苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
关于苏州春兴精工股份有限公司
致：深圳证券交易所
根据深圳证券交易所出具的《关于对苏州春兴精工股份有限公司 2023 年年报的
（公司部年报问询函〔2024〕第 284 号，以下简称“问询函”）的要求，苏亚
问询函》
金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对问询函中提到的需要年审会计师核查并发表明
确意见的问题进行了认真核查。现将有关问题的核查情况说明如下：
宏”）100%股权以及 CALIENT Technologies, Inc.（以下简称“CALIENT”）25.5%
股权转让给实际控制人孙洁晓控制的苏州工业园区卡恩联特科技有限公司（以下简称
为“苏州卡恩联特”），交易对价合计 4.50 亿元。当时协议约定，前述股权转让款
首期支付 10%，余款 90%及相应利息费用由苏州卡恩联特在交割日 36 个月内付清，孙
洁晓提供连带责任保证。此外，惠州泽宏尚欠你公司往来款合计 7,031.95 万元，由
苏州卡恩联特促成惠州泽宏在 18 个月之内付清，苏州卡恩联特对往来款及逾期利息
承担连带责任保证。你公司先后于 2021 年 12 月和 2022 年 12 月两次召开股东大会延
长前述款项的支付期限至 2023 年 12 月 31 日。年报显示，截至 2023 年 12 月 31 日，
前述款项合计尚余 4.43 亿元未收回，累计计提坏账准备 3.91 亿元，账面价值 5,208.50
万元，报告期和上期分别确认信用减值损失 1.06 亿元、2.05 亿元。
你公司在对我部前期问询函（公司部问询函〔2024〕第 5 号、公司部问询函〔2023〕
第 289 号）的回复中称，孙洁晓可支配的武定县云冶锦源矿业有限责任公司（以下简
称“锦源矿业”）股权已与买家签署转让合同，扣除相关应付款项后预计净收 2,500
万元，待办理完毕新的采矿许可证后收款用以偿付你公司；孙洁晓持有的位于苏州及
上海的房产已挂卖但尚未变现，持有的威马控股股权因威马控股于 2023 年 10 月进入
预重整尚未变现。你公司亦在持续梳理孙洁晓个人资产，推进其他资产的变现工作。
请你公司：
（1）说明截至回函日前述锦源矿业股权转让、房产挂卖、威马控股重整的最新
进展，是否已变现并用以偿付你公司部分债权，若否，说明前次回函至今无实质进展
的原因及合理性；
（2）说明你公司前次回函至今梳理孙洁晓个人资产、推进其他资产变现已采取
的措施, 并结合对第（1）问的回复，说明你公司董事会及管理层在维护公司利益方
面是否已勤勉尽责；
（3）结合前述应收款项预期信用损失的确定依据及计算过程，说明坏账准备的
计提是否充分，并结合报告期末及以前年度考虑因素的变化，说明是否存在通过减值
计提跨期调节利润的情形。
请年审会计师事务所对上述问题（3）进行核查并发表明确意见。
（3）结合前述应收款项预期信用损失的确定依据及计算过程，说明坏账准备的
计提是否充分，并结合报告期末及以前年度考虑因素的变化，说明是否存在通过减值
计提跨期调节利润的情形。
公司回复：
（1）威马控股股权情况
孙洁晓及其家族持有的威马控股 3.27%股权已向公司提供让与担保，作为苏州卡
恩联特及孙洁晓欠款的增信措施。
元收购威马控股子公司 WM Motor Global Investment Limited100%股权。2023 年 9 月 9
日，Apollo 出行公告《终止收购协议及无须申请清洗豁免》，Apollo 与威马控股的收
购事项已终止。
月上海市第三中级人民法院裁定受理威马汽车预重整转重整的申请。2024 年 1 月 15
日，全国企业破产重整案件信息网发布了《关于威马科技集团招募战略投资人的公告》
和《关于威马科技集团招募共益债投资人的公告》。根据媒体报道：2024 年 2 月 18
日，招募期限届满，披露信息显示，共有 4 家意向战略投资人和 5 家共益债投资人完
成报名并通过资格审查，投资人磋商工作正在进行中；2024 年 3 月 29 日，威马汽车
第一次债权人会议在上海市第三中级人民法院召开，债权人以视频接入方式参会并对
重整案进行表决，其管理人在重整案中声称，在本次债权会议结束后，管理人将推进
战略投资人和共益债投资人的遴选、谈判工作。2024 年 4 月 17 日，全国企业破产重
整案件信息网发布了《关于威马汽车科技集团有限公司职工债权的公示（第一批）》。
根据上述情况，威马汽车正处于重整进程中，其重整结果存在不确定性，公司无
法获取充分、适当的证据对威马控股的股权质押价值进行合理评估，基于谨慎分析判
断其存在较大减值迹象。
（2）上海房产情况
根据江苏天健华辰资产评估有限公司 2024 年 2 月 27 日出具的《公司编制财务报
表涉及的部分房地产公允价值资产评估报告》【华辰评报字（2024）第 0030 号】，
孙洁晓持有的坐落于上海市长宁区天山支路 160 号 1 层 027 室等、2 层 141 室等及天
山支路 168 号 3 层 153 室等房地产，总体建筑面积为 2,983.39 平方米，标的资产于 2023
年 12 月 31 日的公允价值为 5,208.50 万元。上述房产已抵押给公司，作为苏州卡恩联
特及孙洁晓欠款的增信措施。
（3）锦源矿业所有权
孙洁晓可支配的锦源矿业股权已于 2023 年 8 月与买家签署转让合同，根据协议
的约定，新采矿许可证的办妥是股权转让款的支付前提。根据孙洁晓和苏州卡恩联特
于 2024 年 4 月 12 日出具的《回复函》：新的《采矿许可证》已于近日办妥，首期款
到位后在先行支付员工工资等其他费用之后，剩余款项支付给公司。
（4）股东资信情况
司 345,560,003 股份，其中处于质押和冻结状态的股数合计为 345,559,997 股，几乎占
其所持股份的 100%。
股股东被列为失信被执行人的情况。
同持有两套苏州东方之门的房产，其中一套自住房产已于 2023 年 10 月 17 日在网上
挂卖，但因目前房地产市场成交并不活跃，截至目前尚未售出；另一套房产因涉及产
权纠纷暂时无法变现。
综上，考虑到控股股东有还款意愿，但资金比较紧张，综合考量威马控股股权现
状、抵押房产评估价值、控股股东其自身资产状况及资信状况，基于会计处理的谨慎
性原则，公司经过审慎分析决定，扣除已抵押给公司的上海房产评估价值 5,208.50 万
元，其余部分全额计提坏账准备。具体情况如下：
截至 2023 年 12 月 31 日，公司应收控股股东及其关联方股权转让款以及往来款
余额合计 44,292.92 万元，累计计提坏账准备 39,084.42 万元，坏账比例 88.24%，账面
价值 5,208.50 万元。
单位：万元
报表项目 款项性质
账面余额 坏账比例 坏账准备 账面价值 本期计提
一年内到期的
融资租赁款 447.71 100.00% 447.71 - -
非流动资产
其他流动资产 保理本金 3,970.83 100.00% 3,970.83 - -
应收账款 应收保理利息 340.61 100.00% 340.61 - 116.32
应收账款 应收租赁款 3,388.77 100.00% 3,388.77 - 1,157.28
其他应收款 股权转让款 36,145.00 85.59% 30,936.50 5,208.50 11,849.07
合计 44,292.92 88.24% 39,084.42 5,208.50 13,122.67
根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第四十七条规定：预期
信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损
失，是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于企业购买或源生的
已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。由于预
期信用损失考虑付款的金额和时间分布，因此即使企业预计可以全额收款但收款时间
晚于合同规定的到期期限，也会产生信用损失。在估计现金流量时，企业应当考虑金
融工具在整个预计存续期的所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似
期权等）。企业所考虑的现金流量应当包括出售所持担保品获得的现金流量，以及属
于合同条款组成部分的其他信用增级所产生的现金流量。企业通常能够可靠估计金融
工具的预计存续期。在极少数情况下，金融工具预计存续期无法可靠估计的，企业在
