安徽省皖能股份有限公司
市值管理制度
第一章 总 则
第一条 为进一步加强安徽省皖能股份有限公司（以下简称
“公司”）市值管理工作，规范市值管理行为，切实提升公司投
资价值，增强投资者回报，维护广大投资者利益，公司根据《中
华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监
管指引第10号——市值管理》（证监会公告202414号）等相关
法律法规，结合公司章程以及实际情况，制定本制度。
第二条 本制度所称市值管理，是指以提高公司质量为基础，
为提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。
第三条 本制度所称市值管理相关工作，包括但不限于召开
业绩说明会、接待投资者线上或线下调研、组织投资者对公司项
目现场进行考察调研、对投资者进行反向路演、与监管方交流等。
第二章 市值管理目的和基本原则
第四条 公司开展市值管理工作，要以提高公司质量为基础，
通过提升公司经营管理水平，促进公司可持续发展，依法依规并
结合公司实际开展资本运作、权益管理、投资者关系管理等工作，
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促进公司投资价值合理反映公司质量，从而实现公司整体利益最
大化和股东共享发展成果的目标。
第五条 公司开展市值管理应主要遵循以下基本原则：
（一）合规性原则。公司应在严格遵守相关法律法规、规范
性文件、行业规范、公司章程等内外部制度以及监管机构的要求
的前提下，诚实守信、规范运作，依法合规地开展市值管理工作。
（二）整体性原则。公司应当遵循整体性原则，统筹协调各
业务、各部门以整体化思维和系统性方式持续开展市值管理工作。
（三）科学性原则。公司应当依据市场规律，采用科学、合
理的方式开展市值管理工作，保证市值管理的高效性与可行性。
（四）主动性原则。公司应当积极、主动、及时地关注资本
市场及公司股价动态，结合影响公司市值管理的关键指标及因素，
科学制定、及时调整公司市值管理方案。
（五）持续性原则。公司应当持续性、常态化地开展市值管
理工作，注重公司与资本市场的长期协同发展，力争为广大投资
者创造持续、稳定的投资回报。
第三章 市值管理的机构与职责
第六条 公司市值管理工作由董事会领导、经营层深度协同
负责。董事长是市值管理工作的第一负责人，董事会秘书是具体
负责人。
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第七条 董事会应当重视公司质量的提升，根据当前业绩和
未来战略规划就公司投资价值制定长期目标，在公司治理、日常
经营、并购重组及融资等重大事项决策中充分考虑投资者利益和
回报，坚持稳健经营，避免盲目扩张，不断提升公司投资价值。
董事会应当密切关注市场对公司价值的反映，在市场表现明
显偏离公司价值时，审慎分析研判可能的原因，积极采取措施促
进公司投资价值合理反映公司质量。
第八条 董事长应当积极督促执行提升公司投资价值的董事
会决议，推动提升公司投资价值的相关内部制度不断完善，协调
各方采取措施促进公司投资价值合理反映公司质量。
第九条 董事会秘书应当做好投资者关系管理和信息披露相
关工作，与投资者建立畅通有效的沟通机制，积极收集、分析市
场各方对公司投资价值的判断和对公司经营情况的预期，持续提
升信息披露质量。
董事会秘书应当加强舆情监测分析，密切关注各类媒体报道
和市场传闻，发现可能对投资者决策或者上市公司股票交易价格
产生较大影响的，应当及时向董事会报告。上市公司应当根据实
际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官方声明、召开新闻发
布会等合法合规方式予以回应。
第十条 公司董事和高级管理人员应当积极参与提升公司投
资价值的各项工作，包括但不限于：
（一）参与制定和审议市值管理方案；
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（二）参加业绩说明会、投资者沟通会等各类投资者关系管
理活动，增进投资者对公司的了解；
（三）对市值管理工作提出改进意见、建议；
（四）在市值管理出现较大风险时，参与危机决策和应对。
第十一条 董事会办公室是市值管理工作的具体执行部门，
工作内容包括但不限于：
（一）起草市值管理方案；
（二）协调内外部资源执行市值管理方案；
（三）监测公司股价、舆情和资本市场动态；
（四）分析公司市值变动原因；
（五）针对不同的市值状况，采取有针对性的应对措施；
（六）协调公司各部门、子公司积极支持与配合，共同参与
公司市值管理体系建设，组织市值管理有关培训等内容。
第十二条 公司应就市值管理相关工作予以人力、资金支持。
第十三条 其他各职能部门、子公司应当积极支持与配合，
共同参与公司市值管理相关工作。
第四章 市值管理的主要方式
第十四条 公司质量是公司投资价值的基础和市值管理的重
要抓手。公司聚焦主责主业，提升经营效率和盈利能力，同时可
