国泰海通证券股份有限公司关于聚胶新材料股份有限公司
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为聚胶新材料股份有限
公司（以下简称“聚胶股份”、“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机
构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规
《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》
则》 《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券
交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对聚胶股份 2025
年度证券与衍生品投资情况进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、证券与衍生品投资审议批准情况
公司及子公司在日常经营过程中涉及外币业务，进出口业务的主要结算币种是
美元、欧元等。受国际政治、经济等综合因素影响，外汇市场波动明显，为有效应
对汇率波动带来的风险，防范汇率大幅波动对公司及子公司经营造成重大不利影响，
经公司于 2024 年 1 月 19 日召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会
议审议通过，同意公司及子公司开展总额度不超过 2.1 亿元人民币（或等值外币）
的金融衍生品交易业务，有效期自公司董事会批准之日起 12 个月内有效，上述投
资额度有效期内可循环滚动使用。公司 2025 年度证券与衍生品交易在前述授权期
限内实施。
二、交易情况
（一）概况
公司现金保值增值的目的，在确保不影响公司正常经营情况下，公司使用部分闲置
的自有外币资金办理了美元、日元即期外汇买卖及日元、美元远期外汇买卖组合业
务，报告期内单日最高金额 399.99 万美元，以更好的实现公司闲置自有外币资金的
保值增值，维护公司及股东的利益。
单位：万美元
报告期内单 报告期末 是否超过获
交易类型 币种
日最高余额 余额 批额度
美元、日元即期外汇买卖及日元、美元
美元 399.99 0.00 否
远期外汇买卖组合业务
合计 - 399.99 0.00 否
（二）具体情况
率兑换为 62,520.00 万日元同时办理了从 2025 年 1 月 9 日至 2025 年 4 月 7 日执行
的远期日元兑美元外汇买卖业务（该业务系美元、日元即期外汇买卖加日元、美元
远期外汇买卖组合业务）。该日元外汇买卖于 2025 年 1 月 9 日执行，本金 62,520.00
万日元，连同利息收入以 156.25 的汇率兑换为 400.13 万美元，并原路划转至公司
美元账户。
具体过程如下表所示：
即期外汇交易 远期外汇交易
序
号 卖出 买入（万日 卖出 买入（万
日期 交割汇率 日期 交割汇率
（万美元） 元） （万日元） 美元）
注：即期外汇交易系美元按照所约定交割汇率兑换日元，远期外汇交易系日元按照约定交
割汇率折算回美元，该笔即期与远期外汇交易组合收益为：1,407.95 美元，具体计算过程为：
元/156.25=400.13 万美元。
三、即期与远期外汇交易组合业务风险分析
公司进行即期、远期结汇业务遵循锁定汇率风险原则，不进行以投机为目的的
外汇交易，所有即期、远期结汇业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为
依托，以套期保值、规避和防范商品价格波动风险、汇率风险和利率风险为目的，
但仍可能存在一定的风险：
下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失。
违约而带来的风险。
约无法正常执行而给公司带来损失。
杂程度较高，可能会由于内控制度不够完善而造成风险。
四、公司采取的风险控制措施
易，所有金融衍生品交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
应以套期保值、规避和防范商品价格波动风险、汇率风险和利率风险为目的。
度》，对金融衍生品交易业务的审批权限及内部管理、责任部门及责任人、信息隔
离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确规定，能够有效
规范金融衍生品交易行为，控制金融衍生品交易风险。
比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可控的金融衍生工具开展业
务。
法资质的大型商业银行等金融机构开展金融衍生品交易业务，规避可能产生的法律
风险。
务部将持续跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇金融衍生
品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司总经理报告，发现异常情况及时上报，
提示风险并执行应急措施。在市场波动剧烈或风险增大的情况下，增加汇报频次，
确保风险预案得以及时启动并执行。
续、办理记录及账务信息进行核查。
作。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司 2025 年度证券与衍生品投资情况不存在违反《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指
南第 1 号——业务办理》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业
板上市公司规范运作》等相关法律法规及规范性文件规定的情形，符合《公司章程》
的规定，决策程序合法、合规。保荐机构对公司 2025 年度证券与衍生品投资情况
的专项报告无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于聚胶新材料股份有限公司
保荐代表人：
许一忠 肖峥祥
国泰海通证券股份有限公司
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