中信金属股份有限公司
审计报告
索引 页码
审计报告 1-5
公司财务报表
— 合并资产负债表 6-7
— 母公司资产负债表 8-9
— 合并利润表 10
— 母公司利润表 11
— 合并现金流量表 12
— 母公司现金流量表 13
— 合并股东权益变动表 14-15
— 母公司股东权益变动表 16-17
— 财务报表附注 18-126
审计报告
XYZH/2025BJAA7B0217
中信金属股份有限公司
中信金属股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了中信金属股份有限公司财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母
公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及
母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了中信金属股份有限公司 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2024 年度
的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计
师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于中信金属股份有限公司，并履行了职业道德方面的其
他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这
些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单
独发表意见。
关键审计事项 审计中的应对
中信金属股份有限公司及其子公司（以下简 1.了解和评价管理层与收入确认相关的
称“贵集团”）主要从事大宗商品的国际、 关键内部控制的设计和运行；
国内贸易。2024 年度（以下简称“报告期”
）
贵 集 团 的 营 业 收 入 为 人 民 币
三方取得商品控制权后再转让给客户，评
价收入确认方法与计量是否符合企业会
贸易销售产生的收入。贵集团大宗商品贸易
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的收入于客户取得商品控制权时确认。贵集 计准则的要求；
团作为主要责任人时，自第三方取得商品控
制权后，再转让给客户。同时，贵集团作为
票、销售合同及货权转移单据；
主要责任人的交易按照已收或应收对价总
额确认收入。收入是贵集团的关键业绩指标 4.选取期资产负债表日前后记录收入的
之一，贵集团的销售量巨大，销售方式多样， 样本，核对货权转移单据及其他支持性文
其收入确认产生错报的固有风险较高，我们 件；
将贵集团的收入确认识别为关键审计事项。 5.评估财务报告中收入的会计政策和收
请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及 入相关披露的充分性。
会计估计”24 所述的会计政策及“五、合并
财务报表项目注释”39。
关键审计事项 审计中的应对
贵集团为战略目的投资多家联营公司并采 1.了解和评价管理层与联营企业投资核
用权益法核算。2024 年 12 月 31 日，重要的 算相关的关键内部控制的设计和运行；
联营企业 MMG South America Management
Company Limited、Ivanhoe Mines Ltd.和
件，了解在联营企业的董事会等治理层中
中国铌业投资控股有限公司于贵集团长期
委派代表情况，以及对联营企业财务和经
股权投资账面余额合计为人民币
营活动的参与情况；获取联营企业经审计
的财务报表，检查对联营企业权益法核算
资收益为人民币 1,091,163,430.21 元，由
的计算方法及计算过程；
于上述三家联营企业对贵集团财务报告影
响较大，我们将该三家联营企业权益法核算 3.向重要联营企业的审计师发送指引，取
确定为关键审计事项。 得组成部分审计师的审计结论；
请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及 4.与组成部分注册会计师沟通，获取对组
“五、合并 成部分及其环境的了解；复核组成部分注
会计估计”14 所述的会计政策，
财务报表项目注释”11、47 及“八、在其他 册会计师的总体审计策略和具体审计计
主体中的权益”2。 划；实施风险评估程序，识别和评估组成
部分层面的重大错报风险；与联营企业注
册会计师进行沟通，了解联营企业审计中
的重大会计及审计事项（包括舞弊风险）
等，重点关注长期资产减值的审计程序及
结论，并考虑对财务报表的影响；
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重大联营企业于财务报告中披露的充分
性。
关键审计事项 审计中的应对
贵集团主要从事大宗商品交易，较广泛运 1.了解与评价衍生金融工具业务和运用套
用了商品期货、外汇远期等衍生金融工具 期会计相关的关键内部控制设计和运行;
作为管理商品价格与汇率风险的重要工
具，且选择对符合运用套期会计条件的套
期业务进行会计处理。该等衍生金融工具 3.获取交易经纪商或交易对手提供的交易
交易采用公允价值计量且其变动对财务报 对账资料，并与会计记录进行核对;就年末
告影响重大。于报告期内，贵集团衍生金 未结清的交易合约向交易经纪商或交易对
融工具公允价值变动为 2024 年度收益人民 手实施函证;
币 189,910,800.25 元，该事项选用的会计 4.复核管理层对衍生工具的公允价值及套
政策与估计涉及管理层做出的评估和判 期损益计量，包括获取相关金融工具在活
断，因此我们将衍生金融工具交易的确认 跃市场上或交易对手的报价、引入内部估
与计量作为关键审计事项进行关注。该事 值专家复核管理层确定衍生金融工具公允
项选用的会计政策与估计涉及管理层做出 价值;
的评估和判断。
请参阅财务报表附注“三、重要会计政策 值和套期会计于财务报告中披露的充分
及会计估计 ”10、所述的会计政策及“五、 性。
合并财务报表主要项目注释”2、20 及 46。
四、 其他信息
中信金属股份有限公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括中
信金属股份有限公司 2024 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形
式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他
信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
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基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事
实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中信金属股份有限公司的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项（如适用）
，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算中信金
属股份有限公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督中信金属股份有限公司的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同
时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对中信金属股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事
项或情况可能导致中信金属股份有限公司不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
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（6） 就中信金属股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审
计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计
意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通
可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）
。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因
而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这
些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超
过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国注册会计师：
中国 北京 二○二五年三月二十五日
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
一、 公司的基本情况
本公司于 1988 年 1 月经国家工商行政管理总局登记注册成立，本公司的注册地址
为中国北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 1903 室。
本公司及子公司经营的贸易品种主要有铁矿石、钢材等黑色金属产品，铌、铜、
铝等有色金属产品以及其他贸易产品，投资的矿业资产有巴西矿冶公司、LB、艾芬豪
矿业、西部超导和中博世金等。
本公司首次公开发行的 A 股于 2023 年 4 月 10 日在上海证券交易所上市。
本公司的母公司为中信金属集团，本公司的最终控股母公司为中信集团，中信集
团是一家在中国注册成立的国有独资公司，本公司的母公司和最终控股公司情况详见
附注十二、1。
本公司子公司的相关信息参见附注八、1。
本财务报表业经本集团董事会于 2025 年 3 月 25 日决议批准。
二、 财务报表的编制基础
本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及
其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理
委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报
告的一般规定》（2023 年修订）的披露相关规定编制。
本集团对自 2024 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对
持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。
三、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政
策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提、存货计价方法、固定资产折旧、
无形资产摊销、收入确认和计量等。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了本公司及本集
团于 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度经营成果和现金流量等有关信息。
本集团的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团的营业周期为 12 个月。
本公司以人民币为记账本位币。
本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重
要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 大于应收款项余额 5%且大于 1,500 万人民币
账龄超过 1 年或逾期重要应付款项 大于应付款项余额 5%且大于 1,500 万人民币
账龄超过 1 年的重要合同负债 大于合同负债余额 5%且大于 1,500 万人民币
坏账准备收回或转回金额重要的款项 大于坏账准备余额 5%且大于 1,500 万人民币
账龄超过 1 年的重要预付账款 大于预付账款余额 5%且大于 1,500 万人民币
对单个被投资单位的长期股权投资账面价值
重要的合营、联营企业
占本集团净资产的 5%以上
（1）同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时
性的，为同一控制下的企业合并。
本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被
合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合
并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下企业合并。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购
日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为
商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后的合并成本仍小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报
表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及
本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控
制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变
回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各
公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额
抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享
有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量
自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制
合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基
础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自
合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关
项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团
重新评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表
之现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值
变动风险很小的投资。
（1） 外币交易
本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记
账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算
为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的
外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；但对作为
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
境外经营净投资套期组成部分的外币货币性项目，该差额计入其他综合收益，直至净
投资被处置时，该累计差额才被确认为当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项
目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量
的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金
额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与
相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。
（2） 外币财务报表的折算
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产
负债 表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除
“未分配 利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用全年平均汇率折算，除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用
交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其
他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损
益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量，采用现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。境外子公司的现
金流量，采用现金流量发生当期全年平均汇率折算（除非汇率波动使得采用该汇率折
算不当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）。汇率变动对现金的影响额作为调
节项目，在现金流量表中单独列报。
（1） 金融工具的确认和终止确认
本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资
产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：
的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现
有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有
负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新
负债处理，差额计入当期损益。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖
金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常
由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入
或卖出金融资产的日期。
（2） 金融资产分类和计量方法
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产
的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应
收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易
价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入
当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金
融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在
特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此
类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损
失，均计入当期损益。
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产：①管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售
该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确
认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变
动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或
损失从其他综合收益转出，计入当期损益。
除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与
套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3） 金融负债分类、确认依据和计量方法
除了签发的财务担保合同以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以
摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工
具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行
后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由
本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值
变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综
合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用
风险变动的影响金额）计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动 计入当期损益的金融负债：
a 能够消除或显著减少会计错配；
b 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础
进行管理、评价并向关键管理人员报告；
c 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现
金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；
d 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入
衍生工具的混合工具。
企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债后，不能重分类为其他类别的金融负债；其他类别的金融负债也不能在初始
确认后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
（4） 金融工具减值
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同进行减值处
理并确认损失准备
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与
预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违
约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后
具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收款项，
本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产及财务担保合同，本集团采用一般方法
（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，
本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额
和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减
值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失
准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，
处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，
并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初
始确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资
产的定义等披露参见附注十、1、（2）。
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的
信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估应收账款的预期信用
损失。本集团根据收入确认日期确定账龄，除前述组合评估预期信用损失的金融工具
外，本集团单项评估其预期信用损失。本集团对涉诉、有争议或其他原因导致出现信
用损失的应收账款按照单项认定计提坏账准备。按信用风险特征组合计提坏账的应收
账款包括以信用证方式结算的应收款项组合和账龄组合。以评级较高的银行所开立的
信用证结算的应收账款，信用风险很低，故不计提坏账准备。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参
见附注十、1。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能
的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付
出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预
测的合理且有依据的信息。
本集团对涉诉、有争议或其他原因导致出现信用损失的应收账款按照单项认定计
提坏账准备。
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直
接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转
回计入收回当期的损益。
（5） 金融资产转移的确认依据和计量方法