计算确定预期信用损失时，应当基于该金融工具的剩余合同期间。
综上所述，截至本报告期末，公司对控股股东及其关联方应收款项坏账准备计提
充分，符合《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第四十七条的有关规
定。
年 7 月 29 日在巨潮资讯网披露的《公司关于对深圳证券交易所 2022 年年报问询函的
回复》中问题一第（四）问的回复内容。
（1）威马股权质押价值发生较大变化
a.2023 年 9 月 9 日，Apollo 出行公告《终止收购协议及无须申请清洗豁免》，Apollo
与威马控股的收购事项已终止。
b.2023 年 10 月 7 日，上海市第三中级人民法院受理了威马汽车的预重整申请；
截至公司 2023 年度报告报出日，威马汽车仍处于重整进程中，其重整结果存在
不确定性，公司无法获取充分、适当的证据对威马控股的股权质押价值进行合理评估，
基于谨慎分析判断威马股权价值存在较大减值迹象。
（2）控股股东资信情况较以前年度相比存在部分恶化迹象，包括收到法院判决
书等情况。
（3）2023 年度共收到控股股东还款 1,320 万元，其余资产，包括上海房产、锦
源矿业、苏州房产变现情况均不达预期。
a.质押给公司的上海房产情况。2023 年度上海商业地产市场综合情况较 2022 年
度未发生显著变化，但其上海房产因面积较大、商铺数量较多且为非独立商铺，叠加
楼市交易不活跃等市场因素影响导致其尚未能实现变现。因此，公司聘请了具有证券
资质的评估机构对上海房产的质押价值出具了评估报告， 并根据评估报告的公允价
值确认其他应收款可回收金额。
b.截至 2024 年 4 月 22 日，孙洁晓可支配的锦源矿业股权已与买家签署转让合同，
但考虑到合同未履行且公司未能获取相关变现收益，相关资产也未抵押给公司，故在
计提坏账准备时对于锦源矿业股权预计实现的相关变现收益不予考虑。根据目前最新
进展，由于买家未按约支付款项，拟与其解除合同并追究其违约责任，目前正在重新
寻找买家。
c.孙洁晓和袁静共同持有两套苏州东方之门的房产，其中一套自住房产已网上挂
卖，但因目前房地产市场成交并不活跃，截至目前尚未售出；另一套房产因涉及产权
纠纷暂时无法变现；考虑到苏州房产尚未寻找到意向买家，公司无法预计未来是否能
够获取相关房产的变现收益，相关资产也未抵押给公司，故在计提坏账准备时对于苏
州房产预计实现的相关变现收益不予考虑。
综合上述情况，经审慎分析判断，本报告期公司按照已办理抵押手续的上海房产
的评估价值确认其他应收款可回收金额，剩余股权转让款及业务欠款金额全额计提坏
账准备。
综上所述，公司不存在通过减值计提跨期调节利润的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
控制运行的有效性。
款项余额比例，考虑款项形成过程、对方公司的情况，分析其他应收款项收回是否存
在重大异常。
用损失的其他应收账款，获取并复核管理层款对预期收取现金流量的预测，评价在预
测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，了解报告期末及以前年度管理层考虑
因素的变化情况并分析其合理性。
房产的评估方法、关键假设和关键参数选取的合理性。
控股股东被列为失信被执行人的情况。
等资料，了解控股股东相关资产的变现进展情况。
核查结论：
公司其他应收款坏账准备计提充分，核查未发现通过减值计提跨期调节利润的情
形。
余额 4 亿元。你公司在对我所 2022 年年报问询函的回复中称，你公司子公司仙游县
元生智汇科技有限公司（以下简称“元生智汇”）向仙游县鼎盛投资有限公司（以下
简称“鼎盛投资”）以 8.06 亿元出售其持有的厂房土地，并以每月 180 万元的租金
租回，元生智汇需在不晚于 2025 年 7 月 13 日前对前述厂房土地进行回购，仙游县仙
财国有资产投资营运有限公司（以下简称“仙财国投”）为元生智汇回购及租金支付
提供保证担保，你公司为仙财国投提供保证反担保。元生智汇收到 8.06 亿元款项当
日应优先用于：（1）向原投资者海峡元生私募基金支付回购基金投资款及相关费用
约 2.56 亿元（前期已由仙财国投代付）；（2）向原设备代购投资者莆田市民生商贸
有限公司支付货款及占用费约 1.335 亿元；（3）向仙财国投支付担保保证金 3.99 亿
元。
你公司在 2020 年以 1.5 亿元购买中山松德科技投资有限公司持有的仙游得润投
资有限公司（以下简称“得润投资”）股权，你公司称交易目的为增加对元生智汇的
间接持股比例并将其纳入合并范围。截至报告期末，你公司已累计支付股权款 1.2 亿
元，尚余 3,000 万元股权款、875.65 万元逾期利息尚未支付。报告期元生智汇实现
营业收入 2,338.95 万元、亏损 6,015.20 万元。2023 年 11 月，元生智汇被税务局要
求自查并补缴 2019 年度至 2021 年度应交房产税 691 万余元以及税收滞纳金 513 万
余元。
此外，报告期末你公司其他应收款中应收福建省仙游县供销集团民生商贸有限公
司未履约预付工程设备款余额 2,931.32 万元，已全额计提坏账准备。
请你公司：
（1）核查元生智汇向仙财国投支付的 3.99 亿元保证金的最终资金流向，并说明
仙财国投及资金最终使用方（如有）与你公司实际控制人、5%以上股东、董事、监事、
高级管理人员是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系；
（2）结合你公司向仙财国投支付的担保保证金（即 3.99 亿元）占被担保债权本
金（即 8.06 亿元）的比例，说明保证金比例是否合理，并对比市场可比担保合同，
说明该保证金比例是否符合商业惯例，是否存在显失公允的情形；
（3）结合对前述问题（1）（2）的答复，你公司售后回租的融资成本，以及融
资款中 3.99 亿元以保证金名义实际流向仙财国投的情况，说明大额且高比例的担保
保证金是否实质构成非经营性资金占用或对外提供财务资助，是否存在利益输送、损
害上市公司利益及中小股东合法权益的情形；
（4）说明前述莆田市民生商贸有限公司与福建省仙游县供销集团民生商贸有限
公司是否同一家公司或同一控制下的公司，若是，说明你公司对其应收应付款项未相
互抵消的原因及合理性，若否，说明你公司向福建省仙游县供销集团民生商贸有限公
司预付的工程设备款长期无法收回的原因及合理性；
（5）结合你公司至今无法偿清得润投资股权款并产生大额应付逾期利息，以及
元生智汇大额亏损且以前年度漏缴税款的情况，说明你公司收购得润投资股权并将元
生智汇纳入合并报表的合理性、必要性，该交易是否存在其他利益安排或“桌底协
议”，是否损害上市公司利益及中小股东合法权益。
请年审会计师事务所对上述问题进行核查并发表明确意见。
（1）核查元生智汇向仙财国投支付的 3.99 亿元保证金的最终资金流向，并说明
仙财国投及资金最终使用方（如有）与你公司实际控制人、5%以上股东、董事、监事、
高级管理人员是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。
公司回复：
元生智汇按照《元生智汇工业项目投资补充协议书》的约定，向仙财国投支付了
于支付回购款。仙游县仙财国有资产投资营运有限公司，是由仙游县财政局 100%控
股。经核查，该笔资金未回流至公司账户。
经核查，仙财国投以及 3.99 亿元保证金的资金流向，与公司实际控制人、董事、
监事和高级管理人员不存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。
年审会计师回复：
核查程序：
亿元保证金的资金流向及用途，资金流向是否与公司实际控制人、5%以上股东、董事、
监事、高级管理人员存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。
事、高级管理人员存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。
核查结论：
核查未发现仙财国投及 3.99 亿元保证金的资金流向与公司实际控制人、5%以上
股东、董事、监事、高级管理人员存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。
（2）结合你公司向仙财国投支付的担保保证金（即 3.99 亿元）占被担保债权本
金（即 8.06 亿元）的比例，说明保证金比例是否合理，并对比市场可比担保合同，
说明该保证金比例是否符合商业惯例，是否存在显失公允的情形；
公司回复：
精工向中信建投支付转让款 25,068.62 万元及孳息和违约金；春兴精工向中信建投赔
