证券代码：603268 证券简称：松发股份 公告编号：2024临-082
广东松发陶瓷股份有限公司
第六届董事会第二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”、“上市公司”或“松发股份”）第
六届董事会第二次会议于 2024 年 11 月 29 日以通讯方式召开，会议通知和材料
已于 2024 年 11 月 26 日以书面文件、电子邮件等方式通知了全体董事及列席人
员。本次会议由董事长卢堃先生召集和主持，会议应出席董事 8 人，实际出席董
事 8 人；公司监事和高级管理人员列席会议。本次会议的召开符合有关法律、行
政法规、部门规章和《公司章程》的规定，会议形成的决议合法、有效。
二、董事会会议审议情况
本次会议审议通过了如下议案：
（一）审议通过《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易符合相关法律、法规规定的议案》
公司拟以重大资产置换及发行股份购买资产的方式购买苏州中坤投资有限
公司（以下简称“中坤投资”）、陈建华、苏州恒能供应链管理有限公司（以下简
称“恒能供应链”）、恒能投资（大连）有限公司（以下简称“恒能投资”）持有的
恒力重工集团有限公司（以下简称“恒力重工”）100%股权并拟向不超过 35 名特
定投资者发行股份募集配套资金（以下简称“本次重组”或“本次交易”）。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共
和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司重大资产重组管理办法》
（以下简称“《重组管理办法》”）、《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹
（以下简称“《上市公司监管指引第 9 号》”）、
划和实施重大资产重组的监管要求》
《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规及规范性文件的相关规定，经
公司对实际情况及相关事项进行认真自查论证后，董事会认为本次交易符合上述
法律、行政法规及规范性文件的规定。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（二）逐项审议通过《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集
配套资金暨关联交易方案的议案》
本次交易由重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金组成。其中，
本次重大资产置换与发行股份购买资产互为前提、同步实施；募集配套资金以重
大资产置换及发行股份购买资产的成功实施为前提，但重大资产置换及发行股份
购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影
响本次重大资产置换及发行股份购买资产的实施。
（1）重大资产置换
松发股份拟以其持有的截至评估基准日全部资产和经营性负债作为置出资
产，与中坤投资持有的恒力重工 50%股权的等值部分进行置换。置出资产将由
中坤投资承接。
（2）发行股份购买资产
松发股份拟以发行股份的方式向交易对方购买资产，具体包括：1、向中坤
投资购买上述重大资产置换的差额部分；2、向恒能供应链、恒能投资、陈建华
购买其合计持有的恒力重工剩余 50%的股权。
（3）募集配套资金
松发股份拟向不超过 35 名特定投资者，以竞价方式发行人民币普通股（A
股）募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次以发行股份方式购买资产交易
价格的 100%。募集配套资金发行股份数量不超过本次交易发行股份购买资产后
上市公司总股本的 30%。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
（1）重大资产置换
①交易对方
本次重大资产置换的交易对方为中坤投资。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
②置换资产
本次重大资产置换系上市公司以其持有的截至评估基准日全部资产和经营
性负债与中坤投资持有的恒力重工 50.00%股权的等值部分进行置换（置出资产
和负债范围以广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告为准）。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
③置换资产的定价依据、交易价格及支付方式
根据辽宁众华资产评估有限公司出具的《广东松发陶瓷股份有限公司拟进行
资产重组所涉及的置出资产及负债市场价值项目资产评估报告》（众华评报字
2024第 061 号），以 2024 年 9 月 30 日为评估基准日，置出资产评估值为
份有限公司拟重大资产置换及发行股份购买资产涉及的恒力重工集团有限公司
股东全部权益资产评估报告》
（华亚正信评报字2024第 A16-0015 号），以 2024
年 9 月 30 日为评估基准日，置入资产评估值为 800,639.44 万元。经交易各方
友好协商，以上述评估值为基础，置出资产交易价格为 51,310.47 万元，置入资
产交易价格为 800,639.44 万元。上市公司与中坤投资同意以置出资产和置入资
产交易对价的等值部分（即 51,310.47 万元）进行置换。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
④过渡期损益安排
自评估基准日至交割日期间，置出资产的收益或亏损及任何原因造成的权益
变动均由本次重大资产置换交易对方享有或承担。
自评估基准日至交割日期间，置入资产运营所产生的盈利由上市公司享有，
产生的亏损由中坤投资、恒能投资、恒能供应链和陈建华按其持有的恒力重工股
