东方证券股份有限公司
关于吉林奥来德光电材料股份有限公司
放弃对参股公司增资扩股优先认购权暨
关联交易事项的核查意见
东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”或“保荐机构”）作为吉林奥
来德光电材料股份有限公司（以下简称“奥来德”或“公司”）的持续督导保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上海证券交易所科创板股票上市规
则》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等
有关规定，对奥来德放弃对参股公司增资扩股优先认购权暨关联交易事项进行了
核查，具体情况如下：
一、关联交易概述
奥来德参股公司长春显光芯工业软件有限责任公司（以下简称“长春显光芯”）
拟对外增资扩股，新增注册资本人民币 161.12 万元。其中：吉林省科技投资基金
有限公司拟投资 1,000 万元，认购新增注册资本 107.41 万元，892.59 万元计入资
本公积；吉林省创新企业投资有限公司拟投资 500 万元，认购新增注册资本 53.71
万元，446.29 万元计入资本公积。长春显光芯注册资本由人民币 2,900 万元增加到
购 权 。 本轮 增 资 扩股 后 ， 公司 持 有 长春 显 光 芯的 持 股 比例 由 11.2069% 降至
公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理轩景泉；控股股东、实际控制
人、董事、副总经理、财务负责人轩菱忆；董事、副总经理马晓宇；董事、副总
经理王辉；副总经理曲志恒为长春显光芯股东；控股股东、实际控制人、董事、
副总经理、财务负责人轩菱忆为长春显光芯董事长，上述人员及长春显光芯为公
司关联方，故公司本次放弃长春显光芯的优先认购权构成关联交易。
截至审议本次关联交易的董事会召开之日，过去 12 个月内公司与同一关联人
或与不同关联人之间交易标的类别相关的关联交易未达到 3000 万元以上，且未占
公司最近一期经审计总资产或市值 1%以上，本次交易无需提交公司股东会审议。
投资方吉林省科技投资基金有限公司、吉林省创新企业投资有限公司基本情
况如下：
企业名称 吉林省科技投资基金有限公司
成立日期 2009-12-16
注册资本 239,055 万元
法定代表人 郭刚
统一社会信用代
码
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址 吉林省长春市高新区蔚山路 2559 号吉林投资大厦 A 座 13 楼 1313 室
围绕省内具有自主知识产权、技术成熟和能带动行业技术进步、产业升级
以及具有高成长潜力的高新科技成果转化项目开展投资业务，受投资人委
经营范围 托对投资人的资产进行管理，投资咨询（不得从事理财、非法集资、非法
吸储、贷款等业务；法律、法规和国务院决定禁止的，不得经营；许可经
营项目凭有效许可证或批准文件经营）
主要股东 吉林省投资集团有限公司（持股比例 100%）
企业名称 吉林省创新企业投资有限公司
成立日期 2010-01-14
注册资本 45,500 万元
法定代表人 王程
统一社会信用代
码
企业类型 其他有限责任公司
注册地址 长春市净月开发区伟峰·彩宇新城一期第 11 幢 2601 号房
创业投资（限投资未上市企业）、股权投资、投资方面的信息咨询，投资策
划，受投资人委托对投资人的资产进行项目投资管理（以上各项法律、行
经营范围
政法规、国务院规定禁止的不准经营；需经专项审批的项目未经批准之前
不准经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主要股东 吉林省信用融资担保投资集团有限公司（持股比例 100%）
二、关联人的基本情况
（一）关联关系说明
公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理轩景泉；控股股东、实际控制
