香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確
性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因
依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。
本公告僅供參考之用，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約，或訂立任何協議以作
出任何該等事宜的邀請，亦不被視作收購、購買或認購任何證券的要約邀請。
本公告所載資料不可直接或間接於美國分發或刊發。本公告僅供參考之用，並不構成於美國
或在未有根據當地證券法例登記或取得資格前作出有關要約、邀請或出售即屬違法之任何其
他司法權區要約出售或邀請購買任何證券。本公告所述證券並未及將不會根據 1933年美國證
券法（經修訂）
（「證券法」）登記，亦不得在美國境內發售或出售，惟獲豁免證券法登記規定或
毋須遵守證券法登記規定之交易除外。因此，證券僅會根據證券法 S規例在美國境外作離岸交
易發售及出售。
SF HOLDING INVESTMENT 2023 LIMITED
（於英屬維爾京群島註冊成立之有限公司）
於 2026年到期的 2,950,000,000港元零息有擔保可換股債券
（債券代號：5724）
由
S.F. HOLDING CO., LTD.
順豐控股股份有限公司
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
（股份代號：6936）
提供無條件及不可撤回地擔保
調 整 於 2026年 到 期 的 2,950,000,000港 元 零 息 有 擔 保 可 換
股債券之轉換價
茲提述 (i)順豐控股股份有限公司（「本公司」）日期為 2025年 6月 26 日、2025 年 7
月 10日及 2025年 7月 11日有關於 2026年到期的 2,950,000,000港元零息有擔保可
換股債券（「債券」）的公告（「可換股債券公告」）；(ii)本公司日期為 2025年 8月 28
日有關截至 2025年 6月 30日止六個月之中期股息的公告（「中期股息公告」）；及
(iii)本公司日期為 2026年 5月 8日有關（其中包括）截至 2025年 12月 31日止年度之
末期股息的 2025年年度股東會投票結果公告（「投票結果公告」）。除另有界定者
外，本公告所用所有詞彙與可換股債券公告所界定者具有相同涵義。
誠如中期股 息 公 告 所 公 佈 ， 董 事 會 宣 派 截 至 2025 年 6 月 30 日 止 六 個 月 每 10 股人
民幣 4.6元的普通中期股息，記錄日期為 2025年 9月 15日（「2025年中期股息」）。
由於派付 2025年中期股息僅導致當時生效的轉換價調整幅度少於百分之一（「微
小調整」），根據債券的條款及條件（「條款及條件」），(i)並無就微小調整對轉換
價作出調整，及 (ii)該微小調整應結轉並在隨後任何轉換價調整中予以考慮。
誠如投票結果公告所公佈，股東已批准截至 2025年 12月 31日止年度每 10股人民
幣 4. 3 元的普 通 末 期 股 息（「 2025 年 末 期 股 息 」）。 2025 年 末 期 股 息 的 記 錄 日 期將
為 2026年 5月 18日（「H股記錄日期」）。根據條款及條件，派付 2025年末期股息
將導致轉換價作出調整。
因 此 並 假 設 於 H股 記 錄 日 期 或 之 前 並 無 發 生 其 他 可 能 觸 發 調 整 轉 換 價 的 事 件 ，
轉換價將因向股東派付 2025年中期股息及 2025年末期股息而由每股 H股 48.47港
元調整至每股 H股 47.43港元（「調整」）。有關調整將於 2026年 5月 19日（即緊接 H
股記錄日期之翌日）生效。
除調整外，所有其他條款及條件維持不變。
於 本 公 告 日 期 ， 本 金 總 額 為 2, 950, 000, 000 港 元 的 債 券 尚 未 轉 換 。 緊 隨 調 整 後
及 假 設 尚 未 轉 換 債 券 的 本 金 總 額 維 持 不 變 ， 本 公 司 於 按 經 調 整 轉 換 價 每 股 H股
H股，相當於：
(a) 較根據初始轉換價每股 H股 48.47港元可轉換的轉換股份 60,859,250股增加
(b) 於本公告日期現有已發行 H股數目的約 25.92% 及本公司現有已發行總股本
的約 1.23%；及
(c) 於悉數轉換債券時，經發行轉換股份擴大後已發行 H股數目的約 20.58% 及
本公司已發行總股本的約 1.22%。
額 外 轉 換 股 份 將 由 本 公 司 根 據 股 東 於 2025 年 6 月 13 日 授 予 董 事 的 一 般 性 授 權
（「一般性授權」）發行及配發，據此（其中包括）董事會可發行及配發（包括根據
發 行 具 有 轉 換 為 H股 權 利 的 可 換 股 債 券 ）最 多 496, 836, 675 股 H股 。 於 本 公 告 日
期 ， 本 公 司 已 根 據 一 般 性 授 權 發 行 及 配 發 70, 000, 000 股 H股 ， 且 預 期 一 般 性 授
權 之 未 動 用 部 分 足 以 涵 蓋 於 悉 數 轉 換 債 券 而 發 行 的 轉 換 股 份（ 包 括 額 外 轉 換 股
份）。
本公司將向香港聯交所申請批准於轉換債券後將予配發及發行的額外轉換股份
在香港聯交所上市及買賣。
中國深圳，2026年 5月 13日
於本公告日期，SF Holding Investment 2023 Limited的董事為何捷先生及 Ooi Bee Ti女士。
於本公告日期，順豐控股股份有限公司的董事會成員包括董事長及執行董事王衞先生，執行
董事何捷先生及徐本松先生；及獨立非執行董事陳尚偉先生、李嘉士先生及丁益博士。
首页
微信公众号
证券之星APP