对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产
和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值
和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指
所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
（6） 衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，包括商品期货合约、商品期权合约、从采购合同中分
拆的嵌入式工具-延迟定价安排、远期外汇合约、外汇期权合约、外汇期货合约等，对
冲汇率风险和商品价格风险等。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价
值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为
一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损
益。
（7） 财务担保合同
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财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，本集团
向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允
价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合
同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金
额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行
后续计量。
（8） 金融资产和金融负债的抵销
本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满
足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确
认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，
或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
本集团对涉诉、有争议或其他原因导致出现信用损失的应收账款按照单项认定计
提坏账准备。按信用风险特征组合计提坏账的应收账款包括以信用证方式结算的应收
款项组合和账龄组合。以评级较高的银行所开立的信用证结算的应收账款，信用风险
很低，故不计提坏账准备。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
账龄 计提比例
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准
本集团对涉诉、有争议或其他原因导致出现信用损失的应收账款按照单项认定计
提坏账准备。
基于 12 个月预期信用损失及整个存续期信用损失，按照账龄组合计提坏账准备。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
对于性质特殊的款项（个人代垫款、备用金、出口退税款等），因为历史未发生
坏账，预期无法收回的风险也较低，本公司不计提坏账，其他按照账龄组合计提，计
提方法如下：
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账龄 计提比例
按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
本集团对涉诉、有争议或其他原因导致出现信用损失的其他应收款按照单项认定
计提坏账准备。
本集团存货库存商品、在途物资和发出商品。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存
货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用个别计价法确定其实际成本。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值熟低计量。存货成本高于其可变现净
值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货类
别计提。
本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权
益性投资。
（1）重大影响、共同控制的判断
本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，
是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位
的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。
本集团持有被投资单位 20%以下表决权的，如本集团在被投资单位的董事会或类似权力
机构中派有代表的、参与被投资单位财务和经营政策制定过程的、与被投资单位之间
发生重要交易的、向被投资单位派出管理人员的或者向被投资单位提供关键技术资料
等,本集团认为对被投资单位具有重大影响。
（2）会计处理方法
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本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终
控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的
净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成
本。
除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初
始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价
值作为投资成本。
本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股
权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及
发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金
股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权
投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不
调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取
得投资当期损益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所
有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被
投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为
基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的
不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部
分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调
整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损
失义务的除外。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用
权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。
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因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合
收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被
投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有
者权益，按比例结转入当期投资收益。
因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余
股权确认金融资产，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对
被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和
处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行
调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认金
融资产，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之
日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一
项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司
并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与
所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧
失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
本集团投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
采用公允价值模式计量。
本集团采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。不对投资性房地产计提
折旧或进行摊销。以资产负债表日投资性房地产公允价值为基础调整其账面价值，公
允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、
使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产
的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
序号 类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
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本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进
行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工
程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：
项目 结转固定资产的标准
软件 达到设计要求并完成试运行
本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的构建或者生产的借款费用
予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资
本化条件的资产包括需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者
可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、
借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动
已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可
销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件
的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月，暂停借
款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金
额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入
银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款
的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
本集团对各类无形资产的摊销方法及摊销年限如下：
类别 摊销方法 摊销年限（年） 确定依据
软件 年限平均法 3-10 年 预计受益年限
摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资
产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估
计变更处理。
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对除存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税、金融资产外的资
产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，
存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成
的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存
在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。
（1） 除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）
本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产
的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行
估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资
产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
公允价值减去处置费用后的净额，参考计量日发生的有序交易中类似资产的销售
协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预
计未来现金流量现值时，管理层按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预
计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（2） 商誉减值
本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至
相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉
的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组
合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可
收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组
或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面
价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再
根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比
例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
本集团的长期待摊费用包括办公室的装修款，本集团已经支付但应由本期及以后
各期分摊的期限在 1 年以上的费用。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费
用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损
益。
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长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
类别 摊销期
办公室装修款 3-10 年(预计受益期)
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
短期薪酬主要包括职工工资、福利费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发
生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，
分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换
取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对
象计入当期损益或相关资产成本。
本集团运作一项设定受益退休金计划，该计划要求向独立管理的基金缴存费用。
该计划未注入资金，设定受益计划下提供该福利的成本采用预期累积福利单位法。设
定受益退休金计划引起的重新计量，包括精算利得或损失，资产上限影响的变动（扣
除包括在设定受益计划净负债利息净额中的金额）和计划资产回报（扣除包括在设定
受益计划净负债利息净额中的金额），均在资产负债表中立即确认，并在其发生期间
通过其他综合收益计入股东权益，后续期间不转回至损益。本集团在修改设定受益计
划之日与确认相关重组费用或辞退福利之日的较早日将过去服务成本确认为当期费用。
利息净额由设定受益计划净负债或净资产乘以折现率计算而得。本集团将设定受益计
划净义务的如下变动计入当期损益，包括：服务成本，包括当期服务成本、过去服务
成本和结算利得或损失；利息净额，包括计划资产的利息收益、计划义务的利息费用
以及资产上限影响的利息。
辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益，企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供
的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
其他长期职工福利
向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长
期职工福利净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相
关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，
同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。
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预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考
虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日
对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。
财务担保合同形成的预计负债的会计处理方法见三、10.金融工具（7）财务担保
合同。
（1） 一般原则
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，
确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提
供并从中获得几乎全部的经济利益。
履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。本集团的履约
义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时
点履行履约义务：①客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济
利益；②客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；③本集团履约过程中所产出的
商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部
分收取款项。
对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收
入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：①本集团就该
商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②本集团已将该商品的
法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③本集团已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④本集团已将该商品所有权上的主要风险
和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受
该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括
代第三方收取的款项以及预期将退还给客户款项。
对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以
现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格
的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款
间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
本集团根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断本集团从事
交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品前能够控制该商品
的，则本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，为代理人，
按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价
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总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确
定。
（2） 具体方法
本集团的营业收入主要包括销售商品收入、提供服务收入、贸易收入。
①销售商品收入
本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。
本集团将因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额作为交易价格，并根据合
同条款，结合以往的商业惯例予以确定。
对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以
现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格
的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实
际利率法摊销。对于预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔未超过一年的，本
集团未考虑合同中存在的重大融资成分。
本集团通过向客户交付商品履行履约义务，在综合考虑了下列因素的基础上，以
客户取得相关商品控制权时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的
主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受
该商品。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判
断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服
务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认
收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，
该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照
既定的佣金金额或比例等确定。
②服务收入
本集团通过向客户提供航运等服务履行履约义务，本集团与客户签订合同，向客
户提供航运服务等为单项履约义务。本集团将因向客户转让服务而预期有权收取的对
价金额作为交易价格，并根据合同条款结合以往的商业惯例予以确定。由于本集团履
约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，本集团将其作为在某一时
段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本集
团按照投入法，根据发生的成本确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确
定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
③贸易收入
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本集团从事的贸易业务涉及第三方参与其中。如果本集团自第三方取得商品控制
权后再转让给客户，在交易过程中承担向客户转让商品的主要责任、承担存货风险，
