黢
其他权益工具投资
负 伍 和 股 东 杈 益 附注
合并 合并 公司 公司
流动 负偾
短期借 款 四⒓4) 1756937715 1,202‘ 759,78犭
衍生佥融负偾 四 (3) 42,191,675 82.669,915 13‘ 407,024 12901266
应 付 账款 四 (2sl 1124θ 7790 3gO4‘ 111,o00 2,732,221,601 2,737,908,342
合 同负偾 四 (26) 1‘ 382,247‘ 634 1068375.399 632,115,120 447,7彳 8,510
应 付 职 工 薪酬 四⒓7) 458,627,185 54161020G 182,482,377 236,865,686
四⒓8) 99.490,236 1473tlO711 18.172.502 23,669,052
应 交税 费
四(29) 2.126.OB0,753 2,634,088,560 3,2G0‘ 8ss,196 2,875,027.651
其他应付款
其 中 :应 付 股 利 23,3g7.701 22,007,981
一 年 内到 期 的 非流 动 负 债 四(30) 1,047,052,905 1.033,433,246 10475313 7,δ 88,661
其他流动 负偾 四(31) 172446,944 120,168,123 83067089 46.826,894
流动负馈合计 10197576837 10,734,516,944 6,936.797,222 6,3BB,60s.oG2
非流动负馈
四 (32) 534,66g,400 201789‘ 375 6,o00,000 6,OCKl,tXlo
长 期借 款
应付偾券 四(3al 788,706,630
四(s0) 793,032.243 802,998,226 10,764,545 29,g89,310
租赁负偾
长期应付款 四(35〉 31357.283 19,680.863 193200 193‘ 200
预计负债 四(36) 14,129,760 10.715,141
涕 |iE刂 々袷 四 (37) 496,433,538 502`267,618 465,307,453 461731662
递延所得税负债 四⒓1) 205,534,B18 333293592
其他非流动负偾 四(38) 5320帖 ‘
非流动负债合计
负偾合计 12,804,73g,986 13904084269 7,419,o62,彳 20 6,886,520,234
股 东杈益
股本 四(39) 13784737s3 1,378.640,863 1378473763 1,378,s00,Bs3
四l00) 2,θ 22,450,338 2,922,59g,097 3‘ 342,263‘ 371 3,342,881.641
资本 公 积
(193,200) (193,200 (193,200 (193,200
渡 :库 存 股
四l01) (157,291,087) (2234g9134
其他综合收益
四(42) 689.320,432 689,320,432 689,320.432 689,320‘ 432
盈余 公积
未分配利润 四 (43) 408g701599 3,232,662,484 2699154126 2,183,866,350
归屈于母 公司股东权益合计
少数股 东权益 2.500,118,076 2548721889
股 东权益合计 11422‘ 579,g21 10548252431 8.109,018.4g2 7,590,516,086
负馈 和股 东杈益 总计
后 附财务报表 跗注为财务报表 的组成部 分。
主管会计 工作的负责人 :赵 健 会计机构负责 人 :章 韬
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光明乳业股
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(4) 2648520019θ 28214908036 11530513505 12565006121
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税 命 及附加 V凵 (46) (92840686 (92738113 (23568201 (26623226
销 售费用 Vη (47),卩 q(51) (3181 938505 r3473565933 (1070740960 (1325505018
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管胛 费∫ VH(48)V刂 (51) r886162411 (878386807 (250262144 (312323519
研发锵∫
Ⅱ Vη (49)l,q(51) f86199335 (84661 532 (56025003 (54094637
财 务费川 V刂 (50) (234872372 r15792178o 4131982 彳2372410
其巾: 利息费用 (204136377 (15θ 883967 931315
‘ r873586
利 息收 入 35140963 39970847 5435120 13714665
加 : 其他 收益 V凵 ‘
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i‘ 5、 5417634 14353204
‘ 188162474 189326987
其中: 对联营企业和合营企业的投资收益K损 失 `ur55、
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公 允价 侑 变动 收 益 损 失、 V凵 (56) 6992560 (6894747 26581 264 3706803
信 用 减 侑 (扌 员失 V转 凵
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硷产减 佰损 失 rq(52) (s07557427 171591
‘ 204 r619o364o ‘31010447
资产 处 王收 益 vu‘ 57、 447968366 33907765 425176593
营业利润 891509067 541208847 745154θ 10 10129889
加 : 营业外收入 89889882 40423563 2209θ 48 151011647
减 : 营 业 外 攴出 (165016296 (83727734 ‘12516825 ‘13002343
、利 汨 总 额 816382653 497904676 734848033 14813918|3
,9a: ,f得 耕 费 用 四 (60) 14.182,404 106747742
‘ (109268988 (2684952
四、 冫
争禾刂
润 830565057 391 156934 625579045 145454236
掊绐 营持 缔 ++分 :
持续 经 营净利 润 830565057 3g1 156934 625579045 145454236
终 lH经 营 净利 润
按 所有权 归属 分类
少 数 股 东损 潲 (136765327 30468756
归 属 ∫母 公 ol股 东 的 净 利 润 θ67330384 360688,178 62557gO45 145454236
亩 茸 枷 焯 合 00茶 的 擀 后 净 骊 V凵 r41、 173295791 3490θ 758
归属 于 母 公 司股 东 的 其 他 综 66208047 4508701
‘
将 重 分类 进 损 益的 其 他 综 合收 益 66208047 (4508701
现 金流 垦奎 期 储 备 44496440 869θ 158
外 币财 务报 表 折 算 差 额 21711607 1320785g
‘
归属△少数股东的其他综合收益的税后挣 107087744 3g41845g
弋、 综 合 lt希 总 钸 1003860848 4260666θ 2 62557gO45 145454236
由 医 艹 舟 //k钔 眙 布 的 绰 合 岫 举 适 鲕 1033538431 356179477 625579045 145454236
归属于 少数股 东 的综 合收 益总额 29677583
‘ 69887215
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后附财务报表附注为财务报表的组咸部分 .
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企业负责人 :黄 黎明 主管会计工作的负责人 :赵 健福 会 计 机构 负 责 人 :
-2-
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光 明乳业股
(除 特别注
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收到其他与经营活动有关的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付其他与经营活动有关的现金
产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
产 、无形资产和其他长期资产支付的现金
偿还债务支付的现金
利、利涧或偿付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
汇率变动对现金及现金等
后附财务报表附注为财务报表的组成部分 。
主舒会计工作的负责人 :赵 健福 会计机构负责人 :
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光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 公司基本情况
光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是于 1996 年 10 月发起设立的股份
有限公司，注册地为中华人民共和国上海市，总部地址为中华人民共和国上海
市。光明食品集团为本公司的母公司，本公司的最终控制方为上海市国有资产监
督管理委员会。本公司于 2002 年 8 月 28 日在上海证券交易所挂牌上市交易。于
本公司及子公司(以下合称“本集团”)实际从事的主要经营业务为生产、开发及
销售乳制品业务和畜牧业业务。
本年度不再纳入合并范围的子公司主要有山东申牛牧业有限公司(以下简称“山
东申牛”)以及吴忠光明生态农业发展有限公司(以下简称“吴忠光明生态”)，详
见附注五。
本财务报表由本公司董事会于 2024 年 4 月 26 日批准报出。
二 主要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的
预期信用损失的计量(附注二(9))、存货的计价方法(附注二(11))、固定资产折
旧、无形资产和使用权资产摊销(附注二(13)、(17)、(27))、生产性生物资产的摊
销(附注二(14))、长期资产减值(附注二(19))、商誉减值准备的会计估计(附注二
(30))、递延所得税资产的判断和估计(附注二(26))、收入的确认和计量(附注二
(24))。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设
详见附注二(30)。
(1) 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则—
—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以
及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—
—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团的流动负债超过流动资产人民币 477,666,574
元，而流动负债中包括合同负债 1,382,247,634 元，其不会导致未来现金的流
出。此外，本集团在中国建设银行共有尚未使用的信用额度 8 亿元，本集团在光
明食品集团财务有限公司尚有未使用的综合授信额度计人民币 20 亿元，因此本
公司管理层确信本集团将会持续经营，并以持续经营为基础编制本年度财务报
表。
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光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(1) 财务报表的编制基础(续)
本财务报表以持续经营为基础编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司 2023 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
公司 2023 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2023 年度的合并及公司
经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计年度
会计年度为公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 记账本位币
本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济
环境确定其记账本位币。公司之境外子公司的记账本位币包括美元、新西兰
元及以色列谢克尔。本财务报表以人民币列示。
(5) 企业合并
(a) 同一控制下的企业合并
本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最
终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终
控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值
为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，
调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收
益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合
并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证
券的初始确认金额。
(b) 非同一控制下的企业合并
本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
计量。合并成本包括业绩承诺的或有对价，合并成本大于合并中取得的被购
买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损
益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合
并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证
券的初始确认金额。
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光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(6) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的
部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总
额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公
司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所
享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生
的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本
公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比
例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间
出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
(7) 现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(8) 外币折算
(a) 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b) 外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
额，在现金流量表中单独列示。
(9) 金融工具
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或、金融
负债或权益工具。
(a) 金融资产
(i) 分类和计量
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金
融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生
的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期
有权收取的对价金额作为初始确认金额。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(i) 分类和计量(续)
债务工具
本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分
别采用以下三种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的
现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对
于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币
资金、应收账款和其他应收款等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一
年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得
时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利
得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资
产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。本集团自资产负债表日起一年
内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时
期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确
认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到
期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性
金融资产。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(i) 分类和计量(续)
权益工具
本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值
计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预
期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
此外，本集团将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该
类金融资产的相关股利收入计入当期损益。
(ii) 减值
本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损
失准备。
本集团考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有
关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，
以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流
量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在
重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
除上述应收账款外，于每个资产负债表日，本集团对处于不同阶段的金融工
具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增
加的，处于第一阶段，本集团按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，
处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准
备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(ii) 减值(续)
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险
自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12
个月内的预期信用损失计量损失准备。
本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的
账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其
账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款，单
独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。当单项金融资产
无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应
收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据
和计提方法如下：
境内客户组合 境内客户，以逾期日作为逾期账龄的起算时点
境外客户组合 境外客户，以逾期日作为逾期账龄的起算时点
押金和保证金组合 押金和保证金，以初始确认时点作为账龄的起算时点
其他组合 其他，以初始确认时点作为账龄的起算时点
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失。除此以外的划分为组合的其他应收款，本集团参考
历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风
险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损
失。
本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当
期损益的同时调整其他综合收益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(9) 金融工具(续)
(a) 金融资产(续)
(iii) 终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
弃了对该金融资产控制。
其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金
融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收
益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其
他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用
后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以
下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年
内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负
债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负
债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差
额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
活跃市场的金融工具，采用评估方法确定其公允价值。在估值时，本集团
采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的评估方
法，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特
征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察
输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(10) 衍生金融工具和套期工具
本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初
始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续
计量。当公允价值为正数时，作为资产反映；当公允价值为负数时，作为负
债反映。
衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定
为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未
指定为套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以特定利率和
汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，其
公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和
进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以
后期间书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允
价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在该套期被确认为适
用套期会计前予以满足。
(a) 现金流量套期
现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与
已确认资产或负债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能
发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对利润表产生影响。
对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变
动中属于有效套期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当
期利润表。
原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的
相同期间转出并计入当期利润表。
当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合
套期会计的要求时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失
暂不转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至当期利润表。如果预期交
易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损失应转出，计
入当期利润表。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(11) 存货
(a) 分类
存货包括原材料、消耗性生物资产(附注二(14)(a))和库存商品等，按成本与
可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品成本包括原材料、直接人工
以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的合同
履约成本和销售费用以及相关税费后的金额确定。在同一地区生产和销售且
具有相同或类似最终用途的存货，本集团合并计提存货跌价准备。
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(12) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业的
长期股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对
其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
并财务报表时按权益法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(12) 长期股权投资(续)
(a) 投资成本确定
同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控
制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资
成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长
期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证
券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值确认为初始投资成
本。
(b) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(12) 长期股权投资(续)
(b) 后续计量及损益确认方法(续)
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续
确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本
集团的部分，予以抵销，在此基础上确认本公司财务报表的投资损益。在编
制合并财务报表时，对于本集团向被投资单位投出或出售资产的顺流交易而
产生的未实现内部交易损益中归属于本集团的部分，本集团在本公司财务报
表抵销的基础上，对有关未实现的收入和成本或资产处置损益等中归属于本
集团的部分予以抵销，并相应调整投资收益；对于被投资单位向本集团投出
或出售资产的逆流交易而产生的未实现内部交易损益中归属于本集团的部
分，本集团在本公司财务报表抵销的基础上，对有关资产账面价值中包含的
未实现内部交易损益中归属于本集团的部分予以抵销，并相应调整长期股权
投资的账面价值。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产
减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，
账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 固定资产
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备和器具及家具
等。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计
量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司
制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作
为入账价值。
对于外购土地及建筑物支付的价款应当在建筑物与土地使用权之间进行分
配；难以合理分配的，应当全部作为固定资产。
固定资产的购建与政府补助相关的，按该固定资产购买价值扣减政府补助后
的金额作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本
能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面
价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备
后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(13) 固定资产(续)
(b) 固定资产的折旧方法(续)
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 10-60 年 3%至 10% 1.5%至 9.7%
机器设备 3-35 年 3%至 10% 2.6%至 32.3%
运输工具 5-10 年 3%至 10% 9.0%至 19.4%
电子设备、器具及家具 2-25 年 3%至 10% 3.6%至 48.5%
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核
并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注二(19))。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或损毁的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
(14) 生物资产
(a) 消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包
括肉牛等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括
购买价款、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。
自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归
属于该资产的必要支出，包括饲料费、人工费和应分摊的间接费用。
消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确
认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的
