中国国际金融股份有限公司
关于西安派瑞功率半导体变流技术股份有限公司
调整募集资金投资项目部分建设内容、变更募集资金投资项目实施
地点及延长实施期限的核查意见
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为
西安派瑞功率半导体变流技术股份有限公司（以下简称“派瑞股份”或“公司”
）
首次公开发行 A 股股票并在创业板上市的保荐机构，根据《上市公司监管指引
第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》
公司规范运作》
等相关法律、法规和规范性文件的规定，对派瑞股份调整募集资金投资项目部分
建设内容、变更募集资金投资项目实施地点及延长实施期限的事项进行了核查，
具体核查情况如下：
一、募集资金投资项目实施调整的基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准西安派瑞功率半导体变流技术股份有
限公司首次公开发行股票的批复》
（证监许可[2020]146 号）核准，公司向社会公
开发行人民币普通股（A 股）股票 8,000 万股，发行价格为人民币 3.98 元/股，
募集资金总额为人民币 318,400,000.00 元，扣除发行费用人民币 49,088,127.72
元，募集资金净额为人民币 269,311,872.28 元。上述募集资金已经中审众环会计
师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2020 年 4 月 28 日出具了《西安派瑞功率
半导体变流技术股份有限公司验资报告》
（众环验字（2020）080001 号）。公司已
对募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行签订了《募集
资金专户存储三方监管协议》。
截至 2023 年 12 月 31 日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目及募集
资金使用情况如下：
单位：万元
截至 2023 年 项目原预
序 项目总投 预计募集资 12 月 31 日累 计达到预
项目名称 实施主体
号 资额 金使用额 计使用募集 定可使用
资金金额 状态日期
大功率电力半 西安派瑞功
导体器件及新 率半导体变 2024 年 5
型功率器件产 流技术股份 月7日
业化项目 有限公司
本次募集资金投资项目实施调整的内容主要包括：调整募集资金投资项目部
分建设内容、变更募集资金投资项目实施地点、延长项目实施期限。本次募集资
金投资项目实施调整不构成关联交易。
二、调整募集资金投资项目部分建设内容、变更募集资金投资项目实施地点
及延长实施期限的情况
（一）募投项目原建设计划和进展
项目名称：大功率电力半导体器件及新型功率器件产业化项目
实施主体：西安派瑞功率半导体变流技术股份有限公司
项目实施地点：西安市高新区草堂科技产业基地（秦岭三路以南，草堂六路
以东，草堂七路以西，储备用地以北）
项目建设期：48 个月
本项目计划总投资 57,031.00 万元，拟使用募集资金净额 26,931.19 万元，具
体如下：
单位：万元
截至 2023 年 12 月 31 日
序号 项目名称 投资额
已投入募集资金
截至 2023 年 12 月 31 日
序号 项目名称 投资额
已投入募集资金
投资金额合计 57,031.00 3,538.99
截至 2023 年 12 月 31 日，公司募集资金投资项目已使用募集资金金额
中：募集资金专户余额 5,831.82 万元，闲置募集资金购买理财产品余额 20,000.00
万元。
项目建设已形成资产主要为公司新购入的土地及部分设备，后续将继续用于
变更后的募投项目。
（二）募集资金投资项目实施调整的原因
本次调整后的募集资金投资项目建设内容主要包括 5 英寸晶闸管、6 英寸晶
闸管、IGCT、SiC 器件、普通元器件（大功率整流管、高压快速软恢复二极管、
脉冲晶闸管、快速晶闸管）、大功率半导体模块（包括 IGBT、SCR、FRD 模块
等）
。
公司生产的高压大功率半导体器件主要应用于特高压直流输电领域，综合考
虑市场环境、高压大功率半导体器件应用前景、公司主营业务发展目标、现有产
能等因素，公司调整了募集资金投资项目建设部分内容，具体原因如下：
（1）IGCT（Integrated Gate-Commutated Thyristor，集成门极换流晶闸管）
是近年来快速发展的新型大功率器件，具有自主关断、损耗低、开关频率高、SOA
稳定、驱动电路简单、无需关断吸收电路、串联容易、体积小、重量轻等优点，
可广泛用于高压直流输电、柔性直流输电等领域。基于新型 IGCT 的混合换相换
流阀 HCC（Hybrid Commutated Converter，混合换相变流器）可用于常规直流工
程改造或新建特高压直流输电工程，保持了与 LCC（Line Commuted Converter，
电网换相换流阀）常规直流接近的大容量、低成本、低损耗和高可靠性优势，且
可降低换流站无功补偿需求，是直流输电技术的新突破，因此调整后募投项目新
增 IGCT 项目建设。
（2）功率半导体模块封装是根据特定的电路拓扑结构，将单只、2 个或 2 个
以上的功率半导体芯片（例如 IGBT 芯片和 FRD 芯片）封装在一个独立模块结
构中，功率半导体模块具有安装简单、散热结构简单等优点，主要应用于大功率