并能有权自主决定所交易的商品的价格，则本集团在该交易中的身份是主要责任人，
按合同约定的本集团预期有权收取的对价总额确认贸易收入。如果本集团承诺安排他
人提供特定商品，在向客户提供特定商品前，本集团对特定商品并无控制权，则本集
团在该交易中的身份是代理人，按照安排他人向客户提供特定商品而有权收入的佣金
或手续费金额确认收入。
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同负债。
合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务，如企业在
转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币
性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年
末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资
金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允
价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资
产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补
助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以
区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延
收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照系统方法分期计入当期损
益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相
关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。与日常
活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日
常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价
值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项
目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时
性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏
损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业
及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且
该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来
应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵
减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所
得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子
公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：
暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额。
本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚
未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应
纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，
因此存在不确定性。
于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量。
在同时满足下列条件时，本集团将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的
净额列示：本集团拥有以净额结算当期所得税资产及当期递延所得税负债的法定权利；
递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递
延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当
期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
（1） 租赁的识别
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了
在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或
者包含租赁。
（2） 本集团作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资
产和租赁负债。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成
本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之
前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；③发生的初始直接费用；④为
拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态
预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定
重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。
本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产
计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期
与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资
产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。
本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。
租赁付款额包括：①固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；②取决
于指数或比率的可变租赁付款额；③本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择
权的行权价格；④租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择
权需支付的款项；⑤根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率。本集团因无
法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利
率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除
外。
在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；
支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余
值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择
权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变
动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低
价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价
值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计
入相关资产成本或当期损益。
（3） 本集团为出租人
本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全
部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。
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在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁
资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁
款的入账价值。
租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含
利率折现的现值之和。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的
利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收
入。
本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在
租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租
赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会
计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量投资性房地产、衍生金融工具和权益
工具投资。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所
能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；
对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值，所使用
的估值模型主要为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括：债权类为无风险
利率、信用溢价和流动性溢价；股权类为估值乘数和流动性折价。
第三层级的公允价值以本集团的评估模型为依据确定。本集团还会考虑初始交易
价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易。于
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不可观察的输入值，但其公允价值对这些重大不可观察输入值的合理变动无重大敏感
性。
本集团采用市场法确定对非上市股权投资的公允价值。这要求本集团确定可比上
市公司、选择市场乘数、对流动性折价进行估计等，因此具有不确定性。
套期会计：
就套期会计方法而言，本集团的套期分类为公允价值套期、现金流量套期和境外
经营净投资套期。
在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风
险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，
被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具
的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流
量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。
如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的
展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期
关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集
团终止运用套期会计。
套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的
风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。
满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：
（1） 公允价值套期：
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果是对指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资进行套期的，套期工具产生的利得或
损失计入其他综合收益。被套期项目因套期风险敞口形成利得或损失，计入当期损益，
如果被套期项目是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益
工具投资，因套期风险敞口形成利得或损失，计入其他综合收益，同时调整未以公允
价值计量的被套期项目的账面价值。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起
的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期
工具的公允价值变动亦计入当期损益。
（2） 现金流量套期
套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套
期无效的部分，计入当期损益。
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如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非
金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确
认的现金流量套期储备的金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流
量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综
合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。
本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍
然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定
承诺履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的
金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（3） 境外经营净投资套期
套期工具的利得或损失中被确定为套期有效的部分计入其他综合收益，而套期无
效的部分确认为当期损益。处置境外经营时，如果被套期的未来现金流量预期不再发
生的，计入其他综合收益的累计利得或损失转出，计入当期损益。
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响
收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。
这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额
具有重大影响的判断：
持股比例为 20%以下但仍具有重大影响
于 2024 年 12 月 31 日，本集团持有西部超导 11.89%股权。本集团董事认为，虽然
本集团对西部超导持股比例不足 20%，但是由于按照西部超导公司章程规定，本集团为
西部超导的第二大股东，在西部超导 9 名董事会成员中任命 1 名董事，6 名监事会成员
中任命一名监事，且西部超导的第一大股东仅持股 20.96%，其他股东持股比例极度分
散，9 名董事会成员中有 3 名为独立董事，其余 6 名为非独立董事，因此本集团认为对
西部超导可以实施重大影响，故作为联营公司核算本集团对西部超导的股权投资。
于 2024 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 持 有 MMG SOUTH AMERICA MANAGEMENT COMPANY
LIMITED(“MMG SAM”)15%股权。本集团董事认为，虽然本集团对 MMG SAM 持股比例不
足 20%，但是由于按照 MMG SAM 公司章程规定，本集团在 MMG SAM 5 名董事会成员中任
命 1 名董事，且 MMG SAM 董事会会议作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决
议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经全体董事 85%以上通
过。此外，根据本集团与 MMG SAM 签订的铜精矿采购合同，在 MMG SAM 经营期内每年
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主要产品铜精矿的 26.25%将被本集团采购。因此本集团认为对 MMG SAM 可以实施重大
影响，故作为联营公司核算本集团对 MMG SAM 的股权投资。
业务模式
金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业
务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影
响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评
估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、
时间、频率和价值等进行分析判断。
合同现金流量特征
金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合
同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间
价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异。对包含提
前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，
可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
金融工具减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模
型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在
做出这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行
业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计
提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。
除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减
值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值
迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账
面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即
公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了
减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或
可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金
流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的
折现率确定未来现金流量的现值。
非上市股权投资的公允价值
本集团采用市场法确定对非上市股权投资的公允价值。这要求本集团确定可比上
市公司、选择市场乘数、对流动性折价进行估计等，因此具有不确定性。
递延所得税资产
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在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利
用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得
应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的
金额。
以可变现净值为基础计提存货跌价准备
本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现
净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。本集团将于每年资产负债表日对单个
存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。
承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率
计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察
的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情
况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增
量借款利率。
衍生金融工具公允价值
衍生金融资产和金融负债的公允价值必须以识别、测量或者披露为目的进行估计。
衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值根据以下规则确定：
（1） 标准条款和条件下且在活跃、流动的市场进行交易的金融资产和金融负债的
公允价值参考市场报价；
（2） 其他衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值是按照基于折现现金流分析和
期权估值的通用价格模型。
管理层必须选择恰当的参考市场报价或预计金融资产和金融负债的未来现金流及
折现率。在市场发生变化时将随之发生变动，因而具有不确定性。
受重要影响的
会计政策变更的内容和原因 影响金额
报表项目名称
《企业会计准则解释第17号》 无
《企业会计准则解释第18号》 无
四、 税项
税种 计税依据 税率
销售额和适用税率计算的
增值税 销项税额，抵扣准予抵扣 13%、9%、6%
的进项税额后的差额
企业所得税 应纳税所得额 25%、17%、16.5%、10%
城市维护建设税 实际缴纳的增值税 7%、5%
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
税种 计税依据 税率
教育费附加 实际缴纳的增值税 3%
地方教育附加 实际缴纳的增值税 2%
不同企业所得税税率纳税主体说明：
纳税主体名称 所得税税率
金属香港 16.5%
金属香港投资 16.5%
金属秘鲁投资 16.5%
金属非洲投资 16.5%
金属国际 17%、10%
本公司及其他境内子公司 25%
（1） 本集团之子公司金属国际 2018 年 12 月由新加坡企业发展局（ESG）批准，
取得全球贸易者计划（GTP）的大宗商品贸易税收优惠，基本税率为 17%,目前该优惠的
税率为 10%，首次申请为 3 年期，金属国际于 2021 年 11 月重新申请，到期日为 2026
年 12 月；
（2） 本集团之子公司金属国际 2019 年 1 月经新加坡海事及港口管理局批准，获
得 MSI-AIS 资格，从 2019 年 1 月 1 日起享受为期 10 年航运业务收入免征所得税优惠。
五、 合并财务报表主要项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2023 年 12 月 31 日，
“年末”系指 2024 年 12 月 31 日，“本年”系指 2024 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，
“上年”系指 2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。
项目 年末余额 年初余额
库存现金
银行存款 4,508,074,867.16 3,481,705,572.77
其他货币资金 842,141,168.32 845,532,929.52
存放财务公司存款 850,925,445.61 1,598,035,110.85
合计 6,201,141,481.09 5,925,273,613.14
其中：存放在境外的款项总额 2,471,600,154.58 640,374,626.58
注：于 2024 年 12 月 31 日，本集团承兑汇票保证金为人民币 842,141,168.32 元
(2023 年 12 月 31 日：人民币 845,532,929.52 元)，参见附注五、18。
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
商品期货合约 470,242,142.08 3,957,814.58
商品期权合约 27,235,941.86
外汇期权合约 136,537,165.91 87,014,449.65
远期外汇合约 5,861.64 5,758,546.74
外汇期货合约 533,875.71
延迟定价 333,576,346.67 7,966,055.07
合计 968,131,333.87 104,696,866.04
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
以公允价值计量且变化计
入当期损益的应收账款-含
有延迟定价条款的应收账
款 (注)
以摊余成本计量的应收账
款
合计 2,922,071,533.85 3,131,348,472.39
注：本集团部分商品销售合同含延迟定价条款，由于此类应收账款的合同现金流