影响因素已经消失的，减记的金额将予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额
内转回，转回金额计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(14) 生物资产(续)
(b) 生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资
产，包括产畜和幼畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的
生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的饲料费、
人工费和应分摊的间接费等可直接归属于该资产的必要支出。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提
折旧。产畜的类别、 使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
母牛 40-60 月 15%至 25% 15%至 25.5%
种公牛 60-72 月 4%至 5% 15.8%至 19.2%
上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法
进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税
费后的差额计入当期损益。
(c) 公益性生物资产
本集团公益性生物资产为以防护、环境保护为主要目的的防风固沙林等。自行
营造的公益性生物资产的成本，应当按照郁闭前发生的造林费、抚育费、森林
保护费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支
出确定。
(d) 减值
企业至少应当于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，
有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等
原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其
账面价值的，应当按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生
物资产跌价准备或减值准备，并确认为当期损失(附注二(19))。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(14) 生物资产(续)
(d) 减值(续)
消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原
已计提的跌价准备金额内转回，计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经
计提，不得转回。
公益性生物资产不计提减值准备。
(15) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资
本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要
支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提
折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金
额(附注二(19))。
(16) 借款费用
本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使
用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产
达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产
的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费
用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超
过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发
生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性
投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过
专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率
计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间
或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利
率。
(17) 无形资产
无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术、软件和收购产生的商标权
等，以成本计量。
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(17) 无形资产(续)
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限 30-50 年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土
地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b) 专利权
专利权按预计可使用年限 10 年平均摊销。
(c) 非专利技术
非专利权按预计可使用年限 2-10 年平均摊销。
(d) 商标权
使用寿命有限的商标权按法律规定的有效年限 10-30 年平均摊销。使用寿命不
确定的商标权不摊销。
(e) 软件
软件按预计可使用年限 10 年平均摊销。
(f) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复
核并作适当调整。
使用寿命不确定的无形资产不应摊销。企业应当在每个会计期间对使用寿命不
确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是
有限的，应当估计其使用寿命。
(g) 研究与开发
本集团的研究开发支出主要包括本集团实施研究开发活动而耗用的材料、研发
部门职工薪酬、研发使用的设备及软件等资产的折旧摊销等支出。
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(17) 无形资产(续)
(g) 研究与开发(续)
不满足资本化条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出
在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资
产。
(h) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注二(19))。
(18) 长期待摊费用
长期待摊费用包括使用权资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担
的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实
际支出减去累计摊销后的净额列示。
(19) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用权资产、生产性生物资产、使用寿命有限的无形资
产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象
的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹
象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面
价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收
回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测
试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的
资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊商誉的资产组或资产组组合的可
收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊
至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除
商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账
面价值。
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(19) 长期资产减值(续)
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的
资产组或者资产组组合存在减值迹象的，应当先对不包含商誉的资产组或者资
产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相
应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这
些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)
与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值
的，应当确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(20) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的
报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险
费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在
职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划
是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福
利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期
内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属
于设定提存计划。
基本养老保险
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。
本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本
养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有
责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，
将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
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(20) 职工薪酬(续)
(c) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿
接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减
建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认
因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。
(21) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(22) 预计负债
本集团的预计负债为租赁厂房装修复原义务。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合
考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值
影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时
间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息
费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前
的最佳估计数。
预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。
(23) 股份支付
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。本集团实施的
股票期权计划及限制性股票计划作为以权益结算的股份支付进行核算。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值
计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入当期损益，相应增加
资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内
每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规
定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，并以此为基础，
按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入当期损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(23) 股份支付(续)
对于最终未能达到可行权条件的股份支付，本集团不确认成本或费用，除非
该可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非
可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
本集团修改股份支付计划条款时，如果修改增加了所授予权益工具的公允价
值，本集团根据修改前后的权益工具在修改日公允价值之间的差额相应确认
取得服务的增加。如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，本集
团按照修改后的可行权条件核算；如果本集团以不利于职工的方式修改可行
权条件，核算时不予以考虑，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工
具。如果本集团取消了所授予的权益工具，则于取消日作为加速行权处理，
将原本应在剩余等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公
积。
如果本集团需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效或作废的限制性股
票，本集团按照限制性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。
(24) 收入
本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额
确认收入。
(a) 向经销商、商超等销售
本集团生产产品并向各地经销商、商超等客户销售液态奶、其他乳制品等产
品。本集团按照合同规定将产品运至约定交货地点，由客户验收后确认收
入。本集团对经销商等客户采用预收的模式，对商超等客户采用赊销的模
式，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。
本集团向符合销售返利政策条件的客户实施销售返利计划，根据历史经验和
数据并结合销售返利政策对预计应向客户支付的产品销售返利金额作出估
计，按照合同对价扣除预计返利金额后的净额确认收入。
(b) 随心订零售
本集团自产以及外购的产品，以随心订线上平台零售(以下简称“随心订”)的
方式直接销售给顾客，并于该产品运至约定交货地点时确认收入。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(24) 收入(续)
(b) 随心订零售(续)
本集团实施奖励积分计划，随心订顾客因购买产品而获得的奖励积分，可在
未来 12 个月内购买产品时抵减购买价款。本集团根据销售产品和奖励积分各
自单独售价的相对比例，将销售取得的货款在产品销售收入与奖励积分之间
进行分配，与奖励积分相关的部分先确认为合同负债，待顾客兑换奖励积分
或奖励积分失效时，结转计入收入。
(c) 提供物流劳务
本集团对外提供物流劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入，
其中，已完成劳务的进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资
产负债表日，本集团对已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履
约情况的变化。
本集团按照已完成劳务的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款
权的部分，确认为应收账款。
合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供物流劳务而发生
的成本，确认为合同履约成本，并在确认收入时，按照已完成劳务的进度结
转计入主营业务成本。
(25) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助
之外的政府补助。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(25) 政府补助(续)
本集团将与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。
对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，冲减相关成本；若用
于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接冲减相关成本。
本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营
业外收支。
(26) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的
差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所
得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的
暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响
应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳
税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的非企业合并的交易中产生的资产或负债的
初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负
债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损
和税款抵减的应纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，
除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回。对与子公司、联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该
暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
? 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳
税主体征收的所得税相关；
? 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的
法定权利。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(27) 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合
同。
本集团作为承租人
本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确
认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权
或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变
租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资产负债表
日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。
本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、机器设备及土地使用权等。使
用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁
期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁
激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产
剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资
产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收
回金额。
对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资
产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁
期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会
计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁
范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的
金额相当。
当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除财政部规定的可以采用
简化方法的合同变更外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用
修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁
变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面
价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他
租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价
值。
对于就现有租赁合同达成的符合条件的租金减免，本集团选择采用简化方
法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相
应调整租赁负债。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(27) 租赁(续)
本集团作为出租人
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租
赁。其他的租赁为经营租赁。
(28) 持有待售及终止经营
同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二) 本集
团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售
将在一年内完成。
符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性
房地产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额
孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确认为
资产减值损失。
被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产
和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分
已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或
一个单独的主要经营地区；(二) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一
个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三) 该组成部
分是专为转售而取得的子公司。
因本集团无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完
成，且有充分证据表明本集团仍然承诺出售非流动资产或处置组的，本集团继
续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
(一) 买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，本集团针对这些条件已经及
时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因
素；
(二) 因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成
出售，本集团在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持
有待售类别的划分条件。
利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(29) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在
日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本集团管理层能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本集团能够取得该组成
部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
(30) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a) 采用会计政策的关键判断
(i) 金融资产的分类
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流
量特征的分析等。
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素
包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的
风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在
以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布
或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借
贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支
付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理
补偿。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 重要会计估计和判断(续)
(a) 采用会计政策的关键判断(续)
(ii) 信用风险显著增加和已发生信用减值的判断
本集团在区分金融工具所处的不同阶段时，对信用风险显著增加和已发生信
用减值的判断如下：
本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过 30 日，或者以下一
个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实
际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降从
而将影响违约概率等。
本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 90 日(即，已发生违
约)，或者符合以下一个或多个条件：债务人发生重大财务困难，进行其他债
务重组或很可能破产等。
(iii) 收入确认的时点
本集团向经销商、商超等客户销售产品时，本集团按照合同规定将产品运至
约定交货地点，由客户验收。此后，经销商、商超等客户拥有销售产品并且
有自主定价的权利，并且承担该产品价格波动或毁损的风险。本集团认为，
经销商、商超等客户在确认接收后取得了产品的控制权。因此，本集团在双
方确认接收的时点确认产品的销售收入。
本集团通过随心订线上平台直接向顾客销售自产以及外购的产品时，按照合同
规定将产品运至约定交货地点。此后，随心订零售客户承担该产品价格波动或
毁损的风险。本集团认为，随心订零售客户在产品运至约定交货地点后取得了
产品的控制权。因此，本集团在产品运至约定交货地点的时点确认产品的销售
收入。
对于随心订的奖励积分计划，在顾客兑换奖励积分或奖励积分失效时，结转计
入收入。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 重要会计估计和判断(续)
(a) 采用会计政策的关键判断(续)
(iv) 贸易模式下的销售收入确认
本集团在开展原粮和奶粉产品贸易业务的过程中，根据产品市场供求关系及客
户订单需求进行相关产品的采购。此类业务中，本集团承担了交付产品并确保
其规格及质量满足客户要求的主要责任；可自主决定供应商及采购定价，且存
在较多可替代的合格供应商；也有权自行决定销售对象和销售价格；并承担产
品价格变动风险。因此，本集团在向客户销售产品前已取得了该产品的控制
权，并相应按照总额确认产品销售收入。
对于贸易模式下，当本集团不承担交付产品并确保其规格及质量满足客户要求
的主要责任；非自主决定供应商及采购定价情况下，本集团按照净额确认产品
销售收入。
(b) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值
出现重大调整的重要风险：
(i) 预期信用损失的计量
本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概
率和违约损失率或基于账龄矩阵确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率
时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息
对历史数据进行调整。
在考虑前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。2023 年度，“基
准”、“不利”和“有利”这三种经济情景的权重分 50%、25%和 25%(2022
年度：50%、25%和 25%)。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关
的重要宏观经济假设和参数，中国地区的各项参数对包含海外业务在内的集团
整体的前瞻性信息影响较大，包括国内生产总值增长率、消费者物价指数、零
售行业销售年同比增长率、失业率和中国农林牧渔业销售增长率等。2023 年
度，本集团已考虑了不同的宏观经济情景下的不确定性，相应更新了相关假设
和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(i) 预期信用损失的计量(续)
经济情景
基准 不利 有利
国内生产总值增长率 4.5% 3.0% 5.3%
消费者物价指数 1.4% 0.0% 2.6%
零售行业销售年同比增长率 7.8% 7.3% 8.3%
中国农林牧渔业销售增长率 5.2% 4.7% 5.7%
设和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：
经济情景
基准 不利 有利
国内生产总值增长率 4.8% 2.5% 6.0%
消费者物价指数 2.3% 1.5% 3.6%
零售行业销售年同比增长率 5.1% 4.6% 5.6%
中国农林牧渔业销售增长率 2.7% 2.2% 3.2%
(ii) 商誉减值准备的会计估计
本集团至少每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组或资产组组合的可收
回金额为资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来
现金流量的现值两者之间的较高者，其计算需要采用会计估计(附注四(19))。
如果管理层对资产组或资产组组合未来现金流量计算中采用的增长率进行修
订，修订后的增长率低于目前采用的增长率，本集团需对商誉增加计提减值准
备。
如果管理层对资产组或资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修
订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准
备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行修订，修订后的税前折现
率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
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(30) 重要会计估计和判断(续)
(b) 重要会计估计及其关键假设(续)
(ii) 商誉减值准备的会计估计(续)
如果实际增长率和毛利率高于或实际税前折现率低于管理层的估计，本集团不
能转回原已计提的商誉减值损失。
(iii) 固定资产的使用寿命、预计净残值和固定资产减值准备
