陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
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陕西能源投资股份有限公司
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公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担
个别和连带的法律责任。
公司负责人王栋、主管会计工作负责人杨佳强及会计机构负责人（会计
主管人员）李青声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当
理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。
公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应
对措施”部分，描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者
关注相关内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的 2025
年半年度财务报表。
（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
（三）载有公司法定代表人签署的 2025 年半年度报告正本。
（四）备查文件备置地点：公司证券管理部。
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释义
释义项 指 释义内容
陕西能源投资股份有限公司，在用以描述资产与业
陕西能源、公司、本公司 指 务情况时，根据文意需要，还包括陕西能源投资股
份有限公司的子公司
陕投集团 指 陕西投资集团有限公司
榆能汇森 指 陕西榆林能源集团汇森投资管理有限公司
清水川能源 指 陕西清水川能源股份有限公司
赵石畔煤电 指 陕西能源赵石畔煤电有限公司
赵石畔运营 指 陕西能源赵石畔矿业运营有限责任公司
延安热电 指 陕西能源（延安）圣地蓝热电有限公司
秦龙电力 指 陕西秦龙电力股份有限公司
渭河发电 指 陕西渭河发电有限公司
麟北发电 指 陕西能源麟北发电有限公司
陕能新疆 指 陕能新疆能源开发有限公司
华能新疆吉木萨尔发电有限公司，2024 年 11 月由陕
吉木萨尔发电 指
能新疆吸收合并
商洛发电 指 陕西商洛发电有限公司
陕能售电 指 陕西能源售电有限责任公司
电力运营 指 陕西能源电力运营有限公司
凉水井矿业 指 陕西能源凉水井矿业有限责任公司
麟北煤业 指 陕西麟北煤业开发有限责任公司
冯家塔运营 指 陕西能源冯家塔矿业运营有限责任公司
陕能运销 指 陕西能源煤炭运销有限责任公司
正元粉煤灰 指 陕西正元粉煤灰综合利用有限公司
陕投（赣州）信丰能源发展集团有限公司，曾用名
信丰能源 指
“国电投（信丰）发电有限公司”
祥中和新能源 指 赣州祥中和新能源科技有限公司
财务公司 指 陕西投资集团财务有限责任公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司
西部证券 指 西部证券股份有限公司
报告期 指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 陕西能源 股票代码 001286
变更前的股票简称（如有）
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 陕西能源投资股份有限公司
公司的中文简称（如有） 陕西能源
公司的外文名称（如有） SHAANXI ENERGY INVESTMENT CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如
SHAANXI ENERGY
有）
公司的法定代表人 王栋
二、联系人和联系方式
项目 董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐子睿 任还元
陕西省西安市唐延路 45 号陕西投资大 陕西省西安市唐延路 45 号陕西投资大
联系地址
厦 18 层 厦 18 层
电话 029-63355307 029-63355307
传真 029-63355307 029-63355307
电子信箱 SXNY@sxnyvip.com SXNY@sxnyvip.com
三、其他情况
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2024 年年报。
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2024 年
年报。
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 9,862,357,999.77 10,574,952,870.41 -6.74%
归属于上市公司股东的净利
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润 1,329,176,355.95 1,545,826,247.85 -14.02%
（元）
经营活动产生的现金流量净
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.36 0.41 -12.20%
稀释每股收益（元/股） 0.36 0.41 -12.20%
加权平均净资产收益率 5.27% 6.47% 减少 1.2 个百分点
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 68,162,586,435.94 68,215,330,894.91 -0.08%
归属于上市公司股东的净资
产（元）
五、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提
-2,535,986.25
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
减：所得税影响额 2,802,748.60
少数股东权益影响额（税后） 2,081,540.67
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合计 4,360,543.81
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
国家能源局数据显示，截至 2025 年 6 月底，全国累计发电装机容量 36.5 亿千瓦，同比增长 18.7%。
其中，太阳能发电装机容量 11.0 亿千瓦，同比增长 54.2%；风电装机容量 5.7 亿千瓦，同比增长 22.7%；
火电装机容量 14.7 亿千瓦，同比增长 4.7%。1-6 月份，全国发电设备累计平均利用 1504 小时。根据国
家统计局数据，1-6 月份，规上工业发电量 45371 亿千瓦时，同比增长 0.8%，扣除天数原因，日均发电
量同比增长 1.3%。
国家能源局数据显示，2025 年 1-6 月，全社会用电量累计 48418 亿千瓦时，同比增长 3.7%。上半
年电力消费呈明显回升态势：1 至 2 月受上年闰年和气温偏暖因素叠加影响，电力消费增速偏低；3 至
示，上半年，第二产业用电量 3.15 万亿千瓦时，同比增长 2.4%。6 月当月，第二产业用电量 5488 亿千
瓦时，同比增长 3.2%。
障的基本原则，强化非化石能源有序替代，提升系统调节与储备能力，守牢能源安全底线；坚持绿色低
碳，秉持生态优先，大力发展可再生能源，推进能源消费侧节能降碳，提高非化石能源消费比重；坚持
深化改革，以问题和目标为导向，破除体制机制障碍，将制度优势转化为发展动力；坚持创新引领，依
靠科技自立自强，攻关能源关键核心技术，运用数字与绿色技术，建设现代化能源产业体系。3 月，国
家发展改革委、国家能源局印发《新一代煤电升级专项行动实施方案（2025—2027 年）》，旨在夯实
煤电兜底保障作用，促使煤电厂加大技术改造投入，提升机组调节能力，以适应新型电力系统需求。同
时，鼓励现役机组对照指标要求进行改造升级，特别是已实施 “三改联动” 的机组，需满足安全可靠、
高效调节等指标，这将推动煤电厂优化设备性能，提高能源利用效率，降低运营成本。4 月，国家发展
改革委、国家能源局印发《电力辅助服务市场基本规则》，健全电力辅助服务市场价格形成机制和费用
传导机制；国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布《关于全面加快电力现货市场建设工作的通
知》（发改办体改〔2025〕394 号），要求全面加快电力现货市场建设、全面开展连续结算运行，充分
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发挥现货市场发现价格、调节供需的关键作用，明确了各地区电力现货市场建设的关键时间节点。可见，
我国电力系统转型升级不断加快，市场化改革持续推进。
国家统计局数据显示，2025 年 1-6 月份，规上工业原煤产量 24.0 亿吨，同比增长 5.4%；进口煤量
持续下跌，根据海关总署 7 月 14 日公布的数据，1-6 月份，我国共进口煤炭 22170.2 万吨，同比下降
（二）报告期内公司从事的主要业务
公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，报告期内，公司主营业务未发生变化。
（1）电力业务
截至 2025 年 6 月末，公司核准的煤电装机总规模 1725 万千瓦。其中，在役装机 1123 万千瓦，在
建装机 402 万千瓦，核准筹建装机 200 万千瓦。
项目 本报告期 上年同期
总装机容量（万千瓦） 1,725 1,725
发电量（亿千瓦时） 219.22 240.99
上网电量或售电量（亿千瓦时） 204.82 224.85
平均上网电价或售电价（元/千瓦时，不
含税）
发电厂利用小时数（小时） 1,952 2,361
（2）煤炭业务
截至 2025 年 6 月末，公司核定煤炭产能共计 3000 万吨/年，其中，已投产产能 2400 万吨/年，在
建产能 600 万吨/年。此外，公司持有丈八煤矿（规划产能 400 万吨/年，最终以相关部门核准产能为准）
和钱阳山煤矿（规划产能 600 万吨/年，最终以相关部门核准产能为准）矿业权，正在积极推进办理项
目前期手续。
项目 本报告期 上年同期
煤炭产量（万吨） 988.62 928.01
自产煤外销量（万吨） 572.27 380.64
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（1）优化煤电协同，对冲行业波动
在本年度煤炭市场整体下行的严峻形势下，煤电协同作为公司应对市场风险的关键举措，其战略意
义愈发凸显。面对市场行情下滑带来的双重挑战，公司适时优化内部煤电协同机制，构建煤炭生产与电
力消纳的一体化调度体系，明确同等条件下内部电厂优先采购内部煤炭的供应原则，既确保了煤炭生产
规模的稳定，又为电力生产环节控制了燃料成本。尽管煤炭价格呈下行态势，电价也受市场因素影响有
所调整，但凭借有效的煤电协同措施，公司在稳定煤炭产量的同时，通过内部资源的优化配置，显著对
冲了行业波动对公司经营的不利影响。
（2）适应电力市场改革，强化运营管理
今年以来，电力市场呈现新能源消纳压力加大、现货交易规则调整频繁、外送市场竞争加剧等复杂
态势。为积极应对这些挑战，公司多措并举强化运营管理：一是通过规范数据填报、搭建统一共享平台，
整合关键信息资源；同时运用大数据技术构建决策模型，为交易决策提供科学支撑，增强决策精准度；
二是结合电网调度计划与中长期合同签订情况制定开机方式，优先保障高价合约履约，同时密切关注现
货价格波动，通过动态调整减少潜在损失；三是提高火电机组的灵活性和调峰能力，参与电网调峰市场，
增加机组发电机会和收入，同时优化外送资源配置，增强外送市场竞争力；四是针对 2026 年 6 月 30 日
正式转入现货结算运行阶段的政策安排，提前推进机制转换准备工作，研究核心机制，建立盈利模型，
加强政策沟通与衔接，保障整体发电效率。
（3）有序推进在建项目，夯实增长基本盘
为保障在建项目有序推进、按时投产，公司从统筹协调入手，多维度发力。每月召开项目推进会，
汇总各在建项目进展，梳理需协调解决的问题，联动相关单位形成解决方案。同时，强化全过程监管，
对照计划核查进度，严格把控质量与安全，对滞后环节督促整改提速。延安热电二期（2×350MW）项目、
商洛电厂二期（2×660MW）项目、信丰电厂二期（2×1000MW）项目按照施工计划进展顺利，赵石畔矿
井已进入收尾阶段，计划 9 月进入联合试运转。伴随火电及煤炭项目的陆续建成及投产，将不断壮大公
司煤电主业规模，夯实公司未来的梯次增长格局。
（4）积极对标一流企业，开展提质增效
公司以行业一流企业为标杆，全面对标找差距、补短板、强弱项，持续优化管理体系，提升管理效
能；聚焦提质增效，强化精细化管理，推动降本增效、挖潜增效、创新增效，全面提升运营质量和效益
水平；深入实施国企改革深化提升行动，以科技创新为引领，以机制改革为突破，以管理升级为抓手，
激发内生动力和发展活力，为公司高质量发展注入强劲新动能。
（三）报告期内总体业绩情况
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时；完成自产煤量 988.62 万吨，同比增加 6.53%；实现营业收入 98.62 亿元，同比减少 6.74%，其中，
电力业务实现营业收入 72.38 亿元，同比减少 9.72%，煤炭业务实现营业收入 22.59 亿元，同比上升
少 13.45%。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“电力供应业”的披露要求
报告期，子公司祥中和新能源的信丰 5G 产业园屋顶光伏项目（5950kW）实现收入 165.44 万元，占
公司合并收入的 0.02%；实现利润总额 59.17 万元，占公司合并利润总额的 0.02%。
二、核心竞争力分析
（一）区位优势显著，产业布局结构优
公司能源项目主要布局于陕西省及西北地区，具有丰富的能源资源优势，担负煤炭电力转化和西电
东送的重要功能。陕西省内煤炭储量丰富，煤质优良，开采条件便利，交通体系发达。公司煤炭资源储
量丰富、品质优异、赋存条件好。公司在保障陕西省内电力供应的同时，通过陕武直流、宝德直流、吉
泉直流、榆横—潍坊特高压交流工程等通道为国内其他地区供应电力，42.43%的煤电机组为“西电东送”
配套项目。
（二）煤电一体化运营，成本控制能力强
陕西能源依托陕西丰富的煤炭资源，形成了高度协同的煤电一体化运营模式，自产煤炭主要用于内
部电厂，降低了燃煤采购成本，增强了电力业务的盈利稳定性，有效平滑行业波动带来的风险。公司自
产煤的利用率和成本控制能力在行业内处于领先水平，销售毛利率居行业前列。
（三）资源储备丰富，产能扩张空间大
截至报告期末，公司拥有煤炭保有资源量 51.84 亿吨，煤炭资源储量位于陕西省能源企业前列。煤
炭核定产能 3000 万吨/年，其中已投产 2400 万吨/年，在建 600 万吨/年，赵石畔煤矿（600 万吨/年）
预计 2025 年 9 月进入联合试运营，丈八煤矿（400 万吨/年）、钱阳山煤矿（600 万吨/年）正在积极推
进前期工作；电力装机总规模为 1725 万千瓦，其中在役 1123 万千瓦，在建 402 万千瓦，核准筹建 200
万千瓦。2026 年在建项目投产后，公司电力装机规模将进一步扩大。
（四）数智建设迅速，管理运营指标佳
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公司积极推进“三智工程”（智慧电厂、智能矿山、智识办公），通过科技创新提升运营效率。煤
矿方面：凉水井煤矿通过国家级Ⅰ类中级智能矿井标准验收，入选第二批国家级智能化试点推广煤矿，
园子沟煤矿智能化建设通过省发改委验收，冯家塔煤矿完成内部验收。同时取得一系列技术创新成果，
赵石畔运营的《5G 赋能煤矿智能化生产》项目获工信部第六届“绽放杯”5G 应用征集大赛一等奖，凉
水井矿业、园子沟煤矿等与高校合作开展数字化研究，为矿井通风优化、薄煤层开采等提供了智能解决
方案。电力方面：清水川能源、赵石畔煤电等项目已实现 5G 巡检、无人机智慧巡检与 AI 识别系统等技
术的应用。
（五）财务结构优良，分红稳健可持续
报告期，公司资产负债率 53.35%，处于行业较低水平，财务杠杆空间充足，有利于未来资产扩张。
上市以来，公司稳定保持占归属于上市公司股东净利润 50%以上的分红比例，共派发 4 次现金红利，
累计现金分红 42 亿元（含税），分红金额及分红比例位居行业前列，占累计归属于母公司净利润的
（六）改革创新深化，转型发展根基实
公司是国务院国资委确定的第一批深化国企改革“双百企业”，近年来持续完善中国特色现代企业
制度，规范上市公司治理，积极对标一流，大力推动改革创新，全面落实国企改革工作任务，2021、
能源综合运营商”夯实运营管理基础。公司积极响应能源转型发展和新型电力系统建设战略，深度跟踪
行业发展动态，推进煤电协同、新火协同以及能源大基地建设，探索布局电化学储能、飞轮储能、综合
能源服务等新业务，实现战略拓展稳步发展。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
项目 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系本期发电量同
营业收入 9,862,357,999.77 10,574,952,870.41 -6.74% 比减少以及外销煤炭
价格下降所致
营业成本 6,283,121,116.33 6,486,936,265.96 -3.14%
主要系销售服务费增
销售费用 33,577,562.28 27,652,424.78 21.43%
加
管理费用 475,880,460.85 497,960,909.74 -4.43%
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主要系本期研发投入
研发费用 8,742,170.54 889,015.30 883.35%
增加
主要系本期提升资金
财务费用 317,649,397.76 387,025,374.78 -17.93% 利用率，压降融资成
本，利息支出减少
主要系本期利润下降
所得税费用 416,908,085.41 472,622,865.26 -11.79%
影响
经营活动产生的现金 主要系本期营业收入
流量净额 减少影响
主要系联营企业分红
投资活动产生的现金
-2,523,804,710.44 -3,420,159,633.64 26.21% 款增加及购建长期资
流量净额
产减少
主要系本期偿还到期
筹资活动产生的现金
-2,932,908,238.17 -2,020,185,080.31 -45.18% 债务及支付票据保证
流量净额
金等增加
主要系本期提升资金
现金及现金等价物净 利用率，压降资金余
-1,561,805,341.06 -1,290,775,547.78 -21.00%
增加额 额以及票据保证金增
加
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
项目 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 100% 100% -6.74%
分行业
电力业务 73.39% 75.82% -9.72%
煤炭业务 22.90% 20.71% 3.14%
热力业务 313,608,241.20 3.18% 293,504,153.41 2.78% 6.85%
其他业务 52,111,460.88 0.53% 74,075,968.56 0.70% -29.65%
分产品
分地区
华北地区：煤炭 202,197,127.69 2.05% 162,822,321.92 1.54% 24.18%
电力 11.34% 11.97% -11.66%
其他 0.00 0.00% 18,337.40 0.00% -100.00%
华东地区：煤炭 219,231,134.29 2.22% 113,598,356.52 1.07% 92.99%
电力 697,460,805.63 7.07% 783,296,281.98 7.41% -10.96%
西北地区：煤炭 17.71% 17.12% -3.51%
电力 40.22% 49.88% -24.81%
热力 313,608,241.20 3.18% 293,504,153.41 2.78% 6.85%
其他 52,111,460.88 0.53% 74,057,631.16 0.70% -29.63%
华中地区：煤炭 15,410,742.23 0.16% 46,881,700.11 0.44% -67.13%
电力 14.76% 693,303,968.75 6.56% 109.99%
其他地区：煤炭 75,083,940.94 0.76% 56,261,941.80 0.53% 33.45%
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占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
项目 营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
电力业务 7,238,021,435.36 4,894,352,075.08 32.38% -9.72% -8.33% -1.03%
煤炭业务 2,258,616,862.33 1,016,625,815.01 54.99% 3.14% 30.56% -9.45%
分产品
电力业务 7,238,021,435.36 4,894,352,075.08 32.38% -9.72% -8.33% -1.03%
煤炭业务 2,258,616,862.33 1,016,625,815.01 54.99% 3.14% 30.56% -9.45%
分地区
华北地
区：电力
西北地
区：煤炭
西北地
区：电力
华中地
区：电力
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 ?不适用
相关财务指标发生较大变化的原因:
司根据市场情况优化煤炭销售策略，煤炭外销量增加带动煤炭业务收入增长；
外销量增加，相应结转外销成本增加；
电成本较自产煤高；煤炭业务毛利率下降主要系煤价下行所致。
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
单位：元
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本报告期末 上年末
项目 比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例
货币资金 6.20% 7.50% -1.30%
应收账款 2.90% 3.51% -0.61%
存货 0.72% 0.80% -0.08%
投资性房地产 0.12% 0.12% 0.00%
长期股权投资 3.60% 3.51% 0.09%
固定资产 55.02% 55.08% -0.06%
主要系项目建
在建工程 11.77% 8.12% 3.65% 设持续投入影
响
主要系租赁资
使用权资产 3.42% 4.85% -1.43% 产到期，转入
固定资产
无形资产 12.27% 12.38% -0.11%
短期借款 5.27% 4.33% 0.94%
应付账款 7.13% 8.14% -1.01%
合同负债 0.20% 0.24% -0.04%
长期借款 27.61% 27.34% 0.27%
租赁负债 0.69% 0.94% -0.25%
一年内到期的 4,297,649,56 4,502,717,22
非流动负债 0.07 5.27
□适用 ?不适用
?适用 □不适用
单位：元
计入权益
本期公允
的累计公 本期计提 本期购买 本期出售
项目 期初数 价值变动 其他变动 期末数
允价值变 的减值 金额 金额
损益
动
金融资产
益工具投
资
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
金融资产 221,798,8 5,749,356 83,073,35 227,548,1
小计 00.00 .20 6.75 56.20
上述合计 0.00 0.00 0.00 0.00
金融负债 0.00 0.00
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
单位：元
项目 期末账面余额 期末账面价值 受限情况
货币资金 1,519,143,552.44 1,519,143,552.44 3 个月以上保证金存款、复垦基金等
应收票据 9,070,000.00 8,979,300.00 已贴现或背书未终止确认
应收账款 1,530,726,418.45 1,454,055,082.40 电费收费权质押借款
固定资产 196,251,563.16 196,251,563.16 融资租赁资产
在建工程 370,817,607.50 370,817,607.50 融资租赁资产
合计 3,626,009,141.55 3,549,247,105.50
六、投资状况分析
?适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
□适用 ?不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
?适用 □不适用
单位：元
截止报告 未达到计
是否为固 截至报告期
投资项目 本报告期投 预计 期末累计 划进度和 披露日期 披露索引
项目名称 投资方式 定资产投 末累计实际 资金来源 项目进度
涉及行业 入金额 收益 实现的收 预计收益 （如有） （如有）
资 投入金额
益 的原因
商洛发电 募集资金、 公告编
二期工程 自建 是 火力发电 自有资金、 31.80% 不适用 号：2024-
.38 82.08 月 27 日
项目 借款 007
信丰能源 公告编
发电项目 038
赵石畔煤 503,206,624 7,345,826,8 自有资金、
自建 是 煤炭开采 83.98% 不适用
矿项目 .63 13.32 借款
陕投延安
公告编
自建 是 热电联产 22.84% 不适用 号：2024-
热电联产 .54 .76 借款 月 27 日
工程
甘肃环县 公告编
钱阳山煤 自建 是 煤炭开采 自有资金 1.60% 不适用 号：2024-
矿项目 033
陕投赵石
畔电厂二 公告编
期 自建 是 火力发电 0.97% 不适用 号：2024-
机组项目
合计 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- --
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
报告
期末
报告 累计
已累 募集 累计 尚未
本期 期内 变更 闲置
计使 资金 变更 尚未 使用
募集 已使 变更 用途 两年
证券 募集 用募 使用 用途 使用 募集
募集 募集 资金 用募 用途 的募 以上
上市 资金 集资 比例 的募 募集 资金
年份 方式 净额 集资 的募 集资 募集
日期 总额 金总 （3） 集资 资金 用途
（1） 金总 集资 金总 资金
额 = 金总 总额 及去
额 金总 额比 金额
（2） （2） 额 向
额 例
/
（1）
首次
公开 0 0 0.00% 0 0
年 月 10 00 55.86 2.50 62.73 7% 用
发行
日
合计 -- -- 0 0 0.00% 0 -- 0
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕587 号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商中信证
券股份有限公司、西部证券股份有限公司于 2023 年 3 月 29 日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 75,000.00 万
股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 9.60 元。本次发行共募集资金 7,200,000,000.00 元，扣除发行费用（不含增值
税）365,441,397.11 元，募集资金净额 6,834,558,602.89 元。截至 2025 年 6 月 30 日，募集资金存放利息收入扣除手
续费净额 66,068,718.27 元。
截至 2025 年 6 月 30 日，公司募集资金及利息共计 6,900,627,321.16 元，全部用于募集资金投资项目及补充流动
资金。
截至 2025 年 6 月 30 日，公司募集资金已使用完毕，存放募集资金专户已全部销户。
（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：万元
项目可
是否已 截至期末 项目达到 截止报告期
承诺投资项 截至期末累 本报告期实 是否达 行性是
证券上市 项目 变更项 募集资金承 调整后投资 本报告期投 投资进度 预定可使 末累计实现
融资项目名称 目和超募资 计投入金额 现的效益 到预计 否发生
日期 性质 目(含部 诺投资总额 总额(1) 入金额 (3)＝ 用状态日 的效益(利润
金投向 (2) (利润总额) 效益 重大变
分变更) (2)/(1) 期 总额)
化
承诺投资项目
#5 机组于
月 15 日
生产 投产;#6
厂三期项目 04 月 10 项目 否 420,000 420,000 420,108.6 100.03% 35,269.27 65,929.47 是 否
建设 机组于
（2×1,000MW） 日 （2×1,000
MW）
月 12 日投
产
资金
日
补充流动资金
日 动资金
承诺投资项目小计 -- 600,000 600,000 2,038.67 606,143.43 -- -- 35,269.27 65,929.47 -- --
超募资金投向
二期 生产 2025 年 12
目 日
机组项目
归还银行贷款（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 0 0 0 0 0.00% -- -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 83,455.86 83,455.86 8,493.83 83,919.3 -- -- 0 0 -- --
合计 -- 683,455.86 683,455.86 10,532.50 690,062.73 -- -- 35,269.27 65,929.47 -- --
分项目说明未达到计划进
