广发证券股份有限公司关于江苏苏利精细化工股份有限公
司 2025 年度募集资金存放与使用情况的核查意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监
管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规的要求，广发证券股份有限公司
（以下简称“广发证券”“保荐机构”）对江苏苏利精细化工股份有限公司（以
下简称“苏利股份”“公司”）2025 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，
具体情况如下：
一、保荐机构进行的核查工作
保荐代表人通过访谈公司有关董事、高级管理人员，查阅相关信息披露文件、
董事会决议、募集资金专户银行对账单及会计师事务所出具的募集资金年度存放
与使用情况鉴证报告等文件，对公司本次 2025 年度募集资金存放与使用情况进
行了核查。
二、募集资金基本情况
（一）募集资金金额及到位时间
根据中国证监会《关于核准江苏苏利精细化工股份有限公司公开发行可转换
公司债券的批复》（证监许可[2021]）3928 号)核准，于 2022 年 2 月 16 日公开
发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）9,572,110 张，每张面值 100 元，募
集资金总额为人民币 957,211,000.00 元，扣除发行费用人民币 13,591,559.88 元，
募集资金净额为人民币 943,619,440.12 元。上述募集资金已于 2022 年 2 月 22 日
汇入经公司董事会批准设立的可转债募集资金专户中，经大华会计师事务所（特
殊普通合伙）审验，并由其出具《江苏苏利精细化工股份有限公司公开发行可转
换公司债券募集资金验证报告》（大华验字[2022]000098 号）。公司已对募集资
金采取了专户存储制度，并与开户行、保荐机构签订了募集资金监管协议。
（二）募集资金以前年度使用金额
截止 2024 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 671,382,673.53 元，
其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币
其中募集资金专户余额为人民币 63,617,631.31 元、募集资金现金管理账户余额
（三）募集资金本年度使用金额及年末余额
截止 2025 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 842,423,911.70 元，
其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币
元、募集资金现金管理账户余额为 100,000,000.11 元，明细如下：
项目 金额
截至 2024 年 12 月 31 日止募集资金余额 63,617,631.31
加：专户利息收入 539,856.79
理财到期转入 800,000,000.00
募集户理财收益 2,677,786.12
减：以募集资金置换预先已投入募集资金
减：募集资金使用支出 171,041,238.17
银行手续费支出 6,845.69
理财购买支出 650,000,000.00
节余募集资金永久补流
截至 2025 年 12 月 31 日止募集资金余额 45,787,190.36
三、募集资金存放与管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规，结合公司
实际情况，制定了《江苏苏利精细化工股份有限公司募集资金管理制度》（以下
简称“管理制度”）。
根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，公司及募集资金投资项目
实施主体苏利（宁夏）新材料科技有限公司分别在中信银行股份有限公司无锡分
行、中国建设银行股份有限公司江阴支行开设募集资金专项账户，并于 2022 年
集资金专户存储三方监管协议》，于 2022 年 3 月 23 日与广发证券股份有限公
司、中国建设银行股份有限公司江阴支行签署了两份《募集资金专户存储三方监
管协议》，监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议
的履行不存在重大问题。并对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款
专用；授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专户资
料，并要求保荐代表人每季度对募集资金管理和使用情况至少进行现场调查一次。
建设银行股份有限公司临港新城支行开立了募集资金现金管理专用结算账户；
股份有限公司江阴支行开立了募集资金现金管理专用结算账户。根据《上市公司
监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等相关规定，募集资金现金管理
专用结算账户将专用于闲置募集资金现金管理投资产品的结算，不会存放非募集
资金或用作其他用途。公司将在现金管理产品到期且无下一步使用或购买计划时
及时注销该账户。
东发展银行股份有限公司银川公园华府支行开立了募集资金现金管理专用结算
账户；2025 年 6 月 11 日，公司子公司苏利（宁夏）新材料科技有限公司在兴业
