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TCL科技: TCL科技集团股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要

证券之星 2024-01-29 00:00:00
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  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                            声明
 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括
募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投
资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                         重大事项提示
  请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节。
  一、本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为 1,451.71 亿元（2023 年 9 月
径资产负债率为 50.86%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 49.02 亿
元（2020 年度、2021 年度和 2022 年度实现的归属于母公司所有者的净利润 438,816 万
元、1,005,744 万元和 26,132 万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。
发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
  二、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为
AAA，本期债券评级为 AAA，评级展望为稳定。
  根据《2024 年度 TCL 科技集团股份有限公司信用评级报告》，针对主体评级跟踪
评级安排如下：
  根据国际惯例和主管部门的要求，中诚信国际将在评级对象的评级有效期内进行
跟踪评级。中诚信国际将在评级对象的评级有效期内对其风险程度进行全程跟踪监测。
中诚信国际将密切关注评级对象公布的季度报告、年度报告及相关信息。如评级对象
发生可能影响信用等级的重大事件，应及时通知中诚信国际，并提供相关资料，中诚
信国际将就该事项进行实地调查或电话访谈，及时对该事项进行分析，确定是否要对
信用等级进行调整，并根据监管要求进行披露。
  根据《TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司
债券（数字经济）（第一期）信用评级报告》，针对债项评级跟踪评级安排如下：
  根据相关监管规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评
级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在信用评级结果有
效期内，持续关注评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重
大变化，对本期债券的信用风险进行定期和不定期跟踪评级，并根据监管要求或约定
在中诚信国际网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告。在跟踪评级期限内，
中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后 3 个月内完成该
年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起 7 个月内披露上一年
     TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切
关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期
债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信
国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定
期跟踪评级结果。如发行主体、担保主体（如有）未能及时提供或拒绝提供跟踪评级
所需资料，中诚信国际将根据有关情况进行分析并据此确认或调整主体、债券评级结
果或采取终止、撤销评级等行动。
  评级报告披露的主要风险如下：
  三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济
环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内
可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一
定的不确定性。
  四、本期债券为无担保债券。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发
行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，说明发行人偿还债务的能
力极强，基本不受不利经济环境的影响。
  五、本期债券期限为 2 年期，附第 1 年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权
及投资者回售选择权。
  六、发行人所处行业属于资本密集型产业，资产负债率较高，2020-2022 年末及
来发行人经营状况有所下滑或项目投资失败，将可能导致一定的偿债风险。
  七、截至 2022 年末，发行人对外担保余额为 313,793 万元，占期末净资产的比例
为 2.37%，占比较高。虽然被担保企业资信情况良好且经营正常，但如果被担保企业发
生相关债务的偿付困难并导致由发行人代偿债务，将影响发行人的经营及整体偿债能
力。
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  八、截至 2022 年末，公司受限制资产共计 11,516,355 万元，占总资产的比重为
发生变化，受限资产将面临转移风险，进而发行人的偿债能力将受到一定影响。
  九、截至 2023 年 9 月末，公司及其下属企业不存在重大不良信用记录、行政处罚
或重大未决诉讼事项、仲裁事项。
  十、为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额
偿付制定了一系列工作计划，包括指定专门部门负责偿付工作、充分发挥债券受托管
理人的作用、严格履行信息披露义务、发行人承诺等，努力形成一套确保债券安全兑
付的保障措施。发行人应当根据法律、法规和规则及募集说明书的约定，按期足额支
付本期债券的利息和本金。发行人应当为本期债券的募集资金制定相应的使用计划及
管理制度。募集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定。
本期债券存续期内，发行人应当根据法律法规，及时、公平地履行信息披露义务，确
保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
  十一、宽限期。当发行人无法按时还本付息时，本期债券持有人同意给予发行人
自原约定各给付日起 90 个自然日的宽限期，若发行人在该期限内全额履行或协调其他
主体全额履行金钱给付义务的，则发行人无需承担除补偿机制（或有）外的责任。
  十二、投资者适当性。根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业机构投
资者发行，普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上
市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者和专业
投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
  十三、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交
易的申请。本期债券符合深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、询
价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务状况、经营
业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券上市申请
能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权选择将本期债
券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债
券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
   十四、本期债券符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事
宜将按证券登记机构的相关规定执行。
   十五、投资收益占利润总额比例较高的风险。2020-2022 年及 2023 年 1-9 月，公司
投资收益分别为 325,440 万元、390,453 万元、473,139 万元及 244,226 万元，占当期利
润总额的比例分别为 56.74%、22.23%、447.60%及 40.20%。发行人投资收益主要来源
于处置理财产品获得的投资收益、按持股比例享有联营企业净利润而确认的投资收益、
处置长期股权投资和可供出售金融资产形成的投资收益。发行人所属电子元器件业投
资周期长，短期闲置资金较多，为了加强现金管理、提高资金使用效率，发行人利用
短期闲置资金投资低风险的理财产品等，到期后偿付相关款项并取得一定收益。发行
人投资了上海银行、七一二等多家企业，根据会计准则规定纳入长期股权投资，采用
权益法进行核算，按持股比例享有的被投资企业净利润确认为投资收益。另外，发行
人充分利用在半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料的产业背景和专业的管理团
队，投资前瞻性及技术创新性产业，通过 IPO、新三板挂牌、股权转让等多种方式退出
并实现投资收益。若金融市场或被投资企业经营发生较大波动，将对发行人经营业绩
造成不利影响。
   十六、宏观经济波动风险。发行人所属电子元器件行业属于资本密集型行业，其
盈利能力与经济周期高度相关。随着近年来宏观经济的好转，2020-2022 年及 2023 年 1-
现衰退，液晶面板等产品的需求及毛利率将降低，从而对发行人的盈利能力产生不利
影响。
   十七、经营业绩波动风险。2020 年，发行人收购 TCL 中环 100%股权，布局新能
源光伏及半导体材料产业。2021-2022 年及 2023 年 1-9 月，发行人以半导体显示业务、
新能源光伏及半导体材料业务为核心主业，继续优化业务结构，进一步聚焦资源于主
业发展。半导体显示行业受周期性波动的影响较大，产品价格及需求波动较大。目前
面板产能维持高增长，若半导体显示行业持续供过于求，面板价格反弹不达预期，公
司经营业绩也将受到影响。
   十八、盈利能力波动较大的风险。2022 年，公司营业利润为 41,901 万元，同比下
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
降 97.59%，净利润达 178,806 万元，同比下降 88.06%，其中归属于上市公司股东的净
利润 26,132 万元，同比下降 97.40%。2023 年 1-9 月，公司营业利润为 617,299 万元，
同比增加 462.71%，净利润达 556,844 万元，同比增加 185.28%，其中归属于上市公司
股东净利润 161,141 万元，同比增加 474.14%。2020-2022 年及 2023 年 1-9 月，发行人
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 293,324.82 万元、943,724.10
万元、-269,821.08 万元及 50,749.41 万元，波动较大。受行业周期等因素影响，发行人
盈利能力波动较大。如果未来发行人盈利能力持续处于较低水平，将对对发行人的整
体偿债能力造成一定影响。
   十九、发行人是深圳证券交易所上市公司（简称：TCL 科技，代码：000100），
截至本募集说明书摘要出具之日，发行人股票状态正常。
   二十、发行人于 2022 年 10 月 28 日披露了《TCL 科技集团股份有限公司关于收到
广东证监局行政监管措施决定书的公告》。根据《上市公司现场检查规则》(证监会公
告 [2022]21 号)等规定，广东正监局对发行人进行了现场检查，并出具《行政监管措施
决定书》([2022]150 号) ，行政监管措施决定书主要内容详见发行人公告。针对相关事
项，发行人于 2022 年 12 月 23 日收到深圳证券交易所《关于对 TCL 科技集团股份有限
公司的监管函》（公司部监管函〔2022〕第 273 号），监管函主要内容详见发行人公
告。本次监管措施相关问题主要为发行人会计处理及信息披露，且涉及金额占发行人
净利润比例较小，对发行人偿债能力无实质重大不利影响。公司高度重视企业规范运
作和高质量发展。收到决定书后，公司对《决定书》中涉及的问题进行了全面梳理和
分析，按照《上市公司治理准则》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范
运作》《企业会计准则》等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的要求，
对相关事项进行全面自查，制定切实可行整改方案，明确责任，严格按照《决定书》
要求逐项落实整改，具体整改情况详见 2022 年 12 月 23 日披露的《TCL 科技集团股份
有限公司关于对广东证监局〈行政监管措施决定书〉的整改报告》。
   二十一、发行人承诺合规发行，不直接或者间接认购自己发行的债券。发行人不
操纵发行定价、暗箱操作；不以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他相关利
益主体输送利益；不直接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
返费；不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券；不从事其
他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
  发行人的控股股东、实际控制人不得组织、指使发行人实施前款行为。
  投资者应当在认购环节向承销机构承诺审慎合理投资。
  投资者不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通
过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人
认购自己发行的债券提供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融
资顾问、咨询服务等形式的费用。
  资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得直接或间接参与上述
行为。
         TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                              释义
  在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词汇具有以下含义：
一、一般术语
发行人/公司/本公司/
                   指   TCL 科技集团股份有限公司（曾用名为 TCL 集团股份有限公司）
集团/TCL 科技/TCL
母公司                指   TCL 科技集团股份有限公司本部
公司董事会              指   TCL 科技集团股份有限公司董事会
公司股东大会             指   TCL 科技集团股份有限公司股东大会
公司章程               指   TCL 科技集团股份有限公司章程
                       根据发行人 2021 年 12 月 2 日召开的公司第七届董事会第十四次
本次债券               指   会议的有关决议，向专业投资者公开发行的不超过人民币 100 亿
                       元（含人民币 100 亿元）的公司债券
本次发行               指   本期公司债券的发行行为
                       TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技
本期债券               指
                       创新公司债券（数字经济）（第一期）
                       发行人为本期公司债的发行而根据有关法律法规制作的《TCL 科
募集说明书              指   技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公
                       司债券（数字经济）（第一期）募集说明书》
                       发行人为本期公司债的发行而根据有关法律法规制作的《TCL 科
募集说明书摘要            指   技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公
                       司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要》
中国证监会              指   中国证券监督管理委员会
深交所                指   深圳证券交易所
香港联交所/联交所          指   香港联合交易所
牵头主承销商、簿记
                   指   中信证券股份有限公司
管理人、中信证券
                       中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）、国泰君
联席主承销商             指   安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”）、申万宏源
                       证券有限公司（以下简称“申万宏源”）
债 券 受 托 管 理 人 /受
                   指   中信证券
托管理人
                       由中信证券、中金公司、国泰君安证券和申万宏源组成的主承销
主承销团               指
                       团
资信评级机构             指   中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）
审计机构               指   大华会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师              指   北京市嘉源律师事务所
                       根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投资
债券持有人              指
                       者
                       为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的
《债券持有人会议规
                   指   《TCL 科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公
则》
                       司债券债券持有人会议规则》
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                       发行人与债券受托管理人签署的《TCL 科技集团股份有限公司
《债券受托管理协
                   指   2022 年面向专业投资者公开发行公司债券受托管理协议》及其变
议》
                       更和补充
《公司法》              指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》              指   《中华人民共和国证券法》
《管理办法》             指   《公司债券发行与交易管理办法》
                       中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包括法定节
工作日                指
                       假日）
交易日                指   深圳证券交易所营业日
                       指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括中
法定节假日或休息日          指   国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区的法定
                       节假日或休息日）
最 近 三 年 及 一 期 /报
                   指   2020 年-2022 年度及 2023 年 1-9 月
告期
元                  指   如无特殊说明，指人民币
二、机构地名释义
TCL 通讯             指   TCL 通讯科技控股有限公司
TCL 华星             指   TCL 华星光电技术有限公司
惠州家电               指   TCL 家电集团有限公司（曾用名：惠州 TCL 家电集团有限公司）
格创东智               指   格创东智科技有限公司
TCL 科技投资           指   TCL Technology Investments Limited
                       TCL 实业控股股份有限公司（曾用名：TCL 实业控股（广东）股
TCL 实业             指
                       份有限公司）
T.C.L.实业（香港）       指 T.C.L.实业控股(香港)有限公司
华显光电               指   华显光电技术控股有限公司（0334.HK）
惠州投控               指   惠州市投资控股有限公司
                       翰林汇信息产业股份有限公司，为发行人在全国中小企业股份转
翰林汇                指
                       让系统挂牌的控股子公司，股票代码：835281
TCL 财 务 公 司 /TCL
                   指   TCL 科技集团财务有限公司
财司
TCL 创投             指   新疆 TCL 股权投资有限公司
东兴华瑞               指   新疆东兴华瑞股权投资合伙企业（有限合伙）
                       宁波九天联成股权投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：新疆九
九天联成               指
                       天联成股权投资合伙企业（有限合伙））
                       TCL 科技集团(天津)有限公司（曾用名：天津中环电子信息集团
中环电子/中环集团          指
                       有限公司）
                       TCL 中环新能源科技股份有限公司，为发行人在深交所中小板控
TCL 中环             指   股子公司，股票代码：002129（曾用名：天津中环半导体股份有
                       限公司）
广东聚华               指   广东聚华印刷显示技术有限公司
茂佳科技               指   Moka International Limited
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
华睿光电               指   广州华睿光电材料有限公司
                       天津普林电路股份有限公司，为发行人在深交所中小板控股子公
天津普林               指
                       司，股票代码：002134
                       发行人光伏业务板块，包括内蒙古中环光伏材料有限公司、内蒙
中环光伏               指
                       古中环协鑫光伏材料有限公司、宁夏中环光伏材料有限公司等
中环领先               指   中环领先半导体材料有限公司
TCL 微芯             指   TCL 微芯科技(广东)有限公司
                       代指资本业务板块，包括钟港资本有限公司、宁波 TCL 股权投资
TCL 资本             指
                       有限公司等
深圳华星半导体            指   深圳市华星光电半导体显示技术有限公司
武汉华星               指   武汉华星光电技术有限公司
武汉华星半导体            指   武汉华星光电半导体显示技术有限公司
广州华星               指   广州华星光电半导体显示技术有限公司
苏州华星               指   苏州华星光电技术有限公司
t1/t1 项目           指   TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD 生产线
t2/t2 项目           指   TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD（含氧化物半导体）生产线
t3/t3 项目           指   武汉华星第 6 代 LTPS-LCD 显示面板生产线
t4/t4 项目           指   武汉华星半导体第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示面板生产线
武汉 t3 扩产项目         指   武汉华星第 6 代半导体新型显示器件生产线扩产项目
t6/t6 项目           指   深圳华星半导体第 11 代 TFT-LCD 新型显示器生产线
t7/t7 项目           指   深圳华星半导体第 11 代超高清新型显示器生产线
t9/t9 项目           指   广州华星第 8.6 代氧化物半导体新型显示器件生产线
t10/t10 项目         指   苏州华星第 8.5 代 TFT-LCD 生产线
三、专业、技术术语
                       产品生产过程所经过的路线,即从原料进入生产现场开始,经过加
产线                 指
                       工、运送、装配、检验等 一系列生产活动所构成的路线
TV                 指   Television，电视机
LCD                指   Liquid Crystal Display，液晶电视
TFT                指   Thin-Film Transistor，薄膜电晶体
平板电视               指   包括液晶电视、等离子电视、背投电视等
互联网电视              指   一种可以实现在电视上播放互联网内容的新型电视
TFT-LCD            指   Thin-Film Transistor Liquid-Crystal Display，薄膜电晶体液晶
                       Computer、Communication、Consumer Electronic，计算机、通讯
                       和消费电子产品
IC                 指   Integrated Circuit，集成电路
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
IP                 指   Internet Protocol，网络之间互连的协议
VR                 指   Virtual Reality，虚拟现实技术
                       Active-matrix organic light-emitting diode，有源矩阵有机发光二极
AMOLED             指
                       体或主动矩阵有机发光二极体
OLED               指   Organic Light-Emitting Diode，有机电激光显示、有机发光半导体
LTPS               指   Low Temperature Poly-Silicon，低温多晶硅
OEM                指   Original Equipment/Entrusted Manufacture，贴牌生产
海外市场               指   中国大陆以外的市场
KPI                指   关键业绩指标
     本募集说明书摘要中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍
五入造成的。
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                      第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
  （一）本次发行的内部批准情况及注册情况
公开发行公司债券条件及适用深圳证券交易所公司债券优化审核程序的议案》及《关
于申请注册公开发行公司债券的议案》，根据公司战略规划布局及经营发展需要，公
司拟申请注册面向专业投资者公开发行总额不超过人民币 100 亿元（含）的公司债券。
合公开发行公司债券条件及适用深圳证券交易所公司债券优化审核程序的议案》及
《关于申请注册公开发行公司债券的议案》。
  本公司于 2022 年 7 月 19 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕1561 号
文同意面向专业投资者发行面值不超过（含）100 亿元的公司债券的注册。公司将综合
市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。
  （二）本期债券的主要条款
  发行主体：TCL 科技集团股份有限公司。
  债券名称：TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新
公司债券（数字经济）（第一期）。（债券简称：24TCLK1，债券代码：148600）
  发行规模：本期公司债券面值总额不超过人民币 15 亿元（含）。
  债券期限：本期债券期限为 2 年期，附第 1 年末发行人赎回选择权、调整票面利率
选择权及投资者回售选择权。
  债券票面金额：100 元。
  发行价格：本期债券按面值平价发行。
  增信措施：本期债券无担保。
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  债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立
的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定
进行债券的转让、质押等操作。
  债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网下询
价簿记结果，由公司与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定。
债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
  发行方式：本期债券发行采取网下面向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况
进行配售的发行方式。
  发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开
立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
  向公司股东配售安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。
  承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
  配售规则：与发行公告一致。
  网下配售原则：与发行公告一致。
  起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 2 月 1 日。
  兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
  付息方式：本期债券按年付息。
  付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2026 年每年的 2 月 1 日，如发行人行使赎回
选择权，则其赎回部分债券的付息日为 2025 年的 2 月 1 日，如投资者行使回售选择权，
则其回售部分债券的付息日为 2025 年的 2 月 1 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延
至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
  兑付方式：到期一次还本。
  兑付日：本期债券兑付日为 2026 年 2 月 1 日，如发行人行使赎回选择权，则其赎
回部分债券的兑付日为 2025 年 2 月 1 日，如投资者行使回售选择权，则其回售部分债
券的兑付日为 2025 年 2 月 1 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交
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易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
  支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记
日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本
息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及所持有
的本期债券票面总额的本金。
  本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及
其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
  偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
  信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，
本公司的主体信用等级为 AAA，本期债券评级为 AAA，评级展望为稳定。
  赎回选择权条款：
  发行人将于本期债券第 1 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指
定的信息披露媒体上发布关于是否行使赎回选择权的公告。若决定行使赎回权利，本
期债券将被视为第 1 年全部到期，发行人将以票面面值加最后一期利息向投资者赎回全
部本期债券。所赎回债券的本金加第 1 年利息在第 1 年付息日一起支付。发行人将按照
本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，并按照债券登记机构的相关规定
办理。若发行人不行使赎回权，则本期债券将继续在第 2 年存续。
  调整票面利率选择权：
  发行人有权决定在本期债券存续期的第 1 年末调整本期债券后 1 年的票面利率；发
行人将于第 1 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒
体上发布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率
选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
  回售选择权：
  发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选
择在本期债券存续期内第 1 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期
债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。本期债券第 1 个计息年
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度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售
支付工作。
  回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之
日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售
申报经确认后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，
则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利
率及调整幅度的决定。
  拟上市交易场所：深圳证券交易所。
  募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还有息负债或置换
已用于偿还到期债务的自有资金、补充流动资金等法律法规允许的用途。
  募集资金专项账户：本公司将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托
管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于
公司债券募集资金的接收、存储、划转。
  本期债券募集资金专项账户如下：
  账户名称：TCL 科技集团股份有限公司
  开户银行：上海浦东发展银行股份有限公司惠州分行
  银行账户：40010078801700003113
  账户名称：TCL 科技集团股份有限公司
  开户银行：中国工商银行股份有限公司惠州惠台支行
  银行账户：2008021229200093305
  牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
  联席主承销商：中国国际金融股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、申万
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宏源证券有限公司。
  债券通用质押式回购安排：本公司主体长期信用等级为 AAA，本期债券的信用等
级为 AAA，符合进行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证
券登记机构的相关规定执行。
  税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳
的税款由投资者承担。
  （三）本期债券发行及上市安排
  发行公告刊登日期：2024 年 1 月 29 日
  发行首日：2024 年 1 月 31 日
  预计发行期限：2024 年 1 月 31 日至 2024 年 2 月 1 日，共 2 个交易日。
  网下发行期限：2024 年 1 月 31 日至 2024 年 2 月 1 日
  本期发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市的申请，具体上
市时间将另行公告。
二、认购人承诺
  购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以
其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
  （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
  （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管
部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
  （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深圳证券交易所上市交易，
并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受此安排。
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                                   第二节 募集资金运用
        一、募集资金运用计划
              （一）本期债券的募集资金规模
              经发行人股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可〔2022〕1561 号），
        本次债券注册总额不超过 100 亿元，采取分期发行。本期债券拟发行不超过 15 亿元
        （含）。
              （二）本期债券募集资金使用计划
              本期债券募集资金扣除发行费用后，拟将 8 亿元用于偿还有息负债或置换已用于偿
        还到期债务的自有资金，剩余部分用于补充流动资金。根据本期债券发行时间和实际
        发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，
        发行人未来可能在履行相关程序后调整用于偿还到期债务、补充流动资金等的具体金
        额。
              本期债券募集资金 8 亿元拟用于偿还有息负债或置换已用于偿还到期债务的自有资
        金。具体明细如下：
                                                                            单位：万元
                                                                                        其中：用
                                                                拟使用募        其中：用于
                借款资金用                                                                   于偿还贷
债务人     债权人              借款起始日         借款到期日        借款金额        集资金金        偿还贷款本
                  途                                                                     款利息
                                                                  额         金（万元）
                                                                                        （万元）
TCL 科   中国进
技集团     出口银     归还金融机
股份有     行广东      构借款
限公司     省分行
        中国民
TCL 科   生银行
技集团     股份有     归还金融机
股份有     限公司      构借款
限公司     广州分
         行
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                                                                                         其中：用
                                                                 拟使用募        其中：用于
                   借款资金用                                                                 于偿还贷
债务人     债权人                借款起始日        借款到期日       借款金额         集资金金        偿还贷款本
                     途                                                                   款利息
                                                                   额         金（万元）
                                                                                         （万元）
        招商银
TCL 科
        行股份
技集团                归还金融机
        有限公                2023/12/31   2024/3/12   20,000.00    20,000.00   20,000.00    -
股份有                 构借款
        司惠州
限公司
         分行
合计        -    -               -            -       114,100.00   80,000.00   80,000.00    -
          因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本
        期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公
        司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，
        未来可能在履行相关内部程序后调整偿还有息负债的具体明细，并及时进行信息披露。
          在有息债务偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务管
        理制度，将闲置的债券募集资金临时用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超
        过 12 个月）。
          本期债券剩余募集资金将用于补充公司半导体显示、新能源光伏、分销业务等日
        常生产经营所需流动资金，且不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可
        转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。
          发行人公司治理规范，诚信档案无不良记录，最近一期末资产负债率为 62.70%，
        不高于 80%。发行人具有显著的科技创新属性，最近三年研发投入金额分别为 65.43 亿
        元、87.72 亿元和 107.78 亿元，最近三年累计研发投入金额达 260.93 亿元，符合科技创
        新类发行人的充分条件“发行人最近 3 年累计研发投入占累计营业收入的 5%以上，或
        者最近 3 年累计研发投入金额在 6000 万元以上”。属于《深圳证券交易所公司债券发
        行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》规定的科技创新类发行人。
          发行人注重科技生产力与前瞻性投入，2022 年公司研发投入 107.8 亿元，同比增长
        能源光伏及半导体材料等领域的科技水平已跻身全球前列，量子点电致发光技术和材
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料专利申请数量达 2,244 件，位居全球第二；G12 大尺寸和高效 N 型硅片外销市占率全
球第一，持续引领光伏行业薄片化和细线化工艺技术升级。发行人深度融合数字化与
先进制造，实现半导体显示生产全流程和产品全生命周期的动态管理，新能源光伏在
柔性制造能力和品质一致性水平位居行业领先，持续推动产业数字化、智能化全面升
级。
  根据国务院发布的《国务院关于印发“十四五”数字经济发展规划的通知》（国发
[2021]29 号）（以下简称“《通知》”），“数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要
经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术
融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。
数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正推动生产方式、
生活方式和治理方式深刻变革，成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全
球竞争格局的关键力量。“十四五”时期，我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠
共享的新阶段。”“加快建设信息网络基础设施，建设高速泛在、天地一体、云网融合、
智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施”；“发展智慧广电网
络，加快推进全国有线电视网络整合和升级改造”；“加强超高清电视普及应用，发展互
动视频、沉浸式视频、云游戏等新业态。”
  根据国家统计局公布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》（国家统计
局令第 33 号），“数字经济是指以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重
要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一
系列经济活动；数字经济核心产业，主要包括计算机通信和其他电子设备制造业、电
信广播电视和卫星传输服务、互联网和相关服务、软件和信息技术服务业等，是数字
经济发展的基础。”
  根据证监会行业分类，发行人所处行业为“制造业-计算机、通信和其他电子设备
制造业”，属于国家统计局《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》中数字经济
及其核心产业统计分类的“01-0509 显示器件制造”。因此可认定发行人属于数字经济
产业领域。
  发行人通过本期发行公司债券继续聚焦主业，有利于加快数字经济基础设施建设，
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进而促进数字经济的发展。
     （三）募集资金的现金管理
  在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有
权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的
产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
     （四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
  发行人调整募集资金用途的，将经债券持有人会议审议通过，并及时进行信息披
露。
     （五）本期债券募集资金专项账户管理安排
  公司将于本期债券发行前在账户及资金监管银行开立募集资金专项账户，用于本
期债券募集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制
度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进
行持续的监督等措施。
  为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根据
《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办
法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。公司将按照发行申请文
件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
  根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、
存储、划转与本息偿付进行监督。受托管理人应当每年检查发行人募集资金的使用情
况是否与募集说明书约定一致。
     （六）募集资金运用对发行人财务状况的影响
  本期债券发行后将引起公司财务结构的变化，具体如下：
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  本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负
债结构在以下假设基础上发生变动：
  （1）相关财务数据模拟调整的基准日为 2023 年 9 月 30 日；
  （2）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资
金净额为 15 亿元；
  （3）假设本期债券募集资金净额 15 亿元全部计入 2023 年 9 月 30 日的资产负债
表；
  （4）假设本期债券募集资金的用途为 8 亿元用于偿还有息债务，剩余部分用于补
充流动资金；
  （5）假设公司债券发行在 2023 年 9 月 30 日完成。
  基于上述假设，本期发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
