证券代码：920879 证券简称：基康技术 公告编号：2026-066
基康技术股份有限公司
（北京市房山区良乡凯旋大街滨河西街 3 号）
募集说明书
（草案）
二〇二六年六月
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
公司声明
本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、董事会审计委员会成员、高级
管理人员承诺募集说明书（草案）不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书
（草案）中财务会计资料真实、准确、完整。
对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证监会和北京证券交易所对该
证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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特别提示
注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书（草案）相关章节。
一、本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司 2025 年年度股
东会授权董事会及第五届董事会第四次会议审议通过，尚需经北京证券交易所审
核通过并经中国证监会作出同意注册的决定。
二、本次发行的对象为符合中国证监会及北京证券交易所规定的证券投资基
金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构
投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他合格机构投资者。其中，
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构
投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行
对象，只能以自有资金认购。最终发行对象将在本次发行经北京证券交易所审核
通过并经中国证监会同意注册后，根据申购报价的情况，由公司董事会根据股东
会的授权，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规及规范性文件的规定以
及监管部门的要求协商确定。本次发行的发行对象均以同一价格认购本次向特定
对象发行的股票，且均以现金方式认购本次发行的股票。
三、本次以简易程序向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前
均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交
易总量。若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转
增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按
经过相应除权、除息调整后的价格计算。
最终发行价格将在本次发行申请获得北京证券交易所审核通过并经中国证
监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据股东会授权与本次发行保荐机构
（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先等原则，
根据发行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。
四、本次以简易程序向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行
价格确定，不超过本次发行前公司总股本的 30%。在上述范围内，最终发行数量
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由董事会在股东会授权范围内，根据实际认购情况与本次发行的保荐机构（主承
销商）协商确定，对应募集资金金额低于 1 亿元且低于最近一年末净资产百分之
二十。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派送红股、资本公积
金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行股票的发行数量上限将作
相应调整。最终发行股票数量以中国证监会同意注册的数量为准。
五、本次发行的募集资金总额不超过 9,808.00 万元（含本数），扣除发行费
用后，拟全部用于以下项目：
单位：万元
序号 募集资金投资项目 项目投资总额 募集资金使用金额
合计 9,808.00 9,808.00
若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟使用募集资金金额，则不足部
分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情
况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的
进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
六、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发
行的股票限售期需符合《注册管理办法》和中国证监会、北京证券交易所等监管
部门的相关规定。发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本
次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公
积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规对限售期
另有规定的，依其规定。限售期届满后的转让按中国证监会及北京证券交易所的
有关规定执行。
七、本次以简易程序向特定对象发行完成后，不会导致公司控制权发生变化，
也不会导致公司股权分布不具备上市条件。
八、董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书（草案）“第六节 与本次
发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。
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释 义
本募集说明书（草案）中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
一、普通术语
释义项目 释义
公司、本公司、基康技术 指 基康技术/基康仪器股份有限公司
本次以简易程序向特
基康技术股份有限公司 2026 年度以简易程序向特
定 对 象发行、本次向特定 指
定对象发行股票之行为
对象发行、本次发行
A股 指 境内上市的人民币普通股
控股股东、实际控制人 指 蒋小钢
新华基康 指 北京新华基康投资管理有限公司
汇康智感 指 四川汇康智感科技有限公司，公司控股子公司
股东会 指 基康技术股份有限公司股东会
董事会 指 基康技术股份有限公司董事会
董事会审计委员会 指 基康技术股份有限公司董事会审计委员会
《公司章程》 指 《基康技术股份有限公司章程》
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
北交所 指 北京证券交易所
募投项目 指 拟使用本次发行募集资金进行投资的项目
《基康技术股份有限公司 2026 年度以简易程序向
募集说明书（草案） 指
特定对象发行股票募集说明书（草案）》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《北京证券交易所股票上市规则》
《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办
《注册管理办法》 指
法》
报告期各期、报告期内 指 2024 年度、2025 年度和 2026 年 1-3 月
报告期末 指 2026 年 3 月 31 日
报告期各期末 指
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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二、专业术语
释义项目 释义
采用高性能传感器、采集仪及应用软件的集合，实现不受
时间、地域限制，自行采集仪器相关数据、视频、图片等
智能感知 指
信息，并实现存储、远程传输、处理及预警信息发送等功
能。
通过各种信息传感设备，实时采集任何需要监控、连接、
互动的物体或过程等各种需要的信息，与互联网相结合而
物联网 指
形成的一个面向人与物体之间、物体与物体之间的智能网
络。
通过测量金属弦固有频率变化来测量外界受力、位移变化
振弦式传感器 指
情况的传感器。
以一对差动变化的金属丝作为敏感元件测量应变量的应
差阻式传感器 指
变计。
一种通过特定方法使光纤纤芯的折射率发生轴向周期性
光纤光栅 指
调制而形成的特种功能结构，是一种无源光学滤波器件。
属于光纤传感器的一种，基于光纤光栅的传感过程是通过
光纤光栅传感器 指 外界物理参量对光纤布拉格波长的调制来获取传感信息，
是一种波长调制型光纤传感器。
采用微电子机械系统（MEMS）作为技术核心，测量监测
MEMS 式传感器 指 对象的压力、加速度、角速度、流量以及温度等指标的这
一系列传感器。
应变计 指 用于测量被测结构物内部应变量的传感器。
用于长期埋设在水工结构物或其它混凝土结构物内，测量
钢筋计 指
结构物内部的钢筋应力的传感器。
用于长期监测水工结构物及其它混凝土结构物、岩石边
锚索测力计 指
坡、桥梁等预应力的锚固状态的传感器。
土压力计 指 是监测被测结构物内部土压力变化量的传感器。
用于长期测量水工结构物或其它混凝土结构物伸缩缝的
位移计 指 开合度（变形），亦可用于测量土坝、土堤、边坡等结构
物的位移、沉陷、应变、滑移的传感器。
渗压计 指 用于测量构筑物内部孔隙水压力或渗透压力的传感器。
测量高差及其变化的精密传感器。主要用于管廊、大坝、
静力水准仪 指 核电站、高层建筑、基坑、隧道、桥梁、地铁等垂直位移
和倾斜的监测。
高度集成智能化数据采集装置、供电电源以及通讯系统，
利用物联网、云计算等技术，根据用户设置的指令，可不
物联网智能采集仪 指 受时间、地点限制，对监控主体进行实时的传感器数据、
视频图像、图片等多类型信息进行智能远程采集，并实现
设备的远程管理的仪器。
注：本草案中若出现合计数与所列数值总和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
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七、本次发行需要履行的国资、外资等相关主管部门审批、核准或备案等程序
四、本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使用的措施
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三、本次发行完成后，上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的变动情况
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
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第一节 公司基本情况
一、公司概况
公司名称 基康技术股份有限公司
英文名称 Geokang Technologies Co., Ltd.
股票上市地点 北京证券交易所
股票简称 基康技术
股票代码 920879
注册资本 167,390,679 元
成立日期 1998 年 3 月 25 日
法定代表人 袁双红
董事会秘书 吴玉琼
北京市房山区良乡凯旋大街滨河西街 3 号及北京市海淀区彩和坊路
公司注册及办公地址
邮政编码 100080
互联网网址 ir@geokang.com
联系电话 010-62698899-8118
联系传真 010-62698866
一般项目：物联网技术服务；仪器仪表制造；仪器仪表销售；智能
仪器仪表销售；环境监测专用仪器仪表制造；工业自动控制系统装
置制造；工业自动控制系统装置销售；电力电子元器件制造；电子
专用材料制造；电子元器件与机电组件设备制造；人工智能行业应
用系统集成服务；信息系统集成服务；计算机系统服务；物联网技
术研发；物联网设备制造；物联网设备销售；供应用仪器仪表制造；
供应用仪器仪表销售；通信设备制造；实验分析仪器制造；实验分
析仪器销售；智能机器人的研发；智能机器人销售；工业机器人制
造；工业机器人销售；工业机器人安装、维修；特殊作业机器人制
造；基础地质勘查；地质勘查专用设备制造；卫星导航服务；地质
经营范围 灾害治理服务；导航终端制造；卫星导航多模增强应用服务系统集
成；卫星技术综合应用系统集成；导航、测绘、气象及海洋专用仪
器制造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器销售；水利相关咨询服
务；水文服务；智能水务系统开发；生态恢复及生态保护服务；水
污染治理；水土流失防治服务；防洪除涝设施管理；软件销售；软
件外包服务；电子产品销售；电线、电缆经营；信息系统运行维护
服务；工程和技术研究和试验发展；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；仪器仪表修理；
