中银国际证券股份有限公司
关于山东出版传媒股份有限公司
中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银证券”或“保荐机构”）作为山
东出版传媒股份有限公司（以下简称“山东出版”或“公司”）首次公开发行股票
并上市之保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集
资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司
自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对山东出版 2025 年度（以下
简称“本年度”）募集资金的存放与实际使用情况进行了审慎核查，具体情况如
下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准山东出版传媒股份有限公司首次公
开发行股票的批复》（证监许可[2017]1917 号）核准，公司于 2017 年 11 月公
开发行人民币普通股（A 股）26,690 万股，发行价格为 10.16 元/股，募集资金
总额为人民币 271,170.40 万元，扣除发行费用人民币 9,165.44 万元后，山东出
版实际募集资金净额为人民币 262,004.96 万元。上述募集资金到位情况已经瑞
华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2017 年 11 月 14 日出具了瑞华验
字[2017]第 01460017 号《验资报告》。
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
为规范募集资金的管理和运用，提高募集资金使用效率，保护投资者权益，
公司依照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律
法规的规定，结合公司实际情况，制定了《山东出版传媒股份有限公司募集资
金管理制度》（以下简称“《公司募集资金管理制度》”），对公司募集资金的
存储、管理、使用及监督等方面做出了明确的规定。
本年度，公司严格按照中国证监会《上市公司募集资金监管规则》的规定
管理和使用募集资金，募集资金的存放、使用、管理均不存在违反相关法律、
法规及规范性文件的规定以及《公司募集资金管理制度》等的情形。
（二）募集资金的存放情况
根据《公司募集资金管理制度》，公司对募集资金实行专户存储，在银行
设立募集资金专户。截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金的具体存储情况如下：
序 截至 2025 年
账户名称 开户行 账号
号 末余额（元）
山东出版传媒股份有限 中国工商银行股份有限公 160200162920
公司 司济南市中支行 0318508
山东出版传媒股份有限 中国农业银行股份有限公 151564010400
公司 司济南英雄山支行 06936
山东出版传媒股份有限 中国银行股份有限公司济
公司 南阳光新路支行
山东出版传媒股份有限 中信银行股份有限公司济 811250101340
公司 南分行 0522507
山东新华书店集团有限 中国农业银行股份有限公 151564010400
公司 司济南泺源支行 07017
山东新华书店集团有限 中国农业银行股份有限公 151564010400
公司 司济南泺源支行 07397
中国农业银行股份有限公 151564010400
司济南泺源支行 07025
中国农业银行股份有限公 151564010400
司济南英雄山支行 07173
山东美术出版社有限公 中国农业银行股份有限公 151564010400
司 司济南英雄山支行 07322
山东人民出版社有限公 中国农业银行股份有限公 151564010400
司 司济南英雄山支行 07280
山东科学技术出版社有 中国农业银行股份有限公 151564010400
限公司 司济南英雄山支行 07306
山东文艺出版社有限公 中国农业银行股份有限公 151564010400
司 司济南英雄山支行 07298
山东友谊出版社有限公 中国农业银行股份有限公 151564010400
司 司济南英雄山支行 07314
山东画报出版社有限公 中国农业银行股份有限公 151564010400
司 司济南英雄山支行 07272
山东教育出版社有限公 中国农业银行股份有限公 151564010400
司 司济南英雄山支行 10011
合计 383,131,864.10
《募集资金专户存储三方监管协议》；2018 年 1 月 22 日，公司和山东新华书店
集团有限公司、山东新华印务有限责任公司、山东德州新华印务有限责任公司、
山东泰安新华印务有限责任公司和山东金坐标印务有限公司五家全资子公司、
募集资金专户开户行及公司保荐机构签署了《山东出版传媒股份有限公司募集
资金专户存储四方监管协议》；2018 年 9 月 18 日，公司和明天出版社有限公司、
募集资金专户开户行及公司保荐机构签署了《山东出版传媒股份有限公司募集
资金专户存储四方监管协议》；2018 年 12 月 10 日，公司和山东美术出版社有
限公司、山东人民出版社有限公司、山东科学技术出版社有限公司、山东文艺
出版社有限公司、山东友谊出版社有限公司和山东画报出版社有限公司六家全
资子公司、募集资金专户开户行及公司保荐机构签署了《山东出版传媒股份有
限公司募集资金专户存储四方监管协议》；2019 年 1 月 15 日，公司和全资子公
司山东新华书店集团有限公司、募集资金开户行及公司保荐机构签署了《山东
出版传媒股份有限公司募集资金专户存储四方监管协议》；2022 年 10 月 28 日，