偿律师代理费；仙财国投对上述第一项、第二项裁决债务承担连带清偿责任。
为解决（2020）榕仲莆裁 5 号《裁决书》的债务问题，公司和元生智汇、中信建
投、海峡元生私募基金管理公司福能兴业、仙游县人民政府、仙财国投等相关方多次
协商讨论海峡元生基金份额回购及后续解决方案。鉴于仙财国投为本次回购事项作担
保，各方商定：
相应的孳息、违约金、诉讼费等相关费用完成基金份额的回购。
关方债务问题，仙财国投协助引进仙游县鼎盛投资有限公司（以下简称“鼎盛投资”）
以 8.06 亿元的价格（经具备资质的第三方福建海峡房地产资产评估有限公司公正评估）
购买元生智汇产业园的土地使用权及建筑物，自鼎盛投资收购之日起，元生智汇应将
产业园内土地房屋等不动产产权过户给鼎盛投资，同时以每月 180 万元（（8.06-3.99)
亿*5.3%÷12）租金回租给元生智汇，且元生智汇需在不晚于 2025 年 7 月 13 日前对元
生智汇的厂房土地进行回购。
投资为仙财国投提供保证反担保，元生智汇将土地转让款中的 3.99 亿元支付给仙财国
投作为回购保证金，回购时将转回元生智汇用于支付回购款。
基金支付回购基金投资款及相关费用约 2.55 亿元，由仙游县仙财国有资产投资营运有
限公司代付。B.向原设备代购投资者莆田市民生商贸有限公司支付货款及占用费约
该保证金实际是元生智汇在扣除应支付的相关费用之后，剩余的款项。一方面，
因元生智汇需在不晚于 2025 年 7 月 13 日前对元生智汇的厂房土地进行回购，该担保
金支付给仙财国投是作为届时元生智汇的厂房土地回购的保证金；另一方面，因仙财
国投为公司及元生智汇在未来向鼎盛投资的回购厂房土地及支付租金支付提供保证
担保，该保证金同时是作为对仙财国投为元生智汇提供担保的一项反担保措施。因此，
该保证金是为解决公司债务问题形成的商业约定，保证金比例合理。
决书》的债务问题，通过引进仙游财政局持有的平台公司鼎盛投资，以售后回租的形
式，向公司提供资金支持，其实质是仙游政府作为连带担保的责任方，为了解决公司
债务问题，协调各方提供的资金解决方案，该解决方案涉及的担保金具有其特殊性，
是为最大限度的保护公司利益，与市场上的担保合同没有类比性。鉴于此，该保证金
是双方为化解债务形成的商业约定，具有商业的合理性，不存在显失公允的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
《专题会议纪要》等相关资
料，了解元生智汇向仙财国投支付担保保证金3.99亿元的原因。
核查结论：
情形。
（3）结合对前述问题（1）
（2）的答复，你公司售后回租的融资成本，以及融资
款中 3.99 亿元以保证金名义实际流向仙财国投的情况，说明大额且高比例的担保保
证金是否实质构成非经营性资金占用或对外提供财务资助，是否存在利益输送、损害
上市公司利益及中小股东合法权益的情形。
公司回复：
如前所述，整个债务解决方案是一揽子交易，3.99 亿元的保证金是该交易方案中
的一项商业约定，并非是元生智汇单方面支付 3.99 亿元保证金的行为；而且公司也无
需对 3.99 亿支付相应的利息费用（公司每月向鼎盛投资支付的 180 万租金，仅是对扣
除 3.99 亿元后的余下 4.07 亿融资款支付的利息费用。每月 180 万租金的计算方式为：
<8.06-3.99>亿*5.3%÷12）。
如问题（二）中的回复，该保证金实际是元生智汇在扣除应支付的相关费用之后，
剩余的款项。一方面，在元生智汇到期实施回购的时候，该 3.99 亿元保证金则转回为
回购款，并非作为保证金退回给公司。另一方面，由于仙财国投为元生智汇的回购义
务和租金支付承担了担保责任，因此，元生智汇向仙财国投支付的 3.99 亿元保证金是
作为对仙财国投为元生智汇提供担保的一项反担保措施。
综上，在为了化解公司历史债务的背景下，该担保金具有其特殊性，是为最大限
度的保护公司利益，避免公司造成更大的损失。上述整体的债务解决方案具有商业的
合理性，担保金比例具有合理性，不构成非经营性资金占用和对外提供财务资助的情
形，不存在利益输送、损害上市公司利益及中小股东合法权益的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
《专题会议纪要》等相关资
料，了解元生智汇向仙财国投支付担保保证金3.99亿元的原因，关注是否实质上构成
资金占用或对外提供财务资助的情形。
核查结论：
核查未发现 3.99 亿元保证金构成非经营性资金占用或对外提供财务资助的情形，
未发现存在利益输送、损害上市公司利益及中小股东合法权益的情形。
（4）说明前述莆田市民生商贸有限公司与福建省仙游县供销集团民生商贸有限
公司是否同一家公司或同一控制下的公司，若是，说明你公司对其应收应付款项未相
互抵消的原因及合理性，若否，说明你公司向福建省仙游县供销集团民生商贸有限公
司预付的工程设备款长期无法收回的原因及合理性。
公司回复：
莆田市民生商贸有限公司与福建省仙游县供销集团民生商贸有限公司（以下简称
“民生商贸”）系同一家公司，只是叫法不同，前者系简称，后者为其工商注册登记
名称。
民生商贸是福建省仙游县供销投资集团成员之一，最终实际控制人为福建省仙游
县供销合作社联合社。元生智汇在投资发展初期需要借助其资源优势和资金优势，故
元生智汇委托其代为向第三方采购设备。
元生智汇对民生商贸的其他应收款，系其为元生智汇垫付的设备款。2018 年 2
月，元生智汇通过政府采购平台民生商贸向东莞市华星镀膜科技有限公司（以下简称
“华星镀膜”）采购镀膜机，该款项由民生商贸垫付。根据约定，民生商贸向华星镀
膜支付设备款后，元生智汇应向民生商贸履行支付义务。为解决元生智汇自身债务问
题，经仙游政府协调帮助，元生智汇按照《元生智汇工业项目投资补充协议书》的约
定，向民生商贸支付其垫付设备款以及资金占用利息合计 1.335 亿元，其中包含该笔
设备款及资金占用利息合计 2,931.32 万元。
民生商贸按照合同约定向华星镀膜支付设备款后，设备一直未发货。后因元生智
汇订单不足，生产经营未达预期，不再需要该批设备，公司积极与华星镀膜协商退款
事宜，但最终双方未能达成一致。由于华星镀膜目前并无实际经营，其公司因诉讼被
法院强制执行并限制高消费，终本执行标的 2,838.6 万元，100%未履行。另外，其大
股东东莞市华星纳米科技有限公司（持有华星镀膜 99.99512%的股权）因借款合同纠
纷，2021 年 5 月被法院强制执行并列为失信被执行人，执行标的 2,463.56 万元，100%
未履行，同时冻结华星镀膜 99.99512%的股权。公司预计该笔款项无法收回，基于谨
慎性原则，根据公司相关会计政策，对其全额计提坏账准备。
综上，元生智汇支付民生商贸全部代垫设备款以后，因华星镀膜一直未按合同约
定交付设备，形成对民生商贸预付设备款，故不存在应收应付款抵消的情况。由于华
星镀膜一直未能履行合同且无履约能力，公司将该笔预付款定性为未履约预付货款，
从“预付款项”重分类至“其他应收款”进行列报并计提减值准备。
年审会计师回复：
核查程序：
供销集团民生商贸有限公司的相关采购合同，确认协议书中所述“莆田市民生商贸有
限公司”与福建省仙游县供销集团民生商贸有限公司是否实际为同一家公司。
核查结论：
莆田市民生商贸有限公司与福建省仙游县供销集团民生商贸有限公司为同一家
公司，核查未发现列报存在重大异常。
（5）结合你公司至今无法偿清得润投资股权款并产生大额应付逾期利息，以及
元生智汇大额亏损且以前年度漏缴税款的情况，说明你公司收购得润投资股权并将元
生智汇纳入合并报表的合理性、必要性，该交易是否存在其他利益安排或“桌底协议”，
是否损害上市公司利益及中小股东合法权益。
公司回复：
（持股 49%），共同投资设立元生智汇（注册资本 2 亿元），公司控制元生智汇。2017
年 3 月元生智汇拟投资建设智能终端电子产品关键技术研发及智能制造产业化项目，
项目总投资 65 亿元。基于上述重大投资项目，同年 5 月，公司、得润投资、仙游县
人民政府以及项目公司元生智汇共同签署了《工业项目投资协议书》。
同年 7 月，仙游县政府引进海峡元生私募基金（以下简称“海峡基金”）对元生
智汇实施增资。海峡基金由福建省福能兴业股权投资管理有限公司（以下简称“福能
兴业”）作为基金管理人发行设立，中信建投实缴 4 亿优先级份额，得润投资实缴 3
亿元劣后级份额，海峡基金向元生智汇增资 5.5 亿元（其中 5,000 万元计入注册资本，
其余 50,000 万元计入资本公积），资金专项用于元生智汇项目建设。同年 9 月，增资
完成工商变更，元生智汇注册资本变更为 25,000 万元，其中公司以自有资金出资
