公司代码：688234 公司简称：天岳先进
山东天岳先进科技股份有限公司
第一节 重要提示
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告
第三节“管理层讨论与分析”之四“风险因素”。
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
□是 √否
综合考虑公司目前经营状况以及未来发展需要，为保障公司生产经营的正常运行，增强抵御
风险的能力，实现公司持续、稳定、健康发展，更好的维护全体股东的长远利益，公司2023年利
润分配预案为：不派发现金红利，不进行公积金转增股本、不送红股。以上利润分配方案已经公
司第二届董事会第二次会议和第二届监事会第二次会议审议通过，尚需公司2023年年度股东大会
审议通过。
□适用 √不适用
第二节 公司基本情况
公司股票简况
√适用 □不适用
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称
人民币普通股（A股） 上海证券交易所科创板 天岳先进 688234 不适用
公司存托凭证简况
□适用 √不适用
联系人和联系方式
联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表） 证券事务代表
姓名 钟文庆 马晓伟
办公地址 山东省济南市槐荫区天岳南路99号 山东省济南市槐荫区天岳南路99号
电话 0531-69900616 0531-69900616
电子信箱 dmo@sicc.cc dmo@sicc.cc
(一) 主要业务、主要产品或服务情况
公司是一家国内领先的宽禁带半导体材料生产商，目前主要从事碳化硅半导体材料的研发、
生产和销售，产品可广泛应用于微波电子、电力电子等领域。宽禁带半导体材料在 5G 通信、新能
源汽车、储能等领域具有明确且可观的市场前景，是半导体产业重要的发展方向。
公司已经实现 8 英寸导电型衬底、6 英寸导电型衬底、6 英寸半绝缘型衬底、4 英寸半绝缘衬
底等产品的批量供应，主要客户包括国内外电力电子器件、5G 通信、汽车电子等领域知名客户。
公司积极优化产能布局。目前已形成山东济南、济宁碳化硅半导体材料生产基地。上海临港
智慧工厂已于 2023 年 5 月实现产品交付，是公司导电型碳化硅衬底主要生产基地。公司同时在日
本设立研发及销售中心，积极开拓海外市场。公司高品质导电型碳化硅衬底产品加速“出海”，
获得英飞凌、博世等下游电力电子、汽车电子领域的国际知名企业合作。
公司设有碳化硅半导体材料研发技术国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站、
山东省碳化硅材料重点实验室等国家和省级研发平台，拥有一批高素质的研发人员，承担了一系
列国家和省部级研发和产业化项目。公司子公司上海天岳与长三角国家技术创新中心、上海长三
角技术创新研究院共建了“长三角国家技术创新中心-天岳半导体联合创新中心”，共同推动碳化
硅半导体领域关键核心技术攻关，助力长三角一体化高质量快速发展，用科技创新发展新质生产
力。
截至报告期末，公司及下属子公司累计获得发明专利授权 172 项，实用新型专利授权 317 项，
其中境外发明专利授权 13 项，是国家知识产权示范企业；自设立以来，公司获得了国家制造业单
项冠军等多项国家级和省级荣誉，并于 2019 年获得了“国家科学技术进步一等奖”。
公司将始终以客户为中心，不断加大研发投入、强化自主创新、加快产品迭代、提升产品质
量、增加产能、扩大市场份额，致力于成为国际著名的半导体材料公司。
公司生产的碳化硅衬底是一种由碳和硅两种元素组成的化合物半导体单晶材料，具备禁带宽
度大、热导率高、临界击穿场强高、电子饱和漂移速率高等特点，可有效突破传统硅基半导体器
件及其材料的物理极限，开发出更适应高压、高温、高功率、高频等条件的新一代半导体器件。
全球宽禁带半导体材料及器件正处于快速发展期，产品广泛应用于 5G 通信、轨道交通、新能源汽
车及充电桩、新能源、储能、大数据中心、工控等下游领域，应用领域非常广泛。
在“碳达峰、碳中和”的大背景下，绿色电力、储能、电动汽车等新能源行业迅猛发展，电
