申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于浙江天宏锂电股份有限公司
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”或“保
荐机构”）作为浙江天宏锂电股份有限公司（以下简称“天宏锂电”或“公司”）
的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上
市规则》等有关法律法规、规范性文件的规定，对天宏锂电进行持续督导，并出
具 2026 年半年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作概述
项目 工作内容
保荐机构持续督导人员对上市公司本持续督导期间的信息披露文
件进行了事先或事后审阅。包括股东会会议决议及公告、董事会
会议决议及公告、募集资金使用和管理的相关报告和其他临时公
件 露管理办法》及北京证券交易所相关规则，内容真实、准确、完
整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
核查披露文件中财务数据与非财务信息的匹配性、风险提示的充
分性，并与公司财务、证券事务相关部门沟通修改意见。
保荐机构已协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序
有效执行规则制度 司及其控股股东、实际控制人、董事和高级管理人员知晓其在上
市规则下的各项义务。
保荐机构监督募集资金专户的开立、存储、划转及注销，核对资
金用途是否与招股书承诺一致。核查资金使用审批程序的合规性，
包括是否履行董事会/股东会审议程序、是否履行信息披露义务等。
公司进行现场检查，核查募集资金流水、募集资金台账，抽查资
金支出凭证、合同等材料。对暂时补流、募投项目结项并将节余
募集资金永久补流等事项进行核查并出具核查意见。
保荐机构持续关注上市公司规范运作情况，对上市公司及其业务
跟踪了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料等方式，关注上
市公司日常经营和股票交易情况；查阅公司内审报告、内部控制
审计报告、审计报告、独立董事述职报告等文件，督导公司完善
项目 工作内容
内控体系，防范财务造假；对公司关联交易事项合规性进行核查，
并出具核查意见。
公司进行现场检查，重点核查募集资金使用台账、相关合同、支
出凭证等文件。现场查看募投项目实施情况，并现场获取募集资
金账户流水。
根据监管要求，至本报告出具日，2026 年度保荐机构针对天宏锂
电闲置募集资金暂时补流、募投项目结项并将节余募集资金永久
补流、募集资金存放与实际使用情况等事项出具了专项意见。
保荐机构日常督促上市公司持续完善内部控制、履行承诺，严格
常波动情况等。
二、发现的问题及采取的措施
事项 存在的问题 采取的措施
无 不适用
和执行
中介机构配合保荐工作 无 不适用
的情况
下降4.74%，净利润较上年同期下 滑情况，向公司管理层了解
降107.12%，主要原因一是营业收 业绩下滑的原因及公司应对
业务发展、财务状况、管理
入较上年同期小幅下降， 营业利润 计划，并督促公司积极实施
状况、核心技术等方面的
有所下降；二是管理费用、财务费 应对措施加以改善，并按有
重大变化情况）
用、信用减值损失增加；三是政府 关规定及时履行信息披露义
补助减少所致。 务。
三、公司及股东承诺履行情况
本督导期内， 公司及股东不存在违反/不履行承诺等情况。
是否履 未履行承诺的原
公司及股东承诺事项
行承诺 因及解决措施
关于股东股份锁定期及减持意向承诺 是 不适用
关于向不特定合格投资者公开发行股票并上市后三年内稳
是 不适用
定股价的预案和承诺
关于在招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的
是 不适用
情况下回购股份和赔偿投资者损失的承诺
关于发行申请文件真实性、准确性、完整性的承诺 是 不适用
关于向不特定合格投资者公开发行股票并上市后填补被摊
是 不适用
薄即期回报措施的承诺
关于发行人切实履行填补被摊薄即期回报措施的承诺 是 不适用
关于未履行承诺的约束措施 是 不适用
关于减少和规范关联交易的承诺 是 不适用
关于避免关联方资金占用、关联方担保的承诺 是 不适用
关于避免同业竞争的承诺 是 不适用
关于利润分配政策的承诺 是 不适用
关于缴纳社保、公积金的承诺 是 不适用
关于公司无证房产事项的承诺 是 不适用
关于违规延长锁定期的承诺 是 不适用
四、其他事项
（一）公司面临的重大风险事项
随着公司业务规模的发展，特别是产能提升与子公司的增加，现有的市场开
拓、财务管理、存货管理等关键业务流程的内部控制需同步升级完善，以适应新
的发展需求。这对各部门间的协调性、流程的严密性与执行的连续性提出了更高
要求。若公司管理层能力、组织模式及管理制度未能及时匹配规模扩张的速度，
公司将面临管理效率下降或内控失效的风险。
公司核心业务所处的锂离子电池模组制造行业仍处于快速发展期，市场前景
广阔，持续吸引新参与者加入。伴随产业链分工日益精细化，市场竞争格局持续
深化，竞争强度显著提升。尽管公司凭借良好的技术基础、客户响应能力及市场
声誉保持了较强竞争力，但若未能持续强化技术领先优势、优化客户体验并有效
控制成本，则可能面临市场份额受压、盈利能力下滑的风险。
公司的技术领先优势与产品竞争力高度依赖于核心研发团队，特别是关键核
心技术人员的持续创新能力和稳定性。核心技术人员流失不仅可能导致关键技术
流失或泄密，更可能影响公司对行业前沿技术的快速响应与迭代能力，进而削弱
公司的市场竞争力和技术壁垒，对公司的经营造成潜在不利影响。
公司的部分产品销往海外，销售收入以美元、欧元等货币计量，结汇为人民
币时，汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。如若人民币汇率波动大，公司
销售海外的收入面临一定的汇率波动风险。
公司主要原材料为锂电池电芯。锂电池产业链的中下游企业主要是通过采购
电芯进行下一步的研发设计和生产，因而其利润变化易受上游材料价格的波动以
及贸易环境的影响。
公司产品出口的国家、地区，政治、经济环境稳定，对公司经营不存在重大
影响，但是经济政策层面，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧，
对公司出口业务的持续、平稳都会带来一定的风险。
（二）控股股东、实际控制人、董事、高管股份质押冻结情况
截至 2026 年 6 月 30 日，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员
持有的股份不存在质押、冻结的情形。
（三）北京证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
（以下无正文）
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