（2026年修订）
第一章 总 则
第一条 为规范京沪高速铁路股份有限公司（以下简称公
司）投资者关系管理工作，加强公司与投资者之间的有效沟通，
促进公司完善治理，切实保护投资者特别是中小投资者合法权
益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
《上市公司投资者关系管理工作指引》《上海证券交易所上市公
司自律监管指引第1号——规范运作》和《京沪高速铁路股份有
限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，制定本规
定。
第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权利行使、
信息披露、互动交流和诉求处理等工作，加强与投资者及潜在投
资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，以提升公司
治理水平和整体价值，实现尊重投资者、回报投资者、保护投资
者目的的相关活动。
第三条 公司投资者关系管理的基本原则是：
（一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信
息披露义务的基础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、
行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的
道德规范和行为准则；
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（二）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当平
等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供
便利；
（三）主动性原则。公司应当主动开展投资者关系管理活动，
听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求；
（四）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动中应当注
重诚信、坚守底线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场
生态。
第四条 公司董事和高级管理人员应当高度重视、积极参与
和支持投资者关系管理工作。
第二章 投资者关系管理的内容和方式
第五条 公司开展投资者关系管理活动，应当以已公开披露
信息作为交流内容。
投资者关系活动中涉及或者可能涉及股价敏感事项、未公开
披露的重大信息或者可以推测出未公开披露的重大信息的提问
的，公司应当告知投资者关注公司公告，并就信息披露规则进行
必要的解释说明。
公司不得以投资者关系管理活动中的交流代替信息披露。公
司在投资者关系管理活动中不慎泄露未公开披露的重大信息的，
应当立即依法依规发布公告，并采取其他必要措施。
投资者关系管理中公司与投资者沟通的内容主要包括：
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（一）公司的发展战略；
（二）法定信息披露内容；
（三）公司的经营管理信息；
（四）公司的环境、社会和治理信息；
（五）公司的文化建设；
（六）股东权利行使的方式、途径和程序等；
（七）投资者诉求处理信息；
（八）公司正在或者可能面临的风险和挑战；
（九）公司的其他相关信息。
第六条 公司应当多渠道、多平台、多方式开展投资者关系
管理工作。可以通过公司官方网站、上海证券交易所网站和上证
e互动平台、新媒体平台、电话、传真、邮箱等方式，采取股东
会、投资者说明会、路演、投资者调研、证券分析师调研、接待
来访、座谈交流等形式，与投资者进行沟通交流。
沟通交流的方式应当方便投资者参与，公司应当及时发现并
清除影响沟通交流的障碍性条件。
公司可以在遵守信息披露规则的前提下，建立与投资者的重
大事件沟通机制，在制定涉及股东权益的重大方案时，通过多种
方式与投资者进行充分沟通和协商。
第七条 公司应当在定期报告中公布公司网址和咨询电话
号码。当网址或者咨询电话号码发生变更后，应当及时进行公告。
公司应当保证咨询电话、传真和电子信箱等对外联系渠道畅
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通，确保咨询电话在工作时间有专人接听，并通过有效形式及时
向投资者答复和反馈相关信息。
第八条 公司官网设立投资者关系管理专栏，用于发布和更
新投资者关系管理工作相关信息。
第九条 公司应当主动关注上证e互动平台收集的信息以及
其他媒体关于公司的报道，充分重视并依法履行有关公司的媒体
报道信息引发或者可能引发的信息披露义务，必要时予以适当回
应。