气化和能源的高效利用推动碳化硅半导体行业快速发展。
公司产品以导电型碳化硅衬底为主，具体情况如下：
产品种类 图示 产品用途
通过在导电型碳化硅衬底上生长碳化硅外延层，制得碳化硅同
质外延片，可进一步制成肖特基二极管、MOSFET、IGBT 等功
导电型
率器件，应用在新能源汽车，轨道交通以及大功率输电变电等
领域。
通过在半绝缘型碳化硅衬底上生长氮化镓外延层，制得碳化硅
半绝缘型 基氮化镓外延片，可进一步制成 HEMT 等微波射频器件，应用
于信息通讯、无线电探测等领域。
(二) 主要经营模式
公司自成立以来，始终坚持自主研发创新，通过技术驱动，持续提升产品品质，推动碳化硅
半导体材料的拓展应用。公司通过自建工厂，持续提升产能产量，扩大经营规模。
公司研发工作由研发中心主导，实行层级管理的项目制运作，具体流程如下：
（1）需求提交与论证
公司结合日常工作、外部合同、政府项目、市场调研及调研结果分析或者收集的客户需求，
并进行清晰准确的描述后提交需求申请。
（2）项目立项
研发中心选定项目负责人及项目组成员。项目负责人编写《项目立项报告》 ，内容包括项目名
称、项目启动背景、可行性分析、项目目标、项目财务预算等。
（3）项目执行
项目组根据项目需求编写研发设计方案，细化实验方案和实验计划等，并根据设计方案完成
实验验证。项目组根据实验结果编写各类研发文件，由专人保管，并安排专人进行项目全过程管
理，及时跟进检查各进度节点的完成情况，确保项目按照计划顺利开展。
（4）项目验收
项目负责人结合项目计划与交付完成情况，判断所有项目目标完成，发起项目验收申请，编
制《项目验收报告》并交至研发中心审核。项目验收后，研发中心评估研发成果，采取多种手段
保护知识产权。
公司采购以“安全、品质”为导向建立了采购相关制度、管理流程及业务规范，在保证产品
品质的前提下，有效保证了供应链的稳定及持续供应。总体上，公司采取“以产定购、战略备货”
相结合的采购模式，采购种类包括长晶所需物料、加工所需耗材、生产及检测设备、备品备件等。
公司实行以订单生产（MakeToOrder）为主的生产模式。在生产环节，公司采用信息化系统，
制定了完善的生产过程控制程序，建立了一套快速有效处理客户订单的流程，销售部门依据客户
订单生成 ERP 系统内部销售订单，订单经销售、技术、质量、生产计划部门评审后，下达生产工
单给生产部门，生产部门依据生产工单领料并进行生产。质量部进行全过程品质控制，达到“不
接收、不制造、不流出”不良品的目的。公司生产模式有利于满足不同客户的需求，有利于提升
订单按时交付率、产品品质一致性和客户满意度，并有助于控制库存水平及提高资金利用效率。
公司主要采取直销的销售模式。公司营销中心主要负责对接客户，为客户提供技术支持和服
务，并承担行业趋势研究、市场调研及公司产品推广等营销工作。
(三) 所处行业情况
根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为第 39 大类“计算
机、通信和其他电子设备制造业”之第 398 中类“电子元件及电子专用材料制造”。根据国家统
计局发布的《战略性新兴产业分类（2018） 》分类，公司的产品属于“1.2.3 高储能和关键电子材
料制造”和“3.4.3.1 半导体晶体制造”，是国家重点鼓励、扶持的战略性新兴产业。
公司所属的半导体材料行业，属于半导体芯片制造、封测的支撑性行业。常见的半导体材料
包括硅（Si） 、锗（Ge）等元素半导体及砷化镓（GaAs）、碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）等化合物
半导体材料。第三代半导体材料是指以碳化硅、氮化镓为代表的宽禁带半导体材料，与前两代半
导体材料相比，第三代半导体材料禁带宽度大，具有击穿电场高、热导率高、电子饱和速率高、
抗辐射能力强等优势，因此采用第三代半导体材料制备的半导体器件不仅能在更高的温度下稳定
运行，适用于高电压、高频率场景，此外，还能以较少的电能消耗，获得更高的运行能力。
宽禁带半导体产业保持高速发展。碳化硅材料本身优异的物理性能以及在下游应用领域的不
