美腾科技: 美腾科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

                     科创板风险提示
        本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科
 创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，
 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本
 公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
          天津美腾科技股份有限公司
             （TianjinMeitengTechnologyCo.,Ltd）
（天津市滨海新区中新生态城中滨大道以南生态建设公寓 8 号楼）
  首次公开发行股票并在科创板上市
                   招股说明书
              保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
天津美腾科技股份有限公司                   招股说明书
               发行人声明
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
  发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
  保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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                             发行概况
发行股票类型         人民币普通股（A 股）
               本次公开发行股票 2,211.00 万股，发行股份占本次发行完成后公司
发行股数           股份总数的比例 25.0028%，占发行后总股本的比例不低于 25%。本
               次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形
每股面值           人民币 1.00 元
每股发行价格         人民币 48.96 元
发行日期           2022 年 11 月 29 日
拟上市的证券交易所
               上海证券交易所科创板
和板块
发行后总股本         8,843.00 万股
保荐人（主承销商）      华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期      2022 年 12 月 5 日
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                    重大事项提示
   本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说
明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、发行人和大地公司在股权、人员、业务往来等方面存在关联关系，
可能导致公司存在未来独立性受损或持续经营能力受限的风险
（一）发行人和大地公司存在股权关系，且双方董监高人员存在任职交叉或持
股交叉情况
   截至本招股说明书签署日，大地公司持有发行人 12.892%股份，为公司的关
联方和主要股东之一；李太友持有大地企管 1.0316%的出资额，发行人关联方谢
美华、王冬平、刁心钦和邓晓阳存在直接或间接持有大地公司股份的情形，发行
人关联方谢美华、王冬平、刁心钦、曹鹰和邓晓阳存在在大地公司及其关联方任
职的情形。邓晓阳自 2016 年 11 月从大地公司退休以来，仅在大地公司和大地企
管担任监事，并已在 2021 年 1 月辞任大地公司监事，自 2016 年 11 月以来，邓
晓阳未再从大地公司或大地企管领取薪酬。
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司员工总人数为 391 人，拥有大地工作经验的人
员总数为 29 人，占公司员工总人数的 7.42%。29 名员工中，李太友于 2015 年 1
月至 2019 年 3 月期间在大地公司担任副总裁，并于 2018 年 6 月至 2019 年 3 月
期间担任大地公司董事；除李太友外，其他员工从大地公司离职后，不存在在大
地公司兼职的情况。截至 2022 年 6 月 30 日，除上述人员外，发行人其他人员均
无在大地公司工作的经历。
（二）发行人与大地公司均面向煤炭行业头部客户，且“总包商-设备和服务供
应商”是发行人重要的业务模式
   报告期内，发行人和大地公司之间主要以“总包商-设备和服务供应商”的
业务模式形成关联销售，该模式是发行人重要的业务模式。关联销售占收入的比
例分别 26.61%、11.89%、9.27%和 22.03%。2022 年 1-6 月份，关联销售金额和
收入占比有所上升，主要因为大地公司作为总包商的东滩智能化项目于 2022 年
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上半年确认收入，项目收入 2,822.44 万元，占当期关联销售金额的 71.06%。该
项目订单签订于 2019 年，持续时间较久。截至 2022 年 9 月 30 日，发行人在手
订单（含税）金额合计为 71,864.56 万元，其中与大地公司的在手订单（含税）
金额合计为 6,474.62 万元，占比 9.01%。
   同时由于双方的客户主要隶属于煤炭行业，而煤炭行业呈现出“头部集中”
的特征，两家公司在各自行业内的领先地位以及大地公司的客户基数大、覆盖煤
炭行业的客户范围广等特点，发行人和大地公司之间存在共同客户，导致两家公
司存在共同客户，2018 年至 2022 年 6 月共同客户占收入的比例分别是 49.18%、
别为 71.39%、69.37%、57.74%、54.13%和 71.97%，比例较高。如未来发行人与
大地公司之间的合作出现困难，上述业务模式受阻，则发行人将面临持续经营能
力受限的风险。
（三）王冬平、谢美华和大地公司为李太友的一致行动人
   李太友合计控制美腾科技 51.30%的股份，为公司的实际控制人。鉴于王冬
平、谢美华、大地公司和李太友之间存在的经济利益关系或关联关系，根据《上
市公司收购管理办法》的相关规定，基于审慎考虑，将王冬平、谢美华和大地公
司认定为李太友的一致行动人，王冬平、谢美华、大地公司和李太友已于 2021
年 12 月 30 日签署《关于在天津美腾科技股份有限公司行使股东权利相关事宜的
协议》，明确相关股东就美腾科技重大事项行使股东权利（包括股东大会、董事
会提案权、表决权）时，与李太友保持一致；此外，李太友和王冬平、谢美华、
大地公司均在协议中明确上述一致行动关系仅限于在行使美腾科技股东权利事
项上保持一致行动，不影响各自主体及其所投资企业（重点指：美腾科技及其控
股企业与大地公司及其控股企业）的独立性，包括但不限于独立进行投资决策、
业务投标等。
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（四）大地公司控制的企业与发行人存在相似业务，未来存在相似业务竞争加
剧的风险
  报告期内，对于李太友的一致行动人及其控制的企业中，与发行人存在相似
业务的大地公司关联方为奥尔斯特和德通电气。
元、3,376.81 万元和 1,670.80 万元，
                          占美腾科技同类业务的收入占比分别为 56.48%、
美腾科技同类业务收入的 30%，但是由于大地公司仅为美腾科技的参股股东，同
时考虑到德通电气和美腾科技的相似业务在业务发展重点、产品形态、功能聚焦、
技术手段和产品架构等方面存在较大差异，因此未对美腾科技开展智能化业务产
生重大的不利影响。另外，云鼎科技（000409.SZ）于 2022 年 9 月 20 日公告《云
鼎科技股份有限公司重大资产购买报告书（草案）》，云鼎科技拟以现金支付的方
式购买大地公司、曹鹰、曹书鸣、张剑峰、天津鑫新、齐红亮、曲景鹏合计持有
的德通电气 57.41%股权。交易完成后，云鼎科技将成为德通电气的控股股东，
大地公司将丧失对德通电气的控制权，但不排除上述重大资产重组存在可能被暂
停、中止或取消的风险。
  随着发行人和大地公司各自业务独立发展，存在双方进入相同市场、相似业
务竞争加剧的风险。
二、特别风险提示
  本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意
下列事项：
（一）公司煤炭行业收入占比高，受下游行业周期和景气度影响的风险
  报告期内，公司服务客户以煤炭领域的生产企业为主，2019 年度至 2020 年
度公司主营业务收入全部来源于煤炭行业，2021 年度和 2022 年 1-6 月公司来自
煤炭行业的主营业务收入占比分别是 94.56%和 99.99%。受“碳达峰”、“碳中
和”影响，中长期来看我国煤炭消费总量及煤炭消费比重均将下降。公司存在下
游行业单一的风险，如果煤炭行业因宏观经济形势、行业政策出现重大不利变化，
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将对公司的经营产生不利影响。
（二）市场竞争风险
     随着智能干选技术逐步成熟，智能干选设备市场在一定程度上替代传统湿法
分选装备存量市场，预计有越来越多国内外优秀企业涉足煤炭、矿物的智能分选
市场；另外，随着国家对工矿业智能化的支持力度进一步加大，工矿业企业智能
化改造需求的逐步释放，将吸引越来越多软件、工业互联网、自动化企业涉足智
慧矿山市场。
     从智能干选设备市场的竞争情况看，高毛利率将吸引竞争对手通过低价、加
大市场营销等方式参与竞争。报告期内，包括巨龙融智、Comex 集团、泰禾智
能、霍里思特、唐山神州机械集团有限公司、山东博润工业技术股份有限公司、
安徽中科光电色选机械有限公司、河北玖河精密机械制造有限公司等多家企业已
陆续进入该市场参与竞争，市场竞争已逐步加剧。市场竞争加剧导致发行人订单
获取压力增大，从而降低产品价格。从订单签订口径看，2019 年、2020 年、2021
年和 2022 年 1-6 月，发行人主要产品两产品 TDS 的平均销售单价（含税）分别
为 646.58 万元、630.64 万元、571.43 万元和 551.20 万元，已呈现一定的下降趋
势。
   如果公司无法持续提升产品竞争力，公司将面临较大的市场竞争风险。
（三）毛利率下降风险
主要产品为定制化生产，从签订合同到交付验收通常需要 6-12 个月，个别安装
调试复杂的 TDS 产品、大型智能化项目甚至需要 1-2 年，因此综合毛利率波动
通常滞后产品售价波动半年以上。另外，从新产品发展规律看，竞争对手会通过
低价、加大市场营销等方式参与竞争，随着市场竞争的不断加剧，公司主要产品
TDS 的售价有所下滑，公司如果不能同步控制产品成本，或成本控制能力下降，
或主要产品销售数量和价格进一步下降，或新产品溢价能力不足，则公司未来主
营业务毛利率存在进一步下降的风险。
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（四）智能干选产品市场规模受限或增长不及预期的风险
   在煤炭洗选领域，存在跳汰、动筛、浅槽、旋流器等传统湿法选煤产品、以
干选机为代表的新产品。根据公司调研，目前主流的分选方法为湿法选煤，总占
比为 95.76%；干法选煤总占比为 4.24%，其中智能光电选占比为 3.25%，传统风
选占比为 0.99%。公司的 TDS 产品应用于中国市场不到七年，智能干选产品目
前在国外煤炭分选领域未实现规模应用。
   另外，公司的 TDS 产品主要应用于动力煤 25mm 以上粒度级的分选，以及
搭配 TGS 产品实现 25-6mm 区间粒度级动力煤的分选，其中 25mm 以上粒度级
动力煤在国内普遍需要分选，25-6mm 区间粒度级动力煤约 50%需要分选。TDS
产品在炼焦煤分选方面仅可应用于预排矸。
   参考《煤炭加工与综合利用》（No.6，2021）文章《煤炭干法分选技术应用
于展望》，智能干选设备预计至 2030 年的增量及存量替代市场空间合计为 2,023
台。如果新产品在分选精度、成本和使用寿命等方面不能持续提升并体现出明显
优势，可能导致新产品的市场拓展放缓。如果传统产品通过技术变革，使新产品
的竞争优势相对削弱甚至丧失，则面临智能干选产品替代传统湿法洗选产品不及
预期的风险，存在智能干选产品市场规模受限或不及预期的风险。
（五）智能干选技术门槛被突破的风险
   智能干法选煤技术不是通用技术的简单集成，在识别算法精度、多源系统同
步、喷吹算法精度、带面稳定性等方面具有一定技术门槛。随着越来越多国内外
优秀企业涉足煤炭、矿物的智能干法分选领域并进行持续的技术投入，智能干法
选煤的技术门槛存在被竞争对手突破的风险。
（六）应收款项增长较快、账龄变长及期后回款率偏低的风险
价值分别为 8,964.72 万元、10,939.43 万元、20,101.01 万元和 19,545.23 万元；合
同资产核算内容主要为应收质保金，2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月 30 日
公司合同资产账面价值分别为 3,573.63 万元、3,920.50 万元和 4,278.21 万元；应
收商业承兑汇票账面价值分别为 1,360.40 万元、3,487.18 万元、2,366.25 万元和
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面价值合计为 10,325.12 万元、18,000.24 万元、26,387.77 万元和 25,840.30 万元，
占各期末流动资产的比例分别为 38.27%、38.73%、39.95%和 39.19%，占各期营
业收入比例分别为 42.76%、55.99%、68.80%和 143.32%；应收账款、合同资产
及商业承兑汇票账面价值合计金额及占收入比重呈现大幅增加趋势。
   报告期各期末，公司 1 年以上应收账款账面余额分别为 1,509.67 万元、
为 15.86%、34.39%、32.44%和 34.53%，应收账款账龄变长。
   截至 2022 年 9 月 30 日，公司报告期各期末应收账款（含合同资产）期后回
款比例分别为 94.49%、72.19%、49.31%和 22.25%，期后回款比例偏低。
   若公司应收款项不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生不
利影响。
（七）关联交易金额增加的风险
   截至本招股说明书签署日，大地公司直接持有公司 12.892%的股份，系公司
关联方。报告期内，公司同时与大地公司存在关联销售和关联采购。
   报告期内，公司和大地公司之间发生的关联销售，主要因为大地公司为最终
煤炭客户生产系统的工程总承包商，由其向美腾科技采购 TDS/TCS 等智能装备；
发行人向奥瑞工业销售的商品主要为振动筛设备状态在线监测系统，报告期内仅
发生两笔；发行人向德通电气销售的商品主要为 X 光灰分仪和体积检测仪，报
告期内合计涉及 4 台。发行人向关联方销售的总金额分别为 6,424.32 万元、
   报告期内，公司与大地公司经常性关联采购总额分别为 451.48 万元、241.21
万元、122.11 万元和 25.00 万元，分别占当期营业成本的 5.43%、2.02%、0.75%
和 0.31%。
   未来公司与关联方之间的关联交易金额存在增加的风险。
（八）经营活动现金流量较少且远小于净利润的风险
    天津美腾科技股份有限公司                                     招股说明书
    金流量净额分别为 145.16 万元、1,977.98 万元、3,634.90 万元和 2,115.95 万元，
    占各期净利润比例分别为 2.29%、21.56%、42.29%和 38.79%，经营活动产生的
    现金流量净额远小于净利润。
       报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额远小于净利润，主要系公司业
    务规模增长迅速，应收账款、应收票据等经营性应收项目及存货增加，导致当期
    经营活动产生的现金流量净额低于净利润。随着经营规模的不断扩大，公司营运
    资金需求日益增加，公司经营活动现金流量净额的波动可能导致公司出现营运资
    金短期不足的风险。
    三、发行人产品所需各项零部件均从外部采购，公司主要负责研发和
    组装
       公司的智能干选设备 TDS 是集机械、电子、软件一体化的产品。基于公司
    TDS 产品的特点，以及公司的商业策略选择，公司的生产及采购模式如下：对
    于市场上能采购到的、满足产品性能指标要求的、成熟的通用部件，采用直接外
    购形式；对于无法满足产品性能指标要求、有特殊功能的部件进行研发及设计，
    公司自主设计了核心的机械部件及多款集成电路板，通过定制化采购的方式组织
    生产。最后，所有部件全部在公司工厂进行组装，组装完成进行带料测试，以满
    足业主使用要求。发行人产品所需各项零部件均从外部采购，公司主要负责研发
    和组装。
       发行人 TDS 产品的 14 个核心部件中，2019 年至 2021 年，自研并代工生产
    的定制化采购制造件 8 项，占比 57.1%，占当年采购总额的比例分别为 19.96%、
    分别为 16.68%、13.34%和 11.58%。2022 年 1-6 月，自研并代工生产的定制化采
    购制造件 9 项，占比 64.29%，占当期采购总额的比例为 11.59%；直接外购标准
    件 5 项，占比 35.71%，占当期采购总额的比例为 6.73%。主要包括：
序号 核心部件名称      主要功能          特殊技术要求       研发属性     部件属性   部件来源
                              根据颗粒性质按特殊曲
            采 用 颗 粒 流 体 模 拟 设 线设计滑板结构，保证物
            计，用于物料平铺给料 块在翻滚量最小的前提
                              下充分平铺分散
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序号 核心部件名称        主要功能        特殊技术要求      研发属性      部件属性   部件来源
              物块布料、识别、喷吹
              过程的载体，外壳由含 对带式布料器速度的稳
              铅复合板制造，防止 X 定性及跑偏性能要求高
              射线、灰尘外泄
                          与带式布料器及射线装
              用于喷吹执行机构，为
                          置形成三维坐标定位关
              箱体结构，由驱动电路、
              高频电磁阀、内部带流
                          及运行轨迹执行喷吹动
              道的阀板及喷嘴组成
                          作实现有效分选
                          缓存喷吹信息并进行时
                          喷吹信息
                          具备高速脉冲发射功能，
                          每秒最快执行 1000 次，
                          支持 PWM 功能（脉冲宽
                          度调制），有效降低功耗
                          接受控制信号用于射源
              用于各类通讯转换与匹
              配
                          温、湿、振动等环境状态
                          接收系统时钟信号并进
                          行控制，精度达到 1 微妙
              用于高速网络传输，替
                          接收系统时钟信号并进
              代传统交换机，用于多
              个传感器及元器件间的
                          较 TSP 增加光传功能
              时间同步
                                         根据设计指标
                                           选型
                                         根据设计指标
                                                          直接外购/定
                                              注           制化采购
                                           设计
                                         根据设计指标
                                           选型
     煤安型高频电                              与国内电磁阀
     磁阀（井下用）                             厂家共同开发
                                         根据设计指标
                                           选型
                                         根据设计指标
                                           选型
      注：为提升设备精度并控制成本，2021 年底开始，针对线阵探测器，发行人由采购成品逐步转为自主设计
      并代工生产
      四、本次发行相关主体作出的重要承诺
         本公司提示投资者认真阅读相关主体作出的重要承诺，具体承诺事项参见本
      招股说明书之“第十节投资者保护”之“七、重要承诺、未能履行承诺的约束措
      施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。
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五、本次发行后公司的利润分配政策
  本公司提醒投资者关注本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行人
的股利分配政策”。
六、财务报告审计截止日后主要经营状况
（一）整体经营情况
  财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司所处行业的产业政策等未
发生重大不利变化，公司经营状况正常，业务经营模式、主要客户及供应商的构
成、研发投入、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重
大不利变化。
（二）2022 年 1-9 月主要财务信息
  公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。容诚会计师事务所（特殊普
通合伙）对公司 2022 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2022 年 1-9 月的
合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，
并出具了《审阅报告》（容诚专字[2022]215Z0407 号）。
  截至 2022 年 9 月 30 日，公司资产负债状况良好，资产总额为 75,349.71 万
元，较上年末增长 6.64%；归属于母公司所有者的权益为 42,823.72 万元，较上