度、预计收益的情况和原因 不适用
（含“是否达到预计效益”
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选择“不适用”的原因）
项目可行性发生重大变化的
不适用
情况说明
适用
超募资金的金额、用途及使 公司超募资金 83,455.86 万元。公司第二届董事会第十三次会议，审议通过《关于使用超募资金及自有资金向全资子公司增资投资建设陕投商洛电厂二期
用进展情况 2×660MW 项目的议案》，同意使用超募资金用于投资建设陕投商洛电厂二期 2×660MW 机组项目。截至 2025 年 6 月 30 日，超募资金已使用 83,919.30 万
元（含利息），超募资金已使用完毕，存放超募资金账户已销户。
存在擅自变更募集资金用
途、违规占用募集资金的情 不适用
形
募集资金投资项目实施地点
不适用
变更情况
募集资金投资项目实施方式
不适用
调整情况
适用
募集资金投资项目先期投入
公司于 2023 年 4 月 15 日召开了第二届董事会第八次会议及第二届监事会第五次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行
及置换情况
费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 2,524,601,903.03 元。
用闲置募集资金暂时补充流
不适用
动资金情况
适用
募集资金节余的金额 60,348,279.99 元为募集资金存放期间产生的利息。
项目实施出现募集资金结余
公司募集资金投资项目为清水川能源电厂三期项目（2×1000MW）、商洛电厂二期 2×660MW 机组项目、补充流动资金项目。目前项目拟使用募集资金均已
的金额及原因
使用完毕。
按照募集资金管理规定节余募集资金已经永久性补充公司流动资金。
尚未使用的募集资金用途及
不适用
去向
募集资金使用及披露中存在
不适用
的问题或其他情况
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（3） 募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
?适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
陕西能源
凉水井矿 395548029 3,238,409 1,921,553 1,848,592 844,068,9 715,344,6
子公司 煤炭开采
业有限责 .12 ,481.20 ,082.13 ,476.80 21.82 15.15
任公司
陕西清水
火力发
川能源股 411275428 15,987,14 5,757,271 3,184,919 754,650,0 625,375,5
子公司 电、煤炭
份有限公 7 9,524.75 ,233.46 ,487.49 65.36 37.05
开采
司
陕能新疆
能源开发 子公司 火力发电
有限公司
陕西麟北
煤业开发 167348795 10,485,55 2,327,319 927,897,2 30,275,03 20,927,21
子公司 煤炭开采
有限责任 4.52 7,930.32 ,062.30 22.64 9.08 3.56
公司
陕西商洛
发电有限 子公司 火力发电
公司
陕西能源
火力发
赵石畔煤 324460000 12,837,35 3,106,767 1,118,281 150,030,1 125,594,7
子公司 电、煤炭
电有限公 0 8,736.38 ,451.06 ,189.12 32.10 80.62
开采
司
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 ?不适用
主要控股参股公司情况说明
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不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
（一）安全生产风险
公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，煤炭开采属于高危行业，同时拥有众多发电机组和在
建工程项目。上述业务在日常生产经营中，存在意外事故、设备故障、自然灾害等造成的人员伤亡或设
备损坏的风险。发生安全事故可能造成公司正常生产经营的中断，甚至生命、财产的重大损失。
针对安全生产风险，公司将持续发挥煤电企业安全管理专业化优势，系统研究管控脉络与措施，创
新管理理念和手段，严格检查考核，强化激励兑现，狠抓风险识别与隐患排查治理，全面落实企业安全
生产主体责任，强化安全监管职能，安全监督管理质效不断提升。
（二）煤炭价格波动的风险
煤炭市场的价格受多种因素的影响，这些因素包括但不限于：全球及中国的经济发展，石油、天然
气等能源的竞争，电力、钢铁、化工、建材等煤炭主要下游行业的变化，以及煤炭产能增减、进出口变
化等。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，煤炭市场价格一方面影响公司电力业务的成本，另
一方面对公司煤炭业务收入亦构成较大影响。虽然公司实施煤电一体化战略，煤炭电力配置总体动态平
衡，但相关资源在时间和空间上不完全匹配，若国内煤炭市场价格异常波动，将对公司经营业绩造成一
定影响。
针对煤炭价格波动风险，公司将深入研究经济形势，分析市场动态，利用煤电一体化优势，保障内
部煤炭供给，稳定煤矿产量与销量，优化营销策略，降低由煤炭市场价格波动带来的风险。
（三）电力市场竞争及电价市场化形成机制的风险
（1）新能源发电发展迅猛，对能源行业产生了深远影响。风电、光伏等可再生能源的大规模并网
挤占了火电的发电空间，导致火电机组利用小时数持续下降，可能存在火电被迫参与调峰甚至停机备用，
经济性显著下滑。《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格
〔2025〕136 号）的出台，要求加快现货市场全覆盖，火电企业需直面分时电价波动，电价峰谷价差拉
大可能压缩传统计划电量下的稳定收益。
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（2）电力市场化改革加速，推动火电行业市场化转型。随着中长期交易和现货市场的全面推广，
火电企业面临电价波动加剧的挑战。市场环境下，火电企业面向市场参与竞争的压力显著提升，需从单
纯发电向综合能源服务商转变，通过参与多品种交易、开展热电联产等方式提升竞争力。
针对电力行业变化，公司从多方面积极应对，一是认真学习、深入研究相关政策，准确把握市场发
展趋势；二是探索融入新型电力系统建设的有效路径，找准自身定位与发力方向；三是通过积极参与省
内、省外电力交易，争取更多电量合同，提高机组利用小时数，同时积极参与调峰等辅助服务，充分凸
显煤电一体化的成本优势和发电机组的灵活性优势；四是加大对新能源与火电协同运行的研究和实践力
度，提高整体发电效率。
十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 ?否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 ?否
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
?是 □否
公司治理，强化规范运作、规范信息披露、做好投资者关系管理、共享高质量发展成果等举措，落实中
央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议指出的“要大力提升上市
公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场稳信心”的指导思想。报告期具体措施落
实如下：
（一）聚焦主责主业，推动高质量发展
报告期，陕西能源始终践行煤电一体化战略发展路径，依托煤炭资源优势，优化煤电协同，强化组
织生产，适应能源行业变化形势。实现营业收入 98.62 亿元，实现归属于母公司的净利润 13.34 亿元。
完成发电量 219.22 亿千瓦时，煤炭产量 988.62 万吨。积极推进建设商洛发电二期 2×660MW 项目、信
丰电厂二期（2×1000MW）项目、陕投延安热电二期（2×350 MW）项目、赵石畔矿井（600 万吨/年）
项目；赵石畔煤电二期（2×1000MW）项目、丈八煤矿项目、钱阳山煤矿项目前期工作稳步推进中。同
时，推进产业链延伸，利用主业业务场景和技术优势，开展汽车充换电、综合能源服务等业务，创造新
的利润增长点。
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（二）夯实公司治理，强化规范运作
公司持续完善法人治理结构，形成了“结构合理、优势互补、协作高效”的运作管理体系。报告期
筹备并召开了 6 次董事会、3 次监事会、2 次股东大会，各次会议严格按照《公司章程》等相关规定合
法合规召开；严格落实证监会《上市公司独立董事管理办法》，夯实独立董事责任，召开 3 次审计委员
会、1 次战略委员会、1 次薪酬与考核委员会、4 次提名委员会及 1 次独立董事专门会议，充分发挥独
立董事“参与决策、监督制衡、专业咨询”和专门委员会“事前研判、风险控制、决策优化”的专业作
用，提升决策的科学性及合理性。
（三）规范信息披露，做好投关管理
报告期，公司围绕信息披露和投资者关系，持续完善高质量合规信息披露体系，采用多渠道、多形
式的投资者关系管理方式，构建了以投资者为本的多维度、立体式的沟通渠道，努力实现信息的全方位
触达投资者，树立真实透明合规的上市公司形象，获评陕西上市公司协会“投资者关系管理工作优秀单
位”。同时，积极引导股东增持，公司持股 5%以上股东榆能汇森完成增持公司股份，增持金额 4.99 亿
元。
（四）以投资者为本，共享高质量发展成果
公司始终坚持以投资者为本的理念，构建“长期、稳定、可持续”的股东回报机制，自 2023 年上
市以来，公司每年度稳定保持归属于上市公司股东净利润 50%以上的分红比例，实现业绩增长与股东回
报的动态平衡，以良好的经营业绩和分红政策保障投资者利益，推进上市公司的高质量发展。报告期完
成 2024 年中期分红和年度分红权益分派，合计派发现金红利 15.375 亿元人民币（含税）。
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第四节 公司治理、环境和社会
一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
?适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
赵军 董事、董事长 离任 2025 年 01 月 02 日 退休
王栋 董事长 被选举 2025 年 01 月 06 日 工作调动
王栋 副董事长 离任 2025 年 01 月 06 日 工作调动
王建利 董事 离任 2025 年 03 月 06 日 退休
王琛 董事 被选举 2025 年 03 月 26 日 工作调动
王琛 副董事长 被选举 2025 年 03 月 31 日 工作调动
史鹏钊 董事 被选举 2025 年 03 月 26 日 工作调动
王琛 监事、监事会主席 任免 2025 年 01 月 02 日 工作调动
张正峰 监事 被选举 2025 年 03 月 26 日 工作调动
张正峰 监事会主席 被选举 2025 年 03 月 31 日 工作调动
王栋 总经理 离任 2025 年 01 月 02 日 工作调动
王琛 总经理 任免 2025 年 01 月 06 日 工作调动
张正峰 副总经理 任免 2025 年 03 月 06 日 工作调动
王学民 副总经理 聘任 2025 年 03 月 31 日 工作调动
刘千 财务总监 离任 2025 年 01 月 17 日 退休
杨佳强 财务总监 聘任 2025 年 01 月 17 日 工作调动
王水利 副总经理 聘任 2025 年 03 月 10 日 工作调动
王水利 总工程师 任免 2025 年 03 月 10 日 工作调动
苟科学 总工程师 聘任 2025 年 03 月 31 日 工作调动
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 ?不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 ?不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
四、环境信息披露情况
上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单
?是 □否
纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家） 10
序号 企业名称 环境信息依法披露报告的查询索引
http://www.sthjzh.com:8995/ylyfpl/frontal/index.html#
http://www.sthjzh.com:8995/ylyfpl/frontal/index.html#
ce7c81b2af69&XH=1704251338902027197440
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
http://113.140.66.227:11077/#/noLogin/enterprise-
陕能新疆能源开发有限公司（原华能新疆
吉木萨尔发电有限公司）
http://113.140.66.227:11077/#/noLogin/enterprise-
eef151ad78b1&year=2024
http://111.21.230.42:8995/ylyfpl/frontal/index.html#/
http://113.140.66.227:11077/#/noLogin/enterprise-
b00523d2607d&year=2024
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“电力供应业”的披露要求
报告期，公司全口径供电煤耗 296.60g/kWh。
公司所属火电企业严格落实排污许可相关规定，自证守法、按证排污，二氧化硫、氮氧化物、烟尘 2025 年上半年排放量
分别为 1458.51 吨、2333.73 吨、188.27 吨。
上市公司发生环境事故的相关情况
无
五、社会责任情况
织开展捐赠、消费帮扶新春行动、加强驻村队伍建设、生态保护和公益服务等举措，为推动乡村全面振
兴贡献力量。
一是开展消费帮扶，助力产业发展。上半年，陕西能源及权属各企业通过消费帮扶，累计采购
助力农民增收和产业发展，有效提升了帮扶地区特产的知名度与美誉度。二是增派驻村干部，加强队伍
建设；陕西能源驻村干部由 3 人增加为 6 人，有力推动帮扶项目落地见效；三是坚持生态惠民，共建美
丽乡村。权属凉水井矿业、电力运营、商洛发电、陕能运销等单位开展植树造林和生态保护修复，积极
筑牢驻地生态屏障。权属清水川能源开展“净美黄河滨，志愿我先行”活动，守护母亲河生态，践行绿
色低碳理念；四是践行公益暖心，传递社会温情。权属凉水井矿业、冯家塔运营开展“新春送暖”活动，
为困难村民、救助站儿童送去生活用品和学习用品，用心用情展现国企责任与担当。权属麟北煤业先后
开展“情系卡车司机，传递平安祝福”“助力半马，逐风麟游”志愿服务活动。权属陕能新疆、麟北煤
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业危急时刻显担当，组织企业专业消防救护力量扑救邻近工厂、村组火灾，切实保护周边企业设备资产
安全和人民群众生命财产安全。
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第五节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□适用 ?不适用
公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期
末超期未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 ?不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 ?否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 ?不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 ?不适用
七、破产重整相关事项
□适用 ?不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用 ?不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
?适用 □不适用
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诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)
诉讼(仲裁) 涉案金额 是否形成预 诉讼(仲裁)
审理结果及 判决执行情 披露日期 披露索引
基本情况 （万元） 计负债 进展
影响 况
报告期内，
公司及子公
司作为原告
(或申请
人、被害 尚未审结，
人)发生或 6,030.89 否 正在审理中 对公司影响 尚未审结
延续到报告 较小。
期未结案的
非重大诉讼
案件共 10
起
报告期内，
公司及子公
司作为被告
(或被申请
尚未审结，
人)、第三
人发生或延
较小。
续到报告期
未结案的非
重大诉讼案
件共 17 起
其中 2 起胜
诉，5 起对
报告期内已 方撤诉，3
依照法律法
结案的非重 起调解结
大诉讼案件 案，1 起败
行
共 11 起 诉。上述案
件均对公司
影响较小
九、处罚及整改情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 ?不适用
十一、重大关联交易
适用 ?不适用
公司报告期与日常经营相关关联交易详见“第八节十四、关联方及关联交易”。
□适用 ?不适用
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公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□适用 ?不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
适用 ?不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□是 ?否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
?适用 □不适用
存款业务
本期发生额
每日最高存
存款利率范 期初余额 本期合计存 本期合计取 期末余额
关联方 关联关系 款限额（万
围 （万元） 入金额（万 出金额（万 （万元）
元）
元） 元）
陕西投资集
同受陕投集 2,776,712. 2,993,159.
团财务有限 1,000,000 0.2%-1.2% 399,603.10 183,155.77
团控制 23 56
责任公司
贷款业务
本期发生额
贷款额度 贷款利率范 期初余额 本期合计贷 本期合计还 期末余额
关联方 关联关系
（万元） 围 （万元） 款金额（万 款金额（万 （万元）
元） 元）
陕西投资集
同受陕投集 2.05%-
团财务有限 1,569,400 546,632 93,610 77,462.5 562,779.5
团控制 3.70%
责任公司
授信或其他金融业务
关联方 关联关系 业务类型 总额（万元） 实际发生额（万元）
陕西投资集团财务有
同受陕投集团控制 授信 1,569,400 562,779.5
限责任公司
陕西投资集团财务有
同受陕投集团控制 开立电子承兑汇票 32,895.39
限责任公司
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截至 2025 年 6 月 30 日，公司开立的由陕西投资集团财务有限责任公司作为承兑人的电子财务公司承兑汇票余额合
计 328,953,871.15 元，其中已开立的电子财务公司承兑汇票已贴现 183,936,783.61 元列报计入短期借款。本年度向陕西投资
集团财务有限责任公司支付开票手续费 164,476.93 元。
□适用 ?不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□适用 ?不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十二、重大合同及其履行情况
（1） 托管情况
?适用 不适用
托管情况说明
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
?适用 □不适用
租赁情况说明
公司租赁情况披露见本报告第八节 财务报告 七、82、租赁。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□适用 ?不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
?适用 □不适用
单位：万元
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公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
最后一
新疆皖 期债务
能江布 177,033 87,540. 连带责 履行期
发电有 .3 06 任担保 限届满
日 日
限公司 之日起
三年
报告期末已审批的 报告期末实际对外
对外担保额度合计 177,033.3 担保余额合计 87,540.06
（A3） （A4）
公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
子公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
陕西正
主债务
元秦电 2022 年
连带责 履行届
环保产 7,000 11 月 25 4,500 否 否
任担保 满之日
业有限 日
起两年
公司
陕西正
主债务
元麟电 2022 年
连带责 履行届
环保产 7,000 12 月 01 4,500 否 否
任担保 满之日
业有限 日
起两年
公司
陕西正
主债务
元粉煤 2021 年
连带责 履行届
灰综合 3,000 12 月 23 404.48 否 否
任担保 满之日
利用有 日
起两年
限公司
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 17,000 实际担保余额合计 9,404.48
合计（C3） （C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期末已审批的 报告期末实际担保
担保额度合计 194,033.3 余额合计 96,944.54
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资
产的比例
其中：
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
保对象提供的债务担保余额（E）
上述三项担保金额合计（D+E+F） 9,404.48
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采用复合方式担保的具体情况说明
□适用 ?不适用
公司报告期不存在委托理财。
□适用 ?不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
?适用 □不适用
基于对公司未来持续稳定发展的信心以及对公司价值的认可，在符合法律法规的前提下，持股 5%
以上股东榆能汇森计划自 2025 年 3 月 12 日起 6 个月内以自有资金和金融机构增持专项贷款通过集中竞
价方式增持公司股份。榆能汇森自 2025 年 3 月 12 日至 2025 年 6 月 5 日期间通过集中竞价交易方式累
计增持公司股份 55,349,051.00 股，占公司总股本的 1.4760%。增持金额合计 498,996,495.41 元（不
含佣金及交易税费），已超过本次增持计划金额下限，未超过本次增持计划金额上限，榆能汇森此次增
持计划已实施完毕。
具体情况详见公司于 2025 年 6 月 7 日在巨潮资讯网上（www.cninfo.com.cn）发布的公告。
具体情况详见公司于 2025 年 1 月 16 日在巨潮资讯网上（www.cninfo.com.cn）发布的公告。
年度利润分配：公司以总股本 3,750,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.60 元
（含税），派发现金红利总金额 1,350,000,000.00 元（含税）。利润分配方案经 2025 年 5 月 9 日召开
的 2024 年度股东大会审议通过，并于 2025 年 6 月 26 日实施完毕。
具体情况详见公司于 2025 年 6 月 18 日在巨潮资讯网上（www.cninfo.com.cn）发布的公告。
十四、公司子公司重大事项
□适用 ?不适用
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第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
项目 公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
一、有限
售条件股 72.00% 72.00%
份
家持股
有法人持 72.00% 72.00%
股
他内资持
股
其
中：境内
法人持股
境内
自然人持
股
资持股
其
中：境外
法人持股
境外
自然人持
股
二、无限
售条件股 28.00% 28.00%
份
民币普通 28.00% 28.00%
股
内上市的
外资股
外上市的
外资股
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他
三、股份 3,750,00 3,750,00
总数 0,000 0,000
股份变动的原因
□适用 ?不适用
股份变动的批准情况
□适用 ?不适用
股份变动的过户情况
□适用 ?不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 ?不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 ?不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 ?不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 ?不适用
?适用 不适用
二、证券发行与上市情况
□适用 ?不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东
报告期末普通股股东总数 85,398 0
总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有 质押、标记或
有限 持有无 冻结情况
持股 报告期末持 报告期内增减 售条 限售条
股东名称 股东性质
比例 股数量 变动情况 件的 件的股 股份
数量
股份 份数量 状态
数量
陕西投资集团有限公司 国有法人 0.00 0.00
% 001.00 0,00 001.00 用
陕西榆林能源集团汇森投资管 国有法人 9.48% 355,349,05 55,349,051.00 0.00 355,349 不适 0.00
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理有限公司 1.00 ,051.00 用
长安汇通集团有限责任公司 国有法人 8.00% 0.00 0.00 0.00
境内自然 19,172,253 19,172, 不适
郭鹏 0.51% 19,172,253.00 0.00 0.00
人 .00 253.00 用
境内自然 11,589,563 11,589, 不适
李润荣 0.31% 2,783,600.00 0.00 0.00
人 .00 563.00 用
中国农业银行股份有限公司－
中证 500 交易型开放式指数证 其他 0.30% 541,700.00 0.00 0.00
.00 468.00 用
券投资基金
榆林市千树塔矿业投资有限公 境内非国 9,458,160. 9,458,1 不适
司 有法人 00 60.00 用
香港中央结算有限公司 境外法人 0.24% -5,788,402.00 0.00 0.00
中国人寿保险股份有限公司－
传统－普通保险产品－005L－ 其他 0.20% -9,963,278.00 0.00 0.00
CT001 沪
中国人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红－005L－ 其他 0.16% -3,094,811.00 0.00 0.00
FH002 沪
战略投资者或一般法人因配售新股成为前
不适用
前三大股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。公司未知其他前 10
上述股东关联关系或一致行动的说明
名普通股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决
不适用
权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说明
不适用
（如有）（参见注 11）
前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份
数量
种类
人民 355,3
陕西榆林能源集团汇森投资管理有限公司 355,349,051.00 币普 49,05
通股 1.00
人民 19,17
郭鹏 19,172,253.00 币普 2,253
通股 .00
人民 11,66
陕西投资集团有限公司 11,665,001.00 币普 5,001
通股 .00
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人民 11,58
李润荣 11,589,563.00 币普 9,563
通股 .00
人民 11,23
中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易
型开放式指数证券投资基金
通股 .00
人民 9,458
榆林市千树塔矿业投资有限公司 9,458,160.00 币普 ,160.