                                                         单位：万元、%
     项目          2023 年 9 月 30 日      本期债券发行后（模拟）        模拟变动额
流动资产                     10,780,609         10,850,609            70,000
非流动资产                    28,140,595         28,140,595                 -
资产合计                     38,921,203         38,991,203            70,000
流动负债                      9,089,958          9,009,958        -80,000
非流动负债                    15,314,173         15,464,173        150,000
负债合计                     24,404,131         24,474,131            70,000
资产负债率                        62.70              62.77               0.07
流动比率                           1.19               1.20              0.02
     本期债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的
资产负债率由 62.70%上升至 62.77%，流动比率将由 1.19 上升为 1.20，不会对公司长
期及短期偿债能力造成重大影响。
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二、前次公司债券募集资金使用情况
  发行人前次公司债券为 TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公
司债券，该次债券获得中国证监会“证监许可【2019】841 号”文同意注册，注册规模 90
亿元，已使用规模 55 亿元。发行人前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一
致，具体使用情况如下：
  TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）于
金余额为 0 亿元，债券期限 5 年，第 3 年末附投资者回售选择权和发行人调整票面利率
选择权，当期票面利率为 4.33%。
  截至本募集说明书摘要出具之日，TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第一期）的募集资金专户运作正常，募集资金最终用于偿还公司
债务和补充流动资金，符合该期募集说明书的约定，不存在募集资金用途变更调整的
情况。
  TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）于
金余额为 0 亿元，债券期限 5 年，第 3 年末附投资者回售选择权和发行人调整票面利率
选择权，当期票面利率为 4.30%。
  截至本募集说明书摘要出具之日，TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者
公开发行公司债券（第二期）的募集资金专户运作正常，募集资金最终用于偿还公司
债务和补充流动资金，符合该期募集说明书的约定，不存在募集资金用途变更调整的
情况。
  TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）于
金余额为 0 亿元，债券期限 5 年，第 3 年末附投资者回售选择权和发行人调整票面利率
选择权，当期票面利率为 4.20%。
  截至本募集说明书摘要出具之日，TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者
     TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
公开发行公司债券（第三期）的募集资金专户运作正常，募集资金最终用于偿还公司
债务和补充流动资金，符合该期募集说明书的约定，不存在募集资金用途变更调整的
情况。
  TCL 科技集团股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第一
期）于 2020 年 6 月 8 日发行完成，实际发行规模 10 亿元，实际使用金额为 10 亿元，
募集资金余额为 0 亿元，债券期限 180 天，当期票面利率为 2.50%。
  截至本募集说明书摘要出具之日，TCL 科技集团股份有限公司 2020 年面向专业投
资者公开发行短期公司债券（第一期）的募集资金专户运作正常，募集资金最终用于
补充流动资金，符合该期募集说明书的约定，不存在募集资金用途变更调整的情况。
  TCL 科技集团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行科技创新短期公司债
券（第一期）于 2021 年 3 月 29 日发行完成，实际发行规模 5 亿元，实际使用金额为 5
亿元，募集资金余额为 0 亿元，债券期限 180 天，当期票面利率为 3.65%。
  截至本募集说明书摘要出具之日，TCL 科技集团股份有限公司 2021 年面向专业投
资者公开发行科技创新短期公司债券（第一期）的募集资金专户运作正常，募集资金
最终用于置换公司科技创新业务板块的存量债务，符合该期募集说明书的约定，不存
在募集资金用途变更调整的情况。
三、本期公司债券募集资金使用承诺
  发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不用于
弥补亏损和非生产性支出。
  发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关程序并及时披露有关
信息。发行人承诺，若发生募集资金用途变更，变更后的募集资金用途依然符合《深
圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第 7 号——专项品种公司债券》的相关规
定。
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                   第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
 公司名称：TCL 科技集团股份有限公司
 股票代码：000100
 法定代表人：李东生
 注册资本：1,877,908.08 万元
 实缴资本：1,877,908.08 万元
 设立日期：1982 年 3 月 11 日
 统一社会信用代码：91441300195971850Y
 住所：广东省惠州仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦
 邮政编码：516001
 联系电话：0752-2376369
 传真：0752-2260886
 办公地址：广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦
 信息披露事务负责人及职位：廖骞；董事、董事会秘书、高级副总裁
 信息披露事务负责人联系方式：0755-33311666
 所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
 经营范围：研究、开发、生产、销售：半导体、电子产品及通讯设备、新型光电、
液晶显示器件、货物及技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除
外），创业投资业务及创业投资咨询，为创业企业提供创业管理服务，参与发起创业
投资机构与投资管理顾问机构，不动产租赁，提供信息系统服务，提供会务服务，提
供电子计算机技术服务和电子产品技术开发服务，软件产品的开发及销售，专利转让，
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
代理报关服务，提供顾问服务，支付结算。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
   网址：https://www.tcltech.com/
二、发行人历史沿革
   （一）历史沿革
   公司前身为 TCL 集团有限公司。2002 年 4 月，经广东省人民政府办公厅《关于同
意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的复函》（粤办函[2002]94 号）、广东省人民
政府《关于广东 TCL 集团股份有限公司设立有关问题的补充批复》（粤府函[2002]134
号）、广东省经济贸易委员会《关于同意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的批复》
（粤经贸函[2002]112 号）和《关于同意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的补充批
复》（粤经贸函[2002]184 号）等文件的批准，TCL 集团有限公司以经审计的净资产按
照 1:1 的比例折合股本 1,591,935,200 元，整体变更设立广东 TCL 集团股份有限公司。
上述出资已经安永华明会计师事务所有限公司 2002 年 4 月 15 日出具的《验资报告》验
证确认。公司于 2002 年 4 月 19 日经广东省工商行政管理局核准注册，注册号为
   根据国家工商行政管理总局《企业名称变更核准通知书》（国）名称变核内字
[2002]第 157 号）核准并经广东省工商行政管理局核定，公司于 2002 年 5 月 16 日将公
司名称由“广东 TCL 集团股份有限公司”变更为“TCL 集团股份有限公司”。
   历次股本变动情况如下：
及吸收合并 TCL 通讯设备股份有限公司的通知》（证监发行字[2004]1 号）核准，公司
于 2004 年 1 月 7 日在深交所以每股 4.26 元的价格公开发行股票，共计公开发行人民币
普通股 994,395,944 股，其中，向社会公开发行 590,000,000 股，向 TCL 通讯设备全体
流通股股东发行 404,395,944 股，用于换取其持有的 TCL 通讯设备的流通股，吸收合并
TCL 通讯设备。公司 994,395,944 股公众股于 2004 年 1 月 30 日在深交所挂牌上市。此
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
次发行结束后，公司总股本增加至 2,586,331,144 元。该资金已全部到位，经安永华明
会计师事务所有限公司 2004 年 1 月 13 日出具的《验资报告》验证确认。公司于 2004
年 7 月 16 日经广东省工商行政管理局核准换取了注册号为企股粤总字第 003362 号的企
业法人营业执照。
   上述首次公开发行与吸收合并后，公司股本结构为：
           股份类别                股份数量（股）              占总股本比例（%）
 一、未上市流通股份                          1,591,935,200           61.55
    国家持股                             652,282,698            25.22
    境内法人持股                            95,516,112                3.69
    境外法人持股                           197,081,577                7.62
    自然人持股                            411,636,329            15.92
    其他                               235,418,484                9.10
 二、流通股份                              994,395,944            38.45
    人民币普通股                           994,395,944            38.45
 三、股份总数                             2,586,331,144          100.00
   由于非流通股股东吴士宏不同意参加股权分置改革，2005 年 11 月 18 日，吴士宏
与郭春泰、严勇、陈华明、张杰、李益民、黄伟、张付民、易春雨、于恩军、史万文
签订《股权转让协议》，将其持有的 10,084,689 股自然人股转让给上述 10 名自然人，
数量分别为郭春泰 4,773,130 股、严勇 2,500,000 股、陈华明 732,336 股、张杰 400,000
股、李益民 400,000 股、黄伟 250,000 股、张付民 250,000 股、易春雨 400,000 股、于恩
军 129,223 股、史万文 250,000 股。转让双方已完成股权过户手续。
《股份转让协议》。根据协议约定，惠州投控向 PhilipsElectronicsChinaB.V 转让其持有
的占 TCL 集团总股本 5%的国家股股份 129,316,557 股，股份转让的价款为每股 1.5816
元。鉴于 TCL 集团已经提出流通股股东每 10 股获得 2.5 股对价的股权分置改革方案，
在该方案项下与本次转让股份相关的股权分置改革对价将由 PhilipsElectronicsChinaB.V
承担。
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
让协议》。根据该协议，惠州控股向 AllianceFortuneInternationalLimited 转让其持有的
占本公司总股本 1.16%的国家股股份 30,000,000 股，转让价格为每股 1.5816 元。鉴于
TCL 集团已经提出流通股股东每 10 股获得 2.5 股对价的股权分置改革方案，在该方案
项下与本次转让股份相关的股权分置改革对价将由 AllianceFortuneInternationalLimited
承担。
人正式签订《股份转让协议》。根据协议约定，惠州投控向本公司高级管理人员及其
他主要管理人员转让其持有的占本公司总股本 3.84%的国家股股份 99,316,557 股，转让
价格为每股 1.5816 元。鉴于 TCL 集团已经提出流通股股东每 10 股获得 2.5 股对价的股
权分置改革方案，在该方案项下与本次转让股份相关的股权分置改革对价将由本公司
高级管理人员及其他主要管理人员承担。
过，并于 2006 年 4 月 20 日实施。实施方案为在股份变更登记日登记在册的全体流通股
股东每持有 10 股流通股股份获得非流通股股东支付的 2.5 股对价股份。实施本次股权
分置改革方案后，公司总股本保持不变。原非流通股股东持有的非流通股股份性质变
更为有限售条件的流通股。
   本次股权转让及股权分置改革完成后，公司股本结构如下表所示：
           股份类别                  股份数量（股）              占总股本比例（%）
一、有限售条件股份                             1,343,416,891            51.94
   国家及国有法人持股                            332,176,675            12.84
   境内一般法人持股                              80,600,173             3.12
   境内自然人持股                              347,354,583            13.43
   境外法人、自然人持股                           384,549,602            14.87
   高管股份                                     80,677              0.00
   其他                                   198,655,181             7.68
二、无限售条件股份                             1,242,914,253            48.06
   人民币普通股                             1,242,914,253            48.06
三、股份总数                                2,586,331,144           100.00
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  经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[2009]12 号）核准，公司于 2009 年 4 月 23 日以每股 2.58 元的价格向符合中国证监
会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 35,060 万股。此次发行完成
后，公司总股本增加至 2,936,931,144 股，并于 2009 年 6 月 2 日经广东省工商行政管理
局核准换取了企业法人营业执照。该资金已全部到位，经中喜会计师事务所有限责任
公司出具的中喜验字[2009]第 01016 号《验资报告》验证确认。
  此次非公开发行股票后，公司股本结构为：
          股份类别                  股份数量（股）              占总股本比例（%）
一、有限售条件股份                             513,097,296            17.47
   国家持股                                73,543,561               2.51
   国有法人持股                             104,000,000               3.54
   境内非国有法人持股                           33,800,000               1.15
   境内自然人持股                            231,753,735               7.89
   其他（基金、理财产品等）                        70,000,000               2.38
二、无限售条件股份                            2,423,833,848           82.53
三、股份总数                               2,936,931,144          100.00
  经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[2010]719 号）核准，公司于 2010 年 7 月 26 日以每股 3.46 元的价格向符合中国证
监会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 1,301,178,273 股。此次发
行完成后，公司总股本增加至 4,238,109,417 股，并于 2010 年 9 月 19 日经广东省工商行
政管理局核准换取了企业法人营业执照。该资金已全部到位，经深圳市鹏城会计师事
务所有限公司出具的深鹏所验字[2010]284 号验资报告验证确认。
  此次非公开发行股票后，公司股本结构为：
          股份类别                  股份数量（股）              占总股本比例（%）
一、有限售条件股份                            1,436,632,871           33.90
   国家持股                                86,719,654               2.05
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
          股份类别                  股份数量（股）              占总股本比例（%）
   国有法人持股                             289,008,671               6.82
   境内非国有法人持股                          853,195,548            20.13
   境内自然人持股                            207,708,998               4.90
二、无限售条件股份                            2,801,476,546           66.10
三、股份总数                               4,238,109,417          100.00
及资本公积转增股本预案》，本次分配以公司 2010 年 12 月 31 日股份总数 4,238,109,417
股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增股份 10 股，共计转增 4,238,109,417 股，
本次转增完成后公司总股本增加至 8,476,218,834 股，本次转增股本于 2011 年 5 月 19 日
完成。上述事项经立信大华会计师事务所有限公司出具的立信大华验字[2011]170 号验
资报告验证确认。
  此次资本公积转增股本后，公司股本结构为：
          股份类别                  股份数量（股）              占总股本比例（%）
一、有限售条件股份                            2,836,553,542           33.46
   国有法人持股                             751,456,650               8.87
   境内非国有法人持股                         1,706,391,096           20.13
   境内自然人持股                            270,708,800               3.19
   高管股份                               107,996,996               1.27
二、无限售条件股份                            5,639,665,292           66.54
三、股份总数                               8,476,218,834          100.00
有限公司股票期权激励计划（草案）》及相关议案。2011 年 2 月 11 日，就此次股权激
励计划，公司向中国证监会进行了备案，根据中国证监会的反馈意见，2011 年 12 月 6
日，公司召开第四届董事会第七次会议审议通过了《TCL 集团股份有限公司股票期权
激励计划（草案）修订稿》及相关议案。公司于 2011 年 12 月向中国证监会进行了备
案，中国证监会在法定期限内未提出异议。2012 年 1 月 9 日，公司召开 2012 年第一次
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临时股东大会审议通过了《TCL 集团股份有限公司股票期权激励计划（草案）修订稿》
及相关议案。
权激励计划首次授予事项的议案》，根据公司 2012 年第一次临时股东大会授权，董事
会确定以 2012 年 1 月 13 日作为本次股票期权激励计划的授权日，向 154 位激励对象首
次授予 155,025,600 份股票期权并完成了股票期权授予登记工作。预留的 17,221,600 份
股票期权的授权日由董事会另行确定。
划预留股票期权授予相关事项的议案》。董事会确定以 2013 年 1 月 8 日为本次股权激
励计划预留股票期权的授权日，向 36 名激励对象授予预留的 17,221,600 份股票期权并
完成了股权激励计划预留股票期权授予登记工作。
次授予的股票期权激励对象及期权数量的议案》《关于调整股权激励计划首次授予的
股票期权行权价格的议案》《关于首次授予的股票期权第一个行权期可行权相关事宜
的议案》，股权激励计划首次授予的股票期权第一个行权期行权条件满足，公司首次
授予的 144 名激励对象在第一个行权期可行权共 60,073,120 份股票期权，第一个行权期
自首个授权日起 12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日
止。
一个行权期采取自主行权模式的提示性公告》，自 2013 年 5 月 2 日起至 2014 年 1 月 12
日可行权共 60,073,120 份股票期权。激励对象在符合规定的时间内可通过选定的承办券
商系统自主进行申报行权。自 2013 年 5 月 2 日起至 2014 年 1 月 12 日，激励对象已行
权 58,870,080 份股票期权；对于未行权的 1,203,040 份股票期权，公司已于 2014 年 1 月
激励计划首次授予股票期权第二个行权期及预留股票期权第一个行权期对应股票期权
的议案》，公司首次授予的股票期权第二个行权期及预留股票期权第一个行权期不满
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足行权条件，其对应的股票期权不得行权，该部分股票期权由公司注销，共计注销股
票期权数量为 55,387,800 份。2014 年 3 月 7 日，公司完成上述拟注销的股票期权的注销
事宜。本次注销完成后，公司首次授予的股票期权剩余数量为 45,054,840 份；预留股票
期权剩余数量为 6,888,640 份。
  经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[2014]201 号）核准，公司于 2014 年 4 月 30 日以每股 2.18 元的价格向符合中国证
监会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 917,324,357 股。此次发行
完成后，公司注册资本增加至人民币 9,452,413,271 元，并于 2014 年 6 月 10 日经惠州市
工商行政管理局核准换取注册号为 440000000011990 的企业法人营业执照。该资金已全
部到位，经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中汇会验[2014]1524 号验资报告
验证确认。
  此次非公开发行股票后，公司股本结构为：
          股份类别                  股份数量（股）              占总股本比例（%）
一、有限售条件股份                            1,314,618,159           13.91
   国有法人持股                             105,504,587               1.12
   境内非国有法人持股                          687,266,382               7.27
   境内自然人持股                            124,553,388               1.32
   高管股份                               397,293,802               4.20
二、无限售条件股份                            8,137,795,112           86.09
三、股份总数                               9,452,413,271          100.00
  经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[2015]151 号）核准，发行人于 2015 年 2 月 26 日以每股 2.90 元的价格向符合中国
证监会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 2,727,588,511 股，经中
汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中汇会验[2015]0155 及 0156 号验资报告验证
资金到位。
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整股票期权激励对象及期权数量的议案》《关于股权激励计划首次授予股票期权第三
个行权期及预留股票期权第二个行权期可行权相关事宜的议案》，股权激励计划首次
授予的股票期权第三个行权期行权条件满足，发行人首次授予的 135 名激励对象在第三
个行权期可行权共 44,151,060 份股票期权，首次授予股票期权第三个行权期自 2015 年
权期可行权共 6,650,560 份股票期权，发行人预留股票期权第二个行权期自 2015 年 1 月
首次授予的股票期权第三个行权期采取自主行权模式的提示性公告》《关于公司股权
激励计划预留股票期权第二个行权期采取自主行权模式的提示性公告》，激励对象在
符合规定的时间内可通过选定的承办券商系统自主进行申报行权。自 2015 年 1 月 1 日
起至 2015 年 12 月 31 日，发行人股票期权激励对象累计行权 48,357,920 股。
    自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日，公司因股权激励行权增加 48,357,920
股股份，因非公开发行增加 2,727,588,511 股股份，股份总数由 9,452,413,271 增加至
    自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 1 月 12 日，公司股票期权激励对象累计行权 923,340
股。
    公司首期回购部分社会公众股份的方案于 2015 年 7 月 17 日经公司 2015 年第一次
临时股东大会审议通过，2015 年 7 月 24 日公司公告了《TCL 集团股份有限公司关于首
期回购公司部分社会公众股份的报告书》。截至 2016 年 1 月 15 日，公司回购股份数量
为 15,601,300 股，本次注销完成后，公司股份总额、股份结构相应发生变化，公司于
股回购股份注销手续。
的交易标的为公司控股子公司 TCL 华星，交易资产为 TCL 华星 10.04%股权，交易价格
为 403,400.00 万元，交易对方为 TCL 华星员工持股平台和其他股东，拟采取发行股份
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
购买资产的方式。本次交易的交易标的资产相关指标占公司资产总额、资产净额、营
业收入的比重未超过 50%，本次交易不构成重大资产重组。本次交易不会导致公司实
际控制人发生变更。
会议，有条件审核通过公司发行股份购买资产暨关联交易事项，公司自 2017 年 9 月 21
日起复牌。2017 年 11 月 6 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准 TCL 集团股份有
限公司向湖北省长江合志汉翼股权投资基金合伙企业（有限合伙）等发行股份购买资
产的批复》（证监许可【2017】1949 号），核准公司向湖北省长江合志汉翼股权投资
基金合伙企业（有限合伙）发行 1,059,849,533 股股份、向星宇企业有限公司发行
股份、向林周星涌创业投资管理合伙企业（有限合伙）发行 38,380,684 股股份、向林周
星源创业投资管理合伙企业（有限合伙）发行 37,695,315 股股份、向林周星涟创业投资
管理合伙企业（有限合伙）发行 32,311,279 股股份购买相关资产。
记，公司已直接持有 TCL 华星 85.71%的股权。大华会计师事务所出具了《验资报告》
（大华验字[2017]000911 号），对本次发行股份购买资产之新增股份作了验资，公司将
新 增 注 册 资 本 1,301,290,321 股 。 根 据 《 验 资 报 告 》 显 示 ， 公 司 总 股 本 将 由 原
份于 2017 年 12 月 25 日在深圳证券交易所上市。
TCL 集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划暨“TCL 集团全球创享计划”（草案）
及其摘要的议案》。根据公司 2018 年第一次临时股东大会授权，公司于 2018 年 3 月 21
日召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《关于调整 2018 年限制性股票激励计划
暨“TCL 集团全球创享计划”相关事项的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议
案》，确定本次限制性股票的授予日为 2018 年 3 月 21 日，同意公司向 1,522 名激励对
象授予 3,594.4 万股限制性股票，授予价格为 1.83 元/股。
   在确定授予日后认缴限制性股票和授予限制性股票登记过程中，公司激励计划中
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
确定的部分激励对象因资金不足等个人原因自愿放弃参与或认购部分拟授予的限制性
股票，其中 55 名激励对象自愿放弃全部获授的限制性股票合计 1,267,556 股。因此，公
司实际授予激励对象人数为 1,467 名，实际授予限制性股票的数量调整为 34,676,444 股。
上述限制性股票授予情况已经大华会计师事务所于 2018 年 5 月 3 日出具的《验资报告》
（大华验字 [2018]000265 号）确认。本次限制性股票授予完成后，公司总股本由
   公司于 2019 年 1 月 10 日召开的第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于回购
部分社会公众股份的议案》，并于 2019 年 1 月 10 日公告了《关于回购部分社会公众股
份预案的公告》、于 2019 年 3 月 19 日召开了第六届董事会第十五次会议审议通过了
《关于调整回购股份价格上限的议案》，公司回购总金额不低于 15.00 亿元（含）且不
超过 20.00 亿元（含），回购价格不超过 5.00 元/股（含）；回购股份实施期限为自公
司第六届董事会第十四次会议审议通过本次回购股份预案之日起 12 个月内。截至 2019
年 10 月 9 日，公司已通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量
TCL 集团股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划暨“第二期全球创享计划”（草案）
及其摘要的议案》。根据公司 2019 年第三次临时股东大会授权，公司于 2019 年 5 月 10
日召开第六届董事会第十七次会议，审议通过了《关于调整 2019 年限制性股票激励计
划暨“第二期全球创享计划”相关事项的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议
案》，确定本次限制性股票的授予日为 2019 年 5 月 10 日，同意公司向 122 名激励对象
授予 3,875,613 股限制性股票，授予价格为 1.86 元/股。
   本次授予的限制性股票系 TCL 集团通过二级市场上回购的 TCL 集团 A 股普通股。
上述限制性股票授予情况已经大华会计师事务所于 2019 年 6 月 5 日出具的《验资报告》
（大华验字[2019]000219 号）确认。本次限制性股票授予完成后，公司总股本不变。
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，744 名激励对象因重大
资产重组转移到 TCL 实业控股股份有限公司及其子公司任职或离职等原因而不再适合
成为激励对象，其已获授但尚未解除限售的限制性股票 21,114,162 股将由公司回购并注
销；11 名在职激励对象因 2018 年度业绩考核未达标导致当期解除限售条件未达成，其
已获授但尚未解除限售的限制性股票 95,626 股，将由公司回购并注销。
   注销完成后，公司总股本将减少 21,209,788 股。
   根据公司于 2020 年 2 月 3 日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过的《关于
拟变更公司全称及证券简称的议案》《关于修订公司<章程>的议案》，公司名称由
“TCL 集团股份有限公司”变更为“TCL 科技集团股份有限公司”，英文名称由“TCL
Corporation”变更为“TCL Technology Group Corporation”，经营范围变更为“研究、开发、
生产、销售：半导体、电子产品及通讯设备、新型光电、液晶显示器件，货物或技术
进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外），创业投资业务及创业
投资咨询，为创业企业提供创业管理服务，参与发起创业投资机构与投资管理顾问机
构，不动产租赁，提供信息系统服务，提供会务服务，提供电子计算机技术服务和电
子产品技术开发服务，软件产品的开发及销售专利转让，代理报关服务，提供顾问服
务，支付结算。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。公
司已于 2020 年 2 月 5 日完成本次变更的工商变更登记手续。经深圳证券交易所核准，
公司证券简称自 2020 年 2 月 7 日起由“TCL 集团”变更为“TCL 科技”，英文简称由“TCL
CORP.”变更为“TCL TECH.”。
   根据公司于 2020 年 3 月 28 日召开的第六届董事会第二十五次会议、第六届监事会
第十六次会议审议通过的《关于回购注销 2018 年和 2019 年限制性股票激励计划部分已
获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，公司于 2020 年 7 月 24 日完成了 2018 年
和 2019 年限制性股票激励计划暨“TCL 集团全球创享计划”部分激励对象已获授但尚未
解除限售的限制性股票回购注销工作，回购注销的股票数量为 9,159,308 股。
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
股份、可转换公司债券及支付现金购买资产方案的议案》，公司拟以发行股份、可转
换公司债券及支付现金的方式购买武汉华星 39.95%股权，交易价格 421,700 万元。公
司拟以发行股份的方式支付交易对价的 47.43%，即 200,000.00 万元；以发行可转换公
司债券的方式支付交易对价的 14.23%，即 60,000.00 万元；以现金方式支付交易对价的
集配套资金事项进行了审核。根据会议审核结果，公司本次发行股份、可转换公司债
券及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得无条件通过。
   公司发行股份购买资产所新增股份数量为 511,508,951 股，新增股份于 2020 年 11
月 11 日在深圳证券交易所上市。
   根据公司于 2021 年 6 月 20 日召开的第七届董事会第九次会议和 2021 年 7 月 6 日
召开的 2021 年第三次临时股东大会审议通过的《关于回购注销 2019 年限制性股票激励
计划部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格的议案》，10
名激励对象因个人离职原因不再具备激励资格，公司对该 10 名激励对象合计持有的已
获授但尚未解除限售的 145,941 股限制性股票进行回购注销。本次回购注销将导致公司
股本减少 145,941 股，公司注册资本减少 145,941 元。
   经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可［2022］1658 号）核准，公司于 2022 年 11 月 30 日以每股 3.42 元的价格向符合中
国证监会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 2,806,128,484 股，经
大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的大华验字［2022］000709 号验资报告验证
资金到位。公司本次非公开发行股票募集资金总额人民币 9,596,959,415.28 元，扣除与
发行有关的费用（不含税）人民币 122,264,729.12 元，实际可使用募集资金人民币
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
公积－股本溢价”人民币 6,668,566,202.16 元。
年非公开发行 A 股股票方案的议案》，采取向特定对象非公开发行的方式，发行对象
为不超过 35 名特定投资者。2021 年 4 月 30 日，公司召开 2020 年度股东大会，审议通
过《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》 。2021 年 11 月 1 日，公司召开
第七届董事会第十三次会议，审议通过《关于调整公司 2021 年非公开发行 A 股股票方
案的议案》，根据中国证券监督管理委员会的相关监管要求，公司 2021 年非公开发行
A 股股票（以下简称“本次非公开发行 A 股股票”）董事会决议日前六个月至本次非
公开发行 A 股股票前新投入或拟投入的财务性投资金额应从本次募集资金总额中扣除。
非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期及授权有效期的公告》。2022 年 4 月 29 日，
公司召开第一次临时股东大会审议，审议通过《关于提请股东大会延长授权董事会全
权办理 2021 年非公开发行 A 股股票相关事宜有效期的议案》。本次非公开发行股票实
施完毕。
更至 17,071,891,607 股。
   公司于 2023 年 5 月 8 日实施完成 2022 年年度权益分派，以资本公积金向全体股东
每 10 股转增 1 股，转增股本后公司总股本由 17,071,891,607 股增至 18,779,080,767 股。
   （二）重大资产重组
   报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购
买、出售、置换情形。
三、发行人股权结构
   （一）股权结构
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  公司股权结构较为分散，不存在控股股东及实际控制人。截至 2023 年 9 月 30 日，
持有公司 5%以上股份的股东为李东生先生及其一致行动人和香港中央结算有限公司。
  截至 2023 年 9 月 30 日，李东生先生及其一致行动人持有公司 126,405.32 万股股
份，占公司股本总额的 6.73%。2017 年 5 月 19 日，李东生、东兴华瑞和九天联成签署
《关于 TCL 集团股份有限公司一致行动人协议》，协议签署后，上述三名股东成为一
致行动人，当时合计持有公司股份 149,983.35 万股，占公司股本总额的 11.07%，李东
生先生成为公司第一大股东。2019 年 2 月 26 日，李东生、九天联成和东兴华瑞签署了
《关于 TCL 集团股份有限公司一致行动人协议之部分解除协议》，协议签署后，李东
生、九天联成与东兴华瑞解除一致行动关系，李东生与九天联成继续维持一致行动关
系，并继续按照《关于 TCL 集团股份有限公司的一致行动协议》约定执行。
  公司目前股权结构比较分散，签署上述协议不会导致公司实际控制人发生变化。
李东生先生成为公司第一大股东后，对于公司治理的影响力进一步加强，同时可降低
公司被恶意收购的风险，有利于保持公司经营管理层的稳定；有利于进一步提高公司
的经营决策效率，确保公司战略方向得到有效执行，使得公司持续、稳定、健康发展。
另外，东兴华瑞为公司普通员工持股平台，基于重大资产重组安排和公司运营独立性
要求与李东生先生和九天联成解除一致行动，不会影响公司经营管理层的正常运作，
也不会影响公司日常的生产经营活动。
  （1）李东生
  李东生先生，中国公民，大学本科学历，现任公司董事长、CEO（首席执行官），
公司创始人之一，中共十六大代表、第十届、第十一届和第十二届全国人大代表。
  截至 2023 年 9 月 30 日，李东生先生直接持有的公司股份中有 100,320,000 股质押，
通过九天联成间接控制公司股份中有 308,057,743 股质押。
  截至 2023 年 9 月 30 日，发行人前十名股东情况如下：
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                                                             质押、标记或冻结
               股东性     持股                     持有有限售条            情况
   股东名称                        持股数量
                质      比例                     件的股份数量         股份
                                                                   数量
                                                             状态
                                                             李东
                                                             生质 100,320,000
               境内自
李东生及其一致行动                                                     押
               然人/一   6.73%   1,264,053,189    672,868,839
人                                                            九天
               般法人
                                                             联成 308,057,743
                                                             质押
香港中央结算有限公      境外法
司              人
惠州市投资控股有限      国有法
公司             人
武汉光谷产业投资有      国有法
限公司            人
中国证券金融股份有      境内一
限公司            般法人
中信证券股份有限公      国有法
司              人
上海高毅资产管理合
               基金、
伙企业（有限合伙）
               理财产    1.21%    226,736,512               -    -             -
－高毅晓峰 2 号致信
               品等
基金
中国银行股份有限公
               基金、
司－华泰柏瑞中证光
               理财产    0.96%    179,627,610               -    -             -
伏产业交易型开放式
               品等
指数证券投资基金
中国对外经济贸易信
               基金、
托有限公司－外贸信
               理财产    0.90%    168,599,830               -    -             -
托－高毅晓峰鸿远集
               品等
合资金信托计划
中信建投证券股份有
               基金、
限公司－天弘中证光
               理财产    0.75%    141,775,320               -    -             -
伏产业指数型发起式
               品等
证券投资基金
  （二）控股股东
  公司股权结构较为分散，不存在控股股东及实际控制人。
  （三）实际控制人
  公司股权结构较为分散，不存在控股股东及实际控制人。
          TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
    四、发行人权益投资情况
       （一）发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司情况
       截至 2023 年 9 月 30 日，集团纳入合并报表范围的重要子公司共有 3 家，具体情况
    如下表所示：
序                                     注册资本            持股比例
          企业名称            注册地                                           取得方式      主营业务
号                                     （万元）         直接          间接
     TCL 华星光电技术有
          限公司
                                                                        非同一控     新能源光伏
     TCL 中环新能源科技
       股份有限公司
                                                                         业合并       料
     翰林汇信息产业股份
       有限公司
    注：TCL 中环新能源科技股份有限公司为发行人 2020 年收购中环集团的子公司。发行人持有中环
    集团 100%的股权，从而间接持有 TCL 中环 27.37%的股权，合计持有 TCL 中环 29.78%的股权，是
    TCL 中环单一最大股东，发行人决定其经营方针和财务政策，并实质控制 TCL 中环，故将其作为
    子公司纳入合并报表范围。
       发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司 2022 年度/末主要财务数据如下：
               发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司的主要财务数据
                                                                                单位：万元
                                                                           重大增减变动的情况
公司名称          资产           负债         所有者权益        收入          净利润
                                                                                  及原因
                                                                           低-182.61%，主要系受
                                                                           到行业周期性影响，显
TCL 华星光
                                                                           示终端需求整体低迷，
电技术有限       19,255,707   11,870,750    7,384,957   5,625,642    -835,283
                                                                           地缘冲突导致重要区域
  公司
                                                                           市场和客户订单锐减，
                                                                           主要产品价格显著低于
                                                                                去年同期
TCL 中环新                                                                    增长 38.90%，负债总
能源科技股       10,913,377    6,207,393    4,705,984   6,701,016     707,304   额同比增长 68.70%，
份有限公司                                                                          收入同比增长
        TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                                                                  重大增减变动的情况
公司名称        资产        负债        所有者权益       收入          净利润
                                                                     及原因
                                                                  增长 39.48%，主要系
                                                                  半导体、光伏行业景气
                                                                  度高涨，公司经营高速
                                                                     发展导致。
翰林汇信息
产业股份有       871,268   723,157     148,111   3,184,780    26,425        无
 限公司
       （二）发行人合营、联营公司情况
       发行人不存在有重要影响的合营企业或联营企业。
  五、发行人的治理结构及独立性
       （一）发行人的治理结构及组织机构设置和运行情况
       公司已经按照《公司法》等法律法规的相关要求，建立了包括股东大会、董事会、
