广西柳工机械股份有限公司
（草案）
二〇二六年十月
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
声明
本公司及全体董事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
特别提示
华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《国有控股上市公司（境内）实施
股权激励试行办法》(国资发分配[2006]175 号)（以下简称“《175 号文》”）、《关于
规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》(国资发分配[2008]171 号)
（以下简称“《171 号文》”）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称“《管理办
法》”）、《自治区国资委关于印发<企业控股上市公司实施股权激励工作指引>的通知》
(桂国资发〔2020〕29 号)（以下简称“《股权激励工作指引》”）、《自治区国资委关
于进一步做好监管企业控股上市公司股权激励工作有关事项的通知》(桂国资发〔2020〕
司”、“柳工”或“上市公司”）《公司章程》的规定制定。
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见
的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺进行利润
分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
第 2 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
公司未满足上述规定的，激励对象根据本激励计划获授的全部未解除限售的限制性股
票均由公司予以回购注销。
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采
取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形；
（7）任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关
联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响等违法违纪行为，给上
市公司造成损失的；
（8）经济责任审计等结果表明未有效履职或者严重失职、渎职的；
（9）激励对象未履行或者未正确履行职责，给上市公司造成较大资产损失以及其他
严重不良后果的；
（10）违反国家有关法律法规、《公司章程》规定的。
某一激励对象发生上述规定的任一情形，该激励对象考核当年可解除限售的限制性股
票不得解除限售，由公司予以回购注销；某一激励对象发生上述规定（7）~（10）款情形
之一的，激励对象还应当返还其因股权激励带来的收益。
股票。本次计划拟授予的限制性股票总数量为 5,523.0950 万股，约占本次激励计划公告
日 公 司 股 本 总 额 204,265.9690 万 股 的 2.70% ， 其 中 首 次 授 予 的 限 制 性 股 票 数 量 为
制性股票授予总量的 10.63%。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股
第 3 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
票总数累计未超过公司股本总额的 10%，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激
励计划获授的本公司股票累计未超过公司股本总额的 1%。
该授予价格不低于公司股票票面金额，且不得低于下列价格较高者：
（1）本计划草案公告前 1 个交易日的公司股票交易均价的 60%，即人民币 5.00 元；
（2）本计划草案公告前 20 个交易日公司股票交易均价的 60%，即人民币 4.63 元。
的总人数比约为 9.81%。包括：公司董事、高级管理人员、经公司董事会认定的对公司经
营业绩和未来发展有直接影响的核心业务、技术和管理骨干、技能能手以上的技能专家，
其中董事、高级管理人员合计授予的限制性数量未超过授予总量的 30%，激励对象不包括
独立董事、外部董事以及单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其
配偶、父母、子女。
预留激励对象指本激励计划获得股东会批准时尚未确定但在本激励计划存续期间纳入
股权激励计划的激励对象，由本激励计划经股东会审议通过后 12 个月内确定。预留激励
对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
股、增发股票等事项，限制性股票的数量和授予价格将做相应调整。
的限制性股票解除限售或注销完毕之日止，最长不超过 72 个月。
除限售的比例依次为：33%、33%、34%（其中，高级管理人员解除限售条件还需遵循广西
壮族自治区国有资产管理委员会的相关规定）。本激励计划首次授予的限制性股票各年度
公司层面业绩考核指标及解除限售时间安排如下表所示：
阶段名称 业绩考核指标 解除限售比例
第一个解除 同时满足以下三个指标：2027年营业收入比2025年增长不低于
限售期 20%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2027年
第 4 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
归母净资产收益率不低于9.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对
标公司75分位值)；2027年营业收现率不低于103%。
同时满足以下三个指标：2028年营业收入比2025年增长不低于
第二个解除 34%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2028年
限售期 归母净资产收益率不低于9.5%，且不低于同行业平均业绩(或者对
标公司75分位值)；2028年营业收现率不低于103%。
同时满足以下三个指标：2029年营业收入比2025年增长不低于
第三个解除 50%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2029年
限售期 归母净资产收益率不低于10.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对
标公司75分位值)；2029年营业收现率不低于103%。
本激励计划预留授予的限制性股票各年度公司层面业绩考核指标及解除限售时间安排
如下表所示：
阶段名称 业绩考核指标 解除限售比例
同时满足以下三个指标：2027年营业收入比2025年增长不低于
第一个解除 20%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2027年
限售期 归母净资产收益率不低于9.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对
标公司75分位值)；2027年营业收现率不低于103%。
同时满足以下三个指标：2028年营业收入比2025年增长不低于
第二个解除 34%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2028年
限售期 归母净资产收益率不低于9.5%，且不低于同行业平均业绩(或者对
标公司75分位值)；2028年营业收现率不低于103%。
