中國銀行股份有限公司
股份代號：3988
中國銀行簡介
中國銀行是中國持續經營時間最久的銀行。1912 年 2 月正式成立，先後行使中央銀
行 、國際匯兌銀行和國際貿易專業 銀 行 職 能 。 1 9 4 9 年 以 後 ， 長 期 作 為 國 家 外 匯 外
貿專業銀行，統一經營管理國家外匯，開展國際貿易結算、僑匯和其他非貿易外匯
業 務。1994 年改組為國有獨資商業 銀 行 ， 全 面 提 供 各 類 金 融 服 務 ， 發 展 成 為 本 外
幣 兼營、業務品種齊全、實力雄厚 的 大 型 商 業 銀 行 。 2 0 0 6 年 率 先 成 功 在 香 港 聯 交
所和上交所掛牌上市，成為國內首家「A+H」上市銀行。中國銀行是 2008 年北京夏
季奧運會和 2022 年北京冬季奧運會唯一官方銀行合作夥伴，是中國唯一的「雙奧銀
行」。2011 年，中國銀行成為新興經濟體中首家全球系統重要性銀行，目前已連續
中國銀行是中國全球化和綜合化程度 最 高 的 銀 行 。 2 0 2 5 年 末 ， 本 行 在 中 國 境 內 及
境外 64 個國家和地區設有機構，覆蓋 45 個共建「一帶一路」國家和地區，在境外 16
個國家和地區擔任指定人民幣清算行。中銀香港、澳門分行擔任當地的發鈔行。中
國銀行始終堅持以客戶為中心的發展理念，形成了以公司金融、個人金融和金融市
場等商業銀行業務為主體，涵蓋投資銀行、直接投資、證券、保險、基金、飛機租
賃、資產管理、金融科技、金融租賃等多個領域的綜合金融服務體系，為超 840 萬
公司客戶和超 5.5 億個人客戶提供「一點接入、全球響應、綜合服務」的金融解決方
案。
中國銀行是擁有崇高使命感和責任感的銀行。本行深刻把握金融工作的政治性、人
民性，以服務實體經濟為根本宗旨，以防控風險為永恒主題，以鞏固擴大全球化優
勢、提升全球佈局能力為首要任務，着力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養
老金融、數字金融五篇大文章。深入踐行中國特色金融文化，積極支持並開展各類
公益慈善活動，主動將擔當社會責任和可持續發展融入經營管理與改革發展全過
程。
在全面建設社會主義現代化國家的新征程上，中國銀行將堅持以習近平新時代中國
特色社會主義思想為指導，完整準確全面貫徹新發展理念，找准落實中央決策部署
和實現自身高質量發展的結合點、發力點、支撐點，當好貫徹黨中央決策部署的實
干家、服務實體經濟的主力軍、服務雙循環新發展格局的排頭兵、維護金融穩定的
壓艙石、做優做強國有大型金融機構的行動派，堅定不移走好中國特色金融發展之
路，不斷開創中國銀行高質量發展新局面，為以中國式現代化全面推進強國建設、
民族復興偉業作出更大貢獻。
榮譽與獎項
The Banker（《銀行家》） 全球銀行1000強第4位
Brand Finance（《品牌金融》） 全球品牌價值500強第17位
Fortune（《財富》） 世界500強第38位
中國之星最佳綠色債券銀行
Global Finance（《環球金融》）
亞太地區綠色債券最佳銀行
The Asian Banker（《亞洲銀行家》） 亞太地區最佳人民幣清算行
中國最佳ESG銀行
Euromoney（《歐洲貨幣》） 中國私人銀行 － 最佳國有銀行獎
中國私人銀行 － 最佳影響力投資獎
最佳人民幣銀行
The Asset（《財資》） 中國最佳QDII託管銀行
QFI高度推薦託管銀行
金融科技發展獎
中國人民銀行
金融機構綠色金融評估優秀
中國上市公司協會 上市公司董事會最佳實踐案例
上海證券交易所 信息披露工作年度評價「A」
北京綠色交易所 特別貢獻獎
人民網 人民企業社會責任案例
傑出併購融資銀行天璣獎
《證券時報》
財富管理銀行天璣獎
《中國證券報》 銀行理財服務金牛獎
金融消保與服務創新優秀案例
《中國銀行保險報》
金諾 － 金融品牌年度社會公益項目
《財資中國》雜誌 財資獎 － 最佳財資管理銀行
《中國金融》雜誌 金融業年度優秀品牌案例
LACP（美國通訊公關職業聯盟） 年度報告綜合類評比獎
目錄
中國銀行簡介 1
榮譽與獎項 2
釋義 4
重要提示 7
財務摘要 8
公司基本情況 11
董事長致辭 13
行長致辭 15
管理層討論與分析 17
綜合財務回顧 17
業務回顧 36
境內商業銀行業務 43
全球化經營業務 56
綜合化經營業務 70
服務渠道 75
風險管理 78
資本管理 93
機構管理、人力資源開發與管理 95
「十四五」時期主要成效 99
展望 100
可持續發展工作 101
股份變動和股東情況 103
董事、高級管理人員 113
公司治理 128
董事會報告 145
重要事項 153
獨立核數師報告 155
合併財務報表 164
股東參考資料 394
組織架構 396
機構名錄 397
專題一：紥實做好「五篇大文章」 36
專題二：提升國際競爭力服務高水平對外開放 62
專題三：科技賦能業務發展 76
釋義
在本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下涵義：
本行 ╱ 本集團 ╱ 集團 中國銀行股份有限公司或其前身及（除文義另有所
指外）中國銀行股份有限公司的所有子公司
A股 本行普通股股本中每股面值人民幣 1.00 元的內資
股，有關股份於上交所上市（股票代碼：601988）
H股 本行普通股股本中每股面值人民幣1.00 元的境外上
市外資股，有關股份於香港聯交所上市及以港幣買
賣（股份代號：3988）
財政部 中華人民共和國財政部
匯金公司 中央匯金投資有限責任公司
中信金融資產 中國中信金融資產管理股份有限公司
國家金融監督管理總局 國家金融監督管理總局或其前身
中國證監會 中國證券監督管理委員會
上交所 上海證券交易所
香港交易所 香港交易及結算所有限公司
香港聯交所 香港聯合交易所有限公司
中銀香港 中國銀行（香港）有限公司，一家根據香港法律註
冊成立的持牌銀行，並為中銀香港（控股）的全資
子公司
中銀香港（控股） 中銀香港（控股）有限公司，一家根據香港法律註
冊成立的公司，並於香港聯交所上市
中銀保險 中銀保險有限公司
中銀富登 中銀富登村鎮銀行股份有限公司
中銀國際控股 中銀國際控股有限公司
中銀航空租賃 中銀航空租賃有限公司，一家根據新加坡法律註冊
成立的有限公司，並於香港聯交所上市
中銀基金 中銀基金管理有限公司
中銀集團保險 中銀集團保險有限公司
中銀集團投資 中銀集團投資有限公司
中銀金科 中銀金融科技有限公司
中銀金租 中銀金融租賃有限公司
中銀理財 中銀理財有限責任公司
中銀人壽 中銀集團人壽保險有限公司
中銀三星人壽 中銀三星人壽保險有限公司
中銀消費金融 中銀消費金融有限公司
中銀資產 中銀金融資產投資有限公司
中銀證券 中銀國際證券股份有限公司，一家在中國境內註冊
成立的公司，並於上交所上市
《公司法》 《中華人民共和國公司法》
中國企業會計準則 財政部頒佈的企業會計準則
香港上市規則 《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》
香港《證券及期貨條例》 《證券及期貨條例》
（香港法例第571章）
公司章程 本行現行的《中國銀行股份有限公司章程》
境內 就本報告而言，指中國內地，不包含中國香港、中
國澳門、中國台灣地區
東北地區 就本報告而言，包括黑龍江省、吉林省、遼寧省及
大連市分行
西部地區 就本報告而言，包括重慶市、四川省、貴州省、雲
南省、陝西省、甘肅省、寧夏回族自治區、青海
省、西藏自治區及新疆維吾爾自治區分行
華北地區 就本報告而言，包括北京市、天津市、河北省、山
西省、內蒙古自治區分行及總行本部
華東地區 就本報告而言，包括上海市、江蘇省、蘇州、浙江
省、寧波市、安徽省、福建省、江西省、山東省及
青島市分行
中南地區 就本報告而言，包括河南省、湖北省、湖南省、廣
東省、深圳市、廣西壯族自治區及海南省分行
獨立董事 上交所上市規則及公司章程下所指的獨立董事，及
香港上市規則下所指的獨立非執行董事
基點(Bp, Bps) 利率或匯率改變量的計量單位。1 個基點等於 0.01
個百分點
重要提示
本行董事會及董事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在
虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
本行於 2026 年 3 月 30 日召開董事會會議，審議通過本行 2025 年年度報告及年度業
績公告。會議應出席董事 16 名，親自出席董事 15 名。執行董事劉進先生因其他重
要公務未能親自出席會議，委託執行董事蔡釗先生代為出席並表決。16 名董事均
行使表決權。本行高級管理人員列席了本次會議。
本行按照中國企業會計準則和國際財務報告會計準則編製的 2025 年度財務報告已
經安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）和安永會計師事務所分別根據中國註冊
會計師審計準則和國際審計準則審計，並出具無保留意見的審計報告。
本行法定代表人、董事長葛海蛟，副董事長、行長、主管財會工作負責人張輝，財
會機構負責人文棟保證本報告中財務報告的真實、準確、完整。
本 行 董 事 會 建 議 派 發 2 0 2 5 年 末 期 普 通 股 股 利 每 1 0 股 1 . 1 6 9 元 人 民 幣（ 稅 前 ）， 須 待
本行股東會批准後生效。本次分配不實施資本公積金轉增股本。連同2025 年中
期已派發現金股利每 10 股 1.094 元人民幣（稅前），2025 年全年現金股利為每 10 股
報告期內，本行不存在控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金的情況，不存在違
反規定決策程序對外提供重大擔保的情況。
本報告可能包含涉及風險和未來計劃等的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述的依據是本
行自己的信息和本行認為可靠的其他來源的信息。該等前瞻性陳述與日後事件或本
行日後財務、業務或其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異的
不確定因素的影響，其中可能涉及的未來計劃等不構成本行對投資者的實質承諾。
投資者及相關人士均應對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾
之間的差異。
本行目前面臨來自宏觀經濟形勢以及不同國家和地區政治經濟形勢變化的風險，以
及在業務經營中存在的相關風險，包括借款人信用狀況變化帶來的風險、市場價格
不利變動帶來的風險以及操作風險等，同時需滿足監管各項合規要求。本行積極採
取措施，有效管理各類風險，具體情況請參見「管理層討論與分析 － 風險管理」部
分。
財務摘要
營業收入 營業利潤 稅後利潤
單位：百萬元人民幣 單位：百萬元人民幣 單位：百萬元人民幣
（重述前）（重述後） （重述前）（重述後） （重述前）（重述後）
基本每股收益 平均總資產回報率 淨資產收益率
單位：人民幣元 單位：％ 單位：％
（重述前）（重述後） （重述前）（重述後） （重述前）（重述後）
淨息差 成本收入比 非利息收入佔比
單位：％ 單位：％ 單位：％
（重述前）（重述後） （重述前）（重述後） （重述前）（重述後）
信貸成本 不良貸款率 不良貸款撥備覆蓋率
單位：％ 單位：％ 單位：％
（重述前）（重述後） （重述前）（重述後） （重述前）（重述後）
註：本報告根據國際財務報告會計準則編製。除特別註明外，為本集團數據，以人民幣列示。
單位：百萬元人民幣
註釋 2025年 2024年 2023年 （重述後） （重述前） 2021年
全年業績 1
淨利息收入 440,705 448,934 466,545 459,266 460,678 425,142
非利息收入 2 219,161 183,837 157,593 127,195 158,461 180,575
營業收入 659,866 632,771 624,138 586,461 619,139 605,717
營業費用 (256,623) (235,770) (222,933) (199,506) (231,196) (226,355)
資產減值損失 3 (103,087) (102,722) (106,562) (103,959) (103,993) (104,220)
營業利潤 300,156 294,279 294,643 282,996 283,950 275,142
稅前利潤 301,288 294,954 295,608 283,641 284,595 276,620
稅後利潤 257,936 252,719 246,371 236,725 237,504 227,339
本行股東應享稅後利潤 243,021 237,841 231,904 226,522 227,439 216,559
普通股股利總額 4 72,917 71,360 69,593 68,298 68,298 65,060
於年底
資產總計 38,358,076 35,061,299 32,432,166 28,893,548 28,913,857 26,722,408
客戶貸款和墊款總額 23,453,492 21,594,068 19,961,779 17,552,761 17,554,322 15,712,574
貸款減值準備 5 (577,144) (539,177) (485,298) (437,241) (437,241) (390,541)
金融投資 6 9,659,610 8,360,277 7,158,717 6,435,244 6,445,743 6,164,671
負債合計 35,149,952 32,108,335 29,675,351 26,330,247 26,346,286 24,371,855
客戶存款 26,182,431 24,202,588 22,907,050 20,201,825 20,201,825 18,142,887
本行股東應享權益合計 3,064,044 2,816,231 2,629,510 2,423,973 2,427,589 2,225,153
股本 322,212 294,388 294,388 294,388 294,388 294,388
每股計
基本每股收益（元） 0.74 0.75 0.74 0.72 0.73 0.70
每股股利（稅前，元） 7 0.2263 0.2424 0.2364 0.232 0.232 0.221
每股淨資產（元） 8 8.36 8.18 7.58 6.98 6.99 6.47
主要財務比率
平均總資產回報率(%) 9 0.70 0.75 0.80 0.85 0.85 0.89
淨資產收益率(%) 10 8.94 9.50 10.12 10.77 10.81 11.28
淨息差(%) 11 1.26 1.40 1.59 1.75 1.76 1.75
非利息收入佔比(%) 12 33.21 29.05 25.25 21.69 25.59 29.81
成本收入比(%) 13 27.84 28.77 28.50 28.92 27.88 28.17
資本指標 14
核心一級資本淨額 2,622,071 2,344,261 2,161,825 1,991,342 1,991,342 1,843,886
其他一級資本淨額 380,637 419,025 408,447 381,648 381,648 329,845
二級資本淨額 943,159 842,286 727,136 573,481 573,481 525,108
核心一級資本充足率(%) 12.53 12.20 11.63 11.84 11.84 11.30
一級資本充足率(%) 14.34 14.38 13.83 14.11 14.11 13.32
資本充足率(%) 18.85 18.76 17.74 17.52 17.52 16.53
資產質量
減值貸款率(%) 15 1.23 1.25 1.27 1.32 1.32 1.33
不良貸款率(%) 16 1.23 1.25 1.27 1.32 1.32 1.33
不良貸款撥備覆蓋率(%) 17 200.37 200.60 191.66 188.73 188.73 187.05
信貸成本(%) 18 0.48 0.58 0.57 0.56 0.56 0.66
貸款撥備率(%) 19 2.47 2.50 2.44 2.50 2.50 2.49
匯率
註釋
保險合同準則」），該準則的首次執行日是 2023 年 1 月 1 日。根據國際保險合同準則的過渡要求，
本集團重述了自 2022 年 1 月 1 日起的相關比較數據。本報告中列示的自 2022 年 1 月 1 日起的相關
比較數據，均已相應重述。其他前期比較數據未重述。
其他營業收入。
的貸款減值準備。
入其他綜合收益的金融資產、以攤餘成本計量的金融資產。
待股東會批准。
產總計）÷2。
×100%。根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露編報規則第 9 號 － 淨資產收益率和每股
收益的計算及披露（2010 年修訂）》
（證監會公告 [2010]2 號）的規定計算。
餘額。
標根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》等相關規定計算。
貸款和墊款不含應計利息。
貸款和墊款不含應計利息。
率時，客戶貸款和墊款不含應計利息。
客戶貸款和墊款總額＋期末客戶貸款和墊款總額）÷2。計算信貸成本時，客戶貸款和墊款不含
應計利息。
貸款和墊款不含應計利息。
公司基本情況
法定中文名稱 香港營業地點
中國銀行股份有限公司 中國香港花園道 1 號中銀大廈
（簡稱「中國銀行」）
選定的信息披露報刊（A 股）
法定英文名稱 《中國證券報》《上海證券報》
BANK OF CHINA LIMITED 《證券時報》
《經濟參考報》
（簡稱「Bank of China」）
披露年度報告的上海證券交易所網站
法定代表人、董事長 www.sse.com.cn
葛海蛟
披露年度報告的香港交易所網站
副董事長、行長 www.hkexnews.hk
張輝
年度報告備置地點
董事會秘書、公司秘書 中國銀行股份有限公司總行
劉承鋼 上海證券交易所
地 址： 中國北京市西城區
復興門內大街 1 號 法律顧問
電 話：(86) 10-6659 2638 金杜律師事務所
電子信箱：ir@ bankofchina.com 君合律師事務所
證券事務代表 審計師
姜卓 國內會計師事務所
地 址：中國北京市西城區 安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）
復興門內大街 1 號 辦公地址： 中國北京市東城區
電 話：(86) 10-6659 2638 東長安街 1 號
電子信箱：ir@ bankofchina.com 東方廣場安永大樓 17 層
簽字會計師：許旭明、張凡
註冊地址
中國北京市西城區復興門內大街 1 號 國際會計師事務所
安永會計師事務所
辦公地址 辦公地址： 中國香港鰂魚涌英皇道
中國北京市西城區復興門內大街 1 號 979 號太古坊一座 27 樓
郵政編碼：100818 簽字會計師：涂珮施
電 話：(86) 10-6659 6688
傳 真：(86) 10-6601 6871
國際互聯網網址：www.boc.cn
www.bankofchina.com
客服和投訴電話：(86) 區號 -95566
統一社會信用代碼 持續督導保薦機構
辦公地址： 中國廣東省深圳市福田區
金融許可證機構編碼 中心三路 8 號卓越時代廣場
B0003H111000001 （二期）北座
簽字保薦代表人：彭源、王琛
證券信息 持續督導期間：2025 年 6 月 17 日
A 股：上海證券交易所 至 2026 年 12 月 31 日
股票簡稱：中國銀行 中銀國際證券股份有限公司
股票代碼：601988 辦公地址： 中國上海市浦東新區
銀城中路 200 號
H 股：香港聯合交易所有限公司 中銀大廈 39 層
股票簡稱：中國銀行 簽字保薦代表人：董雯丹、何舟
股份代號：3988 持續督導期間：2025 年 6 月 17 日
至 2026 年 12 月 31 日
境內優先股：上海證券交易所
第三期
優先股簡稱：中行優 3
優先股代碼：360033
第四期
優先股簡稱：中行優 4
優先股代碼：360035
董事長致辭
歲序更替，華章日新。2025 年是 中 國 銀 行 打 造 強 大 金 融 機 構 、 助 力 加 快 建 設 金 融
強國的又一個極不平凡之年。全行深入學習貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會精
神，全面落實中央經濟工作會議、中央金融工作會議等精神，以堅持黨的領導、加
強黨的建設為引領，紥實推進高質量發展，經營業績穩中有進，風險管控有力有
效，全球佈局能力和國際競爭力持續提升，集團「十四五」規劃主要指標如期完成。
截至 2025 年末，集團資產、負債總額分別突破 38 萬億元、35 萬億元，分別較上年
末增長9.40%、9.47%。全年實現營業收入和稅後利潤 6,599 億元、2,579 億元，
分別同比增長 4.28%、2.06%；集團不良貸款率 1.23%，較上年末下降 0.02 個百分
點。董事會建議派發 2025 年末期現金股利每 10 股 1.169 元，連同已派發完畢的中期
現金股利，2025 年全年現金股利為每 10 股 2.263 元，派息率為 30%。
我們有力踐行大行使命責任，服務實體經濟向新向優發展。集團全年人民幣貸款和
墊款總額新增 1.84 萬億元，債券投資新增 1.26 萬億元。加力支持重大戰略、重點領
域、薄弱環節，落實一攬子增量政策，強化配套融資支持；普惠型小微企業貸款增
長超 21%，養老產業貸款實現兩位數增長；穩崗擴崗貸款增長超 63%，積極助力穩
就業保民生；境內個人消費貸款增長 28%。推進業務系統升級改造和集團技術架構
轉型，持續以科技創新賦能金融服務提質增效。服務境外來華人士支付便利化水平
市場領先。
我們持續優化全球業務佈局，靠前助推高水平對外開放。堅定不移將全球化作為發
展戰略的核心和首要任務，境外商行和境外綜合經營公司稅前利潤貢獻度持續上升
至 27.99%。跨境結算客戶首次突破 40 萬戶，跨境電商結算全年業務規模首次突破
人民幣萬億元，境內外幣存貸款、結售匯等市場領先優勢持續鞏固。深度服務高質
量共建「一帶一路」，參與一批重大標誌性工程和「小而美」民生項目建設。全力推
動人民幣國際使用，成為跨境支付通首批試點銀行，人民幣清算行數量、跨境人民
幣清算和結算量、熊貓債承銷量保持全球第一。率先建成首家中資全球託管銀行，
織就全球自有託管網絡，服務覆蓋超 100 個國家和地區，全球託管規模保持中資第
一。高質量服務國家重大展會平台，助力全球客戶共享中國發展機遇。
我們堅持高質量發展第一要務，持續提升集團治理效能。深入推動黨的領導融入公
司治理全過程，完善黨委和「兩會一層」職責邊界，完成監事會改革，董事會持續
高效規範運作。下大氣力推動業務轉型、深化改革、基礎建設等全局性工作，強化
競爭力提升和長週期考核，動態完善績效考核機制，推動量、價、險、效平衡發
展。加快低利率環境下轉型發展，營業收入、稅後利潤、淨息差等綜合實力指標變
動優於主要中資同業。堅持為股東創造價值，長期重視投資者回報，近年來派息率
保持較高水平，及時完成股利發放，讓投資者盡早分享經營業績成果。首批完成
機構專項治理，綜合經營利潤貢獻度保持主要中資同業領先。
我們堅持統籌發展和安全，牢牢守住風險合規底線。有效應對外部形勢變化，協助
中資企業妥善應對跨境展業風險。全力防範化解重點領域金融風險，集團不良貸款
率保持較優水平，境外不良貸款餘額、不良率實現雙降。完善全面風險管理體系，
加強信用風險集中度管控，強化內控合規管理長效機制。統籌防範傳統與非傳統風
險，加強客戶 ESG 風險全流程管理，積極應對氣候變化，全面強化安全生產體系建
設，信息系統運行保持平穩，科技運營水平穩步提升。
過去一年的成績，根本在於黨中央的堅強領導，是上級單位、股東單位、監管機構
和社會各界指導支持的結果，是董事和高級管理人員勤勉履職的結果，也是全體中
行人奮力拼搏、開拓創新、砥礪奮進的結果。我謹代表董事會，向大家致以崇高敬
意和衷心感謝！
山海尋夢，不覺其遠；前路迢迢，闊步而行。2026 年是「十五五」開局之年，也是
我國推進高質量發展的關鍵一年。我們將持續增強政治責任感、歷史使命感，牢固
樹立和踐行正確政績觀，堅定理想信念，重實幹求實效，堅持專注主業、完善治
理、錯位發展，堅定不移走好中國特色金融發展之路。
在務實擔當中服務經濟社會高質量發展和保障改善民生。深度服務區域協調發展，
加大對重點領域支持力度。全力服務現代化產業體系建設，持續發力基礎設施重點
項目。大力支持服務消費、綠色消費、入境消費等，促進釋放內需潛力，支持增進
民生福祉。
在專注主責主業中增強核心功能和核心競爭力。研究制定提升全球佈局能力和國際
競 爭 力 規 劃 ， 支 持 高 質 量 共 建「 一 帶 一 路 」、 貿 易 投 資 一 體 化 發 展 ， 全 面 助 力 地 方
政 府 招 商 引 資 、 中 資 企 業「 出 海 」。 全 力 推 動 人 民 幣 國 際 使 用 ， 深 度 參 與 上 海 和 香
港國際金融中心建設。
在 服 務 實 體 經 濟 中 做 好 金 融「 五 篇 大 文 章 」。 深 化 科 技 金 融 、 綠 色 金 融 產 品 創 新 ，
支持因地制宜發展新質生產力。配合實施穩崗擴容提質行動，持續推動普惠金融服
務擴面提質。豐富「中銀銀髮」養老金融產品服務，強化養老產業信貸支持。加快
人工智能等新技術應用，持續優化客戶體驗、降低運營成本、提高管理效率。
在深化改革中破解制約高質量發展的瓶頸。高標準科學制定集團「十五五」規劃，
深入推進低利率環境下發展轉型。持續優化網點佈局，提升網均、人均效能。深化
運營體系改革，持續完善績效考核、資源配置和境外區域總部管理機制。
在堅持黨的全面領導中推進全面從嚴治黨從嚴治行。持續完善黨中央重大決策部署
的落實機制，以實際行動踐行「兩個確立」、做到「兩個維護」。紥實開展樹立和踐
行正確政績觀學習教育，堅持金融為民、科學決策，推動形成重實幹、重實績、重
實效的績效考核導向，激勵幹部員工擔當作為、求真務實、奮發進取，為高質量發
展提供堅強保障。
策馬赴新程，奮進譜新篇。中國銀行將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想
為指導，拿出躍馬揚鞭的勇氣，激發萬馬奔騰的活力，保持馬不停蹄的幹勁，時刻
以奮鬥的姿態、實幹的擔當、務實的作風，持續提升全球佈局能力和國際競爭力，
確保「十五五」開好局、起好步，接續打造強大的金融機構，助力加快建設金融強
國，為全面推進強國建設、民族復興偉業作出新的更大貢獻。
葛海蛟
董事長
行長致辭
時節如流，居諸不息。2025 年， 中 國 銀 行 認 真 貫 徹 黨 中 央 、 國 務 院 決 策 部 署 ， 堅
守國有大行職責定位，全力當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石，
不斷推動自身高質量發展，經營業績穩中有進，發展動能向新向優。
「 穩 」的 勢 頭 有 效 延 續 。 資 產 負 債 穩 健 增 長 ， 集 團 資 產 、 負 債 總 額 分 別 較 上 年 末
增長9.40%、9.47%。財務效益穩中有升，營業收入、稅後利潤同比分別增長
為 1.26%。資產質量整體穩定，不良率較上年末下降 0.02 個百分點，資本充足率較
上年末提升 0.09 個百分點，風險抵補合理充足。
「 進 」的 步 伐 持 續 加 快 。 核 心 業 務 量 質 雙 升 ， 集 團 貸 款 和 墊 款 、 債 券 投 資 分 別 突 破
行和境外綜合經營公司資產總額、營業收入、稅前利潤貢獻度保持較高水平，分別
達到 22.18%、23.88%、27.99%。綜合化特色不斷凸顯，綜合經營板塊利潤貢獻度
提升。
一年耕耘，終有回響；一路前行，不負時光。一年來，全行堅持以推動高質量發展
為主題，加快推進低利率環境下發展轉型，各項工作取得積極成效。
引活水促發展，服務實體經濟質效不斷提升。傳導落實更加積極有為的宏觀政策，
精準對接地方發展需求，信貸資金支持力度保持領先。助力擴大內需提振消費，大
力支持「兩新」 「兩重」項目投資，設備更新貸款餘額超1,500 億元。境內個人消費貸
款增長 1,139 億元，外卡收單交易額同比增長 75.73%，外籍人士來華支付消費便利
化水平持續提升。支持現代化產業體系建設，率先發佈支持人工智能產業鏈發展行
動方案，投向製造業貸款、製造業中長期貸款餘額分別近 3.5 萬億元、1.5 萬億元。
建生態提質效，「五篇大文章」走深走實。科技金融優勢鞏固，推出「中銀科創貫通
式客戶培育計劃」，截至年末共為 17.18 萬家企業提供 4.82 萬億元科技貸款支持，首
批發行 200 億元科創債。綠色金融領跑同業，綠色貸款較年初同口徑增長 27.83%，
保持市場領先，綠色債券投資和承銷量位居行業前列。普惠金融增量擴面，截至年
末共為 180 多萬戶小微企業提供普惠貸款約 2.77 萬億元，涉農貸款餘額持續增長，
有 力 服 務 鄉 村 振 興 。 養 老 金 融 多 維 發 力 ， 構 建「 中 銀 銀 髮 」及「 頤 養 同 鑫 」
「歲悅長
情」品牌矩陣，個人養老金新增繳費客戶超 300 萬戶，養老金託管資金規模 1.32 萬
億元，養老金受託資金規模 3,180 億元。數字金融加速賦能，個人手機銀行月活客
戶達 1.05 億戶，同比增長 7.11%，數字人民幣消費額保持市場領先。
揚優勢聚合力，綜合服務能力穩步增強。全球化業務乘勢發展，堅定不移將全球
化作為全行發展戰略的核心和首要任務，境外機構營業收入和稅前利潤分別增長
一路」國家累計跟進公司授信項目超 1,400 個，累計授信支持超 4,390 億美元。國際
貿易結算、全球託管、中資離岸債承銷、境外銀團貸款、跨境併購貸款等業務保持
領先。推動人民幣國際使用，毛里求斯人民幣清算行成功開業，截至年末人民幣清
算行數量達 16 個。提升綜合金融服務質效，完善「一點接入、全球響應」綜合服務
機制，綜合經營聯動融資項目數量顯著提升。
防風險守底線，統籌發展和安全更加有效。深化全面風險管理體系建設，建立系統
性風險防範機制，強化基層穿透式管理，加強境內外一體化管理。有效防範化解信
用風險，加強重點領域風險防控，新發生不良逐季改善。表內不良現金清收、表外
不良回收取得積極成效。提升內控合規管理質效，深化內控案防治理，完善合規長
效機制，健全消費者權益保護工作機制，反洗錢工作和境外機構合規管理取得良好
成效。
律回春漸，新元肇啟。銳始者必圖其終，成功者先計於始。2026 年是「十五五」規
劃開局之年，千帆競發，勇進者勝，百舸爭流，奮楫者先，中國銀行將以更加務實
有力的舉措，堅決貫徹中央決策部署，鞏固擴大全球化優勢、綜合化特色，以更加
優異的業績回饋廣大客戶、投資者和社會各界的信任與支持，為金融強國建設貢獻
新的更大力量。
張輝
行長
管理層討論與分析
綜合財務回顧
經濟與金融環境
易保護主義衝擊多邊貿易體系，帶來一定的通脹壓力，地緣政治衝突持續擾動全球
產業鏈供應鏈，對經濟增長產生影響。發達經濟體增長面臨挑戰，美國經濟保持增
長但增速放緩，歐日經濟邊際轉弱，新興經濟體成為拉動全球經濟增長的主力。
多數主要經濟體處於降息週期，美聯儲連續降息 3 次累計 75 個基點，歐央行 2025 年
上半年降息 4 次累計 100 個基點。日本央行繼續加息。美元匯率波動下行，新興經
濟體貨幣匯率總體回升。全球主權債務規模攀升，主要經濟體債市表現分化。全球
股市維持上行，大宗商品價格走勢明顯分化。
中國經濟延續穩中有進發展態勢，高質量發展取得新成效。更加積極有為的宏觀政
策發力顯效，消費規模穩步擴大，製造業投資保持增長，進出口結構優化，工業生
產增勢較好，服務業平穩增長，居民消費價格總體平穩，經濟社會發展主要目標順
利實現。2025 年，國內生產總值 ( G D P ) 同比增長 5.0%，社會消費品零售總額同比
增長 3.7%，全國規模以上工業增加值同比增長 5.9%，全國製造業投資增長 0.6%，
貨物進出口總額比上年增長 3.8%，貿易順差 8.5 萬億元，居民消費價格指數 ( C P I )
與上年持平。
中國實施適度寬鬆的貨幣政策，綜合運用數量、價格、結構等多種貨幣政策工具，
金融總量保持較快增長，社會綜合融資成本低位下行，信貸結構持續優化，人民
幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩定，為經濟增長營造適宜的貨幣金融環境。
餘額271.9 萬億元，同比增長6.4%；社會融資規模存量442.1 萬億元，同比增長
價為 7.0288，較上年末升值 2.3%。
中 國 銀 行 業 紥 實 做 好 金 融「 五 篇 大 文 章 」， 持 續 加 大 對 重 大 戰 略 、 重 點 領 域 、 薄 弱
環節的金融供給，服務擴大內需和經濟社會高質量發展。加大對傳統產業優化提
升、未來產業、戰略性新興產業、專精特新企業以及高水平科技自立自強的支持力
度，高效服務現代化產業體系建設和新質生產力發展。助力擴大人民幣在跨境貿易
和投資中的使用，支持擴大高水平對外開放。有效防範化解重點領域風險，主要風
險監管指標處於合理區間，風險抵補 能 力 整 體 充 足 。 2 0 2 5 年 末 ， 中 國 銀 行 業 金 融
機構總資產 480.0 萬億元，比上年末增長 8.0%；總負債 441.5 萬億元，比上年末增
長 8.2%。商業銀行全年累計實現淨利潤 2.4 萬億元，同比增長 2.3%；年末不良貸款
餘額 3.5 萬億元，不良貸款率 1.50%，撥備覆蓋率 205.21%，資本充足率 15.46%。
利潤表主要項目分析
本行圍繞高質量發展首要任務，堅持穩中求進、以進促穩，持續推進降本提質增
效，經營業績實現穩中有進。2025 年，集團實現營業收入6,598.66 億元，同比增
加 270.95 億元，增長 4.28%；實現稅後利潤 2,579.36 億元，同比增加 52.17 億元，
增長 2.06%；實現本行股東應享稅後利潤 2,430.21 億元，同比增加 51.80 億元，增
長 2.18%。平均總資產回報率 (ROA)0.70%，淨資產收益率 (ROE)8.94%。
集團利潤表主要項目及變動情況如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 2025年 2024年 變動 變動比率
淨利息收入 440,705 448,934 (8,229) (1.83%)
非利息收入 219,161 183,837 35,324 19.21%
其中：手續費及佣金收支淨額 82,237 76,590 5,647 7.37%
營業收入 659,866 632,771 27,095 4.28%
營業費用 (256,623) (235,770) (20,853) 8.84%
資產減值損失 (103,087) (102,722) (365) 0.36%
營業利潤 300,156 294,279 5,877 2.00%
稅前利潤 301,288 294,954 6,334 2.15%
所得稅 (43,352) (42,235) (1,117) 2.64%
稅後利潤 257,936 252,719 5,217 2.06%
本行股東應享稅後利潤 243,021 237,841 5,180 2.18%
集團主要項目分季度情況如下表所示：
單位：百萬元人民幣
項目 10-12月 7-9月 4-6月 1-3月
營業收入 167,751 162,697 164,507 164,911
本行股東應享稅後利潤 65,361 60,069 63,227 54,364
經營活動收到 ╱（支付）的現金流量淨額 760,804 17,587 74,102 (40,463)
淨利息收入與淨息差
其中，利息收入10,009.07 億元，同比減少706.32 億元，下降6.59%；利息支出
利息收入
金融投資利息收入 2,345.80 億元，同比增加 174.52 億元，增長 8.04%，主要是投資
規模增長帶動。
存放中央銀行及存拆放同業利息收入948.53 億元，同比減少142.03 億元，下降
利息支出
主要是客戶存款付息率下降。
同業及其他金融機構存放和拆入款項利息支出1,025.52 億元，同比減少45.65 億
元，下降 4.26%，主要是同業及其他金融機構存放和拆入款項付息率下降。
發行債券利息支出 537.58 億元，同比減少 42.44 億元，下降 7.32%，主要是發行債
券付息率下降。
淨息差
價利率 (LPR) 下調以及外幣市場利率下降等因素影響，生息資產平均收益率同比下
降49 個基點。面對利率下行壓力，本行積極加強主動管理，堅持量價協同發展，
持續強化存款成本管控，推動付息負債平均付息率下降 37 個基點，有效減緩淨息
差下行趨勢。境內人民幣客戶中長期貸款和墊款平均餘額在境內人民幣客戶貸款和
墊款中的佔比為 71.66%，保持較高水平。
集團主要生息資產和付息負債項目的平均餘額 1 、平均利率以及利息收支受規模因
素和利率因素 2 變動而引起的變化如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 平均餘額 利息收支 平均利率 平均餘額 利息收支 平均利率 規模因素 利率因素 合計
生息資產
客戶貸款和墊款 22,690,887 671,474 2.96% 20,924,523 745,355 3.56% 62,883 (136,764) (73,881)
金融投資 8,209,322 234,580 2.86% 6,823,464 217,128 3.18% 44,070 (26,618) 17,452
存放中央銀行及存拆放同業 4,192,222 94,853 2.26% 4,371,073 109,056 2.49% (4,453) (9,750) (14,203)
小計 35,092,431 1,000,907 2.85% 32,119,060 1,071,539 3.34% 102,500 (173,132) (70,632)
付息負債
客戶存款 24,668,824 403,892 1.64% 23,020,745 457,486 1.99% 32,797 (86,391) (53,594)
同業及其他金融機構存放
和拆入款項 5,209,546 102,552 1.97% 4,300,602 107,117 2.49% 22,633 (27,198) (4,565)
發行債券 2,160,092 53,758 2.49% 1,991,152 58,002 2.91% 4,916 (9,160) (4,244)
小計 32,038,462 560,202 1.75% 29,312,499 622,605 2.12% 60,346 (122,749) (62,403)
淨利息收入 440,705 448,934 42,154 (50,383) (8,229)
淨息差 1.26% 1.40% (14)Bps
註：
託投資及資產管理計劃等。
拆放同業。
平均餘額是根據集團管理賬目計算的每日平均餘額，未經審計。
規模變化因素對利息收支的影響是根據報告期內生息資產和付息負債平均餘額的變化計算的，
利率變化因素對利息收支的影響是根據報告期內生息資產和付息負債平均利率的變化計算的，
因規模因素和利率因素共同作用產生的影響歸結為利率因素變動。
境內按業務類型劃分的客戶貸款和墊款、客戶存款的平均餘額和平均利率如下表所
示：
項目 平均餘額 平均利率 平均餘額 平均利率 平均餘額 平均利率
境內人民幣業務 單位：百萬元人民幣（百分比除外）
客戶貸款和墊款
企業貸款和墊款 12,317,310 2.72% 10,982,008 3.14% 1,335,302 (42)Bps
個人貸款 6,009,518 3.15% 5,910,777 3.76% 98,741 (61)Bps
貼現 1,059,463 0.92% 658,561 1.18% 400,902 (26)Bps
小計 19,386,291 2.76% 17,551,346 3.28% 1,834,945 (52)Bps
其中：
中長期貸款和墊款 13,892,776 2.97% 13,013,658 3.47% 879,118 (50)Bps
其他 5,493,515 2.22% 4,537,688 2.74% 955,827 (52)Bps
客戶存款
公司活期存款 3,969,918 0.39% 4,065,055 0.72% (95,137) (33)Bps
公司定期存款 4,533,285 2.14% 4,303,251 2.47% 230,034 (33)Bps
個人活期存款 3,231,299 0.06% 3,004,793 0.17% 226,506 (11)Bps
個人定期存款 6,782,425 2.04% 5,990,076 2.40% 792,349 (36)Bps
其他存款 685,787 1.95% 687,740 2.35% (1,953) (40)Bps
小計 19,202,714 1.39% 18,050,915 1.67% 1,151,799 (28)Bps
境內外幣業務 單位：百萬美元（百分比除外）
客戶貸款和墊款 30,372 4.56% 45,808 4.82% (15,436) (26)Bps
客戶存款
公司活期存款 72,853 2.61% 52,515 2.34% 20,338 27Bps
公司定期存款 29,623 3.25% 31,307 3.62% (1,684) (37)Bps
個人活期存款 26,902 0.02% 21,742 0.02% 5,160 持平
個人定期存款 21,259 1.83% 19,747 1.94% 1,512 (11)Bps
其他存款 1,031 2.23% 1,454 2.20% (423) 3Bps
小計 151,668 2.16% 126,765 2.20% 24,903 (4)Bps
註：其他存款包含結構性存款。
非利息收入
手續費及佣金收支淨額
集團實現手續費及佣金收支淨額 822.37 億元，同比增加 56.47 億元，增長 7.37%。
主要是本行圍繞客戶多元化金融服務需求、把握資本市場回暖機遇，加大財富管
理、資產託管等業務拓展力度，代理業務、託管和其他受託等業務收入增長較好。
手續費及佣金收支淨額變動情況如下：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 2025年 2024年 變動 變動比率
集團
代理業務手續費 26,172 20,661 5,511 26.67%
銀行卡手續費 14,011 13,124 887 6.76%
結算與清算手續費 17,153 16,812 341 2.03%
信用承諾手續費及佣金 9,334 10,191 (857) (8.41%)
顧問和諮詢費 8,419 8,370 49 0.59%
外匯買賣價差收入 5,576 5,800 (224) (3.86%)
託管和其他受託業務佣金 6,892 6,397 495 7.74%
其他 7,892 7,232 660 9.13%
手續費及佣金收入 95,449 88,587 6,862 7.75%
手續費及佣金支出 (13,212) (11,997) (1,215) 10.13%
手續費及佣金收支淨額 82,237 76,590 5,647 7.37%
境內
代理業務手續費 18,441 15,931 2,510 15.76%
銀行卡手續費 10,728 10,069 659 6.54%
結算與清算手續費 15,313 14,962 351 2.35%
信用承諾手續費及佣金 3,367 3,835 (468) (12.20%)
顧問和諮詢費 7,195 7,392 (197) (2.67%)
外匯買賣價差收入 5,261 5,457 (196) (3.59%)
託管和其他受託業務佣金 6,028 5,529 499 9.03%
其他 4,734 4,631 103 2.22%
手續費及佣金收入 71,067 67,806 3,261 4.81%
手續費及佣金支出 (8,832) (7,940) (892) 11.23%
手續費及佣金收支淨額 62,235 59,866 2,369 3.96%
其他非利息收入
集團實現其他非利息收入 1,369.24 億元，同比增加 296.77 億元，增長 27.67%。主
要是本行主動把握金融市場波動機遇，淨交易收入及貴金屬銷售收入增長較好。見
合併財務報表附註五、3,4,5。
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 2025年 2024年 變動 變動比率
淨交易收益 52,054 36,491 15,563 42.65%
金融資產轉讓淨收益 14,667 11,399 3,268 28.67%
其他營業收入 70,203 59,357 10,846 18.27%
合計 136,924 107,247 29,677 27.67%
營業費用
本行堅持厲行節約、勤儉辦行，持續優化費用開支結構，提升精細化管理水平，
促 進 提 高 資 源 投 入 產 出 效 率 。 2 0 2 5 年 ， 集 團 業 務 及 管 理 費（ 包 括 員 工 費 用 、 業 務
費用、折舊和攤銷）1,832.70 億元，同比增加 20.08 億元，增長 1.11%。集團成本收
入比為 27.84%，同比下降 0.93 個百分點，保持在較低水平。見合併財務報表附註
五、6,7。
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 2025年 2024年 變動 變動比率
員工費用 115,830 113,424 2,406 2.12%
業務費用 45,065 44,237 828 1.87%
折舊和攤銷 22,375 23,601 (1,226) (5.19%)
貴金屬銷售成本 30,115 19,739 10,376 52.57%
保險服務費用 10,861 11,015 (154) (1.40%)
保險財務費用 15,511 7,078 8,433 119.14%
稅金及附加 6,307 6,210 97 1.56%
其他 10,559 10,466 93 0.89%
合計 256,623 235,770 20,853 8.84%
資產減值損失
本行不斷增強風險管理的主動性和有效性，信貸資產質量保持基本穩定。同時，
嚴 格遵循審慎穩健的撥備政策，保持 充 足 的 風 險 抵 禦 能 力 。 2 0 2 5 年 ， 集 團 資 產 減
值損失 1,030.87 億元，同比增加 3.65 億元，增長 0.36%。其中，集團貸款減值損失
和合併財務報表附註五、9,17 和六、2。
所得稅
率 14.39%。集團所得稅費用與按法定稅率計算的所得稅費用之間的調節過程見合
併財務報表附註五、10。
資產負債表主要項目分析
本行堅持貫徹落實新發展理念，着力推動高質量發展，動態調整業務策略，持續
優化金融供給，資產負債保持平穩增長。2025 年末，集團資產總計 383,580.76 億
元，比上年末增加 32,967.77 億元，增長 9.40%；集團負債合計 351,499.52 億元，
比上年末增加 30,416.17 億元，增長 9.47%。
集團資產負債表主要項目如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
資產
客戶貸款和墊款淨額 22,876,769 59.64% 21,055,282 60.05%
金融投資 9,659,610 25.18% 8,360,277 23.84%
存放中央銀行 2,467,104 6.43% 2,467,857 7.04%
存拆放同業 2,005,917 5.23% 1,955,363 5.58%
其他資產 1,348,676 3.52% 1,222,520 3.49%
資產總計 38,358,076 100.00% 35,061,299 100.00%
負債
客戶存款 26,182,431 74.49% 24,202,588 75.38%
同業存拆入及對央行負債 5,475,044 15.58% 4,652,969 14.49%
其他借入資金 2,349,233 6.68% 2,099,510 6.54%
其他負債 1,143,244 3.25% 1,153,268 3.59%
負債合計 35,149,952 100.00% 32,108,335 100.00%
註：其他借入資金包括發行債券、借入其他資金。
客戶貸款和墊款
本 行 切 實 履 行 國 有 大 行 責 任 ， 紥 實 做 好 金 融「 五 篇 大 文 章 」， 加 力 支 持 重 大 戰 略 、
重點領域、薄弱環節，貸款業務保持平穩均衡增長。2025 年末，集團客戶貸款
和墊款總額 234,534.92 億元，比上年末增加 18,594.24 億元，增長 8.61%。其中，
人民幣貸款和墊款總額203,552.45 億元，比上年末增加18,407.25 億元，增長
增長 2.89%。見合併財務報表附註五、17。
本行密切關注宏觀形勢變化，持續調整優化信貸結構，切實加強重點領域風險識別
和管控，着力加大不良資產清收化 解 力 度 ， 資 產 質 量 保 持 基 本 穩 定 。 2 0 2 5 年 末 ，
集團貸款減值準備餘額 5,771.44 億元，比上年末增加 379.67 億元。集團不良重組貸
款總額為 1,205.52 億元，比上年末增加 218.03 億元；在客戶貸款和墊款總額（不含
應計利息）中的佔比為 0.52%，比上年末上升 0.06 個百分點。
按地區劃分的客戶貸款和墊款
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
企業貸款和墊款
境內：人民幣 14,037,435 59.85% 12,219,758 56.59% 10,655,067 53.38%
各外幣折人民幣 222,710 0.95% 246,551 1.14% 353,163 1.77%
中國香港澳門台灣及
其他國家和地區：
各貨幣折人民幣 2,322,166 9.90% 2,252,240 10.43% 2,289,792 11.47%
小計 16,582,311 70.70% 14,718,549 68.16% 13,298,022 66.62%
個人貸款
境內：人民幣 6,021,226 25.67% 6,029,919 27.93% 5,827,122 29.19%
各外幣折人民幣 1,850 0.01% 1,777 0.01% 1,532 0.01%
中國香港澳門台灣及
其他國家和地區：
各貨幣折人民幣 802,127 3.42% 793,340 3.67% 781,311 3.91%
小計 6,825,203 29.10% 6,825,036 31.61% 6,609,965 33.11%
應計利息 45,978 0.20% 50,483 0.23% 53,792 0.27%
客戶貸款和墊款總額 23,453,492 100.00% 21,594,068 100.00% 19,961,779 100.00%
金融投資
本行密切跟蹤金融市場動態，合理把握投資時機，動態調整組合結構。2025
年末，集團金融投資總額96,596.10 億元，比上年末增加12,993.33 億元，增長
元，增長 13.55%；外幣金融投資總額折合 3,685.70 億美元，比上年末增加 715.93
億美元，增長 24.11%。
集團金融投資結構如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 757,713 7.84% 600,297 7.18%
以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 4,630,814 47.94% 4,388,945 52.50%
以攤餘成本計量的金融資產 4,271,083 44.22% 3,371,035 40.32%
合計 9,659,610 100.00% 8,360,277 100.00%
按發行人劃分的金融投資
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
債券
境內發行人
政府 4,827,077 49.97% 4,295,801 51.39%
公共實體及准政府 150,232 1.56% 155,572 1.86%
政策性銀行 947,392 9.81% 847,708 10.14%
金融機構 596,003 6.17% 496,676 5.94%
公司 311,448 3.22% 202,891 2.43%
東方資產管理公司 152,431 1.58% 152,433 1.82%
小計 6,984,583 72.31% 6,151,081 73.58%
中國香港澳門台灣及其他國家和地區發行人
政府 1,280,355 13.26% 1,121,050 13.41%
公共實體及准政府 559,162 5.79% 297,081 3.55%
金融機構 289,103 2.99% 285,766 3.42%
公司 139,281 1.44% 139,119 1.66%
小計 2,267,901 23.48% 1,843,016 22.04%
權益工具及其他 407,126 4.21% 366,180 4.38%
合計 9,659,610 100.00% 8,360,277 100.00%
註：權益工具及其他包含應計利息。
按貨幣劃分的金融投資
單位：百萬元人民幣（百分比除外） 單位：百萬元人民幣（百分比除外）
人民幣 7,069,005 73.18% 人民幣 6,225,491 74.47%
美元 1,375,398 14.24% 美元 1,244,430 14.89%
港幣 474,178 4.91% 港幣 450,636 5.39%
其他 741,029 7.67% 其他 439,720 5.25%
集團持有規模最大的十隻金融債券情況
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
債券名稱 面值 年利率 到期日 減值準備
註： 金融債券指金融機構法人在債券市場發行的有價債券，包括政策性銀行發行的債券、同業及非銀
行金融機構發行的債券，但不包括重組債券及央行票據。
客戶存款
本行加快產品和服務創新，持續提升金融服務質效，推動存款業務高質量發展。
一方面，聚焦低成本資金拓展，持續深耕代發薪、快捷支付、第三方存管、現金
管理、財富管理等重點業務，積極推動人民幣存款量價協同發展；另一方面，增
強服務國家戰略和高水平對外開放的主動性，緊密圍繞全球客戶金融服務需求，
提供一體化服務方案，外幣存款實現較好增長。2025 年末，集團客戶存款總額
存款總額 207,079.47 億元，比上年末增加 13,737.75 億元，增長 7.11%；外幣客戶
存款總額折合 7,788.65 億美元，比上年末增加 1,016.05 億美元，增長 15.00%。
集團以及境內客戶存款結構如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
集團
公司存款
活期存款 5,668,520 21.65% 5,518,065 22.80%
定期存款 6,515,073 24.89% 5,955,203 24.61%
結構性存款 320,170 1.22% 284,886 1.18%
小計 12,503,763 47.76% 11,758,154 48.59%
個人存款
活期存款 4,424,673 16.90% 4,163,121 17.20%
定期存款 8,043,354 30.72% 7,318,692 30.24%
結構性存款 353,694 1.35% 189,584 0.78%
小計 12,821,721 48.97% 11,671,397 48.22%
發行存款證 421,423 1.61% 324,563 1.34%
其他 435,524 1.66% 448,474 1.85%
合計 26,182,431 100.00% 24,202,588 100.00%
境內
公司存款
活期存款 4,657,495 21.59% 4,697,363 23.52%
定期存款 4,969,541 23.03% 4,460,242 22.33%
結構性存款 310,989 1.44% 269,867 1.35%
小計 9,938,025 46.06% 9,427,472 47.20%
個人存款
活期存款 3,693,296 17.12% 3,527,461 17.66%
定期存款 7,221,361 33.47% 6,445,918 32.27%
結構性存款 316,388 1.47% 157,924 0.80%
小計 11,231,045 52.06% 10,131,303 50.73%
其他 405,830 1.88% 413,271 2.07%
合計 21,574,900 100.00% 19,972,046 100.00%
註：其他項目包含應付利息。
按地區劃分的客戶存款
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比 金額 佔比
公司存款
境內：人民幣 9,144,565 34.93% 8,862,649 36.63% 8,734,967 38.13%
各外幣折人民幣 793,460 3.03% 564,823 2.33% 662,103 2.89%
中國香港澳門台灣及
其他國家和地區：
各貨幣折人民幣 2,565,738 9.80% 2,330,682 9.63% 2,133,252 9.31%
小計 12,503,763 47.76% 11,758,154 48.59% 11,530,322 50.33%
個人存款
境內：人民幣 10,871,726 41.52% 9,810,514 40.53% 8,926,078 38.97%
各外幣折人民幣 359,319 1.37% 320,789 1.33% 302,198 1.32%
中國香港澳門台灣及
其他國家和地區：
各貨幣折人民幣 1,590,676 6.08% 1,540,094 6.36% 1,452,195 6.34%
小計 12,821,721 48.97% 11,671,397 48.22% 10,680,471 46.63%
發行存款證 421,423 1.61% 324,563 1.34% 310,212 1.35%
其他 435,524 1.66% 448,474 1.85% 386,045 1.69%
客戶存款總額 26,182,431 100.00% 24,202,588 100.00% 22,907,050 100.00%
註：其他項目包含應付利息。
按貨幣劃分的客戶存款
單位：百萬元人民幣（百分比除外） 單位：百萬元人民幣（百分比除外）
人民幣20,707,947 79.10% 人民幣19,334,172 79.88%
美元 2,629,337 10.04% 美元 2,277,803 9.41%
港幣 1,640,221 6.26% 港幣 1,574,573 6.51%
其他 1,016,040 4.20%
其他 1,204,926 4.60%
負債質量管理
本行持續加強負債質量管理，夯實業務發展基礎，豐富資金來源渠道，主動優化負
債結構，推動集團負債業務穩健發展。積極落實監管要求，根據經營戰略、風險偏
好、總體業務特徵等因素，對負債來源、結構、成本等方面實施有效管控，更好適
應業務發展需要，相關指標均滿足內外部管理要求；加大客戶存款拓展力度，加強
內外部定價管理，強化市場化融資能力，合理控制負債業務期限、幣種等方面的錯
配程度，持續提升負債質量管理水平。
股東權益
行股東應享稅後利潤 2,430.21 億元。(2) 本行穩步推進外部資本補充，成功向特定
對象發行A股股票，募集資金規模 1,650 億元，並成功發行 700 億元無固定期限資
本債券，同時做好存量資本工具管理，贖回 28.2 億美元第二期境外優先股、900 億
元無固定期限資本債券。(3)根據股東會審議批准的2024 年度和2025 年中期利潤
分配方案，2025 年內共派發普通股現金股利 710.48 億元。(4) 本行派發優先股股息
權益變動表」。
資產負債表表外項目
本行資產負債表表外項目包括代理投融資服務類、中介服務類、衍生金融工具、或
有事項及承諾等。其中，代理投融資服務類主要包括資管產品、委託貸款、代理發
行和承銷債券等；中介服務類主要包括代理代銷業務、資產託管、財務顧問諮詢
等；衍生金融工具主要包括外匯衍生工具、利率衍生工具、權益性衍生工具、信用
衍生工具、貴金屬及其他商品衍生工具等，見合併財務報表附註五、16；或有事
項及承諾主要包括法律訴訟及仲裁、抵質押資產、接受的抵質押物、信用承諾、資
本性承諾、經營租賃、國債兌付承諾和證券承銷承諾等，見合併財務報表附註五、
分發揮表外業務營銷觸達點多、服務面廣的特點，持續提升綜合金融服務水平。加
強集團表外業務統籌管理與全面風險管理，完善相關制度流程，明確表外業務發展
策略，築牢表外業務發展根基。
現金流量分析
元。
加 2,610.64 億元。主要是向中央銀行借款淨增加額同比增加。
投資活動產生的現金流量為淨流出 10,719.60 億元，淨流出額同比增加 2,659.74 億
元。主要是投資支付的現金同比增加。
籌資活動產生的現金流量為淨流入 1,886.25 億元，淨流入額同比增加 767.65 億元。
主要是發行 A 股股票募集資金。
分部信息
從地區角度，本集團主要在三大地區開展業務活動，包括境內、中國香港澳門台灣
及其他國家和地區。從業務角度，本集團提供的金融服務主要包括公司金融業務、
個人金融業務、資金業務、投資銀行業務、保險業務及其他業務。
集團三大地區的利潤貢獻及資產負債總體情況如下表所示：
單位：百萬元人民幣
境內 中國香港澳門台灣 其他國家和地區 抵銷 集團
項目 2025年 2024年 2025年 2024年 2025年 2024年 2025年 2024年 2025年 2024年
淨利息收入 368,309 374,077 50,409 49,054 22,087 24,011 (100) 1,792 440,705 448,934
非利息收入 135,462 119,645 75,848 63,035 9,677 5,999 (1,826) (4,842) 219,161 183,837
其中：手續費及佣金收支淨額 62,235 59,866 14,697 12,531 5,897 5,265 (592) (1,072) 82,237 76,590
營業費用 (196,562) (185,454) (51,104) (42,629) (10,403) (9,729) 1,446 2,042 (256,623) (235,770)
資產減值損失 (90,405) (92,010) (11,997) (8,992) (571) (1,932) (114) 212 (103,087) (102,722)
稅前利潤 217,380 216,712 63,790 60,686 20,712 18,352 (594) (796) 301,288 294,954
於年底
資產 31,360,889 28,610,177 5,940,576 5,711,254 2,997,622 2,585,646 (1,941,011) (1,845,778) 38,358,076 35,061,299
負債 28,758,735 26,227,714 5,432,860 5,228,267 2,895,952 2,495,304 (1,937,595) (1,842,950) 35,149,952 32,108,335
增加 6.68 億元，增長 0.31%，對集團稅前利潤的貢獻為 72.01%。
潤637.90 億元，同比增加31.04 億元，增長5.11%，對集團稅前利潤的貢獻為
分部資產總額、稅前利潤，以及在集團中的佔比均為分部抵銷前數據。
元，增長15.93%，佔集團資產總額的 7.44%。2025 年，實現稅前利潤207.12 億
元，同比增加 23.60 億元，增長 12.86%，對集團稅前利潤的貢獻為 6.86%。
集團主要業務分部的營業收入情況如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
商業銀行業務 593,031 89.87% 574,964 90.86%
其中：公司金融業務 244,156 37.00% 238,879 37.75%
個人金融業務 260,084 39.41% 258,703 40.88%
資金業務 88,791 13.46% 77,382 12.23%
投資銀行及保險業務 41,307 6.26% 31,892 5.04%
其他業務及抵銷項目 25,528 3.87% 25,915 4.10%
合計 659,866 100.00% 632,771 100.00%
集團地區分部、業務分部的其他經營業績與財務狀況，見合併財務報表附註五、
重要會計估計和判斷
本行作出的會計估計和判斷通常會影響下一會計年度資產和負債的賬面價值。本行
根據歷史經驗以及對未來事件的合理預期等因素作出會計估計和判斷，並且會持續
對其進行後續評估。本行管理層相信，本行作出的估計和判斷，均已適當地反映本
行面臨的經營環境。會計政策和會計估計見合併財務報表附註二、三。
公允價值計量
公允價值計量金融工具變動情況表
單位：百萬元人民幣
項目 12月31日 12月31日 變動
以公允價值計量的存拆放同業等 96,401 24,518 71,883
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產
－ 債券 500,071 371,973 128,098
－ 權益工具 121,356 124,604 (3,248)
－ 基金及其他 136,286 103,720 32,566
以公允價值計量的客戶貸款和墊款 1,234,892 904,446 330,446
以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產
－ 債券 4,576,985 4,344,920 232,065
－ 權益工具及其他 53,829 44,025 9,804
衍生金融資產 132,841 183,177 (50,336)
衍生金融負債 (131,022) (153,456) 22,434
以公允價值計量的同業存拆入 (21,343) (33,140) 11,797
以公允價值計量的客戶存款 (44,267) (45,332) 1,065
以公允價值計量的發行債券 (2,043) (1,970) (73)
交易性金融負債 (79,717) (57,604) (22,113)
本行針對公允價值計量建立了完善的內部控制機制。根據《商業銀行金融工具公允
價值估值監管指引》、中國企業會計準則及國際財務報告會計準則，參照巴塞爾協
議，並借鑑國際同業在估值方面的實踐經驗，制定《中國銀行股份有限公司金融工
具公允價值估值政策》，以規範本行金融工具公允價值計量，及時準確進行信息披
露。持有與公允價值計量相關項目的主要情況見合併財務報表附註六、5。
其他財務信息
本行按國際財務報告會計準則與按中國企業會計準則編製的股東權益與稅後利潤沒
有差異，相關說明見合併財務報表補充信息一。
業務回顧
專題一：紥實做好「五篇大文章」
續加大對重大戰略、重點領域、薄弱環節的金融支持力度，紥實做好科技金融、綠
色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，在助力實體經濟高質量發展
中推進集團「十四五」規劃實施，戰略執行情況整體良好。
科技金融
本行高度重視金融支持高水平科技自立自強，積極推動科技金融高站位規劃、高標
準服務和高質量發展，為科技型企業成長與科技相關產業發展提供堅實支撐，以實
際行動踐行金融支持科技強國建設的責任擔當。截至 2025 年末，共為 17.18 萬家企
業提供 4.82 萬億元科技貸款支持，綜合化服務累計供給超過 8,900 億元。
? 以服務大局為主線，全力支持國家重大戰略實施。積極響應國家人工智能發展
戰略，實施支持人工智能產業鏈發展行動方案，並在北京、上海、深圳等人
工智能創新活躍地區推出「中銀科創算力貸」。截至 2025 年末，已與 4,460 家人
工智能產業鏈核心企業建立合作，授信餘額 5,456 億元，全集團為人工智能產
業 鏈 提 供 股 債 保 租 等 綜 合 金 融 服 務 1 , 2 3 5 億 元 。 聯 合 中 國 人 保 推 出「 中 試 保 融
通 」， 已 與 1 9 0 家 國 家 級 、 部 級 中 試 平 台 建 立 合 作 ， 助 力 突 破 科 技 成 果 轉 化 環
節融資瓶頸。
? 以客戶需求為導向，全面提升科技型企業服務能級。在北京、上海、江蘇、深
圳、杭州等地區試點實施中銀科創貫通式客戶培育計劃，構建接力式全棧基
金體系與商投行一體化的協同機制，持續打造可複製、可推廣的貫通式科技金
融服務樣板，聚焦集成電路、人工智能、低碳能源、精準醫療等重點領域，培
育出一批獨角獸和新上市企業。深入推進「中銀科創夥伴計劃」，截至 2025 年
末，全轄共舉辦 198 場次科創主題活動，累計覆蓋近萬家各類機構，吸引 800
餘家投資機構參與，為 7,500 餘家科技企業提供多元化金融需求對接服務。積
極發揮全球化傳統優勢，支持科技型企業出海需求，聚焦解決跨境資金管理痛
點，提供優質跨境金融服務。
? 以政策工具為槓桿，持續提升科技金融發展動能。成功完成 200 億元科技創新
債券發行，專項支持科技創新。積極用好科技創新和技術改造、股票增持回購
等各類再貸款工具，再貸款金額位居同業前列。落地一批科技企業併購貸款試
點業務，在北京、上海、深圳等多地為優質科技企業提供併購交易融資支持。
全力支持籌設股權投資基金，截至 2025 年末，中銀資產已設立 28 隻 AIC（金融
資產投資公司）股權投資基金 ， 認 繳 規 模 合 計 2 3 4 . 3 億 元 ； 中 銀 證 券 已 設 立 1 0
隻科創母基金，認繳規模合計 166.8 億元。
綠色金融
本行以成為「綠色金融服務首選銀行」為目標，持續優化完善對綠色金融業務的支
持措施，推進經濟社會發展全面綠色轉型。2025 年，榮獲北京綠色交易所、《環球
金融》
《歐洲貨幣》《財資》等國內外機構評選的綠色金融相關獎項。
? 持續深耕，擴大綠色信貸規模。積極參與具有國際影響力的標桿性綠色項目，
位列彭博「全球綠色 UoP 貸款」 「全球可持續性掛鈎貸款」「全球綠色貸款原則貸
款」排行榜中資銀行第一。為全球在建單體最大光伏電站項目、全球最大規模
抽水蓄能電站建設項目提供信貸支持。2025 年末，綠色貸款餘額（中國人民銀
行口徑）折合人民幣 49,614.55 億元，比上年末同口徑增長 27.83%。
? 精準發力，保持綠色債券市場領先。發行 300 億元綠色金融債券，其中浮動利
率債券 100 億元，是境內商業銀行單筆發行規模最大的浮息債；發行英鎊和人
民幣雙幣種可持續發展債券，其中英鎊債券為市場首單由中資機構發行的英鎊
計價的可持續發展債券。承銷境內綠色債券發行規模 4,288.23 億元，承銷境外
綠色債券發行規模295.71 億美元，分別位列銀行類機構債券市場承銷排名第
一和彭博「全球離岸綠色債券」中資同業第一。綠色債券投資規模超過 1,000 億
元，位列中國銀行間市場交易商協會 (NAFMII)2025 年度綠色債務融資工具投
資人第一。
? 協同創新，豐富綠色金融產品服務。提供五大類數十項綠色金融產品與服務，
覆蓋存款、貸款、債券、消費、綜合化服務等領域。推出全球首筆獲獨立認
證 的 多 幣 種 藍 色 存 款 計 劃 。 創 新 推 出「 美 麗 旅 居 貸 」、 國 家 核 證 自 願 減 排 量
( C C E R ) 質押融資、水域灘塗養殖權貸款等服務。作為牽頭主承銷商，協助財
政部在英國倫敦發行首筆綠色主權債券，協助客戶發行全球首支同時符合《歐
盟綠色債券標準》(EU GBS) 和國際資本市場協會 (ICMA)《綠色債券原則》的綠
色債券。與近 20 家新能源汽車品牌建立「總對總」合作關係，為新能源車主提
供優惠便利的分期用款金融服務。構建個人客戶碳積分核算體系，將綠色行為
數據轉化為碳減排積分。
? 加強合作，共促綠色金融發展。在負責任銀行原則 (PRB)、自然相關財務披露
工作組 (Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, TNFD) 等綠色和
ESG 相關倡議和機制中積極履職，擔任可持續市場倡議 (SMI) 中國理事會副主
席單位，成為中英綠色金融工作組下設的自然與生物多樣性金融工作組的中
方牽頭機構。支持歐洲、美洲、亞洲、非洲等地可持續發展國際會議，積極
發出中行聲音。在中國金融學會綠色金融專業委員會年會上發佈《中國銀行與
TNFD 實踐》成果。
? 強 化 隊 伍 ， 提 升 綠 色 金 融 能 力 。 持 續 推 進「 十 四 五 」綠 色 金 融 人 才 培 養 體 系 建
設。打造包含 8 大模塊、100 餘門課程的綠色金融在線培訓體系，累計超過 150
萬人次觀看學習。面向各層級員工開展不同層次綠色金融線下專題培訓，提升
員工隊伍綠色金融服務能力。持續提升境內機構綠色金融競爭力，年內評選出
綠色金融示範機構一級分行和二級分行共 28 家，已建成 593 家綠色金融特色網
點。定期在綠色金融、ESG 等內部主題刊物中發佈行業最新動態，提升員工市
場敏銳度。
中國銀行綠色金融綜合化服務助力綠色發展
• 中銀理財ESG主題理財產品管理規模超過590億元。
綠色
資管 • 中銀基金綠色金融相關公募基金產品管理規模超過180億元。
綠色 • 中銀保險提供綠色保險保障規模超過5,900億元。
保險
• 中銀金租綠色租賃資產餘額超過440億元。
綠色
租賃 • 中銀航空租賃自有飛機價值位居亞洲飛機租賃公司第一，飛機訂單全部為最新綠色節能新技術飛機。
綠色 • 中銀國際控股全年承銷20筆綠色及可持續債券，對應發行規模折人民幣超650億元。
債券 • 中銀證券全年承銷境內綠色債券發行規模超過230億元。
綠色
• 中銀資產、中銀三星人壽綠色產業投資餘額超過580億元。
投資
註：數據統計時點為 2025 年末。
普惠金融
本行積極服務廣大小微企業市場主體，豐富創新金融產品，不斷優化服務模式，努
力打造更便捷、更適配的服務體系，推動普惠金融業務高質量發展。
? 堅持金融惠民，信貸服務增量擴面提質。切實支持廣大小微企業融資需求，
推 進 小 微 企 業 金 融 服 務「 保 量 、 提 質 、 穩 價 、 優 結 構 」， 有 效 惠 及 更 多 市 場
主 體 。 2 0 2 5 年 末 普 惠 型 小 微 企 業 貸 款（ 國 家 金 融 監 督 管 理 總 局 口 徑 ）餘 額
近 184 萬戶，增長 22.86%。當年新發放普惠型小微企業貸款平均利率 2.90%，
普惠型小微企業融資成本穩中有降。小微企業貸款資產質量整體可控。
? 踐行金融為民，精準服務國家發展大局。助力培育新質生產力，探索「科技金
融＋普惠金融」服務模式，為科創型小微企業注入動能，推廣知識產權質押融
資業務。累計為超過 5.77 萬戶 國 家 級 、 省 級「 專 精 特 新 」中 小 企 業 提 供 貸 款 超
向穩崗擴崗企業發放專項貸款 5,658 億元，為婦女、退役軍人創業提供特色服
務方案，切實履行穩企業、穩就業社會責任。
? 聚焦重點領域，積極服務鄉村全面振興。助力糧食安全與重要農產品穩產保
供，鞏固拓展脫貧攻堅成果，促進縣鄉特色產業發展，支持新型農業經營主
體，不斷提升強農惠農富農金融服務效能。持續加大信貸支持力度，涉農貸款
餘額實現持續增長。持續加強重點幫扶縣金融投入，優化縣域機構佈局。打造
鄉村振興特色網點超 1,600 家，推動提升「三農」服務能力。
? 深 化 數 字 變 革 ， 不 斷 優 化 金 融 服 務 體 驗 。升 級「 惠 如 願 」A P P 功 能 服 務 ， 持 續
拓 寬 服 務 場 景 ， 提 升 客 戶 體 驗 。 優 化「 智 能 管 理 平 台 」， 榮 獲 第 七 屆 數 字 普 惠
金融大會「數字普惠金融技術創新成果」獎，不斷提升運營管理效能。
養老金融
本行全力服務積極應對人口老齡化國家戰略，深耕養老金金融、養老服務金融、養
老產業金融三大領域，服務政府、企業、個人三大客群，持續打造「中銀銀髮」養
老金融服務體系。2025 年，本行發佈養老金融品牌「中銀銀髮」，將「承中國銀行百
年沉澱、樹養老金融首選品牌」作為發展目標，用專業化服務守護養老資產，用全
景化生態服務養老客群，用多元化服務賦能養老產業，鏈接銀髮經濟領域各主體、
各環節，積極構建養老金融發展新模式、新業態。
? 全面服務多層次、多支柱養老保險體系。充分發揮銀行專業能力，為全國社
保基金、基本養老保險、企業年金和職業年金、個人養老金提供全面優質服
務。積極探索第三代社保卡服務創新，協同人力資源和社會保障部、中國國家
鐵 路 集 團 ， 發 行 全 國 首 張 集 成 社 保 、 金 融 、 城 市 交 通 和 鐵 路 的「 四 網 融 合 」產
品 —— 中銀•中鐵銀通社會保障卡，實現社保卡居民服務一卡通在城際交通場
景的服務創新與突破。截至 2025 年末，社保卡累計總有效卡量 1.29 億張，企
業年金個人賬戶管理數 459.73 萬戶，養老金受託資金規模 3,180.33 億元，養老
金託管運營資金規模 1.32 萬億元，企業年金個人賬戶數、企業年金託管資金規
模保持較強市場競爭力。作為首批試點銀行，全力支持個人養老金制度全國實
施，搭建覆蓋開戶、繳存、投資及領取的個人養老金全流程金融服務，提供儲
蓄、理財、保險、基金四大類個人養老產品，服務個人養老金客戶數量超千
萬。
? 全力構建一站式養老個人金融服務體系。持續豐富包括儲蓄、理財、基金、保
險在內的養老個人金融產品供給，為客戶提供多元化投資選擇，2025 年新上
線養老理財產品和養老基金共 15 隻，年末資產管理規模合計 428.24 億元。持
續完善個人手機銀行養老金融專區，整合三支柱養老金與各類備老產品，形成
養老資產視圖，助力客戶量化養老目標、明晰儲備路徑。對外營業網點 100%
執 行 敬 老 服 務 標 準 ， 建 成 養 老 金 融 特 色 網 點 1 , 0 0 0 餘 家 ， 組 建「 社 區 助 老 服 務
聯合體」200 餘家。舉辦第六屆「中銀 99 銀髮」服務月活動，上線系列專屬金融
產品，開展各類惠老敬老、促銀髮消費活動。
? 支持養老產業和銀髮經濟高質量發展。用好用足服務消費與養老再貸款政策，
加大對老年用品和服務供給、養老基礎設施建設和適老化改造、智能助老設
備設計研發等領域的金融支持，推動金融資源更加精準高效服務銀髮經濟，
優勢與綜合化特色，在服貿會、進博會期間舉辦銀髮專場供需對接活動與「銀
髮夥伴計劃」線下研討交流，促進國內養老市場與全球養老資源的對接互通。
發佈《中國銀行「長護險 +」綜合金融方案》，為政府單位、養老護理機構、老年
人提供一攬子服務。
數字金融
本行持續激發金融科技動力引擎，以科技和數據能力提升為基礎，以金融服務數字
化轉型升級為核心，以融入數字經濟生態為突破，積極助力數字經濟建設，推動數
字金融高質量發展。
? 夯實發展根基，科技與數據能力融合共進。優化算力基礎設施佈局，有序推進
四地多中心建設。加快技術架構轉型，建設自主可控、安全高效的金融基礎設
施。制定「人工智能 +」建設規劃，建設大模型平台，部署 D e e p S e e k 等系列模
型，賦能營銷、客服、運營、辦公、研發等領域，構建智能化助手 400 餘個。
推 進「 業 務 數 據 化 」與「 數 據 業 務 化 」， 完 成 數 據「 顆 粒 歸 倉 」工 程 ， 累 計 將 9 . 4
萬 張 數 據 表 接 入 集 團 數 據 湖 ， 實 現 總 分 行 有 效 數 據 全 覆 蓋 。 推 動「 標 籤 中 心 」
建設，標籤總數實現超萬，應用頻次顯著增長。
? 深化數字運營，賦能數字中國建設。聚焦人工智能、算力基礎設施等數字經
濟核心領域，全面支持數字產業化創新突破與產業數字化深度轉型。2025 年
末，數字經濟產業貸款餘額超 8,800 億元，比上年末增長 7.62%。國內企業網
銀新增電子發票、資管計劃、航運直通車、信用證、保函等產品，搭建外匯服
務專區，優化升級賬戶查詢、轉賬匯款、電子回單查詢下載等 140 餘項服務功
能。企業手機銀行升級至 6.0 版本，新增電子發票、外匯專區、航運直通車、
數字貨幣等功能，活躍客戶快速增長。個人手機銀行月活客戶數 10,490 萬戶，
同比提升 7.11%。積極促進數字人民幣使用，當年實現消費金額 277.62 億元，
歷史累計有效商戶數 1,369 萬戶，兩項均保持市場前列；二類（含）以上個人錢
包與對公母錢包總量達到 2,557 萬個。
? 升級風險智控，築牢安全發展底線。建立智能風控總分行一體化機制，加強統
一授信系統管控。建立集中度風險視圖展示，為集中度風險管理和資產質量管
理提供有力支持。打造集團全面風險管理門戶，日均調用量達到 20 餘萬次，
為 全 面 風 險 管 理 提 供 智 能 工 具 。 發 佈《 中 國 銀 行 風 險 管 理 數 智 化 轉 型 行 動 方
案》，構建智能風控「1+N」模型體系，優化數智化轉型機制。
? 拓展全球佈局，競爭優勢持續凸顯。提升全球現金管理跨境服務能力，加快功
能 升 級 鞏 固 跨 境 資 金 池 業 務 領 先 優 勢 。 打 造 跨 境 電 商 結 算 產 品「 中 銀 跨 境 e 商
通」，為外貿新業態提供全流程一站式數字金融服務，全年交易額 1.2 萬億元，
首次突破萬億元大關。推進境外機構對接本地清算系統，2025 年末實現直參
境外 96 個本地清算系統。境外企業網銀覆蓋 56 個國家和地區，提供 14 種語言
服務，境外個人手機銀行覆蓋全球31 個國家和地區，提供12 種語言服務，均
保持中資同業領先。
境內商業銀行業務
本行積極踐行大行使命擔當，有效落實國家宏觀政策，着力當好服務實體經濟的主
力軍。2025 年，境內商業銀行業務實現營業收入 4,879.37 億元，同比增加 97.62 億
元，增長 2.04%。具體如下表所示：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
公司金融業務 201,872 41.37% 197,119 41.22%
個人金融業務 231,387 47.42% 232,100 48.54%
資金業務 53,473 10.96% 47,831 10.00%
其他 1,205 0.25% 1,125 0.24%
合計 487,937 100.00% 478,175 100.00%
公司金融業務
本行緊密圍繞實體經濟需求，持續推進公司金融業務高質量發展。積極支持現代化
產業體系建設，加大對重大戰略、重點領域、薄弱環節的信貸支持力度，提升對先
進製造業和數字經濟產業體系建設服務水平，助力因地制宜發展新質生產力。深入
貫徹國家區域協同發展戰略，以金融力量服務京津冀、長三角、粵港澳大灣區、長
江經濟帶等區域發展。制定公司金融客戶全產品線營銷工作機制，提升客戶產品需
求響應能力。圍繞大中小微等各類型客戶優化分層分類管理制度，推動客戶基礎拓
展量質並舉。截至 2025 年末，對公全量客戶較上年末增長 13.88%。2025 年，境內
公司金融業務實現營業收入 2,018.72 億元。
公司存款業務
本行堅持量價協同發展策略，推動存款業務高質量發展。持續完善客戶分層營銷
體系，強化「以客戶為中心」理念，增強綜合服務能力。進一步優化業務結構，提
升定價能力，平衡防風險與促發展，持續推動量的合理增長和質的有效提升。突
出行政事業業務戰略定位，在更加積極的財政政策下，圍繞政府核心關切，提供綜
合化金融服務。2025 年末，本行境內商業銀行人民幣公司存款 91,439.63 億元，比
上年末增加 2,817.37 億元，增長 3.18%，市場競爭力持續提升；外幣公司存款折合
業領先。
公司貸款業務
本行緊跟客戶融資需求，加大對重大戰略、重點領域、薄弱環節的信貸投放力度，
有效提升實體經濟服務質效。積極服務科技高水平自立自強，加大對戰略性新興產
業信貸支持，助力現代化產業體系建設。服務生態文明戰略，完善綠色信貸產品和
服務，打造中銀綠色金融品牌，助力經濟社會可持續發展。服務擴大內需戰略，
優化對製造業和民營企業的金融服務，加快場景生態建設，實現線上產品突破，助
力深化供給側結構性改革。服務鄉村振興戰略，支持現代化農業發展，鞏固拓展脫
貧攻堅成果。服務區域協調發展，因地制宜加大對重點產業的信貸支持，為構建優
勢互補、高質量發展的區域經濟佈局注入金融動能。充分發揮商投行一體化架構優
勢 ， 全 面 服 務 客 戶 併 購 交 易 全 鏈 條 需 求 ， 榮 獲《 證 券 時 報 》
「2025 年度傑出併購融
資銀行」天璣獎。服務互利共贏的開放戰略，發佈服務企業出海白皮書以及支持國
車出海、民營企業出海等行動方案，紥實做好共建「一帶一路」金融服務。2025 年
末，本行境內商業銀行人民幣公司貸款 139,711.56 億元，比上年末增加 18,157.79
億元，增長 14.94%；外幣公司貸款折合 308.54 億美元。對公綠色貸款、民營企業
貸款、投向製造業的貸款比上年末分別增長 28.41%、18.35%、17.18%。
專欄：助力繪就協同發展新畫卷
本行深入踐行國有大行責任擔當，緊緊圍繞區域協調發展，以「1 個總體方案 +N
個區域行動方案」體系為引領，聚焦重點領域、強化資源統籌、豐富產品服務，
持續優化金融供給，為構建優勢互補、高質量發展的區域經濟佈局注入強勁金融
動能。
助力三大動力源協同並進，打造高質量發展引擎。以「牢牢牽住疏解北京非首都
功能這個『牛鼻子』」為引領，支持京津冀協同發展，助力央企集團財務公司金融
服務實現疏解過程中的無感遷移，金融支持京唐城際鐵路、京雄高鐵、雄安至大
興機場快線等一系列京津冀協同發展重點項目。緊扣「一體化」和「高質量」兩個
關 鍵 詞 ， 支 持 長 三 角 一 體 化「 攜 手 共 進 」， 結 合 長 三 角 科 創 資 源 稟 賦 ， 強 化 科 技
引 領 ， 推 出「 支 持 長 三 角 G 6 0 科 創 走 廊 出 海 聯 盟 服 務 方 案 」， 為 科 技 型 企 業 提 供
「 股 、 貸 、 債 、 保 、 租 」多 元 化 金 融 服 務 。 深 化 互 聯 互 通 ， 支 持 粵 港 澳 打 造 世 界
級城市群，助力大灣區深度融合。在港珠澳大橋、深中通道等互聯互通重大工程
中 擔 任 銀 團 貸 款 牽 頭 行 ， 支 持 基 礎 設 施「 硬 聯 通 」， 落 地 貨 幣 橋 跨 境 匯 款 、 支 付
機構跨境人民幣結算等特色創新業務，推動規則機制「軟聯通」。
支持長江黃河共譜綠色發展畫卷，夯實高質量發展生態根基。始終貫徹長江經濟
帶「共抓大保護、不搞大開發」和黃河流域「重在保護、要在治理」戰略要求，踐