权比例以现金方式向上市公司补足。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑤交割安排
公司与中坤投资应在重大资产置换协议及其补充协议生效后互相协助办理
置换资产的交割手续。为便于置出资产的交付，松发股份拟在本次交易的先决条
件成就后，设立全资子公司（以下简称“新设子公司”）作为置出资产载体，将截
至评估基准日的全部资产和经营性负债转移至新设子公司。置出资产交割实施
时，松发股份将通过转让所持新设子公司 100%股权的形式进行置出资产交割。
自置出资产交割日起，公司不再承担在交割日之前和/或因交割日之前的任何事
由而产生的经营性负债、义务和责任，该等负债、义务和责任由置出资产承接方
承担。自置入资产交割日起，公司享有与置入资产相关的一切权利、权益和利益，
承担置入资产的风险及其相关的一切责任和义务。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑥人员安置
根据《广东松发陶瓷股份有限公司职工安置方案》，以“人随资产走”为原则，
截至置出资产交割日与置出资产相关、并与上市公司（或其分支机构）签订劳动
合同的员工将由新设子公司接收，劳动关系由新设子公司承继，由其进行妥善安
置。与松发股份各子公司签订劳动合同的人员不因本次重大资产置换而变更劳动
关系，仍履行其与相应子公司签署的劳动合同。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
（2）发行股份购买资产
①交易价格及支付方式
根据以 2024 年 9 月 30 日为评估基准日的《广东松发陶瓷股份有限公司拟
进行资产重组所涉及的置出资产及负债市场价值项目资产评估报告》及《广东松
发陶瓷股份有限公司拟重大资产置换及发行股份购买资产涉及的恒力重工集团
有限公司股东全部权益资产评估报告》为基础并经交易各方友好协商，置出资产
交易价格为 51,310.47 万元，置入资产交易价格为 800,639.44 万元，针对置入
资产和置出资产交易价格的差额部分，即 749,328.97 万元，由上市公司以发行
股份的方式向交易对方购买，具体包括：1、向中坤投资购买上述重大资产置换
的差额部分；2、向恒能供应链、恒能投资、陈建华购买其合计持有的恒力重工
剩余 50%的股权。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
②发行股份的种类和面值
本次发行股份购买资产所发行股份为境内上市人民币普通股（A 股），每股
面值为人民币 1.00 元。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
③发行价格
根据《重组管理办法》规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价
的 80%。市场参考价为审议本次交易的董事会决议公告日前 20 个交易日、60
个交易日或者 120 个交易日的上市公司股票交易均价之一。董事会决议公告日
前若干个交易日上市公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易日上市公司股
票交易总额/决议公告日前若干个交易日上市公司股票交易总量。
本次交易的定价基准日为上市公司第五届董事会第二十四次会议决议公告
日（2024 年 10 月 17 日），定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日及 120 个
交易日上市公司股票交易均价情况如下：
序号 交易均价类型 交易均价（元/股） 交易均价 80%（元/股）
经交易双方友好协商，本次发行股份购买资产的发行价格为 10.16 元/股，
不低于定价基准日前 60 个交易日股票交易均价的 80%。
在本次发行股份购买资产的定价基准日至发行日期间，若上市公司发生派
息、送股、资本公积金转增股本或配股等除权、除息事项，发行价格将按下述公
式进行调整，计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下：
送股或资本公积转增股本：P1=P0/（1+n）；
配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调整前有效的发行价格，n 为该次送股率或转增股本率，k 为配
股率，A 为配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的发行价格。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
④发行对象和发行数量
本次发行股份购买资产的发行对象为中坤投资、陈建华、恒能供应链、恒能
投资。向各发行股份购买资产交易对方发行普通股数量=向各发行股份购买资产
交易对方支付的交易对价/本次发行股份购买资产的发行价格；发行普通股总数
量=向各发行股份购买资产交易对方发行普通股的数量之和。向交易对方发行的
股份数量应为整数并精确至个位，支付对价中折合上市公司发行股份不足一股的
零头部分，上市公司无需支付。本次发行股份购买资产的定价基准日至发行日期
间，若上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股本或配股等除权、除息事项，
本次发行股份购买资产的发行价格和发行数量也将做相应调整。发行股份数量最
终以经中国证监会同意注册的发行数量为准。
公司拟以发行股份的方式向交易对方购买置入资产与置出资产的差额部分，
该部分对应交易作价为 749,328.97 万元。按发行股份价格 10.16 元/股计算，公
司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为 737,528,511 股，具体如下：
序 拟发行股份数量
交易对方 交易标的 交易金额（万元）
号 （股）
恒力重工50%股权与松发股份全部资产
及经营性负债交易对价的差额部分
恒能供应