年末增长 24.23%。公司资产和股东权益规模保持稳定增长。
归属于母公司股东的净利润 8,281.13 万元，较去年同期增长 56.83%；扣除非经
常损益后归属于母公司股东的净利润 6,437.13 万元，较去年同期增长 62.01%。
场地位领先，累计在手订单规模持续增加，促使公司业绩稳步增长。截至 2022
年 9 月 30 日，发行人在手订单（含税）金额合计为 71,864.56 万元。2022 年 1-9
月，公司归属于母公司股东的净利润同比增速快于营业收入，主要系本期期间费
用维持与去年同期相当水平。
系公司整体资金状况良好，故公司第三季度将收取的票据进行贴现的情况较少。
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营活动产生的现金流量有所改善。2022 年 1-9 月，公司投资活动产生的现金流量
金额为-1,900.26 万元，较去年同期下降 46.44%，主要系支付拟用于本次募集资
金投资项目的土地的价款；筹资活动产生的现金流量净额-343.78 万元，较去年
同期上升 73.96%，主要系去年同期现金分红 994.80 万元。
（三）2022 年全年经营情况预计
至 49.5%：预计实现归属于母公司所有者的净利润约 1.10 亿元至 1.34 亿元，同
比增长约 28.1%至 56.6%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
净利润约 0.93 亿元至 1.14 亿元，同比增长约 30.1%至 59.0%。主要原因为公司
延续了较快的销售增长态势，归属于母公司所有者的净利润同比增长较快。
  上述预计财务数据仅为公司管理层根据实际经营情况对经营业绩的合理估
计，未经由会计师审计或审阅，不代表公司最终可实现的营业收入及净利润，也
并非公司的盈利预测。
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                                                          目         录
       一、发行人和大地公司在股权、人员、业务往来等方面存在关联关系，可能
       三、发行人产品所需各项零部件均从外部采购，公司主要负责研发和组装. 9
       五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战
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      八、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ....... 65
      十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 105
      十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的重大协议
      十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况 .... 106
      十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或间接持
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      一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
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      五、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的，关于投资者保
      六、存在尚未盈利或存在累计未弥补亏损的，关于投资者保护的措施（如适
      七、重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的
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                  第一节 释义
  本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
一、一般释义
美腾科技/发行人/公司/本公司   指   天津美腾科技股份有限公司
实际控制人             指   公司的实际控制人李太友先生
美腾有限              指   发行人之前身天津美腾科技有限公司
智冠信息              指   天津中新智冠信息技术有限公司
美腾智装              指   天津美腾智能装备有限公司
新疆美腾              指   新疆大智美腾能源科技有限公司
兴县分公司             指   天津美腾科技股份有限公司兴县分公司
西青分公司             指   天津美腾科技股份有限公司西青分公司
山东美腾              指   山东美腾工业技术有限公司
晋城金腾              指   晋城金腾智控科技有限公司
湖南益石              指   湖南益石科技有限公司
美加智信              指   美加智信（天津）技术有限公司
美腾资产              指   天津美腾资产管理有限公司
美泰咨询              指   天津美泰企业管理咨询有限公司
智诚咨询              指   天津智诚企业管理咨询有限公司
益新咨询              指   天津益新企业管理咨询有限公司
美智优才              指   天津美智优才企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
美智领先              指   天津美智领先企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
美智英才              指   天津美智英才企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
大地公司              指   大地工程开发（集团）有限公司
露希亚文化             指   北京露希亚文化发展有限公司
厚熙投资              指   嘉兴厚熙烁山股权投资合伙企业（有限合伙）
深创投               指   深圳市创新投资集团有限公司
                      宁波梅山保税港区天鹰合鼎创业投资合伙企业（有
天鹰资本              指
                      限合伙）
                      天津海河红土投资基金合伙企业（有限合伙），为
海河红土              指
                      深创投的关联基金
大地企管              指   大地工程开发集团北京企业管理有限公司
誉通达               指   天津誉通达机电设备安装有限公司
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赛达伟业           指   天津市赛达伟业有限公司
泰禾智能           指   合肥泰禾智能科技集团股份有限公司
美亚光电           指   合肥美亚光电技术股份有限公司
光力科技           指   光力科技股份有限公司
精准信息           指   尤洛卡精准信息工程股份有限公司
天准科技           指   苏州天准科技股份有限公司
好朋友            指   赣州好朋友科技有限公司
Comex 集团       指   波兰 Comex 集团（COMEX POLSKA SP.Z O.O.）
陶朗集团           指   挪威陶朗集团（Tomra Systems ASA）
巨龙融智           指   巨龙融智机电技术（北京）有限公司
天地自动化          指   天地（常州）自动化股份有限公司
奥尔斯特           指   天津奥尔斯特矿业设备制造有限公司
奥瑞工业           指   奥瑞（天津）工业技术有限公司
德通电气           指   天津德通电气有限公司
中能智选           指   北京中能智选工程技术研究有限公司
威德矿业           指   天津威德矿业设备有限公司
大地选煤           指   大地（天津）选煤企业管理有限公司
山西焦煤           指   山西焦煤集团有限责任公司
陕煤集团           指   陕西煤业化工集团有限责任公司
国家能源集团         指   国家能源投资集团有限责任公司
山东能源           指   山东能源集团有限公司
兖矿集团           指   兖矿集团有限公司
股东大会           指   天津美腾科技股份有限公司股东大会
董事会            指   天津美腾科技股份有限公司董事会
监事会            指   天津美腾科技股份有限公司监事会
管理层            指   董事、监事、高级管理人员的统称
                   总裁、常务副总裁、副总裁、董事会秘书、财务总
高级管理人员、高管      指
                   监的统称
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
                   指 2017 年 3 月 31 日财政部修订的《企业会计准则
                   第 22 号——金融工具确认和计量》     《企业会计准则
                   第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24
新金融工具准则        指
                   号——套期会计》      《企业会计准则第 37 号——金融
                   工具列报》。发行人于 2019 年 1 月 1 日起执行新金
                   融工具准则
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                       上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答
《发行上市审核问答（二）》      指
                       （二）
本次发行               指   发行人本次申请首次公开发行 A 股
                       发行人本次申请首次公开发行 A 股并在科创板上
本次发行上市             指
                       市
                       《天津美腾科技股份有限公司首次公开发行股票
招股说明书/本招股说明书       指
                       并在科创板上市招股说明书》
《公司章程》             指   《天津美腾科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》         指   《天津美腾科技股份有限公司章程（草案）》
                       在中国境内发行、在境内证券交易所上市并以人民
A股                 指
                       币认购和买卖的普通股股票
最近三年一期、报告期         指   2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月
报告期各期末             指
华泰联合证券/保荐人/保荐机构/
                   指   华泰联合证券有限责任公司
主承销商
会计师、容诚会计师          指   容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师              指   北京德恒律师事务所
                       中华人民共和国国家发展和改革委员会，前国家发
发改委、国家发改委          指
                       展计划委员会
科技部、国家科技部          指   中华人民共和国科学技术部
工信部、工业和信息化部        指   中华人民共和国工业和信息化部
生态环境部、环境保护部        指   中华人民共和国生态环境部
应急管理部              指   中华人民共和国应急管理部
国家安监总局             指   国家安全生产监督管理总局
财政部                指   中华人民共和国财政部
教育部                指   中华人民共和国教育部
自然资源部              指   中华人民共和国自然资源部
国务院                指   中华人民共和国国务院
证监会                指   中国证券监督管理委员会
                       中国银行保险监督管理委员会，为现“银保监会”
银监会                指
                       旧称
国家版权局              指   中华人民共和国国家版权局
元、万元、亿元            指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
华泰创新               指   华泰创新投资有限公司
二、专业释义
                       Intelligent dry seperator，智能干选机，一种基于 X
TDS                指   射线和计算机视觉技术，对煤和矸进行识别，并采
                       用高压气枪执行喷吹的新型块煤分选装备
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                   智能粗煤泥分选机，一种依据物料的密度差异，使
TCS            指   其在上升水流与智能干扰器共同作用下实现智能
                   分选的装备
                   矿物智能干选机，一种基于 X 射线技术，实现对
XRT            指
                   铅锌矿、磷矿等矿物进行识别和分选的设备
                   智能梯流干选机，基于“梯度流态化”理论进行
TGS            指
选煤             指   从原煤中分选出符合质量要求的精煤的过程
                   根据矿石中不同矿物的物理、化学性质，将有用矿
                   物与脉石矿物分开，并使各种共生（伴生）的有用
选矿             指
                   矿物尽可能相互分离，除去或降低有害杂质，以获
                   得冶炼或其他工业所需原料的过程
干法选煤           指   不用液体，采用手工或机械方法的选煤方法
                   利用水、重悬浮液或其他液态流体作为分选介质的
湿法选煤           指
                   选煤方法
                   物料主要在垂直上升的变速介质流中，按密度差异
跳汰分选           指
                   进行分选的过程
                   利用比重介于两种矿石比重之间的重介质来选别
重介质分选          指
                   物料的过程
                   根据矿物表面物理、化学性质的差异从水的悬浮体
浮选             指
                   （矿浆）中浮出固体矿物的选矿过程
预抛废            指   预先从矿石中分出低品位废石的选矿过程
                   煤粉含水形成的半固体物，是煤炭生产过程中的一
煤泥             指
                   种副产品
                   采矿过程中混含在煤层中的石块，含少量可燃物，
矸石             指
                   不易燃烧
煤中带矸率          指   煤炭产品中矸石重量与煤炭产品重量的百分比值
矸中带煤率          指   矸石产品中煤炭重量与矸石产品重量的百分比值
品位             指   矿石（或选矿产品）中有用成分或有用矿物的含量
                   智慧矿山是以矿山数字化、信息化为基础，提高煤
                   矿生产效率和经济效益，通过对生产过程的动态实
智慧矿山           指   时监控、智慧决策系统将矿山生产、经营、管理维
                   持在最佳状态和最优水平，最终实现安全矿山、无
                   人矿山、高效矿山、清洁矿山的建设
                   Charge Coupled Device 的缩写，电荷耦合元件，是
CCD            指
                   一种半导体器件，能够把光信号转化为电信号
                   工业互联网是通过工业互联网平台把设备、生产
                   线、工厂、供应商、产品和客户紧密地连接起来。
工业互联网          指   帮助制造业拉长产业链，形成跨设备、跨系统、跨
                   厂区、跨地区的互联互通，从而提高效率，推动整
                   个制造服务体系智能化
                   被监测的设备处于运行状态下，对设备的状态进行
                   连续或定时监测，以提高设备的运行维护水平和及
在线监测           指
                   时发现故障隐患，采集的内容通常包括振动和温度
                   等能反应设备健康状态的指标
                   在靠近物或数据源头的一侧，采用网络、计算、存
边缘计算           指
                   储、应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最
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                      近端服务
                      Enterprise Asset Management，主要由基础数据、资
                      产管理、点检管理、分析工具、运行监控、预防维
EAM               指
                      护、检修管理、备件管理、统计报表等软件模块组
                      成
                      用各种成象系统代替视觉器官作为输入敏感手段，
计算机视觉             指
                      由计算机代替大脑完成处理和解释
                      机器学习专门研究计算机怎样模拟或实现人类的
机器学习              指   学习行为，以获取新的知识或技能，重新组织已有
                      的知识结构使之不断改善自身的性能
                      深度学习是机器学习的一种，深度学习通过组合低
深度学习              指   层特征形成更加抽象的高层表示属性类别或特征，
                      以发现数据的分布式特征表示
SaaS              指   Software as a Service，软件即服务
特别说明：
所形成。
来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，
但是由于编制方法可能存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其他原因，此等信息可能与国内或国
外所编制的其他资料不一致。
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                             第二节 概览
  本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人基本情况及本次发行的中介机构
（一）发行人基本情况
发行人名称    天津美腾科技股份有限公司               成立日期        2015 年 1 月 21 日
注册资本     6,632.00 万元                法定代表人       李太友
         天津市滨海新区中新生态城                           天津市西青经济技术开
                                    主要生产经营地
注册地址     中滨大道以南生态建设公寓                           发区赛达六支路 8 号 A2
                                    址
控股股东     天津美腾资产管理有限公司               实际控制人       李太友
                                    在其他交易场所
行业分类     专用设备制造业（C35）               （申请）挂牌或上    不适用
                                    市的情况
（二）本次发行的有关中介机构
                                                华泰联合证券有限责任
保荐人      华泰联合证券有限责任公司               主承销商
                                                公司
发行人律师    北京德恒律师事务所                  其他承销机构      无
                                                厦门嘉学资产评估房地
                                                产估价有限公司（原名：
         容诚会计师事务所（特殊普
审计机构                                评估机构        厦门市大学资产评估土
         通合伙）
                                                地房地产估价有限责任
                                                公司）
二、本次发行的概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类               人民币普通股（A 股）
每股面值               1.00 元
                                          占发行后总股本
发行股数               2,211.00 万股                      25.0028%
                                          比例
                                          占发行后总股本
