证券代码：300554 证券简称：三超新材
南京三超新材料股份有限公司
金使用可行性分析报告
二〇二五年八月
一、本次募集资金的使用计划
本次向特定对象发行股票拟募集资金总额为不超过人民币 25,000.00 万元
（含本数），扣除相关发行费用后将全部用于补充公司流动资金和偿还银行贷款。
如本次向特定对象发行募集资金到账时间与公司实际偿还相应借款进度不
一致，公司可以使用自有资金先行偿还，待本次向特定对象发行募集资金到账后
予以置换，或对相关借款进行续借，待募集资金到账后再归还。在相关法律法规
允许及公司股东大会决议授权范围内，公司董事会有权对募集资金偿还的每笔借
款及金额等具体使用安排进行确定或调整。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）项目必要性分析
公司以“超越国际先进技术，振兴中国超硬行业，打造独具特色、技术领先
的创新型百年企业”为发展使命，致力于成长为国内领先且具有国际影响力的精
密超硬材料制品供应商。
当前光伏行业景气度持续下行，公司面临光伏业务短期波动带来的现金流压
力。为此，公司一方面积极开拓金刚线粗线在磁性材料、宝石、玻璃、大理石、
碳化硅等多元领域的应用市场，持续扩大这一优势产品的销售规模；另一方面始
终坚定不移地加大研发投入，将技术进步作为企业发展的核心驱动力，通过持续
改进老产品、研发新产品，不断提升产品品质与核心竞争力，巩固技术领先地位，
强化产品优势，增强差异化竞争能力。
新市场的开拓与产品的技术迭代升级，均离不开大额资金的支撑。为保障企
业长远健康发展，公司亟需提升资金实力，以此增强可持续发展能力，为实现战
略目标提供坚实保障。
最近三年末及 2025 年 3 月末，公司长期借款占总资产比例分别为 0.00%、
比下降 15.98%，筹资活动现金流出同比增长 7.57%，因此，公司银行借款规模不
断提升且偿债压力渐显。
通过本次发行，募集资金将用于补充流动资金和偿还银行贷款，进一步优化
公司资本结构、降低财务成本，公司资本实力和抗风险能力将进一步增强，有利
于公司拓展业务、提升市场地位，保障公司的长期可持续发展。
称“博达合一”）、无锡博达新能科技有限公司签署《股份转让协议》，并分别
与博达合一签署《表决权放弃协议》，公司与博达合一签署《股份认购协议》，
就博达合一取得公司控制权事宜达成约定，第一期交割及表决权放弃完成后，公
司的控股股东变更为博达合一。
博达合一认购公司本次向特定对象发行的股票，本次发行完成后博达合一的
持股比例将得到提升，有利于进一步维护公司控制权稳定，同时，充分展示了博
达合一对公司支持的决心以及对公司未来发展的坚定信心，有利于保障公司持续
稳定健康地发展，亦有利于向市场以及中小股东传递积极信号，增强公司与股东、
投资者、合作伙伴等各方的信心，为公司创造更加有利的内外部发展环境，助力
公司业务稳健发展。
（二）项目可行性分析
本次向特定对象发行股票募集资金全部用于补充流动资金和偿还银行贷款
符合《上市公司证券发行注册管理办法》《〈上市公司证券发行注册管理办法〉
第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关
规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》关于募集资金运用的相关
规定，具备可行性。
公司根据中国证监会、深圳证券交易所等监管部门关于上市公司规范运作的
有关规定，建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在
日常生产经营过程中不断地改进和完善。
公司已根据相关规定制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审
批、使用、管理与监督做出了明确的规定，以保证募集资金合理规范使用，防范
募集资金使用风险。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次向特定对象发行股票募集资金投资项目，有利于满足公司战略规划及业
务可持续发展需求，有利于优化公司的资本结构，降低财务成本，提高公司抗风
险能力，有利于维护公司控制权稳定，实现并维护全体股东的长远利益，对公司
长期可持续发展具有重要的战略意义。
本次向特定对象发行完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，与控
股股东在业务、人员、资产、财务和机构的独立性方面不会产生影响。
（二）对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的资产总额与净资产总额将相应增加，公司的资金实
力进一步增强，公司资产负债结构更趋合理，有利于增强公司抵御财务风险的能
力，为公司的持续发展提供良好的保障，符合公司的实际情况和战略需求。
四、董事会关于本次募集资金使用的可行性分析结论
综上所述，本次募集资金使用符合公司整体战略发展规划及相关法律法规的
规定，具有实施的必要性和可行性，募集资金的使用有利于公司的长远可持续发
展，有利于增强公司的核心竞争力，符合全体股东的根本利益。
南京三超新材料股份有限公司董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