计算机软硬件及辅助设备零售；工程管理服务；普通机械设备安装
服务；机械设备租赁；货物进出口；技术进出口；进出口代理。（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可
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项目：建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
二、公司股权结构及主要股东情况
（一）公司股权结构
截至 2026 年 3 月 31 日，公司总股本为 167,390,679 股，股本结构为：
股份类别 数量（股） 占比
无限售条件股 130,807,433 78.14%
有限售条件股 36,583,246 21.86%
合计 167,390,679 100.00%
（二）公司前十名股东情况
截至 2026 年 3 月 31 日，公司股权结构图如下：
截至 2026 年 3 月 31 日，公司前十大股东持股情况如下：
序号
限售股数 量 （万
股东名称 股东性质 持股数量（万股） 持股比例（%）
股）
境内非国有
法人
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序号
限售股数 量 （万
股东名称 股东性质 持股数量（万股） 持股比例（%）
股）
合计 9,858.99 58.90 2,497.91
（三）公司控股股东、实际控制人情况
截至本募集说明书（草案）签署日，公司控股股东及实际控制人为蒋小钢先
生。蒋小钢先生直接持有公司 4,834.20 万股股份，持股比例 28.88%，为公司控
股股东，通过新华基康间接控制发行人 5.77%的股份，通过其一致行动人蒋丹棘
间接控制发行人 3.16%的股份，蒋小钢直接及间接合计控制公司 37.81%表决权，
为公司的实际控制人。
（四）特别表决权股份的安排
截至本募集说明书（草案）签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排
的情况。
三、公司所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）公司所属行业及确定所属行业的依据
公司主营业务为智能感知终端及相关产品的研发、生产与销售，同时提供智
能感知物联网解决方案及服务，致力于成为有国际影响力的智能感知技术产业平
台。根据《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），公司所属行业
为“CI40 仪器仪表制造业”。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公
司所属行业为：“仪器仪表制造业”（行业代码：C40）大类之“其他仪器仪表制造
业（C409）”。
（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及监管政策
（1）行业主管部门
公司所在行业主管部门包括工业和信息化部、国家市场监督管理总局、水利
部、国家能源局等。各部门职责如下表所示：
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工业和信息化部是行业管理部门，负责拟定并组织实施仪器仪表行业规划和
产业政策，提出优化产业布局、结构的政策和建议，起草相关法律法规草案，制
定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。
国家市场监督管理总局主要负责统一管理计量工作；推行法定计量单位和国
家计量制度，管理计量器具及量值传递和比对工作；规范、监督商品量和市场计
量行为。
按规定制定水利工程建设有关制度并组织实施，负责提出中央水利固定资产
投资规模、方向、具体安排建议并组织指导实施，按国务院规定权限审批、核准
国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目，提出中央水利资金安排建议并
负责项目实施的监督管理；指导水利设施、水域及其岸线的管理、保护与综合利
用；组织指导水利基础设施网络建设；指导监督水利工程建设与运行管理；组织
开展水利行业质量监督工作，拟订水利行业的技术标准、规程规范并监督实施。
负责起草能源发展和有关监督管理的法律法规送审稿和规章，拟订并组织实
施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，协调能
源发展和改革中的重大问题；组织制定煤炭、石油、天然气、电力、新能源和可
再生能源等能源，以及炼油、煤制燃料和燃料乙醇的产业政策及相关标准；按国
务院规定权限，审批、核准、审核能源固定资产投资项目。
（2）行业自律组织
中国仪器仪表行业协会是仪器仪表制造业的自律性组织，主要职能为：参与
制订行业规划，对行业内重大技术改造、技术引进、投资与开发项目进行前期论
证；参与质量管理和监督工作，参与制订、修订国家标准和行业标准，组织贯彻
实施并进行监督；开展行业、地区经济发展调查研究，提出有关经济政策和立法
方面的意见和建议等。
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编号 政策名称 颁布单位 颁布时间 相关内容
围绕支撑产业升级和数智化发展，推
国民经济和社会
月 利用；推进交通、能源、水利等基础
年规划纲要
设施数智化升级。
构建 5G-A 产业链，持续推进上下行
超宽带、通感一体、无源物联、高精
工信部等十 2024 年 11 度低功耗定位、网络智能等关键技术
二部门 月 研发试验，加快推进基站、核心网、
方案
终端、芯片和仪器仪表等设备研发及
产业化
健全提升产业链供应链韧性和安全水
平制度。抓紧打造自主可控的产业链
中共中央关于进 供应链，健全强化集成电路、工业母
一步全面深化改 2024 年 7 机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、
革推进中国式现 月 工业软件、先进材料等重点产业链发
代化的决定 展体制机制，全链条推进技术攻关、
成果应用。建立产业链供应链安全风
险评估和应对机制。
到 2025 年，部分国产仪器仪表的计量
关于计量促进仪
性能和技术指标达到或接近国际先进
器仪表产业高质 市场监管总 2023 年 9
量发展的指导意 局 月
计量性能和技术指标达到国际先进水
见
平，部分达到国际领先水平
到 2035 年，基本形成国家水网总体格
局，未来 10 年将有一大批水利工程开
《国家水网建设 中共中央、 2023 年 5
规划纲要》 国务院 月
大动脉，重大引调水，省、市、县级
水网建设。
《蓄滞洪区建设
加快蓄洪工程建设，明确近三年消除
管理三年行动方 2025 年 4
案（2025—2027 月
设，加快蓄滞洪区达标。
年）》
《关于推进水利 到 2028 年，各类新建水利工程全面开
月
生的指导意见》 台和业务应用体系建设。
《关于开展数字 启动 48 处大中型灌区开展数字孪生
月
试工作的通知》 放。
《小型水库雨水 2021 年 10 要求全面完成"十四五"小型病险水库
情测报和大坝安 月 除险加固、雨水情测报和大坝安全监
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编号 政策名称 颁布单位 颁布时间 相关内容
全监测设施建设 测设施建设任务。
与运行管理办
法》
未来将积极推进金沙江上游、澜沧江
《2030 年前碳达 2021 年 10
峰行动方案》 月
基地建设。
《抽水蓄能中长 到 2025 年，抽水蓄能投产总规模 6200
月
（2021-2035 年）》 1.2 亿千瓦左右。
《加快建设交通
包括 20 个左右重大工程包、40 个左
强国重大工程和 2025 年 2
重大项目（2025 月
年启动或者有序推进实施。
年版）》
《进一步推进公
路桥梁隧道结构 到 2025 年底，完成大跨高墩、缆索承
监测系统工作实 2024 年 4 重等长大桥梁结构监测系统建设；到
施方案 月 2030 年底，高速公路和普通国道桥梁
（2024—2030 隧道结构监测体系全面建立。
年）》
自 2024 年起，通过 3 年左右时间，支
《关于支持引导
持 30 个左右的示范区域，力争推动
公路水路交通基 财政部、交 2024 年 4
础设施数字化转 通运输部 月
左右的繁忙普通国道实现数字化转型
型升级的通知》
升级。
《公路长大桥梁
涉及长大桥梁 401 座，要求对跨江跨
结构健康监测系 2021 年 3
统建设实施方 月
时监测。
案》
《贯彻落实〈中
共中央办公厅、
国务院办公厅关
于推进新型城市
月 物联感知设备、实现实时监测预警。
造韧性城市的意
见〉 行动方案
（2025-2027
年）》
《关于推进城市
基础设施生命线 2023 年 10 推动城市基础设施生命线安全工程建
安全工程的指导 月 设。
意见》
（三）行业发展情况及特点
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随着我国经济稳步发展，国家持续加大重大战略实施和重点领域安全能力建
设投资；中央预算内投资、超长期特别国债等资金持续向基础设施领域倾斜，其
中水利、能源、交通、自然资源等领域新建与改造投资保持较大体量，为安全监
测行业奠定坚实的需求基础。
传感器持续向低功耗、无线化、集成化升级，光纤光栅、机器视觉类传感产
品在安全监测领域应用深化，监测需求从静态数据采集转向动态智能预警，数字
孪生、物联网与智能感知技术的融合成为核心趋势，全链条监测解决方案成市场
主流。
公司下游行业政策持续加码，能源领域推进新型电力系统建设，抽水蓄能、
风电等新能源项目加速落地，核电装机目标明确且安全监测要求提升；水利领域
落实国家水网建设，水库除险加固、雨水情测报等安全监测设施全覆盖推进；交
通领域深化综合立体交通网建设，公路桥梁、轨道交通结构健康监测成硬性要求；
自然资源领域加码地质灾害监测站网建设，提升灾害预警能力，多领域政策形成
合力，为公司发展带来了更广阔的增量空间。
（1）智能感知技术深度赋能
智能感知技术是串联物联网、云计算、人工智能、数字孪生等前沿技术的核
心纽带，在智能感知技术深度赋能下，传感器从单一数据采集器件向高集成、高
精准、高适配的智能感知终端升级，系统化、微型化、智能化、集成化、网络化
发展趋势持续深化。
（2）行业升级与市场扩容并进
当前，我国基础设施安全监测、灾害预警及工业设施运维领域正处于升级关
键阶段，核心特征体现为从“点式局部监测”向“分布式全面覆盖”演进、从“被动
防御”向“主动预警”升级、从“人工巡检”向“全域感知”跨越，行业发展迎来历史性
机遇。随着国内基建持续建设、存量设施逐步老化，叠加极端天气引发安全防控
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需求上升，结构健康监测、灾害预警、工业安全运维等领域智能监测需求持续增
长，推动行业市场规模持续稳步扩容。
（3）技术突破与场景化应用成为核心竞争力
智能感知技术创新催生新需求、新应用场景，产品升级换代进程加快，掌握
核心技术的本土企业迎来发展新机遇；单纯的技术领先难以构筑持久壁垒，技术
突破与场景化应用，已成为传感器行业核心竞争力的关键体现，只有将技术深度
嵌入桥梁监测、地灾预警、工业运维等具体场景、切实解决现场痛点，才能构筑
持久壁垒。
基康技术所处的智能安全监测行业，下游覆盖能源、水利、交通、智慧城市
及自然资源等国民经济基础设施核心领域。公司下游行业情况如下：
（1）能源行业
抽水蓄能：据国家能源局《2025 年可再生能源并网运行情况》，2025 年全
国抽水蓄能新增装机 748 万千瓦，截至 2025 年末总装机达 6594 万千瓦，超额完
成《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035 年）》2025 年 6200 万千瓦投产目标。
国家电网规划 2030 年在运在建抽水蓄能超 1.2 亿千瓦，2026 年计划投资 300 亿
元、投产超 300 万千瓦、核准开工超 600 万千瓦。
常规水电：据国家能源局《2025 年可再生能源并网运行情况》，2025 年全
国新增常规水电装机 467 万千瓦，年末累计装机 3.8 亿千瓦，如期完成“十四五”
规划目标。我国水能资源技术可开发装机 6.87 亿千瓦，当前开发率近 56%，开
发潜力充足，水电仍是清洁能源主力电源；截至“十四五”末，国家能源局注册大
坝 704 座，甲级注册占比提升至 97%以上。
核电：根据中国核能行业协会 2026 年 4 月 20 日发布的数据，我国商运核电
机组 60 台，在建核电机组 36 台，在建核电规模占全球一半以上，同时核准待建
的机组还有 16 台，总装机容量达到 1.25 亿千瓦，居全球第一。其中，我国自主
三代核电“华龙一号”，凭借高效可靠的建设周期，以及自主可控的产业链、供应
链体系，目前已经进入批量化建造的新阶段，国内外在运、核准在建机组数超过
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备到施工、冷试到商运的核电工程全生命周期建设运营能力。
风电与光伏发电：据国家能源局《2025 年可再生能源并网运行情况》，2025
年风电新增装机 1.2 亿千瓦、同比增 51%，年末累计并网 6.4 亿千瓦；光伏新增
装机 3.17 亿千瓦，年末累计装机 12 亿千瓦，年发电量 1.17 万亿千瓦时、利用率
火电：根据国家统计局发布的《中华人民共和国 2025 年国民经济和社会发
展统计公报》，2025 年末火电装机容量 15.39 亿千瓦，增长 6.3%；火电持续发
挥保供兜底、弥补新能源间歇性短板的核心作用。