行綠色金融，加大綠色貸款、綠色債券供給，持續深耕長江生態環境保護修復、
沿線省市產業綠色轉型、黃河流域重大水利基礎設施等重點領域，支持長江、黃
河綠色發展帶高質量發展。
加大對西部大開發、東北全面振興和中部地區崛起金融資源投入，推動區域板塊
統籌發展。搶抓區域中心城市集群發展機遇，向重點城市和關鍵環節精準配置金
融資源，有效提升各板塊經濟的要素集聚能力。結合中西部和東北地區農業大省
聚集的特點，錨定國家糧食安全目標，支持當地農業農村現代化發展。結合糧食
主產區農業資源稟賦，緊扣「一縣一品」發展需求，聚焦糧食增收、特色農業、
鄉村電商等領域，積極創新普惠金融信貸產品。
投資銀行業務
本行充分發揮全球化優勢和綜合化特色，為客戶提供債券承分銷、資產證券化、股
權投資等多元金融產品和綜合金融服務方案。以專業服務助力國內多層次資本市場
建設，支持客戶開展直接融資，全年在中國銀行間債券市場債券承銷量位居市場前
列，交易商協會信用債配售量位居市場第一。堅持推動綠色金融發展，綠色債券承
銷量市場領先。參與首批科技創新債券承銷業務，支持科技型企業和股權投資機構
發債融資，參與首批併購票據、養老債券等創新產品承銷業務。圍繞客戶債券承分
銷、資產證券化、股權融資等綜合服務需求，提供專業化的投資銀行服務。2025
年，本行熊貓債承銷量連續十二年排名市場第一，中國離岸債券承銷量、離岸人
民幣債券承銷量連續多年排名市場第一，資產證券化業務承銷規模市場排名同業
第一。
金融機構業務
本行依托全球化、綜合化經營平台，為全球客戶提供全面、優質的金融服務。
深化與各類金融機構的全方位合作。與境內外超過 1,500 家機構保持代理行業務合
作，為 117 個國家和地區的代理行客戶開立跨境人民幣同業往來賬戶 1,630 戶，保
持國內同業領先。加大 C I P S（人民幣跨境支付系統）推廣力度，與 700 餘家境內外
金融機構建立間接參與行合作關係，市場覆蓋率第一。合格境外投資者 ( Q F I ) 託管
服務和境外央行類機構代理服務的客戶數量及業務規模居同業前列。代理境外機構
投資境內銀行間債券市場 (CIBM) 債券託管量全市場排名第一。
助力人民幣國際使用。在全球範圍舉行路演活動，開展人民幣國際使用業務市場宣
介，以資本市場為切入點，提供中國資本市場人民幣投融資綜合服務，推進貨幣互
換項下商業提用。
與主權機構、國際多邊金融機構開展多層次合作。落地亞洲基礎設施投資銀行、金
磚國家新開發銀行、亞洲開發銀行、非洲進出口銀行及匈牙利、沙迦酋長國政府等
多筆熊貓債發行業務。
助力豐富資本市場產品供給。助力保險資金投資黃金業務試點，制定支持保險資金
參與上金所市場服務方案，為 6 家保險公司會員提供交易報價、託管、保證金存管
銀行服務。首批參與自貿離岸債創新，落地全球首單上海自貿區離岸債券項目，引
入眾多境外投資者。
交易銀行業務
本行積極助力推進高水平對外開放，充分發揮外匯外貿專業優勢，持續深化交易銀
行業務數智化轉型，打通國內國際兩個市場、兩種資源，不斷提升實體經濟服務質
效。
深耕跨境服務，支持貿易投資便利化發展。外貿支持體系不斷完善，形成支持外貿
穩定發展工作措施、跨境貿易便利化等多項服務方案，助力外貿企業穩定發展。跨
境 結 算 量 穩 步 增 長 ， 持 續 推 廣 外 匯 便 利 化 舉 措 ， 迭 代 升 級「 跨 境 匯 款 直 通 車 」、 在
線單證及保函等服務功能，全年境內機構國際結算量、跨境人民幣結算量分別突破
一步鞏固。外貿新業態業務規模持續擴大，完善「全鏈條支持、全球化響應」的跨
境電商綜合服務體系，全年跨境電商結算業務規模達 1.18 萬億元，同比增長 45%，
保持市場領先。全球現金管理全面提質增效，服務實現了國際金融中心、全球幣
種、標桿行業、走出去央企全覆蓋，本外幣一體化資金池新政 26 個試點省市業務
首發全覆蓋，跨境資金池規模保持市場領先。
堅持守正創新，提升對公國內業務服務質效。持續夯實基礎對公服務，優化對公賬
戶流程，實現開戶精簡化、變更自助化、銷戶集約化升級。加速推進匯款服務流程
優化，實現表單優化、智能報送等功能，推廣對公匯款集約運營，以高效便捷的金
融服務賦能企業高效運營。為客戶提供覆蓋票據、信用證、應收賬款電子憑證等產
品的供應鏈貿易融資綜合服務；投產「中銀票 e 通」業務模式，服務產業鏈客群一站
式即開即貼的支付融資需求。202 5 年 末 ， 人 民 幣 單 位 銀 行 結 算 賬 戶 規 模 比 上 年 末
增長 12.49%；2025 年，供應鏈貿易融資發生額 3.1 萬億元，同比增長 37%。
專欄：為現代化產業體系建設注入金融活水
本行始終以積極服務國家戰略落地為己任，以深化推進金融服務創新為抓手，全
力服務傳統產業升級、培育壯大新興產業和未來產業、支持現代化基礎設施體系
建設，為現代化產業體系固本升級、育新突破、強基賦能持續注入金融活水。截
至 2025 年末，本行投向製造業貸款、製造業中長期貸款餘額分別近 3.5 萬億元、
固 本 升 級 ， 助 力 傳 統 產 業 邁 向 高 端 。 傳 統 產 業 是 國 民 經 濟 的「 壓 艙 石 」， 更 是 現
代 化 產 業 體 系 的 根 基 。「 十 四 五 」以 來 ， 本 行 積 極 支 持 製 造 業 高 端 化 、 智 能 化 、
綠色化發展。截至 2025 年末，高技術製造業貸款餘額超 7,000 億元，是「十四五」
期初的 2.5 倍。
育新突破，金融賦能新興增長引擎。我國新產業、新業態、新模式等經濟增加值
佔GDP比重逐年上升，新能源、新材料、航空航天、低空經濟等戰略性新興產
業正加速形成集群效應，本行持續以金融力量為新興產業提供精準金融支持。截
至 2025 年末，本行戰略性新興產業貸款餘額已突破 3.2 萬億元。
強 基 賦 能 ， 構 建 現 代 化 基 礎 設 施「 骨 架 」。 現 代 化 基 礎 設 施 體 系 是 現 代 化 產 業 體
系的「骨骼」和「血脈」，本行充分發揮專業優勢，以金融紐帶助力建設現代化基
礎設施建設。截至 2025 年末，本行電力熱力、交通運輸、水利等基礎設施領域
的貸款餘額近 5 萬億元。
普惠金融業務
本行深耕廣大普惠客群，聚焦重點產業、薄弱環節，提升服務質效，助力增進民生
福祉。持續發揮「信貸工廠」等特色優勢，優化業務流程，着力打造場景化、數智
化的金融服務模式。2025 年末，本行普惠型小微企業貸款（國家金融監督管理總局
口徑）餘額 27,701.31 億元，比上年末增長 21.52%，客戶數近 184 萬戶，比上年末
增長 22.86%。支持鄉村振興全面推進，涉農貸款規模持續增長，普惠型涉農貸款
增速高於本行各項貸款平均增速。科技賦能提質增效，開展中小企業融資促進活
動，制定「一月一鏈」促進「專精特新」企業融資行動方案，助力「專精特新」中小企
業發展，知識產權質押融資貸款累計發放 382.60 億元，服務客戶超過 4,000 戶。惠
民導向持續強化，服務廣大個體工商戶、新市民、外貿商戶、退役軍人等群體，推
出「名特優新」 「惠創貸」 「惠軍貸」等專屬金融服務。
養老金融業務
本行認真貫徹落實積極應對人口老齡化國家戰略部署，全力支持多層次、多支柱養
老保險體系建設，推動養老金融業務 提 質 擴 面 。 2 0 2 5 年 末 ， 養 老 金 受 託 資 金 規 模
數 459.73 萬戶，比上年末增加 16.16 萬戶，增長 3.64%；服務企業年金客戶超過 2 萬
家。
個人金融業務
本行堅持以客戶為中心，全力支持民生服務保障，加快推進個人金融業務高質量
發展。2025 年末，境內商業銀行全量個人客戶5.54 億戶，比上年末增長2.66%。
賬戶管理業務
本行堅持提供普惠優質的賬戶管理服務。加快客戶基礎服務流程優化，推進開戶、
限額調整、補換卡等重點業務場景櫃台「無紙化」改造，提升客戶服務便利性。加
強個人養老金業務佈局，全面升級覆蓋養老金開戶、繳費、資產管理的一站式綜合
養老服務，截至 2025 年末，為超千萬客戶提供個人養老金資金賬戶管理服務，累
計繳存資金超百億元，多項服務質量排名行業領先。持續推廣港澳代理見證開立境
內個人銀行賬戶服務（簡稱「大灣區開戶易」），提供安全便捷的數字卡服務，截至
行減費讓利，持續做好個人借記卡年費、小額賬戶管理費等費用減免優惠。
財富金融業務
本行全面遵循開放共贏原則，紥實推動財富管理業務高質量發展。不斷夯實產品
遴選與管理能力，持續構建「全市場＋全集團」產品貨架，並根據市場情況跟蹤評
價、動態調優、差異佈局，截至 2025 年末，在售代銷個人理財產品 2,295 隻，代銷
公募基金產品 5,246 隻，適配客戶多資產、多策略、多地域的財富管理需求。穩步
擴大優選合作機構，合作理財公司達 20 家，保持市場領先水平。加強產品與服務
創新，市場率先開售首批浮動費率主動權益公募基金產品。市場首發加拿大元理財
產品，新增發行澳大利亞元理財產品，保持個人外幣理財產品豐富度市場領先，存
續規模市場競爭力領先。強化專業化資產配置能力，結合客戶風險偏好、市場環
境提供資產配置建議，為客戶提供全面財富規劃，滿足流動性、收益性、保障性等
多維度需求。提升全旅程服務陪伴能力，持續優化覆蓋全時間頻譜和全資產類別
的「中銀投策」全球資訊服務體系。拓展手機銀行「財富號」線上運營生態圈，為客
戶提供更全面的市場資訊和投資者教育內容，截至 2025 年末，已有涵蓋基金、保
險、券商、理財等業務的 44 家金融機構入駐。持續優化手機銀行財富管理產品貨
架的篩選和展示，提升客戶操作便利度。
產穩步增長；境內代銷個人理財年末餘額達 1.54 萬億元，比上年末增長 11.80%，
代銷公募基金存量規模達 4,063.21 億元，比上年末增長 12.73%。2025 年，境內代
銷公募基金銷售額4,409.61 億元，同比增長5.70%；代銷個人保險保費482.08 億
元，同比增長 17.50%；實物貴金屬銷售額 745.52 億元，同比增長 113.62%。在境
內設立理財中心 8,506 家、財富管理中心 1,278 家。
英華獎」，《證券時報》 「2025 年度財富管理銀行天璣獎」，《中國證券報》
「銀行理財
服務金牛獎」等多項行業獎項。
消費金融業務
本行緊密圍繞居民消費需求，持續提升消費金融服務水平。快速響應提振消費系列
政策，出台《中國銀行發展消費金融助力提振消費專項行動方案》，體系化形成「中
行路線圖」，精準施策、靶向發力，助力提振消費、擴大內需。全力貫徹落實國家
戰略部署，持續加大住房貸款投放力度，助力穩定房地產市場。積極落實「一攬子
金融政策支持穩市場穩預期」、紓困和財政貼息等相關政策要求，推動政策紅利惠
及消費者。2025 年末，本行境內商業銀行人民幣個人貸款 60,212.26 億元。
私人銀行業務
本行持續打造全球化、綜合化、定制化的私人銀行服務。完善投資策略資訊服務，
定期發佈全球資產配置策略報告。優化全市場、全集團、全譜系私行代銷產品佈
局，引入跨境私募 F O F（基金中的基金）產品，提升對客全球配置服務能力。按需
為客定制資產配置方案，提升資產配置智能化水平。圍繞客戶及家庭財富保護與傳
承需求，持續推動信託業務發展，財富管理服務信託及慈善信託客戶數比上年末增
長 64%。深化「企業家辦公室」服務，升級「G B I C」 （政府、產業、投資、消費）服
務平台。加強全球一體化服務建設，實現中高端客戶便捷互認及權益共享，提升客
戶 跨 境 綜 合 服 務 體 驗 。 踐 行 社 會 責 任 ， 連 續 1 1 年 開 展「 中 銀 私 享 愛 心 薈 － 春 蕾 計
劃」，推廣愛心公益產品和慈善信託，開展「薪火」非遺保護與傳承行動。
「最佳影響力投
資獎」；《亞洲私人銀行家》 「最佳私人銀行 － 國有銀行組」「最佳私人銀行 － 財富傳
承與規劃」 「最佳私人銀行 － 企業家客戶」
「最佳私人銀行 － 慈善規劃」獎；《亞洲銀
行家》 「最佳私人銀行全球企業家服務」獎；《中國基金報》 「優秀私人銀行」獎；本
行 13 家分行上榜《零售銀行》「百強私行中心」。
個人外匯業務
本行聚焦重點客群、重點區域、重點業務，加快個人跨境產品服務創新，持續優化
服務品質，不斷鞏固領先優勢。積極支持國家跨境支付基礎設施互聯互通，首批上
線內港跨境支付通，累計交易規模市場領先；持續提升跨境金融服務便利化水平，
實 現外幣攜帶證電子化等便利化措施 落 地 。 2 0 2 5 年 末 ， 個 人 結 售 匯 業 務 量 、 外 幣
個人存款規模保持境內同業第一；個人存取款業務覆蓋幣種達 22 種，個人外幣現
鈔兌換幣種達 36 種，繼續保持同業領先地位。
銀行卡業務
本行圍繞客戶綜合需求，持續優化產品服務供給，提升銀行卡業務發展質效。
持續提升借記卡服務能力，全力支持民生保障。提升社保卡服務水平，推動「一卡
多能」功能升級，在天津發行「中銀•中鐵銀通」第三代社保卡，在同業中率先實現
金融、社會保障、地方交通和城際交通的「四網融合」，2025 年末，累計發行實體
社保卡 12,859.58 萬張。積極服務國家鄉村振興戰略，加大「鄉村振興」主題借記卡
推廣力度，累計發行 924.08 萬張。提升數字化服務能力，優化客戶快捷支付綁卡
及支付流程體驗，創新推出「中行惠出遊」快捷支付品牌，圍繞旅遊出行、夜市經
濟、跨境消費、青春校園等領域推 出 促 消 費 系 列 支 付 優 惠 。 2 0 2 5 年 ， 借 記 卡 快 捷
支付交易額突破 8 萬億元；截至 2025 年末，借記卡累計發卡量超 7.38 億張。
充分發揮信用卡專業服務能力，滿足客戶多元消費需求。落實提振消費系列政策，
推進信用卡業務高質量發展。聚焦重點客群，面向私人銀行、財富管理、理財客
戶，升級長城高端系列產品權益，建立可定制受益人的享權機制；面向年輕客群，
推出長城 Y O U 卡 － 卡皮巴拉主題信用卡；面向文旅客群，發行中銀海南自由貿易
港主題信用卡、中銀川渝無界主題信用卡，提升客戶黏性及服務體驗。做優流程與
服務，與重點新能源品牌建立深度合作關係，提升新能源汽車分期核心競爭力；拓
展家裝、家居家電等重點領域渠道合作，靈活服務居民多元化消費需求。積極把握
「 國 補 」契 機 ， 聚 焦 衣 、 食 、 住 、 行 、 購 等 重 點 消 費 場 景 構 建 ， 深 化 與 頭 部 支 付 機
構的合作，夯實綁卡客戶規模，挖掘交易增量，在多元化消費場景中部署支付及積
分優惠，滿足居民消費需求。2025 年末，信用卡累計發卡量 15,009.75 萬張，信用
卡貸款餘額 4,860.05 億元。2025 年，信用卡消費額 11,036.77 億元，信用卡分期交
易額 2,218.27 億元。
支付商戶
本行深入踐行「支付為民」理念，堅持以客戶體驗為中心，圍繞支付服務優化紥實
推進各項工作。
聚焦重點客群。提升老年客戶支付服務能力，截至 2025 年末，對外營業網點 100%
完成適老化改造，累計發放零錢包超 600 萬個。針對境外來華人士「吃、住、行、
遊」需求，持續擴大商戶規模，外卡收單市場競爭力保持領先，人民銀行劃定的重
點商戶實現 100% 覆蓋。提升 ATM 設備服務能力，全量支持受理境外主流國際銀行
卡 7 × 24 小時取款，界面支持多語言服務，並在重點區域推進 ATM 小面額外幣零錢
取現功能。
深 耕 重 點 場 景 。 不 斷 豐 富「 鐵 路 e 卡 通 」線 下 掃 碼 乘 車 版 圖 ， 累 計 完 成 9 0 條 城 際 線
路推廣，覆蓋京津冀、長三角、粵港澳大灣區等重點區域，服務客戶超 4,600 萬人
次。聚焦涉外商圈、交通樞紐、文旅場館等高頻使用區域，持續強化外卡受理服務
支持，2025 年，外卡收單交易額同比增長 75.73%。
服務重要展會。圓滿完成廣交會、進博會、服貿會等重大國際活動的外卡受理環境
建設，確保支付便捷暢通，全力提升支付便利化水平。
金融市場業務
本行緊跟金融市場動態，積極應對市場變化，充分發揮金融市場業務特色優勢，強
化審慎合規經營，持續深化業務結構調整，推動金融市場業務高質量發展。
投資業務
本行持續加強對宏觀經濟和金融市場走勢的專業研判，動態優化投資組合結構，有
效平衡市場風險和投資機遇。支持實體經濟發展，加大人民幣投資組合中對國債、
地方債、科創債、綠色債券、民營企業債等重點領域的投資力度，綠色債務融資工
具投資量保持市場首位，並參與首批銀行間市場科創債券投資。開發並冠名中國地
方政府債券指數，助力債券市場對外開放。加強外幣投資主動管理和多元化配置，
積極佈局共建「一帶一路」國家債券市場機遇，持續優化投資組合幣種結構和敞口
分佈，有效平衡風險收益，實現規模和收益穩健增長。
交易業務
本行不斷優化金融市場服務體系，着力提升客戶綜合服務能力。
持續鞏固市場優勢地位。提升新興市場貨幣服務能力，新增塞爾維亞第納爾、波
蘭茲羅提結售匯掛牌，結售匯報價貨幣達 42 種，落地首筆巴西雷亞爾代客現匯交
易，結售匯業務量和外匯買賣貨幣品種數量國內市場領先，結售匯對公客戶超過
宣導匯率風險中性理念，綜合運用金融市場交易工具，助力企業匯率風險管理；持
續完善電子渠道功能，提升中小微企業客戶保值服務質效。
助力完善多層次資本市場建設。支持銀行間債券市場「科技板」建設，與華泰證券
聯合創設「中國銀行 － 華泰證券 － 中短期科創債聯合報價籃子」，積極參與銀行間
債券市場「金融科創債標準籃子」報價。支持多層次債券市場建設，升級優化櫃台
債券業務，豐富產品供給，加快櫃台債券市場擴容。積極履行核心做市商職責，連
續多年獲得中國外匯交易中心優秀人民幣外匯做市商、優秀外幣對做市商等獎項，
保持上海黃金交易所黃金做市業務排名領先，持續豐富完善量化交易策略，探索人
工智能等新技術在交易業務應用場景，提升做市報價能力。積極參與要素市場建
設，達成境內機構首筆香港金合約交易，服務保險機構進入上海黃金交易所試點，
達成首筆保險機構黃金現貨交易。
服務金融高水平開放。助力進一步暢通國際資本投資通道，持續拓展境外機構投資
者 服 務 ， 成 為 首 批「 債 券 通 」北 向 通 回 購 做 市 商 ， 健 全 對 境 外 機 構「 債 券 通 」
「互換
通」「 回 購 通 」全 產 品 服 務 體 系 ， 首 批 與 境 外 機 構 投 資 者 簽 署「 互 換 通 」協 議 ， 首 批
參與「互換通」產品擴容升級，連續八年獲評債券通「北向通優秀做市商」，近三年
與境外機構投資者債券交易成交量持續保持萬億以上，保持市場領先。助力推進人
民幣國際使用，豐富產品服務，積極開展人民幣資產擔保品相關業務創新。
紥 實 築 牢 風 險 防 線 。 堅 持「 集 中 經 營 、 統 一 管 理 」， 加 強 金 融 市 場 前 瞻 性 、 主 動 性
與專業性研判，提升高評級債券投資佔比，分散債券持倉國別構成，敏捷高效應對
國際經貿形勢變化與市場波動。加強金融市場業務基礎設施建設，不斷深化金融市
場業務主協議和押品等風險緩釋工具的運用，降低交易對手信用風險敞口，風險管
控能力持續提升。
資產管理業務
本行緊抓居民財富增長、跨境資管拓展等市場機遇，持續優化產品體系、夯實渠道
建設、提升投研實力，不斷提升風險合規管理能力，推動資產管理業務高質量發
展。積極服務實體經濟和居民財富管理，通過中銀理財、中銀基金、中銀證券、中
銀資產、中銀香港資管、中銀國際英國保誠資產管理有限公司等機構開展資產管理
業務，為個人和機構投資者提供資產類別齊全、投資策略多元、投資週期完整的本
外幣產品，並持續加快各類特色主 題 創 新 產 品 發 行 。 2 0 2 5 年 末 ， 集 團 資 產 管 理 業
務規模 3.68 萬億元，市場影響力不斷提升。
託管業務
本行持續以高效協同增強託管業務發展動能，推動業務平穩安全發展。公募基金託
管規模增長市場領先，同業理財子公司客戶數增長 46%，中標多家頭部保險公司和
北 京 市 唯 一 新 增 職 業 年 金 計 劃 託 管 銀 行 ， 託 管 公 募 R E I T s（ 不 動 產 投 資 信 託 基 金 ）
產品數量居市場前列。2025 年末，集團託管資產規模達到 24.5 萬億元，其中保險
資產、公募基金、養老金和銀行理財規模分別達到 5.5 萬億元、2.7 萬億元、2.3 萬
億元和 2.1 萬億元；境內託管資產規模和託管費收入市場競爭力均創歷史新高，提
升幅度市場領先；託管存款日均餘額達到 5,024 億元，創歷史新高。
村鎮銀行
中銀富登作為本行推進普惠金融高質量發展、落實鄉村振興戰略的重要平台，秉承
「 立 足 縣 域 發 展 ， 堅 持 支 農 支 小 ， 與 社 區 共 成 長 」的 發 展 理 念 ， 致 力 於 為 縣 域 小 微
企業、個體商戶、工薪階層和農村 客 戶 提 供 現 代 化 金 融 服 務 。 2 0 2 5 年 末 ， 在 全 國
資產總額 1,044.55 億元，淨資產 157.40 億元；全年實現稅後利潤 2.12 億元。
中銀富登持續完善產品服務體系，客戶數量和業務規模進一步增長。服務實體經
濟，加大對小微企業、個體商戶支持力度；助力鄉村振興，堅持走村入戶，提升
對種養殖大戶、家庭農場等涉農主體服務質效；堅持數字化轉型，打通縣域金融
服務「最後一公里」；完善符合「支農支小」業務的全面風險管理體系，不良貸款率
額 865.17 億元。
榮 獲 人 民 網「 人 民 匠 心 服 務 」、 中 國 金 融 傳 媒「 2 0 2 5 金 融 消 保 與 服 務 創 新 優 秀 案
例」、中國金融雜誌社「第七屆金融業年度優秀品牌案例」、中國村鎮銀行發展論壇
組委會「全國履行社會責任優秀村鎮銀行主發起行（2024 – 2025 年度）」等榮譽。
全球化經營業務
本行充分發揮全球化優勢，持續深化集團協同聯動，深入發揮「一點接入、全球響
應」機制作用，全球佈局能力和國際競爭力進一步提升。
深耕全球化經營，持續增強價值創造能力。2025 年末，境外商業銀行客戶存款
餘額 6,562.06 億美元，比上年末增長 11.39%；客戶貸款和墊款餘額 4,434.22 億美
元，比上年末增長 4.65%。全年實現稅前利潤 100.71 億美元，同比增長 8.57%。
優化全球網絡佈局，不斷提升綜合金融服務水平。不斷提升全球佈局能力和國際競
爭力，助力跨境商貿往來、經濟交流，為「高質量引進來」 「高水平走出去」提供優
質金融服務。截至 2025 年末，本行擁有 533 家境外分支機構，覆蓋全球 64 個國家和
地區，其中包括 45 個共建「一帶一路」國家，在全球重要戰略節點佈局完整。2025
年 10 月，中國銀行（土耳其）股份有限公司下轄安卡拉分行正式開業。
強化頂層設計引領，進一步凝聚機構協同發展合力。推動實施並動態優化境外機構
「 一 行 一 策 」發 展 策 略 ， 深 耕 細 作 境 外 市 場 ， 境 外 機 構 市 場 競 爭 力 不 斷 增 強 。 持 續
完善境外機構區域化和集約化發展機制建設，實施《中銀香港東南亞區域化發展行
動方案》，發揮中銀香港對下轄東南亞機構帶動作用，加強中銀歐洲作為歐盟區域
總部能力建設，持續推進區域中後台集約化運營。
公司金融業務
本 行 依 托「 一 點 接 入 、 全 球 響 應 」工 作 機 制 ， 形 成 境 內 外 合 力 ， 持 續 深 耕 全 球 市
場，推動境外公司金融業務實現高質量發展。
不斷做強境外對公基礎業務，鞏固擴大全球領先優勢。緊密跟蹤全球市場形勢變
化，堅持「一行一策」、精準施策，依托集團「一點接入、全球響應」機制，積極服
務中資「走出去」企業、外資「引進來」企業及其他重點客群，跨境綜合金融服務能
力與市場競爭力穩步提升。持續提升跨境投行服務水平，為境外客戶主承銷 56 支
熊貓債，發行金額合計 1,126 億元。推動綠色金融發展，境外綠色債券承銷市場競
爭力保持中資機構領先。
積極服務國家高水平對外開放，當好對外開放金融排頭兵。積極助力高質量共建
「一帶一路」，支持西芒杜鐵礦等標誌性項目及一批「惠民生、聚民心」的「小而美」
項目不斷取得新成效。截至 2025 年末，在共建「一帶一路」國家累計跟進公司授信
項目超過 1,400 個，累計授信支持逾 4,390 億美元。
持續提升交易銀行全球服務能力，優化跨境服務客戶體驗。聚焦重點領域、深耕特
色場景，圍繞客戶個性化需求，持續提升境外交易銀行產品服務質效。成功實施中
馬、中柬、中印尼等跨境二維碼支付項目，不斷擴大手機銀行「外包內用」和「內包
外用」覆蓋國家和地區範圍。持續完善全球現金管理服務體系，實現亞太、中東、
歐非地區主流國際金融中心全覆蓋，成功落地一批標桿性全球現金管理項目。持續
拓展跨境電商服務全球版圖，正式上線境外多地跨境電商收款服務，服務鏈條進一
步完善。
充分發揮全球網絡佈局優勢，提升國際品牌影響力。與各類金融機構在清算、結
算、貸款、投資、託管、資金交易及綜合資本市場服務等領域開展全方位合作，客
戶規模持續擴大。充分利用國際合作網絡資源，吸收國際先進經驗，建立同業溝通
合作機制，不斷提升在 ESG 相關領域的國際參與度。敏捷應對市場波動，對境外機
構客戶主動開展市場輔導，積極向全球中長期投資者推介人民幣的投資價值，境外
機構投資者客戶數量保持穩步增長。
專欄：深耕全球財資服務，為企業全球化佈局注入金融動能
本行深耕財資管理服務二十五載，歷經八輪大規模升級、百餘次持續迭代，服務
覆蓋由境內、跨境邁向全球，產品開發由模仿追趕國際先進同業邁向創新引領，
科技保障由信息化、平台化邁向生態化，成功打造了世界一流、中國特色的全球
財資服務體系。
蝶變躍升，以數智生態重塑服務格局。聚焦中資企業全球化發展新趨勢、新需
求，在第六屆中國國際進口博覽會期間，本行全新升級推出「中銀全球智慧財資
綜合服務方案」，構建「智」系列非金融服務與「慧」系列金融服務體系，實現「數
智」與「生態」雙賦能，以更優質的全球財資服務助力企業揚帆遠航。
創新突破，以核心能力構築競爭優勢。成功打造 7 × 24 小時全球資金池集中清算
模式，以「安全可控、實時到賬、全天候暢達、多幣種融通」的核心能力，助力
企業全球財資實現「安全」與「效率」雙提升，為高水平對外開放提供堅實的金融
支撐。
堅守本源，以精準服務踐行使命擔當。聚焦科技金融、綠色金融、高端製造、國
車出海等重點領域，差異化定制全球現金管理解決方案，落地十大全球現金管理
標桿項目，為企業「走出去」
「引進來」提供強有力的金融支持，切實履行服務實
體經濟的國有大行責任。
個人金融業務
本行持續發揮全球化經營優勢，不斷豐富完善境外個金產品與服務，為客戶提供涵
蓋賬戶、儲蓄、支付結算、電子渠道等領域的全面服務，在中國香港、中國澳門、
新加坡等國家和地區提供財富管理和私人銀行服務。截至 2025 年末，境外個人金
融業務覆蓋超 30 個國家和地區，服務客戶超 800 萬戶，客戶規模穩步提升。
提供優質借記卡、財富價值管理和貸款服務。提供豐富借記卡產品類型，清算渠
道涵蓋多個主流國際卡組織，服務境外 19 個國家及地區。持續推廣跨境理財通業
務，2025 年末，跨境理財通「北向通」和「南向通」合計簽約客戶數 7.09 萬戶，繼續
保持市場領先。持續提升精細化管理能力，推動境外個人貸款業務差異化發展。
提升跨境信用卡產品服務能力。推出覆蓋境內外線上、線下交易場景的萬事達雙
應用功能信用卡產品體系，開放萬事達單標卡境內交易功能，打造「一卡境內外通
用 」的 消 費 模 式 ， 為 跨 境 客 戶 提 供 便 捷 的 境 內 消 費 工 具 。 推 進 V I S A 、 銀 聯 雙 標 信
用卡磁條換芯工作，保障境外用卡安全。針對境外用卡場景，升級跨境新戶禮權
益，為持卡出境的客戶提供全面金融服務。持續開展「環球精彩」跨境品牌活動，
聚焦全量客戶、重點產品、熱門地區及特定客群形成品牌活動體系，加強內外部渠
道的營銷宣傳，上線留學專區，提供留學前、中、後全流程攻略，匹配適配產品組
合及活動，提升宣傳推廣效率。深化外部生態合作，聚焦留學客群，制定發佈旺季
營銷方案，加強與國際學校、留學中介機構及使領館的合作，提升外部場景獲客精
準度。強化跨境客群的精細化經營，設計覆蓋跨境行程各階段的識別和營銷觸達體
系，搭建精準觸達策略。
大力推動離境退稅業務發展。代理退稅地區覆蓋 21 個省級行政區，居同業領先地
位。創新引入離境退稅專用 P O S 機， 大 幅 提 升 離 境 退 稅 便 利 化水 平 。 2 0 2 5 年 ， 本
行辦理境外人士離境退稅筆數同比增速超 150%。
持續完善線上服務渠道。加快境外手機銀行發展，優化線上直通開戶體驗，實現新
客一站式線上開戶，開戶流程更加高效便捷。推出手機銀行預填單功能，通過 O2O
服務模式實現線上業務申請及線下業務辦理的無縫對接，減少客戶等待時間。持續
推廣線上人民幣薪金直匯，更好滿足「走出去」個人客戶薪酬匯回需求。為跨境商
旅客戶提供「銀聯二維碼境內外互聯互通」特色便利服務。加快信用卡、貸款等產
品線上化，提升手機銀行產品貨架豐富度，全面提升境外個人客戶線上服務體驗，
滿足客戶多元化線上服務訴求。截至 2025 年末，境外個人手機銀行覆蓋全球 31 個
國家和地區，提供 12 種語言服務，保持中資同業領先。
金融市場業務
本行採用全球一體化經營模式，前瞻性應對國際金融市場變化，紥實做好境外金融
市場服務。
把握市場機會加大境外機構債券投資力度。加強國際市場分析與組合策略研究，強
化對境外機構業務經營及風險的穿透管理，差異化制定各機構投資授權及發展策
略。把握境外降息環境市場機會，加大境外機構債券投資力度，持續優化境外機構
債券投資結構，開展多元化投資，動態管理組合久期，境外分子行人民幣債券、共
建「一帶一路」國家和地區債券投資規模和收益均實現穩步提升，助力推進人民幣
國際使用。
充分發揮交易業務全球一體化經營優勢。依托北京、上海、香港、倫敦、紐約五地
機構佈局，構建 5 × 24 小時全球不間斷報價與服務網絡，形成涵蓋匯率、利率、貴
金屬和大宗商品的金融市場產品體系，建設金融市場押品全球一體化管理架構。境
外交易中心持續強化全球服務網絡支持，與在岸市場優勢互補，提升報價競爭力和
差異化服務效能，助力推進高水平對外開放。率先參與互聯互通機制產品創新，首
批使用人民幣債券作為衍生品清算及回購交易擔保品，有力支撐香港金融市場基礎
設施與國際金融中心建設，在人民幣國際使用場景拓展中發揮積極作用。境外機構
持續深耕本地市場，深化區域聯動機制，協同夯實客戶基礎，提升對客服務能力，
在新加坡、韓國等國家和地區積極開展人民幣做市報價與人民幣期貨業務；成為首
家開辦新加坡地區境外櫃台債券業務的中資機構。
建成首家中資全球託管銀行。全球託管綜合實力領跑中資同業，全球託管規模約
市場、多資產的全球託管服務。為多家主權及知名機構投資者提供 Q F I、C I B M 和
QDII（ 合格境內機構投資者）等投資託管服務。把握「南向通」擴容機遇，與各類市
場主體開展廣泛合作。2025 年末，全球託管規模保持中資同業第一。
跨境人民幣業務
大力推動人民幣國際使用，當好跨境人民幣服務主渠道。進一步鞏固在跨境人民
幣支付領域的領先優勢。持續支持擴大 CIPS 全球網絡覆蓋面，CIPS 直參行數量 46
家、拓展間參行 700 餘家。截至 2025 年末，在人民銀行授予人民幣清算行的 33 個國
家 ╱ 地區中佔據 16 席，繼續保持同業第一。跨境人民幣結算清算、熊貓債、離岸
人民幣債券等業務繼續保持市場領先。積極開展市場宣傳，在中國香港舉辦人民幣
國際使用論壇，在境外開展十餘場高規格人民幣國際使用路演活動，覆蓋亞太、歐
洲、中東、非洲、拉美地區。連續 13 年發佈《人民幣國際化白皮書》和跨境人民幣
指數、離岸人民幣指數，助力提升人民幣國際影響力。
專欄：佈局數字人民幣新基建，引領金融服務新篇章
生態體系建設。
深度參與貨幣橋項目與境外央行數字貨幣項目，充分彰顯大行責任擔當。敘做人
民幣、港幣、泰銖、迪拉姆四個幣種的數幣匯款、外匯等交易，並為多個參與同
業提供流動性支持，2025 年全年敘做各類多邊央行數字貨幣橋業務 2,100 筆，交
易金額合計 3,501 億元。此外，本行取得兩項特殊成果：成功對接阿聯酋 J i s r 平
台 ， 完 成 首 筆 交 易 ； 作 為「 首 階 段 唯 一 運 營 機 構 」， 成 功 完 成 數 字 澳 門 元 的 核 心
系統研發工作，並向部分客戶進行白名單試點運行。
穩步發展數字人民幣，紥實助力金融強國戰略。賦能產業鏈數字金融創新，實現
供應鏈貿易融資項下的數幣智能合約貸款定向支付，交易可控可溯。助力高水平
對外開放，支持境外國家和地區人員註冊開立本行數字人民幣錢包，在香港地區
累計開立錢包 53,449 個，2025 年消費金額 607.73 萬元。助力數字化稅務服務落
地，全年通過數字人民幣完成繳稅金額356.99 億元。積極拓展消費場景，全年
實現數字人民幣消費筆數 8,660 萬筆，消費金額 277.62 億元，消費金額市場排名
領先。商戶服務網絡持續完善，截至 2025 年末，歷史累計有效商戶數達 1,369 萬
戶，市場排名領先。截至 2025 年末，本行二類（含）以上個人錢包與對公母錢包
數年淨增 806 萬個，比上年末增長 46.05%。
專題二：提升國際競爭力服務高水平對外開放
中國銀行作為具有鮮明全球化基因和優勢的國有大型銀行，百年來肩負着融通世界
的使命擔當，服務國家發展和社會需要，在境外設立機構、開展經營，持續提升全
球佈局能力和國際競爭力，靠前服務國家高水平對外開放。
本行境外機構地區分佈情況列示如下：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 總資產 佔比 稅前利潤 佔比
中國香港澳門台灣地區 5,940,576 66.47% 63,790 75.49%
亞太地區
（除中國香港澳門台灣地區） 1,120,172 12.53% 8,310 9.83%
歐洲地區 1,197,744 13.40% 7,698 9.11%
美洲地區 639,943 7.16% 3,770 4.46%
非洲地區 39,763 0.44% 934 1.11%
合計 8,938,198 100.00% 84,502 100.00%
通過完善的網絡佈局為客戶提供可靠高效的跨境及境外本地金融服務。自 1929 年
在倫敦開設首家中資銀行海外機構以來，中國銀行在近百年的時間裡逐步實現了對
亞太（含中東地區）、歐洲、美洲、非洲主要國家和地區的服務覆蓋。截至 2025 年
末，中國銀行在境外 64 個國家和地區設有分支機構，在主要國際金融中心均設有
機構，在香港、倫敦等國際金融中心具有顯著的先發優勢，是境外佈點最完善的中
資金融機構。
以全球一體化服務能力支持中資企業出海。聚焦重點區域、重點領域、重點產品，
進一步提升服務質效，出台《中國銀行關於進一步提升「走出去」企業服務質效的工
作方案》，同時對民企出海、國車出海等多個領域制定專項行動方案，以高質量金
融服務全方位護航中國企業揚帆出海，當好服務高水平對外開放的排頭兵。聚焦出
海企業優化全球資源與要素配置、提升本地化長期運營能力、保障境外資產和權益
安全三大核心關切，推出《服務企業出海白皮書》，構建「需求 － 客戶 － 週期」三維
支撐體系，提供覆蓋全球、全生命週期的綜合性金融服務方案。
依托境內外聯動靠前助力穩外貿穩外資。緊密跟進重點外資項目，為外資企業提
供貸款、熊貓債、現金管理、供應鏈融資在內的綜合金融服務。截至 2025 年末，
我行為巴斯夫湛江一體化基地項目、中沙古雷乙烯項目等多個外資標誌性項目提供
了穩定可靠的金融保障，有力支持了外資在華擴大投資，進一步共享中國市場高質
量發展機遇。圍繞提升「走出去」 「引進來」客戶服務質效，改進產品服務可得性、
便利性、適配性，構建「安全可控、實時到賬、7 × 24 暢達、多幣融通」的全球現金
管理服務能力，助力企業全球資金調撥「安全」與「效率」雙提升。完善全球現金管
理 服 務 體 系 ， 實 現 亞 太（ 含 中 東 地 區 ）、 歐 非 地 區 主 流 國 際 金 融 中 心 全 覆 蓋 。 拓 展
跨境電商服務全球版圖，正式上線境外多地跨境電商收款服務。境外企業網銀覆蓋
境外 56 個國家和地區，提供 14 種語言服務，代發薪、現金管理等重點功能優化完
善。企業手機銀行推出英文版，上線外匯專區服務，為外資及跨境企業提供便利化
服務。為進博會、服貿會、廣交會、消博會、投洽會、鏈博會等重大展會提供全
鏈條綜合服務支持。牽頭主辦「金融助力全球經貿發展」虹橋國際經濟分論壇等活
動，首創舉辦境內外商協會進博合作對接會，吸引來自 54 個國家和地區的 104 家商
協會參加，構建了覆蓋面廣、代表性強的國際合作網絡。為境外來華人士提供業內
領先、體系完備的綜合金融服務，構建起覆蓋「入境 － 在境 － 離境」主要場景的服
務閉環，多項業務如外卡收單交易、離境退稅等市場領先。
以綜合金融服務積極支持投融資便利化。提供「全天候響應、本地化支持」的綜合
金融服務，構建覆蓋資金、現券、衍生品的全產品報價體系，為投資者提供從協
議簽署、報價交易到清算結算的「一站式」全鏈條服務，高效滿足投資者的投融資
及避險需求。首批與境外機構投資者簽署「互換通」協議、參與「互換通」產品擴容
升級，成為首批「債券通」北向通回購做市商，連續八年獲評債券通「北向通優秀做
市商」，近三年與境外機構投資者債券交易成交量持續保持萬億以上規模，保持市
場領先。提升新興市場貨幣服務能力，新增塞爾維亞第納爾、波蘭茲羅提結售匯掛
牌，結售匯報價貨幣達 42 種，落地首筆巴西雷亞爾代客現匯交易，結售匯業務量
和外匯買賣貨幣品種數量國內市場領先。
以人民幣跨境使用主渠道銀行助力人民幣國際使用。截至 2025 年末，中國銀行在
境人民幣結算清算、熊貓債、離岸人民幣債券等業務繼續保持市場領先。連續13
年 發 佈《 人 民 幣 國 際 化 白 皮 書 》。 深 化 場 景 拓 展 和 產 品 創 新 ， 推 動 贊 比 亞 接 受 人 民
幣繳納當地稅款。積極開展人民幣資產擔保品相關業務創新，首批使用人民幣債券
作為衍生品清算及回購交易擔保品，在人民幣國際使用場景拓展中發揮積極作用。
持續做好「一帶一路」金融支持。境外分支機構覆蓋 45 個共建「一帶一路」國家，是
全球及共建「一帶一路」國家佈局最廣的中資銀行。中國銀行累計跟進共建「一帶一
路」國家公司授信項目超過 1,400 個，累計授信支持超過 4,390 億美元，為共建「一
帶 一 路 」國 家 基 礎 設 施 互 聯 互 通 、 產 業 綠 色 轉 型 、 數 字 經 濟 發 展 等 注 入 了 金 融 動
力。
積極在對外交流平台發揮作用。深度參與國際商會 (ICC) 工作，擔任副會長單位與
銀行委員會主席單位，多名專家在國際商會中國國家委員會信用證、保函等專項
工作組建言獻策，支持維護我國工商界權益。深度參與「第十次中法高級別經濟財
金對話」「中法企業家委員會第七次會議」等活動，支持舉辦「英國財政大臣與中國
工商界圓桌會」等重要活動；發揮中法、中意企業家委員會中方主席單位作用，承
辦「中意企業走進上海臨港」「中法企委會走進重慶」
「中法企業走進南京」等系列活
動。
持續提升境外機構本地化經營能力。高度重視清算網絡的基礎性作用，持續拓展與
全球各國家 ╱ 地區、各貨幣本地清算系統的連接。截至 2025 年底，中國銀行支付
清算網絡延伸至全球60 個國家 ╱ 地區，直參直連全球本地清算系統超過100 個，
便利客戶在全球不同國家和地區的支付。提升境外科技運營韌性，加固網絡安全架
構，加強安全工具部署，推進區域一體化運營。
案例：中國銀行與德國資管協會 (BVI) 在德國法蘭克福聯合主辦中歐金融機構交
流會
主題，聚焦中國資本市場對外開放和中歐金融合作，旨在搭建中歐資本市場互聯
互通的高端對話平台，推動雙方在政策溝通、行業協作與跨境投資領域的深入交
流，來自中歐金融機構約 200 名嘉賓參會。依托此次交流會，中國銀行與 B V I 聯
合編製的《投資中國資本市場指引》(Investment in China) 正式發佈，為歐洲機構
了解中國市場、參與境內資本市場投資提供系統化、實操性的參考資料。
案例：中國銀行為西芒杜鐵礦項目提供穩定可靠金融保障
的未開發鐵礦標誌性項目，西芒杜鐵礦項目涵蓋礦山、鐵路、港口等系統性工
程，該項目投產進一步深化中非在礦產資源、基礎設施等領域的戰略性合作。中
國銀行充分發揮全球化優勢，協調境內外資源，及時滿足項目建設資金需求，並
通過海內外賬戶服務、結售匯、跨境人民幣、海外代發薪、信用證結算等綜合金
融服務，為項目投產運營提供穩定、可持續的金融保障。
案例：中國銀行澳門分子行支持當地經濟適度多元與高質量發展
中國銀行澳門分子行作為澳門最大金融機構，全面落實《中國銀行服務澳門特別
行政區政府全面戰略合作協議》。支持澳琴國際教育（大學）城、珠江西岸國際航
空運輸樞紐等重點工程建設。響應特區政府支持中小企業政策，推出「社區興業
貸」一站式銜接服務。積極支持本地綜合休閒旅遊產業升級，作為牽頭行成功籌
組 2025 年亞洲最大規模銀團貸款，伴隨年度逾 4,000 萬訪澳旅客帶動消費回暖，
全年收單交易額達 380.66 億澳門元，同比增長 6.1%，以金融活水灌溉旅遊消費
全場景。
案例：中國銀行新加坡分行持續推動跨境支付創新，兩項創新業務成功入選中新
雙邊年度金融合作項目
中國銀行新加坡分行數字人民幣試點和境外櫃台債兩項創新業務被納入 2025 年
中國 － 新加坡兩國副總 理級合作機制「雙邊合作聯委會」(JCBC) 第二十一次會議
六項金融成果。2025 年 12 月 24 日，新加坡分行成功完成數字人民幣海外充值測
試，標誌着中國銀行在推動跨境支付創新、提升來華人士支付體驗方面不斷走深
走 實。2026 年試點正式落地後，新 加 坡 居 民 可 使 用 本 地 手 機 號 註 冊 數 字 人 民 幣
錢包，通過新加坡分行手機銀行實現數字錢包便捷充值，在來華旅遊、商務等場
景下，即可使用數字人民幣體驗線下消費支付。2025 年 12 月 26 日，中國銀行作
為首家獲得新加坡地區境外櫃台債券業務開辦資格的中資機構，成功辦理了新加
坡首筆境外櫃台債券交易，為境外合格投資者直接參與中國銀行間債券市場搭建
了高效便捷的新通道，是中國銀行助力資本市場高水平對外開放和中新金融市場
互聯互通的又一重要舉措。
案例：中國銀行阿布扎比分行深度參與兩國金融基礎設施互聯互通項目建設，紥
實推進中阿金融成果落地
作 為唯一受邀商業銀行代表參加 此 次 啟 動 儀 式 ， 現 場 成 功 完 成 中 國 － 阿 聯 酋 快
速支付系統互聯、阿聯酋多邊數字貨幣橋兩個項目的交易展示。中國銀行阿布扎
比 分行作為中國 － 阿聯酋跨境支 付 互 聯 互 通 項 目 首 批 試 點 機 構 ， 同 時 承 擔 境 外
代理結算行，提供跨境資金結算功能，該項目通過兩國快速支付系統互聯，支持
兩國企業和個人線上快速辦理跨境匯款，提升中阿跨境支付效率和服務水平，進
一步便利雙邊經貿活動及人員往來。阿布扎比分行最早受邀參與阿聯酋多邊數字
貨幣橋 ( J i s r ) 項目，實現業務首發，開闢人民幣跨境結算安全高效跨境金融新通
道。
案例：中國銀行悉尼分行深化本地化經營與集團化協同，在澳元債券與跨境資本
市場領域形成具有示範意義的實踐
期票據(MTN) 發行，成為中國服務澳洲核心基礎設施企業、拓展國際資本市場
影響力的重要標誌性案例。作為聯合主承銷商，悉尼分行協助該客戶成功完成
該筆澳元債券發行，項目獲得全球債券投資者廣泛支持，訂單規模超過 28 億澳
元，認購倍數接近 4 倍，成為年末澳元債券市場的重要收官項目。發行過程充分
發揮中銀集團亞太分銷網絡優勢，成功對接來自香港、新加坡等地的基石投資意
向，吸引 82 家機構投資者踴躍參與。在強勁需求支撐下，發行利差較初始指引
水平收窄 10 個基點，幫助客戶顯著降低融資成本，順利實現既定發行目標。
案例：中國銀行倫敦分行以第十一次中英經濟財金對話為契機，打造中英綠色與
生物多樣性金融合作標桿
次中英經濟財金對話」成果文件。相關成果涵蓋中英雙方歡迎中國銀行倫敦分行
發行以人民幣和英鎊計價並在倫敦上市的可持續發展相關雙貨幣債券；確認中
國銀行在與英國政府於 2024 年 9 月簽署的《綠色及生物多樣性金融合作諒解備忘
錄》框架下持續推進可持續債券發行、產品創新、綠色金融能力建設及生物多樣
性金融合作；中國銀行作為首家中資金融機構加入自然相關財務信息披露工作組
( T N F D )。此外，2025 年 12 月 4 日，倫敦分行在倫敦證券交易所舉辦英鎊和人民
幣雙幣種可持續發展債券掛牌上市儀式，此次發行包括三年期 2.5 億英鎊債券及
三年期 15 億元人民幣債券，其中英鎊債券為市場首單由中資機構發行的英鎊計
價可持續發展債券，標誌着中英經濟財金對話成果在具體業務層面的務實落地，
項目獲得國際投資者廣泛參與。
案例：中銀歐洲深耕歐洲債券市場，幫助客戶在複雜市場環境中有效控制融資成
本，實現投資者多元化的目標
歐洲投資銀行與資產管理中心是總行全球三家海外債券承分銷中心之一，2025
年累計為 19 家客戶發行 52 筆債券交易，成功募集資金折合約 365 億歐元，覆蓋公
用事業、能源、工業製造及基礎設施等關鍵領域，通過發行結構設計、發行窗口
選擇、投資人溝通及銷售等專業安排，有效提升交易定價質量與投資者覆蓋廣
度，降低客戶融資成本，豐富投資者來源。中銀歐洲下轄里斯本分行依托對伊比
利亞市場的深度覆蓋，與總部協同支持葡萄牙及西班牙地區某重點客戶完成其歐
元綠色債券發行，助力企業加快可再生能源投資並持續優化資本結構；維也納分
行圍繞中東歐能源樞紐優勢，聯動總部協同為當地某龍頭企業實現中長期債券融
資安排，增強其業務結構調整與跨區域佈局的資金穩定性；斯德哥爾摩分行協同
總部參與某集團歐元債券融資，支持其在海工裝備的建設維護及能源領域的戰略
發展；布拉格分行在總部支持下參與中東歐地產及物流板塊某企業綠色債券發
行，幫助其鞏固倉儲物流資產佈局並優化債務期限結構。
中銀香港
中銀香港是本行控股的在港上市銀行，依托集團全球化優勢和綜合化特色，深入發
揮「一點接入、全球響應」機制作用，深耕香港本地市場，把握跨境業務機遇，完
善東南亞區域管理模式，踐行可持續發展理念，推進數字化賦能，全力提升發展質
量。2025 年末，中銀香港已發行股本 528.64 億港元，資產總額 44,898.09 億港元，
淨資產 3,634.75 億港元；全年實現稅後利潤 411.89 億港元。
深度融入 E S G 理念，致力推進可持續發展。積極推進「雙碳」工作，通過提供專業
綠色金融產品及服務，支持粵港澳大灣區及東南亞區域企業的減碳轉型和可持續發
展，企業銀行綠色及可持續發展相關貸款規模實現穩健增長。促進香港本地債券市
場綠色發展，參與香港特區政府多幣種基礎建設和綠色債券等發行項目。依托國際
化平台優勢，助力境內地方政府在香港地區發行離岸人民幣債券，相關募集資金投
向綠色或可持續發展等項目。積極推動個人綠色金融業務發展，豐富可持續發展投
資產品種類。推出「全城綠活」大型推廣活動，鼓勵個人客戶在日常生活及理財中
實踐綠色及減碳生活，與銀行共同踐行可持續發展理念。有序落實自身綠色及可持
續金融分類標準、營運碳中和規劃，舉辦大型國際性可持續發展論壇，並再度榮獲
MSCI（ 摩根士丹利資本國際公司）ESG 最高 AAA 評級，穩步推進可持續發展。
深耕香港本地市場，提高綜合化金融服務能力。公司業務方面，滿足客戶多元化金
融服務需要，通過綜合業務平台聯動機制，為企業客戶提供專業金融服務方案；聚
焦客戶業務發展需求，推動支付結算、現金管理等重點業務發展，鞏固市場領先優
勢；配合香港金融管理局推出多項中小企業支持措施，支持普惠金融發展。個人業
務方面，紥實推動個人金融業務擴面提質，豐富不同客群的專屬產品及服務，拓展
高 端 客 層 品 牌「 私 人 財 富 」， 為 高 端 客 戶 財 富 傳 承 及 增 值 需 求 提 供 專 屬 傳 承 方 案 ，
並擴展私人財富中心網絡；打造家庭理財優質品牌，推出 FamilyMAX「摯愛傳承」
計劃，吸引高端家庭開戶，並與多方夥伴合作為客戶提供全方位服務，產品滲透力
持續提升；通過年輕品牌「理財 TrendyToo」，為年輕受眾提供簡易理財知識、入門
產品和專屬優惠，提升年輕客群理財和防騙知識；高端、家庭及年輕客戶人數穩步
提升。2025 年末，中銀香港客戶 存 款 和 貸 款 實 現 穩 健 增 長 ， 核 心 財 務 風 險 指 標 保
持穩健。2025 年，保持港澳地區銀 團 貸 款 市 場 安 排 行 和 香 港 本 地 整 體 按 揭 市 場 佔
有率首位地位，按香港交易所主板上市項目集資金額計算，新股上市主收款行業務
市場第一，並完成多筆具市場影響力的債券承銷項目。
把握跨境業務機遇，保持人民幣業務領先地位。完善內外部業務聯動機制，全力
服 務 企 業 出 海 需 求 ， 積 極 對 接 香 港 特 區 政 府「 內 地 企 業 出 海 專 班 」； 深 耕 科 技 金 融
領域，構建全生命週期綜合金融服務體系，賦能科技企業高質量發展。把握政策機
遇，支持「新資本投資者入境計劃」和各項人才入境計劃，並實現個人跨境徵信試
點，加快信貸審批流程，提升跨境客戶及新來港人才的服務體驗。豐富跨境理財產
品庫，為客戶提供全方位跨境金融服務，助推互聯互通發展，年內跨境客戶數穩步
上升，跨境理財通「南向通」 「北向通」開戶量及資金匯劃總量均在香港地區排名前
列；拓展大灣區「開戶易」見證服務的地區至所有境內大灣區城市；以參加行及代
理 結 算 行 身 份 支 持「 跨 境 支 付 通 」， 為 內 地 及 香 港 本 地 銀 行 提 供 雙 邊 人 民 幣 及 雙 邊
本幣跨境資金結算，提升跨境支付便利化水平；推出大灣區「置業易」人民幣按揭
貸款及物業抵押貸款方案；獲香港特區政府委任為「跨境發放可攜現金援助安排」
的承辦銀行之一，助力跨境養老金融發展。積極參與離岸人民幣市場建設，支持香
港 金 融 管 理 局「 人 民 幣 業 務 資 金 安 排 」， 為 客 戶 在 香 港 地 區 提 供 離 岸 人 民 幣 貸 款 及
貿易融資，並通過東南亞機構為出海當地的內地企業提供相關服務；在香港市場
推出以債券通「北向通」債券作為抵押品的離岸人民幣債券回購和跨境債券回購業
務；協助離岸市場參與者發行全球首筆上海自貿區離岸債券，並且提供次級託管服
務；協助印度尼西亞政府及一家哈薩克斯坦企業首次發行離岸人民幣債券，助力推
廣人民幣國際使用。
完善東南亞區域管理模式，推動全球化業務發展。深入實施區域一體化經營和「一
行一策」差異化管理相結合的策略，完善跨境交易和服務網絡，加強區域總部引領
作用，穩步提升東南亞機構綜合競爭力。優化區域產品配套，提升品牌建設，緊抓
產業鏈轉移帶來的業務機遇，大力拓展共建「一帶一路」
「走出去」重要項目和區域
大型企業客戶業務。強化東南亞交易、結算及做市能力，促進區域金融互聯互通，
中銀香港與中國銀行馬來西亞有限公司協同聯動，獲馬來西亞央行同意作為處理馬
來西亞林吉特交易與結算的指定海外機構之一，有效協助客戶降低跨境交易成本；
發揮「中銀理財」區域品牌優勢，加強與區域合作夥伴聯動，將產品及服務模式輻
射至東南亞地區，滿足個人客戶多樣化的金融服務需求。加速推動區域數字化建設
及功能優化，進一步提升當地實時支付、跨境支付、二維碼互聯互通、人民幣薪金
直匯等功能及交易安全。
推進數字化全面賦能，夯實高質量發展根基。加快數字化賦能轉型步伐，持續推
進數據驅動、智能驅動和生態驅動，致力為客戶和員工提供優質數字化服務及體
驗。推動生態開放場景化、產品服務綜合化和流程體驗無縫化，持續豐富 BoC Pay
＋及 B o C B i l l 應用場景，優化環球交易銀行平台 ( i G T B ) 功能。響應香港金融管理
局重點推進項目，多措並舉支持香港本地金融科技蓬勃發展，包括完成 Cargo x專
家小組首批引入貨運物流數據的案例，助力優化香港本地貿易融資的數字化生態
圈；於「Ensemble」項目的試行階段完成兩項生產驗證，完成代幣化產品概念的有
效實踐；參與生成式人工智能 (GenAI) 沙盒計劃，為金融服務注入智能新活力；完
成「數碼港元」先導計劃第二階段測試，成功驗證數碼貨幣於預付消費及專款專用
場景的可編程特性；將數字人民幣融入日常消費場景，為客戶提供多元化的支付選
擇；通過香港金融管理局「戶口互聯」(IADS ) 計劃，簡化個人無抵押貸款、信用卡
和企業貸款申請流程，提升授信效率。推進智慧營運工作，實施流程數字化、內部
運作自動化及營運集約化，降低人工處理操作風險，提升營運效率及產能。完善數
字人才培養和管理機制，培育創新文化，全面提升科技支撐能力。
全力支持香港大埔火災的緊急援助和災後重建。中銀香港慈善基金率先捐款 2,000
萬 港 元 ， 並 為 香 港 特 區 政 府 開 立「 大 埔 宏 福 苑 援 助 基 金 」專 戶 ， 推 出 多 項 緊 急 措
施，以行動傳遞溫暖，共同守護希望。
中銀香港連續六年榮獲《亞洲銀行家》 「香港最穩健銀行」，連續三年榮獲《銀行家》
「 香 港 區 最 佳 銀 行 」， 連 續 兩 年 榮 獲《 亞 洲 金 融 》
「 中 國 香 港 最 佳 銀 行 大 獎（ 本 地 組
別）」等獎項。
旗下中銀人壽在中國香港地區經營人壽保險業務，欲進一步了解相關情況，請見其
官方網站。
（欲進一步了解中銀香港的經營業績及相關情況，請閱讀同期中銀香港業績報告。）
綜合化經營業務
本行作為境內最早探索綜合化經營的大型商業銀行，業務覆蓋投資銀行、資產管
理、保險、直接投資、租賃、消費金融等主要領域。本行緊密圍繞服務實體經濟，
做好「五篇大文章」，堅持突出主業、回歸本業，推動綜合化經營高質量發展。
機構聯動機制，優化司司協同舉措，突出重點業務策略，豐富綜合化撮合活動形
式，綜合化協同質效穩步提升；加強集團管控頂層設計，系統性規範集團管理機
制，優化綜合經營公司治理架構，持續提升集團管理質效。
投資銀行業務
中銀國際控股
本行通過中銀國際控股經營投資銀 行 業 務 。 2 0 2 5 年 末 ， 中 銀 國 際 控 股 已 發 行 股 本
中銀國際控股作為集團投資銀行境外平台，立足中國香港，服務集團「走出去」 「引
進來」客戶的投行業務需求，持續鞏固在港競爭力和市場地位，着重服務科技金融
和綠色金融等重點領域，不斷提升服務實體經濟質效。提供專業多元的投資銀行服
務，IPO（首次公開發行）承銷業務排行香港市場前列；支持集團整體債券承銷業務
在香港同業中排名前列；加速傳統經紀業務向財富管理轉型，持續提升高端客戶營
銷力度和開戶體驗，財富管理客戶數比上年末增長約 10%；搭建員工激勵持股計劃
( E S O P ) 專屬業務平台，為企業客戶及其員工提供專業化服務，管理的各類期權規
模穩步上升；持續提高資產管理能力，旗下中銀國際英國保誠資產管理有限公司的
香港強積金業務排名第五。旗下中銀證券（股票代碼：601696. S H）在中國境內經
營證券相關業務，欲進一步了解相關情況，請閱讀其同期業績報告。
資產管理業務
中銀基金
本行通過中銀基金在境內經營基金業務。2025 年末，中銀基金註冊資本1.00 億
元，資產總額 81.74 億元，淨資產 61.56 億元；全年實現稅後利潤 8.92 億元。
中銀基金穩步拓展資產管理業務，內控與風險管理紥實有效，品牌影響力和市場
美譽度持續提升。公司始終堅持投資者利益優先原則，強化「平台式、一體化、多
策略」投研體系建設，優化產品佈局與管理，深化銷售服務與投後陪伴機制。2025
年，公司堅持服務實體經濟，積極響應監管政策要求，全面落實公募基金行業高
質量發展行動方案。年內成功推出多項創新產品，包括全市場首單央企倉儲物流
REIT—— 中銀中外運倉儲物流 REIT、全市場首批自由現金流 ETF，以及公司首隻
浮動管理費率主動權益基金 —— 中 銀 品 質 新 興 混 合 型 基 金 。 公 司 積 極 倡 導 理 性 投
資、價值投資、長期投資的理念。旗下產品中銀招利榮獲《中國證券報》第 22 屆基
金業金牛獎「五年期開放式債券型持續優勝金牛基金獎」。2025 年末，資產管理規
模 7,930 億元，其中公募基金資產管理規模 7,334 億元，非貨幣公募基金資產管理規
模 3,372 億元。
中銀理財
本行通過中銀理財在境內經營公募理財產品和私募理財產品發行、理財顧問和諮
詢等資產管理相關業務。2025 年末，中銀理財註冊資本100.00 億元，資產總額
中銀理財貫徹落實金融高質量發展工作要求，持續加大對重大戰略、重點領域、薄
弱環節的投資支持力度，構建服務實體經濟投研體系，強化多策略多資產配置能
力；順應低利率市場環境優化產品體系，豐富養老、綠色、普惠及跨境主題產品
並完善「固收 +」產品佈局，滿足人民群眾多樣化金融需求；健全市場化銷售服務體
系，夯實客戶基礎、拓展銷售渠道並提升客戶陪伴能力；以深化科技賦能為導向，
以「 數 據 要 素 × 」和「 人 工 智 能 + 」為 突 破 ， 加 快 數 智 化 轉 型 進 程 ； 完 善 全 面 風 險 管
理體系，樹牢底線思維，統籌發展與安全。2025 年，中銀理財共發行理財產品 986
隻，累計募集資金4.01 萬億元；到期產品892 隻，累計贖回 ╱ 兌付資金3.93 萬億
元；期末存續理財產品 1,347 隻，存續餘額 1.96 萬億元。
保險業務
中銀集團保險
本行通過中銀集團保險在中國香港 地 區 經 營 一 般 保 險 業 務 。 2 0 2 5 年 末 ， 中 銀 集 團
保險已發行股本 37.49 億港元，資產總額 110.94 億港元，淨資產 54.71 億港元；全
年實現保險服務收入 26.86 億港元，稅後利潤 3.79 億港元。
中銀集團保險助力鞏固提升香港國際金融中心地位，堅持國際化、市場化、規範
化 、 數 字 化 經 營 。 圍 繞 做 好「 五 篇 大 文 章 」， 以 香 港 本 地 市 場 為 基 礎 ， 以 大 灣 區 創
新業務為戰略延伸，全面對標國際先進同業和市場，做實險種策略和業務統籌協調
機制，促進產品開發和服務升級；發揮保險專業優勢，滿足集團客戶海外保險需
求；立足集團綜合化平台，實現多渠道拓客，進一步拓寬客戶基礎；服務灣區互聯
互通，跨境保險服務取得突破；圍繞發展新質生產力，深入推動數字化轉型，加快
流程優化和產品創新，提升客戶體驗；實施 ESG 戰略，推廣綠色辦公，服務綠色金
融；統籌發展和安全，高質量防範化解風險，嚴守監管合規底線。
中銀保險
本行通過中銀保險在境內經營財產保險業務。2025 年末，中銀保險註冊資本 45.35
億元，資產總額 127.39 億元，淨資產 53.39 億元；全年實現保險服務收入 64.48 億
元，稅後利潤 2.86 億元。
中銀保險堅持合規經營和高質量發展，緊緊圍繞服務國家戰略大局，充分發揮保險
經濟「減震器」和社會「穩定器」作用。持續深化落實「五篇大文章」，聚焦新質生產
力培育、區域協同發展等戰略重點，不斷強化保險產品與服務供給，全面提升風險
管理和保障能力，為實體經濟和民生需求提供更加堅實的保險保障。全年提供保險
保障 53.23 萬億元，理賠服務 208.73 萬次，支付賠款超 38.61 億元。積極踐行集團
發展戰略，持續深化行司協同，突出銀保特色產品創新與推廣，不斷提升在綜合金
融服務體系中的財產保險功能價值。立足專業化、特色化經營方向，在境外業務、
信用保證保險等領域持續發力，全年為 337 個境外項目提供保險保障，累計保額達
好，動態完善全面風險管理體系，持續強化風險識別、預警與處置能力，堅決築牢
合規管理底線，確保經營發展安全穩健。不斷強化社會責任披露與宣傳工作，積極
投身公益事業和民生保障，以實際行動踐行保險企業的責任擔當。
中銀保險連續 12 年獲得標準普爾「A-」主體信用評級，展望「穩定」。入選人民論壇
網 2025 國家治理創新經驗典型案例，獲評中國金融傳媒 2024 – 2025「 金口碑」年度
創新保險產品、「2025 金蜜蜂企業社會責任•中國榜」引領型企業等獎項。
直接投資業務
中銀集團投資
本行通過中銀集團投資主要經營直接投資和投資管理業務。2025 年末，中銀集
團投資已發行股本340.52 億港元，併表口徑資產總額5,105.39 億港元，淨資產
中銀集團投資自身直接經營的業務範圍覆蓋企業股權投資、基金投資與管理、
不動產投資與管理等。2025 年，嚴格落實國家戰略和集團部署，戰略轉型成效
初顯。以香港建設國際創新科技中心為切入點，積極開展科創領域投資；助力高
水 平 對 外 開 放 ， 以 東 南 亞 為 重 點 研 究 共 建「 一 帶 一 路 」國 家 投 資 機 會 ； 不 斷 夯 實
全面風險管理體系，風險管控能力持續加強。旗下中銀三星人壽在中國境內經營
人壽保險業務，欲進一步了解相關情況，請見其官方網站。旗下中銀航空租賃
（股票代碼：02588.HK）經營飛機租賃業務，欲進一步了解相關情況，請閱讀其同
期業績報告。
中銀資產
本行通過中銀資產在境內經營債轉股 及 配 套 支 持 業 務 。 2 0 2 5 年 末 ， 中 銀 資 產 註 冊
資本 145.00 億元，資產總額 960.24 億元，淨資產 299.44 億元；全年實現稅後利潤
中銀資產通過市場化債轉股及股權投資業務服務實體經濟高質量發展。圍繞做好
「 五 篇 大 文 章 」， 積 極 支 持 現 代 化 產 業 體 系 建 設 ， 聚 焦 科 技 金 融 、 綠 色 金 融 等 領 域
落地多個債轉股項目；穩步推進股權投資業務，完成 28 隻試點股權投資基金的工
商設立，並在商業航天、生物醫藥、人工智能、集成電路等產業實現股權投資項目
落地。截至 2025 年末，累計落地市場化債轉股業務 2,660.36 億元。
租賃業務
中銀金租
本行通過中銀金租開展融資租賃、 轉 讓 和 受 讓 融 資 租 賃 資 產 等 相 關 業 務 。 2 0 2 5 年
末，中銀金租註冊資本 108.00 億元，資產總額 878.85 億元，淨資產 124.55 億元；
全年實現稅後利潤 3.37 億元。
中銀金租聚焦主責主業，全力服務重大戰略、重點領域、薄弱環節，支持實體經
濟 高質量發展。截至 2025 年末， 累 計 投 放 租 賃 業 務 1 , 4 9 9 . 5 0 億 元 ， 其 中 在 智 慧 交
通、可再生能源、先進製造、新材料等重點領域中的租賃資產規模佔比 89.13%，
在綠色出行、新能源發電、固廢處理、大氣治理等綠色產業中的租賃資產規模佔比
等多個領域實現突破；加快佈局航 空 航 運 業 務 板 塊 ， 目 前 已 實 現 各 類 寬 ╱ 窄 體 客
機交付 27 架，落地集團首單 C919 國產大飛機業務、低空經濟領域首筆大型無人機
租賃業務、國內首筆無人直升機租賃業務；船隊規模 60 艘，逐步實現散貨船、集
裝箱船、油輪、LNG 船等主流船型資產配置，助力國貨國運、國輪國造。
中 銀金租在 2025 年度中國融資租 賃「 騰 飛 獎 」評 選 中 唯 一 榮 獲「 助 力 人 民 幣 國 際 化
租賃業領軍企業」；在第十一屆中國航空金融「萬戶獎」評選中榮獲「產業促進獎」；
在第九屆中國海事金融「牽星獎」評選中榮獲「創新獎」。
消費金融業務
中銀消費金融
本行通過中銀消費金融在境內經營 消 費 貸 款 業 務 。 2 0 2 5 年 末 ， 中 銀 消 費 金 融 註 冊
資本 15.14 億元，資產總額 772.68 億元，淨資產 93.14 億元；全年實現稅後利潤 2.15
億元。
中銀消費金融緊緊圍繞國家擴大內需、提振消費的戰略部署，將公司高質量轉型發
展融入構建新發展格局，全面對標市場需求，以便利、普惠的消費金融服務為穩增
長促消費貢獻專業力量。2025 年末，貸款餘額 773.78 億元。
服務渠道
本行堅持以客戶體驗為中心、數字化轉型為抓手，加快推動全渠道轉型升級，打造
更具場景整合能力的線上渠道和更具價值創造活力的線下渠道，構建線上線下有機
融合、金融非金融無縫銜接的業務生態圈。
線上渠道
本行持續加強科技賦能，大力拓展 線 上 渠 道 ， 推 動 線 上 業 務 快 速 增 長 。 2 0 2 5 年 ，
本行電子渠道交易金額達 389.27 萬億元。
面向公司客戶，打造集團綜合金融服務門戶，持續優化對公線上服務體驗。國內企
業網銀新增電子發票、資管計劃、航運直通車、信用證、保函、托收、貿易融資產
品，搭建外匯服務專區；對賬戶查詢、轉賬匯款、電子回單查詢下載等 140 餘項服
務功能進行優化。境外企業網銀全年累計完成涉及 30 餘家境外機構的 50 餘項功能
優化，圍繞歐元即時支付、代發薪、現金管理等重點功能進行建設；年末覆蓋境外
機銀行升級 6.0 版本，已支持 190 餘項服務功能，新增外匯專區，支持五大專區選
擇，新增單人模式、電子發票、智能填單等便利化功能，活躍客戶快速增長；推出
英文版企業手機銀行，上線外匯專區服務，為外資及跨境企業提供便利化服務。
面向個人客戶，聚焦客戶體驗提升，持續升級個人手機銀行服務能力。提升財富管
理服務，推出新版轉賬匯款，新增家族信託、投資理財產品自選中心、統一風險測
評功能，助力客戶資產保值增值。強化跨境特色服務，上線「跨境支付通」服務，
支持從境內實時跨境匯款至香港；新增全球賬戶服務，支持客戶線上總覽內地及香
港兩地賬戶資產。升級平台客戶體驗，完善手機銀行用戶體系，新增非綁卡實名用
戶類型；實施頻道改版，引入視頻資訊，新增主題中心、熱搜榜並擴展搜索範圍，
升級操作體驗和內容陪伴；強化線上線下協同，新增開戶預填、電子回單功能，全
新構建「線上預填信息 － 線下核驗辦理 － 線上獲取憑證」的閉環服務流程，提高業
務辦理效率。2025 年手機銀行醫保碼授權量 2,867 萬。優化重點客群服務，新增養
老金融專區，提供一站式備老養老金融服務；優化美好鄉村版手機銀行，新增撮合
頻道、在線測額等便民服務。持續提升線上渠道數字化風險控制和反釣魚監測能
力，2025 年累計監測並關閉釣魚網站和 APP 下載鏈接 9,396 個，「網御」事中風控系
統實時監控線上渠道交易 92.17 億筆。2025 年末，個人手機銀行簽約客戶數、月活
客戶數分別達 31,305 萬戶、10,490 萬戶，是本行活躍客戶最多的交易渠道。
本 行 手 機 銀 行 獲 得 人 民 網 2 0 2 5 人 民 匠 心 品 牌 宣 傳 展 示 活 動「 人 民 匠 心 產 品 － 中 國
銀 行 手 機 銀 行 」、 電 子 銀 行 網 2 0 2 5 數 字 銀 行 臻 選 之 光「 全 國 性 手 機 銀 行 」領 航 之 星
等獎項。
線下渠道
本行穩步推進網點優化升級，強化金融服務與民生場景深度融合。持續優化網點佈
局，支持保障重點區域及縣域渠道資源投入，全年共優化調整網點數量（含新設、
撤銷、遷址）380 家，年內新增進駐 21 個空白縣域，縣域覆蓋率提升 1.12 個百分點
至 66.95%，縣域鄉鎮地區機構總量共計 3,018 家；加快特色網點建設，因地制宜建
設科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融等特色網點，不斷增強線下渠道服
務重點客群、重點區域、重點業務的能力；提升網點智能化服務水平，依托便攜式
智能櫃台，新增支持外拓辦理開數字借記卡、發放認證工具等業務，助力重點產品
拓展；持續優化開戶、簽約、限額調整、打印流水等業務流程，提升服務效率和體
驗。
分行及基層分支機構）10,255 家；智能櫃台 43,046 台，A T M22,272 台，全年 A T M
交易額 15,388 億元。中國境內其他機構總數 671 家。中國香港澳門台灣及其他國家
和地區機構 533 家。
專題三：科技賦能業務發展
本行持續追蹤技術變革演進趨勢，深入探索金融科技賦能業務發展的實踐場景和創
新路徑。2025 年，本行科技與數字化運行管理員工共有 19,987 人，佔比為 6.37%；
其中境內商業銀行體系共有員工 16,606 人，佔比為 6.05%。本行金融科技投入（境
內監管口徑）250.01 億元，佔營業收入 3.80%。
全面提升科技支撐能力。紥實推進 40 個科技戰略項目建設，優化應用項目管理機
制，項目平均交付週期同比下降 13.4%。持續推進技術架構轉型，雲平台服務器
總量達 5.1 萬台。持續升級基礎技術平台，截至 2025 年底，分佈式技術平台支撐總
行443 個應用上雲，前端技術平台推廣至197 個總行應用，161 個分行應用，大數
據技術平台推廣至261 個總行應用，35 個分行應用。重要信息系統可用率保持在
加 速 科 技 創 新 應 用 推 廣 。 全 面 實 施「 人 工 智 能 ＋ 」行 動 ， 制 定《 中 國 銀 行「 人 工 智
能＋」建設規劃》，圍繞「搭平台、匯數據、促應用、防風險、建機制」驅動全行數
智化轉型。基於算力、技術、數據三大平台，敏捷高效安全可靠的AI賦能治理兩
套機制，智能問答、報告生成等六個典型應用範式建設 B O C A I 大模型能力平台，
部署DeepSeek、Qwen3 等系列大模型，構建智能化助手400 餘個，在信貸、營
銷、運營、辦公、客服、科技等重點領域實現深度賦能。智能研發助手用戶規模近
萬人，月活躍用戶超 6,900 人，代碼採納率超 30%，助力金融科技效能提升。持續
拓寬新技術應用邊界，運用企業級機器人流程自動化 (RPA) 推進基層減負，覆蓋超
計支持超 270 種票證識別，日均調用量 150 萬次，有效提升運營質效。前瞻佈局量
子科技前沿領域，建設抗量子數字證書及密鑰全流程管理體系，加快推進抗量子密
碼算法適配支持及應用試點遷移驗證，開展量子無線衛星通信技術金融場景應用研
究。
持續強化公共基礎能力。營銷領域，建成全新數字化營銷中樞，涵蓋策略、活動、
權益、觸達等六大中心，進一步豐富營銷工具與活動，一點對接手機銀行、短信、
智能櫃台等觸達體系，為精準響應客戶金融服務需求提供支撐；建設一站式客戶關
係管理平台，促進客戶服務更加精細化、智能化、自動化。運營領域，完成 43 項
業務場景集約運營上收，複雜交易處理效率有效提升；提升遠程核准智能化水平，
全自動交易審核替代率進一步提升。支付領域，上線快捷支付一鍵解限、一鍵回
切、綁卡優化、手機銀行銀聯雲網接入等功能，綁卡成功率提升 5%，助力提升網
絡支付產品客戶體驗。風控領域，新建信用風險管理組件，構建集團級「全客戶、
全口徑、全流程」信用風險監控預警體系；完善反欺詐系統功能，提升反詐工作風
險監控的靈活性與時效性，全力保障客戶資金安全。
持續激發產品創新活力。深化「揭榜掛帥」機制，激發集團創新積極性，圍繞做實
做細金融「五篇大文章」、跨境服務提升等重點領域累計推出 180 餘項創新成果。通
過分行數字化轉型成果複製推廣，提供數字化營銷工具、風險防範手段，以數字化
技術為基層減負賦能。
同時，本行通過中銀金科開展金融科技創新、軟件開發、平台運營、技術諮詢等
相關業務。中銀金科聚焦集團科技體系「綜合化服務基地、場景建設基地、創新平
台 和 統 一 輸 出 渠 道 」的 定 位 ， 深 度 融 入 集 團 綜 合 化 服 務 體 系 ， 助 力 集 團 數 字 金 融
發展。全面落實「一司一策」信息科技工作方案，助力提升集團綜合化科技支撐能
力；深耕場景生態建設，通過企業司庫、復興壹號、來華通 APP 等重點產品建設，
助力提升產業數字化服務能力；深化創新技術應用，重點打造「中銀誇騰」科技金
融業務數字化平台；聚焦 I F R S17（ 國際保險合同準則）、反洗錢產品，穩妥推動外
部合作，為客戶提供成熟、穩定、高專業度的數字化能力支撐；持續提升集團「金
融＋科技」品牌影響力，公司成功入選 2025 年 IDC 中國新興金融科技 50 榜單、畢馬
威中國金融科技企業雙 50 榜單。
風險管理
本行建立由董事會、高級管理層、風險管理部門、業務部門和內部審計部門組成的
全面有效的風險管理組織架構，董事會承擔全面風險管理的最終責任，高級管理層
承擔全面風險管理的實施責任，堅持「前瞻、主動、適應、適用」原則，持續深入
推動全面風險管理體系建設。優化風險偏好策略，與業務發展戰略相適配，積極支
持高質量發展。不斷完善風險研判排查和突發事件應急處置兩個閉環管理機制，健
全全面風險管理履職評估體系，強化風險治理；加強全面風險管理向基層穿透，完
善境外機構風險防控體系，做實綜合經營公司差異化風險管控；積極化解房地產、
地方政府債務等重點領域風險，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線；紥實推進
風險管理數智化轉型，夯實風險數據基礎、完善內評模型、優化系統功能，提升算
風險、看風險、管風險能力；穩步推進《商業銀行資本管理辦法》 （以下簡稱「資本
新 規 」）落 地 實 施 ， 順 利 開 展 監 管 報 送 和 對 外 披 露 ， 並 以 此 為 契 機 ， 加 強 風 險 加 權
資產精細化管理，不斷深化評級管理和應用。
本行風險管理架構如下圖所示：
董 事會
戰略發展委員會 風險政策委員會 審計委員會 董
事
會
美國風險與管理委員會
全面風險管理委員會
高
高級管理層 級
內控合規委員會 管
理
層
授
信 內
資 集
客戶關係部門 風 信 管 控 企 數
產 團
險 用 理 與 業 負 據 審 職
管 審 與 法 文 債 管 計 能
產品管理部門 理 批 資 律 化 管 理 部 管
部 部 產 合
保 部 理 部 理
規
...... 全 部 部
部
部 門
一道防線 二道防線 三道防線
分附
境內外分子行、綜合經營公司管理層及對應部門 支屬
機機
構構
風險偏好
風險偏好旨在明確本行為實現戰略目標和經營計劃而願意承擔的總體風險及各單類
風險的最大水平，由董事會審批通過，高級管理層貫徹落實。
本行堅持穩健的風險偏好，積極支持國家戰略，服務國家大局，擔當社會責任，以
高水平安全保障高質量發展，不斷提升價值創造和風險防控能力。
風險偏好覆蓋本行境內分行、境外機構和綜合經營公司等各類機構，包括各風險類
別的定性陳述和定量指標，突出與經營計劃、資本規劃、績效考評等的銜接，加強
風險偏好的傳導，強化壓力測試工具的應用，綜合反映本行各主要利益相關方期
望。
風險偏好堅持統一性與差異化並重。堅持對境外機構、綜合經營公司各類風險的統
一管理，同時關注綜合經營公司承擔的特色風險，以更好地推動本行全球化、綜合
化經營。
信用風險管理
信用風險是指借款人或交易對手未能或不願意履行償債義務而造成損失的風險，包
括借款人到期無法償還債務的違約風險和信用質量下降的遷移風險。
本行密切關注宏觀經濟金融形勢，持續優化信貸結構，完善信用風險管理政策，強
化信貸資產質量管理，努力提升風險管理的主動性與前瞻性。
緊密圍繞國家戰略，持續調整優化信貸結構。綜合考慮國家戰略、監管政策、市場
環境和本行業務特色，制定行業授信投向指引，完善行業限額和集中度管理方案，
聚 焦 擴 大 國 內 需 求 ， 做 好 金 融「 五 篇 大 文 章 」， 助 力 擴 大 高 水 平 對 外 開 放 ， 積 極 服
務政府金融、基礎設施、科技金融、綠色金融、外貿外資、房地產新發展模式、
「 三 農 」領 域 、 區 域 協 調 、 民 生 消 費 等 重 點 發 展 領 域 ， 支 持 因 地 制 宜 發 展 新 質 生 產
力和現代化產業體系建設。
強化集團統一授信，全面扎口信用風險管理。持續完善授信管理長效機制，細化信
用風險集中度管控手段，完善「全覆蓋、穿透式」的資產質量監控體系，聚焦重點
風險領域管控，切實提高潛在風險識別、預警、暴露和處置的有效性。加強對重點
關注地區資產質量管控工作的精細化督導，加強對業務條線的指導、檢查與後評
價。根據大額風險暴露管理要求，持續開展大額風險暴露識別、計量、監測等工
作。
統籌發展與安全，支持信貸業務高質量發展。公司金融方面，推進城市房地產融資
協調機制擴圍增效，區分房企和項目風險，助力穩定房地產市場；支持發展租賃住
房和保障性住房，積極構建房地產發展新模式；積極支持防範化解地方債務風險。
個人金融方面，順應監管要求和新形勢下業務發展需要，重檢個人授信政策制度和
產品辦法，差異化調整個人授信政策，支持個人授信業務穩健發展；優化信用風險
監控指標庫，強化組合層面風險監控預警，加大風險化解和清收處置力度，確保信
用風險整體可控。
加大不良資產化解力度，防範化解金融風險。強化不良資產項目精細化管理，分類
施策、重點突破，不良資產化解質效穩步提升。持續拓寬處置渠道，繼續開展不良
貸款轉讓試點，發行銀行卡和個貸不良資產證券化項目。
科學、準確評估信用風險，真實反映金融資產質量。按照《商業銀行金融資產風險
分類辦法》要求，本行將金融資產按照風險程度分為正常、關注、次級、可疑、損
失五類，其中後三類合稱不良資產。對非零售資產堅持實質性風險判斷，以評估客
戶履約能力為核心，重點考察客戶的財務狀況、償付意願、償付記錄，並考慮金融
資產的逾期天數、風險緩釋情況、違約概率等因素，確定資產風險分類結果；對零
售資產主要採用脫期法，綜合評估客戶履約能力、交易特徵、擔保情況等定性和定
量因素，進行風險分類管理。
款率 1.23%，比上年末下降 0.02 個百分點。集團貸款減值準備餘額 5,771.44 億元，
比上年末增加 379.67 億元。不良貸款撥備覆蓋率 200.37%，比上年末下降 0.23 個百
分點。境內機構不良貸款總額 2,392.77 億元，比上年末增加 231.88 億元，不良貸款
率 1.18%，比上年末上升 0.01 個百分點。集團關注類貸款餘額 3,434.70 億元，比上
年末增加 270.09 億元，佔客戶貸款和墊款餘額的 1.47%，與上年末持平。
「風險管理 － 信用風險管理」部分所涉及的客戶貸款和墊款均不含應計利息。
客戶貸款和墊款五級分類狀況
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 金額 佔比 金額 佔比
集團
正常 22,776,008 97.30% 20,958,343 97.28%
關注 343,470 1.47% 316,461 1.47%
次級 52,790 0.23% 68,553 0.32%
可疑 103,081 0.44% 94,753 0.44%
損失 132,165 0.56% 105,475 0.49%
合計 23,407,514 100.00% 21,543,585 100.00%
不良貸款總額 288,036 1.23% 268,781 1.25%
境內
正常 19,791,100 97.57% 18,041,271 97.53%
關注 252,844 1.25% 240,645 1.30%
次級 36,570 0.19% 46,813 0.25%
可疑 94,298 0.46% 83,169 0.45%
損失 108,409 0.53% 86,107 0.47%
合計 20,283,221 100.00% 18,498,005 100.00%
不良貸款總額 239,277 1.18% 216,089 1.17%
集團客戶貸款和墊款五級分類遷徙率
單位：%
項目 2025年 2024年 2023年
正常 1.03 1.06 1.20
關注 21.98 21.62 26.41
次級 45.72 63.08 47.40
可疑 42.19 49.27 33.09
按客戶所在行業劃分的客戶貸款和墊款及不良貸款分佈情況
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
不良 不良 不良 不良
項目 貸款金額 佔比 貸款金額 貸款率 貸款金額 佔比 貸款金額 貸款率
境內
企業貸款和墊款
商業及服務業 3,915,566 16.73% 47,401 1.21% 3,184,738 14.78% 43,274 1.36%
製造業 3,229,361 13.80% 28,350 0.88% 2,732,283 12.68% 29,485 1.08%
交通運輸、倉儲和
郵政業 2,374,684 10.14% 7,043 0.30% 2,227,840 10.34% 6,138 0.28%
電力、熱力、燃氣及
水生產和供應業 1,429,773 6.11% 10,482 0.73% 1,272,285 5.91% 11,562 0.91%
房地產業 966,833 4.13% 60,519 6.26% 967,297 4.49% 47,799 4.94%
金融業 686,713 2.93% 2 0.00% 538,497 2.50% 145 0.03%
建築業 557,679 2.38% 7,422 1.33% 493,051 2.29% 7,047 1.43%
水利、環境和
公共設施管理業 475,795 2.03% 4,783 1.01% 476,392 2.21% 5,258 1.10%
採礦業 281,028 1.20% 1,824 0.65% 259,771 1.21% 2,401 0.92%
公共事業 235,105 1.00% 4,078 1.73% 227,207 1.05% 2,904 1.28%
其他 107,608 0.47% 1,418 1.32% 86,948 0.40% 1,381 1.59%
小計 14,260,145 60.92% 173,322 1.22% 12,466,309 57.86% 157,394 1.26%
個人貸款
個人住房貸款 3,982,786 17.01% 23,882 0.60% 4,089,266 18.98% 25,141 0.61%
個人消費貸款 515,733 2.20% 11,225 2.18% 401,813 1.86% 6,419 1.60%
個人經營性貸款 1,038,552 4.44% 20,237 1.95% 947,214 4.40% 16,863 1.78%
信用卡 486,005 2.08% 10,611 2.18% 593,403 2.76% 10,272 1.73%
小計 6,023,076 25.73% 65,955 1.10% 6,031,696 28.00% 58,695 0.97%
中國香港澳門台灣及
其他國家和地區 3,124,293 13.35% 48,759 1.56% 3,045,580 14.14% 52,692 1.73%
合計 23,407,514 100.00% 288,036 1.23% 21,543,585 100.00% 268,781 1.25%
本行持續優化行業信貸結構，加大 力 度 支 持 實 體 經 濟 發 展 。 2 0 2 5 年 末 ， 製 造 業 貸
款和墊款32,293.61 億元，比上年末增加4,970.78 億元，增長18.19%；電力、熱
力、燃氣及水生產和供應業貸款和墊款 14,297.73 億元，比上年末增加 1,574.88 億
元，增長 12.38%。
根 據《 國 際 財 務 報 告 準 則 第 9 號 － 金 融 工 具 》的 規 定 ， 本 行 結 合 前 瞻 性 信 息 進 行 預
期信用損失評估並計提相關的減值準備。其中，第一階段資產按未來12 個月預
期信用損失計提減值，第二、三階段資產按整個存續期預期信用損失計提減值。
二階段貸款和墊款餘額5,127.62 億元，佔比為2.19%；第三階段貸款和墊款餘額
減值貸款率1.23%，比上年末下降0.02 個百分點。其中，境內機構減值貸款和墊
款總額 2,392.77 億元，比上年末增加 231.88 億元，減值貸款率 1.18%，比上年末上
升0.01 個百分點。中國香港澳門台灣及其他國家和地區機構減值貸款和墊款總額
百分點。
減值貸款和墊款變化情況
單位：百萬元人民幣
項目 2025年 2024年 2023年
集團
期初餘額 268,781 253,205 231,677
增加額 78,780 95,144 96,844
減少額 (59,525) (79,568) (75,316)
期末餘額 288,036 268,781 253,205
境內
期初餘額 216,089 207,297 202,404
增加額 66,663 71,261 66,760
減少額 (43,475) (62,469) (61,867)
期末餘額 239,277 216,089 207,297
按貨幣劃分的客戶貸款和墊款及減值貸款和墊款
單位：百萬元人民幣
項目 貸款總額 減值貸款 貸款總額 減值貸款 貸款總額 減值貸款
集團
人民幣 20,313,630 234,280 18,470,028 210,038 16,672,058 200,330
外幣 3,093,884 53,756 3,073,557 58,743 3,235,929 52,875
合計 23,407,514 288,036 21,543,585 268,781 19,907,987 253,205
境內
人民幣 20,058,661 234,280 18,249,677 210,038 16,482,189 200,330
外幣 224,560 4,997 248,328 6,051 354,695 6,967
合計 20,283,221 239,277 18,498,005 216,089 16,836,884 207,297
本行按照真實、前瞻的原則，根據預期信用損失模型及時、足額地計提貸款減值準
備。貸款減值準備的會計政策見合併財務報表附註二、4，六、2。
減少 147.84 億元；信貸成本 0.49%，同比減少 0.13 個百分點。
本行持續加強貸款客戶的集中度風險控制，借款人集中度符合監管要求。
單位：%
指標 12月31日 12月31日 12月31日
單一最大客戶貸款和墊款比例 2.5 2.5 2.0
最大十家客戶貸款和墊款比例 12.5 12.7 13.0
註：
貸款和墊款分類、階段劃分、減值貸款和墊款以及貸款減值準備等其他信息，見合
併財務報表附註五、17，六、2。
下表列示 2025 年末本行十大單一借款人。
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
佔貸款和
是否 貸款和 墊款總額
行業 關聯方 墊款餘額 百分比
客戶A 交通運輸、倉儲和郵政業 否 97,985 0.42%
客戶B 金融業 否 57,999 0.25%
客戶C 交通運輸、倉儲和郵政業 否 51,030 0.22%
客戶D 金融業 否 49,041 0.21%
客戶E 交通運輸、倉儲和郵政業 否 42,937 0.18%
客戶F 金融業 否 41,761 0.18%
客戶G 交通運輸、倉儲和郵政業 否 40,667 0.17%
客戶H 交通運輸、倉儲和郵政業 否 38,935 0.17%
客戶I 製造業 否 37,093 0.16%
客戶J 金融業 否 35,654 0.15%
市場風險管理
市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀
行表內和表外業務發生損失的風險。
本行積極應對市場環境變化，持續優化市場風險限額體系，穩妥控制市場風險。市
場風險管理的目標是在董事會確定的集團整體風險偏好下，通過有效管理手段，將
市場風險控制在銀行可接受的合理範圍內，實現風險和收益的合理平衡。
持續優化市場風險管理體系，全面提升市場風險管理有效性。落實最新市場風險監
管要求，健全市場風險管理制度體系。通過定量和定性方法的有機結合，有效開展
市場風險的識別、計量、監測、控制以及報告。不斷完善分層市場風險限額體系，
提升管理靈活性，有效傳導市場風險偏好。積極應對複雜嚴峻的外部形勢，提高風
險預判水平，強化主動前瞻管控能力，穩妥應對市場變化。強化應急演練，做實
壓力測試，加強衍生產品等重點領域風險管控。市場風險情況見合併財務報表附註
六、3。
積極落實監管要求，不斷提高交易賬簿市場風險管理質效。落地市場風險資本新
規，按照監管要求計量市場風險監管資本，探索研究將資本結果納入限額管理體
系，深化資本計量與業務及風險管理的有機融合。以資本新規實施為契機，提速系
統升級整合，持續夯實數據、模型及系統管理基礎，建立以「合規、準確、高效、
自主」為目標的市場風險管理信息系統群，有效支持本行業務高質量發展。
做實市場風險前瞻研判，加強證券投資風險管理。跟蹤國際國內熱點事件，及時進
行風險預警和研判。持續優化債券投資市場風險限額體系，提升管理精細化水平。
強化風險預警，進一步增強綜合經營公司證券投資穿透管理能力，不斷夯實證券投
資業務資產質量。
力求實現資金來源與運用的貨幣匹配，做好匯率風險管理。通過貨幣兌換、風險對