同时满足以下三个指标：2029年营业收入比2025年增长不低于
第三个解除 50%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2029年
限售期 归母净资产收益率不低于10.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对
标公司75分位值)；2029年营业收现率不低于103%。
公司承诺预留的限制性股票于 2027 年 9 月 30 日前授予完毕。在上述约定期间内未申
请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件而不能申请解除限售的该期限制性股票，
公司将按本次激励计划规定的原则回购并注销。
本激励计划。
划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
第 5 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。
规定，尚需获得广西壮族自治区国有资产监督管理委员会批准并经股东会审议通过后方可
实施。公司股东会在对股权激励计划进行投票表决时，须在提供现场投票方式的同时，提
供网络投票方式。
会对本次股权激励计划的激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。公司未能在
根据《上市公司股权激励管理办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号—
—业务办理》规定不得授出权益的期间不计算在 60 日内。预留部分须在本激励计划经公
司股东会审议通过后的 12 个月内授出。
第 6 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
第 7 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
释义
以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义：
柳工机械、柳工、本公
指 广西柳工机械股份有限公司
司、公司
限制性股票激励计划、
指 广西柳工机械股份有限公司 2026 年限制性股票激励计划
本激励计划、本计划
公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定数量的公
限制性股票 指 司股票，该等股票设置一定期限的限售期，在达到本激励计划规定的
解除限售条件后，方可解除限售流通
激励对象 指 根据本计划获授限制性股票的人员
授予日 指 公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日
从限制性股票授予登记完成之日起到限制性股票全部解除限售或注销
有效期 指
完毕为止的时间段
公司向激励对象授予限制性股票时所确定的激励对象购买公司股票的
授予价格 指
价格
本计划设定的激励对象行使权益的条件尚未成就，限制性股票不得转
限售期 指 让、用于担保或偿还债务的期间，自激励对象获授限制性股票完成登
记之日起算
本计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股票可以
解除限售期 指
解除限售并上市流通的期间
解除限售条件 指 根据本计划，激励对象所获限制性股票解除限售所必需满足的条件
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国务院国有
《175 号文》 指
资产监督管理委员会、财政部国资发分配〔2006〕175 号）
关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知（国资
《171 号文》 指
发分配〔2008〕171 号）
《自治区国资委关于印发<企业控股上市公司实施股权激励工作指引>
《股权激励工作指引》 指
的通知》(桂国资发〔2020〕29 号)
《公司章程》 指 《广西柳工机械股份有限公司章程》
广西国资委 指 广西壮族自治区国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、万元
第 8 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
一、总则
（一）本激励计划的目的
为进一步建立、健全公司长期激励约束机制，吸引和留住优秀骨干人才，充分调动公
司董事、高级管理人员、中层管理人员和核心骨干人员的积极性、责任感和使命感，有效
地将股东利益、公司利益和核心员工利益结合在一起，共同关注公司的可持续发展，并为
长期战略目标努力奋斗，根据《公司法》、《证券法》、《175 号文》、《171 号文》、
《管理办法》、《股权激励工作指引》等有关规定，结合公司目前执行的薪酬体系和绩效
考核体系等管理制度，制订本激励计划。
（二）本激励计划的原则
度，健全公司治理机制；
人员的激励力度；
（三）股权激励计划的管理机构
股东会可以在其权限范围内将与本计划相关的部分事宜授权董事会办理。
激励计划后，报公司股东会审批和主管部门审核，并在股东会授权范围内办理本激励计划
的相关事宜。
于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表意见，对本激励计
第 9 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
划的实施是否符合相关法律、法规、规范性文件和证券交易所业务规则进行监督，并且负
责审核激励对象的名单。
员会应当就变更后的方案是否有利于公司的持续发展，是否存在明显损害公司及全体股东
利益的情形发表明确意见。
设定的激励对象获授权益的条件发表明确意见。若公司向激励对象授出权益与本计划安排
存在差异，董事会薪酬与考核委员会（当激励对象发生变化时）应当同时发表明确意见。
激励对象行使权益的条件是否成就发表明确意见。
二、激励对象的确定依据和范围
（一）激励对象的确定依据
本激励计划激励对象根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《175 号文》、
《171 号文》、《股权激励工作指引》及其他有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》
的相关规定，结合公司实际情况而确定。
本激励计划激励对象不存在《管理办法》第八条、《175 号文》第三十五条规定的不
得成为激励对象的情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采
取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
第 10 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（5）任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关
联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响等违法违纪行为，给上
市公司造成损失的；
（6）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（7）国有资产监督管理机构、证券监督管理机构认定的其他情形。
本激励计划的激励对象为公司董事、高级管理人员、经公司董事会认定的对公司经营
业绩和未来发展有直接影响的核心业务、技术和管理骨干、技能能手以上的技能专家（不