油气储运：2025 年，我国油气管网“全国一张网”建设稳步推进，西气东输
三线、四线全线投运，川气东送二线首段建成投产。国家发展改革委、国家能源
局出台相关政策，推动省级管网融入国家管网，优化油气管网运行调度效率。
新型储能：依据《“十四五”新型储能发展实施方案》，2025 年压气储能实
现从兆瓦级示范到百兆瓦级规模化应用突破，技术路线趋于成熟。截至 2025 年
末，国家能源局数据显示，全国已建成投运新型储能装机规模达 136GW；压气
储能作为长时储能核心技术路线，成为能源转型关键支撑。
（2）水利行业
万亿元，实施各类项目 4.8 万个、新开工 2.6 万个；“十四五”期间累计投资 5.68
万亿元，新开工重大水利工程 181 项。全年新开工淮河干流行洪区调整等 27 项
重大工程，完成 9420 处农村供水工程，全国农村自来水普及率达 96%。
病险水库除险加固、灌区现代化改造：2025 年 7 月 3 日，水利部召开部务
会议，会议要求，加快水利基础设施建设，扎实推进病险水库除险加固、蓄滞洪
区建设管理三年行动，完成七大江河干流重要堤防达标三年行动目标任务。加快
灌区现代化建设与改造，强化江河湖库保护治理，全面实现 88 条（个）母亲河
（湖）复苏目标。提升“天空地水工”一体化监测感知能力，积极推进数字孪生流
域、数字孪生水网、数字孪生工程建设，加快完善数字孪生水利体系。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
国家水网建设、水资源配置、水利工程：截至 2025 年底，我国大坝类型、
大坝数量、高坝数量等均位居世界第一，水利工程供水能力超过 9000 亿立方米，
水资源配置格局不断优化，国家水网综合效益正充分释放。水网与电网、路网、
航运网等基础设施互联互通，为产业转型升级提供有力水要素支撑。2025 年全
年，我国开工淮河干流浮山以下段行洪区调整和建设、四川引大济岷、湖南洞庭
湖重点垸堤防加固、广东黄茅峡水利枢纽、北京二道河水库等 27 项重大水利工
程，高质量推进黄河古贤水利枢纽工程建设，重庆渝西水资源配置工程全线通水，
内蒙古引绰济辽主体工程完工，陕西东庄水利枢纽、浙江开化水库等工程实现关
键节点目标；新建广西黑水河、湖南?水等大型灌区，整装推进宁夏青铜峡灌区
现代化改造。
（3）交通行业
路水路超 2.6 万亿元、民航 1200 亿元，投资规模维持高位。
公路领域：长江干线建成过江通道 180 座（《长江干线过江通道布局规划
（2020—2035 年）》）；自 2024 年起我国已启动公路水路交通基础设施数字化
转型升级三年行动并公布两批专项试点，重点提升基础设施安全防护能力；特殊
桥梁、长大隧道结构监测系统加快建设，中小跨径桥梁轻量化监测试点有序推进。
水运领域：交通运输部联合多部门印发内河水运联通工程、内河航运高质量
发展等政策文件，推进交通基础设施数字化转型升级。
民航领域：中国民航局发布《民用机场工程监测技术规范》等两项标准，为
机场工程监测体系建设提供官方技术支撑。
（4）智慧城市
明确加快城市基础设施生命线安全工程建设，2035 年基本建成现代化人民城市。
住建部出台《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见（2025-2027
年）》，要求地级及以上城市在市政设施布设物联感知设备、实现实时监测预警；
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国家发改委等五部门印发全域数字化转型行动计划，要求在城市风险高发区域统
一部署智能感知终端，智慧城市向安全化、智能化深度升级。
（5）自然资源行业
地质灾害监测：2025 年自然资源部颁布地质灾害自动化监测、数据通信等
系列行业标准，各省同步出台地方规范，推动行业形成全链条技术标准体系，“空
-天-地-深”一体化监测网络持续优化，行业从“被动响应”向“主动防控”转型。自
然资源部办公厅印发通知，要求全面开展地质勘查和测绘行业安全生产风险隐患
排查，压实安全生产责任。
矿山安全：2025 年国家矿山安全监察局制定《金属非金属地下矿山感知数
据接入规范（试行）》，要求年末前矿山、尾矿库安全监测系统全部联网；制、
修订露天矿山边坡稳定性评价、安全监测等核心标准，明确了矿山监测技术方向。
地下水与地震监测：2025 年 10 月水利部颁布《地下水动态评价技术规范
（SL/T850-2025）》，规范地下水动态评价全流程工作；安徽省出台地下水管理
条例，强化地下水取水总量与水位双控。中国地震局发布《地震台站建设规范地
下流体台站第 1 部分》（DB/T20.1-2025），替代旧标并新增流量观测站建设规
范，完善地震地下流体监测技术体系。
（四）行业竞争情况
公司所在的安全监测传感器及智能仪器仪表行业，产品主要应用于工程安全
监测领域，这一细分行业领域，同行业公司绝大部分不属于公众公司，也缺乏相
关行业协会分会的行业研究报告，无法获得同行业公司数量和竞争情况等市场统
计数据。
根据公开资料，同行业可比公司包括武汉理工光科股份有限公司（理工光科，
金码测控科技股份有限公司（金码测控，872288.NQ）、汉威科技集团股份有限
公司（汉威科技，300007.SZ）。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
序 公司 证券
主要业务领域 主要客户群体 竞争定位与特点
号 名称 代码
公司以光纤传感技术为核
心，结合物联网、大数据， 国内光纤传感领域
全面布局智慧结构、智慧消 龙头企业，在油库、
石油石化、公
防、智慧安防三大主营业务 隧道消防监测领域
路交通、能源
板块，为石油石化/公路隧道 市场份额较高，拥
理工 30055 电力、油气管
光科 7.SZ 线、消防应急、
综合管廊健康状态监测、重 到传感网络系统的
综合管廊等行
点区域周界安全监控、重大 全栈核心技术能
业领域。
基础设施状态监测与故障诊 力，国外主要对标
断等多种不同应用场景提供 美国 Luna 公司。
完整、先进的综合解决方案。
公司产品线完整、
结构力学性能测试分析系统、
国内航空航 品类齐全， 可提
结构安全在线监测及防务装
天、船舶工业、 供大规模专业化
备 PHM 系统、基于 PHM 的
东华 30035 桥梁建筑、轨 测试系统的交钥
测试 4.SZ 道交通、汽车 匙工程，在国内同
工作站四大产品线，包含传感
工业、能源化 行中技术水平与
器、数据采集与控制分析系
工等行业。 经营规模均处于
统、控制与分析软件平台等。
领先地位
工程质量与工程结构健康监 桥梁、铁路、 是国内领先的工程
测设备的研发、生产和销售业 公路、水利、 检测、施工监控与
务，并为大型工程和项目提供 建筑及矿山等 结构健康监测系统
金码 87228 监测系统整体解决方案，主要 工程领域，已 解决方案及所需产
测控 8.NQ 产品包括各类智能型传感器、 在国家一级重 品的专业化提供
远程物联网自动化监测系统、 点工程上广泛 商，属于国家级专
工程智慧监测云平台、工程安 应用，同时扩 精特新小巨人企
装服务等。 及海外市场 业。
工业安全、市
政监测、环境
监测、燃气安
全、智能家居 在石油、化工、 燃
探测器、 报警控制器、 便携
汉威 30000 与健康等领 气、冶金、电力行
科技 7.SZ 域， 在石油、 业客户基础广泛，
检测仪、环保监测仪器等
化工、燃气、 市场竞争力突出
冶金、电力行
业客户基础广
泛
发行人与同行业可比公司营业收入具体情况如下表所示：
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
单位：万元
序号 公司名称 证券代码 2026 年 1-3 月 2025 年度 2024 年度
（1）技术研发优势
公司通过研究国家政策，分析物联网和传感器市场趋势，调研前沿技术，把
握市场需求和竞争格局，建立了“转产一代、研发一代、预研一代”的研发策略，
持续巩固和提升公司的核心竞争优势。公司是北京市“专精特新”小巨人企业、国
家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业，拥有多项发明专利；公司聚集
了一批具有电子工程、机械工程、自动化工程、计算机科学、工业设计等专业学
历背景的研发人才，研发团队在监测传感器及仪器仪表领域具有良好的技术积累
与开发经验，汇集了振弦式传感技术、光纤光栅传感技术、光电传感技术、MEMS
传感技术、物联网集成应用技术、云服务平台应用技术等多个技术领域的核心技
术。公司自研的产品质量可靠、性能优异；通过多年的经验积累和不断创新，公
司的产品和服务得到了广泛应用并长年可靠运行。未来公司将持续加大研发投入，
主要用于引进人才及购置相关设备，以保持公司的创新能力。
（2）品牌优势
公司依托在水利水电、引水调水、抽水蓄能等重大工程中长期稳定的应用业
绩，将高可靠传感器、物联网监测终端和系统解决方案的质量优势转化为品牌优
势和市场机会，同时通过获取和维护质量体系认证、系统集成资质以及各类荣誉
资质，增强在重大项目招投标中的综合竞争力。公司在能源、水利、交通、智慧
城市及地质灾害等行业积累了一批优质客户，形成了良好的品牌效应，公司的产
品和服务，广泛应用于国内外重大工程中，包括南水北调、滇中引水、大藤峡等
水利工程，三峡、白鹤滩、乌东德等水电站，沂蒙、哈密、宁海等抽水蓄能电站，
红沿河、防城港、漳州等核电站，如东、兴安等风电场，西气东输、中俄、中缅
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等油气管道，港珠澳大桥、京沪高铁、国家级铁路、深中通道等交通基础设施，
合肥、重庆、成都等智慧城市建设项目，贵州、云南、四川等地质灾害监测预警
项目。
（3）营销网络布局完整
公司在全国形成了以省区为单位划分的区域营销网络，及时响应客户需求，
提供产品销售、技术咨询等服务。依靠多年的诚信经营与品牌创建，公司在业内
拥有了一大批长期合作的优质客户。公司不断创新，为客户提供高品质的产品和
服务，努力实现与客户的合作共赢。
（4）专业的技术服务
公司拥有完善的技术服务体系，迄今为止，为客户提供了上千个大中型工程
项目的技术指导和安装服务，帮助用户获取了海量的工程监测数据。为了提高服
务的及时性，公司成立了多个工程服务网点，并设有客服热线，可为国内用户提
供 24 小时现场服务及咨询，具备现场服务和非现场技术支持的综合服务能力，
可在第一时间解决客户产品使用方面的问题。
（5）规范有效的人力资源管理制度
公司把尊重人才、重视人才、激励人才放在非常突出的地位。公司对主要管
理团队、核心技术人员和业务骨干实施股权激励；建立了科学合理的人才内部培
养和选拔机制；建立了分别针对技术研发人员、市场营销人员、工程服务人员的
绩效考核制度和奖励机制。公司为每个员工提供了专业路线和管理路线两条上升
和晋级通道，明确了晋升途径和职位等级要求，建立人员素质模型，为员工的发
展指明了方向。积极、有效、灵活的机制，稳定了人才队伍，激发了员工的能动
性，为公司持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。
四、公司主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）公司主营业务情况
公司主营业务为智能感知终端及相关产品的研发、生产与销售，同时提供智
能感知物联网解决方案及服务，致力于成为有国际影响力的智能感知技术产业平
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台。公司以精密传感器和智能数据采集设备为基础，以移动互联网、物联网、云
计算技术为载体，以云服务平台为核心，构建安全监测预警系统，为能源、水利、
交通、智慧城市、自然资源等行业客户在安全监测领域提供便捷、可靠、专业、
智能的数字化服务。
公司的产品和服务，广泛应用于国内外重大工程中，包括南水北调、滇中引
水、大藤峡等水利工程，三峡、白鹤滩、乌东德等水电站，沂蒙、哈密、宁海等
抽水蓄能电站，红沿河、防城港、漳州等核电站，如东、兴安等风电场，西气东
输、中俄、中缅等油气管道，港珠澳大桥、京沪高铁、国家级铁路、深中通道等
交通基础设施，合肥、重庆、成都等智慧城市建设项目，贵州、云南、四川等地
质灾害监测预警项目。公司以卓越的产品质量和及时有效的技术服务赢得了广大
用户的认可和信赖。
公司积极参与国家骨干水网建设，公司参与的已建成和在建的区域性水资源
配置工程包括：引绰济辽工程、引汉济渭工程、引江济淮工程、滇中引水工程、
渝西水资源配置工程、珠三角水资源配置工程、 云南滇中引水工程、深圳罗田
水库-铁岗水库输水隧洞工程、环北部湾广东水资源配置工程、拉萨旁多引水工
程、四川向家坝灌区北总干渠工程、浙江镜岭水库工程等。另外，公司积极探索
智慧水利业务，先后参与了黄河宁夏段防洪减灾、北戴河数字孪生流域与智慧河
湖管理、汾河流域大中型水库联合防洪调度、邯郸市跃峰灌区信息化、邯郸幸福
河湖、 富春江洪水预报预警与智慧调度、海南州共和县哇洪水库大坝面板防护
工程及数字孪生工程等项目。
公司在国内重大交通工程中不断贡献力量，近年来参与了天峨龙滩特大桥、
苏通大桥、北盘江第一桥、伶仃洋大桥、天山胜利隧道监测项目、深城交交通运
输一体化智慧平台、重庆高速集团长大桥梁结构健康监测、广州地铁上涌公园地
铁站监测、甬舟铁路金塘海底隧道、青岛胶州湾第二海底隧道、大连湾海底隧道、
湛江湾海底隧道、京沪高铁、兰新高铁、沿江高铁、上海浦东机场、大兴国际机
场、天府国际机场、洋山港、梅山港、太仓港等一大批重点交通基础设施项目。
公司于 2025 年凭借自主研发的“公路隧道结构服役性能空间覆盖式感知技术”，
获得“中国公路学会科学技术进步一等奖”。
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（二）主要产品或服务
智能感
仪器类型/ 终端 下游行业
知终端 图示 功能用途 使用场景