量特征并非仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此本集团将其分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2024 年 12 月 31 日和 2023 年
未以信用证支付结算的应收账款的信用风险已经反映在 2024 年年末和 2023 年末的公
允价值中，应收账款信用期通常为 6 个月以内。应收账款并不计息。
（1） 应收账款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
其中：1 年以内分项
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
账龄 年末账面余额 年初账面余额
其中：3-4 年 514,050.48
合计 1,166,338,683.67 1,061,312,370.69
（2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按单项计
提坏账准 7,379,905.26 0.63 7,379,905.26 100.00
备
按组合计
提 坏 账 准 1,158,958,778.41 99.37 50,904,350.28 4.39 1,108,054,428.13
备
其中：信
用证方式
结算的应 147,636,059.02 12.66 147,636,059.02
收账款
（注 1）
其他按组
合计提坏
账准备的
应收账款
合计 1,166,338,683.67 100.00 58,284,255.54 5.00 1,108,054,428.13
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按单项计
提坏账准 7,320,097.19 0.69 7,320,097.19 100.00
备
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计
提 坏 账 准 1,053,992,273.50 99.31 42,973,163.64 4.08 1,011,019,109.86
备
其中：信
用证方式
结算的应 204,317,964.10 19.25 204,317,964.10
收账款
（注 1）
其他按组
合计提坏
账准备的
应收账款
合计 1,061,312,370.69 100.00 50,293,260.83 4.74 1,011,019,109.86
注 1:该部分为以评级较高的银行所开立的信用证结算的应收账款，信用风险很低。
年初余额 年末余额
计提
名称 计提理
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例
由
（%）
A公 预计无
司 法收回
B公 预计无
司 法收回
C公 预计无
司 法收回
D公 预计无
司 法收回
E公 预计无
司 法收回
合计 7,320,097.19 7,320,097.19 7,379,905.26 7,379,905.26 — —
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
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年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 1,011,322,719.39 50,904,350.28 —
（3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
收回 转销
类别 年初余额 年末余额
计提 或转 或核 其他
回 销
应收
账款
坏账
准备
合计 50,293,260.83 7,859,119.35 - - 131,875.36 58,284,255.54
（4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款年末余 应收账款坏账准
单位名称 应收账款年末余额
额合计数的比例 备年末余额
第一名 355,126,110.40 11.92
第二名 312,964,154.87 10.50
第三名 188,198,692.42 6.31
第四名 129,909,296.59 4.36
第五名 126,031,523.56 4.23
合计 1,112,229,777.84 37.32
（1） 应收款项融资分类列示
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票（注） 961,728,531.65 621,677,182.18
合计 961,728,531.65 621,677,182.18
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注：应收票据的业务模式既包括收取合同现金流量为目标又包括出售为目标，因
此，本集团对应收票据作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产并
相应计入应收款项融资列示。
银行承兑汇票的承兑人为银行类金融机构，本集团认为所持有的银行承兑汇票不
存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。
（2） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑票据 853,350,913.94 347,954,230.58
合计 853,350,913.94 347,954,230.58
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利 7,725,061.30 12,000,000.00
其他应收款 913,171,973.66 1,095,994,002.77
合计 920,897,034.96 1,107,994,002.77
（1） 应收股利分类
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
西部超导材料科技股份有限公司 7,725,061.30
中博世金科贸有限责任公司 12,000,000.00
合计 7,725,061.30 12,000,000.00
（1） 其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
期货公司款项 858,565,638.50 1,082,385,301.93
货款保证金 10,540,832.00
技术推广经费 5,467,757.35
租房押金 4,444,795.88 4,038,337.54
其他 98,543,027.70 46,284,860.57
合计 972,094,294.08 1,138,176,257.39
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 其他应收款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
合计 972,094,294.08 1,138,176,257.39
（3） 其他应收款按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
按单项计提坏账
准备
按组合计提坏账
准备
其中：账龄组合 44,078,924.71 4.54 15,266,217.55 34.63 28,812,707.16
无风险组合 884,359,266.50 90.97 884,359,266.50
合计 972,094,294.08 100.00 58,922,320.42 6.06 913,171,973.66
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
按单项计提
坏账准备
按组合计提
坏账准备
其中：无风 1,095,994,002.77 96.29 1,095,994,002.77
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
险组合
合计 1,138,176,257.39 100.00 42,182,254.62 3.71 1,095,994,002.77
年初余额 年末余额
计提
名称 计提理
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例
由
（%）
A 公 预计无
司 法收回
B 公 预计无
司 法收回
C 公 预计无
司 法收回
合计 42,182,254.62 42,182,254.62 43,656,102.87 43,656,102.87 — —
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 44,078,924.71 15,266,217.55 —
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预
整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月 期信用损失 合计
期信用损失(已
预期信用损失 (未发生信用
发生信用减值)
减值)
余额
— — — —
余额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本年计提 15,266,217.55 1,473,848.25 16,740,065.80
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动
日余额
（4） 其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
转销
类别 年初余额 收回或 年末余额
计提 或核 其他
转回
销
其他应收
款
合计 42,182,254.62 16,740,065.80 - - - 58,922,320.42
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 年末余额合计
年末余额
数的比例（%）
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 年末余额合计
年末余额
数的比例（%）
第一名 期货保证金 176,287,236.32 1 年以内 18.13
第二名 期货保证金 146,600,926.44 1 年以内 15.08
第三名 期货保证金 131,621,468.75 1 年以内 13.54
第四名 期货保证金 95,664,785.49 1 年以内 9.84
第五名 期货保证金 73,797,320.48 1 年以内 7.59
合计 — 623,971,737.48 — 64.18
（1） 预付款项账龄
年末余额 年初余额
项目
金额 比例（%） 金额 比例（%）
合计 3,249,753,466.85 100.00 1,954,400,372.65 100.00
（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
占预付款项年末余额合计
单位名称 年末余额
数的比例(%)
第一名 1,143,140,661.05 35.18
第二名 431,304,000.00 13.27
第三名 168,763,468.76 5.19
第四名 164,067,765.49 5.05
第五名 148,041,967.21 4.56
合计 2,055,317,862.51 63.25
（1） 存货分类
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
项目 存货跌价准备/合同
账面余额 账面价值
履约成本减值准备
库存商品 7,254,596,787.23 79,460,874.51 7,175,135,912.72
被套期项目 3,131,455,594.49 3,131,455,594.49
在途物资 1,130,625,050.05 2,646,462.70 1,127,978,587.35
发出商品 32,359,058.58 32,359,058.58
合同履约成本 11,098,331.48 11,098,331.48
合计 11,560,134,821.83 82,107,337.21 11,478,027,484.62
（续）
年初余额
项目 存货跌价准备/合同
账面余额 账面价值
履约成本减值准备
库存商品 10,362,294,641.99 24,836,589.15 10,337,458,052.84
被套期项目
在途物资 1,538,326,334.97 1,538,326,334.97
发出商品 101,596,450.25 101,596,450.25
合同履约成本
合计 12,002,217,427.21 24,836,589.15 11,977,380,838.06
（2） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
本年增加 本年减少
项目 年初余额 其 年末余额
计提 其他 转回或转销
他
库存商
品
被套期
项目
在途物
资
发出商
品
合同履
约成本
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增加 本年减少
项目 年初余额 其 年末余额
计提 其他 转回或转销
他
合计 24,836,589.15 81,623,217.39 510,990.72 24,863,460.05 82,107,337.21
项目 年末余额 年初余额
一年内到期的应收融资租赁款 123,589,099.34 688,651,047.57
一年内到期的应收融资租赁款坏账准备 448,628.41 1,647,597.65
合计 123,140,470.93 687,003,449.92
项目 年末余额 年初余额
理财产品 70,000,000.00
预缴税金 4,329,338.39 1,682,777.84
增值税留抵税额 24,310,192.96
待抵扣进项税 17,402,568.45 98,985,936.47
其他 400,330.98
合计 116,442,430.78 100,668,714.31
（1） 长期应收款情况
年末余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值
融资租赁
款
其中：未
实现融资 -2,034,844.42 -7,386.49 -2,027,457.93 /
收益
中国铌业
借款（注 321,416,254.17 875,055.72 320,541,198.45 6.93%
合计 393,942,207.47 1,138,324.98 392,803,882.49 /
（续）
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值
融资租赁款
其中：未实
现融资收益
中国铌业借
款（注 2）
合计 296,161,842.82 536,594.48 295,625,248.34 /
注 1：本集团之子公司金属国际签订船舶租赁协议租入货船，并自租赁开始日将船
舶全部转租，转租期间与原租赁期间相同，构成一项融资租赁。其中，一年内到期的
应收融资租赁款参见五、8。
注 2：本集团之子公司金属香港投资向中国铌业提供股东借款。
（2） 长期应收款按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏
账准备
合计 393,942,207.47 100.00 1,138,324.98 0.29 392,803,882.49
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
按组合计提坏
账准备
合计 296,161,842.82 100.00 536,594.48 0.18 295,625,248.34
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
中国铌业借款 321,416,254.17 875,055.72 0.27
F 公司 72,525,953.30 263,269.26 0.36
合计 393,942,207.47 1,138,324.98 —
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月 合计
信用损失(未发 信用损失(已发
预期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
— — — —
在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本年计提 588,218.81 588,218.81
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动 13,511.69 13,511.69
余额
（3） 长期应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或 转销或 年末余额
计提 其他
转回 核销
长期应
收款
合计 536,594.48 588,218.81 - - 13,511.69 1,138,324.98
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
长期股权投资情况
本年增减变动
被投资 年初 减值准备年初 计提 年末余额（账面价 减值准备年末
追加 减少 权益法下确认的投 其他综合收益调 宣告发放现金股
单位 余额（账面价值） 余额 其他权益变动 减值 其他 值） 余额
投资 投资 资损益 整 利或利润
准备
一、联营企业
西部超导 751,790,039.64 96,290,998.54 61,800,061.31 786,280,976.87
艾芬豪矿业 8,350,591,344.47 313,252,856.25 324,172,609.81 -14,750,550.86 1,192,581,729.90 139,662,554.55 9,679,004,831.62
MMG South
America
Management 6,200,471,805.30 563,632,417.59 -40,979,330.06 97,428,935.93 6,820,553,828.76
Company
Limited
中国铌业 2,916,744,827.14 203,358,402.81 -36,484,661.88 28,486,800.00 44,824,684.01 3,099,956,452.08
中博世金 122,320,609.05 27,995,307.73 2,509,603.31 7,713.52 10,000,000.00 142,833,233.61
深圳康华商
业有限公司
合计 18,345,927,371.41 4,008,745.81 313,252,856.25 1,215,449,736.48 -89,704,939.49 1,192,589,443.42 100,286,861.31 281,916,174.49 20,532,638,068.75 4,008,745.81
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
合计 25,489,555.65 14,982,387.95
采用公允价值计量模式的投资性房地产
项目 房屋、建筑物 合计
一、年初余额 41,060,254.28 41,060,254.28
二、本期变动 -6,822,437.68 -6,822,437.68
三、年末余额 34,237,816.60 34,237,816.60
使用权资产情况
项目 房屋及建筑物 运输设备 合计
一、账面原值
（1）本期增加 17,811,088.90 17,811,088.90
（2）汇率变动 321,728.16 1,201,260.74 1,522,988.90
（1）处置 9,147,769.86 219,359,428.33 228,507,198.19
二、累计折旧
（1）计提 9,525,043.08 21,654,860.61 31,179,903.69
（2）汇率变动 251,285.53 1,082,673.47 1,333,959.00
（1）处置 9,100,150.50 219,359,428.33 228,459,578.83
三、减值准备
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋及建筑物 运输设备 合计
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
无形资产明细
项目 软件 合计
一、账面原值
(1)购置 819,864.05 819,864.05
(2)在建工程转入 1,831,823.91 1,831,823.91
(1)处置
二、累计摊销
(1)计提 2,476,415.61 2,476,415.61
(1)处置
三、减值准备
(1)计提
(1)处置
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 软件 合计
四、账面价值
本年末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%。
（1） 未经抵销的递延所得税资产
年末余额 年初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异
异 资产 资产
资产减值
准备
工资及福
利
内部交易
未实现利 16,292,218.24 4,073,054.56 55,542,507.20 13,885,626.80
润
租赁负债 208,875,364.25 36,511,146.41 684,079,309.60 116,334,944.32
衍生金融
工具公允 3,003,553.64 750,888.41 17,709,133.36 4,427,283.34
价值变动
预计负债 1,929,643.32 482,410.83 1,411,490.04 352,872.51
长期职工
薪酬
可弥补亏
损
合计 892,908,103.45 207,519,331.21 1,174,783,160.76 239,010,907.11
（2） 未经抵销的递延所得税负债
年末余额 年初余额
项目 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
应纳税暂时性差异
负债 异 负债
使用权资产
和应收融资 211,919,626.78 37,013,989.64 704,726,584.00 119,846,033.56
租赁款
投资性房地
产公允价值 11,397,271.72 2,849,317.93 18,219,709.40 4,554,927.35
变动
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额 年初余额
项目 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
应纳税暂时性差异
负债 异 负债
按公允价值
计量的权益
-692,411.32 -173,102.83 2,463,449.32 615,862.33
工具公允价
值变动
预期境外子
公司分红
长期股权投
资
合计 3,007,346,618.99 588,450,230.18 1,876,092,979.96 412,687,632.55
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所得
项目 和负债年末互抵 税资产或负债年 和负债年初互抵 税资产或负债年
金额 末余额 金额 初余额
递延所得
-186,393,272.12 21,126,059.09 -212,162,977.70 26,847,929.41
税资产
递延所得
-186,393,272.12 402,056,958.06 -212,162,977.70 200,524,654.85
税负债
（4） 未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 79,311,121.92 56,780,267.38
可抵扣亏损 40,797,803.84 75,565,005.95
合计 120,108,925.76 132,345,273.33
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 年末金额 年初金额 备注
无固定到期日 30,877,314.67 无
合计 40,797,803.84 75,565,005.95 —
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额 年初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
大额存单 105,158,055.56 105,158,055.56 102,006,388.89 102,006,388.89
合计 105,158,055.56 105,158,055.56 102,006,388.89 102,006,388.89
注：于 2024 年 12 月 31 日，本集团的其他非流动资产为一年以上的人民币大额存
单 105,158,055.56 元（2023 年 12 月 31 日，102,006,388.89 元）。
年末 年初
项目 账面 账面 受限 受限 账面 账面 受限 受限
余额 价值 类型 情况 余额 价值 类型 情况
承兑 承兑
货币资 汇票 汇票
金 保证 保证
金 金
按股 按股
权比 权比
例担 例担
长期股
权投资
押 押
( 注 ( 注
合计 3,942,097,620.40 3,942,097,620.40 — — 9,962,749,561.96 9,962,749,561.96 — —
注 1：所有权受到限制的长期股权投资包括：2015 年 10 月 27 日，本集团联合中
国铌业其他股东，按各股东的出资比例，为中国铌业与中国进出口银行签署的《贷款
协议》项下的债务总额的 1/3 提供连带责任保证担保，担保期限为主债务清偿期届满
之日或提前终止之日起两年。2022 年 8 月 16 日，中国铌业与中国银行（香港）有限公
司（以下简称“中银香港”）牵头的银团签署《贷款协议》，以置换原对中国进出口
银行（作为牵头行、贷款代理行和担保代理行）贷款。前述贷款置换完成后，中国铌
业对中国进出口银行的贷款已经全部清偿，本集团对该笔贷款的保证担保责任及本集
团之子公司金属香港对该笔贷款的股权质押担保以及担保权人签署解押协议终止。
港牵头的财团及借款人中国铌业共同签署《股权质押协议》，约定本集团和四家钢铁
企业的相关主体将其各自所持中国铌业的股权向中银香港质押，为中国铌业在上述贷
款项下的债务提供担保，担保义务至所有担保债务已不可撤销地得到全部清偿时方可
解除。置换后的借款合同约定的借款金额为 710,000,000 美元，其中本集团的担保总
额 为 236,666,666.67 美 元 。 （ 截 至 2024 年 12 月 31 日 ， 该 笔 借 款 余 额 为
