森合高科
广西森合高新科技股份有限公司
GUANGXI SENHE HIGH TECHNOLOGY CO.,LTD.
图片（如有）
半年度报告
公司半年度大事记
利证书；
水高浓度络合氰的单原子催化-厌氧氨氧化耦合高效处理技术研发与应用”科技成果转化计划项目
获得立项；
院联合申报的“新型环保类氰钠盐贵金属电镀剂的关键技术研究及产业化”科技成果转化计划项目
获得立项；
成功登陆北京证券交易所，开启资本市场新篇章。
目 录
第一节 重要提示和释义
董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人阙山东、主管会计工作负责人江颖及会计机构负责人（会计主管人员）庞晓玲保证半年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、 □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。
释义
释义项目 释义
公司、本公司、森合高科 指 广西森合高新科技股份有限公司
招金有色 指 招金有色矿业有限公司
广西厚润德 指 广西北部湾厚润德基金管理中心（有限合伙）
北京泓石汇泉投资管理合伙企业（有限合伙），曾用
北京泓石 指
名晋江泓石股权投资管理中心（有限合伙）
芜湖泽睿 指 芜湖泽睿聚汇股权投资中心（有限合伙）
杭州鑫博 指 杭州鑫博资本管理有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 广西森合高新科技股份有限公司章程
股东会 指 广西森合高新科技股份有限公司股东会
董事会 指 广西森合高新科技股份有限公司董事会
北交所 指 北京证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
期末、本期期末 指 2026 年 6 月 30 日
上年期末 指 2025 年 12 月 31 日
包含有氰根离子（CN-）的无机盐，常见的有氰化钾和
无机氰化物 指
氰化钠，多有剧毒。
游离氰根 指 游离氰离子（CN-），进入人体后对人体有剧毒。
湿法冶金的过程之一，将固体物料（例如矿石、精矿、
熔砂或其他半成品）加入液体溶剂内，让固体物料中
浸出 指
的一种或几种有价金属溶解于液体溶剂中，以便下一
步从溶液中提取出有价金属。
疏水性 指 与水互相排斥、不易被水润湿的物理性质。
改变矿物表面疏水性，使浮游的矿粒黏附于气泡上的
捕收剂 指
浮选药剂，目的是提升浮选的富集效果。
注：本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造
成的。
第二节 公司概况
一、 基本信息
证券简称 森合高科
证券代码 920038
公司中文全称 广西森合高新科技股份有限公司
GUANGXI SENHE HIGH TECHNOLOGY CO.,LTD.
英文名称及缩写
SENHE HIGH TECHNOLOGY
法定代表人 阙山东
二、 联系方式
董事会秘书姓名 马瑶
联系地址 广西南宁市双拥路 30 号南湖名都广场 A 座 22 楼
电话 0771-5645629
传真 0771-5645629
董秘邮箱 melody@gxshgk.com
公司网址 http://www.gxshgk.com
办公地址 广西南宁市明阳工业区明阳四路 B-3-1 西面
邮政编码 530227
公司邮箱 melody@gxshgk.com
三、 信息披露及备置地点
公司中期报告 2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网
www.bse.cn
站
公司披露 中期 报告的媒体名称及网
证券日报（www.zqrb.cn）
址
公司中期报告备置地 公司董事会秘书办公室
四、 企业信息
公司股票上市交易所 北京证券交易所
上市时间 2026 年 8 月 5 日
行业分类 制造业-化学原料和化学制品制造业-专用化学品制造-其他专用
化学产品制造
主要产品与服务项目 公司专业从事环保型贵金属选矿剂的研发、生产及销售，主要产
品包括环保型贵金属选矿剂及副产品硫酸铵。
普通股总股本（股） 85,392,000
优先股总股本（股） 0
控股股东 控股股东为阙山东、刘新，一致行动人为刘易华
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为阙山东、刘新，一致行动人为刘易华
注：公司发行前总股本是 85,392,000 股，发行后总股本为 104,505,201 股。
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
√适用 □不适用
名称 国投证券股份有限公司
报告期内履行持续督 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦
导职责的保荐机构 保荐代表人姓名 湛瑞锋、张迎亚
持续督导的期间 2026 年 8 月 5 日 - 2029 年 12 月 31 日
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
公司股票于 2026 年 8 月 5 日在北京证券交易所上市，证券简称：森合高科，证券代码：920038，
公司发行前总股本是 85,392,000 股，发行后总股本为 104,505,201 股。
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 408,015,369.41 397,650,197.40 2.61%
毛利率% 46.34% 43.90% -
归属于上市公司股东的净利润 127,258,919.14 120,597,742.84 5.52%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 122,723,433.09 116,054,159.15 5.75%
损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属于 14.50% 20.02% -
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于 13.98% 19.27% -
上市公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润计算）
基本每股收益 1.49 1.41 5.67%
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 1,092,772,725.50 956,991,455.42 14.19%
负债总计 151,505,309.43 142,737,725.21 6.14%
归属于上市公司股东的净资产 941,267,416.07 814,253,730.21 15.60%
归属于上市公司股东的每股净资产 11.02 9.54 15.51%
资产负债率%（母公司） 13.04% 14.37% -
资产负债率%（合并） 13.86% 14.92% -
流动比率 5.02 4.14 -
利息保障倍数 2,771.74 4,623.14 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 54,938,414.61 99,088,291.67 -44.56%
应收账款周转率 2.74 4.06 -
存货周转率 2.30 3.27 -
（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% 14.19% 24.06% -
营业收入增长率% 2.61% 46.30% -
净利润增长率% 5.52% 87.51% -
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公 4,823,050.16
司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非
金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动 356,385.85
损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 95,855.01
其他符合非经常性损益定义的损益项目 60,574.92
非经常性损益合计 5,335,865.94
减：所得税影响数 800,379.89
少数股东权益影响额（税后） -
非经常性损益净额 4,535,486.05
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
公司主要产品为环保型贵金属选矿剂，主要用于黄金等贵金属生产的选矿环节，即主要用于黄金等
贵金属从矿石中分离和富集的过程，是黄金等贵金属生产所需的关键化学药剂之一。公司主要产品亦可
在铜、铅、锌、钼、铝等有色金属矿选矿环节作为抑制剂使用。
公司产品是自主开发的、具有自主知识产权的新型环保选矿药剂，属于化工合成的混合物，并非单
一物质，其主要成分包括碳化三聚氰酸钠、碱性聚合铁、碱和碳酸盐等，其中碳化三聚氰酸钠是产品的
核心组分，具有络合、溶解金、稳定核心物质结构的作用，辅助成分由少量络合剂和保护剂构成，主要
作用是助浸、协助核心物质络合、溶解金及提高主要成分的稳定性等。碳化三聚氰酸钠中的氰基（CN）
是以共价键的方式连接在一起的，由于结构上的原因和空间位阻的关系，这类氰基（CN）在碱性条件下
通常不会解离出游离氰根离子，因此与无机氰化物相比，毒性极低。同时，在浸金过程中，公司生产的
环保型贵金属选矿剂主副成分会产生协同作用，使氰基具有与游离氰根类似的络合性能，可以络合、溶
解金，进而达到提金的目的。因此，公司产品的核心成分决定了其具有无机氰化物类似浸金效果的同时，
又表现出低毒性，具有低毒环保、浸金回收率高、稳定性好、操作方便、不需审批直接购买、储存运输
方便等特点。此外，公司产品在其他有色金属矿浮选过程中也可作为抑制剂使用，通过改变被抑制矿物
表面的疏水性或破坏矿物表面吸附的捕收剂来强化矿物表面性质的差异性，使目标矿物成分与其有效分
离，提高有色金属矿选矿效率。
（1）采购模式
公司采购采用按生产计划定期集中采购的模式。
公司与存货相关的采购业务主要包括原材料及包装材料、备品备件、能源动力等。其中，原材料主
要为纯碱、尿素等基础化工原料。备品备件类主要系公司生产设备日常维护所需备品备件，总体采购占
比较低。能源动力主要系天然气、电力等。
① 原材料及包装材料的采购
公司原材料及包装材料采购主要根据生产需求，通过采购部向国内厂商及贸易商询价采购。
原材料及包装材料采购流程如下图所示：
公司原材料采购分为直接向生产厂商采购和向上游贸易商采购。
②备品备件的采购
公司生产事业部根据物资库存情况编制采购计划或申请，经部门领导审核后执行。采购人员进行询
价，并将询价情况汇总报至设备管理领导小组，根据综合评价情况确定采购厂家。采购合同评审通过后，
签订采购合同并实施采购。购置的设备及备品备件由生产事业部设备工程师及使用部门验收。
（2）生产模式
公司执行以销定产+安全库存的生产模式。
公司根据年度销售计划确定年度生产计划，公司副总经理与生产事业部每月初根据销售计划及实际
产品库存情况，确定当月的生产计划。生产事业部按照销售合同确定的供货时间和数量组织生产标准化
产品，进行生产调度、管理和控制，及时处理生产过程中的相关问题，并协调和督促生产计划的完成。
质管部对产品的制造过程，工艺流程及成品检测质量控制等执行情况进行监督管理。同时，公司通
常还会在已有销售合同基础上，保持合理数量的安全库存，以备客户额外需要。在生产计划决策过程中，
公司运用 ERP 系统将生产、销售、库存等信息实时进行整合，为公司生产决策提供依据，使各相关部门
协调运作。
公司在生产硬件上采用了自动化生产设备，在产品生产的投料、配料、合成、冷却、破碎等生产环
节中可以做到精确的生产系统控制。
生产流程如下图所示：
（3）销售模式
公司销售模式包括直销和经销模式，其中以直销为主，经销为辅。
直销模式是指公司通过自身销售渠道直接向国内及老挝、几内亚、俄罗斯、吉尔吉斯斯坦、埃及、
苏丹、苏里南等 30 多个国家地区部分大型黄金生产企业、矿山物资贸易商等客户销售环保型贵金属选
矿剂，以及向国内农资流通企业销售硫酸铵。由于下游矿山企业特别是海外矿山企业大多分布在交通和
信息等基础设施不完善的矿区山区，分布零散，而贵金属矿山在矿物类型、矿石品位、生产工艺等方面
存在差异性，部分客户需要公司技术人员驻场指导产品调配使用，公司自主开拓部分偏远或境外客户及
持续售前售后技术服务较为不便，因此公司在面向终端矿山用户直接销售的基础上，同时也面向矿山物
资贸易商进行销售。
直接销售产品销售流程如下图所示：
公司经销模式是指公司将产品销售至与公司签署经销协议的经销商，并向经销商下达年度销售目
标，充分利用经销商的销售网络和回款优势扩大公司产品市场覆盖和占有率的销售模式。由于矿山企业
分布零散，公司对环保型贵金属选矿剂采取区域经销方式，即授权经销商在一定市场区域内以公司品牌
销售产品，并给予一定的排他性销售政策支持。
在经销模式下，公司与经销商签订买断式销售合同，在货物发送到经销商指定地点后，商品的控制
权转移至经销商。
报告期内，公司管理层围绕年度经营计划，加强市场开拓，完善精益管理，不断提升公司的市场份
额和行业影响力，经营计划得到了较好实现。
报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定 √国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定 □国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定 √是
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司围绕年度经营计划推进生产经营，保障环保型贵金属选矿剂稳定供货，维护存量客
户并拓展国内外市场，有序落实生产、研发及募投项目前期工作。报告期经营业绩实现稳健增长，基本
达成阶段性经营目标，同时持续把控生产与供应链风险，持续优化管理体制，提升企业运营效率，各项
业务开展顺利，取得了较好成绩。
报告期内，公司整体经营保持良好增长态势，实现营业收入 408,015,369.41 元，较上年同期增长
公司始终将技术创新作为推动企业高质量发展的核心驱动力，持续强化研发投入，深入挖掘技术研
发潜力，提升企业核心竞争力。报告期内，公司新增发明专利 3 项。
具体经营指标详见本报告其他章节。
（二） 行业情况
公司所处行业为化学原料和化学制品行业，主要进行环保型贵金属选矿剂的研发、生产及销售。根
（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“C 制造业”中的“26 化学原料和化学制
据《国民经济行业分类》
品制造业”中的“2669 其他专用化学产品制造”。
，公司所处产业为“鼓励类-四十二、环境保护与资源
节约综合利用”中的“12．绿色矿山：高效、绿色、低碳采矿、选矿技术（药剂）
，剥离物回填（充填）
技术，低品位、复杂、难处理矿开发及综合利用技术与设备，共生、伴生矿产提取有价元素及资源综合
利用技术，离子型稀土原矿绿色高效浸萃一体化技术，矿产资源节约和综合利用先进适用技术的开发和
应用”中的“选矿技术（药剂）”
。
（1）行业主要法律法规和政策
序 颁布时
文件名 文号 颁布单位 主要涉及内容
号 间
工业和信息
化部、国家发
展改革委、自
《黄金产业高 推进国内资源增储上产，扎实推进新一轮找矿突
然资源部、商
质量发展实施 破战略行动，加大地质勘查找矿力度，加快推进重点
工信部联原 务部、应急管
〔2025〕86 号 理部、国务院
（2025—2027 关，立足我国黄金低品位、难选冶的资源禀赋特点，
国资委、海关
年）
》 开展绿色高效冶炼等关键共性技术攻关。
总署、市场监
管总局、国家
矿山安监局
《中华人民共 中华人民共和 第四章首次设立矿区生态修复专章，对矿区生态
全国人大常
委会
法（2024 修 号 制、矿区生态修复费用提取等作出规定，强化采矿权
订）
》 人的矿区生态修复义务。
中华人民共和
国生态环境部、
中华人民共和
生态环境部、
国国家发展和
国家发展和
改革委员会、中
《国家危险废 改革委员会、
华人民共和国 将“采用氰化物进行黄金选矿过程中产生的含氰
公安部、中华人 废水处理污泥和金精矿氰化尾渣”列为危险废物。
版）
》 运输部、国家
民共和国交通
卫生健康委
运输部、中华人
员会
民共和国国家
卫生健康委员
会令第 36 号
全面推进绿色矿山建设。压实矿山企业的主体责
任，严格按照标准规范，在矿产资源开发全过程中，
对矿区及周边生态环境扰动控制在可控范围内；加快
自然资源部、
推动绿色低碳先进适用技术应用，鼓励采用《国家重
生态环境部、
《矿产资源节约和综合利用
财政部、国家
市场监督管
加大政策支持力度。积极落实税收优惠政策，落
《关于进一步 理总局、国家
自然资规 实好环境保护、资源综合利用等税收优惠政策；鼓励
〔2024〕1 号 创新支持政策。各地要探索完善绿色矿山建设激励约
建设的通知》 理总局、中国
束政策，加大用地、用矿、金融等政策支持。
证券监督管
形成齐抓共管合力。自然资源部会同生态环境
理委员会、国
部、财政部、市场监管总局、金融监管总局、中国证
家林业和草
监会、国家林草局等部门共同推进绿色矿山建设工
原局
作，按照职责分工密切配合，形成工作合力。对发生
土壤和地下水严重污染等情况的矿山及时按程序移
出名录。
将“低氰或无氰提金”、“高效、绿色、低碳采矿、
《产业结构调 中华人民共和
选矿技术（药剂）”等项目列为鼓励类产业；将“日处
（2024 年 改革委员会令 改革委员会
本）
》 第7号
外）”列为限制类产业。
公司核心技术“低毒环保型贵金属（金、银）浸
《矿产资源节
约和综合利用
先进适用技术
号 渣可低毒排放。随着全球和我国加大了对贵金属生产
的环境污染治理及监管力度，环保型贵金属浸出剂的
需求加大，因此，该技术推广前景和市场广阔。”
《自然资源部
严格依照矿产资源法律法规，从严查处无证勘查
办公厅关于加 自然资办函
采矿、越界勘查采矿和破坏性采矿等违法行为，对违
法情节严重、严重破坏生态环境的问题，在自由裁量
执法工作的通 号
限度内从重处罚。
知》
《黄金工业污 生态环境部公 在采选过程中，选矿生产宜使用复合、低毒浮选
策》 号 提金。
《中华人民共 中华人民共和
全国人大常
委会
税法》 号
优先选择对矿区生态扰动和影响小、资源利用率
高、废物产生量小、水重复利用率高的采、选工艺技
《黄金行业绿
术与装备，符合清洁生产要求。宜采用环保型浮选、
提金药剂进行生产；新建、改扩建矿山禁止采用小型
范》
独立氰化工艺、小型火法冶炼工艺、小型独立堆浸工
艺等国家明文规定的限制和淘汰类技术。
《黄金行业氰 环境保护部公 氰渣利用和处置技术的选择应考虑金矿石性质、
术规范》 号 境保护要求。
提高安全水平，保护生态环境。全面加强风险分
级管控和隐患排查治理双重预防性工作机制建设，强
《工业和信息 化重大灾害和职业危害防治，强化人员定位和监测监
化部关于推进 控系统配套。依法淘汰黄金采选冶和精炼能源消耗达
工信部原 工业和信息
〔2017〕10 号 化部
升级的指导意 强采矿、选冶和氰化尾渣贮存场所的环境管理。实施
见》 行业清洁化改造，建设项目实行主要污染物排放等量
或减量置换。新建黄金矿山应符合生态保护红线、自
然保护区有关环境保护的规定。
国家发展和改 国家发展和
《黄金行业清 革委员会、环境 改革委员会、 该体系对黄金选冶过程中氰化钠用量、氰化钠重
标体系》 信息化部公告 工业和信息 出评定标准。
《工业和信息 加强对黄金开采及冶炼企业的环境保护监管，严
化部关于促进 工信部原 工业和信息 格执行国家和地方污染物排放标准。对未经环境影响
黄金行业持续 〔2012〕531 号 化部 评价审批的建设项目，一律不准开工建设；对没有污
健康发展的指 染防治设施及设施运行不正常、超标排放或超过重点
导意见》 污染物排放总量控制指标的企业，依法责令立即停
产，限期治理，逾期未完成治理任务的，依法注（吊）
销相关证照。行业管理要以推进设计开发生态化、生
产过程清洁化、资源利用高效化、环境影响最小化为
目标，督促企业通过生态保护、土地复垦、矿山地质
环境治理、烟尘去毒、氰化废水无毒化、尾矿综合利
用等，将绿色低碳发展理念贯穿于行业发展的全过
程，建设资源节约型、环境友好型矿山，实现黄金行
业的可持续发展。
（2）对公司经营发展的影响
目前，中国等全球主要产金国加大了对贵金属生产的环境污染治理及监管力度，“绿色矿山”及环保
生产成为了贵金属生产的必然发展趋势。
在政策层面上，近年来我国出台了一系列政策鼓励采用环保药剂提金，如发改委于 2023 年 12 月出
》，将“低氰或无氰提金”、“高效、绿色、低碳采矿、选矿技术
（药剂）”等项目列为鼓励类产业；将“日处理金精矿 200 吨（不含）以下的原料自供能力不足 50%（不
含）的独立氰化项目（生物氰化提金工艺除外）”列为限制类产业；生态环境部于 2020 年 1 月出台《黄
金工业污染防治技术政策》
，明确提出“鼓励采用无氰或低氰浸金药剂提金。鼓励研发金矿无氰提金及清
洁氰化提金技术”，这为我国黄金矿山环境污染防治技术应用提供了政策指导。随着环境保护和可持续发
展理念的广泛普及，部分贵金属生产企业开始逐步减少或控制传统剧毒贵金属选矿剂的使用比例或使用
规模，对环保型贵金属选矿剂的需求快速增长。
综上，上述国家和行业主管部门制定的主要法律法规及产业支持政策为公司所处的行业创造了良好
的发展环境，并为公司持续健康发展提供了制度保障，将在较长时期内对公司经营发展带来较为明显的
促进作用。公司将根据行业趋势和国家政策，制定并适时调整发展战略，不断提升产品服务竞争力和知
名度，巩固市场地位并扩大市场份额。
金银等贵金属产业链主要包括三个环节，上游通常为爆破器材、化学药剂、矿山机械设备等厂家，
产业链中游为黄金、白银等生产商，负责勘探、开采及选冶等环节，其中，开采是指矿石从矿山中开采
出来的过程，包含爆破、挖掘、粉碎等作业流程；选矿是去除原矿石所含杂质，富集并提取有用矿物成
分的过程，是贵金属生产过程中的核心环节，该工序直接影响到贵金属的产出效率，也是制约各国黄金
工业发展的主要因素之一；冶炼是指将经过选矿作业的贵金属精矿或提取物进一步提纯冶炼达到商品级
或工业级纯度的贵金属成品的过程。下游则包括黄金交易平台及消费、工业等应用领域。
公司生产的贵金属选矿剂是用于黄金、白银等贵金属选矿环节的化学药剂，主要使黄金、白银等贵
金属与其他金属或非金属杂质分离，并使黄金、白银等贵金属富集。
贵金属选矿剂可根据其产生的环境污染程度，分为环保型和非环保型药剂。目前全球主流的贵金属
选矿剂为氰化钠，氰化钠在黄金工业中已有上百年历史，被 80%以上黄金矿山企业广泛使用，但其尾渣
中残留的氰化物会迁移至周边环境，污染土壤及水资源，系非环保型药剂。此外，氰化钠属于无机剧毒
物，具有微小剂量即可致命等毒性特点，皮肤伤口接触、吸入氰化钠也能够在短时间内致人、畜中毒死
亡，是联合国化学武器控制机构严格监控的化学品，在国内也被列为国家严格监控和管理的危险化学品。
随着中国等全球主要产金国近年来加大了对贵金属生产的环境污染治理及监管力度，“绿色矿山”及
环保生产成为了贵金属生产的必然发展趋势。此外，欧美部分发达国家以及阿根廷的一些地区已出台了
禁止使用氰化钠的相关禁令，而其他国家或地区为有效防范氰化物的环境污染，也对氰化物的污染控制
及环境监管提出了特殊要求。
在上述环境下，贵金属生产企业对环保型贵金属选矿剂的需求快速增长，部分生产企业开始逐步减
少或控制传统剧毒贵金属选矿剂的使用比例或使用规模。预计在未来相当长的一段时间内，环保型贵金
属选矿剂对传统非环保型贵金属选矿剂的渗透率将保持快速增长，市场需求将逐步增加。
根据中国黄金报公开数据，2023 年度，全球贵金属选矿药剂市场规模为 575.96 亿元，预计到 2028
年，全球贵金属选矿药剂的市场规模为 611.50 亿元，其中环保型贵金属选矿剂占全球贵金属选矿剂整体
市场规模比例将从 2023 年度的 8.02%快速增长至 14.45%，行业发展前景广阔，将为全球矿业绿色转型
提供重要驱动力。
此外，2024 年全球再生金量为 1,370 吨，同比增长 11%，其中，我国回收金量为 734.74 吨，同比增
长 33.32%。随着再生黄金逐渐成为贵金属增产的重要因素之一，贵金属选矿剂作为再生黄金生产的重要
原料之一，其市场需求也有望凭借回收金产量的增加而显现出新的增长点。
综上，从中远期来看，随着环保监管日趋严格，环保型贵金属选矿剂将快速渗透贵金属选矿剂的需
求市场，市场需求可达数百亿规模。
（1）行业经营模式
由于下游矿山企业特别是海外矿山企业大多分布在交通和信息等基础设施不完善的矿区山区，分布
零散，部分客户自主开拓的难度较大，因此行业内企业在面向终端矿山用户直接销售的基础上，同时也
面向矿山物资贸易商、经销商进行销售。
贵金属选矿剂主要用于黄金、白银等贵金属的选矿环节。由于贵金属矿山在矿物类型、矿石品位、
生产工艺等方面存在差异性，为了更好的服务客户，提升客户产品体验，本行业在产品销售及服务过程
中，会派遣技术人员对客户进行驻场指导，为客户提供专业的、持续的跟踪服务。
（2）行业的周期性特征
贵金属选矿剂行业的周期性主要受到下游金银等贵金属价格波动的影响，特别是金价与宏观经济周
期、行业经济周期密切相关，利率波动、通货膨胀与货币政策等宏观经济因素对金价产生直接影响。总
体来说，金价、银价的上涨通常会促使黄金产量的增加，贵金属选矿剂作为黄金生产过程重要的原料之
一，其市场需求也将随之扩大。
（3）行业的区域性特征
贵金属选矿剂行业的区域性特征主要同贵金属矿山区域性特征类似，行业企业部分集中在我国黄金
主产区山东、河南、云南等地。由于行业下游客户分布于世界各地的贵金属矿区，目标市场与客户在空
间分布上有较为零散的特点。
（4）行业的季节性特征
在寒冷的季节，使用堆浸法生产的贵金属矿山一般会停止露天作业，而使用炭浆法生产的贵金属矿山
基本不受影响；如客户分布在热带、亚热带地区，则气温对其生产影响较小，但在雨季情况下，该部分
客户的货物运输和露天作业等也会受到较大影响。因此，下游客户对相关产品的使用量在一定程度上会
受到矿山作业环境及季节性的影响。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
单位：元
本期期末 上年期末
项目 占总资产的 占总资产的 变动比例%
金额 金额
比重% 比重%
货币资金 278,222,405.08 25.46% 218,824,368.23 22.87% 27.14%
应收票据 327,750.00 0.03% 20,327.72 0.00% 1,512.33%
应收账款 177,552,545.20 16.25% 62,030,292.44 6.48% 186.24%
存货 96,783,410.82 8.86% 92,566,415.02 9.67% 4.56%
投资性房地产 - - - - -
长期股权投资 - - - - -
固定资产 180,405,846.14 16.51% 188,603,796.33 19.71% -4.35%
在建工程 219,264,527.47 20.06% 171,764,808.42 17.95% 27.65%
无形资产 88,052,188.57 8.06% 88,974,286.74 9.30% -1.04%
商誉 - - - - -
短期借款 - - - - -
长期借款 - - - - -
交易性金融资产 - 0.00% 40,044,142.47 4.18% -100.00%
应收款项融资 1,249,669.75 0.11% 61,415,297.98 6.42% -97.97%
预付款项 19,660,345.04 1.80% 11,196,947.14 1.17% 75.59%
其他应收款 2,639,280.51 0.24% 1,156,077.28 0.12% 128.30%
其他流动资产 7,534,330.00 0.69% 7,195,533.95 0.75% 4.71%
使用权资产 5,734,921.01 0.52% 3,196,506.65 0.33% 79.41%
长期待摊费用 2,250,087.03 0.21% 2,396,158.00 0.25% -6.10%
递延所得税资产 7,489,851.43 0.69% 5,062,987.78 0.53% 47.93%
其他非流动资产 5,605,567.45 0.51% 2,543,509.27 0.27% 120.39%
应付账款 61,307,769.60 5.61% 62,162,971.74 6.50% -1.38%
合同负债 24,709,169.37 2.26% 22,789,574.91 2.38% 8.42%
应付职工薪酬 7,115,561.47 0.65% 14,721,428.35 1.54% -51.67%
应交税费 21,100,760.58 1.93% 16,283,608.32 1.70% 29.58%
其他应付款 644,268.88 0.06% 698,398.65 0.07% -7.75%
—年内到期的非 1,036,895.49 0.09% 1,101,933.97 0.12% -5.90%
流动负债
其他流动负债 520,382.83 0.05% 1,692,391.59 0.18% -69.25%
租赁负债 4,851,230.55 0.44% 2,216,531.66 0.23% 118.87%
递延收益 30,219,270.66 2.77% 21,070,886.02 2.20% 43.42%
资产负债项目重大变动原因：
用等级较低的银行票据金额本身较少，本期有小幅增加；
核心大客户合作深化、商业信用政策匹配业务发展所致；
金融资产已全部到期赎回；
客户使用较多信用等级较高的票据进行支付；
格波动因素提前预付锁价；
履约保证金；
公室租赁；
的政府补助增加；
设备款，用于设备购入扩充产能；
含年终奖；
款项的客户订单于本期逐步完成履约交付；
公室租赁；
府补助增加。
（1） 利润构成
单位：元
本期 上年同期 本期与上年同期
项目
金额 占营业收入 金额 占营业收入 金额变动比例%
的比重% 的比重%
营业收入 408,015,369.41 - 397,650,197.40 - 2.61%
营业成本 218,922,703.71 53.66% 223,097,932.77 56.10% -1.87%
毛利率 46.34% - 43.90% - -
销售费用 10,963,673.52 2.69% 10,760,112.42 2.71% 1.89%
管理费用 11,678,609.85 2.86% 8,716,866.36 2.19% 33.98%
研发费用 11,138,384.95 2.73% 13,700,516.20 3.45% -18.70%
财务费用 2,503,725.50 0.61% -1,528,785.68 -0.38% 263.77%
信用减值损失 -6,298,756.79 -1.54% -6,478,231.45 -1.63% 2.77%
资产减值损失 -913,839.95 -0.22% -172,032.78 -0.04% 431.20%
其他收益 5,919,879.11 1.45% 5,446,537.82 1.37% 8.69%
投资收益 356,385.85 0.09% 206,901.37 0.05% 72.25%
公允价值变动 - - - - -
收益
资产处置收益 - - 111.48 0% -100.00%
汇兑收益 - - - - -
营业利润 147,965,550.12 36.26% 138,888,353.11 34.93% 6.54%
营业外收入 95,855.05 0.02% 905,704.41 0.23% -89.42%
营业外支出 0.04 0.00% 15,071.42 0.00% -100.00%
净利润 127,258,919.14 - 120,597,742.84 - 5.52%
税金及附加 3,906,389.98 0.96% 3,018,488.66 0.76% 29.42%
所得税费用 20,802,485.99 5.10% 19,181,243.26 4.82% 8.45%
项目重大变动原因：
数增加，中介机构费用上涨；
跌价准备增加；
还收益款；
废损失。
（2） 收入构成
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
主营业务收入 406,902,052.52 396,537,642.79 2.61%
其他业务收入 1,113,316.89 1,112,554.61 0.07%
