公告编号：2026-067
昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
发行公告
保荐机构（主承销商）：东吴证券股份有限公司
特别提示
昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司（ 以下 简 称 “长 鹰 硬 科 ”、 “发 行 人 ”
或“公司”）根据中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”、“证监
会”） 颁布的 《北京 证券交易所向不特定 合格投资者公开发行 股票注册管
理办法》（证监会令第 210 号）（以下简称“《发行注册办法》”），北京
证券交易所（以下简称“北交所”）颁布的《北京证券交易所证券发行与承
销管理细则》（北证公告〔2025〕8 号）（以下简称“《管理细则》”）、
《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销业务实施细
则》（北证公告〔2023〕55 号）（以下简称“《实施细则》”）、《北京证
券 交 易所向不特定合格投资者 公开发行股票并上市业务办理指南第 2 号
——发行与上市》（北证公告〔2024〕16 号），中国证券业协 会（以下简
称“证券业协会”）颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发
〔2023〕18 号）等相关法律法规、监管规定及自律规则 组织实施向不特定
合格投资者公开发行股票并在北交所上市。
本次网上发行通过北交所交易系统进行。敬请投资者重点关注本次发
行流程、网上申购及缴款、中止发行等方面，具体内容如下：
向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行（以下简称 “网上发行”）相
结合的方式进行。东吴证券股份有限公司（以下简称 “东吴证券”或“保荐机
构 （ 主承销商）”） 担任本次发行的保荐 机构（主承销商）。 战略配售在
东吴证券处进行；网上发行通过北交所交易系统进行。
同行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定发行价格为
公告编号：2026-067
个有成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内 在全国中
小企业股份转让系统 历次股票发行价格的 1 倍。
购委托，使用证券代码“920238”进行网上申购。申购时需全额缴付申购
资金。同一投资者对同一只股票使用多个证券账户申购，或者使用同一证
券账户申购多次的，以第一笔申购为准。网上投资者因申购资金不足导致
申购无效的，未缴付资金部分的申购为无效申购。投资者无效申购对应配
售的股票不登记至投资者证券账户，由保荐机构（主承销商）负责包销。
量和有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。其中不足
投资者依次配售 100 股，直至无剩余股票。
进行新股申购。
售投资者，所获配售股票的限售期为 12 个月。限售期自本次公开发行的
股票在北交所上市之日起开始计算。
险，理性投资，认真阅读 2026 年 7 月 14 日（T-1 日）披露于北交所网站
（http://www.bse.cn/）的《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司 向不特定
合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市投资风险特别公告》
（以下简称“《投资风险特别公告》 ”）。
估值及投资风险提示
近 20 个有成交的交易日的平均收盘价及 本次申请公开发行前一年内在全
公告编号：2026-067
国中小企业股份转让系统历次股票发行价格的 1 倍，但仍存在未来发行人
股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请
投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
项目是以国家产业政策为指导，根据自身战略规划，在经过充分市场调研
和通过严格、详尽的可行性论证之后确定的。由于募集资金到位时间难以
把握、市场需求变化难以精确预测和公司自身管理能力局限性等因素的制
约，若募投项目不能按计划顺利实施、效益无法达到预期或延迟体现，则
影响募投项目的投资回报，进而对公司未来 的经营业绩造成不利影响。
重要提示
股票并在北交所上市（以下简称“本次发行”）的申请文件已于 2026 年 5
月 14 日经北交所上市委员会 2026 年第 49 次会议审议通过，并于 2026 年
行的保荐机构（主承销商）为东吴证券。发行人的 证券简称为“长鹰硬科”，
证券代码为“920238”。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“金
属制品业”（行业代码为“C33”）。
发 行 后 总 股 本 为 9,523.8257 万 股 ， 本 次 发 行 数 量 占 发 行 后 总 股 本 的
本 次 发 行 战 略 配 售 发 行 数 量 为 180.9540 万 股 ， 占 本 次 发 行 数 量 的
同行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格
为 18.89 元/股。此价格对应的市盈率为：
（1）12.14 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发
公告编号：2026-067
行前总股本计算）；
（2）11.68 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发
行前总股本计算）；
（3）14.99 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发
行后总股本计算）；
（4）14.43 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发
行后总股本计算）。
申购单位为 100 股，申购数量应当为 100 股或其整数倍，但申购上限不超
过网上发行数量的 5%，即 81.42 万股。
本次发行的网上申购时间为 2026 年 7 月 15 日（T 日）的 9:15-11:30，
公司进行申购委托， 使用证券代码“920238”进行网上申购。
投资者参与申购，应使用一个证券账户申购一次。同一投资者对同一
只股票使用多个证券账户申购，或者使用同一证券账户申购多次的，以第