技术类别 产品 领域
分类
水库水位监测；大坝坝基
用于渗透压力及水 能源/水利/
渗压计 和坝体渗压监测；地下水
压监测 交通/地灾
水位及水压力监测等
用于混凝土构筑物、
钢筋混凝土构筑物中钢筋 能源/水利/
钢筋计 隧洞桥梁结构的钢
受力监测 交通
筋应力测量
混凝土结构内部及外部的 能源/水利/
用于混凝土构筑物
应变计 应力应变监测；管道拼接 交通/智慧
的应力应变测量
缝应力应变监测等 城市
大坝主体、路（地）基土
用于监测岩石体、土
土压力 体压力；隧洞压力监测； 能源/水利/
体、混凝土建筑物的
计 抗滑桩挡土墙压力；混凝 交通/地灾
压应力（切向/径向）
土构筑物压力等
振弦式
/ 用于监测岩石、混凝 边坡预应力支护监测；隧
精密传 光纤光栅 锚索测 土构筑物锚索、锚 洞预应力锚栓、锚杆监测；能源/水利/
感器 式 力计 栓、锚杆的预应力变 桥梁桥墩预应力支撑锚索 交通
/ 化 监测等
差阻式
用于监测大坝坝基
单点/多 边坡位移、隧洞围岩分层
沉降、边坡稳定变形 能源/水利/
点位移 变形、坝体沉降和路基的
以及地下洞室围岩 交通/地灾
计 分层沉降等
稳定变形
混凝土建筑物、隧洞桥梁
用于监测混凝土﹑ 能源/水利/
内部、混凝土坝体内部及
测缝计 岩石等结构的结合 交通/智慧
面板坝边界缝隙变化的监
缝开合度 城市
测
用于构筑物的不均 大坝沉降监测；桥梁沉降 能源/水利/
静力水
匀沉降或垂直位移 监测；路（地）基沉降监 交通/智慧
准仪
的精确测量 测；构筑物沉降监测等 城市
用于对各种金属或 专为大型混凝土结构如基
光纤光 能源/水利/
其他固体结构表面 础、桩体、桥梁、大坝、
栅应变 交通/智慧
进行静态和动态大 密闭壳体及隧道衬砌等的
计 城市
范围应变监测 长期应变监测而设计
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智能感
仪器类型/ 终端 下游行业
知终端 图示 功能用途 使用场景
技术类别 产品 领域
分类
光纤光 挡土墙表面的界面接触压
用于测量填土、堤坝 能源/水利/
栅土压 力以及混凝土管片与围岩
等软基的土体压力 交通/地灾
力计 间的接触压力
包括桥梁、隧洞、基坑支
能源/水利/
差阻式 大型混凝土结构的 撑、立柱、钢板桩等混凝
交通/智慧
应变计 长期应变监测 土结构或钢结构的表面应
城市
变测量
用于堆石面板坝的
差阻式 土坝、土堤内部或边坡及
周边缝开合度、剪切 能源/水利/
位移传 土体连接处测量两点间相
位移及面板沉降的 交通
感器 对位移
观测
包括大坝、桥梁、预制和
现浇混 凝土桩基、防渗
用于监测钢筋混凝
差阻式 墙、大中型建筑等所有混 能源/水利/
土结构中钢筋的应
钢筋计 凝土结构中的钢筋应力和 交通
力
环境温度。钢筋计还用于
测量锚杆的应力
用于正、倒垂测量装
置的自动化，测量混
垂线坐 混凝土坝坝体、船闸、核
凝土坝、船闸、高层 能源/水利
标仪 安全壳等的两向水平变形
构筑物等的水平向
微小变形
用于构筑物的不均 大坝沉降监测；桥梁沉降 能源/水利/
静力水
匀沉降或垂直位移 监测；路（地）基沉降监 交通/智慧
准仪
的精确测量 测；构筑物沉降监测等 城市
光电式
用于高层建筑物、隧
洞、混凝体大坝等结 大坝、船闸、地铁、高层
引张线 能源/水利/
构建筑物轴向沿程 建筑等轴向沿程的水平位
仪 交通
的水平位移的精确 移监测
测量
机器视
用于结构非接触式
觉变形 桥梁挠度、大坝坝体变形 水利 / 交
位移、沉降、挠度、
监测系 监测 通
变形自动化监测
统
用于监测大坝、边
大坝主体、公路路基、桥
坡、滑坡体、堤坝、 能源/水利/
梁、自然边坡、岩体、文
MEMS 类 测斜仪 公路、防渗墙等结构 交通/智慧
物古建及构筑物等的变形
的倾斜、挠度、水平 城市/地灾
监测
位移或沉降变形
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智能感
仪器类型/ 终端 下游行业
知终端 图示 功能用途 使用场景
技术类别 产品 领域
分类
无线测
用于倾斜、振动等多 桥梁/隧道振动、边坡倾
振一体
个参数的动静态结 斜、基坑支护振动、设备 交通 /市政
化边缘
合监测 基础振动监测等
终端
用于土体水平位移 土石坝内部变形、面板坝
多维度 及剖面分层沉降监 扰度变形；公路路基、桥 能源/水利/
变形测 测，以及堆石坝和混 梁、自然边坡、岩体、文 交通/智慧
量系统 凝土面板挠度、路基 物古建及建构筑物等变形 城市/地灾
沉降等的监测 监测
智能分
用于土石坝、填筑体
布式土 土石坝、填筑体及路基的 能源/水利/
的内部分层沉降监
体位移 分层沉降监测 交通
测
计
电磁式 用于构筑物的不均 大坝沉降监测；桥梁沉降 能源/水利/
静力水 匀沉降或垂直位移 监测；路（地）基沉降监 交通/智慧
准系统 的精确测量 测；构筑物沉降监测等 城市
多点压
用于存在较大高差 桥梁、隧洞、路基、油气 能源/水利/
差沉降
其它类 的建筑物的沉降测 管道、港口码头等各种结 交通/智慧
监测系
量 构的沉降监测 城市
统
地质灾害体变形监测；长 能源/水利/
GNSS 一 用于建筑物、结构体
大桥梁变形监测；水库大 交通/智慧
体机 或地表变形的监测
坝表面变形监测等 城市/地灾
是一款采用频率调
用于河流水位、明渠、水
雷达水 制连续波（FMCW） 能源/水利/
库、排污管网等的水位测
位计 技术实现水位无接 交通
量
触式测量的设备
中小水库数据采集；灌区
采用 LoRa 无线传输
GL 云终 数据采集；文物古建数据 能源/水利/
及微功耗技术，用于
端数据 采集；长大桥梁数据采集；交通/智慧
区域性较分散的监
采集仪 边坡及滑坡体监测数据采 城市/地灾
测仪器自动化采集
集等
智能数 物联网应
采用低功耗技术，多 中型及以上水库大坝数据
据采集 用集成技 MICRO- 能源/水利/
通道多功能，用于区 采集；水电站数据采集；
设备 术 40 数据 交通/智慧
域性较密集的监测 核电站数据采集；智慧城
采集仪 城市
仪器自动化采集 市构筑物数据采集等
水下数 采用耐高水压设计，适用于水下岩土工程，尤
能源/水利/
据采集 支持超远距离供电、其适合长输水隧洞各监测
交通
仪 数据传输，用于水下 断面传感器的自动化采集
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智能感
仪器类型/ 终端 下游行业
知终端 图示 功能用途 使用场景
技术类别 产品 领域
分类
各类型传感器自动 等
化采集
采用全光谱运算法、
数字滤波等技术，集 要求超长距离信号传输、
光纤光 能源/水利/
成激光光源、数据采 高频动态采集、对有源信
栅解调 交通/智慧
集与分析模块，及通 号敏感需要采用光纤光栅
仪 城市/地灾
讯接口，实现对光纤 仪器的场合
光栅仪器的测量
为公司自产仪器配 能源/水利/
人工读 对监测仪器采用人工测量
其他 套生产的各类便携 交通/智慧
数仪 所需要配置的仪表
式人工测读设备 城市/地灾
报告期内，公司振弦式混凝土应力计、收敛计、点焊式应变计、耐高温高压
等系列产品实现国产产品替代，综合数据采集仪和 G 云平台实现全面国产化，
并成功推出安全监测物联网全链路国产化解决方案。
公司持续加大研发投入，推出一系列新产品，并掌握了光纤光栅传感器无机
材料焊接工艺技术，使得光纤光栅传感器在精度和长期稳定性等方面取得了较重
要的技术提升。子公司汇康智感成功完成差阻式系列产品转产，有效拓展了公司
在水利能源行业的产品线，持续完善业务布局。
（2）智能感知物联网解决方案及服务
公司深耕智能感知传感行业 20 余年，拥有高质量的安全监测产品，积累了
丰富的行业经验。公司以精密传感器和智能数据采集设备为基础，依托移动互联
网、物联网及云计算技术，以监测与预警云服务平台为核心，构建面向基础设施
与环境安全监测的物联网监测预警系统，为能源、水利、交通、智慧城市及自然
资源等行业客户提供数字化安全监测解决方案，如下所示：
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另外，基于物联网技术、云计算技术，针对工程需求，公司还提供包括公有
云服务-G 云、私有云服务、BGKlogger 数据采集管理系统软件等一系列数据应
用及服务。
（三）主要业务模式
公司构建了以自主研发为主，委托研发、联合研发和技术引进于一体的创新
机制和体系，保持研发工作的连续性和前瞻性。公司拥有独立的研发机构，优秀
的研发团队，通过多年的研发积累，公司已建立了完善的精密传感器、智能采集
设备、云平台软件的核心技术开发平台。公司通过研究国家政策，分析物联网和
传感器市场趋势，调研前沿技术，把握市场需求和竞争格局，建立了“转产一代、
研发一代、预研一代”的研发策略，持续巩固和提升公司的核心竞争优势。公司
每年设立新的研发项目，同时根据客户需求以及现有工艺中存在的问题和改进价
值，设立产品迭代升级项目。继 2024 年获批“北京市企业技术中心”后，2025 年
公司作为核心参与单位之一参与建设的“重庆市交通基础设施灾害应急及安全运
维技术创新中心”获认定为重庆市技术创新中心。
公司采用“以销定产和合理备货”的模式进行采购。公司设立采购部，建立了
规范的采购管理制度和供应商管理体系，通过对供应商的生产制造能力、品质保
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证能力、成本控制能力、供货周期等综合评估，建立供应商准入、考核、奖惩和
同时建立并随时更新供应商档案，加强供应商资格的动态管理。
公司智能感知终端的市场需求具有小批量、多品种的特点，不同订单或项目
具有不同的技术参数需求，公司从组织架构、设备资源、生产流程、人员分工、
供应链协调、产品生命周期管理等方面进行优化，在生产中仅保留了设计开发、
整机装配和调试检测等关键环节。公司生产模式主要为以销定产的生产模式。
公司持续关注并研究能源、水利、交通、智慧城市及自然资源行业重大项目
规划性文件，项目启动后，由市场与解决方案部或各行业 BU 与项目业主、设
计单位进行技术交流，出具技术方案，由营销中心与客户签订合同，工程中心项
目经理根据招投标文件要求和应用环境现场考察的情况制定项目具体实施方案
和预算，经批准后进行项目实施。公司的项目团队将陆续完成设备安装、调试、
验收、系统运行维护等工作。
公司产品的销售模式为直接销售，主要通过参与招投标、商务谈判等方式实
现。签订合同/获取销售订单后，根据客户的具体要求和业务特点进行设备供货
（主要为传感器及采集系统）、软件系统的开发设计及项目实施。
五、报告期内的分红情况
（一）公司的利润分配政策
公司现行有效的《公司章程》中有关利润分配政策具体内容如下：
“第一百六十六条 公司的利润分配政策为采取现金或者股票方式分配股利，
并优先以现金形式分配，其中，现金股利政策目标为稳定增长股利。当公司最近
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
一年审计报告为非无保留意见或带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保
留意见的，可以不进行利润分配。
（一）利润分配的形式及时间间隔
公司采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式
分配利润。公司经营所得利润将首先满足公司经营需要，在满足公司正常生产资
金需求的前提下，原则上每年度进行利润分配，公司董事会可以根据当期的盈利
规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
（二）分红的具体条件和形式
在影响利润分配的重大投资计划或重大现金支出事项的情况下，可以采取现金方
式分配股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，当公司股票估值处于合理范围内，公
司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东会批准。采
用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合
理因素。
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分不同情形，并按照规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。
上述重大资金支出安排是指以下任一情形：
①公司未来 12 个月内购买资产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计
支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 10%；
②当年经营活动产生的现金流量净额为负；
③中国证监会、北交所规定的其他情形。
（三）利润分配方案的决策程序
公司董事会根据盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订利润分配预案，
并对其合理性进行充分讨论，利润分配预案经董事会审议通过后提交股东会审议。
独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发
表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会
决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。
股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东
特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复
中小股东关心的问题。
