招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
证券代码：600999 证券简称：招商证券
招商证券股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人霍达、主管会计工作负责人刘杰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平保证季
度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
项目 本报告期 上年同期
期增减变动幅度(%)
营业收入 6,973,207,418.79 4,712,949,021.97 47.96
利润总额 3,819,865,318.37 2,494,507,852.96 53.13
归属于上市公司股东的净利润 3,270,564,508.47 2,307,627,966.26 41.73
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 19,691,354,351.14 -37,212,165,996.06 152.92
基本每股收益（元/股） 0.36 0.25 44.00
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.25 44.00
加权平均净资产收益率（%） 2.54 1.87 增加 0.67 个百分点
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本报告期末比上年
本报告期末 上年度末 度末增减变动幅度
(%)
总资产 788,352,765,920.81 753,477,089,745.40 4.63
归属于上市公司股东的所有者
权益
注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。
(二)母公司的净资本及风险控制指标
报告期内，公司净资本和各项风险控制指标均持续符合中国证券监督管理委员会的规定。2026
年 3 月末公司净资本等主要风险控制指标情况如下：
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 90,102,369,293.30 89,549,587,238.58
净资产 128,159,043,680.79 124,368,686,146.63
各项风险准备之和 36,072,059,452.58 34,833,310,699.37
表内外资产总额 525,819,223,473.30 521,841,033,313.48
风险覆盖率（%） 249.78 257.08
资本杠杆率（%） 12.42 11.91
流动性覆盖率（%） 161.47 159.16
净稳定资金率（%） 174.83 164.85
净资本/净资产（%） 70.31 72.00
净资本/负债（%） 21.24 20.94
净资产/负债（%） 30.21 29.09
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 31.84 33.62
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 328.52 332.20
(三)非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 本期金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -4,628.75
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 117,739.15
减：所得税影响额 585,941.99
合计 1,755,882.90
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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(四)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
单位：元 币种：人民币
变动比例
项目名称 本报告期 上年同期 主要原因
（%）
营业收入 6,973,207,418.79 4,712,949,021.97 47.96
利润总额 3,819,865,318.37 2,494,507,852.96 53.13
归属于上市公司股东的
净利润
自营业务和经纪业
归属于上市公司股东的
务收入增加
扣除非经常性损益的净 3,268,808,625.57 2,306,916,491.79 41.70
利润
基本每股收益（元/股） 0.36 0.25 44.00
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.25 44.00
变动比例
项目名称 本报告期末 上年度末 主要原因
（%）
客户备付金存款规
结算备付金 55,138,422,007.51 40,025,951,173.33 37.76
模增加
衍生金融资产 4,388,209,460.43 2,947,104,037.33 48.90 衍生金融工具变动
应收款项 732,186,031.27 550,899,780.37 32.91 应收清算款增加
债权投资 86,751,322.60 180,317,190.31 -51.89 债权投资规模减少
在建装修改造支出
在建工程 58,527,754.26 40,999,335.84 42.75
增加
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产 226,206,349.59 483,690,318.14 -53.23
变化
其他资产 6,327,517,912.26 4,622,225,918.71 36.89 应收结算款增加
短期借款 10,617,295,597.29 7,501,972,758.25 41.53 短期借款增加
拆入资金 2,835,237,730.38 5,900,444,151.97 -51.95 拆入资金减少
交易性金融负债 60,262,245,978.60 42,179,178,133.35 42.87 卖空债券规模增加
预收的投资银行业
合同负债 61,674,340.56 42,999,132.47 43.43
务手续费增加
变动比例
项目名称 本报告期 上年同期 主要原因
（%）
融资融券利息收入
利息净收入 721,422,781.72 208,329,260.97 246.29 增加且债务融资业
务利息支出减少
金融工具投资收益
投资收益 2,105,293,611.41 3,310,215,440.67 -36.40
减少
代扣代缴手续费收