一笔申购为准。参与网上申购的投资者，可以在网上申购日 2026 年 7 月
足额的申购资金，申购时需足额缴付申购资金，投资者款项划付需遵守证
券公司的相关规定。
算数据冻结。2026 年 7 月 16 日（T+1 日），申购资金由中国证券登记结
算有限责任公司北京分公司（以下简称 “中国结算北京分公司”）予以冻结，
冻结资金产生的利息由中国结算北京分公司划入证券投资者保护基金。
申购为无效申购。投资者无效申购对应配售的股票不登记至投资者证券账
公告编号：2026-067
户，由保荐机构（主承销商）负责包销。
了解本次发行的详细情况，请仔细阅读 2026 年 7 月 14 日（T-1 日）披露
于北交所网站（http://www.bse.cn/）的《 昆山长鹰硬质材料科技股份有限
公司招股说明书》（以下简称 “《招股说明书》”）全文，特别是其中的 “重
大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判
断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、
行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的
投资风险应由投资者自行承担。
将在北交所网站（http://www.bse.cn/）上及时公告，敬请投资者留意。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
释义项目 释义
发行人、本公司、公司、长鹰硬科 昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
中国证监会 中国证券监督管理委员会
北交所 北京证券交易所
中国结算北京分公司 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
保荐机构（主承销商）、东吴证券 东吴证券股份有限公司
本次发行 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京
证券交易所上市
战略配售 向战略投资者定向配售
网上发行 网上向开通北交所交易权限的合格投资者定
价发行
发行公告 昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票并在北京证券交
易所上市发行公告
发行结果公告 昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票并在北京证券交
易所上市发行结果公告
申购日（T 日） 2026 年 7 月 15 日
元 人民币元
日 正常交易日（法定节假日除外）
公告编号：2026-067
一、本次发行的基本情况
（一）发行股票种类
本次发行的股票类型为人民币普通股，每股面值为 1.00 元。
（二）发行方式
本次发行采用战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的
合格投资者定价发行相结合的方式进行。本次发行的战略配售及网上发行
由保荐机构（主承销商）负责组织，战略配售在东吴证券处进行，网上发
行通过北交所交易系统进行，不进行网下询价和配售。
（三）发行数量和发行结构
本次发行股份全部为新股，本次发行数量为 1,809.5400 万股，发行后
总股本为 9,523.8257 万股，本次发行数量占发行后总股本的 19.00%。本次
发行不安排超额配售选择权。
本 次 发 行 战 略 配 售 发 行 数 量 为 180.9540 万 股 ， 占 本 次 发 行 数 量 的
（四）定价方式
发行人和保荐机构（主承销商）采用直接定价方式确定本次公开发行
股票的发行价格。
（五）发行价格及对应的市盈率
发行人和保荐机构（主承销商）根据发行人所属行业、市场情况、同
行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为
（1）12.14 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发
行前总股本计算）；
（2）11.68 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发
行前总股本计算）；
（3）14.99 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发
公告编号：2026-067
行后总股本计算）；
（4）14.43 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发
行后总股本计算）。
（六）申购时间
本次发行的网上申购时间为 2026 年 7 月 15 日（T 日），申购时间为
对同一只股票使用多个证券账户申购，或者使用同一证券账户申购多次
的，以第一笔申购为准。
（七）募集资金
若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 34,182.21 万元，扣除
发行费用 4,988.57 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为 29,193.64
万元。
（八）锁定期安排
本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。本次发行的战略配售投
资者所获配售股份限售期均为 12 个月。限售期自本次公开发行的股票在
北交所上市之日起开始计算。
（九）承销方式及包销安排
本次发行采取余额包销。在 2026 年 7 月 16 日（T+1 日），保荐机构
（主承销商）将根据实际申购和缴款情况确认网上实际发行股份数量。投
资者认购不足部分的股份和投资者无效申购对应的配售股份由保荐机构
（主承销商）包销。
保荐机构（主承销商）的包销比例等具体情况请见 2026 年 7 月 20 日
（T+3 日）披露的《发行结果公告》。
（十）本次发行时间安排及流程
交易日 日期 发行安排
T-2日 2026年7月13日
战略配售投资者缴款
及以前 （周一）及以前
公告编号：2026-067
《投资风险特别公告》、
《网
T-1日
（周二） 2、确定战略配售数量
T日 发行申购日（9:15-11:30，13:00-15:00）
（周三）
T+1日 资金
（周四）
T+2日 投资者退款
（周五）
T+3日 披露《发行结果公告》
（周一）
注：1、T 日为网上发行申购日。
承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
二、确定发行价格
发行人和保荐机构（主承销商）根据发行人所属行业、市场情况、同