工业变频器、电焊机、新能源汽车（电机控制器、车载空调、充电桩）、新能源
发电等领域。功率半导体模块是现代电力电子领域的关键性器件，可在电路中提
高功率转换、传送和控制效率，实现节约能源、提高工业控制水平的目的，市场
规模呈快速增长趋势，因此调整后募投项目新增功率半导体封装产线建设。
（3）由于 8 英寸晶闸管的项目建设无法满足当下市场需求及公司现阶段发
展需要，因此调整后募投项目不再包括 8 英寸晶闸管。
公司于 2020 年 8 月 4 日收到西安高新技术产业开发区管理委员会出具的
《西安高新区管委会关于派瑞股份募投项目用地事宜的回复函》，表示因城市规
划等原因原募投项目建设用地暂不能开发建设。按照相关规定，该地块由西安高
新区管委会收回，并同意在高新区内为公司募投项目另外安排建设用地。
买土地使用权的议案》，董事会同意购买位于高新区长安通讯产业园东西七号路
以北，南北一号路以西，南北二号路以东，净用地面积为 60024.6 平方米（折合
国不动产权证书》。公司拟将募集资金投资项目实施地点变更至西安市高新区长
安通讯产业园（东西七号路以北，南北一号路以西，南北二号路以东）。
公司原募投项目的建设周期为 2020 年 5 月至 2024 年 5 月，因本次调整募投
项目部分建设内容并变更实施地点，调整后募投项目建设期为 36 个月，计划完
成试生产及项目竣工验收时间为 2026 年 6 月。
三、调整后募投项目情况说明
项目名称：大功率电力半导体器件及新型功率器件产业化项目
实施主体：西安派瑞功率半导体变流技术股份有限公司
项目选址：西安市高新区长安通讯产业园（东西七号路以北，南北一号路以
西，南北二号路以东）
建设内容：5 英寸晶闸管、6 英寸晶闸管、IGCT、SiC 器件、普通元器件（大
功率整流管、快速软恢复二极管、脉冲晶闸管、快速晶闸管）
、大功率半导体模
块（包括 IGBT、SCR、FRD 模块等）。
工程建设期：约为 36 个月
出具的《陕西省企业投资项目备案确认书》，公司“大功率电力半导体器件及新
型功率器件产业化项目”完成备案，项目代码 2212-610161-04-01-165214。
力半导体器件及新型功率器件产业化项目（一期）环境影响报告表的批复》（高
新环评批复（2023）047 号）。
本项目计划总投资 57,000.00 万元，其中拟使用募集资金金额 26,931.19 万元
（不含利息及理财收益，利息及理财收益具体金额以实际结转时募集资金账户余
额为准），项目资金不足部分公司将通过银行贷款或其他自筹资金解决。
项目具体投资金额如下：
序号 项目名称 投资金额（万元） 占比
序号 项目名称 投资金额（万元） 占比
项目总投资 57,000.00 100.00%
四、审议程序及相关意见
公司第二届董事会第三十五次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目
部分建设内容、变更募集资金投资项目实施地点及延长实施期限的议案》，本次
调整募集资金投资项目部分建设内容、变更募集资金投资项目实施地点及延长实
施期限符合公司的实际情况，是基于公司经营情况和公司发展战略进行的必要调
整，符合公司的业务发展战略，有利于提高募集资金使用效率，该事项尚需提交
公司股东大会审议。
公司第二届监事会第三十次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目部
分建设内容、变更募集资金投资项目实施地点及延长实施期限的议案》
，本次调
整募集资金投资项目部分建设内容、变更募集资金投资项目实施地点及延长实施
期限符合公司的实际情况，是基于公司经营情况和公司发展战略进行的必要调整，
符合公司的业务发展战略，有利于提高募集资金使用效率，不存在损害全体股东
利益的情形，并同意将该事项提交公司股东大会审议。
五、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：派瑞股份本次调整募集资金投资项目部分建设内容、
变更募集资金投资项目实施地点及延长实施期限事项，已经公司董事会、监事会
审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准后方可执行。本次募集资金投资项目
变更的内容和审议程序符合《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金
管理和使用的监管要求》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规
和规范性文件的规定，本次募集资金投资项目变更是基于公司经营情况和公司发
展战略进行的合理决策，有利于提高募集资金使用效率，不存在变相改变募集资
金用途和损害股东利益的情况。
综上，保荐机构对公司本次调整募集资金投资项目部分建设内容、变更募集
资金投资项目实施地点及延长实施期限事项无异议。
（此页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于西安派瑞功率半导体变流技
术股份有限公司调整募集资金投资项目部分建设内容、变更募集资金投资项目实
施地点及延长实施期限的核查意见》之签章页）
保荐代表人：_________________ _________________
石一杰 陈 玮
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