其中：发行新股数量          2,211.00 万股                      25.0028%
                                          比例
                                          占发行后总股本
股东公开发售股份数量         不适用                              不适用
                                          比例
发行后总股本             8,843.00 万股
每股发行价格             48.96 元
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发行市盈率
               股本全面摊薄计算）
               年 6 月 30 日经审计           计扣除非经常
发行前每股净资产       的归属于母公司所 发行前每股收益        性损益前后孰
               有者权益除以本次                低的净利润除
               发行前总股本计算）               以本次发行前
                                       总股本计算）
               年 6 月 30 日经审计           2021 年 度经 审
               的归属于母公司所                计扣除非经常
发行后每股净资产       有者权益加上本次 发行后每股收益        性损益前后孰
               募集资金净额之和                低的净利润除
               除以本次发行后总                以本次发行后
               股本计算）                   总股本计算）
发行市净率          3.15 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
               本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者
发行方式           询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托
               凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
               符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股
发行对象           票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资
               者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外
承销方式           余额包销
发行费用的分摊原则      本次发行费用均由发行人承担
募集资金总额         108,250.56 万元
募集资金净额         97,442.67 万元
               智能装备生产及测试基地建设项目
               智慧工矿项目
募集资金投资项目
               研发中心建设项目
               创新与发展储备资金项目
               本次发行费用总额为 10,807.89 万元，包括：
发行费用概算
               注：（1）上述发行费用均为不含增值税金额；各项费用根据发行
               结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差
               异，为四舍五入造成；     （2）发行手续及材料制作费用增加系包括
               了本次发行的印花税
（二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期     2022 年 11 月 21 日
初步询价日期         2022 年 11 月 24 日
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   刊登发行公告日期       2022 年 11 月 28 日
   申购日期           2022 年 11 月 29 日
   缴款日期           2022 年 12 月 1 日
   股票上市日期         本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
   三、发行人主要财务数据及财务指标
          项目
资产总额（万元）                  71,960.43        70,656.55       49,332.94         28,964.35
归属于母公司股东权益（万元）            39,976.05        34,470.45       23,773.20           8,199.35
资产负债率（母公司）（%）                 43.64            49.81           53.03             59.09
营业收入（万元）                  18,030.36        38,353.51       32,147.56         24,145.84
净利润（万元）                    5,455.05          8,594.48        9,174.69          6,328.41
归属于母公司股东的净利润（万元）           5,457.50          8,594.48        9,174.69          6,328.41
扣除非经常性损益后归属于母公司股
东的净利润（万元）
基本每股收益（元）                      0.82              1.30            1.43              1.78
稀释每股收益（元）                      0.82              1.30            1.43              1.78
加权平均净资产收益率（%）                 14.66            29.77           54.03            138.80
经营活动产生的现金流量净额（万元）          2,115.95          3,634.90        1,977.98           145.16
现金分红（万元）                            -         994.80                  -        3,155.34
研发投入占营业收入的比例（%）               13.65            13.74           13.15             15.02
   四、发行人的主营业务经营情况
      发行人是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业，核心产
   品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于
   煤炭，目前已经向有色、非金属等矿业扩展。
      发行人主要产品包括煤炭智能干选设备、TCS 智能粗煤泥分选设备、工矿业
   相关的智能系统与仪器等。发行人目前主要客户为国内的大中型煤炭生产企业及
   选矿厂等，面向客户提供软硬件结合的智能设备及系统，具有一定的非标准化及
   定制化特点，产品研发设计能力、对于客户需求的把握及服务能力是发行人形成
   盈利能力的主要要素。公司的经营模式专注于价值链的核心两端，即研发与产品、
   销售与服务环节。
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        发行人对煤炭、矿业等工业生产流程中的业务“痛点”深刻理解，其业务更
      加聚焦于技术研发，包括技术及应用研发等，通过识别感知、算法模型、执行控
      制等智能化技术解决具体工矿业场景需求而实现高附加值。
        发行人的主要产品划分为智能装备、智能系统与仪器两大分类，公司报告期
      主营业务收入按业务类别划分，构成情况如下：
                                                                             单位：万元、%
产品/服务      2022 年 1-6 月             2021 年度                     2020 年度              2019 年度
 名称        金额         占比          金额             占比           金额         占比        金额         占比
智能装备      12,014.81    66.64     26,889.69        70.11      21,450.88    66.73   21,993.43    91.09
智能系统与
  仪器
其他业务       1,340.36       7.43    2,416.84            6.30    1,345.07     4.18     935.97      3.88
 合计       18,030.36   100.00     38,353.51       100.00      32,147.56   100.00   24,145.84   100.00
      五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来
      发展战略
      （一）技术先进性
        自成立以来，发行人始终坚持以技术研发和科技创新为根本，以研发与市场
      双轮驱动，不断提高技术、产品的核心竞争力，成功取得一系列发明专利、技术
      奖项。截至 2022 年 8 月 31 日，公司取得了 243 项授权专利（含 76 项发明专利，
      权；获得工信部工业互联网 APP 优秀解决方案和天津市首台（套）重大技术装
      备等多项省部级以上科技奖项，牵头或参与制定（含正在制定）国家标准 1 项，
      行业标准 1 项，行业团体标准 2 项。
        发行人注重持续自主研发创新，在智能装备业务及智能系统与仪器业务形成
      多项核心技术。在智能装备领域，拥有高性能物块定位与分割技术、基于 X 光
      透射技术的物块分类软件及算法、物块精准喷吹技术、高性能系统集成技术、梯
      度流态化分选技术及控制方法、采用精确流量控制的两相流体干扰沉降模型等核
      心技术；在智能系统与仪器领域，拥有基于神经网络的计算机视觉技术及高性能
      智能边缘图像计算平台、运动物体及散装物料的形状、体积检测系统及算法、基
      于 X 光透射和 X 荧光检测煤炭灰分及矿物品位的方法、煤炭洗选工艺控制算法
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模型等核心技术。
（二）模式创新性
  公司的生产经营模式与行业普遍模式基本一致，具体情况参见本招股说明书
“第六节业务和技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）
主要经营模式”。
（三）研发技术产业化情况
  公司主要依靠核心技术开展生产经营，研发技术实现了产业化，报告期内，
发行人通过核心技术形成的产品主要为 TDS 智能干选设备等智能装备、智能系
统与仪器，上述核心技术产品的收入及占营业收入的比例情况如下：
                                                         单位：万元
   项目       2022 年 1-6 月    2021 年度        2020 年度       2019 年度
核心技术产品收入        16,041.42      35,839.51     30,143.84     23,464.66
营业收入            18,030.36      38,353.51     32,147.56     24,145.84
占营业收入的比例          88.97%         93.45%        93.77%        97.18%
注：随着 TDS 存量业务的增加，备品备件销售金额及收入占比均提升
（四）未来发展战略
  公司秉承“绿色科技、智慧矿山”的理念，将“引领工矿业迈入智能化时代”
作为企业发展使命。公司的发展始终以市场需求为导向，以技术创新为驱动力。
在核心技术主线上，公司定位于智能装备及其他智能化产品的开发与应用，深度
服务煤炭及其他工矿业，提供一流性价比的产品、服务，致力于成为客户的优质
合作伙伴。
  公司制定了“精耕煤炭、进入矿业、打通工业”的发展战略，经过七年的发
展，美腾科技在煤炭工业的智能装备、智能系统与仪器两个技术领域打造了美腾
科技的行业创新品牌，煤炭行业仍然是美腾科技的主战场。随着国家对碳达峰、
碳中和策略的稳步推进，煤炭的生产及消耗量长远受到抑制，但未来二十年煤炭
的低碳化生产技术需求将愈加明显，美腾科技的技术顺应历史潮流，可以为中国
能源转型提供技术支持。美腾科技目前积累了大量的工矿业通用性的核心技术，
为进入矿业及其他基础工业奠定了基础。
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六、发行人符合科创板定位
   发行人以提供具有工矿业特点的智能装备与系统为主体业务，其中，TDS
智能干选设备和 TCS 智能粗煤泥分选设备为主的智能装备产品收入分别占发行
人报告期内主营业务收入的 91.09%、66.73%、70.11%和 66.64%。
   根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行
人所属行业为“C35 专用设备制造业”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，
发行人属于“7 节能环保产业”之“7.1 高效节能产业”之“7.1.2 高效节能专用
设备制造”行业，对应国民经济行业分类的“3511* 矿山机械制造”，属于重点
国家重点发展的战略性新兴产业之一。
   根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》对科技创
新企业的领域划分，发行人所属行业领域属于第四条规定的节能环保领域。
   公司有关科创属性具体评价指标体系的情况如下：
超过 6,000 万元，累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例为 13.86%，在
年 4 月修订）》第五条第一款规定。
研发人员占当年员工总数的比例不低于 10%，符合《上海证券交易所科创板企业
发行上市申报及推荐暂行规定（2021 年 4 月修订）》第五条第二款的规定。
收入的发明专利共 67 项，在 5 项以上，符合《上海证券交易所科创板企业发行
上市申报及推荐暂行规定（2021 年 4 月修订）》第五条第三款规定。
万元和 38,353.51 万元，最近三年营业收入复合增长率为 26.03%，在 20%以上；
最近一年营业收入金额达到 3 亿元，符合《上海证券交易所科创板企业发行上市
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申报及推荐暂行规定（2021 年 4 月修订）》第五条第四款规定。
七、发行人选择的具体上市标准
（一）市值结论
     综合公司报告期内外部股权融资估值以及同行业上市公司估值情况，公司预
计市值不低于 10 亿元。
（二）财务指标
经常性损益前后孰低）分别为 7,638.78 万元和 7,185.14 万元。2021 年度公司营
业收入为 38,353.51 万元。
（三）标准适用判定
     公司结合自身状况，选择适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规
则》第二十二条规定的上市标准中的“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，
最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不
低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。
     根据上述分析，公司满足其所选择的上市标准。
八、发行人公司治理特殊安排等重要事项
     公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。
九、募集资金用途
     本次募集资金投资项目经 2020 年年度股东大会确定，由董事会负责实施，
主要用于投资如下项目：
                                                  单位：万元
                                                拟用募集资金投
序号          募集资金投资项目             项目投资总额
                                                  入金额
天津美腾科技股份有限公司                                   招股说明书
                                             拟用募集资金投
序号        募集资金投资项目            项目投资总额
                                               入金额
           合计                    50,945.15      50,945.15
  本次公开发行股票募集资金到位前，公司将根据各项目的实施进度与资金需
求，以自筹资金进行先期投入，待募集资金到位后，将以募集资金置换前期投入
资金。
  若本次公开发行股票募集资金低于拟使用募集资金金额，董事会可以根据拟
投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟用募集资金投入金额进行调整，或
通过自筹资金解决；若本次公开发行股票募集资金在实施上述项目后尚有剩余，
将按照有关法律法规的要求作出适当处理。
  上述募集资金投资项目的实施不会新增构成重大不利影响的同业竞争，不会
影响发行人的独立性。
  本次募集资金运用具体情况参见本招股说明书“第九节募集资金运用与未来
发展规划”。
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               第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类           人民币普通股（A 股）
每股面值           1.00 元
               本次公开发行股票 2,211.00 万股，发行股份占本次发行完成后
               公司股份总数的比例 25.0028%，占发行后总股本的比例不低于
发行股数
               情形
占发行后总股本的比例     25.0028%
每股发行价格         48.96 元
发行人高管、员工拟参与战
               公司高级管理人员、员工不参与本次战略配售
略配售情况
               保荐机构安排实际控制保荐机构的证券公司依法设立的相关
               子公司华泰创新参与本次发行战略配售，最终获配股票数量为
保荐人相关子公司拟参与
战略配售情况
               配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在
               上交所上市之日起开始计算
发行市盈率
               总股本全面摊薄计算）
发行前每股收益
               净利润除以本次发行前总股本计算）
发行后每股收益
               净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
               权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产       者权益加上本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计
               算）
发行市净率          3.15 倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）
               本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资
发行方式           者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售
               存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
               符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所
               股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场
发行对象
               投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与
               者除外
拟上市证券交易所       上海证券交易所
拟上市板块          科创板
承销方式           余额包销
发行费用的分摊原则      本次发行费用均由发行人承担
募集资金总额         108,250.56 万元
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募集资金净额           97,442.67 万元
                 智能装备生产及测试基地建设项目
                 智慧工矿项目
募集资金投资项目
                 研发中心建设项目
                 创新与发展储备资金项目
                 本次发行费用总额为 10,807.89 万元，包括：
承销费用概算
                 注：（1）上述发行费用均为不含增值税金额；各项费用根据发
                 行结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小
                 差异，为四舍五入造成；     （2）发行手续及材料制作费用增加系
                 包括了本次发行的印花税
二、本次发行的有关当事人
（一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
法定代表人          江禹
               深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
住所
               镇 B7 栋 401
联系电话           010-56839300
传真号码           010-56839500
保荐代表人          柴奇志、史玉文