人、董事、副总经理、财务负责人轩菱忆；董事、副总经理马晓宇；董事、副总
经理王辉；副总经理曲志恒为长春显光芯股东；同时，控股股东、实际控制人、
董事、副总经理、财务负责人轩菱忆为长春显光芯董事长，且公司作为股东持有
长春显光芯 11.2069%的股份。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相
关规定，轩景泉、轩菱忆、马晓宇、王辉、曲志恒、长春显光芯为公司关联方。
公司本次放弃优先认购权构成关联交易。
（二）关联自然人情况说明
轩景泉：男，中国国籍，无境外永久居留权，2005 年 6 月至今任公司董事长、
总经理。
轩菱忆：女，中国国籍，无境外永久居留权，2021 年 4 月至今任奥来德投资
总监，2024 年 5 月至今任奥来德董事、副总经理、财务负责人。
马晓宇：男，中国国籍，无境外永久居留权，2018 年 4 月至今任奥来德董事、
副总经理。
王辉：男，中国国籍，无境外永久居留权，2018 年 4 月至今任奥来德副总经
理，2024 年 5 月至今任奥来德董事。
曲志恒：男，中国国籍，无境外永久居留权，2018 年 4 月至今任奥来德副总
经理。
（上述人员详细简历敬请查阅 2026 年 4 月 22 日披露于上海证券交易所网站
的《2025 年年度报告》）
轩景泉为公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理、核心技术人员，直
接持有公司股份 50,038,471 股；轩菱忆为公司控股股东、实际控制人、董事、副
总经理、财务负责人，直接持有公司股份 21,762,396 股；马晓宇为公司董事、副
总经理、核心技术人员，直接持有公司股份 39,514 股；王辉为公司董事、副总经
理、核心技术人员，直接持有公司股份 52,685 股；曲志恒为公司副总经理，直接
持有公司股份 51,862 股。其中，轩景泉、马晓宇、王辉、曲志恒通过公司员工持
股平台长春巨海投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司股份。
（三）关联法人情况说明
长春显光芯情况详见本公告“三 关联交易标的基本情况”内容。
三、关联交易标的基本情况
（一）交易标的名称和类别
本次放弃优先认购权标的为公司放弃参股公司本次增资优先认购权所对应的
股权，本次交易属于《上海证券交易所科创板股票上市规则》中规定的“放弃权
利（含放弃优先购买权、优先认购权等）”。
（二）长春显光芯基本信息
企业名称 长春显光芯工业软件有限责任公司
统一社会信用代码 91220100MAD6YQHJ6W
法定代表人 李惠正
注册资本 2900 万元
成立日期 2023-12-08
长春市北湖科技开发区乙五街以东，丙三十一路以南，丙二十
注册地址 六街以西长春高新区（长东北核心区）新兴产业示范园项目一
期工程的 5 号综合楼 101 号 209/211 室场地
一般项目：软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；人工智能应用软件开发；工业控
制计算机及系统销售；物联网设备销售；信息技术咨询服务；
信息系统集成服务；智能控制系统集成；人工智能行业应用系
统集成服务；计算机系统服务；计算机及通讯设备租赁；集成
电路设计；数据处理和存储支持服务；人力资源服务（不含职
主营业务
业中介活动、劳务派遣服务）；软件外包服务；软件销售；工业
自动控制系统装置销售；工业设计服务；电子专用设备销售；
计算机软硬件及辅助设备批发；电子产品销售；集成电路芯片
及产品销售；电子测量仪器销售；仪器仪表销售；通讯设备销
售；通信设备销售；货物进出口；技术进出口。 （除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
是否为失信被执行人：否
最近 12 个月内进行资产评估、增资、减资或改制情况：无
本次交易前后的股权结构如下：
单位：万元
增资前 增资后
序号 股东名称 股东类型
认缴资本 比例 认缴资本 比例
共青城辰芯投资合
伙企业（有限合伙）