主营业务成本 218,169,510.92 222,494,911.26 -1.94%
其他业务成本 753,192.79 603,021.51 24.90%
按产品分类分析：
单位：元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 上年同期增
年同期增减
增减% 减%
环保型贵金 增加 3.42 个百
属选矿剂 分点
增加 9.05 个百
硫酸铵 31,115,357.78 31,418,381.92 -0.97% 49.13% 36.87%
分点
减少 13.45 个
其他业务 1,113,316.89 753,192.79 32.35% 0.07% 24.90%
百分点
合计 408,015,369.41 218,922,703.71 - - - -
按区域分类分析：
单位：元
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
类别/项目 营业收入 营业成本 毛利率% 上年同期 上年同期
年同期增减
增减% 增减%
增加 4.20 个百
境内销售 389,346,172.87 205,990,014.85 47.09% 10.35% 2.22%
分点
减少 21.10 个
境外销售 18,669,196.54 12,932,688.86 30.73% -58.35% -40.10%
百分点
合计 408,015,369.41 218,922,703.71 - - - -
收入构成变动的原因：
报告期内，公司营业收入较上期增长 2.61%，实现小幅稳健增长。整体营收端保持韧性，在外部市
场环境波动、行业竞争加剧的背景下，公司核心业务底盘稳固。公司将持续推进产品迭代与市场拓展，
挖掘业务增长动能，为后续营收释放筑牢基础。
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 54,938,414.61 99,088,291.67 -44.56%
投资活动产生的现金流量净额 10,665,463.74 -36,519,108.12 129.21%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,104,749.06 -1,920,613.90 42.48%
现金流量分析：
原因系销售回款有所减少，同时职工人数增加薪酬增加及各项税费现金支出同比增加导致；
要原因系本期收回投资收到的现金大幅增加，同时购建长期资产支付的现金有所减少导致；
原因系本期预付上市费用较上年同期大幅减少。
√适用 □不适用
单位：元
预期无法收回本金或
理财产品类 资金 风险 逾期未收 存在其他可能导致减
发生额 未到期余额
型 来源 特征 回金额 值的情形对公司的影
响说明
银行理财产 自有资
品 金
银行理财产 自有资
品 金
合计 - 475,689,180.00 - 57,892,650.00 0 -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
主要业 注册
公司名称 公司类型 总资产 净资产 营业收入 净利润
务 资本
目 前 未
广西森合环保 实 际 开
子公司 万 人 3,073,558.61 3,073,644.99 0 6,398.20
科技有限公司 展 经 营
民币
活动
森合高新科技
（香港）有限 子公司 贸易 18,569,352.66 7,776,920.73 4,704,215.14 161,483.66
美元
公司
目 前 未
森合高新科技
实 际 开 800 万
（新加坡）有 子公司 0 0 0 0
展 经 营 美元
限公司
活动
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司在报告期内积极承担社会责任，遵纪守法、合规经营，严格按照法律法规要求履行纳税义务，
回馈社会。能够依据《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》
、公司内部管理制度等规
定，与员工签订劳动合同，为员工提供富有竞争力的薪酬和各项劳动保障，为员工办理养老、医疗、工
伤、失业、生育的社会保险和住房公积金，为员工代扣代缴个人所得税。切实有效的保护公司职工的各
项权利。
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
公司严格遵守国家及地方环境保护法律法规，践行绿色发展理念，将生态环保要求全面贯穿在生产
经营全过程，建立健全日常巡检与管理台账机制，常态化落实污染防治各项举措。
报告期内，公司持续完善生产端污染治理体系。生产过程无废水、危废排放：生产过程中采用电脉
冲布袋除尘器除尘，收集的固体粉尘全部回用于生产环节；生产废水经处理后全部循环使用，初期雨水
统一收集作为生产补充用水，水资源利用效率稳步提升。废气治理方面，导热油锅炉采用优质燃烧器，
燃烧天然气，产生的燃烧废气经余热利用后达标排放。生产过程中的工艺废气经电脉冲布袋除尘器除尘
后少部分经 RTO 废气焚烧炉焚烧后达标排放，大部分采用硫酸吸收形成硫酸铵副产品，实现资源化利用，
吸收后的废气达标排放。
公司同步推进工艺优化与节能技改，落实余热回收等降耗措施，同时利用厂房屋面空间上马并投入
运行了 3MW 光伏发电项目，降低了生产能耗与碳排放，提升资源综合利用水平。核心产品环保型贵金属
选矿剂可替代传统剧毒选矿药剂，助力下游矿山企业降低环境风险与危废处置压力，具备良好的环境效
益。上半年公司未发生环境污染事故，环保设施稳定运行，各项污染物排放均符合国家标准，持续推进
清洁生产与绿色低碳发展。
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项名称 公司面临的风险和应对措施
重大风险事项描述:
报告期公司生产经营所需的主要原材料占营业成本比例较高，
直接材料成本占主营业务成本比例为 71.56%。公司主要原材料
尿素和纯碱属于基础性大宗化工原料，国内市场供应充足，但
其价格易受环保政策、能源政策、国际贸易环境、宏观经济周
期、供需状况等多方面因素影响。如果公司主要原材料出现价
格大幅波动的情况，将对公司产品的利润水平和整体经营业绩
原材料价格波动风险
产生较大影响。
应对措施:
公司将持续跟踪主要原材料的市场供需与价格走势，深化与上
游核心供应商的长期合作，通过集中采购、签订框架协议等方
式稳定采购成本；同时优化生产工艺、提升原材料利用效率，
结合市场行情合理调整产品定价，通过成本管控与价格传导机
制，降低原材料价格波动对经营业绩的影响。
重大风险事项描述:
报告期公司生产的环保型贵金属选矿剂销售收入占主营业务收
入的比例为 92.10%。在未来一段时间内，环保型贵金属选矿剂
仍将是公司营业收入的主要来源。产品类型单一导致公司对下
游行业需求依存度较高，未来若公司主要产品的市场环境发生
重大变化，或者技术变革淘汰了现有的技术和产品，而公司又
未能在短时间内完成新产品的研发和市场布局、未能及时调整
单一产品经营风险
产品结构，将对公司的经营业绩造成较大不利影响。
应对措施:
公司将持续加大研发投入，依托现有技术储备推进新产品、新
工艺的研发与市场落地，逐步丰富产品矩阵；同时深挖现有产
品的应用场景，拓展下游应用领域与客户群体，稳步优化收入
结构，降低对单一产品的依赖，提升公司整体抗风险能力与经
营稳定性。
重大风险事项描述:
报告期公司的综合毛利率为 46.34%。毛利率变动受产品市场价
毛利率波动风险
格、原材料供应成本、能源成本等多种外部因素的影响，如上
述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平产生不利影
响，使毛利率存在下滑的风险。
应对措施:
公司将持续强化内部成本管控，优化生产流程、降低单位能耗
与物料消耗，通过工艺技改提升生产效率；同时密切跟踪市场
售价、原材料及能源成本的变动趋势，灵活调整产品定价与采
购策略，通过成本端与销售端双向管控，稳定公司整体毛利率
水平。
重大风险事项描述:
公司生产的贵金属选矿剂主要用于金、银等矿业企业的矿山作
业，矿山生产经营活动的稳定性容易受到环保要求、监管政策
变化、安全生产、开采资质等因素的影响。如果公司下游大客
户的矿山作业活动受政策、气候、军事等相关因素影响出现间
歇性或持续性停产停工，将会在短期内对公司产品销售的持续
下游矿山企业停产停工风险 性和稳定性带来风险，导致经营业绩出现波动。
应对措施:
公司将持续拓展下游客户群体，优化客户与区域布局，分散单
一客户波动带来的经营影响；同时深化与核心客户的长期战略
合作，及时掌握下游矿山生产动态，提前调整产销计划；积极
开拓多元矿业客户，降低下游停产停工对公司销售连续性的冲
击。
重大风险事项描述:
公司作为化工企业，生产过程中会产生一定的废水、废气、固
体废弃物等污染物，同时生产过程中设备运转会产生噪声。虽
然公司目前“三废”治理和排放符合国家的有关环保政策和排放
标准，但是随着国家环保政策的日益严格，环境污染治理标准
日趋提高，国家及地方政府可能在将来颁布新的环境法律法规，
提高环境保护标准，相关政策仍有可能增加公司环保支出和污
环保风险
染物治理成本。此外，如果因人为操作不当、自然灾害以及其
他原因出现突发环境污染事件，则相关主管部门可能对公司采
取处罚、停产整顿或关闭部分生产设施等措施，给公司生产经
营带来不利影响。
应对措施:
公司将严格遵守环保法律法规，持续完善污染治理设施的日常
运维管理，确保污染物稳定达标排放；密切跟踪环保政策动向，
提前做好工艺升级与环保投入准备；健全环保管理制度与应急
处置机制，加强员工环保操作培训，防范突发环境事件，降低
政策与运营层面的环保风险。
重大风险事项描述:
公司属于化工行业，公司生产过程涉及复杂化学合成及低温、
高温反应。上述化学品及生产过程中如果操作或控制不当，将
可能引起安全生产事故，造成公司人员伤亡和财产损失。此外，
公司可能存在由于国家安全生产主管部门提高企业安全生产标
准，迫使公司加大安全生产设施的投入及加强安全检修与监测，
安全生产风险 进而一定程度上影响公司经营业绩的风险。
应对措施:
公司将严格落实安全生产主体责任，持续完善安全生产管理制
度与岗位操作规范，定期开展安全隐患排查与应急演练；加强
员工安全培训与作业过程管控，加大安全生产设施投入与运维
力度，紧跟监管政策要求提升管理水平，防范安全生产事故发
生。
重大风险事项描述:
阙山东、刘新先生各直接持有公司 28.0830%股份，二人共同为
公司实际控制人。阙山东、刘新先生签署了《一致行动人协议》，
约定二人在重大决策之前必须充分协商、沟通，并采取出一致
行动；自成为公司股东及董事以来，二人在股东会、董事会上
的表决结果均一致。虽然已签署长期一致行动人协议，但是如
果二人不遵守约定或经充分协商后仍无法就重大决策达成一致
意见，在董事会、股东会表决时没有采取一致行动，可能会导
实际控制人共同控制权不稳定的风险
致审议的事项不能正常表决通过，影响公司的经营决策效率，
甚至影响公司共同控制权的稳定性。
应对措施:
公司实际控制人将严格遵守一致行动协议约定，在重大决策前
充分沟通协商，保障表决一致性；公司持续完善治理结构与议
事规则，充分发挥董事会、审计委员会的决策与监督作用，规
范决策流程，提升经营决策效率，维护公司控制权与经营管理
的稳定。
重大风险事项描述:
实际控制人不当控制风险
阙山东、刘新先生通过一致行动关系共同控制公司 56.3064%股
权，对公司日常经营决策有绝对控制权。同时阙山东先生担任
董事长，刘新先生担任董事、总经理，能够对公司股东会、董
事会的经营决策及公司日常经营管理产生重大影响。若实际控
制人利用其对公司的控股地位，对公司的经营决策、人事、财
务等进行不当控制，可能会损害公司及其他股东的利益，或将
对公司经营业绩带来较大不利影响。
应对措施:
公司将持续完善法人治理结构，严格执行公司章程及内控制度，
规范股东会、董事会、审计委员会运作流程，充分发挥独立董
事与审计委员会的监督职能；同时规范关联交易、重大决策等
事项的审批程序，强化内控体系建设，防范不当控制风险，保
障公司及全体股东利益。
重大风险事项描述:
公司环保型贵金属选矿剂产品销售情况受其对氰化钠替代速度
影响。尽管公司产品在环保性、安全性及经济性等方面具备显
著优势，且当前替代进程符合预期，但如果未来除氰工艺取得
突破性进展、环保监管政策放松或下游黄金价格大幅下降等情
环保类选矿剂对氰化钠的替代速度不 况，可能导致公司产品对氰化钠的替代速度不及预期。
及预期 应对措施:
公司将持续加大产品研发与市场推广力度，进一步巩固产品在
环保、安全及经济性方面的优势；加强与下游客户的技术合作，
深化产品应用场景落地；密切关注行业政策与技术发展趋势，
及时优化产品与市场策略，稳步推进对传统选矿药剂的替代进
程。
本期重大风险是否发生重大变化： 本期重大风险未发生重大变化
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 □是 √否 四.二.（一）
是否存在提供担保事项 □是 √否
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资 □是 √否 四.二.（二）
源的情况
是否存在重大关联交易事项 √是 □否 四.二.（三）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以 □是 √否
及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 □是 √否
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 √是 □否 四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在应当披露的重大合同 □是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他事项 □是 √否
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
√是 □否
单位：元
具体事项类型 预计金额 发生金额
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（四） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司不存在新增承诺事项，已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人
均正常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。
已披露的具体承诺事项内容详见公司于 2026 年 7 月 23 日在北京证券交易所官网（www.bse.cn）披
露的《招股说明书》中第四节“发行人基本情况”中第九条“重要承诺”。
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
期初 期末
股份性质 本期变动
数量 比例% 数量 比例%
无限售股份总数 36,014,800 42.18% 0 36,014,800 42.18%
无限售
其中：控股股东、实际控制人 0 0.00% 0 0 0.00%
条件股
董事、高管 0 0.00% 0 0 0.00%
份
核心员工 246,000 0.29% 0 246,000 0.29%
有限售股份总数 49,377,200 57.82% 0 49,377,200 57.82%
有限售
其中：控股股东、实际控制人 47,961,200 56.17% 0 47,961,200 56.17%
条件股
董事、高管 1,128,000 1.32% 0 1,128,000 1.32%
份
核心员工 120,000 0.14% 0 120,000 0.14%
总股本 85,392,000 - 0 85,392,000 -
普通股股东人数 159
注：公司已于 2026 年 8 月 5 日在北交所发行上市，上表为上市前情况，公司发行前总股本是 85,392,000
股，发行后总股本为 104,505,201 股。
股本结构变动情况：
□适用 √不适用
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股
期末持 期末持有限售 期末持有无限
序号 股东名称 股东性质 期初持股数 持股变动 期末持股数
股比例% 股份数量 售股份数量
合计 - 71,016,462 0 71,016,462 83.1653% 47,961,200 23,055,262
持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
阙山东、刘新先生各直接持有公司 28.0830%股份，二人共同为公司控股股东、实际控制人。2015 年 4 月 15 日，二人签订《一致行动人协议》，
约定二人一致同意在决定公司经营管理事项时将采取一致行动；2019 年 10 月 15 日，二人签订了《关于共同控制广西森合高新科技股份有限公司并
保持一致行动的补充协议》
，该补充协议对原《一致行动人协议》的约定进行了完善，并约定一致行动有效期为：自双方签署之日起至公司在中国境
内完成首次公开发行股票并上市满五年之日；2026 年 3 月 30 日，二人签订了《一致行动补充协议之二》
，约定如果双方在充分协商后仍无法对需要
行使权利的事项达成一致意见，应当以阙山东意见为准行使相应权利。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
□适用 √不适用
前十名无限售条件股东情况
√适用 □不适用
单位：股
前十名无限售条件股东情况
序号 股东名称 期末持有无限售条件股份数量
二、 控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
公司控股股东为阙山东、刘新，实际控制人为阙山东、刘新，一致行动人为刘易华。实际控制人及
一致行动人合计直接持有公司 48,081,200 股股份，占公司股本 56.3064%。报告期内，公司控股股东、
实际控制人未发生变化。
是否存在实际控制人 ：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股
数（股）
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比
例（%）
注：公司已于 2026 年 8 月 5 日在北交所发行上市，上表为上市前情况。上市发行后实际控制人及其一
致行动人持有公司表决权的股数和比例分别为 48,081,200 股，46.01%。
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
(1) 公开发行情况
□适用 √不适用
(2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
不适用。
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、 存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、 存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、 权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、 特别表决权安排情况
□适用 √不适用
第六节 董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
任职起止日期
姓名 职务 性别 出生年月
起始日期 终止日期
阙山东 董事长 男 1961 年 6 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
刘新 董事、总经理 男 1968 年 10 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
冯向阳 董事 男 1974 年 2 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
阙明 董事、副总经 男 1987 年 4 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
理
马瑶 董事、董事会 女 1988 年 7 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
秘书
陈珲 独立董事 男 1978 年 7 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 1 月 6 日
马念谊 独立董事 女 1976 年 11 月 2025 年 10 月 24 日 2027 年 5 月 10 日
杨金林 独立董事 男 1973 年 11 月 2025 年 10 月 24 日 2027 年 5 月 10 日
夏欢 职工代表董 男 1981 年 8 月 2025 年 10 月 24 日 2027 年 5 月 10 日
事
夏国春 副总经理 男 1968 年 7 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
江颖 财务总监 女 1989 年 2 月 2024 年 5 月 10 日 2027 年 5 月 10 日
董事会人数： 9
高级管理人员人数： 5
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
公司董事长阙山东与公司董事、副总经理阙明系父子关系,董事长阙山东的配偶刘玉珍与公司股东
刘易华系姐弟关系，董事冯向阳在股东招金有色矿业有限公司任职副总经理职务。
（二） 持股情况
单位：股
期末持 期末被授
期末普通 期末持有
期初持普 数量变 期末持普 有股票 予的限制
姓名 职务 股持股比 无限售股
通股股数 动 通股股数 期权数 性股票数
例% 份数量
量 量
阙山东 董事长 23,980,600 0 23,980,600 28.0830% 0 23,980,600 0
刘新 董事、总
经理
马瑶 董事、董
事会秘 240,000 0 240,000 0.2811% 0 240,000 0
书
夏欢 职工代
表董事
夏国春 副总经
理
合计 - 49,089,200 - 49,089,200 57.4870% 0 49,089,200 0
（三） 变动情况
董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
信息统计 董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
独立董事是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、 员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
管理人员 29 4 0 33
生产人员 359 96 32 423
销售人员 33 1 1 33
研发人员 56 4 5 55
员工总计 477 105 38 544
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 1 1
硕士 10 12
本科 83 93
专科 82 97
专科以下 301 341
员工总计 477 544
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
项目 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
核心员工 5 2 0 7
核心人员的变动情况：
报告期内新增 2 名核心员工，新增情况详见公司于 2026 年 6 月 12 日在全国中小企业股份转让系统
指定信息披露平台 （www.neeq.com.cn）上披露的《关于认定核心员工的公告》
（公告编号：2026-037），
其中公告里认定的核心员工刘易华已是核心员工，本次公告为重新认定。
三、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 否
二、 财务报表
（一） 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 五（一） 278,222,405.08 218,824,368.23
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 五（二） 40,044,142.47
衍生金融资产
应收票据 五（三） 327,750.00 20,327.72
应收账款 五（四） 177,552,545.20 62,030,292.44
应收款项融资 五（五） 1,249,669.75 61,415,297.98
预付款项 五（六） 19,660,345.04 11,196,947.14
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 五（七） 2,639,280.51 1,156,077.28
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 五（八） 96,783,410.82 92,566,415.02
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 五（九） 7,534,330.00 7,195,533.95
流动资产合计 583,969,736.40 494,449,402.23
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 五（十） 180,405,846.14 188,603,796.33
在建工程 五（十一） 219,264,527.47 171,764,808.42
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 五（十二） 5,734,921.01 3,196,506.65
无形资产 五（十三） 88,052,188.57 88,974,286.74
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 五（十四） 2,250,087.03 2,396,158.00
递延所得税资产 五（十五） 7,489,851.43 5,062,987.78
其他非流动资产 五（十六） 5,605,567.45 2,543,509.27
非流动资产合计 508,802,989.10 462,542,053.19
资产总计 1,092,772,725.50 956,991,455.42
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 五（十七） 61,307,769.60 62,162,971.74
预收款项
合同负债 五（十八） 24,709,169.37 22,789,574.91
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 五（十九） 7,115,561.47 14,721,428.35
应交税费 五（二十） 21,100,760.58 16,283,608.32
其他应付款 五（二十一） 644,268.88 698,398.65
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 五（二十二） 1,036,895.49 1,101,933.97
其他流动负债 五（二十三） 520,382.83 1,692,391.59
流动负债合计 116,434,808.22 119,450,307.53
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 五（二十四） 4,851,230.55 2,216,531.66
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 五（二十五） 30,219,270.66 21,070,886.02
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 35,070,501.21 23,287,417.68
负债合计 151,505,309.43 142,737,725.21
所有者权益（或股东权益）：
股本 五（二十六） 85,392,000.00 85,392,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五（二十七） 26,273,130.63 26,273,130.63
减：库存股
其他综合收益 五（二十八） -341,272.54 -96,039.26
专项储备
盈余公积 五（二十九） 42,696,000.00 42,696,000.00
一般风险准备
未分配利润 五（三十） 787,247,557.98 659,988,638.84
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 941,267,416.07 814,253,730.21
合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 941,267,416.07 814,253,730.21
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,092,772,725.50 956,991,455.42
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（二） 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 256,579,407.43 196,304,692.35
交易性金融资产 40,044,142.47
衍生金融资产
应收票据 十六（一） 327,750.00 20,327.72
应收账款 177,871,404.29 67,720,204.44
应收款项融资 1,249,669.75 61,415,297.98
预付款项 19,660,345.04 11,196,947.14
其他应收款 十六（二） 2,639,280.51 1,156,077.28
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 96,783,410.82 92,566,415.02
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 7,534,330.00 7,195,533.95
流动资产合计 562,645,597.84 477,619,638.35
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十六（三） 10,117,172.00 10,117,172.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 180,405,846.14 188,603,796.33
在建工程 219,264,527.47 171,764,808.42
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 5,734,921.01 3,196,506.65
无形资产 88,052,188.57 88,974,286.74
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 2,250,087.03 2,396,158.00
递延所得税资产 7,489,851.43 5,062,378.91
其他非流动资产 5,605,567.45 2,543,509.27
非流动资产合计 518,920,161.10 472,658,616.32
资产总计 1,081,565,758.94 950,278,254.67
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 61,307,769.60 62,162,971.74
预收款项
合同负债 14,326,401.85 16,696,174.65
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 7,115,561.47 14,721,428.35
