宁夏西部创业实业股份有限公司
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
— 1 —
编制单位：宁夏西部创业实业股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,891,906,543.57 1,838,959,702.93
应收票据
应收账款 87,409,126.88 57,920,152.94
应收款项融资 4,573,625.49 6,528,202.22
预付款项 11,198,099.61 6,596,244.24
其他应收款 989,414.23 1,800,237.14
其中：应收利息
应收股利
存货 54,864,652.79 65,572,966.58
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 34,272,713.37 59,254,265.23
流动资产合计 2,085,214,175.94 2,036,631,771.28
非流动资产：
长期应收款
其他非流动金融资产 178,079,400.00 178,079,400.00
投资性房地产 98,795,308.74 100,855,403.11
固定资产 4,267,435,251.96 3,011,100,603.68
在建工程 7,701,870.17 1,262,619,245.22
生产性生物资产 14,571,153.06 15,448,786.32
使用权资产 5,260,146.95 7,774,755.77
无形资产 390,703,530.70 396,922,535.70
其中：数据资源
开发支出 458,018.87 458,018.87
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 1,984,437.20 2,346,911.74
— 2 —
递延所得税资产 20,391,204.48 18,024,752.27
其他非流动资产 4,114,375.21 4,052,279.71
非流动资产合计 4,989,494,697.34 4,997,682,692.39
资产总计 7,074,708,873.28 7,034,314,463.67
流动负债：
应付票据
应付账款 438,432,133.00 524,105,756.18
预收款项 793,043.46 144,976.26
合同负债 34,447,531.62 24,576,676.79
应付职工薪酬 44,193,595.74 23,793,022.65
应交税费 9,562,607.47 13,565,944.28
其他应付款 57,712,688.93 23,609,882.46
其中：应付利息
应付股利 34,488,806.02 5,321,311.32
一年内到期的非流动负债 2,550,247.29 3,536,125.79
其他流动负债 4,474,886.86 3,320,894.43
流动负债合计 592,166,734.37 616,653,278.84
非流动负债：
租赁负债 778,759.72 1,536,362.57
长期应付款 13,470,000.00 13,470,000.00
长期应付职工薪酬 681,499.28 751,081.07
预计负债
递延收益 38,453,577.02 22,085,542.04
递延所得税负债 43,578,874.23 45,301,725.34
其他非流动负债
非流动负债合计 96,962,710.25 83,144,711.02
负债合计 689,129,444.62 699,797,989.86
所有者权益：
股本 1,458,374,735.00 1,458,374,735.00
其他权益工具
资本公积 4,321,908,252.77 4,321,908,252.77
减：库存股
其他综合收益
专项储备 15,734,513.09 9,791,401.68
盈余公积 154,484,682.28 154,484,682.28
— 3 —
一般风险准备
未分配利润 435,077,245.52 389,957,402.08
归属于母公司所有者权益合计 6,385,579,428.66 6,334,516,473.81
少数股东权益
所有者权益合计 6,385,579,428.66 6,334,516,473.81
负债和所有者权益总计 7,074,708,873.28 7,034,314,463.67
法定代表人：陈存兵 主管会计工作负责人：唐锋 会计机构负责人：石福瑾
（授权代表）
— 4 —
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,556,785,566.02 1,501,674,109.81
预付款项 20,000.00 20,000.00
其他应收款 491,380,000.00 551,503,402.50
其中：应收利息 123,402.50
应收股利 412,740,000.00 412,740,000.00
存货 21,896.96 23,615.30
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 557,901.41
流动资产合计 2,048,765,364.39 2,053,221,127.61
非流动资产：
债权投资
长期应收款
长期股权投资 3,991,471,896.82 3,991,471,896.82
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 178,079,400.00 178,079,400.00
投资性房地产 3,959,185.13 4,144,779.42
固定资产 2,474,190.07 2,832,911.96
在建工程 548,878.37 548,878.37
使用权资产
无形资产 421,877.81 484,224.17
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 23,236.96 201,311.94
递延所得税资产
其他非流动资产 167,574,886.30 167,512,790.80
非流动资产合计 4,344,553,551.46 4,345,276,193.48
— 5 —
资产总计 6,393,318,915.85 6,398,497,321.09
流动负债：
短期借款
应付票据
应付账款 673,607.62 946,907.44
预收款项 141,325.36 132,108.26
合同负债
应付职工薪酬 14,057,699.43 8,440,040.31
应交税费 11,738.96 749,792.91
其他应付款 30,945,857.88 1,557,478.50
其中：应付利息
应付股利 29,167,494.70
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 1,018,867.90 1,025,852.95
流动负债合计 46,849,097.15 12,852,180.37
非流动负债：
长期借款
应付债券
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 46,849,097.15 12,852,180.37
所有者权益：
股本 1,458,374,735.00 1,458,374,735.00
其他权益工具
资本公积 4,806,087,705.57 4,806,087,705.57
减：库存股
其他综合收益
专项储备
— 6 —
盈余公积 20,984,388.51 20,984,388.51
未分配利润 61,022,989.62 100,198,311.64
所有者权益合计 6,346,469,818.70 6,385,645,140.72
负债和所有者权益总计 6,393,318,915.85 6,398,497,321.09
— 7 —
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业总收入 706,614,454.23 640,971,168.34
其中：营业收入 706,614,454.23 640,971,168.34
利息收入
二、营业总成本 615,293,304.75 485,855,523.83
其中：营业成本 581,036,805.88 470,529,208.98
利息支出
税金及附加 2,428,402.67 1,257,492.95
销售费用 17,058.42 28,110.62
管理费用 47,064,842.11 35,979,340.43
研发费用
财务费用 -15,253,804.33 -21,938,629.15
其中：利息费用 1,825.34
利息收入 15,319,771.18 22,073,761.70
加：其他收益 753,504.83 321,814.53
投资收益（损失以“—”号填列） 164,500,189.35
公允价值变动收益（损失以“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号填列） -824,700.15 -789,175.66
资产减值损失（损失以“—”号填列） -693,560.15
资产处置收益（损失以“—”号填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填列） 90,556,394.01 319,148,472.73
加：营业外收入 400,255.95 2,530,276.88
减：营业外支出 5,418,095.38
— 8 —
四、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 90,956,649.96 316,260,654.23
减：所得税费用 16,669,311.82 21,719,449.23
五、净利润（净亏损以“—”号填列） 74,287,338.14 294,541,205.00
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
“—”号填列）
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 74,287,338.14 294,541,205.00
归属于母公司所有者的综合收益总额 74,287,338.14 294,541,205.00
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0509 0.2020
（二）稀释每股收益 0.0509 0.2020
法定代表人：陈存兵 主管会计工作负责人：唐锋 会计机构负责人：石福瑾
（授权代表）
— 9 —
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、营业收入 125,596.45 122,550.42
减：营业成本 276,793.75 275,075.42
税金及附加 16,007.25 24,669.03
销售费用
管理费用 25,252,370.42 18,879,150.94
研发费用
财务费用 -15,373,520.48 -19,427,646.74
其中：利息费用
利息收入 15,373,520.48 19,427,646.74
加：其他收益 38,227.17 25,813.81
投资收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号填列） 63.55
资产减值损失（损失以“—”号填列）
资产处置收益（损失以“—”号填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填列） -10,007,827.32 397,179.13
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） -10,007,827.32 397,179.13
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“—”号填列） -10,007,827.32 397,179.13
（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列） -10,007,827.32 397,179.13
（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 -10,007,827.32 397,179.13
七、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.0069 0.0003
（二）稀释每股收益 -0.0069 0.0003
— 10 —
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 736,387,601.20 622,136,076.30
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 35,564,365.50 52,871,848.66
经营活动现金流入小计 771,951,966.70 675,007,924.96
购买商品、接受劳务支付的现金 287,903,993.57 261,455,804.00
支付给职工以及为职工支付的现金 207,396,414.28 161,415,989.83
支付的各项税费 34,723,113.09 34,484,599.23
支付其他与经营活动有关的现金 5,502,996.12 10,951,045.23
经营活动现金流出小计 535,526,517.06 468,307,438.29
经营活动产生的现金流量净额 236,425,449.64 206,700,486.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
投资支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 141.18
投资活动现金流出小计 183,852,518.84 220,243,006.88
投资活动产生的现金流量净额 -183,852,518.84 -220,243,006.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 2,400,090.32 2,656,576.00
筹资活动现金流出小计 2,400,090.32 2,656,576.00
— 11 —
筹资活动产生的现金流量净额 -2,400,090.32 -2,656,576.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 50,172,840.48 -16,199,096.21
加：期初现金及现金等价物余额 1,791,249,349.56 2,129,903,801.46
六、期末现金及现金等价物余额 1,841,422,190.04 2,113,704,705.25
单位：元
项目 2026 年半年度 2025 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 141,996.00 136,356.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 12,167,536.74 31,016,427.24
经营活动现金流入小计 12,309,532.74 31,152,783.24
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 17,550,153.61 11,661,525.09
支付的各项税费 116,862.10 28,153.37
支付其他与经营活动有关的现金 3,000,353.95 2,432,764.15
经营活动现金流出小计 20,667,369.66 14,122,442.61
经营活动产生的现金流量净额 -8,357,836.92 17,030,340.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 61,514,555.84
投资活动现金流入小计 61,514,555.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 155,800.00 35,200.00
投资活动产生的现金流量净额 61,358,755.84 -35,200.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
— 12 —
筹资活动现金流入小计
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 53,000,918.92 16,995,140.63
加：期初现金及现金等价物余额 1,465,559,610.48 1,608,795,236.56
六、期末现金及现金等价物余额 1,518,560,529.40 1,625,790,377.19
— 13 —
本期金额 单位：元
归属于母公司所有者权益
其他权益工
少数
项目 具 减： 其他 一般
其 股东 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 库存 综合 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润 小计
其 他 权益
先 续 股 收益 准备
他
股 债
一、上年期末余额 1,458,374,735.00 4,321,908,252.77 9,791,401.68 154,484,682.28 389,957,402.08 6,334,516,473.81 6,334,516,473.81
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,458,374,735.00 4,321,908,252.77 9,791,401.68 154,484,682.28 389,957,402.08 6,334,516,473.81 6,334,516,473.81
三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列） 5,943,111.41 45,119,843.44 51,062,954.85 51,062,954.85
（一）综合收益总额 74,287,338.14 74,287,338.14 74,287,338.14
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配 -29,167,494.70 -29,167,494.70 -29,167,494.70
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备 5,943,111.41 5,943,111.41 5,943,111.41
（六）其他
四、本期期末余额 1,458,374,735.00 4,321,908,252.77 15,734,513.09 154,484,682.28 435,077,245.52 6,385,579,428.66 6,385,579,428.66
— 14 —
上年金额 单位：元
归属于母公司所有者权益 少
其他权益工具 数
项目 减： 其他 一般 股
优 永 其 所有者权益合计
股本 其 资本公积 库存 综合 专项储备 盈余公积 风险 未分配利润 小计 东
先 续 他
他 股 收益 准备 权
股 债
益
一、上年期末余额 1,458,374,735.00 4,321,908,252.77 5,293,329.01 144,207,032.80 180,596,357.84 6,110,379,707.42 6,110,379,707.42
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,458,374,735.00 4,321,908,252.77 5,293,329.01 144,207,032.80 180,596,357.84 6,110,379,707.42 6,110,379,707.42
三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列） 7,880,976.23 221,622,468.25 229,503,444.48 229,503,444.48
（一）综合收益总额 294,541,205.00 294,541,205.00 294,541,205.00
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配 -72,918,736.75 -72,918,736.75
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备 7,880,976.23 7,880,976.23 7,880,976.23
（六）其他
— 15 —
四、本期期末余额 1,458,374,735.00 4,321,908,252.77 13,174,305.24 144,207,032.80 402,218,826.09 6,339,883,151.90 6,339,883,151.90
— 16 —
本期金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 其他综 专项储
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 合收益 备
一、上年期末余额 1,458,374,735.00 4,806,087,705.57 20,984,388.51 100,198,311.64 6,385,645,140.72
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,458,374,735.00 4,806,087,705.57 20,984,388.51 100,198,311.64 6,385,645,140.72
三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列） -39,175,322.02 -39,175,322.02
（一）综合收益总额 -10,007,827.32 -10,007,827.32
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配 -29,167,494.70 -29,167,494.70
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 1,458,374,735.00 4,806,087,705.57 20,984,388.51 61,022,989.62 6,346,469,818.70
— 17 —