包括独立董事、外部董事以及单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际控制人
及其配偶、父母、子女）。对符合本激励计划的激励对象范围的人员，由公司董事会薪酬
与考核委员会提名，并经董事会核实确定。
（二）激励对象的范围
本激励计划拟首次授予的激励对象不超过 1,509 人，包括以下人员（不包括独立董事、
外部董事以及单独或合计持有上市公司 5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、
子女）：
理骨干、技能能手以上的技能专家。
以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经股东会选举或公司董事会聘任，且本次
董事、高级管理人员合计授予的限制性数量未超过授予总量的 30%。所有激励对象必须在
本激励计划的考核期内与公司或公司的控股子公司具有聘用、雇佣或劳务关系。
预留权益授予的激励对象由本计划经股东会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提
出、薪酬与考核委员会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指
第 11 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
定网站按要求及时准确披露激励对象相关信息。超过 12 个月未明确激励对象的，预留权
益失效。预留激励对象的确定标准参照首次授予的标准确定。
（三）激励对象的核实
象的姓名和职务，公示期不少于 10 天。
衍生品种的情况进行自查，说明是否存在内幕交易行为。知悉内幕信息而买卖公司股票的，
不得成为激励对象，法律、行政法规及相关司法解释规定不属于内幕交易的情形除外。泄
露内幕信息而导致内幕交易发生的，不得成为激励对象。
并在公司股东会审议本激励计划前 5 日披露董事会薪酬与考核委员会对激励对象名单审核
及公示情况的说明。经公司董事会调整的激励对象名单亦应经公司董事会薪酬与考核委员
会核实。
三、股权激励计划所涉及的标的股票来源、数量和分配
（一）股权激励计划的股票来源
本股权激励计划采用的激励形式为限制性股票，标的股票来源为公司从二级市场回购
的公司 A 股普通股。
（二）授予限制性股票的数量
本次计划拟授予的限制性股票总数量为 5,523.0950 万股，约占本次激励计划公告日
公 司 股 本 总 额 204,265.9690 万 股 的 2.70% ， 其 中 首 次 授 予 的 限 制 性 股 票 数 量 为
制性股票授予总量的 10.63%。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股
票总数累计未超过公司股本总额的 10%，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激
励计划获授的本公司股票累计未超过公司股本总额的 1%。实际授予数量根据限制性股票
实际认购额度在授予登记时确认。
第 12 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
在本激励计划草案公告当日至限制性股票完成登记期间，若公司发生资本公积转增股
本、派发股票红利、股票拆细或缩股、配股、派息等事宜，限制性股票的授予价格和授予
数量均将根据本次限制性股票激励计划予以相应的调整。
（三）激励对象获授的限制性股票的分配情况
本激励计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
授予总股数(万 占总授予量
序号 姓名 高管岗位 占总股本比例
股) 比例
对公司经营业绩和未来发展有直接影响的核心业务、技
术和管理骨干、技能能手以上的技能专家等（不超过 4,567.9200 82.71% 2.23626%
预留股数 586.9950 10.63% 0.28737%
合计 5,523.0950 100.0% 2.70387%
注：
公司总股本的 1%。公司全部有效的激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过股权激励
计划提交股东会时公司股本总额的 10%，本次董事、高级管理人员合计授予的限制性数量
未超过授予总量的 30%，激励对象中没有持有公司 5%以上股份的主要股东或实际控制人及
其父母、配偶、子女。
第 13 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
限制性股票的，授权董事会进行相应调整，将未实际授予的限制性股票直接调减、在其他
激励对象之间进行分配或调整至预留份额，预留比例不得超过本激励计划拟授予权益数量
的 20%。
薪酬与考核委员会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网
站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。
予价值）的 40%以及参照国有资产监督管理机构或部门的规范要求确定，其他激励对象的
权益授予价值，由上市公司董事会确定。
四、本激励计划的有效期、授予日、限售期及解除限售的安排
（一）有效期
本激励计划自激励对象获授限制性股票授予完成登记之日起至激励对象获授的限制性
股票全部解除限售或注销完毕之日止，最长不超过 72 个月。
（二）授予日
授予日必须为交易日，由公司董事会在本激励计划报广西柳工集团有限公司董事会审
批通过并经广西国资委批准、公司股东会审议通过后确定。本次股权激励计划的授予应在
自公司股东会审议通过之日起 60 日内，届时由公司召开董事会对本激励计划的激励对象
进行授予，并完成登记、公告等相关程序。公司未能在 60 日内完成上述工作的，应当及
时披露不能完成的原因，并宣告终止实施本激励计划。根据《上市公司股权激励管理办
法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》规定不得授出权益
的期间不计算在 60 日内。预留部分须在本激励计划经公司股东会审议通过后的 12 个月内
授出。
第 14 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
如公司董事、高级管理人员作为激励对象在限制性股票授予前 6 个月内发生过减持股
票行为，则按照《证券法》关于短线交易的规定，自最后一笔减持交易之日起推迟 6 个月
授予其限制性股票。
上市公司在下列期间不得向激励对象授予限制性股票：
约公告日前 15 日起算，至公告前一日；
者在决策过程中，至依法披露之日内；
（三）限售期及解除限售的安排
本次限制性股票激励计划授予限制性股票的限售期为自激励对象获授的限制性股票授
予之日起 24 个月、36 个月、48 个月。在限售期内，激励对象根据本次限制性股票激励计
划获授的限制性股票予以限售，不得转让、不得用于担保或偿还债务。激励对象因获授的
尚未解除限售的限制性股票而取得的资本公积转增股本、派发股票红利、股票拆细等股份
同时按本次激励计划规定限售。解除限售后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解
除限售事宜，未满足解除限售条件的激励对象持有的限制性股票由公司回购注销。
首次授予的限制性股票解除限售的时间安排如下表所示：
阶段名称 时间安排 解除限售比例
自授予完成登记之日起 24 个月后的首个交易日起
第一个解除限售期 至授予完成登记之日起 36 个月内的最后一个交易 33%
日当日止
自授予完成登记之日起 36 个月后的首个交易日起
第二个解除限售期 至授予完成登记之日起 48 个月内的最后一个交易 33%
日当日止
