关于公司与财务公司和盛骏投资公司 2026 年
上半年关联交易的风险持续评估报告
与中国石化财务有限责任公司（简称“财务公司”）和中国石化盛
骏国际投资有限公司（简称“盛骏投资公司”）本着存取自由的原
则，通过财务公司和盛骏投资公司办理存款、贷款及其他金融业
务，有关业务已纳入公司与中国石油化工集团有限公司（简称“中
国石化集团公司”）的持续关联交易中。
一、财务公司和盛骏投资公司基本情况
（一）财务公司
行批准成立的非银行金融机构，由国家金融监督管理总局北京监
管局直接监管，根据《企业集团财务公司管理办法》及中国人民
银行和国家金融监管总局的其他相关法规规定，为中国石化集团
公司成员单位提供存款、贷款及其他金融服务。
财务公司现持有北京市市场监督管理局核发的统一社会信用
代码为 91110000101692907C 的《营业执照》，注册资本为 180 亿
元人民币，住所为北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号中国石化大厦
七层，现持有国家金融监督管理总局北京监管局核发的编号为
L0002H211000001 的《金融许可证》
。
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单位：亿元
序号 股东名称 认缴金额 股权比例
（二）盛骏投资公司
成立的有限责任公司，是中国石化集团公司直接持股的境外全资
子公司，持有中国香港特别行政区政府颁发的放债人牌照。盛骏
投资公司于 2007 年获国家外汇管理局批准为海外资金结算中心，
为中国石化集团公司成员单位提供存款、贷款及其他金融服务。
盛骏投资 公司在中国香港 特别行政区的公 司注册编号为
港湾道一号会展广场办公大楼 2403 室。
单位：亿美元
序号 股东名称 认缴金额 股权比例
二、财务公司和盛骏投资公司内部控制的基本情况
（一）财务公司
机构，董事会负责公司重大经营决策，经理层负责日常经营管理
的公司治理结构，权责清晰、有效制衡。董事会是风险管理的最高
决策机构，下设战略委员会、风险管理委员会、审计委员会作为专
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门工作机构。经理层统筹落实董事会风险管理要求，下设风险管理、
资产负债管理、贷款审查、投资决策等专业委员会，按照职能履
行风险管理职责，支持保障财务公司的经营管理和科学决策。
资金平台，财务公司始终把风险防控摆在突出位置。财务公司董
事会对风险管理承担最终责任，确立了稳健审慎的风险偏好，制
定了风险控制基本准则，明确了风险管理的总体要求；经理层建
立了包括风险识别、评估、监测、控制、报告等全过程风险管理机
制，针对信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、信息科技
风险、法律合规风险等各类风险有针对性地制定了具体的管控措
施，统筹实施风险管理工作。财务公司以业务部门和下属分公司
自我控制为第一道防线、风险管理部门风险控制为第二道防线、
内部审计部门监督检查为第三道防线，层层细化每道防线的权限
分工，落实各主体风险管理责任，确保各项风险管理政策和措施
得到有效执行。
（二）盛骏投资公司
权力机构，董事会负责公司重大经营决策，经理办公会及经理层
负责日常经营决策的公司治理结构，符合法律法规和公司章程的
相关规定。此外，盛骏投资公司还设立了全面风险管理领导小组、
信息和网络安全领导小组等专项领导小组，设立了信贷审核委员
会、投资审核委员会等专业委员会，协助管理层进行专业科学决
策。盛骏投资公司董事会现由 5 名董事组成，监督盛骏投资公司
做好资金管理和风险控制。
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资金平台，盛骏投资公司始终高度重视风险管理。盛骏投资公司
董事会是全面风险管理的最高决策机构，经理办公会及经理层对
风险管理和合规事项进行具体部署和组织落实。盛骏投资公司制
定了《全面风险管理实施细则》，建立了风控、内控和合规一体化
的管理体系，形成了专项风险制度、专业业务制度、综合财务制
度等多方位制度体系。盛骏投资公司建立了全面风险管理的“三
道防线”，以业务部门自我控制为第一道防线，风险管理、法律合
规部门风险控制为第二道防线、内部审计部门监督检查为第三道
防线，“三道防线”各负其责、各尽其能、信息共享、紧密配合、
协同发力、联防联控，确保各项风险管理政策和措施得到有效执
行。
三、财务公司和盛骏投资公司经营管理及风险管理情况
