目 录
一、审计报告…………………………………………………………第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—16 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 7 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 10 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 11 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 12 页
（七）合并所有者权益变动表………………………………第 13—14 页
（八）母公司所有者权益变动表……………………………第 15—16 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 17—120 页
四、资质证书复印件……………………………………………第 121—124 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕7-109 号
华林证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了华林证券股份有限公司（以下简称华林证券）财务报表，包括
表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务
报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了华林证券 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025 年
度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华林证券，并履行了职业
道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 预计负债的评估
详见财务报表附注三(二十六)和五(一)31。
截至 2025 年 12 月 31 日，华林证券因红博会展信托受益权资产支持计划相
关案件计提预计负债 2.58 亿元，占净资产总额 3.56%。
由于预计负债的确认和计量往往需要管理层进行重大的会计估计和判断，且
华林证券预计负债确认和计量的准确性对财务状况和经营成果具有重大影响，因
此将其确定为关键审计事项。
针对预计负债的评估，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解华林证券与计提预计负债相关的内部控制，并测试相关内部控制执
行的有效性；
(2) 获取与预计负债相关的合同、仲裁书等资料，了解预计负债形成的背景，
与管理层就预计负债计提的完整性和充分性进行讨论，评估其合理性；
(3) 现场走访与案件相关的抵债资产项目，关注其运营状态，并获取抵债资
产的价值咨询报告，并检查评估假设和方法的合理性；
(4) 与公司法律顾问详细讨论案件的具体情况，并向案件代理律师函证，通
过中国裁判文书网进行查询，将查询结果与所了解的诉讼案件情况进行对比分析，
获取其对公司资产负债表日已存在的或有事项的确认证据；
(5) 复核并测试管理层作出估计的过程，评价预计负债的合理性，包括识别
管理层作出估计使用的数据、评价假设的合理性等；
(6) 评价管理层是否已按照企业会计准则的要求对预计负债予以充分披露。
(二) 第三层次金融工具公允价值的评估
详见财务报表附注三(十)、附注五(一)4、8、24 和附注十。
截至 2025 年 12 月 31 日，华林证券持有的以公允价值计量且分类为第三层
次的金融资产和金融负债的账面价值分别为 15.63 亿元和 2.12 亿元。
华林证券对于不具有活跃市场报价的金融工具，如非上市股权和私募基金等，
采用估值技术确定其公允价值，而估值技术可能包括采用重大不可观察输入值，
如流动性折扣、波动率等，此类不可观察输入值依赖管理层主观判断的假设和估
计。
由于上述金融资产和金融负债对财务报表的影响重大，且第三层次金融工具
公允价值的确定涉及较多的主观判断，因此我们将该事项确定为关键审计事项。
针对第三层次金融工具公允价值的评估，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解华林证券与金融工具公允价值评估相关的关键内部控制，并测试相
关内部控制的执行有效性；
(2) 基于我们对行业惯例的了解，评估管理层对第三层次金融资产估值时所
采用的模型是否适当；
(3) 选取样本，针对相关金融资产，查阅投资协议，了解相关投资条款，并
识别与金融资产估值相关的条款；
(4) 针对所选的样本，评估管理层对第三层次金融资产估值时所采用的不可
观察输入值及可观察输入值是否适当；
(5) 评价财务报表中对以公允价值计量且分类为第三层次的金融工具公允
价值评估的相关披露是否满足企业会计准则的要求。
(三) 结构化主体合并的判断
详见财务报表附注七(二)。
截至 2025 年 12 月 31 日，华林证券纳入合并财务报表合并范围的结构化主
体总资产计人民币 3.05 亿元。
华林证券作为管理人或作为投资人以自有资金持有结构化主体，包括资产管
理计划、有限合伙企业等。华林证券对结构化主体合并的判断主要是从是否对结
构化主体拥有权力、通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报、并且有能
力运用对结构化主体的权力影响其回报三要素进行分析。管理层通过综合评估其
持有的份额相应享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬，其由此获
取的可变回报的影响是否重大，判断是否对结构化主体形成控制，进而确定是否
纳入财务报表的合并范围。
由于对结构化主体是否形成控制涉及管理层的重大判断，因此我们将该事项
确定为关键审计事项。
针对结构化主体合并事项的判断，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，
并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 获取结构化主体相关合同，从华林证券对结构化主体拥有的权力、结构
化主体享有的可变回报以及运用权力影响回报金额的能力等方面评价管理层做
出的判断是否合理；
(3) 选取样本复核华林证券在结构化主体中享有的收益情况，检查华林证券
运用对结构化主体的权力影响其回报金额；
(4) 评价华林证券是否已按照企业会计准则的要求对已合并的结构化主体
予以恰当列报。
四、其他信息
华林证券管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估华林证券的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项（如适用）
，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运
营或别无其他现实的选择。
华林证券治理层（以下简称治理层）负责监督华林证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对华林证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致华林证券不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就华林证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意
见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
。
措施（如适用）
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年三月三十日
华林证券股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
华林证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下
简称证监会）批准，由华林证券有限责任公司改制设立，于 2016 年 3 月 16 日在西藏自治区
工商行政管理局登记注册，总部位于广东省深圳市。公司现持有统一社会信用代码为
股（每股面值 1 元）。公司股票已于 2019 年 1 月 17 日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司主要经营活动：通过总部以及下属分支机构从事财富管理、投资银行、资产管理
以及自营业务等，通过全资子公司华林创新投资有限公司（以下简称华林创新）从事另类投
资业务，通过全资子公司华林资本投资有限公司（以下简称华林资本）从事私募股权投资基
金管理业务。
截至 2025 年 12 月 31 日止，公司拥有 3 家全资子公司，34 家分公司和 75 家证券营业
部；拥有员工 1,172 人，其中高级管理人员 8 人。
本财务报表业经公司 2026 年 3 月 30 日第四届董事会第七次会议批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具、买入返售及卖出回购款项、融
资融券业务、转融通业务、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(四) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
子公司资产总额/收入总额/利润总额超过公司总资
重要子公司
产/总收入/利润总额的 15%
重要承诺事项 单项承诺事项超过资产总额 0.3%
重要或有事项 单项或有事项涉及金额超过资产总额 0.3%
重要的资产负债表日后事项 单项资产负债表日后事项金额超过资产总额 0.3%
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(六) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(八) 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
(九) 客户交易结算资金
公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为
代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备
付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖
证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等
相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算
时确认为手续费收入。
(十) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公
司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，
按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，
同时考虑定量、定性指标。如果金融工具逾期超过30天，则公司将其界定为违约。
公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目
标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该
金融资产界定为已发生信用减值：
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合评估预期信用风险并采用三阶段模型计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
融出资金——融资融券业务 业务性质 根据初始确认后信用风险是否显著
增加或是否已发生信用减值，按照未
买入返售金融资产——约定购回 业务性质
来12个月内或整个存续期内预期信
买入返售金融资产——股票质押 用损失的金额计量损失准备；通过风
业务性质
回购业务 险敞口、预期信用损失率和前瞻性信
债权投资——金融债 业务性质 息计算预期信用损失。
根据初始确认后信用风险是否显著
其他债权投资——国债、政策性 增加或是否已发生信用减值，按照未
风险特征
金融债、央票 来12个月内或整个存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备；通过风
险敞口、违约率、违约损失率、
其他债权投资——地方政府债 风险性质 折现因子和前瞻性信息，计算预期信
用损失。
参考历史信用损失经验，结合当前状
况以及对未来经济状况的预测，编制
其他应收款——账龄组合 账龄
其他应收款账龄与预期信用损失率
对照表，计算预期信用损失
根据初始确认后信用风险是否显著
增加或是否已发生信用减值，按照未
其他应收款——应收特定款项组 来12个月内或整个存续期内预期信
款项性质
合 用损失的金额计量损失准备；通过风
险敞口和预期信用损失率，计算预期
信用损失。
(3) 采用简化计量方法，按组合计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，
应收款项——资管计划组合 款项性质
通过风险敞口和整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损失。
参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，
应收款项——账龄组合 账龄
编制应收款项账龄与预期信用损失
率对照表，计算预期信用损失
(4) 账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表
应收款项 其他应收款
账 龄
预期信用损失率(%) 预期信用损失率(%)
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十一) 合同成本
与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(十二) 证券承销业务
公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出
的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。
公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发
行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的
项目费用记入当期损益。
(十三) 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及
票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资
产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售
给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回
购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出
的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。
(十四) 客户资产管理
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，
单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等
方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，
并于每个估值日对集合资产管理计划按公允价值进行会计估值。
资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，
详见本财务报表附注五(四)3之说明。
(十五) 融资融券业务
融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计
处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不
终止确认该证券，并确认相应利息收入。
公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的
借出资金及证券的履约风险情况。
(十六) 转融通业务
公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认
为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对
融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
(十七) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十八) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十九) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 年限平均法 35 2.86
交通工具 年限平均法 5 20.00
办公设备及电子设备 年限平均法 5 20.00
其他 年限平均法 2-5 20.00-50.00
(二十) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(二十一) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(二十二) 无形资产
初始计量。
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
软件费 1-20 年，预计使用寿命 直线法
交易席位费及股权交易会员费 5-10 年，初始购入时预期受益期限 直线法
著作权 5 年，预计使用寿命 直线法
(二十三) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产和使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十四) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十五) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十六) 预计负债
义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠地计量时，公司
将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十七) 收入
与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活
动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入。
(1) 经纪业务收入
代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。
(2) 投资银行业务收入
证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1) 采用全额包销方式的，将证券转售
给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2) 采用余额包销、代销方式的，代发行证
券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
保荐业务和财务顾问业务按照提供劳务收入的确认条件，在保荐服务和财务顾问服务完
成且取得收款证据时确认为收入。
(3) 资产管理和基金管理业务收入
受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在资产管理合同、基金到期或定期与委
托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的
损失，确认为当期损益。
(4) 投资咨询业务收入
投资咨询业务收入按照提供劳务收入的确认条件，在投资咨询服务完成且取得收款证据
时确认为收入。
对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存
续期间将其预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利
率。实际利率的计算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实
际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包括预期信用损失。
公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但
