国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
证券代码：601211 证券简称：国泰海通
国泰海通证券股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息
的真实、准确、完整。
第三季度财务报表是否经审计
□是 √否
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一、主要财务数据
（一） 主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
年初至
报告期
本报告期比
末比上
上年同期增
上年同期 上年同期 年同期
项目 本报告期 减变动幅度 年初至报告期末
增减变
(%)
动幅度
(%)
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 调整后
营业收入 22,019,291,518 11,931,226,135 9,330,161,581 136.00 45,891,730,454 29,000,991,014 22,763,468,276 101.60
利润总额 11,773,209,486 5,587,934,861 5,587,934,861 110.69 30,461,256,720 12,107,091,714 12,107,091,714 151.60
归属于母公司
所有者的净利 6,337,025,054 4,507,003,290 4,507,003,290 40.60 22,074,231,040 9,523,020,776 9,523,020,776 131.80
润
归属于母公司
所有者的扣除
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 不适用 不适用 不适用 不适用 32,468,193,413 35,818,493,749 35,818,493,749 -9.35
额
基本每股收益
（元/股）
稀释每股收益 0.33 0.49 0.49 -32.65 1.44 1.01 1.01 42.57
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（元/股）
扣除非经常性
损益后的基本
每股收益（元/
股）
上升
加权平均净资 下降 1.01
产收益率（%） 个百分点
百分点
扣除非经常性
上升
损益后的加权 上升 0.27
平均净资产收 个百分点
百分点
益率（%）
本报告期末比上年度末增
上年度末
本报告期末 减变动幅度(%)
调整前 调整后 调整后
总资产 2,008,925,905,780 1,047,745,412,851 1,047,745,412,851 91.74
归属于母公司
所有者的权益
注：“本报告期”指本季度初至本季度末 3 个月期间，下同。本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安证券
股份有限公司（以下简称国泰君安）的财务数据。
追溯调整或重述的原因说明
财政部于 2025 年 7 月发布了标准仓单交易相关会计处理实施问答，本集团对于频繁买卖标准仓单以赚取差价、不提取标准仓单对应商品实物的交易，
原按总额确认收入成本，现改为按收取对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益。本集团自 2025 年 1 月 1 日起对标准仓单交易执行上述会
计政策，并对可比期间财务报表数据进行追溯调整。本次追溯调整，对本集团 2024 年度各期利润总额和净利润均没有影响，对资产负债表没有影响。
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（二） 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 186,737,175,183 98,387,241,939
净资产 297,824,761,040 146,820,230,873
风险覆盖率（%） 269.42 240.16
资本杠杆率（%） 20.20 16.96
流动性覆盖率（%） 241.53 333.90
净稳定资金率（%） 143.09 139.51
净资本/净资产（%） 62.70 67.01
净资本/负债（%） 22.13 21.09
净资产/负债（%） 35.29 31.47
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 30.72 40.13
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 323.03 351.11
注：母公司净资本及各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的
有关规定。
（三） 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
年初至报告期
非经常性损益项目 本期金额 说明
末金额
非流动性资产处置损益，包括已计提
资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关、符合国家政
主要是财政专项扶持
策规定、按照确定的标准享有、对公 5,214,058 625,221,374
资金
司损益产生持续影响的政府补助除
外
吸收合并海通证券股
非同一控制下企业合并的成本小于
份有限公司（以下简
合并中取得的被购买方可辨认净资 39,882,174 8,003,933,689
称海通证券）产生的
产公允价值产生的收益
负商誉
除上述各项之外的其他营业外收入
-57,620,453 -492,648
和支出
主要是计提负商誉相
减：所得税影响额 2,693,348,343 2,866,369,869
关所得税费用（注）
少数股东权益影响额（税后） 1,907,557 26,783,592
合计 -2,687,862,176 5,769,864,598
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注：公司通过向海通证券的全体 A 股换股股东（含库存股）发行 5,985,871,332 股 A 股股票、向
海通证券的全体 H 股换股股东发行 2,113,932,668 股 H 股股票方式换股吸收合并海通证券，对于
该吸收合并中母公司确认的营业外收入（负商誉），按相关要求计提所得税费用并进行相应的会
