华泰联合证券有限责任公司
关于湖北振华化学股份有限公司
不提前赎回“振华转债”的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作为湖
北振华化学股份有限公司（简称“振华化学”或“公司”）公开发行可转换公司
债券的持续督导保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交
易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——
持续督导》等有关规定，对振华股份本次不行使“振华转债”提前赎回权利的事
项进行了审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况如下：
一、可转债上市概况
（一）可转债发行情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意湖北振华化学股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕900 号）核准，湖北
振华化学股份有限公司于 2024 年 8 月 2 日公开发行 40.621 万手（406.21 万张）
可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额人民币 40,621.00 万元，发行期限
（二）可转债上市情况
经上海证券交易所自律监管决定书〔2024〕99 号文同意，公司发行的
“振华转债”，债券代码“113687”。
（三）可转债转股情况
根据有关规定和《募集说明书》）的约定，公司本次发行的“振华转债”自
发行结束之日（2024 年 7 月 18 日）起满六个月后的第一个交易日（非交易日顺
延）即 2025 年 1 月 20 日起可转换为本公司股份。转股价格为 11.64 元/股。
二、可转债赎回条款与触发情况
（一）赎回条款
根据公司《募集说明书》相关条款规定，“振华转债”的有条件赎回条款如
下：
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，
公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可
转换公司债券：
①在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t÷365
其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转换公司债券持有人持有的
将赎回的可转换公司债券票面总金额；i 为可转换公司债券当年票面利率；t 为计
息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算
尾）。
本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交
易日起至本次可转债到期日止。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（二）赎回条款触发情况
公司股票自 2025 年 2 月 19 日至 2025 年 3 月 11 日，已有 15 个交易日的收
盘价格不低于“振华转债”当期转股价格 11.64 元/股的 130%（含 130%）。根据
《募集说明书》的相关约定，已触发“振华转债”的有条件赎回条款。
三、公司不提前赎回“振华转债”的决定
公司于 2025 年 3 月 11 日召开第五届董事会第四次会议，审议通过了《关于
不提前赎回“振华转债”的议案》，鉴于“振华转债”发行上市时间较短，距离
基于对公司长期发展潜力与内在价值的信心，为维护全体投资者的利益，决定本
次不行使“振华转债”的提前赎回权利，不提前赎回“振华转债”。同时自本次
会议后未来 12 个月内（即 2025 年 3 月 12 日至 2026 年 3 月 11 日），如再次触发
“振华转债”有条件赎回条款的，公司亦不行使“振华转债”的提前赎回权。
自 2026 年 3 月 11 日之后的首个交易日重新起算，若“振华转债”再次触发
有条件赎回条款，公司董事会将再次召开会议决定是否行使“振华转债”的提前
赎回权。
四、相关主体减持“振华转债”的情况
在本次“振华转债”赎回条件满足前的六个月内（即 2024 年 9 月 12 日至
级管理人员交易“振华转债”的情况如下：
期初持有数量 期末持有数量
期间合计
序 债券持 债券持有 占发行总 期间合计卖 占发行总
买入数量
号 有人 人身份 持有张数 量比例 出数量（张） 持有张 量比例
（张） 数
（%） （%）
董事、副
总经理
董事、副
总经理
董事、副
总经理
除以上情形外，公司其他相关主体在赎回条件满足前的六个月内均未交易
“振华转债”。
截止本核查意见出具日，公司未收到实际控制人、控股股东、持股 5%以上
股东、董事、高级管理人员在未来六个月内减持“振华转债”的计划。如上述主
体未来拟减持“振华转债”，公司将督促其依法合规减持并及时履行信息披露义
务。
五、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：公司本次不提前赎回“振华转债”相关事项已经公司
董事会审议通过，履行了必要的决策程序，符合《证券发行上市保荐业务管理办
法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号—可转换公司债券》等有
关法律法规的要求及《募集说明书》的约定。保荐人对公司本次不提前赎回“振
华转债”事项无异议。
（以下无正文）
（此页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于湖北振华化学股份有限公司
不提前赎回“振华转债”的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
樊灿宇 范蒙卓
华泰联合证券有限责任公司
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