国信证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
证券代码：002736 证券简称：国信证券 公告编号：2026-024
国信证券股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
息的真实、准确、完整。
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标（合并财务报表）
单位：万元
上年同期 本报告期比上年同期
本报告期
项目 （2025 年 1-3 月） 增减
（2026 年 1-3 月）
调整前 调整后 调整后
营业总收入 492,104.31 528,224.06 515,523.09 -4.54%
归属于上市公司股东的
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 210,175.50 232,551.09 232,551.09 -9.62%
利润
经营活动产生的现金流
量净额
基本每股收益（元/股） 0.18 0.21 0.21 -14.29%
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.21 0.21 -14.29%
加权平均净资产收益率 1.83% 2.26% 2.26% 下降 0.43 个百分点
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上年度末 本报告期末比上年度末
本报告期末
项目 （2025 年 12 月 31 日） 增减
（2026 年 3 月 31 日）
调整前 调整后 调整后
总资产 59,350,099.25 57,677,165.96 57,677,165.96 2.90%
归属于上市公司股东的
所有者权益
公司因会计政策变更追溯调整以前年度会计数据，原因如下：
根据财政部会计司于2025年7月8日发布的标准仓单交易相关会计处理实施问答，以及财政部、国务
院国资委、金融监管总局和中国证监会联合发布的《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业2025年年
报工作的通知》，公司自2025年1月1日起执行上述实施问答和年报通知的相关规定，并对可比期间的财
务报表数据进行追溯调整。
截至披露前一交易日的公司总股本（股） 10,241,743,060
支付的优先股股利 -
支付的永续债利息（万元） -
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.18
（二）非经常性损益项目和金额
单位：万元
项目 本报告期金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 18.32
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合
国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 455.65
的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.40
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -71.86
减：所得税影响额 107.43
少数股东权益影响额（税后） -0.23
合计 295.32
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的情况。
报告期内，公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非
经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明：
单位：万元
项目 涉及金额 原因
公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正
持有交易性金融资产、衍生金融工
常经营业务，故公司持有交易性金融资产、衍生金融
具和其他权益工具投资产生的公允 72,547.57
工具和其他权益工具投资期间产生的公允价值变动损
价值变动损益及取得的投资收益
益及取得的投资收益，不作为非经常性损益项目。
公司属于证券业金融企业，证券投资业务为公司的正
处置交易性金融工具、债权投资、
常经营业务，故公司处置交易性金融工具、债权投
其他债权投资和衍生金融工具取得 30,426.65
资、其他债权投资和衍生金融工具取得的投资收益不
的投资收益
作为非经常性损益项目。
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（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因（合并财务报表）
单位：万元
本报告期末
本报告期末 上年度末
项目 比上年度末 主要变动原因
（2026年3月31日） （2025年12月31日）
增减
买入返售金融资产 461,005.98 678,507.09 -32.06% 主要是债券质押式回购规模减少。
在建工程 892.91 2,116.65 -57.82% 主要是转入固定资产。
短期借款 64,254.04 31,092.50 106.65% 主要是信用借款增加。
衍生金融负债 52,759.73 82,295.74 -35.89% 主要是场外期权公允价值变动。
代理承销证券款 - 1,600.00 -100.00% 支付定向增发认购保证金。
应交税费 85,669.64 55,589.36 54.11% 主要是应交企业所得税增加。
年初至报告期末 上年同期
项目 同比增减 主要变动原因
（2026年1-3月） （2025年1-3月）
主要是货币资金及结算备付金利息
利息净收入 68,097.03 29,908.71 127.68%
收入增加。
主要是 经纪业务手续费 净收入增
手续费及佣金净收入 313,580.04 221,274.08 41.72%
加。
投资收益 148,387.26 230,846.81 -35.72% 主要是金融工具投资收益减少。
主要是代扣代缴税费手续费返还增
其他收益 3,395.13 1,536.86 120.91%
加。
主要是交易性金融资产公允价值变
公允价值变动收益 -42,921.30 30,306.60 -241.62%