上年金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 其他综 专项储
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 合收益 备
一、上年期末余额 1,458,374,735.00 4,806,087,705.57 10,706,739.03 80,618,203.10 6,355,787,382.70
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,458,374,735.00 4,806,087,705.57 10,706,739.03 80,618,203.10 6,355,787,382.70
三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列） -72,521,557.62 -72,521,557.62
（一）综合收益总额 397,179.13 397,179.13
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配 -72,918,736.75 -72,918,736.75
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 1,458,374,735.00 4,806,087,705.57 10,706,739.03 8,096,645.48 6,283,265,825.08
— 18 —
三、公司基本情况
（一）公司注册地、组织形式和总部地址
宁夏西部创业实业股份有限公司（以下简称“公司”或
“本公司”）前身为广夏（银川）实业股份有限公司,是经宁夏
回族自治区经济体制改革委员会宁体改发〔1993〕79 号和国家
对外贸易经济合作部〔1993〕外经贸资二函字第 736 号批准，
以定向募集方式设立的股份有限公司。本公司股票于 1994 年 6
月 17 日在深圳证券交易所上市交易。
本公司统一社会信用代码为 91641100624900808C，注册
资本为 145,837.4735 万元，注册地址：银川市金凤区北京中路
区北京中路 168 号 C 座。
（二）公司实际从事的主要经营活动
本公司属铁路运输业，主要从事铁路运输、供应链贸易服
务、房地产租赁及葡萄酒销售业务。铁路运输货物主要为煤炭，
供应链贸易业务以铁路运输为依托,充分利用自身优势为上下游
客户提供采购、运输、仓储、销售、信息等服务。
（三）财务报告的批准报出
本财务报表经本公司董事会于 2026 年 8 月 26 日决议批准
报出。
四、财务报表的编制基础
— 19 —
本公司财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部
颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定
(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会
(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号—财务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露相
关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起
至少 12 个月具有持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司从事铁路运输、酒精及饮料酒制造业务、
供应链贸易服务、酒店服务。本公司根据实际生产经营特点制
定的具体会计政策和会计估计包括应收款项信用损失准备、固
定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、收入确认和计量等。
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、
准确、完整地反映了本公司 2026 年 6 月 30 日的合并及母公司
财务状况及 2026 年 1-6 月份的合并及母公司经营成果和合并
及母公司现金流量等有关信息。
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个
— 20 —
完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，
即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本附注为中期附注会
计期间为 1 月 1 日至 6 月 30 日。
本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和
负债的流动性划分标准。
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中
的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司
编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
?适用 □不适用
项目 重要性标准
单笔 20 万以上；参照自治区
本期重要的应收款项核销 国资委对资产核销的规定
《宁国资发〔2022〕42 号》
单个项目预计投资额 2000 万
重要的在建工程项目
元以上
账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款 单笔金额 500 万元以上
账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款 单笔金额 500 万元以上
重要或有事项/日后事项/其他重要事项 单项金额超过利润总额 3%
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终
— 21 —
控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产
和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面
价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值
的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终
控制的，为非同一控制下的企业合并。
本公司作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被
购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨
认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，
经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资
产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，
包括本公司控制的所有子公司。本公司判断控制的标准为，本
公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报
金额。
— 22 —
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策
或会计期间一致。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并
财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于
母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额
中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东
权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属
于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现
金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务
报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形
成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金
流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合
并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有
负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支
付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、
流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投
资。
— 23 —
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金
融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部
分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负债
表内予以转销：①收取金融资产现金流量的权利届满；②转移
了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了
及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上
转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质
上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债
进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎
完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎
全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和
确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止
确认。
（2）金融资产分类和计量方法
本公司的金融资产于初始确认时根据本公司管理金融资产
的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类
为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
— 24 —
其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模
式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
在判断业务模式时，本公司考虑包括企业评价和向关键管
理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及
其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估
是否以收取合同现金流量为目标时，本公司需要对金融资产到
期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。
在判断合同现金流量特征时，本公司需要判断合同现金流
量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包
含对（货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金
流量相比是否具有显著差异/对包含提前还款特征的金融资产，
需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小）等。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品
或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分
或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计
量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交
易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
①以摊余成本计量的金融资产
— 25 —
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的
金融资产：A.管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流
量为目标。B.该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支
付。本公司该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收账款、
应收票据、其他应收款。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具
投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产：A.管理该金融资产的业
务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目
标。B.该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流
量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此
类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值
损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其
他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本公
司该分类的金融资产主要包括：其他债权投资、应收款项融资。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的
金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当
— 26 —
期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，
除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本公
司该分类的金融资产主要包括：其他非流动金融资产。
（3）金融负债分类、确认依据和计量方法
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量
的金融负债。以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入
其初始确认金额。
本公司以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按
照摊余成本进行后续计量。
（4）金融工具减值
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、
合同资产、租赁应收款进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具
信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利
率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。本公司考虑
预期信用损失计量方法时反映如下要素：①通过评价一系列可
能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；②货币时间价值；
③在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或即可获得的有
关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据
的信息。
— 27 —
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以
组合为基础进行评估时，本公司基于共同信用风险特征将金融
工具分为不同组别。本公司采用的共同信用风险特征包括：金
融工具类型、信用风险评级、逾期信息、应收款项账龄等。
本公司采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减
值进行评估需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依
据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，本公
司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险
等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影
响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际
的减值损失金额。
①应收款项的减值测试方法
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重
大融资成分的应收账款、应收票据、应收款项融资、租赁应收
款及其他应收款等应收款项，本公司运用简化计量方法，按照
相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于应收款项，除对已发生信用减值的款项单项确定其信
用损失外，通常按照共同信用风险特征组合的基础上，考虑预
期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，
编制应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础计算预期
信用损失。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不
同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重
— 28 —
财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所
处于账龄区间的预期信用损失率等，本公司对应收该客户款项
按照单项计提损失准备。
A.应收账款的组合类别及确定依据
本公司根据应收账款的账龄、款项性质、历史回款情况等
信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对
于应收账款，本公司判断账龄为其信用风险主要影响因素，因
此，本公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失。
B.应收票据的组合类别及确定依据
本公司基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，
将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：a.
承兑人为上市的商业银行的银行承兑汇票，本公司评价该类款
项具有较低的信用风险，不确认预期信用损失；b.承兑人为非
上市的商业银行的银行承兑汇票，参照本公司应收账款政策确
认预期损失率计提损失准备，与应收账款的组合划分相同。
②其他应收款的减值测试方法
本公司对其他应收款采用一般方法（三阶段法）计提预期
信用损失。在每个资产负债表日，本公司评估其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显
著增加，处于第一阶段，本公司按照相当于未来 12 个月内预
期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后
已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按
— 29 —
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如
果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相
当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。对于资
产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信
用风险自初始确认后未显著增加。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续
期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来 12
个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金
融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期) 可能发生
的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预
期信用损失的一部分。
关于本公司对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减
值资产的定义等披露参见附注十一、1。
（五）金融资产转移的确认依据和计量方法
对于金融资产转移交易，本公司已将金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确
认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控
制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
— 30 —
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资