  监事会和高级管理人员在内的健全有效的法人治理结构。其中，股东大会是公司的权
  力机构；董事会由 11 名董事组成，对公司全体股东负责，以公司利益最大化为行为准
  则；监事会由 3 名监事组成，依照法律规定的职责、权限对公司运行状况实施监督，依
  法维护公司和公司全体股东的合法权益，对股东大会负责并报告工作。
       高级管理人员包括首席执行官（CEO）、公司的首席运营官（COO）、首席财务
  官（CFO）、首席技术官（CTO）、高级副总裁、董事会秘书。公司设 CEO 一名，由
  董事会聘任或解聘。首席运营官（COO）负责协助 CEO 的各项工作，落实公司的日常
  经营管理，协调公司内外关系等；首席财务官（CFO）负责制定公司长期资产负债战
  略，管理公司的战略资产配置；首席技术官（CTO）负责上市体系各公司产品技术发
  展路线的制定、技术方向研究和总体规划，制定和实施重大产品技术决策。
       发行人已按照《公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》等有关规定设立了
  健全、清晰的组织机构，其设置充分体现了分工明确、相互制约的治理原则。发行人
  依法建立了健全的股东大会、董事会、监事会制度，上述机构和人员的职责完备、明
  确；并且发行人制定的上述规则、制度、条例的内容和形式均符合相关法律的规定。
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近三年及一期，公司股东大会、董事会和监事会召集、召开和表决程序符合《公司
法》、《公司章程》和相关议事规则的要求。
  股东大会的具体职权如下：决定公司经营方针和投资计划；选举和更换非由职工
代表担任的董事，决定有关董事的报酬事项；选举和更换由股东代表出任的监事，决
定有关监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批准
公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
审议批准公司的股东回报规划；对公司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司
债券作出决议；对公司合并、分立、解散和清算或者变更公司形式等事项作出决议；
修改公司章程；对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；审议批准第四十八条、规
定的担保事项；审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资
产百分之三十的事项；审议批准变更募集资金用途事项；审议股权激励计划；审议法
律、行政法规、部门规章和公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
  董事会的具体职权如下：负责召集股东大会，并向大会报告工作；执行股东大会
的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司的股东回报规划；制订公司增加
或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、回购本公
司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定
公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事
项；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司 CEO、董事会秘书；根据 CEO
的提名，聘任或者解聘公司除董事会秘书之外的其他高级管理人员，并决定其报酬事
项和奖惩事项；制订公司的基本管理制度；制订公司章程的修改方案；管理公司信息
披露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取公司 CEO 的
工作汇报并检查 CEO 的工作；法律、法规或公司章程规定，以及股东大会授予的其他
职权。
  监事会的具体职权如下：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面
审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对
违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建
议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以
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纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大
会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依照《公司法》第一百五十二
条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；对董事会和管理层执行公司分红政策和
股东回报规划的情况及决策程序进行监督；发现公司经营情况异常，可以进行调查；
必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承
担。公司设置 CEO 及其他高级管理人员，CEO 对董事会负责，行使下列职权：主持公
司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；拟定公司中长
期发展规划、重大投资项目及年度生产经营计划，报公司董事会或股东大会审批后负
责组织实施；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制订公司
的具体规章；提请董事会聘任或者解聘公司其他高级管理人员；聘任或者解聘除应由
董事会、执委会聘任或者解聘以外的管理人员；拟订公司员工工资、福利、奖惩方案；
提议召开董事会临时会议；召集、主持公司执行委员会、总裁办公会和经营管理委员
会，对公司日常经营情况作定期分析；审批公司日常经营管理中的各项费用支出；根
据公司的投资计划，实施董事会授权额度内的投资项目；根据公司的年度生产计划、
投资计划和财务预决算方案，在董事会授权的额度内，决定公司贷款事项；在董事会
授权额度内，决定其对属下企业担保事项；在董事会授权额度内，决定公司法人财产
的处置和固定资产的购置；在董事会授权额度内，审批公司财务支出款项。根据董事
会决定，对公司大额款项的调度与董事长实行联签制；根据董事会授权，代表公司签
署各种合同和协议；签发日常行政、业务等文件；公司章程或董事会授予的其他职权。
  本公司根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，建立了完善的法
人治理结构，设立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层，制定了相应的议事规
则及工作细则。本公司根据相关法律、法规及规范性文件和公司章程的要求，结合本
公司的实际情况，设置了相关业务和管理部门，具体执行管理层下达的任务。截至
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  （二）发行人内部管理制度
  发行人严格按照《公司法》《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规的
要求，以建立健全完备的法人治理结构，实现规范化、制度化为宗旨，制定和修改了
公司《章程》《股东大会组织及议事规则》《信息披露管理办法》《募集资金管理办
法》《内部控制制度》《重大投资管理制度》《关联交易管理制度》《重大信息内部
报告制度》《控股子公司管理办法》《总裁工作细则》《对外担保管理制度》等规范
性文件，进一步健全了公司各项规章制度，不断完善公司法人治理结构、规范公司的
运作，以符合有关法律、法规的要求。
  （1）财务管理制度
  在财务管理方面，公司建立了《网上新股申购业务内控制度》《二级市场证券投
资内控制度》《财务管理制度》《预算管理制度》《资产管理制度》《质量管理制度》
《资金管理规定》《对外担保管理制度》等。除上述财务管理制度外，公司建立了控
制投资决策与审批的《重大投资管理制度》，确立了投资决策流程及相关部门审批权
限，也专门设立了战略与投资管理中心，负责对公司重大投资项目的可行性、投资风
险、回报等事宜研究和评估，监督重大投资项目的执行进展，如发现异常情况，及时
向公司董事会报告。为加强与规范公司委托理财业务、金融衍生业务和风险创业投资
业务的管理，有效控制风险，提高投资收益，维护公司及股东利益，依据《证券法》
《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——
主板上市公司规范运作》及公司《章程》等法律、法规、规范性文件的有关规定，结
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合公司的实际情况，制定了《委托理财内控制度》《证券投资管理制度》《金融衍生
产品投资内控制度》和《风险投资内控制度》；在现金管理方面，公司强化集团系统
内资金统一配置与调剂功能，严格按照“集中统一管理原则”、“协同性原则”、
“安全性、流动性和效益型相结合原则”、“合并收益最大化进而集团公司价值最大
化的基本原则”，通过财务公司统一负责集团公司及企业的资金结算管理，以实现现
金高效流转，提高集团整体抗风险能力。财务公司在集团会计政策和财务管理通则等
框架下，参照金融企业会计制度独立核算；在预算管理方面，公司完善了预算管理制
度和编制流程，明确了年度预算编制要经过“战略规划—设立关键绩效指标（KPI）目
标—业务规划—预算”四个阶段的完整过程，特别强调业务规划环节，要求预算目标
必须有相应的业务规划来保证完成，分别从集团和企业层面，加大了对企业预算评审
的力度和建立起相对完善的预算管理体系。
  其中，资金管理方面，发行人建立了《资金管理制度》和《资金计划管理办法》，
具有长期资金和短期资金的管理计划和规定，同时正在制定短期资金调度应急预案。
发行人在对财务相关环节进行了严格控制的同时让财务管理制度得到了有效的执行和
落实。发行人制定了资金管理制度，对货币资金的收支业务等建立了严格的授权批准
制度，明确审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任及相关控制措
施；同时，根据岗位责任制，明确各岗位职责权限，确保办理货币资金业务的不相容
岗位相互分离、制约和监督，而且应当定期、不定期进行岗位轮换。公司制定了收付
款审批权限等系列程序，严格执行对款项收付的监督检查。
  （2）人力资源管理制度
  在人事管理方面，公司制定了《TCL 集团绩效管理制度》、《TCL 集团总部劳动
用工管理制度》、《TCL 集团福利管理制度》、《TCL 集团薪酬管理制度》、《TCL
集团所属企业经营管理团队长期激励暂行规定》和《TCL 集团干部任免管理规定》和
《TCL 科技集团股份有限公司参股公司董事、监事委派及履职管理办法》等一系列人
力资源管理制度，明确了岗位的任职资格、人力资源开发管理的措施等，形成了有效
的绩效考核与激励机制，为不断提高公司员工素质，确保内部控制的有效实施及公司
的长远发展打下了坚实的基础。
  （3）安全生产管理制度
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  公司设立了集团安全生产委员会，定期召开安全生产工作会议，完善安全生产管
理制度，提高职工安全生产意识。公司不断完善和健全安全生产管理制度，最大限度
防范重大安全生产事故发生；定期举办安全教育培训，增强了安全生产管理者的责任
感，提高了职工安全生产意识；提升了专职安全人员管理激励，强化了集团监督检查，
不断改善安全生产情况，减少事故的发生。在职业健康安全培训方面，公司注重员工
的健康，为拓展员工的自我保护思路，增强员工面对潜在危险的自我保护能力，定期
举行职业健康安全培训。职业健康安全培训包括三方面的内容：
  第一，针对工作场所机械样式、员工接触危化品机率等特点开展相应的培训，对
如何安全使用生产工具进行讲解；
  第二，结合公司以往发生的一些安全生产事故，讲解如何应对紧急情况以及预防
类似事故的发生；
  第三，向员工传授厂外人身、财产安全保护知识，以及如何应对自然灾害的一些
知识。
  （4）采购和销售管理制度
  集团下属各产业公司独立制定并下达经营计划，独立签订、独立履行业务经营合
同，拥有独立完整的采购、生产系统和销售网络，原料采购和产品销售均独立进行。
  采购方面，对于生产物料的采购，各公司建立了采购招标管理平台，通过采购计
划与预算子系统、供应商开发管理子系统、采购物流子系统、采购绩效评估子系统、
采购（资讯）信息子系统及采购管理制度、工作标准、工作程序与作用流程子系统和
采购策略规划子系统等系统流程监控，规范采购业务流程和采购人员行为；对于如办
公文具、办公耗材等非生产物料的采购，公司制定了《TCL 集团非生产物料联合采购
管理制度》，由专门部门负责统一管理。
  在产品销售方面，公司实行差异化品牌的销售策略，建立了完善的全球销售网络
和信息化测评和管理系统，各子公司的销售通过 ERP 信息系统全面反应到前后台管理
的各个环节。
  （5）公司信息披露的内部控制制度
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  发行人建立健全了《信息披露管理办法》和《重大信息内部报告制度》，对公司
公开信息披露和重大内部信息沟通进行全程、有效的控制。依据《重大信息内部报告
制度》，公司建立了重大信息内部传递体系，明确公司重大信息的范围和内容，制定
了公司各部门沟通的方式、内容和时限等相应的控制程序。
  发行人董事会秘书为信息披露工作的直接负责人，具体负责信息披露事宜的协调
和组织，并代表董事会办理公司的对外信息披露事务。公司任何人接受媒体采访均必
须先征求董事会秘书的意见，并将采访内容要点提前提交董事会秘书。
  发行人能够严格按照有关法律法规、《信息披露管理办法》及《投资者关系管理
制度》的规定，真实、准确、完整、及时地进行相关信息披露，确保公司所有股东有
平等的机会获得信息。
  （6）投融资、对外担保和关联交易管理制度
  ①投融资管理制度
  发行人建立健全了《投资管理制度》，对公司投资的基本原则、投资的审批权限
及审议程序、投资事项研究评估、投资计划的进展跟踪及责任追究等都作了明确的规
定，也专门设立了投资管理中心，负责对公司重大投资项目的可行性、投资风险、回
报等事宜研究和评估，监督重大投资项目的执行进展，如发现异常情况，及时向公司
董事会报告。避免投资决策失误，化解投资风险，提高投资经济效益，实现公司资产
的保值增值。
  根据《TCL 集团股份有限公司重大投资管理制度》第五条，公司股东大会、董事
会的投资决策权限及决策程序，按照公司章程和股东大会、董事会的决议以及公司相
关制度办理。单次投资额、收购和被收购、出售资产总额占公司最近经审计的总资产 3%
以上的一般性投资，经董事会批准后实施。公司可进行证券投资（范围包括新股配售、
申购、证券回购、股票等二级市场投资、债券投资、委托理财（含银行理财产品、信
托产品）进行证券投资以及深圳证券交易所认定的其他投资行为）和衍生品投资（范
围包括期货、期权、远期、互换等产品或上述产品的组合）。公司证券投资总额占公
司最近一期经审计净资产 10%以上，且绝对金额超过 1,000 万元人民币的，应在投资之
前报董事会批准。单次投资额、收购和被收购、出售资产总额占公司最近经审计的总
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资产 10%以上的其他重大投资项目，应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股
东大会批准。公司证券投资总额占公司最近一期经审计净资产 50％以上，且绝对金额
超过 5,000 万元人民币的，应提交股东大会审议。公司衍生品投资权限审批详见“金融
衍生品管理制度”部分。
  TCL 科技严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法
规的要求，规范、健全公司融资业务管理，以《TCL 集团资金管理规定》（TCL 集司
［2007］113 号）明确和规范集团各项资金管理规定，由财务公司统一管理融资业务，
职责界定清晰。财务公司严格按照国家相关金融法律法规、深交所相关工作指引、备
忘录、TCL 科技相关管理规定等要求，负责融资业务的具体管理及办理。
  ②创投业务管理制度
  公司制订了《风险投资内控制度》，全资子公司深圳东熹佳尚创业投资有限公司
负责风险投资业务的实施、运作与管理，由 TCL 创投总裁负责在董事会及股东大会授
权范围内签署风险投资相关的协议及合同。在投资与决策管理方面，公司成立了项目
立项小组，负责审核投资项目的市场前景、行业及竞争者、项目关键成功要素、项目
投资亮点、投资风险等，在此基础上编制项目分析报告并提交内部评审会进行项目评
审。通过尽职调查的项目，在董事会批准投资额度内，属于 TCL 创投直接投资的项目，
经公司组建的投资决策委员会批准并报 TCL 创投董事会批准后投资；属于基金投资的
项目，由基金投资决策委员会进行项目的投资决策。通过决策机构批准的投资项目，
由项目组及法务人员或外聘律师共同准备投资协议及文件，经 TCL 创投总裁或授权人
签署后完成股权交割。由于风险投资对象为非上市公司的股权，项目的退出时间及收
益存在不确定因素，公司通过多种措施，力求将风险控制到最低程度的同时，获得最
大的投资收益。
  ③对外担保管理制度
  发行人建立健全了《对外担保管理制度》，明确规定了对外担保的基本原则、对
外担保对象的审查程序、对外担保的审批程序、对外担保的管理程序、对外担保的信
息披露、对外担保相关责任人的责任追究机制等。
  根据《对外担保管理制度》规定，下述担保事项须经股东大会审议批准：公司及
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公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的 50%以后提供
的任何担保；公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后提
供的任何担保；为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近
一期经审计净资产 10%的担保；连续 12 月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产
的 50％且绝对金额超过 5,000 万元人民币的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供
的担保；法律法规、公司股票上市地证券交易所及公司章程规定的其他担保。除上述
以外的其他担保，由董事会审议批准。未经公司股东大会或董事会批准，公司不得对
外提供担保。
  ④关联交易管理制度
  为规范自身关联交易行为，发行人根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治
理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《公司章程》的有关规定及国家财政部、
中国证监会发布的相关规则，制定了《关联交易管理制度》，对公司关联交易的原则、
关联人和关联关系、关联交易的决策程序、披露程序等作了详尽的规定，确保了关联
交易在“公平、公正、公开、等价有偿及不偏离市场独立第三方的价格或收费标准”
的条件下进行，保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性。
其中，若公司与关联自然人关联交易金额高于 30 万元（不含 30 万元），将提交公司董
事会审议并披露；除此之外，公司其他关联交易及关联担保事项均须提交股东大会审
批。
  （7）金融衍生品管理制度
  根据《中华人民共和国公司法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易
所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范
运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—交易与关联交易》等有关法
律、行政法规、部门规章、规范性文件、证券交易所业务规则，结合公司的实际情况，
发行人制定了《TCL 科技集团股份有限公司金融衍生品投资内控制度》（2023 年 3 月
修订）。公司针对所从事的金融衍生品业务的风险特性制定专项风险管理制度，覆盖
事前防范、事中监控和事后处理等各个关键环节；按要求合理配备投资决策、业务操
作、风险控制等专业人员；要求参与投资的人员应充分理解金融衍生品投资的风险，
严格执行衍生品的业务操作和风险管理制度。控股公司开展衍生品业务前，须向集团
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主管部门提交包括其内部审批情况、产品主要条款、操作必要性、准备情况、风险分
析、风险管理策略、公允价值分析及会计核算方法等详尽的业务报告，以及已操作业
务的专项总结报告，获得集团专业部门意见后，方可实施操作；相关部门须跟踪金融
衍生品公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已投资金融衍生品的风险敞口变化
情况，并向董事会专门委员会报告。此外，还需定期向管理层和董事会提交至少应包
括衍生品投资授权执行情况、衍生品交易头寸情况、风险评估结果、衍生品投资盈亏
状况、止损限额执行情况等内容的风险分析报告，如果公司已开展的衍生品的公允价
值减值与用于风险对冲的资产（如有）价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额
每达到公司最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的 10%且绝对金额超过一千
万元人民币的，公司将及时披露。根据制度规定，公司所有衍生品投资均需编制可行
性分析报告提交董事会审议，独立董事应当发表专项意见。期货和衍生品交易属于下
列情形之一的，应当在董事会审议通过后提交股东大会审议：预计动用的交易保证金
和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为
应急措施所预留的保证金等，下同）占公司最近一期经审计净利润的 50%以上，且绝
对金额超过五百万元人民币；预计任一交易日持有的最高合约价值占公司最近一期经
审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过五千万元人民币；公司从事不以套期保值为
目的的期货和衍生品交易。公司因交易频次和时效要求等原因难以对每次期货和衍生
品交易履行审议程序和披露义务的，可以对未来十二个月内期货和衍生品交易的范围、
额度及期限等进行合理预计并审议。相关额度的使用期限不应超过十二个月，期限内
任一时点的金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不应超过已审议额度。
公司所有非套期保值类衍生品投资均须经董事会审议通过、独立董事发表专项意见，
并提交股东大会审议通过后方可执行。公司与关联方之间进行的衍生品关联交易，应
提交股东大会审议。2023 年 4 月 21 日，经公司 2022 年年度股东大会审议通过，持续开
展外汇衍生品业务，金额不超过人民币 20 亿元，额度内循环操作。
  （8）内部审计制度
  公司自上市以来一直致力于内部控制制度建立和完善，遵循不兼容职务相分离的
原则，合理设置部门和岗位，科学规划职责和权限，形成各司其职，各负其责、相互
配合、相互制约的内部控制体系。
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  公司内部稽核与内控体制完备，尤其是内部审计方面层次分明、职责明确，能有
效地防范集团风险。内部审计是组织内部的一种独立客观的监督和评价活动，公司内
部审计机构由公司董事会的审计委员会直接领导和管理，体现了审计的独立性和权威
性。内部审计机构对内部控制的有效性进行监督检查，对监督检查中发现的内部控制
缺陷，按照内部审计工作程序进行报告；对监督检查中发现的内部控制重大缺陷，有
权直接向董事会及其审计委员会、监事会报告。
  （9）下属子公司内控制度
  根据公司《章程》、《内部控制制度》和《控股子公司管理办法》的规定，公司
各职能部门负责对控股子公司的经营、财务、重大投资、法律事务及人力资源等方面
进行指导、管理及监督；公司委派至各控股子公司的董事、监事、高级管理人员负责
有效地执行，并及时、有效地做好管理、指导、监督等工作。所有控股子公司必须统
一执行公司颁布的各项规章制度并根据需要制定实施细则，必须根据公司的总体经营
计划经营。这些制度都得到严格的贯彻和落实。同时，公司建立了财务、审计和人力
资源相结合的三位一体控制体系，加强对子公司管理和控制。
  （10）短期资金调度应急预案
  公司为提高资金管理效率，防范流动性风险，规范资金运作，提高资金管理的使
用效率，发挥规模效益，根据相关法律法规正在制定应急资金调度预案，规范突发的
造成或可能造成严重社会危害时，需要采取应急处理措施以应对的自然灾害、事故灾
难、公共卫生事件和社会安全事件的资金需求应急方案。应急资金筹措来源包括但不
限于内部资金调度、银行流动资金贷款、超短期融资券发行、流动资产变现等，以应
对短期资金的应急调度情况。
  （三）发行人的独立性
  公司具有独立完整的业务及自主经营能力，股东依法行使其权利并承担相应的义
务。公司的独立性表现在以下五个方面：
  公司资产完整，各发起人作为出资投入的资产已合法转移至公司，均已办理产权
登记过户手续，产权所有人已变更为公司。发行人独立拥有与生产经营相关的生产经
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营设备、土地、房产、商标、专利和专有技术，发行人获授权使用的注册商标、专利
均为发行人与相关授权方独立签订授权使用协议，不存在授权使用第一大股东及其关
联方专利的情况。公司所拥有的资产产权清晰，资产界定明确，并独立于第一大股东
及其关联方，不存在第一大股东及其他关联方占用发行人及其下属子公司资金、资产
及其他资源的情况。
  公司制定了劳动人事管理制度，人员管理做到了独立的制度化管理。公司的劳动
人事部门对管理层负责，不存在受第一大股东控制的情况，公司的劳动人事管理也不
存在被第一大股东干预的情况。公司的 CEO、高级副总裁、财务负责人、董事会秘书
等高级管理人员均专职在公司工作，并在公司领取薪酬，未在第一大股东及其控制的
其他企业兼任任何行政职务。
  公司拥有适应经营需要的组织机构，并独立于股东，不存在混合经营、合署办公
的情况。公司的办公机构和生产经营场所独立于第一大股东，公司设有股东大会、董
事会和监事会，其中股东大会是最高权力机构，董事会和监事会均对股东大会负责。
公司通过制定实施《股东大会组织及议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规
则》，在《公司章程》中加入独立董事相关条款等规章制度，建立了健全的组织机构，
董事会、监事会及其他内部机构均独立运作。公司及其职能部门与第一大股东及其职
能部门之间没有任何从属关系，不存在第一大股东及其关联人干预公司机构设置和运
作的情况。
  公司设立了独立的财务部门，配备了财务人员，并按照《企业会计制度》建立独
立的会计核算体系和财务管理决策制度，并实施严格的财务监督管理。公司在银行单
独开立账户，与第一大股东账户分立，不存在与第一大股东共用账户的情况。公司作
为独立的纳税人，依法纳税，无与股东单位混合纳税的情况。公司制定了完整、系统
的财务会计管理制度，对货币资金、应收账款、存货、投融资等科目执行严格的管控，
建立了独立的财务核算体系，并对分公司、控股子公司实施严格统一的财务监督管理
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制度。公司能够独立作出财务决策，不存在第一大股东干预公司资金使用的情况。公
司没有为第一大股东及其下属企业提供担保。
  公司与主要股东业务完全分开，公司聚焦半导体显示、新能源光伏及半导体材料
两大核心科技产业发展，独立制定并下达经营计划，独立签订、独立履行业务经营合
同，拥有独立完整的采购、生产系统和销售网络，原料采购和销售均独立进行，业务
上不存在对主要股东及其关联企业的依赖关系。
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
  （一）基本情况
  截至本募集说明书摘要出具日，本公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况
如下：
                                                               持有债券
 姓名        职务                 任期             直接持股数量（股）
                                                                情况
                     董事长：2002 年 4 月 19 日至
      董事长、首席执行官              今
李东生                                            814,061,096      -
        （CEO）        首席执行官：2005 年 6 月 20
                           日至今
梁伟华      副董事长          2020 年 11 月 13 日至今           -           -
                      董事：2023 年 1 月 9 日至今
      董事、首席运营官
 王成                  首席运营官：2021 年 8 月 9 日       157,661         -
        （COO）
                             至今
                      董事：2017 年 9 月 1 日至今
                     董事会秘书：2014 年 4 月 23
      董事、董事会秘书、
 廖骞                         日至今                 481,306         -
        高级副总裁
                     高级副总裁：2020 年 8 月 27
                            日至今
                     董事：2020 年 11 月 13 日至今
沈浩平   董事、高级副总裁       高级副总裁：2020 年 11 月 14           -           -
                            日至今
                      董事：2023 年 1 月 9 日至今
 赵军   董事、高级副总裁       高级副总裁：2022 年 12 月 23       200,482         -
                            日至今
 林枫        董事           2022 年 4 月 13 日至今
 干勇      独立董事          2020 年 11 月 13 日至今           -           -
陈十一      独立董事          2020 年 11 月 13 日至今           -           -
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                                                                持有债券
 姓名         职务                 任期            直接持股数量（股）
                                                                 情况
 万良勇      独立董事          2020 年 11 月 13 日至今                       -
 刘薰词      独立董事           2017 年 9 月 1 日至今           -            -
 郑涛      监事会主席           2023 年 9 月 15 日至今          -            -
 邱海燕        监事           2014 年 9 月 1 日至今           -            -
 毛天祥      职工监事           2017 年 9 月 1 日至今        229,583         -
 黎健    首席财务官（CFO）        2021 年 8 月 9 日至今        294,513         -
          首席技术官
 闫晓林   （CTO）、高级副总        2012 年 12 月 6 日至今      1,303,302        -
            裁
注：上表中董监高直接持股数量为截至 2022 年 12 月 31 日的数据。
  上述设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。
  （二）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
  截至报告期末，发行人现任董事、监事及高级管理人员不存在被立案调查的情形。
七、发行人主要业务基本情况
  （一）所在行业情况
  （1）行业现状
  近年来，电视面板大尺寸趋势不变，产能进一步向中国大陆集聚；换机周期和体
育年的到来，拉升需求；AMOLED 渗透率不断提升，行业前景广阔。
大尺寸面板出货量快速增长，2020 年下半年起，在全球关键原材料供应偏紧和市场需
求不减情况下各尺寸面板价格回升，面板厂商盈利能力明显增强。2021 年 1-6 月，供需
关系及上游材料供应紧缺推动主要产品价格继续上涨；2021 年下半年以来，受海运物
流影响及全球部分区域市场需求扰动，价格出现高位回调，在 2022 年 9 月底出现低位，
并于 10 月开始回弹。
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   尺寸趋势不变，产能进一步向中国大陆集聚。2020 年以来在公共卫生事件影响下
产业链加速变革，供需关系重塑。从区域分布来看，随着日本、韩国和中国台湾厂商
进行产能调整，转变策略甚至关闭低世代生产线以降低风险，以及我国高世代产线陆
续释放产能，全球面板行业产能进一步向中国大陆集聚，无论从出货量还是出货面积
来衡量，大陆面板厂商占全球比重已超过 50%。2020 年年初受公共卫生事件影响，面
板厂、供应链、整机厂开工率不足，短期内面板供应偏紧，1~2 月面板价格涨幅扩大，
涨，2~5 月市场需求不旺，电视面板价格稳中有降。6 月以来受北美、西欧国家市场需
求逐步恢复，出口市场快速回暖，叠加中国 618 促销、零售端库存处于低位，急需补货
导致市场需求大增，电视面板价格再度反弹，下半年涨价态势成为主旋律，为面板厂
商释放盈利空间。此外，2021 年 1 月旭硝子（AGC）韩国工厂爆炸事件加剧玻璃基板
供应紧张情绪，驱动 IC 延续供不应求趋势，部分上游物料（如玻璃基板、驱动 IC 等）
涨价，三星延迟至 2021 年四季度退出 LCD 面板产能对全球供给端影响十分有限，而下
游终端厂商存在较大的补库存需求，大尺寸面板需求仍十分旺盛。2021 年上半年虽为
行业传统淡季，但需求持续维持强劲，面板价格依旧保持上涨；2021 年 6 月后，需求
增长放缓，面板价格开始回落。根据 Wind 显示，2022 年以来全球电视面板的波动幅度
较大，周期性较明显。2022 年 9 月，32 寸、43 寸、55 寸、65 存电视面板在 2022 年三
季度的平均单价较 2021 年四季度下降 33.06%、31.39%、38.27%、46.33%，降幅较为明
显；自 2022 年 10 月以来，电视面板价格开始回升，连续两月价格上涨，四种尺寸的面
板在 2022 年 11 月单价较 2022 年 9 月分别上涨 14.81%、8.33%、7.41%、9.43%。但
逐步回升，截至 2023 年 11 月末，各主流尺寸的电视面板平均价格均较 2022 年末上浮
具备较好的行业前景。
   中小尺寸领域，AMOLED 渗透率不断提升。近年来，随着中小尺寸显示技术的发
展，市场已呈现 a-Si、LTPS、AMOLED 等多种技术并存态势。a-Si 技术发展时间最长，
凭借较好的性价比等优势，市场还将长期存在；LTPS 则凭借成熟的供应链体系、较高
性能等优势，在中阶智能手机保持相对稳定，并正在向笔记本电脑、平板电脑、车载
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显示、医疗显示等应用市场渗透；而 AMOLED 则凭借更省电、多种形态、更轻薄等优
势，在智能手机、智能穿戴、笔记本电脑等领域的渗透率快速提升。特别是自 2020 年
下半年开启的新一轮全球显示屏需求的快速成长，随着国内显示面板企业技术的不断
提升以及产能的不断释放，以及行业整合并购，叠加海外产能退出，行业集中度大幅
提升，头部企业优势凸显，我国已成为全球最大的面板生产区域，市场份额、品牌影
响力双提升，全球中小显示行业迈入新的发展阶段。
  （2）行业趋势
  长期以来，LCD 面板市场由韩国、中国台湾地区以及日本厂商占据主导地位，中
国大陆 LCD 面板厂商话语权微弱。从 2010 年起，伴随着国产终端品牌的逐渐崛起，大
陆厂商开始发力提速，全球液晶面板产能持续向中国大陆转移。在高世代线投建中，
大陆厂商走在世界前列，大陆厂商具备成为液晶行业领头羊的机会。
  液晶面板行业具备明显的重资产特征，每条产线投资需上百亿的资金，目前大陆
厂商在高世代线领域已占据有利地位，大陆面板厂商拥有的 8.X 代线数已经位居全球前
列，未来投资兴建的 10+代线也以大陆厂商为主，领先于其他地区厂商。
前实现碳达峰，2060 年前实现碳中和。随着“碳中和”理念的深入，全球各个国家及地
区逐步加大对可再生能源的研究与应用，未来全球电力生产结构逐渐向可再生能源发
展，其中光伏发电将是增长速度最快的可再生能源。2021 年度，虽受原材料成本上扬
和能耗双控影响，新能源光伏多制造环节生产成本压力加大，但全球能源消耗高速增
长，能源结构转型大势所趋，光伏产业进入长期高速发展阶段。在半导体材料领域，
全球缺芯潮持续，半导体材料供应紧张情况未见缓和，行业景气度高涨。
  我国 2021 年新增光伏装机量高达 54.88GW，同比增长 13.9%，国家光伏发电累计
装机容量达 306GW，增速为 21.01%。根据国家能源局数据显示，2023 年 1-3 月我国光
伏新增装机量 33.66GW，同比增长 154.81%；3 月新增装机 13.29GW，同比增长 463%。
一季度光伏新增投资 522 亿元，同比增长 177.6%。光伏新增装机量的持续提升带动
IGBT 需求增长，根据产业调研，IGBT 在光伏逆变器中的价值量大约为 2000-3000 万元
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/GW。储能方面，随着储能技术的迭代和成本的降低，储能装机量增长速度加速。HIS
Markit 报告显示，到 2025 年，年度新增并网型储能逆变器规模预计增至 10.6GW，储能
逆变器的应用进一步打开 IGBT 市场。
  从长期而言，随着全球“碳中和”目标的推进和光伏度电成本的经济性凸显，全球
光伏产业依然会保持良好的发展势头，整体需求向好，确定性增强。
  （二）公司所处行业地位
  目前大陆厂商在液晶面板高世代线领域已占据有利地位，大陆面板厂商拥有的 8.X
代线数已经位居全球前列，未来投资兴建的 10+代线也以大陆厂商为主，领先于其他地
区厂商。
  TCL 华星作为大陆主要面板厂商，为全球半导体显示龙头之一。截至 2022 年末，
大尺寸业务领域，高世代线规模居全球前二，主流产品市占率全球领先，55 吋和 75 吋
产品份额全球第一，65 吋产品份额全球第二；TCL 华星发挥高世代线及其技术优势，
深耕高端电视面板领域，8K 和 120HZ 电视面板市场份额稳居全球第一。TCL 华星已成
为交互白板、数字标牌、拼接屏等商用市场头部客户的核心供应商，其中交互白板市
场份额全球第一，拼接屏市场份额全球第三。中小尺寸业务领域，电竞显示器市场份
额全球第一，LTPS 笔电全球第二，LTPS 平板全球第一，车载实现多家国内外重点客
户突破，出货量和收入规模保持快速增长，6 代 LTPS 产线扩产项目加速推进，公司
LTPS 整体产能规模及综合竞争力将实现全球第一。小尺寸业务领域，t3 产线 LTPS 手
机面板出货量全球第三，自主开发了业内领先的 1512 PPI LCD-VR 屏；t4 OLED 二、三
期产能按计划推进，技术迭代和新产品开发顺利，折叠产品、屏下摄像、LTPO 技术等
多只新产品完成量产交付。
寸化发展，电视面板份额稳居全球前二，55 吋及以上尺寸产品面积占比提升至 79%，
其中 55 吋和 75 吋产品份额全球第一，65 吋产品份额全球第二；交互白板、数字标牌、
拼接屏等商显产品份额居全球前三。中尺寸领域，公司继续优化产品和客户结构，t9
产线顺利量产爬坡，市场份额持续提升，显示器市场份额提升至全球第三，其中电竞
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显示器市场份额稳居全球第一，笔电和车载产品加快在全球主要品牌客户的导入。小
尺寸领域，通过技术创新不断增强相对竞争力，LTPS 手机产品份额居全球前三，6 代
LTPS 产线扩产项目稳步推进，以满足多应用类别产品需求；t4 柔性 OLED 产线稼动率
大幅提升，高端产品占比持续增加，第三季度市场份额提升至全球第四。
  报告期内，在碳中和目标不断推进、地缘冲突引发能源紧缺的背景下，全球能源
结构持续向可再生能源转型，光伏行业保持高速发展。面对上游原材料波动，公司完
善产业布局，以技术实力构筑经营壁垒，在行业快速变化过程中掌握主动权，新能源
光伏业务全面迈向全球领先。
外销市占率全球第一，产销规模保持行业领先。受益于下游高功率组件份额增长，大
尺寸硅片渗透率快速提高，公司作为行业大尺寸及薄片化的引领者，G12 产品优势持
续扩大，单炉月产及单位出片数全面领先，有效推动产业链降本增效。随着下游电池
技术演变，N 型产品进入加速放量期，公司在 N 型硅材料领域构筑深厚技术壁垒，N 型
硅片全球外销市占率多年保持行业第一。
叠瓦组件布局，提升差异化竞争力。报告期内，公司光伏材料产销规模同比提升 68%，
G12 硅片市占率全球第一，N 型硅片外销市占率长期稳居全球第一；继续引领大尺寸、
薄片化、细线化等晶体晶片工艺技术升级，单炉月产不断突破，同硅片厚度下公斤出
片数显著领先行业水平，公司成本领先优势增强。为提升产业协同效应，公司在江苏
地区建设完成年产能 2GW G12 电池工程示范线，投建广州 25GW N 型 TOPCON 太阳
能电池智慧工厂，加快叠瓦组件项目建设。
  （三）公司面临的主要竞争状况
  四十二年以来，TCL 科技不断探索、变革、转型，形成了以半导体显示、新能源
光伏、半导体材料为核心的产业布局，在泛半导体领域实现 0-1-N 的跨越式发展，不断
提升公司核心竞争力和可持续发展能力。公司以“领先科技，和合共生”为使命，持
续加强对领先科技投入，以人为本，和谐共生，与合作伙伴共建开放共赢的产业生态。
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  发行人在行业中具备以下竞争优势：
  公司作为全球半导体显示龙头企业，目前拥有 2 条 11 代、4 条 8 代以及 2 条 6 代半
导体面板生产线，产能规模居全球第二。公司以内生增长及外延式并购持续扩充产能，
通过 2 条 8.5 代线建设，TCL 华星在 TV 面板领域站稳脚跟，近几年又通过 2 条 11 代线
的投建及苏州三星 t10 产线的并购进一步扩张大尺寸产能，确立了全球大尺寸面板的领
先地位，电视面板市场份额稳居全球前二；2021 年公司投建面向高附加值 IT 等中尺寸
产品的 t9 产线，加快全尺寸战略布局，目前 t9 产线已实现对 IT 品牌客户的产品交付，
公司中尺寸业务相对竞争力不断增强，公司电竞 MNT 产品份额全球第一，LTPS 平板
及 LTPS 笔电产品份额全球第二，车载业务保持高速发展。在小尺寸领域，公司通过 t3
和 t4 两条 6 代线聚焦 LTPS 和柔性 OLED 中高端产品，上半年 LTPS 手机面板市场份额
全球第三，柔性 OLED 手机面板份额全球第五。公司还积极延伸价值链，通过扩充自
建模组产能并收购茂佳科技，进一步提升公司在价值链上的地位与盈利能力。基于规
模、管理以及产业链协同的能力提升，公司行业地位和综合竞争力将进一步增强。
  公司依托 TCL 华星加快产业链垂直布局，不断提升上游技术创新能力。公司聚焦
基础材料、下一代显示材料及新型工艺制程中的关键设备等领域进行生态布局，构建
显示领域的 TCL 生态圈，从而形成基于下一代显示技术的生态领先优势。公司积极投
入量子点显示技术，加大对量子点显示材料合成、新型器件结构、喷墨打印工艺等方
面的研发和产业合作，不断突破下一代显示的关键技术。公司旗下广东聚华的“国家
印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领域唯一的一家国家级创新中心，已建成全球
领先的 G4.5 印刷显示公共研发平台，协同了从材料、工艺、制程到应用验证的各环节
的产业链伙伴，实现前沿技术开发到产业应用的整合。此外，公司持续投入 Micro-
LED 显示技术，推动公司在该领域从材料、工艺、设备、产线方案到自主知识产权的
生态布局。
  公司依托在高科技、重资产、长周期行业长期积累的优秀管理经验，助力 TCL 中
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环业务快速发展。公司通过体制机制改革激发组织活力，优化资本结构提升运营效率，
通过产业协同打开新能源光伏业务增长空间。TCL 中环进一步巩固其行业龙头地位，
实现高质量、快速增长的业绩，已成长为公司核心业务主引擎之一。2022 年，TCL 中
环获评国家制造业单项冠军企业；光伏单晶硅片产能全球第一，出货量全球第一；G12
大尺寸光伏单晶硅片市场占有率全球第一。公司在半导体显示与新能源光伏双赛道合
力并进，加速成为全球领先的科技产业集团。
发展阶段
  公司以“领先科技，和合共生”为使命与愿景，致力于打造“变革、创新、当责、
卓越”的组织文化，并持续深入组织团队建设和企业文化工作落地。TCL 科技将持续
投入与人类生活密切相关的领域（如智能、健康、低碳、节能等），建立技术和产品
领先优势，为人们带来精彩体验与美好生活。公司坚持永续发展、以人为本，致力于
环境友好、员工热爱与社会信赖的可持续发展理念，促进人与自然、人与社会的和谐
发展。同时，公司携手利益相关者，坚持良性竞争、协同发展，共建开放共赢的产业
生态。
  （四）公司经营方针和战略
  展望未来，伴随竞争格局重塑，显示行业已进入全新发展阶段，通过持续锻造穿
越需求波动的经营能力，公司半导体显示业务的经营回报有望不断改善；TCL 中环继
续发挥 G12 与 N 型战略产品的领先优势，深化组件及电池的协同布局，并积极进行国
际化拓展，新能源光伏业务将保持稳健成长。公司将牢牢把握科技制造业升级和全球
能源结构转型的机遇，继续落实“经营提质增效，锻长板补短板，创新驱动发展，加
快全球布局”的经营策略，实现可持续的高质量发展，迈向全球领先。
  （五）公司主营业务情况
  发行人经营范围：研究、开发、生产、销售：半导体、电子产品及通讯设备、新
型光电、液晶显示器件、货物及技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术
进出口除外），创业投资业务及创业投资咨询，为创业企业提供创业管理服务，参与
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
发起创业投资机构与投资管理顾问机构，不动产租赁，提供信息系统服务，提供会务
服务，提供电子计算机技术服务和电子产品技术开发服务，软件产品的开发及销售，
专利转让，代理报关服务，提供顾问服务，支付结算。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）。
   报告期内，发行人以半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务为核心主
业，继续优化业务结构，进一步聚焦资源于主业发展，实现全球领先的战略目标。
半导体材料业务、产业金融业务、其他业务四大板块，具体设置如下：
   （1）半导体显示，包含TCL华星、广东聚华、华睿光电和茂佳科技；
   （2）新能源光伏及半导体材料，包含中环光伏、中环领先、TCL微芯和鑫环/鑫华；
   （3）产业金融业务，包含TCL财司和TCL资本；
   （4）其他业务，包含翰林汇和天津普林。
   最近三年及一期，发行人主营业务收入分板块构成如下：
                                                                           单位：万元、%
主要产业
         金额          占比      金额               占比       金额          占比       金额          占比
半导体显示    6,120,449   45.99   6,571,715        39.46   8,810,292    53.87   4,676,515    60.99
新能源光伏    4,865,406   36.55   6,701,015        40.23   4,110,469    25.13    568,296     7.41
分销业务     2,204,774   16.56   3,184,780        19.12   3,193,202    19.53   2,251,840    29.37
              TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
       主要产业
                       金额           占比           金额               占比               金额           占比                 金额           占比
       其他及抵消            120,274       0.90        197,767           1.19           240,094           1.47          171,072       2.23
         合计           13,310,903    100.00      16,655,278        100.00      16,354,056       100.00          7,667,724        100.00
          注：1、发行人 2020 年四季度完成对中环集团的经营并表，该板块并表收入 56.8 亿元，2020 年
        末将其归至“其他及抵消”。
             最近三年及一期，发行人营业成本分板块构成如下：
                                                                                                               单位：万元、%
      主要产业
                    金额           占比                   金额                 占比             金额      占比                    金额     占比
     半导体显示           5,415,747          47.65          6,514,814           42.88     6,641,185         50.67        3,886,496      58.67
     新能源光伏           3,740,618          32.92          5,506,699           36.25     3,219,040         24.56          458,770        6.93
      分销业务           2,126,373          18.71          3,057,448           20.12     3,077,527         23.48        2,173,780      32.82
     其他及抵消              81,586           0.72           113,587             0.75        168,115             1.28      105,181        1.59
       合计           11,364,324        100.00          15,192,548         100.00     13,105,866        100.00        6,624,228     100.00
             最近三年及一期，发行人毛利润及毛利率分板块构成如下：
                                                                                                               单位：万元、%
主要产
         营业毛利          毛利              营业毛利                   毛利              营业毛利                     毛利             营业毛利                  毛利
 业
        金额      占比     率              金额    占比                 率             金额    占比                   率            金额   占比                 率
半导体
 显示
新能源
 光伏
分销业
 务
其他及                         不适                                不适                                        不适                                  不适
 抵消                          用                                 用                                         用                                   用
合计     1,946,579   100.00   14.62   1,462,730     100.00          8.78
          注：发行人 2020 年四季度完成对中环集团的经营并表，该板块并表净利润 4.27 亿元，2020 年
        末将其归至“其他及抵消”。
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营业务收入新增 TCL 中环板块，该板块毛利率较高所致。2022 年，公司营业毛利率下
降至 8.78%，主要原因是受液晶面板行业周期影响。2023 年 1-9 月公司营业毛利率升至
  （1）发行人各业务版块情况
  ①TCL 华星
  TCL华星于2009年成立，主要从事液晶面板产销和液晶模组组装业务，近年来通