断深入，并伴随着全球及国内在新能源汽车、新能源发电和储能等终端市场需求的快速增长，行
业对碳化硅衬底需求呈现出持续旺盛的趋势。根据 IHS 数据，受新能源汽车行业庞大的需求驱动，
以及光伏风电和充电桩等领域对于效率和功耗要求提升的影响，预计到 2027 年碳化硅功率器件的
市场规模将超过 100 亿美元，2018-2027 年的复合增速接近 40%。
日本权威行业调研机构富士经济报告指出，在电动汽车、电力设备以及能源领域驱动下，SiC
功率器件市场需求整体坚挺，2030 年 SiC 功率器件市场规模将达到近 150 亿美元，占到整体功率
器件市场约 24%，2035 年则有望超过 200 亿美元，届时 SiC 器件市场规模将占到整体功率器件的
EVTank 数据显示，2023 年全球新能源汽车销量达到 1465.3 万辆，同比增长 35.4%。展望未
来，EVTank 预计 2024 年全球新能源汽车销量将达到 1830.0 万辆，2030 年全球新能源汽车销量将
达到 4700.0 万辆。受益于汽车电气化的持续推进，汽车电子成为半导体领域逆势增长的代表。
碳化硅产业链，包括英飞凌、博世、安森美、意法等全球知名 tier1 厂家均加大了在碳化硅产业
链中的投资。据 NE 时代数据，我国新能源上险乘用车 800V 车型中碳化硅渗透率显著提升，2023
年 6-11 月 800V 车型中碳化硅车型占比分别为 15%/18%/29%/35%/39%/45%，渗透率持续提升。
除汽车应用外，光伏风电和储能成为第二大推动力。绿色低碳发展趋势影响，多国加速出台
减碳政策，全球光伏行业受益于高景气度运行。根据中国光伏行业协会(CPIA)在《中国光伏产业
发展路线图（2022-2023 年） 》中的预测，到 2030 年，全球新增光伏装机规模保守估计为超过 400GW，
乐观估计将超过 500GW。根据全球风能理事会（GWEC）发布的《2023 年全球风能报告》，预计未来
五年（2023-2027 年）将有 680GW 的新装机容量，这意味着到 2027 年每年新装机容量将达到 136GW。
根据彭博新能源财经最新发布的《全球能源存储展望》报告中显示，到 2030 年累计安装量将达到
微波射频市场将继续保持稳步增长。综合 Yole 及 Trendforce 数据，GAN 微波射频器件未来
几年将保持 18%的增速，其中 GAN-on-SIC 器件占据了九成的市场份额。安防航天应用仍然是 GAN
微波射频器件市场发展的最重要驱动力量之一，GAN 微波射频器件在无线宽带、射频能量等市场
均呈现增长态势。
碳化硅衬底生产是行业发展的关键环节，但衬底制备难度大，技术和资金壁垒高长期来看，
国内外下游市场需求增长明确，以 Wolfspeed 为代表的龙头企业纷纷加大资本开支，进行产能建
设或技术迭代升级。国内主要碳化硅衬底厂商也在加速扩充产能。
伴随着下游应用领域旺盛的需求，碳化硅市场产能持续稳定释放、上下游产业链的协同发展、
碳化硅厂商的核心技术竞争力将成为全球宽禁带半导体行业未来发展的重点。
碳化硅半导体材料主要用于微波电子、电力电子等领域，处于宽禁带半导体产业链的前端，
是前沿、基础的核心关键材料。
公司自主攻克了碳化硅晶体生长、衬底加工等一系列国际难题，掌握碳化硅衬底材料产业化
核心关键技术，获得国家科技进步一等奖，是国家工信部单项冠军示范企业和“专精特新”小巨
人企业。
同时，公司是全球大规模量产导电型碳化硅衬底和半绝缘型碳化硅衬底的科技型领军企业。
继半绝缘型碳化硅衬底市占率连续 4 年位居全球前三以来，根据日本权威行业调研机构富士经济
报告测算，2023 年全球导电型碳化硅衬底材料市场占有率前三的公司有 1 家来自中国，天岳先进
（SICC）超过高意(Coherent)跃居全球第二。公司导电型碳化硅衬底产量持续攀升，市场占有率
逐步提高，国际竞争力持续提升。
公司是我国最早从事碳化硅衬底制备的企业之一，十几年来始终专注于碳化硅衬底制备，公
司在山东济南、上海临港拥有碳化硅衬底智慧化工厂。
公司凭借产品质量、产能规模、稳定供应能力，受到国际市场关注，公司高品质碳化硅衬底
产品获得了全球客户的广泛认可，产品加速“出海” 。公司先后与全球电力电子、汽车电子知名企