行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为
（1）12.14 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计 准 则 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 除 以 本 次发
行前总股本计算）；
（2）11.68 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计 准 则 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 除 以 本 次发
行前总股本计算）；
（3）14.99 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计 准 则 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 除 以 本 次发
行后总股本计算）；
（4）14.43 倍（每股收益按照 2025 年度经会计师事务所依据中国会
计 准 则 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 除 以 本 次发
行后总股本计算）。
公告编号：2026-067
本次申请公开发行前六个月内最近 20 个有成交的交易日的平均收盘
价 及 本 次 申 请 公 开 发 行 前 一 年 内 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 历 次 股票
发行的价格信息如下：
价格
日期
（前 复权）
前六个月内最近 20 个有成交的交易日平均收盘价 - -
本次申请公开发行前一年内在全国中小企业股份
- -
转让系统历次股票发行价格
注 1：公司股票于 2025 年 6 月 25 日起停牌。
注 2：本次申请公开发行前六个月内无股票交易；本次申请公开发行前一年内 在全
国中小企业股份转让系统不存在股票发行。
本次发行价格 18.89 元/股未超过本次申请公开发行前六个月内最近
中小企业股份转让系统历次股票发行价格的 1 倍。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），
公司所属行业为“C33 金属制品业”。
截至 2026 年 7 月 10 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“金属制
品业”（C33）最近一个月平均静态市盈率为 53.86 倍。本次发行价格 18.89
元/股，发行人对应的 2025 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为
与发行人主营业务相近的同行业可比公司市盈率水平情况如下：
每股收益 静态市盈率
证券代码 证券简称 前 20 个交易日平均收盘价
（元/股，扣非后） （倍）
（元/股，前复权）
均值（剔除异常值后） 40.57
注 1：数据来源：Wind，公司公告；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成 ；
注 3：肯特合金在全国中小企业股份转让系统挂牌后未发生交易 ；
注 4：可比公司的市盈率平均值计算时剔除市盈率大于 100 倍的极值。
公告编号：2026-067
以 2026 年 7 月 10 日（T-3 日）前 20 个交易日（含 2026 年 7 月 10 日）
的平均收盘价（前复权）及最新股本摊薄的每股收益（净利润按扣除非经
常性损益后计算）计算，上述同行业可比公司 静态市盈率均值为 40.57 倍。
本次发行价格 18.89 元/股，发行人对应的 2025 年扣除非经常性损益后净
利润摊薄后市盈率为 14.99 倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率。
三、发行具体安排
（一）网上申购
本次发行的网上申购时间为 2026 年 7 月 15 日（T 日）的 9:15-11:30、
股，申购数量应当为 100 股或其整数倍，但申购上限不超过网上发行数量
的 5%，即 81.42 万股，如超过申购上限，则该笔申购无效。2026 年 7 月
通过证券公司进行申购委托。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行
新股申购。投资者参与申购，应使用一个证券账户申购一次。同一投资者
对同一只股票使用多个证券账户申购，或者使用同一证券账户申购多次
的，以第一笔申购为准。证券账户注册资料以 T-1 日（T 日为申购日，下
同）日终为准。投资者申购申报经北交所交易主机确认后生 效，一经确认
不得撤销。
网上投资者因申购资金不足导致申购无效的，未缴付资金部分的申购
为无效申购。投资者无效申购对应配售的股票不登记至投资者证券账户，
由保荐机构（主承销商）负责包销。投资者无效申购对应配售的股票数量，
按照投资者获配股数乘以无效申购比例计算。其中，无效申购比例是指该
投资者无效申购数量占其全部申购数量的比例。
投资者申购资金不足额的，由此产生的后果及相关法律责任，由投资
者自行承担。网上投资者因申购资金不足导致申购无效的，自结算参与人
最近一次申报其无效申购信息的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含
次日）内，不得使用其名下任何一个证券账户参与股票公开发行网上申购。
公告编号：2026-067
（二）网上配售原则
网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时，根据网上发行数量和
有效申购总量的比例计算各投资者获得配售股票的数量。其中不足 100 股
的部分，汇总后按申购数量优先、数量相同的时间优先原则向每个投资者
依次配售 100 股，直至无剩余股票。
（三）投资者缴款
构（主承销商）足额缴纳认购资金。
参与本次网上申购的投资者，可以在网上申购日 2026 年 7 月 15 日（T
日）前在证券交易网点开立资金账户，并根据自己的申购量存入足额的申
购资金。投资者款项划付需遵守证券公司的相关规定。
数据冻结。2026 年 7 月 16 日（T+1 日），投资者的申购资金由中国结算
北京分公司予以冻结，冻结资金产生的利息由中国结算北京分公司划入证
券投资者保护基金。
（四）投资者退款
战略配售投资者的缴款资金大于实际获配金额的，超额部分将原路径
退回。网上投资者冻结资金大于实际获配金额的部分，将在 2026 年 7 月
四、战略配售安排
（一）参与对象筛选标准