下列情况除外：(1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该
金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；(2) 对于购入或源生的
未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成
本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其利息收入。若该
金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可
与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算
确定利息收入。
公司在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产
使用权的收入。
(二十八) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(二十九) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(三十) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(三十一) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(三十二) 一般风险准备金和交易风险准备金
本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司当年实现净利润的 10%提取一般风
险准备金。本公司根据《重要货币市场基金监管暂行规定》，按重要货币市场基金全部销售
收入的 20%计提一般风险准备金。
子公司华林资本根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》的规定，按华林
资本私募基金管理费的 10%计提一般风险准备金。
本公司按当年实现净利润的 10%提取交易风险准备金。
(三十三) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营
分部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十四) 重要会计政策、会计估计变更说明
本公司本报告期无重要会计政策变更和会计估计变更。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税[注] 入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的 3%、6%、13%
进项税额后，差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的
房产税 1.2%、12%
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
[注]根据财政部和国家税务总局《关于明确金融、房地产开发、教育辅助等增值税政策
的通知》(财税〔2016〕140 号)、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税
〔2017〕2 号及《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税〔2017〕56 号)规定，本公司
作为资产管理产品管理人运营资产管理产品过程中发生增值税应税行为，自 2018 年 1 月 1
日起，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税
(二) 税收优惠
根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部 税务总局 国家发展改革
委公告 2020 年第 23 号)、《西藏自治区企业所得税政策实施办法（暂行）》（藏政发〔2022〕
年第 11 号）的文件规定，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓
励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。总机构设在西部大开发税收优惠地区的企业，
就设在优惠地区的总机构和分支机构的所得确定适用 15%优惠税率。本公司及子公司华林资
本、华林创新适用以上税收优惠。
根据《关于明确增值税小规模纳税人免征增值税政策的公告》有关规定，自 2023 年 1
月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，对月销售额人民币 10 万元以下（含本数）的增值税小规模纳
税人，免征增值税。本年度本公司部分分支机构符合上述增值税小规模纳税人认定标准，享
受税收减免优惠政策。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
(1) 类别明细
项 目 期末数 期初数
库存现金 15,402.51 15,402.51
银行存款 12,121,862,762.17 10,775,390,764.58
其中：自有资金存款 168,849,303.91 765,029,421.43
客户资金存款 11,953,013,458.26 10,010,361,343.15
合 计 12,121,878,164.68 10,775,406,167.09
(2) 币种明细
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
库存现金：
人民币 15,402.51 1.00000 15,402.51 15,402.51 1.00000 15,402.51
小 计 15,402.51 15,402.51
银行存款：
其中：自有资金存款
人民币 161,427,862.42 1.00000 161,427,862.42 757,438,664.82 1.00000 757,438,664.82
美元 730,955.86 7.02880 5,137,742.56 729,854.27 7.18840 5,246,484.43
港币 2,528,397.21 0.90322 2,283,698.93 2,531,502.07 0.92604 2,344,272.18
小 计 168,849,303.91 765,029,421.43
客户资金存款
人民币 11,934,765,631.02 1.00000 11,934,765,631.02 9,994,807,663.60 1.00000 9,994,807,663.60
美元 1,195,343.52 7.02880 8,401,830.52 1,128,272.09 7.18840 8,110,471.07
港币 10,900,995.02 0.90322 9,845,996.72 8,037,674.92 0.92604 7,443,208.48
小 计 11,953,013,458.26 10,010,361,343.15
银行存款小计 12,121,862,762.17 10,775,390,764.58
合 计 12,121,878,164.68 10,775,406,167.09
(3) 融资融券业务信用资金明细情况
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
自有信用资金：
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
人民币 3,022,567.99 1.00000 3,022,567.99 4,293.84 1.00000 4,293.84
小 计 3,022,567.99 4,293.84
客户信用资金：
人民币 629,544,315.37 1.00000 629,544,315.37 506,293,988.87 1.00000 506,293,988.87
小 计 629,544,315.37 506,293,988.87
总 计 632,566,883.36 506,298,282.71
(4) 其他说明
于 2025 年 12 月 31 日，本公司使用受限制的货币资金共计人民币 0.00 元（2024 年 12
月 31 日：人民币 1,181.31 元），具体详见本财务报表附注五(一)21 之说明。
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
公司自有备付金：
人民币 291,164,676.50 1.00000 291,164,676.50 122,816,154.16 1.00000 122,816,154.16
小 计 291,164,676.50 122,816,154.16
公司备付金总计 291,164,676.50 122,816,154.16
客户普通备付金：
人民币 2,057,596,039.96 1.00000 2,057,596,039.96 1,507,836,047.99 1.00000 1,507,836,047.99
美元 1,471,975.72 7.02880 10,346,222.94 1,924,647.95 7.18840 13,835,139.32
港币 38,903,029.35 0.90322 35,137,994.17 40,759,973.45 0.92604 37,745,365.82
小 计 2,103,080,257.07 1,559,416,553.13
客户信用备付金：
人民币 144,725,531.28 1.00000 144,725,531.28 313,703,212.35 1.00000 313,703,212.35
小 计 144,725,531.28 313,703,212.35
客户备付金总计 2,247,805,788.35 1,873,119,765.48
合 计 2,538,970,464.85 1,995,935,919.64
(1) 明细情况——按类别
项 目 期末数 期初数
境内 5,756,312,462.04 5,199,838,331.64
其中：个人 5,340,326,226.26 4,831,528,566.54
机构 415,986,235.78 368,309,765.10
减：减值准备 4,320,876.58 5,153,239.93
合 计 5,751,991,585.46 5,194,685,091.71
(2) 客户因融资融券业务向公司提供的担保物情况详见本财务报表附注五(四)4 之说
明。
(3) 减值准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期初数 3,851,686.30 1,301,553.63 5,153,239.93
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 369,340.48 369,340.48
本期收回或转回 -1,201,703.83 -1,201,703.83
本期核销
其他变动
期末数 3,019,322.95 1,301,553.63 4,320,876.58
(1) 明细情况
期末数
非套期工具
项 目 公允价值
名义金额
资产 负债
利率衍生工具
利率互换 12,770,000,000.00
国债期货 275,000,000.00
小 计 13,045,000,000.00
权益衍生工具
雪球期权
指数期权
其他场外权益衍生业务 343,797,752.26 26,113,001.43 997,920.21
小 计 343,797,752.26 26,113,001.43 997,920.21
合 计 13,388,797,752.26 26,113,001.43 997,920.21
(续上表)
期初数
非套期工具
项 目 公允价值
名义金额
资产 负债
利率衍生工具
利率互换 23,120,000,000.00
国债期货 400,000,000.00
小 计 23,520,000,000.00
权益衍生工具
雪球期权 510,000,000.00 2,266,220.16 33,461,495.74
指数期权 102,010,000.00 467,340.00
其他场外权益衍生业务 1,104,031,827.22 97,358,500.58
小 计 1,716,041,827.22 100,092,060.74 33,461,495.74
合 计 25,236,041,827.22 100,092,060.74 33,461,495.74
(2) 已抵消的衍生金融工具
项 目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
国债期货 496,600.00 -496,600.00
利率互换 3,660,860.73 -3,660,860.73
小 计 4,157,460.73 -4,157,460.73
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本公司所持有的国债期货、利率互换产生
的公允价值变动金额。因此衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换投资按
抵销相关暂收暂付款后的净额列示。
期末数 期初数
项 目
原币金额 汇率 人民币金额 原币金额 汇率 人民币金额
交易保证金：
人民币 76,015,943.99 1.00000 76,015,943.99 67,192,433.54 1.00000 67,192,433.54
美元 270,000.00 7.02880 1,897,776.00 270,000.00 7.18840 1,940,868.00
港币 1,000,000.00 0.90322 903,220.00 1,000,000.00 0.92604 926,040.00
小 计 78,816,939.99 70,059,341.54
信用保证金：
人民币 238,790,305.88 1.00000 238,790,305.88 223,785,617.68 1.00000 223,785,617.68
小 计 238,790,305.88 223,785,617.68
合 计 317,607,245.87 293,844,959.22
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收清算款项 42,571,920.75
应收资产管理费 6,788,113.94 7,955,553.61
应收其他手续费及佣金 496,717.50 1,712,667.81
减：坏账准备（按简化模型计提） 4,776,436.66 4,347,940.77
合 计 2,508,394.78 47,892,201.40
(2) 账龄分析
期末数 期初数
项 目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合 计 7,284,831.44 100.00 52,240,142.17 100.00
(3) 坏账准备计提明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额合计 坏账准备计提比
金额 金额
比例(%) 例(%)
单项计提坏账准备 4,768,048.34 65.45 4,768,048.34 100.00
小 计 4,768,048.34 65.45 4,768,048.34 100.00
组合计提坏账准备
账龄组合 496,717.50 6.82 8,388.32 1.69
特定款项组合 2,020,065.60 27.73
小 计 2,516,783.10 34.55 8,388.32 0.33
合 计 7,284,831.44 100.00 4,776,436.66 65.57
(续上表)
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额合计 坏账准备计提比
金额 金额
比例(%) 例(%)
单项计提坏账准备 4,320,271.07 8.27 4,320,271.07 100.00
小 计 4,320,271.07 8.27 4,320,271.07 100.00
组合计提坏账准备
账龄组合 5,410,459.99 10.36 27,669.70 0.51
特定款项组合 42,509,411.11 81.37
小 计 47,919,871.10 91.73 27,669.70 0.06
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
占账面余额合计 坏账准备计提比
金额 金额
比例(%) 例(%)
合 计 52,240,142.17 100.00 4,347,940.77 8.32
(4) 其他说明
坏账准备计提及转回情况详见本财务报表附注五(一)20 之说明。
(1) 明细情况——按业务类别
项 目 期末数 期初数
票据质押式回购 1,300,702,526.61 979,932,333.20
债券买断式回购 718,740.00 718,740.00
减：减值准备 718,740.00 718,740.00
合 计 1,300,702,526.61 979,932,333.20
(2) 明细情况——按金融资产种类
项 目 期末数 期初数
票据 1,300,702,526.61 979,932,333.20
债券 718,740.00 718,740.00
减：减值准备 718,740.00 718,740.00
合 计 1,300,702,526.61 979,932,333.20
(3) 担保物情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
担保物 1,300,887,243.28 980,000,000.00
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物
(4) 其他说明
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期初数 718,740.00 718,740.00
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 718,740.00 718,740.00
期末数
公允价值 初始成本
指定为以公允 指定为以公
项 目 分类为以公允价值计 价值计量且其 分类为以公允价值计 允价值计量
初始成本
量且其变动计入当期 变动计入当期 公允价值小计 量且其变动计入当期 且其变动计
小计
损益的金融资产 损益的金融资 损益的金融资产 入当期损益
产 的金融资产
股票 271,975,606.64 271,975,606.64 110,318,730.27 110,318,730.27
私募基金及专户 85,340,839.78 85,340,839.78 64,370,575.19 64,370,575.19
其他股权投资 1,240,619,847.81 1,240,619,847.81 1,185,615,797.29 1,185,615,797.29
合 计 1,597,936,294.23 1,597,936,294.23 1,360,305,102.75 1,360,305,102.75
(续上表)
期初数
公允价值 初始成本
指定为以公允 指定为以公
项 目 分类为以公允价值计 价值计量且其 分类为以公允价值计 允价值计量
初始成本
量且其变动计入当期 变动计入当期 公允价值小计 量且其变动计入当期 且其变动计
小计
损益的金融资产 损益的金融资 损益的金融资产 入当期损益
产 的金融资产
股票 261,909,877.42 261,909,877.42 122,901,496.18 122,901,496.18
私募基金及专户 87,712,701.13 87,712,701.13 73,500,000.00 73,500,000.00
其他股权投资 1,229,032,859.93 1,229,032,859.93 1,185,615,797.29 1,185,615,797.29
合 计 1,578,655,438.48 1,578,655,438.48 1,382,017,293.47 1,382,017,293.47
(1) 明细情况
期末数
项 目
初始成本 利息 减值准备 账面价值
金融债
合 计
(续上表)
期初数
项 目
初始成本 利息 减值准备 账面价值
金融债 200,000,000.00 3,333,628.58 530,700.70 202,802,927.88
合 计 200,000,000.00 3,333,628.58 530,700.70 202,802,927.88
(2) 减值准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期初数 530,700.70 530,700.70
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期收回或转回
本期转销 -530,700.70 -530,700.70
本期核销
其他变动
期末数
(1) 明细情况
期末数
项 目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 149,902,637.08 859,760.00 -697,477.08 150,064,920.00 464.87