业英飞凌、博世签订了长期供应协议。同时，全球前十大功率半导体企业超过 50%都是公司客户。
公司与部分国际一线大厂签订了长期供应协议，且是部分国际一线大厂的主供货商。公司与国际
一线大厂的持续稳定合作，为公司未来可持续增长奠定了坚实的基础。
另一方面，公司在大尺寸及高品质产品方面取得了突破性进展。公司通过自主扩径实现高质
量 8 英寸产品的制备，在产品性能持续提升和批量化制备等各方面具有领先优势，目前已实现批
量化销售。公司将根据下游市场的进展情况，积极进行 8 英寸导电型产品的产能布局，引领产业
和技术发展方向。
碳化硅衬底材料是第三代半导体行业的基石。公司始终以行业领军企业为己任，为我国第三
代半导体的发展奠定好基石，公司将继续与下游器件端一起努力，推动技术迭代，把碳化硅衬底
做成质量最优，成本最低，共同推动碳化硅半导体行业发展。
碳化硅器件成本降低的需求驱动着碳化硅衬底往更大的晶体尺寸、更优的衬底质量、更低的
制备成本发展。在衬底制备过程中，需要持续提升晶体质量，多维度管理衬底品质，确保向客户
持续供应高质量的衬底产品。
总的来说，随着电动汽车、充电桩、新能源发电、储能等行业发展，半导体器件的性能也需
要持续提升。一方面仍然会向 8 英寸碳化硅产品前进，另一方面 6 英寸碳化硅产品仍将在很长一
段时间内继续发展。
目前具备大规模量产能力和有效产能仍然是行业内主要关注的重点，由于碳化硅衬底材料制
备难度大，扩产周期长，短期内行业对车规级等高品质衬底的需求和稳定供应能力仍比较关注。
单位：元 币种：人民币
调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
总资产 6,911,352,711.87 5,853,226,320.05 5,865,729,877.13 18.08 2,610,450,543.96 2,618,436,151.68
归 属 于 上 市公 司 股东 的
净资产
营业收入 1,250,695,717.95 417,034,531.58 417,034,531.58 199.90 493,856,844.38 493,856,844.38
扣 除 与 主 营业 务 无关 的
业 务 收 入 和不 具 备商 业
实 质 的 收 入后 的 营业 收
入
归 属 于 上 市公 司 股东 的
-45,720,451.65 -175,681,853.81 -175,227,639.17 不适用 89,747,395.40 89,951,507.57
净利润
归 属 于 上 市公 司 股东 的
扣 除 非 经 常性 损 益的 净 -112,720,791.56 -258,256,925.81 -257,802,711.17 不适用 12,769,779.34 12,973,891.51
利润
经 营 活 动 产生 的 现金 流
量净额
加 权 平 均 净资 产 收益 率
-0.87 -3.46 -3.46 增加2.59个百分点 4.12 4.13
（%）
基本每股收益（元／股） -0.11 -0.41 -0.41 不适用 0.23 0.23
稀释每股收益（元／股） -0.11 -0.41 -0.41 不适用 0.23 0.23
研 发 投 入 占营 业 收入 的
比例（%）
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 193,084,860.79 244,929,722.79 386,766,025.54 425,915,108.83
归属于上市公司股
-28,156,102.73 -43,899,585.66 3,802,295.28 22,532,941.46
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -45,565,936.99 -64,836,454.87 -3,584,873.04 1,266,473.34
损益后的净利润
经营活动产生的现
-58,287,032.14 15,026,453.54 19,581,597.48 36,670,850.56
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数(户) 12,823