（四）利润分配政策的调整
公司应当严格执行《公司章程》确定的利润分配政策以及股东会审议批准的
利润分配方案。确有必要对《公司章程》确定的利润分配政策进行调整或者变更
的，应当满足《公司章程》规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，
并经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股东会表决，充分征
求社会公众投资者的意见，以保护投资者的权益。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和北交所的有关规定以及其它
法律法规。
（五）公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中
期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红
上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合
利润分配的条件下制定并实施具体的中期分红方案。”
（二）最近三年利润分配情况
名称 权益分派方案概览 履行的审议程序
润分配 每 10 股转增 2 股 2025 年年度股东会审议通过
每 10 股派 1.50 元人民币现金（含税）
度利润分配 第四届监事会第十五次会议决议
第四届董事会第十三次会议决议；
第四届监事会第十三次会议；2024
润分配 每 10 股转增 2 股
年年度股东会审议通过
每 10 股派 1.50 元人民币现金（含税）
度利润分配 四届监事会第十次会议决议
第四届董事会第八次会议决议；第
每 10 股派发现金红利 2.50 元（含税） 四届监事会第八次会议；2023 年年
润分配
度股东会审议通过
单位：万元
分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于
分红年度 现金分红的金额（含税） 属于上市公司股东的净 上市公司股东的净利
利润 润比率
公司最近三年累计现金分红合计金额（含
税）
公司最近三年归属于上市公司股东的年均
净利润
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于
分红年度 现金分红的金额（含税） 属于上市公司股东的净 上市公司股东的净利
利润 润比率
最近三年累计现金分红占最近三年合并报
表中归属于上市公司股东的年均净利润的 178.53%
比例
公司最近三年的分红情况符合相关法律法规和《公司章程》的规定。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
基础设施是国民经济和社会发展的基石，公司提供的智能感知终端及智能感
知物联网解决方案及服务，是实现基础设施全生命周期安全运维的关键支撑。安
全监测行业不仅是保障国家水网、新型能源体系、综合立体交通网等重大战略落
地的技术基础，其自身在智能感知、边缘计算、云平台等领域的创新应用，亦是
新质生产力在传统基础设施领域的重要体现。因此，安全监测行业已成为国家战
略布局中不可或缺的组成部分，符合我国新质生产力的发展需要。
近年来，国家在水利、能源、交通等领域持续加大投资力度。水利方面，《国
家水网建设规划纲要》提出到 2035 年基本形成国家水网总体格局；《全国病险
水库除险加固实施方案（2025-2027 年）》将实施数百座大中型及数千座小型水
库除险加固。能源方面，《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035 年）》明确到
通方面，《进一步推进公路桥梁隧道结构监测工作实施方案（2024—2030 年）》
要求到 2030 年底全面建立监测体系。与此同时，我国水利、交通领域部分基础
设施存量已进入运维改造周期，智能化监测升级改造需求持续释放，为公司发展
提供了长期、稳定的市场机遇。
当前，我国基础设施安全监测、地质灾害预警及工业设施运维领域正处于升
级关键阶段，核心特征是从 “点式局部监测”向“分布式全面覆盖”、从“被动防御”
向“主动预警” 升级、从“人工巡检” 向“全域感知”跨越，行业发展迎来历史性机
遇。技术升级的同时，行业对监测设备的精度、稳定性、耐久性、智能化要求也
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
持续提升，通过技术研发升级持续满足下游客户对一体化、智能化监测解决方案
的需求，已成为行业发展的核心共识。
（二）本次发行的目的
本次募投项目旨在积极响应国家战略部署，通过智能感知设备的高端化、智
能化和自主化，最终推动基础设施完成数智化升级。基康技术作为行业深耕多年
的骨干企业，已实现核心技术与产品自主可控，形成完备的业务布局与产业配套
体系。启动本次智能感知技术研发中心建设项目和总部运营管理中心升级项目，
既是积极响应国家产业及科技创新政策导向，也是公司持续夯实技术创新能力、
稳固行业竞争优势、实现稳健高质量发展的重要举措。
近年来，市场对高精度、智能化、一体化综合监测解决方案的需求持续释放，
应用场景广泛覆盖能源、水利、交通、地质灾害防治等重点领域。本次智能感知
技术研发中心建设项目高度契合下游行业实际应用刚需，具备良好的场景适配性
与成果转化前景。通过项目实施可加快前沿技术落地应用，推出适配市场升级需
求的新一代产品与解决方案，持续拓宽公司业务覆盖范围、优化业务结构，为企
业稳健经营与长期发展提供有力支撑。
随着公司业务规模的扩大，公司总部现有办公场地难以充分匹配未来团队稳
步扩容、业务有序拓展的发展诉求；随着公司智能监测主业持续深耕，各类项目
监测数据、日常经营业务数据体量持续增加，企业对于独立、稳定、高效的数字
基础设施需求也愈发迫切。通过本次募投项目实施，公司得以进一步理顺企业整
体运营布局，确保信息化基础设施与公司战略发展节奏、业务发展需求同步，为
公司中长期稳健成长拓宽发展空间、为公司内生增长提供有力支撑，为公司未来
外延发展筑牢基础。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
公司向特定对象发行股票募集资金，能够增强公司的资金实力以及提高抵御
市场风险的能力，为公司后续发展提供有力保障，提升公司市场竞争力。本次发
行股票募集资金用途符合相关政策和法律法规的规定。
二、发行对象及现有股东的优先认购安排
（一）发行对象基本情况
截至本募集说明书（草案）签署日，本次发行尚未确定具体发行对象。具体
发行对象的基本情况将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。
（二）现有股东的优先认购安排
公司现有股东无优先认购安排。
三、本次发行股票的方案概要
（一）发行股票的种类和面值
本次发行的股票类型为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币
（二）发行方式和发行时间
本次发行采用以简易程序向特定对象发行股票的方式进行，公司将在获得北
京证券交易所审核通过和中国证监会同意注册的文件后在规定的有效期内择机
发行。
（三）发行对象及认购方式
发行对象包括符合中国证监会及北京证券交易所规定的证券投资基金管理
公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者
以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他合格机构投资者。其中，证券
投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资
者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，
只能以自有资金认购。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
最终发行对象将在本次发行经北京证券交易所审核通过并经中国证监会同
意注册后，根据申购报价情况，由公司董事会根据股东会的授权，与保荐机构（主
承销商）按照相关法律、法规及规范性文件的规定以及监管部门的要求协商确定。
本次发行的发行对象均以同一价格认购本次向特定对象发行的股票，且均以
现金方式认购本次发行的股票。
（四）定价基准日、定价方式和发行价格
本次以简易程序向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。
本次以简易程序向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前 20
个交易日公司股票交易均价的 80%。定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均
价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易
总量。
若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股
本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过
相应除权、除息调整后的价格计算。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股
本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整，调整公式如下：
派发现金股利：P1=P0-D；
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）；
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）；
其中，P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利金额，N 为每股送股
或转增股本的数量，P1 为调整后发行价格。
最终发行价格将在本次发行申请获得北京证券交易所审核通过并经中国证
监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据股东会授权与本次发行的保荐机构
（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先等原则，
根据发行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
（五）发行数量
本次以简易程序向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价
格确定，不超过发行前公司总股本的 30%，最终发行数量将在本次发行获得中国
证监会作出同意注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会根据
股东会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在本次
以简易程序向特定对象发行董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积
转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本
发生变化，本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调整。
（六）发行对象关于持有本次定向发行股票的限售安排及自愿锁定的承诺
本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的
股票限售期需符合《注册管理办法》和中国证监会、北京证券交易所等监管部门
的相关规定。发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让。本次发
行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转
增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规对限售期另有
规定的，依其规定。限售期届满后的转让按中国证监会及北京证券交易所的有关
规定执行。
（七）募集资金数额及用途
本次发行的募集资金总额不超过人民币 9,808.00 万元（含本数），扣除发行
费用后，拟全部用于以下项目：
单位：万元
序号 募集资金投资项目 项目投资总额 募集资金使用金额
合计 9,808.00 9,808.00
若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟使用募集资金金额，则不足部
分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情
况以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
（八）上市公司滚存未分配利润的安排
本次发行前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后的公司全体股东按本
次发行完成后各自所持公司股份比例共同享有。
（九）上市地点
本次发行的股票将申请在北京证券交易所上市交易。
（十）决议有效期
本次以简易程序向特定对象发行股票决议的有效期为 2025 年年度股东会审
议通过之日起至 2026 年年度股东会召开之日止。若公司在上述有效期内获得证
监会对本次向特定对象发行股票同意注册的决定，则本次以简易程序向特定对象
发行股票决议的有效期自动延长至本次发行实施完成日。
四、本次发行是否构成关联交易
截至本募集说明书（草案）签署日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终
