北京海兰信数据科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目
国泰海通证券股份有限公司关于北京海兰信数据科技股份有
限公司本次交易标的公司报告期内业绩真实性的核查意见
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“独立财务顾问”）作为本次北京海
兰信数据科技股份有限公司（以下简称“上市公司”）拟通过发行股份及支付现
金的方式购买海兰寰宇海洋信息科技有限公司（以下简称“标的公司”）100%股
权（以下简称“标的资产”）并募集配套资金（以下简称“本次交易”）的独立财
务顾问，对报告期内标的公司的业绩真实性进行了核查，现报告如下：
一、企业基本情况和业务介绍
标的公司的基本情况
公司名称 海南海兰寰宇海洋信息科技有限公司
成立日期 2016 年 11 月 17 日
法定代表人 王一博
注册资本 12,196.492 万元人民币
海南省陵水黎族自治县英州镇乐活大道 1 号清水湾国际信息产业园
注册地址
企业类型 其他有限责任公司
统一社会信用代码 91460200MA5RDF6R14
海洋服务；海洋环境服务；海洋气象服务；大数据服务；数据处理
和存储支持服务；互联网数据服务；软件开发；网络与信息安全软
件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能应用软件开发；
信息系统集成服务；信息技术咨询服务；信息系统运行维护服务；
通信设备制造；雷达及配套设备制造；导航、测绘、气象及海洋专
用仪器制造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器销售；海洋环境监
测与探测装备制造；海洋环境监测与探测装备销售；海洋工程装备
研发；海洋工程装备制造；海洋工程装备销售；海洋工程关键配套
主要经营范围
系统开发；卫星遥感应用系统集成；卫星遥感数据处理；测绘服
务；船舶自动化、检测、监控系统制造；水下系统和作业装备制
造；电子、机械设备维护（不含特种设备）；工程和技术研究和试
验发展；对外承包工程；建设工程勘察；各类工程建设活动；技术
服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文
件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动。
）
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标的公司业务概述
标的公司自成立以来，紧紧围绕国家海洋强国战略需要，始终坚持“产品+
数据服务”双轮驱动核心发展战略，专注于雷达监测产品研制及雷达监测信息服
务能力构建，致力于为涉海军地客户提供性能先进、智能化水平突出的雷达监测
产品及雷达监测信息服务。标的公司主营业务涵盖了对海监测雷达、雷达组网综
合监测系统等产品，以及基于自建雷达网的雷达监测信息服务两大板块，形成了
从雷达设计制造、系统应用到数据服务的全链条能力，目标成为中国智慧海防领
域的引领者，为建设强大稳固的现代化边海空防贡献重要力量。
报告期内标的公司的业绩
单位：万元
项目
/2025.3.31 /2024.12.31 /2023.12.31
营业收入 1,774.00 26,029.40 18,929.72
营业利润 -1,329.38 2,791.11 -3,487.44
利润总额 -1,334.07 2,786.69 -3,487.53
净利润 -1,161.83 2,139.16 -1,315.18
归属于母公司所有者
-1,159.46 2,222.73 -1,251.69
的净利润
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 -1,297.97 2,296.61 1,782.82
的净利润
二、标的公司营业收入、毛利率情况
报告期内标的公司的收入
报告期内，标的公司营业收入构成情况具体如下表所示：
单位：万元
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比
主营业务收入 1,774.00 100% 26,027.23 99.99% 18,927.82 99.99%
其他业务收入 - 0.00% 2.17 0.01% 1.90 0.01%
合计 1,774.00 100.00% 26,029.40 100.00% 18,929.72 100.00%
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报告期内，标的公司营业收入分别为 18,929.72 万元、26,029.40 万元及
营业务突出。标的公司其他业务收入主要为租赁收入等零星收入，销售金额较
小，对标的公司经营成果无重大影响。
报告期内，标的公司主营业务收入的产品构成情况具体如下表所示：
单位：万元
产品类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比
对海监测雷达产品 - - 4,259.36 16.37% 2,367.60 12.51%
雷达组网综合监测
系统
雷达监测信息服务 1,288.93 72.66% 5,296.88 20.35% 7,563.70 39.96%
其他 268.81 15.15% 2,726.12 10.47% 2,365.70 12.50%
合计 1,774.00 100.00% 26,027.23 100.00% 18,927.82 100.00%
报告期内，标的公司主营业务收入主要来自对海监测雷达产品、雷达组网
综合监测系统及雷达监测信息服务的销售，合计收入占比分别为 87.50%、89.53%
及 84.85%。其中，2023 年至 2024 年，雷达组网综合监测系统收入增长速度较
快，收入占比有所提升。
报告期内标的公司的毛利率
报告期内，标的公司主营业务毛利情况具体如下表所示：
单位：万元
项目