链
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑤上市地点
本次发行的股票拟在上交所上市。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑥锁定期安排
交易对方中坤投资、陈建华、恒能供应链、恒能投资通过本次交易取得的上
市公司股份，自该等股份发行结束之日起 36 个月内不得转让，36 个月届满后将
根据业绩承诺及补偿的完成情况进行解锁。本次交易完成后 6 个月内，如上市公
司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后 6 个月期末
收盘价低于发行价的，则交易对方通过本次交易中取得的上市公司股票的锁定期
自动延长 6 个月。
本次发行股份购买资产完成后，交易对方基于本次重组取得的松发股份的股
份因上市公司实施配股、送红股、转增股本等原因而增加的，增加的股份亦遵守
上述锁定期安排。交易对方通过二级市场增持、参与认购松发股份另行增发的股
份等其他未通过本次发行股份购买资产获得的股份，不受上述锁定期限制。若交
易对方上述股份锁定的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，交易对方同
意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑦业绩承诺及补偿安排
中坤投资、陈建华、恒能供应链、恒能投资为业绩承诺及补偿义务人。恒力
重工在业绩承诺期（2025 年度、2026 年度及 2027 年度）累计实现的扣除非经
常性损益后的归属于母公司股东的净利润（但不扣除业绩承诺期内实施股权激励
计划及员工持股计划（如有）等激励事项产生的股份支付费用）不低于 480,000
万元（以下简称“累计承诺净利润”）。
业绩承诺期届满后，松发股份将对恒力重工在业绩承诺期累计实际实现的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（但不扣除业绩承诺期内实施股权
激励计划及员工持股计划（如有）等激励事项产生的股份支付费用）（以下简称
“累计实现净利润”）与累计承诺净利润的差异情况进行披露，并由符合《证券法》
要求的审计机构对该等差异情况进行专项审核并出具专项审核报告。以专项审核
报告确定的累计实现净利润作为确定交易对方是否需要承担补偿义务的依据。若
累计实现净利润低于累计承诺净利润，交易对方将优先进行股份补偿，股份不足
补偿的，不足部分将以现金方式补偿。
业绩补偿金额=（累计承诺净利润－累计实现净利润）/累计承诺净利润×拟
置入资产交易作价。
应补偿股份数=业绩补偿金额/本次发行股份购买资产的发行价格。
股份不足补偿的部分，应现金补偿。应补偿现金金额=业绩补偿金额－已补
偿股份数量×本次发行股份购买资产的发行价格。
各交易对方按照本次发行股份购买资产前各自对恒力重工的持股比例承担
补偿义务。
松发股份在业绩承诺期内实施转增或股票股利分配的，应补偿股份数量相应
调整为：应补偿股份数（调整后）=应补偿股份数×（1+转增或送股比例）。
松发股份在业绩承诺期内发生现金分红的，则交易对方各自应补偿股份在向
上市公司实际进行补偿之前累计获得的现金分红收益，应随相应补偿股份返还给
松发股份。
按照前述公式计算的应补偿股份数小于 0 时，按 0 取值；按照前述公式计算
的应补偿股份数为非整数的，直接取整数部分，舍弃余数部分并增加 1 股。
各交易对方向松发股份支付的业绩补偿金额之和（含股份和现金补偿）不超
过其通过本次交易取得的全部交易对价。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑧滚存未分配利润安排
上市公司本次发行前的滚存未分配利润，将由本次发行后的上市公司新老股
东按其持股比例共同享有。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑨过渡期损益安排
自评估基准日至交割日期间，置入资产运营所产生的盈利由上市公司享有，
产生的亏损由中坤投资、恒能投资、恒能供应链和陈建华按其持有的恒力重工股
权比例以现金方式向上市公司补足。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
（3）募集配套资金
①发行股份的种类和面值
本次募集配套资金发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股
面值为人民币 1.00 元。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
②发行方式、发行对象及认购方式
本次发行股份募集配套资金的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）的特定
对象，包括符合法律、法规规定条件的境内证券投资基金管理公司、证券公司、
信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法
人投资者和自然人或其他合格的投资者。所有发行对象均以现金方式以相同价格
认购本次募集配套资金所发行的股份。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
③定价基准日、定价依据及发行价格
本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日。本次募集配套资金的发行价
格不低于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。定价基准日
前 20 个交易日上市公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日上市公司股票
交易总额/定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易总量。最终发行价格将在