本集团至少于每年年度终了对固定资产的使用寿命和预计净残值进行复核。对
使用寿命和预计净残值的估计是根据对类似性质和功能的固定资产的实际可使
用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新的原因发生重大改变。当
固定资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计不同时，本集团将作会计估计
变更进行调整 。
本集团至少于每年年度终了对固定资产的使用寿命和预计净残值进行复核。对
使用寿命和预计净残值的估计是根据对类似性质和功能的固定资产的实际可使
用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新的原因发生重大改变。当
固定资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计不同时，本集团将作会计估计
变更进行调整 。
本集团对存在减值迹象的固定资产进行减值测试时，当减值测试结果表明相关
资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者，其计算需要采用会计估计(附注四(13))。
当本集团采用预计未来现金流量的现值确定可收回金额时，由于相关地区所处
的经济环境的发展存在不确定性，预计未来现金流量的现值计算中所采用的收
入增长率、毛利率及税前折现率亦存在不确定性。
如果管理层对相关资产组未来现金流量计算中采用的增长率进行修订，修订后
的增长率低于目前采用的增长率，本集团需对相关资产增加计提减值准备。
如果管理层对相关资产组未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后
的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对相关资产增加计提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行修订，修订后的税前折现
率高于目前采用的折现率，本集团需对相关资产增加计提减值准备。
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二 主要会计政策和会计估计(续)
(30) 重要会计估计和判断(续)
(iii) 固定资产的使用寿命、预计净残值和固定资产减值准备(续)
如果实际增长率和毛利率高于或实际税前折现率低于管理层的估计，本集团
不能转回原已计提的相关资产减值损失。
(iv) 生产性生物资产的使用寿命和预计净残值
本集团至少于每年年度终了对生产性生物资产的使用寿命和预计净残值进行
复核。对使用寿命和预计净残值的估计是根据对类似性质和功能的生产性生
物资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新的原
因发生重大改变。当生产性生物资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计
不同时，本集团将作会计估计变更进行调整 。
(v) 所得税和递延所得税
本集团在多个国家地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和
事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个国家地区的所得税费用时，
本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的
金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得
税的金额产生影响。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，本集团以未来期间很可能获得用来抵
扣可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间
取得的应纳税所得额包括本集团通过正常的生产经营活动能够实现的应纳税
所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转回时将增加的
应纳税所得额。本集团在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，
需要运用估计和判断。如果实际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得
税资产的账面价值进行调整。
(31) 重要会计政策变更和会计估计变更
财政部于 2022 年颁布了《关于印发<企业会计准则解释第 16 号>的通知》(以
下简称“解释 16 号”)。本集团及本公司已采用上述通知编制 2023 年度财务
报表，上述修订对本集团及本公司财务报表无重大影响。
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三 税项
(1) 本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 计税依据 税率
企业所得税(a) 应纳税所得额 28%,25%,
增值税(b) 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销 13%, 9%, 6%
售额乘以适用税率扣除当期允许抵
扣的进项税后的余额计算)
城市维护建设税 缴纳的增值税税额 7%, 5%
教育费附加 缴纳的增值税税额 3%
地方教育费附加 缴纳的增值税税额 2%
河道管理费 缴纳的增值税税额 1%, 0.5%
房产税 房产的计税余值 1.2%
土地使用税 实际占用的土地面积 每平方米 0.6-30 元
印花税 应纳税凭证记载的金额、应纳税凭证 1‰, 0.5‰, 0.3‰,
的件数 0.05‰, 5 元每件
新西兰商品服务税 新西兰境内提供商品和服务的收入 15%
减可抵扣采购成本后的余额
(a) 企业所得税
根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税
范围，因此本公司及下属分支机构及其他中国大陆除香港以外地区子公司 2023 年
度及 2022 年度从事农产品以及农产品初加工经营所得免缴企业所得税，其他业务
所得按 25%计缴企业所得税 。
光明乳业国际投资有限公司注册于香港，所得税税率为 16.5%(2022 年度：
光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需缴纳所得税。
新莱特及其子公司注册于新西兰，适用所得税税率为 28% (2022 年度：28%)。
以色列光明乳业有限公司注册于以色列，适用所得税税率 23% (2022 年度：
青海小西牛生物乳业股份有限公司注册于青海，根据财政部、税务总局、国家发
展改革委员会公告 2020 年第 23 号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公
告》，自 2020 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区鼓励类企业减
按 15%征收企业所得税。
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三 税项(续)
(1) 本集团适用的主要税种及其税率列示如下(续)：
(b) 增值税
初加工乳制品税率为 9%；服务收入税率为 6%；利息收入及租赁收入税率为
产品或服务税率为 13%。
本集团以购进农产品为原料生产货物的，农产品增值税进项税额按照投入产出法
核定扣除。当期允许抵扣农产品增值税进项税额依据农产品单耗数量、当期销售
货物数量、农产品平均购买单价(含税)和农产品增值税进项税额扣除率计算。
农产品增值税进项税额扣除率为销售货物的适用税率。
四 合并财务报表项目附注
(1) 货币资金
库存现金 186,001 479,095
银行存款(a) 505,349,684 820,288,794
财务公司存款(b) 2,777,697,072 1,827,962,030
其他货币资金(c) 3,968,187 -
其中：存放在境外的款项 64,095,382 139,162,293
(a) 于 2023 年 12 月 31 日，银行存款中包括存放于银行的短期定期存款人民币
日，10,158,057 元的银行存款(2022 年 12 月 31 日：无)为受限资金。
(b) 于 2023 年 12 月 31 日，银行存款中有人民币 2,777,697,072 元(2022 年 12 月 31
日：人民币 1,827,962,030 元)存放于光明食品集团财务有限公司，其中保本保息
随时可支取的定期存款 410,000,000 元(2022 年 12 月 31 日：80,000,000 元)。
(c) 其他货币资金 3,968,187 元(2022 年 12 月 31 日：无)为本集团向银行申请开具无
条件、不可撤销的锁汇保证金存款，其中 3,506,158 元(2022 年 12 月 31 日：无)
为受限资金。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(2) 交易性金融资产
交易性权益工具投资 1,087,005 1,183,793
交易性权益工具投资的公允价值根据年度最后一个交易日收盘价确定。
(3) 衍生金融资产和衍生金融负债
衍生金融资产—
远期外汇合约 113,401,673 -
乳制品商品期货 3,309,049 4,936,284
利率互换合同 1,093,871 1,327,778
衍生金融负债—
远期外汇合同 41,454,622 82,669,915
利率互换合同 737,053 -
上述各项衍生工具的名义金额、套期会计的信息，详见附注四(65)。
(4) 应收账款
应收账款 2,059,876,142 2,432,019,818
减：坏账准备 (154,351,379) (163,546,712)
(a) 应收账款账龄分析如下：
一年以内 1,928,276,998 2,353,888,340
一到二年 64,171,484 18,008,548
二到三年 9,575,852 10,849,333
三年以上 57,851,808 49,273,597
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收账款(续)
(b) 于 2023 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
占应收账款
应收账款余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 345,893,116 4,850,101 17%
(c) 坏账准备
本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。
应收账款的坏账准备按类别分析如下：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项计提坏账
准备(ii) 49,023,380 2% 45,221,694 92% 54,787,361 2% 46,341,266 85%
按组合计提坏
账准备(i) 2,010,852,762 98% 109,129,685 5% 2,377,232,457 98% 117,205,446 5%
(i) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
组合 — 境内客户组合：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续 整个存续期
期预期信 预期信用损
金额 用损失率 金额 金额 失率 金额
未逾期至逾期
内 1,137,272,123 1%~6% (26,676,599) 1,465,812,564 1~4% (41,147,955)
逾期 180 天至 1
年 69,919,730 7%~17% (8,469,286) 61,359,034 5~17% (9,822,705)
逾期 1 至 2 年 44,501,342 18%~55% (9,913,656) 16,500,263 18~24% (3,852,804)
逾期 2 至 3 年 7,634,198 56%~96% (5,664,835) 10,840,023 25~85% (7,625,365)
逾期 3 年以上 45,434,909 100% (45,434,909) 39,352,775 100% (39,352,775)
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(4) 应收账款(续)
(c) 坏账准备(续)
(i) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
组合 — 境外客户组合：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续 整个存续期
期预期信 预期信用损
金额 用损失率 金额 金额 失率 金额
未逾期至逾期
(ii) 于 2023 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
账面余额 坏账准备 整个存续期预期信用损失率 理由
单项计提合计 49,023,380 (45,221,694) 50%~100% 债务人财务状况恶化
于 2022 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
账面余额 坏账准备 整个存续期预期信用损失率 理由
单项计提合计 54,787,361 (46,341,266) 50%~100% 债务人财务状况恶化
(iii) 本年度坏账准备计提金额为 19,431,973 元 (2022 年度：46,869,439 元)，转回金额为
(d) 本年度实际核销的应收账款金额为 1,513,047 元(2022 年度：27,471,156 元)，其中重
要的应收账款分析如下：
履行的核销 是否因关联交易
应收账款性质 核销金额 核销原因 程序 产生
客户 A 应收货款 792,387 无法收回 内部审批 否
客户 B 应收货款 290,345 无法收回 内部审批 否
其他 应收货款 430,315 无法收回 内部审批 否
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(5) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析如下：
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 397,241,962 91.21% 469,192,360 96.12%
一到二年 30,861,620 7.09% 11,281,818 2.31%
二到三年 1,846,908 0.42% 1,726,321 0.35%
三年以上 5,583,917 1.28% 5,944,769 1.22%
于 2023 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 38,292,445 元(2022 年 12 月 31
日：18,952,908 元)，主要为预付各类服务款项及货款，因为服务尚未执行完毕，货物
尚未签收入库，款项尚未结清。
(b) 于 2023 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：
金额 占预付款项总额比例
余额前五名的预付款项总额 247,219,872 56.76%
(6) 其他应收款
土地收储应收款(i) 132,464,168 -
代垫款及企业借款 20,108,193 25,136,630
应收押金保证金 15,573,753 19,741,935
应收股权处置款 - 30,310,000
应收关联方款项(附注八(6)) 8,459,108 9,670,326
其他 48,807,882 32,699,876
减：坏账准备 (55,060,074) (54,637,025)
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(i) 本公司与上海市浦东第一房屋征收服务事务所有限公司、上海市浦东新区土地储
备中心签订土地收储协议，土地收储为国有划拨工业用地，地块位于上海市浦东
新区成山路 777 号，各类补偿金额合计人民币 432,464,168 元。本公司已于 2023
年 12 月 31 日前，搬离原址并完成房地产权证注销灭失登记，故满足收益确认条
件。该事项计入资产处置收益金额为 424,616,881 元，详见附注四(57)。截止
元列报于其他应收款，并已于报告日前收回上述款项。
本集团不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情
况。
(a) 其他应收款账龄分析如下：
一年以内 169,317,202 60,854,639
一到二年 2,039,226 3,384,062
二到三年 2,819,537 1,817,904
三年以上 51,237,139 51,502,162
(b) 损失准备及其账面余额变动表
其他应收款的坏账准备按类别分析如下：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
按组合计提坏账
准备(ii) 225,413,104 100% (55,060,074) 24% 117,558,767 100% (54,637,025) 46%
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(b) 损失准备及其账面余额变动表(续)
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信用损失(单项)
未来 12 个月内预期信用损失(组合) 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) (已发生信用减值) 合计
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 坏账准备
本年新增的款项 114,505,485 310,521 1,048,786 592,564 - - 903,085
本年减少的款项 - - - - (32,470) (32,470) (32,470)
其中：本年核销 - - - - (32,470) (32,470) (32,470)
转入第三阶段 i) (2,841,464) (81,620) - - 2,841,464 2,841,464 2,759,844
本年转回的坏账准备 i) (3,407,219) (97,871) (2,160,387) (1,009,681) (2,099,858) (2,099,858) (3,207,410)
(i) 除因本年新增、减少的款项及第一、第二、第三阶段间互相转换引起的坏账准备变动外，由于确定预期信用损失时所采用的参数数据
发生变化引起的坏账准备变动不重大。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(b) 损失准备及其账面余额变动表(续)
于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本集团处于第一阶段、第二阶段、第三阶段
的其他应收款分析如下：
(i) 于 2023 年 12 月 31 日，无单项计提坏账准备的其他应收款。
于 2022 年 12 月 31 日，无单项计提坏账准备的其他应收款。
(ii) 于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：
账面余额 损失准备 账面余额 损失准备
计提 计提
金额 金额 比例 金额 金额 比例
第一阶段
押金和保证金组合：
一年以内(注) 10,771,756 - 0% 14,964,638 - 0%
一到二年(注) 633,127 - 0% 838,888 - 0%
其他组合：
一年以内 158,545,446 525,415 0% 45,890,001 394,385 1%
第二阶段
押金和保证金组合：
二到三年 727,500 411,038 57% 700,026 350,013 50%
其他组合：
一到二年 1,406,099 794,445 56% 2,545,174 1,272,587 50%
第三阶段
押金和保证金组合
三年以上 3,441,370 3,441,370 100% 3,238,383 3,238,383 100%
其他组合：
二到三年 2,092,037 2,092,037 100% 1,117,878 1,117,878 100%
三年以上 47,795,769 47,795,769 100% 48,263,779 48,263,779 100%
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(6) 其他应收款(续)
(b) 损失准备及其账面余额变动表(续)
(ii) 于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下
(续)：
注：对于第一阶段的押金和保证金组合，由于历史损失率及前瞻性信息对损失准备的影
响金额不重大，所以本集团采用 0%的计提比例。
(c) 本年度计提的坏账准备金额为 3,662,929 元。收回或转回的坏账准备金额为 3,207,410
元，相应的账面余额为 7,667,464 元。
(d) 本年度实际核销的其他应收款坏账准备金额为 32,470 元。
(e) 于 2023 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
占其他应
收款余额
性质 余额 账龄 总额比例 坏账准备
客户 A 土地收储应收款 132,464,168 1 年以内 59% -
客户 B 代垫款及企业借款 11,324,708 3 年以上 5% (11,324,708)
客户 C 代垫款及企业借款 8,783,484 3 年以上 4% (8,783,484)
客户 D 应收关联方款项 6,182,087 1 年以内 3% (18,414)
客户 E 其他 5,000,000 3 年以上 2% (5,000,000)
(f) 于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本集团不存在逾期的应收股利。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(7) 存货
(a) 存货分类如下：
账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 1,518,435,115 (133,254,956) 1,385,180,159 1,866,241,782 (161,522,632) 1,704,719,150
消耗性生物资产 190,821,751 - 190,821,751 63,463,871 - 63,463,871
库存商品 2,039,470,800 (48,366,003) 1,991,104,797 2,481,027,869 (52,510,806) 2,428,517,063
(b) 存货跌价准备分析如下：
原材料 161,522,632 29,771,877 (4,090,129) (54,496,206) 546,782 133,254,956
库存商品 52,510,806 39,717,126 (2,033,675) (42,359,222) 530,968 48,366,003
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(7) 存货(续)
(c) 存货跌价准备情况如下：
确定可变现净值的具体依据 本年转回或转销/核销存货跌价准备的
原因
原材料 估计售价减去至完工时估计将要发生的成 销售或报废
本、估计的销售费用以及相关税费后的金额
库存商品 估计售价减去估计将要发生的销售费用以及 销售或报废
相关税费后的金额
(8) 持有待售资产
划分为持有待售前的 持有待售资产 账面价值
账面价值 减值准备
持有待售资产——
无形资产 9,679,746 - 9,679,746
固定资产 8,468,404 - 8,468,404
划分为持有待售前的 持有待售资产 账面价值
账面价值 减值准备
持有待售资产——
无形资产 9,679,746 - 9,679,746
固定资产 8,468,404 - 8,468,404
(i) 2019 年，本公司与上海市闵行区虹桥镇动拆迁办公室(以下简称“动拆迁办公室”)签
订了关于非居住房屋协商搬迁补偿协议，约定本公司自吴中路 578 号搬离后的补偿总
价为 822,180,105 元。于 2020 年 6 月 16 日本公司与动拆迁办公室签订了补充协议，
约定以补偿总价中除补偿停产停业损失 67,212,382 元、奖励费 74,743,646 元外，其余
款项应当全部用于本公司购置新办公楼。截止 2023 年 12 月 31 日，本公司已收到补助
人民币 411,090,053 元(附注四(37))。于 2023 年 12 月 31 日，上述拆迁补偿协议对应
的资产满足持有待售条件，在资产负债表中单独列示。
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(9) 其他流动资产
待抵扣进项税额 169,131,118 162,840,611
预缴所得税 26,746,679 15,064,446
碳排放权 18,898,088 37,480,037
其他 2,374,779 2,521,161
(10) 其他权益工具投资
非交易性权益工具投资
非上市公司股权
—Centre for Climate Action Joint
Venture(i) 3,486,802 -
—上海新乳奶牛有限公司(i) 1,150,000 1,150,000
—上海牛奶五四奶牛场有限公司(i) 600,000 600,000
—Primary Collaboration New Zealand
Limited(i) 494,901 485,782
(i) 本 集 团 对 上 海 牛 奶 五 四 奶 牛 场 有 限 公 司 、 上 海 新 乳 奶 牛 有 限 公 司 、Primary
Collaboration New Zealand Limited 和 Centre for Climate Action Joint Venture 的表决
权比例分别为 10%、10%、17%和 2%，但是本集团未派驻董事，也没有以任何其他方
式参与或影响其财务和经营决策，因此本集团对上述公司不具有重大影响，出于战略投
资的考虑将其作为其他权益工具投资核算。
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(11) 其他非流动金融资产
远期外汇合同(a) 53,263,234 43,588,096
小西牛业绩承诺补偿收款权 52,962,512 25,875,490
利率互换合同(a) 448,414 1,761,317
(a) 上述远期外汇合同、利率互换合同的名义金额、套期会计的信息，详见附注四(65)。
(12) 长期股权投资
联营企业(a) 86,000,941 80,583,307
减：长期股权投资减值准备 - -
(a) 联营企业
本年增减变动
月 31 日 的净损益 31 日
江苏银宝光明牧业有限公司(“江苏银宝”) 50,110,143 725,129 50,835,272
金华市海华乳业有限公司(“金华海华”) 21,500,631 5,507,783 27,008,414
浙江金申奶牛发展有限公司(“浙江金申”) 5,245,771 (864,030) 4,381,741
上海申杭纸业包装有限公司(“上海申杭纸业”) 3,037,702 181,946 3,219,648
上海源盛运输合作公司(“源盛运输”) 689,060 (133,194) 555,866
本集团在联营企业中的权益相关信息见附注六(2)。
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(13) 固定资产
电子设备、
房屋及建筑物 机器设备 运输工具 器具及家具 合计
原价
本年增加
购置 - 269,550,815 9,552,634 44,568,765 323,672,214
在建工程转入 452,562,558 675,508,493 - 38,380,814 1,166,451,865
汇率差异 31,770,781 66,771,896 - 2,466,166 101,008,843
本年减少
处置及报废 (27,556,128) (276,404,994) (7,264,068) (38,063,800) (349,288,990)
累计折旧
本年增加
计提 (158,836,124) (564,544,786) (15,813,358) (54,527,449) (793,721,717)
汇率差异 (4,752,966) (19,301,067) - (1,516,498) (25,570,531)
本年减少
处置及报废 20,411,771 234,652,239 5,634,238 36,445,764 297,144,012
减值准备
本年增加
本年计提 - (186,345,030) - - (186,345,030)
汇率差异 - (2,746,726) - - (2,746,726)
本年减少
处置及报废 6,376,349 25,137,649 109,507 913,793 32,537,298
账面价值
- 51 -
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四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 固定资产(续)
于 2023 年 12 月 31 日，账面价值约为 1,118,058,134 元(原价 1,520,756,268 元)的房屋
及建筑物作为 1,726,935,132 元的短期借款(附注四(24)(a))以及 377,924,400 元的长期借
款(附注四(32)(a))的抵押物(2022 年 12 月 31 日：账面价值约为 1,188,591,485 元(原价
物(附注四(32)(a))。2023 年 12 月 31 日无抵押的机器设备(2022 年 12 月 31 日：账面价
值 约 为 103,837,062 元 (原 价 ：127,893,284 元)的 房 屋 及 建 筑 物 和 机 器 设 备 作 为
中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为 705,420,535 元、
元、35,260,860 元及 6,763,348 元)。
由在建工程转入固定资产的原价为 1,166,451,865 元(2022 年度：1,000,258,922 元)。
开工率不足，未达到管理层预期，对新莱特的经营业绩产生较大的负面影响，故北岛的
资产组(以下简称”北岛资产组”)存在减值迹象。2023 年 9 月 15 日，新莱特最大的客户通
知其取消婴幼儿配方奶粉生产和供应协议下的排他生产权，新莱特对取消排他生产权的
通知提出异议，并参与了一项具有约束力的保密仲裁程序。本集团对该资产组进行减值
测试，经比较该资产组的公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值
后，采用资产组的公允价值减去处置费用后的净额确定相关资产组的可收回金额，并计
提固定资产减值准备 186,345,030 元，使用权资产减值准备 16,075,057 元(附注四(15))、
无形资产减值准备 3,719,480 元(附注四(16))。
本集团采用市场法确定资产组的公允价值减处置费用后的净额确定其可收回金额。公允
价值采用可比上市公司比较法选择扣除资金的全投资价值(以下简称“EV”)/经营性资产
组净值指标，并考虑控制权溢价(取《CONTROL PREMIUM STUDY QUARTERLY》
(4TH QUARTER 2023)发布的制造业-食品类产品行业平均控制权溢价 27.5%)，行业非
流 通 性 折 扣(取 Stout Risius Ross, LLC 发 布 的 《Stout Restricted Stock Study
Companion Guide》(2023 edition)中总体平均折扣率 20.5%)调整后确定，处置费用参
考相同市场上与资产处置有关的中介机构费用、相关税费等的相关收费标准确定为千分
之五。根据减值测试的结果，年末计提减值 186,345,030 元(2022 年：无)。
本公司管理层聘请东洲资产评估有限公司协助管理层对该资产组进行评估，根据其出具
的东洲评报字[2024]第 1046 号《光明乳业股份有限公司拟对合并 Synlait Milk Limited 形
成的商誉进行减值测试所涉及的资产组可回收价值资产评估报告》，管理层认为公司本
年对该资产组计提减值准备金额合理。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(13) 固定资产(续)
本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定收入增长率和毛利率，预测期增长率基于
经批准的 5 年期预算，稳定期增长率为预测期后所采用的增长率，与权威行业报告所载
的预测数据一致，折现率为反映相关资产特定风险的税前折现率。本集团采用未来现金
流量折现方法时所采用的关键假设如下：
其他乳制品
预测期年限 5年
预测期收入增长率 (7.73%)至 8.04%
稳定期收入增长率 2.0%
毛利率 10.6%至 14.4%
税前折现率 11.82%
(i) 暂时闲置的固定资产
于 2023 年 12 月 31 日，账面价值为 32,097,103 元(原价 111,488,982 元)的固定资产暂
时闲置(2022 年 12 月 31 日，账面价值为 10,514,797 元(原价为 121,696,228 元)的固定
资产暂时闲置)。具体分析如下：
原价 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 27,847,107 (5,545,855) (16,440) 22,284,812
机器设备 83,599,037 (19,188,392) (54,599,043) 9,811,602
电子设备、器具及家具 42,838 (40,409) (1,740) 689
合计 111,488,982 (24,774,656) (54,617,223) 32,097,103
(ii) 未办妥产权证书的固定资产：
账面价值 未办妥产权证书原因
房屋及建筑物 70,742,496 办理中
房屋及建筑物 7,827,838 土地划拨
(14) 在建工程
在建工程 312,754,939 1,028,043,784
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 在建工程(续)
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
定远牧场扩建项目 90,205,470 - 90,205,470 172,500 - 172,500
新西兰奶粉混合罐装项目 53,888,753 - 53,888,753 64,628,971 - 64,628,971
