震裕科技: 民生证券股份有限公司关于宁波震裕科技股份有限公司变更募集资金用途的核查意见内容摘要

（原标题：民生证券股份有限公司关于宁波震裕科技股份有限公司变更募集资金用途的核查意见）

民生证券股份有限公司关于宁波震裕科技股份有限公司变更募集资金用途的核查意见

一、变更募集资金投资项目的概述 （一）募集资金基本情况 公司向不特定对象发行了 1,195.00万张可转换公司债券，每张面值 100元，共计募集资金人民币 119,500.00万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额人民币 118,268.74万元。

（二）募集资金的使用情况 截至 2024年 10月 23日，公司对募集资金项目累计投入人民币 63,625.97万元，剩余募集资金余额人民币 55,165.65万元，其中使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理尚未赎回的金额为人民币 2,500万元。

（三）本次募投项目变更情况 公司拟将“年产 3.6亿件新能源汽车锂电池壳体新建项目”变更为“苏州范斯特机械科技有限公司新能源汽车电机铁芯新建生产线一期子项目”，并将剩余未投入金额人民币 20,061.85万元全部变更投入至新募投项目。

（四）董事会审议情况 2024年 10月 24日，公司第四届董事会第三十五次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，本次变更部分募集资金用途尚需提交股东大会审议。

二、变更募集资金投资项目的原因 （一）原募投项目投资计划和实际投资情况 原募投项目“年产 3.6亿件新能源汽车锂电池壳体新建项目”于 2022年 1月立项，项目总投资额人民币 40,000.00万元，拟投入募集资金人民币 25,000.00万元，项目建设期为 2年。截至 2024年 10月 23日，原募投项目实际已使用募集资金人民币 5,211.69万元，投入进度 20.85%，主要用于部分机器设备的购置及安装、工程装修。

（二）变更募投项目的原因 公司新能源电动汽车驱动电机铁芯出货量稳居国内领先地位，公司决定优先发展新能源汽车电机铁芯项目。

三、新募投项目情况说明 （一）项目基本情况和投资计划 1、项目名称：苏州范斯特机械科技有限公司新能源汽车电机铁芯新建生产线一期子项目 2、项目地点：苏州市高新区苏州高新区科技城五台山路 8号 3、实施主体：苏州范斯特机械科技有限公司 4、项目建设期：2年 5、项目建设内容：拟新建生产厂房，购置先进的生产及配套设备，以扩大公司电机铁芯的生产能力，提升整体生产规模。 6、项目总投资额：人民币 40,824.69万元，其中拟使用募集资金人民币 20,061.85万元，募集资金不足的部分由公司自筹解决。

（二）项目可行性分析 1、项目背景 随着全球对节能减排和可持续发展的重视、国家对新能源汽车各项扶持政策的推出，新能源汽车正在逐步普及。电机铁芯作为提高能源效率和性能的关键部件，其市场需求将持续增长。

2、项目选址及土地情况 本项目建设地点位于苏州市高新区苏州高新区科技城五台山路 8号，用地面积约 80亩，拟新建厂房，建设地块为工业用地。

3、项目实施面临的风险及应对措施 （1）市场和客户风险 ①风险描述 公司精密级进冲压模具及其下游精密结构件业务的主要客户属于家电、汽车（包括新能源汽车）、工业工控电机、新能源锂电池等行业，上述行业与宏观经济发展高度相关。如果前述行业受到宏观经济波动、国际贸易摩擦加剧或行业自身调整的不利影响而需求放缓，将对公司经营业绩产生不利影响。 ②应对措施 公司将持续进行产品生产效率和质量提升，及时满足客户需求，进一步维护和加深现有客户合作关系，在夯实现有客户基础的同时积极拓展新客户。

（2）技术创新风险 ①风险描述 持续的技术创新有利于降低产品成本、提升产品质量、为公司提供新的利润增长点。伴随着行业技术的不断更新和市场竞争的不断加剧，公司存在技术人员流失的风险，如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会对公司技术优势产生一定影响。 ②应对措施 公司将跟随行业技术及产品更新步伐，不断掌握新技术并能够综合研究和应用，持续投入资金、人力和物力，及时准确地把握新技术和市场需求的发展和变化。

（3）公司管理风险 ①风险描述 新募投项目实施后，公司资产规模和经营管理规模进一步扩大，管理体系和组织结构更加复杂，面临着管理模式及内控制度调整完善、高端人才吸收培养、业务与技术持续创新和市场开拓等多方面的挑战。 ②应对措施 公司将进一步深入研究，改进、完善并创新适合公司发展的管理模式和激励机制，逐步强化流程化、体系化管理，有步骤地加强对现有管理团队的培训，减少管理风险。

（4）募集资金投资风险 ①风险描述 尽管本次募集资金投资主要用于公司主营业务产品领域，符合行业发展趋势，但在项目实施过程中，仍会面临着市场开发的不确定性、政策环境变化、市场竞争状况变化等诸多因素，任何一项因素向不利于公司的方向转化，都有可能导致项目效益不能如期实现。 ②应对措施 公司将在各方面积极努力，包括关注行业动态及政策变动、关注市场变化等。

（三）项目经济效益分析 经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为 12.04%，项目所得税后投资回收期为 7.93年（含建设期 2年）。

四、监事会、保荐人对变更募投项目的意见 （一）监事会审议情况 监事会认为：公司本次变更部分募集资金用途，履行了必要的审议程序，符合相关法律法规、规范性文件和公司制度的要求。监事会同意公司本次变更部分募集资金用途事项，并同意将该议案提交公司 2024年度第四次临时股东大会审议。

（二）保荐机构核查意见 保荐机构认为：震裕科技本次变更部分募集资金用途事项已经公司董事会、监事会审议通过，履行了必要的审批程序。本次变更符合公司和全体股东利益，不存在损害公司和全体股东，特别是中小股东利益的情形。保荐机构对震裕科技本次变更部分募集资金用途事项无异议。