自授予完成登记之日起 48 个月后的首个交易日起
第三个解除限售期 至授予完成登记之日起 60 个月内的最后一个交易 34%
日当日止
本计划预留的限制性股票解除限售的时间安排如下表所示：
阶段名称 时间安排 解除限售比例
第 15 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
自预留授予登记完成之日起 24 个月后的首个交易
第一个解除限售期 日起至预留授予登记完成之日起 36 个月内的最后 33%
一个交易日当日止
自预留授予登记完成之日起 36 个月后的首个交易
第二个解除限售期 日起至预留授予登记完成之日起 48 个月内的最后 33%
一个交易日当日止
自预留授予登记完成之日起 48 个月后的首个交易
第三个解除限售期 日起至预留授予登记完成之日起 60 个月内的最后 34%
一个交易日当日止
公司承诺预留的限制性股票于 2027 年 9 月 30 日前授予完毕。在上述约定期间内未申
请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件而不能申请解除限售的该期限制性股票，
公司将按本次激励计划规定的原则回购并注销。
（四）禁售期
激励对象通过本次激励计划所获授公司标的股票的禁售规定按照《公司法》《证券法》
等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体如下：
协议转让等方式转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%，因司法强制执行、
继承、遗赠、依法分割财产等导致股份变动的除外。在其离职后半年内，不得转让其所持
有的本公司股份。
考核合格后解除限售；该等激励对象的任期考核是指最后一个解除限售期开始日所任职务
的任期考核。若本计划有效期结束时，作为激励对象的董事、高级管理人员任期未满，则
参照本计划有效期结束前一年度对应的考核结果作为其解除限售条件。
内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收益归本公司所有，本公司董事会将收
回其所得收益。因股权激励限制性股票授予、登记导致证券数量变动的，不构成短线交易，
但利用信息优势等，谋取非法利益的除外。若相关法律法规、规范性文件中对短线交易的
规定发生变化，则参照变更后的规定处理。
第 16 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
范性文件和《公司章程》中对公司董事和高级管理人员持有股份转让的有关规定发生了变
化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时符合修改后的《公司法》、
《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
五、限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法
（一）限制性股票的授予价格及确定方法
本激励计划授予限制性股票的价格为每股 5.00 元（含预留部分），即满足授予条件
后，激励对象可以每股 5.00 元的价格购买公司从二级市场回购的本公司 A 股股票。
（二）限制性股票授予价格的确定方法
本激励计划授予价格（含预留部分）不低于公司股票票面金额，且不得低于下列价格
较高者：
（1）本计划草案公告前 1 个交易日的公司股票交易均价的 60%，即人民币 5.00 元；
（2）本计划草案公告前 20 个交易日的公司股票交易均价的 60%，即人民币 4.63 元。
六、限制性股票授予和解除限售条件
（一）限制性股票的授予与解除限售条件
公司和激励对象必须满足下列条件，方可依据本激励计划向激励对象进行限制性股票
的授予：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见
的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺进行利润
分配的情形；
第 17 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
（1）公司治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全，职责明确。外部董事
（含独立董事，下同）占董事会成员半数以上；
（2）薪酬委员会由外部董事构成，且薪酬委员会制度健全，议事规则完善，运行规
范；
（3）内部控制制度和绩效考核体系健全，基础管理制度规范，建立了符合市场经济
和现代企业制度要求的劳动用工、薪酬福利制度及绩效考核体系；
（4）发展战略明确，资产质量和财务状况良好，经营业绩稳健；近三年无财务违法
违规行为和不良记录；
（5）证券监管部门规定的其他条件。
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采
取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形；
（7）任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关
联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响等违法违纪行为，给上
市公司造成损失的；
（8）经济责任审计等结果表明未有效履职或者严重失职、渎职的；
第 18 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（9）激励对象未履行或者未正确履行职责，给上市公司造成较大资产损失以及其他
严重不良后果的；
（10）违反国家有关法律法规、《公司章程》规定的。
（二）限制性股票的解除限售条件
解除限售期内，同时满足下列条件时，激励对象获授的限制性股票方可解除限售：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见
的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺进行利润
分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
公司未满足上述规定的，激励对象根据本激励计划获授的全部未解除限售的限制性股
票均由公司予以回购注销。
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采
取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形；
第 19 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（7）任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关
联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响等违法违纪行为，给上
市公司造成损失的；
（8）经济责任审计等结果表明未有效履职或者严重失职、渎职的；
（9）激励对象未履行或者未正确履行职责，给上市公司造成较大资产损失以及其他
严重不良后果的；
（10）违反国家有关法律法规、《公司章程》规定的。
某一激励对象发生上述规定的任一情形，该激励对象考核当年可解除限售的限制性股
票不得解除限售，由公司予以回购注销；某一激励对象发生上述规定（7）~（10）款情形
之一的，激励对象还应当返还其因股权激励带来的收益。
本次激励计划授予的限制性股票，将分年度进行考核并解除限售，考核年度为 2027-
（1）本激励计划首次授予的限制性股票各年度公司层面业绩考核指标如下表所示：