新西兰生乳冷却与加热生产线项目 24,269,058 - 24,269,058 13,223,565 - 13,223,565
新西兰奶酪生产线改造项目 21,678,981 - 21,678,981 3,791,472 - 3,791,472
武汉工厂扩大及维持饮料生产规模项
目 7,287,238 - 7,287,238 80,838,593 - 80,838,593
养殖废水处理工程 7,893,311 - 7,893,311 - - -
淮北濉溪奶牛养殖示范场项目 5,278,697 - 5,278,697 176,488,816 - 176,488,816
宁夏中卫奶牛养殖场项目 2,114,431 - 2,114,431 3,754,097 - 3,754,097
膜过滤设备采购及全自动塑瓶灌装拧
盖机项目 739,500 - 739,500 20,032,864 - 20,032,864
新西兰波基诺工厂改造项目 95,022 - 95,022 381,489,020 - 381,489,020
天津梦得 PET 项目 - - - 34,571,682 - 34,571,682
哈川二期土建工程项目 - - - 31,582,561 - 31,582,561
信息化建设 SAP-S4HANA 实施项目 - - - 27,004,398 - 27,004,398
新西兰 Project Galaxy 项目 - - - 20,298,882 - 20,298,882
冷库氨制冷系统改造项目 - - - 18,578,124 - 18,578,124
金山种奶牛场改扩建等项目 - - - 15,363,455 - 15,363,455
新零售迭代项目 - - - 11,456,420 - 11,456,420
郑州 1 号常温库及配套设施项目 - - - 11,136,707 - 11,136,707
其他项目 99,304,478 - 99,304,478 114,220,631 (588,974) 113,631,657
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 在建工程(续)
(i) 重大在建工程项目变动
工程
投入 本年借
占预 借款费用 款
工程名称 预算数 12 月 31 日 本年增加 固定资产 转入无形资产 汇率差异 12 月 31 日 比例 进度 累计金额 费用资本化金额 本化率 来源
武汉工厂扩大及维持饮料生产规模项目 759,966,000 80,838,593 17,843,421 (91,394,776) - - 7,287,238 67% 67% - - - 自筹
淮北濉溪奶牛养殖示范场厂房项目 400,831,100 176,488,816 74,683,580 (245,893,699) - - 5,278,697 63% 63% - - - 自筹
宁夏中卫奶牛养殖场项目 275,056,406 3,754,097 6,779,965 (8,419,631) - - 2,114,431 85% 85% - - - 自筹
自筹及借
新西兰波基诺工厂改造项目 394,123,050 381,489,020 60,499,672 (442,808,318) (6,246,586) 7,161,234 95,022 100% 100% 62,860,904 21,234,481 4% 款
新西兰奶粉混合罐装项目 275,433,120 64,628,971 8,940,160 (20,893,580) - 1,213,202 53,888,753 93% 93% - - - 自筹
天津梦得 PET 项目 115,000,000 34,571,682 - (34,571,682) - - - 100% 100% - - - 自筹
金山种奶牛场改扩建等项目 80,827,600 15,363,455 35,891,653 (51,255,108) - - - 53% 53% - - - 自筹
哈川二期土建工程项目 46,243,963 31,582,561 9,572,359 (41,154,920) - - - 96% 96% - - - 自筹
膜过滤设备采购及全自动塑瓶灌装拧
盖机项目 24,710,000 20,032,864 3,052,364 (22,345,728) - - 739,500 90% 90% - - - 自筹
定远牧场扩建项目 281,890,000 172,500 90,032,970 - - - 90,205,470 32% 32% - - - 自筹
信息化建设 SAP-S4HANA 实施项目 73,001,600 27,004,398 41,865,036 - (68,869,434) - - 94% 100% - - - 自筹
主数据管理实施项目 14,361,000 - 13,548,113 - (13,548,113) - - 100% 100% - - - 自筹
新零售迭代项目 13,500,000 11,456,420 1,273,585 - (12,730,005) - - 100% 100% - - - 自筹
新西兰 Project Galaxy 项目 29,303,208 20,298,882 8,623,280 - (29,303,208) 381,046 - 100% 100% - - - 自筹
新西兰生乳冷却与加热生产线项目 29,063,898 13,223,565 10,797,263 - - 248,230 24,269,058 84% 84% - - - 自筹
新西兰奶酪生产线改造项目 40,150,296 3,791,472 22,797,502 (4,598,179) (382,985) 71,171 21,678,981 54% 54% - - - 自筹
其他 143,346,488 223,247,448 (203,116,244) (57,661,501) 1,381,598 107,197,789 - - - 自筹
合计 1,028,043,784 629,448,371 (1,166,451,865) (188,741,832) 10,456,481 312,754,939 62,860,904 21,234,481
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(14) 在建工程(续)
(ii) 在建工程减值准备
八厂信息自动化采集系统 358,974 - (358,974) - 无法达到可使用状态
预混合饲料设备 230,000 - (230,000) - 无法达到可使用状态
本年在建工程减少系核销，主要系公司在建工程长期无法达到预定可使用状态。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(15) 使用权资产
房屋及建筑物 机器设备 土地使用权 合计
原价
本年增加
新增租赁合同 203,010,463 28,470,923 26,094,951 257,576,337
汇率差异 2,205,735 768,188 - 2,973,923
本年减少
租赁变更 (76,230,622) (58,751,998) - (134,982,620)
到期 (50,997,121) - (12,234,382) (63,231,503)
累计折旧
本年增加
计提 (195,841,337) (11,922,253) (92,049,951) (299,813,541)
汇率差异 (838,615) (121,186) - (959,801)
本年减少
租赁变更 61,536,016 34,115,977 - 95,651,993
到期 50,997,121 - 12,234,382 63,231,503
减值准备
本年增加
计提 (16,075,057) - - (16,075,057)
汇率差异 (149,476) - - (149,476)
账面价值
于 2023 年 12 月 31 日，本集团下属子公司新莱特对于使用权资产中的房屋及建筑物计提
了 16,075,057 元的减值准备,详见附注四(13)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(16) 无形资产
土地使用权 专利权 非专利技术 软件 商标权 合计
原价
本年增加
购置 - 1,013,985 1,410,306 - - 2,424,291
在建工程转入 - - - 188,741,832 - 188,741,832
汇率差异 - 1,373,570 72,697 4,653,741 1,188,956 7,288,964
本年减少
处置 (19,355,778) - (3,619,489) (27,788,223) - (50,763,490)
累计摊销
本年增加
计提 (11,422,735) (1,168,406) (1,208,985) (77,588,106) (4,859,755) (96,247,987)
汇率差异 - - (7,118) (420,021) (284,687) (711,826)
本年减少
处置 11,547,815 - 312,811 27,551,264 - 39,411,890
减值准备
本年增加
计提 - - - (3,719,480) - (3,719,480)
汇率差异 - - - (34,586) - (34,586)
账面价值
于2023年12月31日，账面价值为1,219,572元(原价为1,697,780元)的土地使用权(2022年12
月31日 ： 账 面 价 值 为5,040,000元(原 价6,000,000元))因 土 地 划 拨 原 因 ， 账 面 价 值 为
价6,000,000元)因办理中原因尚未办妥权证。
于2023年12月31日，无土地使用权被抵押。(2022年12月31日：账面价值为25,957,548元
(原价为26,600,000元)的土地使用权作为 40,038,889元短期借款(附注四(24)(a))的抵押物。)
于2023年12月31日，本集团下属子公司新莱特对于无形资产中的软件计提了3,719,480元的
减值准备，详见附注四(13)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(17) 生产性生物资产
畜牧养殖业
产畜 幼畜 合计
原价
本年增加
外购 4,510,894 - 4,510,894
自行培育 - 753,505,428 753,505,428
幼畜转入 830,438,546 - 830,438,546
汇率差异 272,228 - 272,228
本年减少
处置 (427,495,463) (67,965,358) (495,460,821)
幼畜转出 - (830,438,546) (830,438,546)
累计折旧
本年增加
计提 (263,860,513) - (263,860,513)
汇率差异 (26,649) - (26,649)
本年减少
处置 176,617,139 - 176,617,139
账面价值
截至 2023 年 12 月 31 日，本集团共拥有产畜 60,054 头(2022 年 12 月 31 日：
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(18) 研究开发支出
本集团 2023 年度研究开发活动的总支出按性质列示如下：
研发费用 开发支出 合计
职工薪酬费用 48,881,044 - 48,881,044
研发材料 14,373,030 - 14,373,030
折旧费和摊销费用 6,566,358 - 6,566,358
使用权资产折旧费 4,654,170 - 4,654,170
其他 11,724,733 - 11,724,733
本集团 2022 年度研究开发活动的总支出按性质列示如下：
研发费用 开发支出 合计
职工薪酬费用 48,107,736 - 48,107,736
研发材料 10,701,171 - 10,701,171
折旧费和摊销费用 6,931,448 - 6,931,448
使用权资产折旧费 2,900,012 - 2,900,012
其他 16,021,165 - 16,021,165
(a) 本集团 2023 年度无资本化条件的开发支出。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(19) 商誉
商誉—
青海小西牛生物乳业股份有限公司(以
下简称“小西牛集团") 298,793,415 - - - 298,793,415
新莱特奶酪事业部(a) 267,173,572 - (10,316,214) 4,821,673 261,679,031
新莱特奶粉事业部(b) 203,671,460 - 10,316,214 499,575 214,487,249
天津光明梦得乳品有限公司 31,835,227 - - - 31,835,227
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司 9,976,687 - - - 9,976,687
上海乳品四厂有限公司 5,240,225 - - - 5,240,225
湖南光明乳品有限公司 4,309,196 - - - 4,309,196
北京光明健康乳业有限公司 1,615,626 - - - 1,615,626
呼伦贝尔光明乳品有限公司 1,448,668 - - - 1,448,668
上海永安乳品有限公司 1,376,333 - - - 1,376,333
郑州光明乳业有限公司 1,045,324 - - - 1,045,324
武汉光明乳品有限公司 202,984 - - - 202,984
减：减值准备—
新莱特奶粉事业部(b) - (78,052,661) - (249,788) (78,302,449)
北京光明健康乳业有限公司 (1,615,626) - - - (1,615,626)
呼伦贝尔光明乳品有限公司 (1,448,668) - - - (1,448,668)
郑州光明乳业有限公司 (1,045,324) - - - (1,045,324)
(4,109,618) (78,052,661) - (249,788) (82,412,067)
本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，因企业重组等原因改
变了其报告结构，从而影响到已分摊商誉的一个或者若干个资产组或者资产组组合构成
的，按照各资产组的公允价值占相关资产组公允价值总额的比例，将商誉重新分摊至受
影响的资产组或者资产组组合，分摊情况根据经营分部(附注七)汇总如下：
液态奶 351,734,067 351,734,067
其他乳制品 397,863,831 470,845,032
在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价值(附注七)
与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益(附
注四(52))。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(19) 商誉(续)
(a) 2023年度，新西兰奶酪事业部计划出售Dairyworks Ltd以及Talbot Forest Cheese的相
关资产，截至2023年12月31日尚未收到合适的且带约束力的购买承诺。
(b) 2023年度，新西兰奶粉事业部中的北岛资产组由于订单发生变化，开工率不足，出现
减值迹象，短期内无法有明显提升。新莱特董事会已批准管理层针对北岛资产组的后续
使用开展专项分析，不排除未来有部分或者全部出售该资产的可能性，因此，管理层于
对应的商誉金额78,052,661元已全额计提减值损失，减值测试主要假设详见附注四
(13)。
本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定收入增长率和毛利率，预测期增长率基于
管理层经批准的五年期预算，稳定期增长率为预测期后所采用的增长率，与权威行业报
告所载的预测数据一致，不超过各产品的长期平均增长率。折现率为反映相关资产组或
资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。
假设如下：
液态奶 其他乳制品
预测期收入增长率 5%至13.64% (7.73%)至8.04%
稳定期收入增长率 2% 2%
毛利率 4.92%至27.76% 10.6%至14.4%
税前折现率 12.86%至16.00% 10.65%至11.82%
可收回金额 139,072,744元至1,901,126,499元 994,280,879元至3,486,802,500元
液态奶 其他乳制品
预测期收入增长率 1%至5% 1.3%至21.1%
稳定期收入增长率 2% 2%
毛利率 4.95%至23.56% 6%至7%
税前折现率 13.56%至16.33% 9.5%至10.4%
本公司于 2021 年 12 月 9 日，完成对小西牛集团 60%股权的收购，相关业绩承诺完成的
情况汇总如下：
业绩承诺完成情况
承诺业绩 实际业绩 完成率 承诺业绩 实际业绩 完成率
小西牛集团收购 95,970,000 82,566,111 86.03% 84,560,000 85,937,392 101.63%
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(20) 长期待摊费用
门店及食品厂装修 14,576,686 5,554,609 (3,518,811) 16,612,484
光明牧业牧场整修 9,491,400 28,711,472 (15,193,745) 23,009,127
土地平整费 - 23,856,236 (1,994,419) 21,861,817
(21) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
可抵扣暂时性差 可抵扣暂时性差
异及可抵扣亏损 递延所得税资产 异及可抵扣亏损 递延所得税资产
预提费用 408,647,671 102,624,781 356,091,428 89,526,987
租赁负债 345,843,053 94,253,428 98,709,180 24,733,798
资产减值准备 136,992,796 33,744,041 223,541,541 56,685,179
衍生工具公允价值变动 - - 33,600,968 9,408,271
可抵扣亏损 766,697,125 214,355,383 - -
抵销内部未实现利润 8,504,004 2,126,001 12,541,562 3,135,391
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 439,428,724 172,806,552
预计于 1 年后转回的金额 7,674,910 10,683,074
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(21) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b) 未经抵销的递延所得税负债
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
固定资产折旧 1,325,997,975 370,299,762 1,021,148,839 285,921,675
非同一控制下企
业合并公允价
值调整 244,575,782 45,586,621 256,209,226 47,447,972
使用权资产 312,947,117 85,747,212 98,685,509 24,671,377
衍生工具公允价
值变动 125,554,402 35,206,578 - -
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 109,266,530 57,184,335
预计于 1 年后转回的金额 427,573,643 300,856,689
(c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
可抵扣暂时性差异 1,523,751,449 1,406,667,033
可抵扣亏损 1,431,405,152 1,470,920,089
(d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(21) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(e) 未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差异
对于境外子公司累计未分配利润可能产生的纳税影响，由于本集团能够自主决定其股利
分配政策且在可预见的未来没有股利分配的计划，亦没有处置该等子公司的意图，故本
集团未就该应纳税暂时性差异确认递延所得税负债。
(f) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
互抵金额 抵销后余额 互抵金额 抵销后余额
递延所得税资产 331,305,355 115,798,279 24,747,432 158,742,194
递延所得税负债 331,305,355 205,534,818 24,747,432 333,293,592
(22) 其他非流动资产
预付设备款 30,808,062 45,378,497
碳排放权 27,807,145 29,565,890
公益性生物资产 6,154,000 6,154,000
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(23) 资产减值及损失准备
转回 转销/核销
应收账款坏账准备 163,546,712 19,431,973 (27,819,908) (1,513,047) 705,649 154,351,379
其中：单项计提坏账准备 46,341,266 15,726,513 (11,917,002) (945,762) - 49,205,015
组合计提坏账准备 117,205,446 3,705,460 (15,902,906) (567,285) 705,649 105,146,364
其他应收款坏账准备 54,637,025 3,662,929 (3,207,410) (32,470) - 55,060,074
小计 218,183,737 23,094,902 (31,027,318) (1,545,517) 705,649 209,411,453
存货跌价准备 214,033,438 69,489,003 (6,123,804) (96,855,428) 1,077,750 181,620,959
固定资产减值准备 237,303,699 186,345,030 - (32,537,298) 2,746,726 393,858,157
无形资产减值准备 - 3,719,480 - - 34,586 3,754,066
使用权资产减值准备 - 16,075,057 - - 149,476 16,224,533
在建工程减值准备 588,974 - - (588,974) - -
商誉减值准备 4,109,618 78,052,661 - - 249,788 82,412,067
小计 456,035,729 353,681,231 (6,123,804) (129,981,700) 4,258,326 677,869,782
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(23) 资产减值及损失准备(续)
转回 转销/核销
应收账款坏账准备 155,789,938 46,869,439 (11,859,218) (27,471,156) 217,709 163,546,712
其中：单项计提坏账准备 63,611,182 12,096,694 (10,668,363) (18,698,247) - 46,341,266
组合计提坏账准备 92,178,756 34,772,745 (1,190,855) (8,772,909) 217,709 117,205,446
其他应收款坏账准备 150,422,430 3,101,612 (96,978,659) (1,908,358) - 54,637,025
小计 306,212,368 49,971,051 (108,837,877) (29,379,514) 217,709 218,183,737
存货跌价准备 105,366,490 124,494,107 (3,805,305) (13,255,115) 1,233,261 214,033,438
固定资产减值准备 197,801,755 50,902,402 - (14,516,996) 3,116,538 237,303,699
在建工程减值准备 588,974 - - - - 588,974
商誉减值准备 4,109,618 - - - - 4,109,618
小计 307,866,837 175,396,509 (3,805,305) (27,772,111) 4,349,799 456,035,729
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(24) 短期借款
抵押借款(a) 1,726,935,132 40,038,889
信用借款 30,002,583 1,162,720,895
(a) 于 2023 年 12 月 31 日，抵押借款 1,726,935,132 元(原币金额为 53,882,946 美元以
及 299,015,000 新西兰元)系由账面价值 1,118,058,134 元(原价为 1,520,756,268 元)
的房屋及建筑物(附注四(13))作为抵押物。
于 2022 年 12 月 31 日，抵押借款系由账面价值 103,837,062 元(原价为 127,893,284
元)的房屋及建筑物和机器设备(附注四(13))以及账面价值为 25,957,548 元(原价为
(b) 于 2023 年 12 月 31 日，短期借款中人民币 30,002,583 元(2022 年 12 月 31 日：
美元以及 299,015,000 新西兰元)(2022 年 12 月 31 日：1,127,683,949 元(原币金额
为 255,351,649 新西兰元))为基于一个月新西兰元银行汇票基准利率(以下简称
“BKBM”)加成一定参数的浮动利率借款。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团不存在逾期短期借款的，利率区间为 3.10%至 7.28%
(2022 年 12 月 31 日：1.26%至 5.90%)。
(25) 应付账款
应付供应商款项 3,112,497,790 3,904,111,000
(i) 于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，无账龄超过一年的应付账款。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(26) 合同负债
预收货款 1,375,734,001 1,062,146,227
未使用的奖励积分 6,513,633 6,229,172
包括在 2022 年 12 月 31 日账面价值中的 1,068,375,399 元合同负债已于 2023 年度转入
营业收入，包括预收货款 1,062,146,227 元(2022 年度：1,018,813,066 元)，奖励积分
(27) 应付职工薪酬
应付短期薪酬(a) 406,060,164 482,911,562
应付设定提存计划(b) 52,567,021 58,698,644
(a) 应付短期薪酬
工资、奖金、津贴和补贴 370,723,903 3,531,649,908 (3,602,331,598) 300,042,213
职工福利费 - 90,844,283 (90,844,283) -
社会保险费 37,274,005 123,308,894 (113,389,234) 47,193,665
其中：医疗保险费 26,649,502 110,873,283 (106,378,454) 31,144,331
工伤保险费 2,526,042 6,774,206 (5,900,442) 3,399,806
生育保险费 8,098,461 5,661,405 (1,110,338) 12,649,528
住房公积金 17,317,355 97,051,786 (97,846,877) 16,522,264
工会经费和职工教育经费 57,596,299 20,140,996 (35,435,273) 42,302,022
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(27) 应付职工薪酬(续)
(b) 应付设定提存计划
基本养老保险 52,554,496 208,029,958 (214,372,284) 46,212,170
失业保险费 6,144,148 6,333,624 (6,122,921) 6,354,851
(28) 应交税费
应交企业所得税 50,127,502 89,137,479
未交增值税 19,379,068 23,611,852
应交教育费附加 6,954,062 9,368,863
应交城市维护建设税 5,842,328 8,622,288
其他 17,187,276 16,560,229
(29) 其他应付款
应付广告及营销市场费用 907,581,740 1,139,397,661
应付运费 375,124,964 492,560,315
应付押金、保证金 290,311,029 285,564,600
应付少数股东股利 23,397,701 22,007,981
应付修理费 20,024,731 28,327,958
应付租赁费 16,285,762 43,147,994
其他 493,358,826 623,082,051
(a) 于 2023 年 12 月 31 日，除应付押金、保证金以及应付少数股东股利 21,374,960 元外无
账龄超过一年的其他应付款 (2022 年 12 月 31 日：除应付押金、保证金外无账龄超过一
年的其他应付款)。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(30) 一年内到期的非流动负债
一年内到期的应付债券(附注四(33)) 804,662,504 -
一年内到期的租赁负债(附注四(34)) 186,051,801 256,193,509
一年内到期的长期借款(附注四(32)) 45,000,000 766,033,335
一年内到期的固定股利(附注四(35)) 11,338,600 11,206,402
(31) 其他流动负债
待转销项税额 172,446,944 120,168,123
(32) 长期借款
抵押借款(a) 377,924,400 736,033,335
保证借款(c) 195,195,000 · 225,239,375
信用借款 6,550,000 6,550,000
减：一年内到期的长期借款 (附注四(30))
抵押借款 - (736,033,335)
保证借款 (45,000,000) (30,000,000)
(45,000,000) (766,033,335)
(a) 于 2023 年 12 月 31 日，抵押借款 377,924,400 元(原币金额为 84,000,000 新西兰元)系
由账面价值 1,118,058,134 元(原价为 1,520,756,268 元)的房屋及建筑物(附注四(13))作
为抵押物(2022 年 12 月 31 日：一年内到期的长期借款 736,033,335 元(原币金额为
元)的房屋及建筑物作抵押(附注四(13)(a))，利息每月支付一次，本金应于 2025 年 10 月
(b) 于 2023 年 12 月 31 日，长期借款中人民币 195,195,000 元为固定利率借款，人民币
率借款。本集团不存在逾期长期借款的，利率区间为 0%至 6.77% (2022 年 12 月 31
日：0%至 4.05%)。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(32) 长期借款(续)
(c) 于 2023 年 12 月 31 日，银行保证借款 195,195,000 元(2022 年 12 月 31 日：225,239,375
元)由本公司及江苏银宝控股集团有限公司按照持股比例提供担保，利息每季度支付一
次，本金 45,000,000 元应于 2024 年偿还，本金 60,000,000 元应于 2025 年偿还，本金
(33) 应付债券
SML010 无抵押次级企业债券 788,706,630 2,782,949 13,172,925 (804,662,504) -
债券有关信息如下：
面值 票面利率 发行日期 债券期限 发行金额 是否违约
SML010 无抵押
次级企业债券 1.8 亿新西兰元 3.83% 2019 年 12 月 18 日 5 年 827,442,000 否
(a) 于 2019 年 12 月 18 日，本公司之子公司新莱特发行代码为 SML010 的无抵押次级企
业债券，发行规模为新西兰元 1.8 亿元，发行期限为 5 年，发行利率为固定年利率
该借款将于 2024 年 12 月 17 日到期。
(34) 租赁负债
租赁负债 979,084,044 1,059,191,735
减：一年内到期的非流动负债(附注四(30)) (186,051,801) (256,193,509)
(a) 于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来
潜在现金流出的事项包括：
(i) 于 2023 年 12 月 31 日，本集团已签订但尚未开始执行的租赁合同相关的租赁付款额为
(ii) 于 2023 年 12 月 31 日，本集团简化处理的短期租赁和低价值资产租赁合同的未来最低
应支付租金分别为 5,568,414 元和 49,209 元(2022 年 12 月 31 日：53,076,236 元和
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(35) 长期应付款
应付固定股利 40,377,618 29,884,065
股权激励款(a) 193,200 193,200
其他 2,125,065 810,000
减:一年内到期的固定股利(附注四(30)) (11,338,600) (11,206,402)
(a) 系根据《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》收到的限制
性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款。如果限制性股票达到解锁条件，上述股权激励
款将自动转化为解锁对价，如未达到解锁条件，则将返还给激励对象。根据 2017 年 7 月
员工股权激励限售股。截至 2023 年 12 月 31 日，原激励对象持有的 18,400 股(人民币
明刚进行回购。
(36) 预计负债
租赁厂房装修复原义务 10,715,141 3,213,477 - 201,142 14,129,760
(37) 递延收益
政府补助(a) 502,267,618 102,875,154 (108,709,234) 496,433,538
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(37) 递延收益(续)
(a) 政府补助
股份公司拆迁补偿款(附注四(8)) 411,090,053 - - - - 411,090,053 与资产相关