计处理，相关影响计入公司 2025 年三季度财务报表，对公司 2025 年 1-9 月财务报表的影响金额
为：增加所得税费用约人民币 27 亿元（非经常性损益），减少净利润约人民币 27 亿元（非经常
性损益），增加负债总额约人民币 27 亿元，减少净资产约人民币 27 亿元；对公司未来期间的财
务状况和经营成果不会产生重大影响。
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
（四） 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
变动比例 主要原因
项目名称
（%）
主要是吸收合并海通证券，公司业务规模扩
营业收入_本报告期 136.00 大，金融工具投资收益净额、经纪业务手续费
净收入及利息净收入同比增加
利润总额_本报告期 110.69 主要是营业收入同比增加
归属于母公司所有者的净利润_本
报告期
归属于母公司所有者的扣除非经
常性损益的净利润_本报告期
主要是吸收合并海通证券，导致加权平均股数
基本每股收益（元/股）_本报告期 -32.65
同比增加
稀释每股收益（元/股）_本报告期 -32.65 同上
加权平均净资产收益率（%）_本报 下降 1.01 主要是吸收合并海通证券，导致加权平均净资
告期 个百分点 产同比增加
主要是吸收合并海通证券，公司业务规模扩
营业收入_年初至报告期末 101.60 大，金融工具投资收益净额、经纪业务手续费
净收入及利息净收入同比增加
主要是营业收入同比增加，以及吸收合并海通
利润总额_年初至报告期末 151.60
证券产生的负商誉带来营业外收入的增加
归属于母公司所有者的净利润_年
初至报告期末
归属于母公司所有者的扣除非经
常性损益的净利润_年初至报告期 80.46 主要是营业收入同比增加
末
基本每股收益（元/股）_年初至报 主要是营业收入同比增加，以及吸收合并海通
告期末 证券产生的负商誉带来营业外收入的增加
稀释每股收益（元/股）_年初至报 42.57 同上
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告期末
加权平均净资产收益率（%）_年初 上升 2.13
同上
至报告期末 个百分点
总资产 91.74 主要是吸收合并海通证券，资产规模增加
主要是吸收合并海通证券并募集配套资金而
归属于母公司所有者的权益 89.81
增发股份
单位：元 币种：人民币
变动比例
资产负债表项目 本报告期末 上年度末 变动原因
（%）
主要是吸收合并海通
货币资金 429,061,765,157 211,019,554,181 103.33
证券所致
结算备付金 59,911,672,514 28,075,487,488 113.39 同上
融出资金 238,557,785,217 106,268,255,145 124.49 同上
主要是吸收合并海通
应收款项 45,582,838,412 17,269,475,847 163.95 证券，以及应收经纪及
交易商款项增加
主要是吸收合并海通
存出保证金 115,342,340,846 65,505,730,486 76.08
证券所致
交易性金融资产 671,658,434,914 408,473,404,861 64.43 同上
其他债权投资 143,010,838,208 86,027,717,556 66.24 同上
主要是吸收合并海通
其他权益工具投
资
益投资规模增加
主要是吸收合并海通
长期应收款 77,319,452,591 - 不适用
证券新增租赁业务
短期借款 37,223,072,191 9,196,389,529 304.76 同上
主要是吸收合并海通
证券，以及根据公司资
应付短期融资款 80,828,997,521 47,491,065,343 70.20 金情况并结合业务发
展需要，增加了应付短
期融资款的规模
主要是吸收合并海通
交易性金融负债 98,119,159,896 75,283,971,539 30.33
证券所致
主要是吸收合并海通
证券，以及根据公司资
卖出回购金融资
产款
展需要，增加了卖出回
购金融资产款的规模
主要是吸收合并海通
代理买卖证券款 488,105,924,560 252,069,517,261 93.64
证券所致
长期借款 38,136,004,882 539,494,553 6,968.84 同上
应付债券 302,441,991,383 133,998,464,210 125.71 同上
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吸收合并海通证券并
股本 17,628,925,829 8,903,730,620 97.99 募集配套资金而增发
股份
主要是增发股份产生
资本公积 182,126,316,296 47,334,374,068 284.77
的股本溢价
利润表和现金流 年初至报告期末 上年初至上年报 变动比例
变动原因
量表项目 （1-9月） 告期末（1-9月） （%）
主要是股基交易量同
经纪业务手续费 比增加，以及吸收合并
净收入 海通证券使得代理买
卖证券业务规模扩大
主要是吸收合并海通
资产管理业务手
续费净收入
基金管理规模增长
主要是吸收合并海通
证券新增租赁业务，以
利息净收入 5,208,102,922 1,567,258,189 232.31
及融资融券和其他债
权投资利息收入增加
主要是金融工具投资
投资收益 18,374,319,878 6,397,616,054 187.21
收益增加
公允价值变动收 主要是金融工具的公
益 允价值变动
主要是吸收合并海通
业务及管理费 20,374,236,241 10,431,321,828 95.32 证券，集团规模扩大所
致
主要是吸收合并海通
证券新增租赁业务，以
及按照非同一控制下
信用减值损失 2,334,198,984 75,148,971 3,006.10
的企业合并会计准则
计提信用减值损失所
致
主要是吸收合并海通
营业外收入 8,036,556,083 3,006,466 267,209.06
证券产生的负商誉
所得税费用 7,402,110,096 2,193,152,414 237.51 主要是税前利润增加
投资活动产生的 主要是吸收合并海通
现金流量净额 证券所致
筹资活动产生的 主要是发行债券收到
现金流量净额 的现金同比增加
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务
数据。
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二、股东信息
