国元证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2026－013
国元证券股份有限公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
个别和连带的法律责任。
真实、准确、完整。
□ 是 √ 否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减
营业总收入（元） 1,327,493,378.03 1,518,640,087.62 -12.59%
归属于上市公司股东的净利润（元） 542,008,754.01 640,518,209.79 -15.38%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 4,810,347,862.19 -403,102,120.14 -
基本每股收益（元/股） 0.12 0.15 -20.00%
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.15 -20.00%
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加权平均净资产收益率（%） 1.41 1.73 减少 0.32 个百分点
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 205,976,334,097.40 184,936,518,073.39 11.38%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 38,877,109,456.65 38,131,894,302.92 1.95%
注：1.本季度公司实现营业收入及归属于上市公司股东的净利润较上年同期分别下降 12.59%和 15.38%，主要系证券投
资交易实现的业绩同比减少所致。
流出。
（二）非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 本报告期金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -51,327.71 -
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -539,123.06 -
其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,486,486.89 -
减：所得税影响额 1,740,086.38 -
少数股东权益影响额（税后） -258.55 -
合计 5,220,517.67 -
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况
√ 适用 □ 不适用
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要是，公司收到的税务部门支付的代扣税款手续费返还。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损
益项目的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经
常性损益项目的情形。
（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2026 年 3 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 增减百分比 重大变动说明
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衍生金融资产 264,079,520.93 174,133,673.42 51.65% 主要系场外期权合约增加所致
应收款项 5,643,451,432.65 1,915,993,883.34 194.54% 主要系经纪业务清算款增加所致
应交税费 203,887,637.66 313,478,611.61 -34.96% 主要系应交个人所得税减少所致
递延所得税负债 188,560,385.18 99,637,373.40 89.25% 主要系其他债权投资浮盈增加所致
项目 2026 年 1—3 月 2025 年 1—3 月 增减百分比 重大变动说明
投资收益 485,768,647.00 948,174,334.14 -48.77% 主要系债券处置收益同比减少所致
公允价值变动收益 -115,730,475.07 -224,336,981.00 - 主要系交易性债券浮动收益增加所致
汇兑收益 4,773,450.14 2,839,406.05 68.11% 主要系子公司国元国际汇兑收益增加所致
主要系子公司国元期货现货基差贸易收入增
其他业务收入 33,101,986.65 17,586,728.89 88.22%
加所致
资产处置收益 -3,658.87 -22,474.46 - 主要系固定资产处置损失减少所致
信用减值损失 -38,866,242.84 52,796,854.27 -173.61% 本期主要系坏账准备冲回所致
主要系子公司国元期货存货跌价准备计提增
其他资产减值损失 230,158.40 -5,929,228.44 -
加所致
主要系子公司国元期货现货基差贸易成本增
其他业务成本 32,275,308.15 21,736,182.82 48.49%
加所致
营业外收入 38,797.04 224,972.83 -82.75% 主要系收到的政府补助减少所致
营业外支出 625,588.94 333,670.84 87.49% 主要系对外捐赠增加所致
其他综合收益的税
后净额
项目 2026 年 1—3 月 2025 年 1—3 月 增减百分比 重大变动说明
经营活动产生的现 主要系债券正回购及代理买卖证券业务净流
金流量净额 入较大所致，上年同期为净流出。
投资活动产生的现
-2,392,072,299.80 -181,319,268.88 - 主要系投资支付的现金增加所致
金流量净额
筹资活动产生的现 主要系短期融资券筹资金额较上年同期增加
金流量净额 所致
现金及现金等价物
净增加额
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（四）母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
本报告期末比上年度
项目 本报告期末 上年度末 预警标准 监管标准
末增减
核心净资本 25,576,538,664.63 25,261,636,919.58 1.25% - -
附属净资本 3,445,909,726.18 3,495,710,405.25 -1.42% - -
净资本 29,022,448,390.81 28,757,347,324.83 0.92% - -
净资产 35,728,372,005.78 35,088,953,504.94 1.82% - -
各项风险资本准备之和 14,928,517,323.80 15,033,320,542.31 -0.70% - -
表内外资产总额 148,222,959,334.62 133,769,806,139.54 10.80% - -
风险覆盖率 194.41% 191.29% 增加 3.12 个百分点 ≥120.00% ≥100.00%