过内生式增长及外延并购持续扩大业务规模，不断巩固自身在半导体显示行业领先的
市场份额及地位。2022年，高世代线规模居全球前二，55吋和75吋产品份额全球第
一，65吋产品份额全球第二，8K和120HZ电视面板市场份额稳居全球第一，交互白板
市场份额全球第一，拼接屏市场份额全球第三，电竞显示器市场份额全球第一，LTPS
笔电全球第二，LTPS平板全球第一，手机面板出货量全球第三；2023年1-3月，电视面
板份额稳居全球前二，TV产品中65吋及以上产品出货面积占比超45%，电竞MNT产品
份额全球第一，LTPS平板及LTPS笔电全球第二，LTPS手机产品份额升至全球第二，
LTPO柔性OLED产品在多支品牌高端机型实现出货。
  TCL 华星作为头部企业，为应对主要显示产品价格下滑影响，TCL 华星主动变革，
紧抓极致成本效率，提升风险管控和周期抵御能力；同时加快调整产品结构，积极开
拓新客户，向全尺寸综合显示龙头稳步迈进。2022 年，TCL 华星实现产品销售面积
增长 17.5%，其中第三季度实现营业收入 256.8 亿元，同比增长 73.0%，环比增长 25.8%，
实现净利润 18.2 亿元，单季扭亏为盈，季度同比及环比均大幅改善。
  大尺寸业务领域，TCL 华星以高端产品策略巩固电视面板龙头地位，并大力发展
交互白板、数字标牌、拼接屏等商用显示业务。2022 年度，t1、t2、t10 三座 8.5 代线工
厂和 t6、t7 两座 11 代线工厂保持高效运营，高世代线规模居全球前二，主流产品市占
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率全球领先，55 吋和 75 吋产品份额全球第一，65 吋产品份额全球第二；TCL 华星发挥
高世代线及其技术优势，深耕高端电视面板领域，8K 和 120HZ 电视面板市场份额稳居
全球第一。TCL 华星已成为交互白板、数字标牌、拼接屏等商用市场头部客户的核心
供应商，其中交互白板市场份额全球第一，拼接屏市场份额全球第三，产品和客户结
构持续优化。2023 年前三季度，大尺寸领域，TCL 华星发挥高世代线优势，引领显示
产业大尺寸化发展，电视面板份额稳居全球前二，55 吋及以上尺寸产品面积占比提升
至 79%，其中 55 吋和 75 吋产品份额全球第一，65 吋产品份额全球第二；交互白板、
数字标牌、拼接屏等商显产品份额居全球前三。
  中尺寸业务领域，TCL 华星加快 IT 和车载等新业务拓展，完善产能布局，打造业
务增长新动能。为满足市场需求，公司优化产能布局，完善产品序列，加强客户开拓，
实现了在 IT 高端市场的快速增长。截至 2022 年末，电竞显示器市场份额全球第一，
LTPS 笔电全球第二，LTPS 平板全球第一，车载实现多家国内外重点客户突破，出货
量和收入规模保持快速增长。6 代 LTPS 产线扩产项目加速推进，公司 LTPS 整体产能
规模及综合竞争力将实现全球第一；定位于中尺寸 IT 和车载等业务的氧化物半导体新
型显示产线 t9 已实现投产，结合公司前期积累的产品技术和客户资源，公司中尺寸业
务战略将进一步突破，带来新的增长动能。2023 年 1-9 月，中尺寸领域，公司继续优化
产品和客户结构，t9 产线顺利量产爬坡，市场份额持续提升，显示器市场份额提升至
全球第三，其中电竞显示器市场份额稳居全球第一，笔电和车载产品加快在全球主要
品牌客户的导入。
  小尺寸业务领域，TCL 华星聚焦柔性 OLED 折叠和 LTPO 等差异化技术，拓展
VR/AR 新型显示，优化产品和客户结构。截至 2022 年末，t3 产线 LTPS 手机面板出货
量全球第三，自主开发了业内领先的 1512 PPI LCD-VR 屏，积极拓展新业务领域。t4
OLED 二、三期产能按计划推进，技术迭代和新产品开发顺利，折叠产品、屏下摄像、
LTPO 技术等多只新产品完成量产交付，中高端产品出货占比持续提升，客户结构进一
步多元化，为经营改善奠定基础。2023 年前三季度，小尺寸领域，通过技术创新不断
增强相对竞争力，LTPS 手机产品份额居全球前三，6 代 LTPS 产线扩产项目稳步推进，
以满足多应用类别产品需求；t4 柔性 OLED 产线稼动率大幅提升，高端产品占比持续
增加，第三季度市场份额提升至全球第四。
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  展望未来，全球经济韧性仍在，公司坚定看好在数字经济浪潮下，半导体显示作
为核心信息载体和主要交互界面的发展趋势及产业价值。另一方面，供给侧日渐稳定，
头部企业技术优势和规模效应不断增强，显示产业集中度显著提升，产业链定价能力
进入新的平衡，半导体显示投资回报率将稳步回升。
  TCL 华星将坚持以效率效益为经营之本，通过数字化建设夯实高端智能制造能力，
提高相对竞争力；继续优化业务组合，坚持高端化策略，巩固大尺寸业务全球领先地
位，完善中尺寸产品和产能布局，改善小尺寸客户结构和经营状况，加快从大尺寸显
示龙头向全尺寸显示领先企业的转型升级；持续加大研发投入，与产业链合作伙伴围
绕印刷 OLED、Miniled、Microled、硅基 OLED 微显示等新型显示技术共建产业生态。
  ②广东聚华
  广东聚华主要从事印刷与柔性显示关键共性技术研究，同时联合高校，科研院所，
材料、设备企业，国内显示龙头，共建我国印刷显示公共平台，搭建印刷显示产业生
态聚集圈。
  广东聚华作为“国家印刷及柔性显示创新中心”的承建方，是国内显示领域唯一
的国家级创新中心。广东聚华作为印刷显示创新开发平台的载体，是中国显示行业从
CRT 时代以来，第一次以资本为纽带形成的法人实体研发公共开放平台。按照“面向
市场、校企联合、政府引导、整合资源、实现共赢”的思路，为行业提供开放式的技
术研究平台和测试平台，促进印刷显示行业的技术进步。广东聚华主要从事印刷与柔
性显示关键共性技术研究，同时联合高校，科研院所，材料、设备企业，国内显示龙
头，共建我国印刷显示公共平台，搭建印刷显示产业生态聚集圈。
  ③华睿光电
  华睿光电主要从事具有自主 IP 的新型 OLED 关键材料的开发，聚焦蒸镀型 OLED
小分子材料和印刷型 OLED 材料。
  华睿光电已开发 1000 多种具有自主 IP 的新型材料，包括磷光主/客体材料、荧光
主/客体材料、传输层材料、p-型掺杂材料和 CPL 材料等。其中，基于蒸镀工艺的红、
绿光材料与溶液加工型红光材料的性能行业领先；印刷 OLED 的红、绿发光材料与器
件性能已达国内领先水平，蓝光材料也已取得突破。华睿光电有多款材料完成国内主
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流面板厂商的验证，合成量产厂房投入运营，部分产品实现规模化量产。
   华睿光电研发具有自主 IP 的新型 OLED 关键材料，针对 OLED 完整器件结构的不
同功能层，以发光层（EML）材料为研发重点，其中，基于蒸镀工艺的红、绿光材料
与溶液加工型红光材料的性能处于行业领先地位。蒸镀式 OLED 的红光和绿光材料，
已实现规模化量产。QLED 研发团队已突破红、绿材料使用寿命等关键问题，量子点电
致发光领域的公开专利数量位居全球前二。
   ④华显光电
   华显光电是全球领先显示产品制造商之一，其主要产品包括液晶显示器、映像管
显示器及平面数码电视。集团创立于 1989 年，并自 1997 年开始于香港证券交易所挂牌
上市，集团业务遍布欧洲、美洲、亚洲及其他国家。集团现重点发展原设备制造及原
设计制造业务，其客户包含国际知名品牌及渠道销售连锁店。
   华显光电已经进入多家一线智能手机品牌供应链，2022 年，华显光电总销量为
   ⑤茂佳科技
港）签订《股权转让协议》，TCL 科技投资以现金方式收购其持有的茂佳科技 100%股
权，交易价格 28 亿元，上述股权收购事项于 2021 年 4 月完成，茂佳科技自 2021 年第
二季度纳入公司合并报表范围。此外，本次股权转让方承诺 2021-2023 年期间茂佳科技
累计净利润不低于 7.60 亿元，否则将进行现金补偿。
   根据奥维睿沃（AVC REVO），2023 年以来，茂佳多个月份出货居代工市场首位，
前三季度出货 10.8M，占 13.8%的市场份额，同比增长 22.6%，Q3 出货 4.1M，同比增
长 18.7%。在品牌关联业务下，TCL 品牌持续外放大量订单，是茂佳出货规模不断扩张
的有力保障。代工方面，小米订单的支持带动茂佳在亚太出货大幅增长，而北美订单
的持续输出，也进一步推动 MOKA 海外市场的拓展。
   新能源光伏在双碳政策下的增长势头不减，但行业竞争日益加剧，上游原材料价
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格波动，超额收益进一步向综合竞争力更强的企业集中。随着全球产业重构，中国半
导体产业迎来转型升级的黄金窗口。TCL 中环充分发挥自身产品和工艺技术的领先优
势，助力产业实现快速转型，为引领制造业创新升级、推动中国经济高质量发展提供
有力支撑。2022 年，TCL 中环实现营业收入 670.1 亿元，同比增长 63.0%，实现净利润
减少 2.39%，实现净利润 65.80 亿元，同比增长 19.89%。
   立足研发能力与工艺积淀，在大尺寸、薄片化及 N 型硅片等方面保持领先优势，
引领光伏材料技术发展。2022 年，受益于下游高功率组件份额增长，大尺寸硅片渗透
率快速提高，公司作为行业大尺寸及薄片化的引领者，G12 产品优势持续扩大，单炉
月产及单位出片数全面领先，有效推动产业链降本增效。随着下游电池技术演变，N
型产品进入加速放量期，公司在 N 型硅材料领域构筑深厚技术壁垒，N 型硅片全球外
销市占率多年保持行业第一，在未来技术更迭中有望持续获得超额收益。2023 年 1-9 月
G12 及 N 型先进光伏材料产能持续释放，完善 TOPCON 电池和叠瓦组件布局，提升差
异化竞争力。2023 年 1-9 月，公司光伏材料产销规模同比提升 68%，G12 硅片市占率全
球第一，N 型硅片外销市占率长期稳居全球第一；继续引领大尺寸、薄片化、细线化
等晶体晶片工艺技术升级，单炉月产不断突破，同硅片厚度下公斤出片数显著领先行
业水平，公司成本领先优势增强。为提升产业协同效应，公司在江苏地区建设完成年
产能 2GW G12 电池工程示范线，投建广州 25GW N 型 TOPCON 太阳能电池智慧工厂，
加快叠瓦组件项目建设。
   依托“G12+叠瓦”双技术平台与领先的工业 4.0 体系，推动光伏行业制造方式变革
转型，与合作伙伴共建知识产权生态。2022 年，基于“G12 硅片+叠瓦组件”的双技术
平台，公司叠瓦组件产品性能优势显著，规模快速增长。公司持续深化工业 4.0 在各产
业环节的应用，实行全流程自动化与智能化管理，劳动生产率远超行业平均水平；产
品质量和一致性大幅提升，柔性制造能力不断增强，工业 4.0 体系的全面导入将使得公
司具备全球范围内的在地化制造相对竞争优势。公司将与 MAXEON 等合作伙伴共建知
识产权生态，协同创新扩大差异化竞争力，为光伏产业全球化战略布局打下坚实基础。
业布局。公司依托在智能制造的长期投入和沉淀，将行业内领先的工业 4.0 柔性制造能
力应用于各产业板块，打造自主协同、高效运转的黑灯工厂，劳动生产率达到行业领
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先，具备全球范围内的在地化制造优势。公司与 Vision Industries Company 签署《联合
开发协议》，拟在沙特阿拉伯共同投资建设光伏晶体晶片工厂项目，一期设计产能
司与 Maxeon 实现了全球范围内生产与渠道的相互促进和协同发展，将进一步协助公司
未来海外业务的加速发展。
  全球能源结构转型为光伏行业注入长期发展动能，光伏发电不断改良的经济性则
进一步刺激市场需求，全球光伏装机规模有望超预期增长。面向未来，TCL 中环将继
续推进大尺寸、薄片化及 N 型硅片等光伏材料相关技术变革，以差异化战略打造电池
及组件产业生态，深化工业 4.0 体系与柔性制造的应用，在全球范围内强化核心竞争优
势，巩固新能源光伏行业领先地位。
  公司将继续聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料业务，实现全球领先的战
略目标。
  （2）发行人主要客户和供应商情况
  最近三年，发行人向主要客户销售金额情况如下：
                                                         单位：亿元
     年度                客户             销售收入          占销售收入的比例
                      第一名                  140.80           8.68%
                      第二名                  128.76           7.94%
                      第三名                  106.11           6.54%
                      第四名                   64.52           3.98%
                      第五名                   60.71           3.74%
                       小计                  500.92          30.88%
                      第一名                  184.22          11.44%
                      第二名                  156.43           9.72%
                      第三名                  117.53           7.30%
                      第四名                   64.38           4.00%
                      第五名                   48.07           2.99%
                       小计                  570.64          35.44%
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
    年度                客户             销售收入          占销售收入的比例
                     第一名                   75.62           9.96%
                     第二名                   73.24           9.64%
                     第三名                   63.06           8.30%
                     第四名                   51.89           6.83%
                     第五名                   31.58           4.16%
                      小计                  295.38          38.90%
  发行人各子公司的采购部对原材料采购进行管理。最近三年，发行人向主要供应
商原材料采购金额情况如下：
                                                        单位：亿元
    年度               供应商             采购金额          占采购总额的比例
                     第一名                  116.89           8.06%
                     第二名                   72.16           4.97%
                     第三名                   71.69           4.94%
                     第四名                   63.22           4.36%
                     第五名                   47.81           3.29%
                      小计                  371.77          25.62%
                     第一名                  79.50            6.26%
                     第二名                  65.05            5.12%
                     第三名                  56.54            4.45%
                     第四名                  43.97            3.46%
                     第五名                  41.00            3.23%
                      小计                 286.06           22.51%
                     第一名                  51.16            7.75%
                     第二名                  41.53            6.29%
                     第三名                  23.53            3.56%
                     第四名                  19.38            2.93%
                     第五名                  17.14            2.60%
                      小计                 152.75           23.13%
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八、媒体质疑事项
  截至本募集说明书摘要出具日，发行人、发行人控股股东或实际控制人不存在重
大负面舆情或被媒体质疑事项及其对发行人偿债能力的情况。
九、发行人违法违规及受处罚情况
  报告期内，本公司不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政处罚
的情形。
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                     第四节 财务会计信息
  本募集说明书摘要引用的财务数据来自于公司 2020 年、2021 年、2022 年经大华会
计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表，以及 2023 年 1-9 月未经审计的财务报
表。公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理
委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
(2014 年修订)规定，编制财务报表。
  审计机构变更情况：
  最近三年及一期，发行人审计机构未发生变更。
  审计意见类型：
  最近三年及一期，发行人财务报表审计意见均为标准无保留意见。
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
  （一）重要会计政策变更
  公司于 2020 年 1 月 1 日起采用财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号-收
入》，新收入准则要求首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020 年 1
月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
  在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未执行完成的合同的累计影响数
分析是否进行调整；对于最早可比期间期初之前或 2020 年年初之前发生的合同变更未
进行追溯调整，而是根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、
确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间应分摊的交易价格。
  执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
                                                         单位：万元
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    列报科目                              影响金额
                     前列报金额                            列后金额
    应收账款              834,035          -2,273         831,763
     存货               567,796          4,530          572,327
 其他非流动金融资产            425,066           595           425,661
    预收款项              14,175          -13,808          367
    合同负债                 -            15,020          15,020
    应交税费              22,680            -12           22,669
   其他流动负债              6,902           1,665           8,567
  递延所得税资产             84,087             -6           84,082
   未分配利润             1,111,515           -8          1,111,507
   少数股东权益            3,377,120          -10          3,377,110
  （1）执行新租赁准则对本公司的影响
  本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的《企业会计准则第 21 号—
—租赁》，在首次执行日，本公司选择重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否
包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别为租
赁的合同采用本准则衔接规定。
  此外，本公司对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会
计估计变更和差错更正》的规定采用简化的追溯调整法进行衔接会计处理，即调整首
次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
  本公司对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据新租
赁准则的衔接规定，本公司在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次执行日起按照
新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
  执行新租赁准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
                                                          单位：万元
    列报科目                              影响金额
                     前列报金额                            列后金额
    固定资产             9,282,990        -133,847       9,149,143
   使用权资产                 -            210,506         210,506
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
     列报科目                              影响金额
                      前列报金额                           列后金额
   长期待摊费用              253,667         -43,730        209,937
  一年内到期的非流
    动负债
     租赁负债                 -            111,214        111,214
    长期应付款              128,030         -82,670        45,360
  （2）执行企业会计准则解释第 14 号对本公司的影响
号，以下简称“解释 14 号”)，自 2021 年 1 月 26 日起施行（以下简称“施行日”）。
本公司自施行日起执行解释 14 号，执行解释 14 号对 2021 内财务报表无重大影响。
  （3）执行企业会计准则解释第 15 号对本公司的影响
心、财务公司等对母公司及成员单位资金实行集中统一管理的列报进行了规范。
  本公司自 2021 年 12 月 31 日起执行解释 15 号，执行解释 15 号对可比期间财务报
表无重大影响。
  （1）执行《企业会计准则解释第 15 号》对本公司的影响
状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理（以下简称‘试运行
销售’）”和“关于亏损合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起施行。
  ①关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产
品对外销售的会计处理
  本公司对于 2021 年 1 月 1 日至首次执行日之间发生的试运行销售按照解释 15 号的
规定进行了追溯调整。
  根据解释 15 号的规定，本公司对资产负债表相关项目调整如下：
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                                                          单位：万元
    列报科目                               影响金额
                     前列报金额                           列后金额
    固定资产             11,357,929        1,948        11,359,878
  递延所得税资产             215,334           -292         215,042
   未分配利润              2,245,834         681         2,246,515
   少数股东权益             7,661,105         975         7,662,081
  本公司对损益表及现金流量表相关项目调整如下：
                                                          单位：万元
    列报科目                               影响金额
                     前列报金额                           列后金额
    营业收入             16,354,056        11,714       16,365,770
    营业成本             13,105,865        9,765        13,115,631
   所得税费用              260,512           292          260,804
  ②关于亏损合同的判断
  本公司对在首次施行解释 15 号（2022 年 1 月 1 日）时尚未履行完所有义务的合同
执行解释 15 号，执行该项规定对本公司可比期间财务报表无重大影响。
（2）执行企业会计准则解释第 16 号对本公司的影响
易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自 2023 年 1
月 1 日起施行，允许企业自发布年度提前执行，本公司本年度未提前施行该事项相关的
会计处理；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处
理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”
内容自公布之日起施行，执行解释第 16 号对合并及公司财务报表无重大影响。
  未发生重大变化。
  （二）重要会计估计变更
  报告期内无重要会计估计变更。
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二、合并报表范围的变化
     （一）2020 年合并财务报表范围变动情况
体情况如下：
序号                            公司名称                 变动情况        方式
                                                          非同一控制下
                                                          的企业合并
                                                          非同一控制下
                                                          的企业合并
                                                          非同一控制下
                                                          的企业合并
                                                          非同一控制下
                                                          的企业合并
     （二）2021 年合并财务报表范围变动情况
具体情况如下：
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序号                        公司名称                  变动情况          方式
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
                                                         非同一控制下
                                                         的企业合并
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序号                      公司名称                    变动情况           方式
     （三）2022 年合并财务报表范围变动情况
具体情况如下：
序号                      公司名称                    变动情况           方式
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序号                             公司名称                变动情况        方式
     （四）2023 年 1-9 月合并财务报表范围变动情况
     截至 2023 年 9 月末，公司新纳入合并范围的子公司 22 家，不再纳入合并范围的子
公司 8 家，具体情况如下：
序号                             公司名称                变动情况        方式
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序号                     公司名称                     变动情况           方式
三、公司报告期内合并及母公司财务报表
     （一）公司报告期内合并资产负债表
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                                                                    单位：万元
     项目         2023 年 9 月末       2022 年末          2021 年末          2020 年末
流动资产：
货币资金               2,955,531.70     3,537,850.10     3,139,369.20    2,170,890.50
交易性金融资产            1,701,586.23     1,270,350.70      760,125.60       530,004.60
衍生金融资产                17,304.86       36,103.40          7,092.90       45,357.80
应收票据                  44,079.15       51,284.90        77,620.20        59,568.50
应收账款               2,525,997.25     1,405,166.10     1,823,878.20    1,255,761.40
应收款项融资               119,951.05      110,312.80       221,763.90       217,674.40
预付款项                 391,975.20      359,385.70       230,632.50       135,565.30
其他应收款（合
计）
存货                 1,976,419.65     1,800,112.20     1,408,335.70      883,495.80
合同资产                  22,124.39       31,516.70        23,352.90        18,365.00
持有待售资产                        -                -                -       36,093.60
其他流动资产               599,866.38      543,893.60       580,296.00       936,705.50
流动资产合计            10,780,608.57     9,549,301.00     8,718,329.20    6,568,846.40
非流动资产：
发放贷款及垫款                       -                -                -       98,187.60
债权投资                  52,899.40       74,170.30                 -       11,935.00
其他债权投资                        -                -                -       15,206.30
长期股权投资             3,045,620.90     2,925,621.60     2,564,057.80    2,404,703.60
其他权益工具投资              39,603.65       43,999.60        92,731.90       133,367.60
其他非流动金融资
产
长期应收款                 61,642.06       63,137.30        65,111.80        77,888.90
投资性房地产                88,718.59       94,644.90         76190.20       166,420.10
固定资产              15,389,699.00    13,247,767.20    11,357,929.70    9,282,990.20
在建工程               3,757,233.12     5,205,383.40     3,696,588.50    3,150,831.10
使用权资产                615,971.70      511,012.40       242,691.10                -
无形资产               1,808,158.46     1,678,393.10     1,398,264.70    1,005,404.50
开发支出                 242,863.56      317,920.70       250,841.90       210,399.50
商誉                 1,038,526.53      916,185.20       915,884.10       694,326.50
长期待摊费用               335,085.42      274,420.80       264,053.00       253,667.00
递延所得税资产              257,428.24      175,388.70       215,334.60       157,808.80
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   项目           2023 年 9 月末       2022 年末            2021 年末          2020 年末
其他非流动资产              958,975.79      629,394.30         744,900.90      1,253,285.30
非流动资产合计           28,140,594.71    26,450,322.20      22,154,984.00    19,221,981.50
资产总计              38,921,203.28    35,999,623.20      30,873,313.20    25,790,827.90
流动负债：                         -
短期借款               1,013,415.14     1,021,591.10        934,142.70      1,226,371.40
向中央银行借款               71,560.65       77,767.60         143,706.20        46,983.40
吸收存款及同业存
放
拆入资金                          -                  -                -                -
交易性金融负债               76,445.52       86,191.20          92,503.50        52,790.10
衍生金融负债                21,879.06           7,073.50         2,220.50       38,490.40
应付票据                 306,825.00      636,566.00         327,529.60       472,561.20
应付账款               3,201,800.51     2,638,191.20       2,429,786.00     1,646,893.20
预收款项                     68.59             140.20           579.40          7,859.70
合同负债                 250,709.55      233,600.80         259,388.20       200,400.40
卖出回购金融资产
                              -                  -                -         5,008.00
款
应付职工薪酬               261,093.45      237,693.30         331,193.30       185,666.40
应交税费                 122,947.92      121,559.10         123,884.90        67,005.90
其他应付款（合
计）
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债               155,460.77      118,584.80         126,988.70        36,697.10
流动负债合计             9,089,957.84     8,754,068.40       8,077,893.90     7,101,651.40
非流动负债：                        -
长期借款              13,050,428.07    11,860,316.50       8,727,908.20     7,358,940.30
应付债券                 957,929.84     1,200,685.10       1,306,628.10     1,804,077.30
租赁负债                 553,338.19      446,138.30         110,207.20                 -
长期应付款                320,230.04       88,776.30          67,134.40       128,030.00
长期应付职工薪酬               4,730.49       47,253.80          66,993.10          2,785.80
预计负债                  11,474.73           9,752.20                -                -
递延收益-非流动负
债
递延所得税负债              186,211.28      131,942.80         315,898.60       238,649.70
其他非流动负债                       -                  -                -                -
        TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
   项目            2023 年 9 月末         2022 年末              2021 年末           2020 年末
非流动负债合计            15,314,173.49      14,031,679.50        10,830,890.10      9,683,469.80
负债合计               24,404,131.33      22,785,747.90        18,908,784.00     16,785,121.20
所有者权益(或股东
权益)：
实收资本(或股本)           1,877,908.08       1,707,189.20         1,403,064.20      1,403,078.80
其他权益工具                          -                   -         20,033.40         23,024.10
资本公积金               1,094,572.72       1,252,279.30          607,926.70        544,238.50
减：库存股                 111,903.61        131,458.10           188,555.70        191,302.90
其他综合收益               -109,492.10         -81,182.20           -40,944.70        -14,557.30
专项储备                      230.10               230.10            154.90             21.10
盈余公积金                 371,227.28        371,227.30           255,017.30        245,289.20
一般风险准备                    893.35               893.40            893.40             38.60
未分配利润               2,109,711.48       1,948,673.00         2,245,834.00      1,400,949.40
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益              9,283,924.65       8,146,023.30         7,661,105.70      5,594,927.20
所有者权益合计            14,517,071.95      13,213,875.30        11,964,529.20      9,005,706.70
负债和所有者权益
总计
       （二）公司报告期内合并利润表
                                                                            单位：万元
   项目            2023 年 1-9 月         2022 年度              2021 年度           2020 年度
营业总收入                13,316,599.72     16,663,214.60        16,369,064.30     7,683,040.10
营业收入                 13,310,903.47     16,655,278.60        16,354,056.00     7,667,723.80
利息收入                      5,696.25             7,936.00         15,008.30        15,316.30
营业总成本                12,900,779.67     17,013,699.30        14,901,839.00     7,659,312.60
营业成本                 11,364,324.13     15,192,548.90        13,105,865.80     6,624,227.80
利息支出                      1,437.92             2,353.00          3,493.60         3,303.40
营业税金及附加                 60,363.08             64,030.20         64,793.50        30,077.60
销售费用                   183,130.97            195,052.80        191,928.50        88,681.70
管理费用                   304,402.18            354,061.10        439,332.00       237,037.80
研发费用                   720,140.63            863,363.80        723,634.10       440,282.10
财务费用                   266,980.76            342,289.50        372,791.50       235,702.20
        TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
      项目         2023 年 1-9 月         2022 年度             2021 年度           2020 年度
资产减值损失（损
                       -243,207.45       -348,652.30         -291,146.40       -51,160.70
失以“-”号列示）
公允价值变动收益
（损失以“-”号列                37,228.91          -13,924.40        -14,658.40       67,279.30
示）
投资收益（损失以
“-”号列示）
汇兑收益（损失以
                             -5.76            1,791.40          -122.40          -203.90
“-”号列示）
信用减值损失（损
                        -10,679.23           -3,765.30         -9,225.60        -6,466.50
失以“-”号列示）
资产处置收益（损
                         -2,325.83           -7,982.50         -4,043.40          270.80
失以“-”号列示）
其他收益（损失以
“-”号列示）
营业利润                    617,298.60           41,901.00      1,735,256.70      535,990.40
加：营业外收入                   6,184.71           79,011.20        35,198.00        49,237.40
减：营业外支出                  15,893.55           15,207.10       14,045.400        11,697.40
利润总额                    607,589.76          105,705.10      1,756,409.30      573,530.40
减：所得税                    50,745.36          -73,100.80       260,512.50        67,010.00
净利润                     556,844.40          178,805.90      1,495,896.80      506,520.40
减：少数股东损益                395,703.20          152,674.00       490,152.40        67,704.50
归属于母公司所有
者的净利润
加：其他综合收益                -35,045.08          -32,703.40        -24,400.30       40,755.30
综合收益总额                  521,799.32          146,102.50      1,471,496.50      547,275.70
减：归属于少数股
东的综合收益总额
归属于母公司普通
股东综合收益总额
       （三）公司报告期内合并现金流量表
                                                                           单位：万元
      项目         2023 年 1-9 月        2022 年度             2021 年度           2020 年度
经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳
务收到的现金
收到的税费返还               689,714.02       1,102,094.70         700,132.70        398,189.20
收到其他与经营活
动有关的现金
     TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
   项目         2023 年 1-9 月       2022 年度           2021 年度          2020 年度
经营活动现金流入
                    -40,538.87       -64,265.90       -106,677.20      154,478.50
(金融类)
经营活动现金流入
小计
购买商品、接受劳
务支付的现金
支付给职工以及为
职工支付的现金
支付的各项税费            304,287.77       391,622.60        421,187.00       393,458.80
支付其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流出
                    -11,509.27       -59,493.00        -93,728.60     -125,328.40
(金融类)
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
金流量净额
投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现