沖等方式控制外匯敞口，將匯率風險保持在合理水平。
銀行賬簿利率風險管理
銀行賬簿利率風險是指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整
體收益遭受損失的風險。本行堅持匹配性、全面性和審慎性原則，強化銀行賬簿利
率風險管理。總體管理策略是綜合考慮集團整體風險偏好、風險狀況、宏觀經濟和
市場變化等因素，通過有效管理，將銀行賬簿利率風險控制在本行可承受的範圍
內，達到風險與收益的合理平衡，實現股東價值最大化。
本行密切關注國內外經濟形勢變化、市場波動情況，及時開展風險排查及壓力測
試，及時調整資產負債結構、優化內外部定價策略、實施風險對沖，強化分支機構
管理，將銀行賬簿利率風險控制在合理水平。
淨利息收入敏感性分析假設所有期限利率均發生平行變化，以及資產負債結構保持
不變，未將客戶行為、基準風險等變化考慮在內。下表列示利率上升或下降 25 個
基點對本集團未來 12 個月的淨利息收入的潛在影響。
單位：百萬元人民幣
淨利息收入（減少）╱ 增加
項目 12月31日 12月31日
上升25基點 (4,494) (3,443)
下降25基點 4,494 3,443
流動性風險管理
流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用於償付到期債務、
履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。引起流動性風險的
事件或因素包括：市場流動性重大不利變化、存款客戶支取存款、貸款客戶提款、
債務人延期支付、債務人違約、資產負債結構不匹配、資產變現困難、融資能力下
降、經營損失和附屬機構相關風險等。
本行流動性風險管理的目標是建立健全流動性風險管理體系，對集團和法人層面、
各機構、各業務條線的流動性風險進行有效識別、計量、評估、監測、報告、控制
或緩釋，確保以合理成本及時滿足流動性需求。
建立完善的流動性風險治理結構。本行董事會承擔流動性風險管理的最終責任，審
核批准流動性風險偏好和策略；高級管理層執行董事會審批的流動性風險偏好和策
略，組織實施流動性風險管理工作；總行資產負債管理部牽頭負責集團流動性風險
管理；總行其他職能部門和各機構配合完成為確保集團整體流動性安全而做出資金
安排，並在政策框架內承擔各自的流動性風險管理職責；各附屬機構承擔自身流動
性風險管理的主體責任。本行將流動性風險管理納入內部審計範疇，定期審查和評
價流動性風險管理體系的充分性和有效性。
實施全面的流動性風險管理策略。堅持安全性、流動性、盈利性平衡的經營原則，
嚴格執行監管要求，完善流動性風險管理體系，不斷提高流動性風險管理的前瞻性
和科學性。加強集團和法人層面、各機構、各業務條線的流動性風險管控，制定完
善的流動性風險管理政策和流動性風險應急預案，定期對流動性風險限額進行重
檢，進一步完善流動性風險預警體系，加強優質流動性資產管理，實現風險與收益
平衡。
持續完善流動性壓力測試方案。除開展季度常規壓力測試外，還針對宏觀環境變化
開展專項壓力測試，測試結果顯示本行在壓力情況下有足夠的支付能力應對危機情
景。
貸比情況具體如下表（根據境內監管機構的相關規定計算）：
單位：%
指標 監管標準 12月31日 12月31日 12月31日
流動性比例 人民幣 ≥25 49.6 55.4 55.0
外幣 ≥25 85.9 79.0 70.2
存貸比 本外幣 – 88.2 87.2 82.7
缺口分析是本行評估流動性風險狀況的方法之一。本行定期計算和監測流動性缺
口，利用缺口數據進行敏感性分析和 壓 力 測 試 。 2 0 2 5 年 末 本 行 流 動 性 缺 口 狀 況 如
下（見合併財務報表附註六、4）：
單位：百萬元人民幣
項目 12月31日 12月31日
逾期 ╱ 無期限 2,350,764 2,225,135
即期償還 (10,917,687) (10,416,778)
合計 3,208,124 2,952,964
註：流動性缺口 = 一定期限內到期的資產 － 相同期限內到期的負債。
本行流動性覆蓋率、淨穩定資金比例信息，請參閱《中國銀行股份有限公司 2025 年
年度第三支柱信息披露報告》相關內容。
操作風險管理
操作風險是指由於內部程序、員工、信息科技系統存在問題以及外部事件造成損失
的風險，包括法律風險，但不包括戰略風險和聲譽風險。
本行按照《銀行保險機構操作風險管理辦法》等監管規定，持續完善操作風險管理
體系。深化操作風險管理工具應用，運用操作風險與控制評估 (RACA)、關鍵風險
指標監控 ( K R I )、損失數據收集 ( L D C )、事件管理 ( O R E M ) 等管理工具，開展操作
風險的識別、評估、監控，規範操作風險報告機制，不斷完善風險管理措施，進一
步細化操作風險資本計量管理；優化操作風險管理信息系統，提高系統支持力度；
推進集團業務連續性管理體系建設，優化運行機制，完善業務連續性管理制度要
求，開展業務影響分析，細化應急預案，開展業務連續性演練，提升業務持續運營
能力。
國別風險管理
國別風險是指由於某一國家或地區政治、經濟、社會變化及事件，導致該國家或地
區的債務人沒有能力或者拒絕償付本行債務，或使本行在該國家或地區的商業存在
遭受損失，或使本行遭受其他損失的風險。本行嚴格按照監管要求，將國別風險管
理納入全面風險管理體系。本行通過一系列管理工具來管理和控制國別風險，包括
國別風險評級、國別風險限額和國別風險敞口統計與監測等。
需要，持續加強國別風險管理。重檢國別風險評級和限額，加強限額執行情況的
監測與預警，強化國別風險監控與報告，開展國別風險壓力測試，優化國別風險管
理系統建設。2025 年末，國別風 險 敞 口 主 要 集 中 在 國 別 風 險 低 和 較 低 的 國 家 和 地
區，國別風險總體控制在合理水平。
聲譽風險管理
聲譽風險是指由於機構行為、員工行為或外部事件等，導致利益相關方、社會公
眾、媒體等對本行形成負面評價，從而損害品牌價值，不利正常經營，甚至影響到
市場穩定和社會穩定的風險。
本行認真落實聲譽風險管理監管要求，持續完善聲譽風險管理機制。深入推進聲譽
風險全流程管理和常態化建設，提高聲譽風險管理水平；堅持預防為主理念，強化
源頭防控治理，妥善應對聲譽事件，有效維護品牌聲譽；加強聲譽風險管理培訓，
提高聲譽風險防範意識，培育聲譽風險管理文化。
戰略風險管理
戰略風險是指商業銀行經營策略不適當或外部經營環境變化而導致的風險。本行嚴
格落實戰略風險管理相關監管要求，建立適合自身情況的戰略風險治理架構，制定
戰略風險管理政策，明確戰略風險管理程序，定期開展戰略風險監測、評估、報告
等工作。報告期內，本行戰略風險整體可控。
信息科技風險管理
信息科技風險是指信息科技在商業銀行運用過程中，由於自然因素、人為因素、技
術漏洞和管理缺陷產生的操作、法律和聲譽等風險。
本行依托數字金融委員會，統籌推進集團信息科技風險管理體系和網絡安全防護體
系建設。將信息科技風險納入全面風險管理體系，健全信息科技風險管理措施，
持續開展信息科技風險的有效識別、評估、監測、控制和報告，將信息科技風險
降低並控制在適當水平；修訂完善集團信息科技風險管理制度，提升科技風險管理
質效；持續增強安全生產保障能力，全年未發生重大生產故障；通過集團網絡安全
協同工作機制強化一體化運營，持續增強全球網絡安全應對能力；落實數據安全責
任，推動數據全生命週期安全防護 ， 保 障 客 戶 信 息 安 全 。 2 0 2 5 年 ， 本 行 積 極 防 禦
各類外部網絡攻擊，未發生重大網絡安全事件。
內部控制與合規管理
內部控制
本行董事會、高級管理層以及下設專業委員會，認真履行內控管理與監督職責，
着力加強風險預警和防範，提升集團合規經營水平。繼續推進《企業內部控制基本
規範》及其配套指引的實施，落實《商業銀行內部控制指引》，遵循「全覆蓋、制衡
性、審慎性、相匹配」的基本原則，推進建立分工合理、職責明確、報告關係清晰
的內部控制治理和組織架構。
建立並落實內部控制三道防線體系。業務部門和基層機構是內部控制的第一道防
線，是風險和控制的所有者和責任人，履行經營過程中的制度建設與執行、業務檢
查、控制缺陷報告與組織整改等自我風險控制職能。各級機構的內部控制及風險管
理職能部門是內部控制的第二道防線，負責內部控制及風險管理的統籌規劃、組織
實施和檢查評估，負責識別、計量、監督和控制風險，組織全行積極應用集團操作
風險監控分析平台，履行員工違規行為追責問責管理職責，通過對重要風險進行常
態化監控，及時識別緩釋風險，促進業務流程和系統優化。審計部門是內部控制和
風險管理的第三道防線，負責對內部控制和風險管理的充分性和有效性進行內部審
計，堅持問題導向、風險為本原則，發揮審計前瞻性作用，圍繞國家政策落實、監
管重點關注和集團發展規劃，切實跟進金融「五篇大文章」落實舉措和服務實體經
濟質效，緊盯重點領域、重點機構、關鍵環節風險防控情況，推動數字化與研究型
審計深度融合，優化完善審計監測體系，以不斷增強非現場審計能力；在有序開展
各項審計檢查的同時，堅持問題揭示與整改監督並重，對審計問題的整改質效及整
改機制運行的適當性、有效性開展獨立評價，持續推動審計成果運用和整改質效提
升；加強與其他監督力量的協同貫通，推動一二道防線強化日常風險防控，共同推
進築牢監督合力。
健全內控案防管理機制，壓實主體責任，落實多項管控舉措。按照《銀行保險機構
涉 刑 案 件 風 險 防 控 管 理 辦 法 》和《 金 融 機 構 涉 刑 案 件 管 理 辦 法 》規 定 ， 健 全 案 防 體
系，建立案件風險防控督導機制，強化案件處置管理，全流程防控案件風險，不斷
提高內控案防管理水平。狠抓內控檢查及問題整改，持續開展案例警示教育通報，
強化全員合規意識，培育內控合規文化。
建立系統的財務會計制度體系。嚴格遵守各項會計法律法規要求，持續夯實會計基
礎，財務會計管理規範化、精細化程度進一步提高；不斷加強會計信息質量管理，
持續提升會計基礎工作水平，持續優化會計基礎工作長效機制。
合規管理
本 行 持 續 完 善 合 規 管 理 體 系 和 機 制 流 程 ， 積 極 落 實《 金 融 機 構 合 規 管 理 辦 法 》， 保
障集團穩健經營和可持續發展。
完善反洗錢、反恐怖融資、防擴散融資及制裁合規管理機制，進一步強化風險管
控。持續健全盡職調查管理機制，強化高風險客戶及業務管控，加大檢查監督力
度。完善可疑交易監測流程和模型，提升監測分析能力。加強反洗錢信息系統建
設，提升數字化水平。繼續推進境外機構合規管理長效機制建設，夯實管理基礎，
提升合規管理能力。持續開展多種形式的反洗錢培訓，提升全員合規意識和能力。
持續提升關聯交易及內部交易管理精細化水平。落實關聯交易監管要求，完善關聯
交易管理機制，加強關聯方管理，強化關聯交易數據治理，強化關聯交易的識別、
監控、披露與報告，規範內部交易管理，嚴格把控交易風險；深入推進系統優化工
作，提升關聯交易和內部交易管理自動化水平。
資本管理
本行資本管理的目標是確保資本合理充足，支持集團戰略實施，抵禦信用風險、市
場風險及操作風險等各類風險，確保集團及相關機構資本監管合規，推動輕資本轉
型發展，改善集團資本使用效率和價值創造能力。
本行貫徹落實集團「十四五」資本管理規劃，圍繞高質量發展要求，堅持內生積累
與外源補充並重原則，注重戰略規劃、資本補充、績效考核之間的銜接，持續提升
管理水平。完善經濟資本預算與考核機制，強化資本約束激勵，牢固樹立資本節約
和價值創造理念，增強內生資本積累能力。擴大資本計量高級方法運用，優化表內
外資產結構，加強資本精細化管理，做輕做優重資本業務，做大做強輕資本業務，
壓降低無效資本佔用，加快向資本高效節約使用模式轉型。優化內部資本充足評估
程序，完善資本管理框架。穩步開展外源補充，夯實資本基礎，資本充足水平和總
損失吸收能力 (TLAC) 保持合理充足。
元；成功發行 700 億元無固定期限資本債券、1,600 億元二級資本債券和 1,000 億元
T L A C 非資本債券。經 7 月股東會審議批准，新增 4,500 億元資本工具和 2,000 億元
T L A C 非資本債務工具發行額度。贖回 28.2 億美元第二期境外優先股、900 億元無
固定期限資本債券和 600 億元二級資本債券，有效管理存量資本工具，降低外部補
充成本。2025 年末，集團資本充足率達到 18.85%，保持合理充足；T L A C 風險加
權比率達到 22.07%，滿足監管要求。
資本充足率情況
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 12月31日 12月31日 12月31日
核心一級資本淨額 2,622,071 2,344,261 2,161,825
一級資本淨額 3,002,708 2,763,286 2,570,272
資本淨額 3,945,867 3,605,572 3,297,408
風險加權資產 20,932,851 19,217,559 18,591,278
核心一級資本充足率 12.53% 12.20% 11.63%
一級資本充足率 14.34% 14.38% 13.83%
資本充足率 18.85% 18.76% 17.74%
《商業銀行資本管理辦法》自 2024 年 1 月 1 日起執行，2023 年 12 月 31 日的比較數據
根據《商業銀行資本管理辦法（試行）》及相關規定計算。本行資本充足率滿足系統
重要性銀行附加監管要求。關於本行更多資本計量相關信息，請參見合併財務報表
附註六、6，以及本行發佈的《中國銀行股份有限公司 2025 年年度第三支柱信息披
露報告》。
槓桿率情況
示如下：
單位：百萬元人民幣（百分比除外）
項目 12月31日 12月31日 12月31日
一級資本淨額 3,002,708 2,763,286 2,570,272
調整後的表內外資產餘額 40,339,678 36,681,725 34,785,923
槓桿率 7.44% 7.53% 7.39%
《商業銀行資本管理辦法》自 2024 年 1 月 1 日起執行，2023 年 12 月 31 日的比較數據
根據《商業銀行槓桿率管理辦法（修訂）》和《商業銀行資本管理辦法（試行）》及相關
規定計算。本行槓桿率滿足系統重要性銀行附加監管要求。關於本行更多槓桿率相
關信息，請參見本行發佈的《中國銀行股份有限公司 2025 年年度第三支柱信息披露
報告》。
機構管理、人力資源開發與管理
機構管理
澳門台灣及其他國家和地區機構 533 家。境內商業銀行機構（含總行、一級分行、
直 屬 分 行 、 二 級 分 行 及 基 層 分 支 機 構 ）1 0 , 2 5 5 家 ， 其 中 ， 一 級 分 行 、 直 屬 分 行 3 8
家，二級分行 376 家，基層分支機構 9,840 家。
本行分支機構和員工的地區分佈情況列示如下：
單位：百萬元人民幣 ╱ 家 ╱ 人（百分比除外）
資產總額情況 機構情況 人員情況
項目 資產總計 佔比 機構總量 佔比 員工總數 佔比
華北地區 12,007,297 29.76% 2,147 18.74% 68,443 21.81%
東北地區 1,286,427 3.19% 885 7.72% 22,718 7.24%
華東地區 8,904,764 22.07% 3,457 30.17% 91,863 29.28%
中南地區 6,326,155 15.68% 2,734 23.86% 66,819 21.30%
西部地區 2,884,203 7.15% 1,703 14.86% 38,012 12.12%
中國香港澳門台灣 5,940,576 14.72% 389 3.39% 19,088 6.08%
其他國家和地區 2,997,622 7.43% 144 1.26% 6,803 2.17%
抵銷 (1,988,968)
合計 38,358,076 100.00% 11,459 100.00% 313,746 100.00%
註：各地區資產總額佔比情況基於分部抵銷前匯總數據計算。
人力資源開發與管理
本行緊密圍繞集團戰略，持續優化機構設置與職能配置，全面提升組織架構管理的
規範性與科學性。優化總行機構職能體系，精簡總行機構，建立健全總行部門職責
分工管理的長效機制，促進跨部門高效溝通協作；精簡優化境內分行部門設置，構
建總分行高效銜接的組織架構體系；深化集團一體化管理，精簡規範綜合經營公司
及境外機構部門設置，為集團全球化綜合化發展提供組織保障。
本行緊扣戰略目標和業績導向，持續加強重點地區、重點領域人力資源配置，不斷
優化人員結構，提升組織整體效能，為集團高質量發展提供人才支撐。持續做好人
才引進，開展 2026 年全球校園招聘，提供就業崗位 1.3 萬餘個，支持促進高校畢業
生就業。全方位推進人才隊伍建設，通過崗位實踐、項目鍛煉、專業培訓、交流輪
崗等多種方式，着力提升人才培養質效。加強全球化人才培養，統籌做好總部全球
化管理人才、外派人才、海外本地人才的培養使用，促進集團全球化發展和國際競
爭力提升。
行 機 構 員 工（ 含 總 行 、 一 級 分 行 、 直 屬 分 行 、 二 級 分 行 及 基 層 分 支 機 構 ）2 7 4 , 4 8 7
人；中國香港澳門台灣及其他國家和地區機構員工 25,891 人。年末本行需承擔費
用的離退休人員數為 4,080 人。
員工性別、年齡與學歷結構
境內 境外及
項目 集團 商業銀行 綜合經營公司
員工性別結構
女性 57.27% 57.65% 54.61%
男性 42.73% 42.35% 45.39%
員工年齡結構
員工學歷結構
研究生及以上學歷 15.04% 13.41% 26.48%
大學本科 71.10% 73.15% 56.78%
大學專科 11.37% 11.43% 10.92%
其他 2.49% 2.01% 5.82%
員工職能結構（境內商業銀行）
境內 境內
項目 商業銀行 項目 商業銀行
公司金融業務 19.27% 運營服務與財務管理 8.05%
個人金融業務 18.93% 風險與內部控制管理 8.79%
金融市場業務 0.33% 信息科技 4.34%
綜合營銷服務與櫃員 33.72% 其他 6.57%
員工薪酬
本行薪酬政策與公司治理要求、經營發展戰略、市場定位和人才競爭策略相適應，
並根據上級部門管理要求適時修訂。本行董事會下設提名和薪酬委員會，負責審議
本行人力資源和薪酬戰略，委員會主席由獨立董事擔任，提名和薪酬委員會工作開
展情況請見「公司治理 － 董事會專業委員會」部分。在董事會審定的人力資源和薪
酬策略下，本行管理層負責制定薪酬管理的各項規章制度。
本行薪酬分配遵循「以崗定薪，按績取酬」的原則，員工薪酬由基本薪酬、績效薪
酬和福利組成。基本薪酬水平取決於崗位價值和員工履職能力。績效薪酬水平取決
於集團、員工所在機構或者部門以及員工個人業績考核結果，並與業績、風險、內
控、能力等因素掛鈎。本行根據機構類型、規模和崗位風險管控職責，對高級管
理人員和關鍵崗位人員 40% 以上的績效薪酬實行延期支付，延期支付的期限一般不
少於 3 年。同時制定績效薪酬追索扣回制度，如在職期間出現職責內的風險損失超
常暴露，本行可部分或者全部追回相應期限內已發放的績效薪酬，並止付尚未發放
部分。本行每年嚴格按照監管要求和上述制度實施績效薪酬追索扣回，並向董事會
報告具體執行情況，2025 年共計對 4,630 人次執行追索扣回，金額合計 4,717.82 萬
元。福利主要包括社會保險、住房公積金、企業年金以及其他非現金薪酬，按照當
地監管政策依法合規進行管理。本行薪酬政策適用於所有與本行建立勞動合同關係
的員工，不存在超出原定薪酬方案的例外情況。
本行建立了完善的薪酬總額配置機制，根據相關規定及經營管理實際制定年度薪酬
方案，具體情況報送相關部門備案。分支機構的薪酬總額分配與機構綜合效益完成
情況掛鈎，充分考慮各類風險因素，引導全行以風險調整後的價值創造為導向，提
升長期業績。本行經濟、風險和社會責任指標總體完成年度目標。同時，本行持續
完善內部薪酬分配結構，薪酬資源向基層機構和基層員工傾斜，有效增強全行可持
續發展動力。
員工教育培訓
本行持續優化教育培訓體系，不斷提高培訓工作科學化、制度化、規範化水平。加
強履職能力培訓，聚焦「國之大者」、集團重點任務，圍繞服務「五篇大文章」、服
務高水平對外開放、促進區域協調發展、防範化解金融風險等主題加強重點領域人
才培養；積極踐行企業社會責任，將 ESG相關內容納入各級員工培訓，綜合運用
線上線下等多種形式開展員工職業道德、反貪腐及廉潔自律、消費者權益保護等培
訓，為規範合規開展各類業務保駕護航。2025 年，全行員工人均學習時長 78.84 學
時。
「十四五」時期主要成效
本行始終堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面踐行金融工作政
治性、人民性，不折不扣貫徹落實黨中央決策部署，在全力服務國家戰略和實體經
濟發展過程中，紥實推進高質量發展，取得顯著成效，「十四五」實現圓滿收官。
經營效益穩中有進。盈利韌性顯著增強，營業收入、稅後利潤連續5 年正增長，
入結構不斷優化，非息收入佔比進一步提升約6.48 個百分點，達到33.21%，增
速優於主要同業；資產、負債總額較 2020 年末分別增加 13.96 萬億元、12.91 萬億
元，增長 57.19%、58.05%，境內人民幣存貸款等核心業務市場競爭力穩中有升。
服務實體經濟有力有效。圍繞國家重大戰略、重點領域、薄弱環節加大支持力度，
紥 實 做 好 金 融「 五 篇 大 文 章 」。 截 至 2 0 2 5 年 末 ， 共 為 1 7 . 1 8 萬 家 企 業 提 供 4 . 8 2 萬 億
元科技貸款支持，「十四五」期間，綜合化服務累計供給超過 8,900 億元；綠色貸款
較2020 年末增長超過3 萬億元，領先主要同業，境內、境外綠債承銷規模連續五
年分別蟬聯銀行間市場第一；普惠型小微企業貸款客戶數較 2020 年末增長 3.9 倍，
貸款增長 4.8 倍；養老金融服務體系持續優化，年金受託管理、賬戶管理、資金託
管服務市場競爭力全面提升，企業年金個人賬戶數、資金託管規模居市場前列；
數字化轉型步伐加快，十四五期間累計科技投入超過 1,100 億元，佔營業收入比重
逐年提升，數字化服務水平持續增強，個人手機銀行月活躍客戶較 2020 年末增長
全球化優勢鞏固擴大。境外機構對集團稅前利潤貢獻度較2020 年末提升4.6 個百
分點，穩居中資同業第一；境外人民幣清算行總數達 16 家，國際結算、跨境人民
幣、結售匯市場領先優勢進一步增強；率先建成首家中資全球託管銀行，託管網絡
覆蓋 100 餘個國家和地區。
風險管理紥實有效。風險抵補能力持續增強，首批完成 1,650 億元核心一級資本補
充，核心一級資本充足率達 12.53%，較 2020 年末提升 1.25 個百分點；主要風險指
標穩定可控，不良率較 2020 年下降 0.23 個百分點，保持較低水平。
本行堅持為股東創造價值，高度重視股東收益權，不斷提升股東回報水平。在「十
四五」期間，本行累計開展現金分紅 7 次，派息金額 3,675.55 億元，派息率保持在
者盡早分享本行經營業績成果。創新實施 H 股股息幣種選擇權，為投資者提供收息
幣種選擇和服務便利。
展望
環境變化影響加深，地緣政治風險持續上升，世界經濟動能疲弱，主要經濟體表現
分化，通脹走勢和貨幣政策調整存在較高不確定性。國內方面，我國經濟基礎穩、
優勢多、韌性強、潛能大，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變。宏觀政策預
計將更加積極有為，着力推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長，銀行業將面
臨廣闊的業務發展空間。
本行將堅定不移走好中國特色金融發展之路，堅持以服務實體經濟為根本宗旨，堅
持守牢風險底線，專注主業、主動作為，接續打造強大的金融機構，在促進「十五
五」良好開局中開創高質量發展新征程。
高質量服務實體經濟。紥實做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字
金 融「 五 篇 大 文 章 」， 完 善 與 新 質 生 產 力 適 配 的 產 品 體 系 ， 提 升 金 融 服 務 質 效 。 加
力支持科技創新、戰略性新興產業、製造業中長期貸款、中小微企業等重點領域。
緊跟擴大內需戰略，提升消費金融產品供給能力，助力消費潛力釋放。圍繞推動區
域協調發展，強化重點區域和特色經濟圈的金融服務，提升對重點區域的金融支撐
能力。2026 年，本行境內人民幣客戶貸款預計增長 8% 左右。
高質量提升服務水平。持續優化全球服務網絡佈局，深化「一點接入、全球響應」
服 務 模 式 ， 強 化 對 中 資「 走 出 去 」企 業 和 外 資「 引 進 來 」企 業 的 支 持 力 度 。 提 升 人
民幣國際使用服務能力，拓展跨境人民幣結算、熊貓債、離岸債等業務場景，增
強 C I P S 系統應用效能。加快綜合經營公司協同發展，強化理財、基金、證券、保
險、租賃等板塊的專業服務能力，構建內外聯動、協同高效的綜合化服務體系。
高質量優化治理效能。加快金融科技與業務場景深度融合，推動智能合約、區塊
鏈、人工智能等新技術在跨境支付、財富管理、客戶運營等領域的應用，提升服務
便捷性與智能化水平。優化客戶信息視圖和業務流程，增強線上服務能力，推動智
慧化、集約化運營。持續完善代發薪、現金管理、社保卡等重點工程，提升客戶綜
合體驗。落實監管導向，規範業務發展，營造公平透明的市場環境。
高質量夯實發展根基。健全全面風險管理體系，提升對信用風險、市場風險、操作
風險的統籌防控能力。加強重點行業和大額客戶風險監測與管理，嚴控新發生不良
貸款，穩定資產質量。持續優化內控合規管理機制，完善反洗錢、反欺詐、消費者
權益保護等管理流程，強化對重點領域的合規管控。提升風險應對能力，保障金融
服務安全穩定運行。
可持續發展工作
本行高度重視可持續發展工作，持續健全可持續發展治理機制和管理體系，積極將
可持續發展理念融入本行發展戰略、重大決策、經營管理和業務發展。
持續提升可持續發展治理效能。本行建立並不斷完善可持續發展管理架構，以董事
會、高級管理層和總行相關部門分別作為決策層、管理層和執行層，推動可持續發
展治理效能提升。報告期內，董事會企業文化與消費者權益保護委員會更名為可持
續發展與消費者權益保護委員會，進一步強化監督、審議可持續發展有關事項職
能。董事會成員積極參加 ESG 管治與實踐、金融機構氣候及可持續信息披露等專題
培訓，開展消費者權益保護、商業銀行可持續信息披露等專題調研，進一步提升董
事會履職能力和決策效能。高級管理層負責統籌推動全行可持續發展工作。高級管
理層下設科技金融委員會、綠色金融委員會、普惠金融委員會、養老金融委員會、
數字金融委員會、消費者權益保護工作委員會等，各委員會負責可持續發展有關議
題的日常管理工作。
積極助力經濟社會綠色轉型。本行高度重視氣候變化帶來的影響，持續加強環境
（ 氣 候 ）風 險 管 理 能 力 ， 深 入 推 進 自 身 綠 色 運 營 ， 切 實 發 揮 服 務 實 體 經 濟 綠 色 轉 型
的 主 力 軍 作 用 。 截 至 2 0 2 5 年 末 ， 本 行 綠 色 貸 款 餘 額（ 中 國 人 民 銀 行 口 徑 ）折 合 人
民幣 49,614.55 億元，較上年末增長 27.83%；承銷境內綠色債券發行規模 4,288 億
元 。 制 定 執 行《 2 0 3 0 年 綠 色 運 營 工 作 目 標 》， 總 行 、 中 銀 香 港 和 境 內 分 行 共 8 5 6 棟
目標建築實現碳中和。開展氣候物理風險和轉型風險壓力測試，進一步提升氣候風
險應對能力。深化綠色金融國際合作，在聯合國《負責任銀行原則》( P R B )、「一帶
一路」綠色投資原則 ( G I P ) 等綠色和 E S G 相關機制和倡議中履職盡責，並作為首家
中資金融機構正式加入自然相關財務信息披露工作組 (TNFD)。
矢 志 踐 行 金 融 為 民 使 命 。 本 行 始 終 與 國 家 戰 略 同 頻 共 振 ， 胸 懷「 國 之 大 者 」， 心 系
「 民 之 關 切 」， 不 斷 提 升 金 融 服 務 質 效 。 促 進 普 惠 金 融 提 質 增 量 擴 面 ， 普 惠 型 小 微
企 業 貸 款 餘 額 較 年 初 新 增 4 , 9 0 5 億 元 ， 客 戶 新 增 3 4 . 1 8 萬 戶 。 持 續 開 展「 惠 如 願 • 千
崗 萬 家 」活 動 ， 累 計 為 1 1 . 4 9 萬 家 小 微 企 業 發 放 穩 崗 擴 崗 專 項 貸 款 5 , 6 5 8 億 元 ， 幫
助小微企業穩定擴大崗位 390 萬個。加大向縣域及鄉村振興重點幫扶縣渠道建設投
入，報告期內新增進駐 21 個空白縣域。發佈「中銀銀髮」養老金融品牌，全轄對外
營業網點全面覆蓋執行敬老服務標準，重點優化手機銀行適老化體驗。連續 26 年
開展國家助學貸款服務，累計發放國家助學貸款 311 億元。切實維護金融消費者權
益，深化金融教育宣傳，累計對外開展金融教育宣傳活動超過 26.8 萬次。積極投身
公益事業，聚焦鄉村振興、教育賦能、應急救災、社區關愛等關鍵領域，全年開展
公益捐贈項目 300 餘個，投入捐贈資金約 1.38 億元，6.04 萬名青年志願者服務時長
超過 6.56 萬小時。
本 行 可 持 續 發 展 實 踐 得 到 社 會 各 界 高 度 認 可 。 2 0 2 5 年 ， 本 行 被《 歐 洲 貨 幣 》評 為
「中國最佳 E S G 銀行」，入選《人民網》 「人民企業社會責任案例」、恒生可持續發展
企業指數系列成份股。
更多關於本行可持續發展的信息，請參見《中國銀行股份有限公司 2025 年度可持續
發展報告》。
股份變動和股東情況
普通股情況
普通股變動情況
單位：股
公積金
數量 比例 發行新股 送股 轉股 其他 小計 數量 比例
一、 有限售條件股份 – – 27,824,620,573 – – – 27,824,620,573 27,824,620,573 8.64%
二、 無限售條件股份 294,387,791,241 100.00% – – – – – 294,387,791,241 91.36%
三、 普通股股份總數 294,387,791,241 100.00% 27,824,620,573 – – – 27,824,620,573 322,212,411,814 100.00%
註：
股和 83,622,276,395 股 H 股。
限售條件股份。
向特定對象發行 A 股股票情況
為夯實資本基礎，優化資本結構，經本行股東會審議通過、國家金融監督管理總
局批准、上交所審核通過及中國證監會同意註冊，本行向特定對象財政部發行
後交易日（即 2025 年 3 月 28 日）的 A 股收市價為人民幣 5.50 元 ╱ 股，發行價格為人
民幣 5.93 元 ╱ 股，募集資金總額 為 人 民 幣 1 6 5 , 0 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 扣 除 發 行 費 用
後的募集資金淨額為人民幣 164,952,658,061.90 元，每股可得淨額約為人民幣 5.93
元。截至 2025 年末，募集資金淨額已全部用於增加本行核心一級資本。
本次發行完成後，本行普通股股份總數為322,212,411,814股，包括A股
行進行戰略投資，成為前十名股東之一。
本行聘請中銀國際證券股份有限公司、中信証券股份有限公司作為本次發行的聯席
保薦人。本次發行的具體情況請參見本行於 2025 年 6 月 13 日和 2025 年 6 月 18 日在上
交所網站、香港交易所網站及本行網站刊登的公告。
普通股股份變動對最近一年和最近一期基本每股收益等財務指標的影響
本行於 2025 年 6 月向特定對象發行 A 股股票導致總股本、淨資產有所增加，對每股
收益、每股淨資產產生攤薄影響。2025 年本行基本每股收益為 0.74 元，2025 年末
歸屬於普通股股東的每股淨資產為 8.36 元。2024 年本行基本每股收益為 0.75 元，
有限售條件股份可上市交易時間
單位：股
限售期滿
新增可上市 有限售條件 無限售條件
時間 交易股份數量 股份數量餘額 股份數量餘額 說明
份均為財政部所持股份
普通股股東數量和持股情況
本報告披露日前上一月末普通股股東總數為 708,240 名，其中包括 551,386 名 A 股股
東及 156,854 名 H 股股東。
單位：股
質押、標記
持有有限售 或凍結的 普通股
序號 普通股股東名稱 報告期內增減 期末持股數量 持股比例 條件股份數量 股份數量 股東性質 股份種類
式指數證券投資基金
柏瑞滬深300交易型開放式指數證
券投資基金
統－普通保險產品－005L－CT001滬
註：
日止，在該公司開戶登記的所有機構和個人投資者持有本行 H 股股份合計數。
理人）有限公司名下。中信金融資產持有本行 H 股股份的有關詳情請見本報告「主要股東及其他
人士的權益和淡倉」部分，其自身情況請參見本報告「主要股東情況」部分及其官方網站。截至
報告期末，中信金融資產不存在質押本行股份的情況。
行 A 股股份合計數，其中包括中國香港及海外投資者持有的滬股通股票。
報告所披露外，本行未知前十名普通股股東之間存在關聯關係或一致行動關係。
東未參與融資融券及轉融通業務。
單位：股
股份種類及數量
持有無限售條件
股東名稱 流通股的數量 種類 數量
匯金公司 188,791,906,533 A股 188,791,906,533
香港中央結算（代理人）有限公司 81,856,393,518 H股 81,856,393,518
中國證券金融股份有限公司 7,941,164,885 A股 7,941,164,885
中央匯金資產管理有限責任公司 1,810,024,500 A股 1,810,024,500
香港中央結算有限公司 890,958,087 A股 890,958,087
MUFG Bank, Ltd. 520,357,200 H股 520,357,200
中國工商銀行 － 上證50交易型開放式指數證 264,740,302 A股 264,740,302
券投資基金
中國工商銀行股份有限公司 － 華泰柏瑞滬深 236,382,455 A股 236,382,455
中國人壽保險股份有限公司 － 傳統 － 普通保 173,015,094 A股 173,015,094
險產品 －005L－CT001滬
中國建設銀行股份有限公司 － 易方達滬深300 168,642,205 A股 168,642,205
交易型開放式指數發起式證券投資基金
單位：股
有限售條件股份可上市交易情況
持有的有限售 可上市 新增可上市
有限售條件股東名稱 條件股份數量 交易時間 交易股份數量 限售條件
財政部 27,824,620,573 2030年6月17日 – 自本行2025年向特定對象
發行取得股權之日起5年
無變化。
主要股東情況
持股 5% 以上的主要股東
匯金公司
匯金公司是本行的控股股東。
匯金公司成立於 2003 年 12 月 16 日，是依據《公司法》由國家出資設立的國有獨資公
司，法定代表人張青松。匯金公司是中國投資有限責任公司的全資子公司，根據國
務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家依法對國有
重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資產保值增值。匯
金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有重點金融企業的日常
經營活動。
截至 2025 年 12 月 31 日，匯金公司直接持股企業基本信息如下：
序號 機構名稱 匯金公司持股比例
序號 機構名稱 匯金公司持股比例
註：
關於中國投資有限責任公司，請參見本行於 2007 年 10 月 9 日發佈的《關於中國投資
有限責任公司成立有關事宜的公告》。
於 2025 年 12 月 31 日，本行沒有其他持有有表決權股份總數 10% 或以上的法人股東
（不包括香港中央結算（代理人）有限公司）。
財政部
中華人民共和國財政部成立於 1949 年 10 月，作為國務院的組成部門，是主管我國
財政收支、稅收政策等事宜的宏觀調控部門。
監管口徑下的其他主要股東
中信金融資產
中國中信金融資產管理股份有限公司成立於1999年11月1日，主要業務包括不良資產
經營業務、資產管理和投資業務。其他有關情況請參見其官方網站 www.famc.citic 。
股東提名董事情況
本行現任非執行董事張勇先生、黃秉華先生、劉輝先生、師永彥先生、樓小惠女士
為本行股東匯金公司推薦任職，李子民先生為本行股東中信金融資產推薦任職。
主要股東及其他人士的權益和淡倉
於 2025 年 12 月 31 日，本行根據香港《證券及期貨條例》第 336 條而備存的登記冊，
載 錄 下 列 人 士 擁 有 本 行 的 權 益 或 淡 倉（ 按 照 香 港《 證 券 及 期 貨 條 例 》所 定 義 者 ）如
下：
持股數量 ╱ 佔已發行 佔已發行 佔已發行
相關股份數目 股份 A股股份總額 H股股份總額 普通股股份
股東名稱 身份（權益類別） （單位：股） 種類 的百分比 的百分比 總額的百分比
匯金公司 實益擁有人 188,791,906,533 A股 79.13% – 58.59%
所控制法團的權益 9,751,189,385 A股 4.09% – 3.03%
合計 198,543,095,918 A股 83.22% – 61.62%
財政部 實益擁有人 27,824,620,573 A股 11.66% – 8.64%
BlackRock, Inc. 所控制法團的權益 5,008,847,294 H股 – 5.99% 1.55%
中信金融資產 實益擁有人 15,888,513,000 H股 – 19.00% 4.93%
CITIC Securities Company 實益擁有人 16,966,048 H股 – 0.02% 0.01%
Limited
投資經理 6,414,431,000 H股 – 7.67% 1.99%
所控制法團的權益 35,003,000 H股 – 0.04% 0.01%
合計 6,466,400,048 H股 – 7.73% 2.01%
中信証券資產管理有限公司 受託人 5,890,062,000 H股 – 7.04% 1.83%
中信証券資管 － 叁號單一 其他 5,909,466,000 H股 – 7.07% 1.83%
資產管理計劃
註：
股 H 股好倉和 17,369,000 股 H 股淡倉。在 5,008,847,294 股 H 股好倉中，116,627,000 股以衍生工
具持有；在 17,369,000 股 H 股淡倉中，14,997,000 股以衍生工具持有。
International Company Limited 及其他其所控制的法團共持有本行 6,466,400,048 股 H 股好倉和
H 股淡倉以衍生工具持有。
有限公司通過其管理的全部資產管理計劃，包括中信証券資管 － 叁號單一資產管理計劃，持有
本行 5,890,062,000 股 H 股的好倉。
是中信証券資管 － 叁號單一資產管理計劃的單一委託人及受益人。
券及期貨條例》第 336 條而備存的登記冊沒有載錄其他權益（包括衍生權益）或淡倉。
士的自行申報，本行無需根據相關條例進行任何獨立查證。
優先股情況
近三年優先股發行及上市情況
截至 2025 年 12 月 31 日，近三年，本行未發行優先股。
優先股股東數量和持股情況
本報告披露日前上一月末優先股股東總數為 108 名，全部為境內優先股股東。
單位：股
質押或凍結
序號 優先股股東名稱 報告期內增減 期末持股數量 持股比例 的股份數量 股東性質 優先股股份種類
富2號集合資金信託計劃
通保險產品－005L－CT001滬
策略優盈1號證券投資集合資金信託計劃
託－多策略優選2號集合資金信託計劃
策略優盈10號證券投資集合資金信託計劃
富22號集合資金信託計劃
鑫策略1號集合資金信託計劃
能－個險萬能
富31號集合資金信託計劃
註：
誠信託 － 寶富 22 號集合資金信託計劃、中誠信託有限責任公司 － 中誠信託 － 寶富 31 號集合資
金信託計劃均為中誠信託有限責任公司管理。華寶信託有限責任公司 － 華寶信託 － 多策略優盈
資集合資金信託計劃均為華寶信託有限責任公司管理。
時為本行前十名普通股股東和前十名優先股股東之一。
存在關聯關係或一致行動關係。
優先股利潤分配情況
優先股的利潤分配政策及報告期內利潤分配情況請參見「董事會報告」部分。
優先股贖回情況
經國家金融監督管理總局的認可，本行於2025年3月4日贖回全部已發行的
計 2,921,520,000 美元。有關情況請參見本行於 2025 年 3 月 5 日在上交所網站、香港
交易所網站及本行網站刊登的公告。
優先股的其他情況
報告期內，本行未發生優先股轉換為普通股或表決權恢復的情況。
本行發行的優先股不包括交付現金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利條件下
與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務；同時，該等優先股為將來須用自身
權益工具結算的非衍生金融工具，但不包括交付可變數量的自身權益工具進行結算
的合同義務。本行將發行的優先股分類為權益工具。本行發行優先股發生的手續
費、佣金等交易費用從權益中扣除。優先股股息在宣告時，作為利潤分配處理。
本行發行優先股所募集的資金已全部用於補充本行其他一級資本，提高本行資本充
足率。
其他證券發行情況
本行發行債券情況見合併財務報表附註五、31。
本行無內部職工股。
董事、高級管理人員
基本情況
現任董事、高級管理人員
現任董事
姓名 出生年份 性別 職務 董事任期
葛海蛟 1971年 男 董事長、執行董事 2023年4月起至2026年4月止
張輝 1972年 男 副董事長、執行董 2025年1月起至2028年1月止
事、行長兼首席合
規官
劉進 1976年 男 執行董事 2025年6月起至2028年6月止
蔡釗 1973年 男 執行董事、副行長 2025年12月起至2028年12月止
張勇 1968年 男 非執行董事 2023年6月起至2026年6月止
黃秉華 1966年 男 非執行董事 2022年3月起至2028年3月止
劉輝 1972年 男 非執行董事 2023年8月起至2026年8月止
師永彥 1968年 男 非執行董事 2023年9月起至2026年9月止
樓小惠 1971年 女 非執行董事 2024年4月起至2027年3月止
李子民 1971年 男 非執行董事 2025年3月起至2028年3月止
讓•路易•埃克拉 1951年 男 獨立董事 2022年5月起至2028年5月止
喬瓦尼•特里亞 1948年 男 獨立董事 2022年7月起至2028年7月止
劉曉蕾 1974年 女 獨立董事 2024年3月起至2027年3月止
張然 1977年 女 獨立董事 2025年4月起至2028年4月止
高美懿 1952年 女 獨立董事 2025年8月起至2028年7月止
胡展雲 1954年 男 獨立董事 2025年11月起至2028年11月止
現任高級管理人員
姓名 出生年份 性別 職務 高級管理人員任期
張輝 1972年 男 副董事長、執行董 2024年12月起任行長
事、行長兼首席合 2026年2月起兼任首席合規官
規官
蔡釗 1973年 男 執行董事、副行長 2023年9月起
武劍 1970年 男 副行長 2025年2月起
楊軍 1972年 男 副行長 2025年8月起
劉承鋼 1972年 男 副行長兼董事會秘 2025年10月起任副行長
書、公司秘書 2025年12月起兼任董事會秘書、
公司秘書
黃學玲 1977年 女 副行長 2026年3月起
註：
離任董事、高級管理人員
姓名 出生年份 性別 離任前職務 任職期間
張建剛 1973年 男 非執行董事 2019年7月起至2025年6月止
廖長江 1957年 男 獨立董事 2019年9月起至2025年7月止
崔世平 1960年 男 獨立董事 2020年9月起至2025年6月止
張小東 1972年 男 副行長 2023年3月起至2025年6月止
趙蓉 1971年 女 風險總監 2024年10月起至2026年1月止
卓成文 1970年 男 董事會秘書、 2024年3月起至2025年10月止
公司秘書
孟茜 1965年 女 首席信息官 2022年5月起至2025年6月止
註：
原業務管理總監。
度報告及相關公告。
本行董事、高級管理人員 2025 年度已支付薪酬情況
社會保險、
企業年金、
補充醫療 是否在股東
保險及住房 單位或其他
公積金的單位 其他貨幣性 關聯方
姓名 職務 已支付薪酬 繳存部分 收入 合計 領取薪酬
現任董事、高級管理人員
葛海蛟 董事長、執行董事 68.60 24.25 – 92.85 否
張輝 副董事長、執行 68.60 24.25 – 92.85 否
董事、行長兼首席
合規官
劉進 執行董事 56.60 21.55 – 78.15 否
蔡釗 執行董事、副行長 61.74 23.49 – 85.23 否
張勇 非執行董事 – – – – 是
黃秉華 非執行董事 – – – – 是
劉輝 非執行董事 – – – – 是
師永彥 非執行董事 – – – – 是
樓小惠 非執行董事 – – – – 是
李子民 非執行董事 – – – – 是
讓•路易•埃克拉 獨立董事 45.00 – – 45.00 是
喬瓦尼•特里亞 獨立董事 40.00 – – 40.00 是
劉曉蕾 獨立董事 55.00 – – 55.00 是
張然 獨立董事 26.06 – – 26.06 是
高美懿 獨立董事 18.75 – – 18.75 是
胡展雲 獨立董事 6.00 – – 6.00 是
武劍 副行長 56.60 21.56 – 78.16 否
楊軍 副行長 25.73 9.88 – 35.61 否
劉承鋼 副行長兼董事會 15.44 5.93 – 21.37 否
秘書、公司秘書
黃學玲 副行長 – – – – –
社會保險、
企業年金、
補充醫療 是否在股東
保險及住房 單位或其他
公積金的單位 其他貨幣性 關聯方
姓名 職務 已支付薪酬 繳存部分 收入 合計 領取薪酬
離任董事、高級管理人員
張建剛 非執行董事 – – – – 是
廖長江 獨立董事 26.25 – – 26.25 是
崔世平 獨立董事 24.86 – – 24.86 是
張小東 副行長 25.73 9.71 – 35.44 否
趙蓉 風險總監 58.31 26.45 – 84.76 否
卓成文 董事會秘書、 48.59 22.09 – 70.68 否
公司秘書
孟茜 首席信息官 29.16 13.35 – 42.51 否
註：
國家有關中央管理企業負責人薪酬制度改革的意見執行。
另行發佈公告披露。
金、補充醫療保險及住房公積金的單位繳存部分等。本行獨立董事領取董事酬金及津貼。本行
其他董事不在本行領取酬金。本行執行董事及高級管理人員均不在本行附屬機構領取酬金。
算。
生、張建剛先生不在本行領取薪酬。
關聯方。除上述情形外，報告期內本行董事、高級管理人員均未在本行關聯方領取薪酬。
董事、高級管理人員在股東單位的任職情況
除本報告所披露外，2025 年本行董事、高級管理人員沒有在股東單位任職的情況。
董事、高級管理人員簡歷
董事
葛海蛟 董事長、執行董事
自 2 0 2 3 年 4 月 起 任 本 行 董 事 長 、 執 行 董 事 ， 中 銀 香 港（ 控 股 ）有 限 公 司 董 事 長 。
府常務副省長、省委國防科技工業工作委員會書記、省委雄安新區規劃建設領導小
組辦公室主任，2019 年 9 月至 2021 年 11 月任河北省人民政府副省長。2018 年 12 月
至 2019 年 9 月任中國光大集團股份公司執行董事，2019 年 1 月至 2019 年 9 月任中國
光大銀行執行董事、行長，2016 年 12 月至 2018 年 12 月任中國光大集團股份公司副
總經理。此前在中國農業銀行工作多年，曾任中國農業銀行遼寧省分行國際業務部
總經理、遼陽市分行行長、大連市分行副行長、新加坡分行總經理、總行國際業
務 部 副 總 經 理（ 部 門 總 經 理 級 ）、 悉 尼 分 行 境 外 高 級 管 理 人 員 、 黑 龍 江 省 分 行 行 長
等。1993 年畢業於遼寧大學國際 經 濟 系 國 際 金 融 專 業 ， 獲 經 濟 學 和 法 學 雙 學 士 學
位，1999 年畢業於吉林大學經濟系世界經濟專業，獲經濟學碩士學位，2000 年獲
南京農業大學管理學碩士學位，2 0 0 8 年 獲 南 京 農 業 大 學 管 理 學 博 士 學 位 。 第 十 四
屆全國人民代表大會代表，河北省第十三屆、十四屆人民代表大會代表，黑龍江省
第十二屆人民代表大會代表。具有高級經濟師、國際商務師職稱。
張輝 副董事長、執行董事、行長兼首席合規官
自 2025 年 1 月起任本行副董事長、執行董事，2024 年 12 月起任本行行長，2025 年
官。2024 年加入本行。2021 年 2 月至 2024 年 11 月任國家開發銀行副行長。此前曾
在交通銀行工作多年，2020 年 7 月至 2020 年 11 月任交通銀行首席風險官。2019 年
月任交通銀行貴州省分行行長。此前曾任交通銀行資產保全部總經理助理、副總經
理、副總經理（主持工作）、總經理，風險管理部（資產保全部）副總經理，上海市
分行副行長，貴州省分行副行長（代為履行行長職責）等職務。1993 年畢業於陝西
財經學院（現西安交通大學），獲經濟學學士學位。
劉進 執行董事
自 2025 年 6 月起任本行執行董事，2024 年 4 月至 2025 年 4 月任本行副行長。2024 年
加入本行。2021 年 9 月至 2024 年 1 月任國家開發銀行副行長。此前曾在國家開發銀
行工作多年，2021 年 9 月至 2022 年 8 月任國家開發銀行北京分行行長。2019 年 11 月
至 2021 年 5 月任國家開發銀行政策研究室主任。2018 年 1 月至 2019 年 11 月任國家開
發銀行教育培訓局局長兼開發性金融學院院長。此前曾任國家開發銀行政策研究室
副主任等職務。1997 年畢業於北京大學，獲經濟學學士學位，2000 年獲廈門大學
經濟學碩士學位。具有高級經濟師職稱。
蔡釗 執行董事、副行長
自 2025 年 12 月起任本行執行董事，2023 年 9 月起任本行副行長，2025 年 8 月起兼任
中銀香港（控股）有限公司非執行董事。2023 年加入本行。此前曾在中國農業銀行
工作多年，2023 年6 月至 2023 年7 月任中國農業銀行首席信息官。2019 年12 月至
國農業銀行研發中心總經理。2015 年 9 月至 2018 年 10 月任中國農業銀行軟件開發
中心總經理。此前曾任中國農業銀 行 軟 件 開 發 中 心 副 總 經 理 等 職 務 。 1 9 9 5 年 畢 業
於陝西財經學院（現西安交通大學），獲經濟學學士學位，2003 年獲四川大學工程
碩士學位。具有高級工程師職稱。
張勇 非執行董事
自 2023 年 6 月起任本行非執行董事。2019 年 1 月至 2023 年 5 月曾任國家開發銀行非
執行董事。2017 年 9 月至 2020 年 2 月曾任中國出口信用保險公司非執行董事。2002
年11 月至2017 年8 月曾任中國工商銀行總行管理信息部副總經理、對外信息處處
長。1990 年 7 月畢業於中國人民大學，獲理學學士學位。2000 年 1 月獲中國人民大
學經濟學碩士學位。具有高級經濟師職稱。
黃秉華 非執行董事
自 2022 年 3 月起任本行非執行董事。2018 年 8 月至 2022 年 3 月任財政部資產管理司
副司長。2015 年9 月至2018 年8 月歷任財政部預算評審中心黨委委員、黨委副書
記、副主任。2014 年 8 月至 2015 年 9 月任財政部資產管理司綜合處處長。2000 年 7
月至 2014 年 8 月在財政部企業司工作，歷任主任科員、副處長、企業三處處長、國
有資本預算管理處處長、企業運行處處長、綜合處處長。1996 年 2 月至 2000 年 7 月
在國家國有資產管理局產權登記與資產統計司和財政部財產評估司工作。畢業於北
京大學政府管理學院行政管理專業，獲法學學士學位。
劉輝 非執行董事
自2023 年8 月起任本行非執行董事。1995 年以來，曾先後任職於中國農業發展銀
行 總 行 、 平 安 保 險 北 京 分 公 司（ 壽 險 ）、 世 界 銀 行 駐 華 代 表 處 金 融 及 私 營 企 業 發 展
部。2007 年入職中央匯金投資有限 責 任 公 司 ， 歷 任 中 央 匯 金 投 資 有 限 責 任 公 司 高
級副經理、高級經理、處長，曾兼任中信建投証券公司監事，及曾任中國出口信用
保險公司非執行董事。劍橋大學博士。
師永彥 非執行董事
自2023 年9 月起任本行非執行董事。2011 年入職中央匯金投資有限責任公司。
任光大銀行非執行董事。2016 年3 月至2018 年2 月掛職甘肅省蘭州新區黨工委委
員、管委會副主任。2013 年 3 月至 2016 年 3 月，任中國出口信用保險公司非執行董
事。2011 年 9 月至 2013 年 3 月，任中央匯金投資有限責任公司銀行部研究支持處主
任。2006 年 3 月至 2011 年 9 月，任中國人民銀行反洗錢局綜合處副處長、調研員。
北京大學經濟學學士、碩士；新加坡南洋理工大學工商管理碩士、博士。
樓小惠 非執行董事
自2024 年4 月起任本行非執行董事。2017 年3 月至2024 年4 月，曾任中國光大集
團股份公司非執行董事。現在中央匯金投資有限責任公司任職。自 2001 年至 2017
年 ， 歷 任 財 政 部 辦 公 廳 副 處 長 、 處 長 、 新 聞 辦 公 室 主 任（ 正 處 長 級 ）， 國 家 農 業 綜
合 開 發 評 審 中 心 副 主 任（ 副 司 長 級 ）。 畢 業 於 中 央 財 政 金 融 學 院（ 現 為 中 央 財 經 大
學）財政專業，經濟學碩士。中國註冊會計師協會非執業會員。
李子民 非執行董事
自2025 年3 月起任本行非執行董事。自2023 年1 月起擔任中國中信金融資產管理
股份有限公司執行董事，2022 年 10 月起任中國中信金融資產管理股份有限公司總
裁，2022 年 9 月起任中國中信金融資產管理股份有限公司黨委副書記。2024 年 6 月
起任中國中信金融資產國際控股有限公司董事。1994 年 7 月在中信信託有限責任公
司參加工作，先後任綜合金融服務小組負責人、投資銀行一部總經理、業務總監；
年 11 月至 2020 年 10 月歷任中信信託黨委副書記、總經理、董事、副董事長，2020
年 10 月至 2022 年 9 月任中信信託黨委書記、總經理、副董事長；期間於 2007 年 6 月
至 2 0 1 8 年 6 月 兼 任 廣 發 銀 行 股 份 有 限 公 司 股 權 董 事 ，2 0 1 2 年 1 0 月 至 2 0 1 7 年 2 月 兼
任中德安聯人壽保險有限公司董事長，2016 年 8 月至 2021 年 3 月兼任中信旅遊集團
有限公司董事長，2021 年 1 月至 2022 年 12 月兼任中國宏橋集團有限公司非執行董
事。2023 年 12 月至今任中國中信股份有限公司非執行董事。於 1994 年 7 月獲得北
京經濟學院經濟學學士學位，2006 年 1 月獲得清華大學經濟管理學院工商管理碩士
學位，2015 年 7 月獲得中國科學院大學管理學院管理學博士學位。
讓•路易•埃克拉 獨立董事
自 2022 年 5 月起任本行獨立董事。現任非洲大陸自由貿易區 ( A f C F T A ) 調整基金有
限公司、非洲出口發展基金 (F ED A) 等多個機構的董事會成員，同時擔任 Ay i p l i n g
Morrison Capital 的創始人。自 2005 年 1 月至 2015 年 9 月，擔任位於埃及開羅的非
洲進出口銀行的行長兼董事長。此前，先後擔任該行執行副行長以及第一執行副行
長。在其領導下，該行先後獲得惠譽國際、穆迪、標準普爾三大國際評級機構的投
資級別信用評級，並多次榮獲多家知名機構頒發的各類獎項以及卓越獎。在1996
年加入非洲進出口銀行之前，曾於多家機構擔任高級職位，包括：花旗銀行阿比讓
分行副總裁，負責管理國際金融機構事務；科特迪瓦郵政儲蓄銀行董事總經理；西
非經濟貨幣聯盟 (UEMOA) 國別經理以及位於澤西島的金融諮詢公司 DKS 投資公司
合夥人。他連續四年當選全球進出口銀行與開發性金融機構網絡系統 ( G - N E X I D )
的榮譽主席。2011 年，獲《新非洲人》雜誌評選為非洲最具影響力的一百人之一。
國家榮譽勛章。擁有紐約大學斯特恩商學院的工商管理碩士學位以及科特迪瓦阿比
讓大學的經濟學碩士學位。
喬瓦尼•特里亞 獨立董事
自2022 年7 月起任本行獨立董事。作為一名經濟學家，其在宏觀經濟學、價格政
策、經濟發展政策、商業週期與增長、公共投資評估與項目評估、機構在增長過程
中發揮的作用、犯罪經濟學與腐敗經濟學、服務業與公共部門經濟學等領域擁有
任羅馬第二大學經濟學院政治經濟學副教授、教授，並於2016 年至 2018 年 5 月期間
擔任該學院院長，此後卸任院長職務，並於 2018 年 6 月至 2019 年 9 月期間，被任命
為意大利孔特政府經濟財政部部長和國際貨幣基金組織 (IMF) 理事會成員。2021 年
二大學榮譽教授並自 2022 年 1 月起擔任埃內亞生物醫學技術基金會董事長。其過往
的專業與學術任職還包括：1987 年至 1990 年期間任意大利財政部專家和意大利預
算部「公共投資評價小組」成員，1986 年於哥倫比亞大學經濟學院擔任訪問學者，
展合作總署）顧問，2002 年至 2006 年及 2009 年至 2012 年期間任國際勞工組織理事
會意大利政府代表，2009 年至 2011 年期間任經濟合作與發展組織 (OECD) 信息、計
算機和通訊政策委員會 (ICCP) 副主席及創新戰略專家組成員。2000 年至 2009 年期
間任羅馬第二大學經濟與國際研究中心主任，2010 年至 2016 年期間任意大利國家
行政學院院長。
劉曉蕾 獨立董事
自2024 年3 月起任本行獨立董事。現任北京大學經濟與管理學部副主任、光華管
理學院金融學系主任、金融學系及會計學系教授，同時兼任中國石油天然氣股份
有限公司及中糧資本控股股份有限公司獨立董事。2022 年 5 月至今擔任北京大學經
濟與管理學部副主任，2018 年至今擔任北京大學博雅特聘教授，2015 年 11 月至今
擔任北京大學光華管理學院金融學系主任，2014 年 12 月至今擔任北京大學光華管
理學院金融學系及會計學系教授。2005 年 12 月至 2014 年 12 月擔任香港科技大學助
理教授、副教授（終身職）。2021 年 6 月至 2024 年 6 月擔任第一創業證券股份有限公
司 獨 立 董 事 。 2 0 2 0 年 4 月 至 2 0 2 4 年 2 月 擔 任 富 達 基 金 管 理（ 中 國 ）有 限 公 司 獨 立 董
事。2019 年 3 月至 2021 年 12 月擔任財信證券股份有限公司獨立董事。2018 年 2 月至
召集人。1995 年獲南開大學經濟學學士學位；1998 年獲對外經濟貿易大學經濟學
碩 士學位；2006 年獲美國羅切斯 特 大 學 博 士 學 位 。 劉 曉 蕾 女 士 的 研 究 方 向 涵 蓋 了
公司金融、會計學、風險管理、金融市場等領域，近年來，連續入選愛思唯爾中國
高被引學者榜單，研究成果曾榮獲多項國內外獎項。
張然 獨立董事
自 2025 年 4 月起任本行獨立董事。2019 年 10 月起擔任中國人民大學商學院會計系
教授、博士生導師。2006 年 6 月至 2019 年 10 月擔任北京大學光華管理學院助理教
授、副教授。2021 年 6 月至今擔任青島啤酒股份有限公司獨立董事，2019 年 6 月至
月擔任潛能恒信能源技術股份有限公司獨立董事，2014 年 9 月至 2020 年 9 月擔任比
亞迪股份有限公司獨立董事、審計委員會主席。1999 年和 2002 年畢業於北京交通
大 學，取得經濟學學士學位及管理 學 碩 士 學 位 ， 2 0 0 6 年 取 得 美 國 科 羅 拉 多 大 學 博
士學位。張然女士是愛思唯爾 2020-2025「 中國高被引學者」，財政部「全國會計領
軍人才」、財政部第一屆企業會計準則諮詢委員會委員，研究領域包括財務分析與
價值投資、私募股權投資等。
高美懿 獨立董事
亦稱梁高美懿，自 2025 年 8 月起任本行獨立董事。現任中國移動有限公司、第一太
平有限公司、新鴻基地產發展有限公司獨立非執行董事，同時擔任香港特區政府
行政會議成員、香港大學校務委員會成員及其司庫、香港科技大學商學院顧問委
員會委員、藝術發展諮詢委員會主席、文化委員會委員及法律改革委員會委員。
富國滙豐貿易銀行董事。2008 年 3 月至 2012 年 6 月任太古股份有限公司獨立非執行
董事。2009 年 3 月至 2012 年 6 月任恒生銀行有限公司副董事長及行政總裁、滙豐銀
行非執行董事。2009 年 5 月至 2012 年 9 月，任和記黃埔有限公司獨立非執行董事。
任中國建設銀行獨立非執行董事。2014 年2 月至2018 年2 月，任創興銀行有限公
司副主席及行政總裁。2019 年 7 月至 2025 年 10 月，任中國農業銀行獨立非執行董
事。高美懿女士曾任中國人民政治協商會議第 12 屆及 13 屆全國委員會委員。1975
年獲香港大學經濟、會計及工商管 理 學 士 學 位 ， 2 0 0 4 年 完 成 法 國 I N S E A D 高 級 管
理課程。2009 年獲香港特區政府太平紳士銜，2012 年獲香港特區政府銀紫荊星章。
胡展雲 獨立董事
自 2025 年 11 月起任本行獨立董事。2019 年 2 月至今擔任聯想集團有限公司獨立非
執行董事。2017 年11 月至2023 年10 月擔任交通銀行股份有限公司獨立非執行董
事，2016 年 11 月至 2018 年 11 月擔任長城環亞控股有限公司獨立非執行董事，2016
年 7 月至 2020 年 1 月擔任大昌行集團有限公司獨立非執行董事。1985 年 6 月至 2015
年 6 月期間，歷任安永華明會計師事務所董事兼總經理、安永大中華區領導小組成
員及安永大中華區業務管理合夥人等職務。胡展雲先生在審計、企業重組、風險管
理等領域擁有豐富的工作經驗，持有香港註冊會計師資格。胡展雲先生於 1979 年
獲得加拿大多倫多大學商業學士學位，於 1982 年獲得加拿大約克大學工商管理碩
士學位。
高級管理人員
張輝 副董事長、執行董事、行長兼首席合規官
請參見前述董事部分
蔡釗 執行董事、副行長
請參見前述董事部分
武劍 副行長
自 2025 年 2 月起任本行副行長。2025 年加入本行。2024 年 7 月至 2025 年 1 月任中國
光大銀行黨委副書記、紀委書記。2021 年 1 月至 2024 年 7 月任中國光大集團股份公
司人力資源部總經理。2016 年 9 月至 2021 年 1 月任中國光大集團股份公司風險管理
與內控合規部 ╱ 法律部總經理。 此 前 曾 任 中 國 建 設 銀 行 風 險 管 理 部 總 經 理 助 理 、
上海浦東發展銀行風險政策管理部總經理、中央匯金投資有限責任公司派出董事兼
綜合管理部 ╱ 銀行機構管理二部光大股權管理處主任等職務。1999 年畢業於中國
社會科學院研究生院，獲經濟學博士學位。具有研究員、高級經濟師職稱。
楊軍 副行長
自2025 年8 月起任本行副行長。2025 年加入本行。此前曾在中國建設銀行工作多
年 ， 2 0 2 4 年 1 2 月 至 2 0 2 5 年 6 月 任 中 國 建 設 銀 行 集 團 資 產 管 理 部（ 養 老 金 融 部 ）總
經理。2020 年12 月至 2024 年7 月任中國建設銀行山東省分行行長。2018 年6 月至
部、風險管理部總經理助理，風險管理部副總經理兼市場風險管理部副總經理、
總經理，湖北省分行副行長等職務 。 1 9 9 6 年 畢 業 於 清 華 大 學 ， 獲 工 學 碩 士 學 位 ，
劉承鋼 副行長兼董事會秘書、公司秘書
自 2025 年 10 月起任本行副行長，兼任本行上海人民幣交易業務總部總裁，2025 年
股 ）有 限 公 司 財 務 總 監 。 2 0 1 8 年 1 0 月 至 2 0 2 2 年 1 月 任 本 行 股 權 投 資 與 綜 合 經 營 管
理部總經理。2017 年 1 月至 2018 年 10 月任本行財務管理部總經理。2015 年 11 月至
庫副總經理（主持工作）。1994 年畢業於中國人民大學，獲經濟學學士學位，1999
年畢業於中國人民銀行總行金融研究 所 ， 獲 經 濟 學 碩 士 學 位 ， 2 0 0 3 年 獲 澳 大 利 亞
麥考瑞大學應用金融碩士學位。具有高級會計師職稱和特許金融分析師資格。
黃學玲 副行長
自 2026 年 3 月起任本行副行長。2026 年加入本行。2025 年 7 月至 2026 年 2 月任中央
匯金投資有限責任公司股權管理二部主任。2020 年 4 月至 2025 年 7 月任中央匯金投
資有限責任公司資本運營部主任，兼中央匯金資產管理有限責任公司董事長、總經
理。此前曾任中央匯金投資有限責任公司綜合管理部副主任，中央匯金資產管理有
限責任公司執行董事，中國出口信用保險公司董事，中央匯金公司綜合管理部 ╱
銀行機構管理二部改革規劃處主任等職務。獲北京大學經濟學碩士學位。
董事、高級管理人員的變更
本行董事變更情況如下：
自 2025 年 1 月 8 日起，張輝先生擔任本行副董事長、執行董事、董事會戰略發展委
員會委員。
自 2025 年 3 月 11 日起，李子民先生擔任本行非執行董事、董事會戰略發展委員會委
員。
自 2025 年 4 月 3 日起，張然女士擔任本行獨立董事、董事會審計委員會委員、風險
政策委員會委員、提名和薪酬委員會委員。
自 2025 年 4 月 3 日起，樓小惠女士擔任本行董事會審計委員會委員。自 2025 年 8 月
自 2025 年 6 月 3 日起，劉進先生擔任本行執行董事、董事會戰略發展委員會委員、
可持續發展與消費者權益保護委員會委員。
自 2025 年 6 月 30 日起，張建剛先生因任期屆滿，不再擔任本行非執行董事、董事會
戰略發展委員會委員、審計委員會委員。
自 2025 年 6 月 30 日起，崔世平先生因任期屆滿，不再擔任本行獨立董事、董事會提
名和薪酬委員會主席及委員、可持續發展與消費者權益保護委員會委員、風險政策
委員會委員、關聯交易控制委員會委員。
自 2025 年 8 月 1 日起，廖長江先生因任期屆滿，不再擔任本行獨立董事、董事會關
聯交易控制委員會主席及委員、戰略發展委員會委員、審計委員會委員、提名和薪
酬委員會委員。
自 2025 年 8 月 1 日起，高美懿女士擔任本行獨立董事、董事會提名和薪酬委員會主
席及委員、風險政策委員會委員、關聯交易控制委員會委員。
自 2025 年 11 月 7 日起，胡展雲先生擔任本行獨立董事、董事會關聯交易控制委員會
主席及委員、審計委員會委員、提名和薪酬委員會委員。
自 2025 年 12 月 3 日起，蔡釗先生擔任本行執行董事、董事會戰略發展委員會委員、
風險政策委員會委員。
獲委任的董事劉進先生、蔡釗先生、張然女士、高美懿女士、胡展雲先生，已分別
於 2025 年 3 月 14 日、2025 年 9 月 1 日、2024 年 12 月 26 日、2025 年 8 月 1 日、2025 年
事的責任。其他董事取得有關法律意見情況，請參見本行往期年度報告。
本行高級管理人員變更情況如下：
自 2025 年 2 月 24 日起，武劍先生擔任本行副行長。
自 2025 年 4 月 29 日起，劉進先生因職務變動，不再擔任本行副行長。
自 2025 年 6 月 16 日起，張小東先生因工作調動，不再擔任本行副行長。
自 2025 年 6 月 30 日起，孟茜女士因年齡原因，不再擔任本行首席信息官。
自 2025 年 8 月 14 日起，楊軍先生擔任本行副行長。
自 2025 年 10 月 24 日起，劉承鋼先生擔任本行副行長。自 2025 年 12 月 3 日起，劉承
鋼先生兼任本行董事會秘書、公司秘書。
自 2025 年 10 月 30 日起，卓成文先生因工作變動，不再擔任本行董事會秘書、公司
秘書。
自 2026 年 1 月 6 日起，趙蓉女士因工作調動，不再擔任本行風險總監。
自 2026 年 2 月 13 日起，張輝先生兼任本行首席合規官。
自 2026 年 3 月 27 日起，黃學玲女士擔任本行副行長。
公司治理
公司治理綜述
本行將卓越的公司治理作為重要目標，持續完善中國特色現代金融企業制度，始終
堅持加強黨的領導與完善公司治理有機統一，不斷完善以股東會、董事會、高級管
理 層 為 主 體 的 公 司 治 理 架 構 ，「 兩 會 一 層 」職 權 明 晰 、 高 效 有 序 、 運 行 順 暢 ， 公 司
治理水平持續提升。
一是不斷完善公司治理制度體系。本行持續跟進並堅決落實監管要求，加快推進制
度建設。報告期內，本行全面重檢並修訂公司章程、股東會議事規則、董事會及其
專業委員會議事規則等重要公司治理制度，為推動落實公司治理架構改革，充分發
揮公司治理主體各自角色功能奠定制度基礎。
二是着力優化公司治理運行機制。本行不斷推動董事會及其專業委員會機制和實踐
創新，合規履行信息披露義務，持續深化投資者關係管理實踐。報告期內，本行嚴
格落實《金融機構國有股權董事履職保障管理辦法》等要求，不斷提升董事會運作
質效；堅持打造定期報告行業精品，年報連續獲得國際重要獎項，信息披露工作持
續獲上交所最高評價；持續擴展市場溝通深度廣度，全面深化市值管理工作，切實
保障中小股東各項權益。
三是持續推動董事會多元化建設。本行高度重視並持續推進董事會多元化建設，更
好助力董事會科學、專業、高效決策。報告期內，本行修訂《中國銀行股份有限公
司董事會成員多元化政策》，充分考慮董事性別、年齡、文化、地區、專業經驗、
教育背景、服務任期，以及其他監管要求和董事會認為適用的因素，並將其貫穿於
董事選聘的全過程。本行董事會成員具備深厚的行業經驗，報告期內新任董事的加
入進一步為本行董事會帶來審計、風險管理、可持續發展管理領域的豐富經驗。本
行董事會成員現階段已實現包括性別多元化在內的全面多元化。
薄 弱 環 節 的 金 融 支 持 力 度 ， 紥 實 做 好「 五 篇 大 文 章 」， 在 助 力 提 升 實 體 經 濟 服 務 質
效中推進集團高質量發展，戰略執行情況整體良好。
根 據《 公 司 法 》等 有 關 要 求 ， 本 行 自 2 0 2 5 年 9 月 起 不 再 設 立 監 事 會 ， 由 董 事 會 審 計
委員會行使《公司法》及其他法律、監管法規規定的監事會職權，魏晗光女士、賈
祥森先生、惠平先生、儲一昀先生不再擔任本行監事。本行監事在任職期間內均未
持有本行股份，不存在「董事會報告」 「重要事項」章節中所述的訂立服務合約、認
購股份權益、受處罰情形，未從本行、本行控股公司、附屬公司或各同系附屬公司
的重要交易、安排或合約中擁有重大權益，未在本行股份、相關股份及債券中擁有
任何權益。報告期內，本行董事、監事、高級管理人員之間不存在任何關係（包括
財務、業務、家屬或其他重大或相關的關係）。本行監事會 2025 年履職情況請參見
本行在上交所網站、香港交易所網站及本行網站刊登的公告。
本行公司治理得到資本市場和社會各界的充分肯定，榮獲中國上市公司協會「上市
公司董事會最佳實踐案例」獎。
公司治理架構
截至 2025 年 12 月 31 日，本行公司治理架構如下所示。
股東會
董事會
戰略發展委員會
可持續發展與消費者
高級管理層 董事會辦公室
權益保護委員會
審計委員會
風險政策委員會 信用風險管理與決策委員會
資產負債管理委員會
提名和薪酬委員會 全面風險管理委員會 資產處置委員會
關聯交易控制委員會 內控合規委員會
證券投資管理委員會
美國風險與管理委員會 集中採購管理委員會
反洗錢工作委員會
資產管理業務委員會
審計部
消費者權益保護工作委員會 關聯交易管理辦公室
科技金融委員會
綠色金融委員會
普惠金融委員會
養老金融委員會
數字金融委員會
公司治理合規
報告期內，本行公司治理的實際狀況與法律、行政法規及中國證監會關於上市公司
治理規定的要求不存在差異。
報 告 期 內 ， 本 行 嚴 格 遵 循 香 港 上 市 規 則 附 錄 C 1《 企 業 管 治 守 則 》
（「《 守 則 》」）， 全
面遵循《守則》中適用的條文，同時達到了《守則》中所列明的絕大多數建議最佳常
規。
公司章程修訂
報告期內，本行重檢修訂公司章程，全面體現黨中央對金融工作的最新指示精神，
嚴 格 落 實《 公 司 法 》等 法 律 法 規 及 監 管 最 新 要 求 。 本 行 以 本 次 公 司 章 程 修 訂 為 契
機，不斷推進黨的領導融入公司治理各環節，進一步健全權責法定、權責透明、協
調運轉、有效制衡的公司治理機制。
股東和股東權利
本行一貫高度重視股東利益的保護，通過召開股東會、設立投資者熱線等多種形式
與股東建立有效溝通，確保所有股東享有平等地位，保障所有股東對本行重大事項
的知情權、參與權和表決權。本行具有獨立完整的業務及自主經營能力，與控股股
東匯金公司在業務、人員、資產、機構及財務等方面相互分開並保持獨立。
股東提請召開臨時股東會的權利
根據公司章程，單獨或合計持有本行有表決權股份總數百分之十以上股份的股東有
權以書面形式向董事會請求召開臨時股東會。董事會應在收到請求後十日內書面反
饋意見。董事會同意召開的，在作出董事會決議後的五日內發出會議通知。董事會
不同意召開或在收到請求後十日內未作出反饋的，股東有權以書面形式向審計委員
會提議召開。審計委員會同意召開的，在收到請求五日內發出會議通知。審計委員
會未發出通知的，視為審計委員會不召集和主持股東會。連續九十日以上單獨或者
合計持有本行有表決權股份總數百分之十以上股份的股東可以按照有關規定自行召
集和主持。
股東提出股東會提案的權利
根據公司章程，本行召開股東會，單獨或合併持有本行有表決權股份總數百分之一
以上股份的股東可在股東會召開十日前提出臨時提案並書面提交董事會。董事會決
定不將股東會提案列入會議議程的，應當在該次股東會上進行解釋和說明。提出提
案的股東對董事會不將其提案列入股東會會議議程的決定持有異議的，可以按照公
司章程規定的程序要求召集臨時股東會。
股東查詢的權利
根據公司章程，股東有權獲取本行有關信息，包括公司章程、股東名冊、財務會計
報告等。
關於股東權利的詳細規定請參見公司章程。本行股東如為上述事項聯繫董事會，或
對董事會有其他查詢，相關聯絡方式請參見「股東參考資料 － 投資者查詢」部分。
股東會
股東會的職權
股東會是本行的權力機構，負責對本行重大事項做出決策，包括審議批准利潤分配
方案、年度財務預算方案和決算方案、註冊資本的改變、發行債券及其他證券、合
併、分立以及修改公司章程、選舉董事並決定董事的報酬事項等。
報告期內股東會召開情況
報告期內，本行共召開 1 次年度股 東 會 和 4 次 臨 時 股 東 會 ， 審 議 批 准 了 向 特 定 對 象
發行 A 股股票方案、利潤分配方案、聘任董事、修訂公司章程、修訂股東會和董事
會議事規則、不再設立監事會、發行資本工具等議案。上述股東會嚴格按照有關法
律法規及公司章程召集、召開，本行董事、高級管理人員參加會議並與股東就其關
心的問題進行了交流。
上述股東會的詳情請參見本行在上交所網站、香港交易所網站及和本行網站發佈的
相關公告。
董事會對股東會決議的執行情況
報告期內，本行董事會全面執行本行股東會審議批准的各項決議及股東會對董事會
授權方案，認真落實股東會審議通過的各項議案。
董事會
董事會的職責
董事會是本行的決策機構，對股東會負責。依照公司章程，董事會主要行使下列職
權：負責召集股東會，並向股東會報告工作；執行股東會的決議；制定本行的發展
戰略並監督戰略實施；制訂本行的年度財務預算方案、決算方案；決定本行的經營
計劃和投資方案；制訂本行的利潤分配方案、彌補虧損方案；制訂本行增加或者減
少註冊資本或其他證券發行及上市方案以及發行債券的方案；制訂本行重大收購、
收購本行股份或者合併、分立和解散及變更公司形式方案；依照法律法規、監管規
定、公司章程及授權方案，審議批准本行對外投資、資產購置、資產處置與核銷、
資產抵押、關聯交易、對外捐贈、數據治理等事項；審議批准本行的基本管理制
度、內部管理架構及重要分支機構的設置；聘任或者解聘本行高級管理人員；研究
確定董事會相關專業委員會主席和委員；審議批准本行公司治理政策；制訂公司章
程的修改方案，制訂股東會議事規則、董事會議事規則，審議批准董事會專業委員
會工作規則；審定本行的人力資源和薪酬戰略、本行高級管理人員的薪酬策略、負
責本行高級管理人員的績效考核，並決定對高級管理人員的重大獎懲事項；審議批
准本行信息披露政策及制度；負責本行信息披露，並對會計和財務報告等信息披露
的真實性、準確性、完整性和及時性承擔最終責任；承擔綠色金融主體責任，審議
批准綠色金融發展戰略、年度和中長期目標，聽取綠色金融戰略執行情況匯報；向
股東會提請聘用或者解聘為本行財務報告進行定期法定審計的會計師事務所；聽取
本行行長及其他高級管理人員的工作匯報並督促行長及其他高級管理人員履行管理
職責；聽取有關監管機構對本行的監管意見及本行執行整改情況的通報；定期或不
定期的聽取外部審計師的報告；審議批准本行年度報告；制定本行資本規劃，承擔
資本管理最終責任；制定本行風險偏好、風險管理和內部控制政策，承擔全面風險
管理的最終責任；定期評估並完善本行公司治理；承擔消費者權益保護工作的最終
責任，對消費者權益保護工作進行總體規劃和指導，維護金融消費者和其他利益相
關者合法權益；承擔股東事務的管理責任，建立本行與股東特別是主要股東之間利
益衝突的識別、審查和管理機制；法律法規、監管要求或公司章程規定，以及股東
會授予的其他職權。
本行設立有相關機制以確保董事會可獲得獨立的觀點和意見。根據公司章程相關規
定，董事會各專業委員會履職過程中可以聘請中介機構出具專業意見，獨立董事也
可行使章程規定的特別職權並聘請律師事務所、會計師事務所等外部審計和諮詢機
構尋求幫助，由此發生的費用由本行承擔。經檢視，該等機制在報告期內有效實
施，董事會各專業委員會及獨立董事在履職過程中得以充分參考相關專業機構出具
的專業意見。
董事會的組成
董事會下設戰略發展委員會、可持續發展與消費者權益保護委員會、審計委員會、
風險政策委員會、提名和薪酬委員會及關聯交易控制委員會，並在風險政策委員會
之下設立美國風險與管理委員會。根據董事會授權，上述委員會協助董事會履行職
責。
本行董事會結構合理、多元化。目前，董事會由 16 名成員組成，除董事長外，包
括 3 名執行董事、6 名非執行董事、6 名獨立董事，獨立董事在董事會成員中佔比超
過三分之一。董事由股東會選舉，任期三年，從相關監管機構核准其任職資格之日
起計算。董事任期屆滿，可連選連任，法律、法規、監管機構和公司章程有特別規
定的除外。本行董事長和行長由兩人分別擔任。
董事會成員的詳細資料及變更情況，請參見「董事、高級管理人員」部分。董事會
成員構成情況見下圖：
董事人數 董事會構成
其他國家
或地區
中國
執行董事 港澳台地區 女
非執行董事
獨立董事 中國境內 55歲以下 男 3年以下
職務 國籍 年齡 性別 擔任本行董事時間
董事會會議召開情況
會會議，審議了 113 項議案，包括本行定期報告、提名董事候選人、董事會專業委
員會成員調整、聘任高級管理人員、發行債券計劃、利潤分配等；聽取了集團全面
風險報告、規劃執行情況匯報等 24 項報告。
董事會及其專業委員會風險管理及內部控制工作的情況
根據監管規則及內部管理要求，高級管理層將重要的風險管理政策、制度、流程提
交董事會、風險政策委員會審批。風險政策委員會定期就集團整體風險狀況（涵蓋
信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、國別風險、銀行賬簿利率風險、聲
譽風險、戰略風險、信息科技風險等主要風險類別）以及下一步工作計劃進行審議
並提出相應的工作要求。
董事會及下設的風險政策委員會密切監督、評估本行風險管理系統的有效性，並認
為現有的風險管理系統足夠有效。
本行董事會高度重視並持續推進集團內控長效機制建設，定期聽取和審議高級管
理層關於《商業銀行內部控制指引》落實情況，全行經營管理、風險管理、案件治
理、內部控制體系建設及評價工作的匯報和報告，切實承擔建立健全和有效實施內
部控制的責任。
董事會及下設的審計委員會密切關注國內外經濟金融形勢變化、集團內部控制整體
狀況，包括財務報告及非財務報告內部控制制度的建立和運行情況。定期、不定期
聽取和審議內部審計檢查報告和對內部控制的評價意見、外部審計師關於內部控制
改進建議的整改情況。
報告期內，本行按照《企業內部控制基本規範》及配套指引的相關要求，開展了內
部控制自我評估工作，評估過程中未發現本行內部控制體系（包括財務報告及非財
務報告領域）存在重大缺陷。本行聘請的內部控制外部審計師安永華明會計師事務
所（特殊普通合夥）已對本行財務報告內部控制的有效性進行了審計，出具了無保
留審計意見。《中國銀行股份有限公司 2025 年度內部控制評價報告》及安永華明會
計 師事務所（特殊普通合夥）出具 的《 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司 2 0 2 5 年 度 內 部 控 制 審
計報告》已刊登於上交所網站、香港交易所網站及本行網站。
董事履職
董事出席股東會、董事會及專業委員會會議情況
報告期內，董事出席股東會、董事會及專業委員會會議的情況如下：
親自出席次數 ╱ 任期內召開會議次數
董事會專業委員會
可持續發展
與消費者 提名 關聯
戰略發展 權益保護 審計 風險政策 和薪酬 交易控制
董事 股東會 董事會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會 委員會
現任董事
葛海蛟 5/5 12/12 8/8 – – – – –
張輝 5/5 12/12 8/8 – – – – –
劉進 3/4 5/7 3/4 3/3 – – – –
蔡釗 0/0 2/2 1/1 – – 1/1 – –
張勇 5/5 12/12 8/8 – 7/7 7/7 – –
黃秉華 5/5 12/12 – 5/5 – 7/7 8/8 –
劉輝 5/5 12/12 8/8 – – 7/7 – 5/5
師永彥 5/5 12/12 8/8 5/5 – – 8/8 –
樓小惠 5/5 12/12 8/8 – 4/4 – – 5/5
李子民 5/5 10/10 7/7 – – – – –
讓•路易•埃克拉 5/5 12/12 8/8 5/5 – 7/7 – –
喬瓦尼•特里亞 5/5 11/12 7/8 4/5 6/7 – – 4/5
劉曉蕾 4/5 12/12 – – 6/7 7/7 7/8 5/5
張然 5/5 8/8 – – 4/4 5/5 6/6 –
高美懿 1/2 4/5 – – – 3/3 4/4 3/3
胡展雲 1/1 2/2 – – 1/1 – 1/1 1/1
離任董事
張建剛 2/2 6/6 5/5 – 4/4 – – –
廖長江 3/3 7/7 5/5 – 4/4 – 4/4 2/2
崔世平 2/2 6/6 – 3/3 – 4/4 3/3 2/2
註：
董事培訓及專業發展
行董事全面遵照《守則》以及境內監管要求積極參加有關培訓。此外，本行董事還
通過參加研討會、與境內外監管機構會談、對先進同業和本行分支機構實地考察調
研等多種方式促進自身的專業發展。
公司秘書及培訓情況
劉承鋼先生自 2025 年 12 月 3 日兼任本行公司秘書。劉承鋼先生自擔任本行公司秘書
之日起的三年內由劉樂樂女士協助履行其公司秘書職責。
報告期內，本行公司秘書已按照香港上市規則要求，參加不少於 15 小時的相關專
業培訓。
獨立董事的獨立性及履職情況
本行董事會現有獨立董事 6 名，在董事會成員中佔比超過三分之一，符合公司章程
及相關監管要求。獨立董事的專業背景和其他情況請參見「董事、高級管理人員」
部分。報告期內，本行審計委員會、提名和薪酬委員會、關聯交易控制委員會的主
席由獨立董事分別擔任。本行已收到每名獨立董事就其獨立性所做出的年度書面確
認，基於該項確認及董事會掌握的相關資料，本行繼續確認其獨立身份。
及《中國銀行股份有限公司獨立董事規則》等規定認真參加董事會會議，審議各項
議案，積極參與討論，提出專業性建議，獨立發表意見，嚴謹客觀，勤勉盡責。
獨立董事出席會議情況請參見前述「董事出席股東會、董事會及專業委員會會議情
況」部分。
中信金融資產管理股份有限公司、中國中信金融資產國際控股有限公司日常關聯交
易合併金額上限的議案》。報告期內，獨立董事在本行資產質量管控、資本管理、
關聯交易管理、審計監督、金融科技等多個方面提出的建設性意見已被本行採納並
認真落實。
董事關於財務報告的責任聲明
以下所載的董事對財務報告的責任聲明，應與本報告中獨立核數師報告內的核數師
責任聲明一併閱讀。兩者的責任聲明應分別獨立理解。
董事確認其有責任為每一財政年度編製能真實反映本行經營成果的財務報告書。就
董事所知，並無任何可能對本行的持續經營產生重大不利影響的事件或情況。
董事會專業委員會
戰略發展委員會
戰略發展委員會目前由 11 名成員組成，包括董事長葛海蛟先生，副董事長張輝先
生，執行董事劉進先生、蔡釗先生，非執行董事張勇先生、劉輝先生、師永彥先
生 、樓小惠女士、李子民先生和獨 立 董 事 讓 • 路 易 •埃 克 拉 先 生 、 喬 瓦 尼 • 特 里 亞 先
生。主席由董事長葛海蛟先生擔任。
議，主要審議了 2025 年業務計劃與財務預算、2025 年固定資產投資預算、2024 年
度利潤分配方案、監事會改革工作方案、發行金融債券計劃、優先股股息分配方
案、申請追加對外捐贈專項額度等議案，聽取 2024 年規劃執行情況、2025 年上半
年規劃執行情況、2024 年金融科技規劃執行情況等報告。
此外，針對國際國內經濟金融形勢的變化，戰略發展委員會加強對機遇與挑戰的研
判分析，在推動集團規劃實施、加快業務轉型發展、提高服務實體經濟質效等方面
提出了重要意見和建議，為董事會的科學決策提供有力支持。
可持續發展與消費者權益保護委員會
可持續發展與消費者權益保護委員會目前由5 名成員組成，包括執行董事劉進先
生、非執行董事黃秉華先生、師永彥先生和獨立董事讓•路易•埃克拉先生、喬瓦
尼•特里亞先生。主席由非執行董事黃秉華先生擔任，副主席由獨立董事喬瓦尼•特
里亞先生擔任。
（環境、社會、治理）、消費者權益保護 2024 年工作總結及 2025 年工作計劃、2024
年度消費者權益保護內部考核結果報告等議案，定期聽取投訴管理、消保監管評價
及問題整改情況等匯報，對全行可持續發展、消保等工作進行了總體規劃及詳細部
署，提出了重要指導性、建設性意見建議。
審計委員會
審計委員會目前由 6 名成員組成，包括非執行董事張勇先生、樓小惠女士和獨立董
事喬瓦尼•特里亞先生、劉曉蕾女士、張然女士、胡展雲先生。主席由獨立董事劉
曉蕾女士擔任，副主席由非執行董事樓小惠女士擔任。
月 19 日以現場會議方式召開 6 次會議，以書面議案方式召開 1 次會議。主要審批了
度董事會和高級管理層及其成員履職評價工作方案等議案；審議了 2024 年財務報