地方债 1,299,268,102.00 9,431,016.00 -1,940,726.00 1,306,758,392.00 4,097.03
金融债 64,050,990.00 380,820.00 37,290.00 64,469,100.00 199.27
同业存单 1,278,613,400.00 5,482,900.00 -383,300.00 1,283,713,000.00 64,624.41
票据 400,291,543.45 36,596.34 565,646.20 400,893,785.99 84,652.31
合 计 3,192,126,672.53 16,191,092.34 -2,418,566.88 3,205,899,197.99 154,037.89
(续上表)
期初数
项 目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
地方债 422,145,642.00 1,002,696.00 6,933,658.00 430,081,996.00 77,319.28
企业债 10,542,450.00 75,770.00 -317,090.00 10,301,130.00 1,886.41
票据 1,581,235,511.66 158,301.92 763,709.04 1,582,157,522.62 532,550.98
合 计 2,013,923,603.66 1,236,767.92 7,380,277.04 2,022,540,648.62 611,756.67
(2) 减值准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发 期信用损失(已
预期信用损失
生信用减值) 发生信用减值)
期初数 611,756.67 611,756.67
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 768,181.30 768,181.30
本期收回或转回 -10,048.51 -10,048.51
本期转销 -1,215,851.57 -1,215,851.57
本期核销
其他变动
期末数 154,037.89 154,037.89
(1) 明细情况
期末数 期初数
上年同期
项 目 初始成 公允 本期确认的
初始成本 公允价值 确认的股
本 价值 股利收入
利收入
非交易性
权益工具
合 计 590,214,943.48 409,191,850.67
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
该权益工具并非为交易目的而持有，本公司将其指定为其他权益工具投资。
(3) 本期终止确认的其他权益工具投资
终止确认时从其他综合
项 目 终止确认时公允价值 本期股利收入 收益转入留存收益的累
计利得和损失
非交易性权益工具 655,613,957.75 55,415,718.86
小 计 655,613,957.75 55,415,718.86
本期本公司终止确认的其他权益工具投资产生的累计盈利为 55,415,718.86 元，处置的
原因主要系投资策略调整。
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数 3,961,693.27 3,961,693.27
本期增加金额
本期减少金额
期末数 3,961,693.27 3,961,693.27
累计折旧和累计摊销
期初数 2,675,660.79 2,675,660.79
本期增加金额 111,024.24 111,024.24
本期减少金额
期末数 2,786,685.03 2,786,685.03
减值准备
期初数
本期增加金额
本期减少金额
期末数
账面价值
期末账面价值 1,175,008.24 1,175,008.24
项 目 房屋及建筑物 合 计
期初账面价值 1,286,032.48 1,286,032.48
(1) 账面价值
项 目 期末数 期初数
固定资产原价 223,867,579.68 203,375,411.15
减：累计折旧 159,664,803.35 144,012,478.41
固定资产减值准备
加：固定资产清理
固定资产合计 64,202,776.33 59,362,932.74
(2) 固定资产增减变动表
办公设备及电子
项 目 房屋及建筑物 交通工具 其他 合 计
设备
账面原值
期初数 67,150,573.50 679,000.00 131,696,786.46 3,849,051.19 203,375,411.15
本期增加金额 22,612,448.52 1,551,770.21 24,164,218.73
本期减少金额 3,517,351.48 154,698.72 3,672,050.20
期末数 67,150,573.50 679,000.00 150,791,883.50 5,246,122.68 223,867,579.68
累计折旧
期初数 47,672,776.49 679,000.00 92,054,247.28 3,606,454.64 144,012,478.41
本期增加金额 1,877,326.99 17,341,202.30 101,625.53 19,320,154.82
本期减少金额 3,513,131.16 154,698.72 3,667,829.88
期末数 49,550,103.48 679,000.00 105,882,318.42 3,553,381.45 159,664,803.35
办公设备及电子
项 目 房屋及建筑物 交通工具 其他 合 计
设备
减值准备
期初数
本期增加金额
本期减少金额
期末数
账面价值
期末账面价值 17,600,470.02 44,909,565.08 1,692,741.23 64,202,776.33
期初账面价值 19,477,797.01 39,642,539.18 242,596.55 59,362,932.74
(3) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
港口营业部办公楼 4,536,744.12 尚未完成产权证过户/更名
红树福苑 1205 225,796.26 人才安居住房为有限产权，仅有购房
红树福苑 1206 225,796.26 合同，不予办理房产证
小 计 4,988,336.64
项 目 期末数 期初数
软件系统开发 16,519,679.61 13,118,389.15
装修工程 1,661,158.77 1,205,074.00
合 计 18,180,838.38 14,323,463.15
项 目 营业场所 机房 其他 合 计
账面原值
期初数 108,968,536.59 2,914,417.67 427,731.42 112,310,685.68
本期增加金额 28,068,615.10 1,325,898.62 434,508.34 29,829,022.06
本期减少金额 34,319,599.16 321,958.37 34,641,557.53
项 目 营业场所 机房 其他 合 计
期末数 102,717,552.53 4,240,316.29 540,281.39 107,498,150.21
累计折旧
期初数 42,256,201.49 762,225.44 384,261.04 43,402,687.97
本期增加金额 27,503,196.48 1,902,240.94 190,985.06 29,596,422.48
本期减少金额 33,577,168.84 321,958.37 33,899,127.21
期末数 36,182,229.13 2,664,466.38 253,287.73 39,099,983.24
减值准备
期初数
本期增加金额
本期减少金额
期末数
账面价值
期末账面价值 66,535,323.40 1,575,849.91 286,993.66 68,398,166.97
期初账面价值 66,712,335.10 2,152,192.23 43,470.38 68,907,997.71
交易席位费及股 著作权
项 目 计算机软件 合 计
权交易会员费
账面原值
期初数 504,438,638.49 4,670,000.00 11,730,300.00 520,838,938.49
本期增加金额 24,976,444.69 24,976,444.69
交易席位费及股 著作权
项 目 计算机软件 合 计
权交易会员费
本期减少金额
期末数 529,415,083.18 4,670,000.00 11,730,300.00 545,815,383.18
累计摊销
期初数 395,522,706.29 4,670,000.00 3,714,595.00 403,907,301.29
本期增加金额 58,471,891.25 2,346,060.00 60,817,951.25
本期减少金额
期末数 453,994,597.54 4,670,000.00 6,060,655.00 464,725,252.54
减值准备
期初数
本期增加金额
本期减少金额
期末数
账面价值
期末账面价值 75,420,485.64 5,669,645.00 81,090,130.64
期初账面价值 108,915,932.20 8,015,705.00 116,931,637.20
(1) 明细情况
被投资单位名 期末数 期初数
称或形成商誉
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
的事项
西藏海豚信息
科技有限公司
上海证券有限
责任公司武宁 4,435,484.62 4,435,484.62 4,435,484.62 4,435,484.62
路证券营业部
合 计 8,640,177.95 4,435,484.62 4,204,693.33 8,640,177.95 4,435,484.62 4,204,693.33
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初数 本期企业合并形成 本期减少 期末数
西藏海豚信息科技有限公司 4,204,693.33 4,204,693.33
上海证券有限责任公司武宁路证券营业部 4,435,484.62 4,435,484.62
合 计 8,640,177.95 8,640,177.95
(3) 商誉减值准备
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初数 本期增加 本期减少 期末数
上海证券有限责任公司武宁路证券营业部 4,435,484.62 4,435,484.62
小 计 4,435,484.62 4,435,484.62
证券有限责任公司武宁路证券营业部，确认商誉 4,435,484.62 元，本公司已对其全额计提
减值准备。
(4) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
资产组或资产组组合是否与购买
资产组或资产
资产组或资产组组合的构成和依据 所属经营分部和依据 日、以前年度商誉减值测试时所
组组合名称
确定的资产组或资产组组合一致
资产组的构成为海豚信息经营性资 根据海豚信息的产品和服
产，包括在建工程、无形资产和其他 务，本公司将海豚信息连
西藏海豚信息科技有限
资产。海豚信息产生的现金流独立于 同 私 募 股 权 投 资 管 理 业
公司（以下简称海豚信 是
其他资产组或者资产组合产生的现 务、另类投资业务等这些
息）业务资产组
金流，且本公司将海豚信息作为公司 子公司业务平台确定为其
信息技术专业子公司进行经营管理 他业务分部
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
信用减值准备 17,766,817.17 2,701,682.24 13,506,963.91 2,093,167.77
交易性金融资产公允
价值变动
其他债权投资 2,264,528.99 344,989.67
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
衍生金融负债公允价
值变动
其他权益工具投资公
允价值变动
无形资产摊销 141,407,815.52 21,542,773.66 99,155,569.72 15,407,585.67
已计提但尚未支付的
工资
预计负债 258,499,051.91 39,381,038.06 258,499,051.91 40,167,650.68
租赁负债 69,423,537.40 10,576,155.77 67,581,367.84 10,501,333.59
其他 3,000,000.00 457,035.00 16,078,927.10 2,498,472.32
合 计 558,046,980.19 84,942,668.85 735,603,848.23 114,298,358.43
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
非同一控制下企业合
并资产评估增值
交易性金融资产公允
价值变动
衍生金融资产 9,786,054.17 1,490,856.42 74,524,921.38 11,580,278.48
其他债权投资 7,992,033.71 1,241,866.12
固定资产折旧 43,929,801.89 6,692,485.67 36,457,375.43 5,665,038.65
使用权资产 68,398,166.97 10,419,947.44 68,907,997.71 10,707,475.95
合 计 321,771,515.88 48,551,913.46 350,024,456.64 53,557,669.54
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 期初数
项 目 递延所得税资产和 抵销后递延所得税 递延所得税资产和 抵销后递延所得税
负债互抵金额 资产或负债余额 负债互抵金额 资产或负债余额
递延所得税资产 -18,923,455.59 66,019,213.26 -29,352,018.20 84,946,340.23
递延所得税负债 -18,923,455.59 29,628,457.87 -29,352,018.20 24,205,651.34
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
可抵扣亏损 27,277,475.96 27,802,054.52
小 计 27,277,475.96 27,802,054.52
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末数 期初数
小 计 27,277,475.96 27,802,054.52
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
其他应收款 313,473,358.83 414,563,775.91
应收股利 62,250,000.00 75,500,000.00
待摊费用 10,512,217.78 10,715,517.75
长期待摊费用 4,403,416.72 5,547,024.33
预付款项 19,045,279.08 774,886.90
其他 18,248,729.96 6,421,171.33
合 计 427,933,002.37 513,522,376.22
(2) 其他应收款
款项性质 期末数 期初数
先行赔付款（注） 228,375,010.00 228,375,010.00
场外衍生业务履约保证金 41,330,533.76 136,190,798.53
款项性质 期末数 期初数
其他保证金及押金 13,096,091.74 16,257,769.87
其他 38,468,449.37 35,884,783.35
减：坏账准备 7,796,726.04 2,144,585.84
小 计 313,473,358.83 414,563,775.91
注：因“红博会展信托受益权资产支持专项计划违约责任争议”仲裁事项，本公司先行
赔付 2.28 亿元。本公司综合考虑所涉底层资产评估价值以及专项计划很可能赔付金额等情
况，对相关事项计提了预计负债。详见本财务报表附注十二(二）之说明
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期 整个存续期预 小 计
未来 12 个月
信用损失(未发生 期信用损失(已
预期信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期初数 1,836,479.90 308,105.94 2,144,585.84
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 5,652,140.20 5,652,140.20
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 7,488,620.10 308,105.94 7,796,726.04
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
客户 1 先行赔付款 228,375,010.00 1-2 年 71.09 4,567,500.20
客户 2 衍生品业务保证金 41,330,533.76 1-2 年 12.86
客户 3 补偿款 30,616,000.00 9.53 2,133,700.00
以上
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
客户 4 期权分红款 5,806,306.49 1 年以内 1.81
客户 5 保证金及押金 3,000,000.00 2-3 年 0.93
小 计 309,127,850.25 96.22 6,701,200.20
(3) 待摊费用
款项性质 期末数 期初数
系统年费及维护费 9,474,421.64 9,705,556.63
房租及物业费 1,037,796.14 1,009,961.12
小 计 10,512,217.78 10,715,517.75
(4) 长期待摊费用
款项性质 期初数 本期增加 本期摊销 本期减少 期末数
网络及通讯系统费用 328,104.47 177,334.74 251,646.86 149,559.00 104,233.35
租赁资产改良支出 5,218,919.86 4,491,810.00 2,966,051.83 2,445,494.66 4,299,183.37
小 计 5,547,024.33 4,669,144.74 3,217,698.69 2,595,053.66 4,403,416.72
(5) 预付款项
款项性质 期末数 期初数
信息技术服务费 15,627,501.90
其他 3,417,777.18 774,886.90
小 计 19,045,279.08 774,886.90
(1) 明细情况
本期减少
项 目 期初数 本期计提 期末数
转回 转销/核销
融出资金减值准备 5,153,239.93 369,340.48 1,201,703.83 4,320,876.58
应收款项坏账准备 4,347,940.77 428,495.89 4,776,436.66
买入返售金融资产减值
准备
债权投资减值准备 530,700.70 530,700.70
本期减少
项 目 期初数 本期计提 期末数
转回 转销/核销
其他债权投资减值准备 611,756.67 768,181.30 10,048.51 1,215,851.57 154,037.89
其他应收款坏账准备 2,144,585.84 5,652,140.20 7,796,726.04
金融工具及其他项
目信用减值准备小 13,506,963.91 7,218,157.87 1,211,752.34 1,746,552.27 17,766,817.17
计
商誉减值准备 4,435,484.62 4,435,484.62
其他资产减值准备
小计
合 计 17,942,448.53 7,218,157.87 1,211,752.34 1,746,552.27 22,202,301.79
(2) 金融工具及其他项目预期信用损失准备
期末数
整个存续期预期 整个存续期预期信
项 目 未来 12 个月预期
信用损失（未发生 用损失（已发生信 小计
信用损失
信用减值） 用减值）
融出资金减值准备 3,019,322.95 1,301,553.63 4,320,876.58
应收款项坏账准备 —— 27,669.70 4,748,766.96 4,776,436.66
买入返售金融资产减值
准备
债权投资减值准备
其他债权投资减值准备 154,037.89 154,037.89
其他应收款坏账准备 7,488,620.10 308,105.94 7,796,726.04
合 计 10,661,980.94 27,669.70 7,077,166.53 17,766,817.17
（续上表）
期初数
整个存续期预期 整个存续期预期信
项 目 未来 12 个月预期
信用损失（未发生 用损失（已发生信 小计
信用损失
信用减值） 用减值）
融出资金减值准备 3,851,686.30 1,301,553.63 5,153,239.93
应收款项坏账准备 —— 27,669.70 4,320,271.07 4,347,940.77
买入返售金融资产减值准
备
债权投资减值准备 530,700.70 530,700.70
期初数
整个存续期预期 整个存续期预期信
项 目 未来 12 个月预期