动收益减少。
汇兑收益 -478.12 -312.53 不适用 主要是汇率变动。
资产处置收益 18.32 46.30 -60.44% 主要是资产处置产生的收益减少。
主要是 其他债权投资减 值准备减
信用减值损失 1,671.61 2,514.45 -33.52%
少。
其他资产减值损失 - 371.92 -100.00% 主要是大宗商品跌价准备减少。
营业外收入 46.94 19.11 145.66% 主要是其他偶发性收益增加。
少数股东损益 -24.47 - 不适用 主要是万和证券的少数股东损益。
主要是其他债权投资及其他权益工
其他综合收益的税后净额 39,402.22 -79,050.32 不适用
具投资公允价值变动增加。
主要是本期自营投资业务净流入及
经营活动产生的现金流量净额 1,006,233.23 536,850.34 87.43% 代理买卖证券收到的现金净额较去
年同期增加。
投资活动产生的现金流量净额 -14,410.60 -5,788.16 不适用 主要是投资所支付的现金增加。
主要是发行公司债及永续债收到的
筹资活动产生的现金流量净额 771,761.84 -670,390.53 不适用
现金增加。
（四）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：万元
本报告期末比上年度
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 预警标准 监管标准
末增减
核心净资本 6,533,185.32 6,243,084.03 4.65% - -
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附属净资本 2,500,000.00 1,860,000.00 34.41% - -
净资本 9,033,185.32 8,103,084.03 11.48% - -
净资产 13,672,227.48 12,793,484.44 6.87% - -
各项风险资本准备之和 2,267,636.10 2,255,102.61 0.56% - -
表内外资产总额 30,372,975.13 29,821,215.09 1.85% - -
风险覆盖率 398.35% 359.32% 上升 39.03 个百分点 ≥120% ≥100%
资本杠杆率 22.50% 21.94% 上升 0.56 个百分点 ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 341.84% 425.07% 下降 83.23 个百分点 ≥120% ≥100%
净稳定资金率 196.88% 186.40% 上升 10.48 个百分点 ≥120% ≥100%
净资本/净资产 66.07% 63.34% 上升 2.73 个百分点 ≥24% ≥20%
净资本/负债 31.26% 27.85% 上升 3.41 个百分点 ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 47.31% 43.97% 上升 3.34 个百分点 ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本 38.69% 44.59% 下降 5.90 个百分点 ≤80% ≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本 267.38% 296.33% 下降 28.95 个百分点 ≤400% ≤500%
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 115,452 户 不适用
股股东总数
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有限售条件的 质押、标记
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
股份数量 或冻结情况
深圳市投资控股有限公司 国有法人 31.47% 3,223,114,384 - 无
华润深国投信托有限公司 国有法人 20.57% 2,106,785,693 - 无
云南合和(集团)股份有限公司 国有法人 15.74% 1,611,627,813 - 无
全国社会保障基金理事会 国有法人 4.46% 456,690,209 - 无
深圳市资本运营集团有限公司 国有法人 3.40% 347,731,432 347,731,432 无
北京城建投资发展股份有限公司 国有法人 2.44% 249,708,300 - 无
深圳市鲲鹏股权投资有限公司 国有法人 1.53% 157,198,746 157,198,746 无
香港中央结算有限公司 境外法人 1.22% 124,651,983 - 无
一汽股权投资（天津）有限公司 国有法人 0.89% 91,656,956 - 无
中国建设银行股份有限公司－国
泰中证全指证券公司交易型开放 其他 0.88% 90,177,691 - 无
式指数证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
深圳市投资控股有限公司 3,223,114,384 人民币普通股 3,223,114,384
华润深国投信托有限公司 2,106,785,693 人民币普通股 2,106,785,693
云南合和(集团)股份有限公司 1,611,627,813 人民币普通股 1,611,627,813
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全国社会保障基金理事会 456,690,209 人民币普通股 456,690,209
北京城建投资发展股份有限公司 249,708,300 人民币普通股 249,708,300
香港中央结算有限公司 124,651,983 人民币普通股 124,651,983
一汽股权投资（天津）有限公司 91,656,956 人民币普通股 91,656,956
中国建设银行股份有限公司－国
泰中证全指证券公司交易型开放 90,177,691 人民币普通股 90,177,691
式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华
宝中证全指证券公司交易型开放 61,031,473 人民币普通股 61,031,473