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
短期借款分类
借款类别 年末余额 年初余额
信用借款 7,975,948,544.31 8,486,932,429.77
应付利息 38,761,136.21 40,333,099.51
合计 8,014,709,680.52 8,527,265,529.28
信用借款全部为贸易业务借款，其中从中信财务有限公司借入的短期借款余额
银行借入。
项目 年末余额 年初余额
商品期货合约 209,341,287.12
外汇期货合约 683,623.05
商品期权合约 12,261,641.06
远期外汇合约 12,652,607.77 1,592,050.93
延迟定价 1,873,684.12 92,787,981.41
合计 14,526,291.89 316,666,583.57
票据种类 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 2,916,839,706.40 2,283,867,423.49
合 计 2,916,839,706.40 2,283,867,423.49
年末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
货款 6,338,119,564.03 6,275,817,683.72
合计 6,338,119,564.03 6,275,817,683.72
项目 年末余额 年初余额
应付利息
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
应付股利
其他应付款 174,224,348.78 152,332,210.72
合计 174,224,348.78 152,332,210.72
按款项性质列示其他应付款
款项性质 年末余额 年初余额
期权费 124,282,829.71 109,384,225.85
保证金 25,742,470.00
技术推广经费 5,346,430.39
党组织工作经费 4,605,771.92 4,703,538.01
中介机构费 2,266,587.81 2,691,924.77
信息系统建设费 495,279.84 495,279.84
船舶回购权保证金 21,248,100.00
其他 11,484,979.11 13,809,142.25
合计 174,224,348.78 152,332,210.72
合同负债情况
项目 年末余额 年初余额
预收款 744,302,470.16 575,346,195.43
合计 744,302,470.16 575,346,195.43
（1） 应付职工薪酬分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
短期薪酬 157,548,745.03 230,595,357.68 222,086,610.11 166,057,492.60
离职后福利-
设定提存计 275,540.58 29,296,671.41 29,486,203.62 86,008.37
划
辞退福利
一年内到期
的其他福利
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
合计 221,269,399.20 338,493,614.69 315,017,927.32 244,745,086.57
（2） 短期薪酬
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、
津贴和补贴
职工福利费 3,825,472.86 3,825,472.86
社会保险费 5,046,595.92 16,718,417.25 11,731,331.05 10,033,682.12
其中：医疗保
险费
工伤保险费 16,941.07 233,312.83 223,872.65 26,381.25
住房公积金 11,115,808.20 10,987,355.20 128,453.00
工会经费和职
工教育经费
其他短期薪酬 189,227.26 189,227.26
合计 157,548,745.03 230,595,357.68 222,086,610.11 166,057,492.60
（3） 设定提存计划
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险 268,348.33 12,671,335.64 12,870,694.04 68,989.93
失业保险费 7,192.25 410,521.77 400,695.58 17,018.44
企业年金缴费 - 16,214,814.00 16,214,814.00 -
合计 275,540.58 29,296,671.41 29,486,203.62 86,008.37
项目 年末余额 年初余额
增值税 260,785,694.43 275,083,428.89
企业所得税 164,217,023.86 30,739,341.04
个人所得税 13,013,487.94 17,379,925.70
城市维护建设税 1,015,050.48 2,139,286.91
教育费附加 747,780.91 1,540,331.46
印花税 10,361,654.09 9,550,010.50
合计 450,140,691.71 336,432,324.50
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
一年内到期的长期借款 1,435,893,959.63 2,481,716,254.84
一年内到期的租赁负债 143,250,777.61 680,045,333.24
合计 1,579,144,737.24 3,161,761,588.08
其他流动负债分类
项目 年末余额 年初余额
待转销项税 64,275,884.25 58,157,004.17
被套期项目采购商品的确定承
诺
合计 99,416,101.25 58,157,004.17
长期借款分类
借款类别 年末余额 年初余额
保证借款 1,204,734,619.39
信用借款 6,281,272,251.58 4,389,176,444.86
减：一年内到期的长期借
款
合计 4,845,378,291.95 3,112,194,809.41
项目 年末余额 年初余额
应付租赁款 208,875,364.25 684,079,309.60
减：一年内到期的应付租
赁款
合计 65,624,586.64 4,033,976.36
（1） 长期应付职工薪酬分类
项目 年末余额 年初余额
离职后福利-设定受益计划净负债 55,487,009.11 48,154,075.74
内退福利 254,589.29 925,659.78
其他长期福利 141,684,460.80 92,245,254.40
合计 197,426,059.20 141,324,989.92
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 设定受益计划变动情况---设定受益计划义务现值
项目 本年发生额 上年发生额
年初余额 48,154,075.74 47,700,420.59
计入当期损益的设定受益成本 1,741,427.30 2,496,095.58
计入其他综合收益的设定受益成本 9,319,309.00 -540,561.42
其他变动 -3,727,802.93 -1,501,879.01
年末余额 55,487,009.11 48,154,075.74
（3） 设定受益计划变动情况---设定受益计划净负债（净资产）
项目 本年发生额 上年发生额
年初余额 48,154,075.74 47,700,420.59
计入当期损益的设定受益成本 1,741,427.30 2,496,095.58
计入其他综合收益的设定受益成本 9,319,309.00 -540,561.42
其他变动 -3,727,802.93 -1,501,879.01
年末余额 55,487,009.11 48,154,075.74
（4） 说明设定受益计划重要精算假设及有关敏感性分析的结果。
下表为资产负债表日所使用的主要精算假设：
死亡率 生命表 10-13 表 生命表 10-13 表
折现率-离职后福利 2.87% 2.75%
折现率-辞退福利 2.12% 2.15%
离退休人员及遗属补贴福
每五年增长 10% 每五年增长 10%
利年增长率
内退期间工资、社保与公
N/A N/A
积金缴费增长
内退期间其他养老福利增
每五年增长 10% 每五年增长 10%
长率
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
北京市社平工资增长率 9.00% 9.00%
北京市最低工资增长率 7.00% 7.00%
平均医疗福利年增长率 8.00% 8.00%
下表为所使用的重大假设的定量敏感性分析：
设定受益计划 设定受益计划
增加% 义务增加/(减 减少% 义务增加/(减
少) 少)
折现率 0.25 -1,378,702.34 0.25 1,434,260.59
预期未来退休
金费用增长率
设定受益计划 设定受益计划
增加% 义务增加/(减 减少% 义务增加/(减
少) 少)
折现率 0.25 -1,725,461.30 0.25 1,827,830.52
预期未来退休
金费用增长率
上述敏感性分析，系根据关键假设在资产负债表日发生合理变动时对设定受益计
划义务的影响的推断。敏感性分析，是在其他假设保持不变的前提下，根据重大假设
的变动作出的。由于假设的变化往往并非彼此孤立，敏感性分析可能不代表设定受益
义务的实际变动。
项目 年末余额 年初余额 形成原因
财务担保合同 2,873,293.34 2,405,506.82 注1
其他 791,874.13 780,230.23 注2
合计 3,665,167.47 3,185,737.05 —
注 1：财务担保合同确认的预计负债系本集团为中国铌业和 Minera Las Bambas 提
供的担保，对被担保人到期不能按照债务工具条款偿付债务而确认的预期损失，详见
附注五、18。
注 2：其他为本集团之子公司金属国际预提的拆卸移除或复原租赁资产发生的相关
费用。
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
合同负债 44,936,257.73
合计 44,936,257.73
本年变动增减（+、-）
项目 年初余额 发行 送 公积金 其 小 年末余额
新股 股 转股 他 计
股份总额 4,900,000,000.00 4,900,000,000.00
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢
价
其他资
本公积
合计 4,468,817,806.68 1,211,205,728.22 18,616,284.80 5,661,407,250.10
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年发生额
年初 本年所得税前发 减：前期计入其 减：前期计入其 税后归 年末
项目
余额 生额 他综合收益当期 他综合收益当期 减：所得税费用 税后归属于母公司 属于少 余额
转入损益 转入留存收益 数股东
一、不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：重新计量设定受
益计划变动额
二、将重分类进损益的
其他综合收益
其中：权益法下可转损
-114,080,805.55 -89,704,939.49 -89,704,939.49 -203,785,745.04
益的其他综合收益
现金流量套期储备 13,251,097.45 13,943,120.70 -155,029.49 -536,993.76 -536,993.76
外币财 务报表折算差
额
其他综合收益合计 748,788,582.33 153,260,702.37 13,943,120.70 -2,484,856.74 141,802,438.41 890,591,020.74
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年
项目 年初余额 本年增加 年末余额
减少
法定盈余公积 341,461,750.63 59,872,144.67 401,333,895.30
合计 341,461,750.63 59,872,144.67 - 401,333,895.30
根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积。
项目 本年 上年
调整前上年末未分配利润 8,657,528,260.04 7,395,073,926.86
调整年初未分配利润合计数（调增+，调
减-）
调整后年初未分配利润 8,657,528,260.04 7,395,073,926.86
加：本年归属于母公司所有者的净利润 2,238,248,233.82 2,057,425,998.25
减：提取法定盈余公积 59,872,144.67 59,971,665.07
应付普通股股利 735,000,000.00 735,000,000.00
本年年末余额 10,100,904,349.19 8,657,528,260.04
注：根据 2024 年 5 月 13 日召开的 2023 年年度股东大会决议通过的 2023 年度利
润分配方案，本公司以利润分配方案实施前的公司总股本 4,900,000,000 股为基数，
每 10 股 派 发 现 金 红 利 人 民 币 1.50 元 （ 含 税 ） ， 共 计 派 发 现 金 红 利 人 民 币
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 129,729,028,729.27 128,086,452,824.39 124,821,796,295.14 121,953,225,591.16
其他业务 460,862,827.61 393,132,911.41 177,035,675.12 151,522,549.28
合计 130,189,891,556.88 128,479,585,735.80 124,998,831,970.26 122,104,748,140.44
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 营业收入、营业成本的分解信息
本期发生额 上期发生额
本期发生额
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
商品类型
黑色金属 33,967,367,102.00 34,300,262,938.14 51,171,592,486.40 49,513,142,869.46
有色金属 95,630,712,991.84 93,656,662,060.38 73,650,203,808.74 72,440,082,721.70
其他贸易 591,811,463.04 522,660,737.28 177,035,675.12 151,522,549.28
合计 130,189,891,556.88 128,479,585,735.80 124,998,831,970.26 122,104,748,140.44
按经营地区分类
中国大陆 94,894,186,669.82 93,710,116,863.20 95,525,798,107.01 93,265,369,879.84
境外 35,295,704,887.06 34,769,468,872.60 29,473,033,863.25 28,839,378,260.60
合计 130,189,891,556.88 128,479,585,735.80 124,998,831,970.26 122,104,748,140.44
按商品转让的时间分类
在某一时点确认收入
销售商品 129,729,028,729.27 128,086,452,824.39 124,821,796,295.14 121,953,225,591.16
提供劳务及其他 50,342,918.38 11,780,915.55
在某一时段内确认收入
提供劳务及其他 410,519,909.23 393,132,911.41 165,254,759.57 151,522,549.28
合计 130,189,891,556.88 128,479,585,735.80 124,998,831,970.26 122,104,748,140.44
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3） 与履约义务相关的信息
公司承担 公司提供
履行履约 公司承诺 是否为
重要的支 的预期将 的质量保
项目 义务的时 转让商品 主要责
付条款 退还给客 证类型及
间 的性质 任人
户的款项 相关义务
信用证、
电汇、预
收账款或
贸易 交付货物 货物 是 - -
者在授信
额度和期
间内付款
（4） 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收
入金额为 731,687,425.91 元，其中：731,687,425.91 元预计将随着销售产品的
交付在未来 12 个月确认收入。
项目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 2,734,538.22 3,823,300.95
教育费附加 2,004,818.45 2,761,847.71
印花税 41,148,986.11 38,693,100.34
其他 236,735.44 236,525.44
合计 46,125,078.22 45,514,774.44
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬与福利 190,194,470.31 162,116,382.21
仓储费 47,890,688.97 33,823,141.58
保险费 5,263,946.89 1,805,001.91
差旅费 4,508,866.96 4,411,061.81
其他 14,594,734.22 11,133,445.82
合计 262,452,707.35 213,289,033.33
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬与福利 164,369,558.02 149,803,661.12
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
折旧与摊销 13,619,316.95 13,491,448.95
办公、租赁、通讯等费用 19,253,263.20 14,411,630.64
中介机构费 10,645,222.33 14,097,585.77
差旅费 2,629,760.27 2,050,719.97
其他 16,098,301.80 13,519,867.78
合计 226,615,422.57 207,374,914.23
项目 本年发生额 上年发生额
研发人员薪酬 32,889,262.51 26,453,395.61
其他 2,493,236.51 1,963,844.06
合计 35,382,499.02 28,417,239.67
项目 本年发生额 上年发生额
利息费用 966,483,908.40 899,222,906.68
减：利息收入 305,959,406.75 80,782,843.12
加：汇兑损失 305,767,165.91 324,587,344.92
其他支出 37,290,991.01 31,022,496.89
合计 1,003,582,658.57 1,174,049,905.37
产生其他收益的来源 本年发生额 上年发生额
与日常活动相关的政府补助 102,083,390.20 81,238,456.07
代扣个人所得税手续费返还 1,840,384.47 813,255.46
合计 103,923,774.67 82,051,711.53
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
交易性金融资产
其中：衍生金融工具
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产 -6,822,437.68 -607,645.72
衍生金融工具 189,910,800.25 240,130,166.50
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
其他非流动金融资产的公允价值变动 -1,136,966.40 -11,196,492.35
合计 181,951,396.17 228,326,028.43
其他说明：
其中：
公允价值变动损益的明细 2024 年度 2023 年度
非上市权益投资公允价值变动
-1,136,966.40 -11,196,492.35
损失
-6,822,437.68 -607,645.72
地产
具
商品衍生金融工具公允价值变
动
外汇衍生金融工具公允价值变
动
有效套期工具的衍生工具
公允价值套期
被套期项目公允价值变动损失 -331,609,462.25
套期工具公允价值变动收益 331,963,600.29
合计 181,951,396.17 228,326,028.43
项目 本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益 1,220,373,099.73 1,224,943,800.97
处置长期股权投资产生的投资收益 845,421,875.85
衍生金融工具投资收益/（损失） 367,655,886.23 -624,621,140.10
对非金融企业取得的投资收益 20,641,269.21 19,099,991.28
满足终止确认条件的应收款贴现损失 -30,938,547.95
持有理财产品取得的投资收益 954,055.31 5,547,146.30
合计 2,424,107,638.38 624,969,798.45
其他说明：
其中:
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
投资收益的明细 本期发生额 上期发生额
应收款项贴现损失 -30,938,547.95
理财产品及信托产品投资收益 954,055.31 5,547,146.30
非金融企业债权收益 20,641,269.21 19,099,991.28
公司净损益的份额
其中：联营企业投资收益/损失 1,220,373,099.73 1,224,943,800.97
合营企业投资收益/损失
其中：处置子公司产生的投资收益
处置联营企业产生的投资收益 845,421,875.85
商品衍生金融工具投资收益/（损失） 398,242,884.59 -690,358,653.31
外汇衍生金融工具投资收益/（损失） -26,484,365.31 65,737,513.21
有效套期工具的衍生工具
公允价值套期
被套期项目平仓收益 282,245,191.70
套期工具平仓损失 -286,347,824.75
合计 2,424,107,638.38 624,969,798.45
项目 本年发生额 上年发生额
应收账款坏账损失 -7,859,119.35 14,471,694.25
其他应收款坏账损失 -16,740,065.80 -3,761,859.08
长期应收款坏账损失 -588,218.81 -18,998.63
财务担保相关减值损失 -453,557.11 1,157,696.62
一年内到期的非流动资产减值损
-444,465.65 14,222,951.05
失
其他非流动金融资产减值损失 93,861.23
合计 -25,991,565.49 26,071,484.21
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
存货跌价损失及合同履约成本
-81,623,217.39 17,645,545.71
减值损失
合计 -81,623,217.39 17,645,545.71
本年 上年
项目
发生额 发生额
固定资产处置损益 140.09
使用权资产转租赁损益 37,174,152.62 27,816,962.27
合计 37,174,152.62 27,817,102.36
计入本年非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
赔偿款（注 1） 3,847,213.29 111,786,717.47 3,847,213.29
其他 197,627.85 2,177,194.28 197,627.85
合计 4,044,841.14 113,963,911.75 4,044,841.14
注： 2024 年营业外收入金额较 2023 年同期相比减少人民币 109,919,070.61 元，
减幅 96.45%。客户赔偿款大幅降低是本期营业外收入变动的主要原因。本公司上年度
的赔偿款为唐山凯荣国际贸易有限公司（“唐山凯荣”）因无法按照合同规定在合同
约定期限内付款提货，构成违约而支付的赔偿款；截至 2024 年 12 月 31 日，上年度赔
偿款中人民币 103,463,581.94 元为唐山凯荣根据和解协议支付的损失赔偿款，已全部
赔偿完毕。本期未再发生由客户违约导致的大额赔偿。
计入本年非经常
项目 本年金额 上年金额
性损益的金额
公益性捐赠支出 220,000.00 220,000.00
其他 909,998.96 257,849.58 909,998.96
合计 1,129,998.96 257,849.58 1,129,998.96
（1） 所得税费用
项目 本年发生额 上年发生额
当年所得税费用 330,641,619.19 238,230,781.75
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
递延所得税费用 209,714,623.48 50,368,915.64
合计 540,356,242.67 288,599,697.39
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
项目 本年发生额
本年合并利润总额 2,778,604,476.49
按法定/适用税率计算的所得税费用 694,651,119.12
子公司适用不同税率的影响 -161,590,110.03
调整以前期间所得税的影响 30,919,527.29
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 367,616.52
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
-3,087,731.47
的影响
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
异或可抵扣亏损的影响
归属于联营企业无需纳税的损益 -22,448,842.27
其他
所得税费用 540,356,242.67
详见本附注“五、36 其他综合收益”相关内容。