（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东 报告期末表决权恢复的优
总数注 1 先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
质押、标记或冻
股东 持股比 持有有限售条件 结情况
股东名称 持股数量 注2
性质 例(%) 股份数量 股份状
数量
态
香港中央结算（代理 境外
人）有限公司注 3 法人
上海国有资产经营有 国有
限公司注 4 法人
上海国际集团有限公 国有
注5 682,215,791 3.87 0 无 0
司 法人
深圳市投资控股有限 国有
公司 法人
上海国盛（集团）有限 国有
注6 534,743,216 3.03 0 无 0
公司 法人
中国证券金融股份有
其他 420,571,811 2.39 0 无 0
限公司
上海海烟投资管理有 国有
限公司 法人
光明食品（集团）有限 国有
公司 法人
中国建设银行股份有
限公司－国泰中证全
指证券公司交易型开 其他 291,987,991 1.66 0 无 0
放式指数证券投资基
金
香港中央结算有限公 境外
注7 265,536,343 1.51 0 无 0
司 法人
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
股份种类 数量
香港中央结算（代理
人）有限公司
上海国有资产经营有
限公司
上海国际集团有限公
司
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深圳市投资控股有限
公司
上海国盛（集团）有限
公司
中国证券金融股份有
限公司
上海海烟投资管理有
限公司
光明食品（集团）有限
公司
中国建设银行股份有
限公司－国泰中证全
指证券公司交易型开 291,987,991 人民币普通股 291,987,991
放式指数证券投资基
金
香港中央结算有限公
司
上述股东关联关系或 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。香
一致行动的说明 港中央结算（代理人）有限公司与香港中央结算有限公司均为香港联交
所有限公司的全资附属公司，分别为公司 H 股投资者和沪股通投资者名
义持有公司 H 股及 A 股。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行
动安排。
前 10 名股东及前 10
名无限售股东参与融 本报告期末，公司前 10 名股东及前 10 名无限售股东中的 A 股股东信用
资融券及转融通业务 证券账户持有证券数为 0。
情况说明（如有）
注 1：公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 359,102 户，H 股登记股东 277
户。
注 2：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据上交所上市规则所定义。
注 3：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
注 4：前十大股东列表中，上海国有资产经营有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海
国有资产经营有限公司另持有公司 152,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持
有。
注 5：前十大股东列表中，上海国际集团有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海国际
集团有限公司另持有公司 124,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 6：前十大股东列表中，上海国盛（集团）有限公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，上海
国盛（集团）有限公司另持有公司 158,382,968 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持
有。
注 7：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
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三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
报告期内重大资产重组整合的具体进展情况
公司在完成合并重组股权交割后，积极按照监管要求，谋划新战略、新文化，持续推进在业
务、管理和系统平台等方面的整合融合工作。
在业务整合方面，完成业务资质与额度承继、交易投资主要资产迁移，并以新名称对外经营
展业，加速实现客户服务统一。在管理整合方面，实施合规风控的一体化运作，更新 600 余项制
度，进一步强化财务资债管理。在子公司整合方面，研究论证以不同形式解决子公司同业竞争、
“一参一控”等问题，并稳步推进资管子公司的整合。在法人切换方面，顺利完成在中国结算、
交易所等的法人切换，实现单一主体运营。在客户迁移方面，制定核心交易系统切换和分支机构
组织实施方案，强化客户沟通，平稳推进系统改造、数据迁移、验收测试、试点切换等工作。
下一步，公司将持续推动业务融合与管理统一，平稳实现客户迁移。合并后的公司具备更加
雄厚、稳健的资本实力，更加专业、综合的服务能力，并有望实现更集约、高效的运营管理，从
而不断释放整合融合效能，持续激发公司高质量发展动力与活力。
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用 √不适用
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
（二）财务报表
合并资产负债表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 429,061,765,157 211,019,554,181
其中：客户资金存款 352,001,300,861 184,305,902,688
结算备付金 59,911,672,514 28,075,487,488
其中：客户备付金 39,958,842,412 18,262,317,687
拆出资金 734,812,328 -
融出资金 238,557,785,217 106,268,255,145
衍生金融资产 11,930,658,136 9,016,783,022