资本杠杆率 17.32% 18.90% 减少 1.58 个百分点 ≥9.60% ≥8.00%
流动性覆盖率 224.10% 268.07% 减少 43.97 个百分点 ≥120.00% ≥100.00%
净稳定资金率 146.66% 147.62% 减少 0.96 个百分点 ≥120.00% ≥100.00%
净资本/净资产 81.23% 81.96% 减少 0.73 个百分点 ≥24.00% ≥20.00%
净资本/负债 27.61% 31.00% 减少 3.39 个百分点 ≥9.60% ≥8.00%
净资产/负债 33.99% 37.82% 减少 3.83 个百分点 ≥12.00% ≥10.00%
自营权益类证券及其衍生品
/净资本
自营非权益类证券及其衍生
品/净资本
注：1.报告期内，本公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标均持续符合监管标准，并有一定安全边际。
证券及其衍生品/净资本较年初增加 30.39 个百分点，主要系自营非权益类证券规模增加所致。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数 86,939 0
股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有限售 质押、标记或冻结情况
持股
股东名称 股东性质 持股数量 条件的股份
比例 股份状态 数量
数量
安徽国元金融控股集团有限责任公司 国有法人 21.70 946,971,049 0 不适用 0
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安徽国元信托有限责任公司 国有法人 13.58 592,419,701 0 不适用 0
①
建安投资控股集团有限公司 国有法人 6.05 263,854,725 0 质 押 91,523,204
香港中央结算有限公司 境外法人 3.86 168,331,716 0 不适用 0
安徽省皖能股份有限公司 国有法人 3.69 161,223,457 0 不适用 0
安徽皖维高新材料股份有限公司 国有法人 2.72 118,576,969 0 不适用 0
广东省高速公路发展股份有限公司 国有法人 2.37 103,482,582 0 不适用 0
中国建设银行股份有限公司－国泰中
证全指证券公司交易型开放式指数证 其他 1.76 76,862,622 0 不适用 0
券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.56 67,984,205 0 不适用 0
安徽全柴集团有限公司 国有法人 1.33 58,084,200 0 不适用 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
安徽国元金融控股集团有限责任公司 946,971,049 人民币普通股 946,971,049
安徽国元信托有限责任公司 592,419,701 人民币普通股 592,419,701
建安投资控股集团有限公司 263,854,725 人民币普通股 263,854,725
香港中央结算有限公司 168,331,716 人民币普通股 168,331,716
安徽省皖能股份有限公司 161,223,457 人民币普通股 161,223,457
安徽皖维高新材料股份有限公司 118,576,969 人民币普通股 118,576,969
广东省高速公路发展股份有限公司 103,482,582 人民币普通股 103,482,582
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司
交易型开放式指数证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司 67,984,205 人民币普通股 67,984,205
安徽全柴集团有限公司 58,084,200 人民币普通股 58,084,200
安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互
上述股东关联关系或一致行动的说明 为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公
司收购管理办法》规定的一致行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明 不适用
注①：建安集团因发行可交换公司债券将其持有的公司 4,000 万股 A 股股票及其孳息作为担保进行质押登记，划入建安
投资控股集团有限公司可交换私募债质押专户，具体公告见 2023 年 8 月 25 日的巨潮资讯网。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□ 适用 √ 不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
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□ 适用 √ 不适用
（二）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
三、其他重要事项
√ 适用 □ 不适用
（一）报告期内债券发行情况
债券名称 起息日 到期日期 发行规模（亿元） 票面利率 期限
债券（第一期）（品种一）
债券（第一期）（品种二）
（二）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的
承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺
事项。
（三）日常经营重大合同
□ 适用 √ 不适用
（四）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
（五）控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
（六）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
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（七）报告期内子公司、主要参股公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
司发起设立安徽国元量子星动能股权投资合伙企业（有限合伙）（暂定名）暨关联交易的议案》。具体公
告见 2026 年 1 月 16 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。
成私募投资基金备案手续，并取得《私募投资基金备案证明》，具体公告见 2026 年 2 月 13 日的《中国证
券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。
四、季度财务报表
（一）财务报表
编制单位：国元证券股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
资产：
货币资金 41,772,054,851.87 38,522,473,961.91
其中：客户资金存款 36,046,588,462.03 33,158,650,608.74
结算备付金 13,049,252,900.94 11,511,335,396.24
