证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2026-20
国海证券股份有限公司
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
国海证券股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
本报告经公司第十届董事会第十八次会议审议通过，公司 8 名董事出席
董事会会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、准
确性、完整性无法做出保证或存在异议。
公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机
构负责人黄学嘉女士声明：保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
公司 2026 年第一季度财务会计报告未经审计。
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前期间会计数据
√是 □否
（一）合并财务报表主要会计数据和财务指标
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
单位：人民币元
项目 2026 年 3 月 31 日
调整前 调整后 上年末增减（%）
资产总额 90,931,987,505.66 68,889,174,616.74 68,889,174,616.74 32.00
负债总额 67,198,237,551.72 45,451,796,940.58 45,451,796,940.58 47.85
归属于上市公司股东的
所有者权益
项目 2026 年 1-3 月
调整前 调整后 年同期增减（%）
营业收入 976,632,915.72 825,301,242.09 750,210,592.90 30.18
归属于上市公司股东的
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 257,104,555.68 199,579,038.98 199,579,038.98 28.82
利润
其他综合收益的税后净
额
经营活动产生的现金流
量净额
基本每股收益（元/股） 0.04 0.03 0.03 33.33
稀释每股收益（元/股） 0.04 0.03 0.03 33.33
加权平均净资产收益率 上升 0.23 个
（%） 百分点
注：根据财政部于 2025 年发布的标准仓单相关会计处理实施问答，本集团自 2025 年
溯调整，相关调整对本集团资产负债表及利润表结果均无重大影响。
截至披露前一交易日的公司总股本：6,386,174,477 股
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.04 元/股
（二）非经常性损益项目和金额
单位：人民币元
项目 2026 年 1-3 月
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -187,884.98
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,759.96
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -256,263.49
减：所得税影响额 -87,065.31
少数股东权益影响额（税后） 10,110.99
合计 -271,306.94
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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的
非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
单位：人民币元
增减百分
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 主要原因
比（%）
结算备付金 4,385,971,398.37 2,743,072,459.77 59.89 期末客户备付金规模增加。
期末在其他债权投资中核算
其他债权投资 19,460,698,383.80 3,535,904,483.39 450.37
的债券投资规模增加。
期末期货子公司短期借款增
短期借款 50,133,919.70 - 不适用
加。
卖出回购金融资 期 末 债券 回 购 业 务 规 模 增
产款 加。
应交税费 163,485,574.16 86,063,879.11 89.96 期末应交企业所得税增加。
本期其他债权投资公允价值
其他综合收益 26,312,443.43 1,437,483.92 1,730.45 变动计入其他综合收益的金
额增加。
增减百分
项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月 主要原因
比（%）
本期金融企业往来及融资融
利息净收入 189,405,131.68 133,270,805.36 42.12
券利息净收入增加。
本期衍生金融工具的投资收
投资收益 167,224,294.35 245,664,582.06 -31.93
益减少。
投资收益其中：
对联营企业和合 本期权益法核算的长期股权
营企业的投资收 投资收益增加。
益
公允价值变动收 本期交易性及衍生金融工具
益 的公允价值变动收益增加。
其他业务收入 1,088,501.13 3,352,763.48 -67.53 本期租赁收入减少。
本期买入返售金融资产减值
信用减值损失 15,716,995.62 -72,655,396.62 不适用
损失增加。
其他资产减值损 本期其他流动资产减值损失
失 增加。
本期与日常经营活动无关的
营业外收入 31,749.43 732,511.27 -95.67
收入减少。
其他综合收益的 本期其他债权投资公允价值
税后净额 变动收益增加。
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经营活动产生的 本期回购及代理买卖证券业
现金流量净额 务产生现金净流入。
投资活动产生的
-15,978,091,398.48 -13,423,577,274.12 不适用 本期投资支付的现金增加。
现金流量净额
筹资活动产生的 本期偿还债务支付的现金增
-1,073,542,775.05 552,743,256.99 不适用
现金流量净额 加。
（四）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：人民币元
预警 监管
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
标准 标准
核心净资本 16,418,957,813.35 16,135,989,707.06
附属净资本 0.00 0.00
净资本 16,418,957,813.35 16,135,989,707.06
净资产 21,419,592,169.92 21,179,718,462.55
各项风险资本准备之和 4,850,359,801.17 4,815,699,918.25