应交税费 21,010,000.49 16,229,459.12
其他应付款 644,137.27 698,172.84
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,036,895.49 1,101,933.97
其他流动负债 520,382.83 1,692,391.59
流动负债合计 105,961,149.00 113,302,532.26
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 4,851,230.55 2,216,531.66
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 30,219,270.66 21,070,886.02
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 35,070,501.21 23,287,417.68
负债合计 141,031,650.21 136,589,949.94
所有者权益（或股东权益）：
股本 85,392,000.00 85,392,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 26,273,130.63 26,273,130.63
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 42,696,000.00 42,696,000.00
一般风险准备
未分配利润 786,172,978.10 659,327,174.10
所有者权益（或股东权益）合计 940,534,108.73 813,688,304.73
负债和所有者权益（或股东权益）合计 1,081,565,758.94 950,278,254.67
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（三） 合并利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业总收入 408,015,369.41 397,650,197.40
五（三十 408,015,369.41 397,650,197.40
其中：营业收入
一）
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 259,113,487.51 257,765,130.73
五（三十 218,922,703.71 223,097,932.77
其中：营业成本
一）
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
五（三十 3,906,389.98 3,018,488.66
税金及附加
二）
五（三十 10,963,673.52 10,760,112.42
销售费用
三）
五（三十 11,678,609.85 8,716,866.36
管理费用
四）
五（三十 11,138,384.95 13,700,516.20
研发费用
五）
五（三十 2,503,725.50 -1,528,785.68
财务费用
六）
其中：利息费用 53,437.51 20,450.07
利息收入 2,945,318.75 2,078,955.96
加：其他收益 五（三十 5,919,879.11 5,446,537.82
七）
五（三十 356,385.85 206,901.37
投资收益（损失以“-”号填列）
八）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
五（三十 -6,298,756.79 -6,478,231.45
信用减值损失（损失以“-”号填列）
九）
资产减值损失（损失以“-”号填列） 五（四十） -913,839.95 -172,032.78
五（四十 111.48
资产处置收益（损失以“-”号填列）
一）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 147,965,550.12 138,888,353.11
五（四十 95,855.05 905,704.41
加：营业外收入
二）
五（四十 0.04 15,071.42
减：营业外支出
三）
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 148,061,405.13 139,778,986.10
五（四十 20,802,485.99 19,181,243.26
减：所得税费用
四）
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 127,258,919.14 120,597,742.84
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类： - - -
（二）按所有权归属分类： - - -
六、其他综合收益的税后净额 -245,233.28 -135.47
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的
-245,233.28 -135.47
税后净额
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -245,233.28 -135.47
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 127,013,685.86 120,597,607.37
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 127,013,685.86 120,597,607.37
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 1.49 1.41
（二）稀释每股收益（元/股） 1.49 1.41
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（四） 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、营业收入 十六（四） 407,779,299.12 397,568,094.26
减：营业成本 十六（四） 218,922,703.71 223,097,932.77
税金及附加 3,906,389.98 3,018,488.66
销售费用 10,952,554.40 10,756,475.85
管理费用 11,655,515.39 8,716,866.36
研发费用 11,138,384.95 13,700,516.20
财务费用 2,745,036.47 -1,526,890.84
其中：利息费用 53,437.51 20,450.07
利息收入 2,689,279.00 2,063,696.75
加：其他收益 5,919,879.11 5,446,537.82
投资收益（损失以“-”号填列） 十六（五） 356,385.85 206,901.37
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -6,306,137.03 -6,478,231.45
资产减值损失（损失以“-”号填列） -913,839.95 -172,032.78
资产处置收益（损失以“-”号填列） 111.48
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 147,515,002.20 138,807,991.70
加：营业外收入 95,855.05 905,704.41
减：营业外支出 0.04 15,071.42
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 147,610,857.21 139,698,624.69
减：所得税费用 20,765,053.21 19,175,365.62
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 126,845,804.00 120,523,259.07
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填 126,845,804.00 120,523,259.07
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
额
六、综合收益总额 126,845,804.00 120,523,259.07
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（五） 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 314,474,765.46 335,956,629.23
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 5,487,888.79
五（四十 16,546,716.70 10,670,639.48
收到其他与经营活动有关的现金
五）
经营活动现金流入小计 331,021,482.16 352,115,157.50
购买商品、接受劳务支付的现金 172,260,065.71 171,783,479.59
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 44,540,252.16 36,744,211.91
支付的各项税费 43,340,324.20 25,371,617.60
五（四十 15,942,425.48 19,127,556.73
支付其他与经营活动有关的现金
五）
经营活动现金流出小计 276,083,067.55 253,026,865.83
经营活动产生的现金流量净额 54,938,414.61 99,088,291.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 270,000,000.00 140,000,000.00
取得投资收益收到的现金 400,528.32 223,394.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 270,400,528.32 140,223,394.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 29,735,064.58 56,742,502.64
的现金
投资支付的现金 230,000,000.00 120,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 259,735,064.58 176,742,502.64
投资活动产生的现金流量净额 10,665,463.74 -36,519,108.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
五（四十 1,104,749.06 1,920,613.90
支付其他与筹资活动有关的现金
五）
筹资活动现金流出小计 1,104,749.06 1,920,613.90
筹资活动产生的现金流量净额 -1,104,749.06 -1,920,613.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,597,834.51 -481,559.14
五、现金及现金等价物净增加额 58,901,294.78 60,167,010.51
加：期初现金及现金等价物余额 218,824,368.23 129,588,141.40
六、期末现金及现金等价物余额 277,725,663.01 189,755,151.91
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（六） 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2026 年 1-6 月 2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 315,001,877.11 332,828,856.77
收到的税费返还 5,487,888.79
收到其他与经营活动有关的现金 16,290,676.95 10,655,380.27
经营活动现金流入小计 331,292,554.06 348,972,125.83
购买商品、接受劳务支付的现金 172,260,065.71 171,783,479.59
支付给职工以及为职工支付的现金 44,540,252.16 36,744,211.91
支付的各项税费 43,340,128.16 25,371,173.87
支付其他与经营活动有关的现金 15,582,248.47 19,110,555.79
经营活动现金流出小计 275,722,694.50 253,009,421.16
经营活动产生的现金流量净额 55,569,859.56 95,962,704.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 270,000,000.00 140,000,000.00
取得投资收益收到的现金 400,528.32 223,394.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 270,400,528.32 140,223,394.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 29,735,064.58 56,742,502.64
付的现金
投资支付的现金 230,000,000.00 120,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 259,735,064.58 176,742,502.64
投资活动产生的现金流量净额 10,665,463.74 -36,519,108.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,104,749.06 1,920,613.90
筹资活动现金流出小计 1,104,749.06 1,920,613.90
筹资活动产生的现金流量净额 -1,104,749.06 -1,920,613.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,352,601.23 -481,423.67
五、现金及现金等价物净增加额 59,777,973.01 57,041,558.98
加：期初现金及现金等价物余额 196,304,692.35 126,538,568.53
六、期末现金及现金等价物余额 256,082,665.36 183,580,127.51
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
少
其他权益工具 一 数
项目 般 股 所有者权益合
减：
资本 其他综合 专项 盈余 风 东 计
股本 优先 永续 库存 未分配利润
其他 公积 收益 储备 公积 险 权
股 债 股
准 益
备
一、上年期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 -96,039.26 42,696,000.00 659,988,638.84 814,253,730.21
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 85,392,000.00 26,273,130.63 -96,039.26 42,696,000.00 659,988,638.84 814,253,730.21
三、本期增减变动金额（减少 -245,233.28 127,258,919.14 127,013,685.86
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -245,233.28 127,258,919.14 127,013,685.86
（二）所有者投入和减少资本
资本
的金额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 -341,272.54 42,696,000.00 787,247,557.98 941,267,416.07
上期情况
单位：元
归属于母公司所有者权益
项目 少数
其他权益工具 一般 所有者权益合
资本 减：库 其他综 专项 盈余 股东
股本 风险 未分配利润 计
优先 永续 公积 存股 合收益 储备 公积 权益
其他 准备
股 债
一、上年期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 387,704,026.69 542,065,157.32
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 387,704,026.69 542,065,157.32
三、本期增减变动金额（减少 -135.47 120,597,742.84 120,597,607.37
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -135.47 120,597,742.84 120,597,607.37
（二）所有者投入和减少资本
资本
的金额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 -135.47 42,696,000.00 508,301,769.53 662,662,764.69
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
单位：元
其他权益工具 其他
项目 减：库 专项 一般风 所有者权益合
股本 优先 永续 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润
其他 存股 储备 险准备 计
股 债 收益
一、上年期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 659,327,174.10 813,688,304.73
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 659,327,174.10 813,688,304.73
三、本期增减变动金额（减少 126,845,804.00 126,845,804.00
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 126,845,804.00 126,845,804.00
（二）所有者投入和减少资本
资本
的金额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 786,172,978.10 940,534,108.73
上期情况
单位：元
其他权益工具 其他
项目 减：库 专项 一般风 所有者权益合
股本 优先 永续 资本公积 综合 盈余公积 未分配利润
其他 存股 储备 险准备 计
股 债 收益
一、上年期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 387,654,679.93 542,015,810.56
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 387,654,679.93 542,015,810.56
三、本期增减变动金额（减少 120,523,259.07 120,523,259.07
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 120,523,259.07 120,523,259.07
（二）所有者投入和减少资本
资本
的金额
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 85,392,000.00 26,273,130.63 42,696,000.00 508,177,939.00 662,539,069.63
法定代表人：阙山东 主管会计工作负责人：江颖 会计机构负责人：庞晓玲
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
日之间的非调整事项
有资产变化情况
附注事项索引说明：
公司主营业务收入季节波动性变动受多种因素影响，与下游黄金选采息息相关，受到包括客户所处
地域、气候、黄金饰品销售季节性等因素影响。
（二） 财务报表附注
广西森合高新科技股份有限公司
财务报表附注
(一) 公司概况
广西森合高新科技股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系原广西森合矿业科技有限公司（以
下简称森合有限），经南宁市工商行政管理局于 2015 年 4 月批准，森合有限以 2015 年 2 月 28 日为基准
日，采用整体变更方式设立本公司。本公司于 2015 年 4 月 28 日在南宁市工商行政管理局登记注册，现
持有统一社会信用代码为 914501005718306141 的营业执照，注册资本为人民币 85,392,000 元，总股本
为 85,392,000 股(每股面值人民币 1 元)。公司注册地：南宁市明阳工业区明阳四路 B-3-1 西面。法定代
表人：阙山东。
本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东会、董事会及经营管
理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会等
四个专门委员会和董事会办公室。公司下设采购部、生产事业部、研发中心、销售事业部、运营部、综
合部、总经理办公室、财务部等主要职能部门。
本公司属化学原料和化学制品制造业。主要经营活动为：从事环保型贵金属选矿剂的研发、生产及
销售。主要产品为金蝉环保型贵金属选矿剂。
一、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基
本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务
报告的一般规定(2023 年修订)》的披露规定编制财务报表。
本公司以在北京证券交易所上市之目的，根据中国证监会《关于首次公开发行股票并上市公司招股
说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引(2023 年修订)》(中国证券监督管理
委员会公告[2023]50 号)的要求编制本财务报表及财务报表附注。
(二) 持续经营
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
二、主要会计政策和会计估计
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、应收账款
坏账准备计提等交易和事项制定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见本附注“主要会计政
策和会计估计——收入”、“主要会计政策和会计估计——应收账款”等相关说明。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果
和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本财务报表的实际会计期间为 2026 年 1 月 1 日至 2026
年 6 月 30 日止。
(三) 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12
个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经济环境
中的货币确定记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
项 目 重要性标准
应收账款——金额 100 万元以上(含)且占应收账款账面余额
重要的单项计提坏账准备的应收款项 1%以上的款项；其他应收款——金额 50 万元以上(含)且占
其他应收款账面余额 5%以上的款项。
应收款项本期坏账准备收回或转回金额重要的 金额 100 万以上
本期重要的应收款项核销 金额 100 万以上
重要的在建工程 金额 1000 万以上
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为
同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控
制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并
日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价
的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲
减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合
并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其
他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定
受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允
价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价
值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值
进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进
行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调
整，按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件
的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同
时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递
延所得税资产，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽
子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作
为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整
体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独
看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”
的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行
重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买
方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受
益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计
入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券
的初始确认金额。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被
投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括
本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化
主体等)。
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并
财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列报要求，按照
统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制
方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳
入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表
的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认
净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并
利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、
合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股
东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司
的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价
不足冲减的，调整留存收益。
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司
期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控
制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计
算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相
关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理(即
除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投
资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第
长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资
直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子
公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公
司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用
的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开
始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制
权时不得转入丧失控制权当期的损益。
(八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的
权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权
益法核算，按照本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所
述的会计政策处理。
共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同
经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营购买资
产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方