吉林奥来德光电材
料股份有限公司
长春市股权投资基
金管理有限公司
吉林省明亚新能源
公司
吉林中科天使创业
限合伙）
长春市未来创新创
心（有限合伙）
吉林省科技投资基
金有限公司
吉林省创新企业投
资有限公司
合计 2,900.00 100% 3,061.12 100%
制转让的情况，不存在涉及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项，不存在查封、
冻结等司法措施。
单位：元
主要财务指标 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产总额 78,693,748.01 76,092,868.51
负债总额 38,441,623.76 34,934,459.89
资产净额 40,252,124.25 41,158,408.62
主要财务指标 2026 年 1-3 月 2025 年度
营业收入 9,027,405.66 60,094,954.95
净利润 -906,284.37 5,194,834.07
注：以上 2025 年度数据经上海东方会计师事务所审计，2026 年 1-3 月数据未经审计。
四、关联交易的定价情况
本次关联交易定价 9.31 元/股，是交易各方基于对长春显光芯基本面和未来成
长性的审慎判断，遵循市场化协商定价原则确定。相较 2024 年公司对外转让长春
显光芯股份（4 元/股）价格有所上浮，本次定价充分反映了长春显光芯的价值增
长与行业估值变化，交易价格具有合理性，不存在损害公司及中小股东利益的情
形。
五、关联交易协议的主要内容
甲方（投资方）：吉林省科技投资基金有限公司
乙方（投资方）：吉林省创新企业投资有限公司
丙方（创始股东）
丙方一（实际控制人）：李惠正
丙方二：共青城辰芯投资合伙企业（有限合伙）
丙方三：吉林奥来德光电材料股份有限公司
丙方四：轩景泉
丙方五：轩菱忆
丙方六：尹恩心
丙方七：曲志恒
丙方八：詹桂华
丙方九：王艳丽
丙方十：马晓宇
丙方十一：王辉
丁方（投资人股东）
丁方一：长春市股权投资基金管理有限公司
丁方二：吉林省明亚新能源科技（集团）有限公司
丁方三：吉林中科天使创业投资合伙企业（有限合伙）
丁方四：长春市未来创新创业壹号股权投资中心（有限合伙）
标的公司：长春显光芯工业软件有限责任公司
以上当事人在本协议中单独称为“一方”，合称为“各方”。
甲方、乙方系本轮投资方，合称为“投资方”。
丙方一系标的公司实际控制人，丙方二、丙方三、丙方四、丙方五、丙方六、
丙方七、丙方八、丙方九、丙方十、丙方十一系标的公司“创始股东”，合称为“丙
方”。丙方三、丙方四、丙方五、丙方六、丙方七、丙方八、丙方九、丙方十、丙
方十一合称为“吉林奥来德方”。
丁方一、丁方二、丁方三、丁方四系标的公司“投资人股东”，合称为“丁方”
。
增资方案：
股权，丙方二持有标的公司 17.2414%的股权，丙方一间接持有标的公司 9.7414%
的股权，丙方一合计持有标的公司 30.4312%的股权，为标的公司实际控制人；丙
方三持有标的公司 11.2069%的股权；丁方一持有标的公司 10.3448%的股权；丁方
二持有标的公司 8.6207%的股权；丙方四持有标的公司 6.8966%的股权；丙方五持
有标的公司 5.1724%的股权；丁方三持有标的公司 4.3103%的股权；丁方四持有标
的公司 3.4483%的股权；丙方六持有标的公司 3.4483%的股权；丙方七持有标的公
司 1.7241%的股权；丙方八持有标的公司 1.7241%的股权；丙方九持有标的公司
司进行投资。
丙方、丁方放弃本次增资甲方、乙方所认购股权的优先购买权，具体方案如
下：
各方一致同意，本次增资经各方充分协商，认定标的公司本次投资前整体估
值为人民币 27,000 万元，并以此作为定价依据，每股 9.31 元；
根据标的公司股东会决议，决定将标的公司的注册资本由人民币 2,900 万元增
加到 3,061.12 万元，其中新增注册资本人民币 161.12 万元；
甲方用货币认购新增注册资本 107.41 万元，认购价为人民币 1,000 万元，其