股份公司-技术中心-上海乳业生物工程技术研究中心 3,990,000 - - (2,000,000) - 1,990,000 与资产相关
上海制造品牌 10,000,000 5,000,000 - - - 15,000,000 与收益相关
现代乳业关键技术项目 6,500,000 - - - - 6,500,000 与资产相关
绿色制造集成项目财政补贴资金 - 4,785,000 - - - 4,785,000 与资产相关
产业基础再造第二批项目 - 2,610,000 - - - 2,610,000 与资产相关
种畜禽生产性能测定项目 613,675 5,090,000 - (4,550,000) - 1,153,675 与资产相关
闵行区新增设备投资专项补贴 - 1,161,500 - - - 1,161,500 与资产相关
粮改饲补贴 2,355,603 8,158,707 - (9,311,221) - 1,203,089 与收益相关
绿色种养循环补贴 - 1,249,200 - - - 1,249,200 与收益相关
金山 都市现代农业发展项目补贴 17,538,700 - (17,538,700) - - - 与资产相关
亚热带季风气候区奶牛核心群构建与选育项目 - 3,080,000 - (3,080,000) - - 与收益相关
企业扶持资金 - 38,316,289 - - (38,316,289) - 与收益相关
稳岗补贴 - 3,546,243 - - (3,546,243) - 与收益相关
税收返还补助 - 4,516,670 - - (4,516,670) - 与收益相关
其他 50,179,587 25,361,545 (5,911,240) (19,506,969) (431,902) 49,691,021 与资产/收益相关
合计 502,267,618 102,875,154 (23,449,940) (38,448,190) (46,811,104) 496,433,538
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(37) 递延收益(续)
(a) 政府补助(续)
本年计入损益或
本年计入损益或 冲减相关成本的
政府补助项目 种类 冲减成本的金额 列报项目
企业扶持基金 与收益相关 38,316,289 其他收益
粮改饲政府补助 与收益相关 9,311,221 营业成本
稳岗补贴 与收益相关 3,546,243 其他收益
税收返还补助 与收益相关 4,516,670 其他收益
种畜禽生产性能测定项目 与收益相关 4,550,000 营业成本
其他计入其他收益的政府补助 与收益相关 431,902 其他收益
其他冲减营业成本的政府补助 与资产/收益相关 47,607,354 营业成本
合计 108,279,679
(38) 其他非流动负债
少数股东卖出期权(a) 530,113,554 510,115,880
利率互换合同 1,892,553 -
(a) 2021 年 10 月 21 日，本公司与湖州福昕商务合伙企业(有限合伙)、湖州辰丰商务
合伙企业(有限合伙)、青海宁达创业投资有限责任公司、上海杉蓝投资管理中心
(有限合伙)、谢先兴、杨虹仙、王惠娟和冯涛签订了《关于青海小西牛生物乳业股
份有限公司的股份转让协议》(以下简称“转让协议”)，以人民币 611,869,873 元
的对价购买上述股东持有的小西牛 60%的股权。根据协议约定，在业绩承诺期满
后，本公司可以拥有购买选择权，即有权按照协议约定转让价格向湖州启瑞商务
合伙企业(有限合伙)(以下简称“湖州启瑞”)购买剩余 40%小西牛股份，湖州启瑞
不得拒绝出售(“买入期权”)，同时，湖州启瑞拥有出售选择权，即有权按照协议
约定转让价格向本公司出售剩余 40%小西牛股份，本公司不得拒绝购买(“卖出期
权”)。2021 年 12 月 9 日，本集团完成对小西牛 60%股权的收购，于收购日本集
团将卖出期权按照协议约定未来不同盈利区间利润的实现可能性对应的转让价格
折现后金额计入其他非流动负债及资本公积，2023 年度因该期权公允价值变动导
致其他非流动负债金额增加 19,997,674 元。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(39) 股本
人民币普通股 1,378,640,863 (167,100) 1,378,473,763
(i) 2023 年股本变动主要系限制性股票回购，王荫榆先生已于 2011 年与本公司协商一致，解除劳动合同，按《光明乳业股份有限公
司 A 股限制性股票激励计划(草案再修订稿)》(以下简称“《激励计划》”)规定，其持有的 167,100 股已获授但未解锁的限制性
股票需回购注销。2013 年 1 月、2013 年 9 月、2014 年 9 月，因王荫榆先生个人原因无法办理回购注销手续。鉴于上述原因现
已消除，经王荫榆先生本人申请，本公司按《激励计划》规定，对其持有的 167,100 股已获授但未解锁的限制性股票予以回购注
销，根据《激励计划》的规定：本计划限制性股票的授予价格为 4.70 元/股。回购数量为 167,100 股，回购资金总额为人民币
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(40) 资本公积
股本溢价(附注四(39)) 3,428,686,359 - (618,270) 3,428,068,089
其他资本公积—
少数股东卖出期权 (498,919,144) - - (498,919,144)
以权益结算的股份支付本公司(附注四(44)) 114,121 - - 114,121
购买少数股东股权 2,764,693 - - 2,764,693
以权益结算的股份支付-新莱特(附注四(44)) 4,097,574 469,511 - 4,567,085
原制度资本公积转入 23,017,818 - - 23,017,818
同一控制下企业合并 (37,162,324) - - (37,162,324)
股本溢价 3,428,686,359 - - 3,428,686,359
其他资本公积—
少数股东卖出期权 (498,919,144) - - (498,919,144)
以权益结算的股份支付本公司(附注四(44)) 114,121 - - 114,121
购买少数股东股权 - 2,764,693 - 2,764,693
以权益结算的股份支付-新莱特(附注四(44)) 3,588,002 509,572 - 4,097,574
原制度资本公积转入 23,017,818 - - 23,017,818
同一控制下企业合并 (37,162,324) - - (37,162,324)
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(41) 其他综合收益
资产负债表中其他综合收益 2023年度利润表中其他综合收益
将重分类进损益的其他综合收益
现金流量套期损益的有效部分 (27,367,030) 44,496,440 - 17,129,410 158,422,484 - (44,358,295) 44,496,440 69,567,749
外币财务报表折算差额 (196,132,104) 21,711,607 — (174,420,497) 59,231,602 - - 21,711,607 37,519,995
(223,499,134) 66,208,047 - (157,291,087) 217,654,086 - (44,358,295) 66,208,047 107,087,744
资产负债表中其他综合收益 2022年度利润表中其他综合收益
将重分类进损益的其他综合收
益
现金流量套期损益的有效部分 (36,066,188) 8,699,158 - (27,367,030) 30,695,385 - (8,395,570) 8,699,158 13,600,657
外币财务报表折算差额 (182,924,245) (13,207,859) — (196,132,104) 12,609,943 - - (13,207,859) 25,817,802
(218,990,433) (4,508,701) - (223,499,134) 43,305,328 - (8,395,570) (4,508,701) 39,418,459
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(42) 盈余公积
法定盈余公积金 689,320,432 - - 689,320,432
法定盈余公积金 677,183,645 12,136,787 - 689,320,432
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余
公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公
积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。本公司法定盈余公积金累计额已达到注册
资本的 50%以上，2023 年不再继续提取 (2022 年度：12,136,787 元)。
(43) 未分配利润
年初未分配利润 3,232,662,484 3,104,693,631
加：本年归属于母公司股东的净利润 967,330,384 360,688,178
减：提取法定盈余公积 - (12,136,787)
应付普通股股利(a) (110,291,269) (220,582,538)
年末未分配利润 4,089,701,599 3,232,662,484
(a) 根据 2023 年 3 月 17 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人
民币 0.08 元，按已发行股份 1,378,640,863 股计算，派发现金股利共计 110,291,269 元。
(b) 根据2024年4月26日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民
币0.22元，按已发行股份1,378,473,763股计算，拟派发现金股利共计303,264,228元，上
述提议尚待股东大会批准(附注十(2))。
(44) 股份支付
(a) 概要
根据2017年6月7日新莱特召开的股东大大会决议通过的《长期激励计划》(“激励计划方
案”)，新莱特向中高层管理人员(“激励对象”)实施与业绩挂钩的股票期权激励计划，共
授予激励对象986,702份股票期权。该股票期权的行权价格为0新西兰元，激励对象自授
予 日2020年11月24日(以 下 简 称 “2021股 权 激 励 计 划 ”)、2021年11月9日(以 下 简 称
“2022股权激励计划”)和2022年11月10日(以下简称“2023股权激励计划”)起服务满3
年可行权。股票期权的有效期为自授予日起三年。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(44) 股份支付(续)
(b) 年度内股票期权变动情况表
年初发行在外的股票期权份数 900,042 288,442
本年授予的股票期权份数 - 834,524
本年失效的股票期权份数 (312,708) (222,924)
年末发行在外的股票期权份数 587,334 900,042
本年股份支付费用 1,203,566 1,306,259
累计股份支付费用 12,586,571 11,383,005
(c) 年末发行在外的股票期权行权价格为0新西兰元。截至2023年12月31日，股票期权合
同剩余期限至2024年11月8日及2025年11月9日，为1至2年。
(d) 2023年度无股票期权行权。
(e) 授予日股票期权公允价值的确定方法
新莱特采用蒙特卡洛模拟模型确定股票期权的公允价值。主要参数列示如下：
股权激励计划 股权激励计划
期权有效期内的无风险利率 3.5% 2.3%
波动率 35.0% 40.0%
标的股份的过户日股价 3.27新西兰元 3.70新西兰元
标的股份的授予日价格 3.26新西兰元 3.40新西兰元
新莱特根据以上参数计算的得出的股票期权的公允价值为：9,642,444元。
(45) 营业收入和营业成本
主营业务收入 26,147,729,172 27,841,336,780
其他业务收入 337,471,027 373,571,256
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(45) 营业收入和营业成本(续)
主营业务成本 21,015,211,793 22,618,313,780
其他业务成本 264,030,683 333,740,134
(a) 主营业务收入和主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
液态奶 15,648,028,744 11,485,063,564 16,091,187,442 11,894,457,432
其他乳制品 7,358,569,516 6,620,505,419 7,999,837,277 7,275,230,874
牧业 1,756,730,105 1,681,554,493 2,640,585,610 2,605,007,821
其他 1,384,400,807 1,228,088,317 1,109,726,451 843,617,653
(b) 其他业务收入和其他业务成本
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
销售材料及代加工
收入 291,133,556 260,300,165 332,127,322 329,715,908
租金收入(i) 3,467,055 752,880 1,377,001 333,798
其他 42,870,416 2,977,638 40,066,933 3,690,428
(i) 本集团的租金收入来自于出租自有房屋及建筑物、机器设备及运输工具。2023 年度无可
变租金 (2022 年度：租金收入中基于承租人的销售额的一定比例确认的可变租金为
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(45) 营业收入和营业成本(续)
(c) 本集团按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息分解列示如下
(附注七)：
液态奶 其他乳制品 牧业 其他 合计
主营业务收入
其中：在某一时点确认 15,648,028,744 7,358,569,516 1,756,730,105 1,286,356,869 26,049,685,234
在某一时段内确认 - - - 98,043,938 98,043,938
其他业务收入 300,904,552 19,165,069 3,896,283 13,505,123 337,471,027
液态奶 其他乳制品 牧业 其他 合计
主营业务成本
其中：在某一时点确认 11,485,063,564 6,620,505,419 1,681,554,493 1,167,298,667 20,954,422,143
在某一时段内确认 - - - 60,789,650 60,789,650
其他业务成本 255,692,058 8,150,055 141,231 47,339 264,030,683
液态奶 其他乳制品 牧业 其他 合计
主营业务收入
其中：在某一时点确认 16,091,187,442 7,999,837,277 2,640,585,610 1,020,814,485 27,752,424,814
在某一时段内确认 - - - 88,911,966 88,911,966
其他业务收入 335,335,250 9,386,839 5,628,691 23,220,476 373,571,256
液态奶 其他乳制品 牧业 其他 合计
主营业务成本
其中：在某一时点确认 11,894,457,432 7,275,230,874 2,605,007,821 784,040,181 22,558,736,308
在某一时段内确认 - - - 59,577,472 59,577,472
其他业务成本 330,640,646 1,320,487 1,769,993 9,008 333,740,134
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(45) 营业收入和营业成本(续)
于 2023 年 12 月 31 日，本集团已签订合同但尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金
额为 1,375,734,001 元(2022 年 12 月 31 日：1,062,146,227 元)，其中，本集团预计
(46) 税金及附加
城市维护建设税 23,893,520 26,916,768 7%或 5%
印花税 21,940,244 22,081,328 0.05‰, 5 元每件
教育费附加 19,858,447 23,148,566 3%
房产税 21,097,212 15,503,768 1.2%
土地使用税 4,350,456 4,051,760 每平方米 0.6-30 元
车船税 103,516 119,993
其他 1,597,291 915,930
(47) 销售费用
职工薪酬费用 1,530,934,579 1,495,900,387
广告费 600,107,410 813,786,146
营销市场费用 436,123,514 563,973,947
仓储费 172,438,351 172,517,780
折旧费和摊销费用 54,843,299 73,141,195
使用权资产折旧费 83,539,820 58,701,267
租赁费 39,404,771 38,473,522
耗用的外购商品、原材料等 25,022,716 22,962,428
其他 239,524,045 234,109,261
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(48) 管理费用
职工薪酬费用 521,380,084 554,153,507
咨询费 59,844,905 63,334,743
折旧费和摊销费用 70,477,666 44,070,450
警卫消防费 13,381,251 23,314,129
租赁费 7,318,174 6,522,766
使用权资产折旧费 6,343,490 1,821,302
股权激励成本摊销 1,203,566 1,306,259
其他 206,213,275 183,863,651
(49) 研发费用
职工薪酬费用 48,881,044 48,107,736
研发材料 14,373,030 10,701,171
折旧费和摊销费用 6,566,358 6,931,448
使用权资产折旧费 4,654,170 2,900,012
其他 11,724,733 16,021,165
(50) 财务费用
借款利息支出 169,290,940 117,487,353
加：租赁负债利息支出 56,079,918 67,804,042
减：资本化利息 (21,234,481) (25,407,428)
利息费用 204,136,377 159,883,967
减：利息收入 (35,140,963) (39,270,847)
汇兑损益 3,829,809 10,443,632
其他 62,047,149 26,865,028
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(51) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
库存商品存货变动 441,557,069 (809,772,378)
耗用的外购商品、原材料和委托加工材料等 15,503,280,403 19,225,494,237
职工薪酬费用 4,108,461,779 3,525,567,731
运输费和仓储费 1,569,575,564 1,481,124,946
折旧费和摊销费用 1,174,537,192 1,003,968,413
广告费 600,107,410 813,786,146
营销市场费用 436,123,514 563,973,947
使用权资产折旧费 299,813,541 318,317,208
修理费(ii) 244,961,595 249,235,081
租赁费(i) 77,435,647 98,343,239
劳务费 104,657,709 87,035,007
测试检验费 98,855,152 82,273,180
咨询费 59,844,905 63,334,743
员工膳食 23,866,707 37,860,602
牲畜防治费 27,265,366 28,486,695
警卫消防费 13,381,251 23,314,129
研发材料 14,373,030 10,701,171
股权激励成本摊销 1,203,566 1,306,259
其他 634,241,327 584,317,830
(i) 如附注二(27)所述，本集团将短期租赁和低价值租赁的租金支出直接计入当期损益，2023
年度金额为77,435,647元(2022年度：98,343,239元)。
(ii) 针对不符合固定资产资本化条件的日常修理费用，本集团将与存货的生产和加工相关的计
入存货成本并相应结转至营业成本，将与研发部门、行政部门和销售部门相关的分别计入
研发费用、管理费用和销售费用。
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四 合并财务报表项目附注(续)
(52) 资产减值损失
固定资产减值损失 (186,345,030) (50,902,402)
商誉减值损失 (78,052,661) -
存货跌价损失 (63,365,199) (120,688,802)
无形资产减值损失 (3,719,480) -
使用权资产减值损失 (16,075,057) -
(347,557,427) (171,591,204)
(53) 信用减值转回
应收账款坏账转回/(损失) 8,387,935 (35,010,221)
其他应收款坏账(损失) /转回 (455,519) 93,877,047
(54) 其他收益
企业扶持基金 38,316,289 50,883,767 与收益相关
稳岗补贴 3,546,243 7,975,321 与收益相关
税收返还补助 4,516,670 5,756,501 与收益相关
防疫补贴 - 225,512 与收益相关
其他 431,902 852,353 与收益相关
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(55) 投资收益/(损失)
权益法核算的长期股权投资收益/(损失) 5,417,634 (8,276,473)
处置长期股权投资产生的投资损失 - (6,076,731)
(56) 公允价值变动收益/(损失)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 —
交易性权益工具投资 (96,788) 312,011
其他非流动金融资产 27,087,022 3,989,978
其他非流动负债 (19,997,674) (11,196,736)
(57) 资产处置收益
计入 2023 年度非
固定资产处置利得 23,351,485 33,907,765 23,351,485
无形资产处置利得(附注四(6)) 424,616,881 - 424,616,881
(58) 营业外收入
计入 2023 年度非
无需支付的应付款 21,623,690 5,149,033 21,623,690
生物资产淘汰利得 14,585,353 17,762,231 14,585,353
固定资产报废利得 1,211,261 275,811 1,211,261
赔偿收入 31,907,438 - 31,907,438
其他 20,562,140 17,236,488 20,562,140
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(59) 营业外支出
计入 2023 年度非
生物资产淘汰损失 135,103,359 56,846,944 135,103,359
对外捐赠 5,180,904 16,818,348 5,180,904
固定资产报废损失 9,640,136 1,102,310 9,640,136
其他 15,091,897 8,960,132 15,091,897
(60) 所得税费用
按税法及相关规定计算的当期所得税 116,807,225 77,417,514
递延所得税 (130,989,629) 29,330,228
(14,182,404) 106,747,742
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
利润总额 816,382,653 497,904,676
按 25%适用税率计算的所得税 204,095,663 124,476,169
研发费用、残疾人工资加计扣除 (9,106,509) (10,142,744)
不同税率的影响 (22,518,545) (8,059,559)
农牧产品免税项目 (282,692,544) (72,958,440)
非应纳税收入 (6,110,966) (7,047,250)
不得扣除的成本、费用和损失 4,770,930 7,729,876
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
和可抵扣亏损 (16,460,262) (88,431,279)
当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可
抵扣亏损 130,889,803 141,890,549
以前年度所得税汇算清缴差异 (17,049,974) 19,290,420
所得税费用 (14,182,404) 106,747,742
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(61) 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权
平均数计算：
归属于母公司股东的合并净利润 967,330,384 360,688,178
减：归属于其他权益工具持有人的权益(附注四(44)) - -
归属于母公司普通股股东的合并净利润 967,330,384 360,688,178
本公司发行在外普通股的加权平均数 1,378,599,088 1,378,640,863
基本每股收益 0.70 0.26
其中：
— 持续经营基本每股收益： 0.70 0.26
— 终止经营基本每股收益： - -
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除
以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。
归属于母公司股东的合并净利润 967,330,384 360,688,178
减：归属于新莱特股票期权持有者的权益 - -
经调整的归属于母公司普通股股东的合并净利润 967,330,384 360,688,178
本公司发行在外普通股的加权平均数 1,378,599,088 1,378,640,863
稀释每股收益 0.70 0.26
其中：
— 持续经营稀释每股收益： 0.70 0.26
— 终止经营稀释每股收益： - -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(62) 现金流量表项目注释
本集团不存在以净额列报现金流量的情况，重大的现金流量项目列示如下：
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
与收益/资产相关的政府补助 102,875,154 152,364,010
利息收入 35,140,963 39,270,847
收到赔偿收入 19,648,900 -
收回联营企业经营性往来 - 6,773,557
其他 15,250,574 24,556,866
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金
支付的各项管理费用、销售费用 2,335,979,982 2,119,668,042
银行手续费 62,047,149 26,865,028
购买碳排放权支付的现金 - 13,152,052
其他 18,769,724 24,753,560
(c) 支付其他与筹资活动有关的现金
支付租金 353,958,045 323,171,969
支付少数股东股权收购款 - 3,571,767
限售股回购 785,370 -
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(63) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 830,565,057 391,156,934
加/减：资产减值损失(附注四(52)) 347,557,427 171,591,204
信用减值转回(附注四(53)) (7,932,416) (58,866,826)
固定资产折旧(附注四(13)) 793,721,717 773,698,940
生产性生物资产折旧(附注四(17)) 263,860,513 183,742,095
无形资产摊销(附注四(16)) 96,247,987 33,211,996
长期待摊费用摊销(附注四(20)) 20,706,975 13,315,382
使用权资产摊销(附注四(15)) 299,813,541 318,317,208
股权激励费用摊销 1,203,566 1,306,259
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收
益(附注四(57)) (447,968,366) (33,907,765)
固定资产及生产性生物资产报废损失 128,946,881 39,911,212
公允价值变动(收益)/损失(附注四(56)) (6,992,560) 6,894,747
财务费用 237,050,677 163,228,274
投资(收益)/损失(附注四(55)) (5,417,634) 14,353,204
递延所得税资产减少/(增加) 42,943,915 (29,913,931)
递延所得税负债(减少)/增加 (173,933,544) 59,244,159
存货的减少/(增加) 565,150,428 (1,204,111,841)
经营性应收项目减少/(增加) 413,869,187 (104,912,077)
经营性应付项目的减少 (1,934,977,425) (67,384,042)
尚未结算的套期工具的增加 (65,969) (3,737,804)
经营活动产生的现金流量净额 1,464,349,957 667,137,328
不涉及现金收支的重大经营、投资和筹资活动
当期新增的使用权资产以及租赁变更 218,245,710 (327,504,158)
应付未付的租赁负债 (2,500,000) (55,576,202)
应付债券折价摊销 (2,449,033) (2,501,144)
少数股东固定股利计提 21,699,955 -
以权益结算的股份支付 1,203,566 1,306,259
合计 236,200,198 (384,275,245)
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(63) 现金流量表补充资料(续)
(a) 现金流量表补充资料(续)
现金及现金等价物净变动情况
现金及现金等价物的年末余额 3,273,536,729 2,648,729,919
减：现金及现金等价物的年初余额 (2,648,729,919) (3,203,113,341)
现金及现金等价物净增加/(减少)额 624,806,810 (554,383,422)
(b) 筹资活动产生的各项负债的变动情况
银行借款 应付债券 租赁负债 长期应付款
(含一年内到期) (含一年内到期) (含一年内到期) (含一年内到期) 合计
筹资活动产生的现金流入 2,750,279,706 - - - 2,750,279,706
筹资活动产生的现金流出 (2,775,550,258) 5,231,982 (353,958,045) (11,206,402) (3,135,482,723)
本年计提的利息 171,739,973 - 56,079,918 - 227,819,891
不涉及现金收支的变动
(附注四(63)(a)) - (2,449,033) 215,745,710 21,699,955 234,996,632
汇兑损益 19,555,200 13,172,925 2,024,726 - 34,752,851
(c) 现金及现金等价物
现金 3,273,536,729 2,648,729,919
其中：库存现金 186,001 479,095
可随时用于支付的银行存款/财务公
司存款 3,272,888,699 2,648,250,824
可随时用于支付的其他货币资金 462,029 -
年末现金及现金等价物余额 3,273,536,729 2,648,729,919
(i) 如附注四(1)所述，于 2023 年 12 月 31 日，10,158,057 元的银行存款及 3,506,158 元的其
他货币资金(2022 年 12 月 31 日：无)不属于现金及现金等价物。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(64) 外币货币性项目
外币余额 折算汇率 人民币余额
货币资金—
美元 6,254,174 7.08 44,296,435
欧元 109,073 7.86 857,228
港币 1,143,316 0.91 1,036,096
新西兰元 3,236,735 4.50 14,562,395
谢克尔 240,274 1.95 469,182
应收款项—
美元 54,876,358 7.08 388,672,778
澳元 3,549,233 4.85 17,208,103
新西兰元 65,908,053 4.50 296,526,919
短期借款—
美元 53,882,946 7.08 381,636,745
新西兰元 299,015,000 4.50 1,345,298,387
应付款项—
美元 11,309,933 7.08 80,104,864
新加坡元 2,205 5.38 11,857
澳元 51,532 4.85 249,848
新西兰元 85,149,740 4.50 383,097,193
其他应付款—
新西兰元 146,930,398 4.50 661,054,553
一年内到期的非流动负债—
新西兰元 178,849,660 4.50 804,662,504
长期借款—
新西兰元 84,000,000 4.50 377,924,400
上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
四 合并财务报表项目附注(续)
(65) 套期会计和衍生工具
现金流量套期
(a) 利率互换合同
新莱特签订一系列利率互换合同，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量
变动风险敞口进行套期，即将部分浮动利率借款转换成固定利率。新莱特将购入的利率
互换合同指定为套期工具，该等利率互换合同与相应的银行借款的条款相同，新莱特采
用主要条款比较法评价套期有效性。新莱特管理层认为利率互换合同是高度有效的套期
工具，其主要条款如下：