买入返售金融资产 57,668,958,727 60,645,701,466
应收款项 45,582,838,412 17,269,475,847
存出保证金 115,342,340,846 65,505,730,486
金融投资：
交易性金融资产 671,658,434,914 408,473,404,861
债权投资 9,024,570,078 3,995,304,285
其他债权投资 143,010,838,208 86,027,717,556
其他权益工具投资 58,465,411,417 22,021,314,908
应收融资租赁款 13,337,128,656 -
长期应收款 77,319,452,591 -
长期股权投资 24,819,721,923 13,221,829,208
投资性房地产 3,125,011,921 1,033,780,990
固定资产 19,338,356,456 3,853,939,364
在建工程 620,840,375 260,221,620
使用权资产 1,999,706,611 1,457,935,787
无形资产 3,005,019,238 1,609,143,320
其中：数据资源 11,268,409 6,328,474
商誉 4,052,356,186 4,070,761,462
递延所得税资产 4,371,423,658 1,424,446,073
其他资产 15,986,802,211 2,494,625,782
资产总计 2,008,925,905,780 1,047,745,412,851
负债：
短期借款 37,223,072,191 9,196,389,529
应付短期融资款 80,828,997,521 47,491,065,343
拆入资金 6,445,239,517 5,416,271,406
交易性金融负债 98,119,159,896 75,283,971,539
衍生金融负债 22,803,690,124 9,391,574,706
卖出回购金融资产款 445,312,587,364 244,937,517,145
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项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
代理买卖证券款 488,105,924,560 252,069,517,261
代理承销证券款 1,298,689,668 173,733,941
应付职工薪酬 10,928,849,767 8,072,898,102
应交税费 6,201,322,498 1,028,220,695
应付款项 98,342,963,679 72,832,976,244
合同负债 225,151,659 22,075,807
预计负债 684,313,268 281,620,951
长期借款 38,136,004,882 539,494,553
应付债券 302,441,991,383 133,998,464,210
租赁负债 2,162,105,676 1,641,585,147
递延所得税负债 1,321,705,578 397,060,137
其他负债 29,427,460,420 7,497,278,602
负债合计 1,670,009,229,651 870,271,715,318
所有者权益：
股本 17,628,925,829 8,903,730,620
其他权益工具 9,975,283,019 14,946,981,132
其中：永续债 9,975,283,019 14,946,981,132
资本公积 182,126,316,296 47,334,374,068
减：库存股 1,276,320,091 173,321,592
其他综合收益 3,072,323,359 1,565,736,582
盈余公积 7,172,530,796 7,172,530,796
一般风险准备 27,966,689,009 27,745,738,986
未分配利润 77,476,406,240 63,279,619,029
归属于母公司所有者权益合计 324,142,154,457 170,775,389,621
少数股东权益 14,774,521,672 6,698,307,912
所有者权益合计 338,916,676,129 177,473,697,533
负债和所有者权益总计 2,008,925,905,780 1,047,745,412,851
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
合并利润表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9 月） （1-9 月）
一、营业总收入 45,891,730,454 22,763,468,276
手续费及佣金净收入 18,225,437,770 9,436,026,843
其中：经纪业务手续费净收入 10,813,976,767 4,453,833,578
投资银行业务手续费净收入 2,629,174,470 1,798,159,313
资产管理业务手续费净收入 4,273,003,070 2,862,167,628
利息净收入 5,208,102,922 1,567,258,189
其中：利息收入 19,560,543,435 10,968,400,453
融资租赁收入 789,866,089 -
利息支出 15,142,306,602 9,401,142,264
投资收益 18,374,319,878 6,397,616,054
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 884,222,376 210,616,675
公允价值变动收益 2,880,218,861 4,536,462,846
汇兑收益（损失以“-”号填列） -318,142,465 35,559,397
资产处置收益 38,231,425 434,939
其他收益 678,712,663 658,411,309
其他业务收入 804,849,400 131,698,699
二、营业总支出 23,376,547,705 10,667,448,407
税金及附加 324,593,226 128,324,558
业务及管理费 20,374,236,241 10,431,321,828
信用减值损失 2,334,198,984 75,148,971
其他资产减值损失 48,746,264 -13,139,022
其他业务成本 294,772,990 45,792,072