通股 00
人民 8,854
香港中央结算有限公司 8,854,533.00 币普 ,533.
通股 00
人民 7,360
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保
险产品－005L－CT001 沪
通股 00
人民 5,860
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分
红－005L－FH002 沪
通股 00
人民 5,700
巩和山 5,700,000.00 币普 ,000.
通股 00
前 10 名无限售条件股东之间，以及前 10 名
公司未知前 10 名无限售流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属
无限售条件股东和前 10 名股东之间关联关
于一致行动人。
系或一致行动的说明
前 10 名股东中，李润荣持有的 10,835,500.00 股为通过投资者信用担保证
前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况 券账户持有；榆林市千树塔矿业投资有限公司持有的 9,458,160.00 股为通
说明（如有）（参见注 4） 过投资者信用担保证券账户持有；巩和山持有的 500,000.00 股为通过投资
者信用担保证券账户持有。
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 ?不适用
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 ?不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 ?否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用 ?不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2024 年年报。
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五、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 ?不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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六、优先股相关情况
□适用 ?不适用
报告期公司不存在优先股。
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第七节 债券相关情况
□适用 ?不适用
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第八节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 ?否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：陕西能源投资股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 4,227,870,301.27 5,119,111,627.35
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 9,590,044.80 10,038,789.92
应收账款 1,977,352,011.44 2,392,593,117.27
应收款项融资 13,612,413.53 9,132,992.80
预付款项 280,677,605.67 351,346,359.01
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 59,844,928.69 189,039,740.60
其中：应收利息
应收股利 138,000,000.00
买入返售金融资产
存货 493,509,495.74 546,746,008.50
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 5,259,644.16 238,694.66
其他流动资产 261,138,130.84 398,202,014.62
流动资产合计 7,328,854,576.14 9,016,449,344.73
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款 39,571,961.93 59,772,995.50
长期股权投资 2,451,558,715.55 2,391,490,706.80
其他权益工具投资 227,548,156.20 221,798,800.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 80,741,833.46 82,133,441.39
固定资产 37,500,601,922.32 37,569,691,335.38
在建工程 8,024,779,057.03 5,539,988,574.20
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 2,330,837,100.25 3,305,935,055.94
无形资产 8,364,077,988.33 8,442,608,652.85
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉 196,337,759.86 196,337,759.86
长期待摊费用 25,872,550.51 15,945,965.55
递延所得税资产 524,171,708.34 575,121,684.97
其他非流动资产 1,067,633,106.02 798,056,577.74
非流动资产合计 60,833,731,859.80 59,198,881,550.18
资产总计 68,162,586,435.94 68,215,330,894.91
流动负债：
短期借款 3,594,847,837.11 2,951,083,818.18
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 83,653,947.92 40,262,547.10
应付账款 4,858,687,761.52 5,549,900,567.72
预收款项 1,081,768.73 1,938,288.87
合同负债 135,415,094.52 166,715,553.31
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 404,198,173.75 230,150,439.12
应交税费 495,026,975.52 603,448,080.35
其他应付款 1,229,099,895.52 1,289,298,629.19
其中：应付利息
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
应付股利 228,137,953.36 219,268,238.03
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 4,297,649,560.07 4,502,717,225.27
其他流动负债 23,921,859.62 24,808,721.58
流动负债合计 15,123,582,874.28 15,360,323,870.69
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 18,820,243,407.51 18,646,722,993.98
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 469,736,136.00 644,209,163.52
长期应付款 581,777,612.51 233,593,464.11
长期应付职工薪酬
预计负债 1,000,621,723.92 983,987,576.25
递延收益 164,279,312.38 159,236,542.20
递延所得税负债 207,764,161.30 213,740,292.63
其他非流动负债
非流动负债合计 21,244,422,353.62 20,881,490,032.69
负债合计 36,368,005,227.90 36,241,813,903.38
所有者权益：
股本 3,750,000,000.00 3,750,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 14,129,713,415.99 14,113,196,171.83
减：库存股
其他综合收益 150,448,691.39 141,744,282.73
专项储备 840,489,503.50 590,586,675.12
盈余公积 1,071,401,198.80 1,071,401,198.80
一般风险准备
未分配利润 5,033,932,913.44 5,050,396,013.68
归属于母公司所有者权益合计 24,975,985,723.12 24,717,324,342.16
少数股东权益 6,818,595,484.92 7,256,192,649.37
所有者权益合计 31,794,581,208.04 31,973,516,991.53
负债和所有者权益总计 68,162,586,435.94 68,215,330,894.91
法定代表人：王栋 主管会计工作负责人：杨佳强 会计机构负责人：李青
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,306,944,930.77 319,092,209.70
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项 1,309,889.97 1,669,412.16
其他应收款 125,290,909.03 138,040,158.68
其中：应收利息
应收股利 125,256,415.38 138,000,000.00
存货
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 3,265,165,444.37 63,769,333.29
其他流动资产 5,120,829,104.92 5,246,600,812.57
流动资产合计 9,819,540,279.06 5,769,171,926.40
非流动资产：
债权投资 750,000,000.00 780,000,000.00
其他债权投资
长期应收款 3,202,000,000.00
长期股权投资 13,600,870,771.59 13,556,974,628.64
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 121,261,668.20 122,621,703.23
固定资产 342,263,056.10 346,693,151.84
在建工程 153,341,668.85 159,364,573.20
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 10,371,630.99 13,848,682.53
无形资产 1,151,118,431.00 1,151,371,436.01
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 11,003,620.53
递延所得税资产 5,246,510.15 5,481,546.49
其他非流动资产 316,246,082.18 306,879,032.30
非流动资产合计 16,461,723,439.59 19,645,234,754.24
资产总计 26,281,263,718.65 25,414,406,680.64
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
衍生金融负债
应付票据
应付账款 15,530,328.26 16,177,820.30
预收款项 793,602.40 2,777,738.53
合同负债
应付职工薪酬 11,818,248.55 12,299,071.59
应交税费 10,108,769.19 6,109,836.98
其他应付款 1,584,565,274.16 1,446,761,945.09
其中：应付利息
应付股利 187,500,000.00
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 495,109,355.13 495,325,397.96
其他流动负债
流动负债合计 2,117,925,577.69 1,979,451,810.45
非流动负债：
长期借款 1,196,680,000.00 1,440,010,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 3,986,954.56 5,048,653.42
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 2,592,907.75 3,462,170.63
其他非流动负债
非流动负债合计 1,203,259,862.31 1,448,520,824.05
负债合计 3,321,185,440.00 3,427,972,634.50
所有者权益：
股本 3,750,000,000.00 3,750,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 14,494,406,287.47 14,477,436,945.01
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 799,776,170.29 799,776,170.29
未分配利润 3,915,895,820.89 2,959,220,930.84
所有者权益合计 22,960,078,278.65 21,986,434,046.14
负债和所有者权益总计 26,281,263,718.65 25,414,406,680.64
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、营业总收入 9,862,357,999.77 10,574,952,870.41
其中：营业收入 9,862,357,999.77 10,574,952,870.41
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 7,558,386,362.42 7,835,756,903.16
其中：营业成本 6,283,121,116.33 6,486,936,265.96
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 439,415,654.66 435,292,912.60
销售费用 33,577,562.28 27,652,424.78
管理费用 475,880,460.85 497,960,909.74
研发费用 8,742,170.54 889,015.30
财务费用 317,649,397.76 387,025,374.78
其中：利息费用 316,869,612.25 382,951,886.53
利息收入 18,025,171.60 27,057,374.56
加：其他收益 12,342,949.32 8,420,032.03
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“—
”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”
号填列）
资产减值损失（损失以“—”
-18,502,741.20
号填列）
资产处置收益（损失以“—”
号填列）
三、营业利润（亏损以“—”号填 2,459,714,455.98 2,863,630,272.69
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
列）
加：营业外收入 7,251,841.02 5,347,626.78
减：营业外支出 8,406,608.24 18,902,273.57
四、利润总额（亏损总额以“—”号
填列）
减：所得税费用 416,908,085.41 472,622,865.26
五、净利润（净亏损以“—”号填
列）
（一）按经营持续性分类
“—”号填列）
“—”号填列）
（二）按所有权归属分类
（净亏损以“—”号填列）
”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 10,199,553.47 10,081,451.18
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 2,051,851,156.82 2,387,534,211.82
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 709,609,848.40 837,455,568.59
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.36 0.41
（二）稀释每股收益 0.36 0.41
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：王栋 主管会计工作负责人：杨佳强 会计机构负责人：李青
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、营业收入 2,500,376.13 2,500,376.15
减：营业成本 1,360,035.03 1,368,670.80
税金及附加 2,071,539.09 2,180,795.51
销售费用
管理费用 44,541,341.29 45,144,846.04
研发费用
财务费用 -106,602,403.39 -116,711,097.13
其中：利息费用 36,210,582.92 32,011,525.62
利息收入 143,237,382.69 157,997,790.76
加：其他收益 466,601.09 463,343.31
投资收益（损失以“—”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以“—”
号填列）
净敞口套期收益（损失以“—
”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”
-7,070.26 -9,689.01
号填列）
资产减值损失（损失以“—”
号填列）
资产处置收益（损失以“—”
号填列）
二、营业利润（亏损以“—”号填
列）
加：营业外收入
减：营业外支出 96,000.00 20,000.00
三、利润总额（亏损总额以“—”号
填列）
减：所得税费用 15,887,160.60 18,249,702.78
四、净利润（净亏损以“—”号填
列）
（一）持续经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 2,306,674,890.05 2,236,197,386.74
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 11,532,878,654.82 11,918,322,980.75
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 47,343,505.11 57,735,109.82
收到其他与经营活动有关的现金 282,060,522.63 192,016,452.68
经营活动现金流入小计 11,862,282,682.56 12,168,074,543.25
购买商品、接受劳务支付的现金 4,592,351,191.72 4,678,525,433.80
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,391,877,096.07 1,262,103,708.09
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
支付的各项税费 1,637,307,199.95 1,710,945,196.00
支付其他与经营活动有关的现金 345,839,587.27 366,931,039.19
经营活动现金流出小计 7,967,375,075.01 8,018,505,377.08
经营活动产生的现金流量净额 3,894,907,607.55 4,149,569,166.17
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 228,160,000.00 42,320,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 250,000,000.00
投资活动现金流入小计 492,710,194.80 44,890,458.07
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 0.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 250,000,000.00 80,000,000.00
投资活动现金流出小计 3,016,514,905.24 3,465,050,091.71
投资活动产生的现金流量净额 -2,523,804,710.44 -3,420,159,633.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 149,750,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 5,770,197,406.74 4,087,842,512.39
收到其他与筹资活动有关的现金 7,000,000.00
筹资活动现金流入小计 5,926,947,406.74 4,087,842,512.39
偿还债务支付的现金 4,462,307,474.30 2,943,847,673.26
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,249,089,176.94 322,541,461.20
筹资活动现金流出小计 8,859,855,644.91 6,108,027,592.70
筹资活动产生的现金流量净额 -2,932,908,238.17 -2,020,185,080.31
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,561,805,341.06 -1,290,775,547.78
加：期初现金及现金等价物余额 4,270,532,089.89 5,064,112,936.36
六、期末现金及现金等价物余额 2,708,726,748.83 3,773,337,388.58
单位：元
项目 2025 年半年度 2024 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 516,240.00 516,240.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 17,057,409.40 16,126,714.29
经营活动现金流入小计 17,573,649.40 16,642,954.29
购买商品、接受劳务支付的现金 11,180,271.35 17,917,882.18
支付给职工以及为职工支付的现金 28,271,253.69 25,390,138.55
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
支付的各项税费 14,221,556.38 24,762,658.94
支付其他与经营活动有关的现金 17,224,743.19 11,564,511.85
经营活动现金流出小计 70,897,824.61 79,635,191.52
经营活动产生的现金流量净额 -53,324,175.21 -62,992,237.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,560,000,000.00 1,360,000,000.00
取得投资收益收到的现金 2,392,611,462.09 2,005,027,605.78
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 311,896,062.63 259,364,434.98
投资活动现金流入小计 4,264,507,524.72 3,624,392,040.76
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 1,419,000,000.00 2,343,054,361.62
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,424,538,014.31 3,597,910,507.07
投资活动产生的现金流量净额 2,839,969,510.41 26,481,533.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,750,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 7,000,000.00
筹资活动现金流入小计 7,000,000.00 1,750,000,000.00
偿还债务支付的现金 243,330,000.00 831,767,855.72
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,143,820.32 80,112.08
筹资活动现金流出小计 1,805,792,614.13 2,206,916,262.25
筹资活动产生的现金流量净额 -1,798,792,614.13 -456,916,262.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 987,852,721.07 -493,426,965.79
加：期初现金及现金等价物余额 319,092,209.70 1,588,372,946.84
六、期末现金及现金等价物余额 1,306,944,930.77 1,094,945,981.05
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所有者
项目 少数股
其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 其他 小计 东权益
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
一、上年期末余额 000,00 ,196,1 4,282. 6,675. 401,19 396,01 ,324,3 192,64 ,516,9
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初余额 000,00 ,196,1 4,282. 6,675. 401,19 396,01 ,324,3 192,64 ,516,9
- - -
三、本期增减变动 16,517 249,90 258,66
金额（减少以“— ,244.1 2,828. 1,380.
”号填列） 6 38 96
（一）综合收益总 8,704,
额 408.66
（二）所有者投入 5,566, 5,566,
和减少资本 992.16 992.16
普通股
持有者投入资本
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
所有者权益的金额
- - - -
（三）利润分配
准备
- - - -
股东）的分配 000,00 000,00 963,75 963,75
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
变动额结转留存收
益
结转留存收益
（五）专项储备 2,828. 2,828. 7,267. 0,096.
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
- - - -
（六）其他 ,252.0 ,252.0 ,717.9
.98
四、本期期末余额 000,00 ,713,4 8,691. 9,503. 401,19 932,91 ,985,7 595,48 ,581,2
上年金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所有者
项目 少数股
其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 其他 小计 东权益
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
一、上年期末余额 000,00 ,210,1 9,699. 3,873. 0,441. 338,42 ,062,5 757,43 ,820,0
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初余额 000,00 ,210,1 9,699. 3,873. 0,441. 338,42 ,062,5 757,43 ,820,0
- -
三、本期增减变动 132,61 190,78 336,08
金额（减少以“— 5,534. 0,728. 6,011.
”号填列） 23 66 48
（一）综合收益总 9,297,
额 914.57
（二）所有者投入 - - 40,391 39,562
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
和减少资本 829,14 829,14 ,849.4 ,709.3
普通股 2.00 2.00
持有者投入资本
所有者权益的金额
- - 39,477 38,648
- - - -
（三）利润分配
准备
- - - -
股东）的分配 000,00 000,00 632,93 632,93
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
变动额结转留存收
益
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
结转留存收益
（五）专项储备 5,534. 5,534. ,438.2 3,972.
- - - -
（六）其他
四、本期期末余额 000,00 ,601,9 7,614. 9,408. 0,441. 119,15 ,148,5 742,14 ,890,7
本期金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库 其他综合 专项 其
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他 存股 收益 储备 他
一、上年期末余额
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动 16,969,342.46 956,674,890.05 973,644,232.51
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
金额（减少以“—
”号填列）
（一）综合收益总 2,306,674,890. 2,306,674,890.0
额 05 5
（二）所有者投入
和减少资本
普通股
持有者投入资本
所有者权益的金额
- -
（三）利润分配 1,350,000,000. 1,350,000,000.0
- -
股东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
变动额结转留存收
益
结转留存收益
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（五）专项储备
（六）其他 9,969,342.46 9,969,342.46
四、本期期末余额
上年金额
单位：元
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配利 所有者权益
股本 资本公积 专项储备 盈余公积 其他
优先股 永续债 其他 股 收益 润 合计
一、上年期末余额
加：会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动
金额（减少以“—
”号填列）
（一）综合收益总 2,236,19 2,236,197,
额 7,386.74 386.74
（二）所有者投入
和减少资本
普通股
持有者投入资本
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所有者权益的金额
- -
（三）利润分配 1,350,00 1,350,000,
- -
股东）的分配
（四）所有者权益
内部结转
资本（或股本）
资本（或股本）
亏损
变动额结转留存收
益
结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额
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三、公司基本情况
（一）历史沿革、注册地、组织形式和总部地址
陕西能源投资股份有限公司前身为陕西汇森煤业开发有限责任公司，系由陕西省华秦投资集团有限
公司、陕西秦龙电力股份有限公司共同出资组建。于 2003 年 9 月 3 日领取了陕西省工商行政管理局核
发的工商登记注册号为 6100001020037 的企业法人营业执照。
根据发起人协议及公司章程，汇森煤业整体变更为陕西能源投资股份有限公司，注册资本为人民币
月 30 日止，汇森煤业经审计后净资产共 1,133,509.29 万元，共折合为 300,000 万股，每股面值 1 元，
股 改 前 后 各 股 东 出 资 比 例 不 变 。 本 公 司 于 2019 年 9 月 24 日 办 理 了 工 商 登 记 手 续 ， 并 领 取 了
公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕587 号）同意注册，并经深圳证券交易所同意首次向社
会公众公开发行人民币普通股（A 股）75,000.00 万股。截至 2025 年 6 月 30 日，本公司累计发行股本
总数 375,000.00 万股，注册资本为 375,000.00 万元。
本公司现持有统一社会信用代码为 91610000752139259D 的营业执照，注册资本为 375,000 万元，
注册地址：陕西省榆林市高新技术产业园区沙河路 152 号盛高时代写字楼。
（二）公司业务性质和主要经营活动
本公司属于电力、热力生产和供应业（代码 D44）；本公司煤炭生产销售业务属于煤炭开采和洗选
业（代码 B06）。经营范围：对煤矿项目进行投资、建设和经营管理；对矿区铁路、公路及基础设施进
行投资、建设和经营管理；煤炭洗选及加工；煤炭的销售与贸易；开展矿山机电产品、成套设备、仪器
仪表的批发和零售；电力资源的开发、投资、运营和管理；电力生产及销售；电力（能源）综合利用研
发、咨询、服务；电力系统、机务、电气设备的安装检修、试验、机械加工、技术服务；城市固废物及
生物质发电利用；热力生产及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（三）财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2025 年 8 月 18 日批准报出。
四、财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业
会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的规定，编制财务报表。
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本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的
事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在存货的计价方法、应收款项坏
账准备计提的方法、固定资产折旧和无形资产摊销、收入的确认时点等。
本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假
设进行持续的评价。下列重要会计估计及关键假设如果发生重大变动，则可能会导致以后会计年度的资
产和负债账面价值的重大影响：
组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预
计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
以此来估计应收账款和其他应收款坏账准备。如发生任何事件或情况变动，显示公司未必可追回有关余
额，则需要使用估计，对应收账款和其他应收款计提坏账准备。若预期数字与原来估计数不同，有关差
额则会影响应收账款和其他应收款的账面价值。
要利用假设和估计。如果对估计售价及形成产品时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货
的可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。
①影响资产减值的事项是否已经发生；②资产继续使用或处置而预期可获得的现金流量现值是否低于资
产的账面价值；③预期未来现金流量现值中使用的重要假设是否适当。
及增长率假设发生变化，可能会对减值测试中所使用的现值产生重大影响，并导致公司的上述长期资产
出现减值。
和功能类似的固定资产过往的实际使用寿命与实际净残值作为基础。在固定资产使用过程中，其所处的
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经济环境、技术环境以及其他环境有可能对固定资产使用寿命与预计净残值产生较大影响。如果固定资
产使用寿命与净残值的预计数与原先估计数有差异，本公司将对其进行适当调整。
种估值技术确定其公允价值。对于法律明令限制本公司在特定期间内处置的金融资产，其公允价值是以
市场报价为基础并根据该工具的特征进行调整。在估值时，本公司需对诸如自身和交易对手的信用风险、
市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得
税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，如果因税收政策的变化导致预期的适
用税率发生变化，将及时调整计量递延所得税资产和递延所得税负债的适用税率。
时需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出
上述最终认定期间的税金金额产生影响。
理预计承担的义务，按可以反映当时市场货币时间价值的折现率折现，以使预计负债反映预计需要支付
的债务的现值。由于上述因素的考虑属于本公司的判断和估计，实际发生的支出可能与预计负债存在差
异。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、
经营成果、现金流量等有关信息。
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12 个月作
为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
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采用人民币为记账本位币。
?适用 □不适用
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 账面原值大于 1000 万元人民币
重要的应收款项坏账准备收回或转回 单笔收回或转回金额原值大于 1000 万元人民币
重要的应收款项实际核销 单笔核销金额大于 1000 万元人民币
重要的在建工程项目 单个项目预算大于 2 亿元人民币
单项账龄超过 1 年的应付账款/合同负债/其他应付款且金
重要的应付账款、合同负债、其他应付款
额大于 2000 万元
子公司净资产占合并净资产 10%以上，且收入占合并营业
重要的非全资子公司
收入的 10%以上
单项长期股权投资账面价值占总长期股权投资账面价值
重要的联营、合营企业
次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控
制下的企业合并。
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购
被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价
值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积
中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的
差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前
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的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投
资时转入当期损益。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值
与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合
并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，
以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投
资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融
工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的
初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值
变动应全部转入合并日当期的投资收益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当
期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
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本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情
况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本公司会进行重新评估。相关事实和情况主要
包括：
（1）被投资方的设立目的。
（2）被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。
（3）投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。
（4）投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。
（5）投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
（6）投资方与其他方的关系。
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）
均纳入合并财务报表。
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制
合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，
按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采
用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间
进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合
并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本
公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所
有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的
当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的
商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整
（1）增加子公司或业务
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在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期
期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的
报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开
始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之
日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及
其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；
将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日
至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的
股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投
资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合
收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购
买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收
益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入
合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，
计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收
益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量
设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
②分步处置子公司
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通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的
条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会
计处理：
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对
应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转
入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不
丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置
子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或
合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资
本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投
资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中
的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的
权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产
且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三（十九）长期股权投资中所述的会计政策
处理。
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本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份
额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按
本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额
确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）或者自共同经营购买
资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与
方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由
本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的
情况，本公司按承担的份额确认该损失。
在编制现金流量表时，本公司将库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金，将同时具备期
限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四
个条件的投资，确定为现金等价物。
不适用。
本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期
间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面
余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条
款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用
损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加
上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣
除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
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本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三
类：
（1）以摊余成本计量的金融资产。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据
未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类
别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受
影响的相关金融资产进行重分类。
（1）分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息
的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以
摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账
款、其他应收款、债权投资、长期应收款等。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或
终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以
实际利率计算确定利息收入：
①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成
本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后
续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信
用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收
入。
（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息
的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本
公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
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本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当
期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的
累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金
融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的
非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。
（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具
投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金
额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下
列报。
权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得
该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，
且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为
有效套期工具的衍生工具除外）。
（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类
金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融
资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：
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①嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。
②在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应
分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需
要分拆。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类
金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和
权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初
始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套
期工具的衍生工具。
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或
回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模
式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，
所有公允价值变动均计入当期损益。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
①能够消除或显著减少会计错配。
②根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资
产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值
变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的
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公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自
身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
（2）其他金融负债
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率
法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
③不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于以低于市场利率贷款的贷款承诺。
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行
方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊
销额后的余额孰高进行计量。
（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
②该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。
（2）金融负债终止确认条件
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负
债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确
认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负
债）之间的差额，计入当期损益。
本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体
公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。
本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情
形处理：
（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生
或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
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（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之
外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：
①未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独
确认为资产或负债。
②保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，
并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风
险或报酬的程度。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金
融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
（4）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
①被转移金融资产在终止确认日的账面价值。
②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
（5）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面
价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产
的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分在终止确认日的账面价值。
②终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在
针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因
承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报
价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负
债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负
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债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可
观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
（1）减值准备确认方法
本公司对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
具投资以及财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指
本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差
额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金
融资产经信用调整的实际利率折现。
本公司对由收入准则规范的交易形成的全部应收票据及应收账款，按照相当于整个存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预
期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金
额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始
确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产