式指数证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－华
泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指 24,727,025 人民币普通股 24,727,025
数证券投资基金
公司控股股东深圳市投资控股有限公司（以下简称“深投控”）持有公司第二大股
东华润深国投信托有限公司 49%的股权。
公司控股股东深投控及第五大股东深圳市资本运营集团有限公司（以下简称“深圳
资本”）同为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“深圳市国资
上述股东关联关系或一致行动的
委”）的全资下属企业。
说明
公司第七大股东深圳市鲲鹏股权投资有限公司（以下简称“鲲鹏投资” ）为深圳市鲲
鹏股权投资管理有限公司（以下简称“鲲鹏投资管理” ）的全资子公司。深圳市国资
委、深投控、深圳资本分别持有鲲鹏投资管理公司 99.56%、0.22%、0.22%的股权。
除上述内容以外，公司未获知其余股东是否存在关联关系或一致行动。
前 10 名股东参与融资融券业务情
公司前 10 名股东未参与融资融券业务。
况说明
不适用。
不适用。
（二）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
公司未发行优先股。
三、其他重要事项
（一）完成派发 2025 年度前三季度现金分红
税），共派发现金红利10.24亿元。
（二）报告期内债券发行及兑付兑息情况
报告期内，公司完成了2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券第一期的发行，发行规模为30
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亿元，票面利率为1.70%；完成了2026年面向专业投资者公开发行公司债券第一期（品种一）、第一期
（品种二）、第二期（品种一）、第二期（品种二）的发行，发行规模分别为21亿元、29亿元、30亿元
和30亿元，票面利率分别为1.84%、2.00%、1.83%和1.95%；完成了2026年面向专业投资者公开发行永续
次级债券第一期和第二期的发行，发行规模分别为40亿元和24亿元，票面利率分别为2.33%和2.25%；完
成了2026年面向专业投资者非公开发行公司债券第一期的发行，发行规模为20亿元，票面利率为1.74%。
公司完成了2026年度第一期和第二期短期融资券的发行，发行规模分别为20亿元和20亿元，票面利率分
别为1.73%和1.67%。
报告期内，公司按时足额支付了2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二）、
期）（品种二）、2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）、2025年面向专业投资者公开发
行公司债券（第二期）和2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）的利息；按时足额兑付
了2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种二），2024年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二期）（品种一），2025年度第五期、第九期、第十期和第十一期短期融资券的本金及利息。
四、季度财务报表
（一）财务报表
编制单位：国信证券股份有限公司 单位：元
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 149,305,315,009.09 133,970,745,366.42
其中：客户资金存款 126,375,930,383.90 117,869,177,450.43
结算备付金 26,559,774,875.72 24,525,016,998.70
其中：客户备付金 21,255,114,293.51 19,860,872,140.94
贵金属 - -
拆出资金 - -
融出资金 97,105,659,045.39 95,556,786,156.40
衍生金融资产 476,259,997.18 578,571,538.78
存出保证金 13,660,975,006.02 13,472,835,709.86
应收款项 2,958,166,396.08 2,618,501,572.72
应收款项融资 - -
合同资产 - -
买入返售金融资产 4,610,059,846.42 6,785,070,852.26
持有待售资产 - -
金融投资： 287,002,125,691.66 287,672,151,309.76
交易性金融资产 199,041,892,564.51 198,990,250,099.44
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债权投资 577,251,634.05 534,475,583.13
其他债权投资 49,201,949,213.26 52,701,955,183.72
其他权益工具投资 38,181,032,279.84 35,445,470,443.47
长期股权投资 4,194,948,496.15 3,938,693,965.39
投资性房地产 299,443,238.43 270,973,623.05
固定资产 2,155,601,969.31 2,171,825,736.30
在建工程 8,929,091.11 21,166,508.78
使用权资产 317,606,254.17 333,223,887.60
无形资产 723,119,053.68 743,995,112.42
其中：数据资源 - -
商誉 21,500,136.57 21,500,136.57
递延所得税资产 3,002,207,071.95 3,181,728,541.15
其他资产 1,099,301,366.41 908,872,558.10
资产总计 593,500,992,545.34 576,771,659,574.26
负债：
短期借款 642,540,448.77 310,925,036.10
应付短期融资款 45,987,831,553.06 50,516,179,682.58
拆入资金 2,352,328,274.98 2,350,643,516.66