名义金额合计 到期日范围 掉期条款
新西兰元 55,000,000 元 2024 年 7 月 31 日 将借款按 BKBM 的浮动利率掉换
至 2028 年 1 月 31 日 为固定利率 3.5075%至 4.8675%
新莱特通过利率互换合约减低市场利率变动引起的现金流量变动风险(附注十二(1))。
于 2023 年 12 月 31 日，上述合约中符合套期会计的运用条件的有效部分累计公允价值
变动计入其他综合收益的余额为 661,306 元(附注四(41))，无效部分金额不重大。
(b) 远期外汇合同
新莱特将购入的外汇远期合约指定为高度有效的套期工具，以管理与预期美元和澳元
销售及美元采购有关的外汇风险敞口引起的现金流量变动风险。
新莱特采用主要条款比较法评价套期有效性，对于所签订的外币远期合约的条款与预
期交易的条款吻合的外币远期合约，认为其高度有效。
对于美元销售相关的套期工具，其主要内容如下：
名义金额合计 到期日范围 新西兰元兑
美元汇率范围
以新西兰元卖出美元 601,700,000 元 2024 年 1 月 5 日至 0.5525 至 0.6705
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四 合并财务报表项目附注(续)
(65) 套期会计和衍生工具(续)
现金流量套期(续)
(b) 远期外汇合同(续)
对于澳元销售相关的套期工具，其主要内容如下：
名义金额合计 到期日范围 新西兰元兑
澳元汇率范围
以新西兰元卖出澳元 10,907,939 元 2024 年 1 月 5 日至 0.9089 至 0.9264
对于美元采购相关的套期工具，其主要内容如下：
名义金额合计 到期日范围 新西兰元兑
美元汇率范围
以新西兰元买入美元 46,433,562 元 2024 年 1 月 12 日至 0.5573 至 0.6374
新莱特签订一系列购入/售出外币的外汇远期合同，对以固定价格买入原材料/卖出商品
的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期(附注十二
(1)。
于2023年12月31日，上述合约中符合套期会计的运用条件的有效部分累计公允价值变
动计入其他综合收益的余额为19,982,202元(附注四(41))，无效部分金额不重大。
(c) 乳制品商品期货
新莱特将卖出和买入的乳制品商品期货合约指定为高度有效的套期工具，以管理销售
脱脂奶粉市场价格下降的风险引起的现金流量变动风险，以及采购生奶时价格上涨的
风险引起的现金流量变动风险(附注十二(1))。
新莱特对于所签订的乳制品商品期货合约的条款与预期交易的条款吻合，认为其高度
有效。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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(65) 套期会计和衍生工具(续)
现金流量套期(续)
(c) 乳制品商品期货(续)
对于新莱特的乳制品商品期货，其主要条款如下：
合约类型 到期日 买入数量(吨) 买入交易价格
卖出脱脂奶粉 2024 年 3 月 1,951 美元 2,800 至 3,000 元/吨
买入脱脂奶粉 2024 年 3 月 300 美元 2,800 至 2,840 元/吨
乳制品商品期货 2024 年 9 月 576 新西兰元 7,870 元/吨
于2023年12月31日，上述合约中符合套期会计的运用条件的有效部分累计公允价值
变动计入其他综合收益的余额为负3,514,098元(附注四(41))，无效部分金额不重大。
(d) 下表列示了有关套期会计的权益项目调节表及对其他综合收益的分析：
现金流量套期储备
计入其他综合收益的金额
现金流量套期 — 利率风险引起的现金流量变动风险
利率互换合同公允价值变动的有效部分 (1,636,623)
所得税 458,254
现金流量套期 — 外汇风险引起的现金流量变动风险
远期外汇合约公允价值变动的有效部分 63,783,443
所得税 (17,859,364)
现金流量套期 — 价格风险引起的现金流量变动风险
乳制品商品期货公允价值变动的有效部分 (346,209)
所得税 96,939
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
五 合并范围的变更
本公司之子公司山东申牛于 2023 年 11 月 29 日完成税务工商注销，吴忠光明生态于 2023 年 10 月 19 日完成税务工商注销。
六 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
呼伦贝尔光明乳品有限公司(“呼伦贝尔光明”) 中国 内蒙古鄂温克旗 1,160 万人民币 乳品加工、销售 51% 49% 投资设立
上海光明随心订电子商务有限公司(“随心订电子”) 中国 上海 3,000 万人民币 网站开发、经营和服务 70% 30% 投资设立
南京光明乳品有限公司(“南京光明”) 中国 南京 1,500 万人民币 乳品加工、销售 95% 0% 投资设立
北京光明健能乳业有限公司("北京健能”) 中国 北京 11,959 万人民币 乳品加工、销售 90% 10% 投资设立
广州光明乳品有限公司(“广州光明”) 中国 广州 2,000 万人民币 乳品加工、销售 90% 10% 投资设立
光明乳业(泾阳)有限公司(“泾阳光明”) 中国 泾阳 2,000 万人民币 乳品加工、销售 90% 10% 投资设立
上海光明奶酪黄油有限公司(“上海奶酪黄油”) 中国 上海 2,000 万人民币 商品销售 85% 15% 投资设立
上海光明乳品经营有限公司(“上海乳品经营”) 中国 上海 2,000 万人民币 商品销售 75% 25% 投资设立
上海光明领鲜物流有限公司(“领鲜物流”) 中国 上海 1,000 万人民币 物流、运输 100% 0% 投资设立
光明牧业有限公司(“光明牧业”) 中国 上海 218,519 万人民币 外购、自产鲜奶 100% 0% 投资设立
中卫光明生态智慧牧场有限公司(“中卫牧场”) 中国 中卫 36,916 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
阜阳光明生态智慧牧场有限公司(“阜阳牧场”) 中国 阜阳 29,855 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
滑县光明生态示范奶牛养殖有限公司(“滑县牧场”) 中国 滑县 15,000 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
富裕光明生态示范奶牛养殖有限公司 中国 齐齐哈尔 9,025 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
德州光明生态示范奶牛养殖有限公司 中国 德州 5,000 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
武汉光明生态示范奶牛场有限公司 中国 武汉 5,000 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
滑县光明牧业饲料有限公司 中国 滑县 3,000 万人民币 生产加工销售反刍饲料 0% 100% 投资设立
上海光明荷斯坦饲料有限公司 中国 上海 1,000 万人民币 生产加工销售反刍饲料 0% 100% 投资设立
江苏申牛牧业有限公司 中国 盐城 1,000 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
上海鼎健饲料有限公司 中国 上海 500 万人民币 生产加工销售反刍饲料 0% 100% 投资设立
天津光明牧业有限公司 中国 天津 500 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
上海光明荷斯坦农牧科技有限公司 中国 上海 100 万人民币 农牧科技领域内技术开发 0% 100% 投资设立
富裕县光明哈川奶牛饲养专业合作社 中国 齐齐哈尔 4,190 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
河南申瑞牛业有限公司 中国 滑县 1,100 万人民币 肉牛养殖 0% 55% 投资设立
上海奶牛育种中心有限公司 中国 上海 2,857 万人民币 生产销售公牛、胚胎 0% 51% 投资设立
陕西秦申金牛育种有限公司 中国 西安 1,500 万人民币 种公牛饲养 0% 51% 投资设立
浙江光明牧业有限公司 中国 金华 1,100 万人民币 奶牛养殖 0% 51% 投资设立
内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司(“内蒙古天和”)(ii) 中国 呼和浩特 6,000 万人民币 奶牛养殖 0% 45% 投资设立
内蒙古蒙元和牛肉业有限公司(ii) 中国 鄂托克旗 600 万人民币 肉牛养殖 0% 45% 投资设立
上海光明乳业销售有限公司(“上海光明销售”) 中国 上海 2,000 万人民币 食品批发、实业投资 90% 0% 投资设立
北京光明健康乳业销售有限公司(“北京健康销售”) 中国 北京 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
杭州光明乳业销售有限公司(“杭州销售”) 中国 杭州 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
合肥光明乳业销售有限公司(“合肥销售”) 中国 合肥 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
光明乳业国际投资有限公司(“光明投资”) 中国 香港 - 投资 100% 0% 投资设立
西安光明乳业销售有限公司(“西安销售”) 中国 西安 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
南京光明乳业销售有限公司(“南京销售”) 中国 南京 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
广州光明乳业销售有限公司(“广州销售”) 中国 广州 101 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
成都光明乳业有限公司(“成都光明”) 中国 成都 4,200 万人民币 乳品加工、销售 90% 10% 投资设立
济南光明乳业销售有限公司(“济南销售”) 中国 济南 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
沈阳光明乳业销售有限公司(“沈阳销售”) 中国 沈阳 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
黑龙江光明佳原乳品有限公司(“黑龙江佳原”) 中国 佳木斯 600 万人民币 乳品加工、销售 0% 100% 投资设立
黑龙江光明营养品有限公司(“黑龙江优幼”) 中国 齐齐哈尔 600 万人民币 乳品加工、销售 0% 100% 投资设立
新疆阿勒泰光明乳业有限公司(“新疆阿勒泰”) 中国 阿勒泰 1,000 万人民币 乳品加工、销售 0% 100% 非同一控制下的企业合并
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司(“黑龙江光明”) 中国 齐齐哈尔 21,810 万人民币 乳品加工、销售 90% 10% 非同一控制下的企业合并
天津光明梦得乳品有限公司(“天津光明”) 中国 天津 10,000 万人民币 乳品加工、销售 60% 0% 非同一控制下的企业合并
北京光明健康乳业有限公司(“北京健康”) 中国 北京 2,540 万人民币 乳品加工、销售 79.92% 0% 非同一控制下的企业合并
武汉光明乳品有限公司(“武汉光明”) 中国 武汉 19,516 万人民币 乳品加工、销售 84% 0% 非同一控制下的企业合并
湖南光明乳品有限公司(“湖南光明”) 中国 长沙 2,500 万人民币 乳品加工、销售 60% 40% 非同一控制下的企业合并
郑州光明乳业有限公司(“郑州光明”) 中国 郑州 11,500 万人民币 乳品加工、销售 60% 40% 非同一控制下的企业合并
光明乳业(德州)有限公司(“德州光明”) 中国 德州 5,061 万人民币 乳品加工、销售 51% 0% 非同一控制下的企业合并
上海永安乳品有限公司(“永安乳品”) 中国 上海 1,990 万人民币 乳品加工、销售 50% 50% 非同一控制下的企业合并
上海乳品四厂有限公司(“乳品四厂”) 中国 上海 4,452.2148 万人民币 乳品加工、销售 82% 0% 非同一控制下的企业合并
上海市星火汽车修理有限公司 中国 上海 6.1 万人民币 再生橡胶零件制造 0% 100% 非同一控制下的企业合并
光明乳业控股有限公司 开曼群岛 开曼群岛 - 投资 0% 100% 投资设立
新莱特(i) 新西兰 新西兰 46,478 万新西兰元 乳品加工、销售 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
Bright Dairy Isreal Limited(“以色列光明”) 中国 以色列 - 投资 100% 0% 投资设立
Synlait Milk Finance Limited(i) 新西兰 新西兰 - 金融服务 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
The New Zealand Dairy Company Limited(i) 新西兰 新西兰 - 乳品加工、销售 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
中卫光明生态农业发展有限公司(“中卫生态”) 中国 宁夏 3,000 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
Eighty Nine Richard Pearse Drive Limited(i) 新西兰 新西兰 - 乳品加工、销售 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
新来特商务咨询(上海)有限公司(i) 中国 上海 141 万人民币 商务咨询 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
Dairyworks Limited(i) 新西兰 新西兰 - 乳品加工、销售 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
Synlait Milk (Holdings) No.1 Limited(i) 新西兰 新西兰 - 乳品加工、销售 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
Synlait Milk (Dunsandel Farms) Limited(i) 新西兰 新西兰 - 乳品加工、销售 0% 39.01% 非同一控制下的企业合并
上海光明乳业国际贸易有限公司(“上海国际贸易”) 中国 上海 500 万人民币 进出口贸易 100% 0% 投资设立
武汉光明乳业销售有限公司(“武汉销售”) 中国 武汉 50 万人民币 乳品批发 20% 80% 投资设立
上海光明合力文化体育发展有限公司(“合力体育”) 中国 上海 2,000 万人民币 体育赛事策划，体育经纪 100% 0% 投资设立
上海奶牛研究所有限公司(“奶牛研究所”) 中国 上海 200 万人民币 技术研究 100% 0% 同一控制下的企业合并
上海牛奶棚食品有限公司(“牛奶棚”) 中国 上海 750 万人民币 乳品加工、销售 66.27% 0% 同一控制下的企业合并
上海益民食品一厂有限公司(“益民一厂”) 中国 上海 14,867 万人民币 食品销售 100% 0% 同一控制下的企业合并
上海光明食品销售有限公司 中国 上海 14,500 万人民币 食品销售 0% 100% 同一控制下的企业合并
杭州光明天鹰食品销售有限公司(“杭州天鹰”) 中国 杭州 800 万人民币 批发、零售 0% 62.5% 同一控制下的企业合并
江苏光明银宝乳业有限公司(“射阳工厂”) 中国 盐城市射阳县 30,000 万人民币 乳品加工、销售 51% 0% 投资设立
上海鼎瀛农业有限公司 中国 上海 500 万人民币 其他谷物种植 0% 100% 同一控制下的企业合并
大丰鼎盛农业有限公司 中国 盐城 500 万人民币 谷物种植 0% 100% 同一控制下的企业合并
江苏光明乳业销售有限公司(“江苏光明”) 中国 盐城 1,000 万人民币 乳品加工、销售 100% 0% 投资设立
淮北光明生态智慧牧场有限公司(“淮北生态”) 中国 安徽 54,718 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
滁州光明牧业生态智慧牧场有限公司 中国 安徽 127,000 万人民币 奶牛养殖 0% 100% 投资设立
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(a) 企业集团的构成(续)
子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式
直接 间接
青海小西牛生物乳业股份有限公司 中国 青海 3,257 万人民币 乳品加工、销售 60% 0% 非同一控制下的企业合并
灵武市小西牛牧业有限公司(“灵武小西牛” ) 中国 宁夏 8,500 万人民币 奶牛养殖 0% 60% 非同一控制下的企业合并
吴忠市小西牛养殖有限公司(“吴忠小西牛”) 中国 宁夏 5,500 万人民币 奶牛养殖 0% 60% 非同一控制下的企业合并
青海小西牛乳制品销售有限公司 中国 青海 100 万人民币 乳品加工、销售 0% 60% 非同一控制下的企业合并
(i) 光明乳业集团在 2010 年度收购了新莱特 51%的股权。截止 2023 年 12 月 31 日，本集团对新西兰上市公司新莱特公司及其子公司持股比例为 39.01%，为其
第一大股东。考虑到股东大会的出席率和剩余股东持股比例较为分散，光明乳业虽然持股比例未超过 50%，但仍能达到控制。此外，光明乳业可以任命董事
会中 5/8 的席位，在董事会表决权上超过半数，实质控制了董事会。
(ii) 光明牧业以及内蒙古高达生物工程研究开发公司各对内蒙古天和及其子公司持股 45%，根据 2010 年 10 月股东大会决定，内蒙古天和的所有生产经营事项由
光明牧业决定，内蒙古高达生物工程研究开发公司、自然人委派的董事不再参与内蒙古天和的经营决策，由光明牧业委派的董事决定内蒙古天和的一切经营及
财务决策，故光明牧业对内蒙古天和达到控制。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司
本集团综合考虑子公司是否为上市公司、其少数股东权益占本集团合并股东权益的比例、少数股东损益占本集团合并净利润的比例等因
素，确定存在重要少数股东权益的子公司，列示如下：
子公司名称 少数股东的持股比例 归属于少数股东的损益 向少数股东分派的股利 少数股东权益
乳品四厂 18% 1,300,000 - 8,171,818
武汉光明 16% 3,122,597 - 14,532,275
德州光明 49% 3,126,000 - 16,398,718
天津光明 40% 4,990,000 - 30,415,069
新莱特 61% (180,827,120) - 2,030,014,089
射阳工厂 49% 11,657,426 - 131,534,554
小西牛集团 40% 29,606,878 - 248,642,694
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(1) 在子公司中的权益(续)
(b) 存在重要少数股东权益的子公司(续)
上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
乳品四厂 204,883,436 91,399,262 296,282,698 131,000,298 - 131,000,298 141,205,148 99,679,837 240,884,985 125,722,030 - 125,722,030
武汉光明 591,966,740 589,838,778 1,181,805,518 681,180,519 26,731,043 707,911,562 356,200,439 592,670,578 948,871,017 554,211,084 25,838,599 580,049,683
德州光明 169,962,201 132,634,449 302,596,650 99,631,313 - 99,631,313 274,479,969 139,973,083 414,453,052 248,998,763 - 248,998,763
天津光明 491,673,146 319,105,502 810,778,648 612,641,828 1,574,372 614,216,200 367,632,364 316,333,553 683,965,917 542,532,681 715,321 543,248,002
新莱特 2,619,881,334 5,311,156,379 7,931,037,713 3,791,819,238 807,207,519 4,599,026,757 2,967,427,445 5,354,077,760 8,321,505,205 3,657,298,388 1,212,495,382 4,869,793,770
射阳工厂 101,147,408 410,460,859 511,608,267 80,047,582 163,122,818 243,170,400 146,996,689 419,847,828 566,844,517 126,957,942 195,239,375 322,197,317
小西牛集团 217,133,635 439,475,379 656,609,014 155,632,091 1,942,332 157,574,423 206,929,647 427,886,287 634,815,934 212,300,855 617,354 212,918,209
经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润/(亏损) 综合收益总额 流量 营业收入 净利润 综合收益总额 流量
乳品四厂 681,462,533 74,446,196 74,446,196 22,782,340 606,919,832 21,692,029 21,692,029 79,133,246
武汉光明 1,135,617,054 175,290,265 175,290,265 162,579,411 948,031,352 70,217,643 70,217,643 188,059,113
德州光明 926,308,751 117,835,421 117,835,421 86,037,927 991,397,240 80,884,373 80,884,373 31,248,517
天津光明 751,361,640 60,764,533 60,764,533 18,189,848 823,464,260 33,133,194 33,133,194 26,651,271
新莱特 7,361,311,674 (296,486,506) (120,904,043) 156,591,410 6,920,597,830 28,180,241 92,811,261 (102,182,383)
射阳工厂 401,675,278 23,790,666 23,790,666 59,906,445 375,997,040 3,287,197 3,287,197 11,607,755
小西牛集团 640,486,934 77,136,865 77,136,865 75,604,097 684,201,513 85,043,132 85,043,132 48,917,738
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在联营企业中的权益
(a) 重要联营企业的基础信息
本集团综合考虑子公司是否为上市公司、其少数股东权益占本集团合并股东权益的
比例、少数股东损益占本集团合并净利润的比例等因素，确定存在重要少数股东权
益的子公司，列示如下：
对集团活 持股比例
动是否具
主要经营地 注册地 业务性质 有战略性 直接 间接
联营企业 –
金华市海华乳业有限公
司(“金华海华”) 金华市 金华市 食品生产 否 20% 0%
江苏银宝光明牧业有限 盐城市射 盐城市射
公司(“江苏银宝”) 阳县 阳县 动物饲养 否 49% 0%
本集团对上述股权投资均采用权益法核算。
(b) 重要联营企业的主要财务信息
金华海华 江苏银宝
流动资产 232,032,485 65,409,983
其中：现金和现金等价物 18,161,551 12,494,307
非流动资产 54,930,081 373,414,742
资产合计 286,962,566 438,824,725
流动负债 (151,550,494) (120,278,236)
非流动负债 (370,000) (214,801,035)
负债合计 (151,920,494) (335,079,271)
少数股东权益 27,008,414 50,835,272
归属于母公司股东权益 108,033,658 52,910,182
按持股比例计算的净资产份额(i) 27,008,414 50,835,272
调整事项
—内部交易未实现损失/利润 - -
—其他(ii) - -
对联营企业权益投资的账面价值 27,008,414 50,835,272
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在联营企业中的权益(续)
(b) 重要联营企业的主要财务信息(续)
金华海华 江苏银宝
流动资产 210,080,764 115,970,632
其中：现金和现金等价物 5,160,832 45,429,020
非流动资产 57,555,099 381,214,556
资产合计 267,635,863 497,185,188
流动负债 (152,116,597) (168,480,482)
非流动负债 (1,470,000) (226,439,108)
负债合计 (153,586,597) (394,919,590)
少数股东权益 22,809,853 50,110,143
归属于母公司股东权益 91,239,413 52,155,455
按持股比例计算的净资产份额(i) 22,809,853 50,110,143
调整事项
—内部交易未实现损失/利润 (1,309,222) -
—其他(ii) - -
对联营企业权益投资的账面价值 21,500,631 50,110,143
- 105 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在联营企业中的权益(续)
(b) 重要联营企业的主要财务信息(续)
金华海华 江苏银宝
营业收入 391,746,625 198,985,352
财务费用 (6,895,374) (8,239,601)
所得税费用 - -
净利润 20,992,805 1,479,856
综合收益总额 20,992,805 1,479,856
本集团本年度收到的来自联营企业的股利 - -
金华海华 江苏银宝
营业收入 389,677,413 158,098,720
财务费用 (7,156,509) (7,933,029)
所得税费用 - -
净利润/(亏损) 22,609,844 (20,859,414)
综合收益/(损失)总额 22,609,844 (20,859,414)
本集团本年度收到的来自联营企业的股利 4,843,430 -
(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计
算相应的净资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企
业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。本集团与联营企业
之间交易所涉及的资产均不构成业务。
(ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
- 106 -
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
六 在其他主体中的权益(续)
(2) 在联营企业中的权益(续)
(c) 不重要的联营企业的汇总信息
联营企业：
投资账面价值合计 8,157,255 8,972,533
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润(i) (815,278) 42,784
其他综合收益(i) - -
综合收益总额 (815,278) 42,784
(i) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以及统一
会计政策的调整影响。
(d) 联营企业发生的超额亏损
年初累积 本年度 年末累积
未确认的损失 分享的净亏损 未确认的损失
四川新希望 (9,377,007) (84,573) (9,461,580)
七 分部信息
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各
种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分
部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
现本集团有 3 个报告分部，分别为：
— 液态奶分部，负责在中国地区生产并销售液态奶产品
— 其他乳制品分部，负责在中国和新西兰地区生产并销售其他乳制品产品
— 牧业分部，负责在中国地区生产并销售牧业产品
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资
产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用
按照收入比例在分部之间进行分配。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 分部信息(续)
(a) 2023 年度及 2023 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
液态奶 其他乳制品 牧业 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 15,948,933,296 7,377,734,585 1,760,626,388 1,397,905,930 - - 26,485,200,199
分部间交易收入 466,345,525 85,133,714 2,117,615,511 1,218,845,121 - (3,887,939,871) -
营业成本 (11,668,682,554) (8,625,452,312) (3,740,846,993) (1,204,945,725) - 3,960,685,108 (21,279,242,476)
利息收入 16,748,571 5,114,650 8,861,313 804,859
利息费用 (13,732,759) (155,176,498) (32,696,487) (2,522,770)
对联营和合营企业的投资(损失)/收益 - - (138,901) 181,946
重大的非现金费用：
折旧费和摊销费 (479,496,597) (351,335,301) (580,135,330) (53,839,267)
信用减值(转回)/损失 4,310,733 (4,417,928) (5,024,798) 21,829,277
资产减值(转回)/损失 (24,001,266) (323,919,486) 363,325 -
未分配的金额 - - - - (236,896,057) - (236,896,057)
利润/(亏损)总额 1,932,382,319 (478,776,720) (220,241,424) (194,474,310) (236,896,057) 14,388,845 816,382,653
所得税费用 (96,170,392) 120,162,472 (405,179) (8,395,107) - (1,009,390) 14,182,404
分部利润/(亏损) 1,836,211,927 (358,614,248) (220,646,603) (202,869,417) (236,896,057) 13,379,455 830,565,057
资产总额 7,829,242,488 8,465,075,146 5,087,743,462 (185,357,827) 12,399,159,569 (9,368,542,931) 24,227,319,907
负债总额 5,846,009,224 5,083,490,702 1,741,821,693 (267,091,419) 3,974,400,509 (3,573,890,723) 12,804,739,986
对联营企业和合营企业的长期股权投资 - - 55,217,013 3,219,648 27,564,280 - 86,000,941
资本性支出 227,942,803 241,886,907 391,270,882 20,455,350 - - 881,555,942
- 108 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 分部信息(续)
(b) 2022 年度及 2022 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
液态奶 其他乳制品 牧业 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入 16,426,522,692 8,009,224,116 2,646,214,301 1,132,946,927 - - 28,214,908,036
分部间交易收入 295,082,563 42,097,983 1,481,242,959 1,536,156,261 - (3,354,579,766) -
营业成本 (12,336,843,286) (8,784,012,303) (3,692,254,656) (1,200,189,614) - 3,061,245,945 (22,952,053,914)
利息收入 12,613,601 1,696,486 9,401,986 1,865,446
利息费用 (14,613,035) (107,184,472) (57,613,755) (5,864,772)
对联营和合营企业的投资(损失)/收益 - - (13,080,032) 487,755
重大的非现金费用：
折旧费和摊销费 (349,361,946) (260,758,542) (128,022,877) (14,138,468)
信用减值损失/(转回) (19,433,224) (149,544,600) 76,836,598 (162,930)
资产减值转回 (48,464,688) (92,956,116) (22,793,399) -
未分配的金额 - - - - (572,583,185) - (572,583,185)