能兴业（代表海峡基金）出资 5,000 万元，占比 20%。公司或者公司指定主体在中信
建投持有并完成实缴的当期基金优先级财产份额满 5 年后承担回购义务，转让价款的
本金由公司或公司指定主体支付、转让价款的溢价部分由元生智汇支付。
以上投资及相关事项公司均履行了必要的审议和披露程序。
任之相关规定，且仙游县智能终端电子产品关键技术研发及智能制造产业化项目（一
期）项目建设未达预期等为由向福州仲裁委员会提出仲裁申请，要求得润投资承担中
信建投支付项目公司转让价款本金及相应利息等承担连带清偿责任。2019 年 4 月，福
州仲裁委员会裁决得润投资自裁决作出之日起 10 日内向中信建投支付基金财产份额
转让价款本金 4 亿元及相关溢价款、孳息、违约金以及其他案件相关费用。得润投资
因此被强制执行 1.5 亿元，以中山松德为代表的得润投资相关股东就前述仲裁事项、
执行情况与公司管理层进行沟通协商。经公司与得润投资相关股东协商，并基于仙游
县智能终端电子产品关键技术研发及智能制造产业化项目（一期）项目建设未达预期
之现状，公司管理层拟计划通过收购得润投资部分股权进一步获得项目公司元生智汇
股权，以达到实际控制元生智汇。
公司基于当时需要承担的回购义务，自身业务开展情况以及经营环境，实际控制
元生智汇将有利于公司避免更大的损失，并进一步拓展公司主营业务领域，优化公司
产业布局，扩大公司业务链，从而增强公司的市场影响力；同时，也有助于公司抢占
市场份额，进一步提升公司核心竞争力和盈利能力。然而，公司在进行相关决策时，
无法充分考虑不可预见性的因素所带来的风险，诸如全球经济周期的波动、国家政策
的调整、自然灾难等。受市场周期和政策调整影响，元生智汇效益未及预期。
综上，公司在当时的经营环境下的投资决策是合理的，这是为了确保公司能够在
特定的各方环境下做出最符合自身利益和发展的战略选择。收购得润投资股权事项已
经公司总经理办公会议决议通过，该投资事项未达到董事会审议及披露标准，本次交
易事项在总经理办公会议审批权限内。该投资事项履行了必要的审议程序，不存在其
他利益安排或“桌底协议”，未损害上市公司利益及中小股东合法权益。
年审会计师回复：
核查程序：
《专题会议纪要》等相关资
料，关注公司会计处理是否符合企业会计准则的规定。
管理层关键人员任免文件等资料，评价管理层对控制权、合并时点的判断是否符合企
业会计准则的规定。
股权款并产生大额应付逾期利息的具体原因，并分析判断其合理性。
关支撑资料。
核查结论：
公司收购得润投资股权并将元生智汇纳入合并报表列报合理。核查未发现该交易
存在其他利益安排或“桌底协议”。
润”）-2.48 亿元，已连续四年大额亏损。报告期末，你公司货币资金余额 6.13 亿
元，其中 5.23 亿元受限，受限比例 85.32%；有息负债（短期借款+长期借款+一年内
到期的非流动负债）余额合计约 20.02 亿元；长期应付款余额 8.49 亿元，其中 8.06
亿元需在 2025 年 7 月 13 日前偿付。报告期末，你公司资产负债率高达 94.44%，流
动比率和速动比率由期初的 0.73、0.61 分别下降至期末的 0.55、0.44。
亿元。
请你公司：
（1）结合净利润、净资产、债务余额、偿债能力等财务数据以及资产与负债配
期情况等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性，是否存在本所《股票上
市规则》第 9.8.1 条规定的股票交易应被实施其他风险警示的情形，如是，请及时、
充分进行相应风险提示，并说明你公司改善持续经营能力拟采取的措施（如有）；如
否，请充分说明理由；
（2）结合货币资金受限状况、现金及现金等价物余额、长短期债务余额及到期
期限，说明你公司是否面临重大流动性风险，如是，请作重大风险提示并说明拟采取
的应对措施，如否，说明理由及依据；
（3）说明你公司报告期是否存在发生重大债务或未能到期清偿重大债务的违约
情况，你公司是否已按照本所《股票上市规则》第 7.7.7 条的规定履行临时信息披露
义务。
请年审会计师事务所对上述问题（1）进行核查并发表明确意见。
（1）结合净利润、净资产、债务余额、偿债能力等财务数据以及资产与负债配
期情况等，说明你公司持续经营能力是否存在重大不确定性，是否存在本所《股票上
市规则》第 9.8.1 条规定的股票交易应被实施其他风险警示的情形，如是，请及时、
充分进行相应风险提示，并说明你公司改善持续经营能力拟采取的措施（如有）；如
否，请充分说明理由。
公司回复：
公司传统主业通信射频业务主要大客户为全球领先的通信设备制造商，作为其核
心供应商，公司一直与主要客户保持稳定合作，订单持续，陆续中标新项目；得益于
在印度市场十余年的积累，已在今年年初新开发印度本土知名通信客户，并已在二季
度实现量产。汽车件业务方面，公司仍然保持与北美新能源汽车头部企业的深度合作，
销售占比与往年基本持平；传统燃油车客户的市场份额也得到进一步巩固。同时，公
司也加大国内新能源汽车市场的开拓，近两年陆续进入国内多家主流新能源汽车客户
的供应体系，产品市场拓展情况良好，订单和销售收入逐步增长。研发方面，为适配
满足客户对产品的多元化需求。在资产优化方面，公司为聚焦主营，近年主动调整业
务结构，对消费电子玻璃业务作出剥离，以此提升公司的长期盈利能力。
公司近三年营业收入相关数据如下：
单位：万元
本期较上期变动
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
情况
营业总收入 232,812 258,756 -10.03% 267,330
营业总成本 199,231 203,181 -1.94% 238,434
营业毛利率 14.42% 21.48% -7.05% 10.81%
单位：万元
产品类别 2023 年度 2022 年度 本期较上期变 2021 年度
动情况
小计（不含玻璃业务） 232,812 250,816 -7.18% 237,501
合计 232,812 258,756 -10.03% 267,330
产品类别 2023 年度 2022 年度 本期较上期变 2021 年度
动情况
合计 100.00% 100.00% - 100.00%
纵观公司近三年营业收入情况，本报告期公司实现营业总收入 232,812 万元，较
上期减少 10.03%，2022 年度扣除玻璃业务收入后，本报告期较上期减少 7.18%。从
不同产品类别营业收入数据可以看出，本报告期营业收入减少主要系精密铝合金结构
件和移动通信射频器件收入减少所致。公司精密铝合金结构件和移动通信射频器件主
要系移动通信业务产品，属于移动通信产业链的上游企业，主要向通信设备商提供产
品服务，产品经过设备集成商的集成后安装于移动运营商投资建设的移动基站中。报
告期，受国际形势和市场去库存影响，对公司移动通信业务造成了一定的不利影响，
通信业务收入的变动属通信行业正常的周期波动。为进一步推进公司的全球化业务战
略布局，公司早在十余年前就已投资设立印度子公司，为创造新的市场增量，公司已
于今年年初成功开发了印度本土知名通信业务客户，该客户已在今年第二季度实现量
产，根据客户订单预测，预计下半年销售将持续增长。
本报告期公司汽车件营业收入 80,469 万元，较 2022 年度增长 41.75%，较 2021
年度增长 85.18%。另外，汽车件营业收入占比亦在不断增加，2023 年度汽车件营业
收入占比 34.56%，较 2022 年度增长 12.63 个百分点，较 2021 年度增长 18.31 个百分
点。报告期公司继续保持与北美新能源汽车头部企业的深度合作，销售占比与往年基
本持平；传统燃油车客户的市场份额也得到进一步巩固。同时，公司也加大国内新能
源汽车市场的开拓，近两年陆续进入国内多家主流新能源汽车客户的供应体系，产品
市场拓展情况良好，订单和销售收入逐步增长。随着部分项目逐步量产以及产能规模
进一步释放，公司汽车件营业收入将持续提升，公司经营效益亦将得到较好的提升。
年度增长 3.62 个百分点。报告期毛利率下降主要有以下两个方面：1）报告期新能源
汽车件业务仍有较多项目处于研发投入阶段，尚未形成大规模销售；2）精密铝合金
结构件与移动通信射频器件产品客户端需求下滑以及产品售价下降。公司将持续以
“优结构、提指标、降成本、增效益”等重点工作为抓手，严格控制各项成本费用，
加强考核管理措施，不断寻求技术改革和技术创新，提高产品竞争力，以此提升公司
整体盈利能力。
公司近三年经营成果如下：
单位：万元
本期较上期
项目 2023年度 2022年度 2021年度
变动情况
归属于上市公司股东的净利润 -24,808 -14,318 -73.27% -103,255