（1） 与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
存款利息收入 85,003,352.82 72,155,456.82
政府补助 102,083,390.20 81,238,456.07
赔偿款 3,847,213.29 109,754,655.51
购买货物的应付票据保证金减少 3,391,761.20
船舶购买选择权及保证金 21,248,100.00
代垫的技术推广经费 5,346,430.39
保证金 25,742,470.00
其他 6,689,116.85 2,177,194.28
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
合计 232,103,734.75 286,573,862.68
项目 本年发生额 上年发生额
期货公司款项 78,050,426.03 213,315,311.59
购买货物的应付票据保证金增加 571,111,033.71
银行手续费 37,290,991.01 31,072,934.06
仓储费及其他销售费用 67,749,370.08 46,761,589.31
咨询费 10,645,222.33 22,620,555.27
支付代垫的技术推广经费 4,349,957.74
船舶购买选择权及保证金 21,248,100.00
其他 70,520,449.94 44,938,923.22
合计 285,504,559.39 934,170,304.90
（2） 与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
理财产品 140,000,000.00 741,000,000.00
转让股权款 2,310,582.50
处置联营企业股权款 1,153,726,015.22 -
合计 1,293,726,015.22 743,310,582.50
项目 本年发生额 上年发生额
理财产品 210,000,000.00 841,000,000.00
支付西部新锆增资款 11,546,519.00 -
合计 221,546,519.00 841,000,000.00
项目 本年发生额 上年发生额
收到处置股权延期支付罚息 2,032,061.96
合计 2,032,061.96
（3） 与筹资活动有关的现金
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
支付租赁款 203,858,450.09 119,811,884.62
合计 203,858,450.09 119,811,884.62
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年增加 本年减少
项目 年初余额 非现金 非现金 年末余额
现金变动 现金变动
变动 变动
短期借款 8,527,265,529.28 65,500,927,575.93 100,572,067.24 65,926,560,617.54 187,494,874.39 8,014,709,680.52
长期借款 3,112,194,809.41 2,441,283,980.00 1,483,485,670.59 783,387,000.00 1,408,199,168.05 4,845,378,291.95
一年内到期的长期借
款
租赁负债 4,033,976.36 346,334,579.22 141,899,649.67 142,844,319.27 65,624,586.64
一年内到期的租赁负
债
合计 14,805,255,903.13 67,942,211,555.93 3,583,420,048.16 68,002,921,067.63 3,823,109,143.24 14,504,857,296.35
（4） 以净额列报现金流量的说明
项目 相关事实情况 采用净额列报的依据 财务影响
收到、支付其他与经营活动有关的现 周转快、金额大、期限短项目的现金 无重大影响
期货公司款项
金 流入和现金流出
收到、支付的其他与经营活动有关的 购买货物的应付票据保证 周转快、金额大、期限短项目的现金 无重大影响
现金 金 流入和现金流出
收到、支付其他与经营活动有关的现
船舶购买选择权及保证金 代客户收取或支付的现金 无重大影响
金
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 现金流量表补充资料
项目 本年金额 上年金额
— —
量：
净利润 2,238,248,233.82 2,057,425,998.25
加：资产减值准备 81,623,217.39 -17,645,545.71
信用减值损失 25,991,565.49 -26,071,484.21
固定资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 31,179,903.69 43,583,427.58
无形资产摊销 2,476,415.61 2,031,544.01
长期待摊费用摊销 764,421.91 756,371.64
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“-”填 -37,174,152.62 -27,817,102.36
列）
固定资产报废损失（收益以“-”
填列）
公允价值变动损失（收益以“-”
-181,951,396.17 -228,326,028.43
填列）
财务费用（收益以“-”填列） 1,011,963,332.68 833,502,539.47
投资损失（收益以“-”填列） -2,087,390,300.10 -1,249,590,938.55
递延所得税资产的减少（增加以
“-”填列）
递延所得税负债的增加（减少以
“-”填列）
存货的减少（增加以“-”填列） 417,230,582.69 -1,837,881,484.73
经营性应收项目的减少（增加以
-1,771,962,565.85 522,375,855.98
“-”填列）
经营性应付项目的增加（减少以
“-”填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 866,286,384.08 444,841,059.03
活动：
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年金额 上年金额
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的年末余额 5,359,000,312.77 5,079,740,683.62
减：现金的年初余额 5,079,740,683.62 2,690,689,418.45
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 279,259,629.15 2,389,051,265.17
（2） 现金和现金等价物的构成
项目 年末余额 年初余额
现金 5,359,000,312.77 5,079,740,683.62
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 5,359,000,312.77 5,079,740,683.62
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
年末现金和现金等价物余额 5,359,000,312.77 5,079,740,683.62
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金 — —
其中：美元 322,996,134.98 7.1884 2,321,825,416.69
欧元 93,287.12 7.5257 702,050.88
港币 647,699.23 0.9260 599,769.49
加拿大元 1,813,783.90 5.0498 9,159,245.94
新加坡元 90,767.35 5.3214 483,009.38
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
应收账款 — —
其中：美元 226,899,346.97 7.1884 1,631,043,265.76
一年内到期的非流动资
— —
产
其中：美元 17,130,442.23 7.1884 123,140,470.93
长期应收款 — —
其中：美元 54,644,132.56 7.1884 392,803,882.49
应付账款 — —
其中：美元 787,570,468.07 7.1884 5,661,371,552.67
其他应付款 — —
其中：美元 1,710,585.35 7.1884 12,296,371.73
新加坡元 49,119.25 5.3214 261,383.18
短期借款 — —
其中：美元 792,920,703.24 7.1884 5,699,831,183.17
长期借款 — —
其中：美元 541,897,820.37 7.1884 3,895,378,291.95
一年内到期的长期借款 — —
其中：美元 130,098,714.39 7.1884 935,201,598.52
（1） 本集团作为承租方
本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物和运输设备，房屋及
建筑物的租赁期通常为 12 个月以内到五年，运输设备的租赁期通常为两年到八年。租
赁合同通常约定本集团不能将租赁资产进行转租，部分租赁合同要求本集团财务指标
保持在一定水平。少数租赁合同包含购买选择权、可变租金的条款。
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用 12,406,577.31 元。
（2） 本集团作为出租方
其中：未计入租赁收款额的
项目 租赁收入
可变租赁付款额相关的收入
船舶租赁 332,290,104.36
合计 332,290,104.36
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
未纳入租赁投资净
项目 销售损益 融资收益 额的可变租赁付款
额相关的收入
船舶租赁利息收入 12,000,986.69
合计 12,000,986.69
未折现租赁收款额及租赁投资净额
项目 年末金额 年初金额
未折现租赁收款额 205,163,079.57 737,381,814.51
第一年 130,602,281.86 737,381,814.51
第二年 67,663,023.64
第三年 6,897,774.07
第四年
第五年
五年后未折现租赁收款
额总额
未折现租赁收款额总额
加：未担保余值
减：未实现融资收益
租赁投资净额
无
六、 研发支出
项目 本年发生额 上年发生额
研发费用 35,382,499.02 28,417,239.67
合计 35,382,499.02 28,417,239.67
其中：费用化研发支出 35,382,499.02 28,417,239.67
资本化研发支出
七、 合并范围的变更
八、 在其他主体中的权益
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 企业集团的构成
持股比例
注册 主要经 注册 业务 （%） 取得
子公司名称
资本 营地 地 性质 间 方式
直接
接
铌产品、金
金属宁波 宁波 属材料销售 100 - 设立
元 陆
等
金属材料、
金属香港 矿产品销售 100 - 设立
港元 港 香港
等
金属香港投资 投资管理 100 - 设立
美元 港 香港
金属秘鲁投资 投资管理 100 - 设立
美元 港 香港
进出口业
务，转口贸
上海实业 上海 易，区内企 100 - 设立
元 陆
业间的贸易
及贸易代理
干散货船运
金属国际 新加坡 100 - 设立
新币 坡 锰矿转口业
务等
金属非洲投资 投资管理 100 - 设立
美元 港 香港
铂业科技产
品的技术研 同一
究与开发;企 控制
宁波铂业 宁波 业管理咨 100 - 下企
元 陆
询、投资管 业合
理咨询;国内 并
贸易
金属材料销
上海信金 上海 100 - 设立
元 陆 矿及制品销
售等
信金坦桑 100 - 设立
元 亚 尼亚 服务
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 重要的合营企业或联营企业
持股比例（%） 对合营企业
合营企业或联营 主要经营 或联营企业
注册地 业务性质
企业名称 地 直接 间接 投资的会计
处理方法
中国铌业 中国香港 中国香港 投资管理 33.33 - 权益法
MMG SAM 中国香港 中国香港 投资管理 15.00 - 权益法
铜矿、锌、银
等矿产开发、
艾芬豪矿业 加拿大 加拿大 矿床开发、铂 22.34 - 权益法
族元素、金、
镍等元素开发
于 2024 年 12 月 31 日，本集团持有 MMG SAM 15%股权。本集团董事认为，虽然本
集团对 MMG SAM 持股比例不足 20%，但是由于按照 MMG SAM 公司章程规定，本集团在
MMG SAM 5 名董事会成员中任命 1 名董事，且 MMG SAM 董事会会议作出修改公司章程、
增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，
必须经全体董事 85%以上通过。此外，根据本集团与 MMG SAM 签订的铜精矿采购合同，
在 MMG SAM 经营期内每年主要产品铜精矿的 26.25%将被本集团采购。因此本集团认为
对 MMG SAM 可以实施重大影响，故作为联营公司核算本集团对 MMG SAM 的股权投资。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 重要联营企业的主要财务信息
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
中国铌业 MMG SAM 艾芬豪矿业 中国铌业 MMG SAM 艾芬豪矿业
流动资产 316,690,798.26 8,345,063,878.80 2,146,729,399.20 158,132,108.01 8,696,471,946.90 4,595,489,489.10
非流动资产 13,351,535,420.36 60,354,616,768.00 48,100,139,976.76 13,261,618,353.06 61,639,888,176.00 39,757,969,496.23
资产合计 13,668,226,218.62 68,699,680,646.80 50,246,869,375.96 13,419,750,461.07 70,336,360,122.90 44,353,458,985.33
流动负债 2,440,695.57 4,225,348,708.40 1,714,843,138.80 13,123,139.26 6,871,153,916.40 1,400,837,654.10
非流动负债 4,365,916,166.81 19,003,973,080.00 5,238,157,854.69 4,655,517,729.43 22,128,727,504.50 9,114,522,481.33
负债合计 4,368,356,862.38 23,229,321,788.40 6,953,000,993.49 4,668,640,868.69 28,999,881,420.90 10,515,360,135.43
少数股东权益 -709,670,203.88 -444,066,605.91
归属于母公司
股东权益
按持股比例计
算的净资产份 3,099,956,452.08 6,820,553,828.76 9,830,390,520.19 2,916,744,827.14 6,200,471,805.30 8,501,977,033.04
额
调整事项
-151,385,688.57 -151,385,688.57
（注）
--商誉
--内部交易未
实现利润
--其他 -151,385,688.57 -151,385,688.57
对联营企业权
益投资的账面 3,099,956,452.08 6,820,553,828.76 9,679,004,831.62 2,916,744,827.14 6,200,471,805.30 8,350,591,344.47
价值
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存在公开报价
的联营企业权
益投资的公允
价值
营业收入 21,205,566,798.30 290,693,550.60 24,080,539,929.30
归属于母公司
股东的净利润
终止经营的净
利润
其他综合收益 25,020,066.39 376,328,802.40 497,892,003.36 146,282,359.74 408,959,456.50 433,590,834.07
综合收益总额 635,095,274.82 4,133,880,156.40 2,075,102,951.94 775,960,208.97 2,530,347,351.40 2,708,659,121.68
本年度收到的
来自联营企业 28,486,800.00 28,186,800.00
的股利
注：因 2019 年度追加投资与原投资单独核算分享艾芬豪矿业净资产的金额，而产生与艾芬豪矿业于 2019 年 12 月 31 日整体净资产合并份额
的调节项。
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（3） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
年初余额 / 上
项目 年末余额 / 本年发生额
年发生额
联营企业 — —
投资账面价值合计 929,114,210.48 874,110,648.69
下列各项按持股比例计算的
— —
合计数
--净利润 124,286,306.27 119,453,172.27
--其他综合收益 2,509,603.31 -
--综合收益总额 126,795,909.58 119,453,172.27
注：2024 年 12 月 31 日，对本集团不重要的联营企业包括西部超导、中博世金。
九、 政府补助
计入当期损益的政府补助
会计科目 本年发生额 上年发生额
经济转型发展专项基金 88,590,000.00 69,828,053.76
其他 13,493,390.20 11,410,402.31
合计 102,083,390.20 81,238,456.07
十、 与金融工具相关风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险（包括利率风险、汇率风险和价格风险）。本集团的主要金融工具包括货
币资金、衍生金融资产、衍生金融负债、借款、应收款项融资、应收账款、应付票据、
应付账款、长期应收款等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资和套期
保值。本集团亦开展衍生交易，主要是远期外汇合同、期权合约及期货合约，目的在
于管理本集团的运营及其融资渠道的汇率风险及价格风险。此外，本集团在购销合同
中同时运用延迟定价安排，降低价格风险。于整个年度内，本集团采取了不进行衍生
工具投机交易的政策。与这些金融工具相关的风险，以及本集团为降低这些风险所采
取的风险管理策略如下所述。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集
团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基
于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，
将风险控制在限定的范围之内。
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（1） 市场风险
本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货
币进行的销售或采购所致。
此外，本集团存在源于外币借款的汇率风险敞口。本集团采用外汇衍生品合约减
少汇率风险敞口。
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债
使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风
险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本集团主要经营的黑色金属产品和有色金属产品的价格具有明显的周期性波动特
征，宏观经济环境、市场供需情况、产业政策、税收政策、市场竞争、贸易摩擦等因
素可能造成相关商品价格发生波动，使得经营活动面临一定风险。本集团为各贸易业
务品种制订了科学、严谨的风险管理政策和敞口管理方案，通过现货市场交易和衍生
品市场的套期保值操作将价格风险控制在规定范围之内。
本集团主要面临未来黑色金属产品和有色金属产品等主要金属价格的变动风险，
这些商品价格的波动可能影响本集团的经营业绩。本集团通过现货市场交易和衍生品
市场的套期保值操作对冲该价格风险。
（2） 信用风险
本集团仅与经认可、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需在接受
新客户及上次评审一年后评价信用风险，并对单个客户信用风险敞口设定限额。另外，
本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。
信用风险是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。
本集团的信用风险主要产生于货币资金、衍生金融资产、应收款项融资、应收票据、
应收账款、合同资产、其他应收款以及长期应收款等，这些金融资产的信用风险源自
交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。
由于货币资金、衍生金融资产、应收银行承兑汇票和衍生金融工具的交易对手是
声誉良好并拥有较高信用评级的银行等机构，这些金融工具信用风险较低。
对于应收账款、其他应收款、长期应收款及某些衍生工具等，本集团设定严格谨
慎的分级准入管理制度和敞口限额以控制信用风险敞口并持续监控。根据对客户经营
规模、资信状况、向公司采购规模、历史交易资金回款情况等因素对客户进行信用评
估并对单个客户信用风险敞口设定限额。本集团对大部分客户未给予授信额度和信用
账期，仅对符合公司信用风险控制标准的客户给予一定的授信额度和信用期。公司大
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部分应收账款对象为实力较强、信誉良好的长期合作客户，前五大应收款对象主要为
大型冶炼厂和知名矿业公司，历史合作情况良好。同时，本集团运用银行信用，以信
用证方式同交易对手进行结算，有效的减少了本集团所面临的信用风险。
本集团根据交易对手的信用风险特征进行分类，然后根据历史回收情况确定迁徙
率和历史损失率，另外在计量预期信用损失的数值和考虑信贷风险是否显著增加两方
面考虑前瞻性信息，确定预期损失率，坏账计提方法同时还考虑了历史时期各账龄组
合的信用风险特征及其信用期内回收情况。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用
风险集中按照交易对手、地理区域和行业进行管理。在本集团内不存在重大信用风险
集中。
已发生信用减值资产的定义
本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 90 日，但在某些情况下，
如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合
同金额，本集团也会将其视为已发生信用减值。
本集团评估信用风险划分组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法、
直接减记金融工具的政策等参见附注三、10。
除附注十、1 信用风险敞口所载本集团作出的财务担保外，本集团没有提供任何其
他可能令本集团承受信用风险的担保。
信用风险敞口
按照内部外部评级进行信用风险分级的债权投资风险敞口：
于 2024 年 12 月 31 日，本集团财务担保准备在整个存续期的预期信用损失为人民
币 2,873,293.34 元（2023 年 12 月 31 日：人民币 2,405,506.82 元），应收账款、其
他应收款和长期应收款的风险敞口参见附注五、3、5 和 10。
本集团已建立信用风险管理政策，建立并持续完善信用风险管理制度，通过交易
对手方筛选、调研和信息收集，仅与经认可且信誉良好的对手方进行交易，并在整个
交易过程中进行持续评估监控。对于公司授信客户，采用公司授信管理方式，有效监
控信用风险对于占本集团收入来源 10%以上的客户，本集团运用银行信用，以信用证方
式同对方进行结算，有效的减少了本集团所面临的信用风险。由此，管理层认为不存
在由于对方违约带来的进一步损失。
（3） 流动风险
本集团的目标是保持充足的资金和信用额度以满足流动性要求。本集团通过经营
和借款等产生的资金为经营融资。本集团采用循环流动性计划工具管理流动性风险。
该工具既考虑其金融工具的到期日，也考虑本集团运营产生的预计现金流量。
本集团的目标是运用银行借款等融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。
于 2024 年 12 月 31 日，本集团 73%（2023 年 12 月 31 日：75%）债务在不足 1 年内到
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期。本集团已从商业银行取得银行授信额度足以满足营运资金需求。 本集团董事基于
过去的经验及良好的信誉确信该授信额度在期满时可以获得重新批准。
项目 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融负债
短期借款 8,014,709,680.52 8,014,709,680.52
应付票据 2,916,839,706.40 2,916,839,706.40
应付账款 6,329,751,763.68 8,367,800.35 6,338,119,564.03
衍生金融负债 14,526,291.89 14,526,291.89
其他应付款 167,870,133.15 6,354,215.63 174,224,348.78
长期借款（含
一年内到期）
财务担保合同 2,302,684,133.31 2,302,684,133.31
合计 18,879,591,535.27 3,709,956,307.93 3,452,828,133.31 26,042,375,976.51
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权
益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关
性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一
变量的变化是独立的情况下进行的。