本次交易获得上交所审核通过并经中国证监会同意注册后，由上市公司董事会或
董事会授权人士在上市公司股东大会的授权范围内，按照相关法律法规及规范性
文件的规定，并根据竞价情况，与本次交易的独立财务顾问（主承销商）协商确
定。
在定价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本、
配股等除权、除息事项，将按照中国证监会和上交所的相关规则对本次募集配套
资金的发行价格进行相应调整。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
④募集配套资金金额及发行股份数量
本次募集配套资金总额不超过 500,000 万元，募集配套资金总额不超过本次
交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。本次募集配套资金发行股
票数量为：本次发行股份募集配套资金总额/本次募集配套资金股票发行价格。
如按照前述公式计算后的发行股份数量不为整数，依据上述公式计算的发行数量
应向下取整并精确至个位。募集配套资金发行股份数量不超过本次交易发行股份
购买资产后公司总股本的 30%。最终募集配套资金金额及发行股份数量以中国
证监会注册结果为准。
本次募集配套资金的定价基准日至发行日期间，若公司发生派息、送股、配
股、增发或资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次募集配套资金的发行数
量将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应调整。
若上述配套募集资金安排与证券监管机构的最新监管意见不相符，将根据证
券监管机构的最新监管意见进行相应调整。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑤锁定期安排
本次募集配套资金的发行对象认购的募集配套资金所发行股份自该等股份
发行结束之日起 6 个月内不得转让。
上述股份锁定期内，本次募集配套资金的认购对象通过本次募集配套资金取
得的上市公司股份因上市公司送股、转增股本等原因增持的部分，亦遵守上述锁
定期的约定。若上述锁定期安排与证券监管机构的最新规定或监管意见不相符，
本次募集配套资金的认购对象将根据相关证券监管机构的最新规定及监管意见
进行相应调整。上述锁定期届满之后，本次募集配套资金的认购对象所取得的上
市公司股份转让事宜按照中国证监会和上交所的有关规定执行。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑥募集资金用途
本次募集配套资金总额不超过 500,000 万元，扣除发行费用后拟用于标的公
司的募投项目建设及偿还金融机构债务，具体情况如下：
单位：万元
序号 募集资金用途 总投资金额 拟投入募集配套资金
恒力造船（大连）有限公司绿色高端
装备制造项目
恒力重工集团有限公司国际化船舶
研发设计中心项目（一期）
合 计 974,345.74 500,000.00
本次募集配套资金以重大资产置换、发行股份购买资产的成功实施为前提，
但募集配套资金的成功与否不影响重大资产置换、发行股份购买资产的实施。如
未能成功实施募集配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金需求
量，公司将通过自筹资金解决资金缺口。
在募集配套资金到位前，公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的资金
择机先行用于上述募集配套资金用途，待募集资金到位后予以置换。本次募集配
套资金投资项目是基于上市公司未来发展战略和市场未来发展趋势等多种条件
所做出的。项目的实施进度和效益实现会受市场需求变化、宏观经济政策、行业
竞争状况等多种因素影响。
如前述募集配套资金安排与证券监管机构的最新监管要求不相符，上市公司
将根据证券监管机构的最新监管意见进行相应调整。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑦与重大资产置换及发行股份购买资产的关系
本次募集配套资金以重大资产置换及发行股份购买资产的成功实施为前提，
但重大资产置换及发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终
募集配套资金成功与否不影响本次重大资产置换及发行股份购买资产的实施。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑧滚存未分配利润安排
本次募集配套资金发行前上市公司的滚存未分配利润，由发行后的全体股东
按各自持股比例共同享有。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
⑨上市地点
本次募集配套资金发行的股份将在上交所上市。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
（4）本次交易的决议有效期
本次交易的决议有效期为公司股东大会审议通过本次交易相关议案之日起
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会发展战略委员会第一次会议审议，关联委员卢
堃、林培群回避，本议案直接提交公司董事会审议。本议案已经公司第六届董事
会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
本议案及逐项审议的子议案需提交股东大会审议。
（三）审议通过《关于<公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》
同意公司就本次交易编制的《广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发
行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要，并将根
