西南证券股份有限公司
关于重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司
非公开发行股票持续督导
西南证券股份有限公司（以下简称“西南证券”“保荐机构”）作为重庆市涪陵榨菜
集团股份有限公司（以下简称“涪陵榨菜”“公司”）非公开发行股票（以下简称“本次
发行”）的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券
发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 13 号——保荐业务》《上市公司募集资金监管规则》等相关法律、法规和规范性
文件的规定，对涪陵榨菜 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了审核，具体核查情况
如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于核准重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司非公开发
行股票的批复》（证监许可〔2021〕68 号），公司由主承销商西南证券股份有限公司采
用询价方式，向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 9,827.28 万股，发行价为每股人
民币 33.58 元，共计募集资金 330,000.00 万元，坐扣承销和保荐费用 1,745.28 万元后的募
集资金为 328,254.72 万元，已由主承销商西南证券股份有限公司于 2021 年 4 月 20 日汇入
公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、
评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 262.01 万元后，公司本次募集资金
净额为 327,992.71 万元。上述募集资金到位情况业经信永中和会计师事务所（特殊普通合
伙）验证，并由其出具《验资报告》（XYZH/2021CQAA40096 号）。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的验资报告审验金额为 327,992.15 万元，
较募集资金净额少 0.56 万元，系登记结算费用增值税专用发票税额。
（二）募集资金本年度使用金额及年末余额
项目 序号 金额（万元）
募集资金净额 A 327,992.71
项目投入 B1 37,148.79
新增的理财产品 B2 3,133,430.52
截至期初累计发生
额 到期收回的理财产品 B3 2,813,430.52
利息收入及理财收益扣减手续费及其
B4 34,273.70
他的净额
项目投入 C1 30,320.96
新增的理财产品 C2 1,131,750.00
本期发生额 到期收回的理财产品 C3 1,201,250.00
利息收入及理财收益扣减手续费及其
C4 8,895.13
他的净额
置换为自有资金[注 1] C5 51,647.27
项目投入 D1=B1+C1 67,469.75
新增的理财产品[注 2] D2=B2+C2 4,265,180.52
截至期末累计发生
到期收回的理财产品[注 2] D3=B3+C3 4,014,680.52
额
利息收入净额 D4=B4+C4 43,168.83
置换为自有资金 D5 51,647.27
E=A-D1-
应结余募集资金 1,544.52
D2+D3+D4-D5
实际结余募集资金 F 1,544.52
差异 G=E-F -
[注 1]公司于 2025 年 3 月 27 日召开第五届董事会第二十七次会议审议通过了《关于募投项目变更
及延期并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，并于 2025 年 3 月 29 日披露了《关于募投项目
变更及延期并将剩余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：2025-010），公司已于 2025 年
[注 2] 新增的理财产品和到期收回的理财产品发生额较大，主要系使用募集资金转存协定存款，
发生频率较高所致。
[注 3]本报告中所涉数据，若合计数与相加数存在尾数差异，系四舍五入造成。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，公
司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规
则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有
关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定《重庆市涪陵榨菜集团股份
有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理办法》）。根据《管理办法》，公司对募
集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构西南证券股份有限公司
于 2021 年 5 月 13 日分别与招商银行股份有限公司重庆分行、兴业银行股份有限公司重庆
分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与深圳
证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司有 2 个募集资金专户，募集资金存放情况如下：
开户银行 银行账号 募集资金余额（元）
招商银行股份有限公司重庆涪陵分行 023900165910602 4,753,874.15
兴业银行股份有限公司重庆涪陵支行 346170100100099795 10,691,320.06
合计 - 15,445,194.21
三、本年度募集资金实际使用情况
（一）募集资金使用情况对照表
募集资金使用情况对照表详见附件。
（二）募集资金投资项目出现异常情况的说明
公司募集资金投资项目未出现异常情况。
（三）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
（四）用闲置募集资金进行现金管理情况
年年度股东会会议审议通过《关于使用闲置募集资金购买理财产品的议案》，同意在确保
不影响募集资金投资计划正常进行的情况下，使用额度不超过人民币 32 亿元的闲置募集
资金购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品，期限为自获审议本议案股东会通
过之日起一年内有效，所购理财产品单笔最长期限不超过 1 年，在上述额度与期限范围内
募集资金可以滚动使用。
（五）尚未使用的募集资金用途及去向
财产品明细如下：
受托方名称 产品名称 金额（万元） 申购起息日 期限
方正证券股份有限公司 金添利 ZD25004 5,000.00 2025 年 2 月 25 日 11 个月
方正证券股份有限公司 金添利 ZD25008 5,000.00 2025 年 7 月 31 日 1年
方正证券股份有限公司 金添利 D530 号 20,000.00 2025 年 9 月 26 日 1年
方正证券股份有限公司 金添利 D541 号 20,000.00 2025 年 10 月 29 日 1年
华安证券股份有限公司 财智尊享金鳍 171 号 15,000.00 2025 年 5 月 23 日 1年
华安证券股份有限公司 睿享增益 124 期 5,000.00 2025 年 6 月 27 日 1年
华安证券股份有限公司 财智尊享金䲠181 号 15,000.00 2025 年 7 月 31 日 1年