交易性金融负债 2,371,206,434.81 2,186,667,296.44
衍生金融负债 527,597,318.79 822,957,373.85
卖出回购金融资产款 103,390,941,872.73 104,900,782,844.52
代理买卖证券款 129,744,880,622.93 122,678,561,053.43
代理承销证券款 - 16,000,000.00
应付职工薪酬 7,021,740,034.58 7,801,759,139.57
应交税费 856,696,411.02 555,893,561.55
应付款项 11,344,892,827.43 13,916,756,670.93
合同负债 8,567,429.05 7,471,242.65
持有待售负债 - -
预计负债 27,251,203.86 27,251,203.86
长期借款 - -
应付债券 118,230,237,365.41 110,554,605,140.48
其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 313,448,627.92 326,126,176.17
递延收益 111,517,241.85 112,386,207.36
递延所得税负债 2,160,839,466.18 2,177,988,221.71
其他负债 27,900,297,279.90 25,898,999,607.23
负债合计 452,992,814,413.27 445,161,953,975.09
所有者权益：
股本 10,241,743,060.00 10,241,743,060.00
其他权益工具 40,000,000,000.00 33,600,000,000.00
其中：优先股 - -
永续债 40,000,000,000.00 33,600,000,000.00
国信证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
资本公积 24,756,341,302.76 24,756,354,502.31
减：库存股 - -
其他综合收益 2,601,607,462.04 2,639,040,135.33
盈余公积 5,927,566,773.99 5,927,566,773.99
一般风险准备 21,386,301,500.23 21,631,424,925.37
未分配利润 35,378,495,065.37 32,597,215,979.74
归属于母公司所有者权益合计 140,292,055,164.39 131,393,345,376.74
少数股东权益 216,122,967.68 216,360,222.43
所有者权益合计 140,508,178,132.07 131,609,705,599.17
负债和所有者权益总计 593,500,992,545.34 576,771,659,574.26
法定代表人：张纳沙 主管会计工作负责人：周中国 会计机构负责人：周中国
编制单位：国信证券股份有限公司 单位：元
项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月
一、营业总收入 4,921,043,108.41 5,155,230,903.60
利息净收入 680,970,305.51 299,087,092.70
利息收入 2,091,525,141.96 1,780,316,359.99
利息支出 1,410,554,836.45 1,481,229,267.29
手续费及佣金净收入 3,135,800,368.16 2,212,740,801.95
其中：经纪业务手续费净收入 2,744,981,129.78 1,861,472,640.12
投资银行业务手续费净收入 155,744,905.29 114,405,260.55
资产管理业务手续费净收入 110,886,111.28 158,265,644.14
投资收益（损失以“－”列示） 1,483,872,646.61 2,308,468,130.74
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 131,324,079.00 100,853,918.09
以摊余成本计量的金融资产终止确认产
- -
生的收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列） - -
其他收益 33,951,322.71 15,368,618.66
公允价值变动收益（损失以“－”列示） -429,212,957.23 303,066,046.11
汇兑收益（损失以“－”列示） -4,781,191.49 -3,125,320.53
其他业务收入 20,259,422.68 19,162,497.01
资产处置收益（损失以“-”号填列） 183,191.46 463,036.96
二、营业总支出 2,262,611,275.33 2,277,789,402.21
税金及附加 52,100,281.98 46,194,483.31
业务及管理费 2,182,523,958.17 2,190,748,707.04
资产减值损失 - -
信用减值损失 16,716,145.57 25,144,538.36
其他资产减值损失 - 3,719,181.96
其他业务成本 11,270,889.61 11,982,491.54
三、营业利润（亏损以“－”列示） 2,658,431,833.08 2,877,441,501.39
加：营业外收入 469,409.94 191,080.11
国信证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
减：营业外支出 1,187,967.89 1,412,770.32
四、利润总额（亏损总额以“－”列示） 2,657,713,275.13 2,876,219,811.18
减：所得税费用 553,249,790.10 547,283,625.34
五、净利润（净亏损以“－”列示） 2,104,463,485.03 2,328,936,185.84
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 394,022,247.42 -790,503,243.09