中：107.41 万元计入注册资本，892.59 万元计入资本公积；
乙方用货币认购新增注册资本 53.71 万元，认购价为人民币 500 万元，其中：
标的公司增资前的股权结构
截至协议签署日，原股东认缴及实缴出资情况见下表：
认缴资本
序号 股东名称 股东类型 占注册资本比例
（万元）
共青城辰芯投资合伙企业（有
限合伙）
吉林奥来德光电材料股份有
限公司
长春市股权投资基金管理有
限公司
吉林省明亚新能源科技（集
团）有限公司
吉林中科天使创业投资合伙
企业（有限合伙）
长春市未来创新创业壹号股
权投资中心（有限合伙）
合计 2,900.00 100%
标的公司增资后的注册资本、股权结构
甲方、乙方增资完成后，标的公司注册资本变更为 3,061.12 万元，标的公司
增资后的股权结构如下：
认缴资本 占注册资本
序号 股东名称 股东类型
（万元） 比例
吉林中科天使创业投资合伙企业（有限合
伙）
长春市未来创新创业壹号股权投资中心
（有限合伙）
合计 3,061.12 100%
投资方的义务与责任：
缴义务之日起 30 个工作日内拨付。
缴义务之日起 30 个工作日内拨付。
违约责任：
本协议一经签订，各方应严格遵守，任何一方违反本协议所列条款约定的，
应承担由此造成的守约方的损失（本协议已具体明确约定违约承担方的，应从其
约定）。
本协议项下的损失赔偿责任，包括但不限于违约方对守约方因实现权利而产
生的以下费用进行赔偿：律师费、评估费、登记费、鉴定费、公证费、税费、诉
讼费、仲裁费、财产保全费、差旅费、执行费、送达费、公告费等。
争议解决：
本协议适用的法律为中华人民共和国的法律、法规。各方因协议发生争议，
应协商解决，协商不成，各方均有权向标的公司所在地有管辖权的人民法院提起
诉讼。
生效：
本协议于各方法定代表人、执行事务合伙人或其授权代理人签字并加盖单位
公章，自然人签字并捺手印后生效。
六、关联交易的必要性以及对上市公司的影响
公司本次放弃参股公司优先认购权是出于公司整体发展战略考虑，不存在损
害公司及股东，特别是中小股东利益的情形。本次交易完成后，长春显光芯仍为
公司参股公司，未导致公司合并报表范围变更，不会对公司的财务状况、经营成
果、主营业务及持续经营能力造成重大不利影响。
七、关联交易的审议程序
（一）独立董事专门会议审议情况
公司召开第五届董事会第十一次独立董事专门会议，审议通过了《关于放弃
对参股公司增资扩股的优先认购权暨关联交易的议案》，该议案获得全体独立董事
一致认可，并同意将该议案提交公司董事会审议。
（二）董事会审议情况
公司召开第五届董事会第三十次会议，审议通过了《关于放弃对参股公司增
资扩股的优先认购权暨关联交易的议案》，关联董事轩景泉、轩菱忆、王辉、马晓
宇回避表决，非关联董事以 5 票同意；0 票弃权；0 票反对审议通过。本次关联交
易事项无需提交公司股东会审议。
八、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司放弃对参股公司增资扩股优先认购权暨关联交
易事项已经公司独立董事专门会议和董事会审议通过，关联董事回避了表决，无
需提交公司股东会审议，本次关联交易事项已履行了必要的审议程序，符合《上
海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指
引第 1 号——规范运作》及公司关联交易管理制度等相关要求。公司本次关联交
易事项不会对公司财务及经营状况产生重大不利影响，不存在损害公司及全体股
东利益的情形。保荐机构对公司本次关联交易事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《东方证券股份有限公司关于吉林奥来德光电材料股份有限公
司与关联方同比例放弃对参股公司增资扩股优先认购权暨关联交易事项的核查意
见》之签章页）
保荐代表人：
孙 萍 吕晓斌
东方证券股份有限公司
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