华安证券股份有限公司 华彩增盈 56 期 5,000.00 2025 年 8 月 1 日 1年
华泰证券股份有限公司 华泰晟益 25571 20,000.00 2025 年 8 月 20 日 1年
华泰证券股份有限公司 华泰寰益第 25621 号 10,000.00 2025 年 11 月 21 日 一年
华泰证券股份有限公司 华泰寰益第 25622 号 5,000.00 2025 年 11 月 21 日 一年
东方证券股份有限公司 金享利 114 期 10,000.00 2025 年 8 月 21 日 1年
东方证券股份有限公司 金享利 115 期 10,000.00 2025 年 8 月 21 日 1年
长江证券股份有限公司 金享 81 号 10,000.00 2025 年 8 月 22 日 9 个月
长江证券股份有限公司 金享 88 号 4,000.00 2025 年 9 月 26 日 4 个月
申万宏源证券有限公司 龙鼎金牛定制 2917 期 10,000.00 2025 年 9 月 30 日 6 个月
申万宏源证券有限公司 龙鼎金牛定制 3043 期 10,000.00 2025 年 11 月 19 日 3 个月
申万宏源证券有限公司 龙鼎金牛定制 3107 期 5,000.00 2025 年 12 月 18 日 3 个月
汇利三值稳健 2025001
西南证券股份有限公司 10,000.00 2025 年 11 月 19 日 1年
期
汇利二值稳健 2025010
西南证券股份有限公司 5,000.00 2025 年 11 月 19 日 1年
期
汇利三值稳健 2025002
西南证券股份有限公司 10,000.00 2025 年 12 月 18 日 1年
期
国泰海通证券股份有限 睿博系列全天候指数 5,000.00 2025 年 11 月 20 日 1年
受托方名称 产品名称 金额（万元） 申购起息日 期限
公司 25175 号
中信证券股份有限公司 信智衡盈系列 350 期 10,000.00 2025 年 11 月 20 日 6 个月
中信建投证券股份有限
“看涨宝”905 期 5,000.00 2025 年 11 月 21 日 1年
公司
恒丰银行股份有限公司 协定存款 21,500.00 2025 年 6 月 19 日 活期
合计 - 250,500.00 - -
注：公司本期使用闲置募集资金购买理财产品累计获取收益 8,779.92 万元。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
公司在结合外部消费市场变化以及自身发展需求的情况下，对募投项目“乌江涪陵榨
菜绿色智能化生产基地项目（一期）”建设内容进行部分调整，“乌江涪陵榨菜智能信息
系统项目”建设内容不变，并结合调整后的项目建设进度延期投产。
公司于 2025 年 3 月 27 日召开第五届董事会第二十七次会议审议通过了《关于募投项
目变更及延期并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》，并于 2025 年 3 月 29 日披露
了《关于募投项目变更及延期并将剩余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编
号:2025-010）。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已披露的募集资金使用相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况，
公司募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。
六、保荐机构核查意见
报告期内，保荐机构通过审阅涪陵榨菜募集资金相关资料、考察募投项目进展情况等
多种方式，对涪陵榨菜募集资金的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行核查。
经核查，保荐机构认为，涪陵榨菜 2025 年度募集资金存放和使用符合《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《上市公司募集资金监管规则》，对
募集资金进行了专户存储、管理和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利
益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
综上所述，保荐机构对涪陵榨菜 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况无异议。
（本页无正文，为《西南证券股份有限公司关于重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司非公开
发行股票持续督导 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见》之签章页）
保荐代表人（签名）：
孔辉焕 高正林
西南证券股份有限公司
附表：
募集资金使用情况对照表
金额单位：人民币万元
募集资金总额 327,992.71 本年度投入募集资金总额 30,320.96
报告期内变更用途的募集资金总额 17,373.57
累计变更用途的募集资金总额 17,373.57 已累计投入募集资金总额 67,469.75
累计变更用途的募集资金总额比例 5.30%
是否已变更 募集资金 截至期末投资 项目达到预 本年度 是否达 项目可行性
承诺投资项目和 调整后投 本年度投入 截至期末累计
项目（含部 承诺投资 进度（%）(3) 定可使用状 实现的 到预计 是否发生重
超募资金投向 资总额(1) 金额 投入金额(2)
分变更） 总额 ＝(2)/(1) 态日期 效益 效益 大变化
承诺投资项目
乌江涪陵榨菜绿
色智能化生产基 是 295,000.00 277,626.43 30,320.96 67,469.75 24.30% 2027 年 6 月 － 否
项目在
地（一期）
建
乌江涪陵榨菜智
否 35,000.00 35,000.00 2027 年 6 月 － 否
能信息系统项目
合计 － 330,000.00 312,626.43 30,320.96 67,469.75 21.58% － － － －
因公司两个募投项目工程量较大，项目前期招标及土建建设周期较长，加之项目推进过程中物流
运输、人员流动及生产经营受阻，项目报审报批、设备及工程招标等系列工作开展不畅，进而导
致项目整体实施进度慢于预期，公司已于 2023 年初启动土建建设，并已于 2025 年 3 月 27 日召
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
开第五届董事会第二十七次会议审议通过了《关于募投项目变更及延期并将剩余募集资金永久补
充流动资金的议案》，本次调整后项目预计延期至 2027 年 6 月，后续公司将有序推动募投项目
建设，保障项目实施进度及质量。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 公司不存在募集资金投资项目置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 详见本核查意见三（四）之说明。
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 详见本核查意见三（五）之说明。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司改变募集资金投资项目的情况详见本核查意见四之说明
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