深圳市德赛电池科技股份有限公司
为规避外汇市场风险，降低外汇结算成本，防范汇率大幅波动对公司造成不
利影响，增强财务稳健性，公司拟于 2026 年开展总额度不超过人民币 39 亿元的
外汇衍生品套期保值业务，现根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7
号——交易与关联交易》的有关规定，将开展外汇衍生品套期保值业务的可行性
说明如下：
一、开展外汇衍生品套期保值业务的必要性说明
公司子公司在日常经营过程中涉及大量的外币（以美元为主）业务，形成外
币资产、负债以及外汇资金的收付，当汇率出现波动时，汇兑损益会对公司的生
产经营造成一定的影响，为了规避外汇市场的风险、降低外汇结算成本，防范外
汇汇率及利率波动对公司生产经营、成本控制造成的不良影响，有效管理外币资
产、负债及现金流的汇率风险，公司拟利用银行金融衍生工具，择机开展外汇衍
生品套期保值业务，以锁定成本、规避和防范汇率或利率风险，达到套期保值的
目的，实现稳健经营。
二、拟进行外汇衍生品交易情况概述
条件，在对合作银行及衍生产品给予限定的前提下，在 39 亿元人民币额度内滚
动开展衍生品交易。
（1）限于两年以内的中短期产品；
（2）限于与汇率及利率相关的远期、掉期、互换及期权交易；
（3）限于银行柜台交易；
备注：柜台交易是指交易双方直接成为交易对手的交易方式，其参与者仅限
于信用度高的客户。
公司将综合评估与合作银行之间业务往来需求、银行资产规模等因素，择优选择
全球知名度高、综合实力较强且信用评级良好的金融机构开展合作。
相关事宜。
衍生品交易。
内有效。
与金融机构签订的协议占用部分授信额度或缴纳一定比例的保证金，需缴纳保证
金将使用公司及子公司的自有资金。
三、外汇衍生品套期保值业务的风险分析
利率存在差异的，将产生交易损益；在外汇衍生品存续期内，标的利率、汇率等
市场价格发生波动，将导致衍生品公允价值变动并产生公允价值变动损益，该损
益累计至到期日的金额将与实际交割时产生的交易损益相抵冲，最终整体实现套
期保值效果。
立长期业务往来的银行，履约风险较低。
平仓、斩仓损失而需向银行支付费用的风险；公司目前开展的外汇衍生品业务均
根据公司未来的外汇收付款预算及外汇资产负债状况进行操作，流动性风险较小。
可能导致公司在外汇衍生品交易过程中产生损失。
解交易合同条款和产品信息，导致经营行为不合规，或因外部法律事项变动引发
交易损失的风险。
四、外汇衍生品套期保值业务的风险控制措施
对公司开展衍生品交易的风险控制、审批程序、后续管理和信息披露等进行了明
确规定，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效规范衍生品
交易行为，有效降低衍生品交易风险和操作风险。
交易相关业务，严格执行衍生品交易的业务操作流程及风险管理制度。
险，持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交
易的风险敞口变化情况，发现异常情况及时上报，并执行应急措施。
保值业务，严格控制外汇衍生品交易业务的交易规模。
有效防范相关法律风险。
制情况。
五、公司开展外汇衍生品套期保值业务可行性分析结论
公司外汇衍生品套期保值业务是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以正常
业务背景为依托，以锁定成本、规避和防范汇率或利率风险为目的，有效管理公
司外币资产、负债及现金流的汇率风险。公司已制定了《衍生品投资管理制度》，
建立了完善的内部控制制度。公司所计划采取的针对性风险控制措施也是可行的。
因此公司开展外汇衍生品套期保值业务能有效地降低外汇业务风险，达到套期保
值的目的，实现稳健经营，具有必要性和可行性。
深圳市德赛电池科技股份有限公司董事会
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