的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本
公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公司自共同经营购买资产的情
况，本公司按承担的份额确认该损失。
(九) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指
企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
(十) 外币业务折算和外币报表的折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，
下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇
率折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：
(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收益，直至净投资
被处置才被确认为当期损益)；以及(3)以公允价值计量且变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊
余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额
与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利
润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期
汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各
项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合
收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营
相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或
其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的
外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金
流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。
(十一) 金融工具
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融
资产、金融负债和权益工具。
(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量
本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产
的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关
交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本附注“主要会计政
策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。
(2)金融资产的分类和后续计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类为以摊余成
本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。
以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：①本公司管理该金融资产的业务
模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为
对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按
照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：①扣除已
偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的
累计摊销额；③扣除累计计提的损失准备。
实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计
期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融
资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融
负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不
考虑预期信用损失。
本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：①对于购入或源
生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率
计算确定其利息收入。②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融
资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用
风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联
系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：①本
公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。②该金融资
产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利
得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从
工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利(属于投资成本收回部
分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其他综合收益。终止确认时，
将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
除上述 1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价
构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。
(3)金融负债的分类和后续计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符合
终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负
债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工
具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司
作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损
益进行会计处理。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的
利得或损失计入当期损益。
因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允
价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。该金融负债的其他公允
价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转
出，计入留存收益。
该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及
计量方法”所述的方法进行计量。
财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本
公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
不属于上述 1)或 2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计
量：①按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；
②初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累
计摊销额后的余额。
除上述 1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。
该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按
照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4)权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行(含再融
资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本
公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价
值变动额。
金融资产转移，是指本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。
金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。
满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转
移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融
资产的控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产
的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续
涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金融资产
在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变
动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产
整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下
列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面价值；(2)终止确认部分收到的对
价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条
件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。
金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。本
公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债
(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新
金融负债。
金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承
担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部
分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终
止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”
中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。预期信用损失，是
指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率
折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的
现值。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期
内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准
则第 21 号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期
信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其
信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，
本公司按照该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后
已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量
损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内
预期信用损失的金额计量损失准备。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预
期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内(若金融工具的预计存续
期少于 12 个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期
预期信用损失的一部分。
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评
估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信
用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公
司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并
未显著增加。
本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为
减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债
表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，公司在其他综
合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公
司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金
额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
(十二) 公允价值
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关
资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进
行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者
将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者
产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的
情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的
最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债
在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可
观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报
价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次
输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、
股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产
负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否
在公允价值计量层次之间发生转换。
(十三) 应收票据
本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方
法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收
取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据
单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史
信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
组合名称 确定组合的依据
银行承兑汇票组合 承兑人为信用风险较低的银行
财务公司承兑汇票组合 承兑人为信用风险较高的财务公司
商业承兑汇票组合 承兑人为信用风险较高的企业
账 龄 应收票据预期信用损失率(%)
本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显
不同的应收票据单独进行减值测试。
(十四) 应收账款
本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方
法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收
取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款
单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史
信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
组合名称 确定组合的依据
账龄组合[注 1] 按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款
[注1]公司按照先发生先收回的原则统计并计算应收账款账龄。
账 龄 应收账款预期信用损失率(%)
本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显
不同的应收账款单独进行减值测试。
(十五) 应收款项融资
本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化方法确
定应收款项融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收
取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据
单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史
信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
组合名称 确定组合的依据
银行承兑汇票组合 承兑人为信用风险较低的银行
本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显
不同的应收款项融资单独进行减值测试。
(十六) 其他应收款
本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的一般方法确
定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取
的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收
款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考
历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
组合名称 确定组合的依据
账龄组合 按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款
账 龄 应收账款预期信用损失率(%)
本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显
不同的其他应收款单独进行减值测试。
(十七) 存货
(1)存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或
提供劳务过程中耗用的材料和物料、在途物资和委托加工物资等。
(2)企业取得存货按实际成本计量。1)外购存货的成本即为该存货的采购成本，通过进一步加工取得
的存货成本由采购成本和加工成本构成。2)债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价
值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。3)
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性
资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产
公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费
作为换入存货的成本。4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入
账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
(3)企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。
(4)低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
(5)存货的盘存制度为永续盘存制。
(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以
取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明
资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，
其中：
估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存
货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本
进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提
存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以
与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其
账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
(十八) 合同资产
合同资产是指公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他
因素。公司拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。
公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
(1)合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计量方
法确定合同资产的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收
取的现金流量之间的差额的现值计量合同资产的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的合同资产
单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余合同资产按信用风险特征划分为若干组合，参考历史
信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
(2)按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据
组合名称 确定组合的依据
质保金 合同相关的质保金
(3)基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
账 龄 合同资产预期信用损失率(%)
(4)按照单项计提减值准备的认定单项计提判断标准
本公司将债务人信用状况明显恶化、未来回款可能性较低、已经发生信用减值等信用风险特征明显
不同的合同资产单独进行减值测试。
(十九) 持有待售的非流动资产或处置组
公司主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非流动资产或
处置组收回其账面价值的，在满足下列条件时，将其划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一
年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监督部门批准后方可出售的，公司已经获得批准。确定的购
买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉
的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，当拟出售的子公司投资满足持有
待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并报表
中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，公司停止将其划分为持有待售
类别。部分资产或负债从持有待售的处置组中移除的，处置组中剩余资产或负债新组成的处置组仍满足
持有待售划分条件的，公司将新组成的处置组划分为持有待售类别，否则将满足持有待售类别划分条件
的非流动资产单独划分为持有待售类别。
对于当期首次满足持有待售类别划分条件的非流动资产或处置组，不调整可比会计期间的资产负债
表。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，公司在初始计量时比较假定其不划分为持
有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除公司合并中
取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量
金额而产生的差额，计入当期损益。
公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或
处置组中各项资产和负债的账面价值。在初始计量或资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处
置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用
后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。持有待
售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中的负债的利息和其他
费用应继续予以确认。
公司对持有待售的处置组确认资产减值损失金额时，先抵减处置组商誉的账面价值，再根据处置组
中适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简称第 42 号准则)
计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。公司在资产负债表日重新计量
持有待售的处置组时，首先按照相关会计准则规定计量处置组中不适用第 42 号准则计量规定的资产和
负债的账面价值，再按照上述相关规定进行会计处理。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额
应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益；
划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当
予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用第 42 号准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金
额内转回，转回金额依据处置组中除商誉外的适用第 42 号准则计量规定的各项非流动资产账面价值所
占比重，按比例增加其账面价值，同时将转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值以及划分为持
有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动
资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账面价值，按
照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；(2)可收回金额。
公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划
分为持有待售类别：
(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划
的一部分；
(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的，自停止使用日起作为终止经营
列报；因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经营定义的，在
合并报表中列报相关终止经营损益；在利润表中将终止经营处置损益的调整金额作为终止经营损益列报。
非流动资产或处置组不再划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除的，公司在
当期利润表中将非流动资产或处置组的账面价值调整金额作为持续经营损益列报。公司的子公司、共同
经营、合营企业、联营企业以及部分对合营企业或联营企业的投资不再继续划分为持有待售类别或从持
有待售的处置组中移除的，公司在当期财务报表中相应调整各个划分为持有待售类别后可比会计期间的
比较数据。
不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失或转回金额及处置损益作为持
续经营损益列报。终止经营的减值损失或转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。
对于当期列报的终止经营，公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为