据相关监管机构审核意见进行相应补充、修订（如需）。具体详见公司同日披露
的本次交易报告书及其摘要文件。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会发展战略委员会第一次会议审议，关联委员卢
堃、林培群回避，本议案直接提交公司董事会审议。本议案已经公司第六届董事
会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（四）审议通过《关于公司与交易对方签署附条件生效的<重大资产置换协
议的补充协议>的议案》
同意公司与交易对方中坤投资签署附条件生效的《广东松发陶瓷股份有限公
司与苏州中坤投资有限公司之重大资产置换协议的补充协议》。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会发展战略委员会第一次会议审议，关联委员卢
堃、林培群回避，本议案直接提交公司董事会审议。本议案已经公司第六届董事
会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（五）审议通过《关于公司与交易对方签署附条件生效的<发行股份购买资
产协议的补充协议>的议案》
同意公司与交易对方中坤投资、陈建华、恒能供应链、恒能投资签署附条件
生效的《广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司、陈建华、苏州恒
能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有限公司之发行股份购买资产协议的
补充协议》。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会发展战略委员会第一次会议审议，关联委员卢
堃、林培群回避，本议案直接提交公司董事会审议。本议案已经公司第六届董事
会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（六）审议通过《关于公司与交易对方签署附条件生效的<业绩补偿协议>
的议案》
同意公司与交易对方中坤投资、陈建华、恒能供应链、恒能投资签署附条件
生效的《广东松发陶瓷股份有限公司与苏州中坤投资有限公司、陈建华、苏州恒
能供应链管理有限公司、恒能投资（大连）有限公司之业绩补偿协议》。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会发展战略委员会第一次会议审议，关联委员卢
堃、林培群回避，本议案直接提交公司董事会审议。本议案已经公司第六届董事
会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（七）审议通过《本次交易构成重大资产重组，但不构成重组上市的议案》
根据上市公司 2023 年度经审计的财务数据、《广东松发陶瓷股份有限公司
拟置出资产专项审计报告》《恒力重工集团有限公司审计报告》以及本次交易的
作价情况，对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算如下：
（1）本次交易拟置出资产
本次交易上市公司拟置出截至评估基准日的全部资产及经营性负债，根据
《广东松发陶瓷股份有限公司拟置出资产专项审计报告》及上市公司 2023 年度
经审计的财务数据，本次交易拟置出资产对本次交易是否构成重大资产重组的指
标计算情况如下：
单位：万元
财务指标 上市公司 拟置出资产财务数据 计算指标 指标占比
资产总额 56,548.13 52,905.92 52,905.92 93.56%
资产净额 7,520.92 44,013.40 44,013.40 585.21%
营业收入 20,609.38 20,609.38 20,609.38 100.00%
注：表格中资产净额为归属于母公司所有者权益。
（2）本次交易拟置入资产
本次交易上市公司拟置入资产为恒力重工 100%股权，根据《恒力重工集团
有限公司审计报告》、上市公司 2023 年度经审计的财务数据以及本次交易的作
价情况，本次交易拟置入资产对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算情况
如下：
单位：万元
计算指标
拟置入资产财 本次交易
财务指标 上市公司 （财务数据与 指标占比
务数据 作价
交易作价孰高）
资产总额 56,548.13 1,227,740.06 800,639.44 1,227,740.06 2,171.14%
资产净额 7,520.92 311,062.74 800,639.44 800,639.44 10,645.50%
营业收入 20,609.38 66,279.93 - 66,279.93 321.60%
注 1：鉴于恒力重工 2024 年 9 月末的资产总额和资产净额较 2023 年末增幅较大，基于
谨慎性原则，恒力重工的财务数据为截至 2024 年 9 月末的资产总额、资产净额及 2023 年度
实现的营业收入。
注 2：表格中资产净额为归属于母公司所有者权益。
根据《重组管理办法》第十四条的相关规定，上市公司同时购买、出售资产
的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。基
于上述测算，本次交易构成《重组管理办法》第十二条规定的上市公司重大资产
重组。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本次交易前后，上市公司的实际控制人均为陈建华、范红卫夫妇，不会导致
上市公司控制权变更。本次交易前三十六个月内，上市公司的实际控制人未发生
变更。因此，本次交易将不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（八）审议通过《本次交易构成关联交易的议案》
本次交易之交易对方陈建华为上市公司的实际控制人，中坤投资、恒能供应