利润/(亏损)总额 1,077,274,376 (114,742,295) (51,786,332) (59,776,724) (572,583,185) 219,518,836 497,904,676
所得税费用 (83,776,643) 3,272,574 (1,348,986) (46,691,906) - 21,797,219 (106,747,742)
分部利润/(亏损) 993,497,733 (111,469,721) (53,135,318) (106,468,630) (572,583,185) 241,316,055 391,156,934
资产总额 8,722,855,836 9,720,813,756 6,374,872,327 690,139,022 11,219,691,641 (12,276,035,882) 24,452,336,700
负债总额 7,327,158,825 6,269,211,282 2,794,471,386 602,574,287 3,369,429,894 (6,458,761,405) 13,904,084,269
对联营企业和合营企业的长期股权投资 - - 55,355,914 3,037,702 22,189,691 - 80,583,307
资本性支出 434,495,995 535,893,657 819,797,892 6,771,197 1,484,436 - 1,798,443,177
- 109 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
七 分部信息(续)
(c) 本集团在国内及其他国家的收入总额，以及本集团位于国内及其他国家的除金融资
产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：
收入 2023 年度 2022 年度
中国 19,123,888,525 21,305,161,108
新西兰 7,361,311,674 6,909,746,928
非流动资产总额 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
中国 9,196,099,087 9,189,601,644
新西兰 5,311,156,379 5,354,077,760
以色列 154,178 184,917
八 关联方关系及其交易
(1) 母公司情况
(a) 母公司基本情况
注册地 业务性质
光明食品集团 上海 实业投资
本公司的最终控制方为上海市国有资产监督管理委员会。
(b) 母公司注册资本及其变化
光明食品集团 500,755 万元 - - 500,755 万元
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
光明食品集团 51.63% 51.63% 51.63% 51.63%
- 110 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(2) 子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注六(1)。
(3) 联营企业情况
联营企业的基本情况及相关信息见附注六。
(4) 其他关联方情况
与本集团的关系
上海爱森食品销售有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海博露农业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海菜管家电子商务有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海茶叶有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海正阳定食科技有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海大瀛食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海第一食品连锁发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海鼎牛饲料有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海东辰粮油有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海东艺会展服务有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海方信包装材料有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海福新面粉有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海冠生园蜂制品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海冠生园食品供销有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海冠生园食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海冠生园益民食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海九道菇生物科技有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海光明商业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海光明长江现代农业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海博车辆修理有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海博汽车租赁有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海博众艺广告有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海丰现代农业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海好德便利有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海金枫酒业股份有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海聚能食品原料销售有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海开创远洋渔业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海可的便利店有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海可的广告有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海乐惠米业有限公司 光明食品集团及其下属公司
- 111 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
与本集团的关系
上海乐惠食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海联豪食品销售管理有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海联豪食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海良友海狮油脂实业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海良友金伴便利连锁有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海梅林正广和便利连锁有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海明悦全胜企业发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牧仙神牛食品发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团(大丰)申丰奶牛场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团(启东)启隆奶牛场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团黄山练江有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶练江鲜奶有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶五四奶牛场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海农工商集团国际贸易有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海钦舟贸易有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海乳品机械厂有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海乳品七厂有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海金枫酒业股份有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市农工商现代农业园区开发有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市瑞华实业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市食品工业研究所 光明食品集团及其下属公司
上海市食品进出口有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市糖业烟酒(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海水产集团龙门食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海苏食肉品销售有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海伍缘现代杂货有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海西郊国际农产品交易有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海小木屋会务服务有限公司 光明食品集团及其下属公司
- 112 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
与本集团的关系
上海新乳奶牛有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海星辉蔬菜有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海益民食品一厂(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海源本食品质量检验有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海跃进现代农业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海正广和网上购物有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海正广和饮用水有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海中鑫物业管理有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海种业(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
四川全兴酒销售有限公司 光明食品集团及其下属公司
天津市东方糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明食品集团财务有限公司 光明食品集团及其下属公司
江苏银宝控股集团有限公司 对本公司之子公司施加重大影响的投资方
光明校园餐饮管理有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海佳辰牧业有限公司 光明食品集团及其下属公司
农工商超市(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
金华市海华乳业有限公司 本集团之联营企业
浙江金申奶牛发展有限公司 本集团之联营企业
金华市下杨牧业有限公司 本集团之联营企业
东方先导糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
东方先导(上海)糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明食品(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明食品国际贸易(上海)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海良友军粮供应站有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海振兴粮油有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海农工商云商科技服务有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海冠生园国际贸易有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明农业发展(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海友谊食品特供有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海都市生活企业发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海光明生活服务集团有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海轻工控股(集团)公司 光明食品集团及其下属公司
上海长江逸浩林业有限公司 光明食品集团及其下属公司
- 113 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
与本集团的关系
光明食品集团上海东平小镇农场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海艾易餐饮服务有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海中山副食品批发有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海博出租汽车有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海临皓置业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海乾艺农业发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
山东省东方糖业有限公司 光明食品集团及其下属公司
英茂糖业(香港)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海欣绿实业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海申杭纸业包装有限公司 本集团之联营企业
东方先导(吉林)糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
启东鼎丰饲料有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明食品集团上海川东农场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海爱森肉食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
单县金凯饲料有限公司 光明食品集团及其下属公司
东方先导(湛江)糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海梅林正广和股份有限公司 光明食品集团及其下属公司
东方先导湖北糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海农工商旺都物业管理有限公司 光明食品集团及其下属公司
大成良友食品(上海)有限公司 光明食品集团及其下属公司
大丰金丰奶牛养殖有限公司 光明食品集团及其下属公司
大丰英茂糖业有限公司 光明食品集团及其下属公司
翡丽百瑞(上海)食品有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明渔业有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明种业有限公司 光明食品集团及其下属公司
江苏正阳禽业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海冠生园华佗酿酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海湾国家森林公园有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海好德企业发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海贸基进出口有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海梅林罐头食品厂有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团东海奶牛场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团黄山茶林场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团三岛奶牛养殖有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市食品进出口家禽有限公司 光明食品集团及其下属公司
- 114 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(4) 其他关联方情况(续)
与本集团的关系
上海星火鸿锐实业发展有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海正阳禽业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上蔬云采(上海)数字科技有限公司 光明食品集团及其下属公司
盐城市大丰区上农电力服务有限公司 光明食品集团及其下属公司
中垦种业股份有限公司大丰分公司 光明食品集团及其下属公司
浙江汇诚通用印务有限公司 光明食品集团及其下属公司
河北光明方信包装材料有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海新境界食品贸易有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海丰米业有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海蔬菜(集团)有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海轻工物业管理有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市农工商投资有限公司 光明食品集团及其下属公司
四川新希望营养制品有限公司 本集团之联营企业
光明食品集团上海置地有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海农工商集团燎原有限公司 光明食品集团及其下属公司
东方先导(广西)糖酒有限公司 光明食品集团及其下属公司
光明食品集团上海崇明农场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海第一食品杨浦销售有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海捷强烟草糖酒集团配销有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海市白茅岭农场有限公司 光明食品集团及其下属公司
黄山茶林场守净生态农业科技有限公司 光明食品集团及其下属公司
黑龙江齐梅生物科技股份有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海海博君亿汽车销售有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团至江鲜奶有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海牛奶集团鸿星鲜奶有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海光明红星农场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海光明新海农场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海申星奶牛场有限公司 光明食品集团及其下属公司
上海慈浩物业管理有限公司 光明食品集团及其下属公司
- 115 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易
(a) 购销商品、提供和接受劳务
采购商品、接受劳务：
获批的交 是否超过
关联方 关联交易内容 关联交易定价政策 易额度 交易额度 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 糖采购 协议并参考市价 200,000,000 否 141,734,191 126,618,556
光明食品集团及其下属公司 包装物采购 协议并参考市价 否 86,746,897 222,099,996
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品采购 协议并参考市价 770,000,000 否 157,124,828 159,414,991
其他产品及原材料
光明食品集团及其下属公司 采购 协议并参考市价 否 50,505,876 219,858,498
光明食品集团及其下属公司 乳制品采购 协议并参考市价 否 - 11,449
光明食品集团及其下属公司 商超渠道费 协议并参考市价 否 2,679,186 2,896,806
光明食品集团及其下属公司 品牌授权费 协议并参考市价 否 8,336,509 8,445,034
光明食品集团及其下属公司 物业费 协议并参考市价 否 15,921,118 9,419,800
光明食品集团及其下属公司 生奶采购 协议并参考市价 否 - 1,038,363
光明食品集团及其下属公司 广告费 协议并参考市价 否 573,257 6,668,679
光明食品集团及其下属公司 其他费用 协议并参考市价 否 30,323,587 8,089,168
光明食品集团及其下属公司 检测费 协议并参考市价 否 64,777 2,120,595
本集团之联营企业 生奶采购 协议并参考市价 不适用 不适用 158,936,858 159,997,466
本集团之联营企业 乳制品采购 协议并参考市价 不适用 不适用 490,981,996 350,031,842
本集团之联营企业 畜牧产品采购 协议并参考市价 不适用 不适用 15,341,835 84,878,756
销售商品、提供劳务：
关联方 关联交易内容 关联交易定价政策 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 乳制品销售 协议并参考市价 112,604,284 172,858,660
本集团之联营企业 畜牧产品销售 协议并参考市价 133,019,057 140,347,895
本集团之联营企业 畜牧产品原材料销售 协议并参考市价 - 117,142,674
本集团之联营企业 包装物销售 协议并参考市价 39,471,432 25,035,894
本集团之联营企业 生奶销售 协议并参考市价 17,245,345 6,718,257
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品销售 协议并参考市价 60,679,831 96,272,393
本集团之联营企业 提供劳务, 服务收入 协议并参考市价 449,462 -
光明食品集团及其下属公司 包装物销售 协议并参考市价 - 43,017
光明食品集团及其下属公司 提供劳务, 服务收入 协议并参考市价 621,457 4,350,280
- 116 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(b) 租赁
本集团作为承租方当年新增的使用权资产：
出租方名称 租赁资产种类 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 房屋建筑物/土地/设备租用 24,548,435 6,290,866
本集团作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：
出租方名称 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 3,112,937 4,741,183
联营公司之控股股东 1,287,507 -
本集团作为承租方直接计入当期损益的短期租赁和低价值租赁的租金费用：
出租方名称 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 6,218,653 6,218,653
本集团作为承租方支付的租金：
出租方名称 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 63,920,449 73,157,477
联营公司之控股股东 3,538,988 3,538,988
- 117 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(c) 担保
本集团作为担保方：
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 履行完毕
本公司之子公司 99,450,000 2021/8/20 2029/8/11 否
本集团之联营企业 73,500,000 2021/8/31 2029/8/11 否
本集团之联营企业 4,410,000 2023/1/19 2028/8/24 否
本集团之联营企业 26,460,000 2021/8/25 2028/8/24 否
本集团之子公司作为被担保方
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 履行完毕
对本公司之子公司施加
重大影响的投资方 95,550,000 2021/12/8 2029/8/11 否
(d) 资金拆借
光明乳业之子公司射阳工厂于 2021 年 8 月 12 日向光明食品集团财务有限公司借入
资金 150,000,000 元，该借款将于 2026 年 8 月 11 日到期，截至 2023 年 12 月 31
日，已归还 20,000,000 元。
(e) 利息费用
关联方 2023 年度 2022 年度
光明食品集团及其下属公司 5,270,403 6,056,875
(f) 利息收入
光明财务公司 25,690,181 22,907,144
- 118 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(5) 关联交易(续)
(g) 关键管理人员薪酬
关键管理人员薪酬 9,557,193 8,980,704
(6) 关联方应收、应付款项余额
应收关联方款项：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
光明食品集团及其下
应收账款 属公司 79,078,086 18,397,362 107,239,370 27,454,834
本集团之联营企业 75,494,506 15,514,138 140,989,198 21,834,790
其他应收款 本集团之联营企业 6,348,732 18,911 9,111,138 1,859,365
光明食品集团及其下
属公司 2,110,376 18,615 559,188 -
光明食品集团及其下
预付款项 属公司 1,261,988 - 998,658 -
光明食品集团及其下
其他非流动资产 属公司 25,354,200 - - -
- 119 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
八 关联方关系及其交易(续)
(6) 关联方应收、应付款项余额(续)
应付关联方款项：
应付账款 光明食品集团及其下属公司 135,212,697 128,188,777
本集团之联营企业 87,264,185 115,436,627
合同负债 光明食品集团及其下属公司 2,841,371 2,193,038
本集团之联营企业 100,691 -
其他应付款 光明食品集团及其下属公司 10,897,023 10,826,720
本集团之联营企业 551,852 -
租赁负债 光明食品集团及其下属公司 37,073,827 74,539,974
本集团之联营公司 21,958,499 -
一年内到期的非流动负债 光明食品集团及其下属公司 30,283,670 48,647,421
本集团之联营公司 2,354,701 -
长期借款 光明食品集团及其下属公司 130,000,000 150,000,000
(7) 存放于关联方之货币资金
于 2023 年 12 月 31 日，本集团银行存款余额中包括本集团存放于光明食品集团财务有
限公司款项计人民币 2,777,697,072 元(2022 年 12 月 31 日：人民币 1,827,962,030 元)。
于 2023 年度，本集团存放于光明财务公司款项利息收入计人民币 25,690,181 元(2022
年度：人民币 22,907,144 元)，定期存款利率为 1.40%至 2.00%，活期存款利率为
- 120 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
九 承诺事项
(1) 资本性支出承诺事项
(a) 已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺
购建长期资产承诺 693,788,107 509,357,939
(2) 对外投资承诺事项
根据本公司之子公司光明牧业有限公司与 Ranirox Limited 于 2023 年 1 月 31 日签订的协议，
光明牧业有限公司承诺以 352.10 万元的价格受让 Ranirox Limited 拥有的双城米特利农业发
展有限公司 50.5%的股权。光明牧业有限公司已与双城米特利农业发展有限公司之少数股东
双城市正兴牧业发展有限责任公司签订了少数股东放弃优先购买选择权的协议，截至本报告
出具日，上述交易尚未完成。
(3) 利润分配情况说明
金额
拟分配的股利(a) 303,264,228
(a) 根据 2024 年 4 月 26 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利 303,264,228
元，未在本财务报表中确认为负债(附注四(43))。
十一 企业合并
见附注五。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十二 金融工具及相关风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利率
风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这
些风险所采取的风险管理政策如下所述 ：
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指
引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团
所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信
用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的
变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员
会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合
作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定
期的审核 ，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本集团的主要经营位于中国与新西兰，除新莱特子公司以美元进行销售外，本集团
的其他主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易
(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团持续监控
集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，
本集团通过签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的(附
注四(3))。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民币和新西兰元的公司持有的外币
金融资产、外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
外币项目
外币金融资产 —
货币资金 3,199,777
应收款项 414,599,801
外币金融负债 —
短期借款 381,636,745
应付款项 69,642,732
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十二 金融工具及相关风险(续)