信用损失（未发生 用损失（已发生信 小计
信用损失
信用减值） 用减值）
其他债权投资减值准备 611,756.67 611,756.67
其他应收款坏账准备 1,836,479.90 308,105.94 2,144,585.84
合 计 6,830,623.57 27,669.70 6,648,670.64 13,506,963.91
项 目 期末账面价值 期初账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 1,181.31 冻结 冻结
融出资金 100,000,000.00 20,000,000.00 质押 卖出回购交易质押
交易性金融资产 37,311,402.28 36,769,388.25 未过户 股权未过户
其他债权投资 1,502,479,606.00 1,145,245,098.82 质押 卖出回购交易质押
其他债权投资 453,303,056.00 质押 债券借贷质押
固定资产 4,988,336.64 5,764,383.78 限售 未办妥产权证
合 计 2,098,082,400.92 1,207,780,052.16
项 目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
短期收益 2025/01/17-
凭证 2025/11/26
合 计 603,170,000.00 603,170,000.00
(续上表)
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
短期收益
凭证
合 计 1,747,766,996.78 802,458,554.69 1,940,138,183.78 610,087,367.69
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行拆入资金 750,071,544.43 590,091,033.35
转融通拆入资金 1,506,623,238.91 1,407,952,911.10
合 计 2,256,694,783.34 1,998,043,944.45
(2) 转融通拆入资金
期末数 期初数
剩余期限
金额 利率区间 金额 利率区间
合 计 1,506,623,238.91 1,407,952,911.10
期末数
分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计
项 目
且其变动计入当期损益 量且其变动计入当期 合计
的金融负债 损益的金融负债
私募基金其他有限合伙人在合
并结构化主体中享有的权益
债券借贷 267,031,380.00 267,031,380.00
合 计 267,031,380.00 211,131,862.40 478,163,242.40
(续上表)
期初数
分类为以公允价值计量 指定为以公允价值计
项 目
且其变动计入当期损益 量且其变动计入当期 合计
的金融负债 损益的金融负债
私募基金其他有限合伙人在合
并结构化主体中享有的权益
债券借贷
合 计 213,670,346.64 213,670,346.64
(1) 明细情况——按业务类型
项 目 期末数 期初数
质押式卖出回购 1,495,569,212.71 1,152,530,380.88
合 计 1,495,569,212.71 1,152,530,380.88
(2) 明细情况——按金融资产种类
项 目 期末数 期初数
债券 1,395,485,879.38 136,011,109.59
融资融券收益权 100,083,333.33 20,015,500.00
票据 996,503,771.29
合 计 1,495,569,212.71 1,152,530,380.88
(3) 担保物情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
债券 1,502,479,606.00 155,118,000.00
融资融券收益权 100,000,000.00 20,000,000.00
票据 990,127,098.82
合 计 1,602,479,606.00 1,165,245,098.82
项 目 期末数 期初数
普通经纪业务
其中：个人 12,813,221,452.11 10,793,495,775.72
机构 518,348,357.77 275,485,049.96
小 计 13,331,569,809.88 11,068,980,825.68
信用业务
其中：个人 703,042,292.05 789,473,915.95
机构 82,258,370.97 28,812,911.35
小 计 785,300,663.02 818,286,827.30
合 计 14,116,870,472.90 11,887,267,652.98
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 64,444,911.18 383,444,484.81 350,533,940.68 97,355,455.31
离职后福利—设定提存计划 31,765,858.15 31,765,858.15
辞退福利 4,553,333.90 3,353,333.90 1,200,000.00
合 计 64,444,911.18 419,763,676.86 385,653,132.73 98,555,455.31
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 63,011,043.88 333,428,304.91 300,541,254.21 95,898,094.58
职工福利费 9,918,794.86 9,918,794.86
社会保险费 13,859,952.16 13,859,952.16
其中：医疗保险费 12,827,047.14 12,827,047.14
工伤保险费 461,689.87 461,689.87
生育保险费 555,491.78 555,491.78
补充医疗保险费 15,723.37 15,723.37
住房公积金 24,209,320.32 24,209,320.32
工会经费和职工教育经费 1,433,867.30 1,953,091.21 1,929,597.78 1,457,360.73
其他短期薪酬 75,021.35 75,021.35
小 计 64,444,911.18 383,444,484.81 350,533,940.68 97,355,455.31
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 30,378,954.20 30,378,954.20
失业保险费 1,386,903.95 1,386,903.95
小 计 31,765,858.15 31,765,858.15
项 目 期末数 期初数
企业所得税 13,335,579.55 19,594,999.19
项 目 期末数 期初数
代扣代缴税金 3,302,112.72 5,467,358.04
其中：代扣代缴个人所得税 3,302,112.72 5,467,358.04
增值税 1,674,000.44 2,019,819.58
城市维护建设税 494,278.65 462,157.39
教育费附加及地方教育附加 352,978.51 330,224.01
其他 39,287.67 45,479.74
合 计 19,198,237.54 27,920,037.95
项 目 期末数 期初数
应付清算款 113,386,581.05
应付投资者保护基金 8,261,566.54 8,720,317.53
代发股息 13,392,012.21 12,898,087.37
其他 23,400,574.73 14,464,225.55
合 计 158,440,734.53 36,082,630.45
项 目 期末数 期初数
手续费及佣金预收款 3,000,000.00 2,160,896.17
合 计 3,000,000.00 2,160,896.17
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
未决仲裁 258,499,051.91 258,499,051.91
合 计 258,499,051.91 258,499,051.91
(2) 其他说明
针对红博会展信托受益权资产支持专项计划涉及仲裁争议事项，本公司计提相关预计负
债，详见本财务报表附注十二(二)之说明。
项 目 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率
长期收益 370 天-547
凭证[注] 天
合 计 669,180,000.00 669,180,000.00
(续上表)
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末余额
长期收益凭证 197,785,204.43 683,320,893.66 202,598,748.49 678,507,349.60
合 计 197,785,204.43 683,320,893.66 202,598,748.49 678,507,349.60
[注]截止 2025 年 12 月 31 日，本公司发行尚未到期的原始期限超过一年的收益凭证共
期
项 目 期末数 期初数
一年以后到期的非流动租赁负债 45,843,760.95 47,283,747.13
一年以内到期的租赁负债 23,579,776.45 20,297,620.71
合 计 69,423,537.40 67,581,367.84
项 目 期末数 期初数
应付信息技术服务费 9,651,469.47 12,197,693.72
应付暂收款 23,806,180.22 23,865,262.48
其他 29,463,090.80 56,593,571.74
合 计 62,920,740.49 92,656,527.94
本期增减变动（减少以“—”表示）
项 目 期初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 2,700,000,000.00 2,700,000,000.00
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 677,164,470.75 677,164,470.75
合 计 677,164,470.75 677,164,470.75
本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计入其他
项 目 期初数 减：前期计入其他 税后归 综合收益当期转入 期末数
所得税前发生额 减：所得税费用 综合收益当期转入 合 计 税后归属于母公司 属于少 留存收益（税后归
损益 数股东 属于母公司）
不能重分类进损益的其他
-152,894,276.46 246,422,107.08 38,112,111.76 208,309,995.32 208,309,995.32 55,415,718.86
综合收益
其中：其他权益工具投资公
-152,894,276.46 246,422,107.08 38,112,111.76 208,309,995.32 208,309,995.32 55,415,718.86
允价值变动
将重分类进损益的其他综
合收益
其中：其他债权投资公允价
值变动
其他债权投资信用减
值准备
其他综合收益合计 -146,144,108.87 257,024,918.84 36,525,255.95 20,859,374.46 199,640,288.43 199,640,288.43 55,415,718.86 -1,919,539.30
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 360,580,903.78 46,244,456.41 406,825,360.19
合 计 360,580,903.78 46,244,456.41 406,825,360.19
注：根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，本公司按净利润的 10%提取法定盈余
公积金
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
一般风险准备 533,634,409.08 46,306,035.17 579,940,444.25
交易风险准备 529,575,826.35 46,244,456.41 575,820,282.76
合 计 1,063,210,235.43 92,550,491.58 1,155,760,727.01
(2) 本期计提金额和计提比例的说明
一般风险准备包括本公司及子公司华林资本的一般风险准备金和本公司的交易风险准
备金。
本公司根据《金融企业财务规则》的规定，按本公司净利润的 10%提取一般风险准备金。
本公司根据《重要货币市场基金监管暂行规定》，按重要货币市场基金全部销售收入的 20%
计提一般风险准备金。
子公司华林资本根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》的规定，按华林
资本私募基金管理费的 10%计提一般风险准备金。
本公司按本公司净利润的 10%提取交易风险准备金。
项 目 本期数 上年同期数
期初未分配利润合计数 2,005,576,473.94 1,779,787,638.34
加：会计政策变更
期初未分配利润 2,005,576,473.94 1,779,787,638.34
加：本期归属于母公司所有者的净利润 506,231,214.76 353,153,261.96
项 目 本期数 上年同期数
减：提取法定盈余公积 46,244,456.41 38,835,864.04
提取一般风险准备 92,550,491.58 77,733,899.02
应付普通股股利 108,005,336.70 10,794,663.30
加：其他综合收益结转留存收益 55,415,718.86
期末未分配利润 2,320,423,122.87 2,005,576,473.94
(二) 合并利润表项目注释
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 553,666,809.00 541,385,948.14
货币资金及结算备付金利息收入 190,665,630.99 233,657,584.51
融出资金利息收入 280,879,513.93 255,375,873.79
买入返售金融资产利息收入 20,462,470.52 4,020,505.61
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入
债权投资利息收入 3,128,617.99 9,369,038.42
其他债权投资利息收入 58,530,575.57 38,732,122.23
其他按实际利率法计算的金融资
产产生的利息收入
利息支出 132,405,579.51 169,289,723.78
应付短期融资券利息支出 26,443,834.15 43,224,805.44
拆入资金利息支出 35,486,677.83 58,116,638.92
其中：转融通利息支出 27,563,838.95 48,397,895.80
卖出回购金融资产利息支出 43,492,237.34 29,711,593.25
其中：报价回购利息支出
收益权转让利息支出 3,032,999.99 70,611.11
代理买卖证券款利息支出 8,060,377.66 14,730,155.94
应付债券利息支出 14,413,357.77 7,555,089.43
项 目 本期数 上年同期数
其中：次级债券利息支出
债券借贷利息支出 1,035,611.08 23,095.90
其他按实际利率法计算的金融负
债产生的利息支出
利息净收入 421,261,229.49 372,096,224.36
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
证券经纪业务净收入 764,058,189.37 564,470,479.00
证券经纪业务收入 1,050,902,159.97 762,293,456.41
代理买卖证券业务 1,020,113,728.08 736,593,593.31
交易单元席位租赁 5,374,457.18 6,264,843.85
代销金融产品业务 25,413,974.71 19,435,019.25
证券经纪业务支出 286,843,970.60 197,822,977.41
代理买卖证券业务 286,843,970.60 197,822,977.41
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
投资银行业务净收入 17,835,740.66 16,816,439.31
投资银行业务收入 17,835,740.66 16,816,439.31
证券承销业务 964,150.96 5,777,894.38
证券保荐业务
财务顾问业务 16,871,589.70 11,038,544.93
投资银行业务支出
证券承销业务
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务净收入 10,931,333.31 20,805,596.93
项 目 本期数 上年同期数
资产管理业务收入 10,931,333.31 20,805,596.93
资产管理业务支出
基金管理业务
基金管理业务收入
基金管理业务支出
投资咨询业务 51,034,469.37 29,101,139.39
投资咨询业务收入 51,034,469.37 29,101,139.39
投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入 6,642,525.74
其他手续费及佣金收入 9,727,358.49
其他手续费及佣金支出 3,084,832.75
合 计 850,502,258.45 631,193,654.63
其中：手续费及佣金收入总计 1,140,431,061.80 829,016,632.04
手续费及佣金支出总计 289,928,803.35 197,822,977.41
(2) 财务顾问业务净收入
项 目 本期数 上年同期数
并购重组财务顾问业务净收入——
境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入——
其他
其他财务顾问业务净收入 16,871,589.70 11,038,544.93
小 计 16,871,589.70 11,038,544.93
(3) 代理销售金融产品情况
本期数 上年同期数
项 目
销售总金额 代销收入 销售总金额 代销收入
基金 39,758,279,998.02 18,628,252.24 26,680,151,123.30 11,052,413.94
信托 3,164,336,716.76 6,785,722.47 3,296,010,876.00 8,382,605.31
合 计 42,922,616,714.78 25,413,974.71 29,976,161,999.30 19,435,019.25
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
金融工具投资收益 358,023,885.01 447,468,957.74
其中：持有期间取得的收益 61,585,433.63 82,740,480.23
－交易性金融工具 1,721,393.73 77,500,970.21
－衍生金融工具 59,864,039.90 5,239,510.02
处置金融工具取得的收益 296,438,451.38 364,728,477.51
－交易性金融工具 21,715,738.08 125,504,288.59
－债权投资 6,755,632.06
－其他债权投资 240,282,383.37 201,399,193.81
－衍生金融工具 27,684,697.87 37,824,995.11
合 计 358,023,885.01 447,468,957.74
(2) 交易性金融工具投资收益
交易性金融工具 本期数 上年同期数
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 5,620,327.17 77,528,367.47
动计入当期损益的金融资产 处置期间收益 15,906,213.28 125,478,109.34
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 -3,898,933.44 -27,397.26
动计入当期损益的金融负债 处置期间收益 5,809,524.80 26,179.25
小 计 23,437,131.81 203,005,258.80
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
与收益相关的政府补助 52,830,196.06 42,855,289.33 52,830,196.06
代扣个人所得税手续费返还 658,188.77 735,733.95
合 计 53,488,384.83 43,591,023.28 52,830,196.06
注：本期公司收到西藏拉萨柳梧新区 2024 年产业发展扶持资金 5,001 万元