扣非净利润 -26,419 -17,349 -52.27% -80,818
归母净资产 24,316 49,032 -50.41% 62,855
本报告期公司归属于上市公司股东的净利润为负，主要有以下两个方面因素：1）
公司近年来大力发展新能源汽车业务，快速切入新能源业务赛道，陆续在扩建相关产
能、增购大型设备等，报告期内仍有较多项目处于研发投入阶段、尚未形成大规模销
售，故对公司本报告期的经营业绩造成了影响；2）信用减值损失方面，主要系本报
告期公司对控股股东及其关联方的应收款项计提大额信用减值损失 11,785.28 万元。
上述信用减值损失是根据企业会计准则和公司会计政策相关要求进行计提，系基于会
计处理的谨慎性原则，与公司 2023 年度日常经营活动无关，公司将持续督促控股股
东及其关联方尽快归还相关欠款。
公司近三年偿债能力相关指标如下：
单位：万元
项目 2023年度 2022年度 本期较上期变动情况 2021年度
流动比率 0.55 0.73 -0.18 0.75
速动比率 0.44 0.61 -0.17 0.65
资产负债率 94.44% 90.59% 3.85% 88.36%
经营活动现金流净额 29,889 25,871 15.53% 17,211
期末可用现金余额 8,169 21,424 -61.87% 15,067
期末货币资金余额 61,281 89,123 -31.24% 97,192
期末可用现金比率 13.33% 24.04% -10.71% 15.50%
结合公司近三年经营成果与偿债能力相关指标，公司近三年归母净利润与扣非净
利润均为负，主要系从 2020 年开始，公司发展战略规划调整，陆续剥离、关停、处
置部分非核心资产、不良资产和盈利能力较差的资产，导致公司出现较大亏损，净资
产缩水，资产负债率增加，在短期内影响了公司的整体盈利能力。另外，对控股股东
及其关联方欠款计提大额信用减值损失，亦对公司净资产造成一定的不利影响。
截至本报告期末，公司资产负债率 94.44%，较上年末增加 3.85%，主要系因本期
亏损所致。从资产结构上看，期末公司资产总额 492,634.57 万元，其中流动资产占比
业，固定资产占比较高。报告期，公司大规模投资新能源汽车零部件生产设备，固定
资产规模进一步增加，至致使期末公司非流动资产占比增加。从负债结构上看，期末
公司负债总额 465,221.80 万元，其中流动负债占比 74.88%，非流动负债占比 25.12%，
公司长短期债务到期及偿还等情况，参考本题第（二）和（三）问的回复。另外，公
司具有一定的固定资产规模，可以用于抵押融资来补充公司运营所需资金。
虽然公司近三年归母净利润与扣非净利润均为负，但是公司经营活动现金流净额
为正，报告期经营活动产生的现金流量净额 29,889 万元。公司经营活动收到的现金可
以覆盖日常经营活动支出，且公司主要客户均为优质知名企业，回款稳定，财务风险
可控。
为了改善公司经营业绩，提升公司长期盈利能力和偿债能力，提高公司净资产，
降低资产负债率，公司管理层不断在寻求变革，积极推进各项管理改革，降本增效，
主要举措如下：
入新能源业务赛道，抢占新能源汽车产品零部件供应链市场，以此提升公司的长期盈
利能力。公司已陆续进入国内多家主流新能源汽车客户的供应体系，产品市场拓展情
况良好，订单和销售收入逐步增长。
公司春兴精工（印度）有限公司（以下简称“印度春兴”）已经在印度深耕十余年，
为了创造新的市场增量，更好的服务于客户，报告期公司在印度增加投资建设移动通
信业务生产线，印度工厂产能将进一步得到提升。
售收入。
管理体系建设，将公司多年的丰富的行业经验和管理能力与数字化、信息化结合（如
ERP 企业管理系统、MES 生产管理系统、SRM 采购管理系统等），转化为可持续、可
复制的管理和盈利能力。
标、降成本、增效益”等重点工作为抓手，严格控制各项成本费用，加强考核管理措
施，降低管理成本，追求生产效益最大化。
式增加采购过程的竞争性，提高采购质量，降低采购成本；贴近市场联动，确保就近
优质资源采购，充分发挥区域资源优势及运距优势。
和市场竞争力。
结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。
大与金融机构、政府部门的沟通协调，详细了解并积极争取当地政府招商引资优惠政
策，争取低成本融资，进一步降低公司融资成本及偿还压力。
金状况，减少坏账损失。
提高资金周转效率。
买家等，具体情况详见问题一中的回复。
公司在移动通信领域积累了多年的经验和资源，数次被客户认定为“战略供应商”，
近年被授予“最佳交付供应商”等称号。2023 年 11 月公司被评选为“第四届中国压铸件
生产企业综合实力 50 强”。随着公司新能源汽车业务产能的逐步释放，新项目的逐步
量产，公司营业收入和经营业绩将得到进一步的提升和改善。另外，印度海外市场布
局亦将为公司创造新的市场增量。同时，公司将持续利用自身规模优势、技术优势、
客户优势、成本管理优势和人才及管理优势，以及公司管理变革和持续改善，提升公
司核心竞争力，改善公司经营业绩。
综上所述，公司一直与主要客户保持稳定的合作，客户回款稳定，未发生大客户
流失的情况；新业务发展良好，取得了新的技术突破。因此，基于目前的经营情况，
公司主营业务的持续经营能力不存在重大不确定性，亦不存在《深圳证券交易所股票
上市规则》第 9.8.1 条规定的股票交易应被实施其他风险警示的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
债能力等财务数据，查阅并分析管理层持续经营能力评估假设的基础是否恰当，关注
公司财务及经营情况是否存在明显恶化迹象。
营能力产生重大疑虑的事项或情况。
公司持续经营能力产生重大疑虑。
的可行性。
核查结论：
核查未发现公司的持续经营存在重大疑虑的情况。
毛利率较 2022 年分别下降 4.89、4.98、14.22 个百分点,2022 年精密铝合金结构件、
移动通信射频器件的毛利率较 2021 年分别上升 10.37 和 12.56 个百分点。你公司称，
开始，市场将触底回升。
请你公司：
（1）结合生产销售模式、产品类型、成本结构、定价模式、行业环境和市场竞
争情况等，分类别说明近三年来你公司产品毛利率波动较大的原因及合理性；
（2）结合具体可靠的行业、市场数据等，说明你公司判断通信业务市场将在 2024
年下半年开始触底回升的依据，年报内相关表述是否真实、准确；
（3）按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号——年度报告
的内容与格式》第二十五条的要求，分产品类别补充披露营业成本的主要构成项目，
如原材料、人工工资、折旧、能源和动力、运输费用等的金额及在成本总额中的占比
情况。
请年审会计师事务所对上述问题（1）进行核查并发表明确意见。
（1）结合生产销售模式、产品类型、成本结构、定价模式、行业环境和市场竞
争情况等，分类别说明近三年来你公司产品毛利率波动较大的原因及合理性。
公司回复：
公司销售采取直销的模式，生产按照实际订单和生产的饱和度制定计划，采购根
据生产计划进行，通过整合销售、采购渠道，依托生产基地，合理调配资源，最大限
度发挥公司的产能规模优势。直销作为公司销售的主要方式，有利于公司直接面向客
户，了解客户需求，更好地给客户提供高质量的产品。
公司生产的产品主要包括精密铝合金结构件、移动通信射频器件以及汽车件。近
三年公司各产品的销售收入情况如下：
单位：万元
产品类别
收入 占比 收入 占比 收入 占比
产品类别
收入 占比 收入 占比 收入 占比
合计 232,812.10 100% 258,755.72 100% 267,329.53 100%
报告期公司实现营业总收入 232,812 万元，较上期减少 10.03%，收入减少主要系
精密铝合金结构件和移动通信射频器件收入减少所致。公司精密铝合金结构件和移动
通信射频器件主要系移动通信业务产品，属于移动通信产业链的上游企业，主要向通
信设备商提供产品服务。报告期，受国际形势和市场去库存影响，对公司移动通信业
务造成了一定的不利影响，通信业务收入的变动属通信行业正常的周期波动。
近年来公司大力发展新能源汽车业务，快速切入新能源业务赛道。报告期公司汽
车件营业收入 80,469 万元，较 2022 年度增长 41.75%，较 2021 年度增长 85.18%。随
着部分项目逐步量产以及产能规模进一步释放，公司汽车件营业收入将持续提升。
客户每年会向供应商进行招标，公司参照客户年度招标给出的目标价格，综合考
虑原材料价格、人工成本、制造成本、订单数量、汇率等因素，结合市场竞争情况，
综合确定产品的售价参与招标。客户根据供应商的报价、以往的交货达成率等情况综