（1） 外汇风险敏感性分析
外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。
在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当
期损益和权益的税后影响如下：
項目 汇率变动
对净利润的影响 对股东权益的影响
所有外币 人民币对美元贬值 5% -149,445,759.52 -149,445,759.52
所有外币 人民币对美元升值 5% 149,445,759.52 149,445,759.52
（2） 利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
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对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或
费用；
以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产
和负债的公允价值变化。
在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当
期损益和权益的税后影响如下：
项目 利率变动
对净利润的影响 对股东权益的影响
人民币 增加 100% -14,080,786.68 -14,080,786.68
美元 增加 100% -345,899,694.98 -345,899,694.98
人民币 减少 100% 14,080,786.68 14,080,786.68
美元 减少 100% 345,899,694.98 345,899,694.98
（1） 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
本集团使用商品期货合约对本集团承担的商品价格风险进行套期保值。本集团使
用的商品期货合约主要为上海期货交易所或LME的阴极铜商品期货合约、铝商品期货合
约等。此外，本集团还对部分在境外经营的子公司纳入合并财务报表的净资产面临的
外汇敞口进行套期保值。就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为公允价值套
期、现金流量套期及境外经营净投资套期。在对应套期关系开始时，本集团对其进行
了正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略等的正式书面文件。
本集团从事铜、铝、镍、锰硅等产品的贸易业务，持有的产品面临铜、铝及相关
产品的价格变动风险。因此，本集团采用期货交易所的阴极铜商品期货合约、铝期货
合约及相关产品期货合约来管理持有的存货及尚未确认的确定承诺所面临的商品价格
风险。本集团从事的铜、铝及相关产品（被套期项目）中所含的标准阴极铜、铝及相
关产品与阴极铜期货合约、铝期货合约及相关产品期货合约（套期工具）中对应的标
准阴极铜、铝及相关产品相同，即套期工具与被套期项目的基础变量相同，信用风险
不占主导地位。套期无效部分主要来自期货标准合约导致的数量尾差。
A. 本集团针对此类套期采用公允价值套期，具体套期安排如下
被套期项目 套期工具 套期方式
存货 期货合约 期货合约锁定铜、铝等
存货及尚未确认的确定承诺
尚未确认的确定承诺 期货合约
的价格波动
B. 非有效套期及未被指定为套期的衍生工具
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本集团使用期货合约及期权合约对铁矿石等产品的销售及采购等进行风险管理，
以此来降低本集团承担的随着相关产品市场价格的波动，相关产品的价格发生重大波
动的风险。
本集团使用远期外汇合约、外汇期权及期货合约进行风险管理，以此来降低本集
团承担的汇率风险及利率风险。
以上衍生工具未被指定为套期工具，其公允价值变动而产生的收益或损失直接计
入本集团利润表， 参见附注五、46 及 47。
本集团从事铜、铝、镍、锰硅等产品的贸易业务，预期铜产品的采购和销售的价
格变动面临风险。因此本集团采用期货交易所的阴极铜商品期货合约来管理预期采购、
销售面临的价格风险。本集团从事的铜相关产品（被套期项目）中所含的标准阴极铜
与阴极铜期货合约（套期工具）中对应的标准阴极铜相同，即套期工具与被套期项目
的基础变量相同，信用风险不占主导地位。套期无效部分主要来自期货标准合约导致
的数量尾差。
A. 本集团针对此类套期采用现金流量套期，具体套期安排如下
被套期项目 套期工具 套期方式
预期采购 期货合约 期货合约锁定铜的价格
预期销售 期货合约 波动
B. 非有效套期及未被指定为套期的衍生工具
本集团使用期货合约对铜产品的预期采购、销售价格进行风险关联，以此来降低
本集团承担的随着相关产品市场价格的波动，对于非有效套期直接计入当期损益，有
效套期计入其他综合收益作为套期储备，参见附注五、36。
本集团以与相关子公司的记账本位币同币种的美元借款合同对部分境外经营进行
净投资套期。本 集团通过定性分析，确定套期工具与被套期项目的套期比率为 1:1。
下表列示了本集团净投资套期关系中被套期项目的具体信息：
用作确认套期无 套期会计不再适用的套期关系
继续按照套期会计处理的境
效部分基础的被 所导致的境外经营净投资套期
外经营净投资套期计入其他
套期项目价值变 中计入其他综合收益的利得和
综合收益的余额
动 损失的余额
汇率风险—对艾芬豪矿业的投资 - - 84,790,000.00
（续）
用作确认套期无 套期会计不再适用的套期关系
继续按照套期会计处理的境
效部分基础的被 所导致的境外经营净投资套期
外经营净投资套期计入其他
套期项目价值变 中计入其他综合收益的利得和
综合收益的余额
动 损失的余额
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汇率风险—对艾芬豪矿业的投资 - 52,380,000.00 27,330,000.00
下表列示了本集团净投资套期关系中套期工具的具体信息：
名义金额（注） 账面价值 本年用作确认套期无效部分基础的套期工具公允价值变动
从境外经
无效
营净投资
部分
套期计入
计入
资 有效部分计入其他综 其他综合
负债 公允 总计
产 合收益 收益的利
价值
得和损失
变动
重分类至
损益
投资收益
借
款
- - - -5,080,000.00 元 - - -5,080,000.00 元
合
同
注：截至 2024 年底，本集团已全部偿还 150,000,000.00 美元借款，借款剩余本
金为 0 美元。
本年用作确认套期无效部分基础的套期工具公允价值变
名义金额 账面价值
动
从
境
外
经
营
净
投
资
套
无 期
效 计
部 入
分 其
计 他
入 综
资 有效部分计入其他 公 合
负债 总计
产 综合收益 允 收
价 益
值 的
变 利
动 得
损 和
益 损
失
重
分
类
至
投
资
收
益
借
款
合
同
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（1） 转移方式分类
已转移金融资 已转移金融资产金 终止确认 终止确认情况的判断依
转移方式
产性质 额 情况 据
保留了其几乎所有的风
未终止确
票据背书 应收票据 347,954,230.58 险和报酬，包括与其相
认
关的违约风险
已经转移了其几乎所有
票据背书 应收票据 853,350,913.94 终止确认
的风险和报酬
合计 — 1,201,305,144.52 — —
（2） 因转移而终止确认的金融资产
金融资产转移的方 终止确认的金融资 与终止确认相关的
项目
式 产金额 利得或损失
应收票据 票据背书 853,350,913.94 —
合计 — 853,350,913.94 —
（3） 继续涉入的资产转移金融资产
继续涉入形成的资 继续涉入形成的负
项目 资产转移方式
产金额 债金额
应收票据 票据背书 347,954,230.58 —
合计 — 347,954,230.58 —
十一、 公允价值的披露
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允
合计
值计量 值计量 价值计量
一、持续
的公允价
值计量
（一）交
易性金融 498,011,959.65 470,119,374.22 968,131,333.87
资产
价值计量
且变动计
入当期损
益的金融
资产
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期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允
合计
值计量 值计量 价值计量
（1）债务
工具投资
（2）权益
工具投资
（3）衍生
金融资产
公允价值
计量且其
变动计入
当期损益
的金融资
产
（1）债务
工具投资
（2）权益
工具投资
（二）应
收账款
（三）应
收款项融 961,728,531.65 961,728,531.65
资
（四）存
货
（五）其
他债权投
资
（六）其
他权益工
具投资
（七）投
资性房地 34,237,816.60 34,237,816.60
产
（八）生
物资产
（九）其
他非流动 25,489,555.65 25,489,555.65
金融资产
持续以公
允价值计
量的资产
总额
（十）交
易性金融 14,526,291.89 14,526,291.89
负债
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期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允
合计
值计量 值计量 价值计量
价值计量
且变动计
入当期损
益的金融
负债
其中：发
行的交易
性债券
衍生金融
负债
（十一）
其他流动 35,140,217.00 35,140,217.00
负债
持续以公
允价值计
量的负债
总额
本集团持续第一层次公允价值计量项目主要包括期货合约、商品期权合约及外汇
期货合约。期货合约、商品期权合约及外汇期货合约的公允价值根据大连商品交易所、
上海期货交易所、LME和新交所截至2024年12月31日及2023年12月31日止最后一个交易
日的收盘价确定。
及定量信息
本集团与多个交易对手(主要是有着较高信用评级的金融机构)订立了衍生金融工
具合同。衍生金融工具，包括外汇远期合同、外汇期权合约、延迟定价安排，采用类
似于远期定价以及现值方法的估值技术进行计量。模型涵盖了多个市场可观察到的输
入值，包括交易对手信用风险的折现率、远期汇率、远期指数以及类似票据公开市场
收益率。交易对手信用风险的变化，对于以公允价值计量的金融工具，无重大影响。
及定量信息
估值技 不可观察 范围区间(加权
项目 基准日 年末公允价值
术 输入值 平均值)
投资性房地 2024 年 12 价格修正
产 月 31 日 系数
其他非流动金 2024 年 12 可比公 缺乏流动
融资产 月 31 日 司法 性折扣
其他非流动金 2024 年 12 290,247.97 收益法 专项计划 每份 0.08 元和
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
估值技 不可观察 范围区间(加权
项目 基准日 年末公允价值
术 输入值 平均值)
融资产 月 31 日 管理人每 每份 0.31 元
份份额价
值估计
观察参数敏感性分析
当期利得或损失总额 期末持
计 有的资
转 转
入 产计入
入 出
其 损益的
第 第 发 出 结 汇率变动
项目 期初余额 他 购买 期末余额 当期未
三 三 计入损益 行 售 算 影响
综 实现利
层 层
合 得或损
次 次
收 失的变
益 动
投资性
房地产
其他非
流动金 14,982,387.95 -1,136,966.40 11,640,380.23 3,753.87 25,489,555.65
融资产
合计 56,042,642.23 -7,959,404.08 11,640,380.23 3,753.87 59,727,372.25
本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、以摊余成
本计量的应收账款、其他应收款、一年内到期的非流动资产、长期应收款、其他非流
动资产、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债和
长期借款。
上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
十二、 关联方及关联交易
（1） 本公司的母公司情况
母公司对 母公司对
本公司的 本公司的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比
(%) 例(%)
投资控股
中信金属集团 香港 及项目管 1,180,000 万港币 89.77 89.77
理
本企业的母公司为中信金属集团。
本公司最终控制方是中信集团 。
（2） 本公司的子公司情况
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
子公司情况详见本附注“八、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
（3） 本企业合营企业及联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、2.（1）重要的合营企业或联营企
业”相关内容。
本年与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他
合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
西部超导 本集团的联营企业
中博世金 本集团的联营企业
中国铌业 本集团的联营企业
Minera Las Bambas 本集团的联营企业之子公司
艾芬豪矿业 本集团的联营企业
Kipushi Corporation SA 本集团联营企业之子公司
Ivanhoe Marketing (Pty) Ltd 本集团联营企业之子公司
（4） 其他关联方
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
北京丽都信厦楼宇服务有限公司 同受最终控制方控制的公司
北京铁矿石交易中心股份有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
中企网络通信技术有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信保诚人寿保险有限公司 本公司最终控制方对其有共同控制
中信财务有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信建投期货有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
中信京城大厦有限责任公司 同受最终控制方控制的公司
中信期货有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信梧桐港供应链管理有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
中信银行（国际）有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信银行股份有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信云网有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信证券股份有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信装饰装修工程有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信资产运营有限公司 同受最终控制方控制的公司
中证寰球仓储物流有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
中信期货国际有限公司 同受最终控制方控制的公司
黄石新兴管业有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
丝路鑫洋科技(江苏)有限公司 同受最终控制方控制的公司
大冶特殊钢有限公司 同受最终控制方控制的公司
湖北中特新化能科技有限公司 同受最终控制方控制的公司
江阴泰富兴澄特种材料有限公司 同受最终控制方控制的公司
宁波金宸南钢科技发展有限公司 同受最终控制方控制的公司
青岛斯迪尔新材料有限公司 同受最终控制方控制的公司
天津钢管钢铁贸易有限公司 同受最终控制方控制的公司
扬州泰富特种材料有限公司 同受最终控制方控制的公司
宏桥国际贸易有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
中信寰球商贸有限公司 同受最终控制方控制的公司
江苏南钢环宇贸易有限公司 同受最终控制方控制的公司
江阴兴澄特种钢铁有限公司 同受最终控制方控制的公司
青岛特殊钢铁有限公司 同受最终控制方控制的公司
泰富特钢国际贸易有限公司 同受最终控制方控制的公司
巴西矿冶公司 本公司联营企业的被投资方
巴西矿冶公司（新加坡） 本公司联营企业的被投资方
巴西矿冶公司（欧洲） 本公司联营企业的被投资方
KK 公司 本公司联营企业的被投资方
海南信泰材料科技有限公司 同受最终控制方控制的公司
天津钢管制造有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
中信锦州金属股份有限公司 同受最终控制方控制的公司
山西华晋新材料科技有限公司 同受最终控制方控制的公司
南京钢铁股份有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信泰富钢铁贸易有限公司 同受最终控制方控制的公司
香港金腾发展有限公司 同受最终控制方控制的公司
云南宏泰新型材料有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
邹平县汇盛新材料科技有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
中国国际经济咨询有限公司 同受最终控制方控制的公司
白银有色集团股份有限公司 同受最终控制方控制的公司
北京《经济导刊》杂志社有限公司 同受最终控制方控制的公司
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
深圳宏桥供应链管理有限公司 本公司最终控制方对其有重大影响
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
是否超
获批的交
过交易
关联交 易额度
关联方 本期发生额 额度 上期发生额
易内容 （如适
（如适
用）
用）
巴西矿冶 采购铌
公司 产品
巴西矿冶
采购铌
公司(新加 48,354,066.76 700,000 167,705,035.09
产品 否
坡) 万元
巴西矿冶
采购铌
公司(欧 8,499,251.59
产品
洲)
Minera
采购铜 623,700
Las 5,319,111,014.65 否 6,128,350,939.26
产品 万元
Bambas
扬州泰富
采购铁
特种材料 64,695,590.61
矿石
有限公司
中信泰富
采购铁
钢铁贸易 122,892,421.71 599,090,557.69
矿石
有限公司
泰富特钢
采购铁
国际贸易 -1,449,001.09 698,186,958.06
矿石
有限公司
江阴泰富 300,000
否
兴澄特种 采购铁 万元
材料有限 矿石
公司
江阴兴澄
采购铁
特种钢铁 19,435,815.93 26,499,646.02
矿石
有限公司
湖北中特
新化能科 采购铁
技有限公 矿石
司
采购铜 1,733,040
KK 公司 9,855,959,053.86 否 7,596,853,521.26
产品 万元
Ivanhoe 采购锌
Marketing 产品
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
是否超
获批的交
过交易
关联交 易额度
关联方 本期发生额 额度 上期发生额
易内容 （如适
（如适
用）
用）
(Pty) Ltd
采购铝
中信期货 250,000
产品、 1,910,956,808.21 否 360,621,911.77
有限公司 万元
铜产品
宏桥国际
采购铝
贸易有限 不适用 不适用 16,703,655.55
产品
公司
云南宏泰
采购铝
新型材料 不适用 不适用 65,061,266.89
产品
有限公司
邹平县汇
盛新材料 采购铝
不适用 不适用 293,801,955.97
科技有限 产品
公司
香港金腾
采购铁 225,000
发展有限 288,343,567.22 否
矿石 万元
公司
中信建投 买入交
期货有限 割铜产 1,190,148,949.07 不适用 不适用
公司 品
合计 25,438,798,102.13 22,092,953,223.02
（2） 销售商品/提供劳务
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
泰富特钢国际贸易有 销售铁矿石、提供
限公司 代理服务
西部超导 销售铌产品 127,454,107.41 249,169,485.68
销售铜产品、铝产
中信期货有限公司 1,586,447,788.81 129,935,461.29
品
海南信泰材料科技有 销售铁矿石、提供
限公司 代理服务
扬州泰富特种材料有 销售铁矿石、提供
限公司 代理服务
天津钢管制造有限公
销售铁矿石 88,638,373.54 8,123,442.48
司
黄石新兴管业有限公
销售铁矿石 46,836,983.84 41,275,745.19
司
江阴泰富兴澄特种材
销售铁矿石 180,034,167.88 155,908,943.92
料有限公司
销售铁矿石、铌产
大冶特殊钢有限公司 52,506,908.66 71,915,939.49
品
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
湖北中特新化能科技
销售铁矿石 48,170,539.18 340,882,858.80
有限公司
青岛斯迪尔新材料有
销售铁矿石 333,802,317.92 220,775,620.42
限公司
中信锦州金属股份有
销售铌产品 2,403,934.51 436,725.66
限公司
宏桥国际贸易有限公 销售铝产品、提供
司 代理服务
山西华晋新材料科技
销售硅锰合金 18,978,121.41
有限公司
天津钢管钢铁贸易有 销售铁矿石、铌产
限公司 品
江阴兴澄特种钢铁有
销售铌产品 169,005,482.30 128,506,920.34
限公司
白银有色集团股份有
销售铜精矿 224,099,272.77
限公司
青岛特殊钢铁有限公 销售铁矿石、铌产
司 品
江苏南钢环宇贸易有
销售铌产品 189,779,835.71 40,370,180.90
限公司
深圳宏桥供应链管理
销售铝产品 114,631,959.23
有限公司
丝路鑫洋科技（江
销售铁矿石 5,913,758.71
苏）有限公司
宁波金宸南钢科技发
销售铁矿石 273,321,988.27
展有限公司
中信寰球商贸有限公
销售硅锰合金 86,567,858.41
司
中信建投期货有限公 销售铜产品、提供
司 代理服务
合计 / 7,216,157,527.08 4,409,327,431.80
（3） 关联租赁情况
简化处理的短期租赁和低价值
出租方 租赁资产 支付的租金
资产租赁的租金费用
名称 种类
本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额
中信京
城大厦 房屋及建
有限责 筑物
任公司
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注：中信京城大厦有限责任公司为本公司提供京城大厦办公用地的房屋租赁服务
和停车位租赁服务。
（4） 关联担保情况
作为担保方
担保是
否
被担保方名称 担保金额 担保余额 担保起始日 担保到期日
已经履
行完毕
循环贷款融资
Minera Las 21,000,000.00 文件项下每笔
Bambas S.A. （注 1） 债务履行期届
满之日起三年
循环贷款融资
Minera Las 135,000,000.00 文件项下每笔
Bambas S.A. （注 1） 债务履行期届
满之日起三年
主债权清偿期
中国铌业 236,666,666.67 164,333,333.33 2022/8/16 届满之日起三 否
年
注 1：详见附注五、 18 注。
（5） 关联方资金拆借
关联方 本期发生额 上期发生额
中信财务有限公司 2,811,059,514.44 4,284,493,335.61
中信银行（国际）
有限公司
中信银行股份有限公司 2,128,221,048.03 2,269,311,969.55
合计 6,570,071,223.23 6,609,757,381.64
（6） 关键管理人员薪酬
项目名称 本年发生额 上年发生额
薪酬合计 21,595,940.53 22,434,553.08
（7） 其他关联交易
关联方 本期发生额 上期发生额
天津贵金属交易所有限公司 702,237.42 685,293.18
中博世金 285,309.42 272,847.18
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
关联方 本期发生额 上期发生额
中信钛业股份有限公司 364,341.42 355,785.18
中信金属集团有限公司 1,740,635.87 1,872,496.16
合计 3,092,524.13 3,186,421.70
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中信银行股份有限公司 理财产品及收益 746,547,146.30
中信证券股份有限公司 理财产品及收益 210,954,055.31
中信证券股份有限公司 保荐费、托管费 57,358,490.67
中信期货有限公司 手续费、仓储费 3,606,411.31 229,148.14
中信期货有限公司 保证金利息 1,754,339.41 1,092,184.58
中信银行股份有限公司 利息收入 30,612,397.57 39,902,315.43
中信银行股份有限公司 利息支出 44,644,044.21 51,380,991.70
中信银行股份有限公司 手续费 1,617,117.51 747,711.86
中信银行（国际）有限
利息收入 2,826,720.81 1,083,239.37
公司
中信银行（国际）有限
利息支出 44,384,950.57 28,461,732.50
公司
中信银行（国际）有限
手续费 12,164.08 485,424.19
公司
中信财务有限公司 利息收入 12,694,865.49 17,902,523.61
中信财务有限公司 利息支出 55,085,523.73 116,167,411.69