表、2025 年第一季度財務報告及披露、2025 年中期財務報表、2025 年第三季度財
務報告及披露、2024 年內部審計工作情況報告、2024 年內部控制評價報告、2025
年度外部審計師續聘及費用、修訂董事會審計委員會議事規則等議案；聽取了管理
層對外部審計師 2024 年度管理建議書的回應、外部審計師 2025 年度審計計劃、審
計數字化工作開展情況、聯合審計 模 式 下 主 參 審 工 作 機 制 、 2 0 2 4 年 業 務 連 續 性 管
理專項審計、2024 年表外業務專項審計、2024 年市場風險管理專項審計等情況匯
報。
審議財務信息及其披露情況。審議 2024 年財務報表、2025 年中期財務報表及 2025
年第一、第三季度財務報告及披露，監督並核查財務報告信息的真實性、準確性和
完整性。針對國內外經濟金融形勢的變化，在優化低利率環境下的經營模式、加強
重點領域資產質量管控、強化資本精細化管理等方面積極建言獻策。在 2025 年度
財務報告編製及審計過程中，向外部審計師了解審計工作時間、進度安排、審計重
點領域等事項。聽取並審議了高級管理層的匯報，同時督促高級管理層向外部審計
師提交財務報告，以便其有充分時間實施年報審計。期間審計委員會保持與外部審
計師的充分溝通，並特別安排了獨立董事與外部審計師進行單獨溝通。審計委員會
於 2026 年 3 月 26 日召開會議，表決通過了本行 2025 年度財務報告，認為本行 2025
年度財務報告真實、準確、完整地反映了本行實際情況，形成決議後提交董事會審
批。
監督及評價外部審計工作。組織對外部審計師安永華明會計師事務所 2024 年度履
職情況開展評價，作為外部審計師聘任的依據，同意續聘安永華明會計師事務所為
本行 2025 年度外部審計師，並提交董事會審批。向外部審計師詳細了解 2025 年度
審計計劃，聽取各階段工作成果匯報、自我評估報告和獨立性遵循情況匯報，關注
並推動建立聯合審計模式下主、參審協調溝通機制，督促外部審計師認真履行職
責，獨立、客觀、公正地完成相關審計工作。
指導、考核和評價內部審計工作。定期審議內部審計工作計劃，按季聽取內部審計
工作情況匯報，全面了解內部審計重點領域、發現的主要問題以及整改情況，督促
增強內部審計質效，加快內部審計數字化轉型，深化審計發現問題系統性整改，推
動內外部審計工作有效銜接和協同發力。
督促及評估本行內部控制。定期對內部控制的有效性進行評價，全面分析財務報告
及非財務報告內部控制制度的建立和運行情況，審議內部控制評價報告。定期、不
定期聽取和審議內部審計檢查報告和對內部控制的評價意見、外部審計師關於內部
控制改進建議的整改情況，督促內部控制持續改進優化。
行使《公司法》及其他法律、監管法規規定的監事會職權。修訂審計委員會議事規
則，完善審計委員會職責，明確審計委員會行使《公司法》等法律法規規定的監事
會職權。探索審計委員會監督工作機制，穩妥推進監督工作，確保合規運行。重點
關注董事會、高級管理層及其成員履職情況，制定 2025 年度履職評價工作方案，
開展年度履職評價工作，形成對董事會、高級管理層及其成員 2025 年度履職盡職
情況的評價意見。經評議，納入評價的董事和高級管理人員 2025 年度履職評價結
果均為稱職。審計委員會對報告期內的監督事項無異議。本行已於2025 年 9 月 25 日
對外發佈《關於不再設立監事會的公告》，本行監事會 2025 年履職情況請參見本行
發佈的相關公告。
風險政策委員會
風險政策委員會目前由 8 名成員組成，包括執行董事蔡釗先生，非執行董事張勇先
生、黃秉華先生、劉輝先生和獨立董事讓•路易•埃克拉先生、劉曉蕾女士、張然女
士、高美懿女士。主席由非執行董事張勇先生擔任，副主席由獨立董事讓•路易•埃
克拉先生擔任。
述書、銀行賬簿利率風險管理政策、信用風險內部評級體系管理辦法、資本充足率
報告等，並定期審議集團全面風險報告等。
此外，風險政策委員會高度關注全球宏觀經濟金融形勢變化、重要風險事件以及境
內外監管情況，並就健全本行全面風險管理體系、完善風險治理體制和機制、提高
風險事件應急處理能力等方面提出了重要建設性的意見和建議。
風險政策委員會下設美國風險與管理委員會，負責監督管理本行在美機構業務風
險，同時履行本行紐約分行董事會及其下設各專業委員會的各項職責。
美國風險與管理委員會目前由 5 名成員組成，均為風險政策委員會委員，包括執行
董事蔡釗先生，非執行董事張勇先生、黃秉華先生和獨立董事讓•路易•埃克拉先
生、高美懿女士。聯席主席由執行董事蔡釗先生、獨立董事讓•路易•埃克拉先生擔
任。
場會議方式召開 4 次會議，以書面 議 案 方 式 召 開 6 次 會 議 。 定 期 審 議 各 在 美 機 構 風
險管理及經營情況，審批重要政策制度，聽取美國監管最新動態等方面的匯報。
提名和薪酬委員會
提名和薪酬委員會目前由 6 名成員組成，包括非執行董事黃秉華先生、師永彥先生
和獨立董事劉曉蕾女士、張然女士、高美懿女士、胡展雲先生。主席由獨立董事高
美懿女士擔任。
日、9 月 24 日、10 月 24 日、12 月 18 日以現場會議方式召開 8 次會議，主要審議了提
名劉進先生、蔡釗先生擔任本行執行董事，聘任武劍先生、楊軍先生、劉承鋼先生
為本行副行長，聘任劉承鋼先生為本行董事會秘書、公司秘書，提名喬瓦尼• 特里
亞先生連任本行獨立非執行董事，提名胡展雲先生、高美懿女士為本行獨立非執行
董事候選人，董事會專業委員會主席及成員調整，選舉樓小惠女士擔任董事會審計
委員會副主席，《中國銀行股份有限公司董事會成員多元化政策（2025 年修訂）》，
《中國銀行股份有限公司員工違規行為追責問責管理辦法（2025 年修訂）》，修訂董
事會人事和薪酬委員會議事規則及調整委員會名稱，中國銀行2025-2026 年度董
事、監事及高級管理人員責任保險續保，董事長、行長和其他高級管理人員2025
年度績效考核實施方案的建議，董事長、行長和其他高級管理人員 2024 年度績效
考核結果的建議，執行董事 2024 年度薪酬分配方案的建議，高級管理人員 2024 年
度薪酬分配方案的建議等議案。
根據公司章程規定，持有或合併持有本行有表決權股份總數的百分之三以上股份的
股東可以以書面提案方式向股東會提出董事候選人，但提名的人數必須符合公司章
程 的 規 定（ 公 司 章 程 規 定 董 事 會 由 十 三 至 十 九 名 董 事 組 成 ）， 並 且 不 得 多 於 擬 選 人
數。董事會可以在公司章程規定的人數範圍內，參考本行多元化政策，按照擬選任
的人數，提出董事候選人的建議名單；董事候選人的任職資格和條件由董事會提名
和薪酬委員會進行初步審查，合格人選提交董事會審議。董事會經審查並通過決議
確定董事候選人後，應以書面提案的方式向股東會提出。遇有臨時增補董事的，由
董事會、符合提名條件的股東提出，建議股東會予以選舉或更換。報告期內，本行
嚴格執行公司章程的相關規定，聘任了本行董事。
關聯交易控制委員會
關聯交易控制委員會目前由 6 名成員組成，包括非執行董事劉輝先生、樓小惠女士
和獨立董事喬瓦尼•特里亞先生、劉曉蕾女士、高美懿女士、胡展雲先生。主席由
獨立董事胡展雲先生擔任。
八家關聯方簽署金融市場業務關聯交易統一交易協議、本行與其董事和高管人員及
關聯方日常關聯交易決議、上交所規則下本行與中國中信金融資產管理股份有限公
司及中國中信金融資產國際控股有限公司日常關聯交易合併金額上限、關聯交易管
理政策、關聯交易控制委員會議事規則、2024 年年度及 2025 年上半年關聯交易管
理情況報告、2024 年集團關聯交易專項審計及整改情況報告、2024 年年度報告中
的關聯交易披露內容等議案，定期審閱會計準則下的關聯交易。報告期內，關聯交
易控制委員會持續關注監管新規的落實、關聯交易管理機制的完善及統一交易協議
的執行等情況，各委員就關聯方管理和關聯交易監控等事項提出了建設性意見和建
議。
本行董事會專業委員會的職責情況請參見公司章程。
高級管理層
高級管理層的職責
高級管理層是本行的執行機構。以行長為代表，副行長等高級管理人員協助行長工
作。行長的主要職權包括：主持全行的經營管理工作，組織實施經營計劃和投資方
案，擬訂基本管理制度及制定具體規章，提名其他高級管理人員人選，審定本行職
工的工資、福利、獎懲方案等。
高級管理層履職
報告期內，本行高級管理層在公司章程及董事會授權範圍內組織實施本行的經營管
理，按照董事會審批的經營管理目標，制定經營計劃、經營策略和管理措施，並根
據市場變化適時調整，全力服務實體經濟、防控金融風險、推進改革創新。主動邀
請董事參加重要會議、重大活動，聽取意見建議，定期研究意見建議落實情況，
密切與董事會的溝通，不斷提升經 營 管 理 質 效 。 2 0 2 5 年 集 團 經 營 業 績 整 體 穩 中 有
進、進中提質。
報告期內，本行高級管理層聚焦重大經營管理事項，研究決定集團業務發展、全球
化發展、綜合化經營、消費者權益保護、科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金
融、數字金融、全面風險管理等方面相關事宜，以及公司金融、個人金融、金融市
場、渠道運營、信息科技、風險合規等具體工作。
報告期內，高級管理層下設的原風險管理與內部控制委員會分設為全面風險管理委
員會、內控合規委員會，分別負責集團全面風險管理、內控合規工作的統籌協調和
專業決策。將原高級管理層下設的證券投資管理委員會調整為全面風險管理委員會
下設的專業委員會，撤銷跨境金融委員會。目前，本行高級管理層下設的委員會
包括：資產負債管理委員會、全面風險管理委員會（下設信用風險管理與決策委員
會 、 資 產 處 置 委 員 會 、 證 券 投 資 管 理 委 員 會 ）、 內 控 合 規 委 員 會（ 下 設 反 洗 錢 工 作
委員會、關聯交易管理辦公室）、集中採購管理委員會、資產管理業務委員會、消
費者權益保護工作委員會、科技金融委員會、綠色金融委員會、普惠金融委員會、
養老金融委員會、數字金融委員會。報告期內，各委員會在委員會章程規定的授權
範圍內勤勉工作、認真履職，推動本行各項工作健康發展。
董事的證券交易
根據境內外證券監管機構的有關規定，本行制定實施了《中國銀行股份有限公司董
事和高級管理人員證券交易管理辦法》 （「《管理辦法》」），以規範本行董事和高級管
理人員的證券交易事項。《管理辦法》已採納香港上市規則附錄 C3《 上市發行人董事
進行證券交易的標準守則》（「《標準守則》」）中的強制性規定。本行所有董事均已確
認其於報告期內嚴格遵守了《管理辦法》及《標準守則》的相關規定。
聘任會計師事務所情況
本行於 2024 年聘用安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）為本行 2024 年度國內審
計師及內部控制外部審計師，聘用安永會計師事務所為 2024 年度國際審計師，有
關情況請參見本行在上交所網站、香港交易所網站和本行網站刊登的公告。
經本行 2024 年年度股東會審議批准，本行繼續聘用安永華明會計師事務所（特殊普
通合夥）為 2025 年度國內審計師及內部控制審計外部審計師，聘用安永會計師事務
所為 2025 年度國際審計師。
截 至 2 0 2 5 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 集 團 就 財 務 報 表 審 計（ 包 括 海 外 分 行 以 及 子 公 司 財 務
報 表 審 計 ）向 外 部 審 計 機 構 支 付 的 審 計 專 業 服 務 費 共 計 人 民 幣 1 . 9 0 億 元 ， 其 中
向 安 永 華 明 會 計 師 事 務 所（ 特 殊 普 通 合 夥 ）支 付 的 內 部 控 制 審 計 服 務 費 共 計 人 民
幣1,100.08 萬元。本年度本行向外部審計機構支付的非審計業務費用為人民幣
安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）及安永會計師事務所連續為本行提供審計
服務的年限為 2 年。許旭明先生、張凡女士作為本行 A 股審計項目合夥人及簽字註
冊會計師，連續為本行提供審計服務的年限均為 2 年。涂珮施女士作為本行 H 股審
計項目合夥人及簽字註冊會計師，連續為本行提供審計服務的年限為 2 年。
信息披露
本行堅持以投資者需求為導向，以提升信息披露質效為目標，增強信息披露透明
度、針對性和有效性，確保信息披 露 真 實 、 準 確 、 完 整 、 及 時 、 公 平 。 2 0 2 5 年 ，
本行繼續完善信息披露制度體系並嚴格落實，根據最新監管規則重檢修訂本行信息
披露制度，規範披露標準、內容、程序、監控和處罰措施。合規開展信息披露工
作，在兩地交易所發佈中期和年度利潤分配、向特定對象發行 A 股股份等文件 519
項；進一步加強自願性披露，在定期報告充分展示本行服務實體經濟、做好「五篇
大文章」、服務高水平對外開放、推動數字化轉型等市場關注的工作進展，結合市
場關切優化披露內容，強化業務指標披露的深度和廣度，促進與資本市場良性互
動。持續提升信息披露事務管理能力，優化信息披露責任機制和信息員工作機制，
加強信息披露專業人才隊伍建設，培育合規文化；強化內幕信息管理，做好內幕信
息知情人檔案登記和監管報送工作；全面開展信息披露數字化轉型，推動信息披露
工作提質增效，為投資者提供更加充分、透明的信息。
本行信息披露工作連續 12 年保持上交所最高評價「A」，2024 年年度報告榮獲美國
通訊公關職業聯盟 (League of American Communications Professionals)「 年度報
告綜合類評比獎」和國際年報評比(Annual Report Competition)「 最佳信息圖表獎」。
投資者關係
場溝通等各項投資者關係工作。本行緊密跟蹤市場動態，密切監測市值管理關鍵指
標，不斷提升市場溝通質效，持續打造專業高效的投資者關係管理實踐，努力推動
本行投資價值合理反映公司質量。精心籌備年度、中期業績發佈會和季度業績說明
會，行長及其他高級管理人員參加有關活動，充分傳遞本行經營業績穩健、股東回
報良好、全球化特色優勢進一步強化、發展質量持續提升的投資價值。深度開展機
構投資者交流，舉辦境內外業績和項目路演，參加多場投行論壇，上門拜訪，接待
來訪和線上會議，及時做好相關信息備查登記，與各類股東深度交流，吸引更多理
性投資、價值投資、長期投資。持續強化中小投資者服務，專業解答投資者熱線及
郵件問詢，及時回覆「上證 e 互動」網絡平台詢問，優化本行官網投資者關係專欄信
息。充分發揮資本市場橋樑紐帶作用，主動向外了解投資者關切，及時向內傳遞市
場訴求及建議，賦能本行經營管理，促進實現高質量發展。
估值提升暨提質增效重回報計劃
若干意見》和中國證監會《上市公司監管指引 10 號 —— 市值管理》等要求，響應上
交 所《 關 於 開 展 滬 市 公 司「 提 質 增 效 重 回 報 」專 項 行 動 的 倡 議 》， 制 定 實 施《 中 國 銀
行股份有限公司市值管理辦法》 《中國銀行股份有限公司估值提升暨提質增效重回
報計劃》。以提高公司質量為基礎，聚焦穩健經營，堅持高質量發展，全力服務國
家戰略和社會民生，不斷提升經營效率和價值創造能力，加快提升全球佈局能力和
國際競爭力，有效統籌發展和安全（請參見「管理層討論與分析」部分）。本行堅持
為股東創造價值，長期重視投資者回報，近年來派息率保持較高水平。順利完成
者盡早分享本行經營業績成果。創新實施 H 股派息人民幣選擇權工作，助力推進人
民幣國際使用進程，為投資者提供收息幣種選擇和服務便利。主動開展多層次、多
渠道、多維度的投資者溝通，持續提升信息透明度和精準度，增進投資者對本行投
資價值的關注和認同。
董事會報告
董事會全體同仁謹此提呈本行及其附屬公司（合稱「本集團」）截至 2025 年 12 月 31 日
的董事會報告及經審計的合併財務報表。
主要業務
本行從事銀行業及有關的金融服務，包括商業銀行、投資銀行、直接投資、證券、
保險、基金、飛機租賃、資產管理、金融科技、金融租賃等。
主要客戶
本年度內，本集團最大五名客戶佔本集團利息收入及其他經營收入總金額少於
業績及分配
普通股情況
本行 2025 年度業績載於合併財務報表。董事會建議派發 2025 年末期普通股股利每
股東提供人民幣派息幣種選擇權，H 股股東有權選擇全部（香港中央結算（代理人）
有限公司可選擇全部或部分）以人民幣或港幣收取 H 股末期股利。港幣實際派發金
額 按 照 股 東 選 擇 幣 種 開 始 日 之 前 的 五 個 工 作 日（ 不 含 開 始 日 當 日 ）， 中 國 外 匯 交 易
中心每日11 點公佈的人民幣對港幣參考匯率的平均值計算。上述股利將支付予在
和業務規則，A 股股利的發放時間預計為 2026 年 7 月 10 日，H 股股利的發放時間預
計為 2026 年 8 月 19 日。本行將於 2026 年 7 月 6 日（星期一）至 7 月 9 日（星期四） （首尾
兩天包括在內）暫停辦理 H 股股份過戶登記手續，以確定有權收取末期普通股股利
的股東名單。本行 H 股股東如欲獲派發末期普通股股利而尚未登記過戶文件，須於
本行 H 股股份登記處香港中央證券登記有限公司，地址為中國香港灣仔皇后大道東
年 6 月 30 日（星期二），本行將於 2026 年 7 月 2 日（星期四）起除息。本次分配不實施
資本公積金轉增股本。
本行於 2025 年 11 月 27 日召開的 2025 年第四次臨時股東會批准按照每 10 股 1.094 元
人民幣（稅前）派發 2025 年中期普通股股利。A 股、H 股股利均已按規定於 2025 年
約為 352.50 億元人民幣（稅前）。
本行於 2025 年 4 月 16 日召開的 2025 年第一次臨時股東會批准按照每 10 股 1.216 元人
民幣（稅前）派發 2024 年末期普通股股利。A 股、H 股股利均已按規定於 2025 年 4 月
和 5 月向股東發放，該分配方案已實施完畢，實際派發普通股股利總額約為 357.98
億元人民幣（稅前）。
本行於2024 年12 月20 日召開的2024 年第三次臨時股東會批准按照每 10 股1.208
元人民幣（稅前）派發 2024 年中期普通股股利。A 股、H 股股利均已按規定於 2025
年 1 月 和 2 月向股東發放，該分配方 案 已 實 施 完 畢 ， 實 際 派 發 普 通 股 股 利 總 額 約 為
優先股情況
本行2025 年第五次董事會會議審議批准了第三、四期境內優先股的股息分配方
案，批准本行於 2025 年6 月27 日派發第三期境內優先股股息，派息總額為 25.404
億元人民幣（稅前），股息率為 3.48%（稅前）；批准本行於 2025 年 8 月 29 日派發第
四期境內優先股股息，派息總額為 8.829 億元人民幣（稅前），股息率為 3.27%（稅
前）。該分配方案已實施完畢。
本行 2024 年第四次董事會會議審議批准了第二期境外優先股的股息分配方案，批
准本行於2025 年3 月4 日派發第二期境外優先股股息，根據本行第二期境外優先
股發行條款，第二期境外優先股股 息 以 美 元 支 付 ， 派 息 總 額 約 為 1 . 0 1 5 億 美 元（ 稅
後），股息率為 3.60%（稅後）。該分配方案已實施完畢。
前三年普通股現金分紅及資本公積金轉增股本情況
本行股東 是否實施
每股派息金額 派息總額 應享稅後利潤 資本公積金
分紅年度 （元，稅前） （百萬元，稅前） （百萬元） 派息率 轉增股本
現金分紅政策的制定及執行情況
普通股情況
本行充分考慮對股東的回報，同時兼顧本行的長遠利益、全體股東的整體利益及本
行的可持續發展。
公司章程規定利潤分配政策應保持連續性和穩定性，明確了本行利潤分配原則、政
策及調整的程序、利潤分配方案的審議等事宜，規定本行優先採用現金分紅的利潤
分配方式，除特殊情況外，本行在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下，採取
現金方式分配股利，每年以現金方式分配的利潤不少於歸屬於本行普通股股東的稅
後利潤的 10%。在審議利潤分配政策變更事項以及利潤分配方案時，本行為股東提
供網絡投票方式。
本行上述利潤分配政策的制定和執行符合公司章程的規定和股東會決議的要求，分
紅標準和比例明確、清晰，決策程序和機制完備，獨立董事充分發表意見，中小股
東的合法權益得到充分保護。
本行普通股利潤分配方案經股東會審議批准。本行嚴格按照公司章程、股息分配政
策和股東會關於利潤分配的決議派發了普通股股利。
優先股情況
本行優先股股東按照約定的票面股息率，優先於普通股股東分配利潤。本行應當以
現金的形式向優先股股東支付股息，在完全支付約定的股息之前，不得向普通股股
東分配利潤。
本行優先股採用每年派息一次的派息方式。優先股股東按照約定的股息率獲得股息
後，不再同普通股股東一起參加剩餘利潤分配。
本行優先股採取非累積股息支付方式，即未向本次優先股股東足額派發股息的差額
部分，不會累積到下一計息年度。本行有權取消優先股的派息，且不構成違約事
件。本行可以自由支配取消派息的收益用於償付其他到期債務。
股息的支付不與本行自身的評級掛鈎，也不隨着評級變化而調整。
本行嚴格按照公司章程、優先股發行條款和董事會關於股息分配的決議派發了優先
股股息。
捐款
報告期內本集團慈善捐款額約為 13,800 萬元人民幣。
股本
於本報告付印前的最後可行日期及根據已公開資料，本行具有足夠的公眾持股量，
符合香港上市規則對公眾持股量的最低要求及在本行上市時香港聯交所所授予的有
關豁免。
可供分配儲備
本行可供分配儲備情況見合併財務報表附註五、39。
固定資產
本行固定資產情況見合併財務報表附註五、20。
財務摘要
本行過去五年的年度業績、資產及負債摘要請參見「財務摘要」部分。
關聯交易
聯交易按照商業原則合規開展，各項關聯交易管理機制平穩運行，合理保障了全體
股東及本行整體利益。
根據國家金融監督管理總局《銀行保險機構關聯交易管理辦法》，本行 2025 年與關
聯方累計發生關聯交易 7.44 萬億元（ 單 位 ： 人 民 幣 ， 下 同 ）， 其 中 同 業 業 務 關 聯 交
易 6.81 萬億元，授信類關聯交易共計 3,949.81 億元，資產轉移類關聯交易 133.45 億
元，服務類關聯交易 89.03 億元，存款和其他類關聯交易 2,116.14 億元。截至 2025
年 12 月 31 日，本行對單個關聯方的授信餘額（扣除保證金存款、質押的銀行存單和
國債金額，下同）佔資本淨額（法人口徑，下同）的比例最高為 1.49%，對單個關聯
法人或非法人組織所在集團客戶的合計授信餘額佔資本淨額的比例最高為 1.49%，
對全部關聯方的授信餘額佔資本淨額的比例為 5.80%，均符合相應監管比例要求。
本 行 2 0 2 5 年 2 月 1 4 日 董 事 會 審 議 通 過《 關 於 與 中 銀 香 港 、 馬 來 西 亞 子 行 等 八 家 關
聯方簽訂金融市場業務關聯交易統一交易協議的議案》，同意本行與中銀香港等八
家關聯方簽訂統一交易協議，協議有效期一年；2025 年 12 月 19 日董事會審議通過
《關於上交所規則下中國銀行與中國中信金融資產管理股份有限公司、中國中信金
融 資 產 國 際 控 股 有 限 公 司 日 常 關 聯 交 易 合 併 金 額 上 限 的 議 案 》， 同 意 本 行 在《 上 海
證券交易所股票上市規則》下，與中國中信金融資產管理股份有限公司及中國中信
金融資產國際控股有限公司在 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日期間日常關聯交易
合併金額上限為 734.60 億元。
根據香港上市規則的規定，本行與本行的關連人士（定義見香港上市規則）間的交
易構成本行的關連交易。對於該等交易，本行按照香港上市規則予以監控和管理。
香港上市規則豁免遵守有關申報、年度審核、公告及獨立股東批准的規定。
報告期內，本行無重大關聯交易。報告期末，會計準則下的關聯交易請參見合併財
務報表附註五、43。
董事在與本行構成競爭的業務中所佔的權益
本行董事沒有在與本集團直接或間接構成或可能構成競爭的業務中持有任何權益。
董事、高級管理人員的薪酬政策
本行已對董事、高級管理人員的薪酬政策作出明確規範。董事長、行長及其他副職
負責人的薪酬，按照國家有關中央管理企業負責人薪酬制度改革的意見執行，由基
本年薪、績效年薪以及任期激勵收入構成。其他高級管理人員的薪酬由基本年薪和
績效年薪構成，部分績效年薪實行延遲支付，根據本行績效薪酬追索扣回制度，如
在職期間出現職責內的風險損失超常暴露，本行可部分或者全部追回相應期限內
已發放的績效薪酬，並止付尚未發放部分。獨立董事在本行領取酬金。非執行董事
不在本行領取薪酬。本行為同時是本行員工的董事、高級管理人員提供報酬，包括
工資、獎金以及社會保險、企業年金、補充醫療保險和住房公積金的單位繳存部分
等。
董事、高級管理人員的報酬情況，請參見「董事、高級管理人員」部分。
董事的服務合約
本行所有董事均未與本行或本行附屬公司訂立任何在一年內不能終止，或除法定補
償外還須支付補償方可終止的服務合約。
董事在重要交易、安排或合約中的權益
報告期內，本行任何董事或與其有關的實體均未直接或間接從本行、本行控股公
司、附屬公司或各同系附屬公司的重要交易、安排或合約中擁有重大權益。
董事認購股份權益
報告期內，本行、本行控股公司、附屬公司或各同系附屬公司均未訂立任何安排，
使董事或其配偶或 18 歲以下子女可以購買本行或任何其他法人團體的股份或債券
而獲益。
董事在股份、相關股份及債券中的權益
就本行所知，截至 2025 年 12 月 31 日，本行董事或其各自的聯繫人均沒有在本行或
其 相 聯 法 團（ 按 香 港《 證 券 及 期 貨 條 例 》第 X V 部 所 指 的 定 義 ）的 股 份 、 相 關 股 份 或
債券中擁有任何權益或淡倉，該等權益或淡倉是根據香港《證券及期貨條例》第352
條須備存的登記冊所記錄或根據香港上市規則附錄 C3《 標準守則》須知會本行及香
港聯交所的權益。
董事和高級管理人員之間財務、業務、家屬關係
本行董事和高級管理人員之間不存在任何關係，包括財務、業務、家屬或其他重大
或相關的關係。
主要股東權益
本行主要股東權益請參見「股份變動和股東情況」部分。
管理合約
報告期內，本行沒有就整體或任何重要業務的管理和行政工作簽訂或存有任何合
約。
股票增值權計劃及認股權計劃
關於本集團股票增值權計劃及認股權計劃見合併財務報表附註五、35。
股份的買賣及贖回
報告期內，本行及其子公司均未購買或出售本行的任何股份。本行贖回第二期境外
優先股的情況，詳見「股份變動和股東情況」部分。
優先認股權
公司章程沒有關於優先認股權的強制性規定，不要求本行按股東的持股比例向現有
股東發售新股。公司章程規定，本行增加資本，可以採用向不特定對象發行股份、
向特定對象發行股份、向現有股東派送紅股、以公積金轉增股本或者法律法規規定
以及相關監管機構批准的其他方式。
有關獲彌償條文
公司章程規定，在適用的法律、行政法規及公司章程規定允許的限度內，本行可為
本行過去的和在職的董事購買和維持任何責任保險。除非董事被證明在履行其職責
時未能誠實或善意地行事，本行將在法律、行政法規允許的最大範圍內，或在法
律、行政法規未禁止的範圍內，用其自身的資產向每位過去的和在職的董事賠償其
作為本行董事期間產生的任何責任。
報告期內，本行續保了董事責任保險，為本行董事依法履職過程中可能產生的賠償
責任提供保障，促進董事充分履行職責。
股票掛鈎協議
本行在報告期內未訂立股票掛鈎協議。
業務審視
有關本行就香港上市規則附錄 D2 業務審視相關要求的披露，請參見「管理層討論與
分析」
「 可 持 續 發 展 工 作 」及「 合 併 財 務 報 表 」部 分 。 相 關 披 露 內 容 構 成 董 事 會 報 告
的一部分。
募集資金的使用情況
本行歷次發行資本工具募集資金已全部按照募集說明書等文件披露的用途使用，即
用於補充本行資本，提升本行資本充足程度。詳情請參見本行在上交所網站、香港
交易所網站及本行網站刊登的公告及合併財務報表附註。
報告期內，本行向特定對象發行 A 股股票募集資金使用情況，請參見本行 2026 年 3
月 30 日發佈的公告。
稅項和稅項減免
關於股利相關稅項及稅項減免事宜，可參見本行發佈的股利派發實施等相關公告。
本行股東依據相關規定及不時更新的稅務法規繳納相關稅項，並根據實際情況享受
可能的稅項減免，並應就具體繳納事宜諮詢其專業稅務和法律顧問意見。
審計師
本行審計師情況，請參見「公司治理 － 聘任會計師事務所情況」部分。
消費者權益保護
本行深入貫徹落實以人民為中心的發展思想，保護消費者合法權益，將消費者權益
保護全面融入公司治理、經營發展戰略和企業文化，持續加強消費者權益保護體制
建設，將消費者權益保護的理念與要求貫穿於全業務、全領域、全流程，有效滿足
金融消費者多元需求，不斷提升人民群眾幸福感、獲得感、安全感。
本行已形成覆蓋董事會、高級管理層、執行層的消費者權益保護管理架構，夯實消
費者權益保護工作主體責任。2025 年，本行修訂《中國銀行股份有限公司消費者權
益保護審查工作管理辦法》《中國銀行股份有限公司消費者金融營銷宣傳行為管理
指引》，進一步加強消保審查管理和金融營銷宣傳行為管理。
本行已建立覆蓋電話客服、官方網站、移動客戶端、微銀行、電子郵箱、線下網點
等投訴受理渠道體系。2025 年， 本 行 綜 合 客 服 電 話 渠 道 滿 意 度 、 信 用 卡 客 服 電 話
渠道滿意度均超過 99%。
別分，借記卡業務投訴佔比33.63%，信用卡業務投訴佔比29.09%，貸款業務投
訴佔比14.34%，共佔77.06%；按消費者投訴原因分，制度流程方面投訴佔比
比 5.62%，共佔 87.59%；按消費者投訴區域分，投訴主要集中在廣東 (7.89%)、深
圳 (7.49%)、河南 (6.87%)、山東 (5.20%)、江蘇 (4.97%) 等分行。
本行董事會成員
執行董事：葛海蛟、張輝、劉進、蔡釗
非執行董事：張勇、黃秉華、劉輝、師永彥、樓小惠、李子民
獨立董事：讓•路易•埃克拉、喬瓦尼•特里亞、劉曉蕾、張然、高美懿、胡展雲
董事會
重要事項
重大訴訟、仲裁事項
本行在正常業務經營中存在若干法律訴訟及仲裁事項。本行在多個國家和地區從事
正常業務經營，由於國際經營的範圍和規模，本行有時會在不同司法轄區內面臨不
同類型的訴訟、仲裁等法律法規事項，前述事項的最終處理存在不確定性。本行高
級管理層認為前述事項現階段不會對本行的財務狀況或經營成果產生重大影響。如
果這些事項的最終認定結果同原估計的金額存在差異，則該差異將對最終認定期間
的損益產生影響。
收購及出售重大資產
報告期內，本行無收購及出售重大資產。
股權激勵計劃和員工持股計劃的實施情況
本行於 2005 年 11 月的董事會及股東會上通過了長期激勵政策，其中包括管理層股
票增值權計劃和員工持股計劃。截至目前，本行管理層股票增值權計劃和員工持股
計劃尚未實施。
重大合同及其履行情況
重大託管、承包、租賃事項
報告期內，本行未發生或存續有需披露的重大託管、承包、租賃其他公司資產的事
項，也不存在其他公司託管、承包、租賃本行重大資產的事項。
重大擔保事項
本行開展對外擔保業務是經中國人民銀行和國家金融監督管理總局批准的，屬於本
行常規的表外項目之一。本行在開展對外擔保業務時一貫遵循審慎原則，針對擔保
業務的風險制定了具體的管理辦法、操作流程和審批程序，並據此開展相關業務。
除此之外，報告期內，本行未發生或存續有需披露的其他重大擔保事項。
本行擔保業務以保函為主，截至 2025 年 12 月 31 日，本行開出保函的擔保金額見合
併財務報表附註五、41。
報告期內，本行不存在違反法律、行政法規和中國證監會規定的對外擔保情況。
其他重大合同
報告期內，本行未發生或存續有需披露的其他重大合同。
控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金情況
報告期內，本行不存在控股股東及其他關聯方非經營性佔用本行資金的情況。
承諾事項
匯金公司在本行首次公開發行時曾做出「不競爭承諾」。截至 2025 年 12 月 31 日，匯
金公司嚴格履行該承諾，無違反承諾的行為。
本行控股股東、董事及高級管理人員在向特定對象發行 A 股股票時，曾做出關於填
補即期回報措施能夠得到切實履行的承諾；財政部在認購本行股份時，曾就股份限
售等事項做出承諾。截至 2025 年 12 月 31 日，本行控股股東、董事、高級管理人員
及財政部嚴格履行承諾，無違反承諾的行為。
本行及本行董事、高級管理人員、控股股東受處罰情況
報告期內，本行及本行董事、高級管理人員、控股股東不存在涉嫌犯罪被依法採取
強制措施，受到刑事處罰，涉嫌違法違規被中國證監會立案調查或者受到中國證監
會行政處罰，或者受到其他有權機關重大行政處罰的情形；本行的董事、高級管理
人員、控股股東不存在涉嫌嚴重違紀違法或者職務犯罪被紀檢監察機關採取留置措
施且影響其履行職責的情形；本行董事、高級管理人員不存在因涉嫌違法違規被其
他有權機關採取強制措施且影響其履行職責的情形。
本行及本行控股股東的誠信情況
本行及本行控股股東在報告期內不存在未履行法院生效法律文書確定的義務、所負
數額較大的債務到期未清償等情況。
其他事項
報告期內，本行依據監管要求所披露的其他重大事項請參見本行在上交所網站、香
港交易所網站及本行網站刊登的公告。
獨立核數師報告
致中國銀行股份有限公司全體股東：
（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）
意見
我 們 已 審 計 列 載 於 第 1 6 6 至 3 8 9 頁 的 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司（「 貴 行 」）及 其 子 公 司
（以下統稱「貴集團」）的合併財務報表，此合併財務報表包括於 2025 年 12 月 31 日的
合併財務狀況表與截至該日止年度的合併利潤表、合併綜合收益表、合併股東權益
變動表和合併現金流量表，以及合併財務報表附註，包括重要會計政策信息。
我們認為，該等合併財務報表已根據國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告會
計準則》真實而公允地反映了貴集 團 於 2 0 2 5 年 1 2 月 3 1 日 的 合 併 財 務 狀 況 及 截 至 該
日止年度的合併財務表現及合併現金流量，並已遵照香港《公司條例》的披露規定
妥為擬備。
意見的基礎
我們已根據國際審計與鑑證準則理事會頒佈的《國際審計準則》進行審計。我們在
該等準則下承擔的責任已在本報告「核數師就審計合併財務報表承擔的責任」部分
中作進一步闡述。根據香港會計師公會頒佈的適用於公眾利益實體財務報表審計的
《專業會計師道德守則》
（以下簡稱「守則」），我們獨立於貴集團，並已履行守則中
的其他專業道德責任。我們相信，我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的
審計意見提供基礎。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
關鍵審計事項
關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期合併財務報表的審計最為重要的
事項。這些事項是在對合併財務報表整體進行審計並形成意見的背景下進行處理
的，我們不對這些事項提供單獨的意見。我們對下述每一事項在審計中是如何應對
的描述也以此為背景。
我 們 已 經 履 行 了 本 報 告「 核 數 師 就 審 計 合 併 財 務 報 表 承 擔 的 責 任 」部 分 闡 述 的 責
任，包括與這些關鍵審計事項相關的責任。相應地，我們的審計工作包括執行為應
對評估的合併財務報表重大錯報風險而設計的審計程序。我們執行審計程序的結
果，包括應對下述關鍵審計事項所執行的程序，為合併財務報表整體發表審計意見
提供了基礎。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
關鍵審計事項（續）
關鍵審計事項： 該事項在審計中是如何應對：
以攤餘成本計量的客戶貸款和墊款的預期信用損失
貴集團在預期信用損失的計量中使用了較 我們評估並測試了與貸款發放、貸後管
多重大判斷和假設，例如： 理、信用評級、押品管理以及預期信用損
失相關的關鍵內部控制的設計和執行的有
• 信用風險是否顯著增加 － 信用風險 效性，其中包括：
是否顯著增加的認定標準高度依賴判
斷，並可能對存續期較長的以攤餘成 • 在我們信息科技審計專家的協助下，
本計量的客戶貸款和墊款的預期信用 評估並測試用於確認預期信用損失準
損失有重大影響； 備的數據和流程，包括貸款業務數
據、內部信用評級數據、宏觀經濟數
• 模型和參數 － 計量預期信用損失所使 據等，及減值系統的計算邏輯、數據
用的模型本身具有較高的複雜性，模 輸入、系統接口等；
型參數輸入較多且參數估計過程涉及
較多的判斷和假設； • 評估並測試預期信用損失法管理、實
施及監督相關的關鍵內部控制，包括
• 前瞻性信息 － 運用專家判斷對宏觀經 重要政策制度、重要模型及關鍵參數
濟進行預測，考慮不同經濟情景權重 及其調整的審批、模型表現的持續監
下，對預期信用損失的影響； 測、模型驗證和參數校準等。
• 是否已發生信用減值 － 認定是否已發 我們根據貸款的行業、評級和逾期記錄等
生信用減值需要考慮多項因素，且其 特徵，採用風險導向的抽樣方法，選取樣
預期信用損失的計量依賴於未來預計 本執行了信貸審閱程序，基於貸後調查報
現金流量的估計。 告、債務人的財務信息、抵質押品價值評
估報告以及其他可獲取信息，分析債務人
截至2025年12月31日，以攤餘成本計量的 的還款能力，評估貴集團對貸款評級及階
客戶貸款和墊款總額為人民幣221,726.22 段劃分的判斷結果。對已發生信用減值的
億元，相關貸款減值準備總額為人民幣 貸款和墊款，我們在抽樣的基礎上，通過
量涉及較多重大判斷和假設，我們將其作 間以及發生概率，尤其是抵質押品的可回
為一項關鍵審計事項。 收金額，重新計算減值準備。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
關鍵審計事項（續）
關鍵審計事項： 該事項在審計中是如何應對：
以攤餘成本計量的客戶貸款和墊款的預期信用損失（續）
相關披露參見合併財務報表附註二、4， 在我們模型專家的協助下，我們對客戶貸
附註三、1，附註五、17和附註六、2。 款和墊款預期信用損失模型、重要參數、
管理層重大判斷及其相關假設的應用進行
了評估及測試，主要集中在以下方面：
• 結合宏觀經濟情況變化、行業風險因
素，及預期信用損失模型驗證、重檢
及優化的結果，評估預期信用損失模
型方法論以及相關參數，包括違約概
率、違約損失率、違約風險敞口、風
險分組、信用風險是否顯著增加等；
• 評估管理層確定預期信用損失時採用
的前瞻性信息，包括宏觀經濟變量的
預測和多個宏觀情景的假設及權重
等；
• 通過回溯測試，評估管理層對是否已
發生信用減值的認定的合理性。
我們評估並測試了與貴集團信用風險敞口
和預期信用損失相關披露的關鍵內部控制
設計和執行的有效性。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
關鍵審計事項（續）
關鍵審計事項： 該事項在審計中是如何應對：
金融資產的估值
貴集團以公允價值計量的金融資產使用活 我們評估並測試了與金融資產估值相關的
躍市場報價或估值技術確定其公允價值。 關鍵內部控制的設計和執行的有效性，包
對於沒有活躍市場報價的金融資產，如私 括估值模型和假設的驗證和審批、估值結
募基金、非上市股權和部分債權類投資 果的覆核和審批，以及相關系統的一般控
等，貴集團採用估值技術確定其公允價 制、系統接口及自動計算等關鍵內部控
值，而估值技術中可能包括採用重大不可 制。
觀察參數，依賴管理層主觀判斷的假設和
估計。採用不同的估值技術或假設，可能 我們選取樣本執行了審計程序，對貴集團
導致對金融資產的公允價值的估計存在重 所採用的估值技術、參數和假設進行評
大差異。 估。
截至2025年12月31日，貴集團持有的以公 對於公允價值第一層級的金融資產，將貴
允價值計量的金融資產賬面價值為人民幣 集團的估值結果與未經調整的活躍市場報
報價（未經調整）計量的公允價值第一層級
金融資產（佔10.58%)；使用估值技術計量 對於公允價值第二層級及第三層級的金融
並採用了可觀察參數的公允價值第二層級 資產，我們通過對比當前市場上同業機構
金融資產（佔86.25%)；在估值中採用重大 常用的估值技術，將所採用的可觀察參數
不可觀察參數的金融資產，因其估值存在 與可獲得的外部市場數據進行核對，獲取
更高的不確定性，被劃分為公允價值第三 不同來源的估值結果進行比較分析，對貴
層級的金融資產（佔3.17%)。考慮以公允 集團採用的估值技術、參數及假設進行評
價值計量的金融資產金額的重要性，且第 估；對於在估值中採用了重大不可觀察參
三層級金融資產公允價值的確定存在不確 數的金融資產，我們利用我們估值專家對
定性，涉及較多的主觀判斷，我們將金融 估值模型及不可觀察參數進行評估，選取
資產的估值作為一項關鍵審計事項。 樣本重新執行獨立的估值，並將估值結果
與貴集團的估值進行比較。
相關披露參見合併財務報表附註二、4，
附註三、2，附註五、15，附註五、16， 我們評估並測試了與貴集團金融工具公允
附註五、17，附註五、18和附註六、5。 價值相關披露的關鍵內部控制設計和執行
的有效性。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
關鍵審計事項（續）
關鍵審計事項： 該事項在審計中是如何應對：
結構化主體的合併評估及披露
貴集團在開展資產管理、金融投資、資產 我們評估並測試了與結構化主體合併相關
證券化等業務過程中，享有很多不同的結 的關鍵內部控制設計和執行的有效性。
構化主體的權益，比如銀行理財產品、基
金、資產管理計劃等。貴集團需要綜合考 我們根據貴集團在綜合考慮所有相關事實
慮擁有的權力、享有的可變回報及兩者的 和情況的基礎上對結構化主體擁有的權
聯繫等，判斷對每個結構化主體是否存在 力、從結構化主體獲得的可變回報的量級
控制，從而應將其納入合併報表範圍。 和可變動性以及兩者聯繫的分析，評估了
貴集團對其是否控制結構化主體的分析和
貴集團在逐一分析是否對結構化主體存在 結論。
控制時需要考慮諸多因素，包括每個結構
化主體的設立目的、貴集團主導其相關活 我們選取樣本檢查了相關的合同文件，了
動的能力、直接或間接持有的權益及回 解結構化主體設立的目的，分析貴集團對
報、獲取的管理業績報酬、提供信用增級 結構化主體的權利及可變回報，包括是否
或流動性支持等而獲得的報酬或承擔的損 對結構化主體有法定或推定義務最終承擔
失等。對這些因素進行綜合分析並形成控 結構化主體的損失（如貴集團是否對其發
制與否的結論，涉及重大的管理層判斷和 起的結構化主體提供過流動性支持、信用
估計。考慮到該事項的重要性以及管理層 增級等情況等）。
判斷的複雜程度，我們將其作為一項關鍵
審計事項。 我們評估並測試了與貴集團對未納入合併
範圍的結構化主體相關披露的關鍵內部控
相關披露參見合併財務報表附註二、2， 制設計和執行的有效性。
附註三、6和附註五、46。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
刊載於年度報告內其他信息
董事需對其他信息負責。其他信息包括刊載於年度報告內的信息，但不包括合併財
務報表及我們的核數師報告。
我們對合併財務報表的意見並不涵蓋其他信息，我們亦不對該等其他信息發表任何
形式的鑑證結論。
結合我們對合併財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮
其他信息是否與合併財務報表或我們在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者
似乎存在重大錯報的情況。基於我們已執行的工作，如果我們認為其他信息存在重
大錯報，我們需要報告該事實。在這方面，我們沒有任何報告。
董事就合併財務報表須承擔的責任
董事須負責根據國際會計準則理事會頒佈的《國際財務報告會計準則》及香港《公司
條例》的披露規定擬備真實而公允的合併財務報表，並對其認為為使合併財務報表
的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯報所需的內部控制負責。
在擬備合併財務報表時，董事負責評估貴集團持續經營的能力，並在適用情況下披
露與持續經營有關的事項，以及使用持續經營為會計基礎，除非董事有意將貴集團
清盤或停止經營，或別無其他實際的替代方案。
審計委員會協助董事履行職責，監督貴集團的財務報告過程。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
核數師就審計合併財務報表承擔的責任
我們的目標，是對合併財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯報
取得合理保證，並出具包括我們意見的核數師報告。我們僅對全體股東作出報告，
除此以外，本報告並無其他用途。我們不會就核數師報告的內容向任何其他人士負
上或承擔任何責任。
合理保證是高水平的保證，但不能保證按照《國際審計準則》進行的審計，在某一
重大錯報存在時總能發現。錯報可以由欺詐或錯誤引起，如果合理預期它們單獨或
匯總起來可能影響合併財務報表使用者依賴合併財務報表所作出的經濟決定，則有
關的錯報可被視作重大。
在根據《國際審計準則》進行審計的過程中，我們運用了專業判斷，保持了專業懷
疑態度。我們亦：
• 識別和評估由於欺詐或錯誤而導致合併財務報表存在重大錯報的風險，設計及
執行審計程序以應對這些風險，以及獲取充足和適當的審計憑證，作為我們意
見的基礎。由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或凌駕於內
部控制之上，因此未能發現因欺詐而導致的重大錯報的風險高於未能發現因錯
誤而導致的重大錯報的風險。
• 了解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對貴集團內
部控制的有效性發表意見。
• 評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。
• 對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲取的審計憑證，確
定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性，從而可能導致對貴集團的持續
經營能力產生重大疑慮。如果我們認為存在重大不確定性，則有必要在核數師
報告中提請使用者注意合併財務報表中的相關披露。假若有關的披露不足，則
我們應當發表非無保留意見。我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計
憑證。然而，未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。
• 評價合併財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及合併財務報
表是否公允反映交易和事項。
• 計劃和執行集團審計，以獲取關於貴集團內實體或業務單位財務信息的充足和
適當的審計憑證，以便對合併財務報表形成審計意見提供基礎。我們負責指
導、監督和覆核為集團審計而執行的審計工作。我們為審計意見承擔全部責任。
除其他事項外，我們與審計委員會溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發
現等，包括我們在審計中識別出內部控制的任何重大缺陷。
獨 立 核 數 師 報 告（續）
核數師就審計合併財務報表承擔的責任（續）
我們還向審計委員會提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求，
並與他們溝通有可能合理地被認為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及
為消除對獨立性的威脅所採取的行動或防範措施（若適用）。
從與審計委員會溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期合併財務報表的審計最為
重要，因而構成關鍵審計事項。我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規
不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報告中溝
通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事
項。
出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人是涂珮施（執業證書編號：P04721)。
安永會計師事務所
執業會計師
香港
合併財務報表
目錄
合併財務報表
合併利潤表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
合併綜合收益表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
合併財務狀況表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
合併股東權益變動表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
合併現金流量表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
合併財務報表附註
一、 公司基本情況 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
二、 重要會計政策信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
三、 在執行會計政策中所作出的重要會計估計和判斷 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 211
四、 稅項 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
五、 合併財務報表主要項目附註
目錄（續）
六、 金融風險管理
補充信息
一、 國際財務報告會計準則與中國企業會計準則合併財務報表差異說明 . . . 390
二、 未經審計補充信息
中國銀行股份有限公司
合併利潤表
截 至 二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
附註 2025年 2024年
利息收入 五、1 1,000,907 1,071,539
利息支出 五、1 (560,202) (622,605)
淨利息收入 440,705 448,934
手續費及佣金收入 五、2 95,449 88,587
手續費及佣金支出 五、2 (13,212) (11,997)
手續費及佣金收支淨額 82,237 76,590
淨交易收益 五、3 52,054 36,491
金融資產轉讓淨收益 五、4 14,667 11,399
其他營業收入 五、5 70,203 59,357
營業收入 659,866 632,771
營業費用 五、6 (256,623) (235,770)
信用減值損失 五、9 (102,004) (102,463)
其他資產減值損失 (1,083) (259)
營業利潤 300,156 294,279
聯營企業及合營企業投資淨收益 五、19 1,132 675
稅前利潤 301,288 294,954
所得稅 五、10 (43,352) (42,235)
稅後利潤 257,936 252,719
歸屬於：
本行股東 243,021 237,841
非控制性權益 14,915 14,878
每股收益（人民幣元） 五、11
－ 基本每股收益 0.74 0.75
－ 稀釋每股收益 0.74 0.75
已宣告派發或擬派發的股利詳情請參見附註五、39.3。
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
合併綜合收益表
截 至 二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
附註 2025年 2024年
本年利潤 257,936 252,719
其他綜合收益： 五、12
預計不能重分類計入損益的項目
－ 退休福利計劃精算收益 ╱（損失） 7 (11)
－ 指定以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的權益工具
公允價值變動 1,157 5,176
－ 其他 (22) 48
小計 1,142 5,213
預計將重分類計入損益的項目
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的債務工具
公允價值變動 (30,253) 58,713
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的債務工具
信用損失準備 (1,495) (1,501)
－ 保險合同金融變動 241 (7,247)
－ 外幣報表折算差額 (6,395) 5,610
－ 其他 164 505
小計 (37,738) 56,080
本年其他綜合收益（稅後淨額） (36,596) 61,293
本年綜合收益總額 221,340 314,012
綜合收益歸屬於：
本行股東 207,895 298,136
非控制性權益 13,445 15,876
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
合併財務狀況表
二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
附註 12月31日 12月31日
資產
現金及存放同業 五、13 577,545 582,448
存放中央銀行 五、14 2,467,104 2,467,857
拆放同業 五、15 1,498,427 1,442,072
存出發鈔基金 五、27 230,240 217,405
貴金屬 305,698 179,635
衍生金融資產 五、16 132,841 183,177
客戶貸款和墊款淨額 五、17 22,876,769 21,055,282
金融投資 五、18 9,659,610 8,360,277
－ 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 757,713 600,297
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 4,630,814 4,388,945
－ 以攤餘成本計量的金融資產 4,271,083 3,371,035
投資聯營企業及合營企業 五、19 41,074 40,972
固定資產 五、20 231,955 223,905
在建工程 五、21 25,294 21,717
投資物業 五、22 23,957 22,431
遞延所得稅資產 五、36 82,107 62,691
其他資產 五、23 205,455 201,430
資產總計 38,358,076 35,061,299
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
合併財務狀況表（續）
二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
附註 12月31日 12月31日
負債
同業存入 五、25 3,187,303 2,933,752
對中央銀行負債 五、26 1,734,055 1,112,016
發行貨幣債務 五、27 230,111 217,415
同業拆入 五、28 553,686 607,201
交易性金融負債 五、29 79,717 57,604
衍生金融負債 五、16 131,022 153,456
客戶存款 五、30 26,182,431 24,202,588
發行債券 五、31 2,294,688 2,056,549
借入其他資金 五、32 54,545 42,961
應付稅款 五、33 32,609 29,021
退休福利負債 五、34 1,479 1,594
遞延所得稅負債 五、36 10,379 9,130
其他負債 五、37 657,927 685,048
負債合計 35,149,952 32,108,335
股東權益
本行股東應享權益
股本 五、38.1 322,212 294,388
其他權益工具 五、38.2 369,953 409,513
－ 優先股 99,969 119,550
－ 永續債 269,984 289,963
資本公積 五、38.3 272,304 135,768
其他綜合收益 五、12 59,834 95,268
盈餘公積 五、39.1 302,179 279,006
一般準備及法定儲備金 五、39.2 455,118 414,638
未分配利潤 五、39 1,282,444 1,187,650
非控制性權益 五、40 144,080 136,733
股東權益合計 3,208,124 2,952,964
負債及股東權益總計 38,358,076 35,061,299
本合併財務報表於 2026 年 3 月 30 日由本行董事會批准並授權公佈。
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
葛海蛟 張輝
董事 董事
中國銀行股份有限公司
合併股東權益變動表
截 至 二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
本行股東應享權益
一般準備
其他權益工具 其他綜合 及法定 未分配 非控制性
附註 股本 優先股 永續債 資本公積 收益 盈餘公積 儲備金 利潤 權益 合計
綜合收益總額 – – – – (35,126) – – 243,021 13,445 221,340
所有者投入資本 五、38.1 27,824 – – 137,128 – – – – – 164,952
其他權益工具持有者投入和
減少資本 五、38.2 – (19,581) (19,979) (676) – – – – – (40,236)
收購子公司 – – – – – – – – 91 91
非控制性股東投入和減少資本 – – – 13 – – – – 2,690 2,703
提取盈餘公積 五、39.1 – – – – – 23,173 – (23,173) – –
提取一般準備及法定儲備金 五、39.2 – – – – – – 40,480 (40,480) – –
股利分配 五、39.3 – – – – – – – (84,882) (8,907) (93,789)
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – (308) – – 308 – –
其他 – – – 71 – – – – 28 99
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
合併股東權益變動表（續）
截 至 二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
本行股東應享權益
一般準備
其他權益工具 其他綜合 及法定 未分配 非控制性
附註 股本 優先股 永續債 資本公積 收益 盈餘公積 儲備金 利潤 權益 合計
綜合收益總額 – – – – 60,295 – – 237,841 15,876 314,012
其他權益工具持有者投入和
減少資本 – – 10,008 (12) – – – – – 9,996
收購子公司 – – – – – – – – 690 690
非控制性股東減少資本 – – – 15 – – – – (54) (39)
提取盈餘公積 五、39.1 – – – – – 22,277 – (22,277) – –
提取一般準備及法定儲備金 五、39.2 – – – – – – 35,353 (35,353) – –
股利分配 – – – – – – – (121,455) (7,096) (128,551)
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – 254 – – (254) – –
其他 – – – 29 – – – – 12 41
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
合併現金流量表
截 至 二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
附註 2025年 2024年
經營活動產生的現金流量
稅前利潤 301,288 294,954
調整：
資產減值損失 103,087 102,722
固定資產及使用權資產折舊 21,239 21,566
無形資產及其他資產攤銷 6,795 7,655
處置固定資產、無形資產和
其他長期資產淨收益 (1,947) (2,635)
處置子公司、聯營企業及
合營企業投資淨收益 (807) (13)
聯營企業及合營企業投資淨收益 (1,132) (675)
金融投資利息收入 (234,580) (217,128)
證券投資收到的股利 (572) (559)
金融投資淨收益 (13,759) (10,356)
發行債券利息支出 53,758 58,002
已減值貸款利息收入 (1,862) (2,096)
租賃負債利息支出 551 609
經營性資產和負債項目淨變化：
存放中央銀行淨（增加）╱ 減少額 (25,034) 52,038
存放及拆放同業淨（增加）╱ 減少額 (89,857) 10,150
貴金屬淨增加額 (126,078) (82,640)
客戶貸款和墊款淨增加額 (1,930,152) (1,688,167)
其他資產淨增加額 (39,355) (68,250)
同業存入淨增加額 253,333 680,598
對中央銀行負債淨增加 ╱（減少）額 621,291 (120,460)
同業拆入淨（減少）╱ 增加額 (52,683) 119,587
客戶存款淨增加額 1,977,210 1,232,937
借入其他資金淨增加額 11,584 6,785
其他負債淨增加額 30,015 230,321
經營活動收到的現金流量 862,333 624,945
支付的所得稅 (50,303) (73,979)
經營活動收到的現金流量淨額 812,030 550,966
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
合併現金流量表（續）
截 至 二 零 二 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度（ 除 特 別 註 明 外 ， 金 額 單 位 均 為 百 萬 元 人 民 幣 ）
附註 2025年 2024年
投資活動產生的現金流量
處置固定資產、無形資產和
其他長期資產收到的現金 13,394 10,907
處置子公司、聯營企業及
合營企業投資收到的現金 3,507 23
分得股利或利潤收到的現金 1,281 1,244
金融投資收到的利息收入 228,343 214,539
處置 ╱ 到期金融投資收到的現金 4,930,548 4,802,831
增加子公司、聯營企業及
合營企業投資支付的現金 (2,259) (1,130)
購建固定資產、無形資產和
其他長期資產支付的現金 (51,273) (27,236)
購買金融投資支付的現金 (6,195,501) (5,809,699)
其他與投資活動有關的現金流量淨額 – 2,535
投資活動支付的現金流量淨額 (1,071,960) (805,986)
籌資活動產生的現金流量
發行債券收到的現金 2,033,109 1,497,728
普通股股東投入的現金 164,952 –
發行其他權益工具收到的現金 74,980 49,996
非控制性股東投入的現金 70 –
償還債務支付的現金 (1,812,634) (1,263,876)
償付發行債券利息支付的現金 (34,266) (32,532)
贖回其他權益工具支付的現金 (112,486) (40,000)
向普通股股東分配股利支付的現金 (94,403) (69,593)
向其他權益工具持有者
分配股利和利息支付的現金 (14,564) (16,298)
向非控制性股東分配股利支付的現金 (8,888) (7,094)
其他與籌資活動有關的現金流量淨額 (7,245) (6,471)
籌資活動收到的現金流量淨額 188,625 111,860
匯率變動對現金及現金等價物的影響 7,219 (4,636)
現金及現金等價物淨減少額 (64,086) (147,796)
現金及現金等價物 － 年初餘額 2,368,929 2,516,725
現金及現金等價物 － 年末餘額 五、42 2,304,843 2,368,929
經營活動的現金流量淨額包括：
收到利息 801,619 892,693
支付利息 (503,677) (505,806)
後附合併財務報表附註為本合併財務報表的組成部分。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
一 公司基本情況
中國銀行股份有限公司（以下簡稱「本行」或「中國銀行」）系國有控股股份制商
業銀行，其前身中國銀行成立於 1912 年 2 月 5 日。自成立之日至 1949 年，本行
曾履行中央銀行、國際匯兌銀行和國際貿易專業銀行等職能。1949 年以後，
本行成為國家外匯外貿專業銀行。1994 年，本行開始向國有商業銀行轉軌。
根據國務院批准的中國銀行股份制改革實施總體方案，本行於 2004 年 8 月 26 日
整體改制為股份制商業銀行，成立中國銀行股份有限公司。2006 年，本行在
香港聯合交易所有限公司和上海證券交易所上市。
本 行 經 國 家 金 融 監 督 管 理 總 局（ 原 中 國 銀 行 保 險 監 督 管 理 委 員 會 ， 以 下 簡 稱
「 金融監管總局」）批准持有 B 0 0 0 3 H1 1 1 0 0 0 0 0 1 號 金 融 許 可 證 ， 並 經 國 家 工 商
行政管理總局核准領取統一社會信用代碼 911000001000013428 號企業法人營
業執照。註冊地址為中國北京市復興門內大街 1 號。
本行及本行所屬子公司（以下簡稱「本集團」或「中國銀行集團」）在境內、中國
香港澳門台灣以及國際主要金融中心地區從事全面的公司金融業務、個人金融
業務、資金業務、投資銀行業務、保險業務和其他業務。
本行的主要監管者為金融監管總局。本集團中國香港澳門台灣及其他國家和地
區機構亦需遵循經營所在地監管機構的監管要求。
本行的母公司 － 中央匯金投資有限責任公司（以下簡稱「匯金公司」）為中國投
資有限責任公司（以下簡稱「中投公司」）的全資子公司。
本合併財務報表經本行董事會於 2026 年 3 月 30 日決議批准報出。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息
本集團合併財務報表依據國際財務報告會計準則編製並同時遵循了中國香港
《公司條例》的信息披露要求。
本合併財務報表中，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產及金融負債（包括衍生金融
工具）和投資物業按公允價值計量。其他會計項目均按歷史成本計量。資產如
果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。
在按照國際財務報告會計準則要求編製財務報表時，管理層需要作出某些估
計。同時，在執行本集團會計政策的過程中，管理層還需要作出某些判斷。對
財務報表影響重大的估計和判斷事項，請參見附註三。
期強制生效的國際財務報告會計準則的修訂：
國際會計準則第 21 號（修訂） 缺乏可兌換性
國際會計準則第 21 號（修訂）闡釋了可兌換性的定義，即企業可以在計量日為
特定目的將一種貨幣兌換為其他貨幣。當一種貨幣無法兌換為另一種貨幣時，
企業應當對計量日的即期匯率進行估計，使其能夠如實反映當時的經濟狀況和
市場參與者在計量日進行的有序外匯交易。
採用上述準則的修訂不會對本集團 2025 年度的經營成果、綜合收益和財務狀
況產生重大影響。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
於此日期起 ╱
之後的
年度內生效
國際財務報告準則第9 號、 金融工具分類和計量 2026年1月1日
國 際 財 務 報 告 準 則 第 7 號（ 修 訂 ）
國際財務報告準則第9 號、 涉及依賴自然能源生產電力的 2026年1月1日
國 際 財 務 報 告 準 則 第 7 號（ 修 訂 ） 合同
國際財務報告準則第18 號 財務報表的列報和披露 2027年1月1日
國際財務報告準則第19 號及 非公共受託責任子公司的披露 2027年1月1日
其修訂
國 際 會 計 準 則 第 2 1 號（ 修 訂 ） 折算為惡性通貨膨脹經濟中的 2027年1月1日
列報貨幣
國際財務報告準則第10 號、 投資者與其聯營或合營企業之 生效期已被
國 際 會 計 準 則 第 2 8 號（ 修 訂 ） 間的資產轉讓或投入 無限遞延
《國際財務報告準則第 9 號 － 金融工具》及《國際財務報告準則第 7 號 － 金融工
具：披露》的修訂旨在使金融工具分類和計量相關要求更具有可理解性和一致
性。該修訂澄清了金融資產和金融負債的確認 ╱ 終止確認日期，並針對某些
以電子支付系統結算的金融負債增加了一項豁免規定；對評估一項金融資產是
否滿足僅為本金及未償付本金金額之利息的支付權利作出澄清並提供進一步指
引；針對包括可能會導致現金流量發生變更的合同條款的特定金融工具增加新
的披露要求；以及更新了針對指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收
益的權益工具的披露要求。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
國際財務報告準則第 9 號、國際財務報告準則第 7 號（修訂）涉及自然能源生產
電 力 的 合 同 ， 澄 清 了 範 圍 內 合 同 中「 自 用 」要 求 的 適 用 ， 並 修 訂 了 適 用 範 圍 內
合同在現金流量套期關係中被套期項目的指定要求。修訂還包括額外披露要
求，以幫助財務報表使用者理解這些合同對企業財務業績和未來現金流量的影
響 。 關 於「 自 用 」豁 免 相 關 的 修 訂 應 進 行 追 溯 應 用 ， 以 前 期 間 無 需 重 述 ， 且 僅
可在不使用後見之明的情況下重述。與套期會計相關的修訂採用未來適用法，
應用於首次執行日或之後指定的新套期關係。對國際財務報告準則第 9 號、國
際財務報告準則第 7 號的修訂應同時適用。
《 國 際 財 務 報 告 準 則 第 1 8 號 － 財 務 報 表 的 列 報 和 披 露 》將 取 代《 國 際 會 計 準 則
第 1 號 － 財務報表列報》以響應投資方對提高企業業績報告可比性和透明性的
要求。該新準則內容涉及利潤表結構、管理層業績指標的披露要求以及對主要
財務報表項目和附註匯總和分解的強化指南。
《國際財務報告準則第 19 號 － 非公共受託責任子公司的披露》允許符合資格的
主體選擇採用較低的披露要求，同時仍採用其他國際財務報告會計準則中的確
認、計量和列報要求。為取得資格，在報告期末，實體必須是《國際財務報告
準則第 10 號 － 合併財務報表》中定義的子公司，不能承擔公眾責任，並且必須
有 母 公 司（ 最 終 或 中 間 ）編 製 符 合 國 際 財 務 報 告 會 計 準 則 的 可 供 公 眾 使 用 的 合
併財務報表。國際財務報告準則第 19 號於 2025 年修訂，修訂內容包括：(1) 刪
除國際財務報告準則第 19 號中的披露目標；(2) 減少與供應商融資安排及特定
類別金融負債相關的披露要求 ； (3 ) 針 對 採 用 管 理 層 定 義 績 效 指 標 的 企 業 ， 將
相關披露要求調整為參照國際財務報告準則第 18 號的規定。該準則允許提前
應用。由於本行是上市公司，因此沒有資格選擇適用國際財務報告準則第19
號。
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二 重要會計政策信息（續）
國際會計準則第 21 號（修訂）涉及惡性通貨膨脹經濟中列報貨幣的折算，要求
從非惡性通貨膨脹環境下的功能貨幣折算為惡性通貨膨脹環境下的列報貨幣
時，需採用期末匯率進行折算。本修訂還規定，若報告主體的功能貨幣與列報
貨幣同為某一惡性通貨膨脹經濟體的貨幣，則其境外經營的比較金額（當該境
外 經 營 的 功 能 貨 幣 為 非 惡 性 通 貨 膨 脹 經 濟 體 的 貨 幣 時 ）應 按 照《 國 際 會 計 準 則
第 29 號 － 惡性通貨膨脹經濟中的財務報告》的要求，通過應用一般物價指數對
該境外經營的比較數據進行重述。本次修訂引入了若干新增披露要求。允許提
前採用該修訂。
國際財務報告準則第 10 號、國際會計準則第 28 號（修訂）澄清了投資者與其聯
營企業或合營企業之間的資產銷售或出資的會計處理。該修訂規定，當主體向
聯營企業或合營企業出售或投入資產構成一項業務，則相關的利得或損失應予
全額確認；如果上述資產交易不構成一項業務，則相關利得或損失以其他不相
關主體在聯營或合營企業的利益為限進行確認。
上述準則及修訂對本集團及本行的財務報表無重大影響。
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二 重要會計政策信息（續）
當 本 集 團 承 擔 或 有 權 取 得 一 個 主 體（ 包 括 結 構 化 主 體 ）的 可 變 經 營 回 報 ， 並 有
能力通過本集團對該主體所持有的權力去影響這些回報，即本集團對其擁有控
制權時，該主體為本集團的子公司。在判斷本集團是否對某個主體擁有控制權
時，本集團會考慮目前可實現或轉換的潛在表決權以及其他合同安排的影響。
子公司於實際控制權轉入本集團之日起納入合併範圍，於本集團的控制停止時
不再納入合併範圍。如果相關事實和情況的變化導致對控制定義所涉及的相關
要素發生變化的，本集團重新評估是否控制被投資方。
本集團對企業合併採用購並法進行會計處理。購買子公司所支付的對價為付出
的資產、承擔的負債以及本集團發行的權益性工具的公允價值，並包括由或有
對價協議產生的資產或負債的公允價值。企業合併相關費用於發生時計入當期
利潤表。企業合併中取得的可辨認資產、負債以及或有負債以合併日的公允價
值進行初始計量。在每次合併時，本集團對被購買方的非控制性權益可選擇按
公允價值或非控制性權益佔被購買方可辨認淨資產的比例份額進行計量。
支付的對價、被購買方的非控制性權益及分步實現企業合併前持有的被購買方
的股權於購買日的公允價值之合計，超過合併中取得的被購買方可辨認淨資
產公允價值的差額確認為商譽；對廉價購買中上述金額合計小於取得的被購買
方可辨認淨資產公允價值的差額，直接計入利潤表。商譽以成本扣除減值準備
後的淨值列示，並每年或當有跡象表明可能發生減值時進行減值測試。當有跡
象表明商譽發生減值時，本集團對商譽的可收回金額進行估計，並將其與賬面
價值的差額確認為減值損失。商譽的減值損失一經確認，在以後會計期間不能
沖回。處置經濟實體的收益或損失已將與該實體相關的商譽的賬面價值計算在
內。
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二 重要會計政策信息（續）
本集團內部交易產生的資產、負債、權益、收入、費用和現金流量於合併時全
額抵銷。如有需要，在編製合併報表時，會對子公司的會計政策進行適當調
整，以確保其與本集團所採用的會計政策一致。
在本行的財務狀況表內，對子公司的股權投資以投資成本扣除減值準備後的淨
額列示。投資成本需根據或有對價協議的變更導致支付對價的變動進行相應調
整，但不包括企業合併相關費用，該等費用於發生時計入當期利潤表。本行以
被投資單位宣告分派的現金股利或利潤確認為其他業務收入。本集團在財務報
告日判斷對子公司的股權投資是否存在減值跡象，一旦存在減值跡象，則進行
減值評估，對子公司的股權投資的賬面價值高出其可收回金額部分確認為減值
損失。可收回金額是指對子公司的股權投資的公允價值扣除處置費用後的淨額
與其預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。
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二 重要會計政策信息（續）
聯營企業是指本集團對其雖無控制或共同控制，但能夠施加重大影響的實體，
通常本集團擁有其 20% 至 50% 的表決權。
合營企業是指根據合同約定，本集團與一方或多方通過共同控制來從事經營活
動的實體。
本集團對聯營企業和合營企業的股權投資以投資成本進行初始確認，並採用權
益法進行核算。本集團對聯營企業和合營企業的投資包含商譽。
本集團與聯營企業或合營企業間交易產生的未實現收益已按本集團在聯營企業
或合營企業的投資比例進行抵銷。除非該交易提供了轉讓資產發生減值的證
據，否則未實現損失也已被抵銷。如有需要，在編製合併報表時，會對聯營企
業和合營企業的會計政策進行適當調整，以確保其與本集團所採用的會計政策
一致。
本集團在財務報告日判斷對聯營企業或合營企業的股權投資是否存在減值跡
象。一旦存在減值跡象，則進行減值評估。對聯營企業或合營企業的股權投資
的賬面價值高出其可收回金額部分確認為減值損失。可收回金額是指對聯營企
業或合營企業的股權投資的公允價值扣除處置費用後的淨額與其預計未來現金
流量的現值兩者之間的較高者。
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二 重要會計政策信息（續）
本集團將與非控制性權益持有人的交易視為與本集團股東間的交易。對於向非
控制性權益持有人購買的股權，支付的所有對價與所購買子公司淨資產賬面價
值的份額間的差額計入股東權益。向非控制性權益持有人出售股權的利得和損
失也計入股東權益。
當本集團喪失控制權或不再具有重大影響時，持有被投資企業的全部剩餘股權
以公允價值進行重新計量，與原賬面價值之間的差額計入當期利潤表。該等公
允價值將作為剩餘的投資聯營企業、合營企業或金融資產進行後續計量時的新
的初始賬面價值。此外，之前通過其他綜合收益確認的、與被投資企業相關的
金額轉入損益或留存收益。
本集團境內機構的功能性貨幣為人民幣，中國香港澳門台灣及其他國家和地區
機構根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其功能性貨幣。本集團合併財務
報表的列報貨幣為人民幣。
本集團外幣交易在初始確認時，採用交易發生日的即期匯率或與其近似的匯率
將外幣金額折算為功能性貨幣金額。該等外幣交易結算產生的匯兌收益或損失
計入利潤表。
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二 重要會計政策信息（續）
在財務報告日，外幣貨幣性項目採用財務報告日即期匯率折算。以外幣計價，
分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貨幣性證券，其外幣折算
差額分解為由攤餘成本變動產生的折算差額和該等證券的其他賬面金額變動產
生的折算差額。屬於攤餘成本變動產生的折算差額計入利潤表，屬於其他賬面
金 額 變 動 產 生 的 折 算 差 額 計 入「 其 他 綜 合 收 益 」。 其 他 貨 幣 性 資 產 及 負 債 項 目
產生的折算差額計入利潤表。
對以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，採用交易發生日的即期匯率折算。以
公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算。分
類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非貨幣性金融資產，其折算
差 額 計 入「 其 他 綜 合 收 益 」； 以 公 允 價 值 計 量 且 其 變 動 計 入 當 期 損 益 的 非 貨 幣
性金融資產和金融負債，其折算差額計入利潤表。
本集團內各經營實體如使用與人民幣不同的貨幣作為其功能性貨幣，除處於惡
性通貨膨脹經濟中的境外經營實體，其財務報表中的所有項目按照財務報告日
的即期匯率折算成人民幣以外，其他經營實體的經營成果和財務狀況按照如下
方法折算成人民幣：
• 財務狀況表中列示的資產和負債項目按照財務報告日的即期匯率進行折
算；
• 利潤表中的收入和費用項目採用交易發生日的即期匯率或與即期匯率近似
的匯率折算；及
• 產生的所有折算差異計入「其他綜合收益」。
在編製合併財務報表時，境外經營實體淨投資及被指定為該等淨投資的套期工
具 的 客 戶 存 款 與 其 他 外 幣 工 具 的 折 算 差 額 計 入「 其 他 綜 合 收 益 」。 當 處 置 境 外
經營實體時，該等折算差額計入當期利潤表。
匯率變動對現金及現金等價物的影響額，在現金流量表中單獨列示。
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二 重要會計政策信息（續）
本集團成為金融工具合同的一方時，即於買賣交易日，確認該項金融資產或金
融負債。
本集團初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量。對於以公允價值
計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當
期利潤表；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認
金額。
金融資產或金融負債初始確認時的公允價值通常為交易價格。當金融資產或金
融負債的公允價值與其交易價格存在差異，且公允價值依據相同資產或負債在
活躍市場上的報價或者以僅使用可觀察市場數據的估值技術確定時，本集團將
該差異確認為一項利得或損失。
本集團按照管理金融資產的業務模式及金融資產的合同現金流量特徵，將金融
資產劃分為以下三類：以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的金融資產及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融
資產。
業務模式
業務模式反映本集團如何管理金融資產以產生現金流量，比如本集團持有該項
金融資產是僅為收取合同現金流量為目標，還是既以收取合同現金流量為目標
又以出售該金融資產為目標。如果以上兩種情況都不適用，那麼該金融資產的
業 務 模 式 為「 其 他 」。 業 務 模 式 在 金 融 資 產 組 合 層 面 進 行 評 估 ， 並 以 按 照 合 理
預期會發生的情形為基礎確定，考慮因素包括：以往如何收取該組資產的現金
流、該組資產的業績如何評估並上報給關鍵管理人員、風險如何評估和管理，
以及業務管理人員獲得報酬的方式等。
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二 重要會計政策信息（續）
合同現金流量特徵
合同現金流量特徵的評估旨在識別合同現金流量是否僅為本金及未償付本金金
額為基礎的利息的支付。其中，本金是指金融資產在初始確認時的公允價值，
本金金額可能因提前還款等原因在金融資產的存續期內發生變動；利息包括對
貨幣時間價值、與特定時期未償付本金金額相關的信用風險、以及其他基本借
貸風險、成本和利潤的對價。
(1) 以攤餘成本計量的金融資產
本集團將同時符合下列條件的金融資產，分類為以攤餘成本計量的金融資產：
• 管理該金融資產的業務模式是僅以收取合同現金流量為目標；
• 該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為本金及未
償付本金金額為基礎的利息的支付。
本集團按攤餘成本對該類金融資產進行後續計量。攤餘成本以該類金融資產的
初始確認金額，扣除已償還本金，加上或減去採用實際利率法將該初始確認金
額與到期日金額之間進行攤銷形成的累計攤銷額，並扣除累計計提的損失準備
後確定。
(2) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產
本集團將同時符合下列條件的金融資產，分類為以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產：
• 管理該金融資產的業務模式是既以收取合同現金流量為目標又以出售該金
融資產為目標；
• 該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為本金及未
償付本金金額為基礎的利息的支付。
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二 重要會計政策信息（續）
(2) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（續）
本集團按公允價值對該類金融資產進行後續計量，除按照實際利率法計算的利
息收入、減值損失或利得和匯兌損益外，該等金融資產形成的利得或損失均計
入「 其 他 綜 合 收 益 」。 該 等 金 融 資 產 終 止 確 認 時 ， 之 前 計 入 其 他 綜 合 收 益 的 累
計利得或損失從股東權益轉出，計入利潤表。該等金融資產的減值準備在其他
綜合收益中確認，相應減值損失或利得計入利潤表，不調整其在財務狀況表中
列示的賬面價值。
權益工具投資
在初始確認時，本集團可以將非交易性權益工具投資不可撤銷地指定為以公允
價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。該項權益工具應滿足國際
會計準則第 32 號金融工具列報準則對權益工具的定義。當該項權益工具投資
終 止 確 認 時 ， 之 前 計 入 其 他 綜 合 收 益 的 累 計 利 得 或 損 失 從「 其 他 綜 合 收 益 」轉
出 ， 計 入 股 東 權 益 項 目「 未 分 配 利 潤 」。 本 集 團 有 權 收 取 的 該 等 權 益 工 具 產 生
的符合條件的股利計入利潤表。該等權益工具投資無需確認減值損失。
(3) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
除分類為以攤餘成本計量和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融