项目协办人          张健
               戚升霞、郑志凯、姚扬帆、顾金晓蕙、姜文彬、张展培、吴昊、
项目组成员
               李爽、怀佳玮
（二）发行人律师：北京德恒律师事务所
机构负责人          王丽
住所             北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
联系电话           010-52682888
传真号码           010-52682999
经办律师           吴莲花、朱敏、荣秋立、崔满长
（三）会计师事务所：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人          肖厚发
               北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至
住所
天津美腾科技股份有限公司                                   招股说明书
联系电话           010-66001391
传真号码           010-66001392
经办注册会计师        廖金辉、蔡如笑、王世民
（四）验资机构/验资复核机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人          肖厚发
               北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至
住所
联系电话           010-66001391
传真号码           010-66001392
经办注册会计师        廖金辉、蔡如笑、王世民、林炎临、邓水旺（已离职）
（五）资产评估机构：厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司（原名：厦门市
大学资产评估土地房地产估价有限责任公司）
法定代表人          王健青
住所             厦门市湖里区高林中路 523 号 701 单元、702 单元、703 单元
联系电话           0592-5897711
传真号码           0592-5804760
经办注册评估师        黄哲明、杨帆
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所             上海市浦东新区杨高南路 188 号
联系电话           021-68870562
传真号码           021-68606910
（七）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
开户名称           华泰联合证券有限责任公司
账户号码           4000010209200006013
（八）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所             上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话           021-68808888
传真号码           021-68804746
    天津美腾科技股份有限公司                                                    招股说明书
    三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
        截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证
    券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权
    关系或其他权益关系。
    四、本次发行上市的重要日期
    刊登初步询价公告日期       2022 年 11 月 21 日
    初步询价日期           2022 年 11 月 24 日
    刊登发行公告日期         2022 年 11 月 28 日
    申购日期             2022 年 11 月 29 日
    缴款日期             2022 年 12 月 1 日
    股票上市日期           本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
    五、本次发行战略配售情况
    （一）本次战略配售的总体安排
        本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投组成，跟投机构为华泰创新。
        本次保荐机构相关子公司跟投的初始股份数量为本次公开发行股份的
    拨至网下发行。
        本次发行最终战略配售结果如下：
                             获配股数占
                                                           新股配售
                   获配股数      本次发行数          获配金额
投资者名称      类型                                              经纪佣金   合计（元）           限售期
                   （股）       量的比例           （元）
                                                           （元）
                              （%）
华泰创新投   参与跟投的保荐
资有限公司   机构相关子公司
        参与本次战略配售的投资者已与发行人签署《战略配售协议》。战略投资者
    不参加本次发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确定的发
    行价格认购其承诺认购的股票数量。
    （二）保荐机构相关子公司跟投
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   本次发行的保荐机构（主承销商）华泰联合证券按照《照《上海证券交易所
科创板股票发行与承销实施办法（2021 年修订）》（上证发〔2021〕76 号）（以
下简称“《实施办法》”）、《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引
第 1 号——首次公开发行股票（2021 年修订）》（上证发〔2021〕77 号）（以
下简称“《承销指引》”）的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为华
泰创新。
   根据《承销指引》，保荐机构相关子公司跟投的股份数量为本次公开发行股
份的 2%至 5%，具体比例根据发行人本次公开发行股票的规模分档确定；
   ①发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万元；
   ②发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民
币 6,000 万元；
   ③发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民
币 1 亿元；
   ④发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。
   华泰创新初始跟投股份数量预计为本次公开发行股份数量的 5%，即 110.55
万股。
   发行人本次发行规模为 108,250.56 万元，华泰创新最终获配股份数量为
（三）限售期限
   华泰创新承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上
市之日起 24 个月。
   限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。限售期届满后,
战略配售投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有
关规定。
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（四）相关承诺
  依据《注册制下首次公开发行股票承销规范》（中证协发〔2021〕213 号）
（以下简称“《承销规范》”），华泰创新已签署《战略投资者承诺函》，对《承
销规范》规定的相关事项进行了承诺。
  华泰创新承诺不利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不
在获配股份限售期内谋求发行人控制权。
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                  第四节 风险因素
一、经营风险
（一）公司煤炭行业收入占比高，受下游行业周期和景气度影响的风险
     报告期内，公司服务客户以煤炭领域的生产企业为主，2019 年度至 2020 年
度公司主营业务收入全部来源于煤炭行业，2021 年度和 2022 年 1-6 月公司来自
煤炭行业的主营业务收入占比分别是 94.56%和 99.99%。受“碳达峰”、“碳中
和”影响，中长期来看我国煤炭消费总量及煤炭消费比重均将下降。公司存在下
游行业单一的风险，如果煤炭行业因宏观经济形势、行业政策出现重大不利变化，
将对公司的经营产生不利影。
（二）市场竞争风险
     随着智能干选技术逐步成熟，智能干选设备市场在一定程度上替代传统湿法
分选装备存量市场，预计有越来越多国内外优秀企业涉足煤炭、矿物的智能分选
市场；另外，随着国家对工矿业智能化的支持力度进一步加大，工矿业企业智能
化改造需求的逐步释放，将吸引越来越多软件、工业互联网、自动化企业涉足智
慧矿山市场。
     从智能干选设备市场的竞争情况看，高毛利率将吸引竞争对手通过低价、加
大市场营销等方式参与竞争。报告期内，包括巨龙融智、Comex 集团、泰禾智
能、霍里思特、唐山神州机械集团有限公司、山东博润工业技术股份有限公司、
安徽中科光电色选机械有限公司、河北玖河精密机械制造有限公司等多家企业已
陆续进入该市场参与竞争，市场竞争已逐步加剧。市场竞争加剧导致发行人订单
获取压力增大，从而降低产品价格。从订单签订口径看，2019 年、2020 年、2021
年和 2022 年 1-6 月，发行人主要产品两产品 TDS 的平均销售单价（含税）分别
为 646.58 万元、630.64 万元、571.43 万元和 551.20 万元，已呈现一定的下降趋
势。
   如果公司无法持续提升产品竞争力，公司将面临较大的市场竞争风险。
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（三）智能干选产品市场规模受限或增长不及预期的风险
  在煤炭洗选领域，存在跳汰、动筛、浅槽、旋流器等传统湿法选煤产品、以
干选机为代表的新产品。根据公司调研，目前主流的分选方法为湿法选煤，总占
比为 95.76%；干法选煤总占比为 4.24%，其中智能光电选占比为 3.25%，传统风
选占比为 0.99%。公司的 TDS 产品应用于中国市场不到六年，智能干选产品目
前在国外煤炭分选领域未实现规模应用。
  另外，公司的 TDS 产品主要应用于动力煤 25mm 以上粒度级的分选，以及
搭配 TGS 产品实现 25-6mm 区间粒度级动力煤的分选，其中 25mm 以上粒度级
动力煤在国内普遍需要分选，25-6mm 区间粒度级动力煤约 50%需要分选。TDS
产品在炼焦煤分选方面仅可应用于预排矸。
  参考《煤炭加工与综合利用》（No.6，2021）文章《煤炭干法分选技术应用
于展望》，智能干选设备预计至 2030 年的增量及存量替代市场空间合计为 2,023
台。如果新产品在分选精度、成本和使用寿命等方面不能持续提升并体现出明显
优势，可能导致新产品的市场拓展放缓。如果传统产品通过技术变革，使新产品
的竞争优势相对削弱甚至丧失，则面临智能干选产品替代传统湿法洗选产品不及
预期的风险，存在智能干选产品市场规模受限或不及预期的风险。
（四）智能干选技术门槛被突破的风险
  智能干法选煤技术不是通用技术的简单集成，在识别算法精度、多源系统同
步、喷吹算法精度、带面稳定性等方面具有一定技术门槛。随着越来越多国内外
优秀企业涉足煤炭、矿物的智能干法分选领域并进行持续的技术投入，智能干法
选煤的技术门槛存在被竞争对手突破的风险。
（五）业务领域进一步拓展不及预期的风险
  矿物分选、垃圾分选、矿业智能化等非煤炭行业客户开拓是公司业务布局的
重要组成部分，公司在非煤炭行业开拓业务，一方面存在因业务需求不同、资源
投入不足而导致产品研发进度和效果不达预期的风险，另一方面存在因行业经验
积累不足而导致的跨行业项目开拓不达预期的风险。
  另外，公司新开发的应用于无人综采的煤岩识别系统等产品将业务延伸至煤
炭开采等其他煤炭生产领域，也存在业务开拓不达预期的风险。
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（六）业绩存在季节性波动风险
比例分别为 60.76%、72.98%和 67.22%，其中第四季度营业收入占比分别为
在上半年对全年的投资和采购进行规划和实施，下半年进行项目验收、项目结算。
受上述因素的影响，公司营业收入和净利润主要集中在下半年，其中第四季度收
入占比较大，公司经营业绩存在季节性波动的风险。
（七）客户集中度较高的风险
   公司主要面向大中型煤炭采选企业以及煤炭行业设计院及总包商等。2019
年度、2020 年度、2021 年度公司和 2022 年 1-6 月对前五大客户（受同一实际控
制人控制的客户合并计算）的销售收入占当期营业收入的比例分别为 67.95%、
陕煤集团、国家能源集团等重要客户因产业政策调整、行业景气度下滑等原因，
出现市场需求严重下滑、经营困难、财务状况恶化等负面情形，将会在较大程度
上影响公司的盈利水平。
二、技术升级及替代风险
   公司是一家研发为主要驱动的企业，产品和技术涉及 X 光识别、计算机视
觉、信息技术及装备制造等多种技术的交叉运用，以及对煤炭等工矿下游行业的
理解，公司需要投入大量的人力和财力进行产品研发，不断进行技术研发和产品
升级。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月，公司研发费用金额分
别为为 3,625.51 万元、4,226.40 万元、5,268.13 万元和 2,461.91 万元，占营业收
入的比重分别为 15.02%、13.15%、13.74%和 13.65%。
   如果公司不能及时把握行业的技术发展方向，或者在技术迭代过程中被竞争
对手超越，公司将面临技术迭代及产品被替代的风险。
三、财务风险
（一）毛利率下降风险
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主要产品为定制化生产，从签订合同到交付验收通常需要 6-12 个月，个别安装
调试复杂的 TDS 产品、大型智能化项目甚至需要 1-2 年，因此综合毛利率波动
通常滞后产品售价波动半年以上。另外，从新产品发展规律看，竞争对手会通过
低价、加大市场营销等方式参与竞争，随着市场竞争的不断加剧，公司主要产品
TDS 的售价有所下滑，公司如果不能同步控制产品成本，或成本控制能力下降，
或主要产品销售数量和价格进一步下降，或新产品溢价能力不足，则公司未来主
营业务毛利率存在进一步下降的风险。
（二）应收款项增长较快、账龄变长及期后回款率偏低的风险
价值分别为 8,964.72 万元、10,939.43 万元、20,101.01 万元和 19,545.23 万元；合
同资产核算内容主要为应收质保金，2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月 30 日
公司合同资产账面价值分别为 3,573.63 万元、3,920.50 万元和 4,278.21 万元；应
收商业承兑汇票账面价值分别为 1,360.40 万元、3,487.18 万元、2,366.25 万元和
面价值合计为 10,325.12 万元、18,000.24 万元、26,387.77 万元和 25,840.30 万元，
占各期末流动资产的比例分别为 38.27%、38.73%、39.95%和 39.19%，占各期营
业收入比例分别为 42.76%、55.99%、68.80%和 143.32%；应收账款、合同资产
及商业承兑汇票账面价值合计金额及占收入比重呈现大幅增加趋势。
   报告期各期末，公司 1 年以上应收账款账面余额分别为 1,509.67 万元、
为 15.86%、34.39%、32.44%和 34.53%，应收账款账龄变长。
   截至 2022 年 9 月 30 日，公司报告期各期末应收账款（含合同资产）期后回
款比例分别为 94.49%、72.19%、49.31%和 22.25%，期后回款比例偏低。
   若公司应收款项不能按期收回或无法收回，将对公司业绩和生产经营产生不
利影响。
（三）关联交易金额增加的风险
   截至本招股说明书签署日，大地公司直接持有公司 12.892%的股份，系公司
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关联方。报告期内，公司同时与大地公司存在关联销售和关联采购。
   报告期内，公司和大地公司之间发生的关联销售，主要因为大地公司为最终
煤炭客户生产系统的工程总承包商，由其向美腾科技采购 TDS/TCS 等智能装备；
发行人向奥瑞工业销售的商品主要为振动筛设备状态在线监测系统，报告期内仅
发生两笔；发行人向德通电气销售的商品主要为 X 光灰分仪和体积检测仪，报
告期内合计涉及 4 台。发行人向关联方销售的总金额分别为 6,424.32 万元、
   报告期内，公司与大地公司经常性关联采购总额分别为 451.48 万元、241.21
万元、122.11 万元和 25.00 万元，分别占当期营业成本的 5.43%、2.02%、0.75%
和 0.31%。
   未来公司与关联方之间的关联交易金额存在增加的风险。
（四）存货余额较大的风险
分别为 7,787.68 万元、12,906.33 万元、18,712.21 万元和 21,133.19 万元，占各期
末流动资产的比例分别为 28.86%、27.77%、28.33%和 32.05%。公司主要产品需
在客户现场安装、调试，达到技术指标要求后方可完成项目验收，因此公司在产
品金额较高，公司在产品账面余额占存货余额比例分别为 92.33%、90.42%、86.32%
和 86.40%。公司存货余额维持在较高水平，且报告期最后一年增加幅度较大，
一定程度占用了公司的营运资金。其中，已发货至客户现场安装调试但未完成验
收的在产品，由发行人保管，存在损毁风险，且 TDS 等在产品规格较大，搬动
和运输成本较高；此外，若客户因外部因素干扰或自身经营出现重大不利变化而
发生项目停滞、订单取消的情形，可能导致公司存货发生减值的风险，将对公司
的经营业绩产生不利影响。
（五）政府补助变动的风险
府补助分别为 1,552.74 万元、2,732.52 万元、2,460.19 万元和 2,531.07 万元。如
果未来政府补助政策发生不利变化，公司取得的政府补助金额将会有所减少，进
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而对公司业绩产生一定影响。
（六）经营活动现金流量较少且远小于净利润的风险
金流量净额分别为 145.16 万元、1,977.98 万元、3,634.90 万元和 2,115.95 万元，
占各期净利润比例分别为 2.29%、21.56%、42.29%和 38.79%，经营活动产生的
现金流量净额远小于净利润。
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额低于当期净利润，主要系公司
业务规模增长迅速，应收账款、应收票据等经营性应收项目及存货增加，导致当
期经营活动产生的现金流量净额低于净利润。随着经营规模的不断扩大，公司营
运资金需求日益增加，公司经营活动现金流量净额的波动可能导致公司出现营运
资金短期不足的风险。
   （七）所得税优惠政策变化风险
   公司于 2017 年 12 月首次取得由天津市科学技术委员会、天津市财政局、天
津市国家税务局、天津市地方税务局联合颁发的 GR201712000707 号《高新技术
企业证书》，有效期三年；2020 年再次申请高新技术企业资质，并于 2020 年 10
月获得 GR202012000428 号《高新技术企业证书》，有效期三年，即 2017 年度
至 2022 年度减按 15%的税率缴纳企业所得税。
   公司子公司智冠信息于 2019 年 11 月首次取得由天津市科学技术委员会、天
津市财政局、国家税务总局天津市税务局联合颁发的 GR201912001064 号《高新
技术企业证书》，有效期三年，即 2019 年度至 2021 年度减按 15%的税率缴纳企
业所得税。截至本招股说明书签署日，智冠信息正在准备高新复审,公司认为获
得相关部门高新技术企业认定批复不存在重大障碍，根据《国家税务总局关于实
施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》(国家税务总局公告 2017 年第
率申报企业所得税。
   报告期内，公司享受的所得税税收优惠额分别为 842.85 万元、835.21 万元、
和 10.38%。未来，若公司高新技术企业税收优惠到期后不能继续通过高新技术
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企业资格认证，或者未来国家所得税优惠政策出现不可预测的不利变化，公司将
不能享受所得税优惠政策，公司未来盈利能力将遭受不利影响；若未来主管部门
发现公司不符合高新技术企业资格的实际条件，从而取消公司资格，甚至可能对
公司已享受的所得税优惠进行补缴，从而造成公司实际损失，对公司经营和利润
产生不利影响。
四、管理及内控风险
（一）经营规模迅速扩张的管理风险
资产规模的扩张，对公司经营管理和内部控制等方面提出了更高要求。本次发行
上市后公司业务和资产规模将进一步扩大，若公司未来不能在快速扩张过程中妥
善解决管理问题，则公司可能面临规模扩张导致的管理风险。
（二）内部控制风险
  若公司不能在快速扩张过程中完善内部控制制度并保证其有效执行，则公司
存在因内部控制不到位而引起的相关风险。
五、法律风险
（一）产品质量控制风险
  如果公司产品未能满足客户需求或协议约定的技术指标要求，公司可能需要
承担相应的赔偿责任，并可能对公司的品牌形象和客户关系等造成负面影响，进
而对公司业绩造成不利影响。
（二）劳务派遣人数超标的风险
  报告期内，公司存在使用劳务派遣用工，且劳务派遣用工人数占其用工总量
的比例超过《劳务派遣暂行规定》规定的 10%上限的情况。公司已按照《劳务派
遣暂行规定》进行了全面规范，截至本招股书签署日，公司劳务派遣员工占比已
降至 10%以内，符合《劳务派遣暂行规定》的相关要求。但仍不排除因上述事项
受到主管部门行政处罚的风险。
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（三）应收账款质押风险
信有效期为 2020 年 12 月 29 日至 2021 年 12 月 13 日，综合授信额度为 3,000.00
万元，同日，天津科融融资担保有限公司与兴业银行天津分行签署《最高额保证
合同》，为该笔授信提供最高限额为 1,000.00 万元的担保。2020 年 12 月 18 日，
天津科融融资担保有限公司与公司签署《应收账款质押合同》，公司提供应收账
款质押反担保，约定公司将截至 2020 年 10 月 31 日合计 20,744,338.4 元的应收
账款质押给天津科融融资担保有限公司，质押担保期限为 2020 年 12 月 29 日至
下开具的银行承兑汇票未到期。如果公司未来出现经营困难而无法及时、足额偿
还银行借款，上述资产将有可能因质押权行使而被处置或回收，从而对公司持续
经营产生不利影响。
六、募集资金相关风险
（一）募集资金投资项目实施风险
   公司本次发行股票募集资金拟投资于“智能装备生产及测试基地建设项目”、
“智慧工矿项目”和“研发中心建设项目”，在确定募集资金投资项目时，公司
已审慎对产业政策、市场需求、项目进度和投资环境等因素进行了充分的调研和