是否存在因关联方认购公司本次向特定对象发行股票而构成关联交易的情形，公
司将在发行情况报告书中予以披露。
五、本次发行是否将导致公司控制权发生变化
截至本募集说明书（草案）签署日，公司控股股东及实际控制人为蒋小钢先
生。蒋小钢先生直接持有公司 4,834.20 万股股份，持股比例 28.88%，为公司控
股股东，通过新华基康间接控制发行人 5.77%的股份，通过其一致行动人蒋丹棘
间接控制发行人 3.16%的股份，蒋小钢直接及间接合计控制公司 37.81%表决权，
为公司的实际控制人。报告期内，发行人控股股东和实际控制人未发生其他变化。
本次发行完成后，蒋小钢先生直接持有的公司股份比例控制的表决权将有所
下降，但仍为公司的控股股东和实际控制人，本次发行不会导致上市公司控制权
发生变更。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
六、报告期内募集资金的使用情况
（一）前次募集资金情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意基康仪器股份有限公司向不特定合格
投资者公开发行股票注册的批复》[证监许可（2022）2979 号]核准，公司向不特
定合格投资者公开发行股票并在北交所上市发行人民币普通股（A 股）1,300.00
万股，发行价格为人民币 6.50 元/股，募集资金总额为人民币 8,450.00 万元，扣
除与发行有关的费用人民币 1,522.76 万元（不含增值税）后，募集资金净额为人
民币 6,927.24 万元，募集资金已于 2022 年 12 月 13 日划至公司指定账户。上述
募集资金到位情况已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2022 年
截至 2026 年 3 月 31 日，公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
单位：元
募集资金存管银行 银行账号 初始存放金额 期末余额 备注
中国民生银行股份有限 2023/8/18 已注
公司北京房山支行 销
中国银行北京拱辰支行 345472969941 42,226,996.21 -
销
合计 77,943,396.21 -
（二）前次募集资金的实际使用情况
单位：万元
募集资金净额 6,927.24 已累计使用募集资金总额 6,988.58
变更用途的募集资 各年度使用募集资金总额 6,988.58
金总额 其中：2023 年度 5,533.59
变更用途的募集资
- 2024 年度 1,454.99
金总额比例
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 项目达到
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
募集资金净额 6,927.24 已累计使用募集资金总额 6,988.58
实 际 投 预定可使
资 金 额 用状态日
实 际 募集资金 募集资金 募集前承 募集后承 与 募 集 期（或截
序 承诺投 实际投资 实 际 投
投 资 前承诺投 后承诺投 诺投资金 诺投资金 后 承 诺 止日项目
号 资项目 金额 资金额
项目 资金额 资金额 额 额 投 资 金 完 工 程
额 的 差 度）
额
智 能
智能监 监 测
测终端 终 端 2023 年 3
产能扩 产 能 月 31 日
大项目 扩 大
项目
研 发
研发中 2024 年
中 心
建 设
项目 日
项目
合计： 8,455.42 6,927.24 6,988.58 8,455.42 6,927.24 6,988.58 61.34
公司前次募集资金实际投资项目、实施地点、实施主体均未发生变更。
鉴于公司前次公开发行股票的实际募集资金净额低于原拟投入募集资金金
额，为保障募投项目顺利实施，合理、审慎、有效的使用募集资金，公司根据前
次发行的募集资金实际情况，对前次募投项目拟投入募集资金金额进行调整。
议公司调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，智能监测终端产能
扩大项目的募集资金承诺投资额由 4,220.20 万元变更为 4,041.70 万元；研发中心
建设项目募集资金承诺投资额由 4,235.22 万元变更为 2,885.54 万元。
（三）前次募集资金先期投入项目转让及置换情况说明
公司前次募集资金投资项目不存在对外转让情况。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
会第十八次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目及发
行费用的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支
付发行费用的自筹资金。截至 2022 年 12 月 23 日，公司以自筹资金预先投入募
投项目及已支付发行费用合计 4,292.77 万元。
项目及已支付发行费用的自筹资金。经注册会计师审核，公司独立董事、监事会
及保荐机构发表同意的明确意见，并于 2023 年 1 月 17 日在指定信息披露网站上
予以公告。
（四）闲置募集资金情况说明
公司于 2023 年 3 月 22 日召开第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会
第二十次会议，于 2023 年 4 月 13 日召开 2022 年年度股东大会，审议通过了
《关于公司使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》，同意公司使用部分闲
置募集资金购买理财产品，公司独立董事就该事项发表了同意的独立意见，为了
提高闲置募集资金使用效率，为公司及股东获取更多的回报，在确保资金安全、
不影响募集资金投资项目建设的前提下，公司拟使用额度不超过人民币 2,000.00
万元的闲置募集资金用于购买定期存款、通知存款、协定存款或结构性存款等低
风险产品。在前述额度内，资金可以循环滚动使用，拟投资的期限最长不超过
东大会审议通过之日起 12 个月内有效，如单笔产品存续期超过前述有效期，则
决议的有效期自动顺延至该笔交易期满之日。报告期内，公司不存在质押上述理
财产品的情况。
公司前期购买的定制收益凭证产品于 2024 年 3 月 21 日到期结息，理财收益
共计 7.16 万元，具体情况如下：
年化
委托理财 产品名 委托理财金 委托理财 委托理财 收益类
委托方名称 收益
产品类型 称 额（万元） 起始日期 终止日期 型
率
保本型
申万宏源证 定制收益 收益凭 2023 年 12 2024 年 3
券有限公司 凭证产品 证产品 月 12 日 月 18 日
益
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截至 2026 年 3 月 31 日，公司不存在使用募集资金进行现金管理的情形。
（五）前次募集资金投资项目实现效益情况
截至 2026 年 3 月 31 日，前次募投项目实现效益情况具体如下：
单位：万元
实际投资项目 截止日 承诺效益 最近三年实际效益
投资项 截止日累 是否达
序 目累计 2023 2024 2025 2023 2024 2025 计实现效 到预计
项目名称
号 产能利 年度 年度 年度 年度 年度 年度 益 效益
用率
智能监测终端产 4,666. 5,846. 5,853. 5,663. 7,306. 7,731.
能扩大项目 59 89 30 16 02 68
研发中心建设项 不适 不适 不适 不适 不适 不适
目 用 用 用 用 用 用
研发中心建设项目不直接产生经济效益，主要用于提升研发能力、优化技术
平台，效益间接体现在公司整体业绩中，无法单独核算。
公司不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）
以上的情况。
（六）前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况说明
公司不存在前次募集资金涉及以资产认购股份的情况。
（七）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况说明
公司前次募集资金均已使用完毕，不存在结余的情形。
（八）前次募集资金实际使用情况与已公开披露的信息对照情况
截至 2026 年 3 月 31 日，公司前次募集资金实际使用情况与公司各年度定期
报告和其他信息披露文件中的内容不存在差异。
七、本次发行需要履行的国资、外资等相关主管部门审批、核准或备案等程序的
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情况
公司不属于国有投资企业或外商投资企业，本次发行公司无需履行国资、外
资等相关主管部门的审批、核准或备案程序。
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第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次发行的募集资金总额不超过人民币 9,808.00 万元（含本数），扣除发行
费用后，募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序号 募集资金投资项目 项目投资总额 募集资金使用金额
合计 9,808.00 9,808.00
若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，则不足部分
由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况
以自有资金或其它方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目实施必要性和可行性
（一）智能感知技术研发中心建设项目
智能感知技术研发中心建设项目建设内容涵盖办公场地租赁装修、研发软硬
件购置、信息安全保障三大板块，聚焦光纤传感系统研究、雷达变形监测系统研
究、数字孪生物联网平台研究、智能视觉感知系统研究四大核心课题，与公司现
有业务、行业发展趋势高度协同，同时严格符合监管要求，为公司战略升级提供
支撑。
（1）完善研发体系，促进主营业务高质量发展
目前公司现有研发资源布局较为分散、核心研发人才储备与研发效率仍有提
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
升空间，已难以完全满足公司技术迭代与市场拓展的发展需求。本次项目通过建
设专业化智能感知技术研发中心，整合公司现有研发资源，引进并培养高素质专
业化核心研发团队，显著提升研发效率与创新能力，破解研发瓶颈，为公司核心
技术持续迭代、产品不断升级提供坚实支撑，是公司实现长期可持续发展的内在
需求，也契合北交所简易程序支持中小企业聚焦核心业务、强化研发投入的政策
导向。
（2）强化差异化竞争优势、精准匹配市场核心需求
当前智能监测行业快速发展，市场竞争日趋激烈，国内外同行纷纷加大研发
投入、加速技术迭代，行业技术壁垒持续提升，若公司未能及时匹配市场核心需
求，将面临产品竞争力下降的风险。另外，随着我国基础设施建设持续推进，存
量基础设施运维需求持续增加，市场对高精度、智能化、一体化智能感知设备的
需求日益旺盛，应用场景不断延伸。
公司是国内最早从事振弦式传感技术研究的企业之一，经过二十余年的发展，
振弦式传感技术已经成为公司最具竞争优势的技术。随着市场需求变化和技术变
革加快，越来越多的智能感知技术在公司下游行业中得到了应用，公司有必要在
巩固振弦式传感技术竞争优势的同时，大力发展更多的智能感知技术，持续实现
“新技术、新产品、新场景”的突破。本次项目通过建设高标准专业化智能感知技
术研发中心，聚焦光纤、雷达、视觉、数字孪生相关的四大核心课题开展系统性
研发，着力突破公司现有技术瓶颈，精准匹配市场核心需求，持续提升产品技术
含量与附加值，丰富智能感知产品矩阵，打造差异化竞争优势，保障公司市场竞
争力与行业话语权。
（3）改善研发办公条件，吸引更多高素质研发人才
间明显不足，且楼宇投入使用已近二十年，基础设施老化，冬季供暖不稳定、夏
季制冷效率低，楼宇内办公区域分散，已无法适配未来公司研发团队扩张与业务
发展需求，也不利于公司吸引高素质研发人才。因此，公司拟租赁北京市丰台区
丽泽金融商务区铭丰大厦 22 层办公场地，规划智能感知技术研发中心办公面积
约 1500 平方米，打造现代化、智能化的研发办公环境。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
（1）企业技术积淀雄厚，研发实施具备坚实基础
公司作为国家级专精特新“小巨人”企业，深耕智能监测领域二十余年，技术
积累深厚、研发体系扎实，已建立一支结构完整、经验丰富的研发团队；公司长
期主导或参与多项国家及行业标准编制，承担国家、省市重大科研项目，在传感
器研发、监测系统集成、多源数据融合等核心环节形成成熟、可复用的技术体系。
同时，当前物联网、大数据、人工智能、高精度光学与射频等配套技术已进入成
熟期，产业链协同成熟度高，可为本项目提供充分的技术借鉴与外部支撑，有效
降低研发试错成本与技术路线风险，确保项目技术路线可行、成果可落地、性能
可对标国际先进水平。
（2）精准匹配行业核心痛点，成果转化具备广阔市场
本项目聚焦的四大研发方向，精准匹配行业核心痛点与主流需求，覆盖能源、
水利、交通、自然资源、智慧城市等多领域，应用场景丰富、市场适配性强。同
时，公司深耕行业多年，已建立覆盖全国的销售网络与稳定的核心客户群体，具
备成熟的技术成果转化、试点验证与规模化推广能力，可快速将研发成果转化为