表内外资产总额 65,902,036,693.02 47,551,566,466.54
风险覆盖率 338.51% 335.07% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 24.91% 33.93% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 184.90% 194.54% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 174.24% 172.71% ≥120% ≥100%
净资本/净资产 76.65% 76.19% ≥24% ≥20%
净资本/负债 44.96% 92.36% ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 58.65% 121.23% ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其衍生品/
净资本
自营非权益类证券及其衍生品
/净资本
二、募集资金使用情况
□适用 √不适用
三、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股
情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数（户） 173,395 不适用
东总数（如有）
前 10 名普通股股东持股情况
质押或、标记或
持股比 持有有限售条 冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
例（%） 件的股份数量
股份状态 数量
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广西投资集团有限公司 国有法人 23.33 1,490,034,213 265,486,725 - -
广西投资集团金融控股有限公司 国有法人 6.75 431,155,748 235,988,200 - -
广西梧州中恒集团股份有限公司 国有法人 3.84 245,478,844 88,495,575 - -
广西产投资本运营集团有限公司 国有法人 3.32 211,825,915 0 - -
广西能源集团有限公司 国有法人 3.23 205,976,638 0 - -
株洲市国有资产投资控股集团有
国有法人 2.15 137,568,807 0 - -
限公司
中国建设银行股份有限公司－国
基金、理
泰中证全指证券公司交易型开放 2.05 131,190,150 0 - -
财产品等
式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华
基金、理
宝中证全指证券公司交易型开放 1.39 88,987,410 0 - -
财产品等
式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 境外法人 0.65 41,219,097 0 - -
中国农业银行股份有限公司－中
基金、理
证 500 交易型开放式指数证券投 0.53 33,627,076 0 - -
财产品等
资基金
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
持有无限售条 股份种类及数量
股东名称
件股份数量 股份种类 数量
广西投资集团有限公司 1,224,547,488 人民币普通股 1,224,547,488
广西产投资本运营集团有限公司 211,825,915 人民币普通股 211,825,915
广西能源集团有限公司 205,976,638 人民币普通股 205,976,638
广西投资集团金融控股有限公司 195,167,548 人民币普通股 195,167,548
广西梧州中恒集团股份有限公司 156,983,269 人民币普通股 156,983,269
株洲市国有资产投资控股集团有限公司 137,568,807 人民币普通股 137,568,807
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 41,219,097 人民币普通股 41,219,097
中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易型开放式
指数证券投资基金
根据公司掌握的情况，截至 2026 年 3 月 31 日，公司实际控制人广
西投资集团有限公司与广西投资集团金融控股有限公司、广西梧州
上述股东关联关系或一致行动的
中恒集团股份有限公司、广西能源集团有限公司存在关联关系，除
说明
此之外，上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人关系。
截至 2026 年 3 月 31 日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司通
前 10 名普通股股东参与融资融券 过普通账户持有 3,634,478 股，通过信用账户持有 133,934,329 股。
业务情况说明 除上述情况外，前 10 名普通股股东不存在参与融资融券业务的情
况。
注：公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定
购回式证券交易。
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（二）持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与
转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
（三）前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因
导致较上期发生变化
□适用 √不适用
（四）优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况
□适用 √不适用
四、其他重要事项
（一）2026 年 1 月 22 日，王宗平先生因工作原因申请辞去公司第十届董
事会董事及专门委员会相关职务。公司于 2026 年 1 月 23 日召开第十届董事
会第十五次会议、2026 年 2 月 9 日召开 2026 年第一次临时股东会，分别审议
通过了《关于补选公司董事的议案》，同意补选毛绘宇女士为公司第十届董
事会非独立董事。具体情况详见公司于 2026 年 1 月 24 日、2026 年 2 月 10
日登载在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨
潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于董
事辞职及补选董事的公告》《国海证券股份有限公司第十届董事会第十五次
会议决议公告》及《国海证券股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公
告》。
（二）2026 年 3 月，公司收到中国证券监督管理委员会《关于国海证券
股份有限公司参与碳排放权交易有关意见的复函》（机构司函〔2026〕319