其他收益 50,173,917.12 20,126,134.77 149.30
入增加
金融工具公允价值
公允价值变动收益 1,049,055,095.46 -1,427,301,964.38 173.50
变动
汇兑收益 -222,272,903.78 -6,029,808.44 -3,586.23 汇率变动
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变动比例
项目名称 本报告期 上年同期 主要原因
（%）
公司经营业绩增
业务及管理费 3,035,150,283.00 2,185,794,433.21 38.86 加，业务及管理费
随之相应增加
计提融资类业务预
信用减值损失 78,446,019.93 -341,450.19 23,074.37
期信用减值损失
所得税费用 548,659,502.43 185,859,984.70 195.20 应纳税所得额增加
其他债权投资公允
其他综合收益的税后净额 43,769,662.17 -905,022,216.39 104.84
价值变动
经营活动产生的现金流 代理买卖证券收到
量净额 的现金净额增加
投资活动产生的现金流 其他债权投资规模
量净额 变动减小
筹资活动产生的现金流 发行债券现金净流
量净额 入增加
汇率变动对现金及现金
-279,178,701.78 -53,315,151.30 -423.64 汇率变动
等价物的影响
二、股东信息
(一) 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股
报告期末普通股股东总数 176,328 --
东总数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标
持有有 记或冻结
持股
限售条 情况
股东名称 股东性质 持股数量 比例
件股份
(%) 股份 数
数量
状态 量
招商局金融控股有限公司 国有法人 2,047,900,517 23.55 -- 无 --
深圳市集盛投资发展有限公司 国有法人 1,703,934,870 19.59 -- 无 --
香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 1,274,304,883 14.65 -- 无 --
中国远洋运输有限公司 国有法人 544,632,418 6.26 -- 无 --
河北港口集团有限公司 国有法人 343,282,732 3.95 -- 无 --
中交资本控股有限公司 国有法人 185,374,403 2.13 -- 无 --
中国证券金融股份有限公司 未知 170,789,261 1.96 -- 无 --
香港中央结算有限公司 境外法人 126,057,173 1.45 -- 无 --
中远海运（广州）有限公司 国有法人 109,199,899 1.26 -- 无 --
中国建设银行股份有限公司－国泰
中证全指证券公司交易型开放式指 其他 102,007,798 1.17 -- 无 --
数证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有无限售条件流 股份种类及数量
股东名称
通股的数量 股份种类 数量
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招商局金融控股有限公司 2,047,900,517 人民币普通股 2,047,900,517
深圳市集盛投资发展有限公司 1,703,934,870 人民币普通股 1,703,934,870
香港中央结算（代理人）有限公司 1,274,304,883 境外上市外资股 1,274,304,883
中国远洋运输有限公司 544,632,418 人民币普通股 544,632,418
河北港口集团有限公司 343,282,732 人民币普通股 343,282,732
中交资本控股有限公司 185,374,403 人民币普通股 185,374,403
中国证券金融股份有限公司 170,789,261 人民币普通股 170,789,261
香港中央结算有限公司 126,057,173 人民币普通股 126,057,173
中远海运（广州）有限公司 109,199,899 人民币普通股 109,199,899
中国建设银行股份有限公司－国泰
中证全指证券公司交易型开放式指 102,007,798 人民币普通股 102,007,798
数证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说 际控制人招商局集团的子公司；
明 2、中远运输、中远海运（广州）有限公司均为中国远洋
海运集团有限公司的子公司。
前 10 名股东及前 10 名无限售股东
参与融资融券及转融通业务情况说 无
明（如有）
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用 √不适用
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四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元币种:人民币审计类型：未经审计
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 147,935,828,640.30 132,789,411,773.94
其中：客户资金存款 127,583,106,108.57 116,415,124,973.51
结算备付金 55,138,422,007.51 40,025,951,173.33
其中：客户备付金 49,694,411,986.87 34,613,304,052.42
融出资金 133,607,586,954.10 133,353,124,273.32
衍生金融资产 4,388,209,460.43 2,947,104,037.33
存出保证金 21,394,481,735.95 18,516,420,858.91
应收款项 732,186,031.27 550,899,780.37
买入返售金融资产 27,132,403,938.98 27,035,433,812.09
金融投资：
交易性金融资产 268,505,462,489.59 270,666,011,985.65
债权投资 86,751,322.60 180,317,190.31
其他债权投资 64,859,299,368.38 69,933,548,083.85
其他权益工具投资 40,629,435,994.00 35,425,795,242.28
长期股权投资 13,696,333,002.92 13,339,481,677.54
固定资产 1,501,608,345.50 1,462,799,813.49
使用权资产 872,816,825.38 835,764,174.95
