茂名石化实华股份有限公司
未来三年（2025-2027 年）股东回报规划
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券
法》和中国证监会《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现
金分红》等法律法规、规范性文件以及《茂名石化实华股份
有限公司章程》，茂名石化实华股份有限公司（以下简称：
公司）为了更好的保障全体股东的合理回报，进一步细化公
司章程中关于利润分配政策的条款，增加股利分配决策透明
度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，
公司董事会在综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东
回报、社会资金成本以及外部融资环境等因素的基础上，制
定了《茂名石化实华股份有限公司未来三年股东回报规划
（2025 至 2027 年度）》（以下简称本规划）。
第一条 公司制定本规划的考虑因素
公司重点着眼于战略目标及未来可持续发展，在综合考
虑公司经营发展实际情况、股东的合理诉求、社会资金成本、
外部融资环境、公司现金流量状况等因素的基础上，对利润
分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的持续性和稳定
性。
第二条 本规划的制定原则
公司实行科学、持续、稳定的利润分配政策，公司利润
分配应高度重视对股东的合理投资回报，同时兼顾公司的可
持续健康发展。公司董事会、股东会在研究和制定公司股东
回报规划中，应当充分听取和考虑股东（特别是中小股东）、
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独立董事的建议和意见。
第三条 公司未来三年（2025 至 2027 年度）的具体股
东分红回报规划
（一）公司可以采取现金、股票以及现金与股票相结合
的方式分配股利。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、
现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期
分红。
（二）未来三年利润分配的最低分红比例：在公司现金
流满足公司正常经营和长期发展的前提条件下，公司将积极
采取现金分红，且未来三年（2025 年度-2027 年度）以现金
方式累计分配的利润不少于未来三年（2025 年度-2027 年度）
实现的平均可分配利润的 30%，每年度具体分红比例由公司
董事会根据相关规定和公司当年度经营情况拟定，由公司股
东会审议决定。
（三）若公司经营业绩增长快速，董事会可以在满足上
述现金股利分配之余，根据年度的盈利情况及现金流状况，
在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理
的前提下，提出股票股利分配议案。
第四条 利润分配政策的决策程序
（一）公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结
合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提
出、拟定，经董事会审议通过后提交股东会批准。独立董事
认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权
益的，有权发表专项意见。
（二）董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究
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和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件
及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
（三）股东会对现金分红具体方案进行审议时，应当通
过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包
括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充
分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的
问题。
（四）董事会在决策和形成分红预案时，要详细记录管
理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投
票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
（五）股东会应依法依规对董事会提出的利润分配预案
进行表决。公司股东会对利润分配方案作出决议后，公司董
事会须在股东会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发
事项。
（六）公司当年盈利董事会未做出现金利润分配预案的，
应当在当年的定期报告中披露未现金分红的原因、未用于现
金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表专项
意见。
（七）审计委员会应对董事会和管理层执行公司分红政
策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督。审计委员会
发现董事会存在未严格执行现金分红政策和股东回报规划、
未严格履行相应决策程序或未能真实、准确、完整进行相应
信息披露的，应当发表明确意见，并督促其及时改正。
第五条 股东回报规划的制定周期和相关决策机制
（一）公司董事会根据利润分配政策及公司实际情况，
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结合股东（特别是中小股东）、独立董事的意见制定股东回
报规划后，至少每三年对现行回报规划进行审议，在必要情
况下可以对其作出适当的修改调整，以科学制定该期间合理
的股东回报规划。
（二）公司利润分配政策不得随意调整而降低对股东的
回报水平，因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的利
润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营状
况发生较大变化而需调整分红政策的，应以股东权益保护为
出发点，详细论证和说明原因，并严格履行决策程序。确实
有必要对公司章程规定的现金分红政策进行调整或变更的，
应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，由董事会
拟定变动方案，独立董事对此发表专项意见，提交股东会审
议通过，并经出席股东会的股东持有表决权的三分之二以上
通过。
第六条 其他事项
（一）本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文
件及公司章程的规定执行。
（二）本规划自公司股东会审议通过之日起实施。
（三）本规划由公司董事会负责解释。
茂名石化实华股份有限公司董事会
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