绿田机械股份有限公司
关于开展期货套期保值业务的可行性分析报告
一、期货套期保值业务情况概述
（一）开展期货套期保值业务的目的
为充分利用期货市场的套期保值功能，规避生产经营中原材料价格波动风险，
减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低对
生产经营影响。根据绿田机械股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司业务
实际情况，综合考虑采购规模及套期保值业务预期成效等因素，公司及子公司拟
开展与生产经营相关的原材料的套期保值业务。公司本次投资符合《会计准则》
关于套期保值相关规定，资金使用安排合理，不会影响公司及子公司主营业务的
发展。
（二）交易金额及资金来源
公司及子公司拟开展的期货套期保值业务投入的期货最高保证金金额不超
过人民币 1,000 万元，在前述投资额度内，资金可以循环滚动使用，且任一时点
的期货最高保证金金额均不超过人民币 1,000 万元。资金来源为自有资金，不涉
及募集资金。
（三）交易方式
公司及子公司拟通过境内商品期货交易所期货合约开展包括但不限于铜、铝、
聚丙烯等与公司生产经营相关的原材料的期货套期保值业务。
（四）授权及交易期限
在授权额度范围和期限内，董事会授权期货套保工作小组负责具体实施套期
保值业务相关事宜，并签署相关文件。本次授权期限自本次董事会审议通过之日
起 12 个月内有效。
二、期货套期保值的可行性分析
公司及子公司拟开展的期货套期保值业务，仅限于与生产经营密切相关的原
材料。公司已经制定了《期货套期保值业务管理制度》，作为进行期货套期保值
业务的内部控制和风险管理制度，并将根据实际需要对制度进行审查和修订，确
保制度能够适应实际运作和新的风险控制需要。制度对期货套期保值业务保证金
使用、品种规模、审批权限、内部风险管理及报告制度等内容作出明确规定，能
够有效保证公司期货套期保值业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。公司采
取的针对性风险控制措施切实可行，开展期货套期保值业务具有可行性。
三、期货套期保值业务的风险分析
公司及子公司开展套期保值业务，以合法、谨慎、安全和有效为原则，不以
套利、投机为目的，主要是用来规避由于原材料价格的波动所带来的风险，但套
期保值业务仍存在一定的风险，具体如下：
交易的损失。
在合适价位成交，可能会造成实际交易结果与方案设计出现较大偏差，从而产生
交易损失。
能会带来相应的资金风险。
内控体系不完善或者人为失误造成的风险。
等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从
而带来相应风险。
四、公司采取的风险控制措施
务的组织机构、工作机制、业务流程及风险控制措施，形成了较为完整的风险管
理体系。
匹配，坚持科学规范的套保理念，不做任何形式的市场投机。
的资金规模，合理计划和使用保证金，提高资金使用效率。
的开展，控制风险。
五、拟开展的期货套期保值业务对公司的影响及相关会计处理
通过开展期货套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期保值功能，规避
原材料价格波动风险，降低其对公司正常经营的影响，有利于公司提高应对市场
价格波动的能力，增强公司核心竞争力。公司及子公司使用自有资金开展期货套
期保值业务，计划投入的期货保证金规模与自有资金、经营情况和实际需求相匹
配，不会影响公司及子公司正常经营业务。
公司严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融
工具确认和计量》《企业会计准则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37
号—金融工具列报》等相关规定执行，合理进行会计处理工作。
六、拟开展的期货套期保值业务可行性分析结论
公司已就期货套期保值交易行为建立了健全的组织机构，制定了较为完整的
控制流程和体系，投资风险总体可控。公司及子公司开展期货套期保值业务，有
利于规避相关原材料价格波动风险，降低经营风险，借助期货市场的价格发现、
风险对冲功能，利用套期保值工具规避市场价格波动风险，增强财务稳健性。在
保证正常生产经营的前提下，公司及子公司使用自有资金开展期货套期保值交易
有利于提升公司的持续盈利能力和综合竞争能力。综上，公司及子公司开展商品
期货套期保值业务具有可行性。
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