在建工程 58,527,754.26 40,999,335.84
无形资产 1,250,017,182.24 1,258,439,689.80
其中：数据资源 4,980,369.27 5,247,174.75
商誉 9,670,605.55 9,670,605.55
递延所得税资产 226,206,349.59 483,690,318.14
其他资产 6,327,517,912.26 4,622,225,918.71
资产总计 788,352,765,920.81 753,477,089,745.40
负债：
短期借款 10,617,295,597.29 7,501,972,758.25
应付短期融资款 50,976,780,418.46 64,381,201,033.73
拆入资金 2,835,237,730.38 5,900,444,151.97
交易性金融负债 60,262,245,978.60 42,179,178,133.35
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项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
衍生金融负债 7,979,186,956.10 7,229,011,773.25
卖出回购金融资产款 122,025,961,864.03 152,377,883,892.80
代理买卖证券款 184,027,068,399.72 155,015,825,219.19
代理承销证券款 - 8,100,256.00
应付职工薪酬 6,228,829,569.93 5,722,693,907.71
应交税费 783,367,562.55 1,070,694,592.22
应付款项 33,730,664,119.23 28,204,288,828.81
合同负债 61,674,340.56 42,999,132.47
长期借款 2,902,681,963.61 2,958,758,134.77
应付债券 161,993,674,714.39 140,297,389,588.26
递延所得税负债 617,705,464.15 570,385,651.69
租赁负债 891,791,720.45 857,611,334.09
预计负债 1,175,422.75 1,175,422.75
其他负债 1,055,618,332.28 1,110,645,645.87
负债合计 646,990,960,154.48 615,430,259,457.18
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00
其他权益工具 17,000,000,000.00 17,000,000,000.00
其中：永续债 17,000,000,000.00 17,000,000,000.00
资本公积 40,360,965,556.27 40,360,965,556.27
减：库存股 - -
其他综合收益 693,645,640.70 593,239,854.34
盈余公积 5,236,148,007.81 5,236,148,007.81
一般风险准备 23,170,710,005.90 23,156,600,857.10
未分配利润 46,160,995,669.36 42,961,176,433.88
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 141,318,991,686.04 138,004,657,515.40
少数股东权益 42,814,080.29 42,172,772.82
所有者权益（或股东权益）合计 141,361,805,766.33 138,046,830,288.22
负债和所有者权益（或股东权益）总计 788,352,765,920.81 753,477,089,745.40
公司负责人：霍达 主管会计工作负责人：刘杰 会计机构负责人：王剑平
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
合并利润表
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元币种:人民币审计类型：未经审计
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
一、营业总收入 6,973,207,418.79 4,712,949,021.97
利息净收入 721,422,781.72 208,329,260.97
其中：利息收入 2,567,415,103.40 2,314,518,383.18
利息支出 1,845,992,321.68 2,106,189,122.21
手续费及佣金净收入 3,156,406,212.26 2,518,327,920.74
其中：经纪业务手续费净收入 2,589,738,225.94 1,965,760,726.41
投资银行业务手续费净收入 179,623,872.43 186,703,926.19
资产管理业务手续费净收入 194,293,563.34 221,718,748.05
投资收益（损失以“-”号填列） 2,105,293,611.41 3,310,215,440.67
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 350,449,906.60 370,502,011.75
以摊余成本计量的金融资产终止确认产
- -
生的收益（损失以“-”号填列）
其他收益 50,173,917.12 20,126,134.77
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 1,049,055,095.46 -1,427,301,964.38
汇兑收益（损失以“-”号填列） -222,272,903.78 -6,029,808.44
其他业务收入 113,205,280.35 89,230,436.79
资产处置收益（损失以“-”号填列） -76,575.75 51,600.85
二、营业总支出 3,153,531,786.57 2,219,153,372.44
税金及附加 39,935,483.64 33,445,189.42
业务及管理费 3,035,150,283.00 2,185,794,433.21
信用减值损失 78,446,019.93 -341,450.19
其他业务成本 - 255,200.00
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 3,819,675,632.22 2,493,795,649.53
加：营业外收入 207,050.15 1,015,937.77
减：营业外支出 17,364.00 303,734.34