负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失
准备、确认预期信用损失及其变动：
①如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工
具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
②如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则
按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率
计算利息收入。
③如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工
具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，本公司在其他综合收益中确认其信用损失
准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
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本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，
但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当
期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成
的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
（2）信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风
险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财
务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始
确认日。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
①债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
②债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
③作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预
期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
④债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
⑤本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用
风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量
义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行
其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（3）已发生信用减值的金融资产
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信
用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
①发行方或债务人发生重大财务困难；
②债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
③债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出
的让步；
④债务人很可能破产或进行其他财务重组；
⑤发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
⑥以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
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金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（4）预期信用损失的确定
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、
当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包
括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相
关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
①对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。
②对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款
额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。
③对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该
金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无
偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有
关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
（5）减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面
余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应
收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
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组合名称 确定组合的依据 计提方法
承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约， 参考历史信用损失经验，结合当前状况以
低风险银行承兑票
信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量 及对未来经济状况的预期确定预期信用损
据组合
义务的能力很强 失率为零
商业承兑汇票和非 参考历史信用损失经验，结合当前状况以
除上述低风险银行承兑汇票以外的商业承兑汇票和其他
低风险银行承兑票 及对未来经济状况的预期确定预期信用损
银行承兑汇票
据组合 失
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的应收账款单独确定其信用损
失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，
结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础
上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
组合一 合并范围内关联方款项 及对未来经济状况的预测，预期信用损失
率为零
按账龄与整个存续期的预期信用损失率计
组合二 除上述以外的应收账款
提
本公司所持有的应收款项融资均为国有商业银行或大型上市股份制商业银行承兑的银行汇票，信用
等级较高，预期信用损失率为零，不计提信用减值损失。
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的充分证据的其他应收款单独确定其信用
损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，
结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础
上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，
组合一 合并范围内关联方款项
预期信用损失率为零
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低风险组合，单项判断预期信用风 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，
组合二 险较低的政府部门的押金、保证金 通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失情
等 况，预期信用损失计提比例为 1%
组合三 除上述以外的其他应收款 按账龄与整个存续期的预期信用损失率计提
不适用。
（1）存货类别
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过
程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、在产品、自制
半成品、产成品（库存商品）、发出商品等。
（2）存货发出计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。本公司煤炭生产企业
对原材料采用计划成本法核算，除此外存货发出时按月末一次加权平均法计价。
（3）存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
①低值易耗品采用一次转销法进行摊销；
②包装物采用一次转销法进行摊销。
③其他周转材料采用一次转销法进行摊销。
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、
库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价
减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产
经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同
价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销
售价格为基础计算。
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期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提
存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与
其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内
转回，转回的金额计入当期损益。
不适用。
不适用。
不适用。
不适用。
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见“本节五、6 同一控制下和非同一控制下
企业合并的会计处理方法”。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行
或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货
币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据
表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应
支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
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通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追
加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照
享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、
共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价
值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不
调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公
允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实
现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的
账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照
投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，
减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资
的账面价值后，恢复确认投资收益。
（1）公允价值计量转权益法核算
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本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行
会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控
制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加
上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在
追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外
收入。
（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行
会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非
同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新
增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进
行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
（3）权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的
公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4）成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整。
（5）成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金
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融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入
当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算
的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应
比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交
易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财
务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股
权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加
重大影响的，按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧
失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权
投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本
溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资
收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子
公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账
面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
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（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资
产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动
决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，
该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该
单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有
权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，
判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与
被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出
管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建
筑物，若董事会作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为
投资性房地产列报。
本公司的投资性房地产按其成本作为入账价值，外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费
和可直接归属于该资产的其他支出；自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状
态前所发生的必要支出构成。
本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地
使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率列示如下：
类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧（摊销）率（%）
房屋建筑物 45 5 2.11
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投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固定资产或无
形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公司将固定资产或无形资
产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项
投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额
计入当期损益。
（1） 确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2） 折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 5-50 0-5 20.00-1.90
机器设备 年限平均法 5-30 0-5 20.00-3.17
运输设备 年限平均法 4-10 0-5 25.00-9.50
其中：野外生产车辆 年限平均法 4-6 0-5 25.00-15.83
管理用车辆 年限平均法 6-10 0-5 17.00-9.50
电子设备 年限平均法 3-10 0-5 33.00-9.50
办公设备 年限平均法 3-10 0-5 33.00-9.50
供热管网 年限平均法 20 0 5.00
其他（弃置费用） 年限平均法 可开采年限 0 ——
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发
生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应
分摊的间接费用等。
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。
所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根
据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计
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提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧
额。
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转
移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间
不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用
停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资
产整体完工时停止借款费用资本化。
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断且中断时间连续超过 3 个月的，则借
款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销
售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的
购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得
的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
前，予以资本化。
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根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算
确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每
期利息金额。
不适用。
不适用。
（1） 使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、采矿
权、探矿权、煤矿产能置换指标、排污权、软件等。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的
其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本
以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将
重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货
币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入
资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相
关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同
一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开
发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到
预定用途前所发生的其他直接费用。
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本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。
（1）使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无
形资产预计寿命及依据如下：
项目 预计使用寿命（年） 依据
土地使用权 50/70 土地使用权证
软件 2/5/10 法律规定、合同约定或预计可使用年限
排污权 5 项目投产后，在排污权指标有效期内平均摊销
矿井投产后，依据《矿产资源开采登记管理办法》，大型煤矿按 30 年平
探矿权及采矿权 30
均摊销
煤矿产能置换指标 30 矿井投产后，按煤矿产能置换指标有效期平均摊销
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
（2）使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。期末，对使用寿
命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可
预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2） 研发支出的归集范围及相关会计处理方法
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出
新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资
产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
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不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法区分研究阶段支出和开发阶段支
出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条
件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条
件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在
建工程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象，则以单
项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为
基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两
者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减
记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资
产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使
用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值
测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或
资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者
资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，
比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，
如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用。
长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
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本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。
（1） 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职
工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负
债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
（2） 离职后福利的会计处理方法
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种
形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利设定提存计划主要为参
加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等；在职工为本公司提供服务的
会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利设定受益计划主要为离退休人员支付的明确标准的统筹外福利、为去世员工遗属支付的
生活费等。对于设定受益计划中承担的义务，在资产负债表日使用预期累计福利单位法进行精算，将设
定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本，其中：除非
其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，设定受益计划服务成本和设定受益计划净负债或
净资产的利息净额在发生当期计入当期损益；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动在发
生当期计入其他综合收益，且在后续会计期间不允许转回至损益。
（3） 辞退福利的会计处理方法
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁
减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退
福利的重组相关的成本费用时两者孰早，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计
入当期损益。
本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、
经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退
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休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司
比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日
期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精
算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
（4） 其他长期职工福利的会计处理方法
其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。
对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金
额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日
由独立精算师使用预期累计福利单位法进行精算，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务
的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及
该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数
按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可
能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及
多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
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不适用。
不适用。
按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
本公司的收入主要来源于如下业务类型：
（1）煤炭生产与销售
（2）电力生产与销售
（3）热力生产与销售
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约
义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。取
得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约
义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约
义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本
公司履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；（3）本公司履约过程
中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取
款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法确定恰当的履约进
度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已
经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理
确定为止。
（1）煤炭生产与销售
根据与购货方签订的销售合同，在煤炭产品已发运并经购货方验收后，按照购销双方约定的结算方
式及价格确认煤炭产品销售收入。
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（2）电力生产与销售
发电企业每月根据购售电双方共同确认的上网电量和电价确认电力产品销售收入。
（3）热力供应
公司每月与客户共同对供热数量进行抄表核对，以与客户共同签字确认的结算单确认收入。
不适用。
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助分为与资产相关的政
府补助和与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确补助对象的政府补助，公司根据实际补助对象划分为与资产相关的政府补助或
与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与
收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按
应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价
值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补
助，直接计入当期损益。
本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。
通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助
确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相
关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时
直接计入当期损益或冲减相关成本。
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与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补
助计入营业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利
率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相
关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直
接计入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）
计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期
间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应
纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中
因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发
生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税
所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制
并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
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（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关
或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
（1） 作为承租方租赁的会计处理方法
在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产
和租赁负债。
（1）短期租赁和低价值资产租赁
短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过 12 个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资
产为全新状态下的绝对价值低于人民币 40,000.00 元的租赁。
本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期
内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
（2） 作为出租方租赁的会计处理方法
（1）租赁的分类
本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有
权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租
赁以外的其他租赁。
一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：
①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相
比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。
③资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
④在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。
⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：
①若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。
②资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。
③承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。
（2）对融资租赁的会计处理
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在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利
率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：
①扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；
②取决于指数或比率的可变租赁付款额；
③合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；
④租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使终止租赁选择
权需支付的款项；
⑤由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保
余值。
本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投
资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
（3）对经营租赁的会计处理
本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租
金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进
行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发
生时计入当期损益。
安全生产费、维简费
本公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备科目。
使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过在建工程科
目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资
产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
根据财政部、国家发展改革委、国家煤炭安全监察局及有关部门的规定，本公司按原煤产量每吨
量法计提不足的，按平均年限法计提井巷工程折旧；维简费按照每吨 8 元使用，井巷工程折旧提足的，
全部列入维简费使用）。根据《关于印发〈企业安全生产费用提取和使用管理办法〉的通知》（财资
(2022)136 号）自 2022 年 12 月起煤炭生产企业计提标准如下：煤（岩）与瓦斯（二氧化碳）突出矿井、
冲击地压矿井吨煤 50 元，高瓦斯矿井，水文地质类型复杂、极复杂矿井，容易自燃煤层矿井吨煤 30 元，
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其他井工矿吨煤 15 元；电力生产与供应企业以上一年度营业收入为依据，采取超额累退方式确定本年
度应计提金额，并逐月平均提取。
维简费主要用于煤矿生产正常接续的开拓延伸工程、技术改造、矿区生产补充勘探、搬迁赔偿、煤
矿固定资产更新、改造和固定资产零星购置等。安全生产费用主要用于与矿井有关的瓦斯、水火、通风、
运输（提升）等防护安全支出及设备设施更新等支出。维简费和安全生产费用在提取时计入相关产品的
成本，同时计入专项储备科目。在使用时，对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时直接冲减
专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态
时转入固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，同时确认相同金额的累计折旧。
（1） 重要会计政策变更
□适用 ?不适用
（2） 重要会计估计变更
□适用 ?不适用
（3） 2025 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
销售货物、应税服务收入、销售无形
增值税 13%、9%、6%、5%、3%
资产或者不动产
城市维护建设税 以当期缴纳的增值税计征 5%、7%
企业所得税 按税法规定的应纳税所得额计征 15%、20%、25%
教育费附加 以当期缴纳的增值税计征 3%
地方教育费附加 以当期缴纳的增值税计征 2%
租赁收入或房产原值一次性扣除 20%-
房产税 12%或 1.2%
资源税 煤炭销售收入 10%、9.5%、7%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
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陕西能源投资股份有限公司 25%
陕西能源凉水井矿业有限责任公司 15%
陕西麟北煤业开发有限责任公司 25%
陕西能源赵石畔煤电有限公司 15%
陕西能源赵石畔矿业运营有限责任公司 25%
陕西清水川能源股份有限公司 15%
陕西能源冯家塔矿业运营有限责任公司 25%
陕西商洛发电有限公司 15%
陕西商电丹源环保科技有限公司 20%
陕西能源煤炭运销有限责任公司 25%
陕西能源集团府谷煤炭运销有限责任公司 25%
陕西能源煤炭运销麟游有限公司 25%
陕西能源煤炭铁路运销有限公司 25%
陕西能源电力运营有限公司 25%
陕西君创智盈能源科技有限公司 15%
陕西能源售电有限责任公司 25%
陕能售电商洛高新有限公司 20%
陕投（赣州）信丰能源发展集团有限公司 25%
江西芳洲新能源科技有限公司 25%
赣州祥中和新能源科技有限公司 25%
陕西秦龙电力股份有限公司 25%
陕西渭河发电有限公司 15%
陕西能源麟北发电有限公司 15%
陕西秦元热力股份有限公司 15%
陕能新疆能源开发有限公司 15%
陕西正元粉煤灰综合利用有限公司 25%
陕西正马物流有限公司 20%
陕西正元麟电环保产业有限公司 25%
陕西正元秦电环保产业有限公司 15%
陕西陕能新动力科技有限公司 15%
陕西能源（延安）圣地蓝热电有限公司 25%
陕能（庆阳）能源开发有限公司 25%
根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）
《附件 3：营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条第十九款第 7 项规定，本公司享受统借统还
业务取得的利息收入免征增值税优惠。
根据《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》（财政部 税务
总局公告 2022 年第 14 号）二、加大“制造业”、“科学研究和技术服务业”、“电力、热力、燃气及
水生产和供应业”、“软件和信息技术服务业”、“生态保护和环境治理业”和“交通运输、仓储和邮
政业”增值税期末留抵退税政策力度，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至
符合条件的制造业等行业企业，并一次性退还制造业等行业企业存量留抵税额。本公司符合条件的下属
单位享受留抵增值税退税优惠政策。
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根据《财政部 税务总局 人力资源社会保障部 农业农村部关于进一步支持重点群体创业就业有关
税收政策的公告》(财政部 税务总局 人力资源社会保障部 农业农村部公告 2023 年第 15 号)规定，
子公司陕西能源电力运营有限公司等享受企业招用脱贫人口就业扣减增值税优惠。
（1）根据《财政部 海关总署 国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通
知》（财税〔2011〕58 号）第二条及《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所
得税政策的公告》（财政部公告（2020）年第 23 号），子公司陕西能源凉水井矿业有限责任公司、陕
西能源赵石畔煤电有限公司、陕西清水川能源股份有限公司、陕西商洛发电有限公司、陕西渭河发电有
限公司、陕西能源麟北发电有限公司、陕西秦元热力股份有限公司、陕能新疆能源开发有限公司、陕西
陕能新动力科技有限公司等在报告期内均按西部大开发政策执行企业所得税 15%的优惠税率。
（2）根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华人民共和国企业所得税法实施条
例》第九十三条以及《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》（国家税
务总局公告 2017 年第 24 号），子公司陕西正元秦电环保产业有限公司、陕西君创智盈能源科技有限公
司按高新技术企业政策执行企业所得税 15%的优惠税率。
（3）子公司陕能售电商洛高新有限公司、陕西正马物流有限公司、陕西商电丹源环保科技有限公
司根据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部
税务总局公告 2023 年第 12 号）规定：“三、对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税
率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。”
（4）子公司赣州祥中和新能源科技有限公司从事国家重点扶持的公共基础设施项目的投资经营的
所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第
六年减半征收企业所得税。
〔2018〕84 号），子公司符合政策的购置并实际使用的环境保护、节能节水和安全生产专用设备，按
专用设备投资额的 10%抵免当年企业所得税应纳税额；当年应纳税额不足抵免的，向以后年度结转，结
转期不超过 5 个纳税年度。
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（1）水利建设基金
本公司根据 2019 年 6 月 11 日《陕西省财政厅陕西省水利厅国家税务总局陕西省税务局 中国人民
银行西安分行关于降低我省水利建设基金征收标准的通知》及 2021 年 5 月 21 日陕西省财政厅等四部门
关于印发《陕西省水利建设基金筹集和使用管理实施细则》，按照销售商品收入和提供劳务收入的
（2）城镇土地使用税
根据 1989 年 2 月 2 日《国家税务局关于电力行业征免土地使用税问题的规定》（国税地字(1989)
第 13 号），子公司陕西能源赵石畔煤电有限公司、陕西商洛发电有限公司等发电企业厂区围墙外的灰
场用地和铁路专用线用地享受免征土地使用税优惠政策。
（3）环境保护税
根据 2018 年 1 月 1 日实施的《中华人民共和国环境保护税法(2018 年修正) 》第十三条，公司权
属煤矿、电厂达到排放标准时，执行环境保护税减按 75%或 50%的优惠政策。
上半年暂按 25%税率申报企业所得税。
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 2,442.67
银行存款 1,183,169,076.18 389,498,633.48
其他货币资金 1,519,143,552.44 848,579,537.46
存放财务公司款项 1,525,557,672.65 3,881,031,013.74
合计 4,227,870,301.27 5,119,111,627.35
其他说明
截至 2025 年 6 月 30 日，存放于财务公司的货币资金总额为 1,831,557,672.65 元，其中，存放财务公司的银行存款
为 1,525,557,672.65 元，存放财务公司的其他货币资金为 306,000,000.00 元。
受限制的货币资金明细如下：
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑汇票保证金 684,312,573.24 99,000,000.00
履约保函保证金 126,343,935.32 133,324,952.14
土地复垦基金 708,487,043.88 616,254,585.32
合计 1,519,143,552.44 848,579,537.46
截至 2025 年 6 月 30 日，除上述受限制货币资金外，本公司不存在质押、冻结，或有潜在收回风险的款项。
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 9,590,044.80 10,038,789.92
合计 9,590,044.80 10,038,789.92
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（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
其中：
按组合计提
坏账准备的 100.00% 96,869.15 1.00% 100.00% 101,401.92 1.00%
应收票据
其中：
非低风险银
行承兑票据 100.00% 96,869.15 1.00% 100.00% 101,401.92 1.00%
组合
合计 100.00% 96,869.15 1.00% 100.00% 101,401.92 1.00%
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按组合计提坏账准备类别名称：非低风险银行承兑票据组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
非低风险银行承兑票据组合 9,686,913.95 96,869.15 1.00%
合计 9,686,913.95 96,869.15
确定该组合依据的说明：
除承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的
能力很强的银行承兑汇票以外的商业承兑汇票和其他银行承兑汇票
如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
单项计提预期
信用损失的应
收票据
按组合计提预
期信用损失的 101,401.92 -4,532.77 96,869.15
应收票据
其中：低风险
银行承兑票据
组合
非低风险银行
承兑票 101,401.92 -4,532.77 96,869.15
据组合
合计 101,401.92 -4,532.77 96,869.15
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 ?不适用
（4） 期末公司已质押的应收票据
□适用 ?不适用
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 9,070,000.00
合计 9,070,000.00
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（6） 本期实际核销的应收票据情况
□适用 ?不适用
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 2,164,096,373.07 2,589,595,936.88
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（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按单项计提
坏账准备的 2.50% 94.27% 2.05% 94.16%
应收账款
其中：
按组合计提
坏账准备的 97.50% 6.43% 97.95% 5.80%
应收账款
其中：
账龄组合 97.50% 6.43% 97.95% 5.80%
合计 100.00% 8.63% 100.00% 7.61%
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按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
宝塔石化集团 42,100,000.0 42,100,000.0 42,100,000.0 42,100,000.0 涉诉，预期无
财务有限公司 0 0 0 0 法收回
西安长德旅游
开发有限公司
商州区美恒创 诉讼强制执
新科技建材有 7,235,297.17 7,235,297.17 70.00% 行，预计无法
限公司 全额收回
陕西明旭混凝
土有限公司
合计
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 2,110,008,669.25 135,757,499.45
确定该组合依据的说明：
除低风险组合与合并范围内关联方款项以外的应收账款，按账龄与整个存续期的预期信用损失率计提。
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
?适用 □不适用
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
本期计提 -11,258,457.98 1,000,000.00 -10,258,457.98
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来 12 个
月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
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（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
（4）坏账准备计提比例：1 年以内 5%、1-2 年 10%、2-3 年 30%、3-4 年 50%、4-5 年 80%、5 年以上 100%。
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
合计 197,002,819.61 -10,258,457.98 186,744,361.63
（4） 本期实际核销的应收账款情况
□适用 ?不适用
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同
单位名称 同资产期末余额 备和合同资产减
额 额 资产期末余额
合计数的比例 值准备期末余额
国网陕西省电力
有限公司
国家电网有限公
司
国网新疆电力有
限公司
国家电网有限公
司华北分部
西安市热力集团
有限责任公司
合计 78.90% 85,384,958.24
□适用 ?不适用
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（1） 应收款项融资分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
低风险银行承兑汇票 13,612,413.53 9,132,992.80
合计 13,612,413.53 9,132,992.80
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合
计提坏
账准备
其中：
低风险 13,612, 13,612, 9,132,9 9,132,9
组合 413.53 413.53 92.80 92.80
合计
按组合计提坏账准备类别名称：
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
低风险组合 13,612,413.53
合计 13,612,413.53
确定该组合依据的说明：
本公司所持有的应收款项融资均为国有商业银行或大型上市股份制商业银行承兑的银行汇票，信用等级较高，预期
信用损失率为零，因此确认为低风险组合。
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
□适用 ?不适用
（4） 期末公司已质押的应收款项融资
□适用 ?不适用
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
单位：元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
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银行承兑汇票 116,328,106.13
合计 116,328,106.13
（6） 本期实际核销的应收款项融资情况
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收股利 138,000,000.00
其他应收款 59,844,928.69 51,039,740.60
合计 59,844,928.69 189,039,740.60
（1） 应收利息
□适用 ?不适用
（2） 应收股利
单位：元
项目（或被投资单位） 期末余额 期初余额
新疆皖能江布发电有限公司 138,000,000.00
合计 138,000,000.00
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金保证金 47,169,246.47 45,970,496.47
赔偿款 7,709,716.57 7,709,716.57
代垫社保款项 7,347,638.07 1,866,497.92
个人备用金 350,594.70 362,493.03
未收回房租 3,028,300.59 1,198,784.87
其他 8,273,763.10 7,333,796.25
减：坏账准备 14,034,330.81 13,402,044.51
合计 59,844,928.69 51,039,740.60
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
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合计 73,879,259.50 64,441,785.11
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?适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价值 账面价值
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
按单项计提 8,209,716.5 8,209,716.5 8,209,716.5 8,209,716.5
坏账准备 7 7 7 7
其中：
按组合计提 65,669,542. 5,824,614.2 59,844,928. 56,232,068. 5,192,327.9 51,039,740.