银行股份有限公司江阴支行开立了募集资金现金管理专用结算账户。根据《上市
公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券
交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等相关规定，募集资金现金管
理专用结算账户将专用于闲置募集资金现金管理投资产品的结算，不会存放非募
集资金或用作其他用途。公司将在现金管理产品到期且无下一步使用或购买计划
时及时注销该账户。
（二）募集资金专户存储情况
单位：元
开户银行 银行账号 初时存放金额 截止日余额 存储方式
中信银行股份有限公司江
阴支行
中国建设银行股份有限公
司江阴支行
中国建设银行股份有限公
司江阴支行
合计 — 947,019,207.06 45,787,190.36
单位：元
开户银行 截止日余额 存储方式
中国建设银行股份有限公司江阴临港新城支行 0.11 活期
兴业银行江阴支行 100,000,000.00 结构性存款
合计 100,000,000.11
四、2025 年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表 1《募集资金使用情况对照
表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
本报告期内，公司不存在使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资
金情况。
（三）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金
的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况
公司于 2025 年 4 月 22 日召开第五届董事会第四次会议及第五届监事会第
二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的
议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，
使用不超过 3.00 亿元的闲置募集资金以及不超过 2.00 亿元的闲置自有资金进行
现金管理，用于购买安全性高、短期（不超过一年）的理财产品，闲置募集资金
投资产品需满足保本要求，使用期限为自公司第五届董事会第四次会议审议通过
之日起 12 个月。在上述使用期限及额度范围内，资金可滚动使用。公司独立董
事、监事会及保荐机构已分别对此发表了同意的意见。
年 12 月 31 日未到期理财金额 100,000,000.00 元。
本年度公司实际使用闲置募集资金进行现金管理情况如下：
委托理 委托理 是否
委托理
受托人 理财产品名称 委托理财金额 财起始 财终止 期末金额 如期
财类型
时间 时间 归还
中信银行股 共赢慧信利率挂钩
结构性
份有限公司 人民币结构性存款 100,000,000.00 2024/12/2 2025/3/6 是
存款
江阴支行 01312 期
中国建设银
结构性 结 构 性 存 款 JG-
行股份有限 150,000,000.00 2024/12/5 2025/1/4 是
存款 SLNX-2024005
公司
中国建设银
结构性 结 构 性 存 款 JG-
行股份有限 100,000,000.00 2025/1/13 2025/2/12 是
存款 SLNX-2025001
公司
中信银行股 共赢慧信利率挂钩
结构性
份有限公司 人民币结构性存款 70,000,000.00 2025/2/19 2025/5/20 是
存款
江阴支行 02011 期
中国建设银
结构性 结 构 性 存 款 JG-
行股份有限 30,000,000.00 2025/2/21 2025/3/24 是
存款 SLNX-2025002
公司
委托理 委托理 是否
委托理
受托人 理财产品名称 委托理财金额 财起始 财终止 期末金额 如期
财类型
时间 时间 归还
中信银行股 共赢慧信汇率挂钩
结构性
份有限公司 人民币结构性存款 80,000,000.00 2025/3/12 2025/6/10 是
存款
江阴支行 09624 期
宁夏浦发银
结构性 公司稳利 25JG6368
行银川公园 50,000,000.00 2025/4/21 2025/7/25 是
存款 期(三层看跌)
华府支行
兴业银行江 结构性 兴业银行企业金融
阴支行 存款 人民币结构性存款
宁夏浦发银
结构性 利多多公司稳利
行银川公园 50,000,000.00 2025/9/28 2025/10/28 是
存款 25JG3525 期
华府支行
中国建设银
结构性
行股份有限 定制型结构性存款 70,000,000.00 2025/9/26 2025/10/26 是
存款
公司
兴业银行江 结构性 兴业银行企业金融
阴支行 存款 人民币结构性存款
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
本报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情
况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
本报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）
的情况。
（七）节余募集资金使用情况