产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：①集团管理
该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售
该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日
期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的
利息的支付）之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资
产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价
及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变
动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同
时符合下列条件：①集团管理该金融资产的业务模式既以收取
合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资
产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金
和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前
述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按
照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确
认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，
将被要求偿还的最高金额。
— 31 —
（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：①如果本
公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项
合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具
虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条
件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。②如
果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需
要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或
其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行
方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具
是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工
具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用
自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金
额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的
公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完
全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量
（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动
而变动，该合同分类为金融负债。
本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分
类时，考虑了本公司成员和金融工具持有方之间达成的所有条
款和条件。如果本公司作为一个整体由于该工具而承担了交付
现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方
— 32 —
式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。
（7）金融资产和金融负债的抵销
本公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在
资产负债表内列示：①本公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；②本公司计划以净额结算，
或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价
的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本公司
向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而
有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本
公司将该收款权利作为合同资产。
合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详
见上述附注五、9.（4）金融工具减值相关内容。
本公司存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产
品、库存商品等。
存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领
用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品
和包装物采用一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存
— 33 —
货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损
益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后
的金额。
本公司原材料、库存商品按照单个存货项目计提存货跌价
准备，在确定其可变现净值时，库存商品和用于出售的材料等
直接用于出售的商品存货，按该存货的估计售价减去估计的销
售费用和相关税费后的金额确定；在产品和用于生产而持有的
材料存货，按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将
要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
本公司长期股权投资包括对子公司的投资。
（1）重大影响、共同控制的判断
本公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联
营企业投资。重大影响，是指本公司对被投资方的财务和经营
政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共
同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被
投资单位 20％以上但低于 50％的表决权时，通常认为对被投资
单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本公司不能参与被
投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。
本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对
被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资。
— 34 —
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且
该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才
能决策。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方
组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这
些集体控制该安排的参与方一致同意。
（2）会计处理方法
本公司按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始
计量。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并
日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的
份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资产账面价值
为负数的，初始投资成本按零确定。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合
并成本作为初始投资成本。
除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长
期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资
直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；以
发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的
公允价值作为投资成本。
本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投
资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易
— 35 —
费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派
的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
本公司对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采
用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投
资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权
投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期
间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长
期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允
价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联
营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现
内部交易损益按照应享有比例计算归属于本公司的部分（内部
交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的
净利润进行调整后确认。本公司确认被投资单位发生的净亏损，
以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义
务的除外。
投资性房地产计量模式：成本法计量
— 36 —
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者
兼有而持有的房地产，包括已出租的房屋建筑物、土地使用权。
本公司投资性房地产采用成本模式计量。
本公司投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各
类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率
如下：
类别 折旧年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-40 5 4.75-2.38
土地使用权 44 0 2.27
（1）确认条件
本公司固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管
理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成
本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋建筑物、
线路资产、机车车辆、信号设备、机械动力设备、运输起动设
备、传导设备、电气化供电设备、工具及器具、办公设备、高
价互换配件、信息技术设备、仪器仪表、其他设备十四类。
（2）折旧方法
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土
地外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均
年限法。本公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折
— 37 —
旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
机车车辆 年限平均法 8-12 5 11.88-7.92
电力机车 年限平均法 16 5 5.94
线路
其中：路基 年限平均法 50 5 1.90
道口 年限平均法 20-30 5 4.75-3.17
桥梁 年限平均法 50 5 1.90
其他桥涵建筑物 年限平均法 45 5 2.11
涵渠 年限平均法 45 5 2.11
防护林 年限平均法 30 5 3.17
线路隔离网 年限平均法 15 5 6.33
钢轨、轨枕、道碴 年限平均法 25 7 3.72
道岔 年限平均法 15 5 6.33
信号设备 年限平均法 8-10 5 11.88-9.50
房屋建筑物
其中：一般房屋 年限平均法 20-40 5 4.75-2.38
简易房 年限平均法 5-10 5 19.00-9.50
建筑物 年限平均法 5-30 5 19.00-3.17
机械动力设备 年限平均法 8-14 5 11.88-6.79
运输起动设备 年限平均法 5-10 5 19.00-9.50
传导设备 年限平均法 16 5 5.94
电气化供电设备 年限平均法 5-10 5 19.00-9.50
仪器仪表 年限平均法 5-10 5 19.00-9.50
工具及器具 年限平均法 5-8 5 19.00-11.88
办公设备 年限平均法 5-8 5 19.00-11.88
高价互换配件 年限平均法 6-10 5 15.83-9.50
信息技术设备 年限平均法 5-16 5 19.00-5.94
其他设备 年限平均法 5-16 5 19.00-5.94
本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预
计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计
变更处理。
— 38 —
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的
各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化
的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、
造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起
开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差
异进行调整。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如
下：
项目 结转固定资产的标准
（1）实体建造包括安装工作已经全部完成或实质上已经
全部完成；（2）很少或几乎不再为建造固定资产发生支
出；（3）所购建的房屋及建筑物已经达到设计或合同要
房屋及建筑物 求，或与设计或合同要求基本相符，即使有极个别地方与
设计或合同要求不相符，也不足以影响其正常使用；
（4）开始生产或试运行，其结果表明资产能够正常运行
或者能够稳定地生产出合格产品时。
（1）单套设备能够单独投产运行，且独立于其他装置或
运输工具、机 流程产出合格产品或提供服务；（2）联合设备能够联合
器设备 试运行成功，正常生产出合格产品或提供服务；（3）配
套设备以联合装置整体完工，达到预定可使用状态时点。
本公司生物资产为生产性生物资产，采用成本模式计量。
本公司生产性生物资产采用年限平均法计提折旧。各类生
产性生物资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
— 39 —
葡萄林 22 0 4.55
（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复
核程序
本公司无形资产包括土地使用权、软件等，按取得时的实
际成本计量，其中购入的无形资产，按实际支付的价款和相关
的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合
同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不
公允的，按公允价值确定实际成本。但对非同一控制下合并中
取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的其他无形资产，
在进行初始确认时，按公允价值确认计量。
土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；其
他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定
的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对
象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产
的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生
改变，则作为会计估计变更处理。
（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发
阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳
— 40 —
务成本、研发设备摊销、在开发过程中使用的其他无形资产及
固定资产的摊销、水电、委托研发等费用。
本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支
出的具体标准：
研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独
创性的有计划调查、研究活动的阶段；开发阶段为在进行商业
性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活
动的阶段。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，
不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可
行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无
形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资
产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无
形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发
支出全部计入当期损益。
— 41 —
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、
本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模
式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式
计量的生产性生物资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资
产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。
对商誉、使用寿命不确定的无形资产无论是否存在减值迹象，
每年末均进行减值测试。
本公司在进行除商誉外的非流动资产减值测试时，按照资
产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量
的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若
该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
本公司以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项
资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确
定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要
现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资
产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于
该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理
层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰
— 42 —
当的折现率确定未来现金流量的现值。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
本公司的长期待摊费用主要包括水权转换费和其他本公司
已经支付但应由本期及以后各期分摊的期限在 1 年以上的费用。
该项费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使