本次发行中，战略配售投资者选择标准的制定，充分考虑了投资者资
质以及与发行人战略合作关系等因素，主要标准包括：
（1）参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力，具有
较强资金实力；
（2）认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其
承诺认购的发行人股票；
（3）经发行人董事会审议通过，发行人高级管理人员与核心员工通
公告编号：2026-067
过专项资产管理计划参与战略配售；
（4）最终战略配售投资者不超过 20 名。
（二）参与规模与限售期
参与本次发行的战略配售投资者主要情况如下：
序 承诺认购股数 限售期
名称
号 （股） 安排
东吴证券长鹰硬科员工参与北交所战略配售集合资
产管理计划
合计 1,809,540 -
注：上表中限售期系自本次发行的股票在北交所上市之日起计算。
（三）配售条件
战略投资者承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格
认购发行人股票。参与本次战略配售的投资者不得参与本次网上申购，但
证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老
金、年金基金等除外。
荐机构（主承销商）足额缴纳认购资金。关于本次战略投资者的核查情况
详见 2026 年 7 月 14 日（T-1 日）披露的《东吴证券股份有限公司关于 昆
山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并
在北京证券交易所上市之战略投资者的专 项核查报告》。
本 次 发 行 战 略 配 售 发 行 数 量 为 180.9540 万 股 ， 占 本 次 发 行 数 量 的
终获配的战略投资者名称、股票数量和限售期安排。
五、中止发行安排
当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商）将协商采取中止
发行措施：
准；
公告编号：2026-067
行承销涉嫌违法违规或存在异常情形的，中国证监会、北交所可以要求发
行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理；
出现上述情况时，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发
行的原因、后续安排等事宜。涉及投资者资金缴付的，保荐机构（主承销
商）将协助发行人将投资者的申购资金加算银行同期存款利息返还投资
者。
中止发行后，在本次发行注册文件有效期内，经向北交所备案，发行
人和保荐机构（主承销商）可择机重启发行。
六、发行费用
本次网上发行不向投资者收取佣金、印花税等费用。
七、发行人及保荐机构（主承销商）联系方式
（一）发行人：昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
法定代表人：黄启君
联系地址：江苏省苏州市昆山市玉山镇城北玉城北路 67 号
联系人：陈铭军
联系电话：0512-86162372
（二）保荐机构（主承销商）：东吴证券股份有限公司
法定代表人：范力
住所：江苏省苏州工业园区星阳街 5 号
联系人：资本市场部
联系电话：0512-62936311、62936312
发行人：昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）：东吴证券股份有限公司
日期：2026 年 7 月 14 日
公告编号：2026-067
附表：关键要素信息表
公司全称 昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
证券简称 长鹰硬科
证券代码 920238
所属行业名称 金属制品业
所属行业代码 C33
定价方式 直接定价
申购日 2026 年 7 月 15 日
拟发行数量（万股） 1,809.5400
拟发行数量占发行后总股本的比例（%） 19.00%
是否采用战略配售 是
战略配售数量（万股） 180.9540
网上发行数量（万股） 1,628.5860
网上每笔申购数量上限（万股） 81.42
是否采用超额配售选择权 否
超额配售选择权股数（万股） 0.00
发行价格（元/股） 18.89
发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师 12.14
事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母
公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）
发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师 11.68
事务所审计的扣除非经常性损益前归属于母
公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）
发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师 14.99
事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母
公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）
发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师 14.43
事务所审计的扣除非经常性损益前归属于母
公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）
拟募集资金（万元） 34,812.03
按本次发行价格计算的预计募集资金总额 34,182.21
（万元）
发行费用（万元） 4,988.57
按本次发行价格计算的预计募集资金净额 29,193.64
（万元）
公告编号：2026-067
（此页无正文，为《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市发行公告》之盖章页）
昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
年 月 日
公告编号：2026-067
（此页无正文，为《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市发行公告》之盖章页）
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