三、营业利润 22,515,182,749 12,096,019,869
加：营业外收入 8,036,556,083 3,006,466
减：营业外支出 90,482,112 -8,065,379
四、利润总额 30,461,256,720 12,107,091,714
减：所得税费用 7,402,110,096 2,193,152,414
五、净利润 23,059,146,624 9,913,939,300
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 1,663,013,960 584,868,685
归属母公司所有者的其他综合收益的税 1,736,997,658 593,207,643
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
项目
（1-9 月） （1-9 月）
后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 1,263,341,469 558,794,987
益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 473,656,189 34,412,656
归属于少数股东的其他综合收益的税后
-73,983,698 -8,338,958
净额
七、综合收益总额 24,722,160,584 10,498,807,985
归属于母公司所有者的综合收益总额 23,811,228,698 10,116,228,419
归属于少数股东的综合收益总额 910,931,886 382,579,566
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 1.44 1.01
（二）稀释每股收益(元/股) 1.44 1.01
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
合并现金流量表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9月） （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - 14,919,760,624
为交易目的而持有的金融负债净增加额 11,724,771,821 -
收取利息、手续费及佣金的现金 45,450,181,438 29,974,811,085
回购业务资金净增加额 139,760,238,217 -
融出资金净减少额 - 6,564,982,312
代理买卖证券收到的现金净额 98,064,279,116 28,761,366,085
收到其他与经营活动有关的现金 17,422,605,004 40,025,812,657
经营活动现金流入小计 312,422,075,596 120,246,732,763
为交易目的而持有的金融资产净增加额 130,858,032,008 -
为交易目的而持有的金融负债净减少额 - 6,592,564,096
拆入资金净减少额 14,725,174,530 3,646,477,046
回购业务资金净减少额 - 36,133,428,470
融出资金净增加额 55,313,266,018 -
支付利息、手续费及佣金的现金 16,857,888,433 8,914,756,122
支付给职工及为职工支付的现金 12,275,438,256 8,057,245,964
支付的各项税费 10,444,165,996 3,059,301,191
支付其他与经营活动有关的现金 39,479,916,942 18,024,466,125
经营活动现金流出小计 279,953,882,183 84,428,239,014
经营活动产生的现金流量净额 32,468,193,413 35,818,493,749
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 94,237,775,299 140,054,975,084
取得投资收益收到的现金 4,480,262,246 4,453,999,297
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 182,041,492,554 -
其中：非同一控制下吸收合并取得的
现金净额
投资活动现金流入小计 281,010,920,770 144,527,071,349
投资支付的现金 131,759,743,236 133,167,050,508
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
投资活动现金流出小计 132,652,747,704 133,837,559,344
投资活动产生的现金流量净额 148,358,173,066 10,689,512,005
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 9,984,811,321 -
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
项目
（1-9月） （1-9月）
其中：发行 A 股收到的现金 9,984,811,321 -
取得借款收到的现金 63,120,675,589 67,317,972,460
发行债券收到的现金 145,331,585,208 32,093,920,715
筹资活动现金流入小计 218,437,072,118 99,411,893,175
偿还债务支付的现金 157,195,820,400 113,958,635,968
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,351,366,570 9,982,551,112
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
赎回永续债支付的现金 5,000,000,000 5,000,000,000
回购股份支付的现金 1,231,005,610 5,551,908
支付其他与筹资活动有关的现金 822,361,822 596,397,762
筹资活动现金流出小计 179,600,554,402 129,543,136,750
筹资活动产生的现金流量净额 38,836,517,716 -30,131,243,575
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -189,644,269 -141,328,365