以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转
入当期损益。水权转换费用的摊销年限为 10 年。
合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让
商品的义务。本公司在向客户转让商品之前，客户已经支付了
合同对价或本公司已经取得了无条件收取合同对价权利的，在
客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应
收的金额确认合同负债。
本公司职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和
其他长期福利。
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福
利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等，
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负
债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
— 43 —
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照
公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。
对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期
间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照
受益对象计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
辞退福利是由于本公司在职工劳动合同到期之前解除与职
工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工补偿
产生，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议时和公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用
时两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益。
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁等或
有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负
债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导
致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进
行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和
货币时间价值等因素。本公司于资产负债表日对当前最佳估计
数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。
— 44 —
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商
品或服务的控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，
是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全
部的经济利益。
本公司的营业收入主要来源于铁路运输服务、供应链贸易
服务及代维代管服务业务。
（1）铁路运输服务
铁路运输服务业务通常与客户签订框架式服务合同并约定
服务单价，为客户提供运输服务时，以每项独立运输任务作为
单项履约义务，将每批货物从客户指定的起始站运输至终点站
并完成辅助的调车作业、中转技术作业及在运输过程中的其他
相关技术作业，在该单项运输任务完成后取得经客户确认的货
物交接和相关作业票据，按照与客户确认实际运量和合同约定
的单价确认服务收入。
（2）供应链贸易服务
供应链贸易服务业务通常与客户签订框架式购销合同并约
定购销数量，为客户/供应商提供货物购销业务时，以每项独立
购销业务作为单项履约义务，本公司在履行了合同中的履约义
务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。
本公司根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制
— 45 —
权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。
本公司自第三方取得商品控制权后再转让给客户，在交易过程
中承担向客户转让商品的主要责任、承担存货风险，将物流服
务和商品交易进行整合后出售，并能有权自主决定所交易的商
品的价格，则本公司在该交易中为主要责任人，按合同约定的
应收对价总额确认收入；本公司在经过市场摸排和交易磋商后，
与客户签订框架式购销合同并约定购销数量，本公司在向客户
交货时的交货地点与上游供应商向本公司的交货地点一致，则
本公司为代理人，按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他
相关方价款后的净额确认收入。
（3）代维代管服务
代维代管服务业务通常在服务期限内持续为客户提供服务，
故属于在某一时段内履行的履约义务，在合同约定服务期限内
按照直线法确定履约进度，按照履约进度确认服务收入。
除上述三项主要业务，对于葡萄酒等商品销售业务，在客
户取得商品控制权时，按照交付商品的数量和合同约定单价确
认销售收入；资产租赁等让渡资产使用权业务，作为在某一时
段的履约义务，在合同约定期限内按照直线法确定履约进度，
按照履约进度确认营业收入。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以
确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，
— 46 —
对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表
明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政
扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义
金额(1 元)计量。
本公司的政府补助包括财政拨款、税收减免等。其中，与
资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他
方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指
除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未
明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进行判断，难以
区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助,确认为递延收益；确认为递延收益
的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照直线法
分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、
报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产
处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费
用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失
的期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常活动相关的政府
补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
— 47 —
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债
的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算
确认。
本公司对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延
所得税负债：（1）暂时性差异产生于商誉的初始确认或既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业
合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、
联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本公司能
够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回的。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣
亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，对除以下情形外产
生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得
税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响
应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资
产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业及合营企业投
资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：暂时
性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣
可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本公司在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏
损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资
产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时
— 48 —
间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产
的金额，因此存在不确定性。
于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按
照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
（1）租赁的识别
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。
如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产
使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，
并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非
租赁部分的，本公司将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。
各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照
其他适用的企业会计准则进行会计处理。
（2）本公司作为承租人
①租赁确认
除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本公
司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租
赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：A.租赁
负债的初始计量金额；B.在租赁期开始日或之前支付的租赁付
款额扣除已享受的租赁激励相关金额；C.发生的初始直接费用；
— 49 —
D.为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资
产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（属于为生产存
货而发生的除外）。本公司按照租赁准则有关规定重新计量租
赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
本公司根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式
以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时
取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；
无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租
赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计
提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或
者当期损益。
本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对
租赁负债进行初始计量。租赁付款额包括：A.固定付款额及实
质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；B.取决于指数或比率
的可变租赁付款额；C.本公司合理确定将行使购买选择权时，
购买选择权的行权价格；D.租赁期反映出本公司将行使终止租
赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；E.根据本公
司提供的担保余值预计应支付的款项。
在计算租赁付款额的现值时，本公司采用增量借款利率作
为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁
期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除
外。
— 50 —
在租赁期开始日后，本公司确认租赁负债的利息时，增加
租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账
面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金
额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购
买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情
况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计
量租赁负债。
②租赁变更
租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、
租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用
权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指
双方就租赁变更达成一致的日期。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变
更作为一项单独租赁进行会计处理：A.该租赁变更通过增加一
项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期
限；B.增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的
单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变
更生效日，本公司按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价
进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率
对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上
述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：
— 51 —
A.租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调
减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相
关利得或损失计入当期损益。B.其他租赁变更导致租赁负债重
新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。
③短期租赁和低价值资产租赁
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项租赁资产为
全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本公司选择不确认使
用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的
租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理
的方法计入相关资产成本或当期损益。
（3）作为出租方租赁的会计处理方法
本公司作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资
产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本公司将该项租赁分类
为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。
①融资租赁
在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，
并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始
计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。
租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租
赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司按照固定
的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公
司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发
— 52 —
生时计入当期损益。
②经营租赁
在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租
赁收款额确认为租金收入。
本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租
赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基
础分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入
租赁收款额的可变租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作
为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应
收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（1）安全生产费用
本公司根据财政部《关于印发〈企业安全生产费用提取和
使用管理办法〉的通知》（财资〔2022〕136 号）的有关规定，
以上一年度营业收入为依据，确定本年度应计提金额，并逐月
平均提取。提取标准如下：普通货运业务按上一年度营业收入
安全生产费用于提取时，计入当期损益，同时计入“专项
储备”科目。
提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，
直接冲减专项储备；形成固定资产的，通过“在建工程”科目
— 53 —
归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确
认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，
并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提
折旧。
安全生产费用年度结余资金结转下年度使用。安全生产费
用出现赤字（即当年提取企业安全生产费用加上年初结余小于
年度实际支出）的，应当于业务实际发生时补提安全生产费用。
（2）公允价值计量
本公司于每个资产负债表日以公允价值计量权益工具投资。
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售
一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据
对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确
定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输
入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察
的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入
值。
每个资产负债表日，本公司委托第三方评估机构对持有的
太中银铁路有限责任公司 1.7 亿股股权（非上市股权投资）进
行评估，采用市场法评估结果，以确定是否存在公允价值变动。
— 54 —
（1）重要会计政策变更
□适用 ?不适用
（2）重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3）2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年
