证券代码：600053 证券简称：九鼎投资 编号：临 2026-004
昆吾九鼎投资控股股份有限公司
KunwuJiudingInvestmentHoldingsCO.,Ltd
经营情况简报
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
现将昆吾九鼎投资控股股份有限公司 2025 年第四季度私募股权投资管理业务主要经
营数据公告如下，供投资者参阅。报告期指 2025 年 10-12 月。
一、报告期内基金募集资金情况
类型 实缴金额（亿元）
报告期内公司管理的基金新增实缴规模 -
截至 2025 年 12 月 31 日公司在管基金累计实缴规模 255.50
截至 2025 年 12 月 31 日公司在管基金剩余实缴规模 65.68
二、报告期内基金投资管理情况
（一）公司管理的基金投资规模情况
类型 金额（亿元）
报告期内公司管理的基金新增投资规模 0.10
截至 2025 年 12 月 31 日公司在管项目剩余投资本金 60.30
（二）报告期内在管基金参股项目获得沪深北证券交易所 IPO 审核通过的情况
报告期内，在管基金参股项目中无获得沪深北证券交易所 IPO 审核通过的情况。
三、报告期内公司基金项目退出情况
（一）报告期项目退出的情况
投资本金金额 累计收回金额
类型 数量（个）
（亿元） （亿元）
报告期内已经完全退出的项目 8 14.14 15.18
报告期末已上市及新三板挂牌但尚未完全
退出的项目
注：1、上述已经完全退出的项目，系在管基金通过多种退出方式实现完全退出的全部项目，退
出方式包括但不限于上市、新三板挂牌、并购、转让/回购退出等。
收回金额难以统计。
回款 11.10 亿元。
（二）报告期内公司已上市项目中已确定退出计划但尚未完全退出的项目情况
报告期内，公司已上市项目中无已确定退出计划但尚未完全退出的项目。
四、报告期内公司收入情况
（一）报告期内公司确认管理费、管理报酬的情况
单位:万元
项目 2025 年第四季度（10-12 月） 2025 年 1-12 月
基金管理费收入 21.85 121.06
管理报酬收入 6,622.47 11,281.28
合计 6,644.33 11,402.34
风险提示：由于存在不确定性因素，定期经营情况简报披露的管理费及管理报酬收
入与定期报告披露的数据可能存在差异，故定期经营情况简报披露的收入数据仅供参考，
敬请广大投资者注意投资风险。
（二）报告期内按管理报酬收入排名前五大基金的管理报酬收入情况及依据
单位：万元
管理报酬收入情况 管理报酬收取方式
序 是否存 是否存
基金名称 第四季度数据 2025 年累计数
号 在回拨 在最低 条款概述
（10-12 月） （1-12 月）
机制 回报
分配原则：
（一）归还全体合伙人在该投资组合公司的实际出资。100%向全体合伙人分配，直至
各合伙人均收回其在该投资组合公司的实际出资额为止。
（二）以上分配之后的余额的 80%按实际出资份额向全体合伙人分配，20%向普通合
伙人分配。
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回拨机制：
在基金清算时，以整体基金核算收益，若普通合伙人累计获得之管理报酬超过基金整
（有限合伙）
体净收益之 20%，则普通合伙人将超出部分返还给全体合伙人，全体合伙人按实际出
资比例进行分配。
在基金清算时，以整体基金核算收益，若本合伙企业总体净收益低于 50%，普通合伙
人不参与收益分配，在基金清算时普通合伙人将其预分配的管理报酬全部返还给全体
合伙人，全体合伙人按实际出资比例进行分配。
分配原则：
合伙企业经营期间，投资组合公司变现、分红、利息等收入不得用于再投资，并遵循
下列原则和顺序向有限合伙人和普通合伙人进行分配：
（1）归还全体优先级有限合伙人在该次分配前的实际出资，直至各优先级有限合伙
北京夏启九鼎 人收回其全部实际出资额。
限合伙） 限合伙人分配收益。回报计算期间自初始实缴资金到账日至优先级有限合伙人收回其
全部实际出资额之日止，回报计算期间上限为 5 年。
（3）归还全体普通级有限合伙人在该次分配前的实际出资，直至各普通级有限合伙
