证券代码：001386 证券简称：马可波罗 公告编号：2026-040
马可波罗控股股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
以规避风险、套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
币掉期等产品以及上述产品的组合。
稳健且资信良好的金融机构。
他等值货币）的外汇衍生品交易业务，预计动用的交易保证金和权利金上限（
包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施
所预留的保证金等）不超过等值人民币2,000万元，上述额度在有效期内可循环
滚动使用。交易期限内任一时点的最高合约价值（含上述交易产生收益进行再
投资的相关金额）不得超过上述额度。
本事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交公司股东会审议。
有效的原则，以具体经营业务为依托，以规避风险、套期保值为目的，不做投
机性、套利性的交易操作，但进行外汇衍生品交易仍会存在市场风险、流动性
风险、履约风险、操作风险和法律风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。
一、开展外汇衍生品交易业务概述
公司日常经营过程涉及境外业务，且在海外建设有生产基地，存在外币收
付需求。随着近年来国际政治、经济形势复杂多变，汇率和利率波动加剧，公
司的外汇风险敞口管理需求也进一步增加。为积极开展外汇风险管理，公司及
子公司拟根据具体业务情况，开展外汇衍生品交易业务。公司及子公司开展的
外汇衍生品交易业务与日常经营需求紧密相关，均对应正常合理的进出口业务
背景，交易以规避风险、套期保值为目的，不进行投机和套利交易，相关交易
基于公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况开展，能够提升公司积极
应对汇率波动风险的能力，增强财务稳健性。
公司拟使用自有资金开展额度不超人民币10,000万元（或其他等值货币）
的外汇衍生品交易业务，预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而
提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证
金等）不超过等值人民币2,000万元，上述额度在有效期内可循环滚动使用。交
易期限内任一时点的最高合约价值（含上述交易产生收益进行再投资的相关金
额）不得超过上述额度。
董事会授权公司管理层在上述额度范围内行使外汇衍生品套期保值业务的
审批权限、签署相关文件。同时授权公司财务部门在规定的期限及额度内负责
具体的交易事宜。
公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务只限于公司及子公司生产经营
所使用的主要结算货币，包括但不限于美元、欧元。
交易对手方为具有外汇衍生品交易业务经营资格、经营稳健且资信良好的
国内和国际性金融机构。公司及子公司拟进行的外汇衍生品交易业务品种具体
包括远期、掉期、期权及相关组合产品。
额度使用期限自董事会审议通过之日起12个月内，在决议有效期内，上述
额度可循环滚动使用。单笔业务的期限不超过12个月。
本次拟开展的外汇衍生品交易业务的资金来源为自有资金，不涉及使用募
集资金或银行信贷资金。
二、审议程序
公司于2026年10月22日召开第二届董事会审计委员会第四次会议审议通过
了《关于开展外汇衍生品交易业务的议案》，同意公司开展外汇衍生品交易业
务。
公司于2026年10月28日召开第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于
开展外汇衍生品交易业务的议案》。该事项无需提交公司股东会审议。本次交
易不涉及关联交易。
三、交易风险分析及风控措施
（一）交易业务风险
率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，以公允价值进行计量，
每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。交
易合约公允价值的变动与其对应的风险资产的价值变动形成一定的对冲，但仍
有亏损的可能性。
性风险。外汇衍生品套期保值以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支
相匹配，适时选择合适的外汇衍生品套期保值，适当选择净额交割外汇衍生品，
可保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求，规避流动性
风险。
不可控风险情形或其他情形，导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有外
汇合约，即合约到期无法履约而带来的风险。公司及子公司开展外汇衍生品套
期保值业务的交易对方均为信用良好且与公司及子公司已建立长期业务往来的
金融机构，履约风险低。
造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
（二）风控措施
公司及子公司开展的外汇衍生品交易业务品种均为与基础业务密切相关的
简单外汇衍生品，且该类外汇衍生品与基础业务在品种、规模、方向、期限等
方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则，不做投机性交易。
公司已制定《证券投资、期货和衍生品交易管理制度》，对外汇衍生品交
易的操作原则、审批权限、部门设置与人员配备、内部操作流程、内部风险报
告制度及风险处理程序、信息披露及信息隔离措施等作了明确规定，控制交易
风险。
公司及子公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款，严格执
行风险管理制度，以防范法律风险。
公司内审部门负责对外汇衍生品套期保值交易情况进行审查和评估。
四、交易相关会计处理
公司根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准
则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会
计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对外汇衍生品交易业
务进行相应的会计核算、列报和披露。
五、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：在保证正常生产经营的前提下，公司开展外汇衍
生品交易业务，有利于规避和防范汇率波动对公司经营造成的不利影响，有利
于控制汇率风险，具有一定的必要性。公司已按照相关法规的规定制定了有效
的风险管理措施，上述事项已经公司董事会和审计委员会审议。相关审批程序
符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法规的规定，不存在损害全体股东
利益的情形。保荐机构提示公司关注衍生品交易相关业务开展的风险，注意衍
生品交易的有效性。
综上，保荐机构对公司开展外汇衍生品交易业务事项无异议。
六、备查文件
交易业务的核查意见。
特此公告。
马可波罗控股股份有限公司董事会
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