可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，公司在当期财务报表
中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。
(二十) 长期应收款
本公司对租赁应收款和由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的包含重大融资成分
的长期应收款项按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所述的简化计
量方法确定预期信用损失，对其他长期应收款按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金
融工具的减值”所述的一般方法确定预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按单项长期
应收款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量长期应收款的信用损失。
(二十一) 长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投
资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位
净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性
权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投
资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被
投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作
为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价
值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交
易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应根据是否属于“一揽子交易”
分别进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于“一
揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加
上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收
益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资
成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行
的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他
相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，
计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对
价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企
业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账
面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公
允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取得的，
按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允
价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第 37 号——金融
工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够
可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费
确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性
资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债
务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资
直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成
本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新
增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，
其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收
益。
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已
宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投
资收益。
(2)权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得
长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计
期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担
的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期
股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或
现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合
收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与
联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，
在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账
面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期
权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或
协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以
后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和
其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得
控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的
账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对
价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企
业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长期股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采
用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行
会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有
者权益，按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按
金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利
润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的
控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单
位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当
期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或
施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，
与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新
的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投
资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法
核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益
按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准
则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面
价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次
处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控
制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
(二十二) 固定资产
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；
(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固
定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；
不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，预计弃置费用，并将
其现值计入固定资产成本。
固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止
计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同
折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：
固定资产类别 折旧方法 折旧年限(年) 预计净残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 年限平均法 20 3 4.85
机器设备 年限平均法 5-10 3 9.70-19.40
运输工具 年限平均法 4 3 24.25
电子及其他设备 年限平均法 3-5 3 19.40-32.33
固定资产装修 年限平均法 5 - 20.00
说明：
(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期
间内，采用年限平均法单独计提折旧。
(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。
(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为
会计估计变更处理。
(1)因开工不足、自然灾害等导致连续 3 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。
闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认，并停止折
旧和计提减值。
(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损
益。
(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部
分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，
照提折旧。
(二十三) 在建工程
项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但
不再调整原已计提的折旧。
类 别 转为固定资产的标准和时点
（1）主体建设工程及配套工程已实质上完工；（2）建造工程在达到预定设计要
求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；
（3）经消防、国土、规划等外
房屋建筑物
部部门验收；
（4）建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到
预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。
机器设备 达到预计可使用状态
固定资产装修 达到预计可使用状态
(二十四) 借款费用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入
相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3) 为使资产
达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或
者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款
费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产
借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对
外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包
括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件
的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的
资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间
的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在
资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预
定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计
入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际
利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
(二十五) 无形资产
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项
资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融
资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，
以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其
入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非
货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，
除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形
资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和
建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使
用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判
断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无
形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常
的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势
的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控
制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司持有其他资产使用寿命的关联
性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命依据 期限(年)
软件 预计受益期限 2-5
专利权 预计受益期限 15-20
土地使用权 土地使用权证登记使用年限 50
对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统
合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，
但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计
不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利
益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
(1)基本原则
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：
为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等
特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具
有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性
较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，
同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无
形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
(二十六) 长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产等长期资产，存
在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
变化，从而对企业产生不利影响；
现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收
回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去
处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注
“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运
费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使
用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资
产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协
同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可
收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组
合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，
按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
(二十七) 长期待摊费用
长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能
使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：
租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资
产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与
租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。
租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装
修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。
(二十八) 合同负债
合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产
和合同负债相互抵销后以净额列示。
(二十九) 职工薪酬
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工
薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养
人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴
纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债
预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债
将以折现后的金额计量。
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存
固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以
外的离职后福利计划。
(1)设定提存计划
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会
计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：
工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导
致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。
费用以及资产上限影响的利息。
资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第 1)和 2)项计入当期损益；
第 3)项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将
原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。在设定受益计划结算时，按在计算日确定的设定受
益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与
涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退
休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益
(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，
除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资
产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。
(三十) 预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时义务；
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折
现后确定最佳估计数。
最佳估计数分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发生的可
能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连
续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉
及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按
各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳
估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
(三十一) 股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工(或其他方)提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础
确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1)存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；(2)不存在活跃市场的，采用估值技术确定，包括
参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量
一致。
(1)以权益结算的股份支付
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，
在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公
允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的
相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方
服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量
的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
(2)以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的公允价
值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工
服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，
按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前
的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
(3)修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得
服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认
为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑
修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确
认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司
将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在
处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额(将剩
余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积)。职工或者其他方能够选择满足非可行
权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，
并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款
和条件修改相同的方式，对被授予的替代权益工具进行处理。
本公司所在集团内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第 4 号》第七条集团内股份
支付相关规定处理。
(三十二) 股份回购
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进
行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购
所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励
给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库
存股成本和等待期内资本公积(其他资本公积)累计金额，同时，按照其差额调整资本公积(股本溢价)。
(三十三) 收入
公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得
相关商品控制权时确认收入。
满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：
(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在
建的商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不
能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经
发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否
已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现
时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司
已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户
已取得商品控制权的迹象。
合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售
价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公司代第三方收取的款项以及公司预
期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照
期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确