坏账准备 93 4 69 54 4 60
其中：
低风险组合 35.61% 263,111.00 1.00% 40.83% 263,111.00 1.00%
账龄组合 53.28% 14.13% 46.43% 16.47%
合计 100.00% 19.00% 100.00% 20.80%
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按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
宝塔石化集团 涉诉，预期无
财务有限公司 法收回
山东华建仓储
涉诉，预期无
装备科技有限 500,000.00 500,000.00 500,000.00 500,000.00 100.00%
法收回
公司
山东安悦能源 涉诉，预期无
有限公司 法收回
合计 8,209,716.57 8,209,716.57 8,209,716.57 8,209,716.57
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 39,358,442.93 5,561,503.24
确定该组合依据的说明：
按照其他应收款账龄划分。
按组合计提坏账准备类别名称：低风险组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
信丰县自然资源局 6,271,100.00 62,711.00 1.00%
信丰县大塘埠镇长岗村集体
股份经济合作社
陕西省西咸新区秦汉新城管
理委员会
合计 26,311,100.00 263,111.00
确定该组合依据的说明：
低风险组合，单项判断预期信用风险较低的政府部门的押金、保证金等。
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
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——转入第三阶段 -106,408.24 106,408.24
本期计提 605,684.24 26,602.06 632,286.30
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
其中：低风险
组合
账龄组合 4,929,216.94 632,286.30 5,561,503.24
合计 632,286.30
□适用 ?不适用
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
陕西省西咸新区
秦汉新城管理委 押金保证金 20,000,000.00 5 年以上 27.07% 200,000.00
员会
山东安悦能源有
赔偿款 7,202,032.60 4-5 年 9.75% 7,202,032.60
限公司
信丰县自然资源
押金保证金 6,271,100.00 1-2 年 8.49% 62,711.00
局
东方电气集团东
方锅炉股份有限 技术服务费 5,576,240.00 2-3 年 7.55% 1,672,872.00
公司
陕西黄陵发电有
押金保证金 3,002,916.58 1 年以内 4.06% 150,145.83
限公司
合计 42,052,289.18 56.92% 9,287,761.43
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□适用 ?不适用
（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
合计 280,677,605.67 351,346,359.01
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：元
占预付款项总
单位名称 期末余额 预付款时间 未结算原因
额的比例(%)
甘肃华亭煤电股份有限公司 37,192,095.07 13.25 2025 年 暂未交货，未结算
府谷县清水镇人民政府 28,626,407.50 10.20 2025 年 拆迁未完成
陕西中太能源投资有限公司 20,933,264.35 7.46 2025 年 暂未交货，未结算
中国铁路西安局集团有限公司 17,756,218.83 6.33 2025 年 预付运费
神木县隆德矿业有限责任公司 16,229,099.47 5.78 2025 年 暂未交货，未结算
合计 120,737,085.22 43.02
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目 存货跌价准备 存货跌价准备
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料
库存商品 7,304,464.61 7,304,464.61
周转材料 1,070,990.28 1,070,990.28 387,192.49 387,192.49
合同履约成本 1,376,060.24 1,376,060.24 1,376,060.24 1,376,060.24
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合计
（2） 确认为存货的数据资源
□适用 ?不适用
（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料
合计
（4） 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 ?不适用
（5） 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁保证金 5,259,644.16 238,694.66
合计 5,259,644.16 238,694.66
单位：元
项目 期末余额 期初余额
待抵扣进项税额 244,734,243.45 261,477,571.19
预缴税金 3,740,513.78 136,724,443.43
其他 12,663,373.61
合计 261,138,130.84 398,202,014.62
□适用 ?不适用
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□适用 ?不适用
单位：元
指定为以
公允价值
本期计入 本期计入 本期末累 本期末累
本期确认 计量且其
其他综合 其他综合 计计入其 计计入其
项目名称 期初余额 的股利收 期末余额 变动计入
收益的利 收益的损 他综合收 他综合收
入 其他综合
得 失 益的利得 益的损失
收益的原
因
指定为以
公允价值
计量且其
变动
计入其他
综合收益
的非交易
性权益工
具投资
其中：陕
计划长期
西投资集
团财务有
限责任公
资
司
陕煤集团 计划长期
神南产业 46,230,00 2,252,050 20,007,25 48,482,05 持有的权
发展有限 0.00 .60 1.15 0.60 益工具投
公司 资
合计
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
指定为以公允
其他综合收益 价值计量且其 其他综合收益
确认的股利收
项目名称 累计利得 累计损失 转入留存收益 变动计入其他 转入留存收益
入
的金额 综合收益的原 的原因
因
陕西投资集团 计划长期持有
财务有限责任 的权益工具投
公司 资
陕煤集团神南 计划长期持有
产业发展有限 的权益工具投
公司 资
合计
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（1） 长期应收款情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
租赁保证金
.93 .93 .50 .50
合计
.93 .93 .50 .50
（2） 按坏账计提方法分类披露
□适用 ?不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备的情况
□适用 ?不适用
（4） 本期实际核销的长期应收款情况
□适用 ?不适用
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单位：元
本期增减变动
期初余额 期末余额
被投资单 减值准备 权益法下 宣告发放 减值准备
（账面价 其他综合 其他权益 计提减值 （账面价
位 期初余额 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
值） 收益调整 变动 准备 值）
资损益 或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
大唐韩城
第二发电 345,752,3 9,395,751 4,712,953 359,861,0
有限责任 29.80 .42 .48 34.70
公司
大唐宝鸡 -
发电有限 3,566,207
责任公司 .29
大唐宝鸡
第二发电
有限责任
公司
新疆皖能
江布发电
有限公司
陕西省水
电开发集 946,773,0 16,558,66 5,487,465 1,032,375 969,851,5
团股份有 53.61 6.53 .98 .52 61.64
限公司
商洛市热
力有限公
.60 .77 .37
司
小计
,706.80 24.79 .98 7.98 0.00 ,715.55
合计
,706.80 24.79 .98 7.98 0.00 ,715.55
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限责任公司等股权无偿划转至本公司，其中大唐宝鸡第二发电有限责任公司无偿划转时由于账面净资产为负数，股权价值已减计为零，截至本报告期末尚未恢复。
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
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□适用 ?不适用
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
?适用 □不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入
（3）企业合并增加
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销 1,391,607.93 1,391,607.93
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
（2）其他转出
四、账面价值
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
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□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
（2） 采用公允价值计量模式的投资性房地产
□适用 ?不适用
（3） 转换为投资性房地产并采用公允价值计量
□适用 ?不适用
（4） 未办妥产权证书的投资性房地产情况
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 37,500,540,934.57 37,554,432,559.07
固定资产清理 60,987.75 15,258,776.31
合计 37,500,601,922.32 37,569,691,335.38
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（1） 固定资产情况
单位：元
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 电子设备 办公设备 供热管网 其他 合计
一、账面原值：
.10 .44 18 .96
金额 38 00
（1）购置 70,287.57 77,882,751.42 5,780,523.99 6,146,850.90 2,164,643.73 3,720,528.58 95,765,586.19
（2）在建工
程转入
（3）企业合
并增加
其他增加
金额
（1）处置或
报废
其他减少 27,344,305.53 31,131,485.82 58,475,791.35
.82 .22 94 .06
二、累计折旧
金额 82 11
（1）计提 300,319,031.21 739,858,633.68 27,928,930.87 20,098,255.98 3,739,854.49 18,362,287.68 18,246,158.06
其他增加 329,890,532.14 329,890,532.14
金额
（1）处置或 4,327,791.71 383,648.87 3,084.96 4,714,525.54
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报废
其他减少 14,865,965.28 7,880,556.41 22,746,521.69
三、减值准备
金额
（1）计提
金额
（1）处置或
报废
四、账面价值
价值 .46 .65 .57
价值 .68 .82 .07
注：其他增加系融资租赁合同到期转入固定资产，其他减少系固定资产更新改造转出等。
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（2） 暂时闲置的固定资产情况
单位：元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 1,216,936.91 409,570.91 799,341.00 8,025.00
机器设备 178,988,158.80 106,976,419.97 69,299,131.00 2,712,607.84
电子设备 1,765,635.32 996,688.51 724,622.73 44,324.08
办公设备 1,099,901.59 1,035,897.56 55,553.33 8,450.70
合计 183,070,632.62 109,418,576.95 70,878,648.06 2,773,407.62
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 ?不适用
（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
生产及管理用房屋建筑物 1,170,698,752.15 相关手续正在办理中
合计 1,170,698,752.15
其他说明
（5） 固定资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（6） 固定资产清理
单位：元
项目 期末余额 期初余额
机器设备 13,036,283.71
运输工具 1,842,646.62
其他 60,987.75 379,845.98
合计 60,987.75 15,258,776.31
其他说明：
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 8,004,657,280.75 5,471,988,257.98
工程物资 20,121,776.28 68,000,316.22
合计 8,024,779,057.03 5,539,988,574.20
（1） 在建工程情况
单位：元
项目 期末余额 期初余额
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账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
赵石畔煤矿项 3,044,462,55 3,044,462,55 2,544,558,59 2,544,558,59
目 9.16 9.16 7.54 7.54
清水川电厂三 92,833,033.1 92,833,033.1 92,840,440.6 92,840,440.6
期项目 2 2 6 6
延安热电
式热电联产项 8 8 5 5
目
清水川能源技 52,786,590.5 52,786,590.5 119,487,064. 119,487,064.
改工程项目 4 4 31 31
麟北煤业丈八 74,027,243.1 74,027,243.1 68,763,255.4 68,763,255.4
矿井项目 6 6 1 1
商洛电厂二期 1,361,304,48 1,361,304,48 736,168,540. 736,168,540.
项目 2.29 2.29 16 16
陕投延安
电联产工程
陕投赵石畔电
厂二期 76,268,628.3 76,268,628.3 65,318,818.5 65,318,818.5
组项目
钱阳山煤矿项 157,158,439. 157,158,439. 152,435,916. 152,435,916.
目 10 10 62 62
凉水井矸石井 100,013,491. 100,013,491. 50,007,589.8 50,007,589.8
下充填项目 20 20 7 7
凉水井选煤厂
智能化改造项
目
信丰电厂二期
（2×1
零星工程 183,272,536. 183,272,536.
合计
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（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
本期转入 工程累计 利息资本 其中：本
本期增加 本期其他 本期利息
项目名称 预算数 期初余额 固定资产 期末余额 投入占预 工程进度 化累计金 期利息资 资金来源
金额 减少金额 资本化率
金额 算比例 额 本化金额
陕投延安
热电联产 ,000.00 14.82 57.07 71.89 .69 .55 借款
工程
钱阳山煤 9,795,450 152,435,9 4,722,522 157,158,4
矿项目 ,000.00 16.62 .48 39.10
麟北煤业
丈八矿井 1.41% 1.41% 自有资金
,500.00 5.41 .75 3.16
项目
赵石畔煤 8,746,815 2,544,558 499,903,9 3,044,462 95,730,92 28,295,46 自有资金/
矿项目 ,800.00 ,597.54 61.62 ,559.16 8.41 9.13 借款
募集资金/
商洛电厂 5,508,380 736,168,5 625,135,9 1,361,304 8,223,887 3,856,348
二期项目 ,000.00 40.16 42.13 ,482.29 .23 .84
借款
陕投赵石
畔电厂二
期 0.97% 0.97%
,000.00 8.50 9.87 8.37 1 借款
机组项目
信丰电厂
二期 7,921,580 1,111,553 1,070,626 2,182,179 20,503,72 11,484,93 自有资金/
（2×1000 ,000.00 ,491.51 ,147.40 ,638.91 9.44 7.30 借款
MW）项目
合计 131,757,7 48,528,69
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（3） 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 ?不适用
（4） 在建工程的减值测试情况
□适用 ?不适用
（5） 工程物资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
工程用材料
尚未安装的设 38,857,079.6 38,857,079.6
备 5 5
合计
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
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（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 土地使用权 管网设备 合计
一、账面原值
（1）租赁 2,205,967.45 5,252,269.15 4,822,321.37 12,280,557.97
（2）其他增加
（1）租赁到期 7,448,035.61 1,202,831,646.04 2,822,837.04 1,213,102,518.69
二、累计折旧
（1）计提 4,917,473.49 95,270,555.54 3,127,971.49 1,152,748.22 104,468,748.74
（1）处置
（2）租赁到期 7,448,035.61 321,064,955.88 1,679,762.28 330,192,753.77
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
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四、账面价值
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 排污权 探矿权及采矿权 产能置换指标 合计
一、账面原值
金额
（1）购置 1,746,278.70 1,746,278.70
（2）内部研
发
（3）企业合
并增加
（4） 非同一
控制下企业合并
（5） 其他原
因增加
金额
（1）处置
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二、累计摊销
金额
（1）计提 19,114,462.10 4,857,006.10 475,569.00 46,882,101.63 8,958,954.39 80,288,093.22
金额
（1）处置
三、减值准备
金额
（1）计提
金额
（1）处置
四、账面价值
价值 26 29 33
价值 36 92 85
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（2） 确认为无形资产的数据资源
□适用 ?不适用
（3） 未办妥产权证书的土地使用权情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
渭河电厂渭城区正阳镇住宅、办公用地 土地性质为绿地，尚未变更
麟北煤业园子沟部分煤矿用地 2,235,068.51 因政府规划原因暂时无法办理
正元粉煤灰综合厂用地 12,418,695.47 收购项目，正在办理中
信丰电厂铁路专线用地 9,741,681.65 正在办理中
合计 24,395,445.63
（4） 无形资产的减值测试情况
□适用 ?不适用
（1） 商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 企业合并形 期末余额
的事项 处置
成的
并购华能新疆
吉木萨尔发电
有限公司股权
形成商誉
合计 196,635,377.94 196,635,377.94
（2） 商誉减值准备
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 期末余额
的事项 计提 处置
并购华能新疆
吉木萨尔发电
有限公司股权
形成商誉
合计 297,618.08 297,618.08
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（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
本公司商誉所在资产组的构成全部为子公司华能新疆吉木萨尔发电有限公司（现更名为陕能新疆能源开发有限公司）
的固定资产、在建工程及无形资产，该资产组与购买日所确定的资产组一致。2024 年度陕能新疆能源开发有限公司吸收
合并华能新疆吉木萨尔发电有限公司，2024 年 11 月 18 日华能新疆吉木萨尔发电有限公司注销完成。
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
本公司聘请中和资产评估有限公司对上述资产组可收回金额进行了价值咨询并出具了中和评报字（2025）第
XAV1040 号资产评估报告，本公司对商誉进行减值测试时，可收回金额按照价值评估结果确定，包含商誉的资产组预计
未来可收回金额不低于资产组以公允价值为计量基础的账面价值。
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
□适用 ?不适用
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
□适用 ?不适用
（5） 业绩承诺完成及对应商誉减值情况
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
外购煤进场路改
造项目
黄土庙车站二路
供电电源线路改 233,734.43 41,247.30 192,487.13
造项目
铁路装车线作业
环境改善工程
厂区亮化项目 648,284.44 169,117.68 479,166.76
装车站标准化作
业场所建设项目
场区绿化喷淋系
统建设项目
泾合热力铁道管
涵使用费
秦宫一路下穿货
北环线铁路箱涵 4,204,128.45 107,798.16 4,096,330.29
使用费
银行财务顾问费
及银团贷款费
装修改造费 245,170.27 12,003,949.67 1,067,122.54 11,181,997.40
其他 2,605,197.39 535,398.24 404,637.33 2,735,958.30
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合计 15,945,965.55 12,539,347.91 2,612,762.95 25,872,550.51
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 111,960,086.75 16,794,013.01 115,671,124.03 17,350,668.60
内部交易未实现利润 877,900,256.52 133,333,419.95 918,928,269.95 139,682,098.88
可抵扣亏损 291,260,562.84 44,686,671.70 576,616,449.72 86,492,467.45
递延收益等税会差异 195,485,287.82 29,431,126.49 191,975,831.40 28,914,708.00
固定资产税会差异 219,861,759.15 33,379,433.36 31,678,490.33 5,999,111.44
融资租赁负债税会差
异
信用减值损失 200,018,609.64 34,706,394.35 209,969,398.75 35,413,303.87
应付职工薪酬税会差
异
预计负债（弃置费
用）
经营租赁负债税会差
异
预提费用 32,239,892.24 4,835,983.84 29,028,023.76 4,354,203.57
无形资产税会差异 19,497,737.01 2,924,660.55 15,196,251.18 2,279,437.68
合计 3,406,823,213.97 524,171,708.34 3,747,334,342.04 575,121,684.97
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
固定资产税会差异 130,266,830.12 19,540,024.53 136,463,032.47 20,469,454.87
权益工具公允价值变
动
资产评估增值 188,099,500.59 28,813,118.32 194,751,987.51 29,860,891.64
经营租赁使用权资产 55,445,743.17 10,978,614.24 55,714,332.88 10,864,445.80
固定资产（弃置费
用）
融资租赁资产税会差
异
合计 1,342,339,400.13 207,764,161.30 1,384,043,188.50 213,740,292.63
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 524,171,708.34 575,121,684.97
递延所得税负债 207,764,161.30 213,740,292.63
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（4） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 480,869,747.80 500,865,673.80
信用减值损失 856,951.94 536,867.29
合计 481,726,699.74 501,402,541.09
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 480,869,747.80 500,865,673.80
单位：元
期末余额 期初余额
项目 减值 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 备
代持探矿权 246,218,885.94 246,218,885.94 246,218,885.94 246,218,885.94
预付土地款 11,062,487.00 11,062,487.00 45,728,169.44 45,728,169.44
预付工程及设
备款
基建期待抵扣
进项税额
预付产能置换
指标
其他 1,751,580.79 1,751,580.79 3,674,270.81 3,674,270.81
合计 1,067,633,106.02 1,067,633,106.02 798,056,577.74 798,056,577.74
单位：元
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金
,552.44 ,552.44 款、复垦 37.46 37.46 款、复垦
基金等 基金等
已贴现或 已贴现或
应收票据 背书未终 背书未
.00 .00 .84 .92
止确认 终止确认
固定资产
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电费收费 电费等收
应收账款 权质押借 费权质押
,418.45 ,082.40 ,261.36 ,998.29
款 借款
在建工程
合计
,141.55 ,105.50 ,980.96 ,815.97
（1） 短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 10,005,861.11 81,000,000.00
信用借款 3,584,841,976.00 2,870,083,818.18
合计 3,594,847,837.11 2,951,083,818.18
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
单位：元
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 34,120,000.00
财务公司承兑汇票 49,533,947.92 40,262,547.10
合计 83,653,947.92 40,262,547.10
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付材料款 1,084,708,783.68 1,314,043,428.55
应付工程款 2,393,482,662.89 2,643,544,086.91
应付设备款 983,967,696.51 1,102,505,257.80
其他 396,528,618.44 489,807,794.46
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合计 4,858,687,761.52 5,549,900,567.72
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
西北电力工程承包有限公司 375,826,550.14 未达到付款条件
重庆中环建设有限公司 238,559,853.69 未达到付款条件
中煤第三建设（集团）有限责任公司
三十六工程处
中国电力工程顾问集团西北电力设计
院有限公司
山西约翰芬雷设计工程有限公司 39,121,189.91 未达到付款条件
中铁七局集团郑州工程有限公司 39,021,357.19 未达到付款条件
陕西天地建设有限公司 35,256,751.09 未达到付款条件
陕西福伊特采矿设备有限公司 25,109,756.55 未达到付款条件
大地工程开发（集团）有限公司天津
分公司
西北广宇建设工程有限公司 22,325,357.97 未达到付款条件
合计 1,022,092,423.89
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付股利 228,137,953.36 219,268,238.03
其他应付款 1,000,961,942.16 1,070,030,391.16
合计 1,229,099,895.52 1,289,298,629.19
（1） 应付利息
□适用 ?不适用
（2） 应付股利
单位：元
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 228,137,953.36 219,268,238.03
合计 228,137,953.36 219,268,238.03
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
□适用 ?不适用
（3） 其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
质保金 855,235,910.30 919,405,290.51
资产收购交易款 42,942,000.00 45,342,000.00
风险金 35,052,716.95 11,136,555.21
代收代付款 15,799,677.51 8,938,256.39
代扣代缴款 6,340,912.48 23,195,569.75
施工养老统筹 6,244,424.89 6,244,424.89
其他 39,346,300.03 55,768,294.41
合计 1,000,961,942.16 1,070,030,391.16
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中国电力工程顾问集团西北电力设计
院有限公司
重庆中环建设有限公司 56,334,128.58 质保金未到期
陕西建业环保科技有限公司 42,942,000.00 未达到合同付款条件
中煤第三建设（集团）有限责任公司
三十六工程处
大地工程开发（集团）有限公司天津
分公司
合计 236,362,935.23
（1） 预收款项列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收房租等款项 1,081,768.73 1,938,288.87
合计 1,081,768.73 1,938,288.87
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要预收款项
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收煤款 123,325,558.79 108,034,321.46
预收粉煤灰销售款 2,952,493.97 3,699,911.04
预收供热费 45,208,559.61
预收其他款项 9,137,041.76 9,772,761.20
合计 135,415,094.52 166,715,553.31
账龄超过 1 年的重要合同负债
□适用 ?不适用
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（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 225,570,895.33 1,312,333,860.62 1,145,828,720.64 392,076,035.31
二、离职后福利-设定
提存计划
合计 230,150,439.12 1,556,754,197.54 1,382,706,462.91 404,198,173.75
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险费 43,234,662.06 134,384,143.52 124,310,819.91 53,307,985.67
工伤保险费 68,228.40 9,825,349.82 9,870,236.95 23,341.27
育经费
其他短期薪酬
合计 225,570,895.33 1,312,333,860.62 1,145,828,720.64 392,076,035.31
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 4,579,543.79 244,420,336.92 236,877,742.27 12,122,138.44
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 131,961,991.50 190,540,726.11
企业所得税 166,256,077.89 134,058,044.67
个人所得税 3,635,351.46 52,757,932.56
城市维护建设税 4,890,806.57 4,557,886.97
资源税 75,504,686.79 90,860,333.82
教育费附加 2,861,944.38 2,663,362.84
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地方教育费附加 1,907,962.99 1,773,043.20
房产税 19,009,995.31 18,693,342.05
土地使用税 6,221,833.27 6,181,029.07
印花税 4,577,963.02 6,786,648.50
环境保护税 2,802,307.09 47,121,524.95
耕地占用税 49,876,073.48 26,421,560.35
其他税费 25,519,981.77 21,032,645.26
合计 495,026,975.52 603,448,080.35
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 4,124,795,343.83 4,026,187,917.99
一年内到期的长期应付款 51,612,231.67 59,317,282.21
一年内到期的租赁负债 121,241,984.57 417,212,025.07