初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳
务收入为基础计算销项税额，在扣除 13%、9%、
增值税
当期允许抵扣的进项税额后差额部分 6%、5%
为应交增值税
消费税 按生产、委托加工环节销售酒类收入 10%
城市维护建设税 按应纳流转税额 7%、5%
企业所得税 按应纳税所得额 25%、15%
教育费附加 按应纳流转税额 3%
地方教育费附加 按应纳流转税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
宁夏西部创业实业股份有限公司 25%
宁夏宁东铁路有限公司 15%
广夏（银川）贺兰山葡萄酒庄有限公司 25%
宁夏西创运通供应链有限公司 15%
— 55 —
（1）宁夏宁东铁路有限公司（以下简称“宁东铁路”）
继续沿用《财政部国家税务总局关于明确免征房产税城镇土地
使用税的铁路运输企业范围及有关问题的通知》（财税〔2004〕
（2）宁东铁路继续沿用《财政部国家税务总局关于明确免
征房产税城镇土地使用税的铁路运输企业范围有关问题的通知》
（财税〔2004〕36 号第二条）的规定免征房产税。
（3）广夏（银川）贺兰山葡萄酒庄有限公司（以下简称
“ 酒 庄 公 司” ） 经 宁 夏 银 川 市 国 家 税 务 局 以 银 金 国 税 通 字
〔2016〕52464 号税务事项通知书确认，符合自产农产品免征
增值税优惠政策。
（4）酒庄公司经银川市金凤区国家税务局以银金国税税
通〔2018〕42328 号税务事项通知书确认，符合《财政部国家
税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》财税
〔2016〕36 号附件 3 第一条第（三十五）款将土地使用权转让
给农业生产者用于农业生产免征增值税优惠政策。
（5）酒庄公司经银川市金凤区地方税务局银金凤地税税通
〔2018〕27780 号税务事项通知书确认，对位于国营银川林场
的土地 4,141,420.70 平方米，位于青铜峡市树新林场鸽子山分
场 5,333,360.00 平方米的土地符合《中华人民共和国城镇土地
使用税暂行条例》第六条第（五）项的规定，直接用于农业的
生产用地免缴土地使用税。
— 56 —
（6）宁东铁路根据银川市兴庆北区国家税务局银兴北国税
字〔2012〕02 号“税收优惠批准通知书”的批准，宁东铁路自
所得税优惠税率。根据《财政部税务总局国家发展改革委关于
延续西部大开发企业所得税政策的公告财政部公告 2020 年第
在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得
税”，宁东铁路本期继续享受该税收优惠政策。
（7）宁东铁路根据《中华人民共和国企业所得税法》
（新企业所得税法）第四章税收优惠第三十条第（一）项、
《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政
部税务总局公告 2023 年第 7 号）的规定，在计算年度应纳税所
得额时，符合上述规定的研究开发费用按照实际发生额的 100%
在税前加计扣除。
（8）宁东铁路根据财政部 税务总局公告 2023 年第 37 号
《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的公告》的规定，
对本年新购入的设备、器具，单位价值不超过 500 万元的，一
次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年
度计算折旧。
（9）西创运通根据《财政部税务总局国家发展改革委关于
延续西部大开发企业所得税政策的公告财政部公告 2020 年第
— 57 —
在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得
税”，西创运通本期继续享受该税收优惠政策。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行存款 1,841,422,190.04 1,791,249,349.56
其他货币资金 50,484,353.53 47,710,353.37
合计 1,891,906,543.57 1,838,959,702.93
（1）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票
据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 6,696,617.98
合计 6,696,617.98
（1）按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 92,894,383.20 62,496,810.92
（2）按坏账计提方法分类披露
单位：元
— 58 —
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏
账准备 997,198.92 1.07% 997,198.92 100.00% 0.00 997,198.92 1.60% 997,198.92 100.00% 0.00
的应收
账款
其中：
按组合
计提坏
账准备 91,897,184.28 98.93% 4,488,057.40 4.88% 87,409,126.88 61,499,612.00 98.40% 3,579,459.06 5.82% 57,920,152.94
的应收
账款
其中：
账龄组
合
合计 92,894,383.20 100.00% 5,485,256.32 5.90% 87,409,126.88 62,496,810.92 100.00% 4,576,657.98 7.32% 57,920,152.94
按单项计提坏账准备类别名称：
— 59 —
单位：元
期初余额 期末余额
名称 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提理由
例
对方已破
宁夏宝塔
产重整，
石化集团 824,696.92 824,696.92 824,696.92 824,696.92 100.00%
预计无法
公司
收回
宁夏嘉和
公司吊
农业综合
开发有限
收回
公司
合计 997,198.92 997,198.92 997,198.92 997,198.92
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
账龄组合
合计 91,897,184.28 4,488,057.40
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 ?不适用
（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收 核 其
— 60 —
回 销 他
或
转
回
按单项计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 3,579,459.06 908,598.34 4,488,057.40
应收账款
合计 4,576,657.98 908,598.34 5,485,256.32
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
应收账款坏
占应收账款
应收账款和 账准备和合
应收账款期 合同资产期 和合同资产
单位名称 合同资产期 同资产减值
末余额 末余额 期末余额合
末余额 准备期末余
计数的比例
额
国家能源集
团宁夏煤业
有限责任公
司
国能宁夏鸳
鸯湖第二发 6,524,668.31 6,524,668.31 7.02% 195,740.05
电有限公司
国能宁夏灵
武发电有限 6,112,853.55 6,112,853.55 6.58% 183,385.61
公司
国能宁夏鸳
鸯湖第一发 2,623,860.87 2,623,860.87 2.82% 78,715.83
电有限公司
中国铁路兰
州局集团有
限公司银川
铁路物流中
— 61 —
心
合计 78,829,296.08 78,829,296.08 84.85% 2,429,634.93
（1）应收款项融资分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收票据 4,573,625.49 6,528,202.22
合计 4,573,625.49 6,528,202.22
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 989,414.23 1,800,237.14
合计 989,414.23 1,800,237.14
（1）其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
备用金 165,464.00
代垫款项 140,819.40 148,437.94
保证金押金 752,933.82 1,805,500.38
其他 503,903.86 503,903.86
合计 1,563,121.08 2,457,842.18
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 1,563,121.08 2,457,842.18
— 62 —
?适用 □不适用
— 63 —
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 计提比 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项计提坏
账准备
其中：
按组合计提坏
账准备
其中：
账龄组合 1,483,251.08 94.89% 493,836.85 33.29% 989,414.23 2,377,972.18 96.75% 577,735.04 24.30% 1,800,237.14
合计 1,563,121.08 100.00% 573,706.85 36.70% 989,414.23 2,457,842.18 100.00% 657,605.04 26.76% 1,800,237.14
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
中勤万信资产评估公司 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 100.00% 上市遗留款项，预期无法收回
李晓明 8,870.00 8,870.00 8,870.00 8,870.00 100.00% 上市遗留款项，预期无法收回
罗赟伟 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 100.00% 上市遗留款项，预期无法收回
合计 79,870.00 79,870.00 79,870.00 79,870.00
— 64 —
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
账龄组合
合计 1,483,251.08 493,836.85
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
未来 12 个 整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 合计
月预期信用 信用损失（未发 信用损失（已发
损失 生信用减值） 生信用减值）
余额
余额在本期
本期计提 -83,898.19 -83,898.19
余额
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或 转销或 其
— 65 —
转回 核销 他
按单项计提坏账准
备的应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 577,735.04 -83,898.19 493,836.85
其他应收账款
合计 657,605.04 -83,898.19 573,706.85
单位：元
占其他应
款项的 收款期末 坏账准备期
单位名称 期末余额 账龄
性质 余额合计 末余额
数的比例
内蒙古东乌铁路 保证金
有限责任公司 押金
烟台张裕玻璃制
其他 243,707.54 5 年以上 15.59% 243,707.54
品有限公司
马志武 备用金 165,464.00 1 年以内 10.59% 4,963.92
国网宁夏电力有 保证金
限公司 押金
中勤万信资产评
其他 70,000.00 5 年以上 4.48% 70,000.00
估公司
合计 1,200,665.36 76.81% 358,469.09
（1）预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 11,198,099.61 6,596,244.24
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称 账面余额 账龄 占预付款项
— 66 —
合计的比例
国网宁夏电力有限公司 5,271,142.24 1 年以内 47.07%
内蒙古三新铁路有限责任公司 1,979,299.53 1 年以内 17.68%
中国铁路呼和浩特局集团有限公
司
中国铁路兰州局集团有限公司 1,417,806.48 1 年以内 12.66%
内蒙古东乌铁路有限责任公司 357,428.08 1 年以内 3.19%
合计 10,853,251.59 96.92%
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求：否
（1）存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
存货跌价准 存货跌价准
项目 备或合同履 备或合同履
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
约成本减值 约成本减值
准备 准备
原材
料
在产
品
库存
商品
周转
材料
合计 61,645,091.31 6,780,438.52 54,864,652.79 71,659,844.95 6,086,878.37 65,572,966.58
（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或 期末余额
计提 其他 其他
转销
原材料 371,719.05 371,719.05
在产品 5,715,159.32 693,560.15 6,408,719.47
库存商品 0.00
— 67 —
周转材料 0.00
合计 6,086,878.37 693,560.15 6,780,438.52
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待摊费用（房租、物业费等） 4,039.52 187,372.78
待抵扣进项税 28,427,652.94 53,219,694.98
预缴税款 7,436.71 13,033.27
临时耕地占用税 5,833,584.20 5,833,584.20
其他 580.00
合计 34,272,713.37 59,254,265.23
单位：元
项目 期末余额 期初余额
分类以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
其中：太中银铁路有限责任公司
投资款
合计 178,079,400.00 178,079,400.00
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
?适用 □不适用
单位：元
在建
项目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
工程
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建
工程转入
（3）企业合并增加
— 68 —
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 1,217,822.65 842,271.72 2,060,094.37
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 4,267,435,251.96 3,011,100,603.68
合计 4,267,435,251.96 3,011,100,603.68
— 69 —
（1）固定资产情况
— 70 —
单位：元
项目 房屋、建筑物 机械动力设备 线路资产 机车车辆 信号设备 运输起动设备 传导设备 电气化供电设备 工具及器具 办公设备 高价互换配件 信息技术设备 仪器仪表 其他设备 合计
一、账面
原值：
额
加金额
（1）购置 10,176.99 688,000.00 58,561.95 756,738.94
（2）在建
工程转入
（3）企业
合并增加
少金额
（1）处置
或报废
额
二、累计
折旧
额
加金额
（1）计提 7,646,419.90 2,078,098.53 42,723,654.17 15,920,998.30 6,520,909.65 692,644.74 8,489,942.19 15,845,966.34 471,620.46 25,092.47 209,147.49 7,697,561.81 1,815,990.77 1,733,480.82 111,871,527.64
少金额
（1）处置
或报废
额
三、减值
准备
额
加金额
（1）计提
少金额
（1）处置
或报废
额
四、账面
价值
面价值
— 71 —
面价值
（2）通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
房屋、建筑物 14,473.59
办公设备 9,067.26
机械动力设备 762,126.43
其他设备 6,046.96
（3）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
鸳鸯湖站生产综合楼 5,199,949.90 协调办理中
新华桥新建综合用房 1,657,178.73 协调办理中
老庄子站综合楼 1,047,459.07 协调办理中
红梁子站综合楼 1,221,824.17 协调办理中
（4）固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 7,701,870.17 1,262,619,245.22
— 72 —
合计 7,701,870.17 1,262,619,245.22
（1）在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
大枣线、古范线等无缝线路换
铺
轨道检查车 0.00 6,442,477.88 6,442,477.88
通信、信息系统升级改造 70,754.72 70,754.72 913,561.76 913,561.76
鸳鸯湖物流园项目 301,886.78 301,886.78 301,886.78 301,886.78
氢能机车加氢充电站电源 234,677.17 234,677.17 234,677.17 234,677.17
电气化建设项目 0.00 976,159,758.78 976,159,758.78
调度指挥系统 734,490.57 734,490.57 734,490.57 734,490.57
桥涵改造 1,295,602.53 1,295,602.53 1,295,602.53 1,295,602.53
技术改造项目 4,303,825.32 4,303,825.32 2,349,728.19 2,349,728.19
古窑子站分布式光伏电站项目 105,056.60 105,056.60 105,056.60 105,056.60
煤矸石应用于铁路路基填料研
究
外部电源工程 0.00 221,405,400.62 221,405,400.62
石槽村至银星二井铁路支线及 216,981.14 216,981.14 216,981.14 216,981.14
— 73 —
铁路专用线
月度预算和资金预算系统 310,387.80 310,387.80 310,387.80 310,387.80
巴彦浩特至大坝铁路 21,509.43 21,509.43 21,509.43 21,509.43
合计 7,701,870.17 7,701,870.17 1,262,619,245.22 1,262,619,245.22
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
利
本 本
息 其
期 期
资 中：
其 工程累 利 资
本 本期
项目名 本期转入固定资产 他 计投入 工程进 息 金
预算数 期初余额 本期增加金额 期末余额 化 利息
称 金额 减 占预算 度 资 来
累 资本
少 比例 本 源
计 化金
金 化
金 额
额 率
额
大枣
线、古
其
范线等 127,530,000.00 52,021,027.86 981,905.30 53,002,933.16 0.00 96.97% 100.00%
他
无缝线
路换铺
调度指 其
挥系统 他
外部电 323,120,000.00 221,405,400.62 35,814,891.00 257,220,291.62 0.00 79.61% 100.00% 其
— 74 —
源工程 他
电气化
其
建设项 1,486,460,000.00 976,159,758.78 60,491,878.40 1,036,651,637.18 0.00 69.74% 100.00%
他
目
合计 2,032,960,000.00 1,250,320,677.83 97,288,674.70 1,346,874,861.96 734,490.57
— 75 —
（3）在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
?适用 □不适用
单位：元
项目 种植业 合计
一、账面原值
(1)外购
(2)自行培育
(1)处置
(2)其他
二、累计折旧
(1)计提 877,633.26 877,633.26
(1)处置
(2)其他
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
— 76 —
(2)其他
四、账面价值
（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 ?不适用
（1）使用权资产情况
单位：元
项目 C70 车辆 合计
一、账面原值
二、累计折旧
（1）计提 2,514,608.82 2,514,608.82
（1）处置
三、减值准备
（1）计提
— 77 —
（1）处置
四、账面价值
（2）使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1）无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 软件 合计
一、账面原值