合考虑后分配业务份额，释放采购订单。公司产品的定价在年度招标价格的基础上，
采用“价格联动”的定价方式，当产品的主要原材料和汇率变动超过一定幅度时，双
方约定在一定周期内对产品的价格进行调整。
（1）精密铝合金结构件成本结构情况
单位：万元
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比 比 比
营业收入 66,659.84 84,272.39 77,123.34
营业成本 57,942.55 86.92% 69,131.65 82.03% 69,670.85 90.34%
其中：材料成本 34,450.33 51.68% 43,871.87 52.06% 42,333.20 54.89%
人工成本 8,622.55 12.94% 9,752.89 11.57% 10,786.15 13.99%
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比 比 比
水电燃气 3,130.12 4.70% 3,379.17 4.01% 2,768.06 3.59%
运输费用 1,256.28 1.88% 1,634.90 1.94% 1,468.43 1.90%
折旧费用 4,664.84 7.00% 4,567.28 5.42% 6,161.39 7.99%
其他制费 5,818.44 8.73% 5,925.55 7.03% 6,153.63 7.98%
销售数量（万件） 237.78 281.16 271.92
销售单价（元） 280.35 299.73 283.63
成本单价（元） 243.68 245.88 256.22
主要系产品售价下降所致。
公司精密铝合金结构件的主要客户是诺基亚和爱立信，根据 2022 年底的招标数
据显示，2023 年度诺基亚产品跟爱立信产品售价较 2022 年度均有不同程度的下降，
产品售价的下调直接导致毛利率下降。受国际形势和市场去库存影响，对公司移动通
信业务造成了一定的不利影响， 2023 年度公司精密铝合金结构件业务销售收入
虽然新项目产品毛利较好，但是由于量少无法对整体毛利率造成显著影响，同时部分
老产品进入生命周期中后期，其售价亦有所下降。经测算，2023 年度公司精密铝合金
结构件产品的平均售价较 2022 年下降 6.5%，直接对公司产品毛利率造成了不利影响。
公司于 2023 年 7 月 29 日在巨潮资讯网披露的《公司关于对深圳证券交易所 2022 年
年报问询函的回复》中问题四第（二）问的回复内容。
（2）移动通信射频器件成本结构情况
单位：万元
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比 比 比
营业收入 61,177.41 88,692.52 93,135.77
营业成本 49,145.40 80.33% 66,829.30 75.35% 81,870.48 87.90%
其中：材料成本 39,858.05 65.15% 54,653.41 61.62% 66,784.51 71.71%
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比 比 比
人工成本 5,323.80 8.70% 7,043.69 7.94% 9,459.93 10.16%
水电燃气 286.47 0.47% 358.06 0.40% 358.30 0.38%
运输费用 355.84 0.58% 533.92 0.60% 451.34 0.48%
折旧费用 901.42 1.47% 1,006.38 1.13% 1,591.92 1.71%
其他制费 2,419.82 3.96% 3,233.83 3.65% 3,224.47 3.46%
销售数量（万件） 66.77 87.27 99.92
销售单价（元） 916.18 1,016.30 932.10
成本单价（元） 735.99 765.78 819.36
主要有以下两个方面：
一方面系客户端产品售价下降。公司移动通信射频器件产品是精密铝合金结构件
的下游产品，主要客户亦是诺基亚和爱立信。受国际形势和市场去库存影响，对公司
移动通信业务造成了一定的不利影响，导致公司订单有所下滑；另外，产品售价的下
降，亦对销售收入造成了不利影响。2023 年度公司移动通信射频器件产品销售收入
致使单个产品分摊的固定成本增加，直接导致产品毛利率下降。经测算，2023 年度公
司移动通信射频器件产品平均售价较 2022 年下降 9.85%。
另一方面系产品结构变化。5G 基站由于 Massive MIMO 功能的引入，对基站滤
波器提出了小型化和轻量化的要求，小型化金属滤波器成为了 5G 基站在滤波器产品
上的一个重要选择。报告期，公司成功开发了小型化、轻量化的滤波器项目，相比较
于原有的射频件产品，该项目产品的体积较小、重量较轻，单位产品耗用的原材料成
本也较小，故产品售价也相对较低且毛利较薄。另外，因该项目系报告期新开发业务，
前期试生产投入较大且产品良率不太理想，亦对产品整体毛利率造成了不利影响。
详见公司于 2023 年 7 月 29 日在巨潮资讯网披露的《公司关于对深圳证券交易所 2022
年年报问询函的回复》中问题四第（二）问的回复内容。
（3）汽车件成本结构情况
单位：万元
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比 比 比
营业收入 80,469.45 56,767.80 43,778.92
营业成本 70,439.99 87.54% 41,622.04 73.32% 37,800.86 86.34%
其中：材料成本 46,339.85 57.59% 30,778.15 54.22% 26,417.63 60.34%
人工成本 8,841.52 10.99% 4,023.30 7.09% 4,268.37 9.75%
水电燃气 3,597.68 4.47% 1,758.63 3.10% 1,366.65 3.12%
运输费用 1,294.65 1.61% 587.76 1.04% 493.82 1.13%
折旧费用 3,553.74 4.42% 2,123.30 3.74% 2,641.00 6.03%
其他制费 6,812.55 8.47% 2,350.90 4.14% 2,613.38 5.97%
销售数量（万件） 1,290.37 1,148.19 1,026.70
销售单价（元） 62.36 49.44 42.64
成本单价（元） 54.59 36.25 36.82
品成本上升所致。
车件收入的增长主要来源于国内新能源汽车缸体、缸盖等零部件的销售。报告期，新
能源汽车件业务仍有较多项目处于投入阶段，尚未形成大规模销售，导致汽车件产品
成本上升，2023 年度汽车件产品的单位成本较 2022 年度上升 50.6%，直接影响了汽
车件产品毛利率。
公司汽车件的主要原材料为铝、铜等金属，原材料铝、铜的价格从 2021 年开始
持续上涨，2022 年度价格仍处于高位。基于原材料价格上涨，公司积极同客户协商调
价事宜，2022 年度汽车件产品平均售价较 2021 年上涨约 16%，售价的上涨直接导致
产品毛利率上升。
公司移动通信业务主要产品是射频器件、通信结构件，属于移动通信产业链的上
游企业，主要向国外通信设备商提供产品服务，产品经过设备集成商的集成后安装于
移动运营商投资建设的移动基站中。报告期内，受国际形势和市场去库存影响，对公
司移动通信业务造成了一定的不利影响。
格竞争仍将成为主旋律，头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先
优势持续扩大市场份额。公司汽车零部件业务主要生产精密轻金属、精密铝合金结构
件及钣金件，主要用于传统燃油车和新能源汽车，公司所处的行业属于汽车产业链的
上游，主要服务于汽车制造商或生产商。随着汽车市场尤其是新能源汽车销量的增长，
公司有望得到更多的商业机会。
年审会计师回复：
核查程序：
的合理性。
况，了解产品毛利率波动的具体原因，并分析其合理性。
产品毛利率波动的具体原因，判断销售收入及毛利变动的合理性。
核查结论：
核查未发现公司产品毛利率波动存在重大不合理的情况。
销 0.46 亿元，报告期新增折旧和摊销 875.40 万元，未计提减值准备。固定资产账面
原值 29.86 亿元，累计折旧 12.36 亿元，报告期新增折旧计提 1.77 亿元，计提减值
准备 4.87 亿元；其中暂时闲置的固定资产原值 6.99 亿元，计提减值准备 1.50 亿元，