定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假
定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，
在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不
超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
境内销售：公司根据与客户签订的销售合同或订单，将产品送至客户或其指定地点，经客户确认并
取得回执时确认收入。
境外销售：公司根据与客户签订的销售合同或订单约定的贸易方式，办理完出口报关手续并获取货
运单据时确认收入。
(三十四) 合同成本
合同成本包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销
期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外
的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。
公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条
件的，作为合同履约成本确认为一项资产：(1)该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接
人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
(2)该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；(3)该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产与合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采用与该
资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年的，则在发
生时计入当期损益。
在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，公司首先对按照其他企业会计准则确认的、与合同有
关的其他资产确定减值损失；然后确定与合同成本有关的资产的减值损失。与合同成本有关的资产，其
账面价值高于公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要
发生的成本的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。
计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得公司因转让与该资产相关的商品预期能
够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额高于该资产账面价值的，转回原已计
提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资
产在转回日的账面价值。
(三十五) 政府补助
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和
与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包
括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是
指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补
助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：
(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出主要用
于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。
(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损失的，划
分为与收益相关的政府补助。
(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政府补助
或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形
成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进
行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相
关的政府补助。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表
明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收
金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持
项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不
是专门针对特定企业制定的；
(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有
关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因
而可以合理保证其可在规定期限内收到；
(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货
币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损
益。
本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：
与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当
期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产
处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直
接计入当期损益。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：
(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。
政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，
计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(三十六) 递延所得税资产和递延所得税负债
本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表
债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括
下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项；(3)按照《企业会
计准则第 37 号——金融工具列报》等规定分类为权益工具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在
企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣
可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，
除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且
初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认
相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂
时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产
生的：
(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合
并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，并且初始确认的资产和负债
不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能
够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可
以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适
用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)、且初始
确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易(包括承租人在租赁
期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计
负债并计入相关资产成本的交易等)，公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异
和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，
有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计
期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得
足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税
负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来
每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资
产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列
报。
(三十七) 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控
制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计
处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
(1)使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产
按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣
除已享受的租赁激励相关金额)；发生的初始直接费用；为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，
租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2)租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照
尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租
赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租
赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终
止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余
值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的
增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关
资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本
公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择
权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金额发生变动；用于确定租赁付款额
的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用
权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。
(3)短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在
租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期
不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较
低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
(4)租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁
变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独
价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对
价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，
但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外
的其他租赁。
本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租
赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。
(1)经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租
赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未
计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2)融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收
融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保
余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确
认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量
的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(三十八) 债务重组损益确认时点和会计处理方法
(1)以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债权人在相关资产符合其定义和
确认条件以及债权符合终止确认条件时确认债务重置损益。债权人受让包括现金在内的单项或多项金融
资产的，金融资产初始确认时以公允价值计量，金融资产确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差
额计入投资收益。债权人受让金融资产以外的资产的，放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入
投资收益。
(2)采用以修改其他条款方式进行债务重组的，如果修改其他条款导致全部债权终止确认，债权人在
债权符合终止确认条件时确认债务重组损益。债权人按照修改后的条款以公允价值初始计量重组债权，
重组债权的确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差额计入投资收益。如果修改其他条款未导致债
权终止确认，债权人根据其分类，继续以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，或者
以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。对于以摊余成本计量的债权，债权人根据重新议
定合同的现金流量变化情况，重新计算该重组债权的账面余额，并将相关利得或损失计入投资收益。
(3)采用组合方式进行债务重组的，债权人在相关资产符合其定义和确认条件以及债权符合终止确认
条件时确认债务重组损益。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入投资收益。
(1)以资产清偿债务方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时确认
债务重组损益。以单项或多项金融资产清偿债务的，所清偿债务的账面价值与偿债金融资产账面价值的
差额计入投资收益；以单项或多项非金融资产清偿债务的或者以包括金融资产和非金融资产在内的多项
资产清偿债务的，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入其他收益——债务重组收益。
(2)将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债务人在所清偿债务符合终止确认条件时确认债务重
组损益。权益工具在初始确认时按照公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿
债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额计入投资收益。
(3)采用修改其他条款方式进行债务重组的，如果修改其他条款导致债务终止确认，债务人在所清偿
债务符合终止确认条件时确认债务重组损益。重组债务按照公允价值计量，终止确认的债务账面价值与
重组债务确认金额之间的差额计入投资收益。如果修改其他条款未导致债务终止确认，或者仅导致部分
债务终止确认，对于未终止确认的部分债务，债务人根据其分类，继续以摊余成本、以公允价值计量且
其变动计入当期损益或其他适当方法进行后续计量。对于以摊余成本计量的债务，债务人根据重新议定
合同的现金流量变化情况，重新计算该重组债务的账面价值，并将相关利得或损失计入投资收益。
(4)以组合方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时确认债务重组
损益。所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额计
入其他收益——债务重组收益或投资收益(仅涉及金融工具时)。
(三十九) 重大会计判断和估计说明
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表
项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，
并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告
金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管
理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前
述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数
在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和
融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移
给承租人作出分析和判断。
本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模
型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险
敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口
模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信
用减值损失的计提或转回。
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销
的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存
货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基
础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货
跌价准备的计提或转回。
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用
寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金
融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流
量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，
减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产(或资产组)
的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额
时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成
本的预测。
本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内
按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。
使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重
大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所
得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹
划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目
是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存
在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等
估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利
益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。
预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事
项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。预计负债
时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任
何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计
时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘用第三方有资质的评估
机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。
在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价
值的披露”。
(四十) 主要会计政策和会计估计变更说明
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
本期公司无会计政策变更事项。
本期公司无会计估计变更事项。
三、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
按6%、9%、13%等税率计缴。出口货物
增值税 销售货物或提供应税劳务过程中产生的增值额
执行“免、抵、退”税政策，退税率为13%。
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%
房产税 1.2%
计缴
城镇土地使用税 土地面积 1.5元/平方米/年
环保税 污染当量 1.8元/污染当量
契税 合同约定金额 3%
残疾人就业保障金 上年在职职工年平均工资 1.50%
所得中前200万港币税率8.25%，超过200
万港币以后的应税所得按照16.50%计算
企业所得税 应纳税所得额 缴纳、森合（新加坡）应税所得中首10万
新元税率4.25% ，10万至20万新元税率
(二) 税收优惠及批文
局关于公布广西壮族自治区 2025 年第一批、第二批、第三批通过认定高新技术企业名单的通知》
（桂科
发〔2026〕37 号），本公司被认定为高新技术企业，证书编号 GR202545000415，资格有效期 3 年，故
税务(修订)(第 3 号)条例》(《修订条例》)中规定，利得税两级制即“法团首 200 万元港币的利得税税率将
降至 8.25%，其后的利润则继续按 16.5%征税”。适用于 2018 年 4 月 1 日或之后开始的课税年度。
政策缴税，所得税税率为 17%，新加坡初创企业(首三年)实行所得税免税计划，首 10 万新币应纳税收入
中的 7.5 万免税；接下来的 10 万新币应纳税收中的 5 万免税(应纳税收入指该会计年度的净利润)。
政策的通知》
（桂政发〔2020〕42 号），对在经济区内新注册开办，除国家限制和淘汰类项目外的小型微
利企业，自其取得第一笔收入所属纳税年度起，免征属于地方分享部分的企业所得税 5 年。本公司子公
司广西森合环保科技有限公司符合小型微利企业条件，免征企业所得税地方分享部分。
抵减应纳增值税税额。
四、合并财务报表项目注释
以下注释项目除非特别注明，期初系指 2026 年 1 月 1 日，期末系指 2026 年 6 月 30 日；本期系指
民币元。
(一) 货币资金
项 目 期末数 期初数
银行存款 278,222,070.42 218,824,033.65
其他货币资金 334.66 334.58
合 计 278,222,405.08 218,824,368.23
(二) 交易性金融资产
项 目 期末数 期初数
以公允价值计量且其变动计入当期损
- 40,044,142.47
益的金融资产
其中：其他 - 40,044,142.47
(三) 应收票据
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 327,750.00 20,327.72
合 计 327,750.00 20,327.72
种 类 期末数
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备 345,000.00 100.00 17,250.00 5.00 327,750.00
续上表：
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备 21,397.60 100.00 1,069.88 5.00 20,327.72
(1)期末按组合计提坏账准备的应收票据
组 合 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
银行承兑汇票 345,000.00 17,250.00 5.00
本期变动金额
种 类 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏账
准备
(四) 应收账款
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
合 计 209,775,471.29 88,090,605.22
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 22,330,310.54 10.64 22,330,310.54 100.00 -
按组合计提坏账准备 187,445,160.75 89.36 9,892,615.55 5.28 177,552,545.20
合 计 209,775,471.29 100.00 32,222,926.09 15.36 177,552,545.20
续上表：
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 22,330,310.54 25.35 22,330,310.54 100.00 -
按组合计提坏账准备 65,760,294.68 74.65 3,730,002.24 5.67 62,030,292.44
合 计 88,090,605.22 100.00 26,060,312.78 29.58 62,030,292.44
(1)期末重要的按单项计提坏账准备的应收账款
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
新疆勇弘科瑞进出口贸易有限公司 13,404,086.69 13,404,086.69 100.00 预计无法收回
广西伊万特矿业科技有限公司 8,481,451.43 8,481,451.43 100.00 预计无法收回
辽宁金蝉黄金选矿技术服务有限公司 444,772.42 444,772.42 100.00 预计无法收回
小 计 22,330,310.54 22,330,310.54 100.00
(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款
组合计提项目：账龄组合
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
小 计 187,445,160.75 9,892,615.55 5.28
本期变动金额
种 类 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏账
准备
按组合计提坏账
准备
小 计 26,060,312.78 6,162,613.31 - - - 32,222,926.09
公司本期按欠款方归集的应收账款和合同资产期末数前五名累计金额 102,541,620.24元，占应收账
款和合同资产期末合计数的比例为48.88%。
(五) 应收款项融资
项 目 期末数 期初数
信用评级较高的银行承兑汇票 1,249,669.75 61,415,297.98
项 目 期末终止确认金额
银行承兑汇票 69,677,084.68
项 目 期初数 本期成本变动 本期公允价值变动 期末数
银行承兑汇票 61,415,297.98 -60,165,628.23 - 1,249,669.75
续上表：
累计在其他综合收益中
项 目 期初成本 期末成本 累计公允价值变动
确认的损失准备
银行承兑汇票 61,415,297.98 1,249,669.75 - -
(六) 预付款项
期末数 期初数
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合 计 19,660,345.04 100.00 11,196,947.14 100.00
公司本期按预付对象归集的预付款项期末数前五名累计金额为 16,352,479.78 元，占预付款项期末合计数
的比例为 83.17%。
(七) 其他应收款
期末数 期初数