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并
增加
（1）处置
二、累计摊销
（1）计提 5,979,326.64 239,678.36 6,219,005.00
（1）处置
三、减值准备
— 78 —
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
灵东地（G）2024-21 号 15,043,613.87 申请办理中
（3）无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
单位：元
本期增 本期摊销金 其他减
项目 期初余额 期末余额
加金额 额 少金额
外墙改造
费
消防工程
改造费
水权转换
费
户外广告
费
合计 2,346,911.74 362,474.54 1,984,437.20
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
— 79 —
可抵扣暂时性 递延所得税资 可抵扣暂时性 递延所得税资
差异 产 差异 产
资产减值准备 20,584,590.75 3,087,688.61 19,784,771.47 2,967,715.72
长期应付职工
薪酬
成本费用税会
差
无缝线路换铺
下账损失
固定资产折旧
税会差
租赁负债 3,329,007.01 499,351.05 5,072,488.36 760,873.25
递延收益 36,975,964.97 5,546,394.74 20,518,377.77 3,077,756.67
合计 135,941,363.27 20,391,204.48 120,165,015.14 18,024,752.27
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税负 应纳税暂时性 递延所得税负
差异 债 差异 债
资产评估增值 193,642,404.93 29,046,360.74 197,982,065.16 29,697,309.78
固定资产加速
折旧
使用权资产 5,260,146.95 789,022.04 7,774,755.77 1,166,213.37
合计 290,525,828.34 43,578,874.23 302,011,502.14 45,301,725.34
（3）未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 14,852,717.41 14,134,276.39
可抵扣亏损 53,236,111.76 41,855,325.76
合计 68,088,829.17 55,989,602.15
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
— 80 —
合计 53,236,111.76 41,855,325.76
单位：元
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
待抵扣
进项税
合计 4,114,375.21 4,114,375.21 4,052,279.71 4,052,279.71
单位：元
期末 期初
受 受
项目 限 受限 限 受限
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
类 情况 类 情况
型 型
存单 存单
未 利 利
货币 冻
资金 结
期 保证 保证
金 金
合计 50,484,353.53 50,484,353.53 47,710,353.37 47,710,353.37
（1）应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
工程款 340,553,579.54 353,184,057.57
设备、材料款 20,905,401.04 84,664,149.90
— 81 —
服务款 76,973,152.42 86,257,548.71
合计 438,432,133.00 524,105,756.18
（2）账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
未偿还或结
项目 期末余额
转的原因
中车大同电力机车有限公司 6,637,200.00 尚未结算
中能氢动科技（海南）有限公司 8,018,800.00 尚未结算
合计 14,656,000.00
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付股利 34,488,806.02 5,321,311.32
其他应付款 23,223,882.91 18,288,571.14
合计 57,712,688.93 23,609,882.46
（1）应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
中国神华能源股份有限公司 4,339,764.20 4,339,764.20
国能宁夏大坝三期发电有限公司 981,547.12 981,547.12
宁夏国有资本运营集团有限责任公司 5,013,470.86
国家能源集团宁夏煤业有限责任公司 5,013,470.86
中国信达资产管理股份有限公司 3,890,000.90
华电国际电力股份有限公司 1,421,690.48
国电投宁夏能源铝业有限公司 1,421,690.48
其他股东 12,407,171.12
合计 34,488,806.02 5,321,311.32
（2）其他应付款
单位：元
— 82 —
项目 期末余额 期初余额
保证金、押金 10,610,332.20 8,743,120.60
代垫代扣款 1,290,208.53 1,922,585.67
党组织工作经费 4,993,594.83 3,723,356.89
服务费 3,788,529.89 2,443,181.07
残疾人就业保障基金 1,166,830.14
其他 1,374,387.32 1,456,326.91
合计 23,223,882.91 18,288,571.14
（1）预收款项列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收租赁费 793,043.46 144,976.26
合计 793,043.46 144,976.26
单位：元
项目 期末余额 期初余额
未结算销售商品款 24,347.79 24,347.79
未结算运费 34,423,183.83 24,552,329.00
合计 34,447,531.62 24,576,676.79
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 23,783,797.65 197,984,927.36 177,584,354.27 44,184,370.74
二、离职后福
利-设定提存计 29,761,872.29 29,761,872.29
划
三、辞退福利 9,225.00 9,225.00
合计 23,793,022.65 227,746,799.65 207,346,226.56 44,193,595.74
（2）短期薪酬列示
— 83 —
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
津贴和补贴
其中：医疗保
险费
工伤保
险费
工教育经费
合计 23,783,797.65 197,984,927.36 177,584,354.27 44,184,370.74
（3）设定提存计划列示
单位：元
期初 期末
项目 本期增加 本期减少
余额 余额
合计 29,761,872.29 29,761,872.29
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 2,011,586.55 1,078,725.10
企业所得税 6,014,146.73 9,422,186.29
个人所得税 52,491.15 1,418,024.13
城市维护建设税 122,688.32 73,450.16
教育费附加 68,354.56 39,988.20
地方教育费附加 45,235.54 26,658.84
— 84 —
房产税 409,761.16 420,777.57
土地使用税 379,357.06 375,339.74
车船使用税 0.00 2,626.25
印花税 202,801.87 450,895.43
水利建设基金 256,174.73 257,158.36
环境保护税 9.80 114.21
合计 9,562,607.47 13,565,944.28
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的租赁负债 2,550,247.29 3,536,125.79
合计 2,550,247.29 3,536,125.79
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待转销项税 3,456,018.96 2,302,026.53
重组费用 1,018,867.90 1,018,867.90
合计 4,474,886.86 3,320,894.43
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 3,402,560.00 5,208,000.00
减：未确认的融资费用 73,552.99 135,511.64
一年内到期的租
赁负债
合计 778,759.72 1,536,362.57
单位：元
项目 期末余额 期初余额
专项应付款 13,470,000.00 13,470,000.00
— 85 —
合计 13,470,000.00 13,470,000.00
（1）专项应付款
单位：元
本期增 本期减 形成原
项目 期初余额 期末余额
加 少 因
无缝线路 无缝线
换铺工程 路换铺
超长期特 13,470,000.00 13,470,000.00 项目专
别国债支 用设备
持资金 购置款
合计 13,470,000.00 13,470,000.00
其他说明：该专项应付款为宁东基地管委会财政金融局按照《国家
发展改革委办公厅关于做好 2024 年超长期特别国债资金支持设备更新
工作的预通知》拨付的无缝线路换铺项目专用设备购置款。
（1）长期应付职工薪酬表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、离职后福利-设定
受益计划净负债
合计 681,499.28 751,081.07
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、期初余额 751,081.07 837,285.17
四、其他变动 -69,581.79 -123,530.20
五、期末余额 681,499.28 713,754.97
— 86 —
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
技术改造综合奖补
资金、保障性租赁
政府
补助
沟湾物流园项目强
链补链奖补资金
合计 22,085,542.04 16,941,474.71 573,439.73 38,453,577.02
单位：元
本次变动增减（+、-）
公积
期初余额 发行 期末余额
送股 金转 其他 小计
新股
股
股份
总数
单位：元
本期 本期
项目 期初余额 期末余额
增加 减少
资本溢价（股本溢价） 3,006,889,036.93 3,006,889,036.93
其他资本公积 1,315,019,215.84 1,315,019,215.84
合计 4,321,908,252.77 4,321,908,252.77
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 9,791,401.68 8,093,422.26 2,150,310.85 15,734,513.09
合计 9,791,401.68 8,093,422.26 2,150,310.85 15,734,513.09
单位：元
本期 本期
项目 期初余额 期末余额
增加 减少
法定盈余公积 154,484,682.28 154,484,682.28
— 87 —
合计 154,484,682.28 154,484,682.28
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 389,957,402.08 180,596,357.84
调整后期初未分配利润 389,957,402.08 180,596,357.84
加：本期归属于母公司所有者的
净利润
减：提取法定盈余公积 10,277,649.48
应付普通股股利 29,167,494.70 72,918,736.75
期末未分配利润 435,077,245.52 389,957,402.08
— 88 —
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 700,469,469.54 576,396,978.44 632,040,162.32 463,212,882.23
其他业务 6,144,984.69 4,639,827.44 8,931,006.02 7,316,326.75
合计 706,614,454.23 581,036,805.88 640,971,168.34 470,529,208.98
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 分部 2 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型 702,992,057.30 578,166,199.98 3,622,396.93 2,870,605.90 706,614,454.23 581,036,805.88
其中：
铁路运输 702,054,433.18 576,811,913.76 702,054,433.18 576,811,913.76
商品销售 55,965.55 49,573.21 55,965.55 49,573.21
租赁 937,624.12 1,354,286.22 3,566,431.38 2,821,032.69 4,504,055.50 4,175,318.91
按经营地
区分类
其中：
国内 702,992,057.30 578,166,199.98 3,622,396.93 2,870,605.90 706,614,454.23 581,036,805.88
按销售渠
道分类
— 89 —
其中：
直销 702,992,057.30 578,166,199.98 3,622,396.93 2,870,605.90 706,614,454.23 581,036,805.88
合计 702,992,057.30 578,166,199.98 3,622,396.93 2,870,605.90 706,614,454.23 581,036,805.88
— 90 —
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所
对应的收入金额为 73,001,060.30 元，其中，35,482,705.75 元预计将于
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 5,596.56 13,347.97
城市维护建设税 434,027.59 9,071.33
教育费附加 246,581.31 4,048.24
房产税 593,084.72 583,620.81
土地使用税 619,956.84 300,735.96
车船使用税 6,081.90 5,103.90
印花税 358,569.17 338,668.79
地方教育费附加 164,387.53 2,698.84
环境保护税 117.05 197.11
合计 2,428,402.67 1,257,492.95
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 37,987,735.27 26,912,896.88
办公费 193,835.42 101,229.51
折旧摊销费 4,017,582.95 4,407,100.73
交通、差旅费 168,022.05 230,147.84
业务招待费 2,892.26 14,136.98
中介服务费 981,205.36 193,900.94
物业费 467,858.58 470,400.00
党组织工作经费 1,276,508.04 1,171,824.18
车辆费用 55,059.02 87,733.33
— 91 —
宣传费 5,552.85 268,605.43
残保金 1,166,830.14 1,125,199.98
水利建设基金 512,349.46 514,316.72
其他 229,410.71 481,847.91
合计 47,064,842.11 35,979,340.43
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
资产租赁费 16,158.42 25,782.18
其他 900.00 2,328.44
合计 17,058.42 28,110.62
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 1,825.34
减：利息收入 15,319,771.18 22,073,761.70
手续费 1,442.85 14.00
离职后福利精算利息费用 740.01 1,170.53
融资租赁期间的融资费用 61,958.65 133,948.02
合计 -15,253,804.33 -21,938,629.15
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
个税手续费返还 162,065.10 95,808.22
稳岗补贴 11,474.71 0.00
长期资产递延收益的转入 561,965.02 89,552.22
扩岗补助款 0.00 91,500.00
科学技术协会青年科技人才托举款 0.00 25,454.09
税收减免 18,000.00 19,500.00
合计 753,504.83 321,814.53
— 92 —
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
合并范围减少子公司（大古物流破产清
算）产生的投资收益
合计 164,500,189.35
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 -908,598.34 -802,266.75
其他应收款坏账损失 83,898.19 13,091.09
合计 -824,700.15 -789,175.66
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -693,560.15
合计 -693,560.15
单位：元
计入当期非经常
项目 本期发生额 上期发生额
性损益的金额
非流动资产毁损
报废利得
违约赔偿收入 334,455.87 392,628.53 334,455.87
罚款净利得 2,800.08 18,928.00 2,800.08
占地补偿收入 63,000.00 63,000.00
合计 400,255.95 2,530,276.88 400,255.95
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常
— 93 —
性损益的金额
税收滞纳金及罚款 5,419,047.88
其他 -952.50
合计 5,418,095.38
（1）所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 20,758,615.14 23,487,719.42
递延所得税费用 -4,089,303.32 -1,768,270.19
合计 16,669,311.82 21,719,449.23
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 90,956,649.96
按法定/适用税率计算的所得税费用 22,739,162.49
子公司适用不同税率的影响 -10,053,509.31
调整以前期间所得税的影响 1,034,188.38
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 104,273.76
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 16,669,311.82
详见附注
（1）与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
收到的非关联方往来款项 2,681,051.20
— 94 —
收到的各种保证金、押金 5,345,720.00 3,443,000.00
收到的各种赔款、罚款 353,545.87 594,583.33
收到的银行利息 12,738,467.83 45,282,076.33
收到的各项政府补助 16,941,474.71
收到的其他应收、暂付款项 185,157.09 871,137.80
合计 35,564,365.50 52,871,848.66
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的非关联方往来款项 51,479.80
支付员工备用金 173,600.00
保证金押金 3,481,391.20 7,408,174.00
期间费用 1,833,916.36 2,871,482.76
其他往来款 187,688.56 446,308.67
合计 5,502,996.12 10,951,045.23
（2）与投资活动有关的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
子公司破产转出款 141.18
合计 141.18
（3）与筹资活动有关的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付租赁车辆款 1,859,603.20 2,656,576.00
支付其他借款及利息 540,487.12
合计 2,400,090.32 2,656,576.00
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 ?不适用
— 95 —
（1）现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
流量：
净利润 74,287,338.14 294,541,205.00
加：资产减值准备 693,560.15
信用减值损失 824,700.15 789,175.66
固定资产折旧、油气资产
折耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 2,514,608.82 2,514,608.82