五、现金及现金等价物净增加额 219,473,239,926 16,235,433,814
加：期初现金及现金等价物余额 207,654,227,562 166,601,848,807
六、期末现金及现金等价物余额 427,127,467,488 182,837,282,621
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
母公司资产负债表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 258,108,311,242 114,230,700,158
其中：客户资金存款 216,277,684,121 98,491,294,571
结算备付金 61,201,883,757 29,087,344,930
其中：客户备付金 36,010,086,800 18,239,528,309
融出资金 227,905,003,079 99,094,777,940
衍生金融资产 15,921,994,337 9,190,285,873
存出保证金 13,196,968,268 9,997,553,547
应收款项 21,179,024,578 6,323,316,196
买入返售金融资产 46,023,001,239 47,991,388,720
金融投资：
交易性金融资产 486,482,805,338 289,107,199,737
其他债权投资 107,283,806,102 59,274,915,695
其他权益工具投资 57,576,708,785 21,220,372,484
长期股权投资 79,628,357,048 33,201,685,283
投资性房地产 75,814,779 -
固定资产 10,905,723,815 2,258,570,695
在建工程 357,721,883 236,972,145
使用权资产 1,434,650,917 1,113,097,660
无形资产 1,300,762,332 755,632,776
其中：数据资源 11,268,409 6,328,474
递延所得税资产 - 701,038,165
其他资产 17,254,445,276 6,830,204,956
资产总计 1,405,836,982,775 730,615,056,960
负债：
应付短期融资款 67,706,738,458 40,579,108,690
拆入资金 4,397,679,117 5,416,271,406
交易性金融负债 52,347,418,947 29,017,430,157
衍生金融负债 20,194,443,915 8,871,498,720
卖出回购金融资产款 374,851,138,410 191,447,611,776
代理买卖证券款 262,775,473,576 117,191,423,186
代理承销证券款 1,324,999,991 20,100,000
应付职工薪酬 7,771,176,242 5,891,150,892
应交税费 3,995,863,780 556,849,441
应付款项 70,461,628,918 55,703,089,148
合同负债 6,745,138 6,120,000
预计负债 476,581,689 281,620,951
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日
长期借款 534,416,164 539,494,553
应付债券 231,776,488,420 118,437,033,267
租赁负债 1,500,682,695 1,238,599,542
递延所得税负债 81,333,300 -
其他负债 7,809,412,975 8,597,424,358
负债合计 1,108,012,221,735 583,794,826,087
所有者权益：
股本 17,628,925,829 8,903,730,620
其他权益工具 9,975,283,019 14,946,981,132
其中：永续债 9,975,283,019 14,946,981,132
资本公积 180,665,531,956 45,873,160,583
减：库存股 1,276,320,091 173,321,592
其他综合收益 2,372,404,230 1,955,809,802
盈余公积 7,172,530,796 7,172,530,796
一般风险准备 25,128,082,381 25,128,082,381
未分配利润 56,158,322,920 43,013,257,151
所有者权益合计 297,824,761,040 146,820,230,873
负债和所有者权益总计 1,405,836,982,775 730,615,056,960
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
母公司利润表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9 月） （1-9 月）
一、营业总收入 29,578,540,201 15,486,889,440
手续费及佣金净收入 12,571,954,904 5,999,931,724
其中：经纪业务手续费净收入 9,978,536,253 4,053,459,047
投资银行业务手续费净收入 2,095,244,615 1,634,391,583
利息净收入 3,229,646,703 1,986,855,154
其中：利息收入 11,691,392,814 7,916,914,412
利息支出 8,461,746,111 5,930,059,258
投资收益（损失以“-”号填列） 9,040,335,129 929,427,663
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 667,422,162 178,888,775
公允价值变动收益 4,280,230,021 5,969,369,195
汇兑收益（损失以“-”号填列） 50,889,245 68,570,458
资产处置收益（损失以“-”号填列） 5,224,098 302,952
其他收益 382,609,369 513,566,119
其他业务收入 17,650,732 18,866,175
二、营业总支出 14,229,745,017 6,721,621,508
税金及附加 227,935,755 90,748,835
业务及管理费 13,510,928,065 6,603,640,749