其中：客户备付金 10,417,624,677.18 9,663,452,784.88
贵金属 - -
拆出资金 - -
融出资金 28,397,607,101.24 27,631,184,823.67
衍生金融资产 264,079,520.93 174,133,673.42
存出保证金 1,271,468,090.29 1,079,333,322.21
应收款项 5,643,451,432.65 1,915,993,883.34
应收款项融资 - -
合同资产 1,016,036.04 -
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买入返售金融资产 2,914,023,400.85 2,736,653,288.73
持有待售资产 - -
金融投资：
交易性金融资产 44,169,984,487.54 38,539,553,710.13
债权投资 3,729,126,135.96 3,193,189,660.14
其他债权投资 49,442,346,861.48 46,489,776,355.09
其他权益工具投资 8,927,986,033.37 7,154,868,241.21
长期股权投资 4,203,589,026.28 3,881,522,067.06
投资性房地产 - -
固定资产 1,111,845,651.23 1,133,163,577.07
在建工程 147,508,022.80 134,139,532.09
使用权资产 97,313,543.63 94,945,862.80
无形资产 107,763,394.69 117,762,835.63
其中：数据资源 - -
商誉 120,876,333.75 120,876,333.75
递延所得税资产 87,517,945.97 80,059,042.62
其他资产 517,523,325.89 425,552,506.28
资产总计 205,976,334,097.40 184,936,518,073.39
负债：
短期借款 2,637,145,614.80 2,434,599,542.87
应付短期融资款 21,875,853,200.05 19,564,919,880.78
拆入资金 6,132,987,450.01 5,774,067,638.88
交易性金融负债 9,705,886,031.37 8,454,183,782.04
衍生金融负债 928,507,941.17 907,432,929.86
卖出回购金融资产款 46,992,130,001.84 38,153,198,884.75
代理买卖证券款 49,864,055,987.54 42,200,455,516.89
代理承销证券款 - -
应付职工薪酬 652,201,080.21 534,217,408.71
应交税费 203,887,637.66 313,478,611.61
应付款项 2,225,330,072.03 2,653,749,201.41
合同负债 21,599,726.04 18,609,442.29
持有待售负债 - -
预计负债 18,060,000.00 18,060,000.00
长期借款 - -
应付债券 25,313,280,931.11 25,369,134,616.18
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其中：优先股 - -
永续债 - -
租赁负债 97,452,582.45 96,289,527.16
递延收益 - -
递延所得税负债 188,560,385.18 99,637,373.40
其他负债 224,374,409.67 194,793,604.84
负债合计 167,081,313,051.13 146,786,827,961.67
所有者权益：
股本 4,363,777,891.00 4,363,777,891.00
其他权益工具 - -
其中：优先股 - -
永续债 - -
资本公积 17,009,535,566.57 17,009,535,566.57
减：库存股 - -
其他综合收益 1,227,541,123.04 1,024,334,723.32
盈余公积 2,343,620,166.46 2,343,620,166.46
一般风险准备 4,804,537,849.59 4,804,537,849.59
未分配利润 9,128,096,859.99 8,586,088,105.98
归属于母公司所有者权益合计 38,877,109,456.65 38,131,894,302.92
少数股东权益 17,911,589.62 17,795,808.80
所有者权益合计 38,895,021,046.27 38,149,690,111.72
负债和所有者权益总计 205,976,334,097.40 184,936,518,073.39
法定代表人：沈和付 主管会计工作负责人：司开铭 会计机构负责人：朱金一
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,327,493,378.03 1,518,640,087.62
利息净收入 389,454,556.00 320,616,729.06
利息收入 892,450,986.50 886,351,992.42
利息支出 502,996,430.50 565,735,263.36
手续费及佣金净收入 522,578,075.91 445,061,314.43
其中：经纪业务手续费净收入 445,613,844.04 334,440,557.38
投资银行业务手续费净收入 35,276,765.32 75,762,806.76
资产管理业务手续费净收入 20,278,832.07 24,570,176.78
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投资收益（损失以“－”列示） 485,768,647.00 948,174,334.14
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 64,683,777.64 49,404,127.71
以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收
- -
益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列） - -
其他收益 7,550,796.27 8,721,030.51
公允价值变动收益（损失以“－”列示） -115,730,475.07 -224,336,981.00
汇兑收益（损失以“－”列示） 4,773,450.14 2,839,406.05
其他业务收入 33,101,986.65 17,586,728.89
资产处置收益（损失以“－”号填列） -3,658.87 -22,474.46
二、营业总支出 662,004,586.98 764,773,888.18
税金及附加 13,729,029.07 15,370,370.97
业务及管理费 654,636,334.20 680,799,708.56
信用减值损失 -38,866,242.84 52,796,854.27
其他资产减值损失 230,158.40 -5,929,228.44
其他业务成本 32,275,308.15 21,736,182.82
三、营业利润（亏损以“－”列示） 665,488,791.05 753,866,199.44