阶段名称 业绩考核指标
同时满足以下三个指标：2027年营业收入比2025年增长不低于20%，且
不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2027年归母净资产收
第一个解除限售期
益率不低于9.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；
同时满足以下三个指标：2028年营业收入比2025年增长不低于34%，且
不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2028年归母净资产收
第二个解除限售期
益率不低于9.5%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；
同时满足以下三个指标：2029年营业收入比2025年增长不低于50%，且
不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2029年归母净资产收
第三个解除限售期
益率不低于10.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位
值)；2029年营业收现率不低于103%。
预留部分相应各年度公司层面业绩考核指标与首次授予部分一致。具体如下表所示：
阶段名称 业绩考核指标
同时满足以下三个指标：2027年营业收入比2025年增长不低于20%，且
第一个解除限售期 不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2027年归母净资产
收益率不低于9.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位
第 20 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
值)；2027年营业收现率不低于103%。
同时满足以下三个指标：2028年营业收入比2025年增长不低于34%，且
不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2028年归母净资产
第二个解除限售期
收益率不低于9.5%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位
值)；2028年营业收现率不低于103%。
同时满足以下三个指标：2029年营业收入比2025年增长不低于50%，且
不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位值)；2029年归母净资产
第三个解除限售期
收益率不低于10.0%，且不低于同行业平均业绩(或者对标公司75分位
值)；2029年营业收现率不低于103%。
注：
净资产+期末归属上市公司股东的净资产）/2]；营业收现率=经营性现金总流入÷营业收
入×100%；在计算“净资产收益率”指标时，应剔除会计政策变更、公司持有资产因公允
价值计量方法变更以及其他权益工具投资公允价值变动对净资产的影响。
响净资产的行为，则新增加的净资产及该等净资产产生的净利润在业绩考核时可不列入考
核计算范围。
对标企业样本公司选取中国上市公司协会行业分类标准中属于“专用设备制造业”的上市
公司。在年度考核过程中对标企业样本若出现主营业务发生重大变化或出现偏离幅度过大
的样本值，则将由公司董事会在年终考核时剔除或更换样本。
根据国资监管部门的相关规定，上市公司授予激励对象股权时的业绩目标水平及激励
对象行使权利时的业绩目标水平应对照同行业平均业绩（或对标企业业绩）水平。按照中
国上市公司协会行业分类标准，公司属于“专用设备制造业”，对标企业选取与公司主营
业务较为相似的，且综合实力、盈利能力、资产规模等方面可比的 A 股上市公司，同时考
虑经营结构稳定性和经营规模可比性等，剔除了变动幅度异常样本后，选取以下 20 家上
市公司作为本期股权激励计划的业绩考核指标对标公司：
证券代码 证券简称
第 21 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
在激励计划有效期内，若相关机构调整同行业成分股的，本次激励计划各年考核时应
当采用届时最近一次更新的行业分类数据；在年度考核过程中，同行业或对标企业样本若
出现主营业务发生重大变化或出现偏离幅度过大的样本极值，则将由公司董事会在年终考
核时剔除或更换样本。
公司董事会有权根据公司战略、市场环境等相关因素，对上述业绩指标和水平进行调
整和修改。
（1）考核内容
公司倡导高绩效导向的文化，对考核对象的工作业绩和行为表现进行客观评价，促进
公司与考核对象绩效的持续改善和提升。
（2）考核项目与指标
第 22 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
激励对象在考核期内发生岗位变动的，考核指标跟随岗位变动。年终统计时，前后岗
位按照时间段确定权重汇总计算考核分值。调动到新岗位有过渡期的，过渡期时间应予扣
除。
（3）考核等级及评价标准
考核等级 评价标准
按既定节点完成工作目标，基本符合大多数关键衡量指标；具有较好的行为
合格
表现
主要因主观或外界客观特殊原因导致工作目标只是部分完成，或正在开展；
不合格
行为表现较差
（4）考核期间与次数
被考核人获授限制性股票的前一会计年度，至获授限制性股票全部解除限售或注销前，
考核每年进行一次。
（5）考核流程
公司人力资源部等相关部门负责具体考核操作，根据被考核人年度工作业绩目标完成
情况及行为表现情况进行评估，并形成被考核人年度绩效考核结果。其中，董事、高级管
理人员的年度考核结果需报公司董事会薪酬与考核委员会备案。
董事会薪酬与考核委员会根据考核报告确定被考核人的限制性股票的授予、解除限售
比例。
（6）考核结果的运用
在授予前一年度，个人绩效考核等级为不合格的激励对象不能参与限制性股票的授予。
个人当年限制性股票实际可解除限售数量＝所在业务单元实际可解除限售比例×个人
实际可解除限售比例×个人当年计划解除限售数量。
激励对象个人所在业务单元考核结果与限制性股票可解除限售比例的关系如下表所示：
所在业务单元年度组织绩效结果 所在业务单元实际可解除限售比例
营收战略目标完成率≥90% 100%
第 23 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
营收战略目标完成率＜70% 0
激励对象个人考核结果与限制性股票可解除限售比例的关系如下表所示：
个人年度考核结果 个人实际可解除限售比例
合格 100%
不合格 0
激励对象为公司董事、高级管理人员的，如公司发行股票（含优先股）或可转债等导
致公司即期回报被摊薄而须履行填补即期回报措施的，作为本激励计划的激励对象，其个
人所获限制性股票的解除限售，除满足上述条件外，还需满足公司制定并执行的填补回报
措施得到切实履行的条件。
（7）考核程序
公司人力资源部在董事会的指导下负责具体的考核工作，保存考核结果，并在此基础
上形成绩效考核报告上交董事会。董事会根据考核报告确定被激励对象的授予资格及解除
限售数量。
由本限制性股票激励产生的激励成本将在管理费用经常性损益中列支。当期解除限售
的条件未成就的，限制性股票不得解除限售或递延至下期解除限售，由公司按照本激励计
划相关规定进行注销。
担任公司董事、高级管理人员职务的激励对象应当将不低于限制性股票获授量的 20%
留至解除限售期满后的任期（或任职）期满考核合格后解除限售。
（三）考核指标的科学性和合理性
公司本次股权激励计划指标分为两个层次，分别为公司层面业绩考核和个人层面绩效
考核。
根据广西国资委相关规定，业绩指标原则上应当包含反映股东回报和公司价值创造的