无形资产摊销 7,061,276.72 7,027,662.59
长期待摊费用摊销 362,474.54 184,400.04
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损失（收益以
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益
-2,118,720.35
以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益
以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”
号填列）
投资损失（收益以“－”
-164,500,189.35
号填列）
递延所得税资产减少（增
-2,366,452.21 1,234,978.23
加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减
-1,722,851.11 -3,003,248.42
少以“－”号填列）
存货的减少（增加以 10,014,753.64 -3,877,960.46
— 96 —
“－”号填列）
经营性应收项目的减少
-32,150,129.82 -15,512,312.39
（增加以“－”号填列）
经营性应付项目的增加
（减少以“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量
净额
筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
况：
现金的期末余额 1,841,422,190.04 2,113,704,705.25
减：现金的期初余额 1,791,249,349.56 2,129,903,801.46
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 50,172,840.48 -16,199,096.21
（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,841,422,190.04 1,791,249,349.56
可随时用于支付的银行存款 1,841,422,190.04 1,791,249,349.56
三、期末现金及现金等价物余额 1,841,422,190.04 1,791,249,349.56
（3）不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
不属于现金及现
项目 本期金额 上期金额
金等价物的理由
— 97 —
存单利息 40,847,573.80 56,582,314.06 存单利息
保证金 9,636,779.73 5,001,174.00 保证金
合计 50,484,353.53 61,583,488.06
（1）本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 ?不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
□适用 ?不适用
涉及售后租回交易的情况
①使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、13、29。
②计入本年损益情况
计入本年损益
项 目
列报项目 金额
租赁负债的利息 财务费用 61,958.65
短期租赁费用（适用简化处理） 营业成本
③与租赁相关的现金流量流出情况
项 目 现金流量类别 本年金额
偿还租赁负债本金和利息所支付的现 筹资活动现金流
金 出
对短期租赁和低价值资产支付的付款 经营活动现金流
额（适用于简化处理） 出
合 计 ——
（2）本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
?适用 □不适用
单位：元
其中：未计入租赁
项目 租赁收入
收款额的可变租赁
— 98 —
付款额相关的收入
房屋、土地、专用线租赁 4,504,055.50
合计 4,504,055.50
作为出租人的融资租赁
□适用 ?不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 ?不适用
（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 □不适用
八、研发支出
单位：元
本期增加
本期减少金额
金额
项目 期初余额 内部 确认为 转入 期末余额
其
开发 无形资 当期
他
支出 产 损益
铁路综合调度指
挥系统
合计 458,018.87 458,018.87
九、在其他主体中的权益
（1）企业集团的构成
单位：元
主要 持股比例
注册 取得
子公司名称 注册资本 经营 业务性质 间
地 直接 方式
地 接
宁夏宁东铁
路有限公司
广夏（银 20,000,000.00 宁夏 银川 葡萄酒加工销 100.00% 投资
— 99 —
川）贺兰山 售、住宿餐 设立
葡萄酒庄有 饮、葡萄
限公司 种植、葡萄酒
销售
宁夏西创运
运输服务、供 投资
通供应链有 10,000,000.00 宁夏 银川 100.00%
应链管理 设立
限公司
十、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
本
期
计 本
入 期
营 与资产
会计 本期新增补助 本期转入其 其
期初余额 业 期末余额 /收益
科目 金额 他收益金额 他
外 相关
收 变
入 动
金
额
递延 与收益
收益 相关
递延 与资产
收益 相关
?适用 □不适用
— 100 —
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 573,439.73 321,814.53
十一、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括应收款项、应付款项、其他非
流动金融工具等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相
关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些
风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风
险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之
内。
（1）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当
的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，
使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种
风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠
地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
①市场风险
A.利率风险
本公司的利率风险产生于银行借款。浮动利率的金融负债
使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公
司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定
— 101 —
固定利率及浮动利率合同的相对比例。
B.价格风险
根据国家的相关政策规定，地方铁路的运价和杂费由地方
政府审批，所以目前宁东铁路的运价由宁夏回族自治区物价局
统一制定，如果自治区物价局对运价水平和结构进行调整，宁
东铁路及本公司的经营业绩可能会受到影响。
②信用风险
本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产
生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应
收款等。
为降低信用风险，本公司于每个资产负债表日审核每一单
项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的信
用损失准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风
险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资
金的信用风险较低。
本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的
信用记录。除应收账款金额前五名外，本公司无其他重大信用
集中风险。本公司应收账款中，前五名金额合计：
A.信用风险显著增加判断标准
本公司在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确
— 102 —
认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表
日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风
险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本公司确定金融工
具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融
工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
本公司判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多
个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评
级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。
B.已发生信用减值资产的定义
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多
项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，
未必是可单独识别的事件所致。
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发
行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利
息或本金违约或逾期等；本公司出于与债务人财务困难有关的
经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的
让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务
人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
C.信用风险敞口
于 2026 年 6 月 30 日，可能引起本公司财务损失的最大信
用风险敞口主要来自合同另一方未能履行义务而导致本公司金
— 103 —
融资产产生的损失，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以
公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，
但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的
变化而改变。
③信用风险
流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。
本公司管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履
行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成
损害。本公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。
（1）转移方式分类
?适用 □不适用
单位：元
转移 已转移金融 已转移金融资 终止确认
终止确认情况的判断依据
方式 资产性质 产金额 情况
票据 已经转移了其几乎所有的
应收票据 6,696,617.98 终止确认
背书 风险和报酬
合计 6,696,617.98
（2）因转移而终止确认的金融资产
?适用 □不适用
单位：元
金融资产转移的 终止确认的金融 与终止确认相关
项目
方式 资产金额 的利得或损失
— 104 —
应收票据 票据背书 6,696,617.98
合计 6,696,617.98
（3）继续涉入的资产转移金融资产
□适用 ?不适用
十二、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
第一层次 第二层次
项目 第三层次公允价
公允价值 公允价值 合计
值计量
计量 计量
一、持续的公
-- -- -- --
允价值计量
其他非流
动金融资产
持续以公
允价值计量的 178,079,400.00 178,079,400.00
资产总额
二、非持续的
-- -- -- --
公允价值计量
十三、关联方及关联交易
母公司对
母公司对
母公司名 本企业的
注册地 业务性质 注册资本 本企业的
称 表决权比
持股比例
例
宁夏国有 投资及相 300.00 亿
银川市 17.19% 17.19%
资本运营 关业务 元
— 105 —
集团有限
责任公司
本企业子公司的情况详见附注。
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
国家能源集团宁夏煤业有限责任公司 具有重大影响的投资方
国能宁夏煤业精蜡化工有限公司 具有重大影响的投资方的子公司
宁夏宁鲁煤电有限责任公司 具有重大影响的投资方的子公司
国能宁夏煤业亘元智环物流有限公司 具有重大影响的投资方的子公司
宁夏煤炭基本建设有限公司 具有重大影响的投资方的子公司
国能宁夏煤业报业有限责任公司 具有重大影响的投资方的子公司
国能宁夏大坝发电有限责任公司 其他关联方
国能宁夏大坝三期发电有限公司 其他关联方
国能宁夏大坝四期发电有限公司 其他关联方
国能宁夏灵武发电有限公司 其他关联方
国能宁夏鸳鸯湖第二发电有限公司 其他关联方
国能宁夏鸳鸯湖第一发电有限公司 其他关联方
国能铁路装备有限责任公司 其他关联方
国家能源集团传媒中心有限公司 其他关联方
国能数智科技开发（北京）有限公司 其他关联方
国家能源集团物资有限公司 其他关联方
国能易购（北京）科技有限公司 其他关联方
中国神华能源股份有限公司 其他关联方
鄂尔多斯市神东天隆化工有限责任公司 其他关联方
国能包头置业有限公司 其他关联方
国能包神铁路集团有限责任公司 其他关联方
其他 其他关联方
— 106 —
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
获批的 是否超
关联交易
关联方 本期发生额 交易额 过交易 上期发生额
内容
度 额度
国家能源集
水电、柴
团宁夏煤业
油、物业 25,066,712.20 12,864,536.98
有限责任公
服务等
司
宁夏煤炭基
本建设有限 工程劳务 5,218,843.60 4,694,777.51
公司
国家能源集
团传媒中心 报刊费 21,211.01 1,981.65
有限公司
国能宁夏大
坝发电有限 水费 2,823.79 6,689.96
责任公司
鄂尔多斯市
神东天隆化 防冻液喷
工有限责任 洒
公司
国能数智科
技开发（北 技术服务
京）有限公 费
司
国家能源集 招标业务
团物资有限 平台使用 22,783.02 700,599.60
公司 费、采购
— 107 —
成交服务
费
国能宁夏煤
业亘元智环 装卸费、
物流有限公 住宿费
司
国能宁夏煤
报刊费、
业报业有限 32,823.89
培训费
责任公司
国能包头置 福利费、
业有限公司 差旅费
培训费、
其他 423,375.95 123,971.30
差旅费
合计 32,352,532.63 21,020,095.64
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联交易
关联方 本期发生额 上期发生额
内容
国家能源集团宁夏煤业
铁路运输 360,557,978.36 321,080,974.92
有限责任公司
国能宁夏大坝发电有限
铁路运输 10,061,707.34 13,723,746.68
责任公司
国能宁夏大坝三期发电
铁路运输 3,252,049.62 6,388,433.21
有限公司
国能宁夏大坝四期发电
铁路运输 16,744,159.67 20,015,078.52
有限公司
国能宁夏灵武发电有限
铁路运输 56,237,250.80 53,690,932.09
公司
国能宁夏煤业精蜡化工
铁路运输 155,289.72 398,783.16
有限公司
— 108 —
国能宁夏鸳鸯湖第二发
铁路运输 40,043,985.33 27,628,877.88
电有限公司
国能宁夏鸳鸯湖第一发
铁路运输 16,696,691.67 15,417,904.32
电有限公司
宁夏宁鲁煤电有限责任
铁路运输 3,218,784.99 6,057,784.90
公司
国能宁夏煤业亘元智环
铁路运输 322,245.69 426,326.07
物流有限公司
国能铁路装备有限责任
铁路运输 154,351.56
公司
合计 507,290,143.19 464,983,193.31
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
本期确认的 上期确认的
承租方名称 租赁资产种类
租赁收入 租赁收入
国家能源集团宁夏煤业有限
专用线租赁 421,357.50 421,357.50
责任公司
（3）关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 1,127,404.48 1,539,405.84
说明：本次披露的公司董事及高级管理人员 2026 年 1-6 月从公司
获得的税前报酬总额为按照权责发生制应归属于 2026 年 1-6 月的现金
薪酬，主要包括：固定薪酬、浮动薪酬（绩效年薪）及津补贴，不包括
归属于以前年度的应发未发薪酬。同时兼任不同职务的董事及高级管理
人员，披露的薪酬金额为合计薪酬总额。本期任职或离任、任免的，披
露的薪酬金额为担任董事及高级管理人员期间获取的薪酬总额。
— 109 —
（1）应收项目
单位：元
项目 期末余额 期初余额
关联方
名称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
国家能源集团
应收
宁夏煤业有限 60,987,335.91 1,894,376.12 37,677,789.03 1,195,089.71
账款
责任公司
国能宁夏大坝
应收
发电有限责任 1,468,969.51 44,069.09
账款
公司
国能宁夏大坝
应收
四期发电有限 523,650.50 15,709.52
账款
公司
应收 国能宁夏灵武
账款 发电有限公司
应收 宁夏宁鲁煤电
账款 有限责任公司
国能宁夏大坝
应收
三期发电有限 200,622.43 6,018.67
账款
公司
国能宁夏鸳鸯
应收
湖第二发电有 6,524,668.31 195,740.05 4,070,613.54 122,118.40
账款
限公司
国能宁夏鸳鸯
应收
湖第一发电有 2,623,860.87 78,715.83
账款
限公司
国家能源集团
预付
宁夏煤业有限 23,337.60 208,218.10
账款
责任公司
预付 国家能源集团
账款 物资有限公司
国能易购（北
预付
京）科技有限 10,000.00
账款
公司
（2）应付项目
— 110 —
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
国能数智科技开发（北
应付账款 23,953.16 10,665.60
京）有限公司
国能铁路装备有限责任
应付账款 147,000.00 147,000.00
公司
国家能源集团宁夏煤业
应付账款 467,858.58
有限责任公司
宁夏煤炭基本建设有限
应付账款 13,909,037.63 17,714,068.37
公司
鄂尔多斯市神东天隆化
应付账款 350,000.00
工有限责任公司
国家能源集团宁夏煤业
合同负债 17,264,783.47 6,446,149.45
有限责任公司
国能宁夏鸳鸯湖第二发
合同负债 3,308,111.20
电有限公司
国能宁夏灵武发电有限
合同负债 1,536,821.18
公司
国能宁夏煤业精蜡化工
合同负债 158,791.59 265,390.49
有限公司
国能宁夏煤业亘元智环
合同负债 78,611.32 87,060.55
物流有限公司
国能包神铁路集团有限
合同负债 3,517,473.14
责任公司
国能宁夏大坝发电有限
合同负债 831,760.19
责任公司
国能宁夏大坝三期发电
合同负债 774,698.02
有限公司
国能宁夏大坝四期发电
合同负债 2,881,760.70
有限公司
— 111 —
国能宁夏鸳鸯湖第一发
合同负债 1,013,660.86
电有限公司
国家能源集团宁夏煤业
其他应付款 5,053,470.86 20,000.00
有限责任公司
宁夏煤炭基本建设有限
其他应付款 100,000.00 80,000.00
公司
鄂尔多斯市神东天隆化
其他应付款 12,000.00 12,000.00
工有限责任公司
中国神华能源股份有限
其他应付款 4,339,764.20 4,339,764.20
公司
国能宁夏大坝三期发电
其他应付款 981,547.12 981,547.12
有限公司
十四、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
截至 2026 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重大承诺事
项。
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
①西部创业诉宁夏贺藏盛世酒业综合开发有限公司葡萄酒
原酒销售及加工合同纠纷案：金凤区法院（2016）宁 0106 民
初 1018 号《民事判决书》判决：解除西部创业与宁夏贺藏盛
世酒业综合开发有限公司签订的《原酒销售加工合同》；宁夏
贺藏盛世酒业综合开发有限公司于本判决生效之日起十日内偿
还西部创业货款、贴标费、包装材料损失及违约金共计 30.43
— 112 —
万元；银川市保华防火门窗有限公司对宁夏贺藏盛世酒业综合
开发有限公司的上述债务承担连带清偿责任。在其承担责任后，
有权向宁夏贺藏盛世酒业综合开发有限公司追偿。2017 年 5 月
被执行人下落不明，2021 年 6 月，公司前往银川市保华防火门
窗有限公司法定代表人住址地查找，暂无执行线索。宁夏贺藏
盛世酒业综合开发有限公司和银川市保华防火门窗有限公司法
定代表人已被列入失信被执行人名单。