分析。但由于募投项目经济效益分析数据均为预测性信息，项目建设尚需较长时
间，届时如果产品价格、市场环境、客户需求出现较大变化，募投项目预期效益
的实现将存在较大不确定性，可能会对公司未来业绩和生产经营产生不利影响。
（二）实施募投项目导致折旧、摊销费用大幅增加的风险
   公司的业务和资产结构具有轻资产的特征。截至 2022 年 6 月 30 日，公司的
固定资产净值为 640.03 万元，占总资产的比重为 0.89%。本次募集资金投资项目
实施完成后，公司固定资产、无形资产等资产将大幅增加，与此对应的折旧、摊
销费用也会大幅增加。由于募投项目经济效益的实现需要一定的时间和过程，因
而在项目经济效益显现前，其折旧、摊销费用的增加将对公司经营业绩造成一定
影响。
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七、其他风险
（一）发行失败的风险
  公司将在通过相关审批后及时启动发行工作。公司的成功发行取决于发行阶
段国内外宏观经济环境、国内资本市场行情、发行时的股票行情以及投资者对于
公司的预计估值和公司股价未来走势判断。如果本次发行认购不足，或未能达到
预计市值上市条件，公司本次发行将存在发行失败的风险。
（二）信息引用风险及前瞻性描述风险
  公司于本招股说明书中所引用的相关行业信息、与公司业务相关的产品未来
市场需求等相关信息或数据，均来自研究机构、行业机构或相关主体的官方网站
等。由于公司及上述机构在进行行业描述及未来预测时主要依据当时的市场状况，
且行业现状以及发展趋势受宏观经济、行业上下游等因素影响具有一定不确定性，
因此公司所引用的信息或数据在及时准确充分地反映公司所属行业、技术或竞争
状态的现状和未来发展趋势等方面具有一定滞后性。
  本公司前瞻性信息是建立在推测性假设的数据基础上的预测，具有重大不确
定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。投资者应在阅读完整招股说明书并根
据最新市场形势变化的基础上独立做出投资决策，而不能仅依赖招股说明书中所
引用的信息和数据。
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                 第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
   （一）中文名称：天津美腾科技股份有限公司
       英文名称：Tianjin Meiteng Technology Co., Ltd
   （二）注册资本：6,632.00 万元
   （三）法定代表人：李太友
   （四）成立日期：2015 年 1 月 21 日
   （五）住所和邮政编码：天津市滨海新区中新生态城中滨大道以南生态建设
公寓 8 号楼 1 层 137 房间（邮编 300467）
   （六）电话号码：022-23477688；传真号码：022-23477688
   （七）互联网网址：www.tjmeiteng.com
   （八）电子信箱：meitengin@tjmeiteng.com
   （九）负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室
       负责人：陈宇硕
       联系电话：022-23477688
二、发行人设立情况
（一）设立方式
   发行人前身为天津美腾科技有限公司。
第 000354 号《企业名称预先核准通知书》，同意由李太友、大地公司、谢美华、
王冬平、梁兴国、张淑强、曹鹰、邓晓阳、刁心钦出资设立的公司名称为“天津
美腾科技有限公司”。
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
公司章程》，并选举了董事会成员及监事。
津市西青区市场和质量监督管理局）核发的《营业执照》（统一社会信用代码：
      美腾有限设立时，其股权结构为：
序号             股东名称         认缴出资额（万元）       认缴出资比例（%）
             合计                  3,000.00         100.00
      发行人系以有限责任公司整体变更的方式设立。2019 年 11 月 29 日，美腾
有限召开股东会，会议通过以 2019 年 10 月 31 日为审计基准日，由现有全部股
东共同作为发起人，整体变更为股份有限公司。同日，美腾有限股东作为股份公
司发起人签署了《关于天津美腾科技有限公司整体变更设立股份有限公司发起人
协议书》。
      根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“会审字[2019]8042 号”
                                           《审
计报告》，截至 2019 年 10 月 31 日，美腾有限的净资产为 95,199,363.85 元，按
照 1:1.59 比例折合股份公司股本 6,000 万股，每股面值 1.00 元，余额部分计入股
份公司资本公积。
      根据厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司（原名：厦门市大学资产评估土
地房地产估价有限责任公司）出具的“大学评估评报字[2019]960022 号”《天津
天津美腾科技股份有限公司                                          招股说明书
美腾科技有限公司股份制改造涉及的净资产评估报告》，以 2019 年 10 月 31 日
为基准日，对公司全部股东权益按资产基础法评估的价值为 10,574.51 万元。2019
年 12 月 16 日，美腾有限召开了设立股份公司的第一次临时股东大会暨创立大会，
同意美腾有限整体变更为股份公司。
行审验，并出具“会验字[2019]8041 号”《验资报告》：验证截至 2019 年 12 月
出资方式为净资产。
的《营业执照》，注册资本为 6,000.00 万元。
（二）发起人
     发行人的发起人为整体变更前美腾有限的全体 9 名股东，设立时各发起人的
持股情况如下：
序号            股东名称                 持股数量（万股）         持股比例（%）
             合计                         6,000.000       100.00
三、发行人报告期内股本及股东变化情况
（一）2018 年 12 月，公司股本由 3,000 万元增加至 6,000 万元
公司认缴 405.00 万元，露希亚文化认缴 121.50 万元，曹鹰认缴 121.50 万元，刁
天津美腾科技股份有限公司                                           招股说明书
心钦认缴 121.50 万元，梁兴国认缴 100.485 万元，张淑强认缴 90.915 万元，新
股东美智优才认缴 372.20 万元，各股东均以现金方式认缴。增资后美腾有限注
册资本由 3,000.00 万元增加至 6,000.00 万元，并对公司章程进行相应的修改。
发新的《营业执照》。
    此次增资后，美腾有限的股权结构如下：
                        认缴出资额          实缴出资额         认缴出资比例
  序号        股东名称
                        （万元）           （万元）           （%）
         合计                 6,000.00      3,000.00      100.00
行审验，并出具“丽达内验字（2019）第 Y-19 号”《验资报告》，验证截至 2019
年 2 月 21 日，美腾有限新增收到股东美智优才以货币出资 82.00 万元，实收资
本由 3,000.00 万元增加至 3,082.00 万元。
本 次 利 润 分 配 金 额 共 计 23,602,401.00 元 ， 扣 除 个 人 所 得 税 后 实 际 支 付
    同时，董事会和股东会同意将部分利润分配金额直接转增未缴足股本（除美
智优才外），具体转增方案如下：
天津美腾科技股份有限公司                                         招股说明书
                               本期补缴注册资本（万元）
序号        股东名称
                      货币出资             应付股利转增        合计
         合计                930.14         1,987.86    2,918.00
情况进行审验，并出具“会验字[2019]8040 号”《验资报告》，截至 2019 年 10
月 29 日，美腾有限注册资本为人民币 6,000.00 万元，已全部缴足，其中以未分
配利润转增实收资本 1,987.86 万元，以货币形式缴纳合计人民币 930.14 万元。
（二）2020 年 1 月，整体变更为股份有限公司
      整体变更为股份公司的具体情况请参见本节“二、发行人设立情况”之“（一）
设立方式”之“2、股份公司的设立”。
      根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 6 月 3 日出具的《验资
复核报告》（容诚专字[2021]216Z0047 号），其对美腾科技从有限公司设立至改
制设立股份公司前的历次出资（增资）情况进行了复核。经复核，中审亚太会计
师事务所（特殊普通合伙）天津分所、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
天津分所、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）天津分所出具的中审亚太验
字（2015）080003 号、XYZH/2015TJA10074、XYZH/2015TJA10092 号验资报告
在所有重大方面符合《中国注册会计师审计准则第 1602 号-验资》的相关规定。
经复核，天津丽达有限责任会计师事务所出具的丽达内验字（2019）第 Y-19 号
验资报告在所有重大方面符合《中国注册会计师审计准则第 1602 号——验资》
的相关规定。
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（三）2020 年 3 月，公司股本由 6,000.00 万元增加至 6,360.00 万元
增注册资本 720.00 万元，其中厚熙投资以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，深创投或其关联基金以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，并对公司章程进行相应的修改。
大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《增资协议》，
拟认缴美腾科技新增注册资本 360.00 万元，对应取得公司 360.00 万股股份。
增注册资本 720.00 万元，其中厚熙投资以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，深创投或其关联基金以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，并对公司章程进行相应的修改。
终止执行公司第一届董事会第一次会议和 2020 年第一次临时股东大会通过的
《关于公司增加注册资本的议案》和《关于修改公司章程议案》，同意厚熙投资
以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册资本 360.00 万元，对应取得美腾科技
行相应的修改。
止执行 2020 年第一次临时股东大会通过的《关于公司增加注册资本的议案》和
《关于修改公司章程议案》；并决议同意厚熙投资以 4,977.00 万元现金认缴公司
新增注册资本 360.00 万元，对应取得美腾科技 360.00 万股股份，并对公司章程
进行相应的修改。
大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《<关于天津美
腾科技有限公司之增资协议>补充协议》，厚熙投资将以 4,977.00 万元认缴公司
新增注册资本 360.00 万元，对应取得美腾科技 360.00 万股股份。
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业执照》。
  本次增资完成后，美腾科技的股权结构如下：
  序号          股东名称        持股数量（万股）           持股比例（%）
         合计                       6,360.00        100.000
（四）2020 年 4 月，公司股本由 6,360 万元增加至 6,632 万元
过新增注册资本 272.00 万元，其中深创投及其关联基金（海河红土）以 2,765.00
万元认缴 200.00 万元，天鹰资本以 995.40 万元认缴 72.00 万元，并对公司章程
进行相应修改。
大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《关于天津美腾
科技股份有限公司之增资协议》，约定天鹰资本将以 995.40 万元认购公司新增
的 72.00 万元注册资本，对应取得公司 72.00 万股股份。
册资本 272.00 万元，其中深创投及其关联基金（海河红土）以 2,765.00 万元认
缴 200.00 万元，天鹰资本以 995.40 万元认缴 72.00 万元，并进行公司章程的相
应修改。
张淑强、大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《关于
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天津美腾科技股份有限公司之增资合同书》以及《关于天津美腾科技股份有限公
司之增资合同书之补充协议》，约定深创投和海河红土以 2,765.00 万元的对价认
购公司新增发行的 200.00 万股股份，其中深创投认购 72.333 万股，海河红土认
购 127.667 万股。
业执照》。
   本次增资完成后，美腾科技的股权结构如下：
  序号            股东名称      持股数量（万股）           持股比例（%）
           合计                    6,632.000        100.000
况进行审验，并出具“容诚验字[2020]216Z0007 号”《验资报告》，截至 2020
年 4 月 17 日，公司已收到厚熙投资、天鹰资本、海河红土和深创投缴纳的新增
注册资本，共计 632.00 万元，公司变更后的注册资本为 6,632.00 万元，累计实
收资本 6,632.00 万元。
（五）2021 年 1 月，股权转让
李太友将其持有发行人的 72.4088 万股、69.4412 万股、54.25 万股、95.75 万股
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和 100.00 万股的股份以 13.13375 元/股的价格分别转让给美智英才、美智领先、
深创投、海河红土和陈永阳；美腾资产将持有发行人的 196.19 万股和 215.81 万
股的股份以 0.00 元的对价分别转让给王冬平和谢美华，并对公司章程进行相应
修改。
太友将其持有发行人的 72.4088 万股、69.4412 万股、54.25 万股、95.75 万股和
创投、海河红土和陈永阳；美腾资产将持有发行人的 196.19 万股和 215.81 万股
的股份以 0.00 元的对价分别转让给王冬平和谢美华，并对公司章程进行相应修
改。
约定王冬平、谢美华将李太友代二人持有的发行人 1.51%的股份（100.00 万股）
转让给陈永阳，其中李太友代王冬平持有发行人 0.72%的股权（47.7212 万股），
代谢美华持有发行人 0.79%的股权（52.2788 万股），转让价格为 1,313.375 万元
（13.13375 元/股），陈永阳应付王冬平 626.7583 万元，应付谢美华 686.6167 万
元。
王冬平、谢美华将李太友代二人持有发行人的 393.15 万股股份（占标的公司股
份总数的 5.93%）转让给李太友，其中李太友代王冬平持有的 199.43 万股（占发
行人股份总数的 3.01%）、代谢美华持有的 193.72 万股（占发行人股份总数的
付王冬平 2,619.2638 万元，应付谢美华 2,544.2701 万元。在实操过程中，上述股
权代持解除涉及的个税事项由谢美华和王冬平承担，并由李太友在支付款项中先
行扣除，待该部分股权在下一次股权转让时由李太友履行全部的个人所得税纳税
义务。
技签署《股权转让协议》，约定李太友将其代谢美华、王冬平持有的 150.00 万
股（占发行人股本的 2.26%）转让给深创投及海河红土，其中李太友代谢美华持
有的 95.7500 万股（占发行人股本的 1.44%）以 1,257.5566 万元的价格（13.13375
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元/股）转让给海河红土，李太友代王冬平持有的 54.2500 万股（占发行人股本的
为 1,970.0625 元，其中深创投应付王冬平 712.5059 万元，海河红土应付谢美华
权转让协议》，约定李太友将其代王冬平持有的发行人 72.4088 万股（占发行人
股本的 1.09%）以 950.9991 万元的价格转让给美智英才（13.13375 元/股），将
其代谢美华持有的发行人 69.4412 万股（占发行人股本的 1.05%）以 912.0234 万
元的价格（13.13375 元/股）转让给美智领先。转让价格经各方协商为 1,863.0225
万元（13.13375 元/股），其中美智英才应付王冬平 950.9991 万元，美智领先应
付谢美华 912.0234 万元。
定美腾资产将其代王冬平持有的发行人 2.96%的股权（196.19 万股）转让给王冬
平，转让价格为 0.00 元，各方确认，美腾资产是上述股份的名义股东，李太友
通过美腾资产代王冬平持有该等股份，王冬平系该等股份的实际股东。
定美腾资产将其代谢美华持有的发行人 3.25%的股权（215.81 万股）转让给谢美
华，转让价格为 0.00 元，各方确认，美腾资产是上述股份的名义股东，李太友
通过美腾资产代谢美华持有该等股份，谢美华系该等股份的实际股东。
   关于本次股权转让相关的税费均已缴纳完毕，本次股权转让完成后，美腾科
技的股权结构如下：
   序号            股东名称      持股数量（万股）            持股比例（%）
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  序号           股东名称      持股数量（万股）            持股比例（%）
          合计                    6,632.0000        100.000
四、发行人 2018 年至今的重大资产重组情况
（一）美腾科技收购智冠信息少数股权的基本情况
信息 27.00%的股权转让给美腾有限，同意刘纯将其持有的智冠信息 10.00%的股
权转让给美腾有限，同意赵厚增将其持有的智冠信息 4.50%的股权转让给美腾有
限，同意曹鹰将其持有的智冠信息 3.60%的股权转让给美腾有限，美腾有限均以
原价收购智冠信息的实缴资本。同日，美腾有限作出股东决定，决定将智冠信息
的注册资本变更为 2,600.00 万元，新增注册资本全部由美腾有限认缴，增资价格
为 1.00 元/1.00 元注册资本。
   在上述股东会决议完成后，智冠信息各股东在本次股权转让及增资发生当时
未及时签署股权转让协议、修改公司章程、办理工商变更等手续，但后续在实缴
注册资本时美腾科技按照上述股权收购完成后的持股比例进行了注册资本实缴。
截至 2018 年 12 月 26 日，智冠信息 2600 万元注册资本已全部实缴完毕。
冠信息 27.00%的股权转让给美腾有限，同意刘纯将其持有的智冠信息 10.00%的
股权转让给美腾有限，同意赵厚增将其持有的智冠信息 4.50%的股权转让给美腾
有限，同意曹鹰将其持有的智冠信息 3.60%的股权转让给美腾有限，同日，谢美
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华、刘纯、赵厚增、曹鹰与美腾有限就上述股权转让事项签署《股权转让协议》，
美腾有限均以原价收购智冠信息的实缴资本。同日，美腾有限作出股东决定，决
定将智冠信息的注册资本变更为 2,600.00 万元，新增注册资本全部由美腾科技认
缴，增资价格为 1.00 元/1.00 元注册资本。
办理完毕股东变更的登记备案手续；2019 年 5 月 30 日，智冠信息办理完毕注册
资本变更登记手续，取得了换发的《营业执照》。
        本次股权变更及增资完成后，智冠信息的股权结构如下表所示：
                         认缴出资额          出资比例        实缴出资额
    序号      股东姓名
                         （万元）           （%）         （万元）
           合计                2,600.00      100.00     2,600.00
（二）美腾科技收购智冠信息少数股权的背景
矿智能化）具有较大的不确定性和智冠信息少数股东继续持股的意愿情况，提出
相应的股权收购方案，决议通过原价收购智冠信息少数股东持有的少数股权，实
现美腾科技全资控股智冠信息。
（三）美腾科技部分股东向智冠信息少数股东支付赠与款的原因及具体定价情
况
        根据 2018 年 2 月召开的美腾科技股东会决议，美腾科技按照实缴资本的原
价收购智冠信息的少数股权，但在实操过程中，智冠信息的少数股东（除美腾科
技员工李太友 1和刘纯外）均对于收购对价提出了异议，综合考虑智冠信息交易
当时的账面净资产、在手订单、未来发展预期、智冠信息对美腾科技主营业务完
整性的影响，以及各股东的退出意愿强弱等因素，在发行人实际控制人李太友的
主导下，美腾科技部分股东对智冠信息少数股东（包括谢美华、曹鹰和赵厚增）
进行了自愿赠与。
过程中，经双方协商，谢美华代李太友持有的智冠信息出资额由 170.00 万元调整至 150.00 万元。
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兴国、张淑强、王冬平作为赠与方，与智冠信息少数股东谢美华、曹鹰和赵厚增
签署了《赠与协议》，合计无偿赠与 262.56 万元，其中向谢美华无偿赠与 210.77
万元、向曹鹰无偿赠与 13.48 万元、向赵厚增无偿赠与 38.32 万元，具体情况如
下表所示：
                                                 单位：万元
股东名称         实缴出资额              接受赠与金额          合计
 谢美华                390.00            210.77         600.77
       注
 李太友                150.00                 -         150.00
  曹鹰                 62.00             13.48          75.48
 赵厚增                 76.63             38.32         114.95
  刘纯                 32.50                 -          32.50
  合计                711.13            262.56         973.70
注：美腾科技收购谢美华所持有的智冠信息 540.00 万股股份中，谢美华代李太友持有智冠信息 150.00 万股，
截至本招股说明书签署日，谢美华代李太友持有的智冠信息股权事项已解除完毕，根据双方出具的确认函，
双方之间不存在任何纠纷或潜在纠纷。
   （1）通过发行人股东向智冠信息少数股东支付赠与款的具体原因
在后续决定智冠信息少数股东的赠与款时，为维持原有决议的有效性，在发行人
实际控制人李太友的主导下，发行人主要股东同意通过公司分红的形式，赠与给