标准化产品与解决方案，保障项目市场落地可行、效益可实现。
（3）具备高素质的稳定研发团队，研发建设具备核心支撑
高端研发人才是项目成功实施的核心支撑，经过多年沉淀，公司已打造一支
稳定高素质研发团队，在光纤传感、机器视觉、雷达信号处理、AI 算法开发、
数字孪生建模等领域具备直接匹配本次研发课题的经验与能力。同时，智能感知
技术研发中心选址于京津冀产业集群核心区域，公司作为国家级专精特新“小巨
人”企业，在智能监测细分领域具备较强的品牌影响力与行业号召力，能够有效
吸引行业内高端算法工程师、射频与光学工程师、数字孪生专家等复合型人才加
入，快速补充研发团队力量。公司同步完善研发激励机制、项目跟投与成果转化
奖励制度，强化人才留存与创新动力，确保项目在研发、测试、中试与产业化各
环节人才供给稳定、梯队完整。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
本项目主要建设流程包括：前期策划、设备调研及采购、设备安装、试运行
等，项目建设期拟定为 3 年。
本项目拟投资 7,143.00 万元，具体投资构成如下：
单位：万元
序号 项目 项目资金 占比
一 建设投资 1,803.00 25.24%
二 预备费 90.00 1.26%
三 研发费用投入 5,250.00 73.50%
四 项目总投资 7,143.00 100.00%
本项目实施主体为基康技术，实施地点为中国北京市丰台区丽泽金融商务区
铭丰大厦 22 层。实施进度安排如下：
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
T+1 T+2 T+3
序号 项目
Q1-Q2 Q3-Q4 Q1-Q2 Q3-Q4 Q1-Q2 Q3-Q4
一 场地建设进度安排
二 项目课题研发进度安排
项目课题研发实施、测试认证、
鉴定验收
（二）总部运营管理中心升级项目
本项目为总部运营管理中心升级项目，建设内容涵盖办公场地建设、信息系
统购置及实施、数据中心建设与信息安全建设四大板块。
（1）公司业务规模扩张，信息系统架构继续升级
公司现有核心信息化系统已长期投入使用，伴随业务规模扩张与内部管理精
细化持续推进，现有系统在以下方面已显现出适配性不足：在业务流程层面，现
有信息系统在订单管控、仓储物流等环节的自动化协同能力仍有优化空间，研发、
采购、生产、销售与财务等全业务环节尚未实现数据闭环贯通，跨部门数据共享
与业务协同效率有待提升；在决策支持层面，现有系统缺乏统一的数据分析平台，
关键经营指标的实时监测与预警能力不足，数据驱动的科学决策体系尚未建立。
随着 AI 技术在企业管理领域的广泛应用，公司在智能化管理助手、呆滞料分析、
合同审查、质量分析、财务分析等方面的数字化赋能能力亟需补充。
本次信息系统升级通过引入以云平台 ERP 为核心的一体化业务管理系统，
全面打通全业务环节数据壁垒，实现企业运营提质、流程提效与管理降本，是公
司适配业务精细化管理需求、提升运营管理水平的必要举措。
（2）信息安全合规要求日趋严格，现有防护体系亟需完善
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
公司主营业务覆盖能源、水利、交通、智慧城市及自然资源等关键基础设施
领域，下游客户以大型央企、国企和政府部门为主。随着《网络安全法》《数据
安全法》《个人信息保护法》相继实施，网络安全等级保护 2.0 全面落地，企业
信息安全与数据合规重要性日益凸显。
在客户准入层面，通过等保测评并获得备案证明，已成为参与央企、政府及
关键基础设施领域重大项目的重要资质条件。公司现有信息安全体系在服务器端
纵深防护、数据备份与快速恢复等方面存在短板，难以充分满足能源、水利、交
通等关键领域客户对数据安全、物理隔离、合规追溯的严苛要求。
在风险防控层面，信息安全投入具备明确的风险缓释价值，按照等保 2.0 标
准构建完善的信息安全防护体系，是公司保障合规安全运营、提升高端市场差异
化竞争优势的必要投入。
（3）现有运营场地与设施已难以支撑业务持续扩张
随着公司近年来业务规模稳步扩大，现有总部运营载体已成为制约进一步发
展的瓶颈。一方面，公司总部运营管理中心现有办公场地位于中关村天创科技大
厦，楼宇投入使用年限较长，供暖、供水、供电等基础配套设施老化，季节温控
保障效果欠佳，既影响员工日常办公体验，也不利于 IT 设备持续平稳运行；另
一方面，现有办公场地各部门分设不同楼层，跨部门沟通协作便捷性不足，内部
业务协同效能有待进一步释放；现有办公格局难以适配团队稳步发展壮大的实际
需要，难以与生产基地统筹协同。因此，对办公载体进行升级搬迁，是公司支撑
未来业务扩张的现实需要。
（1）国家政策大力支持，项目实施具备良好的政策环境
在产业数字化层面，工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展
行动方案（2026-2028 年）》，明确促进信息化和工业化深度融合，抢抓数智化
变革机遇，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用，推动工业互联网平台迭
代演进和规模推广，为推进新型工业化提供有力支撑。本项目聚焦企业内部运营
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
效率提升与信息化体系建设，与国家鼓励高新技术企业数字化转型、提质增效、
强化智慧运营管理的政策导向高度契合，具备良好的政策环境与行业发展基础。
（2）公司具备扎实的信息化建设基础与丰富的实施经验
公司深耕智能监测领域多年，具备成熟的信息化系统建设与数字化运营经验，
为本项目顺利实施奠定了坚实的技术基础。公司 IT 团队对现有业务流程、系统
痛点与优化方向具备清晰认知，能够在项目实施过程中精准定义需求、有效规避
技术路线风险。公司已通过 ISO27001 信息安全管理体系认证及 ISO20000 信息
技术服务管理体系认证，在信息安全管理与 IT 服务规范方面已建立成熟的管理
框架。
本次项目拟升级的企业管理信息系统、数据中心与信息安全体系，均为行业
成熟的商业化解决方案，相关技术与实施路径已被广泛验证。公司已与专业服务
商建立沟通机制，可根据业务需求定制化开发与部署系统。同时，项目采用的
AI 智能体、数据分析云等技术路线与行业发展趋势一致，技术成熟度满足产业
化要求，不存在重大技术风险。
（3）项目场地已落实，建设条件成熟可靠
本次项目拟选址北京市丰台区丽泽金融商务区铭丰大厦 22 层，公司已就该
物业签署正式租赁协议；丽泽金融商务区为成熟商务区，区位条件优越、楼宇品
质高端、办公布局集中规整，交通通达性好、商务配套设施完善，能够充分满足
公司集中办公、业务协同、研发联动及高效运营的综合发展需求。新址租赁成本
结构合理，整体费用增幅处于可控范围，综合运营性价比优势明显。场地整体规
划与装修实施方案成熟，建设实施周期可控，可与公司业务拓展节奏、人才及研
发团队扩容规划有效匹配。项目场地的提前落实，为项目按期竣工、顺利投用提
供了坚实保障。
（4）公司具备完善的组织保障与项目实施能力
在组织管理方面，公司将通过成立项目指导委员会、设立项目管理办公室和
执行小组等方式为项目实施提供组织保障，并通过制定详细项目实施计划、定期
组织例会和项目进展报告等方式确保项目按计划推进。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
在人才储备方面，公司拥有专业的信息化建设与运营团队，具备丰富的信息
系统升级与项目实施经验。公司制定了系统性、分层次的培训计划，覆盖管理层
决策岗位、各部门关键用户、全员最终用户及运维团队，确保新系统与新流程的
平稳落地。
在资金保障方面，公司近三年营业收入保持稳健增长，经营状况稳健，能够
为项目实施提供必要的资金配套保障。本次通过简易程序小额快速再融资募集资
金，进一步为项目建设提供了可靠的资金支持。
本项目主要建设流程包括：前期策划、设备调研及采购、设备安装、试运行
等，项目建设期拟定为 3 年。
本项目拟投资 2,665.00 万元，具体投资构成如下：
单位：万元
序号 项目 总投资 占比
一 建设投资 1,803.00 67.65%
二 预备费 90.00 3.38%
三 人员费用 772.00 28.97%
四 项目总投资 2,665.00 100.00%
本项目实施主体为基康技术，实施地点为中国北京市丰台区丽泽金融商务区
铭丰大厦 22 层。实施进度安排如下：
T+1 T+2 T+3 年
序号 项目
Q1-Q2 Q3-Q4 Q1-Q2 Q3-Q4 Q1-Q2 Q3-Q4
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
T+1 T+2 T+3 年
序号 项目
Q1-Q2 Q3-Q4 Q1-Q2 Q3-Q4 Q1-Q2 Q3-Q4
三、可行性分析结论
经审慎分析，本次募集资金投资项目围绕公司现有主营业务进行，符合国家
相关产业政策及公司整体发展战略，是公司把握行业发展机遇，促进持续发展的
重要举措。项目顺利实施后将进一步提升公司的实力和市场竞争力，提高公司的
抗风险能力，符合公司长期发展需求及股东利益。公司本次以简易程序向特定对
象发行股票募集资金运用具有必要性及可行性。
四、本次发行募集资金专项账户的设立情况以及保证募集资金合理使用的措施
发行人已根据中国证监会及北交所的相关规定制定《募集资金使用管理办
法》，建立了募集资金存储、使用、监管和责任追究的内部控制制度，明确募集
资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求。
发行人本次发行募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中，该募
集资金专项账户作为认购账户，不得存放非募集资金或用作其他用途，并就募集
资金账户与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管
协议，由保荐机构、存放募集资金的商业银行、公司及公司子公司共同监管募集
资金按照承诺用途和金额使用。
本次发行募集资金到账后，公司将根据《募集资金使用管理办法》等相关规
定，保障募集资金用于承诺的募集资金投向，并定期对募集资金进行内部检查、
配合保荐机构和存放募集资金的商业银行对募集资金使用的情况进行检查和监
督，切实履行相关决策监督程序、风险控制措施及信息披露义务。
五、本次发行前滚存未分配利润的处置方案
本次以简易程序向特定对象发行完成后，本次发行前公司滚存的未分配利润
由公司新老股东按照发行后的股权比例共同享有。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第四节 财务会计信息
一、公司近两年主要财务数据和指标
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度
月
营业收入 7,677.88 40,789.71 35,680.05
毛利率（%） 52.63 52.72 56.06
归属于上市公司股东的净利润 1,620.95 8,261.17 7,701.79
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,600.60 8,118.37 7,290.86
加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的净利
润计算）
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（依据归属
于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）
基本每股收益（元/股） 0.10 0.50 0.55
应收账款周转率（次） 0.17 1.04 1.08
存货周转率（次） 0.32 1.83 1.83
经营活动产生的现金流量净额 -4,092.41 4,150.87 6,645.83
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.24 0.25 0.48
研发投入占营业收入的比例（%） 10.28 8.60 8.62
总资产 77,836.30 80,608.93 72,135.24
总负债 12,634.02 17,024.95 12,468.36
归属于上市公司股东的净资产 65,009.99 63,389.04 59,515.49
应收账款 39,270.09 37,968.96 29,811.84
存货 11,021.12 11,142.69 9,413.91
应付账款 7,397.84 9,364.18 4,030.50
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 3.88 3.79 4.27
资产负债率 16.23% 21.12% 17.28%
流动比率（倍） 5.56 4.28 5.14
速动比率（倍） 4.69 3.63 4.38
注：各项财务指标的计算公式如下：
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
公司 2024 年度、2025 年度的财务报表已经天衡会计师事务所（特殊普通合
伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
二、主要财务数据和指标变动分析说明
（一）资产负债表主要项目分析
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 34,785.94 万元、44,034.29 万元和
比例分别为 14.30%、13.77%、13.51%。分账龄看，公司 80%以上的应收账款账龄