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,819,865,318.37 2,494,507,852.96
减：所得税费用 548,659,502.43 185,859,984.70
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,271,205,815.94 2,308,647,868.26
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 43,769,662.17 -905,022,216.39
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 43,769,662.17 -905,022,216.39
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 258,052,916.04 -167,996,358.09
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -214,283,253.87 -737,025,858.30
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
七、综合收益总额 3,314,975,478.11 1,403,625,651.87
归属于母公司所有者的综合收益总额 3,314,334,170.64 1,402,605,749.87
归属于少数股东的综合收益总额 641,307.47 1,019,902.00
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.36 0.25
（二）稀释每股收益(元/股) 0.36 0.25
公司负责人：霍达 主管会计工作负责人：刘杰 会计机构负责人：王剑平
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
合并现金流量表
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 23,500,136,091.39 -
收取利息、手续费及佣金的现金 6,334,385,382.61 5,142,788,593.39
拆入资金净增加额 - 1,694,114,037.37
回购业务资金净增加额 - 232,080,056.91
代理买卖证券收到的现金净额 27,621,576,710.44 -
收到其他与经营活动有关的现金 3,204,590,199.84 1,614,827,462.75
经营活动现金流入小计 60,660,688,384.28 8,683,810,150.42
为交易目的而持有的金融资产净增加额 - 366,966,154.22
拆入资金净减少额 3,056,337,000.00 -
回购业务资金净减少额 30,153,140,922.39 -
融出资金净增加额 317,043,295.69 4,386,695,827.03
代理买卖证券支付的现金净额 - 33,696,841,442.88
支付利息、手续费及佣金的现金 2,005,651,909.44 1,811,849,038.39
支付给职工及为职工支付的现金 1,893,233,454.72 1,745,396,106.18
支付的各项税费 1,070,012,356.25 716,777,418.14
支付其他与经营活动有关的现金 2,473,915,094.65 3,171,450,159.64
经营活动现金流出小计 40,969,334,033.14 45,895,976,146.48
经营活动产生的现金流量净额 19,691,354,351.14 -37,212,165,996.06
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 353,587,908.84 14,938,103,418.55
取得投资收益收到的现金 552,652,714.15 646,586,565.35
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 906,337,761.24 15,585,909,600.53
投资支付的现金 - 21,528,849.24
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 163,322,698.64 43,187,916.20
投资活动产生的现金流量净额 743,015,062.60 15,542,721,684.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 3,125,249,825.67 -
发行债券收到的现金 42,628,200,000.00 21,258,310,022.50
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 45,753,449,825.67 21,258,310,022.50
偿还债务支付的现金 34,784,662,000.00 40,928,015,067.06
偿还租赁负债支付的现金 68,367,768.08 87,317,999.19
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 846,559,931.50 1,052,940,704.65
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 35,699,589,699.58 42,068,273,770.90
筹资活动产生的现金流量净额 10,053,860,126.09 -20,809,963,748.40
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -279,178,701.78 -53,315,151.30
五、现金及现金等价物净增加额 30,209,050,838.05 -42,532,723,211.43
加：期初现金及现金等价物余额 172,088,092,048.80 176,640,066,601.43
六、期末现金及现金等价物余额 202,297,142,886.85 134,107,343,390.00
公司负责人：霍达 主管会计工作负责人：刘杰 会计机构负责人：王剑平
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母公司资产负债表
编制单位：招商证券股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型：未经审计
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 114,260,950,295.81 101,911,162,960.11