金
取得投资收益收到
的现金
处置固定资产、无
形资产和其他长期
资产收回的现金净
额
处置子公司及其他
营业单位收到的现                     -      143,279.50        116,459.00        29,879.50
金净额
收到其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无
形资产和其他长期          2,205,867.73     4,076,278.70      3,085,513.30     3,308,556.30
资产支付的现金
投资支付的现金           4,604,306.80     5,624,240.50      4,193,105.10     3,112,156.20
取得子公司及其他
营业单位支付的现            34,252.72           5,013.30      413,950.50       692,956.70
金净额
支付其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的现
                 -2,943,897.81    -4,683,597.30     -3,363,304.10    -3,877,351.10
金流量净额
     TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
   项目         2023 年 1-9 月       2022 年度          2021 年度          2020 年度
筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现
金
其中：子公司吸收
少数股东投资收到           322,762.71       850,951.40      1,980,451.50      382,224.00
的现金
取得借款收到的现
金
收到其他与筹资活
动有关的现金
发行债券收到的现
                             -      782,000.00       368,690.50       903,932.10
金
筹资活动现金流入
                             -                -                -                -
的平衡项目
筹资活动现金流入
小计
偿还债务支付的现
金
分配股利、利润或
偿付利息支付的现           526,034.52       964,036.30       729,655.10       495,943.30
金
其中：子公司支付
给少数股东的股             33,458.06       169,143.50        36,285.20        27,992.20
利、利润
支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出
                             -                -                -                -
的平衡项目
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的现
金流量净额平衡项                     -                -                -                -
目
筹资活动产生的现
金流量净额
汇率变动对现金的
影响
现金及现金等价物
                   -556,513.11      359,391.90      1,187,328.80       57,067.40
净增加额
期初现金及现金等
价物余额
期末现金及现金等
价物余额
    （四）公司报告期内母公司资产负债表
                                                                   单位：万元
       TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
     项目         2023 年 9 月末        2022 年末            2021 年末          2020 年末
流动资产：
货币资金                1,263,149.56     1,782,192.20       1,046,796.20      220,879.00
交易性金融资产             1,159,934.20      593,620.80         437,255.70       122,165.70
衍生金融资产                      1.50           1,557.80                -                -
应收票据                           -                  -                -          600.00
应收账款                  46,956.43        35,381.20            9,356.60       17,578.70
预付款项                    7,617.76            369.30          4,733.30        9,796.30
其他应收款（合
计）
存货                             -            538.00          4,102.90          599.70
其他流动资产                  3,286.46           3,483.80         1,501.10          233.30
流动资产合计              3,059,461.09     2,913,337.90       2,885,697.00     2,927,445.10
非流动资产：
长期应收款                          -      193,536.50                   -                -
长期股权投资              7,920,358.76     7,636,037.10       7,130,312.60     6,509,445.90
其他权益工具投资                 500.00             500.00           500.00         1,500.00
其他非流动金融资
产
投资性房地产                  7,828.00           8,103.40         8,479.50        8,868.70
固定资产                    3,189.87           3,222.30         3,740.20        4,601.20
在建工程                           -                  -          136.00         1,144.10
使用权资产                 44,112.09        42,857.50          45,239.80                 -
无形资产                  10,053.62        10,960.50            9,332.40        4,231.10
长期待摊费用                  3,542.69           2,406.90         2,607.90       46,942.50
递延所得税资产                     0.67              0.70              1.20             0.70
其他非流动资产                     1.27                  -                -                -
非流动资产合计             8,138,843.77     7,940,727.20       7,305,503.20     6,691,236.40
资产总计               11,198,304.86    10,854,065.10      10,191,200.20     9,618,681.50
流动负债：
短期借款                 237,371.91       190,016.90         125,098.90       367,023.10
衍生金融负债                         -                  -                -        1,651.30
应付票据                           -                  -                -                -
应付账款                  25,149.17        14,056.30          14,187.70        12,970.10
预收款项                           -                  -                -                -
        TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
   项目            2023 年 9 月末        2022 年末            2021 年末          2020 年末
合同负债                     1,227.47             30.80          2,382.30          187.20
应付职工薪酬                 14,420.81        17,809.70          29,465.30        22,051.00
应交税费                     4,269.05           6,390.80         1,307.60        2,607.10
其他应付款（合
计）
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债                    307.13             243.00           428.40            31.60
流动负债合计               2,907,045.84     2,992,807.70       4,516,918.90     3,658,327.20
非流动负债：
长期借款                 2,035,510.45     1,528,095.50       1,289,800.00     1,208,750.00
应付债券                  742,885.44       992,213.30        1,115,952.40     1,409,234.50
租赁负债                     2,273.04             74.80          1,336.50                -
长期应付职工薪酬                 2,248.84           8,418.80       10,838.40         2,199.10
递延收益-非流动负
债
非流动负债合计              2,788,352.09     2,534,166.20       2,423,947.10     2,624,448.80
负债合计                 5,695,397.93     5,526,973.90       6,940,866.00     6,282,776.00
所有者权益(或股东
权益)：
实收资本(或股本)            1,877,908.08     1,707,189.20       1,403,064.20     1,403,078.80
其他权益工具                          -                  -       20,033.40        23,024.10
资本公积金                1,608,914.92     1,771,553.30        990,067.90       984,683.50
减：库存股                 111,903.61       131,458.10         188,555.70       191,302.90
其他综合收益                  -9,611.98       -12,819.50         -11,219.40       14,199.80
盈余公积金                 351,020.84       351,020.90         234,810.90       225,082.80
未分配利润                1,786,578.68     1,641,605.40        802,132.90       877,139.40
所有者权益合计              5,502,906.92     5,327,091.20       3,250,334.20     3,335,905.50
负债和所有者权益
总计
       （五）公司报告期内母公司利润表
                                                                        单位：万元
   项目            2023 年 1-9 月       2022 年度            2021 年度          2020 年度
营业总收入                 111,029.69       159,321.30          149,093.70       114,125.80
营业收入                  111,029.69       159,321.30          149,093.70       114,125.80
         TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
       项目         2023 年 1-9 月       2022 年度            2021 年度          2020 年度
 营业总成本                 189,871.92       300,895.50         370,919.80       281,957.00
 营业成本                   81,240.56       116,280.70         111,143.90        91,121.10
 营业税金及附加                 1,244.79           1,453.10         1,583.20         1,726.50
 销售费用                    2,911.04           5,405.90         3,545.80         3,006.60
 管理费用                   29,308.70        32,359.40          55,066.80        42,759.10
 研发费用                    4,801.09        17,127.60          17,115.10        17,875.10
 财务费用                   70,365.75       128,268.80         182,465.00       125,468.60
 公允价值变动收益
 （损失以“-”号列              21,323.65           -2,413.40        2,613.40          -626.00
 示）
 投资收益（损失以
 “-”号列示）
 其中：对联营企业
 和合营企业的投资
                                 -      130,806.10         140,611.60       142,036.30
 收益（损失以“-”号
 列示）
 信用减值损失（损
 失以“-”号列示）
 资产处置收益（损
 失以“-”号列示）
 其他收益（损失以
 “-”号列示）
 营业利润                  145,602.80      1,105,365.90         81,534.90       173,898.50
 加：营业外收入                     2.95        57,507.70          22,383.00        41,474.40
 减：营业外支出                   632.50             773.70         6,087.50          849.60
 利润总额                  144,973.25      1,162,099.90         97,830.40       214,523.30
 减：所得税                           -                  -                -             -0.70
 净利润                   144,973.25      1,162,099.90         97,830.40       214,524.00
 归属于母公司所有
 者的净利润
 加：其他综合收益                3,207.56           -1,600.10      -25,969.30         8,593.40
 综合收益总额                148,180.81      1,160,499.80         71,861.10       223,117.40
 归属于母公司普通
 股东综合收益总额
        （六）公司报告期内母公司现金流量表
                                                                         单位：万元
       项目           2023 年 1-9 月      2022 年度             2021 年度          2020 年度
经营活动产生的现金流量：
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
     项目          2023 年 1-9 月       2022 年度            2021 年度          2020 年度
销售商品、提供劳务收到的
现金
收到的税费返还                   40.82              178.10                 -          107.30
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计           198,157.69          238,812.80      3,212,095.00      612,324.40
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工以及为职工支付
的现金
支付的各项税费               12,224.22           -20,557.50       19,664.70         6,267.20
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计            99,760.18      -1,423,245.80        446,139.00       348,007.30
经营活动产生的现金流量净
额
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金           1,120,334.54      1,488,210.00       2,729,295.90     1,654,611.60
取得投资收益收到的现金          125,324.73       1,046,172.70        238,422.10       550,189.20
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净                    -               2.40                -             0.10
额
投资活动现金流入小计          1,245,659.27      2,534,385.10       2,967,718.00     2,204,800.90
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金             1,901,553.20     -1,754,521.10       3,555,146.10     3,429,125.10
支付其他与投资活动有关的
                                -                  -                -        2,618.10
现金
投资活动现金流出小计          1,902,346.62     -1,758,421.20       3,562,058.20     3,438,938.60
投资活动产生的现金流量净
                     -656,687.35         775,963.90      -594,340.20     -1,234,137.70
额
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                       -        947,195.90                 -                -
取得借款收到的现金           1,532,000.00      2,338,855.50       1,190,000.00     3,079,500.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
发行债券收到的现金            150,000.00          782,000.00       368,690.50       697,283.40
筹资活动现金流入小计          1,700,438.70      4,167,217.10       1,558,690.50     3,867,813.40
偿还债务支付的现金           1,494,641.90     -2,673,360.00       2,543,001.40     2,807,312.80
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
       TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
     项目              2023 年 1-9 月          2022 年度                2021 年度                2020 年度
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计              1,630,294.63        -3,049,230.90            2,904,396.40          3,069,718.90
筹资活动产生的现金流量净
额
汇率变动对现金的影响                 -5,731.64               7,372.00               -5,400.60            -2,754.60
现金及现金等价物净增加额             -493,877.41            716,889.10               820,509.30         -174,480.70
期初现金及现金等价物余额            1,757,026.96         1,040,137.90                219,628.30          394,109.00
期末现金及现金等价物余额            1,263,149.56         1,757,027.00            1,040,137.60            219,628.30
    四、报告期内主要财务指标
                                       主要财务数据和财务指标
                项目                                        2022年/末         2021年/末      2020年/末
   总资产（亿元）                                   3,892.12         3,599.96      3,087.33    2.579.08
   总负债（亿元）                                   2,440.41         2,278.57      1,890.88    1,678.51
   有息债务（亿元）                                  1,697.44         1,570.22      1,253.42    1,168.71
   所有者权益（亿元）                                 1,451.71         1,321.39      1,196.45     900.57
   营业总收入（亿元）                                 1,331.66         1,666.32      1,636.91     768.30
   利润总额（亿元）                                      60.76          10.57         175.64      57.35
   净利润（亿元）                                       55.68          17.88         149.59      50.65
   归属于上市公司股东的扣除非经常性损
   益后净利润（亿元）
   归属于母公司所有者的净利润（亿元）                             16.11           2.61         100.57      43.88
   经营活动产生现金流量净额（亿元）                             161.44         184.26         328.78     166.98
   投资活动产生现金流量净额（亿元）                             -294.39       -468.36        -336.33     -387.74
   筹资活动产生现金流量净额（亿元）                              76.58         314.01         127.83     228.65
   流动比率                                            1.19          1.09           1.08        0.92
   速动比率                                            0.97          0.89           0.90        0.80
   资产负债率（%）                                      62.70          63.29          61.25      65.08
   债务资本比率（%）                                     53.90          54.61          51.47      57.65
   营业毛利率（%）                                      14.62           8.78          19.86      13.61
   平均总资产回报率（%）                                     0.41          0.08           1.55        3.94
   加权平均净资产收益率（%）                                   3.13          0.52          26.46      13.75
   扣除非经常性损益后归属于上市公司股
                                                      -          -5.34         24.83        9.19
   东的加权平均净资产收益率（%）
   EBITDA（亿元）                                         -        282.24         394.42     190.60
    TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
EBITDA 全部债务比（%）                         -     12.12      20.86     11.36
EBITDA 利息倍数                             -   1,199.49   1,128.98   576.98
应收账款周转率                              6.77     10.32      10.62      7.34
存货周转率                                6.02      9.47      11.44      9.13
   注：（1）全部债务＝长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+
应付短期债券+一年内到期的非流动负债；
   （2）流动比率＝流动资产/流动负债；
   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债；
   （4）资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%；
   （5）债务资本比率（%）＝全部债务/（全部债务+所有者权益）×100%；
   （6）平均总资产回报率（%）＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（年初
资产总额+年末资产总额）÷2×100%；
   （7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据
中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露 》（2010 年修订）计算；
   （8）EBITDA＝利润总额+计入财务费用的利息支出＋折旧＋摊销；
   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；
   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利
息支出＋资本化利息）；
   （11）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款；
   （12）存货周转率=营业成本/平均存货
   如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
五、管理层讨论与分析
   本公司管理层结合公司报告期内的财务报表，对公司的资产负债结构、盈利能力、
现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下讨论与分析。
   报告期内，公司主营业务持续稳定增长，资产质量良好，盈利能力较强，财务安
全性较高。
   （一）资产结构分析
            TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                                                                                                      单位：万元
 资产                         占比                           占比                            占比                         占比
             金额                              金额                            金额                          金额
                           （%）                          （%）                           （%）                         （%）
流动资产       10,780,609         27.70      9,549,301               26.53    8,718,329        28.24     6,568,846         25.47
非流动资产      28,140,595         72.30     26,450,322               73.47   22,154,984        71.76    19,221,982         74.53
资产总计       38,921,203        100.00     35,999,623           100.00      30,873,313      100.00     25,790,828       100.00
      万 元 、 9,549,301 万 元 及 10,780,609 万 元 ； 非 流 动 资 产 分 别 为 19,221,982 万 元 、
           公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、应收票据、存货和其他流动资产
      （主要是理财产品投资）等，非流动资产主要包括固定资产、在建工程、长期股权投
      资等，公司资产结构较为稳定。
           近三年，公司非流动资产占资产总额的比例整体呈上升趋势，主要原因公司主营
      业务为半导体显示及材料业务，属于资本密集型行业，固定资产投资较大，因此非流
      动资产的增长速度较流动资产增长速度快，这与公司最近几年大力投入液晶面板产能
      建设和加大对外投资力度相匹配。报告期各期末，公司主要资产的构成情况如下：
                                                                                                      单位：万元
      资产                          占比                          占比                       占比                        占比
                        金额                     金额                           金额                      金额
                                  （%）                        （%）                      （%）                        （%）
 货币资金               2,955,532         7.59    3,537,850           9.83    3,139,369     10.17      2,170,891      8.42
 交易性金融资产            1,701,586         4.37    1,270,351           3.53      760,126      2.46       530,005       2.06
 衍生金融资产                  17,305       0.04         36,103         0.10        7,093      0.02        45,358       0.18
 应收票据                    44,079       0.11         51,285         0.14       77,620      0.25        59,569       0.23
 应收账款               2,525,997         6.49    1,405,166           3.90    1,823,878      5.91      1,255,761      4.87
 应收款项融资                 119,951       0.31        110,313         0.31      221,764      0.72       217,674       0.84
 预付款项                   391,975       1.01        359,386         1.00      230,633      0.75       135,565       0.53
 其他应收款（合
 计）
          TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
     资产                    占比                       占比                        占比                          占比
                金额                    金额                         金额                         金额
                           （%）                     （%）                       （%）                          （%）
存货             1,976,420     5.08    1,800,112          5.00    1,408,336          4.56     883,496             3.43
合同资产              22,124     0.06      31,517           0.09      23,353           0.08      18,365             0.07
持有待售资产                 -        -             -            -             -            -      36,094             0.14
其他流动资产          599,866      1.54     543,894           1.51     580,296           1.88     936,706             3.63
流动资产合计        10,780,609    27.70    9,549,301         26.53    8,718,329         28.24    6,568,846           25.47
发放贷款及垫款                -        -             -            -             -            -      98,188             0.38
债权投资              52,899     0.14      74,170           0.21             -            -      11,935             0.05
其他债券投资                 -        -             -            -             -            -      15,206             0.06
长期股权投资         3,045,621     7.83    2,925,622          8.13    2,564,058          8.31    2,404,704            9.32
其他权益工具投
资
其他非流动性金
融资产
长期应收款             61,642     0.16      63,137           0.18      65,112           0.21      77,889             0.30
投资性房地产            88,719     0.23      94,645           0.26      76,190           0.25     166,420             0.65
固定资产          15,389,699    39.54   13,247,767         36.80   11,357,930         36.79    9,282,990           35.99
在建工程           3,757,233     9.65    5,205,383         14.46    3,696,589         11.97    3,150,831           12.22
使用权资产           615,972      1.58     511,012           1.42     242,691           0.79             -              -
无形资产           1,808,158     4.65    1,678,393          4.66    1,398,265          4.53    1,005,405            3.90
开发支出            242,864      0.62     317,921           0.88     250,842           0.81     210,400             0.82
商誉             1,038,527     2.67     916,185           2.54     915,884           2.97     694,327             2.69
长期待摊费用          335,085      0.86     274,421           0.76     264,053           0.86     253,667             0.98
递延所得税资产         257,428      0.66     175,389           0.49     215,335           0.70     157,809             0.61
其他非流动资产         958,976      2.46     629,394           1.75     744,901           2.41    1,253,285            4.86
非流动资产合计       28,140,595    72.30   26,450,322         73.47   22,154,984         71.76   19,221,982           74.53
资产总计          38,921,203   100.00   35,999,623     100.00      30,873,313     100.00      25,790,828          100.00
                                                                                              单位：万元
             项目                     2022 年末                    2021 年末                    2020 年末
     库存现金                                         48                         79                         119
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银行存款                       3,316,150          2,904,985          1,774,485
存放中央银行款项                       38,114               48,116          20,998
其他货币资金                        183,538              179,707         366,843
存款应收利息                               -               6,483             8,446
       合计                  3,537,850          3,139,369          2,170,891
元、3,537,850 万元及 2,955,532 万元，占资产比重分别为 8.42%、10.17%、9.83%及
末较 2021 年末增加 398,481 万元，增幅 12.69%，变化幅度较小。2023 年 9 月末较 2022
年末减少 582,318 万元，降幅 16.46%，变化幅度较小。
                                                                 单位：万元
       项目           2022 年末              2021 年末             2020 年末
债权工具投资                   1,248,327             728,874             462,831
权益工具投资                     22,023               31,252              67,174
       合计                1,270,351             760,126             530,005
资产比重分别为 0.91%、0.89%、0.54%及 0.41%。公司持有的应收票据主要为银行承兑
汇票及商业承兑汇票。应收票据中，风险较低的银行承兑汇票平均占比超过 80%，总
体风险可控。2021 年末较 2020 年末增加 18,051 万元，增幅 30.30%，主要是销售收入
增加及结算方式调整所致。2022 年末较 2021 年末减少 26,335 万元，降幅 33.93%，主
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要是销售收入减少所致。
                                                                                        单位：万元
          项目               2022 年末                     2021 年末                     2020 年末
银行承兑汇票                               51,277                      77,542                     57,647
信用证                                       -                             -                        -
商业承兑汇票                                   8                             78                    1,922
          合计                         51,285                      77,620                     59,569
   公司应收账款主要为应收销售款。2020-2022 年及 2023 年 9 月末，公司应收账款净
额分别 1,255,761 万元、1,823,878 万元、1,405,166 万元及 2,525,997 万元，占资产比重
分别为 4.87%、5.91%、3.90%及 6.49%，占流动资产比重分别为 19.12%、20.92%、
其占流动资产比例呈波动趋势。
收规模扩大所致。2022 年末，公司应收账款较 2021 年末减少 418,712 万元，降幅
主要系 2022 年末清收导致基数较小，此外，2023 年以来面板价格上涨，业务规模增长
较多。
                                                                                        单位：万元
  账龄                       占比                                占比                          占比
               金额                         金额                                 金额
                           （%）                               （%）                        （%）
  合计           1,450,573      100             1,865,774       100.00        1,283,890        100.00
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                                                                            单位：万元
                   项目
                                                 坏账准备               计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
其中：应收账款                                                  25,602               99.48
按组合计提坏账准备的应收账款
其中：组合 1：账龄分析法                                             4,589                0.61
组合 2：关联方组合                                                1,822                0.65
组合 3:电费组合                                                  347                 0.34
组合 4:光伏组合                                                11,680                5.51
组合 5:半导体组合                                                1,368                1.67
                   合计                                    45,407                   -
   （1）其他应收款基本情况
元、403,325 万元及 425,773 万元，占资产比重分别为 1.08%、1.44%、1.12%及 1.09%。
公司的其他应收款主要为应收补贴款、外部单位往来款、押金和保证金等。2021 年末
公司其他应收款较 2020 年末增加 166,498 万元，增幅 59.60%，主要是外部单位往来金
额减少。2022 年末公司其他应收款较 2021 年末减少 42,537 万元，降幅 9.54%。2023 年
                                                                            单位：万元
   账龄                    占比                     占比                          占比
            账面余额                  账面余额                      账面余额
                         （%）                    （%）                         （%）
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  账龄                      占比                           占比                       占比
             账面余额                      账面余额                          账面余额
                          （%）                          （%）                      （%）
