证券代码：603686 证券简称：福龙马 公告编号：2026-011
福龙马集团股份有限公司
关于 2026 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报的
填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组
摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等法律、法
规和规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利益，福龙马集团股份有限公司
（以下简称“公司”）就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提
出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出
了承诺，具体如下：
一、本次发行对即期回报的影响
（一）假设前提
算所用，最终以实际发行完成时间为准）；
股本 415,430,404 股的 30%测算），该发行数量仅为估计，最终以经中国证监会
注册并实际发行的股份数量为准；
投资收益）等的影响；
发行股份数量之外的因素对公司股本总额的影响；
万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 10,792.22 万元，假设
公司 2025 年度归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润为 2025 年前三季度的 4/3 倍。假设公司 2026 年度归属于母公
司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2025 年度
分别按持平、增长 10%、下降 10%；
规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的有
关规定进行测算；
以上仅为基于测算目的假设，不构成承诺及盈利预测和业绩承诺，投资者不
应据此假设进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔
偿责任。
（二）测算过程
基于上述假设，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算如
下：
项目
/2025.12.31 发行前 发行后
总股本（万股） 41,543.04 41,543.04 54,005.95
假设情形 1：公司 2026 年度归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润较 2025 年度持平
归属于母公司股东的净利润（万元） 15,103.02 15,103.02 15,103.02
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的
净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.36 0.36 0.34
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.36 0.34
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.35 0.35 0.32
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.35 0.35 0.32
项目
/2025.12.31 发行前 发行后
假设情形 2：公司 2026 年度归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润较 2025 年度增长 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 15,103.02 16,613.33 16,613.33
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的
净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.36 0.40 0.37
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.40 0.37
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.35 0.38 0.35
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.35 0.38 0.35
假设情形 3：公司 2026 年度归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润较 2025 年度下降 10%
归属于母公司股东的净利润（万元） 15,103.02 13,592.72 13,592.72
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的
净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.36 0.33 0.30
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.33 0.30
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.35 0.31 0.29
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.35 0.31 0.29
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次募集资金到位后，公司的总股本将会相应增加。但由于募集资金使用产
生效益需要一定周期，在公司总股本增加的情况下，如果公司未来业务规模和净
利润未能产生相应幅度的增长，预计短期内公司每股收益等指标将出现一定幅度
的下降，本次募集资金到位后股东即期回报（每股收益等财务指标）存在被摊薄
的风险，特提请投资者注意投资风险。
三、本次发行募集资金投资项目的必要性和合理性
本次发行募集资金投资项目符合国家相关产业政策，以及公司所处行业发展
趋势和未来发展规划，有利于提升公司的盈利能力，符合公司及公司全体股东的
利益。关于本次发行募集资金投资项目的必要性和合理性分析，详见公司同步公
告的《福龙马集团股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票募集资金使用可
行性分析报告》。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募
投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政
策，有利于提升公司的市场竞争力，巩固公司的市场地位，增强公司的经营业绩，
保证公司的可持续发展。本次发行后，公司的主营业务范围保持不变，不会导致
公司业务发生重大变化。本次发行后，公司资本实力将增强，有助于推进环境产
业生态运营板块业务布局，提高综合竞争力。
本次募集资金投资项目具备项目实施所需的各方面条件，详见公司同步公告
的《福龙马集团股份有限公司 2026 年度向特定对象发行股票募集资金使用可行
性分析报告》。
五、本次发行摊薄即期回报的填补措施
本次发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，公司拟通过多种措施防范即期
回报被摊薄的风险，积极应对外部环境变化，增厚未来收益，实现公司业务的可
持续发展，以填补股东回报，充分保护中小股东的利益，具体措施如下：
（一）加强募集资金的管理，保证募集资金合理合法使用
本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《公司法》《证券法》等法律
法规以及公司相应的募集资金管理制度对募集资金专户存储、使用、变更、监督
和责任追究等方面的规定，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，有效
防范募集资金使用风险。
（二）全面提升公司管理水平，完善员工激励机制，做好成本控制
公司将改进完善生产流程，提高自动化生产水平，提高生产效率，加强对采
购、生产、库存、销售各环节的信息化管理，加强销售回款的催收力度，提高公
司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算管理，严格执行
公司的采购审批制度。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞争力的
薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司员工的
创造力和潜在动力。
此外，公司将进一步完善内部控制，强化精细管理，严格控制费用支出，加
大成本控制力度，提升公司利润水平。通过以上措施，公司将全面提升公司的运
营效率，降低成本，并提升公司的经营业绩。
（三）进一步完善公司治理，为公司持续稳定发展提供治理结构和制
度保障
公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，董
事会能够按照公司章程的规定行使职权，独立董事能够认真履行职责，为公司持
续稳定的发展提供科学、有效的治理结构和制度保障。
（四）严格执行现金分红政策，给予投资者合理回报
本次发行并上市后，公司将实行对投资者持续、稳定、科学的回报规划。
《公
司章程》明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式等，
完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则。同时，公
司还制定了《福龙马集团股份有限公司未来三年（2026 年-2028 年）股东分红回
报规划》，增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分
配进行监督。
公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据
此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，
敬请广大投资者注意投资风险。
六、相关主体关于公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履
行做出的承诺
（一）公司全体董事、高级管理人员的承诺
公司全体董事、高级管理人员承诺：
其他方式损害公司利益；
的执行情况相挂钩；
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
的相关意见或实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺不能满足该等规定
的，本人承诺将立即按该等规定出具补充承诺，并积极推进公司作出新的规定，
以符合中国证监会及/或证券交易所的要求；
关填补回报措施的承诺。若违反该等承诺，本人愿意：（1）在公司股东会及中
国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）无条件接受中国证监会及/或证券
交易所按照其制定或发布的有关规定、规则对本人作出的处罚或采取的相关监管
措施；（3）给公司或者投资者造成损失的，依法承担对公司或者投资者的赔偿
责任。
（二）公司控股股东、实际控制人的承诺
公司控股股东、实际控制人张桂丰承诺：
公司经营管理活动，不会侵占公司利益；
对公司或者股东的补偿责任。
的相关意见或实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺不能满足该等规定
的，本人承诺将立即按该等规定出具补充承诺，并积极推进公司作出新的规定，
以符合中国证监会及/或证券交易所的要求。
关填补回报措施的承诺。若违反该等承诺，本人愿意：（1）在公司股东会及中
国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；（2）无条件接受中国证监会及/或证券
交易所按照其制定或发布的有关规定、规则对本人作出的处罚或采取的相关监管
措施；（3）给公司或者投资者造成损失的，依法承担对公司或者投资者的赔偿
责任。
特此公告。
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