合计 4,297,649,560.07 4,502,717,225.27
单位：元
项目 期末余额 期初余额
已背书未到期票据 7,070,000.00 5,490,191.84
待转销项税额 16,851,859.62 19,318,529.74
合计 23,921,859.62 24,808,721.58
（1） 长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 6,285,520,669.07 6,511,475,675.40
保证借款 90,073,069.45 100,116,277.76
信用借款 16,569,445,012.82 16,061,318,958.81
减：一年内到期的长期借款 4,124,795,343.83 4,026,187,917.99
合计 18,820,243,407.51 18,646,722,993.98
□适用 ?不适用
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单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 669,632,845.46 1,186,974,718.80
减：未确认融资费用 78,654,724.89 125,553,530.21
减：一年内到期的租赁负债 121,241,984.57 417,212,025.07
合计 469,736,136.00 644,209,163.52
单位：元
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 492,264,790.75 144,080,642.35
专项应付款 89,512,821.76 89,512,821.76
合计 581,777,612.51 233,593,464.11
（1） 按款项性质列示长期应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
减：一年内到期的长期应付款 51,612,231.67 59,317,282.21
合计 492,264,790.75 144,080,642.35
（2） 专项应付款
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
三供一业维修改
造资金
渭河电厂灰场拆
迁补助资金
房改房房屋维修
基金
合计 89,512,821.76 89,512,821.76
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
弃置费用 1,000,621,723.92 983,987,576.25
合计 1,000,621,723.92 983,987,576.25
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其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
本公司按照企业会计准则和《陕西省矿山地质环境治理恢复与土地复垦基金实施办法》提取并计量矿井弃置费用。
由于在未来期间矿井闭井时才能最终确定开采活动对土地造成的影响，预提金额可能因未来出现的变化而受影响，所以
最终的弃置费用可能会超过或低于估计的金额。
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 59,268,307.10 3,434,375.00 9,281,981.92 53,420,700.18 政府拨付
管网建设费 99,968,235.10 17,411,509.50 6,521,132.40 110,858,612.20
合计 159,236,542.20 20,845,884.50 15,803,114.32 164,279,312.38
□适用 ?不适用
单位：元
本次变动增减（+、-）
项目 期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数
其他说明：详见第六节
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢
价）
其他资本公积 529,904,072.45 10,950,252.00 540,854,324.45
国有独享资本公积 51,000,000.00 7,000,000.00 58,000,000.00
合计 14,113,196,171.83 17,950,252.00 1,433,007.84 14,129,713,415.99
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注 1：子公司秦龙电力少数股东增资，导致资本公积减少 1,433,007.84 元。
注 2：公司及子公司相关联营企业其他所有者权益变动引起资本公积增加 10,950,252.00 元。
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注 3：公司本报告期收到陕西投资集团有限公司转拨付的 2024 年度省级国有资本经营预算科技创新专项资金项目资本
金，国有独享资本公积增加 7,000,000.00 元。
□适用 ?不适用
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单位：元
本期发生额
项目 期初余额 减：前期计入其 减：前期计入其 期末余额
本期所得税前发 税后归属于母公 税后归属于少数
他综合收益当期 他综合收益当期 减：所得税费用
生额 司 股东
转入损益 转入留存收益
一、不能重分类
进损益的其他综 141,744,282.73 11,236,822.18 1,037,268.71 8,704,408.66 1,495,144.81 150,448,691.39
合收益
其中：重新计量
设定受益计划变
动额
权益法下不
能转损益的其他 93,789,155.67 5,487,465.98 5,213,904.83 273,561.15 99,003,060.50
综合收益
其他权益工
具投资公允价值 47,955,127.06 5,749,356.20 1,037,268.71 3,490,503.83 1,221,583.66 51,445,630.89
变动
企业自身信
用风险公允价值
变动
二、将重分类进
损益的其他综合
收益
其中：权益法下
可转损益的其他
综合收益
其他债权投
资公允价值变动
金融资产重
分类计入其他综
合收益的金额
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其他债权投
资信用减值准备
现金流量套
期储备
外币财务报
表折算差额
其他综合收益合
计
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单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 564,508,332.88 272,657,413.36 64,005,719.91 773,160,026.33
维简费 26,078,342.24 80,267,781.82 39,016,646.89 67,329,477.17
合计 590,586,675.12 352,925,195.18 103,022,366.80 840,489,503.50
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
公司按照国家规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。根据《关于
印发〈企业安全生产费用提取和使用管理办法的通知》(财资〔2022〕136 号)自 2022 年 12 月起煤炭生产企业计提标准
如下：煤(岩)与瓦斯(二氧化碳)突出矿井、冲击地压矿井吨煤 50 元，高瓦斯矿井，水文地质类型复杂、极复杂矿井，容
易自燃煤层矿井吨煤 30 元，其他井工矿吨煤 15 元；电力生产与供应企业以上一年度营业收入为依据，采取超额累退方
式确定本年度应计提金额，并逐月平均提取。
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,071,401,198.80 1,071,401,198.80
合计 1,071,401,198.80 1,071,401,198.80
单位：元
项目 期末 期初
调整前上期末未分配利润 5,050,396,013.68 3,817,338,422.89
调整后期初未分配利润 5,050,396,013.68 3,817,338,422.89
加：本期归属于母公司所有者的净利
润
减：提取法定盈余公积 238,140,756.90
应付普通股股利 1,350,000,000.00 1,537,500,000.00
期末未分配利润 5,033,932,913.44 5,050,396,013.68
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 9,810,246,538.89 6,240,697,301.66 10,500,876,901.85 6,427,806,201.94
其他业务 52,111,460.88 42,423,814.67 74,075,968.56 59,130,064.02
合计 9,862,357,999.77 6,283,121,116.33 10,574,952,870.41 6,486,936,265.96
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营业收入、营业成本的分解信息：
分部 1 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型
其中：
电力业务 7,238,021,435.36 4,894,352,075.08 7,238,021,435.36 4,894,352,075.08
煤炭业务 2,258,616,862.33 1,016,625,815.01 2,258,616,862.33 1,016,625,815.01
热力业务 313,608,241.20 329,719,411.57 313,608,241.20 329,719,411.57
其他业务 52,111,460.88 42,423,814.67 52,111,460.88 42,423,814.67
按经营地区分类
其中：
华北地区：煤炭 202,197,127.69 91,010,929.37 202,197,127.69 91,010,929.37
电力 1,118,012,344.13 756,000,253.01 1,118,012,344.13 756,000,253.01
其他 - -
华东地区：煤炭 219,231,134.29 98,678,104.41 219,231,134.29 98,678,104.41
电力 697,460,805.63 471,623,187.61 697,460,805.63 471,623,187.61
西北地区：煤炭 1,746,693,917.18 786,204,228.24 1,746,693,917.18 786,204,228.24
电力 3,966,655,601.62 2,682,253,603.19 3,966,655,601.62 2,682,253,603.19
热力 313,608,241.20 329,719,411.57 313,608,241.20 329,719,411.57
其他 52,111,460.88 42,423,814.67 52,111,460.88 42,423,814.67
华中地区：煤炭 15,410,742.23 6,936,527.68 15,410,742.23 6,936,527.68
电力 1,455,892,683.98 984,475,031.27 1,455,892,683.98 984,475,031.27
其他地区：煤炭 75,083,940.94 33,796,025.31 75,083,940.94 33,796,025.31
电力
市场或客户类型
其中：
电力业务 7,238,021,435.36 4,894,352,075.08 7,238,021,435.36 4,894,352,075.08
煤炭业务 2,258,616,862.33 1,016,625,815.01 2,258,616,862.33 1,016,625,815.01
热力业务 313,608,241.20 329,719,411.57 313,608,241.20 329,719,411.57
其他业务 52,111,460.88 42,423,814.67 52,111,460.88 42,423,814.67
按销售渠道分类
其中：
自主渠道 9,862,357,999.77 6,283,121,116.33 9,862,357,999.77 6,283,121,116.33
合计 9,862,357,999.77 6,283,121,116.33 9,862,357,999.77 6,283,121,116.33
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 32,334,946.45 24,042,280.70
教育费附加 18,775,460.85 13,691,362.27
资源税 285,110,183.95 299,409,862.12
房产税 36,565,643.99 37,381,427.68
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土地使用税 11,454,060.75 11,617,325.49
车船使用税 62,327.64 212,418.35
印花税 10,629,198.06 12,013,173.19
地方教育费附加 12,516,973.83 9,127,633.37
环境保护税 8,230,376.01 6,606,475.56
耕地占用税 23,736,483.13 21,190,953.87
合计 439,415,654.66 435,292,912.60
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬及劳务费 285,309,606.78 275,276,695.89
折旧及摊销费用 54,661,952.96 100,333,500.15
税费及保险费 54,318,000.97 55,202,812.74
物业及租赁费 37,081,592.26 29,603,530.96
办公差旅交通费 16,512,153.81 13,714,959.56
聘请中介机构费 14,220,163.55 11,676,891.60
宣传招待费 3,906,508.37 4,589,881.19
文体及党建 2,401,948.25 2,151,979.23
会议费 940,856.41 1,495,588.55
劳保费 775,770.05 1,786,784.03
其他 5,751,907.44 2,128,285.84
合计 475,880,460.85 497,960,909.74
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 21,871,379.24 19,151,262.04
广告费 790,527.03 790,891.08
业务招待费 645,856.50 781,956.02
销售服务费 8,551,085.46 4,476,055.26
差旅费 629,054.43 524,043.95
车辆使用费 250,869.87 270,377.20
办公费 298,112.92 930,712.43
其他 540,676.83 727,126.80
合计 33,577,562.28 27,652,424.78
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
委托外部研发费用 907,075.47 769,536.05
专利申请代理及维护费 81,536.87 100,000.00
会议费 43,564.36
办公费
实验仪器
职工薪酬 6,845,552.67
其他 864,441.17 19,479.25
合计 8,742,170.54 889,015.30
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 316,869,612.25 382,951,886.53
减：利息收入 18,025,171.60 27,057,374.56
银行手续费 1,093,180.73 9,632,048.72
其他 17,711,776.38 21,498,814.09
合计 317,649,397.76 387,025,374.78
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 10,369,260.23 6,394,977.72
代扣个人所得税手续费返还 1,973,689.09 2,025,054.31
合计 12,342,949.32 8,420,032.03
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 133,738,824.79 136,638,873.53
合计 133,738,824.79 136,638,873.53
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失 4,532.77 -43,960.46
应收账款坏账损失 10,258,457.98 -1,895,518.32
其他应收款坏账损失 -632,286.30 -192,376.74
合计 9,630,704.45 -2,131,855.52
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产减值损失 -18,455,485.15
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商誉减值损失 -47,256.05
合计 -18,502,741.20
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得或损失 9,996.60
使用权资产处置利得或损失 30,340.07
合计 30,340.07 9,996.60
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产报废收入 10,008.85 2,383,488.61 10,008.85
罚款赔款收入 77,220.61 323,014.21 77,220.61
保险理赔 7,000,000.00 38,619.47 7,000,000.00
其他利得 164,611.56 2,602,504.49 164,581.56
合计 7,251,841.02 5,347,626.78 7,251,841.02
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 1,306,917.41 1,182,801.29 1,306,917.41
非流动资产报废损失 2,576,335.17 70,346.60 2,576,335.17
赔偿金、滞纳金及罚款支出 4,223,425.31 17,620,545.72 4,223,425.31
其他支出 299,930.35 28,579.96 299,930.35
合计 8,406,608.24 18,902,273.57 8,406,608.24
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 372,971,508.82 483,903,963.81
递延所得税费用 43,936,576.59 -11,281,098.55
合计 416,908,085.41 472,622,865.26
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 2,458,559,688.76
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按法定/适用税率计算的所得税费用 614,639,922.19
子公司适用不同税率的影响 -226,094,163.31
调整以前期间所得税的影响 1,684,372.65
非应税收入的影响 -33,483,165.52
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 38,039,518.37
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣
亏损的影响
所得税费用 416,908,085.41
详见本节、七、57 其他综合收益
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
押金及保证金 57,412,965.75 51,765,542.40
代收代付款 17,979,447.52 23,360,431.61
风险抵押金 26,576,664.36 7,136,000.00
活期存款利息 18,025,171.60 21,675,980.75
除税费返还外的其他政府补助收入 4,521,653.31 28,331,477.86
复垦基金解限 19,611,891.13 45,020,781.40
汇算清缴退所得税 126,419,070.77 5,609,222.65
赔偿金 54,632.00 1,187,231.99
其他 11,459,026.19 7,929,784.02
合计 282,060,522.63 192,016,452.68
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
代收代付款 42,300,138.11 38,667,727.34
押金及保证金 67,420,015.02 87,345,560.13
风险抵押金 2,660,502.62 1,596,000.00
管理费用（付现） 19,069,115.27 22,570,803.56
销售费用（付现） 1,185,430.77 3,076,184.28
备用金借支 867,731.06 2,254,064.02
环保及安全检查罚款 1,379,920.00 11,346,337.87
复垦基金上划 111,844,349.69 75,964,961.49
煤矿企业搬迁补偿费 68,688,552.82 113,538,616.15
捐赠支出 1,306,917.41 1,182,801.29
其他 29,116,914.50 9,387,983.06
合计 345,839,587.27 366,931,039.19
（2） 与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
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单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
定期存款 50,000,000.00
竞拍保证金 200,000,000.00
合计 250,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
定期存款 50,000,000.00 80,000,000.00
竞拍保证金 200,000,000.00
合计 250,000,000.00 80,000,000.00
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
国有资本创新专项资金 7,000,000.00
合计 7,000,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付租金 561,663,164.84 315,911,937.98
承兑汇票保证金 684,312,573.24
其他 3,113,438.86 6,629,523.22
合计 1,249,089,176.94 322,541,461.20
筹资活动产生的各项负债变动情况
□适用 ?不适用
（4） 以净额列报现金流量的说明
□适用 ?不适用
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务
影响
□适用 ?不适用
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
量：
净利润 2,041,651,603.35 2,377,452,760.64
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加：资产减值准备 18,502,741.20
信用减值损失 -9,630,704.45 2,131,855.52
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 104,468,748.74 120,592,659.39
无形资产摊销 80,288,093.22 80,569,287.53
长期待摊费用摊销 2,612,762.95 1,364,219.27
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号 -30,340.07 -9,996.60
填列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
-133,738,824.79 -136,638,873.53
列）
递延所得税资产减少（增加以
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-7,013,400.04 49,968.16
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
填列）
经营性应收项目的减少（增加
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
-402,335,382.17 368,087,589.99
以“－”号填列）
其他 164,651,386.64
经营活动产生的现金流量净额 3,894,907,607.55 4,149,569,166.17
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 2,708,726,748.83 3,773,337,388.58
减：现金的期初余额 4,270,532,089.89 5,064,112,936.36
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,561,805,341.06 -1,290,775,547.78
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 ?不适用
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（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 ?不适用
（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 2,708,726,748.83 4,270,532,089.89
其中：库存现金 2,442.67
可随时用于支付的银行存款 2,708,726,748.83 4,270,529,647.22
三、期末现金及现金等价物余额 2,708,726,748.83 4,270,532,089.89
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
□适用 ?不适用
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
单位：元
不属于现金及现金等价物的
项目 本期金额 上期金额
理由
其他货币资金 684,312,573.24 99,000,000.00 银行承兑汇票保证金
其他货币资金 126,343,935.32 133,324,952.14 履约保函保证金
其他货币资金 708,487,043.88 616,254,585.32 土地复垦基金
合计 1,519,143,552.44 848,579,537.46
（7） 其他重大活动说明
□适用 ?不适用
说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 本公司作为承租方
?适用 □不适用
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 ?不适用
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简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
?适用 □不适用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
租赁负债的利息 38,242,471.27 55,266,206.24
简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的
租金费用
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
?适用 □不适用
单位：元
其中：未计入租赁收款额的可变租赁
项目 租赁收入
付款额相关的收入
房屋租赁收入 2,649,227.26
合计 2,649,227.26
作为出租人的融资租赁
□适用 ?不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
□适用 ?不适用
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
八、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
委托外部研发费用 907,075.47 769,536.05
专利申请代理及维护费 81,536.87 100,000.00
会议费 43,564.36
办公费
实验仪器
职工薪酬 6,845,552.67
其他 864,441.17 19,479.25
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合计 8,742,170.54 889,015.30
其中：费用化研发支出 8,742,170.54 889,015.30
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
九、合并范围的变更
□适用 ?不适用
十、在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
陕西能源凉
水井矿业有 39,554.80 神木市 神木市 煤炭开采 53.00% 投资设立
限责任公司
陕西麟北煤
业开发有限 167,348.80 麟游县 麟游县 煤炭开采 59.60% 投资设立
责任公司
陕西能源赵
同一控制下
石畔煤电有 324,460.00 横山县 横山县 火力发电 60.00%
的企业合并
限公司
陕西能源赵
石畔矿业运
营有限责任
公司
陕西清水川
同一控制下
能源股份有 411,275.43 府谷县 府谷县 煤电生产 66.00%
的企业合并
限公司
陕西能源冯
家塔矿业运
营有限责任
公司
陕西商洛发 同一控制下
电有限公司 的企业合并
陕西商电丹 非同一控制
废固物综合
源环保科技 1,000.00 商洛市 商洛市 51.00% 下的企业合
利用
有限公司 并
陕西能源煤
炭运销有限 1,000.00 西安市 西安市 煤炭销售 100.00% 投资设立
责任公司
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陕西能源集
团府谷煤炭 同一控制下
运销有限责 的企业合并
任公司
陕西能源煤
炭运销麟游 500.00 麟游县 麟游县 煤炭销售 100.00% 投资设立
有限公司
陕西能源煤 非同一控制
炭铁路运销 10,000.00 神木市 神木市 煤炭销售 85.00% 下的企业合
有限公司 并
陕西能源电
电力检修维
力运营有限 10,000.00 西安市 西安市 50.00% 50.00% 投资设立
护
公司
陕西君创智
软件和信息
盈能源科技 1,500.00 西安市 沣西新城 100.00% 投资设立
技术服务
有限公司
陕西能源售
同一控制下
电有限责任 22,000.00 西安市 西安市 电力交易 100.00%
的企业合并
公司
陕能售电商
洛高新有限 2,000.00 商洛市 商洛市 电力交易 100.00% 投资设立
公司
陕西秦龙电
同一控制下
力股份有限 81,325.21 西安市 西安市 电力开发 94.53%
的企业合并
公司
陕西渭河发 同一控制下
电有限公司 的企业合并
陕西能源麟
同一控制下
北发电有限 60,000.00 麟游县 麟游县 火力发电 100.00%
的企业合并
公司
陕西秦元热
蒸汽热力供 同一控制下
力股份有限 12,000.00 咸阳市 咸阳市 51.00%
应 的企业合并
公司
陕能新疆能
昌吉回族自 昌吉回族自
源开发有限 139,940.00 电力开发 70.00% 投资设立
治州 治州
公司
陕西正元粉
废固物综合
煤灰综合利 500.00 西咸新区 西咸新区 100.00% 其他
利用
用有限公司
陕西正马物
流有限公司
陕西正元麟
废固物综合
电环保产业 3,000.00 麟游县 麟游县 100.00% 其他
利用
有限公司
陕西正元秦
废固物综合
电环保产业 3,000.00 华阴市 华阴市 100.00% 其他
利用
有限公司
陕西陕能新
动力科技有 5,000.00 西咸新区 西咸新区 新能源换电 51.00% 投资设立
限公司
陕西能源铜
川益新储能 储能技术服
科技有限公 务
司
陕西能源 非同一控制
（延安）圣 80,000.00 延安安塞 延安安塞 火力发电 66.00% 下的企业合
地蓝热电有 并
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限公司
陕投（赣
非同一控制
州）信丰能
源发展集团
并
有限公司
江西芳洲新 非同一控制
能源科技有 200.00 赣州市 赣州市 电力开发 100.00% 下的企业合
限公司 并
赣州祥中和 非同一控制
新能源科技 100.00 赣州市 赣州市 电力生产 100.00% 下的企业合
有限公司 并
全南县赣江 非同一控制
新能源有限 5,000.00 赣州市 赣州市 电力生产 100.00% 下的企业合
公司 并
龙南市赣江 非同一控制
新能源有限 5,000.00 赣州市 赣州市 电力生产 100.00% 下的企业合
公司 并
定南县赣江 非同一控制
新能源有限 5,000.00 赣州市 赣州市 电力生产 100.00% 下的企业合
公司 并
安远县赣江 非同一控制
新能源有限 1,000.00 赣州市 赣州市 电力生产 51.00% 下的企业合
公司 并
陕能（庆
阳）能源开 140,000.00 庆阳市 庆阳市 煤炭开采 100.00% 投资设立
发有限公司
（2） 重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
陕西能源凉水井矿业
有限责任公司
陕西麟北煤业开发有
限责任公司
陕西清水川能源股份
有限公司
陕西能源赵石畔煤电
有限公司
陕西渭河发电有限公
司
陕能新疆能源开发有
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 ?不适用
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（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公司名
称 非流动资 非流动负 非流动资 非流动负
流动资产 资产合计 流动负债 负债合计 流动资产 资产合计 流动负债 负债合计
产 债 产 债
陕西能源
凉水井矿 1,145,515 2,092,894 3,238,409 980,923,8 335,932,5 1,316,856 2,009,764 2,114,852 4,124,616 838,397,5 331,124,3 1,169,521
业有限责 ,121.37 ,359.83 ,481.20 83.83 15.24 ,399.07 ,322.78 ,422.00 ,744.78 90.30 50.95 ,941.25
任公司
陕西麟北
煤业开发 468,267,7 10,017,29 10,485,55 5,869,125 2,289,113 8,158,238 185,965,4 10,107,10 10,293,07 5,838,634 2,196,322 8,034,956
有限责任 67.17 0,163.15 7,930.32 ,507.25 ,360.77 ,868.02 46.04 6,370.89 1,816.93 ,365.69 ,434.78 ,800.47
公司
陕西清水
川能源股 1,728,605 14,258,54 15,987,14 6,669,873 3,560,004 10,229,87 2,205,145 14,665,87 16,871,01 3,904,664 6,852,671 10,757,33
份有限公 ,443.85 4,080.90 9,524.75 ,479.80 ,811.49 8,291.29 ,475.32 2,317.43 7,792.75 ,496.31 ,807.66 6,303.97
司
陕西能源
赵石畔煤 990,554,8 11,846,80 12,837,35 3,519,729 6,210,861 9,730,591 964,339,1 11,540,34 12,504,68 3,634,899 5,891,320 9,526,219
电有限公 78.84 3,857.54 8,736.38 ,694.53 ,590.79 ,285.32 61.30 5,084.50 4,245.80 ,822.81 ,148.86 ,971.67
司
陕西渭河
发电有限
公司
陕能新疆
能源开发
有限公司
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金流 经营活动现金流
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
陕西能源凉水井
矿业有限责任公 715,344,615.15 715,344,615.15 501,000,264.78
司
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西麟北煤业开 2,189,774,909.