資產之外的金融資產，本集團將其分類為以公允價值計量且其變動計入當期損
益的金融資產，包括交易性金融資產、指定為以公允價值計量且其變動計入當
期損益的金融資產和按照準則要求必須以公允價值計量且其變動計入當期損益
的金融資產。
本集團按公允價值對該類金融資產進行後續計量，相關利得或損失，除該金融
資產屬於套期關係的一部分外，均計入當期利潤表；本集團有權收取的本類別
的權益工具產生的符合條件的股利也計入利潤表。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
(3) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（續）
當且僅當本集團改變管理金融資產的業務模式時，本集團對受影響的相關金融
資產進行重分類。金融資產重分類，自其業務模式發生變更後的首個報告期間
的第一天，採用未來適用法進行相關會計處理。
除下列各項外，本集團將金融負債劃分為以攤餘成本計量的金融負債，按攤餘
成本進行後續計量：
• 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債
和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債；
• 金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金
融負債；
• 財務擔保合同和以低於市場利率貸款的貸款承諾。
本集團對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債按公允價值進行後
續計量，除下述情形外，相關利得或損失均計入當期利潤表：
• 該金融負債屬於套期關係的一部分；或
• 該金融負債被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，
由本集團自身信用風險變動引起的其公允價值變動計入其他綜合收益；終
止 確 認 時 ， 之 前 計 入 其 他 綜 合 收 益 的 累 計 利 得 或 損 失 從「 其 他 綜 合 收 益 」
轉出，計入股東權益項目「未分配利潤」。
所有金融負債均不得進行重分類。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
當滿足下列條件之一時，本集團將其分類為交易性金融資產或金融負債：
• 取得相關金融資產或承擔相關金融負債的目的，主要是為了近期出售或回
購；或
• 相關金融資產或金融負債在初始確認時屬於集中管理的可辨認金融工具組
合的一部分，且有客觀證據表明近期實際存在短期獲利模式；或
• 相關金融資產或金融負債屬於衍生工具。但符合財務擔保合同定義的衍生
工具以及被指定為有效套期工具的衍生工具除外。
當滿足下列條件之一時，本集團可以在初始確認時將某項金融工具不可撤銷地
指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債：
• 該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產或金融負債的計量基礎不同所
導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況；或
• 本集團風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，對該金融負債組合或
金融資產和金融負債組合以公允價值為基礎進行管理、評價並向關鍵管理
人員報告；或
• 該金融負債為包含一種或多種嵌入式衍生工具的混合工具，除非嵌入式衍
生工具不會對混合工具的現金流量產生重大改變，或者所嵌入的衍生工具
明顯不應當從相關混合工具中分拆。
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二 重要會計政策信息（續）
財務擔保合同要求提供者為合同持有人提供償還保障，即在被擔保人到期不能
履行合同條款時，代為償付合同持有人的損失。本集團將財務擔保合同提供
給銀行、金融機構和其他實體，為客戶貸款、透支和取得其他銀行額度提供保
證。
財務擔保合同在擔保提供日按公允價值進行初始確認。在財務報告日按該合同
的攤餘價值和按預期信用損失模型所確定的減值準備金額孰高進行後續計量，
與該合同相關負債的增加計入當期利潤表。
貸款承諾是本集團向客戶提供的一項在承諾期間內以既定的合同條款向客戶發
放貸款的承諾。貸款承諾按照預期信用損失模型計提減值損失。
本集團將財務擔保合同和貸款承諾的減值準備列報在「其他負債 － 預計負債」
中。
公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收
到或者轉移一項負債所需支付的價格。存在活躍市場的金融資產或金融負債，
本集團將活躍市場中的價格用於確定其公允價值。金融工具不存在活躍市場
的，本集團採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況並自願
交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、現金流量折現法和期權定價模
型及被其他市場交易者普遍使用的估值技術等。
本集團選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性
的估值技術確定金融工具的公允價值。採用估值技術確定金融工具的公允價值
時，本集團盡可能使用市場參與者在金融工具定價時考慮的所有市場參數，並
採用相同金融工具當前市場的可觀察到的交易價格來測試估值技術的有效性。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
當從金融資產獲得現金流的權利已經到期，或在發生金融資產轉移時，本集團
已將與所有權相關的幾乎所有風險和報酬轉移，或雖然沒有轉移也沒有保留與
該金融資產所有權有關的幾乎所有風險和報酬，但已放棄對該金融資產的控制
時，終止確認該項金融資產。
當合同所指定的義務解除、撤銷或屆滿時，本集團終止確認該金融負債。
本集團在財務報告日對以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的債務工具投資，以及貸款承諾和財務擔保合同，以預期信
用損失為基礎，評估並確認相關減值準備。
預期信用損失的計量
預期信用損失是以發生違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。
信用損失是本集團按照原實際利率折現的、根據合同應收的所有合同現金流量
與預期收取的所有現金流量之間的差額，即全部現金短缺的現值。其中，對於
本集團購買或源生的已發生信用減值的金融資產，應按照該金融資產經信用調
整的實際利率折現。
根據金融工具自初始確認後信用風險的變化情況，本集團區分三個階段計算預
期信用損失：
• 第一階段：自初始確認後信用風險無顯著增加的金融工具納入階段一，按
照該金融工具未來 12 個月內預期信用損失的金額計量其減值準備；
• 第二階段：自初始確認後信用風險顯著增加，但尚無客觀減值證據的金融
工具納入階段二，按照該金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量
其減值準備；
• 第三階段：在財務報告日存在客觀減值證據的金融資產納入階段三，按照
該金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量其減值準備。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
預期信用損失的計量（續）
對於前一會計期間已經按照相當於金融工具整個存續期內預期信用損失的金額
計量了減值準備，但在當期財務報告日，該金融工具已不再屬於自初始確認後
信用風險顯著增加的情形的，本集團在當期財務報告日按照相當於未來 12 個
月內預期信用損失的金額計量該金融工具的減值準備。
對於購買或源生的已發生信用減值的金融資產，本集團在財務報告日僅將自初
始確認後整個存續期內預期信用損失的累計變動確認為損失準備。在每個財務
報告日，本集團將整個存續期內預期信用損失的變動金額作為減值損失或利得
計入當期損益。
本集團計量金融工具預期信用損失的方式反映了：
• 通過評價一系列可能的結果而確定的無偏概率加權金額；
• 貨幣時間價值；
• 在無須付出不必要的額外成本或努力的情況下可獲得的有關過去事項、當
前狀況及未來經濟狀況預測的合理且有依據的信息。
在計量預期信用損失時，並不需要識別每一可能發生的情形。然而，本集團通
過反映信用損失發生的可能性及不會發生信用損失的可能性（即使發生信用損
失的可能性極低），來考慮信用損失發生的風險或概率。預期信用損失計量中
所使用的參數、假設及估計技術，參見附註六、2.3 預期信用損失計量。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
本集團有時會與交易對手修改或重新議定合同，導致合同現金流發生變化，這
種合同修改包括貸款展期、修改還款計劃，以及變更結息方式。出現這種情況
時，本集團會評估修改後的合同條款是否發生了實質性的變化。
當合同修改並未造成實質性變化時，合同修改不會導致原金融資產的終止確
認。本集團在財務報告日評估修改後資產的違約風險時，仍與原合同條款下的
初始確認時的違約風險進行對比，根據將重新議定或修改的合同現金流量按金
融資產的原實際利率折現的現值，重新計算該金融資產的賬面餘額，並將相關
利得和損失計入當期損益。
當合同修改造成了實質性的變化時，本集團將終止確認原金融資產，同時以公
允價值確認一項新金融資產，且對新資產重新計算一個新的實際利率。在這種
情況下，確定信用風險是否出現顯著增加時，本集團將上述合同修改日期作為
初始確認日期。對於上述新確認的金融資產，本集團會評估其在初始確認時是
否已發生信用減值，特別是當合同修改發生在債務人不能履行初始商定的付款
安排時。賬面價值的改變作為終止確認產生的利得或損失計入損益。
當本集團已經採取必要措施和必要程序後，貸款仍然不可收回時，本集團將核
銷貸款及沖銷相應的減值準備。如在期後本集團收回已核銷的貸款，則收回金
額沖減減值損失，計入當期損益。
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二 重要會計政策信息（續）
衍生金融工具以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行初始確認，並以公允價
值進行後續計量。公允價值從活躍市場上的公開市場報價中取得（包括最近的
市 場 交 易 價 格 等 ）， 或 使 用 估 值 技 術 確 定（ 例 如 ： 現 金 流 量 折 現 法 、 期 權 定 價
模型等）。本集團對場外交易的衍生工具作出了信用風險估值調整，以反映交
易對手和集團自身的信用風險。有關調整根據每一個交易對手未來預期敞口、
違約率等確定。當公允價值為正數時，衍生金融工具作為資產反映；當公允價
值為負數時，則作為負債反映。
衍生金融工具公允價值變動的確認方式取決於該項衍生金融工具是否被指定為
套期工具並符合套期工具的要求，以及此種情況下被套期項目的性質。未指定
為套期工具或不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以為特定利率和匯率
風險提供套期保值為目的，但不符合套期會計要求的衍生金融工具，其公允價
值的變動計入利潤表的「淨交易收益」。
本集團在套期開始時，準備了關於被套期項目與套期工具的關係和開展套期交
易的風險管理策略和目標的書面文件。本集團也在套期開始日及以後期間持續
地評估套期關係是否符合套期有效性要求，即套期工具的公允價值或現金流量
變動抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現金流量的變動的程度。
同時滿足下列條件的套期關係符合套期有效性要求：
• 被套期項目和套期工具之間存在經濟關係。該經濟關係使得套期工具和被
套期項目的價值因面臨相同的被套期風險而發生方向相反的變動；
• 被套期項目和套期工具經濟關係產生的價值變動中，信用風險的影響不佔
主導地位；及
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二 重要會計政策信息（續）
• 套期關係的套期比率，應當等於本集團實際套期的被套期項目數量與對其
進行套期的套期工具實際數量之比，但不應當反映被套期項目和套期工具
相對權重的失衡，這種失衡會導致套期無效，並可能產生與套期會計目標
不一致的會計結果。
以下原因可能導致套期無效：
• 套期工具與被套期項目名義金額和時間差異；
• 交易對手信用風險重大變化等。
如果套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使（但作為套期策略組成部分
的展期或替換不作為已到期或合同終止處理），或因風險管理目標發生變化，
導致套期關係不再滿足風險管理目標，或者該套期不再滿足套期會計方法的其
他條件時，本集團終止運用套期會計。
套期關係由於套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定該套期關係
的風險管理目標沒有改變的，本集團對套期關係進行再平衡。
(1) 公允價值套期
公允價值套期為對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成
部分的公允價值變動風險敞口進行的套期。該類公允價值變動源於某類特定風
險，並將對損益產生影響。
對於被指定為套期工具並符合公允價值套期要求的套期工具，其公允價值的變
動連同被套期項目因被套期風險形成的公允價值變動均計入當期利潤表，二者
的淨影響作為套期無效部分計入利潤表。
若套期關係不再符合套期會計的要求，對以攤餘成本計量的被套期項目的賬面
價值所作的調整，應在調整日至到期日的期間內按照實際利率法進行攤銷並計
入當期利潤表。
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二 重要會計政策信息（續）
(2) 現金流量套期
現金流量套期為對現金流量變動風險敞口進行的套期。該類現金流量變動源於
與 已 確 認 資 產 或 負 債（ 如 可 變 利 率 債 務 的 全 部 或 部 分 未 來 利 息 償 付 額 ）、 極 可
能發生的預期交易，或與上述項目組成部分有關的某類特定風險，且將對損益
產生影響。
對於被指定為套期工具並符合現金流量套期要求的套期工具，其公允價值變動
中 屬 於 有 效 套 期 的 部 分 ， 應 計 入「 其 他 綜 合 收 益 」。 屬 於 無 效 套 期 的 部 分 計 入
當期利潤表。
原已計入股東權益中的累計利得或損失，應當在被套期的預期現金流量影響損
益的相同期間轉出並計入當期利潤表。
本集團對現金流量套期終止運用套期會計時，如果被套期的未來現金流量預期
仍然會發生的，累計現金流量套期儲備的金額應當予以保留；如果被套期的未
來現金流量預期不再發生的，則累計現金流量套期儲備的金額應當從其他綜合
收益中轉出，計入當期損益。
(3) 淨投資套期
境外經營淨投資套期為對境外經營淨投資外匯風險敞口進行的套期。
對境外經營淨投資的套期，按照類似於現金流量套期會計的方式處理。套期工
具利得或損失中屬於有效套期的部分，直接計入其他綜合收益；屬於無效套期
的部分，計入當期利潤表。處置境外經營時，原已計入股東權益的累計利得或
損失作為處置損益的一部分計入利潤表。
本集團將遠期合約的遠期要素和即期要素分開，只將即期要素的價值變動指定
為套期工具，在此類套期關係中，本集團將遠期合約遠期要素的公允價值變動
中與被套期項目相關的部分計入其他綜合收益。
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二 重要會計政策信息（續）
嵌 入 衍 生 金 融 工 具 是 同 時 包 含 非 衍 生 金 融 工 具 主 合 同 的 混 合（ 組 合 ）工 具 的 一
個 組 成 部 分 ， 並 導 致 該 混 合（ 組 合 ）工 具 中 的 某 些 現 金 流 量 以 類 似 於 單 獨 存 在
的衍生金融工具的變動方式變動。
主合同為金融資產的混合工具，本集團將其作為一個整體進行金融資產的分類
和計量；主合同為非金融資產的混合工具，同時滿足下列條件時，本集團從混
合工具中分拆嵌入衍生工具，作為單獨存在的衍生工具處理：
• 與主合同在經濟特徵及風險方面不存在緊密關係；
• 與嵌入衍生工具條件相同，單獨存在的工具符合衍生工具定義；及
• 嵌 入 衍 生 工 具 相 關 的 混 合（ 組 合 ）工 具 不 是 以 公 允 價 值 計 量 ， 公 允 價 值 的
變動也不計入當期利潤表。
上述分拆出的嵌入衍生金融工具以公允價值計量，且其變動計入當期利潤表。
對無法在取得時或後續的財務報告日對其進行單獨計量的，本集團將混合工具
整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具。
當依法有權抵銷債權債務且該法定權利是現時可執行的，並且交易雙方準備按
淨額進行結算，或同時結清資產和負債時，金融資產和負債以抵銷後的淨額在
財務狀況表中列示。
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二 重要會計政策信息（續）
貴金屬包括黃金、白銀和其他貴重金屬。本集團對於客戶存入的貴金屬承擔風
險並享有相關收益，包括可以進行自由抵押和轉讓的權利。本集團收到客戶存
入的貴金屬時確認資產，並同時確認相關負債。若與做市或交易活動無關，則
貴金屬按照取得時的成本進行初始計量，以成本與可變現淨值較低者進行後續
計量。反之，則按照取得時的公允價值進行初始確認，並在以後期間將其變動
計入利潤表中的「淨交易收益」。
按 回 購 合 約 出 售 的 有 價 證 券 和 票 據（「 賣 出 回 購 」）不 予 終 止 確 認 ， 在「 金 融 投
資 」中 列 示 ， 對 交 易 對 手 的 債 務 在「 同 業 拆 入 」或「 對 中 央 銀 行 負 債 」中 列 示 。
按返售合約買入的有價證券和票據（「買入返售」）不予以確認，對交易對手的
債權在「拆放同業」或「存放中央銀行」中列示。
出售和回購及買入和返售間的價差採用實際利率法在合約有效期內計入利潤表
中的「利息支出」或「利息收入」。
債券出租業務通常以現金或債券作為抵質押物。本集團出租給交易對手的債
券，繼續在合併財務報表中反映；從交易對手承租的債券，不確認為資產。本
集團收取或支付現金的同時，確認一項負債或資產。
本集團的固定資產主要包括房屋和建築物、機器設備、運輸工具、飛行設備及
船舶等。外購土地及建築物的價款難以在土地使用權與建築物之間合理分配
的，全部作為固定資產。
購置或新建的固定資產按取得時的實際成本或認定成本進行初始計量，該成本
包括因取得該固定資產而直接產生的費用。
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二 重要會計政策信息（續）
與固定資產有關的後續支出，在相關的經濟利益很可能流入本集團且其成本能
夠可靠的計量時，計入固定資產成本。所有其他修理維護費用均在發生時直接
計入利潤表。
固定資產根據其原價減去預計淨殘值後的金額，按其預計使用年限以直線法計
提折舊。本集團在財務報告日對固定資產的預計淨殘值和預計使用年限進行檢
查，並根據實際情況作出調整。
本集團於財務報告日對固定資產是否存在減值跡象進行評估。當有跡象表明固
定資產的可收回金額低於賬面價值時，本集團將賬面價值調減至可收回金額。
固定資產的可收回金額是指固定資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產
預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。
固定資產出售或報廢的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費後的淨值計入利潤
表。
房屋和建築物主要包括分行網點物業和辦公場所。房屋和建築物、機器設備和
運輸工具的預計使用年限、預計淨殘值率和折舊率列示如下：
資產類別 預計使用年限 預計淨殘值率 年折舊率
房屋和建築物 15-50年 3% 1.9%-6.5%
機器設備 3-15年 3% 6.4%-32.4%
運輸工具 4-6年 3% 16.1%-24.3%
飛行設備及船舶等主要用於本集團的經營租賃業務。
飛行設備及船舶等根據原價減去預計淨殘值後的金額，按照 25 年的預計使用
年限（扣除購買時已使用年限）以直線法計提折舊，其預計淨殘值率介於 0% 至
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二 重要會計政策信息（續）
在建工程是指正在建設或安裝的資產，以成本計價。成本包括設備原價、建築
成本、安裝成本和發生的其他直接成本。在建工程在達到預定可使用狀態時，
轉入固定資產並計提折舊。
在合同開始日，本集團評估合同是否為租賃或者包含租賃，如果合同中一方讓
渡了在一定期間內控制一項或多項已識別資產使用的權利以換取對價，則該合
同為租賃或者包含租賃。
租賃期是本集團有權使用租賃資產且不可撤銷的期間。本集團在租賃期開始
日，將租賃期不超過 12 個月，且不包含購買選擇權的租賃認定為短期租賃；
將單項租賃資產為全新資產時價值較低的租賃認定為低價值資產租賃。本集團
對短期租賃和低價值資產租賃選擇不確認使用權資產和租賃負債，租金在租賃
期內各個期間按直線法攤銷，計入利潤表中的「營業費用」。
本集團採用增量借款利率作為折現率計算租賃付款額的現值。確定增量借款利
率時，本集團各機構根據所處經濟環境，以可觀察的利率作為確定增量借款利
率的參考基礎，在此基礎上，根據自身情況、標的資產情況、租賃期和租賃負
債金額等租賃業務具體情況對參考利率進行調整以得出適用的增量借款利率。
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二 重要會計政策信息（續）
使用權資產
本集團使用權資產類別主要包括房屋和建築物、運輸工具及其他使用權資產。
在租賃期開始日，本集團將其可在租賃期內使用租賃資產的權利確認為使用權
資產，包括：
(1) 租賃負債的初始計量金額；
(2) 在租賃期開始日或之前支付的租賃付款額，存在租賃激勵的，扣除已享受
的租賃激勵相關金額；
(3) 本集團作為承租人發生的初始直接費用；
(4) 為拆卸及移除租賃資產、復原租賃資產所在場地或將租賃資產恢復至租賃
條款約定狀態預計將發生的成本。
本集團後續採用直線法對使用權資產計提折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取
得租賃資產所有權的，本集團在租賃資產剩餘使用壽命內計提折舊。無法合理
確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，本集團在租賃期與租賃資產剩
餘使用壽命兩者孰短的期間內計提折舊。
本集團按照變動後的租賃付款額的現值重新計量租賃負債，並相應調整使用權
資產的賬面價值時，如使用權資產賬面價值已調減至零，但租賃負債仍需進一
步調減的，本集團將剩餘金額計入當期損益。
租賃負債
在租賃期開始日，本集團將尚未支付的租賃付款額的現值確認為租賃負債，短
期租賃和低價值資產租賃除外。
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二 重要會計政策信息（續）
租賃負債（續）
在計算租賃付款額的現值時，本集團採用承租人增量借款利率作為折現率。本
集團按照固定的週期性利率計算租賃負債在租賃期內各期間的利息費用，並計
入當期損益。未納入租賃負債計量的可變租賃付款額於實際發生時計入當期損
益。
租賃期開始日後，當實質固定付款額發生變動、擔保餘值預計的應付金額發生
變化、用於確定租賃付款額的指數或比率發生變動、購買選擇權、續租選擇權
或終止選擇權的評估結果或實際行權情況發生變化時，本集團按照變動後的租
賃付款額的現值重新計量租賃負債。
租賃變更
租賃變更是原合同條款之外的租賃範圍、租賃對價、租賃期限的變更，包括增
加或終止一項或多項租賃資產的使用權，延長或縮短合同規定的租賃期等。
租賃發生變更且同時符合下列條件的，本集團將該租賃變更作為一項單獨租賃
進行會計處理：
(1) 該租賃變更通過增加一項或多項租賃資產的使用權而擴大了租賃範圍；
(2) 增加的對價與租賃範圍擴大部分的單獨價格按該合同情況調整後的金額相
當。
租賃變更未作為一項單獨租賃進行會計處理的，在租賃變更生效日，本集團重
新確定租賃期，並採用修訂後的折現率對變更後的租賃付款額進行折現，以重
新計量租賃負債。
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租賃開始日實質上轉移了與租賃資產所有權有關的幾乎全部風險和報酬的租賃
為融資租賃，除此之外的均為經營租賃。
本集團作為融資租賃出租人，在租賃期開始日對融資租賃確認應收融資租賃
款，並終止確認融資租賃資產。本集團對應收融資租賃款進行初始計量時，以
租賃投資淨額作為應收融資租賃款的入賬價值。租賃投資淨額為未擔保餘值和
租賃期開始日尚未收到的租賃收款額按照租賃內含利率折現的現值之和。本集
團按照固定的週期性利率計算並確認租賃期內各個期間的利息收入；對於未納
入租賃投資淨額計量的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益。
本集團作為經營租賃出租人，出租的資產仍作為本集團資產反映，經營租賃
的租金收入在租賃期內各個期間按直線法攤銷，計入利潤表中的「其他營業收
入」，未計入租賃收款額的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益。
投資物業是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房屋及建築物，主
要包括非集團自用的辦公樓。本集團投資物業以公允價值計量，公允價值變動
計入當期利潤表。公允價值由獨立評估師根據公開市場價格及其他相關信息定
期評估。
無形資產為本集團擁有和控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產，包括電
腦軟件、數據資源等。
電腦軟件、數據資源等無形資產按實際取得時的實際成本扣除累計攤銷以及減
值準備後的淨值列示，並按照預計使用年限平均攤銷，計入當期利潤表。
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二 重要會計政策信息（續）
本集團的研究開發項目支出主要包括實施研究開發活動而產生的員工費用、研
發使用的設備及軟件等資產的折舊攤銷等。研究開發項目支出區分研究階段支
出和開發階段支出。其中，研究是指為獲取並理解新的科學或技術知識而進行
的有獨創性的有計劃調查；開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果
或其他知識應用於某項計劃或設計，以生產出新的具有實質性改進的材料、裝
置、產品等。研究階段的支出於發生時計入當期損益。開發階段的支出同時滿
足下列條件的予以資本化為無形資產：
• 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；
• 具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；
• 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品
存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明
其有用性；
• 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並
有能力使用或出售該無形資產；及
• 歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。
其他不符合該等條件的開發支出於發生時計入當期損益。
本集團於財務報告日對無形資產進行減值評估，當有跡象表明無形資產的可收
回金額低於賬面價值時，本集團將賬面價值調減至可收回金額。
無形資產的可收回金額是指無形資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產
預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。
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二 重要會計政策信息（續）
本集團根據經營業績和可歸屬於本行股東的利潤情況確定獎金金額，並計入相
關負債和費用。本集團在有合同義務支付獎金或根據過去的經驗形成支付獎金
的推定義務時確認負債。
本集團因過去事項而形成的現時法定或推定義務，在該義務的履行很可能導致
經濟利益的流出，且該義務的金額能夠可靠計量時，確認為預計負債。預計負
債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。
本集團保險子公司因簽發保險合同而承擔保險風險。本集團在合同開始日評估
各單項合同轉移的保險風險是否重大，據此判斷該合同是否為保險合同。
本集團將具有相似風險且統一管理的保險合同歸為同一保險合同組合。按照獲
利水平、虧損程度或初始確認後在未來發生虧損的可能性等，對合同組作進一
步細分，並不得將簽發時間間隔超過一年的合同歸入同一合同組。
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二 重要會計政策信息（續）
本集團將保險合同組作為最小計量單元，在每個報告期末對保險合同使用一般
計量模型，浮動收費法或保費分配法進行計量。
對於一般計量模型，其計量模型包括如下要素：
• 與履行保險合同直接相關的未來現金流量按照當前適用的折現率折現後的
現值；
• 非金融風險調整；及
• 代表合同未實現利潤的合同服務邊際。
本集團合同服務邊際將在每個財務報告日根據與未來提供服務相關的履約現金
流的變化進行調整，並在後續提供服務的期間內攤銷計入利潤表中的「其他營
業收入」。虧損保險合同的損失將會在初始確認或保險合同後續轉為虧損時計
入利潤表中的「營業費用」。
保 險 業 務 相 關 收 入 列 示 在「 其 他 營 業 收 入 」， 保 險 業 務 相 關 成 本 和 部 分 保 險 合
同 金 融 變 動 額 列 示 在「 營 業 費 用 」。 可 直 接 歸 屬 的 保 險 合 同 獲 取 成 本 將 作 為 履
約現金流的一部分，並於合同期內同時攤銷至「其他營業收入」及「營業費用」。
本集團對保險合同所使用的折現率與當前可觀察的市場價格一致，以反映履約
現金流的貨幣時間價值及金融風險的影響。本集團選擇將部分保險合同組合由
於折現率等金融變量變動導致的保險合同金融變動額分解計入當期利潤表中的
「營業費用」和「其他綜合收益」。
除了一般計量模型外，本集團對具有直接參與分紅特徵的保險合同，採用浮動
收費法。當採用浮動收費法時，基礎項目中本集團享有份額的變化屬於未來提
供服務的變化，調整相關合同服務邊際。此外，本集團一年以內的短期險合同
或其他符合條件的保險合同，按照保費分配法進行簡化處理。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
本集團發行的優先股不包括交付現金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利
條件下與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務；同時，該等優先股為將
來須用自身權益工具結算的非衍生金融工具，但不包括交付可變數量的自身權
益工具進行結算的合同義務。本集團將發行的優先股分類為權益工具，發行優
先股發生的手續費、佣金等交易費用從權益中扣除。優先股股息在宣告時，作
為利潤分配處理。
本集團發行的永續債不包括交付現金或其他金融資產給其他方，或在潛在不利
條件下與其他方交換金融資產或金融負債的合同義務；且該永續債不存在須用
或可用自身權益工具進行結算的條款安排。本集團將發行的永續債分類為權益
工具，發行永續債發生的手續費、佣金等交易費用從權益中扣除。永續債利息
在宣告時，作為利潤分配處理。
或有負債是指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過不完全由本
集團控制的一個或數個未來不確定事項的發生或不發生予以證實。或有負債也
可能是由於過去事項而產生的現時義務，但履行該義務不是很可能導致經濟利
益的流出或經濟利益的流出不能可靠計量。
本集團通常作為代理人、受託人在受託業務中為個人、證券投資基金、社會保
障基金、保險公司、合格境外投資者、年金計劃和其他客戶持有和管理資產。
這些代理活動所涉及的資產不屬於本集團，因此不包括在本集團財務狀況表
中。
本集團也經營委託貸款業務。委託貸款業務指由委託人提供資金，本集團根據
委託人確定的貸款對象、用途、金額、利率及還款計劃等代理發放並協助收回
貸款的業務，其風險由委託人承擔，本集團只收取相關手續費。委託貸款不納
入本集團財務狀況表。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
本集團利潤表中的「利息收入」和「利息支出」，為按實際利率法確認的以攤餘
成本計量、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產和以攤餘成
本計量的金融負債等產生的利息收入與支出。
實際利率法，是指計算金融資產或金融負債的攤餘成本以及將各期利息收入或
利息支出分攤計入各會計期間的方法。實際利率，是指將金融資產或金融負債
在預計存續期間的估計未來現金流量，折現為該金融資產賬面餘額或該金融負
債攤餘成本所使用的利率。在確定實際利率時，本集團在考慮金融資產或金融
負債所有合同條款的基礎上估計預期現金流量，但不考慮預期信用損失。本集
團支付或收取的、屬於實際利率組成部分的各項收費、交易費用及溢價或折價
等，在確定實際利率時予以考慮。
對於購入或源生的已發生信用減值的金融資產，本集團自初始確認起，按照該
金融資產的攤餘成本和經信用調整的實際利率計算確定其利息收入。經信用調
整的實際利率，是指將購入或源生的已發生信用減值的金融資產在預計存續期
的估計未來現金流量，折現為該金融資產攤餘成本的利率。
對於購入或源生的未發生信用減值、但在後續期間成為已發生信用減值的金融
資產，本集團在後續期間，按照該金融資產的攤餘成本和實際利率計算確定其
利息收入。
本集團通過向客戶提供各類服務收取手續費及佣金。其中，通過在一定期間內
提供服務收取的手續費及佣金在相應期間內按照履約進度確認，其他手續費及
佣金於相關交易完成時確認。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。本集團除了將與計入股東權益的交易或
者事項相關的所得稅計入股東權益外，其他所得稅均作為所得稅費用或收益計
入當期利潤表。
當期所得稅包括根據當期應納稅所得額及稅法規定稅率計算的預期應交所得稅
和對以前年度應交所得稅的調整。
本集團對合併報表中的資產和負債的賬面價值與其計稅基礎之間的暫時性差異
採用債務法計提遞延稅項。財務報告日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負
債，根據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。
本集團的暫時性差異主要來自資產減值準備、金融資產及負債（包括衍生金融
工具）的估值、投資物業的估值、折舊及攤銷和養老金、退休員工福利負債及
應付工資的計提。
本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認由
可抵扣暫時性差異產生的遞延所得稅資產，但是同時具有以下特徵的交易中
因資產或負債的初始確認所產生的遞延所得稅資產不予確認：該項交易不是
企業合併；交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧
損），且初始確認的資產和負債未導致產生等額應納稅暫時性差異和可抵扣暫
時性差異。
本集團對與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時
滿足下列條件的，確認相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很
可能轉回；未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
除下列交易中產生的遞延所得稅負債以外，本集團確認所有應納稅暫時性差異
產生的遞延所得稅負債：商譽的初始確認；同時具有下列特徵的交易中產生的
資產或負債的初始確認：該項交易不是企業合併；交易發生時既不影響會計利
潤 也 不 影 響 應 納 稅 所 得 額（ 或 可 抵 扣 虧 損 ）， 且 初 始 確 認 的 資 產 和 負 債 未 導 致
產生等額應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。
本集團對子公司、聯營企業及合營企業的投資引起的應納稅暫時性差異確認遞
延所得稅負債，除非能夠控制該暫時性差異轉回的時間，並且該暫時性差異在
可預見的未來不會轉回。
對於能夠結轉以後年度的可抵扣稅務虧損，本集團以很可能獲得用來抵扣可抵
扣稅務虧損的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。
遞延所得稅資產及負債只有在本集團有權將所得稅資產與所得稅負債進行合法
互抵，而且遞延所得稅與同一稅收徵管部門相關時才可以互抵。
本集團的現金等價物是指持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金
且價值變動風險很小的貨幣性資產。這些資產的原始到期日不超過三個月。
滿足如下條件的一方是本集團的關聯方：
(1) 該方是個人或與該個人關係密切的家庭成員，如果該個人：
(a) 對本集團實施控制或共同控制；
(b) 對本集團實施重大影響；或
(c) 是本集團或本集團母公司的關鍵管理人員的成員；
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 重要會計政策信息（續）
或
(2) 該方是滿足如下條件之一的主體：
(a) 該主體與本集團是同一集團的成員；
(b) 一方是另一方的聯營或合營企業（或是另一方的母公司、子公司或同
系附屬子公司的聯營或合營企業）；
(c) 該主體和本集團是相同第三方的合營企業；
(d) 一方是第三方的合營企業並且另一方是該第三方的聯營企業；
(e) 該主體是為本集團或與本集團關聯的主體的僱員福利而設的退休福利
計劃；
(f) 該主體受 (1) 項所述的個人的控制或共同控制；
(g) (1)(a) 項所述的個人對該主體能夠實施重大影響或 (1)(a) 項所述的個人
是該主體（或其母公司）的關鍵管理人員的成員。
本集團通過審閱內部報告進行業績評價並決定資源的分配。分部信息按照與本
集團內部管理和報告一致的方式進行列報。
管理層在編製和披露財務報表時遵循重要性原則。重要性，是指在合理預期
下，財務報表某項目的省略或錯報會影響使用者據此作出經濟決策的，該項目
具有重要性。本集團根據自身所處的具體環境，從項目的性質和金額兩方面判
斷財務信息的重要性。在判斷項目性質的重要性時，本集團主要考慮該項目在
性質上是否屬於日常活動、是否顯著影響本集團的財務狀況、經營成果和現金
流量等因素；在判斷項目金額大小的重要性時，本集團考慮該項目金額佔總資
產、總負債、股東權益、營業收入、營業支出、稅後利潤、綜合收益總額等直
接相關項目金額的比重或所屬報表單列項目金額的比重。
為符合本財務報表的列報方式，本集團對個別比較數字進行了調整。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
三 在執行會計政策中所作出的重要會計估計和判斷
本集團作出的會計估計和判斷通常會影響下一會計年度的資產和負債的賬面價
值。本集團根據歷史經驗以及對未來事件的合理預期等因素作出會計估計和判
斷，並且會不斷地對其進行後續評估。
本集團在執行會計政策過程中作出重要會計估計和判斷時，已考慮了本集團行
業和地區運營所處經濟環境的影響。
資產和負債的賬面價值受會計估計和判斷影響的主要領域列示如下。未來的實
際結果可能與下述的會計估計和判斷情況存在重大差異。
對於以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的債務工具投資，以及貸款承諾及財務擔保合同，其預期信用損失的計量中使
用了複雜的模型和大量的假設。這些模型和假設涉及未來的宏觀經濟情況和客
戶的信用行為（例如，客戶違約的可能性及相應損失）。
根據會計準則的要求對預期信用損失進行計量涉及許多重大判斷和估計，例
如：
• 為預期信用損失的計量進行金融資產的分組，將具有類似信用風險特徵的
敞口劃入一個組合；
• 選擇計量預期信用損失的適當模型和假設；
• 判斷信用風險顯著增加、違約和已發生信用減值的判斷標準；
• 針對不同類型的產品，用於前瞻性計量的經濟指標、經濟情景及其權重的
採用；及
• 針對採用單項方式評估的已減值貸款的未來現金流預測。
附註六、2.3 預期信用損失計量中具體說明了預期信用損失計量中使用的參
數、假設和估計技術。
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三 在執行會計政策中所作出的重要會計估計和判斷（續）
對有活躍交易市場的金融工具，本集團通過向市場詢價確定其公允價值；對沒
有活躍交易市場的金融工具，本集團使用估值技術確定其公允價值。這些估值
技術包括使用近期公平市場交易價格，可觀察到的類似金融工具價格，使用風
險調整後的折現現金流量分析，以及普遍使用的市場定價模型。本集團對金融
工具公允價值的估值模型盡可能使用可觀察的市場數據，例如：利率收益率曲
線，外匯匯率和期權波動率等。使用估值技術計算出的公允價值會根據行業慣
例，以及當期可觀察到的市場交易中相同或類似金融工具的價格進行驗證。
本集團通過常規的覆核和審批程序對估值技術所採用的假設和估計進行評估，
包括檢查模型的假設條件和定價因素，模型假設條件的變化，市場參數性質，
市場是否活躍，未被模型涵蓋的公允價值調整因素，以及各期間估值技術運用
的一致性。估值技術經過有效性測試並被定期檢驗，且在適當情況下進行更新
以反映財務報告日的市場情況。
本集團在每個財務報告日會判斷是否因過去事項而形成現時法定義務或推定義
務，同時判斷履行相關義務導致經濟利益流出的可能性，以確定該義務金額的
可靠估計數及在合併財務報表中的相關披露。
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三 在執行會計政策中所作出的重要會計估計和判斷（續）
本集團在多個國家和地區繳納所得稅、增值稅等各項稅金，其中主要包括境內
和中國香港。在正常的經營活動中，某些交易及活動最終的稅務處理存在不確
定性。本集團結合當前的稅收法規及以前年度政府主管機關對本集團的政策，
對稅務事項作出了估計。
如果這些稅務事項的最終認定結果同原估計的金額存在差異，則該差異將對最
終認定期間的當期所得稅、遞延所得稅及增值稅產生影響。
本集團定期對非金融資產的減值進行評估，當有跡象表明一項資產的預計可收
回金額低於賬面價值時，本集團將該資產的賬面價值調減至可收回金額。可收
回金額是指一項資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流
量的現值兩者之間的較高者。
在估計子公司持有的飛行設備預計未來現金流量的現值時，本集團對其未來現
金流量進行了估計，並使用了恰當的折現率用於計算現值。本集團獲得了獨立
評估師提供的飛行設備評估價值，評估所使用的主要假設是基於相同地點、相
同條件的類似飛行設備的市場交易狀況所確定的。本集團在評估無形資產和由
併購中銀航空租賃有限公司時所產生的商譽的可回收金額時，也使用了獨立評
估師提供的飛行設備的公允價值。
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三 在執行會計政策中所作出的重要會計估計和判斷（續）
對於在日常業務中涉及的結構化主體，本集團需要分析判斷是否對這些結構化
主體存在控制，以確定是否將其納入合併財務報表範圍。在判斷是否控制結構
化主體時，本集團綜合考慮直接享有以及通過所有子公司（包括控制的結構化
主體）間接享有權利而擁有的權力、可變回報及其聯繫。
本集團從結構化主體獲得的可變回報包括各種形式的管理費和業績報酬等決策
者薪酬，也包括各種形式的其他利益，例如直接投資收益、提供信用增級或流
動性支持等而獲得的報酬和可能承擔的損失、與結構化主體進行交易取得的可
變回報等。在分析判斷是否控制結構化主體時，本集團不僅考慮相關的法律法
規及各項合同安排的實質，還考慮是否存在其他可能導致本集團最終承擔結構
化主體損失的情況。
如果相關事實和情況的變化導致對控制定義涉及的相關要素發生變化的，本集
團將重新評估是否控制結構化主體。
四 稅項
本集團適用的主要所得稅和其他稅種及其稅率列示如下：
稅種 稅基 法定稅率
境內
企業所得稅 應納稅所得額 25%
增值稅 應稅增值額 6%
城市維護建設稅 實際繳納的流轉稅 1%-7%
教育費附加 實際繳納的流轉稅 3%
地方教育附加 實際繳納的流轉稅 2%
中國香港
中國香港利得稅 應評稅利潤 16.5%
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五 合併財務報表主要項目附註
利息收入
客戶貸款和墊款 671,474 745,355
－ 企業貸款和墊款 451,528 490,175
－ 個人貸款 209,649 246,715
－ 貼現 10,297 8,465
金融投資 234,580 217,128
－ 以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融資產 125,769 112,004
－ 以攤餘成本計量的金融資產 108,811 105,124
存拆放同業和存放央行 94,853 109,056
小計 1,000,907 1,071,539
利息支出
客戶存款 (403,892) (457,486)
同業存拆入 (100,376) (105,396)
發行債券及其他 (55,934) (59,723)
小計 (560,202) (622,605)
淨利息收入 440,705 448,934
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
代理業務手續費 26,172 20,661
結算與清算手續費 17,153 16,812
銀行卡手續費 14,011 13,124
信用承諾手續費及佣金 9,334 10,191
顧問和諮詢費 8,419 8,370
託管和其他受託業務佣金 6,892 6,397
外匯買賣價差收入 5,576 5,800
其他 7,892 7,232
手續費及佣金收入 95,449 88,587
手續費及佣金支出 (13,212) (11,997)
手續費及佣金收支淨額 82,237 76,590
匯兌及匯率產品淨收益 22,517 12,626
利率產品淨收益 15,929 12,659
基金及權益性產品淨收益 9,940 7,123
商品交易淨收益 3,668 4,083
合 計 (1) 52,054 36,491
(1) 2025 年的「淨交易收益」中包括與指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資
產及負債相關的損失人民幣 5.12 億元（2024 年：損失人民幣 38.15 億元）。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融資產終止確認產生的
淨收益 10,002 8,771
以攤餘成本計量的金融資產終止
確 認 產 生 的 淨 收 益 (1) 4,665 2,628
合計 14,667 11,399
(1) 2025 及 2024 年度，以攤餘成本計量的金融資產終止確認產生的淨收益均來自處置損益。
貴金屬銷售收入 30,589 20,115
飛行設備及船舶等租賃收入 13,767 13,168
保險收入 14,683 13,675
股利收入 5,278 4,817
處置固定資產、無形資產和其他資產收益 2,182 2,737
投 資 物 業 公 允 價 值 變 動（ 附 註 五 、 2 2 ) (1,252) (950)
其 他 (1) 4,956 5,795
合計 70,203 59,357
(1) 2025 年度，本集團其他營業收入中包括與日常活動相關的政府補助收入為人民幣 8.15 億元
（2024 年：人民幣 4.45 億元）。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
員 工 費 用（ 附 註 五 、 7 ) 115,830 113,424
業 務 費 用 (1)(2) 45,065 44,237
折舊和攤銷 22,375 23,601
貴金屬銷售成本 30,115 19,739
保險服務費用 10,861 11,015
保險財務費用 15,511 7,078
稅金及附加 6,307 6,210
其他 10,559 10,466
合 計 (3)(4) 256,623 235,770
(1) 業務費用中包括 2025 年的外部審計師酬金人民幣 1.90 億元（2024 年：人民幣 1.89 億元），
其中人民幣 0.82 億元為本集團中國香港澳門台灣及其他國家和地區機構支付（2024 年：人
民幣 0.86 億元）。
(2) 2025 年度，業務費用中包括短期租賃和低價值資產租賃等相關的租賃費用人民幣 10.11 億
元（2024 年：人民幣 11.92 億元）。
(3) 2025 年度，營業費用中與房屋及設備相關的支出（主要包括物業管理費、房屋維修費和稅
金等支出）人民幣 129.06 億元（2024 年：人民幣 137.33 億元）。
(4) 2025 年度，營業費用中與實施研究開發活動相關的支出為人民幣 2.90 億元（2024 年：人民
幣 3.17 億元）。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
工資、獎金、津貼和補貼 77,859 77,546
職工福利費 5,675 5,541
退休福利 22 55
社會保險費
－ 醫療保險費 5,832 5,679
－ 基本養老保險費 7,840 7,577
－ 年金繳費 4,602 4,317
－ 失業保險費 301 284
－ 工傷保險費 122 113
－ 生育保險費 122 123
住房公積金 6,082 5,729
工會經費和職工教育經費 2,053 1,254
因解除勞動關係給予的補償 96 123
其他 5,224 5,083
合計 115,830 113,424
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團董事及監事薪酬
已支付 養老金
酬金 的薪酬 計劃供款 其他福利 合計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
執行董事
葛 海 蛟 (2)(4) – 686 142 101 929
張 輝 (2)(4)(5) – 686 142 101 929
劉 進 (2)(4)(5) – 566 123 92 781
蔡 釗 (2)(4)(5) – 617 134 101 852
非執行董事
張 勇 (1) – – – – –
黃 秉 華 (1) – – – – –
劉 輝 (1) – – – – –
師 永 彥 (1) – – – – –
樓 小 惠 (1) – – – – –
李 子 民 (1)(5) – – – – –
張 建 剛 (1)(6) – – – – –
獨立董事
讓•路易•埃克拉 450 – – – 450
喬瓦尼•特里亞 400 – – – 400
劉曉蕾 550 – – – 550
張 然 (5) 261 – – – 261
高 美 懿 (5) 188 – – – 188
胡 展 雲 (5) 60 – – – 60
廖 長 江 (6) 263 – – – 263
崔 世 平 (6) 249 – – – 249
監事
魏 晗 光 (3)(6) 38 – – – 38
賈 祥 森 (6) 219 – – – 219
惠 平 (6) 190 – – – 190
儲 一 昀 (6) 190 – – – 190
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團董事及監事薪酬（續）
已支付 養老金
酬金 的薪酬 計劃供款 其他福利 合計
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
執行董事
葛海蛟 (2)(4) – 927 139 98 1,164
張 輝 (2)(4)(5) – 77 12 8 97
劉 金 (2)(4) – 615 92 65 772
張 毅 (2)(4) – 278 43 32 353
非執行董事
張 勇 (1) – – – – –
張建剛 (1)(6) – – – – –
黃秉華 (1) – – – – –
劉 輝 (1) – – – – –
師永彥 (1) – – – – –
樓小惠 (1) – – – – –
獨立董事
廖長江 (6) 450 – – – 450
崔世平 (6) 500 – – – 500
讓•路易•埃克拉 450 – – – 450
喬瓦尼•特里亞 400 – – – 400
劉曉蕾 458 – – – 458
姜國華 – – – – –
鄂維南 179 – – – 179
監事
魏晗光 (3)(6) 50 – – – 50
賈祥森 (6) 292 – – – 292
惠 平 (6) 260 – – – 260
儲一昀 (6) 260 – – – 260
張克秋 (4) – 154 23 16 193
周和華 (3) 42 – – – 42
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團董事及監事薪酬（續）
(1) 於 2025 及 2024 年度，本行該等非執行董事均不在本行領取薪酬。
(2) 於 2025 及 2024 年度，本行該等執行董事未取得任何董事酬金。
(3) 職工監事上述薪酬是其本人因擔任本行監事獲得的薪酬。
(4) 根據國家有關規定，本行執行董事、監事長的薪酬中，有部分酌情獎金根據以後年度經營
業績情況實行延期支付，延期支付期限一般不少於 3 年。
根據國家有關部門的規定，本行執行董事 2025 年包含酌情獎金在內的薪酬總額尚未最終確
定，但預計未計提的薪酬不會對本集團 2025 年度的財務報表產生重大影響。該等薪酬總額
待確認之後將再行披露。
該類董事及部分監事的 2024 年度薪酬總額已根據 2025 年 12 月 19 日的本行董事會決議公告
中列示的最終情況進行重述。
(5) 張輝於 2024 年 12 月 23 日起擔任本行行長，於 2025 年 1 月 8 日起擔任本行副董事長、執行董
事。劉進於 2025 年 6 月 3 日起擔任本行執行董事。蔡釗於 2025 年 12 月 3 日起擔任本行執行
董事。李子民於 2025 年 3 月 11 日起擔任本行非執行董事。張然於 2025 年 4 月 3 日起擔任本
行獨立董事。高美懿於 2025 年 8 月 1 日起擔任本行獨立董事。胡展雲於 2025 年 11 月 7 日起
擔任本行獨立董事。
(6) 張建剛於 2025 年 6 月 30 日起不再擔任本行非執行董事。廖長江於 2025 年 8 月 1 日起不再擔
任本行獨立董事。崔世平於 2025 年 6 月 30 日起不再擔任本行獨立董事。魏晗光於 2025 年 9
月 23 日起不再擔任本行職工監事。賈祥森、惠平、儲一昀於 2025 年 9 月 23 日起不再擔任本
行外部監事。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
五位最高薪酬人士
本集團的五位最高薪酬人士均非上表中披露的本集團董事及監事。相關人士均
在 本 集 團 境 外 子 公 司 任 職 ， 市 場 化 人 士 薪 酬 根 據 所 屬 行 業 和 所 在 國 家（ 地 區 ）
市場水平確定。
於 2025 及 2024 年度，本集團五位最高薪酬人士的薪酬列示如下：
基本工資及津貼 23 16
酌情獎金 36 46
養老金計劃供款及其他 1 3
該等人士的薪酬介於以下範圍：
以人民幣元表示 2025年 2024年
上述五位最高薪酬人士的薪酬是按照已知情況可估計的酌情獎金為基礎來確定
的。該酌情獎金包含了延期發放的部分。
於 2025 及 2024 年度，本集團未向董事或監事支付任何酬金，作為促使其加入
或於加入本集團時授予的獎勵或失去職位的補償。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
客戶貸款和墊款
－ 以攤餘成本計量的客戶貸款和墊款 107,156 120,825
－ 以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的客戶貸款和墊款 29 36
小計 107,185 120,861
金融投資
－ 以攤餘成本計量的金融資產 293 (1,131)
－ 以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融資產 (1,661) (2,012)
小計 (1,368) (3,143)
信用承諾 (1,460) (13,539)
其他 (2,353) (1,716)
合計 102,004 102,463
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
當期所得稅
－ 境內所得稅 37,121 30,373
－ 中國香港利得稅 8,223 6,727
－ 中國澳門台灣及其他國家和地區所得稅 6,242 5,986
小計 51,586 43,086
遞 延 所 得 稅（ 附 註 五 、 3 6 . 3 ) (8,234) (851)
合計 43,352 42,235
本集團適用的主要稅率參見附註四。
境內所得稅包括：根據相關中國所得稅法規，按照 25% 的法定稅率和本行境內
分行及本行在境內開設的子公司的應納稅所得計算的所得稅，以及為境外經營
應納稅所得計算和補提的境內所得稅。
中國香港澳門台灣及其他國家和地區所得稅為根據當地稅法規定估計的應納稅
所得及當地適用的稅率計算的所得稅。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團實際所得稅費用與按法定稅率計算的所得稅費用不同，主要調節事項列
示如下：
稅前利潤 301,288 294,954
按稅前利潤乘以中國法定稅率計算之
當期所得稅 75,322 73,739
中國香港澳門台灣及其他國家和地區採用
不同稅率所產生的影響 (5,146) (5,100)
境外所得在境內補繳所得稅 4,415 2,846
免 稅 收 入 (1) (41,395) (35,737)
不 可 稅 前 抵 扣 的 項 目 (2) 10,408 6,811
其他 (252) (324)
所得稅 43,352 42,235
(1) 免稅收入主要包括中國國債利息收入、地方政府債券利息收入以及境外機構根據當地稅法
規定確認的免稅收入。
(2) 不可稅前抵扣的項目主要為不可抵扣的核銷損失和資產減值損失等。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
經合組織發佈的支柱二立法模板
二全球反稅基侵蝕規則立法模板》 （以下簡稱「支柱二」）。
本集團屬於支柱二規則的適用範圍。截至 2025 年 12 月 31 日，境內尚未進行支
柱二規則立法，本集團經營所在的部分國家已正式頒佈支柱二法令，自2024
年 1 月 1 日起生效。本集團採用了 2023 年 5 月發佈的對《國際會計準則第 12 號 －
所得稅》的修訂，豁免確認及披露與支柱二所得稅相關的遞延所得稅資產與負
債。截至 2025 年 12 月 31 日，相關立法的生效實施對本集團財務報表整體影響
不重大。
基本每股收益按照歸屬於本行普通股股東的當期稅後利潤除以當期發行在外普
通股的加權平均數計算。
稀釋每股收益以全部稀釋性潛在普通股均已轉換為假設，以調整後歸屬於本行
普通股股東的當期稅後利潤除以調整後的當期發行在外普通股加權平均數計
算。2025 及 2024 年度，本行不存在具有稀釋性的潛在普通股，因此基本每股
收益與稀釋每股收益不存在差異。
歸屬於本行股東的當期稅後利潤 243,021 237,841
減：本行優先股 ╱ 永續債當期宣告
股息 ╱ 利息 (13,834) (16,300)
歸屬於本行普通股股東的當期稅後利潤 229,187 221,541
當期發行在外普通股的加權平均數
（百萬股） 309,482 294,388
基 本 及 稀 釋 每 股 收 益（ 人 民 幣 元 ） 0.74 0.75
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
預計不能重分類計入損益的項目
退 休 福 利 計 劃 精 算 收 益 ╱（ 損 失 ） 7 (11)
指定以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的權益工具公允價值變動 1,329 6,797
減：相關所得稅影響 (172) (1,621)
其他 (22) 48
小計 1,142 5,213
預計將重分類計入損益的項目
以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的債務工具公允價值變動 (30,014) 85,629
減：相關所得稅影響 7,216 (20,148)
當期轉入損益的金額 (10,002) (8,771)
減：相關所得稅影響 2,547 2,003
(30,253) 58,713
以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的債務工具信用損失準備 (1,910) (1,999)
減：相關所得稅影響 415 498
(1,495) (1,501)
保險合同金融變動 417 (10,834)
減：相關所得稅影響 (176) 3,587
外幣報表折算差額 (6,395) 5,610
其他 164 505
小計 (37,738) 56,080
合計 (36,596) 61,293
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
合併財務狀況表中歸屬於本行股東的其他綜合收益：
以公允價值
計量且其變動
計入其他綜合
收益的
金融資產 外幣報表
收益 ╱（損失） 折算差額 其他 合計
上年增減變動 60,993 3,315 (3,759) 60,549
本年增減變動 (32,033) (3,561) 160 (35,434)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
現金 70,055 69,157
存放境內銀行 283,281 287,480
存放境內非銀行金融機構 21,579 29,649
存放中國香港澳門台灣及其他國家和
地區銀行 196,287 188,842
存放中國香港澳門台灣及其他國家和
地區非銀行金融機構 4,561 6,977
小 計 (1) 505,708 512,948
應計利息 1,938 1,471
減 ： 減 值 準 備 (1) (156) (1,128)
存放同業小計 507,490 513,291
合計 577,545 582,448
(1) 於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團將絕大部分存放同業款項納入階段一，按其未來 12
個月內預期信用損失計量減值準備。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
法 定 準 備 金 (1) 1,585,067 1,546,954
超 額 存 款 準 備 金 及 其 他 (2) 880,818 921,236
小計 2,465,885 2,468,190
應計利息 1,219 1,288
減：減值準備 – (1,621)
合計 2,467,104 2,467,857
(1) 本集團將法定準備金存放在中國人民銀行，中國香港澳門台灣及其他國家和地區的中央
銀行。於 2025 年 12 月 31 日，境內分支機構人民幣及外幣存款準備金繳存比例分別為 7.5%
（2024 年 12 月 31 日：8.0% ) 及 4.0%（2024 年 12 月 31 日：4.0% )。本集團境內子公司法定準
備金繳存比例按中國人民銀行相關規定執行。存放在中國香港澳門台灣及其他國家和地區
中央銀行的法定準備金比例由當地監管部門確定。
(2) 本集團存放在中國人民銀行，中國香港澳門台灣及其他國家和地區的中央銀行的除法定存
款準備金外的清算資金和其他款項。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
拆放境內銀行 149,464 297,508
拆放境內非銀行金融機構 697,872 704,066
拆放中國香港澳門台灣及其他國家和
地區銀行 576,343 393,891
拆放中國香港澳門台灣及其他國家和
地區非銀行金融機構 70,360 42,335
小 計 (1)(2)(3)(4) 1,494,039 1,437,800
應計利息 5,317 5,491
減 ： 減 值 準 備 (4) (929) (1,219)
合計 1,498,427 1,442,072
(1) 於 2025 年 12 月 31 日，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的拆放同業的賬面價
值為人民幣 805.34 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 176.54 億元）。
(2) 為消除或顯著減少會計錯配，本集團將部分拆放同業指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產。於 2025 年 12 月 31 日，本集團該等指定的金融資產的賬面價值為人
民幣 137.30 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 68.64 億元）。
(3) 拆放同業中所含買入返售協議及抵押融資協議項下的拆出款項按抵質押物分類列示如下：
債券
－ 政府債券 297,522 286,941
－ 政策性銀行債券 174,842 212,778
－ 金融機構債券 45,957 29,381
－ 公司債券 258 265
小計 518,579 529,365
減：減值準備 (261) (306)
合計 518,318 529,059
(4) 於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團將絕大部分拆放同業納入階段一，按未來 12 個月內
預期信用損失計量減值準備。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團主要以交易、套期、資產負債管理及代客為目的而敘做與匯率、利率、
權益、信用、貴金屬及其他商品相關的衍生金融工具。
本集團持有的衍生金融工具的合同 ╱ 名義金額及其公允價值列示如下。各種
衍生金融工具的合同 ╱ 名義金額僅為財務狀況表內所確認的資產或負債的公
允價值提供對比的基礎，並不代表所涉及的未來現金流量或當前公允價值，因
而也不能反映本集團所面臨的信用風險或市場風險。隨着與衍生金融工具合約
條款相關的市場利率、外匯匯率、信用差價或權益 ╱ 商品價格的波動，衍生
金融工具的估值可能對銀行產生有利（資產）或不利（負債）的影響，這些影響
可能在不同期間有較大的波動。
合同 ╱ 公允價值 合同 ╱ 公允價值
名義金額 資產 負債 名義金額 資產 負債
外匯衍生金融工具
外匯遠期、貨幣掉期及
交叉貨幣利率互換 11,531,821 85,030 (67,648) 10,092,498 121,497 (90,258)
貨幣期權 1,096,686 3,065 (4,208) 1,083,910 6,130 (7,524)
貨幣期貨 3,226 3 (9) 3,168 24 (15)
小計 12,631,733 88,098 (71,865) 11,179,576 127,651 (97,797)
利率衍生金融工具
利率互換 8,831,200 33,192 (32,193) 6,486,975 49,398 (45,908)
利率期權 14,157 97 (97) 9,873 115 (114)
利率期貨 113,055 24 (7) 65,981 25 (195)
小計 8,958,412 33,313 (32,297) 6,562,829 49,538 (46,217)
權益性衍生金融工具 17,673 134 (222) 8,394 22 (83)
商品衍生金融工具及其他 443,060 11,296 (26,638) 386,629 5,966 (9,359)
合計 (1) 22,050,878 132,841 (131,022) 18,137,428 183,177 (153,456)
(1) 上述衍生金融工具中包括本集團指定的套期工具。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 公允價值套期
本集團利用交叉貨幣利率互換及利率互換對匯率和利率變動導致的公允價值變
動進行套期保值，匯率及利率風險通常為影響公允價值變動中最主要的部分。
被套期項目包括「客戶貸款和墊款淨額」、「金融投資」和「發行債券」等。
(i) 下表列示了本集團公允價值套期策略中所用的衍生套期工具的具體信息：
被指定為公允價值套期工具的衍生產品
合同 ╱ 公允價值
名義金額 資產 負債 財務狀況表項目
利率風險
利率互換 66,338 1,585 (369) 衍生金融資產 ╱ 負債
外匯和利率風險
交叉貨幣利率互換 1,040 – (26) 衍生金融負債
合計 67,378 1,585 (395)
利率風險
利率互換 79,730 3,403 (69) 衍生金融資產 ╱ 負債
外匯和利率風險
交叉貨幣利率互換 3,403 – (22) 衍生金融負債
合計 83,133 3,403 (91)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 公允價值套期（續）
(i) 下表列示了本集團公允價值套期策略中所用的衍生套期工具的具體信息（續）：
上述套期工具的到期日及平均匯率 ╱ 利率信息如下：
公允價值套期
以內 至3個月 至1年 至5年 以上 合計
利率風險
利率互換
名義金額 1,021 1,635 12,955 38,446 12,281 66,338
平均固定利率 4.26% 3.75% 2.82% 3.46% 3.71% 不適用
外匯和利率風險
交叉貨幣利率互換
名義金額 1,040 – – – – 1,040
平均固定利率 4.86% – – – – 不適用
澳元 ╱ 美元平均匯率 0.6766 – – – – 不適用
利率風險
利率互換
名義金額 324 4,986 18,616 37,523 18,281 79,730
平均固定利率 7.02% 3.05% 3.09% 3.32% 2.95% 不適用
外匯和利率風險
交叉貨幣利率互換
名義金額 – – 2,404 999 – 3,403
平均固定利率 – – 2.95% 4.86% – 不適用
澳元 ╱ 人民幣平均匯率 – – 4.6875 – – 不適用
澳元 ╱ 美元平均匯率 – – – 0.6766 – 不適用
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 公允價值套期（續）
(ii) 下表列示了本集團公允價值套期策略中被套期項目的具體信息：
公允價值套期
被套期項目的 被套期項目公允價值
賬面價值 調整的累計金額
資產 負債 資產 負債 財務狀況表項目
利率風險
客戶貸款和墊款淨額 2,568 – 277 – 客戶貸款和墊款淨額
金融投資 61,200 – (765) – 金融投資
發行債券 – (1,932) – (2) 發行債券
外匯和利率風險
發行債券 – (1,053) – (25) 發行債券
合計 63,768 (2,985) (488) (27)
利率風險
客戶貸款和墊款淨額 2,208 – 34 – 客戶貸款和墊款淨額
金融投資 69,417 – (3,339) – 金融投資
發行債券 – (5,297) – (1) 發行債券
外匯和利率風險
發行債券 – (3,558) – (15) 發行債券
合計 71,625 (8,855) (3,305) (16)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 公允價值套期（續）
(iii) 本集團公允價值套期產生的淨收益 ╱（損失）如下：
淨 收 益 ╱（ 損 失 ）
－ 套期工具 (1,485) (615)
－ 被套期項目 1,500 609
淨交易收益中確認的套期無效部分 15 (6)
(2) 淨投資套期
本集團在有限的情況下對境外經營淨投資外匯風險敞口進行套期。本集團以與
相關分支機構和子公司的功能性貨幣同幣種或匯率關聯幣種的客戶存款以及外
匯遠期及掉期合約對部分境外經營進行淨投資套期。在以客戶存款以及外匯遠
期及掉期合約組合作為套期工具的套期關係中，本集團將遠期合約的遠期要素
和即期要素分開，只將即期要素的價值變動指定為套期工具。2025 年度無套
期無效部分（2024 年：無）。
(i) 本集團淨投資套期策略中所用的客戶存款的具體信息：
於2025 年12 月31 日，本集團此類客戶存款的賬面價值為人民幣6.21 億元
（2024 年 12 月 31 日：人民幣 102.67 億元）。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 淨投資套期（續）
(ii) 下表列示了本集團淨投資套期策略中所用的衍生套期工具的具體信息：
被指定為淨投資套期工具的衍生產品
合同 ╱ 公允價值
名義金額 資產 負債 財務狀況表項目
外匯遠期及掉期合約 686 – (67) 衍生金融負債
合計 686 – (67)
外匯遠期及掉期合約 9,826 430 (8) 衍生金融資產 ╱ 負債
合計 9,826 430 (8)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 淨投資套期（續）
(ii) 下表列示了本集團淨投資套期策略中所用的衍生套期工具的具體信息（續）：
上述套期工具的到期日及平均匯率如下：
淨投資套期
以內 至3個月 至1年 至5年 以上 合計
外匯風險
外匯遠期及掉期合約
名義金額 686 – – – – 686
美元 ╱ 智利比索平均匯率 999.4089 – – – – 不適用
外匯風險
外匯遠期及掉期合約
名義金額 – – 9,826 – – 9,826
美元 ╱ 巴西雷亞爾平均匯率 – – 5.6350 – – 不適用
美元 ╱ 蘭特平均匯率 – – 18.3383 – – 不適用
美元 ╱ 盧比平均匯率 – – 85.2050 – – 不適用
美元 ╱ 墨西哥比索平均匯率 – – 20.9745 – – 不適用
美元 ╱ 秘魯索爾平均匯率 – – 3.8375 – – 不適用
美元 ╱ 匈牙利福林平均匯率 – – 366.8803 – – 不適用
美元 ╱ 新台幣平均匯率 – – 31.4938 – – 不適用
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 淨投資套期（續）
(iii) 本集團淨投資套期工具產生的公允價值變動對其他綜合收益影響如下：
套期工具公允價值變動轉入其他綜合
收益的金額 2,570 2,881
套期工具遠期要素從其他綜合收益中
轉出至損益的金額 134 499
套期工具公允價值變動計入其他綜合
收益的淨額 2,704 3,380
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以攤餘成本計量
－ 企業貸款和墊款 15,338,784 13,803,377
－ 個人貸款 6,825,203 6,825,036
－ 貼現 8,635 10,726
以公允價值計量且其變動計入其他
綜 合 收 益 (1)
－ 企業貸款和墊款 4,614 2,003
－ 貼現 1,227,469 898,819
小計 23,404,705 21,539,961
以 公 允 價 值 計 量 且 其 變 動 計 入 當 期 損 益 (2)
－ 企業貸款和墊款 2,731 3,535
－ 貼現 78 89
合計 23,407,514 21,543,585
應計利息 45,978 50,483
貸款和墊款總額 23,453,492 21,594,068
減：以攤餘成本計量的貸款減值準備 (576,723) (538,786)
貸款和墊款賬面價值 22,876,769 21,055,282
(1) 於 2025 年 12 月 31 日，本集團以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的客戶貸款和墊
款減值準備為人民幣 4.21 億元（2024 年12 月31 日：人民幣3.91 億元），計入其他綜合收益。
(2) 2025 及 2024 年度，該類貸款因信用風險變化引起的公允價值變動額和累計變動額均不重
大。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
況及減值和逾期貸款和墊款情況參見附註六、2.5。
(1) 以攤餘成本計量的貸款減值準備
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 243,069 109,186 186,531 538,786
轉至階段一 12,752 (10,750) (2,002) –
轉至階段二 (5,410) 9,705 (4,295) –
轉至階段三 (1,214) (23,011) 24,225 –
階段轉換貸款
（ 回 撥 ）╱ 計 提 (11,967) 28,912 69,639 86,584
本 年 計 提 (i) 114,156 28,600 22,026 164,782
本 年 回 撥 (ii) (100,443) (24,004) (19,763) (144,210)
核銷及轉出 – – (85,275) (85,275)
收回原轉銷貸款和
墊款導致的轉回 – – 19,834 19,834
匯率變動及其他 126 13 (3,917) (3,778)
年末餘額 251,069 118,651 207,003 576,723
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 以攤餘成本計量的貸款減值準備（續）
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 224,063 80,983 179,862 484,908
轉至階段一 10,761 (8,211) (2,550) –
轉至階段二 (3,402) 12,780 (9,378) –
轉至階段三 (1,977) (14,613) 16,590 –
階段轉換貸款
（ 回 撥 ）╱ 計 提 (10,101) 30,585 74,808 95,292
本 年 計 提 (i) 127,969 30,441 18,316 176,726
本 年 回 撥 (ii) (104,012) (22,769) (24,412) (151,193)
核銷及轉出 – – (84,611) (84,611)
收回原轉銷貸款和
墊款導致的轉回 – – 19,344 19,344
匯率變動及其他 (232) (10) (1,438) (1,680)
年末餘額 243,069 109,186 186,531 538,786
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款減值準備
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 391 – – 391
轉至階段一 – – – –
轉至階段二 – – – –
轉至階段三 – – – –
階段轉換貸款
（ 回 撥 ）╱ 計 提 – – – –
本 年 計 提 (i) 484 – – 484
本 年 回 撥 (ii) (455) – – (455)
匯率變動及其他 1 – – 1
年末餘額 421 – – 421
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款減值準備（續）
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 385 5 – 390
轉至階段一 – – – –
轉至階段二 – – – –
轉至階段三 – – – –
階段轉換貸款
（ 回 撥 ）╱ 計 提 – – – –
本 年 計 提 (i) 530 – – 530
本 年 回 撥 (ii) (489) (5) – (494)
匯率變動及其他 (35) – – (35)
年末餘額 391 – – 391
(i) 本年計提包括本年新發放貸款、未發生階段轉換存量貸款變化及模型和風險參數調整導致
的計提。
(ii) 本年回撥包括本年貸款還款、未發生階段轉換存量貸款變化及模型和風險參數調整導致的
回撥。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
源自境內信貸業務，其中包括：
• 本年度境內分行調整客戶貸款和墊款五級分類及客戶評級，階段一轉至階
段二及階段三的貸款本金人民幣 2,075.07 億元（2024 年：人民幣 2,226.95
億元），相應增加減值準備人民幣 649.26 億元（2024 年：人民幣 753.91 億
元 ）； 階 段 二 轉 至 階 段 三 的 貸 款 本 金 人 民 幣 6 4 5 . 9 9 億 元（ 2 0 2 4 年 ： 人 民
幣 4 9 0 . 9 7 億 元 ）， 相 應 增 加 減 值 準 備 人 民 幣 2 4 9 . 9 7 億 元（ 2 0 2 4 年 ： 人 民
幣 197.41 億元）；階段二轉至階段一的貸款本金人民幣 330.27 億元（2024
年：人民幣 292.40 億元），相應減少減值準備人民幣 73.30 億元（2024 年：
人民幣 59.37 億元）；階段三轉至階段二和階段一的貸款本金人民幣 71.27
億元（2024 年：人民幣 125.92 億元），相應減少減值準備人民幣 26.74 億元
（2024 年：人民幣 38.81 億元）。
• 本年度境內分行通過核銷、債權轉讓及以股抵債方式處置的不良貸款本金
人民幣 466.28 億元（2024 年：人民幣 543.70 億元），相應導致階段三減值
準備減少人民幣 382.45 億元（2024 年：人民幣 491.19 億元）。
• 本年度境內分行個人貸款證券化業務轉出貸款本金389.88 人民幣億元
（2024 年：人民幣 200.83 億元），導致階段三減值準備減少人民幣 286.78
億元（2024 年：階段三減值準備減少人民幣 149.02 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融資產
交易性金融資產及其他以公允價值計量且
其變動計入當期損益的金融資產
債券
境內發行人
－ 政府 43,473 33,243
－ 公共實體及准政府 2,729 251
－ 政策性銀行 46,959 28,098
－ 金融機構 175,078 155,728
－ 公司 8,481 8,127
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區發行人
－ 政府 99,447 67,793
－ 公共實體及准政府 5,874 1,557
－ 金融機構 40,375 20,547
－ 公司 15,273 11,209
權益工具 121,356 124,604
基金及其他 136,286 103,720
交易性金融資產及其他以公允價值計量且
其變動計入當期損益的金融資產小計 695,331 554,877
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金 融 資 產（ 續 ）
指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產
債 券 (1)
境內發行人
－ 政府 7,028 6,442
－ 政策性銀行 89 88
－ 金融機構 4,448 1,235
－ 公司 1,626 1,531
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區發行人
－ 政府 8,625 3,202
－ 公共實體及准政府 4,119 1,104
－ 金融機構 12,488 8,575
－ 公司 23,959 23,243
指定為以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融資產小計 62,382 45,420
以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融資產小計 757,713 600,297
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的金融資產
債券
境內發行人
－ 政府 1,697,869 1,783,568
－ 公共實體及准政府 80,971 82,687
－ 政策性銀行 599,833 643,129
－ 金融機構 313,022 306,201
－ 公司 217,127 188,358
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區發行人
－ 政府 988,907 876,794
