浙商证券股份有限公司
关于浙江华海药业股份有限公司
差异化权益分派事项的核查意见
浙商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为浙江华海药业股份有
限公司（以下简称“华海药业”或“公司”）向特定对象发行股票的保荐机构，
根据《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上海证券交易所股票
上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》《上海
证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理》之第五号《权益分派》
等规定，对华海药业本次差异化权益分派相关事项进行了审慎核查，并出具核查
意见如下：
一、本次差异化权益分派方案
公司于 2026 年 5 月 21 日召开 2025 年年度股东会，会议审议通过了《公司
除公司回购专用证券账户股份数后的股本为基数，向全体股东每股派发现金红利
如在实施权益分派股权登记日期前，因可转债转股等致使公司总股本发生变动的，
公司将维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。
二、本次差异化权益分派除权除息计算
根据《上海证券交易所交易规则》、
《上海证券交易所上市公司自律监管指南
第 2 号——业务办理》之第五号《权益分派》等相关规定，按照以下方式计算除
权除息参考价：
（1）除权（息）参考价格=（前收盘价格-现金红利）÷（1+流通股份变动比
例）。
根据公司 2025 年度利润分配方案内容，本次利润分配进行现金红利分配，
无送股或转增股本，因此，上述计算公式中流通股份变动比例为“0”。
（2）虚拟分派的现金红利=（参与分配的股本总数×实际分派的每股现金红
利）÷总股本=（1,490,228,596×0.1）÷1,497,252,196≈0.0995 元/股。
其中，因公司可转换公司债券目前尚处于转股期，具体转股情况无法有效预
计，故上述计算公式中参与分派的股本总数和总股本均系参考截至 2026 年 5 月
股，扣除公司回购专用证券账户股份数 7,023,600 股后，参与分配的股本总数为
综上所述，以本次业务申请日前一交易日即 2026 年 5 月 26 日收盘价 16.09
元/股计算的除权除（息）参考价格如下：
公司实际分派计算的除权（息）参考价格=（前收盘价格－实际分派的现金
红利）÷（1＋流通股份变动比例）=（16.09－0.1）÷（1＋0）=15.99 元／股；
公司虚拟分派计算的除权（息）参考价格=（前收盘价格－虚拟分派的现金
红利）÷（1+流通股份变动比例）=（16.09－0.0995）÷（1＋0）=15.9905 元/股；
除权除息参考价格影响=|根据实际分派计算的除权除息参考价格—根据虚
拟分派计算的除权除息参考价格|÷根据实际分派计算的除权除息参考价 格
=|15.99—15.9905|÷15.99≈0.0031%＜1%。
三、说明本次差异化权益分派是否符合以下两个条件
（1）本次差异化权益分派属于已回购至专用账户的股份不参与分配；
（2）以申请日或申请日前一交易日的收盘价计算，差异化权益分派对除权
除息参考价格影响的绝对值在1%以下（含）。
公司本次差异化权益分派符合以上两个条件。
四、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
浙江华海药业股份有限公司本次差异化权益分派事项不存在违反《中华人民
共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关法律法规及规
范性文件的规定，不存在违反《公司章程》的规定，不存在损害上市公司和全体
股东利益的情形。
（以下无正文）
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