公司和全资子公司山东教育出版社有限公司、募集资金开户行及公司保荐机构
签署了《山东出版传媒股份有限公司募集资金专户存储四方监管协议》。以上
监管协议对相关各方的相关责任和义务进行了详细约定，协议主要条款与上海
证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》一致，不存在重大差
异。
根据公司发展规划，公司对印刷板块进行整合，将所属四家经营印刷业务
的全资子公司整合为一家全资子公司，山东德州新华印务有限责任公司、山东
泰安新华印务有限责任公司、山东金坐标印务有限公司三个子公司的法人资格
注销，公司于 2021 年 1 月将上述三家子公司分别在中国农业银行股份有限公司
德州市德城区支行（账号：15762101040028155）、中国农业银行股份有限公司
泰安岱宗支行（账号：15515301040016453）、中国农业银行股份有限公司莱芜
长勺支行（账号：15663601040002878）开立的募集资金专户的资金余额转入了
山东新华印务有限公司在中国农业银行股份有限公司济南泺源支行（账号：
金专户。详细内容见 2021 年 1 月 26 日公司在指定媒体及上海证券交易所网站
（http：//www.sse.com.cn/）发布的《山东出版传媒股份有限公司关于注销部分
募集资金专项账户的公告》（公告编号 2021-002）。
截至本核查意见出具日，除上述三家子公司的募集资金专户已注销之外，
其他监管协议履行正常。
（三）募集资金使用及余额情况
截至2025年12月31日，公司投入募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）
募集资金总额191,609.07万元。其中，特色精品出版项目投入15,057.37万元，新
华书店门店经营升级改造建设项目投入25,911.77 万元，物流二期项目投入
印刷基地项目（一期）投入19,644.47万元，综合管理信息系统平台项目投入
截至2025年12月31日，募集资金余额为 103,313.19万元（含累计收到的银
行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额），其中：暂时闲置募集资金
进行现金管理余额为65,000.00万元，募集资金账户余额为 38,313.19万元。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
募投项目的资金使用情况，参见“募集资金使用情况对照表”（附表 1）。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司以募集资金置换截至 2017 年 12 月 15 日预先投入募集资金投资项目的自筹
资金 18,123.86 万元，该事项已经公司独立董事发表独立意见、保荐机构发表核
查意见。详细内容见 2018 年 1 月 10 日公司在指定媒体及上海证券交易所网站
（http：//www.sse.com.cn/）发布的《山东出版传媒股份有限公司关于使用募集
资金置换预先投入自筹资金的公告》（公告编号：2018-004）。上述募集资金
置换已于 2018 年 2 月完成募集资金划转工作。
公司本年度不存在使用募集资金置换先期投入情况。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况
公司本年度不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品的情况
用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金
投资项目建设和募集资金使用的情况下，使用不超过 6.50 亿元的暂时闲置的募
集资金进行现金管理，适时购买安全性高、流动性好、低风险且符合相关法律
法规及监管要求的现金管理类产品，自股东大会审议通过之日起 12 个月之内有
效，在上述额度和期限范围内，该笔资金可滚动使用。根据上述股东大会决议，
公司进行现金管理的具体情况如下：
实际取得 本金
投资金额 投资期限
受托方 产品名称 认购日期 到期日期 理财收益 收回
（亿元） (天)
（万元） 情况
中国工商银行挂
工商银 钩汇率区间累计 全
行济南 型法人人民币结 部
市中支 构性存款产品- 收
行 专户型 2024 年 回
第 215 期 P 款
部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投
资项目建设和募集资金使用的情况下，使用不超过 6.50 亿元的暂时闲置的募集
资金进行现金管理，适时购买安全性高、流动性好、低风险且符合相关法律法
规及监管要求的现金管理类产品，自股东大会审议通过之日起 12 个月之内有效，
在上述额度和期限范围内，该笔资金可滚动使用。根据上述股东大会决议，公
司进行现金管理具体情况如下：
实际取得 本金
投资金额 投资期限
受托方 产品名称 认购日期 到期日期 理财收益 收回
（亿元） (天)
（万元） 情况
中国工商银行累
工商银
计型法人人民币 未
行济南
结构性存款—专 6.50 350 2025.6.3 2026.5.19 - 到
市中支
户型 2025 年第 期
行
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的余
额为 6.50 亿元。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况
公司无超募资金，不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的