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 40,993,046.47 -126,827,286.91
交易性金融负债 2,384,704.22 9,911,698.79
衍生金融工具 -31,277,371.47 56,877,302.78
合 计 12,100,379.22 -60,038,285.34
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 443.39 9,327.10 443.39
其他 19,394.94 5,225.95 19,394.94
合 计 19,838.33 14,553.05 19,838.33
项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 4,136,606.83 5,016,191.51
教育费附加及地方教育附加 2,952,207.83 3,579,467.13
房产税 565,472.04 566,121.01
印花税 178,500.90 577,040.47
土地使用税 26,465.32 26,657.47
其他 46,899.56 27,979.42
合 计 7,906,152.48 9,793,457.01
项 目 本期数 上年同期数
电子设备运转费 439,195,260.93 259,704,940.94
职工费用 419,763,676.86 361,740,535.10
无形资产摊销 60,817,951.25 142,951,837.81
项 目 本期数 上年同期数
使用权资产折旧费 29,596,422.48 36,532,676.43
席位运行费 23,909,037.71 17,777,449.94
业务宣传费 22,976,268.31 14,523,146.71
固定资产折旧费 19,320,154.82 17,024,638.37
投资者保护基金支出 15,455,459.99 13,989,913.84
租赁费及物业费 10,807,154.52 11,570,469.45
差旅费 6,113,544.50 6,214,992.16
其他 45,723,490.65 44,437,505.23
小 计 1,093,678,422.02 926,468,105.98
项 目 本期数 上年同期数
其他债权投资减值损失 -457,718.78 481,879.62
应收款项坏账损失 428,495.89 609,536.36
融出资金坏账准备 -832,363.35 -2,650,949.06
其他应收款减值损失 5,652,140.20 1,541,746.91
债权投资减值 -530,700.70 265,395.50
合 计 4,259,853.26 247,609.33
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
税收减免 3,206,030.00 2,560,598.93 3,206,030.00
非流动资产毁损报废利得 11,867.92 3,347.59 11,867.92
其他 19,087.76 116,136.51 19,087.76
合 计 3,236,985.68 2,680,083.03 3,236,985.68
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
预计未决仲裁损失 30,124,041.91
对外捐赠 6,317,040.00 5,053,880.00 6,317,040.00
违约及滞纳金 21,801.36 22,591,050.79 21,801.36
非流动资产毁损报废损失 1,605,309.75 2,918.03 1,605,309.75
其他 47,527.80 8,795,310.69 47,527.80
合 计 7,991,678.91 66,567,201.42 7,991,678.91
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 85,154,294.27 96,977,926.73
递延所得税费用 -4,272,900.41 -15,886,961.07
合 计 80,881,393.86 81,090,965.66
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 587,112,608.62 434,244,227.62
按母公司税率计算的所得税费用 146,778,152.16 108,561,056.91
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响 -2,069,915.12 31,854,031.92
非应税收入的影响 -2,655,073.14 -9,940,615.52
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 428,774.51 3,772,560.99
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异或可抵扣亏损的影响
税率优惠 -55,820,689.50 -40,892,793.61
其他税收优惠 -7,797,652.08 -11,851,758.59
税率变动对年初递延所得税余额的影响 1,098,415.54 -1,205,661.78
所得税费用 80,881,393.86 81,090,965.66
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)37 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收回投资收到的现金
项 目 本期数 上年同期数
债权投资 207,160,969.98
其他债权投资 248,800,795.07 263,812,102.09
其他权益工具投资 647,711,535.69
合 计 1,103,673,300.74 263,812,102.09
(2) 投资支付的现金
项 目 本期数 上年同期数
其他债权投资 1,178,203,068.87 1,484,260,961.94
合 计 1,178,203,068.87 1,484,260,961.94
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
使用受限的银行存款解除冻结 99,998,818.69
收到的衍生金融产品现金净流入 48,685,662.64
其他收益 53,488,384.83 43,591,023.28
清算资金交收金额净增加 155,958,501.80
其他 40,600,242.22 56,058,578.78
合 计 250,047,128.85 248,334,083.39
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付的业务及管理费 624,121,527.15 332,828,747.28
支付经营往来款 236,295,876.11
先行赔付仲裁事项款项 228,375,010.00
项 目 本期数 上年同期数
支付的衍生品业务保证金 135,590,798.53
存出保证金净增加额 23,762,286.65 68,096,564.55
其他 16,756,099.90 45,064,622.47
合 计 664,639,913.70 1,046,251,618.94
(3) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付的租赁付款额 31,168,764.12 40,995,041.64
合 计 31,168,764.12 40,995,041.64
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 506,231,214.76 353,153,261.96
加：资产减值准备 4,259,853.26 247,609.33
固定资产折旧 19,320,154.82 17,024,638.37
投资性房地产折旧 111,024.24 111,024.24
使用权资产折旧 29,596,422.48 36,532,676.43
无形资产摊销 60,817,951.25 142,951,837.81
长期待摊费用摊销 3,217,698.69 4,199,338.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-19,838.33 3,168,138.30
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,593,441.83 -429.56
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -12,100,379.22 60,038,285.34
租赁负债财务费用 2,942,722.46 1,981,295.48
汇兑损失（收益以“－”号填列） -2,338,778.56 -337,087.68
投资收益及利息收入 -366,193,801.20 -249,500,354.46
利息支出 40,857,191.92 51,553,804.87
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -9,767,299.67 -10,746,926.55
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 5,422,806.53 -14,587,134.83
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -455,683,167.83 -1,064,403,483.69
补充资料 本期数 上年同期数
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,980,827,334.85 4,331,261,912.30
经营活动产生的现金流量净额 2,809,094,552.28 3,662,648,406.17
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 12,116,810,346.96 10,770,059,791.97
减：现金的期初余额 10,770,059,791.97 8,505,184,129.08
加：现金等价物的期末余额 2,538,970,464.85 1,995,935,919.64
减：现金等价物的期初余额 1,995,935,919.64 1,837,848,866.41
现金及现金等价物净增加额 1,889,785,100.20 2,422,962,716.12
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 15,402.51 15,402.51
可随时用于支付的银行存款 12,116,794,944.45 10,770,044,389.46
可随时用于支付的其他货币资金
其中：结算备付金 2,538,970,464.85 1,995,935,919.64
(2) 不属于现金和现金等价物的货币资金
项 目 期末数 期初数 不属于现金和现金等价物的理由
银行存款 1,181.31 冻结
应收利息 5,067,817.72 5,345,193.81 未实际收到
小 计 5,067,817.72 5,346,375.12
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
应付短期融
资款
应付债券 197,785,204.43 669,180,000.00 14,413,357.76 202,871,212.59 678,507,349.60
应付股利 108,005,336.70 108,005,336.70
租赁负债 67,581,367.84 33,010,933.68 31,168,764.12 69,423,537.40
小 计 2,013,133,569.05 1,447,700,000.00 181,873,462.30 2,284,688,776.66 1,358,018,254.69
项 目 相关事实情况 净额列报的依据 财务报表影响
净额列示在“为交易目的而
为交易目的而持有的金融 证券业务中为交易目的买入和 金融企业的有关项目：证
持有的金融工具净增加/减
工具净增加/减少额 卖出证券所产生的现金流量 券的买入与卖出等
少额”
证券业务中资金拆借活动所产 金融企业的有关项目：向 净额列示在“拆入资金净增
拆入资金净增加/减少额
生的现金流量 其他金融企业拆借资金 加/减少额”
代理买卖证券款净增加/ 证券业务中代理客户买卖证券 金融企业的有关项目：代 净额列示在“代理买卖证券
减少额 交易产生的现金流量 理客户买卖证券 款净增加/减少额”
金融企业的有关项目：周
证券业务中融出资金业务所产 净额列示在“融出资金净增
融出资金净增加/减少额 转快、金额大、期限短项
生的现金流量 加/减少额”
目的现金流入和现金流出
金融企业的有关项目：周
回购业务资金净增加/减 证券业务中回购业务所产生的 净额列示在“回购业务资金
转快、金额大、期限短项
少额 现金流量 净增加/减少额”
目的现金流入和现金流出
金融企业的有关项目：周
收回投资收到的现金/投 证券业务中债券投资和票据投 净额列示在“收回投资收到
转快、金额大、期限短项
资支付的现金 资业务所产生的现金流量 的现金/投资支付的现金”
目的现金流入和现金流出
(四) 其他
(1) 公司作为承租人
明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 5,719,320.08 5,659,637.98
合 计 5,719,320.08 5,659,637.98
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 2,939,715.90 1,981,295.48
与租赁相关的总现金流出 36,888,084.20 46,654,679.62
(2) 公司作为出租人
经营租赁
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 87,999.96 87,999.96
项 目 期末数 上年年末数
投资性房地产 1,175,008.24 1,286,032.48
小 计 1,175,008.24 1,286,032.48
(1) 金融资产计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入其他
以公允价值计量且其变动计入当期损益
综合收益
按照《金融工
指定为以公 按照《套期会
具确认和计
以摊余成 允价值计量 计》准则指定
项 目 分类为以公允价值 分类为以公允价值 量》准则指定
本计量的 且其变动计 为以公允价
计量且其变动计入 计量且其变动计入 为以公允价
金融资产 入其他综合 值计量且其
其他综合收益的金 当期损益的金融资 值计量且其
收益的非交 变动计入当
融资产 产 变动计入当
易性权益工 期损益的金
期损益的金
具投资 融资产
融资产
货币资金 12,121,878,164.68
结算备付金 2,538,970,464.85
融出资金 5,751,991,585.46
衍生金融资产 26,113,001.43
存出保证金 317,607,245.87
应收款项 2,508,394.78
买入返售金融
资产
交易性金融资
产
债权投资
其他债权投资 3,205,899,197.99
其他权益工具
投资
其他资产 375,723,358.83
小 计 22,409,381,741.08 3,205,899,197.99 1,624,049,295.66
(续上表)
期初数
以公允价值计量且其变动计入其他综合
以公允价值计量且其变动计入当期损益
收益
按照《套
按照《金融工
期会计》
具确认和计
以摊余成 指定为以公允价 准则指定
项 目 分类为以公允价值 分类为以公允价值 量》准则指定
本计量的 值计量且其变动 为以公允
计量且其变动计入 计量且其变动计入 为以公允价
金融资产 计入其他综合收 价值计量
其他综合收益的金 当期损益的金融资 值计量且其
益的非交易性权 且其变动
融资产 产 变动计入当
益工具投资 计入当期
期损益的金
损益的金
融资产
融资产
货币资金 10,775,406,167.09
结算备付金 1,995,935,919.64
融出资金 5,194,685,091.71
衍生金融资产 100,092,060.74
存出保证金 293,844,959.22
应收款项 47,892,201.40
买入返售金融
资产
交易性金融资
产
债权投资 202,802,927.88
其他债权投资 2,022,540,648.62
其他权益工具
投资
其他资产 490,063,775.91
小 计 19,980,563,376.05 2,022,540,648.62 409,191,850.67 1,678,747,499.22
(2) 金融负债计量基础分类表
期末数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成 按照《金融工具确认和计 按照《套期会计》准则
项 目 分类为以公允价值计量
本计量的 量》准则指定为以公允价 指定为以公允价值计
且其变动计入当期损益
金融负债 值计量且其变动计入当期 量且其变动计入当期
的金融负债
损益的金融负债 损益的金融负债
应付短期融资款 610,087,367.69
拆入资金 2,256,694,783.34
交易性金融负债 267,031,380.00 211,131,862.40
衍生金融负债 997,920.21
卖出回购金融资产款 1,495,569,212.71
代理买卖证券款 14,116,870,472.90
应付款项 158,440,734.53
租赁负债 69,423,537.40
应付债券 678,507,349.60
其他负债 62,920,740.49
小 计 19,448,514,198.66 268,029,300.21 211,131,862.40
(续上表)
期初数
以公允价值计量且其变动计入当期损益
以摊余成 按照《金融工具确认和计 按照《套期会计》准则
项 目 分类为以公允价值计量
本计量的 量》准则指定为以公允价 指定为以公允价值计
且其变动计入当期损益
金融负债 值计量且其变动计入当 量且其变动计入当期
的金融负债
期损益的金融负债 损益的金融负债
应付短期融资款 1,747,766,996.78
拆入资金 1,998,043,944.45
交易性金融负债 213,670,346.64
衍生金融负债 33,461,495.74
卖出回购金融资产
款
代理买卖证券款 11,887,267,652.98
应付款项 36,082,630.45
租赁负债 67,581,367.84
应付债券 197,785,204.43
其他负债 92,656,527.94
小 计 17,179,714,705.75 33,461,495.74 213,670,346.64
(1) 明细情况
资产项目 期末数 期初数 负债项目 期末数 期初数
受托管理资金存款 57,852,782.86 216,519,703.16 受托管理资金 7,595,083,556.29 9,340,559,963.82
客户结算备付金 3,411,562.65 22,530,129.32 应付款项 1,605,560,594.51 1,107,078,624.36
应收款项 -141,805,064.24 245,570,095.64
受托投资 9,281,184,869.53 9,963,018,660.06
其中：投资成本 9,610,145,229.31 10,536,425,829.04
已实现未
-328,960,359.78 -573,407,168.98
结算损益
合 计 9,200,644,150.80 10,447,638,588.18 合 计 9,200,644,150.80 10,447,638,588.18
(2) 业务分类情况
项 目 集合资产管理业务 单一资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 11.00 17.00 1.00
期末客户数量 146.00 17.00 不适用
其中：个人客户 95.00 4.00 不适用
机构客户 51.00 13.00 不适用
期初受托资金 2,672,928,208.80 5,585,631,755.02 1,082,000,000.00
项 目 集合资产管理业务 单一资产管理业务 专项资产管理业务
其中：自有资金投入
个人客户 112,521,998.45 145,942,830.51 不适用
机构客户 2,560,406,210.35 5,439,688,924.51 不适用
期末受托资金 1,841,236,548.27 4,833,847,008.02 920,000,000.00
其中：自有资金投入
个人客户 70,511,210.90 145,732,588.59 不适用
机构客户 1,770,725,337.37 4,688,114,419.43 不适用
期末主要受托资产初始成本 2,377,027,369.70 5,961,566,259.61 920,000,000.00
其中：股票 8,793,139.34 145,420,327.68