发有限责任公司 78
陕西清水川能源 3,184,919,487. 1,672,981,536. 7,153,973,328. 1,188,647,163. 1,192,665,623. 2,324,271,630.
股份有限公司 49 91 76 95 95 01
陕西能源赵石畔 1,118,281,189. 2,952,301,312. 1,042,802,338.
煤电有限公司 12 59 37
陕西渭河发电有 2,176,329,740.
限公司 10
陕能新疆能源开 1,780,452,197.
发有限公司 37
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□适用 ?不适用
（1） 重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
大唐宝鸡发电
宝鸡市 宝鸡市 发电 35.00% 权益法
有限责任公司
大唐韩城第二
发电有限责任 韩城市 韩城市 发电 40.00% 权益法
公司
陕西省水电开
发集团股份有 西安市 西安市 水电 14.61% 权益法
限公司
新疆皖能江布 新疆昌吉回族 新疆昌吉回族
发电 46.00% 权益法
发电有限公司 自治州 自治州
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 ?不适用
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
公司子公司陕西秦龙电力股份有限公司为陕西省水电开发集团股份有限公司第三大股东，其董事会成员 9 名，其中
陕西秦龙电力股份有限公司委派 1 名，对其具有重大影响。
（2） 重要合营企业的主要财务信息
□适用 ?不适用
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（3） 重要联营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
项目 陕西省水电开发 陕西省水电开发
大唐宝鸡发电有 大唐韩城第二发 新疆皖能江布发 大唐宝鸡发电有 大唐韩城第二发 新疆皖能江布发
集团股份有限公 集团股份有限公
限责任公司 电有限责任公司 电有限公司 限责任公司 电有限责任公司 电有限公司
司 司
流动资产 933,836,348.50 473,460,609.30 726,715,452.31
非流动资产
资产合计
流动负债 853,860,281.42 999,817,655.96
非流动负债 767,181,354.30 815,315,800.00
负债合计
少数股东权益 172,186,632.79 163,785,533.87
归属于母公司股 6,572,882,111. 1,293,781,802. 6,397,856,182. 1,246,028,219.
东权益 11 77 19 88
按持股比例计算
的净资产份额
调整事项 9,638,932.67 235,317,966.99 12,129,437.52 235,646,186.88
--商誉
--内部交易未实
现利润
--其他 9,638,932.67 235,317,966.99 12,129,437.52 235,646,186.88
对联营企业权益
投资的账面价值
存在公开报价的
联营企业权益投
资的公允价值
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营业收入 565,421,290.17 553,719,373.59 744,906,624.29 928,219,858.98 542,010,797.85 842,341,344.86
净利润 -10,189,163.69 23,489,378.55 173,671,158.64 238,229,296.20 33,588,719.01 -34,322,544.50 218,020,818.92 261,598,006.02
终止经营的净利
润
其他综合收益
综合收益总额 -10,189,163.69 23,489,378.55 173,671,158.64 238,229,296.20 33,588,719.01 -34,322,544.50 218,020,818.92 261,598,006.02
本年度收到的来
自联营企业的股 90,160,000.00
利
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（4） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
项目 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业：
下列各项按持股比例计算的合计数
联营企业：
投资账面价值合计 8,801,549.37 6,708,191.60
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 4,272,158.71 -135,876.10
--综合收益总额 4,272,158.71 -135,876.10
（5） 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 ?不适用
（6） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位：元
合营企业或联营企业名称 累积未确认前期累计的损失 本期分享的净利润 本期末累积未确认的损失
大唐宝鸡第二发电有限责任
公司
（7） 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 ?不适用
（8） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
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十一、政府补助
□适用 ?不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 ?不适用
单位：元
本期计入营
本期新增补 本期转入其 本期其他变 与资产/收
会计科目 期初余额 业外收入金 期末余额
助金额 他收益金额 动 益相关
额
递延收益 与资产相关
.10 00 92 .18
递延收益 与收益相关
合计
.10 00 92 .18
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 10,369,260.23 6,394,977.72
合计 10,369,260.23 6,394,977.72
十二、与金融工具相关的风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的
信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。
本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第
三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用
期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会
采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司
于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。
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本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，
最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承
受信用风险的担保。
本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行、陕投集团财务公司和其他大中型商业银行等金融
机构，管理层认为这些商业银行具备较高的信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方
单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背
景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。
作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。
本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款
的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未
来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期
损失率。对于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财务状况和债务人所处
行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整后对于预期信用损失进行合理评估。
截至 2025 年 6 月 30 日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：
单位：元
项目 账面余额 减值准备
应收票据 9,686,913.95 96,869.15
应收账款 2,164,096,373.07 186,744,361.63
应收款项融资 13,612,413.53
其他应收款 73,879,259.50 14,034,330.81
长期应收款（含一年内到期的款项） 39,571,961.93
合计 2,300,846,921.98 200,875,561.59
本公司的主要客户为国家电网有限公司等，该等客户具有可靠及良好的信誉，因此，本公司认为该
等客户并无重大信用风险。
流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司下属成员企业各自负责其现金流量预测。公司下属部门基于各成员企业的现金流量预测结果，在
公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借
款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，
本公司与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据相关的义务提供支持。截
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至 2025 年 6 月 30 日，本公司已取得外部银行及陕投集团财务公司授信合计 1,074.80 亿元；其中陕投集
团财务公司授信总额 156.94 亿元，陕西君成融资租赁股份有限公司授信 25.10 亿元。截至 2025 年 6 月 30
日，本公司金融负债以未折现的合同现金流量按合同剩余期限列示如下：
单位：元
项目
短期借款 3,594,847,837.11 3,594,847,837.11
应付票据 83,653,947.92 83,653,947.92
应付账款 4,858,687,761.52 4,858,687,761.52
其他应付款 1,000,961,942.16 1,000,961,942.16
一年内到期的非流
动负债
长期借款 10,096,700,734.33 8,723,542,673.18 18,820,243,407.51
长期应付款 182,198,873.88 399,578,738.63 581,777,612.51
租赁负债 392,406,109.21 77,330,026.79 469,736,136.00
合计 13,835,801,048.78 10,671,305,717.42 9,200,451,438.60 33,707,558,204.80
（1）利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款、长期应付款等。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流
量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定
固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清
的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据
最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换或其他的安排来降低利率风险。
①本年度本公司无利率互换安排。
②截至 2025 年 6 月 30 日，本公司长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为 197.46
亿元。
③敏感性分析：
截至 2025 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保持
不变，本公司的利息支出会增加或减少约 4,936.55 万元。
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上述敏感性分析假定在资产负债表日已发生利率变动，并且已应用于本公司所有按浮动利率获得的
借款。
（2）价格风险
价格风险指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，主要源于商品价格、股票
市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。
□适用 ?不适用
（1） 转移方式分类
?适用 □不适用
单位：元
终止确认情况的判断
转移方式 已转移金融资产性质 已转移金融资产金额 终止确认情况
依据
已经转移了其几乎所
票据贴现 应收款项融资 终止确认
有的风险和报酬
已经转移了其几乎所
票据背书 应收款项融资 116,328,106.13 终止确认
有的风险和报酬
合计 116,328,106.13
（2） 因转移而终止确认的金融资产
?适用 □不适用
单位：元
与终止确认相关的利得或损
项目 金融资产转移的方式 终止确认的金融资产金额
失
应收款项融资 贴现
应收款项融资 背书 116,328,106.13
合计 116,328,106.13
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
单位：元
项目 资产转移方式 继续涉入形成的资产金额 继续涉入形成的负债金额
应收票据 贴现 2,000,000.00 2,000,000.00
应收票据 背书 7,070,000.00 7,070,000.00
合计 9,070,000.00 9,070,000.00
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十三、公允价值的披露
单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计 第二层次公允价值计 第三层次公允价值计
合计
量 量 量
一、持续的公允价值
-- -- -- --
计量
应收款项融资 13,612,413.53 13,612,413.53
（三）其他权益工具
投资
二、非持续的公允价
-- -- -- --
值计量
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
本公司第三层次公允价值项目主要依据聘请专业评估机构的咨询报告确认其公允价值。
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、一年内到期的非流动负债和长期
借款等。
上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
□适用 ?不适用
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十四、关联方及关联交易
注册资本（万 母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质
元） 的持股比例 的表决权比例
陕西投资集团有 国有资本投资运
陕西西安 1,000,000.00 64.31% 64.31%
限公司 营
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是陕西投资集团有限公司。
详见附注本节十、1.在子公司中的权益。
本企业重要的合营或联营企业详见附注本节十、3.在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如
下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
大唐宝鸡发电有限责任公司 联营企业
大唐韩城第二发电有限责任公司 联营企业
陕西省水电开发集团股份有限公司 同一控股股东控制的企业
新疆皖能江布发电有限公司 联营企业
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
黄龙县龙庆新能源科技有限公司 控股股东控制的企业
黄龙县耀庆新能源科技有限公司 控股股东控制的企业
秦创原发展股份有限公司 控股股东控制的企业
陕投澄城新能源有限公司 控股股东控制的企业
陕投商洛清洁能源有限公司 控股股东控制的企业
陕西大秦无人机技术应用有限公司 控股股东控制的企业
陕西工程科技高级技工学校 控股股东控制的企业
陕西华山创业有限公司 控股股东控制的企业
陕西金泰恒业房地产有限公司 控股股东控制的企业
陕西金泰恒业物业管理有限公司 控股股东控制的企业
陕西金泰化学神木电石有限公司 控股股东控制的企业
陕西金泰化学神木氯碱有限公司 控股股东控制的企业
陕西金泰氯碱化工有限公司 控股股东控制的企业
陕西金信餐饮管理有限公司 控股股东控制的企业
陕西金信实业发展有限公司西安皇冠假日酒店 控股股东控制的企业
陕西君成融资租赁有限公司 控股股东控制的企业
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西君盛资产运营有限公司 控股股东控制的企业
陕西岚河水电开发有限责任公司 控股股东控制的企业
陕西煤田地质工程科技有限公司 控股股东控制的企业
陕西煤田地质酒店管理有限公司 控股股东控制的企业
陕西煤田地质勘查研究院有限公司 控股股东控制的企业
陕西煤田地质实业发展有限责任公司 控股股东控制的企业
陕西煤田地质项目管理咨询有限公司 控股股东控制的企业
陕西秦达房地产开发有限公司 控股股东控制的企业
陕西秦汉通用航空有限公司 控股股东控制的企业
陕西清水川北晨电力科技有限公司 控股股东控制的企业
陕西陕投康养投资运营有限公司 控股股东控制的企业
陕西省汉中市瑞达石油化工有限责任公司 控股股东控制的企业
陕西省煤田物探测绘有限公司 控股股东控制的企业
陕西省水电开发集团股份有限公司 控股股东控制的企业
陕西省一八六煤田地质有限公司 控股股东控制的企业
陕西省一八五煤田地质有限公司 控股股东控制的企业
陕西省一九四煤田地质有限公司 控股股东控制的企业
陕西省一三九煤田地质水文地质有限公司 控股股东控制的企业
陕西省一三一煤田地质有限公司 控股股东控制的企业
陕西水电佛坪抽水蓄能有限公司 控股股东控制的企业
陕西天地地质有限责任公司 控股股东控制的企业
陕西天地建设有限公司 控股股东控制的企业
陕西投资集团财务有限责任公司 控股股东控制的企业
陕西投资集团创新技术研究院有限公司 控股股东控制的企业
陕西投资集团华山招标有限公司 控股股东控制的企业
陕西投资远大建筑工业有限公司 控股股东控制的企业
陕西新眉清洁能源有限公司 控股股东控制的企业
陕西自然博物馆 控股股东控制的企业
西安君能清洁能源有限公司 控股股东控制的企业
西安秦达物业管理有限责任公司 控股股东控制的企业
西安人民大厦有限公司 控股股东控制的企业
新疆陕投新能源有限公司 控股股东控制的企业
榆林协合生态新能源有限公司 控股股东控制的企业
陕投麦盖提新能源有限公司 控股股东控制的企业
陕西城市投资运营集团有限公司 控股股东控制的企业
陕西航沣新材料有限公司 控股股东控制的企业
陕西金信物业管理发展有限公司 控股股东控制的企业
陕西投资集团国际物流有限公司 控股股东控制的企业
陕西投资新兴产业发展有限公司 控股股东控制的企业
西安寰宇卫星测控与数据应用有限公司 控股股东控制的企业
商洛市热力有限公司 联营企业
新疆皖能江布发电有限公司 联营企业
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（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
是否超过交易额
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 上期发生额
度
陕西投资集团国 原材料存货、材
际物流有限公司 料费
陕西航沣新材料
材料费 110,494.69 否
有限公司 3000 万元
陕西省汉中市瑞
达石油化工有限 材料采购 否 1,866,028.15
责任公司
陕西天地建设有
工程服务 15,757,638.91 否 4,827,512.60
限公司
陕西天地地质有
工程服务 5,497,247.71 否 5,977,804.68
限责任公司
陕西省煤田物探
工程服务 1,159,416.72 26000 万元 否 968,018.87
测绘有限公司
陕西省一八五煤
工程服务 706,422.02 否
田地质有限公司
陕西秦达房地产
工程服务 427,291.52 否
开发有限公司
陕西省一三一煤
工程服务 否 12,289,651.97
田地质有限公司
陕西煤田地质项
目管理咨询有限 工程服务 否 325,471.70
公司
西安秦达物业管
物业服务 42,215,099.77 否 42,005,483.67
理有限责任公司
陕西清水川北晨
物业服务、职工
电力科技有限公 31,838,404.32 否 15,347,946.33
福利、招待费
司
陕西秦汉通用航
应急救援服务 3,358,490.57 否 1,141,509.44
空有限公司 23000 万元
陕西煤田地质酒
物业服务 1,503,641.50 否 1,948,245.37
店管理有限公司
陕西工程科技高
培训服务 446,052.00 否 23,000.00
级技工学校
陕西金泰恒业物
物业服务 361,240.63 否 320,203.06
业管理有限公司
陕西投资集团华 中介费 281,548.80 否
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山招标有限公司
西安人民大厦有
培训服务 18,123.03 否 11,771.02
限公司
陕西金信物业管
电费服务费 3,206.14 否
理发展有限公司
陕西金信实业发
展有限公司西安 培训服务 否 900.00
皇冠假日酒店
陕西君盛资产运
运输服务 否 6,569.91
营有限公司
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
陕西金泰氯碱化工有限公司 煤炭销售 31,456,586.15 54,948,872.00
陕西金信餐饮管理有限公司 检修维保服务 8,230.09 46,371.68
陕西金泰化学神木电石有限
检修服务、煤炭销售 1,383,556.32 4,851,903.86
公司
陕西秦达房地产开发有限公
办灶费 21,398.40
司
陕西投资集团有限公司 住宿费、会务费 15,544.57
商洛市热力有限公司 热力销售 10,285,591.63 9,786,153.59
陕西新眉清洁能源有限公司 煤炭销售 24,031.32
陕西陕投康养投资运营有限
办灶费 29,269.38
公司
西安秦达物业管理有限责任
办灶费、住宿费 455,448.82
公司
陕西岚河水电开发有限责任
检修服务 288,396.23 98,207.55
公司
陕西金信实业发展有限公司
检修服务 69,557.52
西安皇冠假日酒店
陕西省一三一煤田地质有限
住宿费 1,150.94
公司
西安人民大厦有限公司 检修服务 25,774.33 80,575.24
陕西煤田地质实业发展有限
售电增值服务 9,912.91
责任公司
陕西投资远大建筑工业有限
综合服务 98,677.06 886,498.33
公司
陕西投资集团创新技术研究
技术服务 577,830.19
院有限公司
黄龙县龙庆新能源科技有限
检修服务 408,100.00 282,400.00
公司
陕西自然博物馆 检修服务 25,044.25
西安君能清洁能源有限公司 检修服务 1,139,252.36 854,958.77
新疆陕投新能源有限公司 检修服务 434,119.20 117,924.50
黄龙县耀庆新能源科技有限
检修服务 240,000.00 192,000.00
公司
秦创原发展股份有限公司 住宿及服务费 17,029.71 396.04
陕西华山创业有限公司 住宿及服务费 16,043.57
陕西金泰恒业房地产有限公
住宿及服务费 11,345.55 3,135.64
司
陕西金泰化学神木氯碱有限
煤炭销售、会务费 21,985.20
公司
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陕西水电佛坪抽水蓄能有限
住宿及服务费 1,332.67
公司
陕西省水电开发集团股份有
检修服务 84,245.28 91,783.57
限公司
陕投麦盖提新能源有限公司 检修服务 448,427.68
陕西城市投资运营集团有限
住宿费 990.10
公司
陕西金信物业管理发展有限
综合服务 53,410.33
公司
陕西投资新兴产业发展有限
住宿费 990.10
公司
西安寰宇卫星测控与数据应
住宿费 1,188.12
用有限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2） 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□适用 ?不适用
（3） 关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
西安秦达物业管理有限责任
房产租赁 455,448.82 453,412.05
公司
陕西省水电开发集团股份有
房产租赁 1,468,607.82 1,397,396.67
限公司
陕西金泰恒业物业管理有限
房产租赁 117,000.00 78,000.00
公司
西安君能清洁能源有限公司 房产租赁 674,502.84 654,857.16
陕西陕投康养投资运营有限
房产租赁 29,269.38 29,269.38
公司
陕西秦达房地产开发有限公
房产租赁 21,398.40 10,699.20
司
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本公司作为承租方：
单位：元
简化处理的短期租赁和低
未纳入租赁负债计量的可
租赁资产种 价值资产租赁的租金费用 支付的租金 承担的租赁负债利息支出 增加的使用权资产
出租方名称 变租赁付款额（如适用）
类 （如适用）
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
陕西华山创 1,910,442. 1,910,442.
