汇绿生态: 湖北众联资产评估有限公司关于深圳证券交易所《关于对汇绿生态科技集团股份有限公司增资参股公司暨关联交易的问询函》资产评估相关问题的问询函之回复内容摘要

（原标题：湖北众联资产评估有限公司关于深圳证券交易所《关于对汇绿生态科技集团股份有限公司增资参股公司暨关联交易的问询函》资产评估相关问题的问询函之回复）

湖北众联资产评估有限公司就深圳证券交易所对汇绿生态科技集团股份有限公司增资参股公司暨关联交易的问询函进行了回复。钧恒科技股东全部权益价值的评估结果为66,066万元，增值45,213.89万元，增值率216.83%，采用收益法评估。资产基础法评估值为29,661.66万元，增值675.00万元，增值率2.33%。收益法评估考虑了钧恒科技的未来收益能力，更全面合理，因此选取收益法结果作为最终评估结论。

钧恒科技主营光模块、AOC和光引擎产品，2022-2024年1-9月营业收入分别为24,463.44万元、43,481.92万元和47,313.70万元。根据行业发展趋势及钧恒科技的核心竞争力，预测2025-2029年销售收入复合增长率为12.10%。钧恒科技已拥有1.6T光模块的发明专利，截至2024年12月31日在手订单22,997.38万元，预计3个月内交付的订单金额15,257.48万元。

资产基础法评估中，长期股权投资减值主要因两家全资子公司历年亏损较大，无形资产增值主要来自未在账面记录的专利技术及软著。财务费用预测期内恒定不变，因假设企业未来现金流的资金缺口和盈余均由现有股东承担。钧恒科技高新技术企业认定续期具有可行性，未来享受的税收优惠政策变化可能性较小。选取新易盛、中际旭创等5家公司的市盈率和市销率作为交易定价公允性证明具有合理性。