情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
公司无超募资金，不存在将超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资
产等）的情况。
（七）节余募集资金使用情况
特色精品出版项目结项后的节余募集资金 32.67 万元及印刷设备升级改造项目
结项后的节余募集资金 5,992.11 万元，用于永久补充流动资金。具体内容详见
公司分别于 2023 年 12 月 26 日、2024 年 2 月 21 日在上交所网站披露的《山东
出版关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公
告编号：2023-054）、《山东出版 2024 年第一次临时股东大会决议公告》（公
告编告：2024-004）。
过，公司将新华书店门店经营升级改造建设项目结项后的节余募集资金
相关决策程序后使用。具体内容详见公司于 2024 年 8 月 31 日在上交所网站披
露的《山东出版关于部分募投项目结项的公告》（公告编号：2024-031）。
公司本年度不存在节余募集资金的使用情况。
（八）募集资金使用的其他情况
公司本年度不存在募集资金使用的其他情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
公司两个首发募集资金投资项目（学前教育复合建设项目和职业教育复合
建设项目）由于市场及政策环境变化等原因可行性显著降低，项目的继续实施
不符合公司和全体股东的利益，公司不再推进以上项目。2022 年 5 月 26 日，经
公司 2022 年第一次临时股东大会审议通过，同意将以上两个项目变更为山东新
华智能低碳印刷基地项目（一期），两项目原计划投资使用募集资金 33,809.49
万元中的 27,192.76 万元变更用于投资建设山东新华智能低碳印刷基地项目（一
期），剩余资金 6,616.73 万元及扣除手续费后产生的利息暂存在募集资金专户,
待日后有良好投资项目时履行相关决策程序后使用。公司独立董事、监事会、
保荐机构对本次变更部分募集资金投资项目均发表了明确的同意意见。对于上
述变更事项，公司已及时予以披露，具体内容详见公司分别于 2022 年 5 月 7 日、
金投资项目的公告》（公告编号：2022-023）、《山东出版 2022 年第一次临时
股东大会决议公告》（公告编告：2022-032）。
公司首发募集资金投资项目（“爱书客”出版云平台电子书供应能力建设
项目），由于该项目的可行性已发生重大变化，2024 年 5 月 21 日，经公司
金 4,640.28 万元及扣除手续费后产生的利息仍存募集资金专户集中管理，待日
后有良好投资项目时履行相关决策程序后使用。上述变更事项，公司已及时予
以披露，具体内容详见公司分别于 2024 年 4 月 19 日、2024 年 5 月 21 日在上交
所网站披露的《山东出版关于部分募集资金投资项目终止的公告》（公告编号：
公司首发募集资金投资项目（基础教育阳光智慧课堂建设项目），由于政
策及市场变化等原因可行性显著降低，2025 年 5 月 7 日，经公司 2024 年年度股
东大会审议通过，已将该项目变更为山东出版智慧教育平台项目（二期）。原
项目计划投资使用募集资金 37,129.58 万元中的 9,404.50 万元变更用于投资建设
山东出版智慧教育平台项目（二期），剩余资金 27,725.08 万元及扣除手续费后
产生的利息暂存在募集资金专户，待日后有良好投资项目时履行相关决策程序
后使用。上述变更事项，公司已及时予以披露，具体内容详见公司分别于 2025
年 4 月 10 日、2025 年 5 月 7 日在上交所网站披露的《山东出版关于变更部分募
集资金投资项目的公告》（公告编号：2025-015）、《山东出版 2024 年年度股
东大会决议公告》（公告编号：2025-026）。
具体情况参见“变更募集资金投资项目情况表”（见附表 2）。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本年度，公司按照相关法律、法规、规范性文件的规定和要求使用募集资
金，并及时、真实、准确、完整地披露了募集资金使用的相关信息，不存在募
集资金使用及管理的违规情形。
六、保荐机构对公司本年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见
经核查，保荐机构认为，公司 2025 年度募集资金存放和实际使用情况符合
《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》等相关法
律法规和规范性文件的规定和要求，对募集资金进行了专户存储和专项使用，
且履行了相关的信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益
的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
附表 1：募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 262,004.96 本年度投入募集资金总额 8,063.98
变更用途的募集资金总额 75,579.35
已累计投入募集资金总额 191,609.07
变更用途的募集资金总额比例 28.85%
截至期
截至期末累 项目达 项目可
已变更 末投入 本年 是否
截至期末承 截至期末累 计投入金额 到预定 行性是
项目， 募集资金承 调整后投资 本年度投入 进 度 度实 达到
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额 与承诺投入 可使用 否发生
