安徽古麒绒材股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）
：国信证券股份有限公司
安徽古麒绒材股份有限公司（以下简称“古麒绒材”、
“发行人”或“公司”）
首次公开发行不超过 5,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）
的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，
并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许
可2025397 号）。
经发行人与保荐人（主承销商）国信证券股份有限公司（以下简称“国信证
券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定，本次发行数量为 5,000 万股，全部
为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交所主板
上市。
本次发行价格 12.08 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润的摊薄后静态市盈率为 14.65 倍，低于同行业最近一个月平均静态
市盈率 18.06 倍和同行业可比上市公司扣除非经常性损益前后孰低的归母净利
润的平均静态市盈率 20.79 倍；对应的发行人前四个季度（2024 年 4 月至 2025
年 3 月）扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润的摊薄后滚动市盈率为 14.16
倍，低于同行业最近一个月平均滚动市盈率 18.94 倍和同行业可比上市公司扣除
非经常性损益前后孰低的归母净利润的平均滚动市盈率 23.63 倍，但仍存在未来
发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投
资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令
〔第 228 号〕）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理
办法》（证监会令〔第 205 号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发
行证券发行与承销业务实施细则》（2025 年修订）（深证上〔2025〕267 号）（以
下简称“《实施细则》”）、
《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2025
年修订）》（深证上〔2025〕224 号），中国证券业协会（以下简称“证券业协
会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）、
《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57 号）和《首次
公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277 号），
请投资者关注相关规定的变化。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会
公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》（以下简称
“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价
的初步询价结果后，将拟申购价格高于 12.67 元/股的配售对象全部剔除；拟申购
价格为 12.67 元/股，且申购数量低于 1,170 万股（含）的配售对象全部剔除。以
上剔除的拟申购总量为 93,170 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总
量 9,204,560 万股的 1.0122%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，
协商确定本次发行价格为 12.08 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2025 年 5 月 19 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2025 年 5 月 19 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-
（1）10.99 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）10.77 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）14.65 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）14.36 倍（每股收益按照 2024 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
的合理性。
（1）根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》
（2023 年），古
麒绒材所属行业为皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业（代码 C19）。由于公司
所属大类行业剔除亏损及暂停上市股票后，行业内股票数量少于 5 只，中证指数
有限公司未计算并发布该行业市盈率。因此，根据《管理办法》，测算下列同行
业可比上市公司的二级市场最近一个月平均静态市盈率和平均滚动市盈率，得出
古麒绒材同行业最近一个月平均静态市盈率和平均滚动市盈率。
最近一个月
扣非前 扣非后 态市盈率 态市盈率 动市盈率- 动市盈率-
证券代码 证券简称 平均收盘价
EPS（元/ EPS（元/ -扣非前 -扣非后 扣非前 扣非后
（元/股）
股） 股） （倍） （倍） （倍） （倍）
平均值 - - 31.13 33.13 52.38 57.55
平均值-剔除异常值 - - 16.28 18.06 16.97 18.94
数据来源为 Wind，数据截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日）
（GMT+8）
；
注 1：最近一个月平均收盘价的计算口径为 2025 年 4 月 14 日至 5 月 13 日期间所有交易日收盘价的算
术平均值；
注 2：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 3：扣非前/后静态市盈率=最近一个月平均收盘价/（2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总
股本（2025 年 5 月 13 日）
）；
注 4：扣非前/后滚动市盈率=最近一个月平均收盘价/（2024 年 4 月至 2025 年 3 月扣除非经常性损益
前/后归母净利润/总股本（2025 年 5 月 13 日）
）；
注 5：华斯股份虽已披露 2024 年度财务数据，但属于扭亏为盈，按异常值剔除。
经测算，截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日），古麒绒材同行业最近一个月平均
静态市盈率为 18.06 倍，最近一个月平均滚动市盈率为 18.94 倍。
（2）截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日），
《安徽古麒绒材股份有限公司首次公
开发行股票并在主板上市招股意向书》
（以下简称“《招股意向书》”）中披露同行
业可比上市公司估值水平具体如下：
T-4 日股
对应的静态 对应的静态
票 2024 年扣 2024 年扣 对应的滚动 对应的滚动
市盈率 市盈率
证券代码 证券简称 收盘价 非前 EPS 非后 EPS 市盈率-扣 市盈率-扣
-扣非前 -扣非后
（元 （元/股） （元/股） 非前（倍） 非后（倍）
（倍） （倍）
/股）
平均值 84.78 188.60 149.32 102.87
平均值-剔除异常值 19.63 20.79 22.08 23.63
古麒绒材 0.8410 0.8247 14.36 14.65 14.04 14.16
数据来源为 Wind，数据截至 2025 年 5 月 13 日（T-4 日）
（GMT+8）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：扣非前/后静态市盈率=-T-4 日收盘价/（2024 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本
（2025 年 5 月 13 日）
）；
注 3：扣非前/后滚动市盈率=-T-4 日收盘价/（2024 年 4 月至 2025 年 3 月扣除非经常性损益前/后归母
净利润/总股本（2025 年 5 月 13 日）
）；
注 4：可比公司中，华斯股份、华英农业虽已披露 2024 年度财务数据，但属于扭亏为盈，按异常值
剔除。
本次发行价格 12.08 元/股对应的发行人 2024 年扣除非经常性损益前后孰低
的归母净利润的摊薄后静态市盈率为 14.65 倍，低于同行业最近一个月平均静态
市盈率 18.06 倍和同行业可比上市公司扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润
的平均静态市盈率 20.79 倍；对应的发行人前四个季度（2024 年 4 月至 2025 年