链、恒能投资为上市公司实际控制人控制的企业。因此，本次交易构成关联交易。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（九）审议通过《关于本次交易符合<上市公司监管指引第 9 号——上市公
司筹划和实施重大资产重组的监管要求>第四条规定的议案》
经审慎分析，公司董事会认为本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号》第
四条的规定，并记载于董事会决议中，具体如下：
准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项。本次交易行为涉及有关报批事项
的，公司已经在本次重大资产重组预案中详细披露尚需呈报批准的程序，并对可
能无法获得批准的风险作出了特别提示；
资不实或影响其合法存续的情况。发行股份购买资产的交易对方已经合法拥有上
述交易标的的完整权利，不存在限制或者禁止转让的情形，也不存在设置质押、
司法冻结或其他受限制的情况。公司在完成本次交易后，将对发行股份购买资产
的交易标的具有控制权；
高公司资产的完整性，有利于公司在人员、采购、生产、销售、知识产权等方面
保持独立；
出主业、增强抗风险能力，有利于公司增强独立性、规范关联交易和避免同业竞
争。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十）审议通过《关于本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重
大资产重组情形的议案》
根据本次交易相关方出具的承诺，本次交易涉及《上市公司监管指引第 7
号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第六条规定的相关主体，
均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，亦不
存在最近 36 个月内因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处
罚或被司法机关依法追究刑事责任的情形。
综上所述，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公
司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司重大资
产重组的情形。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十一）审议通过《关于本次重组符合<上市公司重大资产重组管理办法>
第十一条和第四十三条规定的议案》
经审慎判断，公司董事会认为，本次重组符合《上市公司重大资产重组管理
办法》第十一条和第四十三条的如下规定：
（1）本次重组符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外
商投资、对外投资等法律和行政法规的规定；
（2）不会导致公司不符合股票上市条件；
（3）本次重组所涉及的资产定价公允，不存在损害公司和股东合法权益的
情形；
（4）本次重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍
相关债权债务处理合法；
（5）有利于公司增强持续经营能力，不存在可能导致公司重组后主要资产
为现金或者无具体经营业务的情形；
（6）有利于公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及
其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；
（7）有利于公司形成或者保持健全有效的法人治理结构。
（1）本次重组有利于提高公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能
力，有利于公司规范关联交易、避免同业竞争、增强独立性；
（2）公司 2023 年度财务会计报告已经注册会计师出具无保留意见审计报
告；
（3）公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立
案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
（4）公司本次发行股份购买资产的交易标的为恒力重工 100%股权，股权
权属清晰，不存在质押、冻结等权利限制或其他禁止转让的情形，在相关法律程
序和先决条件得到适当履行的情形下，本次交易涉及的交易标的过户至公司不存
在法律障碍；
（5）本次交易不存在违反中国证监会规定的其他条件。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十二）审议通过《关于本次交易符合<上市公司证券发行注册管理办法>
第十一条规定的议案》
根据《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定，公司董事会经审慎
分析，认为公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的以下
情形：
关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意
见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见
所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除；
者最近一年受到证券交易所公开谴责；
机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
合法权益的重大违法行为；
为。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十三）审议通过《关于公司股票价格波动未达到相关标准的议案》