其中：客户资金存款 105,627,923,123.36 94,530,959,101.33
结算备付金 58,743,430,903.52 40,778,039,087.55
其中：客户备付金 48,669,466,089.78 33,863,696,998.53
融出资金 130,317,594,252.06 130,345,101,644.05
衍生金融资产 8,535,304,285.38 6,559,715,648.15
存出保证金 12,006,414,040.03 11,269,749,050.04
应收款项 637,161,677.40 425,636,037.11
买入返售金融资产 27,069,850,667.39 26,972,880,540.50
金融投资：
交易性金融资产 215,911,669,427.30 222,593,483,692.01
债权投资 - -
其他债权投资 59,683,925,137.70 65,454,916,534.80
其他权益工具投资 40,467,554,476.94 35,255,236,649.51
长期股权投资 32,544,369,261.12 32,186,609,467.49
固定资产 1,443,625,498.21 1,405,362,350.53
使用权资产 714,380,885.94 728,564,610.27
在建工程 6,569,589.40 5,686,513.65
无形资产 1,135,586,786.61 1,147,813,534.38
其中：数据资源 4,980,369.27 5,247,174.75
递延所得税资产 76,169,716.70 333,747,567.53
其他资产 2,027,183,261.88 1,863,886,931.72
资产总计 705,581,740,163.39 679,237,592,819.40
负债：
应付短期融资款 50,976,780,418.46 64,381,201,033.73
拆入资金 2,835,237,328.39 5,900,443,749.98
交易性金融负债 56,813,954,295.00 38,462,498,426.09
衍生金融负债 8,529,581,746.75 7,814,086,052.26
卖出回购金融资产款 115,481,173,867.31 145,719,068,405.79
代理买卖证券款 153,257,382,403.67 127,295,094,103.53
代理承销证券款 - 8,100,256.00
应付职工薪酬 5,713,681,113.62 5,167,010,589.16
应交税费 469,572,164.29 733,266,601.67
应付款项 21,940,030,344.16 19,652,488,336.51
合同负债 30,882,000.00 19,450,000.00
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日
应付债券 159,685,921,043.72 137,988,685,827.84
租赁负债 735,984,032.82 748,408,382.28
预计负债 1,175,422.75 1,175,422.75
其他负债 951,340,301.66 977,929,485.18
负债合计 577,422,696,482.60 554,868,906,672.77
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,696,526,806.00 8,696,526,806.00
其他权益工具 17,000,000,000.00 17,000,000,000.00
其中：永续债 17,000,000,000.00 17,000,000,000.00
资本公积 40,247,259,889.77 40,247,259,889.77
减：库存股 - -
其他综合收益 741,330,367.76 322,518,674.46
盈余公积 5,236,148,007.81 5,236,148,007.81
一般风险准备 21,146,032,740.79 21,145,335,391.98
未分配利润 35,091,745,868.66 31,720,897,376.61
所有者权益（或股东权益）合计 128,159,043,680.79 124,368,686,146.63
负债和所有者权益（或股东权益）总计 705,581,740,163.39 679,237,592,819.40
公司负责人：霍达 主管会计工作负责人：刘杰 会计机构负责人：王剑平
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
母公司利润表
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
一、营业总收入 6,691,125,293.15 5,248,908,112.60
利息净收入 698,337,442.88 193,744,661.48
其中：利息收入 2,297,080,352.89 1,997,663,303.67
利息支出 1,598,742,910.01 1,803,918,642.19
手续费及佣金净收入 2,731,924,048.73 2,214,768,780.52
其中：经纪业务手续费净收入 2,436,424,061.90 1,888,867,193.60
投资银行业务手续费净收入 106,520,889.58 187,298,537.24
资产管理业务手续费净收入 - -
投资收益（损失以“-”号填列） 2,529,974,144.79 3,016,290,672.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 350,852,610.13 371,084,320.56
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生
- -
的收益（损失以“-”号填列）
其他收益 49,189,769.09 19,365,320.12
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 515,085,405.17 -322,751,765.64
汇兑收益（损失以“-”号填列） 52,112,430.50 37,317,147.83
其他业务收入 114,579,025.97 90,121,695.32
资产处置收益（损失以“-”号填列） -76,973.98 51,600.85
二、营业总支出 2,855,285,397.19 1,886,155,128.83