－ 公共實體及准政府 384,092 179,756
－ 金融機構 202,647 187,081
－ 公司 92,517 97,346
權 益 工 具 及 其 他 (2) 53,829 44,025
以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收 益 的 金 融 資 產 小 計 (3) 4,630,814 4,388,945
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以攤餘成本計量的金融資產
債券
境內發行人
－ 政 府 (4)(5) 3,093,614 2,487,884
－ 公共實體及准政府 67,536 73,569
－ 政策性銀行 311,897 188,892
－ 金融機構 106,394 36,475
－ 公司 87,147 7,427
－ 東 方 資 產 管 理 公 司 (6) 152,433 152,433
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區發行人
－ 政府 187,347 177,541
－ 公共實體及准政府 168,178 115,994
－ 金融機構 36,954 72,700
－ 公司 10,433 10,418
信託投資、資產管理計劃及其他 20,157 24,642
應計利息 37,344 32,124
減：減值準備 (8,351) (9,064)
以攤餘成本計量的金融資產小計 4,271,083 3,371,035
金 融 投 資 合 計 (7)(8)(9) 9,659,610 8,360,277
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
按上市地列示如下：
以公允價值計量且其變動計入當期損益的
金融資產
－ 中國香港上市 71,040 40,263
－ 中 國 香 港 以 外 地 區 上 市 (10) 370,087 286,381
－ 非上市 316,586 273,653
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益
的金融資產
債券
－ 中國香港上市 140,984 148,266
－ 中 國 香 港 以 外 地 區 上 市 (10) 3,456,511 3,353,837
－ 非上市 979,490 842,817
權益工具及其他
－ 中國香港上市 6,499 5,879
－ 中 國 香 港 以 外 地 區 上 市 (10) 16,215 14,625
－ 非上市 31,115 23,521
以攤餘成本計量的金融資產
－ 中國香港上市 18,869 19,035
－ 中 國 香 港 以 外 地 區 上 市 (10) 3,915,810 3,046,737
－ 非上市 336,404 305,263
合計 9,659,610 8,360,277
中國香港上市 237,392 213,443
中 國 香 港 以 外 地 區 上 市 (10) 7,758,623 6,701,580
非上市 1,663,595 1,445,254
合計 9,659,610 8,360,277
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
賬面價值 市值 賬面價值 市值
以攤餘成本計量的債券
－ 中國香港上市 18,869 18,915 19,035 18,646
－ 中 國 香 港 以 外 地 區 上 市 (10) 3,915,810 4,080,094 3,046,737 3,280,381
(1) 為了消除或顯著減少會計錯配，本集團將部分債券指定為以公允價值計量且其變動計入當
期損益的債券。
(2) 本集團將部分非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的
金融投資，該類權益工具投資主要為金融機構類投資。於 2025 年，本集團對該類權益投資
確認的股利收入為人民幣 5.72 億元（2024 年：人民幣 5.59 億元）。於 2025 年，處置該類權
益工具投資的金額為人民幣 48.71 億元（2024 年：人民幣 11.29 億元），從其他綜合收益轉
入未分配利潤的累計利得為人民幣 3.08 億元（2024 年：累計損失人民幣 2.54 億元）。
(3) 於 2025 年 12 月 31 日，本集團為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債券累計確
認了人民幣 38.65 億元的減值準備（2024 年 12 月 31 日：人民幣 58.06 億元）。
(4) 1998 年 8 月 18 日，財政部向本行定向發行面額為人民幣 425 億元的特別國債。此項債券將
於 2028 年 8 月 18 日到期，年利率原為 7.20%，於 2004 年 12 月 1 日起調整為 2.25%。
(5) 本行通過分支機構承銷及分銷財政部發行的部分國債並根據售出的金額取得手續費收入。
該等國債持有人可以要求提前兌付持有的國債，而本行亦有義務履行兌付責任。於 2025 年
幣 9.66 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(6) 1999 年和 2000 年，本行向中國東方資產管理公司剝離不良資產。作為對價，中國東方資
產管理公司於 2000 年 7 月 1 日向本行定向發行面額為人民幣 1,600 億元、年利率為 2.25% 的
十年期金融債券。2010 年，該債券到期日延至 2020 年 6 月 30 日。2020 年，該債券到期日延
期至 2025 年 6 月 30 日。本行於 2025 年度接到財政部通知，再次延期至 2035 年 12 月 31 日。
按照財政部有關文件要求，債券延期後財政部將繼續對本行持有的該債券本息給予資金支
持，該債券自 2020 年 1 月 1 日起年利率按計息前一年度五年期國債收益水平，逐年核定。
截至 2025 年 12 月 31 日，本行累計收到提前還款合計人民幣 75.67 億元。
(7) 於 2025 年 12 月 31 日，金融投資中包括本集團持有的由財政部發行的國債和由中國人民銀
行發行的票據，其賬面價值（不含應計利息）及其票面利率範圍如下：
賬面價值（不含應計利息） 1,558,493 1,390,291
票面利率範圍 0.00%-5.31% 0.00%-5.31%
(8) 於 2025 年 12 月 31 日，本集團金融投資中包含持有存款證人民幣 2,895.55 億元（2024 年 12
月 31 日：人民幣 2,678.34 億元）。
(9) 於 2025 年 12 月 31 日，本集團將人民幣 29.38 億元的以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的債券和以攤餘成本計量的已減值債券納入階段三（2024 年 12 月 31 日：人民幣 40.21
億 元 ）， 並 計 提 人 民 幣 2 6 . 9 6 億元的減值準備（2024 年 12 月 31 日：人民幣 34.46 億元），人
民幣 34.31 億元的債券納入階段二（2024 年 12 月 31 日：人民幣 71.64 億元），並計提人民幣
其未來 12 個月內預期信用損失計量減值準備。
(10) 「中國香港以外地區上市」中包含在境內銀行間債券市場交易的債券。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以攤餘成本計量的金融資產減值準備變動情況列示如下：
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 1,638 52 7,374 9,064
轉至階段二 – – – –
階段轉換導致計提 – 400 – 400
本 年（ 回 撥 ）╱ 計 提 (423) (8) 324 (107)
核銷及轉出 – – (942) (942)
匯率變動及其他 (41) 2 (25) (64)
年末餘額 1,174 446 6,731 8,351
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 2,808 94 7,795 10,697
轉至階段一 5 (5) – –
階段轉換導致回撥 (5) – – (5)
本 年（ 回 撥 ）╱ 計 提 (1,387) (37) 298 (1,126)
核銷及轉出 – – (586) (586)
匯率變動及其他 217 – (133) 84
年末餘額 1,638 52 7,374 9,064
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產減值準備變動情況列示
如下：
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 5,450 58 300 5,808
轉至階段一 26 (26) – –
轉至階段二 (33) 33 – –
階段轉換導致
（ 回 撥 ）╱ 計 提 (12) 525 – 513
本年回撥 (2,108) (29) (37) (2,174)
核銷及轉出 – – (263) (263)
匯率變動及其他 (16) – – (16)
年末餘額 3,307 561 – 3,868
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
年初餘額 6,513 995 300 7,808
轉至階段一 842 (842) – –
轉至階段二 (1) 1 – –
階段轉換導致回撥 (568) – – (568)
本年回撥 (1,348) (96) – (1,444)
匯率變動及其他 12 – – 12
年末餘額 5,450 58 300 5,808
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
年初賬面價值 40,972 39,550
投資成本增加 2,292 1,130
處置及轉出 (1,411) (10)
應享稅後利潤 1,132 675
收到的股利 (709) (685)
其他 (1,202) 312
年末賬面價值 41,074 40,972
本集團對聯營企業及合營企業投資的賬面價值列示如下。本集團與聯營企業及
合營企業交易的信息見附註五、43.6。
中保投資基金有限公司 12,492 12,342
中銀國際證券股份有限公司 6,332 6,026
國家綠色發展基金股份有限公司 4,908 2,894
營口港務集團有限公司 2,678 3,803
中廣核一期產業投資基金有限公司 2,066 2,025
上海澄港置業有限公司 1,772 1,788
四川瀘天化股份有限公司 1,348 1,511
優領環球有限公司 1,224 1,305
國民養老保險股份有限公司 1,175 1,104
吉林中澤昊融集團有限公司 862 712
其他 6,217 7,462
合計 41,074 40,972
於 2025 年 12 月 31 日，聯營企業及合營企業向本集團轉移資金的能力未受到限
制。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
房屋、 機器設備和 飛行設備及
建築物 運輸工具 船舶等 合計
原價
年初餘額 134,475 77,772 166,961 379,208
本年增加 442 6,338 21,789 28,569
投資物業轉入
（附註五、22) 715 – – 715
在建工程轉入
（附註五、21) 2,550 561 4,050 7,161
本年減少 (929) (6,182) (14,717) (21,828)
外幣折算差額 (315) (115) (4,088) (4,518)
年末餘額 136,938 78,374 173,995 389,307
累計折舊
年初餘額 (55,728) (62,961) (31,826) (150,515)
本年增加 (4,217) (5,292) (5,659) (15,168)
本年減少 371 5,953 4,935 11,259
轉至投資物業
（附註五、22) 46 – – 46
外幣折算差額 92 108 856 1,056
年末餘額 (59,436) (62,192) (31,694) (153,322)
減值準備
年初餘額 (715) – (4,073) (4,788)
本年增加 – – – –
本年減少 21 – 643 664
外幣折算差額 (7) – 101 94
年末餘額 (701) – (3,329) (4,030)
淨值
年初餘額 78,032 14,811 131,062 223,905
年末餘額 76,801 16,182 138,972 231,955
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
房屋、 機器設備和
建築物 運輸工具 飛行設備 合計
原價
年初餘額 130,438 75,636 169,675 375,749
本年增加 282 5,912 3,857 10,051
投資物業轉入
（附註五、22) 89 – – 89
在建工程轉入
（附註五、21) 3,765 527 2,123 6,415
本年減少 (380) (4,392) (12,401) (17,173)
外幣折算差額 281 89 3,707 4,077
年末餘額 134,475 77,772 166,961 379,208
累計折舊
年初餘額 (51,776) (61,052) (29,755) (142,583)
本年增加 (4,127) (5,720) (5,620) (15,467)
本年減少 230 3,886 4,284 8,400
轉至投資物業
（附註五、22) 51 – – 51
外幣折算差額 (106) (75) (735) (916)
年末餘額 (55,728) (62,961) (31,826) (150,515)
減值準備
年初餘額 (716) – (5,315) (6,031)
本年增加 – – (92) (92)
本年減少 4 – 1,451 1,455
外幣折算差額 (3) – (117) (120)
年末餘額 (715) – (4,073) (4,788)
淨值
年初餘額 77,946 14,584 134,605 227,135
年末餘額 78,032 14,811 131,062 223,905
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
於 2025 年 12 月 31 日，本集團經營租出的飛行設備及船舶等賬面淨值為人民幣
於 2025 年 12 月 31 日，本集團中銀航空租賃有限公司以賬面淨值為人民幣 6.20
億 元（ 2 0 2 4 年 1 2 月 3 1 日 ： 人 民 幣 6 . 6 0 億 元 ）的 飛 行 設 備 等 作 為 借 款 的 抵 押 物
（附註五、32)。
根據中國的相關法律規定，本行在成立股份有限公司後需將原國有商業銀行固
定資產之權屬更改至股份有限公司名下。於 2025 年 12 月 31 日，權屬更名手續
尚未全部完成，但固定資產權屬更名手續不會影響本行承繼該等資產的權利。
房屋、建築物的賬面淨值按剩餘租賃期分析如下：
位於中國香港
長 期 租 賃（ 5 0 年 以 上 ） 4,421 4,919
中期租賃(10-50 年） 9,076 8,808
小計 13,497 13,727
位於中國香港以外地區
長 期 租 賃（ 5 0 年 以 上 ） 5,185 6,019
中期租賃(10-50 年） 50,584 49,127
短 期 租 賃（ 1 0 年 以 內 ） 7,535 9,159
小計 63,304 64,305
合計 76,801 78,032
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
原價
年初餘額 21,923 20,554
本年增加 13,414 7,876
轉 至 固 定 資 產（ 附 註 五 、 2 0 ) (7,161) (6,415)
本年減少 (2,286) (373)
外幣折算差額 (390) 281
年末餘額 25,500 21,923
減值準備
年初餘額 (206) (208)
本年增加 – –
本年減少 – 2
外幣折算差額 – –
年末餘額 (206) (206)
淨值
年初餘額 21,717 20,346
年末餘額 25,294 21,717
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
年初餘額 22,431 22,704
本年增加 3,775 506
轉 至 固 定 資 產 ， 淨 值（ 附 註 五 、 2 0 ) (761) (140)
本年減少 – (36)
公 允 價 值 變 動（ 附 註 五 、 5 ) (1,252) (950)
外幣折算差額 (236) 347
年末餘額 23,957 22,431
本集團投資物業所在地均存在活躍的房地產交易市場，外部評估師可以從房地
產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而能夠對
投資物業的公允價值作出合理的估計。
投資物業主要由本集團的子公司中銀香港（控股）有限公司（以下簡稱「中銀香
港（控股）」）及中銀集團投資有限公司（以下簡稱「中銀投資」）持有。於 2025 年
人民幣 81.92 億元及人民幣 130.06 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 96.88 億元
及人民幣 99.84 億元）。該等物業最近一次估值以 2025 年 12 月 31 日為基準日，
主要由萊坊測量師行有限公司根據公開市值及其他相關信息計算而確定。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
投資物業的賬面淨值按剩餘租賃期分析如下：
位於中國香港
長 期 租 賃（ 5 0 年 以 上 ） 2,709 2,863
中期租賃(10-50 年） 5,281 6,860
小計 7,990 9,723
位於中國香港以外地區
長 期 租 賃（ 5 0 年 以 上 ） 5,981 5,874
中期租賃(10-50 年） 8,815 5,662
短 期 租 賃（ 1 0 年 以 內 ） 1,171 1,172
小計 15,967 12,708
合計 23,957 22,431
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
應 收 及 暫 付 款 項 (1) 83,342 78,173
保險合同資產 33,953 35,906
使 用 權 資 產 (2) 18,610 18,480
無 形 資 產 (3) 26,417 22,996
土地使用權 (4)
長期待攤費用 3,204 3,407
抵 債 資 產 (5) 1,839 2,177
商 譽 (6) 2,757 2,828
應收利息 2,403 1,792
其他 26,995 29,486
合計 205,455 201,430
(1) 應收及暫付款項
應收及暫付款項 85,687 81,244
壞賬準備 (2,345) (3,071)
淨值 83,342 78,173
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 應收及暫付款項（續）
應收及暫付款項主要包括應收待結算及清算款項。應收及暫付款項的賬齡分析列示如下：
金額 壞賬準備 金額 壞賬準備
合計 85,687 (2,345) 81,244 (3,071)
(2) 使用權資產
房屋、 運輸工具 房屋、 運輸工具
建築物 及其他 合計 建築物 及其他 合計
原價
年初餘額 39,261 433 39,694 39,046 469 39,515
本年增加 8,911 244 9,155 7,599 53 7,652
本年減少 (9,882) (306) (10,188) (7,345) (87) (7,432)
外幣折算差額 27 – 27 (39) (2) (41)
年末餘額 38,317 371 38,688 39,261 433 39,694
累計折舊
年初餘額 (20,902) (312) (21,214) (20,260) (297) (20,557)
本年增加 (6,119) (140) (6,259) (6,219) (98) (6,317)
本年減少 7,111 281 7,392 5,509 81 5,590
外幣折算差額 2 1 3 68 2 70
年末餘額 (19,908) (170) (20,078) (20,902) (312) (21,214)
淨值
年初餘額 18,359 121 18,480 18,786 172 18,958
年末餘額 18,409 201 18,610 18,359 121 18,480
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(3) 無形資產
原價
年初餘額 63,384 55,005
本年增加 9,519 8,533
本年減少 (1,071) (323)
外幣折算差額 (226) 169
年末餘額 71,606 63,384
累計攤銷
年初餘額 (40,370) (34,292)
本年增加 (5,384) (6,121)
本年減少 422 160
外幣折算差額 155 (117)
年末餘額 (45,177) (40,370)
減值準備
年初餘額 (18) (11)
本年增加 (5) (7)
本年減少 11 –
外幣折算差額 – –
年末餘額 (12) (18)
淨值
年初餘額 22,996 20,702
年末餘額 26,417 22,996
億元）。於 2025 年 12 月 31 日，尚在開發中的餘額為人民幣 90.75 億元（2024 年 12 月 31 日：
人民幣 103.86 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(4) 土地使用權
土地使用權的賬面淨值按剩餘租賃期分析如下：
位於中國香港
中期租賃(10-50 年） 774 831
小計 774 831
位於中國香港以外地區
長 期 租 賃（ 5 0 年 以 上 ） 30 34
中期租賃(10-50 年） 4,518 4,501
短 期 租 賃（ 1 0 年 以 內 ） 613 819
小計 5,161 5,354
合計 5,935 6,185
(5) 抵債資產
於 2 0 2 5 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 集 團 持 有 的 抵 債 資 產 的 賬 面 淨 值 為 人 民 幣 1 8 . 3 9 億 元（ 2 0 2 4 年 1 2
月 3 1 日 ： 人 民 幣 2 1 . 7 7 億 元 ）， 主 要 為 不 動 產 。 抵 債 資 產 減 值 準 備 餘 額 為 人 民 幣 3 . 2 6 億 元
（2024 年 12 月 31 日：人民幣 4.87 億元）。
本集團計劃通過拍賣、競價和轉讓等方式對 2025 年 12 月 31 日的抵債資產進行處置。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(6) 商譽
年初餘額 2,828 2,685
收購子公司增加 – 95
處置子公司減少 – –
外幣折算差額及其他 (71) 48
年 末 餘 額 (i) 2,757 2,828
(i) 本集團的商譽主要包括於 2006 年對中銀航空租賃有限公司進行收購產生的商譽 2.41
億美元（折合人民幣 16.92 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本年 外幣
年初 淨計提 ╱ 本年核銷 折算差額 年末
賬面餘額 （轉回） 及轉出 及其他 賬面餘額
客戶貸款和墊款
－ 以攤餘成本計量的
客戶貸款和墊款 538,786 107,156 (67,303) (1,916) 576,723
－ 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合收益
的客戶貸款和墊款 391 29 – 1 421
小計 539,177 107,185 (67,303) (1,915) 577,144
金融投資
－ 以攤餘成本計量的
金融資產 9,064 293 (942) (64) 8,351
－ 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合收益
的金融資產 5,808 (1,661) (263) (16) 3,868
小計 14,872 (1,368) (1,205) (80) 12,219
其他 30,562 (2,730) (2,099) (146) 25,587
合計 584,611 103,087 (70,607) (2,141) 614,950
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本年 外幣
年初 淨計提 ╱ 本年核銷 折算差額 年末
賬面餘額 （轉回） 及轉出 及其他 賬面餘額
客戶貸款和墊款
－ 以攤餘成本計量的
客戶貸款和墊款 484,908 120,825 (67,363) 416 538,786
－ 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合收益
的客戶貸款和墊款 390 36 – (35) 391
小計 485,298 120,861 (67,363) 381 539,177
金融投資
－ 以攤餘成本計量的
金融資產 10,697 (1,131) (586) 84 9,064
－ 以公允價值計量且其
變動計入其他綜合收益
的金融資產 7,808 (2,012) – 12 5,808
小計 18,505 (3,143) (586) 96 14,872
其他 49,023 (14,996) (3,828) 363 30,562
合計 552,826 102,722 (71,777) 840 584,611
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
境內銀行存入 350,412 417,834
境內非銀行金融機構存入 2,503,874 2,235,299
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區銀行存入 209,745 183,429
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區非銀行金融機構存入 107,650 81,786
小計 3,171,681 2,918,348
應計利息 15,622 15,404
合計 3,187,303 2,933,752
對中央銀行負債 1,727,419 1,106,128
應計利息 6,636 5,888
合計 1,734,055 1,112,016
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
存出發鈔基金是指中國銀行（香港）有限公司（以下簡稱「中銀香港」）和中國銀
行澳門分行分別作為中國香港和中國澳門特別行政區的發鈔行，按照特區政府
有關規定，在特區政府存放的發鈔基金，作為發行貨幣債務的擔保。
發行貨幣債務是指中銀香港和中國銀行澳門分行分別在中國香港和中國澳門特
別行政區發行的在市場上流通的港元鈔票和澳門元鈔票所形成的負債。
境內銀行拆入 282,864 249,687
境內非銀行金融機構拆入 389 1,081
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區銀行拆入 262,437 341,383
中國香港澳門台灣及其他國家和
地區非銀行金融機構拆入 5,060 11,282
小計 550,750 603,433
應計利息 2,936 3,768
合 計 (1)(2)(3) 553,686 607,201
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 於 2025 年 12 月 31 日，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的同業拆入的賬面價
值為人民幣 173.73 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 277.74 億元）。
(2) 為消除或顯著減少會計錯配，本集團將部分同業拆入指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債。於 2025 年 12 月 31 日，本集團該等指定的金融負債的賬面價值為人
民幣 39.61 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 53.66 億元）。於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，
其公允價值與按合同於到期日應支付持有人的金額差異並不重大。
(3) 同業拆入中所含賣出回購協議及抵押協議項下的拆入款項列示如下：
回購債券 (i) 84,345 160,503
(i) 回購債券主要為政府債券，已包含在附註五、41.2 披露的金額中。
於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團交易性金融負債主要為債券賣空。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
活期存款
－ 公司客戶 5,668,520 5,518,065
－ 個人客戶 4,424,673 4,163,121
小計 10,093,193 9,681,186
定期存款
－ 公司客戶 6,515,073 5,955,203
－ 個人客戶 8,043,354 7,318,692
小計 14,558,427 13,273,895
結 構 性 存 款 (1)
－ 公司客戶 320,170 284,886
－ 個人客戶 353,694 189,584
小計 673,864 474,470
發行存款證 421,423 324,563
其 他 存 款 (2) 75,120 90,703
客戶存款小計 25,822,027 23,844,817
應計利息 360,404 357,771
合 計 (3) 26,182,431 24,202,588
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 為消除或顯著減少會計錯配，本集團將部分結構性存款指定為以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債。於 2025 年 12 月 31 日，本集團該等指定的金融負債的賬面價值
為人民幣 442.67 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 453.32 億元）。於 2025 年及 2024 年 12 月
度，本集團信用風險沒有發生重大變化，因此上述結構性存款由於信用風險變化導致公允
價值變化的金額並不重大。
(2) 其他存款中包含轉貸款資金。轉貸款資金是指本集團以買方信貸、外國政府信貸、混合信
貸等方式，自外國政府或機構取得的多幣種長期款項。轉貸款資金通常用於外國政府或機
構指定的特定商業用途，資金償付責任由本集團承擔。
於 2025 年 12 月 31 日，轉貸款資金的剩餘期限為 89 天至 28 年不等，計息利率範圍為 0.15%
至 7.92%（2024 年 12 月 31 日：0.03% 至 7.92%)，與從該類機構獲取相似開發信貸的利率一
致。
(3) 於2025 年12 月31 日，本集團客戶存款中包含的存入保證金金額為人民幣 4,396.26 億元
（2024 年 12 月 31 日：人民幣 4,143.08 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
發行日 到期日 年利率 12月31日 12月31日
以攤餘成本計量的發行債券
發行二級資本債券
二級資本債券第一期02 (1) 2019年9月20日 2034年9月24日 4.34% 9,996 9,996
二級資本債券第一期01 (2) 2020年9月17日 2030年9月21日 4.20% – 59,975
二級資本債券第一期02 (3) 2020年9月17日 2035年9月21日 4.47% 14,994 14,994
二級資本債券第一期01 (4) 2021年3月17日 2031年3月19日 4.15% 14,996 14,996
二級資本債券第一期02 (5) 2021年3月17日 2036年3月19日 4.38% 9,997 9,997
二級資本債券第二期01 (6) 2021年11月12日 2031年11月16日 3.60% 39,990 39,990
二級資本債券第二期02 (7) 2021年11月12日 2036年11月16日 3.80% 9,997 9,997
二級資本債券第一期 (8) 2022年1月20日 2032年1月24日 3.25% 29,993 29,993
二級資本債券第二期01 (9) 2022年10月24日 2032年10 月 26 日 3.02% 44,995 44,995
二級資本債券第二期02 (10) 2022年10月24日 2037年10 月 26 日 3.34% 14,998 14,998
二級資本債券第一期01 (11) 2023年3月20日 2033年3 月 22 日 3.49% 39,994 39,995
二級資本債券第一期02 (12) 2023年3月20日 2038年3 月 22 日 3.61% 19,997 19,997
二級資本債券第二期01 (13) 2023年9月19日 2033年9 月 21 日 3.25% 29,996 29,996
二級資本債券第二期02 (14) 2023年9月19日 2038年9 月 21 日 3.37% 29,996 29,996
二級資本債券第三期01 (15) 2023年10月19日 2033年10 月 23 日 3.43% 44,994 44,995
二級資本債券第三期02 (16) 2023年10月19日 2038年10月23日 3.53% 24,996 24,997
二級資本債券第四期01 (17) 2023年12月1日 2033年12月5日 3.30% 14,999 14,999
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
發行日 到期日 年利率 12月31日 12月31日
發行二級資本債券（續）
二級資本債券第四期02 (18) 2023年12月1日 2038年12月5日 3.37% 14,999 14,999
二級資本債券第一期01 (19) 2024年1月30日 2034年2月1日 2.78% 29,998 29,998
二級資本債券第一期02 (20) 2024年1月30日 2039年2月1日 2.85% 29,998 29,998
二級資本債券第二期01 (21) 2024年4月2日 2034年4月8日 2.62% 34,994 34,997
二級資本債券第二期02 (22) 2024年4月2日 2039年4月8日 2.71% 24,996 24,996
二級資本債券第一期 (23) 2025年5月22日 2035年5月26日 1.93% 49,994 –
二級資本債券第二期 (24) 2025年11月24日 2035年11月26日 2.16% 59,994 –
二級資本債券第三期01 (25) 2025年12月22日 2035年12月24日 2.22% 47,994 –
二級資本債券第三期02 (26) 2025年12月22日 2035年12月24日 0.75% 2,000 –
小計 (32) 689,895 589,894
發行總損失吸收能力非資本
債券（TLAC非資本債）
債 01A (27) 2024年5月16日 2028年5月20日 2.25% 24,996 24,996
債 01B (28) 2024年5月16日 2030年5月20日 2.35% 14,998 14,998
綠債01 (29) 2024年12月13日 2028年12月17日 1.78% 9,999 9,999
債 01 (30) 2025年7月8日 2029年7月10日 1.75% 49,994 –
小計 (32) 149,980 49,993
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
發行日 到期日 年利率 12月31日 12月31日
發行其他債券 (33)
美元債券 151,521 189,278
人民幣債券 164,065 207,961
其他債券 26,265 23,849
小計 341,851 421,088
發行同業存單 1,098,406 980,653
以攤餘成本計量的發行
債券小計 2,280,132 2,041,628
以公允價值計量的發行債券 (34) 2,042 1,970
發行債券小計 2,282,174 2,043,598
應計利息 12,514 12,951
合計 (35) 2,294,688 2,056,549
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 本行於 2019 年 9 月 20 日發行總額為 100 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 4.34%，在第十年末附發行人贖回權。
(2) 本行於 2020 年 9 月 17 日發行總額為 600 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 4.20%，在第五年末附發行人贖回權。本行已於 2025 年 9 月 22 日按面值提前贖回
全部債券。
(3) 本行於 2020 年 9 月 17 日發行總額為 150 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 4.47%，在第十年末附發行人贖回權。
(4) 本行於 2021 年 3 月 17 日發行總額為 150 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 4.15%，在第五年末附發行人贖回權。
(5) 本行於 2021 年 3 月 17 日發行總額為 100 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 4.38%，在第十年末附發行人贖回權。
(6) 本行於 2021 年 11 月 12 日發行總額為 400 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.60%，在第五年末附發行人贖回權。
(7) 本行於 2021 年 11 月 12 日發行總額為 100 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 3.80%，在第十年末附發行人贖回權。
(8) 本行於 2022 年 1 月 20 日發行總額為 300 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.25%，在第五年末附發行人贖回權。
(9) 本行於 2022 年 10 月 24 日發行總額為 450 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.02%，在第五年末附發行人贖回權。
(10) 本行於 2022 年 10 月 24 日發行總額為 150 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 3.34%，在第十年末附發行人贖回權。
(11) 本行於 2023 年 3 月 20 日發行總額為 400 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.49%，在第五年末附發行人贖回權。
(12) 本行於 2023 年 3 月 20 日發行總額為 200 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 3.61%，在第十年末附發行人贖回權。
(13) 本行於 2023 年 9 月 19 日發行總額為 300 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.25%，在第五年末附發行人贖回權。
(14) 本行於 2023 年 9 月 19 日發行總額為 300 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 3.37%，在第十年末附發行人贖回權。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(15) 本行於 2023 年 10 月 19 日發行總額為 450 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.43%，在第五年末附發行人贖回權。
(16) 本行於 2023 年 10 月 19 日發行總額為 250 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 3.53%，在第十年末附發行人贖回權。
(17) 本行於 2023 年 12 月 1 日發行總額為 150 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 3.30%，在第五年末附發行人贖回權。
(18) 本行於 2023 年 12 月 1 日發行總額為 150 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 3.37%，在第十年末附發行人贖回權。
(19) 本行於 2024 年 1 月 30 日發行總額為 300 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 2.78%，在第五年末附發行人贖回權。
(20) 本行於 2024 年 1 月 30 日發行總額為 300 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固
定利率為 2.85%，在第十年末附發行人贖回權。
(21) 本行於 2024 年 4 月 2 日發行總額為 350 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固定
利率為 2.62%，在第五年末附發行人贖回權。
(22) 本行於 2024 年 4 月 2 日發行總額為 250 億元人民幣的二級資本債券，期限為 15 年，票面固定
利率為 2.71%，在第十年末附發行人贖回權。
(23) 本行於 2025 年 5 月 22 日發行總額為 500 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 1.93%，在第五年末附發行人贖回權。
(24) 本行於 2025 年 11 月 24 日發行總額為 600 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 2.16%，在第五年末附發行人贖回權。
(25) 本行於 2025 年 12 月 22 日發行總額為 480 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面固
定利率為 2.22%，在第五年末附發行人贖回權。
(26) 本行於 2025 年 12 月 22 日發行總額為 20 億元人民幣的二級資本債券，期限為 10 年，票面利
率為浮動利率，根據發行條款每 3 個月調整一次，在第五年末附發行人贖回權。
(27) 本行於 2024 年 5 月 16 日發行總額為 250 億元人民幣的總損失吸收能力非資本債券，期限為 4
年，票面固定利率為 2.25%，在第三年末附發行人贖回權。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(28) 本行於 2024 年 5 月 16 日發行總額為 150 億元人民幣的總損失吸收能力非資本債券，期限為 6
年，票面固定利率為 2.35%，在第五年末附發行人贖回權。
(29) 本行於 2024 年 12 月 13 日發行總額為 100 億元人民幣的總損失吸收能力非資本綠色債券，期
限為 4 年，票面固定利率為 1.78%，在第三年末附發行人贖回權。
(30) 本行於 2025 年 7 月 8 日發行總額為 500 億元人民幣的總損失吸收能力非資本債券，期限為 4
年，票面固定利率為 1.75%，在第三年末附發行人贖回權。
(31) 本行於 2025 年 8 月 15 日發行總額為 500 億元人民幣的總損失吸收能力非資本債券，期限為 4
年，票面固定利率為 1.93%，在第三年末附發行人贖回權。
(32) 該 等 二 級 資 本 債 券 及 總 損 失 吸 收 能 力 非 資 本 債 券 的 受 償 順 序 排 在 存 款 人 和 一 般 債 權 人 之
後。
(33) 2015 年至 2025 年間，本集團及本行在境內、中國香港澳門台灣及其他國家和地區發行的
美元債券、人民幣債券和其他外幣債券，到期日介於 2026 年至 2034 年之間。
(34) 為消除或顯著減少會計錯配，本集團將部分發行債券指定為以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融負債。於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團上述金融負債的公允價值與
按合同於到期日應支付持有人的金額差異並不重大。2025 及 2024 年度，本集團信用風險
沒有發生重大變化，因此上述金融負債由於信用風險變化導致公允價值變化的金額並不重
大。
(35) 本集團發行債券 2025 及 2024 年度沒有出現拖欠本金、利息，或贖回款項的違約情況。
本集團中銀航空租賃有限公司借入其他資金用於經營飛行設備租賃業務，並以
其擁有的飛行設備作為抵押物，見附註五、20。
於 2025 年 12 月 31 日，借入其他資金的剩餘期限為 6 天至 5 年不等，利率範圍為
本集團借入其他資金 2025 及 2024 年度沒有出現拖欠本金、利息，或者其他違
反應償還金額的情況。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
企業所得稅 21,234 19,682
增值稅 9,151 7,519
城市維護建設稅 826 690
教育費附加 366 293
其他 1,032 837
合計 32,609 29,021
年初餘額 1,594 1,676
利息費用 26 40
過去服務成本 – 18
精 算（ 收 益 ）╱ 損 失 (11) 8
已支付福利 (130) (148)
年末餘額 1,479 1,594
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
於 2025 年 12 月 31 日，本集團按精算方法計算確認的 2003 年 12 月 31 日前退休員
工及內退員工的退休福利負債分別為人民幣 14.03 億元（2024 年 12 月 31 日：人
民幣 15.10 億元）和人民幣 0.64 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 0.84 億元）。於
果確認。
精算所使用的主要假設如下：
貼現率
－ 退休員工 1.75% 1.75%
－ 內退員工 1.50% 1.25%
養老金通脹率
－ 退休員工 3.0% 3.0%
－ 內退員工 3.0% 3.0%
醫療福利通脹率 8.0% 8.0%
退休年齡
－ 男性 60-63 60-63
－ 女性 50-55/55-58 50-55/55-58
未來死亡率的假設是基於中國人壽保險業經驗生命表確定的，該表為中國地區
的公開統計信息。
於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，因上述精算假設變動引起的退休福利計劃負債
變動金額均不重大。
根據 2024 年 9 月全國人民代表大會常務委員會通過的《關於實施漸進式延遲法
定退休年齡的決定》，自 2025 年 1 月 1 日起，男性職工在原 60 歲的法定退休年齡
基礎上，改革後每 4 個月延遲 1 個月退休，最多不超過 63 歲退休；原 50 歲退休
的女性職工改革後每 2 個月延遲 1 個月退休，最多不超過 55 歲退休；原 55 歲退
休的女性職工改革後每 4 個月延遲 1 個月退休，最多不超過 58 歲退休。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
為了激勵和獎勵本行管理層及其他關鍵員工，本行設立了一項股票增值權計
劃，並於 2005 年 11 月獲得本行董事會及股東批准。本行股票增值權計劃的合
格參與者包括董事、監事、管理層和其他董事會指定的員工。合格參與者將會
獲得股票增值權，於授出之日第三週年起每年最多可行使其中的 25%。股票增
值權將於授出之日起七年內有效。合格參與者將有機會獲得本行 H 股於授出之
日前十天的平均收市價和於行使日期前十二個月的平均收市價（將根據本行權
益變動作適當調整）的差額（如有）。該計劃以股份為基礎，僅提供現金結算。
因此，本行不會根據股票增值權計劃發行任何股份。
本行尚未根據上述股票增值權計劃授予任何股票增值權。
可抵扣 ╱ 可抵扣 ╱
（ 應 納 稅 ） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅
暫 時 性 差 異 資產 ╱（負債） 暫時性差異 資產 ╱（負債）
遞延所得稅資產 336,540 82,107 256,236 62,691
遞延所得稅負債 (69,208) (10,379) (66,048) (9,130)
淨額 267,332 71,728 190,188 53,561
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
可抵扣 ╱ 可抵扣 ╱
（應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅
暫時性差異 資產 ╱（負債） 暫時性差異 資產 ╱（負債）
遞延所得稅資產
資產減值準備 368,842 91,594 353,730 88,368
退休員工福利負債及
應付工資 42,213 10,531 43,013 10,730
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的
金融工具、衍生
金融工具 117,449 29,362 147,472 36,681
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的
金融資產 4,787 1,073 11,613 2,511
其他暫時性差異 85,840 17,745 78,268 16,519
小計 619,131 150,305 634,096 154,809
遞延所得稅負債
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的
金融工具、衍生
金融工具 (117,869) (29,376) (168,056) (41,844)
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益的
金融資產 (76,516) (19,200) (121,202) (30,644)
折舊及攤銷 (58,657) (8,893) (52,700) (6,543)
投資物業估值 (12,399) (2,462) (11,517) (2,236)
其他暫時性差異 (86,358) (18,646) (90,433) (19,981)
小計 (351,799) (78,577) (443,908) (101,248)
淨額 267,332 71,728 190,188 53,561
於2025 年12 月31 日，本集團因投資子公司而產生的未確認遞延所得稅負債
的 暫 時 性 差 異 為 人 民 幣 2 , 5 4 3 . 1 9 億 元（ 2 0 2 4 年 1 2 月 3 1 日 ： 人 民 幣 2 , 3 9 4 . 4 6 億
元），見附註二、19.2。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
年初餘額 53,561 67,759
計 入 當 年 利 潤 表（ 附 註 五 、 1 0 ) 8,234 851
計入其他綜合收益 9,823 (15,674)
其他 110 625
年末餘額 71,728 53,561
資產減值準備 3,226 7,990
以公允價值計量且其變動計入當期損益
的金融工具、衍生金融工具 5,149 (4,976)
退休員工福利負債及應付工資 (199) 1,369
其他暫時性差異 58 (3,532)
合計 8,234 851
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
保險合同負債 367,026 302,000
應付待結算及清算款項 89,727 163,211
應 付 工 資 及 福 利 費 (1) 56,683 56,960
應付股利 12,231 36,297
租 賃 負 債 (2) 18,375 18,716
預計負債 (3)
遞延收入 7,355 7,080
其他 89,226 82,180
合計 657,927 685,048
(1) 應付工資及福利費
年初 年末
賬面餘額 本年計提 本年支付 賬面餘額
工資、獎金、津貼和補貼 50,036 81,470 (81,816) 49,690
職工福利費 – 5,750 (5,750) –
社會保險費
－ 醫療保險費 1,608 5,952 (6,013) 1,547
－ 基本養老保險費 271 8,058 (8,073) 256
－ 年金繳費 12 4,697 (4,689) 20
－ 失業保險費 6 309 (310) 5
－ 工傷保險費 2 125 (125) 2
－ 生育保險費 4 131 (131) 4
住房公積金 33 6,254 (6,242) 45
工會經費和職工教育經費 4,378 2,109 (1,987) 4,500
因解除勞動關係給予的補償 15 96 (91) 20
其他 595 5,619 (5,620) 594
合計 (i) 56,960 120,570 (120,847) 56,683
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 應付工資及福利費（續）
年初 年末
賬面餘額 本年計提 本年支付 賬面餘額
工資、獎金、津貼和補貼 44,839 79,114 (73,917) 50,036
職工福利費 – 5,589 (5,589) –
社會保險費
－ 醫療保險費 1,477 5,679 (5,548) 1,608
－ 基本養老保險費 249 7,577 (7,555) 271
－ 年金繳費 10 4,317 (4,315) 12
－ 失業保險費 6 284 (284) 6
－ 工傷保險費 3 113 (114) 2
－ 生育保險費 4 123 (123) 4
住房公積金 61 5,729 (5,757) 33
工會經費和職工教育經費 4,970 1,254 (1,846) 4,378
因解除勞動關係給予的補償 15 123 (123) 15
其他 483 5,516 (5,404) 595
合計 (i) 52,117 115,418 (110,575) 56,960
(i) 於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團上述應付工資及福利費年末餘額中並無屬於拖
欠性質的餘額。
(2) 租賃負債
本集團租賃負債按到期日分析 － 未經折現分析
一年以內 5,002 6,791
一至五年 10,073 9,255
五年以上 8,645 8,304
未折現租賃負債合計 23,720 24,350
租賃負債 18,375 18,716
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(3) 預計負債
信用承諾減值準備 (i) 15,963 17,421
預計訴訟損失（附註五、41.1) 1,341 1,183
合計 17,304 18,604
預計負債變動情況列示如下：
年初餘額 18,604 31,776
本年回撥 (1,356) (13,553)
本年支付 (56) (262)
匯率變動及其他 112 643
年末餘額 17,304 18,604
(i) 信用承諾減值準備按照預期信用損失進行評估。2025 及 2024 年度，信用承諾主要分
佈於階段一，階段間轉換金額不重大。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本行股本情況列示如下：
單位：股
境 內 上 市（ A 股 ）， 每 股 面 值 人 民 幣 1 元 238,590,135,419 210,765,514,846
境 外 上 市（ H 股 ）， 每 股 面 值 人 民 幣 1 元 83,622,276,395 83,622,276,395
合計 322,212,411,814 294,387,791,241
(1) 所有 A 股及 H 股股東均具有同等地位，享有相同權力及利益。
(2) 根 據 金 融 監 管 總 局《 國 家 金 融 監 督 管 理 總 局 關 於 中 國 銀 行 向 特 定 對 象
發行A股股票方案及變更股權的批覆》 （ 金 覆〔 2 0 2 5 〕2 7 1 號 ）及 證 監 會
《關於同意中國銀行股份有限公司向特定對象發行股票註冊的批覆》
（ 證 監 許 可〔 2 0 2 5 〕1 0 7 9 號 ）， 本 行 於 2 0 2 5 年 6 月 向 特 定 對 象 財 政 部 發 行
（ 每 股 面 值 為 人 民 幣 1 . 0 0 元 ）， 發
行價格為人民幣 5.93 元 ╱ 股，募集資金總額為人民幣 165,000,000,000.00
元，扣除發行費用後的募集資金淨額為人民幣164,952,658,061.90
元，其中計入股本人民幣27,824,620,573.00 元，計入資本公積人民幣
安 永 華 明 會 計 師 事 務 所（ 特 殊 普 通 合 夥 ）審 驗 了 本 行 截 至 2 0 2 5 年 6 月 1 3 日
止因向特定對象發行 A 股股票而新增註冊資本及實收資本（股本）情況，並
出具了安永華明 (2025) 驗字第 70008878_A02 號驗資報告。
(3) 於 2 0 2 5 年 1 2 月 3 1 日 ， 除 上 述 本 行 於 2 0 2 5 年 6 月 向 特 定 對 象 發 行 的 普 通 股
外，本行其餘 A 股及 H 股均不存在限售條件（於 2024 年 12 月 31 日：本行的
A 股及 H 股均不存在限售條件）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本行的其他權益工具變動情況列示如下：
數量 發行 數量 發行╱ 數量 發行
（億股） 金額 （億股） （贖回）金額 （億股） 金額
優先股
境內優先股（第三期）(1) 7.300 73,000 – – 7.300 73,000
境內優先股（第四期）(2) 2.700 27,000 – – 2.700 27,000
境外優先股（第二期）(3) 1.979 19,787 (1.979) (19,787) – –
小計 11.979 119,787 (1.979) (19,787) 10.000 100,000
永續債
小計 290,000 (20,000) 270,000
合計 409,787 (39,787) 370,000
於 2025 年 12 月 31 日，本行發行在外的其他權益工具發行費用為人民幣 0.69 億
元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 1.06 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 經中國相關監管機構批准，本行於 2019 年 6 月 24 日在境內發行了非累積優先股，面值總額
為人民幣 730 億元，每股面值為人民幣 100 元，發行數量為 7.30 億股，前 5 年票面股息率為
滿 5 年結束。自 2024 年 6 月 27 日起，第二個股息率調整期的基準利率為 2.05%，票面股息
率為 3.48%（稅前），股息每年支付一次。
該境內優先股無到期日，但在滿足贖回先決條件且事先取得相關監管機構認可的前提下，
本行可選擇於 2024 年 6 月 27 日後按照優先股的面值加當期應付股息的價格贖回全部或部分
優先股。
(2) 經中國相關監管機構批准，本行於 2019 年 8 月 26 日在境內發行了非累積優先股，面值總額
為人民幣 270 億元，每股面值為人民幣 100 元，發行數量為 2.70 億股，前 5 年票面股息率為
滿 5 年結束。自 2024 年 8 月 29 日起，第二個股息率調整期的基準利率為 1.86%，票面股息
率為 3.27%（稅前），股息每年支付一次。
該境內優先股無到期日，但在滿足贖回先決條件且事先取得相關監管機構認可的前提下，
本行可選擇於 2024 年 8 月 29 日後按照優先股的面值加當期應付股息的價格贖回全部或部分
優先股。
(3) 經金融監管總局認可，本行於 2025 年 3 月 4 日贖回全部已發行的 1.98 億股第二期境外優先
股，足額支付本次優先股票面金額及當期應付股息，共計 29.22 億美元。
本行優先股股東按照約定的股息率分配股息後，不再同普通股股東一起參加剩
餘利潤分配。上述優先股採取非累積股息支付方式，本行有權取消上述優先股
的股息，且不構成違約事件。但直至恢復全額支付股息之前，本行將不會向普
通股股東分配利潤。在出現約定的強制轉股觸發事件的情況下，報相關監管機
構審查並決定，本行上述優先股將全額或部分強制轉換為普通股。截至2025
年 12 月 31 日，本行上述優先股均未發生轉股。
本行上述優先股發行所募集的資金全部用於補充本行資本，提高本行資本充足
率。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(4) 經中國相關監管機構批准，本行於 2020 年 4 月 28 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 400 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2020 年 4 月 30 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 3.40%，每 5 年調整一次。根據發行文件中相
關條款的規定，本行發行的該債券設有贖回權，經金融監管總局認可，本行已於 2025 年 4
月 30 日全額贖回了該債券。
(5) 經中國相關監管機構批准，本行於 2020 年 11 月 13 日在全國銀行間債券市場發行總額為人
民幣 300 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2020 年 11 月 17 日發行完畢。該債券的單
位票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 4.55%，每 5 年調整一次。根據發行文件中
相關條款的規定，本行發行的該債券設有贖回權，經金融監管總局認可，本行已於 2025 年
(6) 經中國相關監管機構批准，本行於 2020 年 12 月 10 日在全國銀行間債券市場發行總額為人
民幣 200 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2020 年 12 月 14 日發行完畢。該債券的單
位票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 4.70%，每 5 年調整一次。根據發行文件中
相關條款的規定，本行發行的該債券設有贖回權，經金融監管總局認可，本行已於 2025 年
(7) 經中國相關監管機構批准，本行於 2021 年 5 月 17 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 500 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2021 年 5 月 19 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 4.08%，每 5 年調整一次。
(8) 經中國相關監管機構批准，本行於 2021 年 11 月 25 日在全國銀行間債券市場發行總額為人
民幣 200 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2021 年 11 月 29 日發行完畢。該債券的單
位票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 3.64%，每 5 年調整一次。
(9) 經中國相關監管機構批准，本行於 2022 年 4 月 8 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 300 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2022 年 4 月 12 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 3.65%，每 5 年調整一次。
(10) 經中國相關監管機構批准，本行於 2022 年 4 月 26 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 200 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2022 年 4 月 28 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 3.65%，每 5 年調整一次。
(11) 經中國相關監管機構批准，本行於 2023 年 6 月 14 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 300 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2023 年 6 月 16 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 3.27%，每 5 年調整一次。
(12) 經中國相關監管機構批准，本行於 2024 年 7 月 26 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 300 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2024 年 7 月 30 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 2.19%，每 5 年調整一次。
(13) 經中國相關監管機構批准，本行於 2024 年 12 月 6 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 200 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2024 年 12 月 10 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 2.17%，每 5 年調整一次。
(14) 經中國相關監管機構批准，本行於 2025 年 7 月 22 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 300 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2025 年 7 月 24 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 1.97%，每 5 年調整一次。
(15) 經中國相關監管機構批准，本行於 2025 年 8 月 22 日在全國銀行間債券市場發行總額為人民
幣 400 億元的減記型無固定期限資本債券，並於 2025 年 8 月 26 日發行完畢。該債券的單位
票面金額為人民幣 100 元，前 5 年票面利率為 2.16%，每 5 年調整一次。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
上述債券的存續期與本行持續經營存續期一致。自發行之日起 5 年後，在滿足
贖回先決條件且得到相關監管機構認可的前提下，本行有權於每年付息日全部
或部分贖回上述債券。當滿足減記觸發條件時，本行有權在報相關監管機構並
獲同意、但無需獲得債券持有人同意的情況下，將屆時已發行且存續的上述債
券按照存續票面總金額全部或部分減記。上述債券本金的清償順序在存款人、
一般債權人和高於上述債券順位的次級債務之後，股東持有的所有類別股份之
前；上述債券與其他償還順序相同的其他一級資本工具同順位受償。
上述債券採取非累積利息支付方式，本行有權部分或全部取消上述債券的派
息，且不構成違約事件。本行可以自由支配取消派息的收益用於償付其他到期
債務，但直至恢復派發全額利息前，本行將不會向普通股股東分配利潤。
本行上述債券發行所募集的資金全部用於補充本行資本，提高本行資本充足
率。
歸屬於權益工具持有者的相關信息
歸屬於本行股東的權益 3,064,044 2,816,231
－ 歸屬於本行普通股持有者的權益 2,694,091 2,406,718
－ 歸屬於本行其他權益持有者的權益 369,953 409,513
歸屬於非控制性股東的權益 144,080 136,733
－ 歸屬於非控制性股東普通股持有者的
權益 134,561 130,140
－ 歸屬於非控制性股東其他權益工具
持有者的權益 9,519 6,593
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
股本溢價 270,072 133,620
其他資本公積 2,232 2,148
合計 272,304 135,768
根據中國相關法律規定，本行須按稅後利潤的 10% 提取法定盈餘公積。當本行
法定盈餘公積累計額為本行股本的 50% 以上時，可以不再提取法定盈餘公積。
經股東會批准，本行提取的法定盈餘公積可用於彌補本行的虧損或者轉增本行
股本。運用法定盈餘公積轉增股本後，所留存的法定盈餘公積不得少於股本的
根據2026 年3 月30 日董事會通過的利潤分配方案，本行按照2025 年度稅後利
潤的 10% 提取法定盈餘公積，總計人民幣 215.27 億元（2024 年：人民幣 209.14
億元）。
此外，部分中國香港澳門台灣及其他國家和地區機構根據當地銀行監管的要求
從稅後利潤中提取法定盈餘公積。
本行根據財政部《金融企業準備金計提管理辦法》 （財金〔2012〕20 號），在提取
資產減值準備的基礎上，設立一般風險準備用以部分彌補尚未識別的可能性損
失。該一般風險準備作為利潤分配處理，是股東權益的組成部分，原則上不低
於風險資產期末餘額的 1.5%，可以分年到位，原則上不得超過 5 年。
根據2026 年3 月30 日董事會通過的利潤分配方案，本行提取2025 年度一般風
險準備人民幣 404.92 億元（2024 年：人民幣 357.38 億元）。
法定儲備金主要是指本行子公司中銀香港（集團）有限公司（以下簡稱「中銀香
港集團」）提取的用作防範銀行一般風險（包括未來損失或其他不可預期風險）
的準備。於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，中銀香港集團的法定儲備金餘額分別
為人民幣 14.81 億元和人民幣 37.78 億元。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
普通股股利
股股利分配方案。根據該股利分配方案，本行已派發 2024 年末期普通股現金
股利人民幣 357.98 億元（稅前）。
通股股利分配方案，本行宣告普通股每 10 股派發現金股利人民幣 1.094 元（稅
前），共計派息人民幣 352.50 億元（稅前）。該等現金股利已於 2025 年 12 月 15
日和 2026 年 1 月 23 日按照相關規定代扣代繳股息的個人和企業所得稅後全數派
發。於 2025 年 12 月 31 日，已宣告尚未發放的股利已反映在本年度財務報表的
「其他負債」中。
本行董事會建議派發 2025 年末期普通股現金股利為每 10 股人民幣 1.169 元（稅
前），與中期派發股利每 10 股人民幣 1.094 元（稅前）合計為每 10 股人民幣 2.263
元（稅前） （2024 年：每 10 股人民幣 2.424 元（稅前））。基於 2025 年 12 月 31 日止
年度利潤、中期股利分配金額以及發行股數計算的末期股利分配金額為人民幣
上股利分配未反映在本財務報表的負債中。
優先股股息
本行 2025 年第五次董事會會議審議通過了第三及第四期境內優先股的股息分
配方案。根據該股息分配方案，本行於 2025 年 6 月 27 日派發第三期境內優先股
股息人民幣 25.404 億元（稅前）； 於 2 0 2 5 年 8 月 2 9 日 派 發 第 四 期 境 內 優 先 股 股
息人民幣 8.829 億元（稅前）。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
永續債利息
本行於 2025 年 4 月 14 日派發 2022 年無固定期限資本債券（第一期）利息人民幣
本行於 2025 年 4 月 28 日派發 2022 年無固定期限資本債券（第二期）利息人民幣
本行於 2025 年 4 月 30 日派發 2020 年無固定期限資本債券（第一期）利息人民幣
本行於 2025 年 5 月 19 日派發 2021 年無固定期限資本債券（第一期）利息人民幣
本行於 2025 年 6 月 16 日派發 2023 年無固定期限資本債券（第一期）利息人民幣
本行於 2025 年 7 月 30 日派發 2024 年無固定期限資本債券（第一期）利息人民幣
本行於 2025 年 11 月 17 日派發 2020 年無固定期限資本債券（第二期）利息人民幣
本行於 2025 年 12 月 1 日派發 2021 年無固定期限資本債券（第二期）利息人民幣
本行於 2025 年 12 月 10 日派發 2024 年無固定期限資本債券（第二期）利息人民幣
本行於 2025 年 12 月 15 日派發 2020 年無固定期限資本債券（第三期）利息人民幣
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團子公司非控制性權益列示如下：
中 銀 香 港（ 集 團 ）有 限 公 司 105,010 100,071
中銀集團投資有限公司 16,294 12,997
澳門大豐銀行有限公司 11,092 12,136
其他 11,684 11,529
合計 144,080 136,733
於2025 年12 月31 日，本集團在正常業務經營中存在若干法律訴訟及仲裁事
項。本集團在多個國家和地區從事正常業務經營，由於國際經營的範圍和規
模，本集團有時會在不同司法轄區內面臨不同類型的訴訟、仲裁等法律法規事
項，前述事項的最終處理存在不確定性。於 2025 年 12 月 31 日，管理層基於對
前述事項相關的潛在負債的評估，根據法律文書、法律意見書等文件確認的相
關損失準備餘額為人民幣 13.41 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 11.83 億元），
見附註五、37。本集團高級管理層認為前述事項現階段不會對本集團的財務狀
況或經營成果產生重大影響。如果這些事項的最終認定結果同原估計的金額存
在差異，則該差異將對最終認定期間的損益產生影響。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團部分資產被用作同業間拆入業務、回購業務、賣空業務、衍生交易和當
地監管要求等的抵質押物，該等交易按相關業務的常規及慣常條款進行。具體
抵質押物情況列示如下：
債券投資 2,042,146 1,281,470
票據 880 877
合計 2,043,026 1,282,347
本集團在與同業進行的買入返售業務及衍生業務中接受了可以出售或再次向外
抵押的證券作為抵質押物。於 2025 年 12 月 31 日，本集團從同業接受的上述抵
質押物的公允價值為人民幣 2,536.81 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 1,130.30
億元）。於 2025 年 12 月 31 日，本集團已出售或向外抵押、但有義務到期返還的
證券等抵質押物的公允價值為人民幣 0.24 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 0.05
億元）。該等交易按相關業務的常規及慣常條款進行。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
固定資產
－ 已簽訂但未履行合同 136,112 90,820
－ 已批准但未簽訂合同 1,454 3,191
無形資產
－ 已簽訂但未履行合同 2,349 3,952
－ 已批准但未簽訂合同 304 97
投資物業及其他
－ 已簽訂但未履行合同 30 375
－ 已批准但未簽訂合同 10 4
合計 140,259 98,439
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五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團作為出租人在經營租賃中主要通過中銀航空租賃有限公司及中銀金融租
賃有限公司從事飛機及船舶等租賃業務。根據已簽訂的不可撤銷的經營租賃合
同，本集團收取的與已交付及未來應交付的飛機相關的最低經營租賃收款額匯
總如下：
一年以內 15,223 14,548
一至兩年 15,323 15,297
兩至三年 15,958 14,870
三至四年 15,256 14,617
四至五年 13,649 13,390
五年以上 60,057 48,695
合計 135,466 121,417
本行受財政部委託作為其代理人承銷部分國債。該等國債持有人可以要求提前
兌付持有的國債，而本行亦有義務履行兌付責任。財政部對提前兌付的該等國
債不會即時兌付，但會在其到期時一次性兌付本金和利息。本行的國債提前兌
付金額為本行承銷並賣出的國債本金及根據提前兌付協議確定的應付利息。
於 2025 年 12 月 31 日，本行具有提前兌付義務的國債本金餘額為人民幣 417.98
億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 395.56 億元）。上述國債的原始期限為三至五
年不等。本行管理層認為在該等國債到期日前，本行所需提前兌付的金額並不
重大。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
貸款承諾
－ 原到期日在1 年以內 51,282 41,177
－ 原到期日在1 年或以上 491,623 612,656
信用卡信用額度 917,524 937,237
開 出 保 函 (1)
－ 開出融資保函 15,949 28,242
－ 開出非融資保函 1,209,806 1,183,867
銀行承兌匯票 999,821 572,989
開出信用證
－ 開出即期信用證 97,563 93,535
－ 開出遠期信用證 44,469 44,401
信用證下承兌匯票 115,514 79,441
其他 44,276 115,892
合 計 (2) 3,987,827 3,709,437
(1) 本集團將根據未來事項的結果而承擔付款責任。
(2) 信用承諾的信用風險加權資產
本集團根據《商業銀行資本管理辦法》及相關規定，按照資本計量高級方法計量信用承諾的
信用風險加權資產，金額大小取決於交易對手的信用能力和合同條款等因素。
信用承諾 1,254,687 1,249,799
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
於 2025 年 12 月 31 日，本集團無未履行的承擔包銷義務的證券承銷承諾（2024
年 12 月 31 日：無）。
現金及現金等價物包括以下項目（原始到期日均在 3 個月以內）：
現金及存放同業 483,685 501,566
存放中央銀行 807,881 835,016
拆放同業 720,315 742,598
金融投資 292,962 289,749
合計 2,304,843 2,368,929
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
司」）和中國投資有限責任公司（以下簡稱「中投公司」）。
中投公司經國務院批准於2007 年9 月29 日成立，註冊資本為人民幣15,500 億
元。
本集團按一般商業條款與中投公司敘做常規銀行業務。
匯金公司是由國家出資於 2003 年 12 月 16 日成立的國有獨資企業，註冊地為北
京，註冊資本為人民幣 8,282.09 億元。匯金公司為中投公司的全資子公司，根
據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資，以出資額為限代表國家
依法對國有重點金融企業行使出資人權利和履行出資人義務，實現國有金融資
產保值增值。匯金公司不開展其他任何商業性經營活動，不干預其控股的國有
重點金融企業的日常經營活動。於 2025 年 12 月 31 日，匯金公司直接持有本行
匯金公司旗下公司包括其子公司、聯營企業及合營企業。
本集團在日常業務過程中按一般商業條款與匯金公司及其旗下公司交易，主要
包括買賣債券、進行貨幣市場往來及衍生交易。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 與匯金公司的交易
與匯金公司的主要交易列示如下：
交易餘額
金融投資 63,960 53,593
拆出款項 36,400 66,600
存入款項 (93,498) (35,118)
交易金額
利息收入 2,399 2,922
利息支出 (656) (345)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 與匯金公司旗下公司的交易
與匯金公司旗下公司的主要交易列示如下：
交易餘額
存放同業 84,460 81,012
拆放同業 387,768 236,724
金融投資 943,394 666,455
衍生金融資產 7,150 18,697
客戶貸款和墊款 51,330 44,176
客戶及同業存款 (714,496) (701,853)
同業拆入 (199,426) (260,739)
衍生金融負債 (7,453) (13,477)
信用承諾 19,468 19,478
交易金額
利息收入 23,745 20,709
利息支出 (27,197) (26,606)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(2) 與匯金公司旗下公司的交易（續）
利率範圍
存放同業 0.00%-4.90% 0.00%-6.35%
拆放同業 0.30%-25.00% 0.48%-20.00%
金融投資 0.00%-5.75% 0.00%-5.70%
客戶貸款和墊款 0.39%-5.88% 0.39%-8.00%
客戶及同業存款 0.00%-5.45% 0.00%-6.45%
同業拆入 0.15%-7.50% 0.15%-8.33%
財政部是國務院的組成部門，主要負責國家財政收支和稅收政策等。於2025
年 12 月 31 日，財政部直接持有本行 8.64% 的股份。本集團在日常業務過程中按
一般商業條款與財政部進行交易。
與財政部的主要交易列示如下：
交易餘額
中國國債和特別國債 1,485,399
自財政部成為本行股東後至 2025 年 12 月 31 日期間，本集團與財政部發生的國
債利息收入交易金額為人民幣 181.29 億元。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
於 2025 年 12 月 31 日，根據公開披露的信息，中國中信金融資產管理股份有限
公司（以下簡稱「中信金融資產」）持有本行約 4.93% 的股份，向本行提名一名
董事。中信金融資產旗下公司包括其子公司及合營企業。本集團在日常業務過
程中按一般商業條款與該等機構交易，主要包括買賣債券和進行貨幣市場往
來。
與中信金融資產及其旗下公司的主要交易列示如下：
交易餘額
拆放同業 32,700
金融投資及其他 3,513
客戶及同業存款 (13,320)
易金額分別為人民幣 8.55 億元和人民幣 1.14 億元。
中國政府亦通過政府機關、代理機構及附屬機構直接或間接控制大量其他實
體。本集團按一般商業條款與政府機關、代理機構、附屬機構及其他國有控制
實體之間進行廣泛的金融業務交易。
本集團與政府機關、代理機構、附屬機構及其他國有控制實體發生的交易包括
買賣及贖回政府機構發行的證券，承銷並分銷政府機構發行的國債，進行外匯
交易、衍生產品交易，發放貸款，提供信貸與擔保及吸收存款等。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團按一般商業條款與聯營企業及合營企業進行交易，包括發放貸款、吸收
存款及開展其他常規銀行業務。