债券 2,231,116,377.55 2,843,137,124.61
基金 1,017,566.56 347,936,735.83
其他 136,100,286.25 2,625,072,071.49 920,000,000.00
当期资产管理业务净收入 7,965,025.85 2,930,507.15 35,800.31
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
股票 16,844,066,212.08 13,761,302,868.55
资金 785,300,663.02 818,286,827.30
基金 489,599,835.76 426,152,798.21
债券 4,946,730.71 18,917,858.24
小 计 18,123,913,441.57 15,024,660,352.30
六、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面 减值 账面 账面 减值 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值
对子公司投资 970,000,000.00 970,000,000.00 970,000,000.00 970,000,000.00
合 计 970,000,000.00 970,000,000.00 970,000,000.00 970,000,000.00
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 计提减 账面 减值
其他
价值 准备 投资 投资 值准备 价值 准备
华林资本 60,000,000.00 60,000,000.00
华林创新 890,000,000.00 890,000,000.00
海豚信息 20,000,000.00 20,000,000.00
小 计 970,000,000.00 970,000,000.00
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 63,744,911.18 342,424,807.24 325,879,507.75 80,290,210.67
离职后福利—设
定提存计划
辞退福利 3,238,973.90 3,238,973.90
合 计 63,744,911.18 374,298,886.93 357,753,587.44 80,290,210.67
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和
补贴
职工福利费 9,065,755.64 9,065,755.64
社会保险费 12,653,642.45 12,653,642.45
其中：医疗保险费 11,755,772.19 11,755,772.19
工伤保险费 413,265.22 413,265.22
生育保险费 468,881.67 468,881.67
补充医疗保险 15,723.37 15,723.37
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
住房公积金 21,675,115.92 21,675,115.92
工会经费和职工教育
经费
其他短期带薪缺勤 75,021.35 75,021.35
小 计 63,744,911.18 342,424,807.24 325,879,507.75 80,290,210.67
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 27,409,487.14 27,409,487.14
失业保险费 1,225,618.65 1,225,618.65
小 计 28,635,105.79 28,635,105.79
(二) 母公司利润表项目注释
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 552,949,576.42 540,669,901.30
货币资金及结算备付金利息收入 189,948,398.41 233,172,361.25
融资融券利息收入 280,879,513.93 255,375,873.79
买入返售金融资产利息收入 20,462,470.52 4,020,505.61
其中：约定购回利息收入
股权质押回购利息收入
债权投资利息收入 3,128,617.99 9,369,038.42
其他债权投资利息收入 58,530,575.57 38,732,122.23
其他按实际利率法计算的金融资
产产生的利息收入
利息支出 132,405,933.56 169,290,023.48
应付短期融资券利息支出 26,443,834.15 43,224,805.44
拆入资金利息支出 35,486,677.83 58,116,638.92
其中：转融通利息支出 27,563,838.95 48,397,895.80
卖出回购金融资产利息支出 43,492,237.34 29,711,593.25
项 目 本期数 上年同期数
其中：报价回购利息支出
收益权转让利息支出 3,032,999.99 70,611.11
代理买卖证券款利息支出 8,060,731.71 14,730,455.64
应付债券利息支出 14,413,357.77 7,555,089.43
其中：次级债券利息支出
债券借贷利息支出 1,035,611.08 23,095.90
其他按实际利率法计算的金融负
债产生的利息支出
利息净收入 420,543,642.86 371,379,877.82
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
证券经纪业务净收入 764,058,189.37 564,470,479.00
证券经纪业务收入 1,050,902,159.97 762,293,456.41
代理买卖证券业务 1,020,113,728.08 736,593,593.31
交易单元席位租赁 5,374,457.18 6,264,843.85
代销金融产品业务 25,413,974.71 19,435,019.25
证券经纪业务支出 286,843,970.60 197,822,977.41
代理买卖证券业务 286,843,970.60 197,822,977.41
交易单元席位租赁
代销金融产品业务
投资银行业务净收入 17,835,740.66 16,816,439.31
投资银行业务收入 17,835,740.66 16,816,439.31
证券承销业务 964,150.96 5,777,894.38
证券保荐业务
财务顾问业务 16,871,589.70 11,038,544.93
投资银行业务支出
项 目 本期数 上年同期数
证券承销业务
证券保荐业务
财务顾问业务
资产管理业务净收入 10,931,333.31 20,805,596.93
资产管理业务收入 10,931,333.31 20,805,596.93
资产管理业务支出
投资咨询业务 51,034,469.37 29,101,139.39
投资咨询业务收入 51,034,469.37 29,101,139.39
投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入 6,548,186.12
其他手续费及佣金收入 9,633,018.87
其他手续费及佣金支出 3,084,832.75
合 计 850,407,918.83 631,193,654.63
其中：手续费及佣金收入总计 1,140,336,722.18 829,016,632.04
手续费及佣金支出总计 289,928,803.35 197,822,977.41
(2) 财务顾问业务净收入
项 目 本期数 上年同期数
并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入——其他
其他财务顾问业务净收入 16,871,589.70 11,038,544.93
小 计 16,871,589.70 11,038,544.93
(3) 代理销售金融产品情况
期末数 期初数
项 目
销售总金额 代销收入 销售总金额 代销收入
基金 39,758,279,998.02 18,628,252.24 26,680,151,123.30 11,052,413.94
信托 3,164,336,716.76 6,785,722.47 3,296,010,876.00 8,382,605.31
合 计 42,922,616,714.78 25,413,974.71 29,976,161,999.30 19,435,019.25
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
金融工具投资收益 341,829,106.00 401,975,828.92
其中：持有期间取得的收益 58,430,672.23 37,421,144.29
－交易性金融工具 -1,433,367.67 32,181,634.27
－衍生金融工具 59,864,039.90 5,239,510.02
处置金融工具取得的收益 283,398,433.77 364,554,684.63
－交易性金融工具 8,675,720.47 125,330,495.71
－债权投资 6,755,632.06
－其他债权投资 240,282,383.37 201,399,193.81
－衍生金融工具 27,684,697.87 37,824,995.11
合 计 341,829,106.00 401,975,828.92
(2) 交易性金融工具投资收益
交易性金融工具 本期数 上年同期数
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 2,465,565.77 32,209,031.53
动计入当期损益的金融资产 处置期间收益 2,866,195.67 125,304,316.46
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 -3,898,933.44 -27,397.26
动计入当期损益的金融负债 处置期间收益 5,809,524.80 26,179.25
小 计 7,242,352.80 157,512,129.98
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 167,283.55 -41,822,254.51
交易性金融负债 773,778.93
衍生金融工具 -31,277,371.47 56,877,302.78
合 计 -30,336,308.99 15,055,048.27
项 目 本期数 上年同期数
电子设备运转费 494,326,098.84 255,717,837.77
职工薪酬 374,298,886.93 359,308,338.86
无形资产摊销 58,439,381.27 140,605,777.81
使用权资产折旧费 29,524,898.52 36,457,491.71
席位运行费 23,909,037.71 17,777,449.94
投资者保护基金支出 15,455,459.99 13,989,913.84
业务宣传费 15,161,584.96 14,523,146.71
固定资产折旧费 19,299,879.40 17,023,370.73
租赁费及物业费 10,802,697.54 11,570,469.45
差旅费 5,673,671.14 6,180,363.40
其他 37,228,481.62 37,729,399.64
小 计 1,084,120,077.92 910,883,559.86
(三) 母公司现金流量表项目注释
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 462,444,564.09 388,358,640.40
加：资产减值准备 3,175,213.26 -801,450.67
固定资产折旧 19,299,879.40 17,023,370.73
投资性房地产折旧 111,024.24 111,024.24
使用权资产折旧 29,524,898.52 36,457,491.71
无形资产摊销 58,439,381.27 140,605,777.81
长期待摊费用摊销 3,217,698.69 4,199,338.51
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
-19,838.33 3,168,138.30
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -11,867.92 -429.56
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 30,336,308.99 -15,055,048.27
补充资料 本期数 上年同期数
租赁负债财务费用 2,939,715.90 1,980,907.12
汇兑损益 442,700.87 -337,016.07
投资收益及利息收入 -354,015,393.54 -249,500,354.46
利息支出 40,857,191.92 51,553,804.87
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -9,881,143.54 -9,900,215.52
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -492,100,345.73 -1,025,370,524.68
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,994,497,819.20 4,320,535,561.19
经营活动产生的现金流量净额 2,789,257,807.29 3,663,029,015.65
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 12,003,358,134.10 10,683,888,291.77
减：现金的期初余额 10,683,888,291.77 8,418,619,627.82
加：现金等价物的期末余额 2,538,970,464.85 1,995,935,919.64
减：现金等价物的期初余额 1,995,935,919.64 1,837,848,793.29
现金及现金等价物净增加额 1,862,504,387.54 2,423,355,790.30
项 目 期末数 期初数
其中：库存现金 15,402.51 15,402.51
可随时用于支付的银行存款 12,003,342,731.59 10,683,872,889.26
其中：结算备付金 2,538,970,464.85 1,995,935,919.64
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
主要经 持股比例（%）
子公司名称 注册资本 注册地 业务性质 取得方式
营地 直接 间接
西藏 股权投资基
华林资本 60,000,000.00 深圳 100.00 投资设立
拉萨 金管理
西藏 创业投资、
华林创新 2,060,000,000.00 深圳 100.00 投资设立
拉萨 企业管理
西藏 信息技术服 非同一控制
海豚信息 20,000,000.00 深圳 100.00
拉萨 务 下企业合并
(二) 纳入合并财务报表范围的结构化主体
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司纳入合并财务报表范围的结构化主体合计 4 个，合并
结构化主体的总资产为人民币 305,368,182.18 元。于 2025 年 12 月 31 日，本公司及其子公
司在上述合并结构化主体中持有的权益体现在其各自的资产负债表中交易性金融资产的金
额为人民币 77,132,439.38 元。
(三) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
体主要为本公司担任管理人的集合、单一及专项资产管理计划。这类结构化主体 2025 年 12
月 31 日的资产总额为 9,200,644,150.80 元。
本公司未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本公司担任管理人的集合、单一及
专项资产管理计划。这些资产管理计划的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投
资者发行投资产品。本公司在上述未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要
是通过管理这些结构化主体收取管理费收入。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司未持有任何上述集合、单一及专项资产管理计划的份
额。
本公司于 2025 年度从由本公司担任管理人但未纳入合并财务报表范围的资产管理计划
中获取的管理费收入为 10,931,333.31 元。
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与收益相关的政府补助 52,830,196.06
其中：计入其他收益 52,830,196.06
合 计 52,830,196.06
(二) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 52,830,196.06 42,855,289.33
合 计 52,830,196.06 42,855,289.33
九、与金融工具相关的风险
(一) 风险管理政策及组织架构
作为防范和控制风险的首要措施，本公司建立了以股东会、董事会和经营管理层为主体
的法人治理结构。各机构均建立了议事规则，并严格遵照执行。机构之间相互独立、相互制
约，严格按照《公司法》和公司章程赋予的权利保障公司的有效运作，力求形成高效、完善
的决策、执行和监督机制。
股东会由全体股东组成，是本公司的最高权力机构。
本公司设董事会，董事会是股东会的执行机构，对股东会负责。
本公司董事会下设审计与关联交易委员会，负责审查公司内部控制与重大关联交易以及
公司内部控制制度、关联交易管理制度的执行情况，加强内、外部审计机构间的沟通，并承
担《公司法》规定的监督职责。
本公司董事会下设薪酬与提名委员会，负责研究本公司董事和高级管理人员的选择标准
和程序，研究并实施对本公司经理层高级管理人员的薪酬与考核方案，监督本公司薪酬制度
的执行。
本公司董事会下设风险控制委员会，负责对完善本公司合规管理、风险管理和内部控制
体系提供建议，对本公司合规管理、风险管理和内部控制的有效性进行监督和检查，以确保
本公司能够对与经营活动相关联的各类风险实施有效管理和控制。
本公司董事会下设战略规划与 ESG 委员会，负责对本公司长期发展战略、重大投资决策
和重大业务创新进行研究和审核。
董事会决定本公司的合规管理目标，对合规管理的有效性承担责任，审议批准合规管理
的基本制度，审议批准年度合规报告，决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导
责任的高级管理人员，评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。
本公司设合规总监，由董事会决定任免和进行考核，并建立与合规总监的直接沟通机制。
合规总监直接向董事会负责，对本公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审
查、监督和检查。
经营管理层负责遵循董事会设定的风险管理总体目标，执行董事会制定的风险管理政策，
建立健全责任明确、程序清晰的风险管理组织架构，组织实施对各类风险的识别与评估，决
定或拟定风险应对策略并向董事会报告公司风险状况。公司总裁对本公司全面风险管理的有
效性承担主要责任。
本公司设首席风险官，由董事会任免并进行考核，首席风险官为本公司的全面风险管理
负责人，负责本公司全面风险管理工作。
本公司风险管理部、合规法律部、稽核监察部、计划财务部、董事会办公室等部门分别
承担相应的风险管理职责。
风险管理部在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作。风险管理部负责拟定公司全
面风险管理制度，审核各业务部门与风险管理有关的办法、流程与规则；组织落实、监督董
事会、管理层制定的风险偏好、风险管理政策在各项业务中的执行情况；构建业务风险计量
模型，对业务数据进行收集、分析，运用风险量化指标，识别、评估、监测、报告风险，提
出风险防范措施与建议；对本公司各业务部门的市场风险、操作风险、信用风险进行监测和
报告；组织进行压力测试与敏感性分析工作；对本公司各项新业务进行风险评估，并出具独
立的风险评估报告，为本公司决策提供支持；定期向本公司提交风险评估报告；牵头组织投
行类业务后续管理阶段项目重大风险事件的排查和处置工作；进行本公司风险管理体系和策
略的研究，推动落实全面风险管理工作；本公司授予的其他职责。
合规法律部是本公司合规风险、法律风险的管理部门，对合规总监负责，按照公司规定
和合规负责人的安排履行合规管理职责。具体职责包括制定本公司合规制度流程、对本公司
经营管理及全体人员执业行为合规性提供合规法律咨询和建议，进行合规法律审查、合规检
查、合规监测工作；开展法律法规准则的追踪、解读、宣导工作；作为公司和监管机构的沟
通枢纽，完成监管配合工作；对已经识别的合规风险隐患、已发生的合规风险事件进行合规