智冠信息的少数股东（除公司员工李太友和刘纯除外）。
   同时，从操作的角度来看，由于每个少数股权转让方提出补偿诉求的时间和
金额不同，若全部由发行人直接进行补偿，则整体决策流程较为复杂和麻烦，因
此经发行人主要股东协商确定，先由李太友按照少数股东（此处指曹鹰和赵厚增）
的诉求先行支付；考虑到谢美华补偿款金额较大，在实际控制人李太友的主导下，
决定由美腾科技召开股东会进行 2018 年度分红，并由美腾科技部分股东进行自
愿赠与。
   在智冠信息少数股东（谢美华、曹鹰和赵厚增）取得对应的股权赠与款之后，
已由被赠与方按照其增加的补偿金额于 2021 年 6 月缴纳所得税及对应的滞纳金。
   （2）关于谢美华、曹鹰和赵厚增取得股权赠与款的定价情况
   在美腾科技收购智冠信息少数股权后，美腾科技部分股东向谢美华、曹鹰和
赵厚增支付股权赠与款的具体定价情况如下所示：
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      ①根据 2018 年 2 月召开的美腾科技股东会决议，美腾科技按照实缴资本的
原价收购智冠信息的少数股权。但在股东会后，智冠信息的少数股东（谢美华、
曹鹰和赵厚增）认为收购价格偏低，同时考虑到谢美华、曹鹰、赵厚增自智冠信
息成立之初即出资入股，以及特别考虑到谢美华本无退出意愿但最终出于支持美
腾科技整合产业的需要同意退出智冠信息等因素，为顺利推进本次智冠信息的股
权交割，经美腾科技实际控制人李太友与美腾科技其他股东协商，部分股东自愿
以个人赠与的形式对退出智冠信息的外部股东进行补偿，并按照曹鹰、赵厚增退
出金额的 0.5 倍、谢美华退出金额的 0.8 倍的原则支付赠与款。李太友和刘纯为
发行人自身的员工，因此在美腾科技按照实缴资本的原价收购其持有的智冠信息
股权后，并未考虑和支付赠与款。
      其中由于曹鹰、赵厚增涉及的赠与款金额较少，因此由李太友代为支付。2018
年 4 月 20 日，李太友向赵厚增支付 38.3167 万元，2018 年 7 月 9 日，李太友向
曹鹰支付 31.00 万元。
      ②由于谢美华涉及的赠与金额较大，因此参与赠与各方初步计划由美腾科技
向股东分红 500.00 万元，除员工持股平台美智优才 2不参与补偿计划外，剩余全
体股东取得分红款并扣除相关税费等成本后用于支付上述赠与款，但最终分红方
案需美腾科技全体股东商议一致后确定。
      在实际分红过程中，经李太友与美腾科技的其他股东协商，谢美华、曹鹰既
是美腾科技股东，又是智冠信息股权出让方，因此其取得的美腾科技分红款归其
自身所有，不应计入补偿额中；大地公司如参与补偿计划，则涉及其内部决策，
因其股权分散，很难就此达成共识，因此决定不参加补偿计划；由于大地公司未
参与补偿计划，导致减少美腾科技股东方向谢美华支付的金额 584,036.00 元 3，
经李太友与谢美华协商一致，减少的金额从谢美华应得的 312.00 万元中扣除，
另扣除谢美华的分红款 428,292.74 元，因此谢美华收到的美腾科技各股东支付的
款项中实际的受赠金额为 2,107,671.26 元；由于曹鹰的双重股东身份，扣除曹鹰
股东认缴 372.20 万元，截至 2019 年 2 月 21 日，美智优才以货币出资 82 万元。由于美智优才为美腾科技
新增股东且为员工持股平台，未参与美腾有限收购智冠信息少数股权的决策事项，因此其分红不参与补偿。
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享有的美腾科技分红款 175,212.00 元，因此曹鹰实际的受赠金额是 13.4788 万元；
赵厚增的受赠金额未变，最终确定为 38.3167 万元。
     ③基于上述赠与款的计算过程，同时根据《赠与协议》和《关于美腾科技收
购中新智冠 45.10%股权的专项说明》（以下简称“《专项说明》”），最终补偿
方案为：（1）将 253.60 万元支付给谢美华，其中 210.77 万元作为赠与谢美华的
款项，由美腾科技的股东李太友、美腾资产、露希亚文化、刁心钦、梁兴国、张
淑强、王冬平作为赠与方（由于曹鹰已提前取得分红款 17.5212 万元，因此需要
将 2018 年年度涉及的分红同步转给谢美华）进行支付，42.83 万元为李太友代持
谢美华美腾科技的分红款进行支付；（2）另外剩余的 80,409.00 元为李太友留存
的分红款；（3）38.3167 万元和 31.00 万元作为偿还李太友代为向赵厚增、曹鹰
支付的赠与款，由李太友在所得的美腾科技分红款中自行扣除。经核查《赠与协
议》、
  《专项说明》和相关人员的银行流水情况，相关人员的银行流水往来形成闭
环。
  针对上述股权赠与款的情况，美腾科技参与赠与的所有人员在《专项说明》
中进行了签字盖章，并对以下事项进行确认：
  ①各方现确认美腾科技的各股东（美腾资产、梁兴国、张淑强、李太友、刁
心钦、露希亚文化、王冬平）共向谢美华支付的 2,107,671.26 元赠与款，向曹鹰
支付的 134,788.00 元赠与款、赵厚增支付的 383,167.00 元赠与款系美腾科技部分
股东自愿对中新智冠退出股东的补偿款，与美腾科技无关。
  ②截至本回复出具日，上述股权转让价款均已按照最终确定的交易价格（均
按照 1.00 元/出资额）交割完毕，美腾科技及其股东方与上述股权转让方之间不
存在任何纠纷或潜在纠纷，亦不存在其他任何利益安排。
     （3）关于美腾科技股份股东向智冠信息少数股东支付赠与款的会计处理
价合计为 973.70 万元，其中 711.13 万元为公司直接支付的股权收款价款，262.56
万元为公司部分股东自愿赠与的补偿款；发行人将股东自愿赠与的 262.56 万元
作为股东的资本金投入，计入资本公积。
     综上所述，2018 年美腾科技是按照实缴注册资本原价收购智冠信息的少数
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股权，同时综合考虑智冠信息交易当时的账面净资产、在手订单、未来发展预期、
智冠信息对美腾科技主营业务完整性的影响，以及各股东的退出意愿强弱等因素，
美腾科技部分股东对于智冠信息少数股东（包括谢美华、曹鹰和赵厚增）进行了
自愿赠与，赠与款的具体数额由参与赠与的股东协商一致确定，并签署了《赠与
协议》和《专项说明》
         ，具有商业合理性；智冠信息少数股东（谢美华、曹鹰和
赵厚增）在取得对应的股权赠与款之后已缴纳对应的所得税款；且参与本次赠与
的发行人、发行人股东以及智冠信息少数股东均已承诺不存在任何纠纷或任何潜
在纠纷，亦不存在任何其他利益安排；因此发行人部分股东向智冠信息少数股东
支付赠与款的行为不存在规避相关法律法规或进行利益输送的情形。
五、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况
  公司自成立至今，未在其他证券市场上市或挂牌。
六、发行人的股权结构以及组织架构
  截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示：
  除上图中显示的控制关系外，发行人控股股东美腾资产、实际控制人李太友
先生不存在其他控制的企业。
 天津美腾科技股份有限公司                                                  招股说明书
     截至本招股说明书签署日，公司内部的组织架构如下图所示：
 七、发行人控股及参股公司情况
     截至本招股说明书签署日，公司共有 4 家控股子公司和 2 家参股子公司，报
 告期内存在一家注销的子公司，具体情况如下：
 （一）控股子公司
公司名称                           天津中新智冠信息技术有限公司
成立时间                           2015 年 12 月 18 日
注册资本                           2,600.00 万元
实收资本                           2,600.00 万元
                               注册地为天津滨海新区中新生态城中成大道以西、中滨大
注册地和主要生产经营地                    道以南生态建设公寓 8 号楼 1 层 137 房间；主要生产经营
                               地为天津市南开区奥城国际 C6 南 7 楼
股东构成及控制情况                      美腾科技持股 100.00%
主营业务及其与发行人主营业务                 工业智能化产品与服务、自动化系统装置，是美腾科技智
的关系                            能化产品和服务的实施主体之一
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                    总资产             净资产          净利润
 注：以上财务数据经容诚会计师事务所审计。
  天津美腾科技股份有限公司                                                  招股说明书
公司名称                           天津美腾智能装备有限公司
成立时间                           2019 年 10 月 12 日
注册资本                           4,000.00 万元
实收资本                           550.00 万元
注册地和主要生产经营地                    天津市西青经济技术开发区赛达六支路 8 号 A2 座
股东构成及控制情况                      美腾科技持股 100.00%
主营业务及其与发行人主营业务
                               干选设备组装，为美腾科技提供 TDS 设备的装备及整机测试
的关系
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                     总资产               净资产        净利润
  注：以上财务数据经容诚会计师事务所审计。
公司名称                           山东美腾工业技术有限公司
成立时间                           2020 年 5 月 27 日
注册资本                           1,000.00 万元
实收资本                           1,000.00 万元
                               山东省济宁市高新区王因街道海川路 69 号创意大厦 4 层 412
注册地和主要生产经营地
                               号
股东构成及控制情况                      美腾科技持股 100.00%
主营业务及其与发行人主营业务                 目前暂未开展实际经营业务，未来将为美腾科技提供山东省
的关系                            及附近区域的开发及维护
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                     总资产               净资产        净利润
  注：以上财务数据经容诚会计师事务所审计。
公司名称                           美加智信（天津）技术有限公司
成立时间                           2021 年 12 月 20 日
注册资本                           100.00 万元
实收资本                           50.00 万元
  天津美腾科技股份有限公司                                                           招股说明书
                                 天津生态城动漫中路 126 号动漫大厦 C 区二层 209（天津好
注册地和主要生产经营地
                                 邦商务秘书有限公司托管第 2044 号）
                                 美腾科技持股 30.00%、智冠信息持股 40.00%、中国煤炭加
股东构成及控制情况
                                 工利用协会持股 30.00%
主营业务及其与发行人主营业务
                                 平台运营工作，主要向美腾科技提供项目技术外包服务。
的关系
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                        总资产              净资产               净利润
  公司名称                          新疆大智美腾能源科技有限公司
  成立时间                          2017 年 4 月 1 日
  注销时间                          2019 年 1 月 21 日完成工商注销登记手续
  注册资本                          1,000.00 万元
                                新疆伊犁州霍尔果斯市天津路 8 号苏新公社公寓 2 幢五楼
  注册地和主要生产经营地
  注销前股权结构                       美腾科技持股 100.00%
  主营业务及其与发行人主营                  为美腾科技提供新 疆 维 吾 尔 族 自 治 区及附近区域的开发及
  业务的关系                         维护等业务
  （二）参股公司
                                 晋城金腾智控科技有限公司（曾用名：晋城金鼎煤层气排采
 公司名称
                                 装备制造有限公司）
 成立时间                            2014 年 12 月 8 日
 注册资本                            600.00 万元人民币
 实收资本                            122.45 万元人民币
 注册地和主要生产经营地                     山西省晋城开发区金鼎路金匠工业园区
                                 晋能控股装备制造集团金鼎山西煤机有限责任公司持股
 股东构成及控制情况
 主营业务及其与发行人主营业                   主营业务为井下采煤机、液压支架的制造，其与发行人主营
 务的关系                            业务之间不存在关联关系
 最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                       总资产               净资产               净利润
  注：以上财务数据未经会计师事务所审计。
  天津美腾科技股份有限公司                                                    招股说明书
 公司名称                           湖南益石科技有限公司
 成立时间                           2021 年 7 月 7 日
 注册资本                           2,000.00 万元人民币
 实收资本                           1000.00 万元
                                湖南省长沙市岳麓区岳麓街道麓山南路 966 号第 6 栋情报楼
 注册地和主要生产经营地
                                西头三楼整层
                                湖南益石企业管理合伙企业（有限合伙）持股 53.00%，王
                                庆伟持股 14.00%，美腾科技、江西盖亚环保科技有限公司、
 股东构成及控制情况
                                湖南跳马园林有限公司分别持股 9.00%，中南大学资产经营
                                有限公司持股 6.00%
 主营业务及其与发行人主营业                  主营业务为矿山环境综合治理与固废资源化利用，其与发行
 务的关系                           人主营业务之间不存在关联关系
 最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                      总资产              净资产          净利润
  八、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况
  （一）控股股东、实际控制人的基本情况
      截至本招股说明书签署日，美腾资产持有公司 16,880,000 股，持股比例为
公司名称                            天津美腾资产管理有限公司
成立日期                            2015 年 12 月 16 日
统一社会信用代码                        91120116MA07567528
注册资本                            2,388.6792 万元
实收资本                            2,388.6792 万元
住所和主要生产经营地                      天津生态城动漫中路 482 号创智大厦 203（TG 第 338 号）
法定代表人                           李太友
主营业务及其与发行人主营业务                  资产管理（金融性资产管理除外），资产及项目评估，会议
的关系                             服务，经济信息服务，与发行人主营业务无关联
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
            日期                       总资产             净资产          净利润
  天津美腾科技股份有限公司                                              招股说明书
  注：以上财务数据经容诚会计师事务所审计。
      截至本招股说明书签署日，美腾资产的股权结构如下：
    序号           股东名称          认缴出资额（万元） 出资比例（%）           出资方式
      美泰咨询、智诚咨询和益新咨询分别为李太友、梁兴国和张淑强三位主要创
  始人与各自配偶设立，其中李太友、梁兴国和张淑强分别持有其各自公司的 98.00%
  股份，因此李太友通过控制美泰咨询进而持有美腾资产的控股权。上述三家公司
  除美腾资产外无其他对外投资情况。
      公司实际控制人系李太友先生。李太友直接持有美腾科技 18.095%的股份，
  并通过美腾资产、美智优才、美智英才和美智领先分别持有发行人 25.452%、
  的实际控制人。其中李太友通过控制美泰咨询 98.00%股权进而间接持有美腾资
  产 50.237%股份，对美腾资产具有控制力；美腾资产作为美智优才、美智英才和
  美智领先的普通合伙人（执行事务合伙人），根据美智优才、美智英才和美智领
  先的合伙协议约定，美腾资产对外代表合伙企业执行合伙事务，因此李太友可通
  过控制美腾资产进而控制美智优才、美智英才和美智领先三个员工持股平台持有
  发行人的股份。
      根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，基于审慎考虑，将王冬平、谢
  美华和大地公司认定为李太友的一致行动人，王冬平、谢美华、大地公司和李太
  友已于 2021 年 12 月 30 日签署《关于在天津美腾科技股份有限公司行使股东权
  利相关事宜的协议》，明确相关股东就美腾科技重大事项行使股东权利（包括股
  东大会、董事会提案权、表决权）时，与李太友保持一致；此外，李太友和王冬
  平、谢美华、大地公司均在协议中明确上述一致行动关系仅限于在行使美腾科技
  股东权利事项上保持一致行动，不影响各自主体及其所投资企业（重点指：美腾
  科技及其控股企业与大地公司及其控股企业）的独立性，包括但不限于独立进行
        天津美腾科技股份有限公司                                                                招股说明书
        投资决策、业务投标等。因此李太友通过直接或间接方式（包括一致行动人）合
        计控制美腾科技的表决权比例为 70.40%。
             在不考虑一致行动人以及将李太友代持谢美华、王冬平的股权进行还原的情
        况下，报告期内李太友直接和间接持有发行人的股份情况如下表所示：
                             李太友直接            李太友间接控制发行人的股份情况
       序号          时间区间      持有发行人                                                      合   计
                              股份          美腾资产        美智优才      美智英才         美智领先
               -2020 年 3 月
               -2020 年 4 月
               -2021 年 1 月
                   -至今
        间接持有美腾资产 60.00%股权；2021 年 2 月至今，为解决李太友代谢美华和王
        冬平持有的股权问题，美腾资产的股权结构有所调整，李太友通过美泰咨询间接
        持有美腾资产 50.237%股权。因此，报告期内，李太友通过持有美泰咨询 98.00%
        股权一直持有美腾资产控制权。
             在不考虑一致行动人以及将李太友代持谢美华、王冬平的股权进行还原的情
        况下，报告期内李太友控制（包括直接和间接的方式）的发行人股份比例以及其
        他主要股东持有的股份比例情况如下表所示：
                    李太友控制
                                 大地公司        谢美华         王冬平           曹鹰           刁心钦          其他股东
序号    时间区间          的发行人股
                                 持有比例        持有比例        持有比例         持有比例          持有比例         持有比例
                     份比例
     -2020 年 3 月
     -2020 年 4 月
     -2021 年 1 月
         -至今
             李太友先生，公司董事长、总裁，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居
        留权，正高级工程师，工商管理硕士学历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月任煤炭
        工业部选煤设计研究院助理工程师、工程师；2001 年 12 月至 2003 年 11 月任北
天津美腾科技股份有限公司                                            招股说明书