号，以下简称复函）。根据复函，公司自营业务可在境内合法交易场所参与
碳排放权交易。相关具体情况详见公司于 2026 年 3 月 7 日登载在《中国证券
报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于参与碳排放
权交易获得中国证监会复函的公告》。
五、季度财务报表
（一）公司 2026 年第一季度财务报表详见附录。
（二）公司 2026 年第一季度报告未经审计。
附录：2026 年第一季度财务报表（未经审计）
特此公告。
董事长：王海河
国海证券股份有限公司董事会
二〇二六年四月二十八日
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
合并资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
资产 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
货币资金 28,183,583,954.12 26,369,103,532.49
其中：客户存款 22,871,281,613.96 21,685,005,540.98
结算备付金 4,385,971,398.37 2,743,072,459.77
其中：客户备付金 4,211,312,226.01 2,611,623,842.18
融出资金 11,697,762,699.00 11,993,171,506.41
衍生金融资产 13,972,615.11 13,343,870.92
存出保证金 4,149,376,160.44 3,964,329,400.16
应收款项 391,472,203.82 451,612,348.21
买入返售金融资产 1,316,050,013.30 1,266,180,891.01
金融投资：
交易性金融资产 17,695,415,880.06 15,077,696,844.37
其他债权投资 19,460,698,383.80 3,535,904,483.39
其他权益工具投资 71,469,753.68 71,469,753.68
长期股权投资 906,325,735.09 802,591,189.83
投资性房地产 417,356,086.09 421,544,197.88
固定资产 824,807,423.82 836,115,384.74
使用权资产 154,602,972.06 140,824,740.18
无形资产 150,873,869.07 166,037,086.05
商誉 22,084,264.01 22,084,264.01
递延所得税资产 677,667,573.54 677,083,560.27
其他资产 412,496,520.28 337,009,103.37
资产总计 90,931,987,505.66 68,889,174,616.74
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
合并资产负债表（续）（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
负债和所有者权益 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 50,133,919.70 -
应付短期融资款 3,599,451,978.08 2,891,931,457.55
拆入资金 3,000,567,208.44 3,300,367,911.12
交易性金融负债 295,802,284.22 301,086,660.17
衍生金融负债 16,767,426.96 18,515,371.20
卖出回购金融资产款 23,580,009,366.21 3,435,398,756.88
代理买卖证券款 29,865,527,060.47 27,109,845,707.70
应付职工薪酬 1,046,707,218.78 961,113,973.86
应交税费 163,485,574.16 86,063,879.11
应付款项 135,965,800.82 156,197,108.23
合同负债 29,105,436.25 28,137,236.41
预计负债 347,727,450.48 358,155,023.71
应付债券 4,608,768,079.48 6,368,557,345.58
租赁负债 158,310,442.69 145,020,660.72
递延所得税负债 51,521,874.82 44,967,141.62
其他负债 248,386,430.16 246,438,706.72
负债合计 67,198,237,551.72 45,451,796,940.58
股东权益：
股本 6,386,174,477.00 6,386,174,477.00
资本公积 11,226,128,083.14 11,226,128,083.14
其他综合收益 26,312,443.43 1,437,483.92
盈余公积 890,259,115.80 890,259,115.80
一般风险准备 2,204,992,232.99 2,198,014,574.75
未分配利润 2,104,827,817.27 1,854,972,226.77
归属于母公司股东权益合计 22,838,694,169.63 22,556,985,961.38
少数股东权益 895,055,784.31 880,391,714.78
股东权益合计 23,733,749,953.94 23,437,377,676.16
负债和股东权益总计 90,931,987,505.66 68,889,174,616.74
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
合并利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月
一、营业收入 976,632,915.72 750,210,592.90
利息净收入 189,405,131.68 133,270,805.36
其中：利息收入 315,710,947.02 278,544,929.27
利息支出 126,305,815.34 145,274,123.91
手续费及佣金净收入 584,013,439.89 488,550,974.61
其中：经纪业务手续费净收入 359,395,690.09 270,676,762.86
投资银行业务手续费净收入 12,297,609.51 30,694,975.77
资产管理业务手续费净收入 75,560,889.24 47,305,054.87
投资收益 167,224,294.35 245,664,582.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 11,082,680.09 2,030,806.55
其他收益 3,854,250.36 4,252,987.29
公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 31,262,766.33 -124,938,379.42
汇兑收益(损失以"-"号填列) -292,717.08 -37,692.25
其他业务收入 1,088,501.13 3,352,763.48