风险处置；推动合规文化建设、宣导工作；开展信息隔离墙、反洗钱监测工作；负责投诉、
举报、诉讼、仲裁、调解管理工作；负责合规报告工作等。
稽核监察部履行内部审计职责，对本公司及所属分支机构经营活动和内部控制的健全性
和有效性进行独立客观的监督和评价，具体职责包括制定本公司内部审计相关制度和工作流
程；对本公司内部控制的健全性和有效性以及风险管理进行审计；对本公司财务收支及其有
关的经济活动进行审计；对分支机构的经营管理和效益情况进行审计；对分支机构负责人的
任期经济责任进行审计。
计划财务部遵循全面性、审慎性和预见性原则，统筹本公司资金来源与融资管理，协调
安排本公司资金需求，开展现金流管理，监控优质流动性资产状况，组织流动性风险应急计
划制定、演练和评估；负责制定流动性风险管理策略、措施和流程；监测流动性风险限额执
行情况，及时报告超限额情况；定期向首席风险官报告流动性风险水平、管理状况及重大变
化；组织开展流动性压力测试。
董事会办公室负责建立和制定声誉风险管理体系，负责对声誉风险进行识别、评估、监
控和报告，主动、有效地防范声誉风险和协调本公司相关部门应对声誉风险事件，最大程度
地减少对本公司造成的损失和负面影响。董事会办公室同时负责本公司的重大信息披露。
本公司通过健全逐级授权制度，确保股东会、董事会充分履行各自的职权，确保本公司
各项规章制度的贯彻执行。本公司各业务部门、各级分支机构在其规定的业务、财务、人事
等授权范围内行使相应的经营管理职能。各项业务和管理程序遵从规定的操作规程，经办人
员的每一项工作在其业务授权范围内进行。
本公司构建了严密的风险管理三道防线体系，全面强化风险管控机制：
第一道防线由业务部门承担，公司各业务部门、分支机构及子公司负责人是风险管理的
第一责任人，需全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应
对、报告相关风险，并承担风险管理的直接责任。业务部门建立风险管理中台，负责执行公
司的风险管理制度和措施，制定本部门业务风险管理制度、策略，对展业情况进行现场监督，
开展标准化、常态化风控流程的审核，开展本部门的风险管理培训等；业务部门的风控中台
承担沟通职责，一方面，传达公司领导、风险管理部门的意见，另一方面，将业务风险的最
新情况和管理动态及时报告风险管理部门以及首席风险官等公司领导。
第二道防线由风险管理部、合规法律部、计划财务部、科技运营部及董事会办公室等职
能部门构成，这些部门对公司运营中各类风险实施全方位、多维度的监督与反馈，确保风险
管控措施的有效落实。
第三道防线由稽核监察部独立承担，该部门在组织架构上独立于其他业务部门，直接对
公司内部控制制度的执行情况进行独立审计和监督检查，并建立畅通的反馈机制，确保内部
控制体系持续完善和有效运行。
通过上述三道防线的有机配合与协同运作，形成了覆盖全面、层次分明、职责清晰的立
体化风险防控体系，为公司的稳健运营提供了有力保障。
本公司执行聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等方面的人事管理制度，制定绩效挂
钩的薪酬激励制度。通过组织员工的定期业务培训，确保员工具备合格的专业知识。本公司
实行员工、干部的年度考核制度，不断加强对员工的岗位管理。
(二) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
股票质押式回购业务、代理买卖证券业务等。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下
措施。
本公司将除现金以外的货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
为了控制自营业务产生的信用风险，本公司在交易所进行的交易均与具有相应资质的证
券结算机构完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性较小。在进行银行间或票据交
易所同业市场交易时，本公司多选择信用良好的交易对手，在交易方式上选用券款对付方式，
公司因交易对手违约的整体风险较小。
为了控制融资融券的信用风险，本公司制定了融资融券期限、利率、融资融券的保证金
比例、融券上浮保证金比例、授信系数、维持担保比例（警戒线、补仓线、平仓线）、可抵
充保证金的证券范围及折算率等标准较证监会指导意见规定标准更为严格。采用分级授权审
批的方式，对融资融券客户的授信额度进行严格审批。通过在事前、事中、事后不同阶段开
展客户风险教育、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索等方式防范信用风险。
假设和估值技术等相关信息详见本财务报表附注三（十）及本财务报表附注五、20 之说明。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指
金融资产扣除减值准备后的账面价值。公司最大信用风险敞口金额列示如下：
项 目 期末数 期初数
货币资金 12,121,862,762.17 10,775,390,764.58
结算备付金 2,538,970,464.85 1,995,935,919.64
存出保证金 317,607,245.87 293,844,959.22
融出资金 5,751,991,585.46 5,194,685,091.71
衍生金融资产 26,113,001.43 100,092,060.74
债权投资 202,802,927.88
其他债权投资 3,205,899,197.99 2,022,540,648.62
买入返售金融资产 1,300,702,526.61 979,932,333.20
应收款项 2,508,394.78 47,892,201.40
其他资产 375,723,358.83 490,063,775.91
小 计 25,641,378,537.99 22,103,180,682.90
(三) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于无法偿还其
合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
本公司建立了以净资本为核心的风险监控体系，同时本公司根据《证券公司风险控制指
标管理办法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等
影响本公司流动性风险的监控指标。同时本公司整体严格按照《证券公司流动性风险管理指
引》的要求，建立以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证
各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施
持续监控，维持充足的流动性储备。
本公司严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机构的要
求之内。在控制规模的同时，本公司对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例
进行限制并适时监控。
本公司根据董事会的授权，每年年初制定各项业务的风险预算，流动性风险管理被纳入
风险预算之中。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 即期 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1-5 年 5 年以上
应付短期融资款 610,087,367.69 617,487,546.93 4,249,441.86 178,444,671.64 434,793,433.43
拆入资金 2,256,694,783.34 2,263,945,191.67 1,415,821,925.02 20,238,622.22 827,884,644.43
交易性金融负债 478,163,242.40 478,163,242.40 178,632,237.61 267,031,380.00 32,499,624.79
衍生金融负债 997,920.21 997,920.21 997,920.21
卖出回购金融资
产款
代理买卖证券款 14,116,870,472.90 14,116,870,472.90 14,116,870,472.90
应付款项 158,440,734.53 158,440,734.53 158,440,734.53
应付债券 678,507,349.60 694,462,241.23 81,540,848.22 322,112,662.07 290,808,730.94
租赁负债 69,423,537.40 74,267,243.86 3,007,691.23 4,520,870.88 18,962,569.85 45,471,700.54 2,304,411.36
其他负债 62,920,740.49 62,920,740.49 62,920,740.49
小 计 19,927,675,361.27 19,964,039,626.00 14,516,864,185.53 3,085,986,396.56 385,353,346.29 1,604,751,229.99 368,780,056.27 2,304,411.36
(续上表)
期初数
项 目
账面价值 未折现合同金额 即期 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1-5 年 5 年以上
应付短期融资款 1,747,766,996.78 1,764,606,943.12 382,919,966.25 207,860,319.42 1,173,826,657.45
拆入资金 1,998,043,944.45 2,006,465,088.92 1,257,511,700.02 20,201,211.11 728,752,177.79
交易性金融负债 213,670,346.64 213,670,346.64 180,820,396.05 32,849,950.59
衍生金融负债 33,461,495.74 33,461,495.74 33,222,215.74 239,280.00
卖出回购金融资产款 1,152,530,380.88 1,152,581,629.12 1,152,581,629.12
代理买卖证券款 11,887,267,652.98 11,887,267,652.98 11,887,267,652.98
应付款项 36,082,630.45 36,082,630.45 36,082,630.45
应付债券 197,785,204.43 202,871,212.59 202,871,212.59
租赁负债 67,581,367.84 73,579,752.29 3,026,658.43 2,923,656.63 16,616,122.19 46,404,492.32 4,608,822.72
其他负债 92,656,527.94 92,656,527.94 92,656,527.94
小 计 17,426,846,548.13 17,463,243,279.79 12,196,827,207.42 2,796,039,953.82 264,207,402.90 2,122,305,450.02 79,254,442.91 4,608,822.72
(四) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险、外汇风险和证券价格风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证
金及债权投资、其他债权投资等，付息负债主要为应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金
融资产款、代理买卖证券款、应付债券等。
本公司涉及利率风险的金融资产和金融负债项目列示如下：
期末数
项 目
金融资产
货币资金 12,116,810,346.96 5,067,817.72 12,121,878,164.68
结算备付金 2,538,970,464.85 2,538,970,464.85
融出资金 244,520,768.17 1,302,594,971.51 4,148,927,841.35 55,948,004.43 5,751,991,585.46
交易性金融资产 1,597,936,294.23 1,597,936,294.23
衍生金融资产 26,113,001.43 26,113,001.43
存出保证金 317,607,245.87 317,607,245.87
应收款项 2,508,394.78 2,508,394.78
买入返售金融资产 1,300,702,526.61 1,300,702,526.61
其他债权投资 294,275,100.00 1,384,812,189.65 538,847,220.00 971,773,596.00 16,191,092.34 3,205,899,197.99
其他资产 375,723,358.83 375,723,358.83
金融资产合计 16,518,611,352.46 1,596,870,071.51 5,533,740,031.00 538,847,220.00 971,773,596.00 2,079,487,963.76 27,239,330,234.73
金融负债
应付短期融资款 4,130,000.00 174,840,000.00 424,200,000.00 6,917,367.69 610,087,367.69
拆入资金 1,410,000,000.00 20,000,000.00 820,000,000.00 6,694,783.34 2,256,694,783.34
交易性金融负债 478,163,242.40 478,163,242.40
期末数
项 目
衍生金融负债 997,920.21 997,920.21
卖出回购金融资产款 1,395,300,000.00 100,000,000.00 269,212.71 1,495,569,212.71
代理买卖证券款 14,116,870,472.90 14,116,870,472.90
应付款项 158,440,734.53 158,440,734.53
应付债券 79,200,000.00 310,010,000.00 279,970,000.00 9,327,349.60 678,507,349.60
租赁负债 2,802,942.51 4,123,154.53 16,653,679.41 42,242,233.66 3,601,527.29 69,423,537.40
其他负债 62,920,740.49 62,920,740.49
金融负债合计 16,929,103,415.41 378,163,154.53 1,570,863,679.41 322,212,233.66 3,601,527.29 723,731,350.97 19,927,675,361.27
(续上表)
期初数
项 目
金融资产
货币资金 10,770,061,085.81 5,345,081.28 10,775,406,167.09
结算备付金 1,995,935,919.64 1,995,935,919.64
融出资金 190,811,771.94 257,601,964.31 4,703,774,990.83 42,496,364.63 5,194,685,091.71
交易性金融资产 1,578,655,438.48 1,578,655,438.48
期初数
项 目
衍生金融资产 100,092,060.74 100,092,060.74
存出保证金 293,844,959.22 293,844,959.22
应收款项 47,892,201.40 47,892,201.40
买入返售金融资产 979,864,666.67 67,666.53 979,932,333.20
债权投资 200,000,000.00 2,802,927.88 202,802,927.88
其他债权投资 1,581,999,220.70 20,589,320.00 418,715,340.00 1,236,767.92 2,022,540,648.62
其他权益工具投资 409,191,850.67 409,191,850.67
其他资产 490,063,775.91 490,063,775.91
金融资产合计 14,230,518,403.28 257,601,964.31 6,285,774,211.53 20,589,320.00 618,715,340.00 2,677,844,135.44 24,091,043,374.56
金融负债
应付短期融资款 379,010,000.00 203,220,000.00 1,140,000,000.00 25,536,996.78 1,747,766,996.78
拆入资金 1,250,000,000.00 20,000,000.00 720,000,000.00 8,043,944.45 1,998,043,944.45
交易性金融负债 213,670,346.64 213,670,346.64
衍生金融负债 33,461,495.74 33,461,495.74
卖出回购金融资产款 1,152,463,632.78 66,748.10 1,152,530,380.88
代理买卖证券款 11,887,267,652.98 11,887,267,652.98
期初数
项 目
应付款项 36,082,630.45 36,082,630.45
应付债券 193,490,000.00 4,295,204.43 197,785,204.43
租赁负债 2,661,528.57 2,523,928.75 15,112,163.39 43,033,244.81 4,250,502.32 67,581,367.84
其他负债 92,656,527.94 92,656,527.94
金融负债合计 14,671,402,814.33 225,743,928.75 2,068,602,163.39 43,033,244.81 4,250,502.32 413,813,894.53 17,426,846,548.13
对于资产负债表日持有的使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，本公司利用敏感
性分析作为监控利率风险的主要方法。采用敏感性分析衡量在其他变量维持不变且不考虑相
关税费的假设下，利率增减100个基点时，将对利润总额和其他综合收益产生的影响如下：
本期数
项 目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
上升 100 个基点 21,082,795.02 -27,781,063.26
下降 100 个基点 -21,082,795.02 28,622,548.71
（续上表）
上期数
项 目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
上升 100 个基点 11,854,736.54 -19,268,983.81
下降 100 个基点 -11,854,736.54 20,070,785.67
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司期末外币货
币性资产和负债情况详见本财务报表附注五之说明。
本公司所持有的外币资产及负债占总资产和负债比例较小。截至 2025 年 12 月 31 日，
公司外币资产折合人民币 7,395.45 万元，其中客户外币资产折合人民币 6,512.73 万元，占
总资产 0.24%，公司自有外币资产折合人民币 882.72 万元，占总资产 0.03%，外币负债
价格风险，是指因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这
些变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素引起的。本公司面临的价格风险主要来源于本公司持有的以公允价值计
量的权益工具投资。
假设其他变量维持不变且不考虑相关税费的情况下，如果上述投资的市场价格变动 10%，
将对本公司利润总额和其他综合收益产生的影响如下：
本期数
项 目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 159,793,629.43
本期数
项 目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价下降 10% -159,793,629.43
（续上表）
上期数
项 目
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 157,335,106.14 40,919,185.07
市价下降 10% -157,335,106.14 -40,919,185.07
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次 第二层次 第三层次
合 计
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
持续的公允价值计量
分类 为以 公允价 值
计量且其变动计入当期 59,430,867.24 1,156,803.84 1,537,348,623.15 1,597,936,294.23
损益的金融资产
权益工具投资 59,430,867.24 1,156,803.84 1,537,348,623.15 1,597,936,294.23