京华宇工程有限公司工程师；2003 年 12 月至 2007 年 12 月任申克（天津）工业
技术有限公司总工程师；2008 年 1 月至 2009 年 12 月任大地工程开发（集团）
有限公司天津分公司副总经理、选煤设计研究院常务副院长；2010 年 1 月至 2015
年 1 月历任大地公司天津分公司副总经理、选煤设计院院长以及大地公司副总裁；
月兼任董事；2015 年 1 月至今任公司董事长，2019 年 12 月至今任公司总裁。
（二）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其
他有争议的情况
      截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在质押或其他有争议的情况。
（三）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
      截至本招股说明书签署日，其他持有发行人 5%以上股份的主要股东有大地
公司、陈永阳及控制的厚熙投资、深创投及其控制的海河红土和美智优才。
      截至本招股说明书签署日，大地公司直接持有公司 12.892%的股份，其基本
情况如下：
公司名称                 大地工程开发（集团）有限公司
成立时间                 1995 年 10 月 5 日
注册资本                 12,328.00 万元人民币
实收资本                 12,328.00 万元人民币
注册地和主要生产经营地          北京市朝阳区利泽中一路 1 号望京科技发展大厦 A1505 室
主营业务及其与发行人主          主营业务包括 EPC 项目设备销售、EPC 项目土建安装、设计、
营业务的关系               勘察和咨询，为美腾科技的客户和供应商
      截至本招股说明书签署日，大地公司的股权结构如下：
 序号            股东名称              认缴出资额（万元）           持股比例（%）
天津美腾科技股份有限公司                                                            招股说明书
序号              股东名称                  认缴出资额（万元）                  持股比例（%）
           天津领弘科技合伙企业（有限
                合伙）
              合计                              12,328.0000                 100.00
         截至本招股说明书签署日，陈永阳直接持有公司 1.508%的股份，通过其控
制的厚熙投资持有公司 5.428%的股份，其中厚熙投资的基本情况如下：
公司名称               嘉兴厚熙烁山股权投资合伙企业（有限合伙）
成立时间               2019 年 2 月 21 日
企业类型               有限合伙企业
执行事务合伙人            嘉兴厚熙投资管理有限公司
住所                 浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 121 室-100
经营范围               股权投资及相关咨询服务。
         截至本招股说明书签署日，厚熙投资的合伙人出资构成如下：
序号            合伙人名称                  合伙人类型      出资额（万元）                出资比例（%）
          嘉兴永传股权投资合伙企业（有
               限合伙）
                    合计                                  11,510.00         100.00
         厚熙投资已于 2019 年 7 月 4 日在中国证券投资基金业协会办理了私募投资
天津美腾科技股份有限公司                                              招股说明书
基金备案手续（基金编号：SGM732）；嘉兴厚熙投资管理有限公司是厚熙投资
的基金管理人和执行事务合伙人，已于 2018 年 8 月 27 日在中国证券投资基金业
协会办理了私募投资基金管理人登记（登记编号：P1068902），其中嘉兴厚熙投
资管理有限公司的基本信息如下表所示：
公司名称     嘉兴厚熙投资管理有限公司
成立时间     2018 年 4 月 2 日
注册资本     11,000.00 万元人民币
注册地址     浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 121 室-42
股东构成
         陈永阳持有 59.09%的股权，崔金莺持有 18.18%的股权，李孝良持有 9.09%的
及控制
         股权，王帅持有 9.09%的股权，陈秋航持有 4.55%的股权。
情况
经营范围     投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     据上表可知，陈永阳直接持有嘉兴厚熙投资管理有限公司 59.09%的股份，
对其具有实际控制力，进而控制厚熙投资，两者构成一致行动人，综上所述，陈
永阳合计持有发行人 6.936%的股份。
     陈永阳先生，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
     截至本招股说明书签署日，深创投直接持有公司 1.909%的股份，通过其控
制的海河红土持有公司 3.369%的股份，其中海河红土的基本情况如下：
公司名称                  天津海河红土投资基金合伙企业（有限合伙）
成立时间                  2017 年 12 月 26 日
企业类型                  有限合伙企业
执行事务合伙人               天津红土创新投资管理有限公司
住所                    天津自贸试验区（中心商务区）旷世国际大厦 1 栋 1509-150
                      从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资
经营范围
                      以及相关咨询服务
     截至本招股说明书签署日，海河红土的出资构成如下：
序号           合伙人名称               合伙人类型    出资额（万元）        出资比例（%）
天津美腾科技股份有限公司                                                      招股说明书
序号             合伙人名称                合伙人类型      出资额（万元）           出资比例（%）
          天津市海河产业基金合伙企业
              （有限合伙）
                     合计                             500,000.00      100.00
         天津红土创新投资管理有限公司作为海河红土的普通合伙人，其基本信息如
下所示：
公司名称        天津红土创新投资管理有限公司
成立时间        2017 年 12 月 1 日
注册资本        1,000.00 万元人民币
注册地址        天津自贸试验区（中心商务区）旷世国际大厦 1 栋 1509-96
股东构成
及控制         深创投红土股权投资管理（深圳）有限公司持有 100.00%股权
情况
经营范围        投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
         天津红土创新投资管理有限公司的控股股东为深创投红土股权投资管理（深
圳）有限公司，持有其 100.00%的股权；深创投作为持有深创投红土股权投资管
理（深圳）有限公司 100.00%的公司，其对于海河红土具有最终的控股权，两者
构成一致行动人，综上所述，深创投合计持有发行人 5.28%的股份。其中深创投
的基本情况如下：
公司名称                     深圳市创新投资集团有限公司
成立时间                     1999 年 8 月 25 日
注册资本                     1,000,000.00 万元人民币
实收资本                     1,000,000.00 万元人民币
注册地和主要生产经营地              深圳市福田区深南大道 4009 号投资大厦 11 层 B 区
主营业务及其与发行人主
                         创业投资业务，与发行人的主营业务无关联关系
营业务的关系
         截至本招股说明书签署日，深创投的股权结构如下：
序号                  股东名称                    认缴出资额（万元）        持股比例（%）
           深圳市人民政府国有资产监督管理
                 委员会
天津美腾科技股份有限公司                                                           招股说明书
序号                 股东名称                      认缴出资额（万元）          持股比例（%）
           上海大众公用事业（集团）股份有
                 限公司
                  合计                             1,000,000.00           100.00
         根据深创投提供的关于其在深圳市人民政府国有资产监督管理委员会（以下
简称“深圳市国资委”）的登记信息可知，其作为国有实际控制企业，实际管理
单位为深圳市国资委，因此深创投的实际控制人为深圳市国资委。
         美智优才系发行人员工持股平台，具体情况参见本节“十八、已经制定或实
施的股权激励及相关安排”之“（一）发行人员工持股平台情况”。
九、发行人股本情况
（一）本次发行前后公司股本情况
         发行人本次发行前的总股本为 6,632.00 万股，如本次公开发行股票数量为
                              发行前              公开发售              发行后
序号         股东名称         股数          比例          股份         股数           比例
                       （万股）         （%）        （万股）       （万股）         （%）
天津美腾科技股份有限公司                                                               招股说明书
                                发行前               公开发售                 发行后
序号        股东名称            股数         比例            股份          股数           比例
                         （万股）        （%）          （万股）        （万股）         （%）
            合计          6,632.0000      100.00    2,211.00    8,843.0000     100.00
注：CS 指 Controlling State-owned Shareholder，国有实际控制股东。
（二）本次发行前的前十名股东情况
      本次发行前，本公司前十名股东及持股情况如下：
序号                    股东名称                        持股数（万股）              持股比例（%）
                        合计                               5,683.977            85.71
天津美腾科技股份有限公司                                                        招股说明书
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况
     本次发行前，公司前 10 名自然人股东持股及其在本公司任职情况如下：
序号     股东名称           持股数（万股）                 比例（%）              在本公司任职
           合计               2,536.450                    38.25
（四）发行人股本中国有股份或外资股份情况
     根据深创投出具的《关于深圳市创新投资集团有限公司证券账户标识的说
明》，深创投属于《上市公司国有股权监督管理办法》
                       （国资委财政部证监会令第
机构、事业单位和国有独资或全资企业通过投资关系、协议或者其他安排，能够
实际支配其行为的境内外企业，证券账户标注为‘CS’，所持上市公司股权变动
行为参照本办法管理”的对象，确认深创投的证券账户已标注为“CS”。除深创
投持有的公司股份外，发行人不存在其他需要做国有股东标识的国有股份。公司
亦无外资股份和战略投资者。
（五）最近一年发行人新增股东的情况
     最近一年，发行人进行的股权转让情况如下：
序                    转让出资额       转让价格         转让价款                    取得股
     受让方    转让方                                              简要身份
号                    （万元）        （元/股）        （万元）                    权时间
                美腾
                资产
                美腾
                资产
天津美腾科技股份有限公司                                                           招股说明书
序                  转让出资额            转让价格         转让价款                    取得股
     受让方    转让方                                                简要身份
号                  （万元）             （元/股）        （万元）                    权时间
     关于新增股东中的海河红土、深创投的基本情况参见本节“八、持有发行人
以上股份或表决权的主要股东的基本情况”。
     （1）美智英才基本情况
     截至本招股说明书签署日，美智英才直接持有公司 1.092%的股份，其基本
情况如下：
公司名称    天津美智英才企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间    2020 年 11 月 3 日
注册资本    951.0006 万元人民币
        天津生态城动漫中路 126 号动漫大厦 C 区二层 209（天津好邦商务秘书有限公
注册地址
        司托管第 1664 号）
        一般项目：社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
经营范围
        自主开展经营活动）。
     美智英才的普通合伙人为美腾资产，美腾资产的基本情况参见本节“八、持
有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况”之”（一）控股
股东、实际控制人的基本情况”。
     截至本招股说明书签署日，美智英才的出资人构成和出资比例如下：
                                        出资金额                 出资比例
序号          合伙人名称                                                      合伙人类型
                                        （万元）                 （%）
天津美腾科技股份有限公司                                             招股说明书
                              出资金额            出资比例
序号         合伙人名称                                         合伙人类型
                              （万元）            （%）
           合计                      951.0006     100.00     -
     （2）美智领先基本情况
     截至本招股说明书签署日，美智领先直接持有公司 1.047%的股份，其基本
情况如下：
公司名称    天津美智领先企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间    2020 年 11 月 3 日
天津美腾科技股份有限公司                                            招股说明书
注册资本    912.0202 万元人民币
        天津生态城动漫中路 126 号动漫大厦 C 区二层 209（天津好邦商务秘书有限公
注册地址
        司托管第 1663 号）
        一般项目：社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
经营范围
        自主开展经营活动）。
     美智领先的普通合伙人为美腾资产，美腾资产的基本情况参见本节“八、持
有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况”之“（一）控股
股东、实际控制人的基本情况”。
     截至本招股说明书签署日，美智领先的出资人构成和出资比例如下：
                                  出资金额        出资比例
序号          合伙人名称                                       合伙人类型
                                  （万元）        （%）
天津美腾科技股份有限公司                                                    招股说明书
                                         出资金额        出资比例
序号           合伙人名称                                              合伙人类型
                                         （万元）        （%）
             合计                           912.0202     100.00      -
     （3）自然人股东
     截至本招股说明书签署日，最近一年新增自然人股东基本情况如下：
             持股数        比例               是否拥有永久
序号    股东名称                      国籍                        身份证号码
             （万股）       （%）              境外居留权
     新增股东美智英才、美智领先与发行人其他股东美智优才、美腾资产受同一
实际控制人李太友先生控制。公司实际控制人、董事长、总裁李太友分别持有美
智英才、美智领先 1.63%、0.05%的出资比例，公司控股股东美腾资产分别持有
美智英才、美智领先 0.11%、0.11%的出资比例，为美智英才和美智领先的普通
合伙人。公司副总裁张淑强、董秘陈宇硕、财务总监王元伟、职工监事李丽分别
持有美智英才 10.46%、4.21%、4.21%、3.15%的出资比例，为其有限合伙人。公
司常务副总裁梁兴国、副总裁陈桂刚、副总裁李云峰分别持有美智领先 10.91%、
     新增股东谢美华、王冬平分别为公司主要股东大地公司的董事长、董事，分
别直接持有大地公司 9.14%、7.08%的股权。根据王冬平、谢美华、大地公司和
李太友签署的《关于在天津美腾科技股份有限公司行使股东权利相关事宜的协
议》，谢美华和王冬平构成实际控制人李太友的一致行动人，明确相关股东就美
腾科技重大事项行使股东权利（包括股东大会、董事会提案权、表决权）时，与
天津美腾科技股份有限公司                                         招股说明书
李太友保持一致；此外，李太友和王冬平、谢美华、大地公司均在协议中明确上
述一致行动关系仅限于在行使美腾科技股东权利事项上保持一致行动，不影响各
自主体及其所投资企业（重点指：美腾科技及其控股企业与大地公司及其控股企
业）的独立性，包括但不限于独立进行投资决策、业务投标等。
     新增股东陈永阳直接持有嘉兴厚熙投资管理有限公司 59.09%的股份，对其
具有实际控制力，进而控制厚熙投资，新增股东陈永阳和公司股东厚熙投资构成
一致行动人。
     新增股东海河红土的执行事务合伙人为天津红土创新投资管理有限公司，其
控股股东为深创投红土股权投资管理（深圳）有限公司，其为深创投的全资子公
司，因此深创投对新增股东海河红土具有实际控制力，新增股东海河红土和深创
投构成一致行动人。
的关联关系
     发行人新增股东与发行人本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、
经办人员不存在关联关系。
     发行人新增股东不存在股份代持的情形。
（六）本次发行前各股东之间的关联关系
     截至本招股说明书签署日，本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各
自持股比例如下：
            持股数万
序号   股东名称                持股比例               关联关系
            （万股）
      李太友   1,200.0500   18.095%   美腾资产的控股股东为美泰咨询，李太友持
                                   有美泰咨询 98.00%的股份，因此李太友可
     美腾资产   1,688.0000   25.452%
                                   对美腾资产形成控制；美智优才、美智英才
     美智优才    372.2000     5.612%   和美智领先的执行事务合伙人均为美腾资
                                   产。根据《上市公司收购管理办法》的相关
                                   规定，基于审慎考虑，将王冬平、谢美华和
     美智领先      69.4412    1.047%   大地公司认定为李太友的一致行动人，王冬
                                   平、谢美华、大地公司和李太友已于 2021
      王冬平    196.1900     2.958%
                                   年 12 月 30 日签署《关于在天津美腾科技股