在两年以内，账龄结构良好，坏账准备计提比例充足。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,413.91 万元、11,142.69 万元和
主要由原材料、在产品、库存商品和发出商品构成。报告期内公司存货规模和构
成占比保持稳定。
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 5,665.33 万元、3,737.28 万元和
产金额有所下降，主要为本期公司将闲置房产对外出租，由固定资产转换为投资
性房地产所致。报告期内，公司固定资产运行良好，能够按照预定用途发挥经济
效益，截至报告期末，公司各类固定资产使用状况良好。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
报告期各期末，公司应付账款金额分别为 4,030.50 万元、9,364.18 万元和
升，主要为采购量增加，公司在不影响信用的前提下适度延缓货款支付。
（二）利润表主要科目变动分析
报告期内，公司营业收入金额分别为 35,680.05 万元、40,789.71 万元和 7,677.88
万元。公司营业收入以主营业务为主，其占比超过营业收入的 99%；按销售区域
划分，主要集中于国内，国外销售主要为 Geokon,Inc 向公司的少量产品采购。
报告期各期，公司营业收入毛利率分别为 56.06%、52.72%和 52.63%，毛利率
水平整体保持稳定，公司综合毛利率变动主要受到收入结构影响，各产品中的细
分产品毛利率存在一定差异。
报告期各期，公司净利润金额分别为 7,727.34 万元、8,304.72 万元和 1,618.30
万元。随着公司营收规模的扩大，净利润水平呈稳定增长的态势。
（三）经营活动产生的现金流量净额变动分析
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 6,645.83 万元、4,150.87
万元和-4,092.41 万元。2025 年度经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期减
少 2,494.96 万元，下降 37.54%，主要为本期销售回款减少，为职工及各项税费支
付的现金增加。2026 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额为负，主要系
公司销售回款的季节性影响。
报告期内，公司完整会计年度经营活动产生的现金流量净额持续为正，经营
现金流情况较好。
（四）财务指标变动分析
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
报告期各期末，公司资产负债率分别为 17.28%、21.12%和 16.23%，流动比率
分别为 5.14、4.28 和 5.56，速动比率分别为 4.38、3.63 和 4.69。
整体来看，公司负债率较低，资信良好。公司偿债能力指标较为稳健，财务
风险较低，偿债能力较强。
报告期各期，公司每股收益分别为 0.55 元/股、0.50 元/股和 0.10 元/股，扣除
非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为 12.87%、13.21%和 2.49%。受销
售季节性影响，公司 2026 年 1-3 月扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
较低。整体来看，公司盈利能力稳步上升，盈利能力较强。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 1.08、1.04 和 0.17，基本保持稳定。公
司采取较为严格的信用政策，针对付款能力和信用情况较好的客户给予一定信用
期，报告期内未发生大额应收账款无法收回的情形，公司应收账款周转率符合实
际经营情况。
报告期内，公司存货周转率分别为 1.83、1.83 和 0.32，基本保持稳定。公司采
用“以销定产和合理备货”的模式进行生产和采购，存货周转率保持较高水平。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行对上市公司经营管理的影响
本次以简易程序向特定对象发行募集资金扣除发行费用后将用于智能感知技
术研发中心建设项目和总部运营管理中心升级项目，与公司发展战略及现有主业
紧密相关，符合国家相关的产业政策，在巩固原有优势的前提下，完善研发体系，
促进主营业务高质量发展，同时，强化差异化竞争优势、精准匹配市场核心需求，
提升公司管理的精细化水平，将进一步提升公司竞争优势，为企业的长远发展奠
定坚实基础。
二、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划
本次以简易程序向特定对象发行募集资金扣除发行费用后将用于智能感知技
术研发中心建设项目和总部运营管理中心升级项目。本次发行完成后，公司的主
营业务保持不变。本次发行有助于提升公司的资本实力，为公司可持续发展奠定
基础，对公司经营管理有积极的意义。本次发行不会对公司的业务和资产产生重
大影响，不存在因本次发行而导致的业务与资产整合计划。
三、本次发行完成后，上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的变动情况
（一）对公司财务状况的影响
本次发行后上市公司总资产与净资产规模将有所增加，公司筹资活动现金流
量将有所增加，整体资金实力有所上升，为持续、稳定、健康发展提供有力的资
金保障；公司的资本结构将更加稳健，资产负债率有所下降，有利于降低财务风
险，提高偿债能力、后续融资能力和抗风险能力，为公司进一步发展业务奠定坚
实的基础。
（二）对公司盈利能力的影响
本次以简易程序向特定对象发行募集资金扣除发行费用后将用于智能感知技
术研发中心建设项目和总部运营管理中心升级项目。本次发行完成后，公司总股
本增大，短期内公司的每股收益可能会被摊薄，净资产收益率可能会有所下降。
但从中长期来看，本次发行有利于公司增强研发实力和运营效率，提升整体的综
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
合竞争力，对公司的可持续发展能力和盈利能力起到良好的促进作用。
（三）对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加。本次募集资金有效增
强了公司的资金实力，充足的流动性将为公司的战略发展提供有力的资金支撑，
有助于增加未来经营活动产生的现金流量。
四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况
本次发行对象尚未确定，公司与最终发行对象及发行对象的控股股东和实际
控制人从事的业务是否存在同业竞争或潜在同业竞争的情况，将在发行结束后公
告的发行情况报告书中予以披露。
五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人
可能存在的关联交易的情况
本次发行对象尚未确定，公司与最终发行对象及发行对象的控股股东和实际
控制人可能存在的关联交易情况，将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以
披露。
六、本次发行完成后，对公司负债的影响
本次发行完成后，公司总资产及净资产规模均相应增加，不存在通过本次发
行增加负债（包括或有负债）的情况。本次发行完成后，公司的资产负债率将有
所下降，资产负债结构进一步优化，偿债能力进一步提高，抗风险能力进一步加
强。
七、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行前，公司实际控制人为蒋小钢。本次向特定对象发行股票不会导致
公司控制权发生变化，具体情况参见本募集说明书（草案）第二节之“五、本次发
行是否将导致公司控制权发生变化”的有关内容。
八、本次发行对其他股东权益的影响
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
本次募集资金将用于与公司主营业务相关的用途，有利于保障公司经营的正
常发展，从而提高公司整体经营质量，增加公司的综合竞争力，为公司后续发展
带来积极影响。本次发行后公司的总资产及净资产规模均有提升，对其他股东权
益或其他类别股东权益有积极影响。
九、本次定向发行相关特有风险的说明
本次定向发行相关特有风险参见本募集说明书（草案）“第六节 与本次发行相
关的风险因素”的有关内容。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第六节 与本次发行相关的风险因素
一、与公司经营管理相关的风险因素
（一）基础设施建设投资增速放缓的风险
公司主要产品包括智能监测终端及相关产品、安全监测物联网解决方案及服
务，广泛应用于能源、水利、交通、自然资源及智慧城市等基础设施建设行业，
这些行业容易受到政府基础设施建设投资规模的影响。如果未来基础设施建设投
资增速放缓，相关行业景气度下降，将会对企业发展带来不利影响。
（二）市场竞争风险
公司凭借已掌握的核心技术不断开发设计新产品，丰富产品系列，目前已成
为在工程安全监测领域具备一定的技术优势及知名度的企业。未来公司若不能紧
跟市场趋势，市场竞争导致公司盈利水平下降，或者公司产品研发未能适应市场
需求，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。
（三）原材料价格波动风险
公司主要原材料上游主要为金属类大宗商品、电子元器件等，存在一定价格
波动。如果未来原材料价格持续上涨或者波动加剧，而公司不能及时调整产品销
售价格，将对公司盈利水平产生一定的影响。
（四）信息安全风险
公司基于物联网技术、云计算技术并针对工程需求开发了服务于监测行业中
小型客户的开放云平台和数据中心——G 云平台，以及服务于监测行业大型客户
的私有云平台，在公司未来业务开展中，如发生信息泄露情况，将可能导致诉讼
或仲裁等纠纷，进而对公司声誉、业务开展和经营业绩造成不利影响。
（五）核心技术泄密或被侵权的风险
公司在岩土工程与环境监测领域掌握了重要的核心技术，形成了比较突出的
核心技术优势。公司高度重视对核心技术的保密措施，但是如果未来由于不正当
竞争等因素，导致公司的核心技术泄密或计算机软件著作权被侵权，将会对公司
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
产生不利影响。
二、与财务相关的风险因素
（一）应收账款回款较慢的风险
由于公司的产品及服务的销售模式为直销，公司向主要原材料及服务供应商
采购账期一般相对较短；公司下游客户主要为国有大中型企业、设计研究院、科
研院所、施工局、高校等，内部付款审批环节多，程序严，流程较长，应收账款
回款较慢，应收账款回款期与营运周期存在差异。公司应收账款回款速度较慢可
能对公司的资金使用效率及经营业绩产生不利影响。
（二）应收账款净额较大风险
受市场经济及公司业务特性的影响，公司应收账款净额较大。公司的应收账
款客户主要是规模较大的央企、国企和政府部门，客户信誉良好，现金流充沛且
与公司保持稳定合作关系，出现坏账的可能性较小。但如果应收账款不能及时收
回，对公司资产质量及财务状况将产生较大不利影响。
（三）企业所得税税收优惠变化风险
总局北京市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号:GR202311002166)，
有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所
得税法实施条例》规定，公司 2023 年、2024 年、2025 年减按 15%的优惠税率征
收企业所得税。若未来国家的税收政策、高新技术企业认定的条件发生变化，导
致公司不符合高新技术企业认定的相关条件，或 2026 到期复审不能顺利取得高新
技术企业认定证书时，公司的所得税率将会发生变化，对公司的税后利润产生一
定影响。
三、与本次募集资金投资项目相关的风险因素
（一）募集资金投资项目实施风险
本次募投项目的可行性分析是基于行业发展趋势、产业政策及公司未来战略
等因素得出，项目虽经过慎重、充分的可行性研究论证，但由于募投项目的实施
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
需要一定的时间，若整体宏观经济、国家产业政策、国内外市场环境在募投项目
实施过程中发生不利变化，可能导致项目延期、投资超支等情况，进而对公司经
营业绩产生不利影响。
（二）募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险
本次发行完成后公司总股本增加，募集资金到位后公司净资产规模也将有所
提高，公司的每股收益和净资产收益率可能会出现一定幅度下降，公司即期回报
存在被摊薄的风险。
四、与本次发行相关的风险因素
（一）审批风险
本次向特定对象发行股票已经公司董事会审议通过，尚需经北京证券交易所
审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施。该等审批事项的结果存
在不确定性。
（二）发行风险
本次发行结果将受证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发
行方案的认可程度及对公司投资价值的判断等多种内外部因素的影响。因此，本
次向特定对象发行股票存在发行募集资金不足的风险。
基康技术股份有限公司 募集说明书（草案）
第七节 备查文件
一、《基康技术股份有限公司第五届董事会第四次会议决议》
二、与本次发行有关的其他重要文件
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