以结合自身情况，综合运用以下方式提升公司投资价值：
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（一）并购重组。根据公司战略发展规划以及实际需求，适
时开展并购重组业务，通过收购优质资产，剥离不良资产，实现
公司资产质量和资源有效配置的提升；优化股权结构，引入高匹
配度、高认同感、高协同性的战略投资者成为积极股东；与积极
股东建立互利共赢的长期战略合作关系，发挥协同作用，提升公
司核心竞争力。
（二）现金分红。根据相关法律法规及公司制度的要求，本
着重视股东合理投资回报，同时兼顾公司长远利益、全体股东的
整体利益及公司的合理资金需求和可持续发展的原则，制定积极、
稳健、长期的现金分红政策，优化现金分红节奏，稳定长线投资
者预期，吸引耐心投资者、战略投资者。
（三）投资者关系管理。持续强化投资者关系管理工作，建
立多层次良性互动机制。通过公司官网、投资者电话、深交所互
动易平台、投资者网上集体接待日、网络交流会、集中路演、实
地调研等多种途径与投资者加强交流，积极听取投资者意见建议，
及时回应投资者诉求，增加公司透明度，树立良好市场形象，提
振股东投资信心。
（四）信息披露。严格按照相关法律法规、公司制度以及监
管机构的要求履行信息披露义务，保证信息披露的真实、准确、
完整、及时、公平、简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏。以投资者需求为导向，增加必要的自愿披
露内容，以方便投资者特别是中小投资者作出价值判断和投资决
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策。进一步完善环境、社会责任和公司治理（ESG）工作机制，不
断探索和丰富ESG实践的内涵，推动ESG专业治理能力不断提高。
（五）股份回购。公司可以根据股权结构、公司资金状况、
业务发展需要以及资本市场情况等因素综合考虑，在符合相关法
律法规、部门规章、规范性文件、行业规范的前提下，适时开展
股份回购。
（六）其他方式。除以上方式外，公司还可以通过其他法律
法规及监管规则允许的方式开展市值管理工作。
第五章 监测预警机制及应急措施
第十五条 公司应当加强对公司股价、市值、市盈率、市净
率等指标以及公司所处行业平均水平的监测，并设立合理的预警
阈值。
第十六条 当公司相关指标接近或触发预警阈值时，公司应
当立即启动预警机制，分析原因，并尽快研究确定需要采取的措
施，依法合规开展市值管理工作。
第十七条 当公司出现股价短期连续或者大幅下跌情形时，
应当采取如下应急措施：
（一）全面排查、核实可能导致公司股价下跌的因素、分析
股价波动原因，并向市值管理工作领导小组汇报；
（二）必要时，公司应发布公告或召开投资者交流会对股价
下跌原因进行澄清或说明；
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（三）根据市场环境及公司情况，必要时，采取股份回购或
建议公司控股股东、实际控制人在符合条件的情况下制定、披露
并实施股份增持计划或自愿延长股份锁定期、自愿终止减持计划
以及承诺不减持股份等方式提振市场信心；
（四）法律法规及监管规则允许的其他方式。
第十八条 本制度所称“股价短期连续或者大幅下跌情形”
是指：
（一）连续20个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到20%
；
（二）公司股票收盘价格低于最近一年股票最高收盘价格的
（三）深圳证券交易所规定的其他情形。
第六章 附则
第十九条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管
理人员等应当切实增强合规意识，不得在市值管理中从事以下行
为：
（一）操控公司信息披露，通过控制信息披露节奏、选择性
披露信息、披露虚假信息等方式，误导或者欺骗投资者；
（二）通过内幕交易、泄露内幕信息、操纵股价或者配合其
他主体实施操纵行为等方式，牟取非法利益，扰乱资本市场秩序；
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（三）对公司证券及其衍生品种交易价格等作出预测或者承
诺；
（四）未通过回购专用账户实施股份回购，未通过相应实名
账户实施股份增持，股份增持、回购违反信息披露或股票交易等
规则；
（五）直接或间接披露涉密项目信息；
（六）其他违反法律、行政法规、中国证监会和公司股份上
市地证券监管机构规定的行为。
第二十条 本制度未尽事宜按照国家有关法律、行政法规、
规范性文件和公司《章程》执行。本制度与有关法律、行政法规、
规范性文件和公司《章程》的有关规定不一致时，按有关法律、
行政法规、规范性文件和公司《章程》的规定执行。
第二十一条 本制度由公司董事会负责解释、修订，自董事
会审议通过后实施。
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