通过经营租赁租出的固定资产 2.41 亿元。无形资产土地使用权账面原值 1.47 亿元，
累计摊销 0.24 亿元，报告期新增摊销 292.84 万元，未计提减值准备。在建工程中设
备安装工程期初余额 0.67 亿元，报告期新增 4.08 亿元，转入固定资产 0.52 亿元，
期末余额 4.21 亿元。截至 2023 年末，你公司净资产余额 2.43 亿元。
租赁活动相关信息显示，你公司存在较多车间、厂房等房屋建筑物为经营租赁或
融资租赁租入。
请你公司：
（1）列示主要投资性房地产的基本情况，包括但不限于资产的地理位置、历史
情况、占地面积、建筑面积、目前的使用状态、出租合同主要条款、历史租金收取情
况等，结合报告期大额投资在建工程及租入较多车间、厂房的情况，说明同时将大额
投资性房地产、固定资产对外出租的合理性和必要性，在此基础上说明投资性房地产、
固定资产的真实性，是否存在虚增净资产的情形；
（2）说明报告期投资性房地产、固定资产、无形资产土地使用权的折旧、摊销
相关的会计估计和会计政策，说明与以前年度是否一致，与同行业公司相比是否存在
显著差异，是否存在通过少计提折旧、摊销或减值虚增净资产的情形；
（3）结合报告期新增在建工程的主要项目、投资资金来源，说明在建工程的真
实性，以及是否存在延迟转入固定资产以少计提折旧的情形。
请年审会计师事务所对上述问题进行核查并发表明确意见。
（1）列示主要投资性房地产的基本情况，包括但不限于资产的地理位置、历史
情况、占地面积、建筑面积、目前的使用状态、出租合同主要条款、历史租金收取情
况等，结合报告期大额投资在建工程及租入较多车间、厂房的情况，说明同时将大额
投资性房地产、固定资产对外出租的合理性和必要性，在此基础上说明投资性房地产、
固定资产的真实性，是否存在虚增净资产的情形。
公司回复：
公司投资性房地产为子公司深圳市福昌电子技术有限公司（以下简称“福昌电子”）
持有的一处房地产，位于深圳市龙岗区龙岗街道宝龙工业城宝龙一路旁（福昌盛产业
园），宗地号 G02315-0014，宗地面积 15000.24 平方米，计入容积率总建筑面积不超
过 37500 平方米，其中厂房 33750 平方米、配套办公及科研 3750 平方米。
经公司第三届董事会第二十二次临时会议和 2017 年第三次临时股东大会审议通
过，公司向福昌电子投入不超过 2.8 亿元人民币，用于支付和清偿《深圳市福昌电子
技术有限公司重整计划草案》涉及的相关费用以及福昌电子的债务，重整完成后，公
司将取得福昌电子 100%股权。2020 年 7 月 9 日，福昌电子完成重整及投资人工商变
更，将相关资产移交给公司，至此公司取得福昌电子 100%股权以及控制权。因福昌
电子经营业务为以自有厂房对外出租获取租赁收入，公司管理层认为上述不构成业务
收购，将该收购视为资产收购，合并层面投资性房地产初始入账价值为 2.99 亿元。
因进入重整程序前，福昌电子将福昌盛工业园内的厂房建筑物出租给深圳市天亨
达实业发展有限公司(以下简称“天亨达”)，为了福昌盛工业园的有序运营，房产移
交完成后，公司继续与天亨达签订租赁合同，将持有的房产整体出租给天亨达，合同
约定租期为 2019 年 9 月 21 日至 2022 年 9 月 20 日，月租金含税金额 80.00 万元，第
二年开始租金每年递增 5%。2020 年 12 月 26 日，福昌电子与天亨达签订租赁合同补
充协议，租期延长至 2025 年 9 月 20 日。合同签订后，天亨达按时交付租金，直至 2023
年 7 月开始，天亨达欠付福昌电子租金，后经法院调解，双方达成和解并解除租赁协
议，天亨达配合完成福昌盛工业园内 39 家次承租人合同移交。
城物业）签订租赁合同，将持有的房产整体出租给卓城物业，合同约定租期为 2024
年 4 月 1 日至 2029 年 3 月 31 日，月租金含税金额 97.24 万元，第二年开始租金每年
递增 5%，目前租赁合同正常执行。
近年来，公司大举措开拓新能源汽车业务、快速切入新能源业务赛道，陆续在扩
建相关产能、增购大型设备等，报告期公司大额投资在建工程，主要系在金寨春兴投
资的新能源汽车零部件生产设备。
报告期末，公司租入的车间、厂房情况如下：
承租主体 租赁资产 租赁资产地点 租赁资产类别 数量
春兴铸造 肇庆 E-3 车间 广东省肇庆市 房屋建筑物 1处
苏州迈特深圳分 鼎新科技园凌云大厦 3 楼 广东省深圳市 房屋建筑物 1层
苏州迈特深圳分 鼎新科技园凌云大厦 1 楼 广东省深圳市 房屋建筑物 1层
承租主体 租赁资产 租赁资产地点 租赁资产类别 数量
Cherivi Panchayat of Cherivi
Village,Satyavedu
印度春兴 印度 房屋建筑物 1处
Mandal,Chittoor District,Andhra
Pradesh
韩国春兴 韩国 房屋建筑物 1处
畿道，SH 时代广场 I 1-东 603
北宁省北宁市武强坊武强路 40
越南迈特 越南 房屋建筑物 1处
号 B 区 B3
麻城市经济开发区广华工业园
麻城春兴 湖北省麻城市 房屋建筑物 1处
无锡锡山区安镇胶阳东路 2800
无锡兴迪 江苏省无锡市 房屋建筑物 1处
号
无锡锡山开发区东区胶阳路
无锡兴迪 江苏省无锡市 房屋建筑物 1处
公司承租的车间、厂房均系在子公司生产经营地，系为了公司业务拓展需要，为
了更好的服务于客户，符合公司做大做强的发展规划，具有合理性和必要性。
公司通过经营租赁租出的 2.41 亿元固定资产，主要系元生智汇的房屋建筑物（坐
落于福建省莆田市仙游县鲤南镇瑞园村）。元生智汇成立之初主要从事与消费电子业
务相关的生产与制造，因消费电子行业竞争激烈，产品利润率低，资金占用周期长，
导致元生智汇持续亏损。2019 年底，元生智汇拟进行业务规划调整，暂时关停了原来
的生产制造业务，拟作新的业务规划，后因经营环境变化，新业务未得到顺利开展。
其经营模式转变为以厂房和设备租赁为主营业务。
综上所述，公司大额投资在建工程、租入厂房均系公司生产经营和业务发展需要，
系为了更好服务于客户，满足客户需求，符合公司未来发展战略，具有合理性和必要
性。公司将福昌电子投资性房地产和元生智汇房屋建筑物对外出租，该行为属于公司
正常经营活动，系福昌电子和元生智汇的主营业务。另外，公司每年末均会对固定资
产进行盘点，根据盘点结果显示，公司账面投资性房地产、固定资产真实存在，不存
在虚增净资产的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
地面积、建筑面积等基本情况信息，了解资产的相关使用状态。
主要租赁条款，核查相关租赁合同的租金收取银行回单。
固定资产对外出租的原因，核查相关业务的合理性和必要性。
核查结论：
公司投资性房地产、固定资产列报真实，核查未发现存在虚增净资产的情形。
（2）说明报告期投资性房地产、固定资产、无形资产土地使用权的折旧、摊销
相关的会计估计和会计政策，说明与以前年度是否一致，与同行业公司相比是否存在
显著差异，是否存在通过少计提折旧、摊销或减值虚增净资产的情形。
公司回复：
公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式
计量的建筑物的后续计量，比照固定资产的后续计量，按月计提折旧；采用成本模式
计量的土地使用权的后续计量，比照无形资产的后续计量，按月进行摊销。
公司固定资产从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧，并按
照固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率计算确定折旧率和折旧额，并根据用
途分别计入相关资产的成本或当期损益。
固定资产类别、预计使用年限、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 10-20 5% 4.75-9.50%
机器设备 年限平均法 10 5% 9.50%
运输设备 年限平均法 5 5% 19%
办公/电子设备及
年限平均法 5 5% 19%
其他
公司对使用寿命有限的无形资产，自达到预定用途时起在其使用寿命内采用直线
法分期摊销，不预留残值。无形资产的摊销金额通常计入当期损益；某项无形资产包
含的经济利益通过所生产的产品或其他资产实现的，其摊销金额计入相关资产的成本。
公司对使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不进行摊销。
无形资产类别、使用寿命、预计净残值率和年摊销率列示如下：
无形资产类别 使用寿命（年） 使用寿命的确认依据 预计净残值率 年摊销率