综合性指标、反映企业持续成长能力的指标以及反映企业运营质量的指标。基于上述规定，
公司本次股权激励计划结合了国有企业市场实践以及公司的特点，选择适当的业绩指标作
为限制性股票解除限售的公司层面业绩考核指标，包括净营业收入增长率、资产收益率、
第 24 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
营业收现率。该等指标能够客观反映公司股东回报和公司价值创造的能力、成长能力和运
营质量，是反映企业经营效益及经营效率的核心指标。经过合理预测并兼顾股权激励计划
的激励作用，公司为本次股权激励计划设定了前述公司层面的业绩考核目标。
公司层面的业绩考核外，公司对激励对象个人还设置了严密的绩效考核体系，能够对
激励对象的工作绩效作出较为准确、全面的综合评价。公司将根据激励对象前一年度绩效
考评结果，确定激励对象个人是否达到可解除限售的条件。
综上，公司本次股权激励计划业绩考核指标的设定具有良好的科学性和合理性，考核
体系具有全面性、综合性及可操作性，对激励对象具有激励和约束效果，有利于增强核心
经营管理团队的责任心，充分调动其积极性，从而提升公司竞争能力、为股东创造更高效、
更持久的价值回报，能够达到本次股权激励计划的考核目的。
七、股权激励计划的调整方法和程序
（一）限制性股票数量的调整方法
若在本激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，公司有资本公积转增
股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股等事项，应对限制性股票数量进行相应的调
整。调整方法如下：
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、
股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；Q 为调整后的限
制性股票数量。
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；n
为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调整后的限制性股票数
量。
第 25 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为 n 股股
票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票数量不做调整。
（二）限制性股票授予价格的调整方法
若在本次限制性股票激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票股份登记期间，公
司有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项，应对限制
性股票的授予价格进行相应的调整。调整方法如下：
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、股份
拆细的比率；P 为调整后的授予价格。
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的授予价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；n 为配
股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调整后的授予价格。
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的授予价格；n 为缩股比例；P 为调整后的授予价格。
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的授予价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的授予价格。经派息
调整后，P 仍须大于 1。
第 26 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的授予价格不做调整。
（三）限制性股票激励计划调整的程序
公司股东会授权公司董事会，当出现前述情况时由公司董事会按照上述规定调整限制
性股票授予价格或数量。公司应聘请律师就上述调整是否符合中国证监会或相关监管部门
有关文件规定、《管理办法》、《公司章程》和限制性股票计划的规定出具专业意见。
八、限制性股票的会计处理
根据《企业会计准则第 11 号—股份支付》的相关规定，公司将在限售期的每个资产
负债表日，根据最新取得的可解除限售人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预
计可解除限售的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用和资本公积。
（一）授予日
公司向激励对象定向授予限制性股票并完成股份登记时，按实际收到的认购款确认银
行存款、股本及资本公积―股本溢价。
（二）限售期内的每个资产负债表日
根据会计准则规定，在限售期内的每个资产负债表日，以对可行权限制性股票数量的
最佳估计及授予日限制性股票的公允价值为基础，根据各批次限制性股票对应的等待期，
分期将取得职工的服务计入成本费用，同时确认所有者权益“资本公积-其他资本公积”，
不确认其后续公允价值变动。
（三）解除限售日
在解除限售日，若达到解除限售条件，相应限制性股票予以解除限售，将该批次限制
性股票在等待期内各资产负债表日累计确认的资本公积-其他资本公积结转至资本公积-股
本溢价；若全部或部分限制性股票因未满足解除限售条件而无法解锁、失效作废，公司对
第 27 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
该部分限制性股票进行回购注销，并区分情况按照《企业会计准则第 11 号-股份支付》的
规定进行会计处理。
（四）限制性股票公允价值的确定方法
根据《企业会计准则第 11 号—股份支付》和《企业会计准则第 22 号—金融工具确认
和计量》的相关规定，公司以授予日市价为基础，对限制性股票的公允价值进行计量，每
股股份支付公允价值=授予日收盘价-授予价格。
（五）预计限制性股票实施对各期经营业绩的影响
公司向激励对象授予限制性股票 5,523.0950 万股，其中首次授予 4,936.1000 万股。
按照草案公布前一交易日的收盘数据测算限制性股票的公允价值，预计首次授予的限制性
股票公允价值总额为 17,335.58 万元，该费用总额作为公司本激励计划的激励成本将在本
激励计划的实施过程中按照解除限售比例进行分期确认，且在经常性损益列支。根据会计
准则的规定，具体金额应以“实际授予日”计算的股份公允价值为准。假设 2026 年 12 月
授予，且授予的全部激励对象均符合本激励计划规定的解除限售条件且在各解除限售期内
全部解除限售，则 2026 年-2030 年限制性股票成本摊销情况如下：
单位：万元
限制性股票摊销成本 2026 年 2027 年 2028 年 2029 年 2030 年
注：（1）上述费用为预测成本，实际成本与授予价格、授予日、授予日收盘价、授
予数量及对可解除限售权益工具数量的最佳估计相关；
（2）上述摊销费用预测对公司经营业绩的最终影响以会计师所出具的审计报告为准；
（3）上表中合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入所致。
本激励计划的成本将在成本费用中列支。公司以目前信息初步估计，在不考虑本激励
计划对公司业绩的正向作用情况下，限制性股票费用的摊销对有效期内各年净利润有所影