人收回其在该次分配前的全部实际出资额。
（4）归还普通合伙人实际出资，直至普通合伙人收回其在该次分配前的全部实际出
管理报酬收入情况 管理报酬收取方式
序 是否存 是否存
基金名称 第四季度数据 2025 年累计数
号 在回拨 在最低 条款概述
（10-12 月） （1-12 月）
机制 回报
资额。
（5）以上分配之后的余额的 30%按实际出资份额向全体优先级有限合伙人分配；40%
按实际出资份额向全体普通级有限合伙人分配；30%向普通合伙人或其指定受益人分
配。
分配原则：
合伙企业经营期间，投资组合公司变现、分红、利息等收入不得用于再投资，并遵循
下列原则和顺序向有限合伙人和普通合伙人进行分配：
（1）归还全体优先级有限合伙人在该次分配前的实际出资，直至各优先级有限合伙
人收回其全部实际出资额。
（2）以优先级有限合伙人全部实际出资额每年 10%（单利）的回报向全体优先级有
苏州嘉赢九鼎 限合伙人分配收益。回报计算期间自初始实缴资金到账日至优先级有限合伙人收回其
限合伙） （3）归还全体普通级有限合伙人在该次分配前的实际出资，直至各普通级有限合伙
人收回其在该次分配前的全部实际出资额。
（4）归还普通合伙人实际出资，直至普通合伙人收回其在该次分配前的全部实际出
资额。
（5）以上分配之后的余额的 30%按实际出资份额向全体优先级有限合伙人分配；40%
按实际出资份额向全体普通级有限合伙人分配；30%向普通合伙人或其指定受益人分
配。
分配原则：
（1）归还全体合伙人在该投资组合公司的实际出资，直至各合伙人均收回其在该投
苏州工业园区 资组合公司的实际出资额为止。
昆吾民乐九鼎 （2）以上分配后如有余额，则向全体合伙人分配优先回报，直至达到各合伙人在合
投资中心（有 伙企业的实缴出资额的 50%；
限合伙） （3）以上分配后如有余额，则向管理人或其指定第三方分配业绩报酬，直至分配金
额达到（2）中向一般有限合伙人分配的优先回报额的 25%；
（4）以上分配后如有余额，则该余额中基于一般有限合伙人实缴出资比例对应部分
管理报酬收入情况 管理报酬收取方式
序 是否存 是否存
基金名称 第四季度数据 2025 年累计数
号 在回拨 在最低 条款概述
（10-12 月） （1-12 月）
机制 回报
的 80%向一般有限合伙人分配，20%向管理人或其指定第三方分配；该余额中基于普
通合伙人及特殊有限合伙人出资比例对应部分 100%向普通合伙人及特殊有限合伙人
分配。
回拨机制：
如合伙企业终止时，一般有限合伙人的实缴出资额未能全部收回或实缴出资额虽已收
回但未达到（2）约定的优先回报收益率时，则管理人应将在合伙企业存续期间已获
得的业绩报酬回拨，以使得前者的实缴出资额整体收益率达到约定的优先回报收益
率，但管理人应返还的总额不应超过其已获得的业绩报酬扣除应纳税额后的余额；
如合伙企业终止时，管理人在合伙企业存续期间已获得的业绩报酬高于一般有限合伙
人实缴出资比例所对应全部净收益的 20%，则管理人应将其业绩报酬回拨，直到其获
得的业绩报酬满足前述条件为止，但管理人应返还的总额不应超过其已获得的业绩报
酬扣除应纳税额后的余额。
分配原则：
（一）归还全体合伙人在合伙企业的实际出资，直至全体合伙人均收回其在合伙企业
的实际出资额为止；
（二）全部收益的 80%按实际出资份额向全体合伙人分配，全部收益的 20%向普通合
苏州天葑湛卢 伙人分配。
（有限合伙） 若合伙企业整体收益低于 50%，普通合伙人不参与分配，其预分配收益返还给合伙企
业，由全体有限合伙人按实际出资比例进行分配；
若以整体合伙企业核算收益，普通合伙人累计获得之管理报酬超过合伙企业整体收益
之 20%，则普通合伙人将超出部分返还给全体合伙人，全体有限合伙人按实际出资比
例进行分配。
合计 4,456.30 4,456.30
注：由于存在各种不确定性，本报告披露的经营指标及数据与定期报告披露的数据可能存在差异，相关数据为阶段性数据，
仅供参考。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
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