项 目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
其他应收款 3,440,351.42 801,070.91 2,639,280.51 1,837,184.83 681,107.55 1,156,077.28
(1)按性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 2,662,730.77 1,327,889.74
暂付款 777,620.65 509,295.09
小 计 3,440,351.42 1,837,184.83
(2)按账龄披露
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
小 计 3,440,351.42 1,837,184.83
(3)按坏账计提方法分类披露
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 421,772.00 12.26 421,772.00 100.00 -
按组合计提坏账准备 3,018,579.42 87.74 379,298.91 12.57 2,639,280.51
合 计 3,440,351.42 100.00 801,070.91 23.28 2,639,280.51
续上表：
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 421,772.00 22.96 421,772.00 100.00 -
按组合计提坏账准备 1,415,412.83 77.04 259,335.55 18.32 1,156,077.28
合 计 1,837,184.83 100.00 681,107.55 37.07 1,156,077.28
组合计提项目：账龄组合
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
小 计 3,018,579.42 379,298.91 12.57
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预期 整个存续期预期信用 小 计
用损失(已发生信用
信用损失 损失(未发生信用减值)
减值)
--转入第二阶段 -932.98 932.98 - -
--转入第三阶段 - - - -
--转回第二阶段 - - - -
--转回第一阶段 - - - -
本期计提 102,565.01 17,398.35 - 119,963.36
本期转回 - - - -
本期转销 - - - -
本期核销 - - - -
其他变动 - - - -
①各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：
各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。
公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为 5.00%，第二阶段坏账准备计提比例为 79.84%，
第三阶段坏账准备计提比例为 100.00%。
②本期坏账准备计提以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的依据
用以确定本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事
项所采用的输入值、假设等信息详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“信
用风险”之说明。
(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期变动金额
种 类 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏账
准备
按组合计提坏账
准备
小 计 681,107.55 119,963.36 - - - 801,070.91
(5)本期无实际核销的其他应收款情况。
(6)按欠款方归集的期末数前五名的其他应收款情况
公司本期按欠款方归集的其他应收款项期末数前五名累计金额为2,439,522.54元，占其他应收款项期
末合计数的比例为70.91%。
(7)期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款情况。
(8)期末无因转移其他应收款且继续涉入形成的资产负债情况。
(9)期末外币其他应收款情况详见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”之说明。
(八) 存货
期末数 期初数
存货跌价准备 存货跌价准备
项 目
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
库存商品 47,064,203.19 294,836.66 46,769,366.53 51,779,959.00 193,864.10 51,586,094.90
原材料 21,891,245.27 222,018.53 21,669,226.74 21,320,683.35 287,204.48 21,033,478.87
低值易耗
品
发出商品 1,544,135.72 - 1,544,135.72 4,767,883.65 - 4,767,883.65
包装物 2,570,087.21 - 2,570,087.21 2,421,145.10 - 2,421,145.10
合同履约
成本
半成品 12,233,531.94 - 12,233,531.94 1,398,086.93 - 1,398,086.93
合 计 97,300,266.01 516,855.19 96,783,410.82 93,047,483.60 481,068.58 92,566,415.02
(1)增减变动情况
本期增加 本期减少
类 别 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 193,864.10 588,577.63 - 487,605.07 - 294,836.66
原材料 287,204.48 325,262.32 - 390,448.27 - 222,018.53
小 计 481,068.58 913,839.95 - 878,053.34 - 516,855.19
项 目 金 额 说 明
合同履约成本本期摊销 325,524.31 发出商品运费
(九) 其他流动资产
项 目 期末数 期初数
上市中介费 6,768,867.93 6,218,867.93
待摊房租费 765,462.07 976,666.02
合 计 7,534,330.00 7,195,533.95
(十) 固定资产
项 目 期末数 期初数
固定资产 180,405,846.14 188,603,796.33
(1)明细情况
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子及其他设备 固定资产装修 合 计
(1)账面原值
①购置 109,930.80 133,628.32 632,704.82 1,784,070.80 - 2,660,334.74
②在建工程转入 - 754,993.89 - - 754,993.89
①处置或报废 - - - - - -
②其他 77,450.12 77,450.12
(2)累计折旧
①计提 2,317,675.95 7,283,325.02 997,156.26 766,916.93 170,754.54 11,535,828.70
①处置或报废 - - - - - -
(3)账面价值
[注]期末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值 3,750,442.43 元。
(2)期末无经营租赁租出的固定资产。
(3)期末未办妥产权证书的固定资产情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
(十一) 在建工程
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在建工程 219,264,527.47 - 219,264,527.47 171,764,808.42 - 171,764,808.42
(1)明细情况
期末数 期初数
工程名称
账面余额 减值 账面价值 账面余额 减值 账面价值
准备 准备
待安装设备 6,473,963.56 - 6,473,963.56 2,561,571.63 - 2,561,571.63
新厂房建设
工程
小 计 219,264,527.47 - 219,264,527.47 171,764,808.42 - 171,764,808.42
(2)重大在建工程增减变动情况
本期转入固 本期其他
工程名称 预算数 期初数 本期增加 期末数
定资产 减少
年产 8 万吨环保
型贵金属提取 279,036,000.00 169,073,048.11 39,720,719.29 - - 208,793,767.40
剂建设项目
续上表：
工程累计投入 利息资本 其中：本期 本期利息
工程进
工程名称 占预算比例 化累计金 利息资本化 资本化率 资金来源
度(%)
(%) 额 金额 (%)
年产 8 万吨环保型贵金属提
取剂建设项目
(3)在建工程减值测试情况说明
期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(十二) 使用权资产
项 目 房屋及建筑物
(1)账面原值
①处置 -
(2)累计折旧
①计提 696,681.13
①处置 -
(3)账面价值
(十三) 无形资产
项 目 土地使用权 专利权 软件 合 计
(1)账面原值
①购置 - 64,158.42 64,158.42
①处置 - - -
(2)累计摊销
①计提 962,345.76 6,029.52 17,881.31 986,256.59
①处置 - - - -
(3)账面价值
期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(十四) 长期待摊费用
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
装修费 2,396,158.00 179,999.51 326,070.48 - 2,250,087.03
(十五) 递延所得税资产/递延所得税负债
期末数 期初数
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
坏账准备 33,041,247.00 4,956,187.05 26,742,490.21 4,010,875.36
存货跌价准备减值准备 516,855.19 77,528.28 481,068.58 72,160.29
政府补助 30,219,270.66 4,532,890.60 21,070,886.02 3,160,632.90
租赁负债 5,888,126.04 883,218.91 3,318,465.63 497,769.84
合 计 69,665,498.89 10,449,824.84 51,612,910.44 7,741,438.39
期末数 期初数
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
使用权资产 5,734,921.01 860,238.15 3,196,506.65 479,476.00
固定资产加速折旧 13,998,235.05 2,099,735.26 14,615,688.27 2,192,353.24
计入当期损益的公允价值变动
(增加)
合 计 19,733,156.06 2,959,973.41 17,856,337.39 2,678,450.61
期末数 期初数
项 目
递延所得税资产和负 抵销后的递延所得税 递延所得税资产和负 抵销后的递延所得税
债互抵金额 资产或负债余额 债互抵金额 资产或负债余额
递延所得税资产 2,959,973.41 7,489,851.43 2,678,450.61 5,062,987.78
递延所得税负债 2,959,973.41 - 2,678,450.61 -
(十六) 其他非流动资产
期末数 期初数
项 目 减值准
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
备
预付设备购置款 5,475,567.45 - 5,475,567.45 2,543,509.27 - 2,543,509.27
预付房屋装修款 130,000.00 - 130,000.00 - - -
合 计 5,605,567.45 - 5,605,567.45 2,543,509.27 - 2,543,509.27
(十七) 应付账款
账 龄 期末数 期初数
合 计 61,307,769.60 62,162,971.74
(十八) 合同负债
项 目 期末数 期初数
未结算的销售商品款 24,709,169.37 22,789,574.91
(十九) 应付职工薪酬
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
(1)短期薪酬 14,716,071.23 33,967,926.48 41,573,793.36 7,110,204.35
(2)离职后福利—设定提存计划 - 1,943,474.80 1,943,474.80 -
(3)辞退福利 5,357.12 269,131.90 269,131.90 5,357.12
合 计 14,721,428.35 36,180,533.18 43,786,400.06 7,115,561.47
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
(1)工资、奖金、津贴和补贴 14,716,071.23 30,017,422.12 37,623,289.00 7,110,204.35
(2)职工福利费 - 1,642,770.37 1,642,770.37 -
(3)社会保险费 - 852,473.40 852,473.40 -
其中：医疗保险费 - 828,904.93 828,904.93 -
工伤保险费 - 23,568.47 23,568.47 -
(4)住房公积金 - 1,427,360.00 1,427,360.00 -
(5)工会经费和职工教育经费 - 27,900.59 27,900.59 -
小 计 14,716,071.23 33,967,926.48 41,573,793.36 7,110,204.35
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
(1)基本养老保险 - 1,884,567.84 1,884,567.84 -
(2)失业保险费 - 58,906.96 58,906.96 -
小 计 - 1,943,474.80 1,943,474.80 -
(二十) 应交税费
项 目 期末数 期初数
增值税 6,941,367.31 1,312,378.03
企业所得税 12,711,102.43 13,576,760.89
城市维护建设税 565,178.85 200,992.07
房产税 54,577.75 54,577.75
教育费附加 242,219.54 86,139.49
代扣代缴个人所得税 135,355.75 842,021.53
地方教育附加 161,479.67 57,426.30
残疾人保障金 193,999.05 26,025.24
印花税 70,461.06 100,540.39
土地使用税 - -
环保税 25,019.17 26,746.63
合 计 21,100,760.58 16,283,608.32
(二十一) 其他应付款
项 目 期末数 期初数
其他应付款 644,268.88 698,398.65
(1)明细情况
项 目 期末数 期初数
押金保证金 300,000.00 300,000.00
预提费用 344,268.88 398,398.65
合 计 644,268.88 698,398.65
(2)本公司期末无账龄超过 1 年的大额其他应付款。
(3)本公司期末无外币其他应付款。
(二十二) 一年内到期的非流动负债
项 目 期末数 期初数
一年内到期的租赁负债 1,036,895.49 1,101,933.97
(二十三) 其他流动负债
项目及内容 期末数 期初数
待转销项税 520,382.83 1,692,391.59
(二十四) 租赁负债
项 目 期末数 期初数
合 计 4,851,230.55 2,216,531.66
(二十五) 递延收益
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 21,070,886.02 10,289,000.00 1,140,615.36 30,219,270.66 与资产相关
(二十六) 股本
本次变动增减(+、—)
项 目 期初数 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 85,392,000.00 - - - - - 85,392,000.00
(二十七) 资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 26,273,130.63 - - 26,273,130.63
(二十八) 其他综合收益
本期变动额
减：前期计 减：前期计入
减：所 税后归属
项 目 期初数 本期所得税 入其他综合 其他综合收 税后归属于 期末数
得税 于少数股
前发生额 收益当期转 益当期转入 母公司
费用 东
入损益 留存收益
(1)将重分类进
损益的其他综 -96,039.26 -245,233.28 - - - -245,233.28 - -341,272.54
合收益
-96,039.26 -245,233.28 - - - -245,233.28 - -341,272.54
表折算差额
(二十九) 盈余公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 42,696,000.00 - - 42,696,000.00
(三十) 未分配利润
项 目 本期数 上年数
上年年末数 659,988,638.84 387,704,026.69
加：年初未分配利润调整 - -
调整后本年年初数 659,988,638.84 387,704,026.69
加：本期归属于母公司所有者的净利润 127,258,919.14 272,284,612.15
减：提取法定盈余公积 - -
应付普通股股利 - -
期末未分配利润 787,247,557.98 659,988,638.84
(三十一) 营业收入/营业成本
本期数 上年同期数
项 目
收 入 成 本 收 入 成 本
主营业务 406,902,052.52 218,169,510.92 396,537,642.79 222,494,911.26
其他业务 1,113,316.89 753,192.79 1,112,554.61 603,021.51
合 计 408,015,369.41 218,922,703.71 397,650,197.40 223,097,932.77
合同分类 营业收入 营业成本
按产品类别分类
环保型贵金属选矿剂 375,786,694.74 186,751,129.00
硫酸铵 31,115,357.78 31,418,381.92
其他业务 1,113,316.89 753,192.79
合 计 408,015,369.41 218,922,703.71
按经营地区分类
境内销售 389,346,172.87 205,990,014.85
境外销售 18,669,196.54 12,932,688.86
合 计 408,015,369.41 218,922,703.71
(三十二) 税金及附加
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 1,756,010.68 1,207,732.81
教育费附加 752,576.01 517,599.76
房产税 553,186.59 492,996.47
地方教育附加 501,717.34 345,066.51
印花税 150,983.57 256,686.92
土地使用税 146,255.07 146,255.07
环保税 38,940.08 46,039.92
车船税 6,720.64 6,111.20
合 计 3,906,389.98 3,018,488.66
(三十三) 销售费用
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 7,025,389.78 6,940,086.00
出口费 1,096,945.84 1,341,274.10
业务招待费 1,063,394.52 820,514.07
办公费 523,453.93 755,464.46
差旅费 239,432.61 452,685.09
广告及业务宣传费 842,930.22 309,188.64
租赁费 97,744.72 98,353.80
运杂费 53,138.78 11,161.45
其他 21243.12 31,384.81
合 计 10,963,673.52 10,760,112.42
(三十四) 管理费用
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 3,898,223.12 3,903,648.85
中介机构咨询费 3,908,371.38 1,832,593.49
折旧和摊销 1,960,207.87 1,256,545.07
办公费 1,037,696.53 856,784.51
业务招待费 522,853.77 483,628.48
残保金 167,973.81 232,085.32
差旅费 133,440.48 104,003.64
其他 49,842.89 47,577.00
合 计 11,678,609.85 8,716,866.36
(三十五) 研发费用
项 目 本期数 上年同期数
委托开发费用 3,532,466.62 4,953,194.91
直接材料 2,115,540.70 3,851,890.85
职工薪酬 3,869,297.07 3,651,991.85
折旧与摊销 1,181,458.31 690,237.46
其他 439,622.25 553,201.13
合 计 11,138,384.95 13,700,516.20
(三十六) 财务费用
项 目 本期数 上年同期数
利息费用 53,437.51 20,450.07
其中：租赁负债利息费用 53,437.51 20,450.07
减：利息收入 2,945,318.75 2,078,955.96
汇兑损失 5,352,601.23 481,423.67
手续费支出 43,005.51 48,296.54
合 计 2,503,725.50 -1,528,785.68
(三十七) 其他收益
项 目 本期数 上年同期数
政府补助 4,823,050.16 4,220,585.04
增值税加计抵减 1,036,254.03 1,196,790.24
个税手续费返还 60,574.92 29,162.54
合 计 5,919,879.11 5,446,537.82
(三十八) 投资收益
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 356,385.85 206,901.37
(三十九) 信用减值损失
项 目 本期数 上年同期数
应收票据坏账损失 -16,180.12 -201,799.71
应收账款坏账损失 -6,162,613.31 -6,234,547.01
其他应收款坏账损失 -119,963.36 -41,884.73
合 计 -6,298,756.79 -6,478,231.45
(四十) 资产减值损失
项 目 本期数 上年同期数
存货跌价损失及合同履约成本减值损
-913,839.95 -175,640.23
失
存货核销 - 3,607.45
合 计 -913,839.95 -172,032.78
(四十一) 资产处置收益
项 目 本期数 上年同期数
处置未划分为持有待售的非流动资产
- 111.48
时确认的收益
其中：使用权资产 - 111.48
合 计 - 111.48
(四十二) 营业外收入
计入本期非经常性损益
项 目 本期数 上年同期数
的金额
罚没及违约金收入 - 905,703.51 -
保险赔偿款 95,781.73 - 95,781.73
其他 73.32 0.90 73.32
合 计 95,855.05 905,704.41 95,855.05
(四十三) 营业外支出
计入本期非经常性损益的金
项 目 本期数 上年同期数
额
资产报废、毁损损失 - 3,733.28 -
罚款支出 - 1,500.00 -
税收滞纳金 0.04 9,838.14 0.04
合 计 0.04 15,071.42 0.04
(四十四) 所得税费用
项 目 本期数 上年同期数
本期所得税费用 23,229,349.64 18,885,632.50
递延所得税费用 -2,426,863.65 295,610.76
合 计 20,802,485.99 19,181,243.26
(四十五) 合并现金流量表主要项目注释
(1)收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
押金保证金 35,000.00 240,700.00
利息收入 2,448,576.68 2,078,955.96
政府补助收现 13,971,434.8 7,416,116.57
罚没及违约金收入 - 905,703.51
其他 91,705.22 29,163.44
合 计 16,546,716.70 10,670,639.48
(2)支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
期间费用付现 14,572,192.23 19,116,218.59
押金保证金 1,370,233.25 -
其他 - 11,338.14
合 计 15,942,425.48 19,127,556.73
(1)支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
偿还租赁付款额 554,749.06 305,519.56
上市中介费 550,000.00 1,615,094.34
合 计 1,104,749.06 1,920,613.90
(四十六) 现金流量表补充资料
项 目 本期数 上年同期数
(1)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 127,258,919.14 120,597,742.84
加：资产减值准备 913,839.95 172,032.78
信用减值损失 6,298,756.79 6,478,231.45
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 11,535,828.70 8,906,763.57
使用权资产折旧 696,681.13 359,306.74
无形资产摊销 986,256.59 466,990.02
长期待摊费用摊销 326,070.48 122,316.90
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以
-111.48
“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列) 3,733.28
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -
财务费用(收益以“－”号填列) 5,406,038.74 501,873.74
投资损失(收益以“－”号填列) -356,385.85 -206,901.37
净敞口套期损失(收益以“－”号填列) -
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -2,426,863.65 295,610.76
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -
存货的减少(增加以“－”号填列) -4,252,782.41 -7,787,334.75
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -101,450,948.22 -62,865,483.85
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 10,003,003.22 32,043,521.04
处置划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权
投资和投资性房地产除外)或处置组(子公司和业务除外)
- -
时确认的损失(收益以“－”号填列)(提示：若该项金额重大
需单独列示，若金额不重大，则在“其他”列示)
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 54,938,414.61 99,088,291.67
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
租赁形成的使用权资产 - -
(3)现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末数 277,725,663.01 189,755,151.91
减：现金的期初数 218,824,368.23 129,588,141.40
加：现金等价物的期末数 -
减：现金等价物的期初数 -
现金及现金等价物净增加额 58,901,294.78 60,167,010.51
项 目 本期数 上年同期数
(1)现金 277,725,663.01 189,755,151.91
其中：库存现金 -
可随时用于支付的银行存款 277,725,328.35 189,754,817.42
可随时用于支付的其他货币资金 334.66 334.49
(2)现金等价物 -
其中：三个月内到期的债券投资 -
(3)期末现金及现金等价物 277,725,663.01 189,755,151.91
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
- -
物
(四十七) 所有权或使用权受到限制的资产
本期不存在所有权或使用权受到限制的资产。
(四十八) 外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -
其中：美元 29,086,102.02 6.8109 198,102,532.25
应收账款
其中：美元 124,488.00 6.8109 847,875.32
(四十九) 租赁
(1)各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注 “合并财务报表项目注释——
使用权资产”之说明。
(2)租赁负债的利息费用
项 目 本期数
计入财务费用的租赁负债利息 53,437.51
(3)简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
项 目 本期数
短期租赁费用 268，647.93
(4)与租赁相关的总现金流出
项 目 本期数
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金 410,609.28
支付的按简化处理的短期租赁付款额和低价值资产租赁付款额 147,027.86
合 计 557,637.14
(5)租赁负债的到期期限分析、对相关流动性风险的管理等详见本附注“与金融工具相关的风险——
金融工具产生的各类风险”中“流动风险”之说明。
五、研发支出
(一) 按费用性质列示
项 目 本期数 上年同期数
委托开发费用 3,532,466.62 4,953,194.91
直接材料 2,115,540.70 3,851,890.85
职工薪酬 3,869,297.07 3,651,991.85
折旧与摊销 1,181,458.31 690,237.46
其他 439,622.25 553,201.13
合 计 11,138,384.95 13,700,516.20
