证券代码：688388 证券简称：嘉元科技 公告编号：2025-093
转债代码：118000 转债简称：嘉元转债
广东嘉元科技股份有限公司
关于对外投资的进展公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
重要内容提示：
投资标的名称 武汉恩达通科技有限公司
投资金额（万元） 50,000.00
投资进展情况 ?完成 ?终止 □交易要素变更 ?进展
□募集失败
□未能完成备案登记
□提前终止
□发生重大变更
?其他：本次公司对外投资的武汉恩达通科技有限公司（以下
简称“恩达通”、“目标公司”）所处行业为光模块行业，
特 别 风 险 提 示 属于公司拓展的新业务，本次投资完成后，目标公司不会纳
（如有） 入公司合并报表范围内。目标公司在未来经营中，可能面临
宏观经济、行业环境、国家政策、经营管理、技术研发、市
场竞争及需求变化等因素影响，目标公司可能存在无法达到
业绩承诺的风险，对公司前期投入的回收和预期效益实现产
生影响，对公司未来业绩的影响具有不确定性。故公司本次
对外投资可能存在市场风险、财务风险、管理风险等不确定
因素，敬请广大投资者注意风险。
一、 对外投资基本情况
公司于 2025 年 8 月 29 日召开了第五届董事会第五十三次会议审议通过了
《关于公司对外投资的议案》，公司通过受让股权及增资的方式获得恩达通部分
股权，投资金额人民币 5 亿元，其中股权转让价款人民币 1.5 亿元，增资款人民
币 3.5 亿元。具体内容详见公司于 2025 年 8 月 30 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《广东嘉元科技股份有限公司关于对外投资的公告》
（公告编号：2025-087）。
二、 本次对外投资进展情况
截至目前，公司已与 GONG-EN GU（顾共恩）、邓绍珍、武汉嘉兴科技投资
有限公司、武汉创达通科技投资合伙企业（有限合伙）、MICHAEL XIAOYAN WEI
（韦晓岩）签署了《增资及股权转让合同》（以下简称“《合同》”），并已按
《合同》相关条款的要求和规定时限支付了第一笔转让款人民币 45,000,000.00
元及第一笔增资款 150,000,000.00 元，目前恩达通正在办理股权转让及增资的
工商变更登记手续，公司将根据《合同》要求按进展时点完成本次对外投资事项，
并及时履行信息披露义务。
三、 交易标的审计及评估情况
为确认本次收购定价的公允、合理性，公司委托第三方机构以 2024 年 12
月 31 日为定价基准日对恩达通出具审计报告、评估报告，具体情况如下：
（一）目标公司最近一年又一期合并财务报表主要财务数据如下（单位：人
民币元）：
财务指标 2025年1-6月 2024年1-12月
（未经审计） （经审计）
资产总额 1,407,929,481.28 965,229,200.86
负债总额 1,047,721,207.56 747,459,546.24
净资产 360,208,273.72 217,769,654.62
营业收入 1,315,734,533.62 1,516,148,375.93
净利润 120,714,253.06 116,728,433.71
注：恩达通 2024 年度财务数据已经具有从事证券、期货业务资格的大华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计，并出具了标准无保留意见的《武汉恩达通科技有限公司审计报告》
（大华审字[2025]0011015756 号）
。
（二）交易标的评估情况
公司委托深圳立信资产评估房地产估价有限公司（以下简称“立信”）对公
司投资恩达通涉及股权在估值基准日的市场价值进行评估，并出具了《武汉恩达
通科技有限公司股权估值报告》（深立信咨报字【2025】031 号）。通过履行必
要的估值程序，除本报告所披露的特别事项说明外，在武汉恩达通科技有限公司
持续经营和本报告载明的估值目的及价值定义、假设及限制条件下，武汉恩达通
科技有限公司申报的、基准日为 2024 年 12 月 31 日账面所有者权益(或股东权
益)21,776.97 万元，采用收益法评估估值为 341,963.94 万元。
结合本次估值目的、目标公司以及价值类型等因素，立信本次选用收益法和
市场法进行估值，采用收益法的股权价值为 341,963.94 万元，采用市场法的股
权价值为 341,643.00 万元。经过对目标公司财务状况的调查及经营状况分析，
结合本次标的公司、估值目的，适用的价值类型，立信认为选择收益法的估值结
果能更全面、真实地反映企业的现时价值，故本次采用收益法估值结果作为最终
估值结论，即恩达通股权估值为 341,963.94 万元。
经各方协商确定，目标公司投前估值为人民币 33.30 亿元。公司基于投前估
值，以人民币 15,000 万元受让目标公司 4.5045%的股权，对应注册资本 49.5495
万元。股权转让完成后，公司对目标公司进行增资，增资款为人民币 3.5 亿元，
认购目标公司人民币 115.6156 万元的新增注册资本，本次增资完成后公司持有
目标公司的份额为 165.1651 万元，持股比例为 13.5870%。增资款中，115.6156
万元作为目标公司新增注册资本，34,884.3844 万元作为溢价计入目标公司的资
本公积金。股权转让及增资完成后，公司将持有目标公司 13.5870%的股权。本
次投资完成后，目标公司不会纳入公司合并报表范围内。
四、 其他说明
截至本公告披露日，目标公司产权清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制
转让的情况，不存在涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，不存在妨碍
权属转移的其他情况；资信状况良好，不存在被列为失信被执行人及其他失信情
况，其资信状况不影响公司本次交易行为。公司根据本次对外投资事项的后续进
展情况，按照相关法律法规的规定，及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注
意投资风险。
特此公告。
广东嘉元科技股份有限公司董事会
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