(1) 市场风险(续)
(a) 外汇风险(续)
于 2022 年 12 月 31 日，本集团内记账本位币为人民币和新西兰元的公司持有的外币
金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
外币项目
外币金融资产 —
货币资金 50,732,010
应收款项 366,705,482
外币金融负债 —
短期借款 336,225,837
应付款项 70,107,209
于 2023 年 12 月 31 日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产和美元金
融负债，如果人民币对美元升值或贬值 4%，其他因素保持不变，则本集团将增加或
减少净利润约 2,415,448 元 (2022 年 12 月 31 日：约 322,760 元)。
(b) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的
金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价
值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比
例。于 2023 年 12 月 31 日，本集团长期带息债务主要为新西兰元计价的浮动利率合
同，金额为 377,924,400 元 (2022 年 12 月 31 日：736,033,335 元)(附注四(32))，截
至 2023 年 12 月 31 日尚未完成参考基准利率替换。
本集团持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未
付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不
利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换
的安排来降低利率风险。于 2023 年度及 2022 年度本集团内部分企业采取购买利率
互换合约以消除利率风险敞口，本集团的风险管理政策要求下属企业所购买的套期衍
生工具的条款须与被套期项目吻合，以达到最大的套期有效性 。
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财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十二 金融工具及相关风险(续)
(1) 市场风险(续)
(b) 利率风险(续)
于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本集团账面长期带息债务均通过利率互换
合约锁定为固定利率。
(c) 其他价格风险
本集团其他价格风险主要产生于新莱特自奶农采购生奶的价格，存在价格变动的风险。
于 2023 年 12 月 31 日，如果本集团新莱特采购生奶的预期价格上涨或下跌 3%，其他因
素保持不变，则本集团将减少或增加净利润约 33,319,499 元(2022 年 12 月 31 日：如果
本集团新莱特采购生奶的预期价格上涨或下跌 3%，其他因素保持不变，则本集团将减少
或增加净利润约 51,097,106 元)。
(2) 信用风险
本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款等，以及未纳入减值评估
范围的衍生金融资产等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信
用风险敞口。
本集团货币资金主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行、其他大中型上市
银行和光明食品集团财务有限公司，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产
生因银行违约而导致的重大损失。
本集团持有的债权投资及其他债权投资主要为国债及金融债等具有较高信用评级的固定
收益类债券。本集团通过设定整体投资额度以控制信用风险敞口，并且每年复核和审批
投资额度。本集团会定期监控债券投资的信用风险敞口、债券信用评级的变化及其他相
关信息，确保整体信用风险在可控的范围内。
此外，对于应收账款和其他应收款等，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集
团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前
市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行
监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等
方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十二 金融工具及相关风险(续)
(2) 信用风险(续)
此外，财务担保和贷款承诺可能会因为交易对手方违约而产生风险，本集团对财务担保
和贷款承诺制定了严格的申请和审批要求，综合考虑内外部信用评级等信息，持续监控
信用风险敞口、交易对手方信用评级的变化及其他相关信息，确保整体信用风险在可控
的范围内。
于 2023 年 12 月 31 日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级
(2022 年 12 月 31 日：无)。
(3) 流动性风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测的
基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可
供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得
提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 30,463,416 - - - 30,463,416
应付账款 3,112,497,790 - - - 3,112,497,790
其他应付款 313,708,730 - - - 313,708,730
长期借款 51,623,875 441,938,400 91,093,500 6,550,000 591,205,775
应付债券 804,662,504 - - - 804,662,504
长期应付款 19,354,600 6,597,564 764,365 - 26,716,529
租赁负债 187,105,234 140,203,737 367,899,847 144,720,437 839,929,255
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 1,205,462,100 - - - 1,205,462,100
应付账款 3,904,111,000 - - - 3,904,111,000
其他应付款 343,854,410 - - - 343,854,410
长期借款 775,139,316 51,458,375 155,462,187 6,550,000 988,609,878
应付债券 30,445,283 818,067,560 - - 848,512,843
长期应付款 12,418,600 4,422,600 9,367,800 15,613,000 41,822,000
租赁负债 270,000,961 151,716,593 350,718,899 1,133,207,919 1,905,644,372
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十二 金融工具及相关风险(续)
(3) 流动性风险(续)
(i) 于资产负债表日，本集团对外提供的财务担保的最大担保金额按照相关方能够要求支
付的最早时间段列示如下：
一年以内 一到二年 二到五年 合计
财务担保 13,720,000 46,550,000 44,100,000 104,370,000
十三 公允价值估计
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债
于 2023 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
交易性金融资产 1,087,005 - - 1,087,005
衍生金融资产—
乳制品商品期货 - 3,309,049 - 3,309,049
利率互换合同 - 1,093,871 - 1,093,871
远期外汇合约 - 113,401,673 - 113,401,673
其他非流动金融资产—
远期外汇合同 - 53,263,234 - 53,263,234
利率互换合同 - 448,414 - 448,414
小西牛业绩承诺补偿收款权 - - 52,962,512 52,962,512
金融资产合计 1,087,005 171,516,241 52,962,512 225,565,758
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
于 2023 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的负债按上述三个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融负债
衍生金融负债—
远期外汇合同 - 41,454,622 - 41,454,622
利率互换合同 - 737,053 - 737,053
其他非流动负债—
利率互换合同 - 1,892,553 - 1,892,553
少数股东卖出期权 - - 530,113,554 530,113,554
- 44,084,228 530,113,554 574,197,782
于 2022 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
交易性金融资产 1,183,793 - - 1,183,793
衍生金融资产—
乳制品商品期货 - 4,936,284 - 4,936,284
利率互换合同 - 1,327,778 - 1,327,778
其他非流动金融资产—
远期外汇合同 - 43,588,096 - 43,588,096
利率互换合同 - 1,761,317 - 1,761,317
小西牛业绩承诺补偿收款权 - - 25,875,490 25,875,490
金融资产合计 1,183,793 51,613,475 25,875,490 78,672,758
于 2022 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的负债按上述三个层次列示如下：
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融负债
衍生金融负债—
远期外汇合同 - 82,669,915 - 82,669,915
其他非流动负债 - - 510,115,880 510,115,880
- 82,669,915 510,115,880 592,785,795
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第
一层次与第二层次间的转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不
在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用评估方法确定其公允价值。所使用的评估模
型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。评估方法的输入值主要为不同盈利
区间实现可能性。
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
第二层次公允价值计量的相关信息如下：
公允价值 评估方法 名称 范围/加权平均值
衍生金融资产—
远期外汇合约 113,401,673 收益法 远期汇率 0.55 至 0.67
利率互换合同 1,093,871 收益法 远期利率 3.51%至 4.86%
乳制品商品期货 3,309,049 收益法 商品价格 3,050 至 5,575 新西兰元/吨
其他非流动金融资产—
远期外汇合约 53,263,234 收益法 远期汇率 0.55 至 0.67
利率互换合同 448,414 收益法 远期利率 3.54%至 4.86%
衍生金融负债—
利率互换合同 (737,053) 收益法 远期利率 3.51%至 4.86%
远期外汇合约 (41,454,622) 收益法 远期汇率 0.55 至 0.67
其他非流动负债—
利率互换合同 (1,892,553) 收益法 远期利率 3.51%至 4.86%
公允价值 评估方法 名称 范围/加权平均值
衍生金融资产—
利率互换合同 1,327,778 收益法 远期利率 3.54%至 4.86%
乳制品商品期货 4,936,284 收益法 商品价格 3,050 至 5,575 新西兰元/吨
其他非流动金融资产—
远期外汇合约 43,588,096 收益法 远期汇率 0.55 至 0.74
利率互换合同 1,761,317 收益法 远期利率 3.54%至 4.86%
衍生金融负债—
远期外汇合约 (82,669,915) 收益法 远期汇率 0.55 至 0.74
(31,056,440)
第三层次公允价值计量的相关信息如下：
公允价值 计算方法 名称 权平均值 与公允价值之间的关系 可观察
其他非流动
金融资 现金流量 未来不同盈利区间 10%- 低于业绩承诺的区间，其可能性
产 52,962,512 折现法 利润的实现可能性 40%不等 与金融资产公允价值同向变动 不可观察
其他非流动 现金流量 未来不同盈利区间 10%- 低于业绩承诺的区间，其可能性
负债 (530,113,554) 折现法 利润的实现可能性 40%不等 与金融负债公允价值反向变动 不可观察
(477,151,042)
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十三 公允价值估计(续)
(1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
第三层次公允价值计量的相关信息如下(续)：
公允价值 计算方法 名称 权平均值 与公允价值之间的关系 可观察
其他非流动
金融资 现金流量 未来不同盈利区间 10%- 低于业绩承诺的区间，其可能性
产 25,875,490 折现法 利润的实现可能性 50%不等 与金融资产公允价值同向变动 不可观察
其他非流动 现金流量 未来不同盈利区间 10%- 低于业绩承诺的区间，其可能性
负债 (510,115,880) 折现法 利润的实现可能性 50%不等 与金融负债公允价值反向变动 不可观察
(484,240,390)
(2) 非持续的以公允价值计量的资产
持有待售的非流动资产，以原账面价值与公允价值减去出售费用孰低的金额计量。于 2023
年 12 月 31 日，本集团划分为持有待售的非流动资产的公允价值基于预计出售价格进行估
值，属于第三层次的公允价值计量(附注四(8))。
(3) 不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、其他应收款、短期借
款、应付款项、租赁负债、长期借款、应付债券和长期应付款等。
本集团管理层认为，财务报表中不以公允价值计量的金融资产及金融负债，其账面价值接
近这些资产及负债的公允价值。
十四 资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使
其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、
发行新股或出售资产以减低债务。
本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本
要求，利用资产负债率监控资本。
于2023年12月31日及2022年12月31日，本集团的资产负债比率列示如下：
资产负债比率 52.85% 56.86%
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 公司财务报表附注
(1) 应收账款
应收账款 4,269,166,860 4,049,154,681
减：坏账准备 (1,152,276,316) (962,814,986)
(a) 应收账款账龄分析如下：
一年以内 2,144,376,259 2,453,330,475
一到二年 729,870,077 804,374,271
二到三年 656,076,547 300,428,704
三年以上 738,843,977 491,021,231
(b) 于 2023 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
占应收账款
应收账款余额 坏账准备金额 余额总额比例
余额前五名的应收账款总额 1,703,306,187 (590,300,148) 40%
(c) 坏账准备
本公司对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损
失计量损失准备。
应收账款的坏账准备按类别分析如下：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总额 计提 占总额 计提
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项计提坏账
准备(ii) 3,958,752,291 93% (1,122,773,875) 28% 3,482,712,099 86% (918,729,901) 26%
按组合计提坏
账准备(i) 310,414,569 7% (29,502,441) 10% 566,442,582 14% (44,085,085) 8%
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 公司财务报表附注(续)
(1) 应收账款(续)
(c) 坏账准备(续)
(i) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
组合 — 境内客户：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
整个存续 整个存续
期预期信 期预期信
金额 用损失率 金额 金额 用损失率 金额
未逾期至逾期
逾期 180 天至
逾期 1 至 2 年 4,779,169 50% (2,400,930) 2,077,881 62% (1,283,554)
逾期 2 至 3 年 6,146,794 96% (5,907,783) 3,201,729 57% (1,829,938)
逾期 3 年以上 12,971,137 100% (12,971,137) 10,102,515 100% (10,107,511)
(ii) 本年度计提的坏账准备金额为 202,451,244 元 (2022 年：286,920,383 元)，转回的坏
账准备金额为 12,989,914 元 (2022 年：362,870 元)，本年度无核销金额 (2022 年度
实际核销的应收账款金额为 2,645,351 元)。
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十五 公司财务报表附注(续)
(2) 其他应收款
应收关联方借款 3,915,488,728 3,797,890,167
应收关联方设备款 4,000,000 4,000,000
其他 329,437,806 17,022,863
减：坏账准备 (1,069,797,299) (1,199,960,985)
本公司不存在因资金集中管理而将款项归集于其他方并列报于其他应收款的情况。
(a) 其他应收款账龄分析如下：
一年以内 2,642,886,340 2,107,874,487
一到二年 161,357,748 191,196,826
二到三年 69,707,021 124,953,191
三年以上 1,374,975,425 1,394,888,526
(b) 损失准备及其账面余额变动表
其他应收款的坏账准备按类别分析如下：
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占总
占总额 计提 额比 计提
金额 比例 金额 比例 金额 例 金额 比例
按组合计提坏
账准备 4,248,926,534 100% (1,069,797,299) 25% 3,818,913,030 100% (1,199,960,985) 31%
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(2) 其他应收款(续)
(b) 损失准备及其账面余额变动表(续)
第一阶段 第二阶段 第三阶段
未来 12 个月内 整个存续期预期信用 整个存续期预期(单项)
预期信用损失 损失(未发生信用减值) 信用损失(已发生信用减值) 合计
坏账 坏账
账面余额 准备 账面余额 准备 账面余额 坏账准备 坏账准备
本年新增的款项 562,491,685 17,347 230,000 129,950 - - 147,297
本年减少的款项 - - - - - - -
其中：本年核
销 - - - - - - -
转入第三阶段 (2,468,093) (70,895) - - 2,468,093 2,468,093 2,397,198
本 年 转 回/(新 增)
的款项 - - - - (132,708,181) (132,708,181) (132,708,181)
i) 本年无转入第一阶段的其他应收款。
ii) 除因本年新增引起的坏账准备变动外，由于确定预期信用损失时所采用的参数数
据发生变化引起的坏账准备变动不重大。
(c) 于 2023 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日，本公司不存在逾期的应收股利。
(3) 长期股权投资
子公司(a) 7,072,751,594 7,072,751,594
联营企业(b) 27,564,280 22,189,691
减：长期股权投资减值准备 (280,502,523) (243,797,435)
- 133 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(a) 子公司
本年增减变动 减值准备年末余额
光明投资 2,414,597,279 - - 2,414,597,279 - - -
光明牧业 2,818,797,184 - - 2,818,797,184 - - -
武汉光明 247,303,144 - - 247,303,144 - - 67,095,043
黑龙江光明 200,702,318 - - 200,702,318 - - -
北京健能 - - - - (107,590,000) (107,590,000) -
射阳工厂 153,000,000 - - 153,000,000 - - -
郑州光明 60,000,000 - - 60,000,000 (15,000,000) (15,000,000) -
天津光明 69,000,000 - - 69,000,000 - - -
益民一厂 51,693,634 - - 51,693,634 - - -
成都光明 - - - - (37,800,000) (37,800,000) -
乳品四厂 36,436,500 - - 36,436,500 - - 23,026,752
德州光明 24,140,000 - - 24,140,000 - - 78,798,372
随心订电子 - - - - (21,000,000) (21,000,000) -
合力体育 20,000,000 - - 20,000,000 - - -
北京健康 3,571,767 - - 3,571,767 (19,449,435) (19,449,435) -
牛奶棚 18,705,088 - (18,705,088) - (18,705,088) - -
广州光明 18,000,000 - (18,000,000) - (18,000,000) - -
泾阳光明 18,000,000 - - 18,000,000 - - 364,123
上海光明销售 - - - - (18,000,000) (18,000,000) -
上海奶酪黄油 1,005,000 - - 1,005,000 (16,000,000) (16,000,000) -
湖南光明 15,000,000 - - 15,000,000 - - -
上海乳品经营 15,000,000 - - 15,000,000 - - -
南京光明 14,250,000 - - 14,250,000 - - 13,503,595
永安乳品 11,203,385 - - 11,203,385 - - -
呼伦贝尔光明 - - - - (5,916,000) (5,916,000) -
上海光明国际贸易 5,037,700 - - 5,037,700 - - -
领鲜物流 - - - - (2,040,000) (2,040,000) -
本页小计 6,215,442,999 - (36,705,088) 6,178,737,911 (279,500,523) (242,795,435) 182,787,885
- 134 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 公司财务报表附注(续)
(3) 长期股权投资(续)
(a) 子公司(续)
本年增减变动 减值准备年末余额
奶牛研究所 908,708 - - 908,708 - - -
广州销售 - - - - (202,000) (202,000) -
北京健康销售 - - - - (100,000) (100,000) -
杭州销售 - - - - (100,000) (100,000) -
合肥销售 - - - - (100,000) (100,000) -
武汉销售 - - - - (100,000) (100,000) -
西安销售 - - - - (100,000) (100,000) -
南京销售 - - - - (100,000) (100,000) -
济南销售 - - - - (100,000) (100,000) -
沈阳销售 - - - - (100,000) (100,000) -
小西牛 602,602,452 - - 602,602,452 - - -
江苏光明 10,000,000 - - 10,000,000 - - -
(b) 联营企业
本年增减变动
金华海华 21,500,631 5,507,783 - 27,008,414 -
源盛运输 689,060 (133,194) - 555,866 -
(4) 营业收入和营业成本
主营业务收入 10,455,644,174 11,086,912,695
其他业务收入 1,074,869,331 1,478,093,426
主营业务成本 9,395,497,866 9,716,272,047
其他业务成本 518,247,624 1,020,748,869
- 135 -
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 公司财务报表附注(续)
(4) 营业收入和营业成本(续)
(a) 主营业务收入和主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
液态奶 10,203,302,465 9,220,287,924 10,778,466,639 9,481,710,457
其他乳制品 252,341,709 175,209,942 308,446,056 234,561,590
(b) 其他业务收入和其他业务成本
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
销售材料及代加
工收入 617,258,512 518,064,611 1,163,891,379 1,020,156,341
租金收入 533,449 180,736 504,697 113,754
其他 457,077,370 2,277 313,697,350 478,774
(c) 本公司按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息列示分解如
下：
液态奶 其他乳制品 其他 合计
主营业务收入
其中：在某一时点确认 10,203,302,465 252,341,709 - 10,455,644,174
其他业务收入(i) 617,791,961 - 457,077,370 1,074,869,331
液态奶 其他乳制品 其他 合计
主营业务成本
其中：在某一时点确认 9,220,287,924 175,209,942 - 9,395,497,866
其他业务成本 518,245,347 - 2,277 518,247,624
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光明乳业股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
十五 公司财务报表附注(续)
(4) 营业收入和营业成本(续)
(c) 本公司按报告分部与产品及服务转让时间分解的营业收入及营业成本信息列示分解如
下：(续)
液态奶 其他乳制品 其他 合计
主营业务收入 10,778,466,639 308,446,056 - 11,086,912,695
其中：在某一时点确认 10,778,466,639 308,446,056 - 11,086,912,695
其他业务收入(i) 1,165,674,262 - 312,419,164 1,478,093,426
液态奶 其他乳制品 其他 合计
主营业务成本
其中：在某一时点确认 9,481,710,457 234,561,590 - 9,716,272,047
其他业务成本 1,020,270,095 - 478,774 1,020,748,869
(i) 本公司销售收入于某一时点确认。
于 2023 年 12 月 31 日，本公司已签订合同但尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金
额为 625,601,487 元(2022 年 12 月 31 日：441,489,338 元)，预计将于 2024 年度确认
收入。
(5) 投资收益
股利收入 182,787,885 202,503,748
权益法核算的长期股权投资收益 5,374,589 4,315,803
处置长期股权投资产生的投资损失 - (17,492,564)
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财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一 2023 年度非经常性损益明细表
非流动性资产处置损益 319,021,485
除与正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的
标准享有、对公司损益产生持续影响外，计入当期损益的政
府补助 98,968,458
除同正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有金融资产
和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金
融负债产生的损益 (96,788)
单独进行减值测试的应收款项(含合同资产)减值准备转回 11,917,002
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 53,820,467
其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,089,348
所得税影响额 (26,794,262)
少数股东权益影响额(税后) (19,637,836)
(1) 2023 年度非经常性损益明细表编制基础
中国证券监督管理委员会于 2023 年颁布了《公开发行证券的公司信息披露解释性
公告第 1 号——非经常性损益(2023 年修订)》(以下简称“2023 版 1 号解释性公
告”)，该规定自公布之日起施行。本集团按照 2023 版 1 号解释性公告的规定编制
根据 2023 版 1 号解释性公告的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直
接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用
人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。
(2) 执行 2023 版 1 号解释性公告对 2022 年度非经常性损益的影响情况
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益(2008)》
(以下简称“2008 版 1 号解释性公告”)的相关规定，本集团不存在由于该补助与本
集团正常经营业务密切相关、符合国家相关产业政策规定、按照确定的标准享有且
在该资产的使用寿命内对本集团损益产生持续影响，而将 2022 年与资产相关的政
府补助应列报为经常性损益的情况。
-1-
光明乳业股份有限公司
财务报表补充资料
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
二 2022 年度非经常性损益明细表
非流动性资产处置收益/(损失) (6,003,447)
计入当期损益的政府补助 127,720,504
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益 312,011
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 105,552,995
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (3,392,959)
其他符合非经常性损益定义的损益项目 (7,206,758)
所得税影响额 (22,894,456)
少数股东权益影响额(税后) (2,086,335)
(1) 2022 年度非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—
—非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关
系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对
公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。本集团按照
三 净资产收益率及每股收益
加权平均 每股收益
净资产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股
东的净利润 11.44% 4.57% 0.70 0.26 0.70 0.26
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股
股东的净利润 6.19% 2.14% 0.38 0.12 0.38 0.12
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