第十条 公司应当通过上证e互动平台“上市公司发布”栏
目尽快汇总发布投资者说明会、证券分析师调研、路演等投资者
关系活动记录。活动记录至少应当包括以下内容：
（一）活动参与人员、时间、地点、形式；
（二）交流内容及具体问答记录；
（三）关于本次活动是否涉及应当披露重大信息的说明；
（四）活动过程中所使用的演示文稿、提供的文档等附件（如
有）；
（五）上海证券交易所要求的其他内容。
第十一条 公司应当充分关注上证e互动平台的相关信息，
重视和加强与投资者的互动和交流。指派并授权专人及时查看投
资者的咨询、投诉和建议并予以回复。
投资者提问较多或者公司认为重要的问题，公司应当汇总梳
理，并将问题和答复提交上证e互动平台的“热推问题”栏目予
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以展示。
第十二条 公司可以通过上证e互动平台定期举行“上证e
访谈”，由董事长、总经理、总会计师、董事会秘书或者其他相
关人员与各类投资者公开进行互动沟通。
第十三条 公司在上证e互动平台发布信息的，应当谨慎、
客观，以事实为依据，保证所发布信息的真实、准确、完整和公
平，不得使用夸大性、宣传性、误导性语言，不得误导投资者，
并充分提示相关事项可能存在的重大不确定性和风险。相关文件
一旦在上证e互动平台刊载，原则上不得撤回或者替换。公司发
现已刊载的文件存在错误或遗漏的，应当及时刊载更正后的文
件，并向上证e互动平台申请在更正后的文件名上添加标注，对
更正前后的文件进行区分。
公司信息披露以其通过符合条件的媒体披露的内容为准，不
得通过上证e互动平台披露未公开的重大信息。在上证e互动平台
发布的信息不得与依法披露的信息相冲突。
涉及已披露事项的，公司可以对投资者的提问进行充分、详
细地说明和答复。涉及或者可能涉及未披露事项的，公司应当告
知投资者关注公司信息披露公告，不得以互动信息等形式代替信
息披露或泄露未公开重大信息。
公司通过上证e互动平台违规泄露未公开的重大信息的，应
当立即通过指定信息披露媒体发布正式公告。
第十四条 公司在上证e互动平台发布信息及对涉及市场热
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点概念、敏感事项问题进行答复，应当谨慎、客观、具有事实依
据，不得利用上证e互动平台迎合市场热点或者与市场热点不当
关联，不得故意夸大相关事项对公司生产、经营、研发、销售、
发展等方面的影响，不当影响公司股票及其衍生品种价格。
第十五条 公司应当为中小股东、机构投资者到公司现场参
观、座谈沟通提供便利，合理、妥善地安排活动过程，做好信息
隔离，不得使来访者接触到未公开披露的重大信息。
第十六条 公司接受从事证券分析、咨询及其他证券服务业
的机构及个人、从事证券投资的机构及个人（以下简称调研机构
及个人）的调研时，应当妥善开展相关接待工作，并按规定履行
相应的信息披露义务。
第十七条 公司、调研机构及个人不得利用调研活动从事市
场操纵、内幕交易或者其他违法违规行为。
第十八条 公司董事、高级管理人员及其他员工在接受调研
前，应当填写《投资者调研审批表》（见附件1），明确调研接
待安排，并履行相关审批程序。原则上董事会秘书应当全程参加
调研。
第十九条 公司与调研机构及个人进行直接沟通的，除应邀
参加证券公司研究所等机构举办的投资策略分析会等情形外，还
应当要求调研机构及个人出具单位证明和身份证等资料，并要求
与其签署《投资者调研承诺书》（见附件2）。
第二十条 公司应当就调研过程和交流内容形成书面调研
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记录，参加调研的人员和董事会秘书应当签字确认。必要时，也
可对调研过程进行录音录像。
第二十一条 公司建立接受调研的事后核实程序，明确未公
开重大信息被泄露的应对措施和处理流程，要求调研机构及个人
将基于交流沟通形成的投资价值分析报告等研究报告、新闻稿等
文件在发布或者使用前知会公司。
公司在核实中发现前款所述文件存在错误、误导性记载的，
应当要求其改正，对方拒不改正的，公司应当及时对外公告进行
说明；发现前述文件涉及未公开重大信息的，应当立即向上海证
券交易所报告并公告，同时要求调研机构及个人在公司正式公告
前不得对外泄露该信息，并明确告知其在此期间不得买卖或者建
议他人买卖公司股票及其衍生品种。
第二十二条 公司接受新闻媒体及其他机构或者个人调研
采访，参照上述规定执行。
第二十三条 公司可以通过路演、分析师会议等方式，沟通
交流公司情况，回答问题并听取相关意见建议。
第二十四条 公司应当严格按照法律法规、自律规则和《公
司章程》的规定及时、公平地履行信息披露义务，披露的信息应
当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
第二十五条 公司应当充分考虑股东会召开的时间、地点和