含部分 诺投资总额 总额 金额 （ % ） 现的 预计
(1) (2) 金额的差额 状态日 重大变
变更 (4) ＝ 效益 效益
(3)＝(2)-(1) 期 化
(2)/(1)
不适 不适
特色精品出版项目 否 15,090.04 15,057.37 15,057.37 15,057.37 0 100 不适用 否
- 用 用
新华书店门店经营 2024 不适 不适
否 34,221.55 25,911.77 25,911.77 - 25,911.77 0 100 否
升级改造建设项目 年7月 用 用
印刷设备升级改造 不适 不适
否 37,913.00 31,920.89 31,920.89 - 31,920.89 0 100 年 12 否
项目 用 用
月
不适 不适
物流二期项目 否 35,607.20 35,607.20 35,607.20 2,247.30 33,646.84 -1,960.36 94.49 - 否
用 用
综合管理信息系统 不适 不适
否 9,374.10 9,374.10 9,374.10 1,415.50 5,183.23 -4,190.87 55.29 不适用 否
平台项目 用 用
山东新华智能低碳
不适 不适
印刷基地项目（一 是 - 27,192.76 27,192.76 4,401.18 19,644.47 -7,548.29 72.24 不适用 否
用 用
期）
山东出版智慧教育 不适 不适
是 - 9,404.50 9,404.50 0 0 -9,404.50 0 不适用 否
平台项目（二期） 用 用
募集资金总额 262,004.96 本年度投入募集资金总额 8,063.98
变更用途的募集资金总额 75,579.35
已累计投入募集资金总额 191,609.07
变更用途的募集资金总额比例 28.85%
截至期
截至期末累 项目达 项目可
已变更 末投入 本年 是否
截至期末承 截至期末累 计投入金额 到预定 行性是
项目， 募集资金承 调整后投资 本年度投入 进 度 度实 达到
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额 与承诺投入 可使用 否发生
含部分 诺投资总额 总额 金额 （ % ） 现的 预计
(1) (2) 金额的差额 状态日 重大变
变更 (4) ＝ 效益 效益
(3)＝(2)-(1) 期 化
(2)/(1)
“爱书客”出版云平
不适 不适
台电子书供应能力 是 4,640.28 0 - - - - - 不适用 是
用 用
建设项目
基础教育阳光智慧 不适 不适
是 37,129.58 0 - - - - - 不适用 是
课堂建设项目 用 用
学前教育复合建设 不适 不适
是 15,684.32 0 - - - - - 不适用 是
项目 用 用
职业教育复合建设 不适 不适
是 18,125.17 0 - - - - - 不适用 是
项目 用 用
不适 不适
补充流动资金 否 54,219.72 60,244.50 60,244.50 - 60,244.50 0 100 不适用 否
用 用
不适 不适
用途待定募集资金 否 - 47,291.87 47,291.87 - - -47,291.87 - 不适用 否
用 用
合计 - 262,004.96 262,004.96 262,004.96 8,063.98 191,609.07 -70,395.89 73.13 - - - -
募集资金总额 262,004.96 本年度投入募集资金总额 8,063.98
变更用途的募集资金总额 75,579.35
已累计投入募集资金总额 191,609.07
变更用途的募集资金总额比例 28.85%
截至期
截至期末累 项目达 项目可
已变更 末投入 本年 是否
截至期末承 计投入金额
截至期末累 到预定 行性是
项目， 募集资金承 调整后投资 本年度投入 进 度 度实 达到
承诺投资项目 诺投入金额 与承诺投入
计投入金额 可使用 否发生
含部分 诺投资总额 总额 金额 （ % ） 现的 预计
(1) (2) 金额的差额 状态日 重大变
变更 (4) ＝ 效益 效益
(3)＝(2)-(1) 期 化
(2)/(1)
（1）“物流二期项目”：该项目已完成建设，目前正推进项目结算等收尾工作。
（2）“综合管理信息平台项目”“山东新华智能低碳印刷基地项目(一期)”：本年度，
结合实际建设情况和投资进度，2025 年 12 月 30 日，经公司第四届董事会第三十九
未达到计划进度原因（分具体募投项目）
次（临时）会议审议通过，山东新华智能低碳印刷基地项目（一期）延期至 2026 年
（1）“学前教育复合建设项目”“职业教育复合建设项目”：由于市场及政策环境变化
等原因可行性显著降低，已将两项目变更为山东新华智能低碳印刷基地项目(一期)。
具体情况详见公司于 2022 年 5 月 7 日，在上交所网站披露的《关于变更部分募集资
金投资项目的公告》。
（2）“爱书客”出版云平台电子书供应能力建设项目：该项目的可行性已发生重大变
项目可行性发生重大变化的情况说明 化，经公司深入论证研究，已终止实施该项目。具体情况详见公司于 2024 年 4 月 19
日，在上交所网站披露的《关于部分募集资金投资项目终止的公告》。
（3）“基础教育阳光智慧课堂建设项目”：由于政策及市场变化等原因可行性显著降
低，已将该项目变更为山东出版智慧教育平台项目（二期）。具体情况详见公司于
的公告》。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 18,123.86 万元。
募集资金总额 262,004.96 本年度投入募集资金总额 8,063.98
变更用途的募集资金总额 75,579.35
已累计投入募集资金总额 191,609.07