响，若考虑本激励计划对公司发展产生的正向作用，由此激发管理团队、业务骨干等的积
极性，提高经营效率，降低代理人成本，本激励计划将对公司业绩提升发挥积极作用。
第 28 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
九、本激励计划的回购注销原则
（一）本激励计划的回购注销原则
公司按本激励计划规定回购注销限制性股票的，除本激励计划另有约定外，回购价格
为授予价格。
（二）回购数量的调整方法
激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司发生资本公积转增股本、派送股
票红利、股份拆细、配股或缩股等影响公司股本总额或公司股票数量事项的，公司应对尚
未解除限售的限制性股票的回购数量做相应的调整，调整方法如下：
Q＝Q0×（1＋n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、
股份拆细的比率（即每股股票经转增、送股或拆细后增加的股票数量）；Q 为调整后的限
制性股票数量。
Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；n
为配股的比例（即配股的股数与配股前公司总股本的比例）；Q 为调整后的限制性股票数
量。
Q＝Q0×n
其中：Q0 为调整前的限制性股票数量；n 为缩股比例（即 1 股公司股票缩为 n 股股
票）；Q 为调整后的限制性股票数量。
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票数量不做调整。
（三）回购价格的调整方法
第 29 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
激励对象获授的限制性股票完成股份登记后，若公司发生资本公积转增股本、派送股
票红利、股份拆细、配股、缩股等影响公司股本总量或公司股票价格的事项，公司应对尚
未解除限售的限制性股票的回购价格做相应的调整，调整方法如下：
P＝P0÷（1＋n）
其中：P0 为调整前的回购价格；n 为每股的资本公积转增股本、派送股票红利、股份
拆细的比率；P 为调整后的回购价格。
P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）]
其中：P0 为调整前的回购价格；P1 为股权登记日当日收盘价；P2 为配股价格；n 为配
股的比例（即配股的股数与配股前股份公司总股本的比例）；P 为调整后的回购价格。
P＝P0÷n
其中：P0 为调整前的回购价格；n 为缩股比例；P 为调整后的回购价格。
P＝P0-V
其中：P0 为调整前的回购价格；V 为每股的派息额；P 为调整后的回购价格。经派息
调整后，P 仍须大于 1。
公司在发生增发新股的情况下，限制性股票的回购价格不做调整。
（四）回购数量或回购价格的调整方法
公司董事会根据公司股东会授权及时召开董事会会议，根据上述已列明的原因制定回
购调整方案，董事会根据上述规定调整回购数量或回购价格后，应及时公告。因其他原因
需要调整限制性股票回购数量或回购价格的，应经董事会做出决议并经股东会审议批准。
（五）回购注销的程序
第 30 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
公司按照本激励计划的规定实施回购时，应向证券交易所申请回购该限制性股票，经
证券交易所确认后，由登记结算公司办理登记结算事宜。公司应将回购款项支付给激励对
象并于登记结算公司完成相应股份的过户手续；在过户完成后的合理时间内，公司应注销
该部分股票。
十、本激励计划的实施程序
（一）本激励计划的生效程序
本激励计划时，作为激励对象的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。董事会应
当在审议通过本计划并履行公示、公告程序后，将本计划提交股东会审议。同时提请股东
会授权，负责实施限制性股票的授予、解除限售、注销工作；
展，是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表意见；
开公司股东会审议通过并实施。
象的姓名和职务(公示期不少于 10 天)。薪酬与考核委员会应当对股权激励名单进行审核，
充分听取公示意见。公司应当在股东会审议本计划前 5 日披露薪酬与考核委员会对激励名
单审核及公示情况的说明；
票及其衍生品种的情况进行自查，说明是否存在内幕交易行为；知悉内幕信息而买卖本公
司股票的，不得成为激励对象，法律、行政法规及相关司法解释规定不属于内幕交易的情
形除外。泄露内幕信息而导致内幕交易发生的，不得成为激励对象。
第 31 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
出席会议的非关联股东所持表决权的 2/3 以上通过，单独统计并披露除公司董事、高级管
理人员、单独或合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东的投票情况。
公司股东会审议股权激励计划时，拟为激励对象的股东或者与激励对象存在关联关系
的股东，应当回避表决。
（二）激励对象授予程序
权利义务关系。公司董事会根据股东会的授权办理具体的限制性股票授予事宜。
定的激励对象获授权益的条件是否成就进行审议并公告，预留权益的授予方案由董事会确
定并审议批准。
表意见。
员会（当激励对象发生变化时）、律师事务所应当同时发表明确意见。
完成公告、登记。公司董事会应当在授予的限制性股票登记完成后应及时披露相关实施情
况的公告。公司未能在 60 日内完成上述工作的，应当及时披露不能完成的原因，并宣告
终止实施本激励计划。根据《上市公司股权激励管理办法》、《深圳证券交易所上市公司
自律监管指南第 1 号——业务办理》规定不得授出权益的期间不计算在 60 日内。预留部
分须在本激励计划经公司股东会审议通过后的 12 个月内授出。
证券登记结算机构办理登记结算事宜。
（三）激励对象解除限售的程序
第 32 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
计划设定的解除限售条件是否成就进行审议，董事会薪酬与考核委员会应当同时发表明确
意见。律师事务所应当对激励对象解除限售的条件是否成就出具法律意见。对于满足解除
限售条件的激励对象，由公司统一办理解除限售事宜，对于未满足条件的激励对象，由公
司回购并注销其持有的该次解除限售对应的限制性股票。公司应当及时披露相关实施情况
的公告；
级管理人员所持股份的转让应当符合有关法律、法规和规范性文件的规定；
所确认后，由证券登记结算机构办理登记结算事宜。
（四）本激励计划的变更程序
定，且不得包括下列情形：（1）导致提前解除限售的情形；（2）降低授予价格的情形。
是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表明确意见。
是否存在明显损害上市公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
（五）本激励计划的终止程序
过。
议决定。
规的规定、是否存在明显损害公司及全体股东利益的情形发表专业意见。
第 33 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
十一、公司/激励对象各自的权利义务
（一）公司的权利与义务
胜任所聘工作岗位或者考核不合格，经公司董事会薪酬与考核委员会提出方案并报公司董
事会批准，可以回购并注销激励对象尚未解除限售的限制性股票。
违反职业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害公司利益或声誉，经公司薪酬