税金及附加 37,951,831.00 31,103,424.73
业务及管理费 2,745,917,837.56 1,858,043,501.65
信用减值损失 71,415,728.63 -2,991,797.55
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 3,835,839,895.96 3,362,752,983.77
加：营业外收入 207,050.15 899,458.27
减：营业外支出 11,250.96 71,146.60
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,836,035,695.15 3,363,581,295.44
减：所得税费用 404,582,823.83 125,471,715.10
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,431,452,871.32 3,238,109,580.34
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 3,431,452,871.32 3,238,109,580.34
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） - -
六、其他综合收益的税后净额 358,904,662.84 -878,606,550.31
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 264,148,346.27 -175,184,900.64
（二）将重分类进损益的其他综合收益 94,756,316.57 -703,421,649.67
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026 年第一季度 2025 年第一季度
七、综合收益总额 3,790,357,534.16 2,359,503,030.03
公司负责人：霍达 主管会计工作负责人：刘杰 会计机构负责人：王剑平
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
母公司现金流量表
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 26,517,728,612.50 82,391,773.62
收取利息、手续费及佣金的现金 5,438,302,866.72 4,477,863,571.53
拆入资金净增加额 - 1,694,124,000.00
融出资金净减少额 41,496,370.28 -
代理买卖证券收到的现金净额 25,614,410,625.35 -
收到其他与经营活动有关的现金 1,974,064,990.64 810,675,997.64
经营活动现金流入小计 59,586,003,465.49 7,065,055,342.79
拆入资金净减少额 3,056,337,000.00 -
回购业务资金净减少额 30,162,284,534.69 608,755,246.62
融出资金净增加额 - 3,915,236,734.23
代理买卖证券支付的现金净额 - 1,527,090,784.68
支付利息、手续费及佣金的现金 1,651,936,182.65 1,520,611,091.81
支付给职工及为职工支付的现金 1,673,099,808.35 1,555,275,573.89
支付的各项税费 778,190,809.16 568,282,526.16
支付其他与经营活动有关的现金 1,039,295,853.25 2,359,115,077.60
经营活动现金流出小计 38,361,144,188.10 12,054,367,034.99
经营活动产生的现金流量净额 21,224,859,277.39 -4,989,311,692.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,172,706,478.30 14,533,732,462.75
取得投资收益收到的现金 1,351,374,730.42 643,013,693.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 2,524,177,948.74 15,177,976,992.39
投资支付的现金 340,000,000.00 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 473,122,887.29 17,761,616.19
投资活动产生的现金流量净额 2,051,055,061.45 15,160,215,376.20
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金 42,628,200,000.00 20,947,140,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 42,628,200,000.00 20,947,140,000.00
偿还债务支付的现金 34,784,662,000.00 38,255,831,713.00
偿还租赁负债支付的现金 60,100,987.60 79,223,156.01
招商证券股份有限公司2026 年第一季度报告
项目 2026年第一季度 2025年第一季度
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 770,744,384.38 911,231,488.09
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 35,615,507,371.98 39,246,286,357.10
筹资活动产生的现金流量净额 7,012,692,628.02 -18,299,146,357.10
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,793,482.85 17,686,833.90
五、现金及现金等价物净增加额 30,286,813,484.01 -8,110,555,839.20
加：期初现金及现金等价物余额 142,591,172,800.02 114,140,719,646.31
六、期末现金及现金等价物余额 172,877,986,284.03 106,030,163,807.11
公司负责人：霍达 主管会计工作负责人：刘杰 会计机构负责人：王剑平
(三)2026 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告。
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