其中：费用化研发支出 11,138,384.95 13,700,516.20
六、合并范围的变更
本期不存在合并范围的变动。
七、在其他主体中的权益
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
(一) 在子公司中的权益
主要经营 业务性 持股比例(%) 取得方
子公司名称 级次 注册资本 注册地
地 质 直接 间接 式
广西森合环保科技有限公 1000 万人民 广西南宁 广西南宁
一级 制造业 100 - 设立
司 币 市 市
森合高新科技（香港）有限
一级 100 万美元 中国香港 中国香港 贸易 100 - 设立
公司
森合高新科技（新加坡）有
一级 800 万美元 新加坡 新加坡 贸易 100 - 设立
限公司
(1)在子公司的持股比例不同于表决权比例的原因
本期不存在母公司拥有半数或半数以下表决权而纳入合并财务报表范围的子公司情况。
(2)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据
本期不存在母公司拥有半数以下表决权但仍能对其形成控制的股权投资情况。
(3)其他说明
本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。
八、政府补助
(一) 涉及政府补助的负债项目
本期计入 本期 与资产相关
财务报 本期新增补助 本期转入其他
期初数 营业外收 其他 期末数 /与收益相
表项目 金额 收益金额
入金额 变动 关
递延收
益
(二) 计入当期损益的政府补助
项 目 本期数 上年同期数
其他收益 4,823,050.16 4,220,585.04
九、与金融工具相关的风险
(一) 金融工具产生的各类风险
本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公
司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具
的详细情况说明见本附注“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司
为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险
管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政
策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期
评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理
由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作
来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核
结果上报本公司的审计委员会。
本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减
少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，
包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
(1)汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司的主
要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大，但本
公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依
然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、应收账款、其他应收款、长
期应收款、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债等。外币金融资产和外币金融
负债折算成人民币的金额见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。
但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主
要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见附注
“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险，
但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主
要来源于以美元(外币)计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额
见本附注“合并财务报表项目注释——外币货币性项目”。
在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元(外币)升值或者贬值 5%，对本公司净利润的
影响如下：
对净利润的影响(万元)
汇率变化
本期数 上年同期数
上升5% -994.75 -634.05
下降5% 994.75 634.05
管理层认为 5%合理反映了人民币对美元可能发生变动的合理范围。
(2)利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面
临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期
银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率
的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合
同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司未向银行借款。因此，本公司不会受到利率变动所导致的现金流量
变动风险的影响。
(3)其他价格风险
本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。
信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险
主要产生于银行存款和应收款项等。
本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信
用风险。
对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司
基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场
状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监
控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本
公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因
此在本公司不存在重大信用风险集中。
本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承担的最大信用风险敞口为
资产负债表中各项金融资产的账面价值。
(1)信用风险显著增加的判断依据
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信
用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且
有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满
足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：
(2)已发生信用减值的依据
本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
的让步。
(3)预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以 12 个月或
整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和
违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约
风险敞口模型。相关定义如下：
额。
和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。
本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确
定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。
(4)预期信用损失模型中包括的前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识
别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，所处行业
周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信
息对违约概率和违约损失率的影响。
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对
未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下(单位：人民
币万元)：
项 目 期末数
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
应付账款 6,130.78 - - - 6,130.78
其他应付款 64.43 - - - 64.43
一年内到期的非流动
负债
租赁负债 - 141.00 140.14 229.27 510.41
合计 6,315.59 141.00 140.14 229.27 6,826.00
续上表：
期初数
项 目
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合 计
应付账款 6,216.30 - - - 6,216.30
其他应付款 69.84 - - - 69.84
一年内到期的非流动
负债
租赁负债 - 62.79 63.34 106.34 232.47
合计 6,404.39 62.79 63.34 106.34 6,636.87
上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所
不同。
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益
相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整
支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率(即总
于 2025 年 6 月 30 日，本公司的资产负债率为 18.15%
负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。 （2024
年 12 月 31 日：16.93%)。
(二) 金融资产转移
已转移金融资产金 终止确认情况的判断依
项 目 已转移金融资产性质 终止确认情况
额 据
保留了几乎所有的风险
票据背书 应收票据 345,000.00 未终止确认 和报酬，包括与其相关
的违约风险
转移了几乎所有的风险
票据背书 应收款项融资 81,749,703.41 全部终止确认
和报酬
合 计 82,094,703.41
与终止确认相关的利得或损
项 目 金融资产转移的方式 终止确认的金融资产金额
失
应收款项融资 票据背书 81,749,703.41 -
合 计 81,749,703.41 -
十、公允价值的披露
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项 目 第一层次公允价 第二层次公允 第三层次公允价值
合 计
值计量 价值计量 计量
(1)应收款项融资 - - 1,249,669.75 1,249,669.75
持续以公允价值计量的资产总额 - - 1,249,669.75 1,249,669.75
(二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
应收款项融资，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相等。
(三) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他应
收款、应付票据、应付账款、其他应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价
值与公允价值相差很小。
十一、关联方关系及其交易
本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。
(一) 关联方关系
本公司的实际控制人为阙山东、刘新，合计持有本公司 56.166%的股份。
本公司的子公司情况详见“在其他主体中的权益——在子公司中的权益”。
其他关联方名称 与本公司的关系
内蒙古金蝉选冶服务有限公司 本公司股东宫德文持股 51%的公司
包头市恒英商贸有限公司 公司股东宫德文持股 51%，并担任监事的公司
广西还珠律师事务所 公司总经理刘新之弟刘华在该律所任职，比照关联方
河南金蝉矿业科技有限公司 本公司股东宫德文的配偶持股 50%的公司
(二) 关联交易情况
(1)出售商品/提供劳务情况表
关联方名称 关联交易内容 定价政策 本期数 上年同期数
内蒙古金蝉选冶服务有限公司 出售商品 协议价 3,463,539.83 13,191,150.53
包头市恒英商贸有限公司 出售商品 协议价 2,406,858.36 1,606,194.70
河南金蝉矿业科技有限公司 出售商品 协议价 5,139,823.04 -
合 计 11,010,221.23 14,797,345.23
报告期间 本期数 上年同期数
关键管理人员人数 11 13
在本公司领取报酬人数 10 12
报酬总额(万元) 253.46 376.01
(三) 比照关联交易披露的交易
(1)采购商品/接受劳务情况表
关联方名称 关联交易内容 定价政策 本期数 上年同期数
广西还珠律师事务所 接受服务 协议价 60,000.00 80,000.00
(四) 应收、应付关联方等未结算项目情况
期末数 期初数
项目名称 关联方名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
内蒙古金蝉选冶服务
有限公司
包头市恒英商贸有限
公司
河南金蝉矿业科技有
限公司
应收款项融资
内蒙古金蝉选冶服务
有限公司
包头市恒英商贸有限
公司
河南金蝉矿业科技有
限公司
项目名称 关联方名称 期末数 期初数
应付账款
广西还珠律师事务所 10,000.00 10,000.00
十二、承诺及或有事项
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
(一) 重要承诺事项
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无应披露的重大承诺事项。
(二) 或有事项
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无应披露的重大或有事项。
十三、资产负债表日后事项
（证监许可〔2026〕1444 号文）同意注册，公司于 2026 年 8 月 5 日在
投资者公开发行股票注册的批复》
北京证券交易所上市，证券代码 920038。本次公开发行股票 1911.3201 万股，发行后总股本 10,450.5201
万股，发行价格 29.06 元/股，新股募集资金总额 5.55 亿元。
十四、其他重要事项
分部信息
本公司主要业务为环保型贵金属选矿剂的研发生产及销售，本公司将此业务视作为一个整体实施管
理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五（三
十一）2 之说明。
十五、母公司财务报表重要项目注释
以下注释项目除非特别注明，期初系指 2026 年 1 月 1 日，期末系指 2026 年 6 月 30 日；本期系指
(一) 应收账款
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
合 计 210,094,330.38 93,773,136.98
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 22,330,310.54 10.63 22,330,310.54 100.00 -
按组合计提坏账准备 187,764,019.84 89.37 9,892,615.55 5.27 177,871,404.29
合 计 210,094,330.38 100.00 32,222,926.09 15.34 177,871,404.29
续上表：
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 22,330,310.54 23.81 22,330,310.54 100.00 -
按组合计提坏账准备 71,442,826.44 76.19 3,722,622.00 5.21 67,720,204.44
合 计 93,773,136.98 100.00 26,052,932.54 27.78 67,720,204.44
(1)期末重要按单项计提坏账准备的应收账款
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
新疆勇弘科瑞进出口贸易有限公司 13,404,086.69 13,404,086.69 100.00 预计无法收回
广西伊万特矿业科技有限公司 8,481,451.43 8,481,451.43 100.00 预计无法收回
辽宁金蝉黄金选矿技术服务有限公司 444,772.42 444,772.42 100.00 预计无法收回
小 计 22,330,310.54 22,330,310.54 100.00 -
(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款
组合计提项目：账龄组合
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
小 计 187,445,160.75 9,892,615.55 5.28
组合计提项目：合并关联方组合
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
本期变动金额
种 类 期初数 其 期末数
计提 收回或转回 转销或核销
他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
小 计 26,052,932.54 6,169,993.55 - - - 32,222,926.09
公司本期按欠款方归集的应收账款和合同资产期末数前五名累计金额 102,541,620.24 元，占应收账
款和合同资产期末合计数的比例为 48.80 %。
(二) 其他应收款
期末数 期初数
项 目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
其他应收款 3,440,351.42 801,070.91 2,639,280.51 1,837,184.83 681,107.55 1,156,077.28
(1)按性质分类情况
款项性质 期末账面余额 期初数账面余额
押金保证金 2,662,730.77 1,327,889.74
暂付款 777,620.65 509,295.09
小 计 3,440,351.42 1,837,184.83
(2)按账龄披露
账 龄 期末账面余额 期初账面余额
小 计 3,440,351.42 1,837,184.83
(3)按坏账计提方法分类披露
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 421,772.00 12.26 421,772.00 100.00 -
按组合计提坏账准备 3,018,579.42 87.74 379,298.91 12.57 2,639,280.51
合 计 3,440,351.42 100.00 801,070.91 23.28 2,639,280.51
续上表：
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备 421,772.00 22.96 421,772.00 100.00 -
按组合计提坏账准备 1,415,412.83 77.04 259,335.55 18.32 1,156,077.28
合 计 1,837,184.83 100.00 681,107.55 37.07 1,156,077.28
其中：账龄组合
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
小 计 3,018,579.42 379,298.91 12.57
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预期 整个存续期预期信用 小 计
用损失(已发生信用
信用损失 损失(未发生信用减值)
减值)
--转入第二阶段 -932.98 932.98 - -
--转入第三阶段 - - - -
--转回第二阶段 - - - -
--转回第一阶段 - - - -
本期计提 102,565.01 17,398.35 - 119,963.36
本期转回 - - - -
本期转销 - - - -
本期核销 - - - -
其他变动 - - - -
①各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：
各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。
公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为 5.00%，第二阶段坏账准备计提比例为 79.84%，
第三阶段坏账准备计提比例为 100.00%。
②本期坏账准备计提以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的依据
用以确定本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事
项所采用的输入值、假设等信息详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“信
用风险”之说明。
(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期变动金额
种 类 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏账
准备
按组合计提坏账
准备
小 计 681,107.55 119,963.36 - - - 801,070.91
(5)按欠款方归集的期末数前五名的其他应收款情况
公司本期按欠款方归集的其他应收款项期末数前五名累计金额为 2,439,522.54 元，占其他应收款项
期末合计数的比例为 70.91%。
(6)报告期无因金融资产转移而终止确认的其他应收款情况。
(7)报告期无转移其他应收款且继续涉入形成的资产负债情况。
(三) 长期股权投资
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 10,117,172.00 - 10,117,172.00 10,117,172.00 - 10,117,172.00
本期变动
被投资单位名称 期初数 减值准备期初数
追加投资 减少投资
广西森合环保科技有
限公司
森合高新科技（香港）
有限公司
合 计 10,117,172.00 - - -
续上表：
本期变动
被投资单位名称 期末数 减值准备期末数
计提减值准备 其他
广西森合环保科技有
- - 3,000,000.00 -
限公司
森合高新科技（香港） -
- - 7,117,172.00
有限公司
合 计 - - 10,117,172.00 -
期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(四) 营业收入/营业成本
本期数 上年同期数
项 目
收 入 成 本 收 入 成 本
主营业务 406,618,549.49 218,169,510.92 396,455,539.65 222,494,911.26
其他业务 1,160,749.63 753,192.79 1,112,554.61 603,021.51
合 计 407,779,299.12 218,922,703.71 397,568,094.26 223,097,932.77
合同分类 营业收入 营业成本
按产品类别分类
环保型贵金属选矿剂 375,503,191.71 186,751,129.00
硫酸铵 31,115,357.78 31,418,381.92
其他业务 1,160,749.63 753,192.79
合 计 407,779,299.12 218,922,703.71
按经营地区分类
境内销售 389,346,172.87 210,458,159.70
境外销售 18,433,126.25 8,464,544.01
合 计 407,779,299.12 218,922,703.71
(五) 投资收益
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 356,385.85 206,901.37
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
十六、补充资料
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
(一) 非经常性损益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益
(2023年修订)》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失为-)：
项 目 金 额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政
策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债 356,385.85
产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
委托他人投资或管理资产的损益 -
对外委托贷款取得的损益 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失 -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -
非货币性资产交换损益 -
债务重组损益 -
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等 -
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响 -
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用 -
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变
动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损
益
交易价格显失公允的交易产生的收益 -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -
受托经营取得的托管费收入 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 95,855.01
其他符合非经常性损益定义的损益项目 60,574.92
小 计 5,335,865.94
减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表示) 800,379.89
少数股东损益影响额(税后) -
归属于母公司股东的非经常性损益净额 4,535,486.05
(二) 净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益
的计算及披露》(2010年修订)的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收
益如下：
加权平均净资产收益 每股收益(元/股)
报告期净利润
率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 14.50 1.49 1.49
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
净利润
(1)加权平均净资产收益率的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 1 127,258,919.14
非经常性损益 2 4,535,486.05
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 122,723,433.09
归属于公司普通股股东的期初净资产 4 814,253,730.21
报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产加权
数
报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产加权数 6 -
其他交易或事项引起的净资产增减变动加权数 7 -245,233.28
加权平均净资产 877,883,189.78
加权平均净资产收益率 9=1/8 14.50%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 10=3/8 13.98%
[注]报告期净资产增减变动加权数，系按净资产变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数
的比例作为权重进行加权计算。
(2)基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 1 127,258,919.14
非经常性损益 2 4,535,486.05
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 122,723,433.09
期初股份总数 4 85,392,000.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 -
报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数 6 -
报告期因回购等减少股份数的加权数 7 -
报告期缩股数 8 -
发行在外的普通股加权平均数 9=4+5+6-7-8 85,392,000.00
基本每股收益 10=1/9 1.49
扣除非经常损益基本每股收益 11=3/9 1.44
[注]报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数及因回购等减少股份数的加权数，系按股份变
动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。
(3)稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
广西森合高新科技股份有限公司
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
公司董事会秘书办公室
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