 合计            425,950     100.00            468,110    100.00        284,474      100.00
  （2）其他应收款分类明细情况
                                                                                单位：万元
        分类                2022 年末                  2021 年末               2020 年末
应收补贴款                           186,863                   169,620                 161,204
股权转让款                           107,325                   148,096                 10,080-
外部单位往来款                                  -                 83,220                  67,893
押金及保证金                              47,927                 42,143                  34,337
其他                                  61,087                   2,783                 15,930
        合计                      403,202                   445,862                 279,364
  其中，应收补贴款主要为应收国家和地方政府相关政策获得包括软件产品增值税
退税、液晶面板相关补贴等多项政府补贴。
  ①软件产品增值税退税，系国家对特定行业给予的政策性补贴。根据财政部、国
家税务总局发布的《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100 号），该项补
贴在可预见的未来具有持续性。
  ②液晶面板相关补贴，系政府给予液晶面板产业的相关补贴。国家《国民经济和
社会发展第十二个五年规划纲要》明确提出，“十二五”期间，应重点发展新型显示技
术。以掌握产业核心关键技术、加速产业规模化发展为目标，组织实施若干重大产业
创新发展工程，培育一批战略性新兴产业骨干企业和示范基地。同时，《信息产业“十
一五”规划》在大力发展核心基础产业中明确提出大力发展自主薄膜晶体管液晶显示器
件等新型平板显示器件产业的要求。广东省、深圳市等地方也将液晶平板显示（TFT-
LCD）产业列入了重点扶持的产业。在这样的背景下，国家及地方政府在 TCL 华星的
建设和生产上都给予了极大的扶持力度。TCL 华星目前所获得政府补助主要包括政府
增值税补贴、个税补贴、生产性水电费补贴等；该项政府补助可持续性受到政策影响。
  （3）其他应收款前五名情况
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  截至 2022 年 12 月 31 日，公司其他应收款前五名金额情况如下：
                                                               单位：万元
          项目               2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日
      前五名金额合计                            232,485                 338,120
  占其他应收款总额比例                              54.58%                  72.23%
  上述其他应收款中，政府补助根据相关政策和补贴文件结算并回款；应收出口退
税根据相关国家出口退税政策结算并回款；其他款项根据合同约定回款；上述交易对
手具备较强偿债能力，不存在重大收回风险。
  （4）非经营性往来占款或资金拆借情况
时，发行人承诺，本期公开发行公司债券募集的资金，将用于核准用途，不会转借他
人。
  发行人制定的《公司章程》、《股东大会组织及议事规则》、《董事会议事规
则》、《TCL 集团股份有限公司关联交易管理制度》以及《信息披露管理办法》等规
章制度对非经营性往来占款或资金拆借事项的决策程序及信息披露进行了严格规范。
在本期债券存续期内，若发生非经营性往来占款或资金拆借事项，发行人将严格按照
上述规定，履行相应决策程序和进行信息披露。
  同时，针对关联方非经营性资金占用，发行人《公司章程》还明确规定，公司控
股股东及实际控制人不得利用其控股地位侵占公司资产；公司应当规范关联交易，严
禁发生拖欠关联交易往来款项的行为；严禁公司控股股东及实际控制人非经营性占用
公司资金。本期债券存续期内，发行人审计机构将按年度出具关于公司控股股东及其
他关联方资金占用情况的专项说明，并对相关核查情况予以说明。
  （5）其他应收款坏账计提情况
                                                               单位：万元
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     项目                    计提                      计提                计提
               坏账准备        比例        坏账准备          比例     坏账准备       比例
                           （%）                    （%）                （%）
未来 12 个月预期信
用损失
整个存续期预期信
用损失(未发生信用         13,479    5.80         12,029    2.57          -         -
减值)
整个存续期预期信
用损失(已发生信用          2,457    1.06          2,593    0.55     5,531     1.94
减值)
     合计           22,747    9.78         22,248    4.75    10,047     3.53
   公司的预付款项主要为预付专利费和预付关键部品（如 LCD 屏、IC 等部件）采购
款。近三年及一期，公司预付款项呈现上升趋势。2021 年末，公司预付款项较 2020 年
末增加 95,067 万元，增幅 70.13%，主要是预付货款增加所致。2022 年末，公司预付款
项较 2021 年末增加 128,753 万元，增幅 55.83%，主要是业务规模扩大预付货款增加导
致。2023 年 9 月末，公司预付款项较 2022 年末增加 32,590 万元，增幅 9.07%，变动幅
度较小。
元、1,800,112 万元及 1,976,420 万元，占资产比重分别为 3.43%、4.56%、5.00%及
经营特点决定的，公司需要保持适量原材料以维持生产，并及时应对市场需求变化。
此外，产品完工到销售需要一段时间，且公司也需要保持适量产成品，使备货量保持
适当水平。
应收规模扩大导致原材料和产成品库存增加所致。2022 年末，公司存货较 2021 年末增
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加 391,777 万元，增幅 27.82%，属于经营上正常波动。2023 年 9 月末，公司存货较 2022
年末增加 176,307 万元，增幅 9.79%，变化不大。
                                                                         单位：万元
   项目
           账面余额         跌价准备        账面余额        跌价准备          账面余额       跌价准备
原材料          560,451       97,985    424,710         65,227    269,847     19,635
在产品          367,406       42,156    270,529         32,161    190,068     21,399
产成品         1,151,260     170,575    854,151         82,370    460,609     27,323
周转材料          31,829         118      38,814           110      31,716       388
   合计       2,110,945     310,833   1,588,203       179,867    952,241     68,745
   公司为保证生产和销售的稳定供应，须维持一定规模的原材料和产成品，由于液
晶模组行业更新换代的较快，部分电子产品出现过时陈旧或不能满足消费者偏好的情
况，公司按成本与可变现净值孰低计量，对可变现净值低于存货成本的差额，按单个
存货项目或存货类别计提存货跌价准备，计入当期损益。
   TCL 华星保持效率和效益行业领先：2022 年，高世代线规模居全球前二，55 吋和
居全球第一，交互白板、数字标牌、拼接屏等商显产品份额居全球前三，显示器市场
份额提升至全球第三，电竞显示器市场份额稳居全球第一, LTPS 手机产品份额居全球
前三， t4 柔性 OLED 产线高端产品市场份额提升至全球第四。公司主要产品的销售情
况稳定，公司存货跌价准备计提合理。
元、543,894 万元及 599,866 万元，占资产比重分别为 3.63%、1.88%、1.51%及 1.54%。
公司其他流动资产主要为一年内到期的发放贷款和垫款、增值税留抵税额、短期债权
投资。
系一年内到期的发放贷款减少所致。2022 年末公司其他流动资产较 2021 年末减少
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万元，增幅 10.29%，变动幅度较小。
                                                                       单位：万元
          项目               2022 年末             2021 年末              2020 年末
短期债权投资                            93,986                57,114           141,890
信托理财产品                                    -                  -                 -
增值税待抵扣、待认证等                      377,584               393,110           369,746
于非金融机构购买的资产、债
                                          -                  -                 -
权
货币互换业务                                    -                  -                 -
一年内到期的发放贷款及垫款                     64,092               116,949           410,490
其他                                    8,231             13,124            14,580
          合计                     543,894               580,296           936,706
投资较 2021 年末增加 361,564 万元，增幅 14.10%，变动幅度较小。2023 年 9 月末公司
长期股权投资较 2022 年末增加 119,999 万元，增幅 4.10%，变动幅度较小。
   截至 2022 年末，公司投资性房地产构成情况如下：
                                                                       单位：万元
                                       累计折旧/累计
         项目               原值                           减值准备            净值
                                         摊销
房屋及建筑物                      106,748           23,547        5,279         77,922
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                                            累计折旧/累计
         项目                    原值                               减值准备                   净值
                                              摊销
土地使用权                            20,563               3,840                -            16,723
         合计                     127,311              27,388            5,279            94,645
   （1）固定资产基本情况
固定资产装修、机器设备、办公及电子设备、运输工具等，其中以机器设备和房屋及
建筑物为主，两者净值之和占比超过 95%。
                                                                                       单位：万元
项目                              占比                         占比                           占比
                   金额                           金额                        金额
                               （%）                         （%）                          （%）
房屋及建筑物             3,638,628        27.47      2,961,362       26.07     2,043,495          22.01
其他                     1,088         0.01           766         0.01            363          0.00
机器设备               9,322,379        70.37      7,870,245       69.29     6,826,021          73.53
办公及电子设备              97,551          0.74       330,248         2.91       204,994           2.21
运输工具                   9,587         0.07         8,103         0.07           4,762         0.05
电站                  178,533          1.35       187,206         1.65       203,354           2.19
      合计          13,247,767     100.00       11,357,930      100.00     9,282,990      100.00
在建工程转入所致；2022 年末公司固定资产较 2021 年末增加 1,889,838 万元，增幅
增幅 16.17%，变动幅度较小。
   （2）固定资产减值准备计提情况
                                                                                       单位：万元
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         项目                        计提                      计提                       计提
                      减值                       减值                        减值
                                   比例                      比例                       比例
                      准备                       准备                        准备
                                   （%）                     （%）                     （%）
房屋及建筑物                    76,632     2.11       77,154      2.54              -          -
其他                           41      3.77           41      5.10              -          -
机器设备                      83,217     0.89       65,384      0.82          667        0.02
办公及电子设备                    3,529     3.62       33,848      9.30          989        0.90
运输工具                         11      0.11          243      2.91              -          -
电站                         6,206     3.48        6,206      3.21              -          -
         合计           169,636        1.28      182,876      1.58         1,656       0.04
减值准备较 2021 年度减少 13,240 万元，降幅 8.87%，主要系本期减值转出所致。
元、5,205,383 万元及 3,757,233 万元，占资产比重分别为 12.22%、11.97%、14.46%及
建项目资金持续投入所致。2022 年末，公司在建工程较 2021 年末增加 1,508,795 万元，
增幅 40.82%，主要系各项目资金持续投入所致。2023 年 9 月末公司在建工程较 2022 年
末减少 1,448,150 万元，降幅 27.82%，变动幅度较小。
   截至 2022 年末，公司在建工程明细如下：
                                                                                  单位：万元
               工程名称                         在建工程金额         工程进度                   资金来源
              液晶面板 t7 线                         110,374            75%     自有资金及贷款
              液晶面板 t5 线                         503,940            80%            自有资金
              液晶面板 t4 线                        1,623,909           96%     自有资金及贷款
              液晶面板 t9 线                        1,038,389           58%            自有资金
          惠州模组一体化项目                             121,336          100%      自有资金及贷款
集成电路用 8-12 英寸半导体硅片生产线项目                         113,242            77%            自有资金
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              工程名称                   在建工程金额             工程进度           资金来源
   高效太阳能叠瓦组件智慧工厂项目                            72,945         86%       自有资金
  高效太阳能超薄硅单晶片智慧工厂项目                           88,398         45%       自有资金
   集成电路用大直径半导体硅片项目                           163,051         41%       自有资金
               其他                           1,003,084       不适用        不适用
               合计                           5,205,383
万元、1,678,393 万元及 1,808,158 万元，占资产比重分别为 3.90%、4.53%、4.66%及
   公司无形资产主要包括土地使用权、专有技术、专利权、商标使用权和其他无形
资产，其中土地使用权均为公司及下属子公司通过出让方式、支付土地出让金后获得；
专有技术、专利权、商标使用权及其他无形资产主要为外购无形资产，按实际支付的
价款入账，摊销年限最长不超过 10 年。
非专利技术/专利权所致。2022 年末公司无形资产较 2021 年末增加 280,128 万元，增幅
产较 2022 年末增加 129,765 万元，增幅 7.73%，变化不大。
   截至 2022 年末，公司无形资产明细如下：
                                                                       单位：万元
      项目名称           账面原值        累计摊销         账面净值          减值准备       账面净额
 土地使用权                921,626     101,841         819,785      2,356    817,429
 非专利技术/专利权           1,135,048    368,550         766,498     11,341    755,157
 其他                   199,565      92,643         106,922      1,115    105,807
         合计          2,256,238    563,034       1,693,205     14,812   1,678,393
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司的开发支出主要为手机产品和液晶面板产品的开发支出。
源光伏及半导体材料板块研发投入增加所致。2022 年末公司开发支出较 2021 年末增加
公司开发支出较 2022 年减少 75,057 万元，降幅 23.61%。
                                                           单位：万元
       项目名称              2022 年末         2021 年末        2020 年末
半导体显示                         217,251         126,697        138,373
新能源光伏及半导体材料                   100,670         124,145         72,027
         合计                   317,921         250,842        210,400
万元、629,394 万元及 958,976 万元，占资产比重分别为 4.86%、2.41%、1.75%及 2.46%。
预付设备款减少及土地使用权款减少所致。2022 年末，其他非流动资产较 2021 年末减
少 115,507 万元，降幅 15.51%。2023 年 9 月末，其他非流动资产较 2022 年末增加
                                                           单位：万元
        项目              2022 年末          2021 年末        2020 年末
预付设备及土地使用权款                   542,664         631,000       1,172,529
预付专利费                          27,335          21,161          24,446
其他                             59,395          92,740          56,310
        合计                    629,394         744,901       1,253,285
   （二）负债结构分析
                                                           单位：万元
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   项目                     占比                     占比                        占比                     占比
               金额                    金额                         金额                    金额
                          （%）                    （%）                       （%）                   （%）
 流动负债         9,089,958    37.25    8,754,068         38.42    8,077,894    42.72    7,101,651    42.31
 非流动负债       15,314,173    62.75   14,031,680         61.58   10,830,890    57.28    9,683,470    57.69
   合计        24,404,131   100.00   22,785,748     100.00      18,908,784   100.00   16,785,121   100.00
 万 元 、 8,754,068 万 元 及 9,089,958 万 元 ； 非 流 动 负 债 分 别 为 为 9,683,470 万 元 、
       公司流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款和其他应付款等，非流动
 负债主要包括长期借款、应付债券等，公司负债结构较为稳定。
       公司负债总额的变动趋势与资产总额的变动趋势基本一致，随着主营业务的发展
 同比有所增加。截至 2023 年 9 月末，发行人流动负债占比 37.25%，非流动负债占比
       报告各期末，公司负债的主要构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
  负债                      占比                     占比                        占比                    占比
               金额                    金额                         金额                    金额
                          （%）                    （%）                       （%）                   （%）
短期借款         1,013,415     4.15    1,021,591           4.48     934,143     4.94    1,226,371        7.31
向中央银行借款         71,561     0.29       77,768           0.34     143,706     0.76       46,983        0.28
吸收存款及同业
存放
拆入资金                  -        -            -             -            -        -           -             -
交易性金融负债         76,446     0.31       86,191           0.38      92,504     0.49       52,790        0.31
衍生金融负债          21,879     0.09        7,074           0.03       2,221     0.01       38,490        0.23
应付票据           306,825     1.26      636,566           2.79     327,530     1.73      472,561        2.82
应付账款         3,201,801    13.12    2,638,191          11.58   2,429,786    12.85    1,646,893        9.81
预收款项                69     0.00          140           0.00         579     0.00        7,860        0.05
合同负债           250,710     1.03      233,601           1.03     259,388     1.37      200,400        1.19
卖出回购金融资
                      -        -            -             -            -        -       5,008        0.03
产款
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  负债                     占比                     占比                        占比                    占比
              金额                    金额                         金额                    金额
                         （%）                    （%）                       （%）                   （%）
应付职工薪酬        261,093      1.07     237,693           1.04     331,193      1.75     185,666        1.11
应交税费          122,948      0.50     121,559           0.53     123,885      0.66      67,006        0.40
其他应付款（合
计）
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债        155,461      0.64     118,585           0.52     126,989      0.67      36,697        0.22
流动负债合计       9,089,958    37.25    8,754,068         38.42    8,077,894    42.72    7,101,651      42.31
长期借款        13,050,428    53.48   11,860,317         52.05    8,727,908    46.16    7,358,940      43.84
应付债券          957,930      3.93    1,200,685          5.27    1,306,628     6.91    1,804,077      10.75
租赁负债          553,338      2.27     446,138           1.96     110,207      0.58            -          -
长期应付款         320,230      1.31      88,776           0.39      67,134      0.36     128,030        0.76
长期应付职工薪
酬
预计负债           11,475      0.05       9,752           0.04            -        -            -          -
递延收益-非流
动负债
递延所得税负债       186,211      0.76     131,943           0.58     315,899      1.67     238,650        1.42
其他非流动负债              -        -            -             -            -        -            -          -
非流动负债合计     15,314,173    62.75   14,031,680         61.58   10,830,890    57.28    9,683,470      57.69
负债合计        24,404,131   100.00   22,785,748     100.00      18,908,784   100.00   16,785,121   100.00
 元、1,021,591 万元及 1,013,415 万元，占负债比重分别为 7.31%、4.94%及 4.48%及
 司优化债务结构，偿还部分短期借款所致。2022 年末，公司短期借款较 2021 年末增加
 款较 2022 年末减少 8,176 万元，降幅 0.80%，变动幅度较小。
                                                                                         单位：万元
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      科目            2022 年末            2021 年末           2020 年末
质押借款                             -               2,255         105,931
信用借款                     1,021,463           931,551          1,098,334
抵押借款                             -                   -             19,200
应付利息                          128                 337               2,907
      合计                 1,021,591           934,143          1,226,371
万元、77,768 万元及 71,561 万元，占负债比重分别为 0.28%、0.76%、0.34%及 0.29 %。
该项目为子公司 TCL 科技集团财务有限公司向中央银行借款余额。
司向中央银行借款的变动主要为子公司 TCL 科技集团财务有限公司向中央银行办理再
贴现业务所致。2022 年末向中央银行借款较 2021 年末减少 65,938 万元，降幅 45.88%，
主要系财务公司向中央银行借款减少所致。2023 年 9 月末向中央银行借款较 2022 年末
减少 6,207 万元，降幅 7.98%。
的应付票据主要为银行承兑汇票、商业承兑汇票。2021 年末公司应付票据较 2020 年末
减少 145,032 万元，降幅 30.69%，主要系偿还应付票据所致。2022 年末公司应付票据
较 2021 年末增加 309,036 万元，增幅 94.35%，主要是由于生产规模扩大，应付经营性
票据增加所致。2023 年 9 月末公司应付票据较 2022 年末减少 329,741 万元，降幅 51.80%，
主要系结算周期差，尚未到批量支付票据时间。
   截至 2023 年 9 月末公司无应付持本公司 5%或以上表决权股份的股东款项。2020-
                                                             单位：万元
       项目           2022 年末            2021 年末           2020 年末
 银行承兑汇票                   573,163            287,755           432,415
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         项目          2022 年末           2021 年末         2020 年末
 商业承兑汇票                     63,403            39,774          40,146
         合计                636,566           327,530         472,561
   其中，商业承兑汇票主要由各子公司开给上游供应商。
元、2,638,191 万元及 3,201,801 万元，占负债比重分别为 9.81%、12.85%、11.58%及
   公司应付账款主要为应付原材料款和外购零部件款。2021 年末公司应付账款较
司应付账款较 2021 年末增加 208,405 万元，增幅 8.58%，变动幅度较小。2023 年 9 月
末公司应付账款较 2022 年末增加 563,609 万元，增幅 21.36%，变动幅度较小。
表决权股份的股东款项。
增长导致税费增加所致。2022 年末公司应交税费与上年基本持平。2023 年 9 月末公司
应交税费较 2022 年末增加 1,389 万元，增幅 1.14%，变动幅度较小。
万元、2,419,035 万元及 2,261,188 万元，占负债比重分别为 8.86%、10.25%、10.62%及
   公司其他应付款主要为工程设备款、应付外部单位一般往来款、未付款费用和押
金及保证金等。
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由于应付工程及设备款增加所致。2022 年末，公司其他应付款较 2021 年末增加 480,346
万元，增幅 24.78%。2023 年 9 月末公司其他应付款较 2022 年末减少 157,847 万元，降
幅 6.53%，变动幅度较小。
   公司其他应付款主要为工程设备款、应付外部单位一般往来款、未付款费用、应
付土地购置款和押金及保证金。2023 年 9 月末，发行人无应付给持有本公司 5%或以上
表决权股份的股东款项。
元、1,300,677 万元、1,095,732 万元及 1,326,249 万元，占负债比重分别为 8.00%、6.88%、
据及公司债构成，2020-2022 年的构成情况如下：
                                                            单位：万元
           项目             2022 年末        2021 年末        2020 年末
  一年内到期的长期借款                  434,130        606,293        436,038
  一年内到期的应付债券                  517,038        564,682        814,677
  一年内到期的长期应付款                  17,913         68,109         36,111
  一年内到期的应付利息                   55,218         16,813         56,141
  一年内到期的租赁负债                   29,501         44,780               -
  一年内到期的长期应付职工薪
  酬
           合计                1,095,732      1,300,677      1,342,967
元、11,860,317 万元及 13,050,428 万元，占负债比重分别为 43.84%、46.16%、52.05%
及 53.48%。公司长期抵押借款主要以公司建筑物、机器设备和土地使用权作为抵押。
由于融资规模增加所致。2022 年末，公司长期借款较 2021 年末增长 3,132,408 万元，
增幅 35.89%，主要系融资规模增加所致。2023 年 9 月末，公司长期借款较 2022 年末增
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加 1,190,112 万元，增幅 10.03%，变动幅度较小。
                                                            单位：万元
          项目              2022 年末        2021 年末         2020 年末
抵押借款                         4,231,737       3,963,356       3,941,303
质押借款                          667,537          92,816          44,510
信用借款                         7,395,173       5,278,029       3,809,166
减：一年内到期的长期借款                  434,130         606,293         436,038
          合计                11,860,317       8,727,908       7,358,940
   公司长期抵押借款主要以土地使用权、房屋建筑物、机器设备和在建工程作为抵
押。
元、1,200,685 万元及 957,930 万元，占负债比重分别为 10.75%、6.91%、5.27%及 3.93%。
公司的应付债券为 2017 年以来发行的中期票据和公司债。
发行人部分一年内到期的应付债券重分类至一年内到期的非流动负债所致。2022 年末，
公司应付债券较 2021 年末减少 105,943 万元，降幅为 8.11%，变动幅度较小。2023 年 9
月末，公司应付债券较 2022 年末减少 242,755 万元，降幅为 20.22%。
要系融资租赁提款增加所导致。
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  司递延收益主要由政府补助形成。
                                                                               单位：万元
                 项目                  2022 年末           2021 年末            2020 年末
       与收益相关的政府补助                       151,510           108,719              102,314
       与资产相关的政府补助                           95,304        127,398               48,364
       其他                                        -               3                309
                 合计                     246,814           236,121              150,987
       （三）盈利能力分析
                                                                              单位：万元，%
   项目            2023 年 1-9 月        2022 年度              2021 年度                2020 年度
营业总收入                  13,316,600       16,663,215           16,369,064                  7,683,040
营业收入                   13,310,903       16,655,279           16,354,056                  7,667,724
利息收入                       5,696               7,936              15,008                   15,316
营业总成本                  12,900,780       17,013,699           14,901,839                  7,659,313
营业成本                   11,364,324       15,192,549           13,105,866                  6,624,228
利息支出                       1,438               2,353                 3,494                  3,303
营业税金及附加                   60,363              64,030              64,794                   30,078
销售费用                     183,131             195,053             191,929                   88,682
管理费用                     304,402             354,061             439,332                  237,038
研发费用                     720,141             863,364             723,634                  440,282
财务费用                     266,981             342,290             372,792                  235,702
资产减值损失（损
                         -243,207           -348,652             -291,146                  -51,161
失以“-”号列示）
公允价值变动收益
（损失以“-”号列                 37,229             -13,924              -14,658                  67,279
示）
投资收益（损失以
“-”号列示）
汇兑收益（损失以
                                -6             1,791                  -122                   -204
“-”号列示）
信用减值损失（损
                          -10,679             -3,765                 -9,226                 -6,467
失以“-”号列示）
资产处置收益（损
                           -2,326             -7,983                 -4,043                   271
失以“-”号列示）
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      项目         2023 年 1-9 月      2022 年度          2021 年度        2020 年度
其他收益（损失以
“-”号列示）
营业利润                     617,299           41,901      1,735,257        535,990
加：营业外收入                    6,185           79,011         35,198         49,237
减：营业外支出                   15,894           15,207         14,045         11,697
利润总额                     607,590          105,705      1,756,409        573,530
净利润                      556,844          178,806      1,495,897        506,520
少数股东损益                   395,703          152,674        490,152         67,705
归属于母公司所有
者的净利润
  万元、16,663,215 万元及 13,316,600 万元，营业成本分别为 6,624,228 万元、13,105.866
  万元、15,192,549 万元及 11,364,324 万元。
  东的净利润 438,816 万元，同比上升 67.63%。主要原因是：（1）2020 年，显示产业在
  历史底部迎来了周期拐点，去年 6 月以来，大尺寸面板价格整体呈上涨趋势，行业盈利
  能力逐步恢复；（2）TCL 华星通过极致管理能力和产业协同优势，在周期底部表现出
  业内领先的周期抵御能力和抗风险能力，规模、份额及效益均实现逆势增长；（3）收
  购中环电子 100%股权，开辟增长新赛道。
  万元，同比上升 195.33%，其中归属于上市公司股东的净利润 1,005,744 万元，同比上
  升 129.20%。主要原因是：（1）公司受益于行业景气度整体高于同期，公司产能规模
  增长不断优化；（2）公司紧抓新能源光伏行业发展机遇，发挥智能制造和先进技术及
  产能优势，G12 大硅片市占率全球第一；（3）半导体材料业务继续保持强劲增长，8-
  同比下降 88.06%，其中归属于上市公司股东的净利润 26,132 万元，同比下降 97.40%。
  主要原因是：受下游需求转弱及供应链短期滞缓等因素冲击，半导体显示行业景气度
  回落至底部区域，大尺寸产品价格较去年同期降幅较大，行业盈利承压。
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增加 474.14%。公司业绩增加的主要原因为：三季度半导体显示终端需求波动趋缓，且
呈现季节性改善，行业利润率回升，半导体显示业务业绩同比大幅增加，随着主要产
品价格自二季度开始明显上涨，公司盈利能力将逐步改善；光伏行业主要环节竞争博
弈加剧，产业链价格下行，但光伏发电经济性提升，驱动终端装机稳步增长，光伏行
业核心竞争力回归至技术创新和制造优势。TCL 中环充分运用在行业技术和制造水平
提升过程中形成的定义权、定标权、定价权，巩固市场领先地位，实现经营业绩稳健
增长。
                                                                                   单位：万元、%
主要产业
             金额         占比         金额           占比            金额          占比        金额          占比
半导体显示       6,120,449    45.99    6,571,715         39.46    8,810,292     53.87   4,676,515    60.99
新能源光伏       4,865,406    36.55    6,701,015         40.23    4,110,469     25.13    568,296      7.41
分销业务        2,204,774    16.56    3,184,780         19.12    3,193,202     19.53   2,251,840    29.37
其他及抵消         120,274     0.90     197,767           1.19     240,094       1.47    171,072      2.23