因筹划本次交易事项，经向上交所申请，公司股票于 2024 年 9 月 30 日开
市起停牌。上市公司股票停牌前第 21 个交易日（2024 年 8 月 28 日）至停牌前
停牌前第 21 个交易日 停牌前第 1 个交易日
项目 涨跌幅
（2024 年 8 月 28 日） （2024 年 9 月 27 日）
股票收盘价（元/股） 12.16 14.35 18.01%
上证指数 2,837.43 3,087.53 8.81%
陶瓷（中信）指数 2,931.31 3,461.62 18.09%
剔除大盘因素影响涨跌幅（%） 9.20%
剔除同行业板块行业因素影响涨跌幅（%） -0.08%
因此，上市公司股价在股价敏感重大信息公布前 20 个交易日内累计涨跌幅
未达到 20%，不存在异常波动。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十四）审议通过《关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交
法律文件的有效性的说明的议案》
公司已按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上市公司监管指引第
法律法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，就本次交易履行了现阶段必需
的法定程序，该等法定程序完备、合法、有效。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十五）审议通过《关于公司本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况的
议案》
根据《重组管理办法》第十四条的规定：“上市公司在十二个月内连续对同
一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已按照本办
法的规定编制并披露重大资产重组报告书的交易行为，无需纳入累计计算的范
围。中国证监会对本办法第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期限和范围
另有规定的，从其规定。交易标的资产属于同一交易方所有或者控制，或者属于
相同或者相近的业务范围，或者中国证监会认定的其他情形下，可以认定为同一
或者相关资产。”
经自查，在本次交易前 12 个月内，公司未发生与本次交易相关的购买、出
售资产的交易行为，不存在需要纳入累计计算范围的情形。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十六）审议通过《关于提请股东大会授权董事会办理本次交易相关事宜
的议案》
为保证本次交易有关事宜的顺利进行，公司董事会同意提请公司股东大会授
权董事会及其授权人士根据公司实施本次交易的各项决议，依法办理公司本次交
易有关具体事宜。同时，为保证本次交易相关工作的顺利进行，董事会拟提请股
东大会同意在董事会获得上述授权后，在上述授权范围内，除非相关法律法规另
有规定，由公司董事会转授权予董事长或其转授权人士，决定、办理及处理上述
与本次交易有关的一切事宜。包括但不限于：
及公司实际情况，在不超出公司股东大会决议的原则下，对本次交易的具体方案
进行必要的修订和调整（除涉及有关法律法规及《公司章程》规定的须由股东大
会重新表决的事项外），或决定终止本次交易；
理和决定有关本次交易的具体实施方案，包括但不限于办理相关股份的发行、登
记以及于上交所上市，办理本次交易涉及的标的资产交割事宜，办理本次交易涉
及的《公司章程》修改、工商变更登记等有关政府部门审批、备案、核准、同意、
通知等事宜；
交易相关事宜聘请中介机构；
切协议和文件（包括但不限于本次交易所涉的协议及申报文件等），并根据有关
监管部门或审批机关的要求对申报文件进行相应的补充或调整；办理与本次交易
有关的所有信息披露事宜；
易方案进行调整；
本次交易有关的其他事宜；
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十七）审议通过《关于提请股东大会审议同意中坤投资及其一致行动人
免于发出要约收购公司股份的议案》
本次交易前，公司控股股东恒力集团有限公司直接持有公司 30.14%的股份，
超过上市公司已发行总股本的 30%。恒力集团有限公司、中坤投资、恒能供应
链、恒能投资均为陈建华、范红卫夫妇控制的公司。本次交易完成后，陈建华、
范红卫夫妇直接及间接合计持有上市公司的股份比例将进一步提高，根据《上市
公司收购管理办法》的规定，本次重组将触发收购人要约收购义务。
根据《上市公司收购管理办法》第六十三条相关规定，经上市公司股东大会
非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权
益的股份超过该公司已发行股份的 30%，投资者承诺 3 年内不转让本次向其发
行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约的，投资者可以免于发出要
约。
本次交易对增强公司盈利能力、实现公司可持续发展具有重要意义，中坤投
资及其一致行动人已承诺其基于本次交易取得的公司股份，自发行结束之日起
于发出要约收购公司股份。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十八）审议通过《关于批准本次重大资产重组有关审计、评估报告的议
案》
同意广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）为置出资产出具编号为司农审
字202424007300019 号的《广东松发陶瓷股份有限公司拟置出资产专项审计
报告》；同意中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为置入资产出具编号为中汇会
审202410558 号的《恒力重工集团有限公司审计报告》；同意中汇会计师事务