方式，为股东特别是中小股东参加股东会提供便利，为投资者发
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言、提问以及与公司董事和高级管理人员等交流提供必要的时
间。股东会应当提供网络投票的方式。
公司可以在按照信息披露规则作出公告后至股东会召开前，
与投资者充分沟通，广泛征询意见。
第二十六条 公司召开投资者说明会，应当采取便于投资者
参与的方式进行，现场召开的应当同时通过网络等渠道进行直
播。
一般情况下董事长或者总经理应当出席投资者说明会，不能
出席的应当公开说明原因。
公司应当在投资者说明会召开前发布公告，说明投资者关系
活动的时间、方式、地点、网址、公司出席人员名单和活动主题
等。投资者说明会原则上应当安排在非交易时段召开。
公司应当在投资者说明会召开前以及召开期间为投资者开
通提问渠道，做好投资者提问征集工作，并在说明会上对投资者
关注的问题予以答复。
第二十七条 参与投资者说明会的公司人员应当包括公司
董事长（或者总经理）、财务负责人、至少一名独立董事、董事
会秘书。不能出席的应当公开说明原因。
董事会秘书为投资者说明会的具体负责人，具体负责制定和
实施召开投资者说明会的工作方案。
第二十八条 除依法履行信息披露义务外，上市公司应当积
极召开投资者说明会，向投资者介绍情况、回答问题、听取建议。
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存在下列情形的，公司应当按照中国证监会、上海证券交易所的
规定召开投资者说明会：
（一）公司当年现金分红水平未达相关规定，需要说明原因；
（二）公司在披露重组预案或重组报告书后终止重组；
（三）公司证券交易出现相关规则规定的异常波动，公司核
查后发现存在未披露重大事件；
（四）公司相关重大事件受到市场高度关注或质疑；
（五）公司在年度报告披露后按照中国证监会和上海证券交
易所相关要求应当召开年度报告业绩说明会的；
（六）其他按照中国证监会和上海证券交易所相关要求应当
召开投资者说明会的情形。
第二十九条 公司应当在定期报告披露后召开业绩说明会，
对公司所处行业状况、发展战略、生产经营、财务状况、分红情
况、风险与困难等投资者关心的内容进行说明。
第三十条 公司应当积极支持配合投资者依法行使股东权
利的行为，以及投资者保护机构持股行权、公开征集股东权利、
纠纷调解、代表人诉讼等维护投资者合法权益的各项活动。
投资者与公司发生纠纷的，双方可以向调解组织申请调解。
投资者提出调解请求的，公司应当积极配合。
第三十一条 投资者向公司提出的诉求，公司应当承担处理
的首要责任，依法处理、及时答复投资者。
第三十二条 公司应当明确区分宣传广告与媒体报道，不应
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以宣传广告材料以及有偿手段影响媒体的客观独立报道。
第三章 投资者关系管理的组织与实施
第三十三条 公司投资者关系管理工作的主要职责包括：
（一）拟定投资者关系管理制度，建立工作机制；
（二）组织与投资者沟通联络的投资者关系管理活动；
（三）组织及时妥善处理投资者咨询、投诉和建议等诉求，
定期反馈给公司董事会以及管理层；
（四）管理、运行和维护投资者关系管理的相关渠道和平台；
（五）保障投资者依法行使股东权利；
（六）配合支持投资者保护机构开展维护投资者合法权益的
相关工作；
（七）统计分析公司投资者的数量、构成以及变动等情况；
（八）开展有利于改善投资者关系的其他活动。
第三十四条 董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理
工作，审查投资者接待工作方案。
公司董事和高级管理人员应当为董事会秘书履行投资者关
系管理工作职责提供便利条件。
第三十五条 董事会办公室牵头负责公司投资者关系管理
工作。配备专门工作人员，具体承办和落实具体事项。
第三十六条 公司及其董事、高级管理人员和工作人员开展
投资者关系管理工作，应当遵守法律法规及本所相关规定，体现
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公平、公正、公开原则，客观、真实、准确、完整地介绍和反映
公司的实际状况，不得出现下列情形：
（一）透露或者发布尚未公开的重大事件信息，或者与依法
披露的信息相冲突的信息；
（二）透露或者发布含有误导性、虚假性或者夸大性的信息；
（三）选择性透露或者发布信息，或者存在重大遗漏；
（四）对公司证券价格作出预测或承诺；
（五）未得到明确授权的情况下代表公司发言；
（六）歧视、轻视等不公平对待中小股东或者造成不公平披
露的行为；
（七）违反公序良俗，损害社会公共利益；
（八）其他违反信息披露规定，或者影响公司证券及其衍生
品种正常交易的违法违规行为。
第三十七条 公司从事投资者关系管理工作的人员需要具
备以下素质和技能：
（一）良好的品行和职业素养，诚实守信；