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
对海监测雷达产品 - - 2,764.77 64.91% 1,318.97 55.71%
雷达组网综合监测系统 140.81 65.11% 5,761.92 41.92% 2,798.36 42.20%
雷达监测信息服务 -102.61 -7.96% 1,337.68 25.25% 1,801.64 23.82%
其他 150.69 56.06% 1,612.56 59.15% 1,521.73 64.32%
合计 188.88 10.65% 11,476.93 44.10% 7,440.70 39.31%
报告期内，标的公司主营业务毛利率分别为 39.31%、44.10%及 10.65%，2023-
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标的公司对海监测雷达产品毛利率有所提升，主要系标的公司向主要客户销售对
海监测雷达价格有所提升，带动标的公司整体毛利率亦有所提升。
综合监测系统及其他收入规模较小，毛利率可比性较弱，雷达监测信息服务毛利
率下降较多，主要系该类服务主要成本为固定资产折旧等固定成本，2025 年 1-3
月收入规模较低，而成本相对刚性，因此毛利率下降较多。
三、标的公司销售业绩真实性核查情况
核查的范围
本次专项核查的范围为标的公司报告期内销售收入真实性、成本费用的完整
性。
报告期营业收入核查
独立财务顾问对销售收入实施了包括但不限于访谈、检查、函证、分析性程
序等核查程序，具体核查情况如下：
检查标的公司相关的内部控制制度。
（1）获取标的公司收入确认政策，与同行业可比公司进行对比，核查标的
公司收入确认政策的合理性；
（2）选取样本检查销售合同，识别客户取得相关商品或服务控制权合同条
款与条件，核查标的公司收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
（3）获取与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、发票、验收单等，
核查收入确认是否具备充分单据支持；
（4）执行截止性测试，就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，
核对验收单及其他支持性文件，核实收入是否被记录于恰当的会计期间。
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要客户基本情况、与公司的合作历史、主要合作内容、付款条款、合同签署情况、
与公司的关联关系等情况。
查交易发生额及往来余额的准确性。
抽样检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同或订单等，判断收入确认
依据是否充分，收入确认时点是否与公司收入确认政策相符。
入变动的合理性，并与可比公司进行对比分析，分析是否存在异常收入变动情况。
核查标的公司客户的营业范围、注册资本、股权结构等情况，核查标的公司客户
与标的公司交易的商业合理性。
报告期营业成本核查
独立财务顾问对标的公司采购实施包括但不限于实地查看、访谈、检查、函
证、分析性程序等核查程序，具体核查情况如下：
员，了解标的公司采购与付款循环相关的内部控制流程以及各项关键的控制点，
并取得标的公司相关的内部控制制度。
与付款循环包括检查采购订单或合同、采购入库单、采购发票、记账凭证、付款
单等单据；生产与仓储循环包括检查出库单等单据。
主要供应商基本情况、与公司的合作历史、主要合作内容、付款条款、合同签署
情况、与公司的关联关系等情况。
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年度交易发生额、各期末应付账款余额等。
括采购订单、入库单、发票、付款单据等，核对采购内容、金额等与入账记录是
否一致。
公司盘点资料，结合账面数据检查固定资产及存货真实性。
期间费用核查
报告期内，标的公司期间费用情况具体如下表所示：
单位：万元
项目 占营业收入 占营业收入 占营业收入
金额 金额 金额
比重 比重 比重
销售费用 885.85 49.94% 4,908.10 18.86% 4,470.03 23.61%
管理费用 220.43 12.43% 1,169.17 4.49% 6,078.39 32.11%
研发费用 677.80 38.21% 2,188.99 8.41% 2,153.74 11.38%
财务费用 101.90 5.74% 568.92 2.19% 414.47 2.19%
合计 1,885.98 106.31% 8,835.17 33.94% 13,116.62 69.29%
报告期内，标的公司期间费用分别为 13,116.62 万元、8,835.17 万元及 1,885.98
万元，占营业收入的比例分别为 69.29%、33.94%及 106.31%。
（1）对报告期内标的公司期间费用的发生实施了分析性复核程序，比较各
期间的变动以及分析费用率的变动是否合理。
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（2）对金额较大的费用检查了支出是否合理，审批手续是否健全，原始发
票、单据是否有效，是否按合同规定支付费用，是否按照权责发生制的原则进行
会计处理。
（3）获取资产负债表日前后若干天的费用凭证，检查相关支持性文件，执
行期间费用截止测试，以确定费用被正确记录在正确的期间。
四、核查结论
经核查，独立财务顾问认为：
实、准确、完整。
间费用真实、准确、完整。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于北京海兰信数据科技股份
有限公司本次交易标的公司报告期内业绩真实性的核查意见》之签章页）
法定代表人授权代表：
郁伟君
内核负责人：
杨晓涛
部门负责人：
郁伟君
项目主办人：
张 铎 王立泉
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