 合计        13,310,903   100.00   16,655,278     100.00      16,354,056    100.00   7,667,724   100.00
  注：1、发行人 2020 年四季度完成对中环集团的经营并表，该板块并表收入 56.8 亿元，2020 年
末将其归至“其他及抵消”。
产业，新能源光伏及半导体材料产业，以及产业金融和投资平台三个板块的业务布局。
业务为核心主业，继续优化业务结构，进一步聚焦资源于主业发展，实现全球领先的
战略目标。
达 113.28%。主要系公司紧抓新能源光伏行业发展机遇，发挥智能制造和先进技术及产
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        能优势，G12 大硅片市占率全球第一；半导体材料业务继续保持强劲增长，8-12 英寸抛
        光片、外延片出货量加速攀升所致。2022 年营业收入较上年变化不大。
        元，同比增长 185.28%；实现归属于上市公司股东净利润 16 亿元，同比增长 474.14%。
        主要系半导体显示供需关系趋向健康，大尺寸化驱动面积需求稳步增长，以电视面板
        为代表的主流产品价格回升至盈利区间，半导体显示业务在第三季度实现营收 256 亿
        元，实现净利润 18 亿元，获利性大幅改善；光伏行业核心竞争力回归至技术创新和制
        造优势，TCL 中环充分运用在行业技术和制造水平提升过程中形成的定义权、定标权、
        定价权，巩固市场领先地位，实现经营业绩稳健增长，TCL 中环实现营业收入 487 亿
        元，实现净利润 66 亿元，同比增长 19.85%。
              最近三年及一期，发行人营业成本分板块构成如下：
                                                                                                         单位：万元、%
      主要产业
                     金额          占比              金额       占比                   金额       占比                 金额      占比
      半导体显示         5,415,747        47.65      6,514,814          42.88     6,641,185          50.67    3,886,496      58.67
      新能源光伏         3,740,618        32.92      5,506,699          36.25     3,219,040          24.56     458,770        6.93
      分销业务          2,126,373        18.71      3,057,448          20.12     3,077,527          23.48    2,173,780      32.82
      其他及抵消            81,586         0.72       113,587            0.75       168,115           1.28     105,181        1.59
       合计          11,364,324       100.00   15,192,548           100.00    13,105,866      100.00       6,624,228    100.00
              最近三年及一期，发行人毛利润及毛利率分板块构成如下：
                                                                                                         单位：万元、%
主要产
         营业毛利          毛利             营业毛利                   毛利             营业毛利                 毛利          营业毛利               毛利
 业
        金额      占比      率            金额    占比                 率            金额    占比               率         金额   占比              率
半导体
 显示
新能源
 光伏
分销业
  务
其他及                          不适                              不适                                   不适                             不适
 抵消                            用                               用                                    用                              用
 合计    1,946,579   100.00   14.62   1,462,730    100.00      8.78      3,248,190     100.00      19.86    1,043,496   100.00    13.61
        TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
    注：发行人 2020 年四季度完成对中环集团的经营并表，该板块并表净利润 4.27 亿元，2020 年
  末将其归至“其他及抵消”。
  营业务收入新增 TCL 中环板块，该板块毛利率较高所致。2022 年，公司营业毛利率下
  降至 8.78%，主要原因是受液晶面板行业周期影响。2023 年 1-9 月公司营业毛利率升至
                                                                      单位：万元
   项目            2023 年 1-9 月      2022 年度            2021 年度          2020 年度
  销售费用                   183,131           195,053         191,929            88,682
  管理费用                   304,402           354,061         439,332          237,038
  研发费用                   720,141           863,364         723,634          440,282
  财务费用                   266,981           342,290         372,792          235,702
 期间费用合计                1,474,655          1,754,767       1,727,687        1,001,704
销售费用/营业收入                 1.38%              1.17%           1.17%            1.16%
管理费用/营业收入                 2.29%              2.13%           2.69%            3.09%
研发费用/营业收入                 5.41%              5.18%           4.42%            5.74%
财务费用/营业收入                 2.01%              2.06%           2.28%            3.07%
期间费用率合计                  11.08%            10.54%          10.56%           13.06%
  合并中环电子所致。
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
确管理费用控制目标，在保证管理效率基础上，压缩控制非必要的费用支出，力求精
简高效，通过提升管理效率，控制管理费用支出。
要受营业收入变化影响。
   公司财务费用主要包括利息支出等费用。2020-2022 年及 2023 年 1-9 月，公司财务
费用分别为 235,702 万元、372,792 万元、342,290 万元及 266,981 万元。财务费用的波
动主要是有息负债所支付的利息费用变动及当期汇率波动影响汇兑损益所致。公司设
立 TCL 财务公司及财务结算中心，实行资金集中管理制度，有效提升资金使用效率、
提高汇兑收益。
及 40.20%。公司投资收益主要来源于分占联营公司的净收益。2020 年投资收益与 2019
年基本持平。2021 年投资收益相较 2020 年增长 65,012 万元，涨幅达 19.98%，主要系
联营公司的净收益大幅提升所致。2022 年投资收益相较 2021 年同期增长 82,686 万元，
涨幅 21.18%。2023 年 1-9 月投资收益较去年同期减少 50,366 万元，降幅 17.10%。
                                                               单位：万元
             项目                     2022 年       2021 年       2020 年
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
 债权工具处置收益
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
                                        -1,510       -40,15      38,873
 权益工具处置收益
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
 权益工具持有收益
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
 债权工具持有收益
 分占联营公司的净收益                           295,822      315,287      217,604
 分占合营公司的净收益                             -5,948       6,500         -512
 处置长期股权投资之净收益                         182,357       -15,943      21,158
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            项目                     2022 年       2021 年      2020 年
 其他                                   -30,313      22,817       -2,560
            合计                       473,139      390,453     325,440
  公司为了加强现金管理、提高资金使用效率，通过投资理财产品等获得了一定的
投资收益。
  （1）理财产品投资收益
  公司坚持稳健投资理念，以资产保值增值为目标，坚持“规范运作、防范风险、谨
慎投资、保值增值”的原则，在满足公司经营资金需求的前提下适度开展低风险投资理
财业务。公司通过资产管理效率的提升，盈利能力提升，经营活动现金流持续改善，
加上公司所属电子消费品行业的季节性特征，使得公司有较为充裕的账面闲置资金，
用于低风险投资理财。
  从理财总量看，理财额度占公司流动资产的比例较小。截至 2023 年 9 月 30 日，各
项理财产品余额占流动资产比例较低，对整体资金影响较小；从理财期限看，投资期
限一般在一年以内，大部分不超过 6 个月（多为 3-6 个月），主要是结合项目投资用款
计划来源为自有闲置资金，公司的低风险投资理财可在满足经营性资金需求的前提下
进行适当配置。
  公司已建立委托理财业务的内部控制制度，通过实施严格的内部控制，能有效控
制投资风险，保障公司资金安全。在金融市场保持健康有序发展的前提下，在本期债
券存续期内，公司在内部控制制度保障下进行理财产品操作，坚持“规范运作、防范风
险、谨慎投资、保值增值”的原则，在满足公司经营资金需求的前提下适度开展低风险
投资理财业务，提高运营过程中的资产使用效率，收益具有可持续性，不会对公司本
期债券的偿付产生影响。
  （2）衍生金融工具投资收益
  公司主营业务收入中海外业务占比约 28%，涉及结算币种繁多，为了降低汇兑损
失、锁定交易成本、降低风险控制成本，公司参与远期结汇、远期购汇、远期外汇买
卖等衍生金融资产交易。
  衍生金融工具的投资收益与市场上的汇率波动情况挂钩，具有双向的波动性。但
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以上投资产品的主要目的不是为了盈利，而是旨在控制运营风险且锁定固定空间的收
益，保证公司的整体收益情况。
  （3）分占联营、合营企业本次利润
  公司投资联营合营的企业主要有新疆戈恩斯能源科技有限公司、上海银行股份有
限公司和天津七一二通信广播股份有限公司等。以上公司经营稳健、经营现金流稳定
且盈利能力良好，该收益具有可持续性。
  （4）处置可供出售金融资产投资收益
  公司处置可供出售金融资产获得的投资收益主要来自于创投业务。创投业务是公
司以新疆 TCL 股权投资有限公司为载体，借助公司在半导体显示业务、新能源光伏及
半导体材料的产业背景和专业的管理团队，聚焦前瞻性及相关技术创新性产业布局的
创业投资业务。
  截至 2022 年末，TCL 创投管理的基金规模近 96.97 亿元人民币，并将保持投入。
从公司持续投入和战略部署情况来看，该项收入具有可持续性。
  综上，公司的主要投资收益具有可持续性，有利于提升公司持续盈利能力，不会
对本期债券偿付能力产生重大不利影响。
得其他补助的减少所致。2022年，公司营业外收入同比增加 43,813万元，增幅 124.48%，
主要是获得补助的增加。
                                                           单位：万元
         项目                2022 年         2021 年        2020 年
 非流动资产处置利得                           12            26            9
 其中：固定资产处置利得                          -             -            -
 软件产品等增值税退税                           -             -            -
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              项目              2022 年                  2021 年              2020 年
   科技发展基金及挖潜基金                              -                     -                  -
   负商誉                                      -                     -             29,244
   其他                                 79,000                 35,172             19,985
              合计                      79,011                 35,198             49,237
 年相较 2021 年增加 1,162 万元，增幅 8.27%。
    （四）现金流量分析
                                                                               单位：万元
         项目            2023 年 1-9 月         2022 年度            2021 年度         2020 年度
经营活动产生的现金流入                11,428,330           15,563,210       15,302,688        8,645,281
经营活动产生的现金流出                 9,813,929           13,720,572       12,014,842        6,975,453
经营活动产生的现金流量净额               1,614,401            1,842,638        3,287,845        1,669,828
投资活动产生的现金流入                 3,968,481            5,143,143        4,377,241        3,246,022
投资活动产生的现金流出                 6,912,379            9,826,740        7,740,545        7,123,373
投资活动产生的现金流量净额               -2,943,898          -4,683,597        -3,363,304       -3,877,351
筹资活动产生的现金流入                 6,633,059           11,365,527        7,593,422        7,556,639
筹资活动产生的现金流出                 5,867,286            8,225,462        6,315,171        5,270,180
筹资活动产生的现金流量净额                 765,774            3,140,066        1,278,250        2,286,459
现金及现金等价物净增加额                 -556,513             359,392         1,187,329              57,067
 元、15,302,688 万元、15,563,210 万元及 11,428,330 万元，经营活动产生的现金流出分
 别为 6,975,453 万元、12,014,842 万元、13,720,572 万元及 9,813,929 万元，经营活动产
 生的现金流量净额分别为 1,669,828 万元、3,287,845 万元、1,842,638 万元及 1,614,401
 万元。报告期内，公司通过积极推进战略转型，经营规模不断扩大，经营活动产生的
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现金流量净额稳步上升。伴随着公司经营规模的稳步增长，公司经营活动现金流流入
和流出均呈现逐年增长的态势。近年来，公司不断加强内部管控，应收账款周转率的
提升使得公司与生产销售直接相关的经营活动净现金流入呈现快速增长；此外，大额
的政府补助也使得公司收到其他与经营活动相关的现金流入呈现快速增长。2021 年，
公司实现经营活动净现金流 3,287,845 万元，同比增加 1,618,017 万元，增幅 96.90%，
主要系本年公司业绩大增，销售商品获得的经营活动现金流入较上年大幅上升。2022
年，由于行业周期性承压，面板价格较同期价格下行幅度较大，公司实现经营活动净
现金流 1,842,638 万元，同比减少 1,445,208 万元，降幅 43.96%；经营活动净现金流大
幅下降主要因 2022 年受地缘政治冲突加剧、通胀压力提升及公共卫生事件反复等影响，
消费终端需求低迷，重要区域市场和客户订单减少，显示业务的主要产品价格持续下
跌且远低于去年同期。
   发行人支付其他与经营活动有关的现金中不存在非经营性往来占款或资金拆借情
况，主要是各类费用支付的现金。
万元、-3,363,304 万元、-4,683,597 万元及-2,943,898 万元。2021 年公司投资活动现金流
量净额较 2020 年增加 514,470 万元，增幅 13.26%。2022 年公司投资活动现金流量净额
较 2021 年下降 1,320,293 万元，降幅 39.26%。2023 年 1-9 月公司投资活动现金流量净
额较 2022 年同期增加 990,480 万元，增幅 25.18%。报告期内公司投资活动净现金流持
续为负主要是公司液晶面板生产线项目持续投入所致。
   相关投资旨在提升公司上下游产业竞争力，稳固和提升市场地位，为公司发展战
略的实现奠定基础，对发行人本期债券偿付能力不会产生重大影响。
TCL 华星和 TCL 中环。
   近年来，发行人经营规模的扩张和投资力度的加强导致资金需求不断扩大，公司
持续通过银行借款、发行中期票据、超短期融资券等银行间债务融资工具和定向增发
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 等方式实施融资，融资活动产生的现金流量为公司发展提供了充足的资金支持。
 万元、1,278,250 万元、3,140,066 万元及 765,774 万元，公司筹资活动现金流量净额出
 现波动，主要是由于发行人通过银行贷款、债券进行融资及偿付所导致。
 万元，降幅 44.09%，主要是由于取得投资收到的现金减少且偿还债务支付的现金相较
 上年增加所致。2022 年，公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,140,066 万元，同比增
 加 1,861,815 万元，增幅 145.65%，主要是由于取得借款收到的现金大于偿还债务支付
 的现金所致。
    （五）偿债能力分析
    项目        2023 年 9 月末     2022 年末          2021 年末           2020 年末
流动比率（倍）                1.19             1.09             1.08              0.92
速动比率（倍）                0.97             0.89             0.90              0.80
资产负债率（合并）            62.70%           63.29%        61.25%            65.08%
 速动比率分别为 0.80、0.90、0.89 及 0.97，公司流动比率及速动比率在近三年及一期呈
 波动趋势，公司流动资产能够完全覆盖流动负债，短期偿债能力较强。
 款、应付票据及其他应付款等无息负债的占比较高，剔除上述无息负债后，公司资产
 负债率（即带息债务的比例）将大幅降低。
    （六）资产周转能力分析
   项目        2023 年 9 月末      2022 年            2021 年            2020 年
应收账款周转率                6.77            10.32             10.62              7.34
存货周转率                  6.02             9.47             11.44              9.13
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   项目        2023 年 9 月末      2022 年          2021 年          2020 年
总资产周转率                 0.36            0.50            0.58            0.36
 及 6.77，报告期内均保持在较好水平，公司业务未来的运营效率得到一定保证。
 均保持在较好水平。
    （七）盈利能力的可持续性
    报告期内公司营业收入持续增长，营业毛利率稳中有升，盈利能力的可持续性较
 强。2019 年 4 月，发行人完成重组剥离智能终端及相关配套业务，由相关多元化经营
 转为聚焦半导体显示及材料产业，并以产业牵引，发展产业金融和投资业务。2020 年，
 发行人收购中环电子 100%股权，布局新能源与半导体材料产业。2021 年及 2023 年 1-9
 月，发行人形成了以半导体显示、新能源光伏和半导体材料为核心的业务架构。公司
 将从以下几方面保障并提升盈利能力：
    （1）规模领先：产能高速增长，完善价值链布局
    公司作为全球半导体显示龙头企业，多年来通过内生增长及外延式并购持续扩充
 产能：通过 2 条 8.5 代线建设，TCL 华星在 TV 面板领域站稳脚跟；随后以 2 条 6 代线
 顺利切入小尺寸面板，近几年又通过 2 条 11 代线的投建及苏州三星 t10 产线的并购进
 一步扩张大尺寸产能，确立了全球大尺寸面板的领先地位。2022 年 TCL 华星广州 t9 项
 目建设投产，武汉 t3 扩产项目有序推进，加强了面向高附加值 IT、商显等中尺寸产品
 投资建设，加快了全尺寸战略布局。目前 TCL 华星 TV 面板出货面积市占率全球排名
 第二，LTPS 笔电全球排名第二，LTPS 手机面板全球排名第三，电竞面板全球排名第
 一，IWB 市占率第一。
    公司基于规模效应与供应链协同的核心竞争优势将进一步加强，在行业供求关系
 改善和竞争格局优化大背景下，TCL 华星将迎来优势领域保持领先、弱势领域快速拓
 展的双驱动发展阶段，行业地位和综合竞争力将进一步增强。
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  （2）技术和生态领先：加大研发投入，积极布局新型显示技术与材料
  公司聚焦基础材料、下一代显示材料，及新型工艺制程中的关键设备等领域进行
生态布局，构建显示领域的 TCL 生态圈，从而形成基于下一代显示技术的生态领先优
势。在显示领域，TCL 牵头成立了 2 个国家级创新中心，已初步建立了下一代显示技
术生态，推进产业技术发展，助力华星技术战略落地，同步也在持续统筹建设其他领
域的国家级技术平台，助力 TCL 有关产业关键技术的发展。
排名全球第二，半数以上都是发明专利，覆盖量子点材料、背光、面板等 14 个领域，
形成了非常周密的专利布局，致力于建立下一代显示技术的领先优势，突破未来技术
商业化应用的瓶颈。
  （3）管理领先：TCL 华星以全球领先为目标，以相对竞争力穿越周期
  自 2011 年投产至今，TCL 华星依靠极致成本效率和精益化管理，走过显示产业多
轮大幅波动周期，保持相对竞争优势。公司通过高效的产线布局和产能扩张效益，以
产业链一体化优势和战略客户长单锁定进一步提升产线稼动率和产品排产效率，并通
过精细化管理和极致效率成本措施推进端到端的成本和费用管控，建立行业相对竞争
力。虽然 2022 年行业形势严峻，主要产品价格不断下跌，TCL 华星进一步发挥管理效
率、产业链管控能力及智能化、数字化优势，依靠优势核心能力穿越产业发展周期，
领跑行业发展。
  （4）战略新赛道：把握时代机遇，半导体和光伏快速发展
  围绕企业发展理念和国家战略新兴产业规划，公司积极寻找技术密集、资本密集、
长发展周期、能够充分发挥并能继续增强 TCL 核心能力的战略新赛道，2020 年 7 月成
功摘牌中环进入新能源光伏产业。2022 年以来，TCL 中环通过产业协同、运营效率优
化、管理经验赋能等一系列战略运营措施落地，在战略、经营、资源配置等方面能力
逐步增强，在行业高景气度和产能快速扩厂上量的双重推动下，TCL 中环进一步巩固
其行业龙头地位，并带来高质量、快速增长的业绩，逐步成长为 TCL 科技业绩增长的
主引擎之一。
     TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  （5）组织文化升级：以“领先科技 和合共生”的使命，引领公司迈入新的发展
阶段
革、创新、当责、卓越”的组织文化。公司持续提升管理干部的战斗力，做强高层后
备，加强赋能中基层，去伪增真补专家、减脂增肌强腰部、以质换量壮基座。同时，
做好国际化人才招聘培养，加强海外组织文化融合，不断完善国际化组织能力的建设。
TCL 将持续投入与人类生活密切相关的领域，建立技术和产品领先优势，为人们带来
精彩体验与美好生活。我们将秉持永续发展、以人为本理念，促进和谐共生。致力于
环境友好、员工热爱与社会信赖；致力于人与自然、人与社会的和谐发展。同时，我
们将携手利益相关者，共建开放共赢的产业生态，坚持良性竞争、协同发展，坚持开
放合作、共生共赢。
六、发行人有息债务情况
     （一）有息债务类型结构
  截至 2023 年 9 月末，发行人有息负债余额为 16,974,385 万元，占总负债比重为
借款、企业债券和债务融资工具余额合计为 15,961,653 万元，占有息负债比重为
                  截至 2023 年 9 月末公司有息负债情况表
                                                          单位：万元，%
                项目                       期末金额             占比
银行借款                                         15,061,653           88.73
公司债券                                           244,000             1.44
债务融资工具                                         900,000             5.30
企业债券                                                  -               -
信托借款                                                  -               -
融资租赁                                           553,338             3.26
境外债券                                           215,394             1.27
债权融资计划、除信托外的资管融资等                                     -               -
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                  项目                                      期末金额                                占比
其他有息负债                                                                          -                        -
                  合计                                                16,974,385                      100.00
  （二）有息债务期限结构
  截至 2023 年 9 月末，发行人一年内到期的有息负债为 2,411,225 万元，占总负债的
                                                                                              单位：万元
     项目       1 年以内        1-2 年        2-3 年        3-4 年          4-5 年           5 年以上          合计
短期借款          1,013,415            -             -           -              -             -    1,013,415
一年内到期的非
流动负债
向中央银行借款          71,561            -             -           -              -             -         71,561
长期借款                  -   1,913,053    2,710,830     993,234       1,669,600    5,763,711     13,050,428
应付债券                  -    809,394      150,000              -              -             -        959,394
租赁负债                  -            -             -           -              -       553,338        553,338
     合计       2,411,225   2,722,447    2,860,830     993,234       1,669,600    6,317,049     16,974,385
  （三）信用融资与担保融资情况
  截至 2022 年末，公司有息负债信用融资与担保融资的结构如下：
                                                                                         单位：亿元，%
          借款类别                             2022 年末金额                                    占比
信用借款                                                              841.67                             55.99
抵押借款                                                              423.17                             28.15
质押借款                                                               66.75                              4.44
一年内到期的无担保债券（不含短
期融资券）
应付债券                                                              120.07                              7.99
其他                                                                      -                                -
            合计                                                   1,503.36                           100.00
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
    七、关联方及关联交易
     截至2022年末，发行人主要关联方如下：
序号                    关联方名称                           关联关系
       TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
序号                           关联方名称                             关联关系
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                                                                                     单位：万元
              关联方                              占营业                     占营业                 占营业
                                  金额           收入比         金额          收入比     金额          收入比
                                                例                       例                   例
深圳前海启航供应链管理有限公
司
TCLSun,Inc.                               -            -           -       -           -       -
惠州高盛达科技有限公司                               -            -           -       -           -       -
TCL 智驿科技(惠州)有限公司                          -            -           -       -           -       -
T2 Mobile International Limited           -            -           -       -           -       -
TCT Mobile - Telefones LTDA               -            -           -       -           -       -
惠州 TCL 房地产开发有限公司                          -            -           -       -           -       -
TCL 华瑞照明科技(惠州)有限公
                                          -            -           -       -           -       -
司
上海畅联智融通讯科技有限公司                            -            -           -       -           -       -
速必达希杰物流有限公司                               -            -           -       -        1.20    0.00
启航进出口有限公司                            9,150          0.05        573     0.00     17,747     0.23
赛普 TCL 电子工业技术有限公司                         -            -           -       -           -       -
深圳市雷鸟智能产品有限公司                             -            -           -       -           -       -
深圳市雷鸟网络传媒有限公司                             -            -           -       -           -       -
惠州市升华工业有限公司                               -            -           -       -           -       -
泰洋光电(惠州)有限公司                              -            -           -       -           -       -
深圳倜享企业管理科技有限公司                            -            -          2     0.00          2     0.00
深圳市雷鸟信息科技有限公司                             -            -           -       -           -       -
北京奥鹏远程教育中心有限公司                            -            -           -       -           -       -
紫藤知识产权运营(深圳)有限公
                                          -            -           -       -         52     0.00
司
Palm Venture Group                        -            -           -       -           -       -
北京商道悦途科技有限公司                              -            -           -       -           -       -
TCL 实业控股股份有限公司及其
子公司
TCL 环保科技股份有限公司及其
子公司
深圳聚采供应链科技有限公司                          266          0.00         84     0.00         77     0.00
红品晶英科技(深圳)按公司                             -            -           -       -           -       -
深圳市雷鸟网络科技有限公司                             -            -           -       -           -       -
     TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
无锡中环应用材料有限公司                                -             -              -          -     82,657        1.08
深圳前海启航国际供应链管理有
限公司
启航国际进出口有限公司                          52,033           0.31       52,888       0.32        43,600        0.57
晟博迩太阳能系统国际有限公司                       19,508           0.12       32,397       0.20        22,376        0.29
江苏环鑫半导体有限公司                                 -             -              -          -        476        0.01
四川晟天新能源发展有限公司                               -             -              -          -         14        0.00
SunPower Systems Sar                191,242           1.15      143,422       0.88                 -       -
SunPower Malaysia Manufacturing
Sdn.Bhd.
TCL 环鑫半导体（天津）有限公
司
中环飞朗（天津）科技有限公司                          544           0.00          336       0.00                 -       -
内蒙古中晶科技研究院有限公司                              -             -             33    0.00                 -       -
天津七一二通信广播股份有限公
司
格创东智科技有限公司及其子公
司
摩星半导体(广东)有限公司                               4         0.00               -          -              -       -
MAXEON SOLAR
TECHNOLOGIES ,PTE.LTD
SunPower Corporation                        4         0.00               -          -              -       -
Sunpower Phils.Manufacture Ltd              1         0.00               -          -              -       -
              合计                   1,489,367          8.94     1,865,952     11.41      1,455,638      18.98
                                                                                              单位：万元
                                         占营业                         占营业                       占营业
            关联方
                                  金额     成本比                  金额     成本比                金额     成本比
                                           例                           例                         例
深圳前海启航供应链管理有限
公司
惠州高盛达科技有限公司                             -             -             -           -              -          -
惠州市 TCL 太东石化投资有
                                        -             -             -           -              -          -
限公司
启航进出口有限公司                           4,853         0.07              -           -              -          -
仪征市泽宇电光源有限公司                            -            -              -           -              -          -
广东瑞捷光电股份有限公司                            -            -              -           -              -          -
TCL 瑞智(惠州)制冷设备有限
                                        -             -             -           -              -          -
公司
武汉尚德塑业科技有限公司                            -             -             -           -              -          -
AmlogicCo.,Limited                      -             -             -           -              -          -
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
    泰洋光电(惠州)有限公司                 -         -         -       -         -       -
    泰瑞(香港)有限公司                   -         -         -       -         -       -
    泰和电路科技(惠州)有限公司               -         -         -       -         -       -
    惠州市升华工业有限公司                  -         -         -       -         -       -
    TCL 实业控股股份有限公司及
    其子公司
    艾杰旭新型电子显示玻璃（深
    圳）有限公司
    速必达希杰物流有限公司                  -         -         -       -         -       -
    TCL 华瑞照明科技(惠州)有限
                                 -         -         -       -         -       -
    公司
    深圳聚采供应链科技有限公司          123,014     1.86     96,038    0.73    26,305    0.17
    深圳市雷鸟网络传媒有限公司                -        -          -       -         -       -
    深圳市雷鸟智能产品有限公司                -        -          -       -         -       -
    瑞智精密机械(惠州)有限公司               -        -          -       -         -       -
    TCL 环保科技股份有限公司及
    其子公司
    新疆协鑫新能源材料科技有限
    公司
    内蒙古中晶科技研究院有限公
    司
    华夏聚光(内蒙古)光伏电力有
                                 -         -         -       -      571     0.01
    限公司
    江苏环鑫半导体有限公司                  -        -          -       -      108     0.00
    TCL 智能科技(宁波)有限公司           131        -        152    0.00       80     0.00
    内蒙古盛欧机电工程有限公司           22,813     0.34     14,287    0.11        -        -
    深圳前海启航国际供应链管理
    有限公司
    聚采供应链国际（香港）有限
    公司
    格创东智科技有限公司及其子
                                 -         -         -       -         -       -
    公司
           合计            1,235,884    18.66    882,053    6.73   369,576    2.43
应收应付款以抵消后的净额列示。
      （1）应收账款
                                                                      单位：万元
          关联方
                          金额      占比           金额      占比        金额      占比
    TCL 实业控股股份有限公司及
    其子公司
关联交易明细按照合并口径统计，应收/应付前五大明细按照单体法人口径统计，数据差异系统计口径原因所致
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
深圳前海启航国际供应链管理
有限公司
Sunpower Systems Sarl     25,844     9.23     28,116     8.87         -       -
启航国际进出口有限公司                  616     0.22     23,547     7.43     1,727    0.54
晟博迩太阳能系统国际有限公
司
天津中环海河智能制造基金合
                               -         -       20     -0.00         -       -
伙企业（有限合伙）
江苏环鑫半导体有限公司                    -         -         -        -      698     0.22
TCL 环鑫半导体（天津）有限
公司
内蒙古环晔材料有限公司                 640      0.23          -        -         -       -
内蒙古中晶科技研究院有限公
司
中环飞朗（天津）科技有限公
司
TCL 环保科技股份有限公司及
其子公司
深圳聚采供应链科技有限公司               116      0.04          -        -         -       -
格创东智科技有限公司及子公
司
深圳前海启航供应链管理有限
公司
天津环研科技有限公司                   29      0.01          -        -         -       -
内蒙古盛欧机电工程有限公司                 -         -          -        -         -       -
天津七一二通信广播股份有限
公司
SunPower Malaysia
                               -         -      218      0.07         -       -
Manufacturing Sdn.Bhd.