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
(户)
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股
股东总数（户）
截至报告期末持有特别表决权股份的股东总数
（户）
年度报告披露日前上一月末持有特别表决权股份
的股东总数（户）
前十名股东持股情况
包含转融通 质押、标记
持有有限售
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 借出股份的 或冻结情况 股东
条件股份数
（全称） 减 量 (%) 限售股份数 性质
量 股份
量 数量
状态
境内自
宗艳民 0 129,302,726 30.09 129,302,726 129,302,726 无 0
然人
中建材私募基
金管理（北京）
有限公司－国
材股权投资基 0 38,673,994 9.00 0 0 无 0 其他
金（济南）合
伙企业（有限
合伙）
海通新能源私
募股权投资管
理有限公司－
辽宁中德产业 -4,523,757 29,554,368 6.88 0 0 无 0 其他
股权投资基金
合伙企业（有
限合伙）
境内非
哈勃科技创业
投资有限公司
人
上海麦明企业
管理中心（有 0 23,133,000 5.38 23,133,000 23,133,000 无 0 其他
限合伙）
招商银行股份
有限公司－华
夏上证科创板
开放式指数证
券投资基金
上海铸傲企业
管理中心（有 0 12,900,000 3.00 12,900,000 12,900,000 无 0 其他
限合伙）
辽宁海通新能
境内非
源低碳产业股
-1,428,193 9,173,891 2.13 0 0 无 0 国有法
权投资基金有
人
限公司
辽宁和生中德
产业投资基金
管理人中心
（有限合伙）
-7,506,851 5,967,718 1.39 0 0 无 0 其他
－扬州正为卓
岳股权投资合
伙企业（有限
合伙）
中国工商银行
股份有限公司
－易方达上证
科创板 50 成份 3,524,458 4,211,279 0.98 0 0 无 0 其他
交易型开放式
指数证券投资
基金
宗艳民分别持有上海麦明 0.0130%、上海铸傲 0.0233%
的出资份额并担任上海麦明、上海铸傲的普通合伙人和执
行事务合伙人，宗艳民、上海麦明和上海铸傲分别持有公
司 30.09%、5.38%和 3.00%的股权。
海通证券全资子公司海通创新证券投资有限公司持有
机构股东辽宁海通新能源 49.40%的股权；海通证券全资子
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司海通开元投资有限公司系机构股东辽宁中德的有限
合伙人（持有 19.60%的出资份额），并持有机构股东辽宁
中德的普通合伙人、执行事务合伙人海通新能源私募股权
投资管理有限公司 51%的股权。
除此之外，公司未知上述股东是否存在其他关联关系或
者一致行动关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
存托凭证持有人情况
□适用 √不适用
截至报告期末表决权数量前十名股东情况表
□适用 √不适用
√适用 □不适用
√适用 □不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
第三节 重要事项
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内，公司实现营业总收入 125,069.57 万元，较上年同期增加 199.90%；实现归属于母
公司所有者的净利润-4,572.05 万元，较上年同期亏损幅度收窄。
报告期内，公司总资产 69.11 亿元，较上年同期增加 18.08%；
归属于母公司的所有者权益 52.27
亿元，较上年同期减少 0.46%。
止上市情形的原因。
□适用 √不适用
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