②西部创业诉黄居彬、黄举天合同纠纷案：2019 年 4 月
判令黄居彬、黄举天于判决生效之日起 30 日内向公司支付补偿
款 340 万元及违约金 35.98 万元；案件受理费 1.88 万元由黄居
彬、黄举天负担。2019 年 5 月 7 日，金凤区法院以公告方式向
黄居彬、黄举天送达民事判决书。在规定期限内，黄居彬、黄
举天未提出上诉。公司于 2019 年 7 月 29 日,向金凤区法院申请
强制执行。2019 年 11 月 27 日，金凤区法院向公司送达系列
《执行裁定》并终结执行程序，将黄居彬、黄举天纳入失信被
执行人名单并限制其高消费。同时公司申请法院冻结黄居彬、
黄举天名下相关资产。历经两次申请执行，因相关资产存在权
属争议，法院裁定终结本次执行，并对黄居彬、黄举天进行消
费限制。2025 年 10 月 24 日，金凤区人民法院对该房产进行继
续查封，查封期限为 3 年。2026 年 2 月 28 日，公司收到河北
— 113 —
省唐山市路北区人民法院（2025）冀 0203 民初 13094 号民事
判决书：黄举天前妻享有该房产 66.791%份额，黄举天享有
屋评估拍卖，2026 年 6 月 18 日因被执行人无法联系，法院发
布公告通知拍卖信息，2026 年 7 月 22 日完成评估机构选取。
卖流程。
③因借款合同纠纷，卢洲洋于 2021 年 4 月向兴庆区人民
法院（以下简称“兴庆法院”）提起诉讼，请求法院判令宁夏大
展房地产开发有限公司偿还借款本息 145.94 万元，判令西部创
业、广夏商贸有限公司对判决结果承担连带清偿责任。
号《民事判决书》判决：广夏商贸有限公司、宁夏融资担保集
团有限公司在判决生效之日起 10 日内向卢洲洋清偿 675.82 万
元，驳回卢洲洋其他诉讼请求。宁夏融资担保集团有限公司已
上诉至银川中院，2023 年 7 月 4 日，收到银川市中院（2022）
宁 01 民终 6186 号裁定，撤销兴庆法院（2022）宁 0104 民初
法院判决书（2023）宁 0104 民初 11611 号，判决驳回原告卢
洲洋的诉讼请求。
洲洋申请追加西部创业为（2022）宁 0104 执 3428 号裁定书案
— 114 —
的被执行人，公司于 10 月 28 日到庭举证质证。
银川市中院执行裁定书（2025）宁 01 执复 80 号：裁定驳回卢
洲洋申请，维持原裁定。2025 年 7 月 3 日，收到兴庆区法院关
于卢洲洋诉宁夏西部创业实业股份有限公司追加、变更被执行
人异议之诉案件传票，本案已于 2025 年 9 月 2 日开庭，2025
年 11 月 17 日，公司收到兴庆区人民法院（2025）宁 0104 民
初 21422 号判决书，判决驳回卢洲洋诉讼请求。
月 4 日开庭审理，2026 年 2 月 25 日收到中院二审判决，判决
驳回上诉，维持原判，本案已终结。2026 年 7 月 21 日，公司
收到宁夏回族自治区高院传票，卢洲洋因不服二审判决，提起
再审。
④2026 年 6 月 29 日，宁东铁路收到银川中院传票，因破
产有关纠纷，大古物流向银川中院提起诉讼，要求国开发展基
金有限公司（以下简称“国开基金”）退还减资款并支付资金
占用利息，本息合计 13,901.07 万元，宁东铁路承担连带责任。
大古物流原为宁东铁路于 2014 年 5 月 20 日出资 1,000 万
元设立的全资子公司。根据国开基金、宁东铁路、大古物流签
署的《国开发展基金投资合同》，大古物流于 2015 年 12 月取
得国开基金 1 亿元资金，资金期限为 20 年，年利率 1.2%。
— 115 —
笔借款及相关利息支出。2016 年 11 月 15 日，大古物流由宁
东铁路出资 1,000 万元变更为公司出资 1,000 万元，成为公司
全资子公司，并办理完毕工商变更登记。
族自治区税务局稽查局《税务处理决定书》（宁税稽处〔2019〕
程中存在虚开增值税专用发票行为，需向国家税务总局宁夏回
族自治区宁东能源化工基地税务局（以下简称“宁东税务局”）
缴纳税款及滞纳金。2024 年 8 月 9 日、2025 年 5 月 30 日，大
古物流因犯虚开增值税专用发票罪，收到银川市金凤区人民法
院《刑事判决书》（（2023）宁 0106 刑初 113 号）、银川中
院《刑事裁定书》（（2024）宁 01 刑终 164 号）。
大古物流管理人认为，该笔借款提前归还构成国开基金减
资未履行法定减资程序的情形，且未通知已知债权人宁东税务
局，国开基金应退还减资款及利息；宁东铁路作为协助方应承
担连带赔偿责任。本案定于 2026 年 8 月 20 日在银川中院开庭
审理，截至本财务报告批准报出日尚未宣判，鉴于法院审理、
判决时间及结果尚存在不确定性，该案件对公司利润的影响暂
无法预计。
⑤对外担保情况
— 116 —
担保是
否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完
毕
酿酒公司 34,036,300.00 1998 年 12 月 01 日 2007 年 10 月 01 日 否
葡萄酿酒有限公司，现更名为宁夏百顺葡萄酿酒有限公司（以
下简称酿酒公司）在世界银行贷款 498.00 万美元（折合人民币
带担保责任，本公司向宁夏回族自治区财政厅提供反担保，即
本公司为此项贷款提供无条件不可撤销的还贷承诺和还贷担保，
直至酿酒公司清偿全部债务。2014 年 3 月和 4 月，本公司与酿
酒公司、宁夏贺兰山葡萄酒业有限公司（以下简称酒业公司）
达成《关于原广夏三号葡萄基地使用权的划分协议》《关于变
更广夏三号葡萄种植基地使用权的协议》，收回酒业公司名下
位于国营银川林场（原广夏三号基地）约 6,212 亩土地的使用
权，酿酒公司在世界银行的贷款如果债权人追索但酿酒公司未
清偿的，由本公司承担，酿酒公司不再承担任何责任。具体情
况详见本附注“十五、3、（1）关于本公司原三号葡萄种植基
地使用权划分协议”所述。
除以上事项外，本公司不存在其他对外担保事项。
十五、其他重要事项
本公司按照宁夏国资委宁国资发〔2009〕107 号文件批准
— 117 —
的《宁夏宁东铁路有限公司年金方案》，试行国有企业年金制
度；委托平安养老保险股份有限公司对年金账户进行管理，个
人基金账户余额由企业缴费、个人缴费、投资收益三部分构成；
企业月缴费金额按照上年工资总额*5%/职工工龄系数总和*职工
个人工龄系数/12 计算支付，个人月缴费部分按企业缴费的 50%
计算。受托管理方每月向本公司出具“企业缴费年金通知”，列
示缴费所属期、个人缴费金额。受托管理产生的投资收益直接
计入个人基金账户。
《自治区国资委印发〈关于自治区属国有企业规范实施企业年
金的指导意见〉的通知》对年金方案进行了修订，根据修订后
的《宁夏西部创业实业股份有限公司企业年金方案》，企业月
缴费金额由“按照上年工资总额*5%”变更为“按照上年工资
总额*8%”；个人月缴费比例不低于企业为其缴费的四分之一。
本公司本期年金缴费金额为 988.00 万元，较上期增加了
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司按业务性质划分为铁路运输及服务分部、葡萄酒及
酒店服务分部、供应链服务分部，其中铁路运输及服务为子公
司宁东铁路、西创运通经营业务；葡萄酒及酒店服务为子公司
酒庄公司经营业务；供应链服务业务为子公司西创运通经营业
— 118 —
务。各分部执行和母公司相同的会计政策。
（2）报告分部的财务信息
单位：元
供应链
葡萄酒
项目 铁路运输及服务 贸易服 分部间抵销 合计
及酒店服务
务
营业收入 703,015,751.96 24,125,926.89 20,527,224.62 706,614,454.23
其中：对外
营业收入
分部间
交易收入
资产减值损
-693,560.15 -693,560.15
失
信用减值损
-799,819.28 -24,880.87 -824,700.15
失
折旧费和摊
销费
利润总额 90,151,508.45 805,141.51 90,956,649.96
所得税费用 16,124,786.77 544,525.05 16,669,311.82
净利润 74,026,721.68 260,616.46 74,287,338.14
资产总额 6,973,483,201.14 170,820,179.22 69,594,507.08 7,074,708,873.28
负债总额 683,519,360.86 5,836,725.75 226,641.99 689,129,444.62
（1）关于本公司原三号葡萄种植基地使用权划分协议
公司就酒业公司名下位于国营银川林场（原广夏三号基地）的
土地使用权事宜达成《关于原广夏三号葡萄种植基地使用权的
划分协议》和《关于变更广夏三号葡萄种植基地使用权的协
议》，具体内容如下：
《关于原广夏三号葡萄种植基地使用权的划分协议》主要
内容：
①位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以南土
— 119 —
地证号为宁国用（2007）第 003 号（宗地号 0100-403-2 号）
面积为 3,141,420.7 平方米（约合 4712 亩）的土地使用权及附
着物归本公司。
②位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以北土
地证号为宁国用（2007）第 002 号（宗地号 0100-403-1 号）
面积为 1,770,237.1 平方米（约合 2655 亩）的土地使用权及附
着物仍然归酒业公司，作为对宁国用（2007）第 003 号（宗地
号 0100-403-2 号）土地上附着物的补偿。
③由本公司提供担保的酿酒公司在世界银行的贷款 498 万
美元及利息，如果债权人追索而酿酒公司未清偿的，由本公司
自行处理，酿酒公司不再承担任何责任。
④本协议生效 3 日内，酿酒公司和酒业公司将土地及附着
物交付本公司，并协助本公司办理土地使用权证书的变更手续。
《关于变更广夏三号葡萄种植基地使用权的协议》主要内
容：
①酿酒公司用位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴
公路以北土地证号为宁国用（2007）第 002 号（宗地号 0100-
抵顶给本公司，作为本公司代偿酿酒公司在世界银行贷款的对
价。
②位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以北土
地证号为宁国用（2007）第 002 号（宗地号 0100-403-1 号）
— 120 —
除二号园以外的其他部分的土地使用权及附着物权属不变。
③本协议生效 5 日内酿酒公司和酒业公司将土地及附着物
交付本公司，并协助本公司办理土地使用权证书的变更手续。
相关说明：
①1998 年 12 月，酿酒公司在世行贷款 498 万美元，宁夏
回族自治区财政厅为该笔贷款提供了连带担保责任，本公司向
宁夏回族自治区财政厅提供反担保，即本公司为此项贷款提供
无条件不可撤销的还贷承诺和还贷担保，直至酿酒公司清偿全
部债务。
②根据以上两份协议，本公司将收回位于国营银川林场
（原广夏三号基地）约 6,212 亩土地的使用权。本公司在协调
各方办理相关过户手续。
截至本报告日，上述土地证的过户手续尚未完成。
（2）子公司大古物流破产清算事项
经 2019 年 10 月 28 日召开的第八届董事会第二十五次会
议审议通过，大古物流以严重资不抵债、丧失持续经营能力为
由，向银川市中级人民法院申请破产清算。2019 年 12 月末，
银川市中级人民法院作出（2019）宁 01 破申 31 号《民事裁定
书》，以相关部门未作出最终处理前，不宜进入破产程序为由，
对大古物流的破产清算申请不予受理。2020 年 1 月 2 日，大古
物流就申请破产清算事项向宁夏回族自治区高级人民法院提起
上诉，宁夏回族自治区高级人民法院（2020）宁破终 1 号《民
— 121 —
事裁定书》裁定：驳回上诉，维持原裁定。2023 年 5 月 19 日，
大古物流收到银川市金凤区人民法院送达的《宁夏回族自治区
银川市金凤区人民检察院起诉书》，被依法提起公诉。
凤区人民法院《刑事判决书》（（2023）宁 0106 刑初 113
号）：被告单位宁夏大古物流有限公司犯虚开增值税专用发票
罪,判处罚金人民币二百万元（罚金自判决生效之日起三十日内
缴纳）；追缴被告单位宁夏大古物流有限公司违法所得
流有限公司在中国银行银川市人民广场支行的账户资金
决书第二日起十日内,通过本院或直接向宁夏回族自治区银川市
中级人民法院提出上诉。
院通知大古物流诉讼代表人领取本案其他被告上诉状。上诉期
内，案件其他 3 名个人被告不服一审判决，提出上诉，案件进
入二审程序。
中级人民法院裁定受理《民事裁定书》((2025)宁 01 破申 24 号)，
法院依法裁定受理大古物流有限公司的破产清算申请。2025 年
事务所接管，并办理完毕相关移交手续。2025 年 9 月 19 日，
— 122 —
本案召开了第一次债权人会议。2025 年 10 月 11 日，宁夏回
族自治区银川市中级人民法院《民事裁定书》（2025）宁 01
破 15 号、（2025）宁 01 破 15-1 号，认可宁夏大古物流有限
公司管理人制定的《宁夏大古物流有限公司财产管理方案》，
认可宁夏大古物流有限公司管理人制定的《宁夏大古物流有限
公司财产变价方案》。2025 年 12 月 18 日，本案召开第二次
债权人会议。
管理人已向银川中院提出申请，终结大古物流破产程序。
鉴于大古物流现有破产财产分配工作已基本完成，管理人已对
预留费用处理、补充分配规则及其他遗留事项作出妥善安排，
并承诺继续履行职责至破产终结工作完毕之日，银川中院作出
《民事裁定书》（（2025）宁 01 破 15-5 号），裁定终结大古
物流破产程序。目前，本案破产程序已经终结，管理人正在依
法处置剩余资产，并参加相关衍生诉讼。后续如有新增可分配
财产，管理人将依据破产财产分配方案进行追加分配。
十六、母公司财务报表主要项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 123,402.50
应收股利 412,740,000.00 412,740,000.00
其他应收款 78,640,000.00 138,640,000.00
合计 491,380,000.00 551,503,402.50
（1）应收利息
— 123 —
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他 123,402.50
合计 123,402.50
（2）应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
宁夏宁东铁路有限公司 332,740,000.00 332,740,000.00
宁夏西创运通供应链有限公司 80,000,000.00 80,000,000.00
合计 412,740,000.00 412,740,000.00
单位：元
是否发生
未收回
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 减值及其
的原因
判断依据
宁夏西创运通供应链 尚未 否，企业
有限公司 结算 正常经营
宁夏宁东铁路有限公 尚未 否，企业
司 结算 正常经营
合计 312,740,000.00
□适用 ?不适用
（3）其他应收款
单位：元
— 124 —
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
其他各种应收、暂付款项 79,870.00 79,870.00
往来款项 78,640,000.00 138,640,000.00
合计 78,719,870.00 138,719,870.00
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 78,719,870.00 138,719,870.00
— 125 —
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值 计提 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
比例 比例
按单项计提
坏账准备
其中：
按组合计提
坏账准备
其中：
低风险组合 78,640,000.00 99.90% 78,640,000.00 138,640,000.00 99.94% 138,640,000.00
合计 78,719,870.00 100.00% 79,870.00 0.10% 78,640,000.00 138,719,870.00 100.00% 79,870.00 0.06% 138,640,000.00
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
中勤万信资产评估公司 70,000.00 70,000.00 70,000.00 70,000.00 100.00% 上市遗留款项，预期无法收回
李晓明 8,870.00 8,870.00 8,870.00 8,870.00 100.00% 上市遗留款项，预期无法收回
罗赟伟 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 100.00% 上市遗留款项，预期无法收回
合计 79,870.00 79,870.00 79,870.00 79,870.00
— 126 —
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
低风险组合
合计 78,640,000.00
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期 整个存续期
未来 12 个
坏账准备 预期信用损 预期信用损 合计
月预期信用
失（未发生 失（已发生
损失
信用减值） 信用减值）
期
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 计 收回或 转销或 其 期末余额
提 转回 核销 他
按单项计提信用损失的其他应 79,870.00 79,870.00
— 127 —
收款
按组合计提信用损失的其他应
收款
合计 79,870.00 79,870.00
单位：元
占其他应
收款期末 坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计 期末余额
数的比例
宁夏宁东铁 1 年以
往来款项 78,640,000.00 99.90%
路有限公司 内
中勤万信资 其他各种应收、
产评估公司 暂付款项
其他各种应收、
李晓明 8,870.00 5 年以上 0.01% 8,870.00
暂付款项
其他各种应收、
罗赟伟 1,000.00 5 年以上 0.00% 1,000.00
暂付款项
合计 78,719,870.00 100.00% 79,870.00
— 128 —
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公
司投资
合计 4,014,471,896.82 23,000,000.00 3,991,471,896.82 4,014,471,896.82 23,000,000.00 3,991,471,896.82
（1）对子公司投资
单位：元
本期增减变动
期初余额（账面价 减值准备期初 计提 期末余额（账面价 减值准备期末
被投资单位 追加 减少
值） 余额 减值 其他 值） 余额
投资 投资
准备
广夏（银川）贺兰山
葡萄酒庄有限公司
宁夏宁东铁路有限公
司
宁夏大古物流有限公
司
宁夏西创运通供应链
有限公司
— 129 —
合计 3,991,471,896.82 23,000,000.00 3,991,471,896.82 23,000,000.00
— 130 —
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
其他业务 125,596.45 276,793.75 122,550.42 275,075.42
合计 125,596.45 276,793.75 122,550.42 275,075.42
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型 125,596.45 276,793.75 125,596.45 276,793.75
其中：
租赁 125,596.45 276,793.75 125,596.45 276,793.75
按经营地区
分类
其中：
国内 125,596.45 276,793.75 125,596.45 276,793.75
合计 125,596.45 276,793.75 125,596.45 276,793.75
与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履
约义务所对应的收入金额为 138,015.89 元，其中，103,121.60
元预计将于 2026 年度确认收入，34,894.29 元预计将于 2027 年
度确认收入。
十七、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
— 131 —
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务
密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准
享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除
外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 400,255.95
其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,000.00
减：所得税影响额 181,587.94
合计 810,107.74 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体
情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——
非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
每股收益
加权平均净
报告期利润 基本每股收 稀释每股收
资产收益率
益（元/股） 益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
— 132 —
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财
务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务
报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经
境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构
的名称
宁夏西部创业实业股份有限公司董事会
— 133 —
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