本报告期内，公司不存在使用节余募集资金的情况。
（八）募集资金使用的其他情况
继续使用部分募集资金向控股子公司提供借款实施募投项目的议案》，同意公司
继续使用部分募集资金向控股子公司苏利宁夏提供借款人民币 308,562,741.39 元，
期限三年（自实际借款之日起计算），借款利率参照苏利宁夏同期项目贷款利率
执行，该笔借款可提前偿还或到期续借。
五、变更募集资金投资项目的资金使用情况
况、相关产品的市场需求以及公司战略规划等因素，拟将募投项目“年产 1.15 万
吨精细化工产品及相关衍生产品项目”建设内容中的“1,000 吨丙硫菌唑”变更
为“2,000 吨丙硫菌唑”、
“500 吨对氯苯硼酸”变更为“2,000 吨霜霉威盐酸盐”、
“5,000 吨对苯二甲腈”变更为“10,000 吨间苯二甲腈”，其他内容保持不变。
因此公司可转债募集资金投资项目建设内容变更为：新建生产厂房、年产 2,000
吨丙硫菌唑、1,000 吨吡氟酰草胺、2,000 吨 4,6-二氯嘧啶、2,000 吨苯并呋喃酮、
产、检测及其他辅助设备。原募投项目名称变更为“年产 1.9 万吨精细化工产品
及相关衍生产品项目”上述项目拟投资总额变更为 148,328.09 万元，拟用募集资
金投资金额保持不变，仍为 94,361.94 万元。
公司本次变更部分可转债募集资金用途事项已经公司第四届董事会第十九
次会议、第四届监事会第十五次会议、2024 年第一次债券持有人会议及 2024 年
第一次临时股东大会决议审议通过，公司独立董事发表了明确的同意意见，公司
保荐机构广发证券股份有限公司出具了核查意见。
公司变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表 2《变更募集资金投资
项目情况表》。
六、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的相关信息做到了及时、真实、准确、完整，不存在募集资金管
理违规的情形。
七、保荐机构的核查意见
经核查，广发证券认为：公司 2025 年度募集资金存放和使用符合《证券发
行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股
票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和
《江苏苏利精细化工股份有限公司募集资金管理办法》《江苏苏利精细化工股份
有限公司章程》等届时适用的法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存放和
专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使
用募集资金的情形。
附表 1
募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 94,361.94 本年度投入募集资金总额 17,104.12
变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 84,242.39
变更用途的募集资金总额比例
已变更项 截至期末累 截至期末累计投入金 截至期末投入 项目达到预定 本年度 是否达 项目可行性
承诺投资 募集资金承 调整后投 截至期末承诺 本年度投入
目，含部分 计投入金额 额与承诺投入金额的 进度（%）(4) 可使用状态日 实现的 到预计 是否发生重
项目 诺投资总额 资总额 投入金额(1) 金额
变更 (2) 差额(3)＝(2)-(1) ＝(2)/(1) 期 效益 效益 大变化
年产 1.9 万吨精
细化工产品及相 是 94,361.94 94,361.94 94,361.94 17,104.12 84,242.39 -10,119.55 89.28% 注1 注2 不适用 否
关衍生产品项目
合计 — 94,361.94 94,361.94 94,361.94 17,104.12 84,242.39 -10,119.55 — — — —
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
公司于 2022 年 7 月 13 日召开第四届董事会第五次会议及第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投
入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金人民币 131,694,225.49 元置换预先已投入募投项目的自筹资金。大
募集资金投资项目先期投入及置换情况
华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司截至 2022 年 6 月 10 日公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了专项
审核，并出具了大华核字[2022]0011384 号《江苏苏利精细化工股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见“四、2025 年度募集资金的实际使用情况”之“（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 工程项目尚在建设中。
资金向控股子公司提供借款实施募投项目的议案》，公司使用部分募集资金向控股子公司苏利宁夏提供借款人民币 554,040,372.66