持续以公允价值计量的
资产总额
(1) 分类为以公允价
值计量且变动计入当期 267,031,380.00 267,031,380.00
损益的金融负债
(2) 指定为以公允价
值计量且变动计入当 211,131,862.40 211,131,862.40
期损益的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的交易性金融资产和其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表
日前最后一个交易日的市场收盘价作为公允价值。
对于衍生金融资产和负债，其公允价值是根据市场报价来确定的。
(三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
对于其他债权投资中的债券投资，其公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的
报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
对于其他债权投资中不存在公开市场的债务工具投资，其公允价值以估值技术确定。估
值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值等估值参数。
(四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
项 目 期末公允价值 估值技术 重大不可观察输入值 对公允价值的影响
股票、其他非上市 流动性折价越高，公
股权 允价值越低
其他非上市股权、 资产基础法/净
私募基金 资产法
其他非上市股权 227,273,440.37 近期交易价格 不适用 不适用
蒙特卡洛期权定 价格波动率越高，对
衍生金融资产 26,113,001.43 波动率
价模型 公允价值的影响越大
净值越高，公允价值
交易性金融负债 211,131,862.40 投资标的净值 投资标的净值
越高
蒙特卡洛期权定 价格波动率越高，对
衍生金融负债 997,920.21 波动率
价模型 公允价值的影响越大
(五) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观
察参数敏感性分析
当年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
对于在报告期末持
转出 计入
转入第三层 有的资产，计入损
项 目 期初余额 第三 其他 发 结 期末余额
次 计入损益 购买 出售 益的当期未实现利
层次 综合 行 算
得或损失的变动
收益
金融资产：
交易性金融资产 1,516,410,280.83 364,430.82 35,663,305.39 14,743.83 15,104,137.72 1,537,348,623.15 29,854,268.74
衍生金融资产 99,624,720.74 58,033,397.64 27,075,399.04 158,620,515.99 26,113,001.43 11,524,245.31
小 计 1,616,035,001.57 364,430.82 93,696,703.03 27,090,142.87 173,724,653.71 1,563,461,624.58 41,378,514.05
金融负债：
交易性金融负债 213,670,346.64 -1,756,896.20 927,558.94 -3,367,821.50 211,131,862.40 1,610,925.30
衍生金融负债 33,461,495.74 24,238,291.09 4,897,731.66 -3,327,552.78 997,920.21 -5,895,651.87
小 计 247,131,842.38 22,481,394.89 5,825,290.60 -6,695,374.28 212,129,782.61 -4,284,726.57
(六) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转
换时点的政策
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本公司在每个报告期末通过重新评估分类
（基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层次输入值），判断各层次之间是否存在转换。
报告期内，本公司持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大
转换。
(七) 本期发生的估值技术变更及变更原因
报告期内，本公司公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
(八) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融
出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、应付短期融资款、卖出回购金融资产
款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等。本公司管理层认为，期末不以公允价值计量
的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 公司的表决
比例(%) 权比例(%)
深圳市立业集团有限公司 深圳 控股、投资 100 亿元 64.46 64.46
(2) 本公司最终控制方为林立，通过深圳市立业集团有限公司持有本公司 64.46%的股
份。
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
深圳市希格玛计算机技术有限公司 持有本公司 5%以上股份的法人
深圳市怡景食品饮料有限公司 持有本公司 5%以上股份的法人
深圳市立业物业管理有限公司 同受母公司控制的企业
深圳市立信融资担保有限公司 同受母公司控制的企业
母公司最终控制方 及高级管理人员 的关系密
林丛等 14 人
切的家庭成员、部分高级管理人员
(二) 关联交易情况
(1) 明细情况
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
深圳市立业物业管理有限公司 物业费、水电费 119,751.84
深圳市希格玛计算机技术有限公司 维护费 31,981.13 31,981.13
合 计 31,981.13 151,732.97
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
深圳市立信融资担保有限公司 佣金 188.68
深圳市立业集团有限公司 佣金 109,788.15
母公司最终控制方的关系密切的家庭成员 佣金 5,494.53 17,650.07
合 计 5,683.21 127,438.22
项 目 本期数 上年同期数
关键管理人员报酬 15,098,621.95 12,062,792.37
项 目 关联交易内容 本期数 上年同期数
深圳市立业集团有限公司 支付利息 697.53 202.15
深圳市怡景食品饮料有限公司 支付利息 317.43 104.00
深圳市立信融资担保有限公司 支付利息 3.47
母公司最终控制方的关系密切的家庭成员 支付利息 156.15 1,160.81
深圳市立业集团有限公司 收回代垫款 251,576.00
(三) 关联方应收应付款项
应付关联方款项
项目名称 关联方 期末数 期初数
代理买卖证券款 深圳市立业集团有限公司 804,487.98 999,790.45
代理买卖证券款 深圳市怡景食品饮料有限公司 121.43 960,104.00
母公司最终控制方的关系密切的
代理买卖证券款 76,302.32 189,539.58
家庭成员
代理买卖证券款 深圳市立信融资担保有限公司 49,801.47
小 计 930,713.20 2,149,434.03
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
项 目 本期数 上年同期数
已签约但未拨付资本承诺 15,371,428.35 27,381,781.80
其中：购建长期资产承诺 15,371,428.35 27,381,781.80
项 目 本期数 上年同期数
厦门源峰股权投资基金合伙企
业（有限合伙）
合 计 25,000,000.00 25,000,000.00
(二) 或有事项
本公司作为管理人，于 2017 年 9 月发起设立红博会展信托受益权资产支持专项计划（以
下简称专项计划），由于专项计划的服务机构哈尔滨红博会展购物广场有限公司未能及时、
足额向专项计划监管账户归集基础资产产生的现金流，特定原始权益人哈尔滨工大高新技术
产业开发股份有限公司未履行信托贷款还款义务和差额支付义务，担保人哈尔滨工大集团股
份有限公司未履行保证责任，导致专项计划未能按期完成收益分配，触发了专项计划的违约
条款。
因对违约责任存在争议，专项计划委托人大连银行股份有限公司（以下简称大连银行）、
民生证券股份有限公司（以下简称民生证券）和中意资产管理有限公司（以下简称中意资产）
先后于 2022 年 5 月、2024 年 7 月和 2024 年 8 月对本公司提起仲裁。仲裁受理机构为上海
国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）（以下简称上海国际仲裁委），要求本公司
赔付其专项计划项下的本息及相关费用合计 5.56 亿元。
本公司于 2024 年 2 月收到上海国际仲裁委作出的《裁决书》（沪贸仲裁字第 1938 号），
裁决本公司需向申请人大连银行偿还其本金损失 228,375,010.00 元，以及本案仲裁费、律
师费、财产保全申请费等，目前已执行完毕。民生证券和中意资产仲裁案件已分别于 2024
年 11 月和 2024 年 12 月开庭审理，截至 2025 年 12 月 31 日，上海国际仲裁委尚未做出裁决。
本公司作为专项计划的管理人，已依法取得专项计划项下抵押资产的优先受偿权。专项
计划项下抵押资产为位于哈尔滨市南岗区长江路与红旗大街交角处商业及办公区部分的建
筑面积 119,559.76 平方米商业房产和 82,730.30 平方米国有土地使用权。该抵押资产于
亿元。2024 年 8 月，根据哈尔滨市中级人民法院裁定（〔2023〕黑 01 执恢 545 号之一），
上述抵押资产作价 12.18 亿元交付本公司用于抵偿专项计划下的债务。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司结合上海国际仲裁委针对大连银行仲裁案件作出的裁
决结果、民生证券和中意资产的仲裁请求以及其他专项计划委托人的潜在仲裁可能，综合考
虑上述已交付抵押资产的租金收益、市场价格以及专项计划全部份额的可能偿付金额等情况，
对很可能导致经济利益流出且能够可靠计量的金额确认了预计负债，涉及金额
截至资产负债表日，除上述已经披露的关于“红博会展信托受益权资产支持专项计划
违约责任争议”仲裁案件外，本公司不存在需要披露的其他重要或有事项。
十三、资产负债表日后事项
本公司于 2026 年 3 月 30 日召开第四届董事会第七次会议，审议并通过了《公司 2025
年度利润分配预案》。公司拟以现有总股本 2,700,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股
派发现金红利 0.57 元（含税），实际分配现金红利为 153,900,000.00 元。本次利润分配方
案待公司 2025 年年度股东会审议通过后方可实施。
截至本财务报告报出日，除上述事项外，本公司无其他需披露的其他重大资产负债表日
后事项。
十四、其他重要事项
(一) 分部信息
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部
为基础确定报告分部。分别对财富管理业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务和其
他业务等的经营业绩进行考核。
分部收入、利润、资产及负债包含直接归属某一分部的项目，以及可按合理的基准分配
至该分部的项目。
本期数
项 目
财富管理业务 自营业务 投资银行业务 资产管理业务 其他业务 合计
(1) 营业收入 1,150,309,876.74 347,707,161.70 17,835,740.66 10,947,206.80 171,022,767.95 1,697,822,753.85
其中：手续费及佣金净收入 764,058,189.37 17,835,740.66 10,931,333.31 57,676,995.11 850,502,258.45
利息净收入 385,827,865.89 32,429,996.31 15,873.49 2,987,493.80 421,261,229.49
投资收益 341,829,106.00 16,194,779.01 358,023,885.01
其他收入 423,821.48 -26,551,940.61 94,163,500.03 68,035,380.90
(2) 营业支出 555,665,444.24 196,357,655.18 27,053,281.05 37,862,370.47 289,016,701.06 1,105,955,452.00
(3) 营业利润（亏损） 594,644,432.50 151,349,506.52 -9,217,540.39 -26,915,163.67 -117,993,933.11 591,867,301.85
(4) 资产总额 20,565,418,615.38 4,618,565,310.00 2,427,616.51 8,878,431.55 2,399,520,731.98 27,594,810,705.42
分部资产 20,565,418,615.38 4,618,565,310.00 2,427,616.51 8,878,431.55 2,333,501,518.72 27,528,791,492.16
递延所得税资产 66,019,213.26 66,019,213.26
(5) 负债总额 15,888,047,816.49 2,614,516,842.88 103,242,295.15 62,876,553.61 1,667,873,055.77 20,336,556,563.90
分部负债 15,888,047,816.49 2,614,516,842.88 103,242,295.15 62,876,553.61 1,638,244,597.90 20,306,928,106.03
递延所得税负债 29,628,457.87 29,628,457.87
(6) 补充信息
本期数
项 目
财富管理业务 自营业务 投资银行业务 资产管理业务 其他业务 合计
(续上表)
上年同期数
项 目
财富管理业务 自营业务 投资银行业务 资产管理业务 其他业务 合计
(1) 营业收入 898,523,819.28 485,073,172.91 16,816,439.31 20,808,661.94 13,529,449.13 1,434,751,542.57
其中：手续费及佣金净收入 564,470,479.00 16,816,439.31 20,805,596.93 29,101,139.39 631,193,654.63
利息净收入 329,111,238.74 9,235,460.78 3,065.01 33,746,459.83 372,096,224.36
投资收益 401,572,519.11 45,896,438.63 447,468,957.74
其他收入 4,942,101.54 74,265,193.02 -95,214,588.72 -16,007,294.16
(2) 营业支出 519,428,788.32 135,218,980.02 25,773,690.37 35,643,340.01 220,555,397.84 936,620,196.56
(3) 营业利润（亏损） 379,095,030.96 349,854,192.89 -8,957,251.06 -14,834,678.07 -207,025,948.71 498,131,346.01
(4) 资产总额 17,661,802,751.96 3,890,034,802.35 2,705,104.70 10,360,795.66 2,899,561,617.04 24,464,465,071.71
分部资产 17,661,802,751.96 3,890,034,802.35 2,705,104.70 10,360,795.66 2,814,615,276.81 24,379,518,731.48
递延所得税资产 84,946,340.23 84,946,340.23
(5) 负债总额 13,495,324,927.22 1,905,803,350.88 102,672,073.34 53,363,994.11 2,246,912,751.13 17,804,077,096.68
分部负债 13,495,324,927.22 1,905,803,350.88 102,672,073.34 53,363,994.11 2,222,707,099.79 17,779,871,445.34
递延所得税负债 24,205,651.34 24,205,651.34
(6) 补充信息
上年同期数
项 目
财富管理业务 自营业务 投资银行业务 资产管理业务 其他业务 合计
(二) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
债券借贷
债券类别 期末公允价值 期初公允价值
国债 369,457,660.00
合 计 369,457,660.00
注：本公司通过借入方式取得的债券为用于出售的期末公允价值计人民币
十五、其他补充资料
(一) 非经常性损益
(1) 明细情况
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 31,706.25
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持 52,830,196.06
续影响的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,766,561.15
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 48,095,341.16
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 7,329,957.60
少数股东权益影响额（税后）
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 40,765,383.56
(2) 重大非经常性损益项目说明
重大非经常性损益项目情况详见本财务报表附注五(二)4 之说明。
损益（2023 年修订）》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明
项 目 金额 原因
本公司作为证券经营机构，证券投资业务为公司的正常经
公允价值
变动收益
投资产生的公允价值变动损益不作为非经常性损益项目
项 目 金额 原因
本公司作为证券经营机构，证券投资业务为公司的正常经
投资收益 358,023,885.01 营业务，持有及处置交易性金融工具、衍生金融工具和其
他债权投资取得的投资收益不作为非经常性损益项目
其他收益 658,188.77 收到的代扣代缴个人所得税手续费返还款
合 计 370,782,453.00
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益(元/股)
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 7.28 0.19 0.19
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 506,231,214.76
非经常性损益 B 40,765,383.56
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 465,465,831.20
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 6,660,387,975.03
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
E
产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 108,005,336.70
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7
其他综合收益的税后净额 I1 199,640,288.43
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+ E×F/K-G×
加权平均净资产 6,950,320,613.55
H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 7.28%
扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 6.70%
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