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 394,014,793.64 -790,503,243.09
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 400,394,085.88 27,019,136.73
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -6,379,292.24 -817,522,379.82
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 7,453.78 -
七、综合收益总额 2,498,485,732.45 1,538,432,942.75
其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收
益总额
归属于少数股东的综合收益总额 -237,254.75 -
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.18 0.21
（二）稀释每股收益 0.18 0.21
本报告期未发生同一控制下企业合并。
法定代表人：张纳沙 主管会计工作负责人：周中国 会计机构负责人：周中国
编制单位：国信证券股份有限公司 单位：元
项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月
一、经营活动产生的现金流量：
国信证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
销售商品、提供劳务收到的现金 - -
向其他金融机构拆入资金净增加额 - -
收取利息、手续费及佣金的现金 6,224,169,956.08 4,361,694,171.91
拆入资金净增加额 980,000,000.00
回购业务资金净增加额 768,537,336.84 11,088,582,171.85
代理买卖证券收到的现金净额 7,066,364,149.91 1,269,441,565.52
收到其他与经营活动有关的现金 9,426,563,196.73 15,706,383,032.03
经营活动现金流入小计 23,485,634,639.56 33,406,100,941.31
为交易目的而持有的金融资产净增加额 - 16,572,940,744.23
拆出资金净增加额 - -
返售业务资金净增加额 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 1,783,161,281.50 1,394,826,448.11
支付给职工及为职工支付的现金 2,486,757,266.50 2,271,684,108.59
支付的各项税费 755,164,773.43 901,626,290.84
支付其他与经营活动有关的现金 8,398,219,046.31 6,896,519,967.66
经营活动现金流出小计 13,423,302,367.74 28,037,597,559.43
经营活动产生的现金流量净额 10,062,332,271.82 5,368,503,381.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 79,656,539.70 3,016,000.00
取得投资收益收到的现金 - 25,479.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 80,615,728.01 4,142,996.23
投资支付的现金 148,000,044.00 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付
的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 224,721,770.46 62,024,548.09
投资活动产生的现金流量净额 -144,106,042.45 -57,881,551.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 6,400,000,000.00 -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 1,070,299,298.15 224,824,513.19
发行债券收到的现金 25,930,000,000.00 13,635,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 33,400,299,298.15 13,859,824,513.19
偿还债务支付的现金 23,731,218,921.08 19,682,303,847.82
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,706,887,122.77 826,896,022.77
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 244,574,898.90 54,529,901.32
筹资活动现金流出小计 25,682,680,942.75 20,563,729,771.91
国信证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
筹资活动产生的现金流量净额 7,717,618,355.40 -6,703,905,258.72
四、汇率变动对现金的影响 -44,760,959.79 -5,966,234.90
五、现金及现金等价物净增加额 17,591,083,624.98 -1,399,249,663.60
加：期初现金及现金等价物余额 157,469,628,180.12 114,716,039,215.76
六、期末现金及现金等价物余额 175,060,711,805.10 113,316,789,552.16
法定代表人：张纳沙 主管会计工作负责人：周中国 会计机构负责人：周中国
（二）2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
不适用。
（三）审计报告
公司第一季度报告未经审计。
特此公告。
国信证券股份有限公司董事会
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