变更用途的募集资金总额比例 28.85%
截至期
截至期末累 项目达 项目可
已变更 末投入 本年 是否
截至期末承 截至期末累计投入金额 到预定 行性是
项目， 募集资金承 调整后投资 本年度投入 进 度 度实 达到
承诺投资项目 诺投入金额 计投入金额与承诺投入 可使用 否发生
含部分 诺投资总额 总额 金额 （ % ） 现的 预计
(1) (2) 金额的差额 状态日 重大变
变更 (4) ＝ 效益 效益
(3)＝(2)-(1) 期 化
(2)/(1)
事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华核字[2017]01460045 号报告鉴证，该事项于
立董事发表独立意见、保荐机构发表核查意见，并已于 2018 年 2 月完成募集资金划
转工作。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 本年度，公司不存在用闲置募集资金补充流动资金情况。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司实际使用暂时闲置募集资金进行现金管理余额为 6.50
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
亿元。
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 公司无超募资金，不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金结余金额为人民币 103,313.19 万元（含累计
募集资金结余的金额及形成原因 收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续费等的净额 32,917.30 万元），主要系
部分募投项目未实施或未实施完成，募集资金尚未使用完毕。
募集资金其他使用情况 本年度，公司不存在募集资金使用的其他情况。
注 1：“募集资金总额”为扣除发行费用后的募集资金净额；“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入
金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”为该项目截至期末承诺总投资额，以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定,。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径为所投资的募投项目产生的利润。
注 4：经公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过，“特色精品出版项目”及“印刷设备升级改造项目”已结项；2024 年 8 月 30 日，经公司第四届董
事会第二十六次（定期）会议审议，“新华书店门店经营升级改造建设项目”已结项。
注 5：“补充流动资金”包括首发募投项目之补充流动资金 54,219.72 万元和已结项项目中节余募集资金永久补充流动资金的金额。
注 6：“用途待定募集资金”为公司首发募投项目中已结项项目、已终止项目以及已变更项目中剩余的后续待使用的募集资金金额。
附表 2：变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
变更后项 截至期末 变更后的项
本年度实 投 资 进 度 项目达到预 本 年 度
目拟投入 计划累计 实际累计投 是否达到 目可行性是
变更后的项目 对应的原项目 际投入金 （ % ） 定可使用状 实 现 的
募集资金 投资金额 入金额(2) 预计效益 否发生重大
额 (3)=(2)/(1) 态日期 效益
总额 (1) 变化
山东新华智能 学前教育复合建
低碳印刷基地 设项目、职业教 27,192.76 27,192.76 4,401.18 19,644.47 72.24 不适用 不适用 不适用 否
项目（一期） 育复合建设项目
山东出版智
慧 教 育 平 台 基础教育阳光智
项 目 （ 二 慧课堂建设项目
期）
合计 - 36,597.26 36,597.26 4,401.18 19,644.47 53.68 不适用 不适用 不适用 否
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分
详见“四、变更募投项目的资金使用情况”
具体募投项目）
未达到计划进度的情况和原因（分具体募投项
不适用
目）
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
注 1：“本年度实现的效益”的计算口径为所投资的募投项目产生的利润。
注 2：变更用途的募集资金总额为 75,579.35 万元，包括已变更项目和已终止项目原计划投入的募集资金总额。其中 27,192.76 万元用于山东新华智
能低碳印刷基地项目（一期）项目，9,404.50 万元用于山东出版智慧教育平台项目（二期），剩余募集资金及扣除手续费后产生的利息，均暂存在募集
资金专户，待日后有良好投资项目时履行相关决策程序后使用。
/（本页无正文，为《中银国际证券股份有限公司关于山东出版传媒股份有限公
司 2025 年度募集资金存放与实际使用情况的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人： ___________ ____________
贾留喜 李荣杰
中银国际证券股份有限公司
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