土地使用权 土地证登记的使用年限 土地证登记 0
软件 10 约定的使用年限 0 10%
专利权 约定的使用年限 约定的使用年限 0
排污权 约定的使用年限 约定的使用年限 0
报告期末，公司无使用寿命不确定的无形资产，全部无形资产在使用期间均已按
会计政策每年正常进行摊销。
投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固
定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年摊销率（%）
房屋建筑物 20 5 4.75
固定资产以取得时的实际成本入账， 并从其达到预定可使用状态的次月起采用
年限平均法计提折旧。
各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20 5 4.75
机器设备 年限平均法 7-10 5 9.50-13.57
运输设备 年限平均法 7-10 5 9.50-13.57
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
办公及其他设备 年限平均法 3-5 5 19-31.67
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的
预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具
体年限如下：
无形资产类别 摊销年限（年）
土地使用权 30-50
软件 10
特许使用权 10
非专利技术 3
使用寿命不确定的无形资产不摊销， 本公司在每个会计期间均对该无形资产的
使用寿命进 行复核。对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：
无法预见无形资产为 企业带来经济利益期限的。
投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固
定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过
一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠
计量时予以确 认。
各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-30 5 3.15-4.75
机器设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
运输设备 年限平均法 5 5 19.00
办公设备及其他 年限平均法 5 5 19.00
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的
预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具
体如下：
项目 使用寿命及确定依据 摊销方法
土地使用权 50 直线法
开发支出 5 直线法
软件 3 直线法
商标权及专利权 10 直线法
客户资源 10 直线法
使用寿命不确定的无形资产不摊销，在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命
进行复核。
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产， 包括
已出租的房屋建筑物，采用成本模式计量。投资性房地产采用年限平均法计 提折旧
或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧（摊销）率如下：
类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年摊销率（%）
房屋建筑物 20-30 0 3.33-5
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入、且其成本能够可靠计量时予以确认。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，对所有固定资产计提
折旧。计提折旧时采用平均年限法。固定资产的分类、折旧年限、 预计净残值率、
折旧率如下：
序号 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
无形资产包括土地使用权、软件、专利权、专有技术等。土地使用权从出让起始
日起，按其出让年限平均摊销；软件与专有技术、专利权等无形资产按预计使用年限、
合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按
其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命 有限的无形资产的预计使用
寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
集团无使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
无形资产类别 使用寿命 使用寿命的确认依据 摊销方法
土地使用权 50 年 法定使用权 直线法
专利权 10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法
专有技术 3年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法
软件 3-10 年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法
综上，报告期公司投资性房地产、固定资产、无形资产土地使用权的折旧、摊销
相关的会计估计和会计政策与以前年度一致，与同行业公司相比不存在显著差异，不
存在通过少计提折旧、摊销或减值虚增净资产的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
摊销相关会计政策和会计估计，核查是否存在会计政策和会计估计的变更情况。
相关的会计政策和会计估计，对比核查公司上述会计政策和会计估计是否与同行业公
司存在显著差异。
正确，分配方法是否合理，是否与上期一致。
核查结论：
公司报告期投资性房地产、固定资产、无形资产土地使用权的折旧、摊销相关的
会计估计和会计政策与以前年度一致，与同行业公司相比不存在显著差异，核查未发
现存在通过少计提折旧、摊销或减值虚增净资产的情形。
（3）结合报告期新增在建工程的主要项目、投资资金来源，说明在建工程的真
实性，以及是否存在延迟转入固定资产以少计提折旧的情形。
公司回复：
报告期公司新增在建工程 4.08 亿元，其中金寨春兴 3.49 亿元、印度春兴 0.41
亿元，均为设备投资。
金寨春兴投资的资金来源主要为金融机构贷款、售后回租、自筹资金；2019 年 6
月 6 日，公司（乙方）与金寨县人民政府（甲方）签订《春兴通讯科技产业园投资协
议书》，打造春兴通信科技产业园，协议约定甲方担保争取金融机构贷款或由甲方借
款，支持项目搬迁和组织生产使用。印度春兴投资的资金来源主要为自筹资金。
近年来，公司大举措开拓新能源汽车业务、快速切入新能源业务赛道，陆续在扩
建相关产能、增购大型设备。2023 年度，子公司金寨春兴由通信产业向新能源汽车行
业转型，大规模投资新能源汽车件生产线；另外，印度市场系公司全球化战略布局的
一部分，公司在印度投资通信业务生产线亦是为公司创造新的市场增量。相关设备投
资真实存在，符合公司未来发展战略规划。
公司固定资产在达到预定可使用状态时转固。对于机器设备，在安装完成、试运
行良好并出具设备验收单后转固。公司已验收的设备均已及时转入固定资产并计提折
旧，不存在延迟转入固定资产以少计提折旧的情形。
年审会计师回复：
核查程序：
与公司业务发展相适应。
料等支持性文件，了解相关设备调试验收的正常周期和验收流程，确定在建工程
入账会计处理是否正确，核实在建工程转固时点是否正确。
信息，与公司的业务合作情况、资金往来情况、以及是否与公司董监高、实控人
存在关联关系。并选取大额设备采购合同，穿透核查设备代理供应商与最终设备
供货商的合同及发票、相关代理资质等，核查业务的真实性及相关合同定价的合
理性。
核查结论：
公司在建工程列报真实，设备验收转固、计提折旧符合公司相关规定。
苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
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