信用减值损失 486,014,684 27,231,924
其他业务成本 4,866,513 -
三、营业利润 15,348,795,184 8,765,267,932
加：营业外收入 10,806,129,610 2,318,343
减：营业外支出 83,266,985 -9,660,002
四、利润总额 26,071,657,809 8,777,246,277
减：所得税费用 5,265,064,033 1,526,229,109
五、净利润 20,806,593,776 7,251,017,168
（一）持续经营净利润 20,806,593,776 7,251,017,168
（二）终止经营净利润 - -
六、其他综合收益的税后净额 641,924,237 665,420,594
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 1,209,935,155 552,713,890
益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -568,010,918 112,706,704
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
项目
（1-9 月） （1-9 月）
七、综合收益总额 21,448,518,013 7,916,437,762
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
母公司现金流量表
编制单位：国泰海通证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
（1-9月） （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额 - 24,391,156,443
为交易目的而持有的金融负债净增加额 14,405,284,245 -
收取利息、手续费及佣金的现金 32,147,991,923 20,026,191,303
融出资金净减少额 - 7,037,552,187
回购业务资金净增加额 128,854,052,305 -
代理买卖证券收到的现金净额 50,649,188,638 38,671,310,692
收到其他与经营活动有关的现金 15,165,762,915 7,925,295,880
经营活动现金流入小计 241,222,280,026 98,051,506,505
为交易目的而持有的金融资产净增加额 115,690,857,208 -
为交易目的而持有的金融负债净减少额 - 7,865,480,535
回购业务资金净减少额 - 45,675,953,156
拆入资金净减少额 14,692,919,916 3,646,477,046
融出资金净增加额 55,756,085,261 -
支付利息、手续费及佣金的现金 7,304,163,671 3,891,170,617
支付给职工及为职工支付的现金 8,388,312,360 5,655,765,013
支付的各项税费 8,103,704,911 1,913,168,653
支付其他与经营活动有关的现金 19,958,078,631 2,687,320,044
经营活动现金流出小计 229,894,121,958 71,335,335,064
经营活动产生的现金流量净额 11,328,158,068 26,716,171,441
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 38,476,449,833 83,186,455,375
取得投资收益收到的现金 3,321,076,693 2,234,103,802
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 139,069,773,226 -
其中：非同一控制下吸收合并取得的
现金净额
投资活动现金流入小计 180,895,670,000 85,423,872,467
投资支付的现金 64,634,520,188 57,214,550,761
对子公司增资支付的现金 3,155,440,000 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
投资活动现金流出小计 68,471,521,415 57,670,792,732
投资活动产生的现金流量净额 112,424,148,585 27,753,079,735
三、筹资活动产生的现金流量：
国泰海通证券股份有限公司2025 年第三季度报告
项目
（1-9月） （1-9月）
吸收投资收到的现金 9,984,811,321 -
其中：发行 A 股收到的现金 9,984,811,321 -
发行债券收到的现金 121,053,921,532 18,161,050,000
筹资活动现金流入小计 131,038,732,853 18,161,050,000
偿还债务支付的现金 69,970,203,896 37,815,000,000
赎回永续债支付的现金 5,000,000,000 5,000,000,000
回购股份支付的现金 1,210,812,138 5,551,908
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,555,713,870 8,004,555,040
支付其他与筹资活动有关的现金 455,657,253 449,004,527
筹资活动现金流出小计 88,192,387,157 51,274,111,475
筹资活动产生的现金流量净额 42,846,345,696 -33,113,061,475
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -67,104,542 -18,618,214
五、现金及现金等价物净增加额 166,531,547,807 21,337,571,487
加：期初现金及现金等价物余额 164,702,876,969 138,488,535,882
六、期末现金及现金等价物余额 331,234,424,776 159,826,107,369
注：本集团于 2025 年 3 月 14 日完成非同一控制下企业合并，可比期间数据为原国泰君安的财务数据。
公司负责人：朱健 主管会计工作负责人：张信军 会计机构负责人：敖奇顺
□适用 √不适用
特此公告。
国泰海通证券股份有限公司董事会
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