低于同行业最近一个月平均滚动市盈率 18.94 倍和同行业可比上市公司扣除非经
常性损益前后孰低的归母净利润的平均滚动市盈率 23.63 倍，但仍存在未来发行
人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者
关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（3）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见同日披露于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券
日报》和“经济参考网”、“金融时报网”、“中国日报网”及巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的《发行公告》。
（4）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基
于真实认购意图报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果情况并综
合考虑有效申购倍数、发行人基本面及其所处行业、市场情况、同行业上市公司
估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。
本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均
数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合
格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值 12.2632 元/股。任何投资者如
参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异
议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机
构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
行新股 5,000 万股，本次发行不设老股转让。按本次发行价格 12.08 元/股，发行
人预计募集资金总额 60,400.00 万元，扣除预计发行费用约 6,922.12 万元（不含
增值税）后，预计募集资金净额约为 53,477.88 万元（如存在尾数差异，为四舍
五入造成）。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人
的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利
益产生重要影响的风险。
书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为 50,103.94 万
元，本次发行价格 12.08 元/股对应融资规模为 60,400.00 万元，高于前述募集资
金需求金额。
公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在
深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次
发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
购。
主板上市网下发行初步配售结果公告》，于 2025 年 5 月 21 日（T+2 日）16:00
前，按最终确定的发行价格与初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳
认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形
的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共
用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请
按每只新股分别缴款。
网上投资者申购新股中签后，应根据《安徽古麒绒材股份有限公司首次公开
发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金
账户在 2025 年 5 月 21 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为
放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付
需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人（主承销商）包销。
量的 70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行
的原因和后续安排进行信息披露。
售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保
荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配
售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。配售对象被列入
限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价
和配售业务。网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与
证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次
日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可
交换公司债券的次数合并计算。
凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。
的情况确定是否启用回拨机制，对网下、网上的发行数量进行调节。具体回拨机
制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，
根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行
定价的合理性，理性做出投资决策。
商）将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
申购的；
（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，中国
证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，
可责令发行人和主承销商暂停或中止发行，深交所将对相关事项进行调查，并上
报中国证监会。
如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原
因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐人（主承销
商）、深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴
款投资者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满
足会后事项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐人（主承销
商）将择机重启发行。
披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；证券时报
网，网址 www.stcn.com；中证网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址
www.cnstock.com ； 证 券 日 报 网 ， 网 址 www.zqrb.cn ； 经 济 参 考 网 ， 网 址
www.jjckb.cn；中国金融新闻网，网址 www.financialnews.com.cn；中国日报网，
网址 cn.chinadaily.com.cn）上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项
提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营
状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管
理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者
自行承担。
资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受
能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决
定。
发行人：安徽古麒绒材股份有限公司
保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
（本页无正文，为《安徽古麒绒材股份有限公司首次公开发行股票并在主板上
市投资风险特别公告》之盖章页）
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（本页无正文，为《安徽古麒绒材股份有限公司首次公开发行股票并在主板上
市投资风险特别公告》之盖章页）
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