资产处置收益 77,249.06 94,551.77
二、营业支出 623,123,693.74 469,757,006.83
税金及附加 8,388,288.80 8,554,870.49
业务及管理费 590,252,244.43 525,556,912.98
信用减值损失(利得以"-"号填列) 15,716,995.62 -72,655,396.62
其他资产减值损失 4,578,053.10 3,159,321.11
其他业务成本 4,188,111.79 5,141,298.87
三、营业利润(亏损以"-"号填列) 353,509,221.98 280,453,586.07
加：营业外收入 31,749.43 732,511.27
减：营业外支出 553,146.96 459,615.77
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 352,987,824.45 280,726,481.57
减：所得税费用 79,915,023.87 64,907,740.62
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 273,072,800.58 215,818,740.95
(一)按经营持续性分类：
(二)按所有权归属分类：
六、其他综合收益的税后净额 25,090,523.58 -44,715,822.92
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 24,874,959.51 -44,715,822.92
(一)不能重分类进损益的其他综合收益 - -
(二)将重分类进损益的其他综合收益 24,874,959.51 -44,715,822.92
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 215,564.07 -
七、综合收益总额 298,163,324.16 171,102,918.03
归属于母公司股东的综合收益总额 281,708,208.25 155,500,449.40
归属于少数股东的综合收益总额 16,455,115.91 15,602,468.63
八、每股收益
(一)基本每股收益 0.04 0.03
(二)稀释每股收益 0.04 0.03
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
国海证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
合并现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 单位：人民币元
项目 2026 年 1-3 月 2025 年 1-3 月
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 1,094,304,612.25 949,590,795.54
回购业务资金净增加额 20,032,378,117.46 15,456,079,048.93
融出资金净减少额 299,074,842.26 -
代理买卖证券收到的现金净额 2,746,119,088.90 171,256,678.12
收到其他与经营活动有关的现金 572,169,761.19 498,550,842.09
经营活动现金流入小计 24,744,046,422.06 17,075,477,364.68
为交易目的而持有的金融工具净增加额 2,474,138,917.72 3,018,255,192.81
支付利息、手续费及佣金的现金 224,566,719.04 184,125,132.56
拆入资金净减少额 300,000,000.00 1,380,000,000.00
融出资金净增加额 - 308,209,652.86
支付给职工以及为职工支付的现金 327,884,999.78 305,591,523.18
支付的各项税费 69,699,252.21 75,086,080.93
支付其他与经营活动有关的现金 824,763,435.35 1,463,395,511.55
经营活动现金流出小计 4,221,053,324.10 6,734,663,093.89
经营活动产生的现金流量净额 20,522,993,097.96 10,340,814,270.79
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 10,983,108.65 -
取得投资收益收到的现金 26,769,837.33 127,048,877.97
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 44,809.84 17,437.00
收到其他与投资活动有关的现金 301,950.91 2,181,770.56
投资活动现金流入小计 38,099,706.73 129,248,085.53
投资支付的现金 15,990,322,072.84 13,537,354,398.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 17,090,505.28 15,470,960.91
支付其他与投资活动有关的现金 8,778,527.09 -
投资活动现金流出小计 16,016,191,105.21 13,552,825,359.65
投资活动产生的现金流量净额 -15,978,091,398.48 -13,423,577,274.12
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 89,500,000.00 20,000,000.00
发行债券收到的现金 1,880,000,000.00 1,000,000,000.00
筹资活动现金流入小计 1,969,500,000.00 1,020,000,000.00
偿还债务支付的现金 2,939,500,000.00 344,326,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 87,803,737.36 104,374,605.97
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 15,739,037.69 18,556,137.04
筹资活动现金流出小计 3,043,042,775.05 467,256,743.01
筹资活动产生的现金流量净额 -1,073,542,775.05 552,743,256.99
四、汇率变动对现金的影响额 -292,717.08 -37,692.25
五、现金及现金等价物净增加额 3,471,066,207.35 -2,530,057,438.59
加：期初现金及现金等价物余额 28,922,663,755.67 24,318,268,788.58
六、期末现金及现金等价物余额 32,393,729,963.02 21,788,211,349.99
法定代表人：王海河 主管会计工作负责人：谭志华 会计机构负责人：黄学嘉
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