房屋租赁 112,682.39 39,938.91
业有限公司 20 20
陕西君成融
资租赁有限 机器设备
公司
陕西君盛资
产运营有限 汽车租赁 407,625.42 264,949.85
公司
陕西秦达房
地产开发有 房屋租赁 34,285.71 56,496.65 77,017.68
限公司
陕西省水电
开发集团股 房屋租赁 431,797.44 30,896.43 49,656.75
份有限公司
陕西金泰恒
业物业管理 场地租赁 11,428.57 5,287.78
有限公司
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（4） 关联担保情况
本公司作为担保方
单位：元
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
新疆皖能江布发电有
限公司
本公司作为被担保方
□适用 ?不适用
（5） 关联方资金拆借
单位：元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
陕西投资集团财务有限责任公司 5,000,000.00 2020 年 12 月 30 日 2025 年 6 月 21 日
陕西投资集团财务有限责任公司 45,000,000.00 2020 年 12 月 30 日 2029 年 12 月 30 日
陕西投资集团财务有限责任公司 33,330,000.00 2022 年 4 月 2 日 2025 年 3 月 20 日
陕西投资集团财务有限责任公司 866,680,000.00 2022 年 4 月 2 日 2038 年 3 月 26 日
陕西投资集团财务有限责任公司 46,000,000.00 2022 年 4 月 27 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 4,000,000.00 2022 年 5 月 20 日 2025 年 6 月 20 日
陕西投资集团财务有限责任公司 112,000,000.00 2022 年 5 月 20 日 2039 年 5 月 19 日
陕西投资集团财务有限责任公司 21,000,000.00 2022 年 5 月 25 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 32,500,000.00 2022 年 6 月 1 日 2025 年 6 月 21 日
陕西投资集团财务有限责任公司 812,500,000.00 2022 年 6 月 1 日 2038 年 6 月 1 日
陕西投资集团财务有限责任公司 36,000,000.00 2022 年 6 月 30 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 80,000,000.00 2022 年 8 月 5 日 2025 年 8 月 4 日
陕西投资集团财务有限责任公司 130,000,000.00 2022 年 8 月 11 日 2025 年 8 月 4 日
陕西投资集团财务有限责任公司 140,000,000.00 2022 年 8 月 24 日 2025 年 8 月 4 日
陕西投资集团财务有限责任公司 150,000,000.00 2022 年 9 月 8 日 2025 年 8 月 4 日
陕西投资集团财务有限责任公司 5,000,000.00 2022 年 11 月 25 日 2025 年 6 月 21 日
陕西投资集团财务有限责任公司 45,000,000.00 2022 年 11 月 25 日 2029 年 11 月 23 日
陕西投资集团财务有限责任公司 895,000.00 2024 年 2 月 2 日 2025 年 6 月 20 日
陕西投资集团财务有限责任公司 79,000,000.00 2024 年 2 月 2 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 15,215,000.00 2024 年 2 月 2 日 2034 年 2 月 1 日
陕西投资集团财务有限责任公司 67,300,000.00 2024 年 3 月 22 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 17,400,000.00 2024 年 4 月 19 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 49,400,000.00 2024 年 5 月 20 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 15,000,000.00 2024 年 5 月 21 日 2025 年 6 月 21 日
陕西投资集团财务有限责任公司 270,000,000.00 2024 年 5 月 21 日 2034 年 5 月 20 日
陕西投资集团财务有限责任公司 83,330,000.00 2024 年 6 月 12 日 2025 年 6 月 21 日
陕西投资集团财务有限责任公司 465,000,000.00 2024 年 6 月 12 日 2025 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 333,340,000.00 2024 年 6 月 12 日 2027 年 6 月 11 日
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西投资集团财务有限责任公司 130,000,000.00 2024 年 6 月 24 日 2025 年 6 月 21 日
陕西投资集团财务有限责任公司 540,000,000.00 2024 年 6 月 24 日 2027 年 6 月 23 日
陕西投资集团财务有限责任公司 60,000,000.00 2024 年 8 月 28 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 180,000,000.00 2024 年 8 月 28 日 2041 年 8 月 27 日
陕西投资集团财务有限责任公司 86,000,000.00 2024 年 9 月 19 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 500,000,000.00 2024 年 9 月 27 日 2027 年 9 月 24 日
陕西投资集团财务有限责任公司 570,000.00 2024 年 10 月 18 日 2025 年 6 月 20 日
陕西投资集团财务有限责任公司 9,860,000.00 2024 年 10 月 18 日 2034 年 2 月 1 日
陕西投资集团财务有限责任公司 70,000,000.00 2025 年 1 月 9 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 40,000,000.00 2025 年 1 月 10 日 2025 年 7 月 9 日
陕西投资集团财务有限责任公司 82,800,000.00 2025 年 1 月 22 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 8,000,000.00 2025 年 3 月 4 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 16,000,000.00 2025 年 3 月 27 日 2042 年 4 月 25 日
陕西投资集团财务有限责任公司 140,619,436.57 2025 年 4 月 29 日 2026 年 4 月 28 日
陕西投资集团财务有限责任公司 519,300,000.00 2025 年 5 月 12 日 2028 年 5 月 11 日
陕西投资集团财务有限责任公司 59,380,563.43 2025 年 5 月 19 日 2026 年 4 月 28 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 6,880,701.29 2022 年 1 月 21 日 2030 年 1 月 20 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 7,133,997.02 2022 年 6 月 1 日 2030 年 5 月 31 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 49,122,774.26 2022 年 12 月 21 日 2027 年 12 月 18 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 64,981,471.71 2023 年 9 月 22 日 2028 年 9 月 18 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 4,044,842.67 2021 年 12 月 23 日 2025 年 12 月 15 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 397,500,000.00 2025 年 6 月 30 日 2035 年 6 月 29 日
陕西君成融资租赁股份有限公司 19,047,796.00 2025 年 6 月 5 日 2035 年 6 月 4 日
拆出
向关联方拆入资金利息
单位：元
关联方 本期发生额 上期发生额
陕西投资集团财务有限责任公司 72,760,790.75 49,128,261.21
陕西君成融资租赁有限公司 3,641,848.40
合计 76,402,639.15 49,128,261.21
截至 2025 年 6 月 30 日，公司开立的由陕西投资集团财务有限责任公司作为承兑人的电子财务公司承兑汇票余额合
计 328,953,871.15 元，其中已开立的电子财务公司承兑汇票已贴现 183,936,783.61 元列报计入短期借款。本年度向陕西投资
集团财务有限责任公司支付开票手续费 164,476.93 元。
（6） 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 ?不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（7） 关键管理人员报酬
适用 ?不适用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员薪酬 4,260,614.47 2,333,682.95
（8） 其他关联交易
利息收入
单位：元
关联方 本期发生额 上期发生额
陕西投资集团财务有限责任公司 15,262,201.97 9,420,275.52
合计 15,262,201.97 9,420,275.52
（1） 应收项目
单位：元
项目 期末余额 期初余额
关联方
名称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
银行
小计 1,525,557,672.65 3,881,031,013.74
存款
陕西投资集团财务有限
责任公司
其他
货币 小计 306,000,000.00 115,000,000.00
资金
陕西投资集团财务有限
责任公司
应收
小计 4,922,169.48 49,221.69
票据
陕西金泰化学神木电石
有限公司
陕西金泰化学神木氯碱
有限公司
应收
款项 小计 1,300,000.00
融资
陕西金泰化学神木氯碱
有限公司
陕西金泰化学神木电石
有限公司
应收
小计 35,913,590.42 1,995,728.46 12,356,975.82 1,002,627.58
账款
陕西金泰化学神木电石
有限公司
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西金泰氯碱化工有限
公司
陕西投资远大建筑工业
有限公司
商洛市热力有限公司 11,692,934.10 584,646.71 2,512,646.95 125,632.35
陕西金信实业发展有限
公司西安皇冠假日酒店
榆林协合生态新能源有
限公司
西安君能清洁能源有限
公司
陕西投资集团创新技术
研究院有限公司
西安人民大厦有限公司 13,950.00 697.50 75,875.00 3,793.75
黄龙县龙庆新能源科技
有限公司
陕投商洛清洁能源有限
公司
西安秦达物业管理有限
责任公司
黄龙县耀庆新能源科技
有限公司
陕西金信餐饮管理有限
公司
陕西煤田地质实业发展
有限责任公司
陕西金信物业管理发展
有限公司
陕西岚河水电开发有限
责任公司
陕西省水电开发集团股
份有限公司
新疆陕投新能源有限公
司
陕西投资集团有限公司 7,500.00 375.00
陕西金泰化学神木氯碱
有限公司
陕投麦盖提新能源有限
公司
预付
小计 1,331,779.34 845,984.39
款项
西安秦达物业管理有限
责任公司
陕西投资集团创新技术
研究院有限公司
陕西秦达房地产开发有
限公司
陕西君盛资产运营有限
公司
西安人民大厦有限公司 5,490.00 5,490.00
陕西投资集团华山招标
有限公司
应收
小计 138,000,000.00
股利
新疆皖能江布发电有限
公司
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
其他
应收 小计 3,772,123.83 416,000.24 1,389,256.45 231,622.44
款
陕西君盛资产运营有限
公司
陕西秦达房地产开发有
限公司
陕西金泰化学神木电石
有限公司
陕西金泰化学神木氯碱
有限公司
陕西省煤田物探测绘有
限公司
陕西岚河水电开发有限
责任公司
西安人民大厦有限公司 4,174.00 417.40
陕西投资集团华山招标
有限公司
新疆皖能江布发电有限
公司
陕西陕投康养投资运营
有限公司
陕西省水电开发集团股
份有限公司
西安君能清洁能源有限
公司
长期
应收 小计 39,571,961.93 59,772,995.50
款
陕西君成融资租赁有限
公司
陕西君盛资产运营有限
公司
一年
内到
期的
小计 5,259,644.16 238,694.66
非流
动资
产
陕西君成融资租赁有限
公司
（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
短期借款 小计 240,142,777.78 465,326,791.67
陕西投资集团财务有限责任
公司
应付账款 小计 141,666,205.53 156,221,736.33
陕西华山创业有限公司 1,408,939.05 1,408,939.05
陕西大秦无人机技术应用有
限公司
陕西清水川北晨电力科技有 8,027,623.04 5,364,398.18
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
限公司
陕西省煤田物探测绘有限公
司
陕西省一八五煤田地质有限
公司
陕西省一九四煤田地质有限
公司
陕西省一三一煤田地质有限
公司
陕西天地地质有限责任公司 5,670,532.25 8,028,508.50
陕西天地建设有限公司 49,965,170.26 64,549,452.55
陕西投资集团创新技术研究
院有限公司
西安秦达物业管理有限责任
公司
陕西煤田地质勘查研究院有
限公司
陕西君成融资租赁有限公司 100.00 3,408,234.45
陕西工程科技高级技工学校 790,000.00 1,511,754.00
陕西秦汉通用航空有限公司 1,892,830.20 2,240,339.64
陕西省水电开发集团股份有
限公司
陕西煤田地质酒店管理有限
公司
陕投澄城新能源有限公司 20,000.00
陕西金泰化学神木电石有限
公司
陕西煤田地质工程科技有限
公司
陕西秦达房地产开发有限公
司
陕西航沣新材料有限公司 112,373.10
陕西金泰恒业物业管理有限
公司
陕西金信物业管理发展有限
公司
陕西投资集团国际物流有限
公司
预收款项 小计 334,354.11 397,472.48
西安秦达物业管理有限责任
公司
陕西金泰恒业物业管理有限
公司
陕西秦达房地产开发有限公
司
陕西陕投康养投资运营有限
公司
合同负债 小计 5,927,409.05 8,560,727.71
陕西新眉清洁能源有限公司 210,099.68 210,099.68
陕西金泰恒业房地产有限公
司
秦创原发展股份有限公司 53,784.55 71,522.40
陕西投资集团有限公司 5,504,182.98 5,399,519.39
陕西金泰化学神木电石有限
公司
陕西华山创业有限公司 49,177.38 53,273.15
应付股利 小计 120,583,250.05
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西投资集团有限公司 120,583,250.05
其他应付款 小计 36,655,050.35 35,982,443.26
陕西华山创业有限公司 10,272,895.86 10,272,895.86
陕西金泰恒业物业管理有限
公司
陕西煤田地质酒店管理有限
公司
陕西秦达房地产开发有限公
司
陕西省煤田物探测绘有限公
司
陕西省一八六煤田地质有限
公司
陕西省一八五煤田地质有限
公司
陕西省一三一煤田地质有限
公司
陕西天地地质有限责任公司 553,516.27 454,027.14
陕西天地建设有限公司 4,573,043.83 3,945,330.75
陕西投资集团有限公司
陕西投资远大建筑工业有限
公司
西安秦达物业管理有限责任
公司
陕西清水川北晨电力科技有
限公司
陕西省汉中市瑞达石油化工
有限责任公司
陕西新眉清洁能源有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
陕西煤田地质工程科技有限
公司
陕西投资集团创新技术研究
院有限公司
陕西大秦无人机技术应用有
限公司
陕西煤田地质项目管理咨询
有限公司
陕西省一三九煤田地质水文
地质有限公司
陕西航沣新材料有限公司 12,485.90
一年内到期的非流动负债 小计 1,459,091,812.33 1,569,805,428.20
陕西君成融资租赁有限公司 149,318,538.73 434,121,535.86
陕西华山创业有限公司 4,642,485.24 5,098,455.71
陕西君盛资产运营有限公司 6,064,193.51 4,148,561.51
陕西秦达房地产开发有限公
司
陕西省水电开发集团股份有
限公司
陕西金泰恒业物业管理有限
公司
陕西投资集团财务有限责任
公司
长期借款 小计 4,095,445,000.00 3,882,070,000.00
陕西投资集团财务有限责任
公司
租赁负债 小计 467,019,418.19 641,794,921.55
陕西君成融资租赁有限公司 447,466,718.52 622,031,866.35
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西华山创业有限公司 3,661,206.79 5,002,996.13
陕西君盛资产运营有限公司 14,287,615.15 12,626,639.87
陕西省水电开发集团股份有
限公司
陕西秦达房地产开发有限公
司
陕西金泰恒业物业管理有限
公司
长期应付款 小计 448,982,896.01 108,021,188.83
陕西君成融资租赁有限公司 448,982,896.01 108,021,188.83
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十五、股份支付
□适用 ?不适用
十六、承诺及或有事项
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十七、资产负债表日后事项
□适用 ?不适用
十八、其他重要事项
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售、热力生产与供应。公司以内部组织结构、经营业务为依据确定经营分
部，以经营分部为基础确定报告分部。
在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制公司财务
报表所采用的会计政策一致。
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（2） 报告分部的财务信息
单位：元
项目 电力业务 煤炭业务 供热业务 其他 分部间抵销 合计
一. 营业收入 7,402,958,265.54 3,363,449,859.33 318,065,081.33 84,291,922.87 1,306,407,129.30 9,862,357,999.77
其中：对外交易收入 7,238,021,435.36 2,258,616,862.33 313,608,241.20 52,111,460.88 9,862,357,999.77
分部间交易收入 164,936,830.18 1,104,832,997.00 4,456,840.13 32,180,461.99 1,306,407,129.30
二. 营业费用 5,399,874,546.09 1,809,387,592.46 333,653,539.49 78,084,236.79 1,337,878,798.50 6,283,121,116.33
其中：对外交易成本 4,894,352,075.08 1,016,625,815.01 329,719,411.57 42,423,814.67 6,283,121,116.33
分部间交易成本 505,522,471.01 792,761,777.45 3,934,127.92 35,660,422.12 1,337,878,798.50
三. 对联营和合营企
业的投资收益
四. 信用减值损失 22,841,712.57 1,890,905.01 -4,426,843.61 -10,675,069.52 9,630,704.45
五. 资产减值损失
六. 利润总额 1,406,383,389.38 914,092,474.65 -21,230,465.19 126,857,620.79 -32,456,669.13 2,458,559,688.76
七. 所得税费用 242,368,127.42 150,317,588.33 5,981,451.26 13,174,162.65 -5,066,755.75 416,908,085.41
八. 净利润 1,164,015,261.96 763,774,886.32 -27,211,916.45 113,683,458.14 -27,389,913.38 2,041,651,603.35
九. 资产总额 48,991,215,327.90 16,079,962,189.67 702,218,106.25 16,292,528,479.12 13,903,337,667.00 68,162,586,435.94
十. 负债总额 32,869,118,026.49 11,594,015,073.85 421,934,280.92 4,711,586,298.97 13,228,648,452.33 36,368,005,227.90
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（3） 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 ?不适用
（4） 其他说明
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
十九、母公司财务报表主要项目注释
□适用 ?不适用
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收股利 125,256,415.38 138,000,000.00
其他应收款 34,493.65 40,158.68
合计 125,290,909.03 138,040,158.68
（1） 应收利息
□适用 ?不适用
（2） 应收股利
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
新疆皖能江布发电有限公司 138,000,000.00
陕西清水川能源股份有限公司 125,256,415.38
合计 125,256,415.38 138,000,000.00
□适用 ?不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
（3） 其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
个人备用金 25,543.21 17,392.00
押金保证金 60,000.00 60,000.00
代垫社保款项
其他 6,745.98
合计 85,543.21 84,137.98
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
合计 85,543.21 84,137.98
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其
中：
按组合 100.00% 59.68% 100.00% 52.27%
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
计提坏
账准备
其
中：
账龄组 85,543. 51,049. 34,493. 84,137. 43,979. 40,158.
合 21 56 65 98 30 68
合计 100.00% 59.68% 100.00% 52.27%
按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
合计 85,543.21 51,049.56
确定该组合依据的说明：
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
在本期
本期计提 7,070.26 7,070.26
额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 ?不适用
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按组合计提坏
账准备
合计 43,979.30 7,070.26 51,049.56
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□适用 ?不适用
单位：元
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
陕西君盛资产运
租赁保证金 60,000.00 1-5 年 70.14% 33,250.00
营有限公司
袁泉 备用金 13,000.00 5 年以上 15.20% 13,000.00
陕西高速公路电
预存过路费 8,151.21 1 年以内 9.53% 407.56
子收费有限公司
李东 备用金 4,392.00 5 年以上 5.13% 4,392.00
合计 85,543.21 100.00% 51,049.56
□适用 ?不适用
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资
对联营、合营 1,472,905,60 1,472,905,60 1,438,009,46 1,438,009,46
企业投资 4.54 4.54 1.59 1.59
合计
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（1） 对子公司投资
单位：元
期初余额 本期增减变动 期末余额
被投资单 减值准备 减值准备
（账面价 计提减值 （账面价
位 期初余额 追加投资 减少投资 其他 期末余额
值） 准备 值）
陕西商洛
发电有限
,470.00 ,470.00
公司
陕西能源
赵石畔矿
业运营有
限责任公
司
陕西能源
售电有限
责任公司
陕西秦龙
电力股份
,832.51 .00 ,832.51
有限公司
陕西清水
川能源股 3,249,484 3,249,484
份有限公 ,462.04 ,462.04
司
陕西能源
凉水井矿 209,640,4 209,640,4
业有限责 55.43 55.43
任公司
陕西麟北
煤业开发 1,061,431 1,061,431
有限责任 ,915.00 ,915.00
公司
陕西能源
煤炭运销 10,000,00 10,000,00
有限责任 0.00 0.00
公司
陕西能源
电力运营
有限公司
陕西能源
冯家塔矿
业运营有
限责任公
司
陕西能源
赵石畔煤 1,966,607 1,966,607
电有限公 ,890.90 ,890.90
司
陕西能源
煤炭铁路 85,779,20 85,779,20
运销有限 0.00 0.00
公司
陕投（赣
州）信丰 510,314,7 510,314,7
能源发展 75.93 75.93
集团有限
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
公司
陕能（庆
阳）能源 2,000,000 2,000,000
开发有限 .00 .00
公司
合计
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
减值 本期增减变动 减值
期初余额（账面价 准备 其他综 计提 期末余额（账面价 准备
投资单位 追加 减少 权益法下确认的 宣告发放现金
值） 期初 合收益 其他权益变动 减值 其他 值） 期末
余额 投资 投资 投资损益 股利或利润 余额
调整 准备
一、合营企业
二、联营企业
大唐韩城第
二发电有限 345,752,329.80 9,395,751.42 4,712,953.48 359,861,034.70
责任公司
大唐宝鸡发
电有限责任 283,437,963.77 -3,566,207.29 2,715,217.10 282,586,973.58
公司
大唐宝鸡第
二发电有限
责任公司
新疆皖能江
布发电有限 808,819,168.02 109,257,256.36 2,541,171.88 90,160,000.00 830,457,596.26
公司
小计 1,438,009,461.59 115,086,800.49 9,969,342.46 90,160,000.00 1,472,905,604.54
合计 1,438,009,461.59 115,086,800.49 9,969,342.46 90,160,000.00 1,472,905,604.54
限责任公司等股权无偿划转至本公司，其中大唐宝鸡第二发电有限责任公司无偿划转时由于账面净资产为负数，股权价值已减计为零，截至本报告期末尚未恢复。
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 ?不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 ?不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
（3） 其他说明
□适用 ?不适用
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
其他业务 2,500,376.13 1,360,035.03 2,500,376.15 1,368,670.80
合计 2,500,376.13 1,360,035.03 2,500,376.15 1,368,670.80
营业收入、营业成本的分解信息：
□适用 ?不适用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 2,145,981,855.22 2,065,134,157.67
权益法核算的长期股权投资收益 115,086,800.49 118,362,116.62
合计 2,261,068,655.71 2,183,496,274.29
□适用 ?不适用
二十、补充资料
?适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -2,535,986.25
计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和
支出
减：所得税影响额 2,802,748.60
少数股东权益影响额（税后） 2,081,540.67
合计 4,360,543.81 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
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公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净
利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润
（1） 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（2） 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用
（3） 境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
应注明该境外机构的名称
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
第九节 其他报送数据
一、其他重大社会安全问题情况
上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题
□是 □否 ?不适用
报告期内是否被行政处罚
□是 □否 ?不适用
二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用 □不适用
谈论的主要内
调研的基本情
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 容及提供的资
况索引
料
谈论内容请详
通过全景网平
见投资者活动
全景网 其他 记录表，公司
未提供任何资
资者
料
三、上市公司与控股股东及其他关联方资金往来情况
?适用 □不适用
单位：万元
往来性 利息
往来方名称 期初余额 报告期发生额 报告期偿还额 期末余额 利息收入
质 支出
陕西投资集团财务有限责任公 经营性
司 往来
陕西金泰化学神木电石有限公 经营性
司 往来
陕西金泰化学神木氯碱有限公 经营性
司 往来
黄龙县龙庆新能源科技有限公 经营性
司 往来
黄龙县耀庆新能源科技有限公 经营性
司 往来
经营性
陕投商洛清洁能源有限公司 26.90 26.90
往来
陕西金泰化学神木电石有限公 经营性
司 往来
陕西金泰化学神木氯碱有限公 经营性
司 往来
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
经营性
陕西金泰氯碱化工有限公司 547.32 4,134.41 3,489.99 1,191.74
往来
经营性
陕西金信餐饮管理有限公司 8.11 0.93 6.83 2.21
往来
陕西金信实业发展有限公司西 经营性
安皇冠假日酒店 往来
陕西金信物业管理发展有限公 经营性
司 往来
陕西岚河水电开发有限责任公 经营性
司 往来
陕西煤田地质实业发展有限责 经营性
任公司 往来
陕西省水电开发集团股份有限 经营性
公司 往来
陕西投资集团创新技术研究院 经营性
有限公司 往来
经营性
陕西投资集团有限公司 1.47 0.72 0.75
往来
陕西投资远大建筑工业有限公 经营性
司 往来
经营性
西安君能清洁能源有限公司 17.45 120.76 56.69 81.52
往来
经营性
西安人民大厦有限公司 7.59 2.92 9.11 1.40
往来
陕西投资新兴产业发展有限公 经营性
司 往来
西安寰宇卫星测控与数据应用 经营性
有限公司 往来
西安秦达物业管理有限责任公 经营性
司 往来
经营性
新疆陕投新能源有限公司 46.02 46.02
往来
经营性
榆林协合生态新能源有限公司 63.81 63.81
往来
经营性
陕投麦盖提新能源有限公司 47.53 47.53
往来
陕西金泰化学神木氯碱有限公 经营性
司 往来
陕西金泰化学神木电石有限公 经营性
司 往来
经营性
陕西君盛资产运营有限公司 5.00 5.00
往来
经营性
陕西秦达房地产开发有限公司 4.10 27.56 4.10 27.56
往来
陕西能源投资股份有限公司 2025 年半年度报告全文
陕西投资集团创新技术研究院 经营性
有限公司 往来
西安秦达物业管理有限责任公 经营性
司 往来
陕西投资集团华山招标有限公 经营性
司 往来
经营性
西安人民大厦有限公司 0.55 0.55
往来
经营性
陕西君成融资租赁有限公司 2,994.34 2,994.34
往来
陕西金泰化学神木电石有限公 经营性
司 往来
陕西金泰化学神木氯碱有限公 经营性
司 往来
经营性
陕西君盛资产运营有限公司 29.50 9.00 2.00 36.50
往来
陕西岚河水电开发有限责任公 经营性
司 往来
经营性
陕西秦达房地产开发有限公司 7.30 7.30
往来
陕西陕投康养投资运营有限公 经营性
司 往来
经营性
陕西省煤田物探测绘有限公司 9.42 9.42
往来
陕西省水电开发集团股份有 经营性
限公司 往来
陕西投资集团华山招标有限公 经营性
司 往来
经营性
西安人民大厦有限公司 0.42 0.42
往来
经营性
西安君能清洁能源有限公司 48.48 47.22 1.26
往来
经营性
陕西君成融资租赁有限公司 23.87 502.09 525.96
往来
经营性
陕西君成融资租赁有限公司 5,974.80 2,020.10 3,954.70
往来
经营性
陕西君盛资产运营有限公司 2.50 2.50
往来
经营性
商洛市热力有限公司 251.26 1,118.03 200.00 1,169.29
往来
经营性
新疆皖能江布发电有限公司 13,808.85 9,016.00 22,816.00 8.85
往来
合计 -- 421,485.70 2,805,801.69 3,035,546.72 191,740.67 1,526.22
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