與聯營企業及合營企業的主要交易列示如下：
交易餘額
客戶貸款和墊款 27,670 28,897
客戶及同業存款 (26,911) (20,911)
信用承諾 29,216 38,260
交易金額
利息收入 885 932
利息支出 (360) (356)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團主要聯營企業及合營企業的基本情況如下：
註冊 ╱ 持股 表決權 註冊資本 ╱ 淨利潤 ╱
名稱 成立地點 統一社會信用代碼 比例 比例 實收資本 淨資產 營業收入 （虧損） 主營業務
(%) (%) （百萬元）
中保投資基金有限公司 中國 91110102MA01W7X36U 25.70 25.70 人民幣 48,610 1,694 1,677 非證券業務的投資；股權投資；投資管理、諮詢
中銀國際證券股份有限公司 中國 91310000736650364G 33.42 33.42 人民幣 註(2) 註(2) 註(2) 證券經紀；證券投資諮詢；與證券交易、證券投資活動有
理；證券投資基金代銷；融資融券；代銷金融產品；公開
募集證券投資基金管理業務
國家綠色發展基金股份 中國 91310000MA1FL7AXXR 9.04 註(1) 人民幣 54,486 385 157 股權投資；項目投資；投資管理；投資諮詢
有限公司 88,500
營口港務集團有限公司 中國 91210800121119657C 8.86 註(1) 人民幣 註(2) 註(2) 註(2) 港口經營、裝卸搬運等
中廣核一期產業投資 中國 91110000717827478Q 20.00 20.00 人民幣 9,212 1,241 1,193 核電項目及相關產業投資；投資管理；諮詢服務
基金有限公司 100
上海澄港置業有限公司 中國 91310000MA1H3FM95L 75.00 註(1) 人民幣 2,373 2 (7) 房地產開發經營；物業管理；非居住房地產租賃；
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團主要聯營企業及合營企業的基本情況如下（續）：
註冊 ╱ 持股 表決權 註冊資本 ╱ 淨利潤 ╱
名稱 成立地點 統一社會信用代碼 比例 比例 實收資本 淨資產 營業收入 （虧損） 主營業務
(%) (%) （百萬元）
四川瀘天化股份有限公司 中國 91510500711880825C 14.92 註(1) 人民幣 註(2) 註(2) 註(2) 化工行業，主要生產、銷售各類化肥、化工產品
優領環球有限公司 英屬 不適用 80.00 註(1) 美元 217 (9) (9) 投資
維爾京群島 0.0025
國民養老保險股份有限公司 中國 91110102MA7LE7UA7T 8.79 8.79 人民幣 13,375 8,953 506 保險業務；保險資產管理
吉林中澤昊融集團有限公司 中國 91220000MA176P6JXP 12.61 註(1) 人民幣 9,545 6,293 970 常用有色金屬礦採選；有色金屬及貴金屬採選
(1) 根據相關公司章程，本集團對上述公司實施重大影響或共同控制。
(2) 公開發行證券的公司相關經營業績，請參見其披露的定期報告。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團與本行設立的企業年金基金除正常的供款外，於 2025 年 12 月 31 日，年
金基金持有本行發行的金融工具為人民幣 12.77 億元（2024 年 12 月 31 日：人民
幣 11.38 億元）。
關鍵管理人員是指有權並負責直接或間接規劃、指導及控制本集團業務的人
士，包括董事、監事及高級管理人員。
本集團於日常業務中與關鍵管理人員進行正常的銀行業務交易。2025 及 2024
年度，本集團與關鍵管理人員的交易及餘額單筆均不重大。
關鍵管理人員 2025 及 2024 年度的薪酬組成如下：
短 期 僱 員 福 利 (1) 9 13
退休福利供款 1 1
合計 10 14
(1) 根據國家有關部門的規定，該等關鍵管理人員的 2025 年的薪酬總額尚未最終確定，但預計
未計提的薪酬不會對本集團 2025 年度的財務報表產生重大影響。該等薪酬總額待確認之後
將再行披露。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
根據中國證券監督管理委員會《上市公司信息披露管理辦法》，截至 2025 年 12
月 31 日，本集團對關聯自然人發放貸款和透支餘額共計人民幣 1.43 億元（2024
年 12 月 31 日：人民幣 1.45 億元）。
本行與子公司的主要交易如下：
交易餘額
存放同業 34,264 44,284
拆放同業及貸款 297,095 287,940
衍生金融資產 10,646 7,635
客戶及同業存款 (140,437) (101,569)
同業拆入 (152,363) (135,512)
衍生金融負債 (3,897) (4,802)
交易金額
利息收入 6,725 7,850
利息支出 (6,054) (7,374)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團主要子公司的基本情況如下：
註冊及 註冊 ╱ 註冊資本 ╱ 持股 表決權
名稱 經營地點 成立日期 實收資本 比例 比例 主營業務
（百萬元） (%) (%)
直 接 控 股 (1)
中 銀 香 港（ 集 團 ）有 限 公 司 中國香港 2001年 港幣34,806 100.00 100.00 控股公司業務
中 銀 國 際 控 股 有 限 公 司 (3) 中國香港 1998年 港幣3,539 100.00 100.00 投資銀行業務
中銀集團保險有限公司 中國香港 1992年 港幣3,749 100.00 100.00 保險業務
中銀集團投資有限公司 中國香港 1993年 港幣34,052 100.00 100.00 實業投資及其他
中 國 銀 行（ 澳 門 ）股 份 有 限 公 司 中國澳門 2022年 澳門元13,000 100.00 100.00 商業銀行業務
中銀富登村鎮銀行股份有限公司 中國河北 2020年 人民幣10,585 90.00 90.00 商業銀行業務
中銀保險有限公司 中國北京 2005年 人民幣4,535 100.00 100.00 保險業務
中銀金融資產投資有限公司 中國北京 2017年 人民幣14,500 100.00 100.00 債轉股及配套支持
中銀理財有限責任公司 中國北京 2019年 人民幣10,000 100.00 100.00 發行理財產品、對受託的投資者財
產進行投資和管理業務
中銀金融租賃有限公司 中國重慶 2020年 人民幣10,800 92.59 92.59 融資租賃業務
間接持有
中 銀 香 港（ 控 股 ）有 限 公 司 ( 2 ) 中國香港 2001年 港幣52,864 66.06 66.06 控股公司業務
中 國 銀 行（ 香 港 ）有 限 公 司 ( 3 ) 中國香港 1964年 港幣43,043 66.06 100.00 商業銀行業務
中 銀 信 用 卡（ 國 際 ）有 限 公 司 中國香港 1980年 港幣565 66.06 100.00 信用卡業務
中 銀 集 團 信 託 人 有 限 公 司 (3) 中國香港 1997年 港幣200 77.60 100.00 投資控股
中 銀 航 空 租 賃 有 限 公 司 (2) 新加坡 1993年 美元1,158 70.00 70.00 飛行設備租賃
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
(1) 上述直接控股子公司均為非上市公司。本行所持有的投資皆為普通股，其向本集團及本行
轉移資金的能力未受到限制。
(2) 中銀香港（控股）有限公司、中銀航空租賃有限公司在香港聯合交易所有限公司上市。
(3) 中銀香港、中銀國際控股有限公司（以下簡稱「中銀國際控股」）分別持有中銀集團信託人
有限公司 66% 和 34% 的股權，而本集團分別持有該等公司 66.06% 和 100% 的股權。
上表中部分公司的持股比例與表決權比例不一致主要是由間接持股的影響造
成。
本集團從地區和業務兩方面對業務進行管理。從地區角度，本集團主要在三大
地區開展業務活動，包括境內、中國香港澳門台灣及其他國家和地區；從業務
角度，本集團主要通過六大分部提供金融服務，包括公司金融業務、個人金融
業務、資金業務、投資銀行業務、保險業務及其他業務。
分部資產、負債、收入、費用、經營成果及資本性支出以本集團會計政策為基
礎進行計量。在分部中列示的項目包括直接歸屬於各分部的及可基於合理標準
分配到各分部的相關項目。作為資產負債管理的一部分，本集團的資金來源和
運用通過資金業務分部在各個業務分部中進行分配。本集團的內部轉移定價機
制以市場利率為基準，參照不同產品及其期限確定轉移價格，相關內部交易的
影響在編製合併報表時業已抵銷。本集團定期檢驗內部轉移定價機制，並調整
轉移價格以反映當期實際情況。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
地區分部
境內 － 在境內從事公司金融業務、個人金融業務、資金業務及保險服務等業
務。
中國香港澳門台灣 － 在中國香港澳門台灣從事公司金融業務、個人金融業
務、資金業務、投資銀行業務及保險服務。此分部的業務主要集中於中銀香港
集團。
其他國家和地區 － 在其他國家和地區從事公司和個人金融等業務。
業務分部
公司金融業務 － 為公司客戶、政府機關和金融機構提供的銀行產品和服務。
這些產品和服務包括活期賬戶、存款、透支、貸款、支付結算、與貿易相關的
產品及其他信貸服務、外幣業務及衍生產品、理財產品等。
個人金融業務 － 為個人客戶提供的銀行產品和服務。這些產品和服務包括儲
蓄存款、個人貸款、信用卡及借記卡、支付結算、理財產品、代理基金和保險
等。
資金業務 － 包括外匯交易、根據客戶要求敘做利率及外匯衍生工具交易、貨
幣市場交易、自營性交易以及資產負債管理。該業務分部的經營成果包括分部
間由於生息資產和付息負債業務而引起的內部資金盈餘或短缺的損益影響及外
幣折算損益。
投資銀行業務 － 包括提供債務和資本承銷及財務顧問、買賣證券、股票經
紀、投資研究及資產管理服務，以及私人資本投資服務。
保險業務 － 包括提供財產險、人壽險及保險代理服務。
其他業務 － 本集團的其他業務包括集團投資、租賃業務和其他任何不形成單
獨報告的業務。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
中國香港澳門台灣
境內 中銀香港集團 其他 小計 其他國家和地區 抵銷 合計
利息收入 786,303 102,435 51,554 153,989 109,297 (48,682) 1,000,907
利息支出 (417,994) (60,309) (43,271) (103,580) (87,210) 48,582 (560,202)
淨利息收入 368,309 42,126 8,283 50,409 22,087 (100) 440,705
手續費及佣金收入 71,067 13,896 6,320 20,216 8,771 (4,605) 95,449
手續費及佣金支出 (8,832) (3,637) (1,882) (5,519) (2,874) 4,013 (13,212)
手續費及佣金收支淨額 62,235 10,259 4,438 14,697 5,897 (592) 82,237
淨交易收益 15,735 27,889 5,421 33,310 2,909 100 52,054
金融資產轉讓淨收益 ╱（損失） 15,178 (1,358) 308 (1,050) 539 – 14,667
其他營業收入 42,314 2,872 26,019 28,891 332 (1,334) 70,203
營業收入 503,771 81,788 44,469 126,257 31,764 (1,926) 659,866
營業費用 (196,562) (28,512) (22,592) (51,104) (10,403) 1,446 (256,623)
資產減值損失 (90,405) (7,591) (4,406) (11,997) (571) (114) (103,087)
營業利潤 216,804 45,685 17,471 63,156 20,790 (594) 300,156
聯營企業及合營企業投資淨收益 ╱（損失） 576 1 633 634 (78) – 1,132
稅前利潤 217,380 45,686 18,104 63,790 20,712 (594) 301,288
所得稅 (43,352)
稅後利潤 257,936
分部資產 31,335,936 4,031,710 1,892,769 5,924,479 2,997,598 (1,941,011) 38,317,002
投資聯營企業及合營企業 24,953 794 15,303 16,097 24 – 41,074
總資產 31,360,889 4,032,504 1,908,072 5,940,576 2,997,622 (1,941,011) 38,358,076
其中：非流動資產 (1) 125,666 26,951 186,264 213,215 7,898 (4,579) 342,200
分部負債 28,758,735 3,719,180 1,713,680 5,432,860 2,895,952 (1,937,595) 35,149,952
其他分部信息：
分部間淨利息收入 ╱（支出） 3,767 372 9,144 9,516 (13,183) (100) –
分部間手續費及佣金收支淨額 465 (108) 252 144 (17) (592) –
資本性支出 24,593 2,155 25,977 28,132 319 – 53,044
折舊及攤銷 19,570 1,785 6,841 8,626 865 (1,027) 28,034
信用承諾 3,157,566 303,697 63,790 367,487 559,086 (96,312) 3,987,827
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
中國香港澳門台灣
境內 中銀香港集團 其他 小計 其他國家和地區 抵銷 合計
利息收入 835,318 119,107 60,802 179,909 117,031 (60,719) 1,071,539
利息支出 (461,241) (77,692) (53,163) (130,855) (93,020) 62,511 (622,605)
淨利息收入 374,077 41,415 7,639 49,054 24,011 1,792 448,934
手續費及佣金收入 67,806 12,168 5,215 17,383 8,112 (4,714) 88,587
手續費及佣金支出 (7,940) (3,188) (1,664) (4,852) (2,847) 3,642 (11,997)
手續費及佣金收支淨額 59,866 8,980 3,551 12,531 5,265 (1,072) 76,590
淨交易收益 17,605 16,031 4,522 20,553 262 (1,929) 36,491
金融資產轉讓淨收益 ╱（損失） 10,874 (1,292) 1,626 334 191 – 11,399
其他營業收入 31,300 2,362 27,255 29,617 281 (1,841) 59,357
營業收入 493,722 67,496 44,593 112,089 30,010 (3,050) 632,771
營業費用 (185,454) (18,676) (23,953) (42,629) (9,729) 2,042 (235,770)
資產減值損失 (92,010) (4,636) (4,356) (8,992) (1,932) 212 (102,722)
營業利潤 216,258 44,184 16,284 60,468 18,349 (796) 294,279
聯營企業及合營企業投資淨收益 ╱（損失） 454 (98) 316 218 3 – 675
稅前利潤 216,712 44,086 16,600 60,686 18,352 (796) 294,954
所得稅 (42,235)
稅後利潤 252,719
分部資產 28,586,217 3,854,421 1,839,926 5,694,347 2,585,541 (1,845,778) 35,020,327
投資聯營企業及合營企業 23,960 1,145 15,762 16,907 105 – 40,972
總資產 28,610,177 3,855,566 1,855,688 5,711,254 2,585,646 (1,845,778) 35,061,299
其中：非流動資產 (1) 115,991 28,229 179,176 207,405 8,465 (5,113) 326,748
分部負債 26,227,714 3,558,389 1,669,878 5,228,267 2,495,304 (1,842,950) 32,108,335
其他分部信息：
分部間淨利息（支出）╱ 收入 (2,347) (506) 14,099 13,593 (13,038) 1,792 –
分部間手續費及佣金收支淨額 653 20 505 525 (106) (1,072) –
資本性支出 16,397 2,897 8,940 11,837 267 – 28,501
折舊及攤銷 20,804 1,769 6,813 8,582 798 (963) 29,221
信用承諾 2,905,053 308,547 52,610 361,157 543,917 (100,690) 3,709,437
(1) 非流動資產包括固定資產、投資物業、使用權資產、無形資產及其他長期資產。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
公司金融業務 個人金融業務 資金業務 投資銀行業務 保險業務 其他業務 抵銷 合計
利息收入 491,842 370,358 303,584 2,774 4,731 11,036 (183,418) 1,000,907
利息支出 (280,818) (176,406) (273,615) (813) (274) (11,738) 183,462 (560,202)
淨 利 息 收 入 ╱（ 支 出 ） 211,024 193,952 29,969 1,961 4,457 (702) 44 440,705
手續費及佣金收入 29,767 41,957 17,113 8,255 3 2,284 (3,930) 95,449
手續費及佣金支出 (1,388) (8,268) (3,614) (1,877) (6) (195) 2,136 (13,212)
手續費及佣金收支淨額 28,379 33,689 13,499 6,378 (3) 2,089 (1,794) 82,237
淨交易收益 3,212 1,088 31,088 547 11,298 4,789 32 52,054
金融資產轉讓淨收益 1,104 38 13,479 30 12 4 – 14,667
其他營業收入 437 31,317 756 139 16,488 24,070 (3,004) 70,203
營業收入 244,156 260,084 88,791 9,055 32,252 30,250 (4,722) 659,866
營業費用 (80,072) (112,442) (24,086) (3,365) (28,008) (12,833) 4,183 (256,623)
資產減值損失 (38,886) (66,819) 4,581 (2) (419) (1,969) 427 (103,087)
營業利潤 125,198 80,823 69,286 5,688 3,825 15,448 (112) 300,156
聯營企業及合營企業投資淨收益 – – – 445 6 776 (95) 1,132
稅前利潤 125,198 80,823 69,286 6,133 3,831 16,224 (207) 301,288
所得稅 (43,352)
稅後利潤 257,936
分部資產 17,103,781 6,791,085 13,328,897 78,616 393,377 796,276 (175,030) 38,317,002
投資聯營企業及合營企業 – – – 8,034 203 33,102 (265) 41,074
總資產 17,103,781 6,791,085 13,328,897 86,650 393,580 829,378 (175,295) 38,358,076
分部負債 16,796,399 13,107,470 4,687,421 36,754 374,465 318,566 (171,123) 35,149,952
其他分部信息：
分 部 間 淨 利 息 收 入 ╱（ 支 出 ） 22,861 157,914 (181,035) 390 3 (133) – –
分部間手續費及佣金收支淨額 301 1,431 113 (708) (3) 660 (1,794) –
資本性支出 5,288 5,926 278 208 161 41,183 – 53,044
折舊及攤銷 9,489 9,375 3,233 457 77 6,723 (1,320) 28,034
信用承諾 2,985,663 1,002,164 – – – – – 3,987,827
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
公司金融業務 個人金融業務 資金業務 投資銀行業務 保險業務 其他業務 抵銷 合計
利息收入 518,603 405,418 294,331 3,107 4,520 9,934 (164,374) 1,071,539
利息支出 (314,227) (197,465) (262,875) (604) (256) (11,567) 164,389 (622,605)
淨 利 息 收 入 ╱（ 支 出 ） 204,376 207,953 31,456 2,503 4,264 (1,633) 15 448,934
手續費及佣金收入 32,467 36,714 14,116 6,393 9 1,896 (3,008) 88,587
手續費及佣金支出 (1,344) (7,497) (2,873) (1,291) (2) (191) 1,201 (11,997)
手續費及佣金收支淨額 31,123 29,217 11,243 5,102 7 1,705 (1,807) 76,590
淨 交 易 收 益 ╱（ 損 失 ） 1,692 604 25,207 (101) 3,554 5,512 23 36,491
金 融 資 產 轉 讓 淨 收 益 ╱（ 損 失 ） 1,093 13 8,734 2 1,572 (15) – 11,399
其他營業收入 595 20,916 742 113 14,876 25,566 (3,451) 59,357
營業收入 238,879 258,703 77,382 7,619 24,273 31,135 (5,220) 632,771
營業費用 (80,367) (102,393) (22,161) (2,932) (19,483) (12,843) 4,409 (235,770)
資產減值損失 (31,219) (75,553) 4,978 (92) (5) (1,002) 171 (102,722)
營業利潤 127,293 80,757 60,199 4,595 4,785 17,290 (640) 294,279
聯營企業及合營企業投資淨收益 – – – 384 – 391 (100) 675
稅前利潤 127,293 80,757 60,199 4,979 4,785 17,681 (740) 294,954
所得稅 (42,235)
稅後利潤 252,719
分部資產 15,309,948 6,798,818 11,959,375 84,120 325,041 723,026 (180,001) 35,020,327
投資聯營企業及合營企業 – – – 7,679 331 33,244 (282) 40,972
總資產 15,309,948 6,798,818 11,959,375 91,799 325,372 756,270 (180,283) 35,061,299
分部負債 15,311,537 11,969,313 4,315,170 46,045 311,550 330,982 (176,262) 32,108,335
其他分部信息：
分 部 間 淨 利 息 收 入 ╱（ 支 出 ） 6,089 155,411 (161,514) 617 5 (608) – –
分部間手續費及佣金收支淨額 287 1,210 121 (436) – 625 (1,807) –
資本性支出 4,647 5,177 243 222 188 18,024 – 28,501
折舊及攤銷 10,212 10,054 3,149 411 51 6,677 (1,333) 29,221
信用承諾 2,595,805 1,113,632 – – – – – 3,709,437
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
在日常業務中，本集團進行的某些交易會將已確認的金融資產轉讓給第三方或
特殊目的實體。這些金融資產轉讓若符合終止確認條件的，相關金融資產全部
或部分終止確認。當本集團保留了已轉讓資產的絕大部分風險與回報時，相關
金融資產轉讓不符合終止確認的條件，本集團繼續在財務狀況表中確認上述資
產。
賣出回購交易及證券借貸交易
未終止確認的已轉讓金融資產主要為賣出回購交易中作為擔保物交付給交易對
手的證券及證券借貸交易中借出的證券。此種交易下交易對手在本集團無任何
違約的情況下，可以將上述證券出售或再次用於擔保，但同時需承擔在協議
規定的到期日將上述證券歸還於本集團的義務。對於上述交易，本集團認為本
集團保留了相關證券的大部分風險和報酬，故未對相關證券進行終止確認。同
時，本集團將在賣出回購交易中收到的資金確認為一項金融負債。
下表為賣出回購交易已轉讓給第三方而不符合終止確認條件的金融資產及相關
金融負債的賬面價值分析：
轉讓資產的 相關負債的 轉讓資產的 相關負債的
賬面價值 賬面價值 賬面價值 賬面價值
賣出回購交易 33,060 32,140 86,957 84,167
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
信貸資產轉讓
在日常業務中，本集團將信貸資產出售給特殊目的實體，再由特殊目的實體向
投資者發行資產支持證券或基金份額。本集團在該等信貸資產轉讓業務中可能
會持有部分次級檔投資，從而對所轉讓信貸資產保留了部分風險和報酬。本集
團會按照風險和報酬的保留程度，分析判斷是否終止確認相關信貸資產。
對於符合終止確認條件的信貸資產證券化，本集團全部終止確認已轉移的信貸
資產。本集團在該等信貸資產證券化交易中持有的資產支持證券投資於2025
年 12 月 31 日的賬面價值為人民幣 7.57 億元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 4.36 億
元），其最大損失敞口與賬面價值相若。
對於既沒有轉移也沒有保留與所轉讓信貸資產所有權有關的幾乎所有風險和報
酬，且未放棄對該信貸資產控制的，本集團按照繼續涉入程度確認該項資產。
人民幣 178.51 億元）。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
本集團主要在金融投資、資產管理、信貸資產轉讓等業務中會涉及結構化主
體，這些結構化主體通常以發行證券或其他方式募集資金以購買資產。本集團
會分析判斷是否對這些結構化主體存在控制，以確定是否將其納入合併財務報
表範圍。
本集團發起及管理的結構化主體
本集團在開展資產管理業務過程中，設立了不同的目標界定明確且範圍較窄的
結構化主體，向客戶提供包括理財產品、基金和資產管理計劃等專業化的投資
機會並收取管理費、手續費及託管費。
截至 2025 年 12 月 31 日，考慮集團內共同參與結構化主體相關活動及影響後，
本 集 團 發 起 及 管 理 的 理 財 產 品 規 模 為 人 民 幣 1 9 , 6 4 7 . 5 4 億 元（ 2 0 2 4 年 1 2 月 3 1
日：人民幣 18,840.57 億元），基金和資產管理計劃規模為人民幣 12,663.22 億
元（2024 年 12 月 31 日：人民幣 10,287.55 億元）。
（2024 年：人民幣 67.95 億元）。
理財產品主體出於資產負債管理目的，向本集團及其他銀行同業提出短期資金
需求。本集團無合同義務為其提供融資，按市場規則與其進行回售或拆借交
易。此類融資交易反映在「拆放同業」科目中。2025 及 2024 年度，本集團未向
其提供上述融資。於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團無上述融資餘額，無
損失敞口。
此外，2025 年本集團向證券化交易中設立的未合併結構化主體轉移的信貸資
產於轉讓日的賬面價值為人民幣 104.54 億元（2024 年：人民幣 54.84 億元）。本
集團持有上述結構化主體發行的部分資產支持證券，相關信息參見附註五、
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
第三方金融機構發起的結構化主體
本集團持有投資的第三方金融機構發起的結構化主體列示如下：
以公允價值
以公允價值 計量且其
計量且其 變動計入
變動計入 其他綜合 以攤餘
當期損益的 收益的 成本計量的 最大
結構化主體類型 金融資產 金融資產 金融資產 合計 損失敞口
基金 118,137 – – 118,137 118,137
信託投資及資產管理計劃 2,160 7,402 15,751 25,313 25,313
資產支持證券 834 160,166 70,546 231,546 231,546
基金 89,482 – – 89,482 89,482
信託投資及資產管理計劃 2,483 6,188 20,454 29,125 29,125
資產支持證券 54 109,888 77,560 187,502 187,502
本集團納入合併範圍的結構化主體包括開放式證券投資基金、私募股權基金、
資產證券化信託計劃和特殊目的公司等。由於本集團對此類結構化主體擁有權
力，通過參與相關活動享有可變回報，並且有能力運用對被投資方的權力影響
其可變回報，因此本集團對此類結構化主體存在控制。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
予以抵銷、受淨額交割總約定或類似協議約束的金融資產分析如下：
已確認的 未予以抵銷的金額
金融資產 予以抵銷 財務狀況表 收到的
的總額 的金額 列示的淨額 金融工具* 現金抵押品 淨額
衍生金融工具 102,614 (40) 102,574 (71,382) (26,539) 4,653
買入返售 43,696 – 43,696 (43,696) – –
其他資產 17,481 (12,243) 5,238 (1) – 5,237
合計 163,791 (12,283) 151,508 (115,079) (26,539) 9,890
衍生金融工具 152,109 (52) 152,057 (102,232) (29,022) 20,803
買入返售 29,335 – 29,335 (29,335) – –
其他資產 14,431 (8,051) 6,380 (1) – 6,379
合計 195,875 (8,103) 187,772 (131,568) (29,022) 27,182
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
予以抵銷、受淨額交割總約定或類似協議約束的金融負債分析如下：
已確認的 未予以抵銷的金額
金融負債 予以抵銷 財務狀況表 支付的
的總額 的金額 列示的淨額 金融工具 * 現金抵押品 淨額
衍生金融工具 111,533 (40) 111,493 (70,502) (12,133) 28,858
賣出回購 56,198 – 56,198 (56,198) – –
其他負債 14,852 (12,243) 2,609 (1) – 2,608
合計 182,583 (12,283) 170,300 (126,701) (12,133) 31,466
衍生金融工具 133,475 (52) 133,423 (102,162) (19,104) 12,157
賣出回購 89,760 – 89,760 (89,760) – –
其他負債 8,329 (8,051) 278 (1) – 277
合計 231,564 (8,103) 223,461 (191,923) (19,104) 12,434
* 包括非現金抵押品。
當依法有權抵銷債權債務且該法定權利是現時可執行的，並且交易雙方準備按
淨 額 進 行 結 算 ， 或 同 時 結 清 資 產 和 負 債 時（「 抵 銷 條 件 」）， 金 融 資 產 和 負 債 以
抵銷後的淨額在財務狀況表中列示。
計入未予以抵銷的金額的衍生工具及買入返售 ╱ 賣出回購符合以下條件：
• 交易對手與中國銀行集團之間涉及予以抵銷的風險，以及存在淨額結算或
類 似 安 排（ 包 括 國 際 掉 期 及 衍 生 工 具 協 會 總 協 議 與 全 球 淨 額 結 算 總 協 議 ）
僅有權在違約、無力償債或破產，或在其他方面未能符合抵銷條件時抵
銷；及
• 已就上述交易收取 ╱ 支付現金及非現金抵押品。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
資產
現金及存放同業 471,935 522,543
存放中央銀行 2,213,202 2,117,684
拆放同業 1,602,075 1,567,988
存出發鈔基金 10,591 10,434
貴金屬 285,076 165,582
衍生金融資產 84,974 131,009
客戶貸款和墊款淨額 20,740,508 18,925,714
金融投資 7,474,289 6,415,064
－ 以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融資產 294,240 194,720
－ 以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融資產 3,108,585 3,081,602
－ 以攤餘成本計量的金融資產 4,071,464 3,138,742
投資子公司 152,531 152,531
投資聯營企業及合營企業 10,833 10,101
納入合併範圍的結構化主體 217,505 202,005
固定資產 68,655 69,711
在建工程 3,616 2,984
投資物業 2,728 2,727
遞延所得稅資產 76,407 57,276
其他資產 107,197 106,132
資產總計 33,522,122 30,459,485
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
負債
同業存入 3,155,875 2,920,183
對中央銀行負債 1,632,589 1,000,784
發行貨幣債務 10,462 10,445
同業拆入 521,055 524,974
衍生金融負債 90,536 118,107
客戶存款 22,970,476 21,165,961
發行債券 2,189,080 1,944,314
應付稅款 23,962 21,677
退休福利負債 1,477 1,594
遞延所得稅負債 101 69
其他負債 201,753 252,237
負債合計 30,797,366 27,960,345
股東權益
股本 322,212 294,388
其他權益工具 369,953 409,513
－ 優先股 99,969 119,550
－ 永續債 269,984 289,963
資本公積 268,783 132,329
其他綜合收益 53,479 82,858
盈餘公積 292,341 270,736
一般準備及法定儲備金 442,233 401,271
未分配利潤 975,755 908,045
股東權益合計 2,724,756 2,499,140
負債及股東權益總計 33,522,122 30,459,485
本財務報表於 2026 年 3 月 30 日由本行董事會批准並授權公佈。
葛海蛟 張輝
董事 董事
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
其他權益工具 其他 一般準備及 未分配
股本 優先股 永續債 資本公積 綜合收益 盈餘公積 法定儲備金 利潤 合計
綜合收益總額 – – – – (29,490) – – 215,270 185,780
所有者投入資本 27,824 – – 137,128 – – – – 164,952
其他權益工具持有者投入和
減少資本 – (19,581) (19,979) (676) – – – – (40,236)
提取盈餘公積 – – – – – 21,605 – (21,605) –
提取一般準備及法定儲備金 – – – – – – 40,962 (40,962) –
股利分配 – – – – – – – (84,882) (84,882)
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – 111 – – (111) –
其他 – – – 2 – – – – 2
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
其他權益工具 其他 一般準備及 未分配
股本 優先股 永續債 資本公積 綜合收益 盈餘公積 法定儲備金 利潤 合計
綜合收益總額 – – – – 51,280 – – 209,143 260,423
其他權益工具持有者投入和
減少資本 – – 10,008 (12) – – – – 9,996
提取盈餘公積 – – – – – 20,928 – (20,928) –
提取一般準備及法定儲備金 – – – – – – 35,855 (35,855) –
股利分配 – – – – – – – (121,455) (121,455)
其他綜合收益結轉留存收益 – – – – 263 – – (263) –
其他 – – – (4) – – – – (4)
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
五 合併財務報表主要項目附註（續）
根據發行文件中相關條款規定，本行發行的 2021 年人民幣二級資本債券第一
期 01 設有發行人贖回權。經金融監管總局的認可，本行於 2026 年 3 月 19 日全額
贖回了 2021 年人民幣二級資本債券第一期 01，贖回面額人民幣 150 億元。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理
本集團通過制定風險管理政策，設定適當的風險限額及控制程序，以及通過相
關的信息系統來分析、識別、監控和報告風險情況。本集團還定期覆核其風險
管理政策及相關系統，以反映市場、產品及行業最佳做法的新變化。
本集團面臨的金融風險主要包括信用風險、市場風險及流動性風險。
本集團董事會承擔全面風險管理的最終責任。董事會授權其下設的風險政策委
員會、審計委員會、美國風險與管理委員會履行全面風險管理的部分職責。高
級管理層承擔全面風險管理的實施責任，執行董事會的決議。風險管理部、信
用審批部、授信管理與資產保全部等相關職能部門負責管理金融風險。
分支機構負責組織實施對同級業務部門及下級機構的全面風險管理工作，向總
行風險管理部門報告風險狀況；各附屬機構按照監管相關指引和政策要求，建
立並完善全面風險管理體系，開展全面風險管理相關工作。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團的信用風險是指借款人或交易對手未能或不願意履行償債義務而造成損
失的風險，包括借款人到期無法償還債務的違約風險和信用質量下降的遷移風
險。信用風險是本集團業務經營所面臨最重大的風險之一。
信用風險敞口主要來源於信貸業務以及債券投資業務。此外，表外金融工具也
存在信用風險，如貸款承諾、承兌匯票、保函及信用證等。
(1) 客戶貸款和墊款及表外信用承諾
本集團按照行業、地域和客戶維度組合識別信用風險和監控。管理層定期審閱
影響本集團信貸風險管理的各種要素，包括貸款組合的增長、資產結構的改
變、集中度以及不斷變化的組合風險特徵。同時，管理層致力於對本集團信貸
風險管理流程進行不斷改進，以最有效地管理上述變化對本集團信用風險帶來
的影響。這些改進包括但不限於對資產組合層面控制的調整，例如對借款人准
入清單、行業限額及准入標準的修正。對於會增加本行信用風險的特定貸款或
貸款組合，管理層將採取各種措施，包括追加擔保人或抵質押物，以盡可能地
增強本集團的資產安全性。
本集團根據《商業銀行金融資產風險分類辦法》
（簡稱「辦法」）計量並管理企業
及個人貸款和墊款的質量，將企業及個人貸款和墊款劃分為以下五級：正常、
關注、次級、可疑和損失，其中次級、可疑和損失類貸款被視為不良貸款。同
時，本集團根據辦法對於信用風險敞口下表外業務進行評估和風險分類。就本
集團中國香港澳門台灣及其他國家和地區業務而言，若當地規則的審慎程度與
辦法有所差異，則本集團以不低於集團管理要求結合當地規則審慎進行分類。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 客戶貸款和墊款及表外信用承諾（續）
五級貸款的定義分別為：
正常類： 債 務 人 能 夠 履 行 合 同 ， 沒 有 客 觀 證 據 表 明 本 金 、 利 息 或 收 益 不 能 按
時足額償付。
關注類： 雖 然 存 在 一 些 可 能 對 履 行 合 同 產 生 不 利 影 響 的 因 素 ， 但 債 務 人 目 前
有能力償付本金、利息或收益。
次級類： 債 務 人 無 法 足 額 償 付 本 金 、 利 息 或 收 益 ， 或 金 融 資 產 已 經 發 生 信 用
減值。
可疑類： 債 務 人 已 經 無 法 足 額 償 付 本 金 、 利 息 或 收 益 ， 金 融 資 產 已 發 生 顯 著
信用減值。
損失類： 在 採 取 所 有 可 能 的 措 施 後 ， 只 能 收 回 極 少 部 分 金 融 資 產 ， 或 損 失 全
部金融資產。
本集團嚴格按照監管要求進行五級分類管理，並及時根據客戶經營、財務等情
況及其他可能影響貸款償還的因素對分類進行動態調整。
本 集 團 在 巴 塞 爾 新 資 本 協 議 體 系 下 實 施 基 於 P D（ 違 約 概 率 ）模 型 的 境 內 公 司
客戶信用評級系統。境內公司客戶 P D 模型運用統計模型原理預測客戶在未來
得到客戶的風險評級。公司客戶按信用等級劃分為AAA、AA、A、BBB+、
BBB、BBB-、BB+、BB、BB-、B+、B-、CCC、CC、C、D 十五個信用等
級。D 級為違約級別，其餘為非違約級別。本集團每年對信用評級進行一次集
中審閱，及時根據客戶經營、財務等情況對評級進行動態調整。本集團根據客
戶實際違約情況，對於境內公司客戶評級模型進行返回檢驗，使模型計算結果
與客觀實際更加貼近。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 存放及拆放同業款項
對於存放及拆放同業，本集團主要考慮同業規模、財務狀況及內外部信用風險
評級結果確定同業客戶的信用情況。業務存續期間對可能影響客戶持續經營能
力與風險承擔能力的內外部因素進行綜合分析和監控管理，並採取相應管控措
施。
(3) 債券及衍生金融工具
債券的信用風險源於發行人違約率和債券損失率以及基礎資產信用質量等的變
化。
本集團對債券信用風險的管理，通過監控外部機構對債券的信用評級、債券發
行人的內部信用評級以及證券化產品基礎資產的信用質量、財務報表變化、行
業和地區狀況、損失覆蓋率和對手方風險以識別信用風險敞口。
本集團制定政策嚴格管理未平倉衍生合約淨敞口。受到信用風險影響的金額以
有利於本集團的金融工具的現行公允價值為限。衍生產品的信用風險敞口作為
客戶及金融機構授信額度的一部分予以管理。衍生金融工具的信用風險也可通
過獲得抵押品或其他擔保來降低。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團進行客戶層面的風險限額管理，並同時監控客戶及行業的風險集中度。
(1) 信用風險限額及其控制
(i) 客戶貸款和墊款及表外信用承諾
為管理本集團面臨的信用風險，本集團對授信政策和流程實行規範化管理。
企 業貸款及個人貸款的貸款審 批 程 序 可 大 致 分 為 三 個 階 段 ： (1 ) 信 貸 發 起 及 評
估；(2) 信貸評審及審批；及 (3) 資金發放和發放後管理。
境內的企業客戶授信由總行及國內一級分行的有權審批人審批，但自動審批的
線上產品以及部分授權二級分行有權審批人審批的信貸工廠客戶授信、低風險
貸款除外。本集團對包括銀行在內的任何單一客戶，按照審批後的信用總量管
理有關的表內和表外業務風險敞口。
境內的個人貸款除線上自動審批的貸款外，其餘貸款均須由國內分行的有權審
批人審批。
總行還負責監督中國香港澳門台灣及其他國家和地區分行的風險管理。該等分
行須將超出其權限的信貸申請提交總行審批。
本集團通過定期分析借款人及潛在借款人的本息償還能力，在適當的時候調整
信用總量，對信用風險敞口進行管理。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 信用風險限額及其控制（續）
(ii) 債券投資和衍生交易
本集團亦因債券投資和衍生交易活動而存在信用風險。本集團針對金融工具的
類型及交易對手、債券發行人和債券的信用質量設定授信額度，並對該額度進
行動態監控。
(2) 信用風險緩釋政策
(i) 抵質押和保證
本集團通過一系列政策和措施降低信用風險。其中，最通用的方法是要求借款
人交付保證金、提供抵質押品或保證。本集團專門制訂了接受抵質押品的指
引，由授信管理與資產保全部確定可接受的抵質押品及其抵質押率上限。貸款
發起時一般根據抵質押品的種類確定貸款抵質押率上限，並對抵質押品價值進
行後續跟蹤。
個人住房貸款通常由房產作為抵押品。其他貸款是否要求抵質押由貸款的性質
及本集團授信管理要求決定。
對於第三方提供保證的貸款，本集團通過綜合評估保證人的財務狀況、信用記
錄及償債能力，對保證人進行信用評級。
除貸款和墊款之外的其他金融資產的抵質押品，由金融工具本身的性質決定。
通常情況下，除以金融工具組合提供信用支持的資產支持性證券或類似金融工
具外，債券、國債和其他合格票據沒有抵質押品。
買入返售協議下，也存在資產被作為抵質押品的情況。在部分轉換抵質押品所
有權的協議下，即使抵質押品提供者未違約，本集團也可以出售相應抵質押
品或再次向外抵質押。本集團接受的、但有義務返還的抵質押品情況參見附註
五、41.3。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 信用風險緩釋政策（續）
(ii) 淨額結算主協議
本集團可與交易對手訂立淨額結算主協議，借此進一步降低信用風險。由於交
易通常按總額結算，淨額結算主協議不一定會導致財務狀況表上資產及負債的
互抵。但是，出現交易對手違約事件或終止事件時，與該交易對手的所有淨額
結算主協議項下的交易將被終止且按淨額結算，有利交易的相關信用風險會因
淨額結算方式而降低。
本集團結合前瞻性信息進行了預期信用損失評估，在預期信用損失的計量中使
用了多個模型和假設。這些模型和假設涉及未來的宏觀經濟情況和借款人的信
用 狀 況（ 例 如 ， 客 戶 違 約 的 可 能 性 及 相 應 損 失 ）。 本 集 團 根 據 會 計 準 則 的 要 求
在預期信用損失的計量中使用了判斷、假設和估計，例如：
• 基於信用風險特徵以組合方式計量預期信用損失
• 信用風險顯著增加的判斷標準
• 違約及已發生信用減值資產的定義
• 預期信用損失計量的參數
• 前瞻性信息
本報告期內，估計技術及此類假設未發生重大變化。
本行暫未使用管理層疊加。
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 基於信用風險特徵以組合方式計量預期信用損失
按照組合方式計量預期信用損失時，本集團按照業務種類將信用風險敞口分為
對公業務敞口、同業業務敞口、個貸業務敞口、銀行卡業務敞口、債券業務敞
口，按照業務區域劃分為境內業務敞口與境外業務敞口兩大類。在進行信用風
險敞口的細分時，本集團獲取了充分的信息，根據產品類型、客戶類型、客戶
風險狀況、資金用途等信用風險特徵，將具有類似風險特徵的敞口進行歸類及
組合計量，確保其統計上的可靠性。
(2) 信用風險顯著增加的判斷標準
本集團在每個財務報告日評估相關金融工具的信用風險自初始確認後是否已顯
著增加。在確定信用風險自初始確認後是否顯著增加時，本集團考慮在無須付
出不必要的額外成本或努力的情況下即可獲得合理且有依據的信息，包括基於
歷史數據的定性和定量分析、外部信用風險評級以及前瞻性信息。本集團以單
項金融工具或者具有相似信用風險特徵的金融工具組合為基礎，通過比較金融
工具在財務報告日發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險，以確定金
融工具預計存續期內發生違約風險的變化情況。
當觸發以下一個或多個定量、定性標準或上限指標時，本集團認為金融工具的
信用風險已發生顯著增加：
定量標準
前瞻後存續期違約概率較初始確認時上升超過既定幅度時，視為信用風險顯著
增加，具體體現為前瞻後違約概率上升幅度超過一定絕對數值，且上升幅度超
過一定相對比例；具體標準根據初始確認時存續期違約概率水平進行差異化設
置。
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六 金融風險管理（續）
(2) 信用風險顯著增加的判斷標準（續）
定性標準
• 債務人經營或財務情況出現重大不利變化
• 五級分類遷到關注級別
• 進入本集團的預警客戶清單
上限標準
• 債務人合同付款（包括本金或利息）逾期超過 30 天
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六 金融風險管理（續）
(3) 違約及已發生信用減值資產的定義
當金融資產發生信用減值時，本集團將該金融資產界定為已違約。在確定是否
發生信用減值時，本集團所採用的界定標準，與內部針對相關金融工具的信用
風險管理目標保持一致，同時考慮定量、定性指標。本集團評估是否發生信用
減值時，主要考慮以下因素：
• 發行方或債務人發生嚴重財務困難
• 債務人違反了合同條款，如償付利息或本金發生違約或逾期等
• 債權人出於經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出
讓步
• 債務人很可能倒閉或進行其他財務重組
• 因發行方發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易
• 以大幅折扣購買或源生一項金融資產，該折扣反映了發生信用損失的事實
• 債務人對本集團的任何本金、墊款、利息或本集團投資債務人的公司債券
逾期超過 90 天
金融資產發生信用減值，有可能是多個事件的共同作用所致，未必是可單獨識
別的事件所致。
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六 金融風險管理（續）
(4) 預期信用損失計量的參數
根據信用風險是否發生顯著增加以及是否已發生信用減值，本集團對不同的資
產分別以 12 個月或整個存續期的預期信用損失計量減值準備。預期信用損失
計量的關鍵參數包括違約概率、違約損失率和違約風險敞口。本集團以當前風
險管理所使用的巴塞爾新資本協議體系為基礎，根據國際財務報告準則第 9 號
的 要 求 ， 考 慮 歷 史 統 計 數 據（ 如 交 易 對 手 評 級 、 擔 保 方 式 及 抵 質 押 物 類 別 等 ）
的定量分析及前瞻性信息，建立滿足國際財務報告準則第 9 號要求的違約概
率、違約損失率及違約風險敞口模型。
相關定義如下：
• 違約概率是指債務人在未來 12 個月或在整個剩餘存續期，無法履行其償付
義務的可能性；
• 違約損失率是指本集團對違約風險暴露發生損失程度作出的預期。根據交
易對手的類型、追索的方式和優先級，以及擔保品的不同，違約損失率也
有所不同；
• 違約風險敞口是指，在未來 12 個月或在整個剩餘存續期中，在違約發生
時，本集團應被償付的金額。
對單項金額相對重大的已發生信用減值的金融資產，本集團主要以單項金融資
產為基礎，分析不同情形下的預計未來現金流量（包括所持擔保物的可變現價
值 ）， 按 原 實 際 利 率（ 對 於 購 買 或 源 生 已 發 生 信 用 減 值 的 金 融 資 產 ， 為 經 信 用
調整的實際利率）折現確定的現值與賬面價值的差額，作為減值損失或利得計
入當期損益。對於採用單項評估方式進行預期信用損失計量的已減值貸款，對
其未來現金流的估計是至關重要的。可能影響該估計的因素包括但不限於以下
內容：特定借款人財務狀況、風險化解方式、行業發展趨勢與特定借款人及保
證人未來經營表現，以及變現擔保物可回收的現金流量等。
本集團定期開展對預期信用損失模型重檢、參數更新、模型驗證等工作。
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六 金融風險管理（續）
(5) 前瞻性信息
本集團結合前瞻性信息進行了預期信用損失評估，在預期信用損失的計量中使
用了多個模型和假設。本集團對於 2025 年 12 月 31 日的預期信用損失的評估，
考慮了當前經濟環境的變化對於預期信用損失模型的影響，包括：債務人的經
營情況和財務狀況及受到經濟環境的影響程度，環境與氣候變化影響，及特定
行業風險。
本集團通過進行歷史數據分析，識別出影響各業務類型信用風險及預期信用損
失的主要宏觀經濟指標，如所在國家或地區國內生產總值、固定資產投資完成
額、生產價格指數、住宅價格指數、居民消費價格指數等。
這些經濟指標對違約概率和違約損失率的影響，對不同的業務類型有所不同。
本集團在此過程中應用了專家判斷，根據專家判斷的結果，考慮各地區實際情
況，定期對這些經濟指標進行預測，並通過進行回歸分析確定這些經濟指標對
違約概率和違約損失率的影響。
本集團結合統計分析及專家判斷結果來確定多種情景下的經濟預測及其權重，
確定的經濟情景包括基準、樂觀和不利，同時考慮了壓力條件下的情形。於
團根據不同情景加權後的預期信用損失計量相關的減值準備。
本報告期內，本集團根據宏觀經濟環境的變化，對預期信用損失計量中使用的
前瞻性參數進行了更新。其中，境內用於評估 2025 年 12 月 31 日預期信用損失
的基準情景下的關鍵宏觀經濟指標年化值列示如下：
項目 數值範圍
本集團對前瞻性計量所使用的多情景權重進行敏感性分析，於 2025 年 12 月 31
日，假設樂觀或不利情景權重增加 10%、基準情景權重減少 10%，本集團的貸
款損失準備相應減少或增加將不超過當前貸款損失準備的 5%。
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六 金融風險管理（續）
表內資產項目相關的信用風險敞口如下：
存放同業 507,490 513,291
存放中央銀行 2,467,104 2,467,857
拆放同業 1,498,427 1,442,072
存出發鈔基金 230,240 217,405
衍生金融資產 132,841 183,177
客戶貸款和墊款淨額 22,876,769 21,055,282
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融資產 509,190 379,594
－ 以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融資產 4,584,387 4,351,108
－ 以攤餘成本計量的金融資產 4,271,083 3,371,035
其他資產 86,344 88,224
小計 37,163,875 34,069,045
表外資產項目相關的信用風險敞口如下：
開出保函 1,225,755 1,212,109
貸款承諾和其他信用承諾 2,762,072 2,497,328
小計 3,987,827 3,709,437
合計 41,151,702 37,778,482
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六 金融風險管理（續）
上表列示了本集團於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日未考慮任何抵質押品、淨額結
算協議或其他信用增級措施的最大信用風險敞口。對於表內資產，最大信用風
險敞口以財務狀況表中賬面淨額列示。
於 2025 年 12 月 31 日，本集團最大信用風險敞口中，55.59% 來源於客戶貸款和
墊款（2024 年 12 月 31 日：55.73% )，22.68% 來源於債券投資（2024 年 12 月 31
日：21.35%)。
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六 金融風險管理（續）
貸 款 和 墊 款（ 不 含 應 計 利 息 ）按 地 區 分 佈 、 貸 款 類 型 分 佈 、 行 業 分 佈 、 擔 保 方
式分佈情況及減值和逾期貸款和墊款情況列示如下：
(1) 貸款和墊款風險集中度
(i) 貸款和墊款按地區分佈情況列示如下：
中國銀行集團
金額 佔比 金額 佔比
境內 20,283,221 86.65% 18,498,005 85.86%
中國香港澳門台灣 2,004,182 8.56% 2,000,471 9.29%
其他國家和地區 1,120,111 4.79% 1,045,109 4.85%
合計 23,407,514 100.00% 21,543,585 100.00%
境內
金額 佔比 金額 佔比
華北地區 2,989,130 14.74% 2,697,846 14.58%
東北地區 728,078 3.59% 693,359 3.75%
華東地區 8,276,921 40.81% 7,600,261 41.09%
中南地區 5,530,018 27.26% 5,084,339 27.49%
西部地區 2,759,074 13.60% 2,422,200 13.09%
合計 20,283,221 100.00% 18,498,005 100.00%
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（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 貸款和墊款風險集中度（續）
(ii) 貸款和墊款按貸款類型分佈情況列示如下：
中國香港 其他
境內 澳門台灣 國家和地區 合計
企業貸款和墊款
－ 貼現及貿易融資 2,416,602 58,123 102,328 2,577,053
－ 其他 11,843,543 1,219,918 941,797 14,005,258
個人貸款 6,023,076 726,141 75,986 6,825,203
合計 20,283,221 2,004,182 1,120,111 23,407,514
中國香港 其他
境內 澳門台灣 國家和地區 合計
企業貸款和墊款
－ 貼現及貿易融資 1,845,092 57,996 108,770 2,011,858
－ 其他 10,621,217 1,214,105 871,369 12,706,691
個人貸款 6,031,696 728,370 64,970 6,825,036
合計 18,498,005 2,000,471 1,045,109 21,543,585
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 貸款和墊款風險集中度（續）
(iii) 貸款和墊款按行業分佈情況列示如下：
中國銀行集團
金額 佔比 金額 佔比
企業貸款和墊款
商業及服務業 4,379,457 18.71% 3,635,583 16.86%
製造業 3,530,688 15.08% 3,034,553 14.09%
交通運輸、倉儲和郵政業 2,583,323 11.04% 2,420,419 11.23%
電力、熱力、燃氣及
水生產和供應業 1,718,987 7.34% 1,535,592 7.13%
房地產業 1,518,197 6.49% 1,542,698 7.16%
金融業 951,541 4.07% 772,646 3.59%
建築業 599,771 2.56% 534,358 2.48%
水利、環境和公共設施
管理業 485,961 2.08% 482,614 2.24%
採礦業 374,620 1.60% 371,662 1.73%
公共事業 263,843 1.13% 255,764 1.19%
其他 175,923 0.74% 132,660 0.62%
小計 16,582,311 70.84% 14,718,549 68.32%
個人貸款
個人住房貸款 4,572,805 19.54% 4,660,914 21.63%
信用卡 498,822 2.13% 606,717 2.82%
其他 1,753,576 7.49% 1,557,405 7.23%
小計 6,825,203 29.16% 6,825,036 31.68%
合計 23,407,514 100.00% 21,543,585 100.00%
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 貸款和墊款風險集中度（續）
(iii) 貸款和墊款按行業分佈情況列示如下（續）：
境內
金額 佔比 金額 佔比
企業貸款和墊款
商業及服務業 3,915,566 19.30% 3,184,738 17.22%
製造業 3,229,361 15.92% 2,732,283 14.77%
交通運輸、倉儲和郵政業 2,374,684 11.71% 2,227,840 12.04%
電力、熱力、燃氣及
水生產和供應業 1,429,773 7.05% 1,272,285 6.88%
房地產業 966,833 4.77% 967,297 5.23%
金融業 686,713 3.39% 538,497 2.91%
建築業 557,679 2.75% 493,051 2.67%
水利、環境和公共設施
管理業 475,795 2.35% 476,392 2.57%
採礦業 281,028 1.39% 259,771 1.40%
公共事業 235,105 1.16% 227,207 1.23%
其他 107,608 0.52% 86,948 0.47%
小計 14,260,145 70.31% 12,466,309 67.39%
個人貸款
個人住房貸款 3,982,786 19.64% 4,089,266 22.11%
信用卡 486,005 2.40% 593,403 3.21%
其他 1,554,285 7.65% 1,349,027 7.29%
小計 6,023,076 29.69% 6,031,696 32.61%
合計 20,283,221 100.00% 18,498,005 100.00%
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 貸款和墊款風險集中度（續）
(iv) 貸款和墊款按擔保方式分佈情況列示如下：
中國銀行集團
金額 佔比 金額 佔比
信用貸款 9,439,362 40.33% 8,303,987 38.54%
保證貸款 3,516,855 15.02% 2,962,636 13.75%
抵押貸款 8,249,547 35.24% 8,082,236 37.52%
質押貸款 2,201,750 9.41% 2,194,726 10.19%
合計 23,407,514 100.00% 21,543,585 100.00%
境內
金額 佔比 金額 佔比
信用貸款 8,097,703 39.92% 6,999,964 37.84%
保證貸款 3,132,983 15.45% 2,594,743 14.03%
抵押貸款 7,198,640 35.49% 7,096,523 38.36%
質押貸款 1,853,895 9.14% 1,806,775 9.77%
合計 20,283,221 100.00% 18,498,005 100.00%
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 貸款和墊款按減值情況列示如下：
(i) 減值貸款和墊款按地區分佈情況列示如下：
中國銀行集團
減值貸款 減值貸款
金額 佔比 佔比 金額 佔比 佔比
境內 239,277 83.07% 1.18% 216,089 80.40% 1.17%
中國香港澳門台灣 36,535 12.68% 1.82% 38,304 14.25% 1.91%
其他國家和地區 12,224 4.25% 1.09% 14,388 5.35% 1.38%
合計 288,036 100.00% 1.23% 268,781 100.00% 1.25%
境內
減值貸款 減值貸款
金額 佔比 佔比 金額 佔比 佔比
華北地區 31,672 13.24% 1.06% 31,827 14.73% 1.18%
東北地區 12,925 5.40% 1.78% 11,846 5.48% 1.71%
華東地區 77,960 32.58% 0.94% 68,429 31.67% 0.90%
中南地區 88,037 36.79% 1.59% 73,653 34.08% 1.45%
西部地區 28,683 11.99% 1.04% 30,334 14.04% 1.25%
合計 239,277 100.00% 1.18% 216,089 100.00% 1.17%
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 貸款和墊款按減值情況列示如下（續）：
(ii) 減值貸款和墊款按企業和個人分佈情況列示如下：
中國銀行集團
減值貸款 減值貸款
金額 佔比 佔比 金額 佔比 佔比
企業貸款和墊款 218,809 75.97% 1.32% 207,644 77.25% 1.41%
個人貸款 69,227 24.03% 1.01% 61,137 22.75% 0.90%
合計 288,036 100.00% 1.23% 268,781 100.00% 1.25%
境內
減值貸款 減值貸款
金額 佔比 佔比 金額 佔比 佔比
企業貸款和墊款 173,322 72.44% 1.22% 157,394 72.84% 1.26%
個人貸款 65,955 27.56% 1.10% 58,695 27.16% 0.97%
合計 239,277 100.00% 1.18% 216,089 100.00% 1.17%
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 貸款和墊款按減值情況列示如下（續）：
(iii) 減值貸款和墊款按地區分佈和行業集中度列示如下：
減值貸款 減值貸款
金額 佔比 佔比 金額 佔比 佔比
境內
企業貸款和墊款
商業及服務業 47,401 16.46% 1.21% 43,274 16.10% 1.36%
製造業 28,350 9.84% 0.88% 29,485 10.97% 1.08%
交通運輸、倉儲和郵政業 7,043 2.45% 0.30% 6,138 2.28% 0.28%
電力、熱力、燃氣及水生產
和供應業 10,482 3.64% 0.73% 11,562 4.30% 0.91%
房地產業 60,519 21.01% 6.26% 47,799 17.78% 4.94%
金融業 2 0.00% 0.00% 145 0.05% 0.03%
建築業 7,422 2.58% 1.33% 7,047 2.62% 1.43%
水利、環境和公共設
施管理業 4,783 1.66% 1.01% 5,258 1.96% 1.10%
採礦業 1,824 0.64% 0.65% 2,401 0.90% 0.92%
公共事業 4,078 1.42% 1.73% 2,904 1.08% 1.28%
其他 1,418 0.48% 1.32% 1,381 0.52% 1.59%
小計 173,322 60.18% 1.22% 157,394 58.56% 1.26%
個人貸款
個人住房貸款 23,882 8.29% 0.60% 25,141 9.36% 0.61%
信用卡 10,611 3.68% 2.18% 10,272 3.82% 1.73%
其他 31,462 10.92% 2.02% 23,282 8.66% 1.73%
小計 65,955 22.89% 1.10% 58,695 21.84% 0.97%
境內合計 239,277 83.07% 1.18% 216,089 80.40% 1.17%
中國香港澳門台灣及
其他國家和地區 48,759 16.93% 1.56% 52,692 19.60% 1.73%
合計 288,036 100.00% 1.23% 268,781 100.00% 1.25%
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 貸款和墊款按減值情況列示如下（續）：
(iv) 減值貸款和墊款及其減值準備按地區分佈情況列示如下：
減值貸款 減值準備 淨值
境內 239,277 (183,979) 55,298
中國香港澳門台灣 36,535 (15,423) 21,112
其他國家和地區 12,224 (7,601) 4,623
合計 288,036 (207,003) 81,033
境內 216,089 (161,597) 54,492
中國香港澳門台灣 38,304 (16,490) 21,814
其他國家和地區 14,388 (8,444) 5,944
合計 268,781 (186,531) 82,250
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 貸款和墊款按減值情況列示如下（續）：
(v) 已減值企業貸款和墊款總額中，抵質押品涵蓋和未涵蓋情況列示如下：
中國銀行集團 境內
涵蓋部分 162,639 153,390 133,977 121,993
未涵蓋部分 56,170 54,254 39,345 35,401
總額 218,809 207,644 173,322 157,394
已減值企業貸款和墊款的抵質押品主要為土地、房屋及建築物、設備及其他。
(3) 重組貸款
重組貸款標準執行《商業銀行金融資產風險分類辦法》 （中國銀行保險監督管理
委員會 中國人民銀行令〔2023〕第 1 號）。
於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，本集團客戶貸款和墊款中逾期尚未超過 90 天的
重組貸款金額不重大。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(4) 逾期貸款和墊款
(i) 逾期貸款和墊款按擔保方式和逾期天數分佈情況列示如下：
中國銀行集團
逾期 逾期 逾期 逾期
信用貸款 18,788 24,819 9,711 1,829 55,147
保證貸款 5,588 8,048 11,825 1,258 26,719
抵押貸款 61,136 53,371 55,153 13,354 183,014
質押貸款 3,671 11,805 13,732 1,856 31,064
合計 89,183 98,043 90,421 18,297 295,944
信用貸款 16,252 20,707 10,515 1,987 49,461
保證貸款 4,695 8,903 7,611 934 22,143
抵押貸款 51,334 63,721 38,115 5,744 158,914
質押貸款 5,504 6,348 12,114 1,615 25,581
合計 77,785 99,679 68,355 10,280 256,099
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(4) 逾期貸款和墊款（續）
(i) 逾期貸款和墊款按擔保方式和逾期天數分佈情況列示如下（續）：
境內
逾期 逾期 逾期 逾期
信用貸款 17,714 23,081 6,326 1,107 48,228
保證貸款 5,511 7,508 7,244 1,122 21,385
抵押貸款 57,468 50,971 44,178 11,240 163,857
質押貸款 2,786 6,488 10,965 1,583 21,822
合計 83,479 88,048 68,713 15,052 255,292
信用貸款 15,148 18,517 3,811 1,392 38,868
保證貸款 3,503 7,018 3,408 848 14,777
抵押貸款 46,232 52,974 32,828 5,376 137,410
質押貸款 2,983 5,725 7,625 1,577 17,910
合計 67,866 84,234 47,672 9,193 208,965
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(4) 逾期貸款和墊款（續）
(ii) 逾期貸款和墊款按地區分佈情況列示如下：
境內 255,292 208,965
中國香港澳門台灣 33,337 37,126
其他國家和地區 7,315 10,008
小計 295,944 256,099
佔比 1.26% 1.19%
減：逾期3 個月以內的貸款和墊款總額 (89,183) (77,785)
逾期超過3 個月的貸款和墊款總額 206,761 178,314
(5) 貸款和墊款三階段風險敞口
貸款和墊款按五級分類及三階段列示如下：
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
正常 22,603,928 169,692 – 22,773,620
關注 – 343,070 – 343,070
次級 – – 52,790 52,790
可疑 – – 103,082 103,082
損失 – – 132,143 132,143
合計 22,603,928 512,762 288,015 23,404,705
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(5) 貸款和墊款三階段風險敞口（續）
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
正常 20,811,720 143,538 – 20,955,258
關注 – 315,972 – 315,972
次級 – – 68,554 68,554
可疑 – – 94,703 94,703
損失 – – 105,474 105,474
合計 20,811,720 459,510 268,731 21,539,961
於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，貸款和墊款按五級分類及三階段列示金額不包
含以公允價值計量且其變動計入當期損益的貸款和墊款。
(6) 信用承諾
於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日，信用承諾的信用風險敞口主要分佈於階段一，
五級分類為「正常」。
存放及拆放同業款項業務的交易對手包括境內、中國香港澳門台灣及其他國家
和地區的銀行和非銀行金融機構。
本集團收集和分析交易對手信息，根據交易對手性質、規模、信用評級等信息
核定授信總量，對其信用風險進行監控。
於 2025 年 12 月 31 日，存放及拆放同業款項業務的交易對手主要為境內銀行及
非銀行金融機構（見附註五、13 和附註五、15)，其內部評級主要為 A 以上。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團參考內外部評級對所持債券的信用風險進行持續監控，於財務報告日債
券投資賬面價值（不含應計利息）按外部信用評級的分佈如下：
未評級 A（含）以上 A以下 合計
境內發行人
－ 政府 – 4,827,077 – 4,827,077
－ 公共實體及准政府 133,204 17,028 – 150,232
－ 政策性銀行 – 947,392 – 947,392
－ 金融機構 13,272 259,901 322,830 596,003
－ 公司 111,386 147,420 52,642 311,448
－ 東方資產管理公司 152,431 – – 152,431
小計 410,293 6,198,818 375,472 6,984,583
中國香港澳門台灣及其他國家和地區發行人
－ 政府 11,543 1,210,197 58,615 1,280,355
－ 公共實體及准政府 151,408 407,614 140 559,162
－ 金融機構 3,531 229,239 56,333 289,103
－ 公司 12,588 92,388 34,305 139,281
小計 179,070 1,939,438 149,393 2,267,901
合計 589,363 8,138,256 524,865 9,252,484
境內發行人
－ 政府 – 4,295,801 – 4,295,801
－ 公共實體及准政府 140,045 15,527 – 155,572
－ 政策性銀行 – 847,708 – 847,708
－ 金融機構 12,598 238,157 245,921 496,676
－ 公司 90,996 71,281 40,614 202,891
－ 東方資產管理公司 152,433 – – 152,433
小計 396,072 5,468,474 286,535 6,151,081
中國香港澳門台灣及其他國家和地區發行人
－ 政府 16,484 1,075,875 28,691 1,121,050
－ 公共實體及准政府 140,321 156,620 140 297,081
－ 金融機構 1,915 231,856 51,995 285,766
－ 公司 8,708 88,752 41,659 139,119
小計 167,428 1,553,103 122,485 1,843,016
合計 563,500 7,021,577 409,020 7,994,097
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
債 券 投 資 賬 面 價 值（ 不 含 應 計 利 息 ）按 外 部 信 用 評 級 及 預 期 信 用 損 失 減 值 階 段
列示如下：
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
未評級 581,377 – 88 581,465
A（ 含 ）以 上 7,762,574 36 – 7,762,610
A 以下 408,432 2,436 154 411,022
合計 8,752,383 2,472 242 8,755,097
信用損失 預期信用損失 合計
階段一 階段二 階段三
未評級 555,575 476 858 556,909
A（ 含 ）以 上 6,726,578 48 – 6,726,626
A 以下 334,436 6,540 18 340,994
合計 7,616,589 7,064 876 7,624,529
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本 集 團 根 據《 商 業 銀 行 資 本 管 理 辦 法 》及 相 關 規 定 ， 按 照 標 準 法 計 量 衍 生 工 具
的交易對手信用風險加權資產，包括交易對手違約風險加權資產、信用估值調
整風險加權資產和中央交易對手信用風險加權資產。
衍生工具的交易對手信用風險加權資產金額列示如下：
交易對手違約風險加權資產
貨幣衍生工具 62,451 64,061
利率衍生工具 8,227 6,181
權益衍生工具 433 481
商品衍生工具及其他 10,256 5,740
信用估值調整風險加權資產 34,010 29,943
中央交易對手信用風險加權資產 2,826 4,829
合計 118,203 111,235
本集團因債務人違約而取得的抵債資產的詳細信息請見附註五、23。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本 集 團 承 擔 由 於 市 場 價 格（ 利 率 、 匯 率 、 股 票 價 格 和 商 品 價 格 ）的 不 利 變 動 使
銀行表內和表外業務發生損失的市場風險。市場風險存在於本集團的交易賬簿
與銀行賬簿中。交易賬簿包括為交易目的或對沖交易賬簿其他項目的風險而持
有的金融工具、外匯和商品頭寸。除交易賬簿外，其他工具應劃入銀行賬簿。
本集團已建立起包括董事會、高級管理層、市場風險管理部門、業務部門和內
部審計部門在內的市場風險管理組織架構。董事會承擔對市場風險管理的最終
責任，確保建立與市場風險管理要求匹配的風險文化，確保集團有效地識別、
計量、監測和控制各項業務所承擔的市場風險；高級管理層承擔市場風險管理
的實施責任。
市場風險管理部門獨立於承擔風險的業務經營部門，負責集團層面市場風險識
別、計量、監測、控制和報告。業務部門負責貫徹落實各項市場風險管理政策
與程序，定期、及時報送有關市場風險情況的報告。
(1) 交易賬簿
在交易賬簿市場風險管理方面，本集團每日監控交易賬簿各類風險限額，並跟
蹤各類限額執行情況。
本集團通過風險價值估算在特定持有期和置信度內由於市場不利變動而導致的
最大潛在損失。
本 行 及 承 擔 市 場 風 險 的 主 要 子 公 司 中 銀 香 港（ 控 股 ）和 中 銀 國 際 控 股 分 別 採 用
風險價值分析管理市場風險。為統一集團市場風險計量模型使用的參數，本
行 、 中 銀 香 港（ 控 股 ）和 中 銀 國 際 控 股 採 用 歷 史 模 擬 法 計 算 風 險 價 值 ， 參 數 選
用 99% 的置信水平（即實際損失超過風險價值估計結果的統計概率為 1% )，持
有期為 1 天。本集團已實現了集團層面交易業務風險價值的每日計量，並搭建
了集團市場風險數據集市，以加強集團市場風險的管理。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 交易賬簿（續）
本集團採用壓力測試對交易賬簿風險價值分析進行有效補充，壓力測試情景從
集團交易業務特徵出發，對發生極端情況時可能造成的潛在損失進行模擬和估
計，識別最不利的情況。針對金融市場變動，本集團積極運用壓力測試手段，
捕捉市場價格和波動率的變化對交易市值影響，提高市場風險識別能力。
下表按照不同的風險類型列示了 2025 及 2024 年度交易賬簿的風險價值：
平均 高 低 平均 高 低
本行交易賬簿風險價值
利率風險 108.24 171.57 74.40 121.54 170.90 90.17
匯率風險 60.03 147.75 7.82 163.42 359.13 48.96
波動風險 5.31 17.80 1.26 4.82 13.22 2.14
商品風險 66.23 154.60 0.77 1.25 12.30 0.20
風險價值總額 133.33 243.69 93.54 194.46 361.34 100.86
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(1) 交易賬簿（續）
單位：百萬美元
平均 高 低 平均 高 低
中銀香港（控股）交易
賬簿風險價值
利率風險 15.04 20.64 11.69 13.28 17.89 8.18
匯率風險 5.51 7.88 3.17 5.40 8.22 3.32
權益風險 1.11 1.33 0.61 0.30 1.02 0.04
商品風險 4.57 11.12 0.01 0.16 0.98 0.00
風險價值總額 16.14 22.11 12.09 13.72 19.06 8.68
中銀國際控股交易賬簿
風險價值 (i)
權益性衍生業務 0.58 1.06 0.25 0.32 0.89 0.14
固定收入業務 0.50 0.75 0.07 0.87 1.75 0.52
環球商品業務 0.23 0.30 0.18 0.30 0.48 0.20
風險價值總額 0.88 1.40 0.46 1.41 2.75 0.75
(i) 中銀國際控股將其交易賬簿的風險價值按權益性衍生業務、固定收入業務和環球商品業務
分別進行計算，該風險價值包括權益風險、利率風險、匯率風險和商品風險。
每一個風險因素的風險價值都是獨立計算得出的僅因該風險因素的波動而可能
產生的特定持有期和置信水平下的最大潛在損失。各項風險價值的累加並不能
得出總的風險價值，因為各風險因素之間會產生風險分散效應。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
(2) 銀行賬簿
銀行賬簿利率風險是指利率水平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經濟價值
和整體收益遭受損失的風險，主要來源於銀行賬簿資產和負債重新定價期限不
匹配，以及資產負債所依據基準利率變動的不一致。因存在利率風險敞口，本
集團的財務狀況會受到市場利率水平波動的影響。
淨利息收入敏感性分析
淨利息收入敏感性分析假設所有期限利率均發生平行變化，以及資產負債結構
保持不變，未將客戶行為、基準風險等變化考慮在內。本集團根據市場變化及
時調整資產負債結構、優化內外部定價策略或實施風險對沖，將淨利息收入的
波動控制在可接受水平。
下表列示利率上升或下降25 個基點對本集團未來12 個月的淨利息收入的潛在
影響。由於實際情況與假設可能存在不一致，以下分析對本集團淨利息收入的
影響可能與實際結果不同。
淨利息收入（減少）╱ 增加