所（特殊普通合伙）为上市公司出具的编号为中汇会阅202410559 号的《广东
松发陶瓷股份有限公司备考审阅报告》；同意辽宁众华资产评估有限公司为置出
资产出具编号为众华评报字2024第 061 号的《广东松发陶瓷股份有限公司拟进
行资产重组所涉及的置出资产及负债市场价值项目资产评估报告》；同意北京华
亚 正 信资产评估有限公司为置入资产出具编号为华亚正信评报字 2024第
A16-0015 号的《广东松发陶瓷股份有限公司拟重大资产置换及发行股份购买资
产涉及的恒力重工集团有限公司股东全部权益资产评估报告》。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（十九）审议通过《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评
估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》
除正常的业务往来关系外，评估机构及其经办评估师与本次交易各方不存
在关联关系，也不存在影响其提供服务的现实及预期利益关系或冲突，其进行评
估符合客观、公正、独立的原则和要求，具有独立性。
评估机构和评估人员所设定的评估假设前提和限制条件按照国家有关法规
和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假
设前提具有合理性。
本次评估的目的是为本次交易提供合理的作价参考依据。评估机构实际评
估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应
的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符
合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公
允、准确。评估方法选用恰当，评估结论合理，评估方法与评估目的相关性一致。
本次评估实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性
等原则，运用了合规且符合评估对象实际情况的评估方法，评估结果客观、公正
地反映了评估基准日评估对象的实际情况，本次评估结果具有公允性。
综上所述，公司董事会认为：本次交易所聘请的评估机构具有独立性，评估
假设前提合理，评估方法与评估目的具备相关性，出具的资产评估报告的评估结
论具有合理性，评估定价公允，不存在损害公司及其股东，特别是中小股东的利
益情况。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（二十）审议通过《关于本次重大资产重组定价的依据及公平合理性说明
的议案》
本次交易的相关各方以置出资产、置入资产的资产评估值为基础，协商确定
交易价格；本次发行股份购买资产的股份发行价格符合相关法律法规的规定。本
次交易的定价符合相关法律法规及《公司章程》的规定，作价公允，程序公正，
不存在损害公司及其股东利益的情形。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（二十一）审议通过《关于本次重大资产重组中发行股份摊薄即期回报影
响及填补回报措施和相关主体承诺的议案》
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》《国务院关于进一步促进资产市场健康发展的若干意见》及《关于首发
及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定，为维
护中小投资者利益，公司就本次交易摊薄即期回报事项进行了认真分析，并提出
了具体的保障措施，相关主体出具了相关承诺。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（二十二）审议通过《关于聘请本次重大资产重组证券服务机构的议案》
同意公司聘请西南证券股份有限公司为独立财务顾问，聘请北京市康达律师
事务所为专项法律顾问，聘请辽宁众华资产评估有限公司为置出资产的评估机
构，聘请广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）为置出资产的审计机构，聘请
北京华亚正信资产评估有限公司为置入资产的评估机构，聘请中汇会计师事务所
（特殊普通合伙）为置入资产的审计机构及备考财务报告审阅机构。
表决结果：同意 6 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事卢堃、林培群回避
表决。
本议案已经公司第六届董事会第一次独立董事专门会议审议通过，并同意提
交公司董事会审议。
本议案需提交股东大会审议。
（二十三）审议通过《关于向控股股东申请 2025 年度财务资助额度的议案》
公司拟向控股股东恒力集团有限公司申请 2025 年度总额不超过人民币 3 亿
元的借款额度，利率为不高于贷款市场报价利率，且无需公司提供担保。具体内
容请查阅公司同日披露的《关于向控股股东申请 2025 年度财务资助额度的公告》
（2024 临-080）。
表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。关联董事卢堃回避表决。
本议案需提交股东大会审议。
（二十四）审议通过《关于召开松发股份 2024 年第四次临时股东大会的议
案》
根据《公司法》《公司章程》的有关规定，公司定于 2024 年 12 月 17 日召
开公司 2024 年第四次临时股东大会，审议相关议案。具体详见公司同日披露的
《关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知》（2024 临-081）。
表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。
特此公告。
广东松发陶瓷股份有限公司董事会
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