元，期限三年(自实际借款之日起计算)，借款利率按照中国人民银行 5 年期贷款基准利率执行，利率为 4.9%。
部分募集资金的实施方式由向控股子公司苏利宁夏提供借款变更为向控股子公司苏利宁夏进行增资，借款金额中的
募集资金其他使用情况 106,400,000.00 元由借款方式变更为向苏利宁夏增资，增资金额为 106,400,000.00 元(其中 53,200,000.00 元计入注册资本，其余部
分计入资本公积)，本次变更完成后，公司向控股子公司苏利宁夏增资 106,400,000.00 元、提供借款 447,640,372.66 元，期限三年
(自实际借款之日起计算)，借款利率按照中国人民银行 5 年期市场报价利率执行，募投项目的其他内容保持不变。
投项目的议案》，同意公司继续使用部分募集资金向控股子公司苏利宁夏提供借款人民币 308,562,741.39 元，期限三年（自实际
借款之日起计算），借款利率参照苏利宁夏同期项目贷款利率执行，该笔借款可提前偿还或到期续借。
年产 1.9 万吨精细化工产品及相关衍生产品项目中间苯二甲腈项目已达到预定可使用状态；2,000 吨丙硫菌唑项目已处于试生产
状态；2,000 吨苯并呋喃酮项目正在安装调试阶段；2,000 吨霜霉威盐酸盐项目房产已达到预定可使用状态，相关设备安装调试尚
注 1：
未完成；1,000 吨吡氟酰草胺、2,000 吨 4,6-二氯嘧啶生产线建设受外部宏观环境、市场需求发生变化等因素的影响，实施进度适
度延后。
年产 1.9 万吨精细化工产品及相关衍生产品项目中间苯二甲腈项目 2025 年度产生收入 314,652,157.90 元，达到预期收益。剩余项
注 2：
目仍在进行中，尚未产生实际收入。
附表 2
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
变更后项目拟 项目达到预定 是否达 变更后的项目可
截至期末计划累 本年度实际 实际累计投入 投资进度（%） 本年度实现
变更后的项目 对应的原项目 投入募集资金 可使用状态日 到预计 行性是否发生重
计投资金额(1) 投入金额 金额(2) (3)=(2)/(1) 的效益
总额 期 效益 大变化
年产 1.9 万吨精细化 年产 1.15 万吨精
工产品及相关衍生产 细化工产品及相 94,361.94 94,361.94 17,104.12 84,242.39 89.28% 注1 注2 不适用 否
品项目 关衍生产品项目
合计 — 94,361.94 94,361.94 17,104.12 84,242.39 — — — —
等因素，拟将募投项目“年产 1.15 万吨精细化工产品及相关衍生产品项目”建设内容中的“1,000 吨丙硫菌唑”变更为“2,000 吨
丙硫菌唑”、“500 吨对氯苯硼酸”变更为“2,000 吨霜霉威盐酸盐”、“5,000 吨对苯二甲腈”变更为“10,000 吨间苯二甲腈”，其他
内容保持不变。因此公司可转债募集资金投资项目建设内容变更为：新建生产厂房、年产 2,000 吨丙硫菌唑、1,000 吨吡氟
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体募 酰草胺、2,000 吨 4,6-二氯嘧啶、2,000 吨苯并呋喃酮、2,000 吨霜霉威盐酸盐、10,000 吨间苯二甲腈的生产线及配套公用设
投项目） 施和购置生产、检测及其他辅助设备。原募投项目名称变更为“年产 1.9 万吨精细化工产品及相关衍生产品项目”上述项目拟
投资总额变更为 148,328.09 万元，拟用募集资金投资金额保持不变，仍为 94,361.94 万元。
公司本次变更部分可转债募集资金用途事项已经公司第四届董事会第十九次会议、第四届监事会第十五次会议、2024 年第
一次债券持有人会议及 2024 年第一次临时股东大会决议审议通过，公司独立董事发表了明确的同意意见，公司保荐机构广
发证券股份有限公司出具了核查意见。
未达到计划进度的情况和原因（分具体募投项目） 不适用
变更后项目拟 项目达到预定 是否达 变更后的项目可
截至期末计划累 本年度实际 实际累计投入 投资进度（%） 本年度实现
变更后的项目 对应的原项目 投入募集资金 可使用状态日 到预计 行性是否发生重
计投资金额(1) 投入金额 金额(2) (3)=(2)/(1) 的效益
总额 期 效益 大变化
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
年产 1.9 万吨精细化工产品及相关衍生产品项目中间苯二甲腈项目已达到预定可使用状态；2,000 吨丙硫菌唑项目已处于试
生产状态；2,000 吨苯并呋喃酮项目正在安装调试阶段；2,000 吨霜霉威盐酸盐项目房产已达到预定可使用状态，相关设备
注1
安装调试尚未完成；1,000 吨吡氟酰草胺、2,000 吨 4,6-二氯嘧啶生产线建设受外部宏观环境、市场需求发生变化等因素的影
响，实施进度适度延后。
年产 1.9 万吨精细化工产品及相关衍生产品项目中间苯二甲腈项目 2025 年度产生收入 314,652,157.90 元，达到预期收益。
注2
剩余项目仍在进行中，尚未产生实际收入。
（本页无正文，为《广发证券股份有限公司关于江苏苏利精细化工股份有限公司
保荐代表人：____________________ ____________________
徐东辉 范 毅
广发证券股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
