公告编号：2026-066
昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：东吴证券股份有限公司
昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司（以下简称“长鹰硬科”、“发行人”
或“公司”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简
称“本次发行”）的申请已经北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市委员会 2026
年第 49 次会议审议通过，并于 2026 年 6 月 16 日经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）注册同意（证监许可〔2026〕1446 号）。东吴证券股份
有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）
担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
经发行人和主承销商协商确定本次发行价格为 18.89 元/股，本次发行股份全
部为新股，公开发行股份数量 1,809.5400 万股，发行后总股本为 9,523.8257 万股，
本次发行数量占发行后总股本的 19.00%。本次发行不安排超额配售选择权。
本次发行网上申购将于 2026 年 7 月 15 日（T 日）的 9:15-11:30、13:00-15:00
通过北交所交易系统进行。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
通北交所交易权限的合格投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式
进行。发行人和主承销商根据发行人所属行业、市场情况、同行业可比公司估值
水平、募集资金需求等因素，协商确定发行价格为 18.89 元/股。
本次发行价格未超过本次申请公开发行前六个月内最近 20 个有成交的交易
日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内在全国中小企业股份转让系统历
次股票发行价格的 1 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的
合理性，理性做出投资。
公告编号：2026-066
（1）12.14倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）11.68倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）14.99倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）14.43倍（每股收益按照2025年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
的合理性。
（1）本次申请公开发行前六个月内最近 20 个有成交的交易日的平均收盘价
及本次申请公开发行前一年内在全国中小企业股份转让系统历次股票发行的价
格信息如下：
日期 价格（前复权）
前六个月内最近 20 个有成交的交易日平均收盘价 / /
本次申请公开发行前一年内在全国中小企业股份转
/ /
让系统历次股票发行价格
注 1：公司于 2025 年 6 月 25 日起停牌。
注 2：本次申请公开发行前六个月内无股票交易；本次申请公开发行前一年内在全国中
小企业股份转让系统不存在股票发行。
本次发行价格 18.89 元/股未超过本次申请公开发行前六个月内最近 20 个有
成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内在全国中小企业股份
转让系统历次股票发行价格的 1 倍，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来
损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研
判发行定价的合理性，理性做出投资。
（2）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C33
金属制品业”。截至 2026 年 7 月 10 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的行
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业最近一个月平均静态市盈率为 53.86 倍。本次发行价格 18.89 元/股，发行人对
应的 2025 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 14.99 倍，低于行业最
近一个月平均静态市盈率。
与发行人主营业务相近的同行业可比公司市盈率水平情况如下：
静态市盈率
证券代码 证券简称 前 20 个交易日平均收盘价 （元，扣除非经常
（倍）
（元/股，前复权） 性损益后）
均值（剔除异常值后） 40.57
注 1：数据来源：Wind，公司公告；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：肯特合金在全国中小企业股份转让系统挂牌后未发生交易；
注 4：可比公司的市盈率平均值计算时剔除市盈率大于 100 倍的极值。
以 2026 年 7 月 10 日前 20 个交易日（含 2026 年 7 月 10 日）的平均收盘价
（前复权）及最新股本摊薄的每股收益（净利润按扣除非经常性损益后计算）计
算，上述同行业可比公司静态市盈率均值为 40.57 倍。本次发行价格 18.89 元/
股，发行人对应的 2025 年扣除非经常性损益后净利润摊薄后市盈率为 14.99 倍，
低于同行业可比公司平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带
来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎
研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价
方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（4）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票在北交所
上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票在北交所上市后不会
跌破发行价。
发行费用 4,988.57 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为 29,193.64 万元。
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本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营
模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要
影响的风险。
北交所上市之日起即可流通。战略配售部分，东吴证券长鹰硬科员工参与北交所
战略配售集合资产管理计划与东吴创新资本管理有限责任公司获配股票的限售
期为 12 个月。限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。
股申购。
上市交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价
并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。
承销商）将协商采取中止发行措施：
（1）预计发行后无法满足其在招股文件中选择的股票在北交所上市标准；
（2）发行人在发行过程中发生重大事项影响本次发行的；
（3）根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办
法》（证监会令第 210 号）第四十四条、《北京证券交易所证券发行与承销管理
细则》第六十八条，发行承销涉嫌违法违规或存在异常情形的，中国证监会、北
交所可以要求发行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行
调查处理；
（4）北交所认定的其他情形。
出现上述情况时，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行的原
因、后续安排等事宜。涉及投资者资金缴付的，保荐机构（主承销商）将协助发
行人将投资者的申购资金加算银行同期存款利息返还投资者。
中止发行后，在本次发行注册文件有效期内，经向北交所备案，发行人和保
荐机构（主承销商）可择机重启发行。
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根据实际申购和缴款情况确认网上实际发行股份数量。投资者认购不足部分的股
份和投资者无效申购对应的配售股份由主承销商包销。
报其无效申购信息的次日起六个月（按 180 个自然日计算，含次日）内，不得使
用其名下任何一个证券账户参与股票公开发行网上申购。
关限售承诺及限售期安排详见《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司招股说明
书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，
根据相关法律、法规作出的自愿承诺。
或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判
发行定价的合理性，理性做出投资决策。
交所网站（http://www.bse.cn/）的《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司招股说
明书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人
的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行
人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由
此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险
承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决
定。
发行人：昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）：东吴证券股份有限公司
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（此页无正文，为《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特定合格投资者公
开发行股票并在北京证券交易所上市投资风险特别公告》之盖章页）
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（此页无正文，为《昆山长鹰硬质材料科技股份有限公司向不特定合格投资者公
开发行股票并在北京证券交易所上市投资风险特别公告》之盖章页）
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