（二）良好的专业知识结构，熟悉公司治理、财务会计等相
关法律、法规和证券市场的运作机制；
（三）良好的沟通和协调能力；
（四）全面了解公司以及公司所处行业的情况。
第三十八条 董事会办公室会同人力资源部积极组织对董
事、高级管理人员和工作人员开展投资者关系管理工作的系统性
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培训。支持董事、高级管理人员和工作人员参加中国证监会及其
派出机构和上海证券交易所、证券登记结算机构、上市公司协会
等举办的相关培训。
第三十九条 董事会办公室负责建立投资者关系管理档案，
记载投资者关系活动参与人员、时间、地点、交流内容、未公开
披露的重大信息泄密的处理过程及责任追究（如有）等情况。
投资者关系管理档案按照投资者关系管理的方式进行分类，
将相关记录、现场录音、演示文稿、活动中提供的文档（如有）
等文件资料存档并妥善保管，保存期限不得少于3年。
董事会办公室负责制定投资者关系活动记录表（见附件3），
对接受或者邀请特定对象的调研、沟通、采访等活动予以详细记
载，内容包括活动时间、地点、方式（书面或者口头）、双方当
事人姓名、活动中谈论的有关公司的内容、提供的有关资料等，
在定期报告中将信息披露备查登记情况予以披露。
第四章 附则
第四十条 本规定自公司董事会审议通过之日起生效。《京
沪高速铁路股份有限公司投资者关系管理规定》（京沪高铁董
〔2024〕27号）同时废止。
第四十一条 本规定未尽事宜，依照国家有关法律、行政法
规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定执行。
第四十二条 本规定由公司董事会负责解释。
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附件：1. 投资者调研审批表
－ 13 －
附件 1
投资者调研审批表
制表人:
调研日期 年 月 日（周 ） 时
调研单位
（人员）
调研方式
调研内容
公司接待
人员姓名
证券事务代表
审批
董事会秘书
审批
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依法披露的信息相冲突的信息；
重 信息；
要 3. 禁止选择性透露或者发布信息，或者存在重大遗漏；
工 4. 禁止对公司证券价格作出预测或承诺；
作 5. 禁止未得到明确授权的情况下代表公司发言；
提 6. 禁止歧视、轻视等不公平对待中小股东或者造成不公
示 平披露的行为；
衍生品种正常交易的违法违规行为。
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附件 2
证券代码：601816 证券简称：京沪高铁
投资者调研承诺书
京沪高速铁路股份有限公司：
本人（公司或研究机构）将对你公司进行调研（或参观、采
访、座谈等），根据证券监管有关规定做出如下承诺：
一、不打探你公司未公开重大信息，未经你公司许可，不与
你公司指定人员以外的人员进行沟通或者问询。
二、不泄露无意中获取的未公开重大信息，不利用所获取的
未公开重大信息买卖或者建议他人买卖你公司股票。
三、在投资价值分析报告等研究报告、新闻稿等文件中不使
用未公开重大信息，除非你公司同时披露该信息。
四、在投资价值分析报告等研究报告中涉及盈利预测和股价
预测的，注明资料来源，不使用主观臆断、缺乏事实根据的资料。
五、在投资价值分析报告等研究报告、新闻稿等文件对外发
布或者使用至少两个工作日前知会你公司。
六、如违反上述承诺，本人（公司或研究机构）愿意承担由
此引起的一切法律责任，消除对你公司的不利影响，并对此造成
的经济损失承担赔偿责任。
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七、本承诺书的有效期为 年 月 日至 年 月
日。
八、经本公司或研究机构书面授权的个人在本承诺书有效期
内开展现场调研（或参观、采访、座谈等），视同本公司行为。
（此条仅适用于以公司或研究机构名义签署的承诺书）
承诺人（公司）： （签字/签章）
日期：
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附件 3
证券代码：601816 证券简称：京沪高铁
投资者关系活动记录表
编号：
□特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □新闻发布会
投资者关系 □现场参观 □业绩说明会
活动类别 □路演活动
□其他
是否涉及应披露重大信息：□是 □否
参与单位
（人员）
时间 年 月 日（周 ）
地点
公司接待
人员姓名
－ 18 －
投资者关系活动
主要内容及
具体问答记录
附件清单
(如有)
－ 19 －
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