加：营业外收入 38,797.04 224,972.83
减：营业外支出 625,588.94 333,670.84
四、利润总额（亏损总额以“－”列示） 664,901,999.15 753,757,501.43
减：所得税费用 122,777,464.32 113,200,779.82
五、净利润（净亏损以“－”列示） 542,124,534.83 640,556,721.61
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 203,206,399.72 -550,709,596.07
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 203,206,399.72 -550,709,596.07
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 123,758,097.89 147,692,684.76
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（二）将重分类进损益的其他综合收益 79,448,301.83 -698,402,280.83
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -
七、综合收益总额 745,330,934.55 89,847,125.54
其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额 745,215,153.73 89,808,613.72
归属于少数股东的综合收益总额 115,780.82 38,511.82
八、每股收益
（一）基本每股收益 0.12 0.15
（二）稀释每股收益 0.12 0.15
法定代表人：沈和付 主管会计工作负责人：司开铭 会计机构负责人：朱金一
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - -
向其他金融机构拆入资金净增加额 - -
收取利息、手续费及佣金的现金 1,727,910,679.51 1,712,582,657.39
拆入资金净增加额 350,000,000.00 60,000,000.00
返售业务资金净减少额 - 290,747,543.87
回购业务资金净增加额 8,822,885,369.34 -
融出资金净减少额 - -
代理买卖证券收到的现金净额 4,108,011,569.01 -
收到其他与经营活动有关的现金 1,487,478,059.40 490,102,623.21
经营活动现金流入小计 16,496,285,677.26 2,553,432,824.47
为交易目的而持有的金融资产净增加额 7,099,185,062.26 604,218,312.25
拆出资金净增加额 - -
融出资金净增加额 810,218,306.11 395,883,987.61
国元证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
代理买卖证券支付的现金净额 - 428,527,620.99
拆入资金净减少额 - -
返售业务资金净增加额 165,708,706.29 -
回购业务资金净减少额 - 37,177,680.69
支付利息、手续费及佣金的现金 502,458,985.12 605,750,291.29
支付给职工及为职工支付的现金 461,627,142.10 458,622,338.16
支付的各项税费 194,596,194.33 316,333,633.28
支付其他与经营活动有关的现金 2,452,143,418.86 110,021,080.34
经营活动现金流出小计 11,685,937,815.07 2,956,534,944.61
经营活动产生的现金流量净额 4,810,347,862.19 -403,102,120.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 76,246,316.43 -
取得投资收益收到的现金 122,272,955.78 152,032,487.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 26,300.18 37,844.99
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 198,545,572.39 152,070,332.75
投资支付的现金 2,563,732,060.58 314,866,997.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 26,885,811.61 18,522,604.61
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 2,590,617,872.19 333,389,601.63
投资活动产生的现金流量净额 -2,392,072,299.80 -181,319,268.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 -
取得借款收到的现金 6,615,514,635.01 649,397,628.63
发行债券收到的现金 12,560,300,000.00 11,553,517,928.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 19,175,814,635.01 12,202,915,556.63
偿还债务支付的现金 16,535,703,854.09 12,582,475,730.75
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 284,209,520.13 470,284,124.98
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 -
支付其他与筹资活动有关的现金 8,511,691.78 2,396,119.16
筹资活动现金流出小计 16,828,425,066.00 13,055,155,974.89
国元证券股份有限公司 2026 年第一季度报告
筹资活动产生的现金流量净额 2,347,389,569.01 -852,240,418.26
四、汇率变动对现金的影响 4,773,450.14 -11,544,866.66
五、现金及现金等价物净增加额 4,770,438,581.54 -1,448,206,673.94
加：期初现金及现金等价物余额 49,988,700,728.92 39,592,566,676.85
六、期末现金及现金等价物余额 54,759,139,310.46 38,144,360,002.91
法定代表人：沈和付 主管会计工作负责人：司开铭 会计机构负责人：朱金一
（二）2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 √不适用
（三）审计报告
第一季度财务会计报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度财务会计报告未经审计。
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