上升25 個基點 (4,494) (3,443)
下降25 個基點 4,494 3,443
考慮到活期存款利率的變動頻率及幅度低於其他產品的特徵，如果在上述分析
中剔除收益率曲線變動對與活期存款相關的利息支出的影響，則隨着利率上升
或下降 25 個基點，未來 12 個月的淨利息收入會增加或減少人民幣 203.26 億元
（2024 年：人民幣 204.62 億元）。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團的利率風險敞口如下表所示。下表根據合同約定的重新定價日或到期日中的較早者，按本集團的金融工具的賬面價值分
類列示。
以內 至3個月 至1年 1年至5年 5年以上 非計息 合計
資產
現金及存放同業 411,265 60,293 23,345 4,284 – 78,358 577,545
存放中央銀行 2,339,695 1,453 647 4,135 – 121,174 2,467,104
拆放同業 791,683 217,960 345,019 127,890 – 15,875 1,498,427
衍生金融資產 – – – – – 132,841 132,841
客戶貸款和墊款淨額 5,750,100 5,530,626 10,737,320 585,467 88,719 184,537 22,876,769
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入當期損益
的金融資產 30,738 74,142 123,584 169,887 102,584 256,778 757,713
－ 以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融資產 401,380 432,196 631,414 1,722,592 1,383,559 59,673 4,630,814
－ 以攤餘成本計量的金融資產 63,868 309,364 367,701 1,474,042 2,054,074 2,034 4,271,083
其他金融資產 – – – – – 578,151 578,151
金融資產合計 9,788,729 6,626,034 12,229,030 4,088,297 3,628,936 1,429,421 37,790,447
負債
同業存入 2,029,986 430,431 614,306 43,705 – 68,875 3,187,303
對中央銀行負債 470,984 273,751 982,646 – – 6,674 1,734,055
同業拆入 276,797 90,080 174,226 9,805 – 2,778 553,686
衍生金融負債 – – – – – 131,022 131,022
客戶存款 12,539,005 2,764,915 5,386,939 4,835,552 31,334 624,686 26,182,431
發行債券 75,115 311,312 961,981 740,412 193,354 12,514 2,294,688
其他金融負債 26,297 35,305 13,842 3,210 1,735 382,096 462,485
金融負債合計 15,418,184 3,905,794 8,133,940 5,632,684 226,423 1,228,645 34,545,670
利率重定價缺口 (5,629,455) 2,720,240 4,095,090 (1,544,387) 3,402,513 200,776 3,244,777
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
以內 至3個月 至1年 1年至5年 5年以上 非計息 合計
資產
現金及存放同業 463,706 29,438 10,725 2,649 – 75,930 582,448
存放中央銀行 2,290,742 6,863 2,119 338 – 167,795 2,467,857
拆放同業 804,732 229,640 336,554 66,024 – 5,122 1,442,072
衍生金融資產 – – – – – 183,177 183,177
客戶貸款和墊款淨額 5,085,790 4,372,572 10,577,845 680,920 118,180 219,975 21,055,282
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入當期損益
的金融資產 8,560 54,757 109,619 95,771 103,020 228,570 600,297
－ 以公允價值計量且其變動計入其他綜合
收益的金融資產 319,764 374,458 606,682 1,683,275 1,355,758 49,008 4,388,945
－ 以攤餘成本計量的金融資產 42,128 212,264 347,542 1,167,395 1,599,350 2,356 3,371,035
其他金融資產 – – – 17,851 – 290,465 308,316
金融資產合計 9,015,422 5,279,992 11,991,086 3,714,223 3,176,308 1,222,398 34,399,429
負債
同業存入 1,720,788 408,925 627,641 110,539 – 65,859 2,933,752
對中央銀行負債 180,866 358,219 562,609 – – 10,322 1,112,016
同業拆入 376,518 67,317 131,288 28,259 – 3,819 607,201
衍生金融負債 – – – – – 153,456 153,456
客戶存款 11,608,309 2,432,114 4,391,581 5,176,206 185 594,193 24,202,588
發行債券 98,663 276,875 915,155 532,585 220,320 12,951 2,056,549
其他金融負債 26,529 11,560 20,382 26,333 218 526,312 611,334
金融負債合計 14,011,673 3,555,010 6,648,656 5,873,922 220,723 1,366,912 31,676,896
利率重定價缺口 (4,996,251) 1,724,982 5,342,430 (2,159,699) 2,955,585 (144,514) 2,722,533
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團大部分的業務以人民幣進行，此外有美元、港幣和少量其他外幣業務。
本集團的主要子公司中銀香港集團大部分的業務以港幣、人民幣及美元進行。
本集團通過合理安排外幣資金的來源和運用以最大限度減少潛在的貨幣錯配。
本集團通過控制外匯敞口以實現對匯率風險的管理。針對交易賬簿，本集團通
過風險價值對交易賬簿的外匯風險進行監控，見附註六、3.2。同時，本集團
對匯率風險進行匯率敏感性分析，以判斷外幣對人民幣的潛在匯率波動對稅前
利潤和權益的影響。
下表列示了本集團主要幣種外匯風險敞口的匯率敏感性分析。其計算了當其他
項目不變時，外幣對人民幣匯率的合理可能變動對稅前利潤和權益的影響。負
數表示可能減少稅前利潤或權益，正數表示可能增加稅前利潤或權益。該分析
未考慮不同貨幣匯率變動之間的相關性，也未考慮管理層在財務報告日後可能
已經或可以採取的降低匯率風險的措施，以及外匯敞口的後續變動。
對稅前利潤的影響 對權益的影響*
幣種 匯率變動 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
美元 +1% 483 512 142 117
港元 +1% (219) (339) 2,648 2,500
* 對其他綜合收益的影響（不考慮相關所得稅影響）。
上表列示了美元及港元相對人民幣升值 1% 對稅前利潤及權益所產生的影響，
其中的外匯敞口根據金融監管總局相關要求計算，若上述幣種以相同幅度貶
值，則將對稅前利潤和權益產生與上表相同金額方向相反的影響。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
下表按幣種列示了 2025 年及 2024 年 12 月 31 日本集團受外匯匯率變動影響的風險敞口。本集團人民幣敞口列示在下表中用於比
較。本集團的資產和負債以及表外敞口淨額和信用承諾按原幣以等值人民幣賬面價值列示。衍生金融工具以名義金額列示在表
外敞口淨額中。
美元 港幣 歐元 日元 英鎊 其他貨幣
人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 合計
資產
現金及存放同業 303,912 193,066 22,923 16,985 14,005 5,602 21,052 577,545
存放中央銀行 1,759,307 342,958 28,662 105,638 46,632 107,051 76,856 2,467,104
拆放同業 791,548 590,530 28,147 15,880 3,883 1,482 66,957 1,498,427
衍生金融資產 58,234 38,567 8,101 2,196 9,678 6,526 9,539 132,841
客戶貸款和墊款淨額 19,828,132 1,027,851 1,189,421 285,793 28,710 80,343 436,519 22,876,769
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 424,356 166,822 126,824 32,432 3,576 2,728 975 757,713
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 2,822,568 897,232 316,862 115,095 139,814 22,428 316,815 4,630,814
－ 以攤餘成本計量的金融資產 3,822,081 311,344 30,492 19,267 331 3,630 83,938 4,271,083
其他 343,768 179,447 284,010 3,290 1,830 1,979 331,456 1,145,780
資產合計 30,153,906 3,747,817 2,035,442 596,576 248,459 231,769 1,344,107 38,358,076
負債
同業存入 2,425,699 471,982 78,026 36,127 19,181 3,303 152,985 3,187,303
對中央銀行負債 1,667,614 32,679 30,619 2,240 – – 903 1,734,055
同業拆入 200,478 278,738 30,131 18,702 462 2,977 22,198 553,686
衍生金融負債 57,176 45,599 5,168 1,635 4,388 6,961 10,095 131,022
客戶存款 20,707,947 2,629,337 1,640,221 350,996 153,587 60,278 640,065 26,182,431
發行債券 2,115,686 152,642 4,951 15,611 – 2,416 3,382 2,294,688
其他 427,513 163,743 423,402 3,905 1,453 10,472 36,279 1,066,767
負債合計 27,602,113 3,774,720 2,212,518 429,216 179,071 86,407 865,907 35,149,952
財務狀況表內敞口淨額 2,551,793 (26,903) (177,076) 167,360 69,388 145,362 478,200 3,208,124
財務狀況表外敞口淨額 82,748 107,788 510,566 (147,209) (58,096) (138,091) (371,437) (13,731)
信用承諾 2,729,170 668,709 203,425 217,618 10,201 48,489 110,215 3,987,827
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
美元 港幣 歐元 日元 英鎊 其他貨幣
人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 折合人民幣 合計
資產
現金及存放同業 291,607 190,866 18,810 28,256 25,775 5,809 21,325 582,448
存放中央銀行 1,805,868 303,486 35,442 111,790 40,369 107,131 63,771 2,467,857
拆放同業 954,115 382,764 20,262 10,063 8,448 2,050 64,370 1,442,072
衍生金融資產 100,712 46,821 4,033 2,112 11,073 6,660 11,766 183,177
客戶貸款和墊款淨額 18,025,545 977,115 1,266,835 263,687 24,379 75,086 422,635 21,055,282
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 363,342 109,816 119,456 7,654 – 11 18 600,297
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 2,898,192 808,132 317,690 56,594 86,838 12,741 208,758 4,388,945
－ 以攤餘成本計量的金融資產 2,963,957 326,482 13,490 12,079 – 759 54,268 3,371,035
其他 316,955 171,074 269,740 2,641 1,676 2,016 206,084 970,186
資產合計 27,720,293 3,316,556 2,065,758 494,876 198,558 212,263 1,052,995 35,061,299
負債
同業存入 2,186,375 570,214 54,836 42,588 15,792 4,134 59,813 2,933,752
對中央銀行負債 1,013,969 56,754 36,184 707 – 241 4,161 1,112,016
同業拆入 211,411 335,696 16,956 13,812 5,094 5,853 18,379 607,201
衍生金融負債 92,114 40,306 4,008 1,458 4,296 5,387 5,887 153,456
客戶存款 19,334,172 2,277,803 1,574,573 271,810 137,291 59,523 547,416 24,202,588
發行債券 1,842,077 190,552 5,483 14,200 – 21 4,216 2,056,549
其他 450,166 130,470 416,337 3,364 1,002 9,934 31,500 1,042,773
負債合計 25,130,284 3,601,795 2,108,377 347,939 163,475 85,093 671,372 32,108,335
財務狀況表內敞口淨額 2,590,009 (285,239) (42,619) 146,937 35,083 127,170 381,623 2,952,964
財務狀況表外敞口淨額 (46,389) 292,072 345,136 (138,441) (23,784) (123,488) (282,230) 22,876
信用承諾 2,422,897 713,157 231,738 186,315 9,074 48,993 97,263 3,709,437
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
流動性風險是指商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用於償付到期債
務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求的風險。
本行流動性風險管理的目標是建立健全流動性風險管理體系，對集團和法人層
面、各機構、各業務條線的流動性風險進行有效識別、計量、監測和控制，確
保以合理成本及時滿足流動性需求。
本集團將流動性風險管理作為資產負債管理的重要組成部分，以資產負債綜合
平衡的原則確定資產負債規模、結構和期限；建立流動性組合以緩衝流動性
風險，調節資金來源與運用在數量、時間上的不平衡；完善融資策略，綜合考
慮客戶風險敏感度、融資成本和資金來源集中度等因素，優先發展客戶存款，
利用同業存款、市場拆借、發行債券等市場化融資方式來動態調整資金來源結
構，提高融資來源的多元化和穩定度。
可以用來滿足所有負債和未來貸款承諾等業務現金流出的資產包括現金及存放
同業、存放中央銀行、拆放同業、客戶貸款和墊款等。在正常的商業過程中，
部分合同期內償還的短期貸款會展期，而部分短期客戶存款到期後也可能不被
提取。本集團也可以通過回購交易、出售債券以及其他額外融資方式來滿足不
可預期的現金淨流出。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
下表依據財務報告日至合同到期日的剩餘期限對本集團的資產和負債進行了到期分析。其中，客戶貸款和墊款只有當本金逾期
時才被視為逾期。同時，對於分期還款的客戶貸款和墊款，只有實際逾期的部分才被列示在逾期類，其餘尚未到期的部分仍然
按剩餘期限列示。
逾期 ╱ 1個月 1個月至 3個月 1年
無期限 即期償還 以內 3個月 至1年 至5年 5年以上 合計
資產
現金及存放同業 – 335,367 153,964 60,414 23,445 4,355 – 577,545
存放中央銀行 1,593,496 823,812 23,710 6,919 15,032 4,135 – 2,467,104
拆放同業 – – 729,892 187,152 365,938 208,759 6,686 1,498,427
衍生金融資產 – 15,010 27,074 22,905 28,162 29,815 9,875 132,841
客戶貸款和墊款淨額 72,881 349,189 806,864 1,715,639 6,065,718 6,568,598 7,297,880 22,876,769
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融資產 253,208 – 27,977 72,964 124,777 175,551 103,236 757,713
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 46,427 – 270,018 377,269 650,418 1,812,557 1,474,125 4,630,814
－ 以攤餘成本計量的金融資產 379 – 56,603 144,887 369,038 1,489,976 2,210,200 4,271,083
其他 384,633 550,403 37,789 9,920 29,415 102,187 31,433 1,145,780
資產合計 2,351,024 2,073,781 2,133,891 2,598,069 7,671,943 10,395,933 11,133,435 38,358,076
負債
同業存入 – 1,950,349 142,350 430,542 618,734 45,328 – 3,187,303
對中央銀行負債 – 76,851 394,354 279,364 983,362 124 – 1,734,055
同業拆入 – – 277,888 90,433 175,145 10,095 125 553,686
衍生金融負債 – 12,939 30,502 26,201 21,861 30,111 9,408 131,022
客戶存款 – 10,585,510 2,538,448 2,776,135 5,398,241 4,852,688 31,409 26,182,431
發行債券 – – 68,199 240,040 980,660 812,435 193,354 2,294,688
其他 260 365,819 81,425 58,297 126,156 114,341 320,469 1,066,767
負債合計 260 12,991,468 3,533,166 3,901,012 8,304,159 5,865,122 554,765 35,149,952
流動性淨額 2,350,764 (10,917,687) (1,399,275) (1,302,943) (632,216) 4,530,811 10,578,670 3,208,124
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
逾期 ╱ 1個月 1個月 3個月
無期限 即期償還 以內 至3個月 至1年 1年至5年 5年以上 合計
資產
現金及存放同業 – 348,762 190,605 29,539 10,842 2,700 – 582,448
存放中央銀行 1,532,591 770,087 135,090 9,731 19,345 1,013 – 2,467,857
拆放同業 485 – 755,177 217,468 355,514 111,981 1,447 1,442,072
衍生金融資產 – 14,319 35,633 31,769 48,769 41,058 11,629 183,177
客戶貸款和墊款淨額 62,599 334,137 743,895 1,424,277 5,020,260 6,369,643 7,100,471 21,055,282
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入當期
損益的金融資產 224,249 – 8,540 54,030 109,974 99,738 103,766 600,297
－ 以公允價值計量且其變動計入其他
綜合收益的金融資產 37,837 – 264,632 344,016 618,149 1,729,489 1,394,822 4,388,945
－ 以攤餘成本計量的金融資產 728 – 36,511 55,742 502,386 1,158,998 1,616,670 3,371,035
其他 368,348 416,149 38,733 6,091 19,340 77,276 44,249 970,186
資產合計 2,226,837 1,883,454 2,208,816 2,172,663 6,704,579 9,591,896 10,273,054 35,061,299
負債
同業存入 – 1,667,757 117,813 407,354 629,709 111,119 – 2,933,752
對中央銀行負債 – 75,631 110,189 358,344 567,852 – – 1,112,016
同業拆入 – – 378,617 68,448 131,479 28,657 – 607,201
衍生金融負債 – 10,875 28,050 27,181 41,455 36,496 9,399 153,456
客戶存款 – 10,177,134 1,925,977 2,458,775 4,421,381 5,219,136 185 24,202,588
發行債券 – – 88,342 247,406 873,543 566,966 280,292 2,056,549
其他 1,702 368,835 140,745 53,746 116,395 111,784 249,566 1,042,773
負債合計 1,702 12,300,232 2,789,733 3,621,254 6,781,814 6,074,158 539,442 32,108,335
流動性淨額 2,225,135 (10,416,778) (580,917) (1,448,591) (77,235) 3,517,738 9,733,612 2,952,964
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
下表按照財務報告日至合同到期日的剩餘期限列示了本集團非衍生金融資產和
負債的現金流，以及以淨額和總額結算的衍生金融工具的現金流。除部分衍
生 產 品 以 公 允 價 值（ 即 折 現 現 金 流 ）列 示 外 ， 下 表 披 露 的 其 他 金 額 均 為 未 經 折
現的合同現金流。本集團以預期的未折現現金流為基礎管理短期固有流動性風
險。
逾期╱ 1個月 1個月 3個月 1年
無期限 即期償還 以內 至3個月 至1年 至5年 5年以上 合計
非衍生金融工具現金流
現金及存放同業 – 335,367 154,403 60,717 24,144 4,634 – 579,265
存放中央銀行 1,593,496 823,812 23,710 6,929 15,229 4,299 – 2,467,475
拆放同業 – – 732,070 191,484 375,741 223,235 9,458 1,531,988
客戶貸款和墊款淨額 73,447 349,189 841,202 1,805,305 6,497,027 7,948,750 9,254,789 26,769,709
金融投資
－ 以 公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 253,208 – 28,389 73,960 130,514 198,790 166,001 850,862
－ 以 公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 46,427 – 276,802 393,713 724,971 2,078,309 1,841,439 5,361,661
－ 以攤餘成本計量的金融資產 379 – 63,748 163,932 449,652 1,813,084 2,645,563 5,136,358
其他金融資產 4,634 253,387 30,804 3,970 4,829 8,103 17,063 322,790
金融資產合計 1,971,591 1,761,755 2,151,128 2,700,010 8,222,107 12,279,204 13,934,313 43,020,108
同業存入 – 1,950,349 143,410 437,081 634,036 48,450 169 3,213,495
對中央銀行負債 – 76,851 395,589 281,532 997,465 124 – 1,751,561
同業拆入 – – 278,560 91,523 178,716 23,003 527 572,329
客戶存款 – 10,585,510 2,570,995 2,849,574 5,601,737 5,184,264 34,623 26,826,703
發行債券 – – 69,294 245,668 1,003,964 910,896 289,468 2,519,290
其他金融負債 – 312,435 59,660 37,596 19,394 15,418 159,660 604,163
金融負債合計 – 12,925,145 3,517,508 3,942,974 8,435,312 6,182,155 484,447 35,487,541
衍生金融工具現金流
按淨額結算的衍生金融工具 – 2,269 (103) (266) 30 (91) 1,321 3,160
按總額結算的衍生金融工具
流入合計 – 283,071 4,981,027 3,223,121 4,195,264 964,182 233,218 13,879,883
流出合計 – (280,001) (4,988,179) (3,223,810) (4,183,189) (962,439) (233,618) (13,871,236)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
逾期╱ 1個月 1個月 3個月 1年
無期限 即期償還 以內 至3個月 至1年 至5年 5年以上 合計
非衍生金融工具現金流
現金及存放同業 – 348,762 191,000 29,769 11,071 2,700 – 583,302
存放中央銀行 1,532,591 770,087 135,143 9,890 20,249 1,137 – 2,469,097
拆放同業 485 – 756,674 221,476 365,272 124,711 3,489 1,472,107
客戶貸款和墊款淨額 63,013 334,137 787,468 1,529,524 5,457,285 7,859,789 9,278,108 25,309,324
金融投資
－ 以 公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產 224,249 – 8,932 55,025 118,458 131,237 164,017 701,918
－ 以 公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產 37,837 – 270,201 358,853 689,441 1,975,277 1,692,012 5,023,621
－ 以攤餘成本計量的金融資產 728 – 43,090 72,643 572,438 1,428,680 2,036,871 4,154,450
其他金融資產 2,853 240,442 33,384 3,176 4,050 5,717 18,694 308,316
金融資產合計 1,861,756 1,693,428 2,225,892 2,280,356 7,238,264 11,529,248 13,193,191 40,022,135
同業存入 – 1,667,757 119,244 413,223 643,871 119,539 – 2,963,634
對中央銀行負債 – 75,631 111,702 360,998 577,912 – – 1,126,243
同業拆入 – – 379,643 69,217 134,721 38,985 – 622,566
客戶存款 – 10,177,134 1,952,010 2,510,927 4,736,119 5,523,405 239 24,899,834
發行債券 – – 89,379 253,696 905,354 666,539 359,479 2,274,447
其他金融負債 – 444,268 106,483 11,193 19,490 12,246 18,269 611,949
金融負債合計 – 12,364,790 2,758,461 3,619,254 7,017,467 6,360,714 377,987 32,498,673
衍生金融工具現金流
按淨額結算的衍生金融工具 – 3,093 1,125 900 1,020 1,066 667 7,871
按總額結算的衍生金融工具
流入合計 – 641,590 3,562,995 2,482,716 4,907,019 785,912 136,319 12,516,551
流出合計 – (640,853) (3,556,613) (2,479,459) (4,898,617) (784,884) (136,261) (12,496,687)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團表外項目按合同的剩餘期限在下表中列示。財務擔保按照最早的合同到
期日以名義金額列示。
不超過1年 1年至5年 5年以上 合計
貸 款 承 諾 (1) 1,087,911 328,379 44,139 1,460,429
擔保、承兌及其他信用承諾 1,982,386 369,996 175,016 2,527,398
小計 3,070,297 698,375 219,155 3,987,827
資本性承諾 26,987 77,488 35,784 140,259
合計 3,097,284 775,863 254,939 4,128,086
貸 款 承 諾 (1) 1,170,453 370,332 50,285 1,591,070
擔保、承兌及其他信用承諾 1,548,582 349,347 220,438 2,118,367
小計 2,719,035 719,679 270,723 3,709,437
資本性承諾 27,623 70,793 23 98,439
合計 2,746,658 790,472 270,746 3,807,876
(1) 上述「貸款承諾」包括信用承諾表中的貸款承諾和信用卡信用額度，詳見附註五、41.7。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
以公允價值計量的資產和負債在估值方面分為以下三個層級：
• 第一層級：採用相同資產或負債在活躍市場中的報價計量（未經調整），包
括在交易所交易的證券、部分政府債券和若干場內交易的衍生合約。
• 第二層級：使用估值技術計量 － 所有對估值結果有重大影響的參數均直
接或間接的使用除第一層級中的資產或負債的市場報價以外的其他可觀察
參數，包括大多數場外交易的衍生合約、從價格提供商獲取價格的債券和
貼現等。
• 第三層級：使用估值技術計量 － 使用了任何對估值結果有重大影響的非
基於可觀察市場數據的參數（不可觀察參數），包括有重大不可觀察參數的
股權和債權投資工具。
本集團政策為報告時段期末確認金融工具公允價值層級之間的轉移。
當無法從公開市場獲取報價時，本集團通過一些估值技術或者詢價來確定公允
價值。
本集團在估值技術中使用的主要參數包括債券價格、利率、匯率、權益及股票
價格、波動率及交易對手信用差價等，均為可觀察到的且可從公開市場獲取的
參數。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
對於本集團持有的某些低流動性債券（主要為資產支持債券）、未上市股權（私
募股權）、未上市基金，管理層使用估值技術確定公允價值，估值技術包括現
金流折現法、資產淨值法、市場比較法等。其公允價值的計量可能採用了對估
值產生重大影響的不可觀察參數，因此本集團將這些資產及負債劃分至第三
層級。於 2025 年 12 月 31 日，本集團主要不可觀察參數包括折現率、期望收益
率、流動性折扣和市銷率。管理層已評估了宏觀經濟變動因素、外部評估師估
值等影響，以確定是否對第三層級金融工具公允價值作出必要的調整。本集團
已建立相關內部控制程序監控集團對此類金融工具的敞口。
本集團針對公允價值計量建立了完善的內部控制機制。董事會承擔金融工具公
允價值估值的最終責任，審核批准金融工具公允價值估值相關政策；風險政策
委員會協助董事會監督高級管理層建立健全公允價值估值制度和執行機制；高
級管理層組織開展估值工作，並向董事會負責。
本集團對於金融資產及金融負債建立了獨立的估值流程，總行財務管理部門統
籌集團金融工具估值管理工作，總行風險管理部門負責估值模型的驗證。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
第一層級 第二層級 第三層級 合計
以公允價值計量的資產
以公允價值計量的存拆放同業等 – 96,401 – 96,401
衍生金融資產 76 132,765 – 132,841
以公允價值計量的客戶貸款和墊款 – 1,234,871 21 1,234,892
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產
－ 債券 50,614 448,701 756 500,071
－ 權益工具 17,273 409 103,674 121,356
－ 基金及其他 31,921 22,611 81,754 136,286
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產
－ 債券 616,130 3,960,855 – 4,576,985
－ 權益工具及其他 8,676 14,038 31,115 53,829
投資物業 – 1,911 22,046 23,957
以公允價值計量的負債
以公允價值計量的同業存拆入 – (21,343) – (21,343)
以公允價值計量的客戶存款 – (44,267) – (44,267)
以公允價值計量的發行債券 – (2,043) – (2,043)
交易性金融負債 (97) (79,620) – (79,717)
衍生金融負債 (140) (130,882) – (131,022)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
第一層級 第二層級 第三層級 合計
以公允價值計量的資產
以公允價值計量的存拆放同業 – 24,518 – 24,518
衍生金融資產 377 182,800 – 183,177
以公允價值計量的客戶貸款和墊款 – 903,697 749 904,446
金融投資
－ 以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產
－ 債券 10,120 360,684 1,169 371,973
－ 權益工具 23,367 532 100,705 124,604
－ 基金及其他 26,231 9,680 67,809 103,720
－ 以公允價值計量且其變動計入
其他綜合收益的金融資產
－ 債券 517,673 3,827,247 – 4,344,920
－ 權益工具及其他 7,517 12,987 23,521 44,025
投資物業 – 1,900 20,531 22,431
以公允價值計量的負債
以公允價值計量的同業存拆入 – (33,140) – (33,140)
以公允價值計量的客戶存款 – (45,332) – (45,332)
以公允價值計量的發行債券 – (1,970) – (1,970)
交易性金融負債 (528) (57,076) – (57,604)
衍生金融負債 (551) (152,905) – (153,456)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
第三層級項目調節表
以公允價值
計量且其
以公允價值 變動計入其他
計量的客戶 以公允價值計量且其變動 綜合收益
貸款和墊款 計入當期損益的金融資產 的金融資產 投資物業
權益工具
債券 權益工具 基金及其他 及其他
損益合計
－（損失）╱ 收益 – (11) 3,945 (841) – (1,170)
－ 其他綜合收益 – – – – (540) –
賣出 – (39) (11,941) (5,495) (2,072) –
買入 21 121 10,965 20,490 10,321 1,990
結算 (730) (483) – – – –
第三層級淨轉出 – – – – – (49)
其他變動 (19) (1) – (209) (115) 744
上述計入當期損益的（損失）╱ 收益
與期末資產相關的部分 – (11) 3,941 (610) – (1,170)
以公允價值
計量且其
以公允價值 變動計入其他
計量的客戶 以公允價值計量且其變動 綜合收益
貸款和墊款 計入當期損益的金融資產 的金融資產 投資物業
權益工具
債券 權益工具 基金及其他 及其他
損益合計
－（損失）╱ 收益 – (85) 2,208 565 – (1,009)
－ 其他綜合收益 – – – – 3,074 –
賣出 – – (5,565) (5,954) (449) (37)
買入 – 69 13,754 7,220 6,016 14
結算 – (690) – – – –
第三層級淨轉出 – – (484) – (188) –
其他變動 (33) 1 – 152 75 864
上述計入當期損益的（損失）╱ 收益
與期末資產相關的部分 – (85) 2,567 589 – (1,026)
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
計 入 2025 及 2024 年度報表的 利 得 或 損 失 以 及 於 2 0 2 5 年 及 2 0 2 4 年 1 2 月 3 1 日 持
有的金融工具產生的利得或損失根據其性質或分類的不同分別計入「淨交易收
益」、「金融資產轉讓淨收益」、「信用減值損失」或「其他綜合收益」。
第三層級的資產和負債本年損益影響如下：
已實現 未實現 合計 已實現 未實現 合計
淨收益影響 (227) 2,150 1,923 (366) 2,045 1,679
重大轉移。
於 2025 年 12 月 31 日，在所有其他變量保持一致的情況下，若估值技術中應用
的折現率、期望收益率、流動性折扣和市銷率等重大不可觀察參數發生 10% 的
變動，對公允價值變動金額的影響不重大。
財務狀況表中非以公允價值計量的金融資產主要包括：存放同業、存出發鈔基
金，以攤餘成本計量的存放中央銀行、拆放同業、客戶貸款和墊款、金融投
資；非以公允價值計量的負債主要包括：同業存入、對中央銀行負債、發行貨
幣債務，以攤餘成本計量的同業拆入、客戶存款、發行債券。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
下表列示了在財務報告日未按公允價值列示的以攤餘成本計量的債券投資、發
行債券的賬面價值及相應的公允價值。
賬面價值 公允價值 賬面價值 公允價值
金融資產
債 券 投 資 (1) 4,255,332 4,415,796 3,350,582 3,577,742
金融負債
發 行 債 券 (2) 2,292,645 2,300,041 2,054,579 2,083,642
(1) 債券投資
本行持有的中國東方資產管理公司債券和財政部特別國債是不可轉讓的。因為不存在可觀
察的與其規模或期限相當的公平交易的市場價格或收益率，其公允價值根據該金融工具的
票面利率確定。
其他債券投資的公允價值以市場價或經紀人 ╱ 交易商的報價為基礎。如果無法獲得相關信
息，則參考估值服務商提供的價格或採用現金流折現模型進行估值。估值參數包括市場利
率及預期違約率等。人民幣債券的公允價值主要基於中央國債登記結算有限責任公司的估
值結果。
(2) 發行債券
該等負債的公允價值按照市場報價計算。對於沒有市場報價的債券，則以基於和剩餘到期
日相匹配的當前收益曲線的現金流折現模型計量其公允價值。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
下表列示了在財務報告日未按公允價值列示的以攤餘成本計量的債券投資（除
中國東方資產管理公司債券和財政部特別國債外）、發行債券三個層級的公允
價值：
第一層級 第二層級 第三層級 合計
金融資產
債券投資 174,200 4,046,072 227 4,220,499
金融負債
發行債券 – 2,300,041 – 2,300,041
第一層級 第二層級 第三層級 合計
金融資產
債券投資 164,597 3,217,685 54 3,382,336
金融負債
發行債券 – 2,083,642 – 2,083,642
除上述金融資產和負債外，在財務狀況表中非以公允價值計量的其他金融資產
和負債的賬面價值和公允價值無重大差異。其公允價值採用未來現金流折現法
確定。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團資本管理遵循如下原則：
• 資本充足，持續發展。圍繞本集團發展戰略規劃要求，始終保持較高的資
本質量和充足的資本水平，確保滿足監管要求和支持業務發展，促進全行
業務規模、質量和效益的健康協調持續發展。
• 優化配置，增加效益。合理配置資本，重點發展資本佔用少、綜合收益高
的資產業務，穩步提升資本使用效率和資本回報水平，實現風險、資本和
收益的相互匹配和動態平衡。
• 精細管理，提高水平。完善資本管理體系，充分識別、計量、監測、緩釋
和控制各類主要風險，將資本約束貫穿於產品定價、資源配置、結構調
整、績效評估等經營管理過程，確保資本水平與面臨的風險及風險管理水
平相適應。
本集團管理層基於巴塞爾委員會的相關指引，以及金融監管總局的監管規定，
監控資本的充足性和監管資本的運用情況。本集團每季度向金融監管總局報送
所要求的資本信息。
自 2024 年 1 月 1 日起，本集團根據金融監管總局令 2023 年第 4 號《商業銀行資本
管理辦法》及其他相關規定的要求計算資本充足率。經金融監管總局的批准，
本集團使用資本計量高級方法計量信用風險，其中總行、境內分行及中銀香港
的一般公司和中小企業信用風險暴露採用初級內部評級法，個人住房抵押貸
款、符合條件的合格循環零售和銀行卡信用風險暴露、其他零售信用風險暴露
採用高級內部評級法。其他類型信用風險暴露及其他併表機構的所有信用風險
暴露均採用權重法。本集團採用標準法計量市場風險，採用標準法計量操作風
險。
本集團作為系統重要性銀行，各級資本充足率應達到金融監管總局規定的最低
要求，即核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率分別不得低於
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團資本管理相關職能部門負責對下列資本項目進行管理：
• 核心一級資本，包括股本、資本公積、盈餘公積、一般風險準備、未分配
利潤、累計其他綜合收益、少數股東資本可計入部分；
• 其他一級資本，包括其他一級資本工具及其溢價和少數股東資本可計入部
分；
• 二級資本，包括二級資本工具及其溢價、超額損失準備和少數股東資本可
計入部分。
商 譽 、 其 他 無 形 資 產（ 不 含 土 地 使 用 權 ）等 項 目 ， 已 從 核 心 一 級 資 本 中 扣 除 以
符合監管資本要求。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本 集 團 按 照《 商 業 銀 行 資 本 管 理 辦 法 》及 其 他 相 關 規 定 計 算 的 核 心 一 級 資 本 充
足率、一級資本充足率及資本充足率如下 (1) ：
核心一級資本充足率 12.53% 12.20%
一級資本充足率 14.34% 14.38%
資本充足率 18.85% 18.76%
資本基礎組成部分
核心一級資本 2,649,578 2,368,304
股本 322,212 294,388
資本公積 270,807 134,347
盈餘公積 300,217 277,328
一般風險準備 454,587 414,370
未分配利潤 1,206,485 1,115,638
少數股東資本可計入部分 33,503 37,204
累計其他綜合收益 61,767 95,029
核心一級資本監管扣除項目 (27,507) (24,043)
其中：
商譽 (261) (277)
其 他 無 形 資 產（ 不 含 土 地 使 用 權 ） (27,151) (23,701)
直接或間接持有本行的普通股 – –
對有控制權但不併表的金融機構的核心
一級資本投資 – –
核心一級資本淨額 2,622,071 2,344,261
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
其他一級資本 380,637 419,025
其他一級資本工具及其溢價 369,953 409,513
少數股東資本可計入部分 10,684 9,512
一級資本淨額 3,002,708 2,763,286
二級資本 943,159 842,286
二級資本工具及其溢價 689,895 589,894
超額損失準備 244,538 243,150
少數股東資本可計入部分 8,726 9,242
資本淨額 3,945,867 3,605,572
風險加權資產 20,932,851 19,217,559
(1) 本集團按照金融監管總局要求確定併表資本充足率的計算範圍，其中，本集團下屬子公司
中的中銀集團投資有限公司、中銀保險有限公司、中銀集團保險有限公司和中銀集團人壽
保險有限公司等不納入集團併表資本充足率計算範圍。
中國銀行股份有限公司
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
六 金融風險管理（續）
本集團主要在境內及中國香港經營保險業務。保險合同的風險在於所承保事件
發生的可能性及由此引起的賠付金額的不確定性。保險合同的性質決定了保險
風險發生的隨機性和無法預計性。本集團面臨的主要風險為實際的理賠給付金
額超出保險負債的賬面價值的風險。
本集團通過制定合理的承保策略、適當的再保險安排以及加強對承保核保工作
和理賠核賠工作的管理等控制保險風險。
本集團針對保險合同的風險建立相關假設，提取保險合同負債。對於壽險合同
而言，主要假設包括折現率 ╱ 投資收益率、死亡率、發病率、退保率及費用
假設等。對於非壽險合同而言，主要假設包括各事故年度的平均賠付成本、理
賠費用、賠付通脹因素及賠案數目。
中國銀行股份有限公司
補充信息
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
一 國際財務報告會計準則與中國企業會計準則合併財務報表差異說
明
本集團按照國際財務報告會計準則編製的合併財務報表及按照中國企業會計
準則編製的合併財務報表中列示的 2025 及 2024 年度的經營成果和於 2025 年及
二 未經審計補充信息
以下信息根據金融監管總局相關要求計算。
等值百萬元人民幣
美元 港元 其他 合計
即期資產 4,357,554 1,780,024 2,281,361 8,418,939
即期負債 (4,454,127) (2,287,594) (1,768,179) (8,509,900)
遠期購入 10,421,016 1,695,220 2,615,148 14,731,384
遠期出售 (10,268,252) (1,212,883) (3,133,868) (14,615,003)
淨期權敞口* (7,845) 3,297 944 (3,604)
淨多頭 ╱（空頭） 48,346 (21,936) (4,594) 21,816
結構性敞口 14,194 264,796 136,010 415,000
即期資產 3,936,682 1,845,583 1,964,128 7,746,393
即期負債 (4,292,387) (2,204,808) (1,581,425) (8,078,620)
遠期購入 8,712,725 1,380,034 1,714,682 11,807,441
遠期出售 (8,246,168) (1,054,594) (2,102,522) (11,403,284)
淨期權敞口* (59,640) (83) (6,649) (66,372)
淨多頭 ╱（空頭） 51,212 (33,868) (11,786) 5,558
結構性敞口 11,722 250,003 123,147 384,872
* 淨期權敞口根據金融監管總局頒佈的相關規定計算。
中國銀行股份有限公司
補充信息
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 未經審計補充信息（續）
在下列表中，若客戶貸款和墊款或拆放同業款項之本金或利息存在逾期情況，
則其全部餘額均視為逾期。
逾期貸款和墊款總額
合計 295,944 256,099
百分比
合計 1.26% 1.19%
逾期拆放同業及其他金融機構款項於 2025 年及 2024 年 12 月 31 日均不重大。
中國銀行股份有限公司
補充信息
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 未經審計補充信息（續）
本 集 團 以 巴 塞 爾 委 員 會《 全 球 系 統 重 要 性 銀 行 評 估 填 報 說 明 》為 準 計 算 全 球 系
統重要性評估指標，並披露如下：
指標類別 指標 (1) 2025年
規模 調整後表內外資產餘額 40,922,250
金融機構間資產 2,610,233
關聯度 金融機構間負債 3,538,529
發行證券和其他融資工具 6,030,801
通過支付系統或代理行結算的支付額 1,075,758,996
託管資產 18,228,535
可替代性 有價證券承銷額 1,893,469
固定收益類證券交易量 10,474,625
權益類和其他證券交易量 1,140,788
場外衍生產品名義本金 21,900,441
複雜性 交易類和可供出售證券 1,477,189
第三層次資產 141,735
跨境債權 6,476,079
國際活躍度
跨境負債 5,835,117
(1) 以上評估指標為未經審計數據，與財務併表和監管併表的編製口徑存在差異。
中國銀行股份有限公司
補充信息
（除特別註明外，金額單位均為百萬元人民幣）
二 未經審計補充信息（續）
本集團以《系統重要性銀行評估辦法》 （銀發〔2020〕289 號）為參考依據，依照
《 關 於 開 展 系 統 重 要 性 銀 行 評 估 數 據 填 報 工 作 的 通 知 》計 算 我 國 系 統 重 要 性 評
估指標，並披露如下：
指標類別 指標 (1) 2024年
規模 調整後的表內外資產餘額 36,681,726
金融機構間資產 4,250,338
關聯度 金融機構間負債 4,543,404
發行證券和其他融資工具 2,822,809
通過支付系統或代理行結算的支付額 1,059,516,801
託管資產 15,145,203
代理代銷業務 5,225,638
可替代性
對公客戶數量（萬個） 787
個人客戶數量（萬個） 38,945
境內營業機構數量（個） 10,282
衍生產品 21,777,368
以公允價值計量的證券 1,286,558
非銀行附屬機構資產 787,654
複雜性
銀行發行的非保本理財產品餘額 35,391
理財子公司發行的理財產品餘額 1,848,666
境外債權債務 10,987,474
(1) 以上評估指標為未經審計數據，與財務併表的編製口徑和全球系統重要性銀行的評估方法
存在差異。
股東參考資料
證券資料
上市與轉讓
本行普通股分別於 2006 年 6 月 1 日及 2006 年 7 月 5 日在香港聯交所及上交所上市。
本行第三期境內優先股於 2019 年 7 月 17 日起在上交所綜合業務平台掛牌轉讓，第四
期境內優先股於 2019 年 9 月 17 日起在上交所綜合業務平台掛牌轉讓。
普通股
已發行股份：322,212,411,814 股
其中 A 股股份：238,590,135,419 股
H 股股份：83,622,276,395 股
優先股
已發行境內優先股股份：1,000,000,000 股
市值
截至 2025 年最後一個交易日（12 月 31 日），本行市值為 17,039.82 億元人民幣（按照
公佈匯率 100 元港幣 =90.322 元人民幣）。
證券價格
A股 2025年12月31日收市價 年度最高成交價 年度最低成交價
H股 2025年12月31日收市價 年度最高成交價 年度最低成交價
股東查詢
股東如對所持股份有任何查詢，例如股份轉讓、轉名、更改地址、報失股票等事
項，請致函如下地址：
A股 H股
中國證券登記結算有限責任公司 香港中央證券登記有限公司
上海分公司 中國香港灣仔皇后大道東183號
中國上海市浦東新區楊高南路188 號 合和中心17M樓
電話：(86) 21-4008 058 058 電 話 ： (852) 2862 8555
傳 真 ： (852) 2865 0990
境內優先股
中國證券登記結算有限責任公司
上海分公司
中國上海市浦東新區楊高南路188 號
電話：(86) 21-4008 058 058
信用評級（長期，外幣）
標準普爾： A
穆迪： A1
惠譽： A
投資者查詢
中國銀行股份有限公司董事會辦公室投資者關係團隊
中國北京市西城區復興門內大街 1 號中銀大廈 12 樓
電話：(86) 10-6659 2638
電郵：ir@bankofchina.com
其他資料
可 致 函 本 行 H 股 股 份 登 記 處 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司（ 地 址 ： 中 國 香 港 灣 仔 皇
后 大 道 東 1 8 3 號 合 和 中 心 1 7 M 樓 ）索 取 按 照 國 際 財 務 報 告 會 計 準 則 編 製 的 年 度 報
告，或於本行住所索取按照中國企業會計準則編製的年度報告。亦可在下列網址
w w w . b o c . c n 、w w w . s s e . c o m . c n 、w w w . h k e x n e w s . h k 閱覽本報告中文和 ╱ 或英文
版本。
對如何索取本報告或如何在本行網址上閱覽該文件有任何疑問，請致電本行 H 股股
份登記處 (852) 2862 8688 或本行熱線 (86) 10-6659 2638。
股東會
董事會
董事會辦公室 審計部
組織架構
高級管理層
境內外分支機構及
總行部門及直屬機構
綜合經營公司
上海人民幣交易 中國香港澳門台灣及
公司金融與投資銀行部 風險管理部 研究院 信用卡中心 境內機構
業務總部 其他國家和地區機構
辦公室 行政事業機構部 信用審批部 安全保衛部 養老金融中心
人力資源部 金融機構部 授信管理與資產保全部 直屬機關黨委 信息科技運營中心
商業銀行 綜合經營公司 商業銀行 綜合經營公司
企業文化部 交易銀行部 內控與法律合規部 工會工作部 軟件中心
離退休人員服務 國際結算單證 一級分行、 中銀保險 中銀香港 中銀國際控股
黨委巡視工作辦公室 普惠金融事業部 金融科技部 直屬分行、
與管理部 處理中心
（鄉村振興金融部） 二級分行及
基層分支機構 中銀基金 香港分行 中銀集團投資
全球佈局與發展部 數據管理部 總務部 遠程銀行中心
個人金融部
中銀理財 澳門分行 中銀集團保險
財務管理部 業務研發部 北京高級研修院 中銀富登
住房與消費金融部
中銀資產 大豐銀行股份有限公司 其他綜合經營公司註
資產負債管理部 渠道與運營管理部 上海高級研修院
金融市場部
中銀金租 台北分行
股權投資與 支付清算部
綜合經營管理部 資產託管部 其他國家的分行、
中銀消費金融
子行、代表處
中銀金科
其他綜合經營公司註
總行部門 直屬機構
註： 其他綜合經營公司包括中銀航空租賃、中銀人壽、中銀三星人壽、中銀證券等。
機構名錄
境內主要機構名錄
總行 內蒙古自治區分行 江蘇省分行
中國北京市復興門內大街 1 號 中國內蒙古呼和浩特市新城區 中國江蘇省南京市
SWIFT：BKCHCNBJ 新華大街 85 號 中山南路 148 號
電話：(86) 010-66596688 SWIFT：BKCHCNBJ880 SWIFT：BKCHCNBJ940
傳真：(86) 010-66016871 電話：(86) 0471-4690066 電傳：34116BOCJSCN
郵政編碼：100818 傳真：(86) 0471-4690001 電話：(86) 025-84207888
網址：www.boc.cn 郵政編碼：010010 傳真：(86) 025-84200407
郵政編碼：210005
北京市分行 遼寧省分行
浙江省分行
中國北京市東城區 中國遼寧省瀋陽市瀋河區市府
朝陽門內大街 2 號 大路 253 號 中國浙江省杭州市鳳起路 321 號
凱恒中心 A、C、E 座 SWIFT：BKCHCNBJ810 SWIFT：BKCHCNBJ910
SWIFT：BKCHCNBJ110 電話：(86) 024-22810921 電話：(86) 0571-85011888
電話：(86) 010-85121491 傳真：(86) 024-83188000 傳真：(86) 0571-87074837
傳真：(86) 010-85121739 郵政編碼：110013 郵政編碼：310003
郵政編碼：100010
吉林省分行 安徽省分行
天津市分行
中國吉林省長春市 中國安徽省合肥市濱湖新區
中國天津市河西區友誼北路 8 號 西安大路 699 號 雲谷路 1688 號
SWIFT：BKCHCNBJ200 SWIFT：BKCHCNBJ840 SWIFT：BKCHCNBJ780
電話：(86) 022-27108002 電話：(86) 0431-88408888 電話：(86) 0551-62926995
傳真：(86) 022-23312805 傳真：(86) 0431-88408901 傳真：(86) 0551-62926993
郵政編碼：300204 郵政編碼：130061 郵政編碼：230091
河北省分行 黑龍江省分行 福建省分行
中國河北省石家莊市 中國黑龍江省哈爾濱市 中國福建省福州市五四路 136 號
自強路 28 號 南崗區紅軍街 19 號 福建中銀大廈
SWIFT：BKCHCNBJ220 SWIFT：BKCHCNBJ860 SWIFT：BKCHCNBJ720
電話：(86) 0311-69696681 電話：(86) 0451-53626740 電話：(86) 0591-87090999
傳真：(86) 0311-69696692 傳真：(86) 0451-53624147 傳真：(86) 0591-87090111
郵政編碼：050000 郵政編碼：150001 郵政編碼：350003
山西省分行 上海市分行 江西省分行
中國山西省太原市小店區 中國上海市浦東新區 中國江西省南昌市紅谷灘區
平陽路 186 號 銀城中路 200 號 綠茵路 10 號
SWIFT：BKCHCNBJ680 SWIFT：BKCHCNBJ300 SWIFT：BKCHCNBJ550
電話：(86) 0351-8266224 電話：(86) 021-50375566 電話：(86) 0791-86471503
傳真：(86) 0351-8266021 傳真：(86) 021-50372911 傳真：(86) 0791-86471505
郵政編碼：030006 郵政編碼：200120 郵政編碼：330038
山東省分行 廣東省分行 貴州省分行
中國山東省濟南市歷下區 中國廣東省廣州市越秀區 中國貴州省貴陽市
經十路 10817 號 東風西路 197 號及 199 號一層、 南明區瑞金南路 347 號
雙金大廈 A 塔樓 二層（自編 01 號）、 中銀大廈
SWIFT：BKCHCNBJ500 三層至十層、 SWIFT：BKCHCNBJ240
電話：(86) 0531-58282001 十一層（自編 01 號）、十五層、 電話：(86) 0851-85813954
傳真：(86) 0531-58282001 十六層（自編 01 號）、 傳真：(86) 0851-85822419
郵政編碼：250014 十七至十九層 郵政編碼：550002
SWIFT：BKCHCNBJ400
河南省分行 電話：(86) 020-83338080 雲南省分行
傳真：(86) 020-83344066
中國河南省鄭州市鄭東新區 郵政編碼：510180 中國雲南省昆明市北京路 515 號
商務外環路 3-1 號中銀大廈 SWIFT：BKCHCNBJ640
SWIFT：BKCHCNBJ530 廣西壯族自治區分行 電話：(86) 0871-63191216
電話：(86) 0371-87008888 傳真：(86) 0871-63175553
傳真：(86) 0371-87007888 中國廣西南寧市古城路 39 號 郵政編碼：650051
郵政編碼：450018 SWIFT：BKCHCNBJ480
電話：(86) 0771-2879602 西藏自治區分行
湖北省分行 傳真：(86) 0771-2846527
郵政編碼：530022 中國西藏自治區拉薩市
中國湖北省武漢市江漢區 金珠西路 113 號
新華路 219 號 海南省分行 SWIFT：BKCHCNBJ900
SWIFT：BKCHCNBJ600 電話：(86) 0891-6835311
電話：(86) 027-85569726 中國海南省海口市龍華區 傳真：(86) 0891-6835311
傳真：(86) 027-85562955 大同路 29 號、31 號 郵政編碼：850000
郵政編碼：430022 SWIFT：BKCHCNBJ740
電話：(86) 0898-66778001 陝西省分行
湖南省分行 傳真：(86) 0898-66562040
郵政編碼：570102 中國陝西省西安市蓮湖區
中國湖南省長沙市 唐延路北段 18 號
芙蓉中路一段 593 號 四川省分行 SWIFT：BKCHCNBJ620
SWIFT：BKCHCNBJ970 電話：(86) 029-89593900
電話：(86) 0731-82580703 中國四川省成都市 傳真：(86) 029-89592999
傳真：(86) 0731-82580707 人民中路二段 35 號 郵政編碼：710077
郵政編碼：410005 SWIFT：BKCHCNBJ570
電話：(86) 028-86741950 甘肅省分行
傳真：(86) 028-86403346
郵政編碼：610031 中國甘肅省蘭州市城關區
天水南路 525 號
SWIFT：BKCHCNBJ660
電話：(86) 0931-7825004
傳真：(86) 0931-7825004
郵政編碼：730000
青海省分行 蘇州分行 河北雄安分行
中國青海省西寧市城西區 中國江蘇省蘇州工業園區 中國河北省容城縣
五四西路 61 號 旺墩路 128 號 羅薩大街 149 號
SWIFT：BKCHCNBJ280 SWIFT：BKCHCNBJ95B SWIFT：BKCHCNBJ220
電話：(86) 0971-4721110 電話：(86) 0512-67555898 電話：(86) 0312-5988023
傳真：(86) 0971-8174971 傳真：(86) 0512-65112719 傳真：(86) 0312-5557047
郵政編碼：810000 郵政編碼：215028 郵政編碼：071700
寧夏回族自治區分行 寧波市分行 中銀保險有限公司
中國寧夏銀川市金鳳區 中國浙江省寧波市 中國北京市西城區
新昌東路 1 號 鼎泰路 255 號， 西單北大街 110 號 9、10、11 層
SWIFT：BKCHCNBJ260 和源路 318 號 3-18 層、48-49 層 電話：(86) 010-83260001
電話：(86) 0951-5681505 SWIFT：BKCHCNBJ92A 傳真：(86) 010-83260006
傳真：(86) 0951-5681509 電話：(86) 0574-55555099 郵政編碼：100032
郵政編碼：750002 傳真：(86) 0574-87198889 網址：www.bocins.com
郵政編碼：315100
新疆維吾爾自治區分行 中銀基金管理有限公司
青島市分行
中國新疆烏魯木齊市天山區 中國上海市浦東新區銀城中路
東風路 1 號 中國山東省青島市 200 號中銀大廈 45 層
SWIFT：BKCHCNBJ760 香港中路 59 號 電話：(86) 021-38848999
電話：(86) 0991-2328888 SWIFT：BKCHCNBJ50A 傳真：(86) 021-68873488
傳真：(86) 0991-2825095 電話：(86) 0532-81858098 郵政編碼：200120
郵政編碼：830002 傳真：(86) 0532-67755601 網址：www.bocim.com
郵政編碼：266071
重慶市分行 中銀消費金融有限公司
大連市分行
中國重慶市兩江新區 中國上海市浦東新區銀城中路
江北城南大街 15 號 中國遼寧省大連市中山區 200 號中銀大廈 1409-1410 室
SWIFT：BKCHCNBJ59A 中山廣場 9 號 電話：(86) 021-63291680
電話：(86) 023-63889234 SWIFT：BKCHCNBJ81A 郵政編碼：200120
傳真：(86) 023-63889217 電話：(86) 0411-82586666 網址：www.boccfc.cn
郵政編碼：400020 傳真：(86) 0411-82637098
郵政編碼：116001 中銀國際證券股份有限公司
深圳市分行
廈門市分行 中國上海市浦東新區
中國廣東省深圳市羅湖區 銀城中路 200 號中銀大廈 39 層
建設路 2022 號 中國福建省廈門市湖濱北路 電話：(86) 021-20328000
國際金融大廈 40 號中銀大廈 傳真：(86) 021-58883554
SWIFT：BKCHCNBJ45A SWIFT：BKCHCNBJ73A 郵政編碼：200120
電話：(86) 0755-22331155 電話：(86) 0592-5317566 電子郵箱：
傳真：(86) 0755-22331232 傳真：(86) 0592-5095130 webmaster@bocichina.com
郵政編碼：518001 郵政編碼：361012 網址：www.bocichina.com
中銀富登村鎮銀行股份 中銀金融資產投資有限公司 中銀金融科技有限公司
有限公司
中國北京市東城區 中國上海市浦東新區
中國北京市西城區 朝陽門北大街 2 號 卡園二路 288 號
西單北大街 110 號 9 層 電話：(86) 010-66590018 電話：(86) 021-38973764
電話：(86) 010-57765000 傳真：(86) 010-66590009 傳真：(86) 021-38973776
傳真：(86) 010-57765550 郵政編碼：100029 郵政編碼：201201
郵政編碼：100032 電子郵箱： 網址：www.fintechboc.com
網址： zyzcbgs_hq@bank-of-china.com
www.bocfullertonbank.com 中銀金融租賃有限公司
中銀理財有限責任公司
中銀三星人壽保險有限公司 中國重慶市渝中區
中國北京市西城區 華盛路 1 號企業天地 8 號樓 37 層
中國北京市朝陽區 金融大街 6 號 電話：(86) 023-63031966
霄雲路 40 號院 1 號樓 金嘉大廈 8、11、12 層 傳真：(86) 023-63031966
國航世紀大廈 20 層 07、 電話：(86) 010-83937333 郵政編碼：400043
電話：(86) 010-83262688 郵政編碼：100033
傳真：(86) 010-83262777 網址：www.bocwm.cn
郵政編碼：100027
網址：
www.boc-samsunglife.cn
中國香港澳門台灣主要機構名錄
中銀香港（控股）有限公司 中銀集團人壽保險有限公司 台北分行
中國香港花園道 1 號 中國香港太古城英皇道 中國台灣台北市信義區
中銀大廈 53 樓 1111 號 13 樓 松仁路 105 號 1-5 樓
電話：(852)28462700 電話：(852) 21608800 SWIFT：BKCHTWTP
傳真：(852)28105830 傳真：(852) 28660938 電話：(886) 227585600
網址：www.bochk.com 網址：www.boclife.com.hk 傳真：(886) 227581598
電子郵箱：
中銀國際控股有限公司 澳門分行 service.tw@bankofchina.com
網址：
中國香港花園道 1 號 中國澳門蘇亞利斯博士大馬路 www.bankofchina.com/tw
中銀大廈 26 樓 中國銀行大廈
電話：(852) 39886000 SWIFT：BKCHMOMX
傳真：(852) 21479065 電話：(853) 88895566
電子郵箱： 傳真：(853) 28781833
boci.huser01@bocigroup.com 電子郵箱：
網址：www.bocigroup.com bocmo@mo.bank-of-china.com
網址：
香港分行 www.bankofchina.com/mo
中國香港花園道 1 號 中國銀行（澳門）股份有限公司
中銀大廈 7 樓
電話：(852) 28101203 中國澳門蘇亞利斯博士大馬路
傳真：(852) 25377609 中國銀行大廈
SWIFT：BKCHMOMA
中銀集團保險有限公司 電話：(853) 88895566
傳真：(853) 28781833
中國香港中環德輔道中 電子郵箱：
電話：(852) 28670888 網址：
傳真：(852) 39069901 www.bankofchina.com/mo
電子郵箱：
info_ins@bocgroup.com 大豐銀行股份有限公司
網址：www.bocgins.com
中國澳門新口岸
中銀集團投資有限公司 宋玉生廣場 418 號
大豐銀行總行大廈
中國香港花園道 1 號 電話：(853)28322323
中銀大廈 21 樓 傳真：(853)28570737
電話：(852) 22007500 電子郵箱：
傳真：(852) 28772629 tfbsecr@taifungbank.com
電子郵箱： 網址：www.taifungbank.com
bocginv_bgi@bocgroup.com
其他國家和地區主要機構名錄
亞太地區 馬來西亞中國銀行 中國銀行（香港）有限公司
ASIA-PACIFIC AREA BANK OF CHINA 雅加達分行
(MALAYSIA) BERHAD BANK OF CHINA
新加坡分行 (HONGKONG) LIMITED
SINGAPORE BRANCH GROUND, MEZZANINE, & JAKARTA BRANCH
BANK OF CHINA BUILDING, AMPANG FLOOR,Jl. JENDRAL
SINGAPORE 50450 KUALA LUMPUR, SUDIRMAN KAV.24,
SWIFT：BKCHSGSGXXX MALAYSIA JAKARTA SELATAN, 12920,
電話：(65) 67795566 SWIFT：BKCHMYKL INDONESIA
電子郵箱： 電話：(60) 320595566 SWIFT：BKCHIDJA
enquiry.sg@bankofchina.com 傳真：(60) 321615150 電話：(62) 215205502
網址： 電子郵箱： 傳真：
www.bankofchina.com/sg callcenter@bankofchina.com.my (62) 215201113/215207552
網址： 電子郵箱：
東京分行 www.bankofchina.com.my cs@bankofchina.co.id
TOKYO BRANCH 網址：www.bankofchina.co.id
中國銀行（泰國）股份有限公司
BOC BLDG.3-4-1 AKASAKA BANK OF CHINA (THAI) 中國銀行（香港）有限公司
MINATO-KU, TOKYO PUBLIC COMPANY 金邊分行
JAPAN (HONGKONG) LIMITED
SWIFT：BKCHJPJT 179/4 BANGKOK CITY TOWER, PHNOM PENH BRANCH
電話：(81) 335058818 SOUTH SATHORN ROAD,
傳真：(81) 335058381 TUNGMAHAMEK CANADIA TOWER,
電子郵箱： SATHORN DISTRICT, 1ST & 2ND FLOOR,
service.jp@boctokyo.co.jp BANGKOK 10120, #315 ANG DOUNG ST.
網址： THAILAND P.O.BOX 110, PHNOM PENH,
www.bankofchina.com/jp SWIFT：BKCHTHBK CAMBODIA
電話：(66) 22861010 SWIFT：BKCHKHPP
首爾分行 傳真：(66) 22861020 電話：(855) 23988886
SEOUL BRANCH 客戶服務中心：(66)26795566 傳真：(855) 23988880
電子郵箱： 電子郵箱：
JONGNO-GU, SEOUL 03188 www.bankofchina.co.th www.bankofchina.com.kh
KOREA
SWIFT：BKCHKRSEXXX
電話：(82) 23995254
傳真：(82) 23996262
網址：
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中國銀行（香港）有限公司 中國銀行（香港）有限公司 中國銀行（香港）有限公司
胡志明市分行 萬象分行 仰光分行
BANK OF CHINA BANK OF CHINA BANK OF CHINA
(HONGKONG) LIMITED (HONGKONG) LIMITED (HONGKONG) LIMITED
HO CHI MINH CITY VIENTIANE BRANCH YANGON BRANCH
BRANCH
NO.A1003-A2003, ZONE B, 1ST FLOOR,
TIMES SQUARE, 22-36 KHOUVIENG ROAD, BUSINESS CENTER,
NGUYEN HUE STREET, NONGCHAN VILLAGE, YANKIN ROAD,
SAIGON WARD, SISATTANAK DISTRICT, YANKIN TOWNSHIP,
HO CHI MINH CITY, VIENTIANE CAPITAL, YANGON REGION,
VIETNAM LAO P.D.R. MYANMAR
SWIFT：BKCHVNVX SWIFT：BKCHLALAXXX SWIFT：BKCHMMMY
電話：(84) 2838219949 電話：(856) 21228888 電話：(95) 19376130
傳真：(84) 2838219948 傳真：(856) 21228880 傳真：(95) 19376142
電子郵箱： 電子郵箱： 電子郵箱：
service.vn@bankofchina.com service.la@bankofchina.com bocyangon@bochk.com
網址： 網址：
www.bankofchina.com.vn www.bankofchina.com.la 中國銀行（香港）有限公司
河內代表處
中國銀行（香港）有限公司 中國銀行（香港）有限公司 BANK OF CHINA
馬尼拉分行 文萊分行 (HONG KONG) LIMITED
BANK OF CHINA BANK OF CHINA REPRESENTATIVE
(HONGKONG) LIMITED (HONGKONG) LIMITED OFFICE IN HANOI
MANILA BRANCH BRUNEI BRANCH
TAGUIG CITY, SIMPANG 22, NGOC KHANH WARD,
METRO MANILA JALAN DATO RATNA, BA DINH DISTRICT,
PHILIPPINES KAMPONG KIARONG, HA NOI,
SWIFT：BKCHPHMM BANDAR SERI BEGAWAN VIET NAM
電話：(63) 282977888 BE1318, 電話：(84) 909009222
傳真：(63) 288850532 BRUNEI DARUSSALAM 電子郵箱：
電子郵箱：customercare_ SWIFT：BKCHBNBB service.hn@bankofchina.com.vn
ph@bankofchina.com.ph 電話：(673) 2459888
傳真：(673) 2459878
悉尼分行 奧克蘭分行 科倫坡分行
SYDNEY BRANCH AUCKLAND BRANCH COLOMBO BRANCH
GROUND FLOOR, LEVEL 19, LEVEL 36, NO.1A,
SYDNEY NSW 2000, AUCKLAND CBD 1010, GALLE FACE,
AUSTRALIA NEW ZEALAND COLOMBO 002
SWIFT：BKCHAU2S SWIFT：BKCHNZ2A SRI LANKA
電話：(61) 282355888 電話：(64) 99809000 SWIFT：BKCHLKLX
傳真：(61) 292621794 傳真：(64) 99809088 電話：(94) 0112195566
電子郵箱： 電子郵箱： 傳真：(94) 0112118800
banking.au@bankofchina.com service.nz@bankofchina.com 電子郵箱：
網址： 網址： service.lk@bankofchina.com
www.bankofchina.com/au www.bankofchina.com/nz
孟買分行
中國銀行（澳大利亞）有限公司 哈薩克中國銀行 MUMBAI BRANCH
BANK OF CHINA JSC AB (BANK OF CHINA
(AUSTRALIA) LIMITED KAZAKHSTAN) 41-B, 4TH FLOOR,
GROUND FLOOR, 71B, MICRODISTRICT MAKER MAXITY,
SYDNEY NSW 2000, AUEZOV DISTRICT, BANDRA EAST, MUMBAI,
AUSTRALIA 050063, ALMATY, INDIA
SWIFT：BKCHAU2A REPUBLIC OF KAZAKHSTAN SWIFT：BKCHINBB
電話：(61) 282355888 SWIFT：BKCHKZKA 電話：(91) 2268246666
傳真：(61) 292621794 電話：(7727) 2585510 電子郵箱：
電子郵箱： 傳真：(7727) 2585514 bocmumbai@bankofchina.com
banking.au@bankofchina.com 電子郵箱： 網址：
網址： boc@bankofchina.kz www.bankofchina.com/in/
www.bankofchina.com/au
卡拉奇分行 迪拜分行
中國銀行（新西蘭）有限公司 KARACHI BRANCH DUBAI BRANCH
BANK OF CHINA (NEW
ZEALAND) LIMITED 5TH FLOOR, LEVEL 11 TOWER 2,
CORPORATE OFFICE AL FATTAN CURRENCY
LEVEL 19, BLOCK, DOLMEN CITY, HOUSE DUBAI
AUCKLAND CBD 1010, CLIFTON, KARACHI, FINANCIAL CENTRE
NEW ZEALAND PAKISTAN P .O. BOX 118842, DUBAI,
SWIFT：BKCHNZ22 SWIFT：BKCHPKKA U.A.E
電話：(64) 99809000 電話：(92) 2133110688 SWIFT：BKCHAEADXXX
傳真：(64) 99809088 傳真：(92) 2133110600 電話：(971) 43819100
電子郵箱： 電子郵箱： 傳真：(971) 43880778
service.nz@bankofchina.com klqbgs@bank-of-china.com 電子郵箱：
網址： 網址： service.ae@bankofchina.com
www.bankofchina.com/nz www.bankofchina.com/pk
阿布扎比分行 中國銀行（土耳其） 巴布亞新幾內亞代表處
ABU DHABI BRANCH 股份有限公司 BANK OF CHINA
BANK OF CHINA REPRESENTATIVE OFFICE
UNIT 4608-4611,46F, TURKEY A.S. IN PAPUA NEW GUINEA
ADDAX COMMERCIAL
TOWER, AL REEM ISLAND, ESENTEPE MAH. G-08 STANLEY HOTEL
P.O.BOX73098, ABU DHABI, BUYUKDERE CAD.NO:209, AND SUITE,
U.A.E. TEKFEN TOWER K.21, 343944. SIR JOHN GUISE
SWIFT：BKCHAEAA LEVENT/SISLI-ISTANBUL DRIVE WAIGANI
電話：(971) 24180999 TURKEY PORT MORESBY NCD,
傳真：(971) 24180996 SWIFT：BKCHTRIS PO BOX 1192
電子郵箱： 電話：(90) 2122608888 PAPUA NEW GUINEA
abudhabi.ae@bankofchina.com 傳真：(90) 2122798866 電話：(675)3233328
電子郵箱：
卡塔爾金融中心分行 contact@bankofchina.com.tr 中銀航空租賃有限公司
QATAR FINANCIAL 網址： BOC AVIATION LIMITED
CENTRE BRANCH www.bankofchina.com.tr
ALFARDAN ULAANBAATAR 電話：(65) 63235559
TOWERS-OFFICE TOWER, REPRESENTATIVE OFFICE 傳真：(65) 63236962
BUILDING NO.12, 電子郵箱：
ZONE 61, Al FUNDUQ, ROOM 913, 9TH FLOOR, information@bocaviation.com
STREET NO.814, DOHA, CENTRAL TOWER, 網址：www.bocaviation.com
QATAR SUKHBAATAR SQUARE-2,
P.O Box: 5768 8TH SUBDISTRICT, 歐洲地區
SWIFT：BKCHQAQA ULAANBAATAR 14200, EUROPE
電話：(974) 44473681、 MONGOLIA
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