与考核委员会批准并报公司董事会备案，可以取消激励对象尚未行权的股票期权或回购并
注销其尚未解除限售的限制性股票。情节严重的，公司董事会有权追回其已解除限售获得
的全部或部分收益。
务资助，包括为其贷款提供担保。
任公司深圳分公司等的有关规定，积极配合满足行权条件的激励对象按规定行权。但若因
深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的原因造成激励对象未能行
权并给激励对象造成损失的，公司不承担责任。
不构成公司对员工聘用期限的承诺，公司对员工的聘用、雇佣/劳务关系仍按公司与激励
对象签订的聘用、雇佣或劳务合同执行。
（二）激励对象的权利与义务
第 34 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
做出应有贡献。
在解除限售前不享有进行转让或用于担保或偿还债务等处置权。
权利，包括但不限于该等股票的分红权、配股权等。在限制性股票解除限售之前，激励对
象根据本计划获授的限制性股票不得转让、用于担保或者用于偿还债务。
税费。激励对象依法履行因本激励计划产生的纳税义务前发生离职的，应于离职前将尚未
缴纳的个人所得税交纳至公司，并由公司代为履行纳税义务。
导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由本激励计划所获得的全部利益返还公司。
十二、限制性股票激励计划的变更与终止
（一）公司发生异动的处理
（1）公司控制权发生变更；
（2）公司出现合并、分立等情形；
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见
的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；
第 35 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺进行利润
分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
当公司出现终止本激励计划的上述情形时，激励对象已获授但尚未解除限售的限制性
股票由公司按授予价格与市场价格(审议回购的董事会决议公告前 1 个交易日公司股票交
易均价)的孰低值回购注销。
益或行使权益安排的，未解除限售的限制性股票由公司按授予价格与市场价格(审议回购
的董事会决议公告前 1 个交易日公司股票交易均价)的孰低值回购注销处理，激励对象获
授限制性股票已行使权益的，所有激励对象应当返还已获授权益。
董事会应当按照前款规定和本激励计划相关安排收回激励对象所得收益。
（二）激励对象个人情况发生变化
或激励对象退休返聘的，其获授的限制性股票完全按照职务变更前本激励计划规定的程序
进行。激励对象成为独立董事或其他不能持有公司限制性股票的人员，或依据中华人民共
和国法律法规、规章及政策规定禁止持股的情况时，激励对象根据本激励计划已获授但尚
未解除限售的限制性股票由公司按授予价格加上同期银行定期存款利息回购注销。
注销：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采
取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
第 36 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形；
（7）任职期间，由于受贿索贿、贪污盗窃、泄露上市公司经营和技术秘密、实施关
联交易损害上市公司利益、声誉和对上市公司形象有重大负面影响等违法违纪行为，给上
市公司造成损失的；
（8）经济责任审计等结果表明未有效履职或者严重失职、渎职的；
（9）激励对象未履行或者未正确履行职责，给上市公司造成较大资产损失以及其他
严重不良后果的；
（10）违反国家有关法律法规、《公司章程》规定的。
公司将对该等激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票由公司以授予价格与市场
价格(审议回购的董事会决议公告前 1 个交易日公司股票交易均价)孰低值进行回购注销，
且公司可要求激励对象返回其已解除限售的限制性股票所获得的收益，并依据法律及有关
规定追究其相应责任。
象获授的限制性股票当年已达到可解除限售时间限制和业绩考核条件的，可解除限售部分
可在其离职之日起的半年内解除限售，半年后权益失效。剩余的限制性股票不再解除限售，
由公司按照授予价格加上同期银行定期存款利息回购注销。
股票按本激励计划规定的程序进行，未达到可解除限售条件的限制性股票，由公司按照授
予价格与市场价格(审议回购的董事会决议公告前 1 个交易日公司股票交易均价)孰低值进
行回购注销。
代缴个人所得税后由激励对象享有；若该部分限制性股票未能解除限售，公司在按照本激
励计划的规定回购该部分限制性股票时应扣除激励对象已享有的该部分现金分红，并做相
应会计处理。
第 37 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（三）公司与激励对象之间争议的解决
公司与激励对象发生争议，按照本激励计划和《股权激励授予协议书》的规定解决；
规定不明的，双方应按照国家法律和公平合理原则协商解决；协商不成，应提交公司住所
所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。
十三、其他事项
（一）激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象自相关信息披露文件被确认存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。
（二）有关法律、法规、规范性法律文件以及《公司章程》对特定激励对象限制性股
票的授予、解除限售、以及获得收益有特别规定的，从其规定。
（三）公司应在定期报告中披露报告期内股权激励计划的实施情况，包括：1、报告
期内激励对象的范围；2、报告期内授予、解除限售和失效的权益总额；3、至报告期末累
计已授予但尚未解除限售的权益总额；4、报告期内权益价格、权益数量历次调整的情况
以及经调整后的最新权益价格与权益数量；5、董事、高级管理人员各自的姓名、职务以
及在报告期内历次获授、解除限售的情况和失效的权益数量；6、股权激励的会计处理方
法及股权激励费用对公司业绩的影响；7、报告期内激励对象解除限售的条件是否成就的
说明；8、报告期内终止实施股权激励的情况及原因。
（四）公司按照有关规定在财务报告中披露股权激励的会计处理。
（五）目前公司的股权结构中社会公众持股比例满足《上市规则》等法律法规的要求，
不存在由于实施本计划而导致公司股权分布不具备上市条件的情形。
（六）本计划的实施过程受证券交易所、登记结算公司的监管。
十四、附则
第 38 页 共 39 页
柳工 2026 年限制性股票激励计划（草案）
（一）公司不得为激励对象依本激励计划提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包
括为其贷款提供担保。
（二）本激励计划中的有关条款，如与国家有关法律、法规及行政规章、规范性文件
相冲突，则按照国家有关法律、法规及行政性规章制度执行。本激励计划中未明确规定的，
则按照国家有关法律、法规及行政规章、规范性文件执行。
（三）若激励对象违反本激励计划、《公司章程》或国家有关法律、法规及行政规章
及规范性文件，出售按照本激励计划所获得的股票，其收益归公司所有，由公司董事会负
责执行。
（四）本激励计划须经广西国资委审核批准、公司股东会审议通过后生效。
（五）本激励计划由公司董事会负责解释。
广西柳工机械股份有限公司董事会
第 39 页 共 39 页
首页
微信公众号
证券之星APP