华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限
公司
启航进出口有限公司                  3,622     1.29          -        -    11,254    3.50
上海惠影医疗科技有限公司                   -        -          -        -         -       -
上海银行股份有限公司                     -        -          -        -         5    0.00
紫藤知识产权运营(深圳)有限公
                               -         -         -        -         -       -
司
速必达希杰物流有限公司                    -         -         -        -         -       -
MAXEON SOLAR
TECHNOLOGIES ,PTE.LTD
             合计          280,011   100.00    317,130   100.00   321,564 100.00
  （2）应付账款
                                                                     单位：万元
        关联方
                         金额      占比          金额      占比         金额      占比
艾杰旭新型电子显示玻璃（深
圳）有限公司
TCL 实业控股股份有限公司及
其子公司
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
      关联方
                      金额      占比           金额      占比         金额       占比
深圳聚采供应链科技有限公司          26,852  10.11        27,437  20.21       12,286 19.98
格创东智科技有限公司及其子
公司
内蒙古盛欧机电工程有限公司                -         -         -        -         -       -
TCL 环保科技股份有限公司及
其子公司
启航国际进出口有限公司              2,006     0.76         -         -         -       -
内蒙古环晔材料有限公司              2,509     0.95       146      0.11         -       -
深圳前海启航供应链管理有限
公司
深圳前海启航国际供应链管理
有限公司
聚采供应链国际（香港）有限
公司
启航进出口有限公司                7,313     2.75          -        -         -       -
内蒙古中晶科技研究院有限公
司
TCL 环鑫半导体(天津)有限公司        5,785     2.18      3,003     2.21       137    0.22
深圳熙攘国际网络信息科技有
                             -         -      120      0.09         -       -
限公司
同行公学教育科技（惠州）有
                             -         -        4      0.00         -       -
限公司
TCL 环鑫半导体(天津)有限公司           97     0.04          -        -         -      -
中环飞朗(天津)科技有限公司               1     0.00          -        -         -      -
        合计             265,469   100.00    135,731   100.00    61,506 100.00
  （3）其他应收款
                                                                   单位：万元
      关联方
                      金额      占比           金额      占比         金额      占比
TCL 实业控股股份有限公司及
其子公司
智汇信远商业(惠州)有限公司               -         -         -        -         -       -
TCL 环保科技股份有限公司及
其子公司
艾杰旭新型电子显示玻璃（深
圳）有限公司
格创东智科技有限公司及其子
公司
内蒙古环晔材料有限公司               406      0.65         -         -         -       -
中环艾能(北京)科技有限公司            310      0.50       310      0.22       310    4.14
TCL 环鑫半导体(天津) 有限公
司
内蒙古中晶科技研究院有限公
司
乐金电子(惠州)有限公司               21      0.03        11      0.01         3    0.03
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
       关联方
                       金额      占比          金额      占比         金额       占比
江苏环鑫半导体有限公司                  -    -              -     -             -    -
内蒙古盛欧机电工程有限公司                -    -              6  0.00             -    -
TCL 空调器(武汉)有限公司及其
子公司
深圳前海启航国际供应链管理
有限公司
深圳前海启航供应链管理有限
公司
北京唯迈医疗设备有限公司                -         -          -        -         -      -
深圳聚采供应链科技有限公司             173      0.28          -        -         -      -
南京紫金创动投资合伙企业(有
                             -         -         -        -         -      -
限合伙)
PETRO AP S.A.                         -         -         -       122   1.63
深圳熙攘国际商旅有限公司              383      0.61       118      0.08       276   3.68
无锡 TCL 医疗影像技术有限公
司
乌兰察布市新元新能源有限公
                             -         -         -        -        43   0.57
司
旭硝子新型电子显示玻璃(深圳)
                             -         -         -        -        22   0.29
有限公司
无锡中环扬杰半导体有限公司                -        -          -        -         0   0.00
天津环鑫科技发展有限公司                 -        -          -        -         -      -
TCL 智能科技 (宁波) 有限公司           -        -        378     0.27         -      -
摩星半导体 (广东) 有限公司              -        -          0     0.00         -      -
瑞环(内蒙古)太阳能有限公司           2,018     3.23          -        -         -      -
           合计           62,435   100.00    140,271   100.00     7,494 100.00
  （4）其他应付款
                                                                   单位：万元
       关联方
                       金额      占比          金额      占比         金额       占比
速必达希杰物流有限公司                10   0.01          177   0.23          105   0.17
Opta Corporation             -     -             -     -             -     -
天津中环海河智能制造基金合
伙企业（有限合伙）
深圳倜享企业管理科技有限公
                             -         -       20      0.03         -      -
司
同行公学教育科技（惠州）有
限公司
艾杰旭新型电子显示玻璃（深
圳）有限公司
摩迅半导体技术（上海）有限
公司
山西胜为企业管理有限公司              222      0.24        73      0.09         -      -
科融创有限公司                     -         -         -         -         -      -
惠州 TCL 房地产开发有限公司            -         -         -         -         9   0.01
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
         关联方
                          金额      占比          金额      占比        金额       占比
启航进出口有限公司                    909   1.00         1,278  1.67        3,136  5.14
TCL 南洋电器(广州)有限公司                -     -             -     -            -     -
北京奥鹏远程教育中心有限公
                                -         -         -       -         -       -
司
电大在线远程教育技术有限公
                                -         -         -       -         -       -
司
贤富投资有限公司                     876      0.96       386     0.51       201    0.33
UNION DYNAMIC
INVESTMENT LIMITED
慧星控股有限公司                      67      0.07        67     0.09        67    0.11
MARVEL PARADISE LIMITED       61      0.07        57     0.07        59    0.10
旭硝子新型电子显示玻璃（深
                                -         -         -       -         -       -
圳）有限公司
紫金山投资有限公司                       -         -         -       -         -       -
TCL 实业控股股份有限公司及
其子公司
亚太石油(香港)有限公司                    -         -         -       -     2,170    3.56
紫藤知识产权运营(深圳)有限公
                                -         -         -       -       128    0.21
司
TCL 空调器(武汉)有限公司及其
                                -         -         -       -         0    0.00
子公司
格创东智科技有限公司及其子
公司
TCL 财务(香港)有限公司                 -         -         -        -     1,142    1.87
智汇信远商业(惠州)有限公司               556      0.61       532     0.70       550    0.90
深圳倜享企业管理科技有限公
                                -         -         -       -         -       -
司
深圳熙攘国际商旅有限公司                    -         -         -       -         -       -
新疆东鹏伟创股权投资合伙企
业(有限合伙)
新疆东鹏合立股权投资合伙企
                                -         -        3     0.00    26,684   43.75
业(有限合伙)
惠州 TCL 环保资源有限公司及
其子公司
ESTEEM VENTURE
INVESTMENT LIMITED
株式会社 JOLED                      -        -          -       -     6,330   10.38
启航国际进出口有限公司                 2,581     2.83        323    0.42     3,472    5.69
深圳聚采供应链科技有限公司              11,522    12.63      8,499   11.12     1,456    2.39
内蒙古中晶科技研究院有限公
司
惠州 TCL 人力资源服务有限公
司
安徽 TCL 人力资源服务有限公
司
深圳前海启航国际供应链管理
                                -         -         -       -        50    0.08
有限公司
深圳前海启航供应链管理有限                 45      0.05        25     0.03        37    0.06
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
      关联方
                      金额      占比          金额      占比         金额      占比
公司
华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限
公司
盐源丰光新能源有限公司                 -         -         -        -        3     0.00
新疆协鑫新能源材料科技有限
                            -         -        0      0.00        0     0.00
公司
宁波东鹏伟创股权投资合伙企
                            -         -         -        -         -       -
业(有限合伙)
TCL 环保科技股份有限公司及
                            -         -         -        -         -       -
其子公司
深圳熙攘国际网络信息科技有
限公司
内蒙古盛欧机电工程有限公司            144      0.16          -        -         -       -
TCL 环鑫半导体(天津)有限公司        192      0.21          -        -         -       -
湖北十分共享科技有限公司               9      0.01          -        -         -       -
宁波东鹏合立股权投资合伙企
业(有限合伙)
安徽当卓企业管理有限公司              275     0.30          -        -         -      -
聚采供应链国际(香港)有限公司           233     0.26          -        -         -      -
TCL 智能科技(宁波)有限公司            8     0.01          -        -         -      -
中新融创资本管理有限公司                3     0.00          -        -         -      -
        合计             91,228   100.00     76,415   100.00    60,991 100.00
  （5）预付款项
                                                                  单位：万元
      关联方
                      金额      占比          金额      占比         金额      占比
深圳前海启航供应链管理有限公
司
TCL 实业控股股份有限公司及其
子公司
深圳倜享企业管理科技有限公司              -         -         -        -        -        -
深圳熙攘国际商旅有限公司                -         -         -        -      416    10.98
TCL 空调器(武汉)有限公司及其
                            -         -         -        -        4     0.09
子公司
新疆协鑫新能源材料科技有限公
司
格创东智科技有限公司及其子公
司
株式会社 JOLED                  -        -          -        -      196     5.18
天津环研科技有限公司              3,044    49.67          -        -        -        -
内蒙古中晶科技研究院有限公司              -        -          -        -        -        -
深圳聚采供应链科技有限公司             145     2.36          -        -        -        -
深圳熙攘国际网络信息科技有限
公司
       合计               6,128   100.00      7,956   100.00     3,790 100.00
  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  （6）预收款项
                                                                  单位：万元
      关联方
                      金额      占比          金额      占比         金额      占比
TCL 实业控股股份有限公司及其
子公司
惠州 TCL 环保资源有限公司及其
                            -         -         -        -        3     9.07
子公司
       合计                 21    100.00       0.00        -       38    100.00
  （7）合同负债
                                                                  单位：万元
      关联方
                      金额      占比          金额      占比         金额      占比
TCL 实业控股股份有限公司及
其子公司
TCL 环保科技股份有限公司及
其子公司
深圳前海启航国际供应链管理
有限公司
        合计             20,521   100.00      1,363   100.00     4,253 100.00
  （8）吸收存款
                                                                  单位：万元
      关联方
                      金额      占比          金额      占比         金额       占比
北京奥鹏远程教育中心有限公司              -    -              -    -              -    -
深圳前海启航供应链管理有限公
司
电大在线远程教育技术有限公司              -        -          -        -         -       -
深圳聚采供应链科技有限公司          13,262    21.98     10,118    15.19     5,268    1.88
深圳倜享企业管理科技有限公司            577     0.96        787     1.18       333    0.12
TCL 实业控股股份有限公司及其
                            -         -         -        -         -        -
子公司
新疆东鹏伟创股权投资合伙企业
(有限合伙)
新疆东鹏合立股权投资合伙企业
                            -         -         -        -        0     0.00
(有限合伙)
亚太石油(香港)有限公司                -         -         -        -       11     0.00
TCL 空调器(武汉)有限公司及其
子公司
上海倜享企业管理咨询有限公司            992     1.64        494     0.74         -        -
江苏环鑫半导体有限公司             4,255     7.05     10,940    16.42         -        -
TCL 环鑫半导体（天津）有限公
司
惠州 TCL 环保资源有限公司及其
                            -         -         -        -         -        -
子公司
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
         关联方
                          金额      占比          金额      占比         金额       占比
启航进出口有限公司                       -         -         -        -          -       -
贤富投资有限公司                        -         -         -        -          -       -
慧星控股有限公司                        -         -         -        -          -       -
MARVEL PARADISE LIMITED         -         -         -        -          -       -
UNION DYNAMIC
                                -         -         -        -          -       -
INVESTMENT LIMITED
ESTEEM VENTURE
                                -         -         -        -          -       -
INVESTMENT LIMITED
智汇信远商业(惠州)有限公司             30,009    49.73         19     0.03    200,062   71.33
紫金山投资有限公司                       -        -          -        -          -       -
TCL 财务(香港)有限公司                  -        -      2,124     3.19     52,839   18.84
深圳前海启航国际供应链管理有
限公司
深圳熙攘国际商旅有限公司                1,196     1.98       756      1.13       583     0.21
宁波东鹏伟创股权投资合伙企业
                                -         -         -        -          -       -
（有限合伙）
深圳熙攘国际网络信息科技有限
                                -         -         -        -          -       -
公司
安徽 TCL 人力资源服务有限公司             164     0.27          -        -          -      -
深圳聚创智联信息科技有限公司                414     0.69          -        -          -      -
山西胜为企业管理有限公司                   98     0.16          -        -          -      -
大连倜享企业管理咨询有限公司                  5     0.01          -        -          -      -
         合计                60,341   100.00     66,605   100.00    280,486 100.00
   （9）其他非流动资产
                                                                       单位：万元
         关联方
                          金额      占比          金额      占比         金额      占比
紫藤知识产权运营(深圳)有限公
司
格创东智科技有限公司及其子
公司
          合计               21,964   100.00       0.00        -     23,261 100.00
   （10）其他流动资产
                                                                       单位：万元
        关联方
                          金额      占比          金额      占比         金额      占比
TCL 实业控股股份有限公司及                 -    -              -    -
其子公司
惠州 TCL 环保资源有限公司及               -          -        -        -
其子公司
深圳前海启航供应链管理有限                  -          -        -        -
                                                                       -        -
公司
      TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
          关联方
                           金额      占比                 金额      占比       金额      占比
   TCL 空调器(武汉)有限公司及其             -    -                     -    -
   子公司
   华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限                 -          -            -       -
   公司
   深圳前海启航国际供应链管理                   -          -            -       -
                                                                              -           -
   有限公司
           合计                      -          -            -       -      146 100.00
     截至2022年末，公司履行的关联担保（不含公司对控股子公司或下属并表子公司
  相互之间提供的担保，下同）具体情况如下：
                                                                             单位：万元
                                                                                              是否
                                                                                      是否
                                   实际担保金                                                      为关
     担保对象名称           担保额度                              担保类型           担保期            履行
                                     额                                                        联方
                                                                                      完毕
                                                                                              担保
TCL 王牌电器（惠州）有限公司        327,138          10,997       连带责任保证            3.6-5 年          否     是
 TCL 王牌电器(成都)有限公司        51,653                   -   连带责任保证                      -      是     是
 惠州 TCL 移动通信有限公司        212,507                   -   连带责任保证                      -      是     是
 王牌通讯（香港）有限公司            29,225                   -   连带责任保证                      -      是     是
TCL 家用电器（合肥）有限公司         68,280              3,800    连带责任保证             1-2 年           否     是
 TCL 家用电器(中山)有限公司         4,929                   -   连带责任保证                      -      是     是
 TCL 空调器（中山）有限公司         80,991          31,617       连带责任保证           0.37-3 年          否     是
 TCL 空调器（武汉）有限公司         13,480                   -   连带责任保证                      -      是     是
 中山 TCL 制冷设备有限公司         31,749                   -   连带责任保证                      -      是     是
广东 TCL 智能暖通设备有限公司         2,522                   -   连带责任保证                      -      是     是
TCL 家用电器（惠州）有限公司         10,000                   -   连带责任保证                      -      是     是
 TCL 空调器（九江）有限公司          5,488                   -   连带责任保证                      -      是     是
  通力科技股份有限公司             39,496          34,448       连带责任保证                 3年          否     是
TCL 华瑞照明科技(惠州)有限公司        1,034                   -   连带责任保证                      -      是     是
深圳十分到家服务科技有限公司               77                   -   连带责任保证                      -      是     是
 广州 TCL 科技发展有限公司         84,700          28,800       连带责任保证              13 年           否     是
 TCL 实业控股(香港)有限公司       514,629         139,284       连带责任保证                 3年          否     是
惠州市仲恺 TCL 智融科技小额贷
    款股份有限公司
       合计              1,523,398        248,946                -                  -       -    -
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  （1）获得资金
                                                                      单位：万元
                 项目                       2022 年度       2021 年度       2020 年度
深圳聚采供应链科技有限公司                                13,258        10,113         5,276
江苏环鑫半导体有限公司                                   4,255        10,938               -
宁波东鹏伟创股权投资合伙企业 (有限合伙)                         3,423        16,298               -
深圳前海启航国际供应链管理有限公司                             1,537         2,497         9,848
启航进出口有限公司                                      909          1,278         3,136
深圳前海启航供应链管理有限公司                               2,073         4,494        10,314
启航国际进出口有限公司                                   2,581          323          3,472
上海倜享企业管理咨询有限公司                                 992           494                -
深圳熙攘国际网络信息科技有限公司                              1,195          755           583
安徽 TCL 人力资源服务有限公司                              998           574           255
贤富投资有限公司                                       876           386           201
山西胜为企业管理有限公司                                   320            73                -
同行公学教育科技 (惠州) 有限公司                             388           341                -
深圳倜享企业管理科技有限公司                                 576           787           333
慧星控股有限公司                                        67            67            67
MARVELPARADISELIMITED                           61            57                -
UNIONDYNAMICINVESTMENTLIMITED                   40            38                -
TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司                          4,186            4           124
惠州 TCL 人力资源服务有限公司                              252            37           393
智汇信远商业(惠州)有限公司                               30,000               -     200,062
湖北十分共享科技有限公司                                        9             -             -
ESTEEM VENTURE INVESTMENT LIMITED              542             4                9
宁波东鹏合立股权投资合伙企业（有限合伙）                                3             -             -
TCL 环鑫半导体(天津)有限公司                                   1      22,913               -
TCL 财务(香港)有限公司                                      -       2,124        52,839
TCL 实业控股股份有限公司及其子公司                                 -             -             -
北京奥鹏远程教育中心有限公司                                      -             -             -
电大在线远程教育技术有限公司                                      -             -             -
新疆东鹏伟创股权投资合伙企业(有限合伙)                                -             -       5,885
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亚太石油(香港)有限公司                                                -              -             11
紫金山投资有限公司                                                   -              -              -
惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司                                        -              -              -
新疆东鹏合立股权投资合伙企业(有限合伙)                                        -              -         26,684
MARVEL PARADISE LIMITED                                     -         570                59
UNION DYNAMIC INVESTMENT LIMITED                            -              -             42
深圳聚创智联信息科技有限公司                                           414               -              -
安徽当卓企业管理有限公司                                             275               -              -
大连倜享企业管理咨询有限公司                                             5               -              -
                  合计                                   69,235       74,597        319,590
  （2）提供资金
                                                                                单位：万元
             关联方                         2022 年度           2021 年度             2020 年度
深圳前海启航供应链管理有限公司                                    -                   -                  -
惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司                               -                   -              4,795
TCL 实业控股股份有限公司及其子公司                                -                   -          106,358
TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司                               -                   -             19,555
深圳前海启航国际供应链管理有限公司                                  -                   -                  -
智汇信远商业(惠州)有限公司                                     -                   -                  -
             合计                                0.00                 0.00          130,708
  （3）提供或接受劳务
                                                                                单位：万元
     项目             2022 年度                  2021 年度                       2020 年度
提供劳务                          29,347                      24,252                     12,682
接受劳务                       153,414                        88,576                     44,167
  （4）收取或支付利息
                                                                                单位：万元
      项目               2022 年度                2021 年度                      2020 年度
收取利息                             2,283                      8,161                     8,624
支付利息                             1,804                      1,824                      961
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      （5）租赁
                                                                        单位：万元
         项目             2022 年度                   2021 年度           2020 年度
    租金收入                          16,593                 16,017            15,613
    租金支出                           6,953                    5,406              4,138
   八、重大或有事项或承诺事项
      （一）发行人对外担保情况
      截至 2022 年末，发行人对外担保余额为 313,793 万元，占期末净资产的比例为
                                                                        单位：万元
                                                                                       是否
                                                                                是否
                                                                                       为关
     担保对象名称            担保额度       实际担保金额              担保类型          担保期         履行
                                                                                       联方
                                                                                完毕
                                                                                       担保
TCL 王牌电器（惠州）有限公司        327,138              10,997   连带责任保证         3.6-5 年      否     是
 TCL 王牌电器(成都)有限公司        51,653                   -   连带责任保证               -      是     是
 惠州 TCL 移动通信有限公司        212,507                   -   连带责任保证               -      是     是
 王牌通讯（香港）有限公司            29,225                   -   连带责任保证               -      是     是
TCL 家用电器（合肥）有限公司         68,280               3,800   连带责任保证          1-2 年       否     是
 TCL 家用电器(中山)有限公司         4,929                   -   连带责任保证               -      是     是
 TCL 空调器（中山）有限公司         80,991              31,617   连带责任保证        0.37-3 年      否     是
 TCL 空调器（武汉）有限公司         13,480                   -   连带责任保证               -      是     是
 中山 TCL 制冷设备有限公司         31,749                   -   连带责任保证               -      是     是
广东 TCL 智能暖通设备有限公司         2,522                   -   连带责任保证               -      是     是
TCL 家用电器（惠州）有限公司         10,000                   -   连带责任保证               -      是     是
 TCL 空调器（九江）有限公司          5,488                   -   连带责任保证               -      是     是
  通力科技股份有限公司             39,496              34,448   连带责任保证              3年      否     是
TCL 华瑞照明科技(惠州)有限公司        1,034                   -   连带责任保证               -      是     是
深圳十分到家服务科技有限公司              77                    -   连带责任保证               -      是     是
 广州 TCL 科技发展有限公司         84,700              28,800   连带责任保证           13 年       否     是
 TCL 实业控股(香港)有限公司       514,629            139,284    连带责任保证              3年      否     是
泰和电路科技（惠州）有限公司             499                    -   连带责任保证               -      是     否
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                                                                                是否
                                                                           是否
                                                                                为关
    担保对象名称            担保额度        实际担保金额             担保类型       担保期        履行
                                                                                联方
                                                                           完毕
                                                                                担保
深圳前海启航供应链管理有限公司         40,000                  -   连带责任保证             -    是    否
   启航进出口有限公司             6,000                  -   连带责任保证             -    是    否
深圳前海启航国际供应链管理有限
      公司
艾杰旭新型电子显示玻璃(深圳)有
      限公司
  启航国际进出口有限公司           50,000             13,928   连带责任保证            1年    否    否
惠州市仲恺 TCL 智融科技小额贷
    款股份有限公司
       合计             1,809,897        313,793              -          -    -    -
     （二）重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况
     截至 2023 年 9 月末，公司及其下属企业不存在尚未了结的或可预见的对本次发行
   构成实质性障碍的重大诉讼、仲裁或行政处罚。
     （三）重大承诺
     截至报告期末，发行人不存在重大承诺。
   九、资产抵押、质押和其他限制用途安排
     截至 2022 年末，公司受限制资产共计 11,516,355 万元，具体情况如下：
                                                                      单位：万元
       受限资产          账面价值                              受限原因
       货币资金                 32,185                  中央银行法定存款准备金
       货币资金               138,103              其他货币资金和受限银行存款
       应收票据                 26,460                      质押
       固定资产              9,647,955                    借款抵押物
       无形资产               417,783                     借款抵押物
     交易性金融资产                25,517                      质押
       在建工程              1,038,389                    借款抵押物
      使用权资产                  1,862                    租赁抵押物
       应收账款               160,933                       质押
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    合同资产                27,168                质押
      合计             11,516,355                -
   截至 2022 年末，公司受限制资产主要为抵押的固定资产。除上述资产受限情况
外，发行人无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。
十、投资控股型架构相关情况
 分别为 114,126 万元、149,094 万元、159,321 万元及 111,030 万元，占合并口径营业收
 入的比重分别为 1.49%、0.91%、0.96%及 0.83%；母公司口径净利润分别为 214,524
 万元、97,830 万元、1,162,100 万元及 114,973 万元，占合并口径净利润的比重分别为
 控股型发行人。投资控股型架构对发行人偿债能力影响分析如下：
    截至 2023 年 9 月末，母公司本部不存在资产抵押、质押及其他权利限制的情况。
    截至 2023 年 9 月末，母公司短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、
 应付债券及租赁负债总额为 3,452,374 万元，其中短期借款为 237,372 万元、一年内到
 期的非流动负债为 434,333 万元、长期借款为 2,035,510 万元、应付债券为 742,885 万
 元及租赁负债为 2,273 万元。短期借款和一年内到期的非流动负债金额合计 671,705
 万元，占母公司主体净资产比例为 4.63%，一年内到期的债务占比较低，短期偿债压
 力较小。
   截至 2020-2022 年及 2023 年 9 月末，母公司其他应收款账面价值分别为 2,555,592
万元、1,381,951 万元、496,195 万元及 578,515 万元，占同期末母公司资产总额的比例
分别为 26.57%、13.56%、4.57%及 5.17%。
   公司强化集团系统内资金统一配置与调剂功能，严格按照“集中统一管理原则”、
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“协同性原则”、“安全性、流动性和效益型相结合原则”、“合并收益最大化进而集团公
司价值最大化的基本原则”，通过财务公司统一负责集团公司及企业的资金结算管理，
以实现现金高效流转，提高集团整体抗风险能力。
  发行人制定的《公司章程》、《股东大会组织及议事规则》、《董事会议事规
则》、《TCL 集团股份有限公司关联交易管理制度》以及《信息披露管理办法》等规
章制度对非经营性往来占款或资金拆借事项的决策程序及信息披露进行了严格规范。
在本期债券存续期内，若发生非经营性往来占款或资金拆借事项，发行人将严格按照
上述规定，履行相应决策程序和进行信息披露。
  根据公司《章程》、《内部控制制度》和《控股子公司管理办法》的规定，公司
各职能部门负责对控股子公司的经营、财务、重大投资、法律事务及人力资源等方面
进行指导、管理及监督；公司委派至各控股子公司的董事、监事、高级管理人员负责
有效地执行，并及时、有效地做好管理、指导、监督等工作。所有控股子公司必须统
一执行公司颁布的各项规章制度并根据需要制定实施细则，必须根据公司的总体经营
计划经营。这些制度都得到严格的贯彻和落实。同时，公司建立了财务、审计和人力
资源相结合的三位一体控制体系，加强对子公司管理和控制。
  截至 2023 年 9 月末，发行人母公司不存在大额股权质押情况。
  为防范风险，规范操作，实现现金高效流转，提高集团整体抗风险能力。公司强
化集团系统内资金统一配置与调剂功能，严格按照“集中统一管理原则”、“协同性原
则”、“安全性、流动性和效益型相结合原则”、“合并收益最大化进而集团公司价值最
大化的基本原则”，通过财务公司统一负责集团公司及企业的资金结算管理（上市子
公司除外）。财务公司定位于维护集团金融秩序，整合集团金融资源，创造集团产融
价值。财务公司主要负责：
  （1）集中统一管理集团公司及成员企业资金结算业务；
 TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
 （2）集中统一管理集团公司及成员企业债务融资业务；
 （3）集中统一管理集团公司及成员企业票据业务；
 （4）集中统一管理集团公司及成员企业国际金融业务；
 （5）集中统一管理集团公司及成员企业投资理财业务；
 （6）为集团公司及成员企业提供金融风险管理服务和金融资讯服务等。
 报告期内，发行人主要子公司直接向发行人的分红情况如下：
                                                             单位：万元
                                    报告期的分红情况
 主要子公司
  TCL 华星                   -        921,522       21,016         62,172
   翰林汇                 5,472          6,840       10,944          8,306
  TCL 中环                   -            780          861              -
    合计                 5,472        929,142       32,821         70,478
 综上所述，发行人为投资控股型企业，报告期内发行人母公司财务状况良好，对
核心子公司控制力强，不存在大额股权质押情况，对合并报表范围内子公司的利润分
配具有决定性作用，且可持续从联营企业和合营企业处获取投资收益。整体来看，发
行人控股型架构符合发行人总体定位，对偿债能力无重大不利影响。
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                   第五节 发行人及本期债券的资信状况
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
    报告期内，发行人主体评级情况如下：
                    发行人报告期内债务融资的历史主体评级情况表
评级日期         主体评级    评级展望   变动方向             评级机构            变动原因
二、本期债券的信用评级情况
    （一）信用评级结论及标识所代表的涵义
    中诚信国际评定发行人主体信用等级为 AAA，评级展望稳定，本期债券信用等级
为 AAA。该级别反映了发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，
违约风险极低。
    中诚信国际肯定了公司行业地位领先、技术研发实力较突出、多元化业务布局有助
于分散经营风险、融资渠道畅通且银企关系良好等方面的优势。同时中诚信国际也关
注到面板价格周期性波动对公司盈利和经营获现水平影响较大、资本支出压力较大以
及产能消化与投资效益可能不及预期等因素对其经营和整体信用状况造成的影响。
    （二）评级报告的内容摘要
    优势
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  关注
  （三）跟踪评级的有关安排
  根据相关监管规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评
级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在信用评级结果有
效期内，持续关注评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重
大变化，对本期债券的信用风险进行定期和不定期跟踪评级，并根据监管要求或约定
在中诚信国际网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告。
  在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度
报告公布后 3 个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束
之日起 7 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之
日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信
息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际
并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进
行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
  如发行主体、担保主体（如有）未能及时提供或拒绝提供跟踪评级所需资料，中
诚信国际将根据有关情况进行分析并据此确认或调整主体、债券评级结果或采取终止、
撤销评级等行动。
三、其他重要事项
  截至 2023 年 9 月末，发行人无其他需要披露的重要事项。
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四、发行人的资信情况
     （一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
  截至 2023 年 9 月 30 日，公司主要合作银行的授信额度共计为 3,125 亿元人民币，
已使用授信额度为 1,648 亿元人民币，尚有 1,477 亿元人民币额度未使用，具体情况如
下：
                                                           单位：亿元
         银行名称               授信额度         已使用额度           未使用额度
        国家开发银行                   168             140                28
       中国进出口银行                   324             202               122
        中国工商银行                   447             238               209
        中国农业银行                   473             264               209
        中国建设银行                   318             201               117
         中国银行                    226             122               104
         交通银行                    160              44               116
         邮储银行                    200              64               136
         浦发银行                    249             140               109
           其他                    561             233               328
           合计                   3,125           1,648             1,477
  提示投资者关注，公司在银行授信额度为有条件的承诺性授信额度，不具有强制
执行力，在公司出现以下情形之一时，会影响银行授信额度的使用：
  （1）公司未按约定履行授信额度项下的支付和清偿义务；
  （2）公司未按约定用途使用授信资金，交易背景非真实和合法；
  （3）公司隐瞒可能影响其和担保人财务状况和履约能力的事件；
  （4）公司终止营业或者发生解散、撤销或破产事件。
     （二）发行人及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
  报告期内，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录。
     （三）发行人及子公司报告期内已发行的境内外债券情况
                   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
                发行人及子公司报告期内已发行的境内外债券情况（含已兑付债券）如下：
                                                                                      单位：年、亿元、%
序                                                 回售日期                       债券期       发行       票面利
        证券简称           发行主体          发行日期                       到期日期                                    余额
号                                                 （如有）                        限        规模        率
                       集团股份
                       TCL 中环
                       新能源科
                       技股份有
                        限公司
     公司债券小计                                                                            23.00             0.00
          据)
          据)
                       TCL 科技
                       集团股份
       MTN001
          债)
       MTN001
    债务融资工具小计                                                                           120.00           90.00
                        TCL 科技
     TCL 定转 1（退
         市）
                        有限公司
                        TCL 科技
                        有限公司
                           TCL
                       Technology
     TCLTEC1.87507/1
                         Limited
                          (BVI)
      其他小计                                                                             53.54            21.54
        合计                                                                             196.54           111.54
                注:以美元标价的债务融资工具人民币发行金额以 2023 年 9 月 28 日中国外汇交易
           中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价 7.1798:1 折算。
                （四）发行人及子公司已获批文尚未发行的债券情况
                  TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
               截至本募集说明书摘要出具日，发行人及子公司获批文尚未发行债券情况如下：
                                        表 发行人及子公司获批文尚未发行债券
                                                                                                   该批文下已发
     品种       批文取得时间            批文到期时间             获批额度            剩余额度      募集资金用途      交易场所
                                                                                                    行债券
                                                                                         银行间市
     TDFI         2023-4-14       2025-4-13          -               -            -                      -
                                                                                          场
     公司债          2022-7-19       2024-7-18        100 亿元          100 亿元         -       深交所            -
               （五）发行人及子公司报告期末存续的境内外债券情况
               截至 2023 年 9 月 30 日，发行人及子公司已发行尚处于存续期内的债券情况如下：
                                                                                       单位：年、亿元、%
                                                                                 债券期             票面利
                                                     回售日期                               发行
        证券简称             发行主体         发行日期                           到期日期         限               率          余额
                                                     （如有）                               规模
                                                                                 （年）             （%）
                         集团股份
                         有限公司
    公司债券小计                                                                              40.00                24.40
          据)
          据)             TCL 科技
                         集团股份                            -
       集 MTN001
       (高成长债)
    债务融资工具小计                                                                            90.00                90.00
                            TCL
                        Technology
      TCLTEC 1.875
                          Limited
                           (BVI)
      其他小计                                                                              21.54                21.54
       合计                                                                               151.54               135.94
               注:以美元标价的债务融资工具人民币发行金额以 2023 年 9 月 28 日中国外汇交易
            中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价 7.1798:1 折算。
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    （六）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
    最近三年及一期，发行人在与主要客户发生业务往来时，未发生过严重违约现象。
    （七）本期发行后累计公开发行公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比
例
    截至本募集说明书摘要出具日，发行人累计公开发行公司债券余额 24.40 亿元，最
近一期末净资产 1,451.71 亿元。
    假设本期发行规模 15 亿元，若本期债券全部发行完毕，发行人累计公开发行公司
债券余额为 39.40 亿元，占发行人最近一期末净资产的比例为 2.71%。
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                      第六节 备查文件
一、备查文件内容
  除募集说明书及其摘要披露的资料外，发行人及主承销商将整套发行申请文件及
  （一）发行人 2020-2022 年度经审计的合并及母公司财务报告、2023 年 1-9 月未经
审计合并及母公司财务报告；
  （二）主承销商出具的核查意见；
  （三）北京市嘉源律师事务所出具的法律意见书；
  （四）中诚信国际信用评级有限责任公司出具的评级报告；
  （五）债券受托管理协议；
  （六）债券持有人会议规则；
  （七）中国证监会注册本次发行的文件；
  （八）相关法律法规、规范性文件要求披露的其他文件。
二、备查文件查阅地点
  发行人：TCL 科技集团股份有限公司
  法定代表人：李东生
  住所：广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦
  办公地址：广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦
  联系人：曹肖军
  电话：0752-2376069
  传真：0752-2260886
   TCL 科技集团股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
  牵头主承销商：中信证券股份有限公司
  法定代表人：张佑君
  住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
  项目组成员：杨芳、卢平、邓小强、宋禹熹、陈东辉、周峻任、施纯利
  电话：010-60833575
  传真：010-60833504
三、备查文件查询网站
  在本期债券发行期内，投资者可至本公司、主承销商处查阅本期债券募集说明书
全文及上述备查文件，或访问深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）查阅本期债
券募集说明书。

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