（一）财务公司
资产负债率 83.23%。2026 年上半年，财务公司实现营业收入 21.63
亿元，净利润 10.51 亿元。
经营的原则，按照国家有关金融法规和公司章程规范经营，加强
内部管理。截至 2026 年 6 月 30 日，财务公司各项业务稳健发展，
经营风险可控，未发生可能影响财务公司正常经营的异常事项，
未发现对公司存放资金产生安全隐患的情形，也未发现财务公司
违反《企业集团财务公司管理办法》等相关规定的情形。
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财务公司对应指标 监管要求
资本充足率 15.08% ≥10.5%
流动性比例 72.35% ≥25%
贷款余额/存款余额与实收资
本之和
集团外负债总额/资本净额 0% ≤100%
票据承兑余额/资产总额 10.14% ≤15%
票据承兑余额/存放同业余额 90.37% ≤300%
票据承兑和转贴现总额/资本
净额
承兑汇票保证金余额/存款总
额
投资总额/资本净额 60.96% ≤70%
固定资产净额/资本净额 0.12% ≤20%
（二）盛骏投资公司
额 2,660.44 亿元，负债总额 2,313.40 亿元，净资产 347.05 亿
元，资产负债率 86.96%。2026 年上半年，盛骏投资公司实现营业
收入 48.17 亿元，净利润 10.03 亿元。
照有关金融法规、条例以及公司章程规范经营行为，加强内部管
理。截至 2026 年 6 月 30 日，盛骏投资公司各项业务稳健发展，
经营风险可控，未发现可能影响盛骏投资公司正常经营的异常事
项，未发现对公司存放资金产生安全隐患的情形。
管理平台，在稳健的法律及金融监管环境下运营，公司严格遵守
中国香港相关法律法规，确保各项业务运作符合法律及国际合规
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标准。盛骏投资公司目前持有中国香港政府发放的放债人牌照，
严格遵循《放债人条例》开展业务，按照牌照要求履行信息报送、
合规指引及客户尽职调查等合规义务，并接受相关监管机构的监
督与检查。为保障资金安全及运营稳健，盛骏投资公司对标同业
并结合自身业务特点，建立了多维度的风险预警指标体系，涵盖
包括流动性比率、银行授信可用余额、存贷比、交易对手信用评
级等在内的多项指标，实行持续监控和定期评估机制，以确保整
体风险水平处于可控范围内。2026 年 6 月末，盛骏投资公司流动
性比率 1.08，在外部银行总授信额度 620 亿美元，剩余可提款额
度 378 亿美元。国际评级机构穆迪、标普对盛骏投资公司的信用
评级分别为 A1、A 级。
四、报告期内公司在财务公司和盛骏投资公司的存贷款等情
况
元，其中存放财务公司和盛骏投资公司余额 839.93 亿元，占比
控制度有关规定，公司对存放于财务公司和盛骏投资公司的资金
风险进行了评估，认为在日常运行过程中，公司存放于财务公司、
盛骏投资公司存款主要用于保障流动性，均可全额提取使用，存
款比例合理。通常情况下，公司在财务公司和盛骏投资公司的存
款利率不低于主要商业银行同类同期存款利率。经董事会、股东
会审批的金融服务协议中日存款最高限额为 900 亿元，2026 年上
半年公司日存款余额均控制在审批额度以内。公司在财务公司和
盛骏投资公司的存款业务，没有影响公司正常生产经营安排。
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元，其中财务公司和盛骏投资公司 344.93 亿元，占比 8.80%；外
部金融机构 3,573.77 亿元，占比 91.20%。财务公司和盛骏投资公
司向公司发放的贷款主要用于保障日常经营和项目建设的资金需
求，通常情况下，贷款利率不高于主要商业银行同类同期贷款利
率，贷款比例合理。
和盛骏投资公司授信项下的商业汇票、保函、信用证、贷款等业
务通过年度计划、月度预算或逐笔审批等方式进行管控。经董事
会、股东会审批的金融服务协议中财务公司和盛骏投资公司提供
的综合授信每日最高限额为 4,100 亿元，2026 年上半年公司每日
综合授信余额均控制在审批额度以内。报告期内，财务公司和盛
骏投资公司为公司提供境内外资金结算服务、商业汇票、保函、
信用证等业务，通常情况下，费率标准不高于主要商业银行同类
业务收费标准。公司无对外投资理财。
五、持续风险评估措施
为规范公司与财务公司的关联交易，保证公司在财务公司存
款的安全性、流动性，公司和财务公司制定了《中国石油化工股