中信财务有限公司 手续费 422,852.22 21,762.85
KK 公司 利息收入 166,486,140.13 2,214,613.41
Kipushi Corporation
利息收入 22,922,012.65
SA
中信证券股份有限公司 利息收入 90,250.00 1,420.63
中信期货国际有限公司 手续费 144,790.93 1,162,259.58
艾芬豪矿业 收取董事报酬 4,479,535.13 3,219,203.45
巴西矿冶公司 佣金收入 12,592,214.46
食堂餐费、物业服
中信资产运营有限公司 7,219,381.57 4,852,225.08
务费
中信梧桐港供应链管理 运输费、仓储费、
有限公司 盘库费、服务费等
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中信云网有限公司 IT 服务费 2,761,116.37 1,258,150.94
中信保诚人寿保险有限
员工补充医疗保险 1,560,931.82 6,945,503.06
公司
网络通信费、网络
中企网络通信技术有限
安防设备与改造施 823,456.77 416,180.65
公司
工费
中信装饰装修工程有限
维修、改造、保养 690,037.72 615,579.25
公司
北京丽都信厦楼宇服务
保洁服务费 298,540.47 275,863.77
有限公司
中国国际经济咨询有限
咨询费 56,603.77 56,603.77
公司
北京铁矿石交易中心股
交易服务费 377,265.19 28,301.89
份有限公司
中信建投期货有限公司 手续费 325,776.12
中信建投期货有限公司 保证金利息 2,512.59
中信京城大厦有限责任
食堂餐费 251,820.00
公司
中证寰球仓储物流有限
仓储费 45,368.12
公司
北京《经济导刊》杂志 宣传费、期刊订阅
社有限公司 费
单位：元 币种：美元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
购买的外汇期权合
中信银行股份有限公司 442,005,609.05 437,092,202.55
约
中信银行（国际）有限 购买的远期外汇合
公司 约
（1） 应收项目
项目 期末余额 期初余额
关联方
名称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收 扬州泰富特种
账款 材料有限公司
应收 天津钢管钢铁
账款 贸易有限公司
应收
西部超导 70,204,793.91 3,848,188.02 63,983,732.49 3,199,186.62
账款
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
应收 江苏南钢环宇
账款 贸易有限公司
应收 青岛斯迪尔新
账款 材料有限公司
应收 天津钢管制造
账款 有限公司
应收 泰富特钢国际
账款 贸易有限公司
其他
中信期货有限
应收 176,287,236.32 168,013,182.55
公司
款
其他
中信期货国际
应收 16,461,646.47 16,728,674.32
有限公司
款
其他
应收 巴西矿冶公司 5,467,757.35
款
其他
中信京城大厦
应收 1,030,807.84 807,332.51
有限责任公司
款
其他
中信资产运营
应收 312,741.51 211,452.51
有限公司
款
其他
中信建投期货
应收 43,628.38 11,001.00
有限公司
款
应收
中博世金 12,000,000.00
股利
应收
西部超导 7,725,061.30
股利
预付 江阴兴澄特种
款项 钢铁有限公司
预付 中信泰富钢铁
款项 贸易有限公司
预付 1,143,140,661.0
KK公司 242,952,248.96
款项 5
Kipushi
预付
Corporation 431,304,000.00
款项
SA
其他
中信证券股份
流动 70,000,000.00
有限公司
资产
长期
应收 中国铌业 321,416,254.17 875,055.72 296,161,842.82 536,594.48
款
（2） 应付项目
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 巴西矿冶公司 3,140,312,561.44 2,660,510,538.04
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
巴西矿冶公司（新加
应付账款 3,875,553.54 71,535,161.99
坡）
泰富特钢国际贸易有
应付账款 117,227.61
限公司
应付账款 Minera Las Bambas 678,675,027.85 423,016,711.04
应付账款 KK公司 28,493,554.45
Ivanhoe Marketing
应付账款 100,747,618.59
(Pty) Ltd
合同负债 中信集团 12,615,044.25 12,615,044.25
其他应付款 巴西矿冶公司 5,346,430.39
中信银行股份有限公
其他应付款 45,107,286.03 91,296,901.38
司
作为承租人
根据与出租人签订的经营性租赁合同，本公司对关联方的不可撤销租赁的最低租
赁付款额如下：
单位：元 币种：人民币
注：中信京城大厦有限责任公司为本公司提供房屋租赁服务和停车位租赁服务。
货币资金 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
中信财务有限公司 850,925,445.61 1,598,035,110.85
中信银行股份有限公司 2,004,887,505.15 2,421,669,180.15
中信银行（国际）有限公司 63,099,846.08 57,599,431.21
合计 2,918,912,796.84 4,077,303,722.21
短期借款
中信财务有限公司 302,965,364.49 1,091,305,896.64
中信银行股份有限公司 1,086,805,778.02 821,957,042.13
中信银行（国际）有限公司 860,157,919.40
合计 2,249,929,061.91 1,913,262,938.77
一年内到期的非流动负债
中信财务有限公司 225,000.00 709,150,134.27
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
中信银行（国际）有限公司 11,273,220.16 425,205,036.83
合计 11,498,220.16 1,134,355,171.10
长期借款
中信财务有限公司 300,000,000.00
中信银行（国际）有限公司 431,304,000.00
合计 731,304,000.00
十三、 承诺及或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的承诺事项。
本集团联营公司 MMG SAM 的附属公司 Minera Las Bambas 自 2020 年起，陆续收到
秘鲁国家税务管理监察局就 2014 年、2015 年、2016、2017 年、2018 年纳税事项出具
的补缴评税通知。截至 2024 年 12 月 31 日，评税所涉预提税加上罚款及利息总额为约
述税务事项，Minera Las Bambas 已就 2014 年、2015 年、2016 年、2017 年的预提税
补缴评税通知提起上诉，并于 2024 年 6 月和 7 月陆续获得秘鲁税务法庭的胜诉判决。
针对 2016 年、2017 年有关支付所得税税评事项，Minera Las Bambas 已经向秘鲁税务
法院提出上诉。Minera Las Bambas 咨询了法律意见并聘请当地的税务专家评估其潜在
影响，并已寻求独立的法律意见来支持其立场，截至目前，Minera Las Bambas 及控股
股东五矿资源有限公司没有计划在其合并财务报表就任何评税金额确认负债。
十四、 资产负债表日后事项
截至本财务报告报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后
事项。
十五、 其他重要事项
年金计划的主要内容及重要变化详见五、25 及 31。
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
为进行管理，本集团根据其产品经营划分其业务单位，且仅设有一个贸易业务呈
报分部。本集团主要在中国进行业务经营。管理层整体上监察其业务单位的经营业绩，
以就资源配置及表现评估作出决策。
十六、 母公司财务报表主要项目注释
项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
以公允价值计量且变化计
入当期损益的应收账款-含
有延迟定价条款的应收账
款 (注)
以摊余成本计量的应收账
款
合计 60,893,825.42 87,061,567.54
注：本公司部分商品销售合同含延迟定价条款，由于此类应收账款的合同现金流
量特征并非仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此本公司将其分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
应收账款信用期通常为 6 个月以内。应收账款并不计息。
（1） 应收账款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
其中：1 年以内分项
其中：3-4 年
合计 66,411,267.66 58,766,259.36
（2） 应收账款按坏账计提方法分类列示
年末余额
类别
账面余额 坏账准备 账面价值
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
计提比
比例
金额 金额 例
（%）
（%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
其中： 按信用
风险特征组合
计提坏账准备
的合计：
合计 66,411,267.66 100.00 5,517,442.24 8.31 60,893,825.42
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提比
比例 账面价值
金额 金额 例
（%）
（%）
按单项计提坏
账准备
按组合计提坏
账准备
其中： 按信用
风险特征组合
计提坏账准备
的合计：
合计 58,766,259.36 100.00 5,135,191.82 8.74 53,631,067.54
年初余额 年末余额
计提
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比例 计提理由
（%）
预计无法
A 公司 2,312,504.06 2,312,504.06 2,312,504.06 2,312,504.06 100.00
收回
合计 2,312,504.06 2,312,504.06 2,312,504.06 2,312,504.06 — —
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 64,098,763.60 3,204,938.18 5.00
（续）
年初余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 56,453,755.30 2,822,687.76 5.00
参考附注三、11.应收账款 基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法。
（3） 应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 转销或 年末余额
计提 其他
回 核销
应收账
款坏账 5,135,191.82 382,250.42 5,517,442.24
准备
合计 5,135,191.82 382,250.42 - - - 5,517,442.24
（4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款年末余 应收账款坏账准备
单位名称 应收账款年末余额
额的比例 年末余额
第一名 29,764,600.00 44.82 1,488,230.00
第二名 25,325,515.00 38.13 1,266,275.75
第三名 2,486,734.97 3.74 124,336.75
第四名 2,312,504.06 3.48 2,312,504.06
第五名 2,157,000.00 3.25 107,850.00
合计 62,046,354.03 93.42 5,299,196.56
项目 年末余额 年初余额
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利 1,844,101,061.30 130,000,000.00
其他应收款 1,551,480,564.07 1,056,603,685.14
合计 3,395,581,625.37 1,186,603,685.14
（1） 应收股利分类
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
金属香港 1,006,376,000.00
宁波能源 700,000,000.00
宁波信金 130,000,000.00 130,000,000.00
西部超导 7,725,061.30
合计 1,844,101,061.30 130,000,000.00
（2） 重要的账龄超过 1 年的应收股利
是否发生减
项目（或被投资单位） 年末余额 账龄 未收回原因 值及其判断
依据
全资子公司资金
宁波信金 130,000,000.00 1-2年 安排所致，2025
年2月已收回
合计 130,000,000.00 — — —
（1） 其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
期货公司款项 18,732,722.58 18,240,588.97
关联方往来 1,495,221,077.59 1,032,853,873.64
其他 94,529,493.86 47,691,477.15
合计 1,608,483,294.03 1,098,785,939.76
（2） 其他应收款按账龄列示
账龄 年末账面余额 年初账面余额
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
账龄 年末账面余额 年初账面余额
合计 1,608,483,294.03 1,098,785,939.76
（3） 其他应收款按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按单项计
提坏账准 43,656,102.87 2.71 43,656,102.87 100.00
备
按组合计
提 坏 账 准 1,564,827,191.16 97.29 13,346,627.09 0.85 1,551,480,564.07
备
其中：账
龄组合
无风险组
合
合计 1,608,483,294.03 100.00 57,002,729.96 3.54 1,551,480,564.07
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按单项计
提坏账准 42,182,254.62 3.84 42,182,254.62 100.00
备
按 组 合 计 1,056,603,685.14 96.16 1,056,603,685.14
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年初余额
账面余额 坏账准备
类别 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
提坏账准
备
其中：账
龄组合
无风险组
合
合计 1,098,785,939.76 100.00 42,182,254.62 3.84 1,056,603,685.14
年初余额 年末余额
名 计提比
计提
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 例
理由
（%）
A 预 计
公 42,015,024.71 42,015,024.71 43,143,470.56 43,143,470.56 100.00 无 法
司 收回
B 预 计
公 167,229.91 167,229.91 167,229.91 167,229.91 100.00 无 法
司 收回
C 预 计
公 345,402.40 345,402.40 100.00 无 法
司 收回
合
计
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 40,239,743.81 13,346,627.09 —
第一阶段 第二阶段 第三阶段
未来 12 个月 整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 合计
预期信用损 期信用损失(未 期信用损失(已
失 发生信用减值) 发生信用减值)
余额
— — — —
余额在本年
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本年计提 13,346,627.09 1,473,848.25 14,820,475.34
本年转回
本年转销
本年核销
其他变动
日余额
（4） 其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年变动金额 年末余额
类别 年初余额 收回或 转销或
计提 其他
转回 核销
其他应
收款
合计 42,182,254.62 14,820,475.34 - - - 57,002,729.96
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
占其他应收
款年末余额 坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
合计数的比 年末余额
例（%）
关联方往
第一名 1,434,900,000.00 内、1- 89.21
来
关联方往 内、1-
第二名 58,747,905.59 3.65
来 2 年、
第三名 其他 48,387,970.99 2-3 年 3.01 45,765,720.78
期货公司 1 年以
第四名 12,814,627.83 0.80 -
款项 内
第五名 其他 12,405,429.26 年、2- 0.77 4,735,283.63
合计 — 1,567,255,933.67 — 97.44 50,501,004.41
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 9,327,423,528.92 9,327,423,528.92 8,664,933,608.92 8,664,933,608.92
对联营、合营企业投资 790,289,722.68 4,008,745.81 786,280,976.87 755,798,785.45 4,008,745.81 751,790,039.64
合计 10,117,713,251.60 4,008,745.81 10,113,704,505.79 9,420,732,394.37 4,008,745.81 9,416,723,648.56
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 对子公司投资
年初 本年增减变动
被投资 减值准备年 年末余额（账面 减值准备年
余额（账面价 计提减值准
单位 初余额 追加投资 减少投资 其他 价值） 末余额
值） 备
金属宁波 50,000,000.00 50,000,000.00
上海实业 30,000,000.00 30,000,000.00
金属香港 248,137,439.83 248,137,439.83
金属香港投
资
金属秘鲁投
资
金属非洲投
资
金属国际 172,157,293.60 172,157,293.60
宁波信金 249,755,835.49 249,755,835.49
上海信金 100,000,000.00 100,000,000.00
合计 8,664,933,608.92 662,489,920.00 9,327,423,528.92
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 对联营、合营企业投资
本年增减变动
被 其 计
投 年初 追 减 其他 他 提
减值准备年 年末余额（账面 减值准备年末
资 余额（账面价 加 少 权益法下确认 综合 权 宣告发放现金 减 其
初余额 价值） 余额
单 值） 投 投 的投资损益 收益 益 股利或利润 值 他
位 资 资 调整 变 准
动 备
二、联营企业
西
部
超 786,280,976.87
导
深
圳
康
华
商
业
有
限
公
司
合
计
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（1） 营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 23,364,157,686.08 24,015,689,067.90 32,747,279,657.11 31,783,824,737.94
其他业务 119,956,845.84 113,732,554.58 60,431,444.35 55,680,764.64
合计 23,484,114,531.92 24,129,421,622.48 32,807,711,101.46 31,839,505,502.58
（2） 营业收入、营业成本的分解信息
合同分 本期发生额 上期发生额
类 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
商品类
型
黑色金
属
有色金
属
其他贸
易
合计 23,484,114,531.92 24,129,421,622.48 32,807,711,101.46 31,839,505,502.58
按经营
地区分
类
中国大
陆
境外 90,233,626.45 94,131,128.04
合计 23,484,114,531.92 24,129,421,622.48 32,807,711,101.46 31,839,505,502.58
按商品
转让的
时间分
类
在某一
时点确
认收入
销售商
品
提供劳
务及其 119,956,845.84 113,732,554.58 60,431,444.35 55,680,764.64
他
合计 23,484,114,531.92 24,129,421,622.48 32,807,711,101.46 31,839,505,502.58
（3） 与履约义务相关的信息
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
公司承担 公司提供
履行履约 公司承诺 是否为
重要的支 的预期将 的质量保
项目 义务的时 转让商品 主要责
付条款 退还给客 证类型及
间 的性质 任人
户的款项 相关义务
信用证、
电汇、预
收账款或
贸易 交付货物 货物 是 - -
者在授信
额度和期
间内付款
（4） 与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息
本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收
入金额为 322,987,716.10 元，其中：322,987,716.10 元预计将随着销售产品的
交付在未来 12 个月确认收入。
项目 本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益 1,681,036,000.00 130,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 96,290,998.54 95,427,200.40
持有理财产品取得的投资收益 954,055.31 5,547,146.30
衍生金融工具投资收益/（损失） 10,831,351.36 -22,525,480.84
满足终止确认条件的应收款贴现损失 -698,933.35
合计 1,788,413,471.86 208,448,865.86
财务报表补充资料
项目 本年金额 说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备
的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密
切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 102,083,390.20
有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公
-6,800,909.87
允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生
的损益
中信金属股份有限公司财务报表附注
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年金额 说明
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 20,641,269.21
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资
产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费
用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生
的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付
费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付
职工薪酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
-6,822,437.68
允价值变动产生的损益
处置子公司及长期股权投资产生的投资收益 835,759,932.15
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,914,842.18
联营公司非
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -283,332,555.51 经常性损益
小计 664,443,530.68
减：所得税影响额 246,675,539.69
少数股东权益影响额（税后）
合计 417,767,990.99 —
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