份有限公司与中国石化财务有限责任公司关联交易的风险控制制
度》，确保存放在财务公司的存款由公司自主支配。与此同时，作
为财务公司控股股东的中国石化集团公司承诺，在财务公司出现
支付困难的紧急情况时，保证按照解决支付困难的实际需要，增
加财务公司的资本金。
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为规范公司与盛骏投资公司的关联交易，盛骏投资公司通过
加强内部风险管控并获得中国石化集团公司的多项支持，确保公
司在盛骏投资公司存款的安全性。中国石化集团公司制订了《内
部控制制度》以及《境外资金管理办法实施细则》、《境外资金平
台监督管理暂行办法》，从制度上对盛骏投资公司向各企业提供
的境外金融服务提出了严格的约束；盛骏投资公司制定了《内部
控制制度实施细则》，保证企业存款业务的规范性和安全性；与
此同时，作为盛骏投资公司全资控制方的中国石化集团公司于
承诺在盛骏投资公司出现支付困难的紧急情况时，将通过各种途
径保证盛骏投资公司的债务支付需求。
公司、财务公司和盛骏投资公司依据有关监管规则的要求签
署了《金融服务协议》。报告期内，各方根据协议的约定开展金融
服务业务。公司制定了《中国石油化工股份有限公司关于与中国
石化财务有限责任公司及中国石化盛骏国际投资有限公司开展金
融业务的风险处置预案》。同时，财务公司和盛骏投资公司承诺，
从公司取得的存款将主要用于公司的资金需求，确保存款资金安
全；如果公司出现超出在财务公司或盛骏投资公司存款资金的需
求，财务公司或盛骏投资公司将按照金融服务协议相关约定，尽
最大努力满足公司的前述需求。
本报告期内，财务公司和盛骏投资公司加强内部控制和风险
管理，保证与公司关联交易的规范性和资金的安全性；存款限额
按股东会批准的存款上限严格执行；公司存放于财务公司和盛骏
投资公司的存款均可全额提取使用。
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六、风险评估意见
综上，根据公司对风险管理的了解和评价，2026 年上半年未
发现公司与财务公司和盛骏投资公司之间发生的关联存贷款等业
务存在异常，未发现财务公司和盛骏投资公司的风险管理存在重
大缺陷，未发现可能导致公司存在重大风险的情形。公司在财务
公司和盛骏投资公司的资金独立、安全，不存在被占用的风险，
符合相关监管规定，不存在损害公司和股东权益的情形。
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附表
公司与财务公司和盛骏投资公司的
关联交易统计表
单位：人民币百万元
每日 本期发生额
关
关联 最高 存款利率 期初余 定期存 定期存 期末余
联 活期存款净
关系 存款 范围 额 款存入 款取出 额
方 变动额
限额 金额 金额
中国
石化
集团
活期：
公司
财 0.25%-
公司
务 财务 0.70%；
持股 6,974 19,758 15,368 7,123 18,487
公 公司 定期：
司 与盛 0.60%-
中国
骏投 1.90%
石化
资公
持股
司合
计不
中国
超
盛 石化 活期：
骏 集团 0%-
亿元
投 公司 3.30%；
资 公司 定期:
公 100% 0.31%-
司 控股 4.60%
企业
注：通常情况下，中国石化在财务公司和盛骏投资公司的存款利率不低于主要商业
银行同类同期存款利率。
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单位：人民币百万元
本期发生额
贷款 贷款利 期初 期末
关联方 关联关系 合计贷款金 合计还款金
额度 率范围 余额 余额
额（注） 额（注）
中国石化
盛骏
集团公司 1.50%-
投资 101,551 1,748 343,684 339,960 5,472
公司 100% 4.55%
公司
控股企业
中国石化
集团公司
财务公 公司持股 2.10%-
司 51%，中 3.95%
国石化持
股 49%
注：通常情况下，中国石化在财务公司和盛骏投资公司的贷款利率不高于主要商业
银行同类同期贷款利率。
单位：人民币百万元
关联方 关联关系 业务类型 期末余额 实际发生额
中国石化集团公 开具承兑汇票 18,083 19,184
财务公司 司持股 51%，中
国石化持股 49% 票据贴现 / 4,023
注：其中实际发生额为截至 2026 年 6 月 30 日止 6 个月新开票据及贴现金额。
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