      谢美华    215.8100     3.254%   份有限公司行使股东权利相关事宜的协
天津美腾科技股份有限公司                                         招股说明书
              持股数万
序号   股东名称                  持股比例              关联关系
              （万股）
     大地公司      855.0000    12.892%   议》，明确相关股东就美腾科技重大事项行
                                     使股东权利（包括股东大会、董事会提案权、
                                     表决权）时，与李太友保持一致；此外，李
                                     太友和王冬平、谢美华、大地公司均在协议
                                     中明确上述一致行动关系仅限于在行使美
      合计      4,669.1000   70.402%   腾科技股东权利事项上保持一致行动，不影
                                     响各自主体及其所投资企业（重点指：美腾
                                     科技及其控股企业与大地公司及其控股企
                                     业）的独立性，包括但不限于独立进行投资
                                     决策、业务投标等。
      陈永阳      100.0000     1.508%
                                     厚熙投资的执行事务合伙人为嘉兴厚熙投
                                     股权，对其具有控制权
      合计       460.0000     6.936%
      深创投      126.5830     1.909%   海河红土的执行事务合伙人为天津红土创
                                     新投资管理有限公司，其控股股东为深创投
                                     红土股权投资管理（深圳）有限公司，其为
      合计       350.0000     5.280%   深创投的全资子公司
（七）公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响
     本次发行不存在公开发售股份的情况。
（八）关于对赌协议的情况
     （1）深创投、海河红土
     深创投、海河红土和李太友、刁心钦、梁兴国、曹鹰、张淑强、大地公司、
美腾资产、露希亚文化、美智优才、美腾科技于 2020 年 3 月签署的《关于天津
美腾科技股份有限公司之增资合同书》（以下简称“《增资合同》”）和《关于
天津美腾科技股份有限公司之增资合同书之补充协议》（以下简称“《增资合同
补充协议》”）中约定了业绩承诺、业绩补偿条款、反稀释条款、享有的共同出
售条款以及股权回购条款。
强、大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才、美腾科技签署了《关于天津
美腾科技股份有限公司之增资合同书之补充协议（二）》（以下简称《增资合同
补充协议（二）》），对于上述对赌相关的条款进行有条件终止。
天津美腾科技股份有限公司                                招股说明书
  深创投、海河红土和李太友、谢美华、王冬平、美腾科技于 2021 年 1 月 18
日签署的《关于天津美腾科技股份有限公司之股权转让合同书》中约定了反稀释
条款。
李太友、美腾科技签署了《关于天津美腾科技股份有限公司股权转让合同书之补
充协议（一）》（以下简称《深创投股权转让合同书之补充协议（一）》），对
于上述对赌相关的条款进行有条件终止。
 对赌条款                           内容
《关于天津美腾科技股份有限公司之增资合同书》、《关于天津美腾科技股份有限公司之增
         资合同书之补充协议》中关于对赌条款的约定
对赌权利人    甲方：深创投、海河红土
         乙方：李太友、刁心钦、梁兴国、曹鹰、张淑强、大地公司、美腾资产、
对赌义务人    露希亚文化、美智优才
         丙方：美腾科技
          《增资合同》6.4 反稀释权：如果公司增加注册资本，致使增资方取得每
         股的投资价格低于投资方取得每股的投资价格，则原股东应将差价补偿给
         投资方，直至投资方的投资价格与该次增资或股权转让的每股价格相同；
         但经批准的员工股权激励除外。
          《增资合同》6.5 享有的共同出售权：在不违反本合同有关规定的情况下，
         原股东拟转让其所持公司股权时，则投资方有权与原股东以相同的价格、
         条款和条件向意向受让方等比例地出售所持公司股权，且原股东有义务促
         使意向受让方购买投资方拟出售的股权。如投资方认为创始股东对外转让
         股权会导致公司控股权/实际控制人变更的，则投资方有权与原股东以相同
         的价格、条款和条件向意向受让方优先出售所持公司全部股权，且原股东
         有义务促使意向受让方购买投资方拟出售的股权。若原股东未能促使意向
         受让方购买投资方的股权，则原股东应以相同的价格、条款和条件受让投
         资方的股权。若投资方依前述约定转让股权所得价款低于对应比例的投资
         金额及按 8%/年的利率计算的利息（自投资方支付投资金额之日起计算至
对赌主要内容   投资方实际收到本条约定的价款之日止）之和，原股东同意就差额部分向
         投资方给予补偿。
          《增资合同补充协议》第一条业绩承诺：各方一致同意，原股东/实际控
         制人结合公司实际经营情况，经审慎考虑，向投资方承诺以下经营目标，
         该等经营目标是投资方确定投资价格并依照《增资合同》向公司投资的基
         础和重要依据。2019 年度，公司净利润不低于 6,300 万元；2020 年度，公
         司净利润不低于 13300 万元与 2019 年度实际净利润金额之间的差额（以下
         简称“2020 年度承诺净利润金额”）   。上述“净利润”是指经具有从事证券、
         期货相关业务资格的会计师事务所审计的扣除非经常损益前后的归属母公
         司的税后净利润较低者。……1.3 如公司未能实现第 1.1 条约定的 2020 年
         经营目标，投资方有权要求原股东/实际控制人连带且无条件的无偿支付现
         金给投资方作为补偿，以调整投资估值（为免疑义，以下金额均以人民币
         万元为单位）   。若公司未完成 2020 年度承诺净利润金额但实际净利润金额
         不低于 2020 年度承诺净利润金额的 90%，现金补偿计算公式如下：现金补
         偿金额=投资方投资金额×（公司 2020 年度承诺净利润金额－公司 2020 年
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
 对赌条款                            内容
         度实际净利润金额）/公司 2020 年度承诺净利润金额。
         和/或公司（“回购义务人”    ）应连带地回购投资方所持全部或部分股权（“拟
         回购股权”）  ：（1）截至 2024 年 12 月 31 日，公司未实现在中国境内公开发
         行股份并在沪深证券交易所（包括科创板、创业板、主板及中小板）上市
         （以下简称“合格 IPO”）；（2）公司/实际控制人/管理层股东（指梁兴国、
         张淑强、天津美腾资产管理有限公司、天津美智优才企业管理咨询合伙企
         业（有限合伙））发生违背诚信义务的情形，包括但不限于挪用公司资金、
         侵占公司资产、虚假陈述（包括但不限于提供虚假财务信息）、账外收入等
         情形；  （3）未经投资方书面同意，公司创始股东/实际控制人发生变更；        （4）
         创始股东/实际控制人挪用、侵占公司资产或被采取强制措施、丧失民事行
         为能力等原因无法正常履行公司经营管理责任的；（5）公司发生停业、歇
         业、被责令关闭或触发《增资合同》第 10.1 条约定的解散事由；（6）公司
         第 2.1 条约定的情形之一时，按如下方式计算的价格（以孰高原则确定）
         回购投资方持有的公司股权：（1）回购对价=拟回购股权对应投资金额*
         （1+8%*n）－投资期间就拟回购股权所实际取得的现金补偿及现金分红金
         额；其中：n=投资方支付投资金额之日起至收到回购对价之日止（“投资期
         间”）的天数除以 365； （2）回购价格=回购日公司账面净资产*拟回购股权
         所对应的股权比例。
         《关于天津美腾科技股份有限公司之股权转让合同书》
对赌权利人    甲方：深创投、海河红土
         乙方：李太友
对赌义务人    丙方：谢美华、王冬平
         丁方：美腾科技
          《股权转让合同》6.2 反稀释权：公司上市前，如果公司以低于本合同约
         定的投资估值增加注册资本或者转让方（谢美华、王冬平）以低于本合同
对赌主要内容   约定的投资估值转让其持有的注册资本，则转让方（谢美华、王冬平）应
         将差价补偿给投资方，直至投资方的投资价格与该次增资或股权转让的每
         股价格相同；但经批准的员工股权激励除外。
     《关于天津美腾科技股份有限公司之增资合同书之补充协议（二）》
对赌权利人    甲方：深创投、海河红土
         乙方：李太友、刁心钦、梁兴国、曹鹰、张淑强、大地公司、美腾资产、
对赌义务人    露希亚文化、美智优才
         丙方：美腾科技
         正式 IPO 申报材料并取得正式书面受理回执之日（“终止日”）起，   《增资合
         同补充协议》所有条款即行终止，   《增资合同补充协议》对甲乙丙三方不再
         发生法律效力。
对赌协议清理
         资合同》第 6.2 条（甲方享有的优先认购权）、第 6.3 条（甲方享有的优先
  情况
         受让权）、第 6.4 条（甲方享有的反稀释权）、第 6.5 条（甲方享有的共同出
         售权）即行终止，甲方按照丙方公司章程的规定享受股东知情权。
         前签署的任何协议/合同中关于甲方作为丙方股东应享有和承担的股东权
         利义务条款较公司其他股东相比存在其他不一致情形的，上述条款自终止
天津美腾科技股份有限公司                              招股说明书
 对赌条款                           内容
         日起自动终止。
         相同的股东义务，甲方与公司其他股东严格按照丙方公司章程的规定履行
         相关职责。
         外，甲乙丙三方在本补充协议生效前签署的任何协议/合同（包括但不限于
         《增资合同》 ）中的其他条款继续履行。
         项下公司作为回购义务人所应承担的回购义务外，根据本协议之约定自终
         止日起的特定条款及其所包含的各项与甲方相关的权利和安排立即自动恢
         复效力：（1）公司首次公开发行并上市申请被中国证券监督管理委员会（“证
         监会”）、上海证券交易所或深圳证券交易所不予核准、不予注册、审议未
         通过或终止审查；（2）公司被证监会、上海证券交易所或深圳证券交易所
         要求撤回首次公开发行并上市的申请，或主动撤回首次公开发行并上市的
         申请；（3）公司的上市保荐人撤回对公司的上市保荐；（4）因公司在其股
         票首次公开发行并申请获得相关证券发行审核机构的发行批文到期，或其
         他原因，导致公司股票没有完成在证券交易所的上市交易。
     《关于天津美腾科技股份有限公司股权转让合同书之补充协议（一）
                                  》
对赌权利人    甲方：深创投、海河红土
         乙方：美腾资产、李太友
对赌义务人    丙方：谢美华、王冬平
         丁方：美腾科技
         低于《股权转让合同》约定的投资估值进行增加注册资本或股权转让的情
         形，投资方未向公司主张反稀释权，投资方和公司未因知情权和反稀释权
         的相关条款发生任何争议、纠纷、诉讼和仲裁等事项。
         申报材料并取得正式书面受理回执之日（“终止日”）起，《股权转让合同》
         第 6.1 条（投资方享有的知情权）、第 6.2 条（投资方享有的反稀释权）即
         行终止，投资方按照公司现行公司章程的规定享受股东知情权。
                                 《股权转让合同》约定的其他条款
         继续对各方发生效力。
         前签署的任何协议/合同中关于投资方作为公司股东应享有和承担的股东
对赌协议清理   权利义务条款较公司其他股东相比存在其他不一致情形的，上述条款自终
  情况     止日起自动终止。
         担相同的股东义务，甲方与公司其他股东严格按照公司现行公司章程的规
         定履行相关职责。
         方享有的知情权）、第 6.2 条（投资方享有的反稀释权）立即自动恢复效力：
         （1）公司首次公开发行并上市申请被中国证券监督管理委员会（“证监
         会”）、上海证券交易所或深圳证券交易所不予核准、不予注册、审议未通
         过或终止审查；（2）公司被证监会、上海证券交易所或深圳证券交易所要
         求撤回首次公开发行并上市的申请，或主动撤回首次公开发行并上市的申
         请；（3）公司的上市保荐人撤回对公司的上市保荐；（4）因公司在其股票
         首次公开发行并申请获得相关证券发行审核机构的发行批文到期，或其他
         原因，导致公司股票没有完成在证券交易所的上市交易。
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  （2）天鹰资本、厚熙投资
  厚熙投资和李太友、刁心钦、梁兴国、曹鹰、张淑强、大地公司、美腾资产、
露希亚文化、美智优才、美腾科技分别于 2019 年 11 月和 2020 年 2 月签署了《关
于天津美腾科技股份有限公司之增资协议》、《<关于天津美腾科技股份有限公
司之增资协议>补充协议》，其中约定了估值调整条款。
  天鹰资本和和李太友、刁心钦、梁兴国、曹鹰、张淑强、大地公司、美腾资
产、露希亚文化、美智优才、美腾科技于 2020 年 3 月签署的《关于天津美腾科
技股份有限公司之增资协议》中约定了估值调整条款。
  厚熙投资和天鹰资本在上述增资协议中约定的估值调整条款均基于 2019 年
发行人的财务表现，截至本招股说明书签署日，上述业绩对赌协议所带来的估值
调整条款已经失效，具体情况如下表所示：
 对赌条款                         内容
对赌权利人    甲方：天鹰资本、厚熙投资
         乙方：李太友、刁心钦、梁兴国、曹鹰、张淑强、大地公司、美腾资产、
对赌义务人
         露希亚文化、美智优才
         报告载明的扣除非经常性损益的净利润（以下用“n”代指）较 7,000 万元
         有所减少，且减少的比例超过 10%（不含 10%），则甲乙双方同意对目标公
对赌主要内容
         司重新进行估值（即 n*11.85）；其他情形下，则不再对目标公司的估值进
         行调整。（2）若发生需要对目标公司重新估值的情形，则目标公司或原股
         东应向甲方无偿支付现金给投资方作为补偿，以调整投资估值。
         针对上述条款，厚熙投资和天鹰资本分别出具《确认函》：协议中所约定“估
         值调整”条款自始未触发，且已不再执行。截至本确认函出具之日，本企
对赌协议清理
         业与美腾科技及美腾科技其他各股东之间不存在对赌（包括但不限于业绩
  情况
         承诺、业绩补偿、股权回购、清算补偿、估值调整等）安排，亦不存在其
         他替代性的相关安排。
  除深创投、海河红土、厚熙投资和天鹰资本签署的增资协议中涉及对赌条款
外，发行人的其他股东不涉及在增资协议或股权转让协议中约定对赌条款的行为。
  根据《发行上市审核问答（二）》问题 10 的规定，PE、VC 等机构在投资
时约定估值调整机制（一般称为“对赌协议”）情形的，原则上要求发行人在申
报前清理对赌协议，但同时满足以下要求的对赌协议可以不清理：一是发行人不
作为对赌协议当事人；二是对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定；三
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是对赌协议不与市值挂钩；四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或
者其他严重影响投资者权益的情形。保荐人及发行人律师应当就对赌协议是否符
合上述要求发表专项核查意见。
  根据《发行上市审核问答（二）》问题 10 的规定，对发行人历次股本变动
涉及“估值调整机制”等特殊权利安排的协议（以下简称“对赌协议”）及履行、
终止情况进行核查，具体情况如下：
     （1）发行人曾作为部分对赌协议当事人之一，但实际未发生对赌义务履行
情况
  在与厚熙投资、天鹰资本签署的对赌协议中，发行人均不是当事人。与深创
投、海河红土签署的对赌协议中，发行人作为对赌协议当事人，但所附合同义务
已经解除，且关于解除发行人作为对赌回购义务人的事项不附有恢复条款。
     （2）对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定
  投资者深创投、海河红土签署的对赌条款中控股股东、实际控制人承担股份
回购、反稀释补偿等义务均已在发行人递交首次公开发行股票并上市申报材料并
获受理之时起解除，控股股东、实际控制人不再负有相关义务；如发行人成功上
市，则相关股份回购及反稀释等条款将彻底解除。因此不存在因对赌协议导致公
司控制权发生变化的可能。
     （3）对赌协议不与市值挂钩
  在发行人、控股股东及实际控制人等与机构投资者签署的对赌协议中，其中
特殊条款（包括但不限于股份补偿、股份回购、现金补偿等）约定的对赌义务的
触发条件不存在与发行人市值挂钩的情况。
     （4）对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资
者权益的情形
  根据投资者签署的协议，发行人未作为股份回购的义务主体，对发行人持续
经营能力不会产生重大不利影响；有关股份回购、反稀释等条款之效力已在发行
人递交首次公开发行股票并上市申报材料被受理时解除，不再具有约束力。股份
回购、反稀释等相关条款效力仅在发行人未实现上市时恢复，如发行人成功上市，
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相关条款将彻底终止，不存在会严重影响发行人持续经营能力或严重影响投资者
权益的情形。
  综上所述，发行人不作为对赌协议当事人或者发行人作为对赌协议当事人但
相关义务已解除、对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定、对赌协议不
与市值挂钩、对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投
资者权益的情形，符合《发行上市审核问答（二）》问题 10 的要求。
  （5）关于对赌协议的解除情况
  厚熙投资和天鹰资本已分别出具《确认函》：协议中所约定“估值调整”条
款自始未触发，且已不再执行。截至本确认函出具之日，本企业与美腾科技及美
腾科技其他各股东之间不存在对赌（包括但不限于业绩承诺、业绩补偿、股权回
购、清算补偿、估值调整等）安排，亦不存在其他替代性的相关安排。因此，厚
熙投资和天鹰资本关于对赌条款的内容已完全解除。
  深创投、海河红土签署的投资协议中关于对赌条款及特殊权利条款在其终止
协议中均附有相应的恢复条款，但股份回购、反稀释等相关条款效力已在发行人
递交首次公开发行股票并上市申报材料被受理时解除，不再具有约束力，仅在发
行人未实现上市时恢复，如发行人成功上市，相关条款将彻底终止，不存在违反
《发行上市审核问答（二）》问题 10 等规则要求的情形。
（九）关于申请首发上市企业股东信息披露的专项承诺
  截至本招股说明书签署日，按照《监管规则适用指引——关于申请首发上市
企业股东信息披露》第二项规定，发行人作出如下承诺：
  就公司股东在本次发行上市前直接或间接持有公司股份情况，本公司承诺如
下：（1）不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情
形；（2）不存在本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员直
接或间接持有本公司股份；
           （3）不存在以本公司股份进行不当利益输送的情形。
（十）关于代持及解除情况
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有的 11.00%和 10.00%股权转让给李太友。同日，公司股东谢美华、王冬平分别
与李太友签订股权转让协议，约定谢美华将其持有美腾科技 11.00%股权以 330.00
万元的价格转让给李太友；王冬平将其持有美腾科技 10.00%股权以 300.00 万元
的价格转让给李太友，每注册资本转让价格为 1.00 元。
  本次转让完成后，李太友所持前述美腾有限的 21.00%股权，主要系代谢美
华和王冬平持有，其代持的股份数分别为 330.00 万股和 300.00 万股，占届时发
行人总股份数的 11.00%和 10.00%。
  经核查，本次股权转让存在代持情形，李太友支付的转让价款的资金来源为
谢美华、王冬平。李太友本次受让的股权实际为代谢美华、王冬平持有，上述受
让股权的实际持有人仍为谢美华、王冬平。
  前述股份转让完成后，发行人的股权结构如下：
  序号           股东名称           出资额（万元）         出资比例（%）
                     注
                     注
          合计                       3,000.00        100.00
注：该等股份彼时均由李太友代为持有。
生将其持有的 30.30%、10.605%和 9.595%股权转让给美腾资产，并对公司章程
进行相应的修改。
股权转让协议，约定李太友将其持有美腾有限 30.30%股权以 909.00 万元的价格
转让给美腾资产；梁兴国将其持有美腾有限 10.605%股权以 318.15 万元的价格转
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让给美腾资产；张淑强将其持有美腾有限 9.595%股权以 287.85 万元的价格转让
给美腾资产，每注册资本转让价格为 1.00 元。
  此次股权转让完成后，发行人的股权结构变更为：
  序号           股东名称          出资额（万元）         出资比例（%）
                     注
                     注
         合计                       3,000.00        100.00
注：该等股权彼时均由李太友代为持有。
分别转让给李太友、梁兴国和张淑强，并对公司章程进行相应的修改。
股权转让协议，约定美腾资产将其持有的美腾有限 6.00%股权以 180.00 万元的价
格转让给李太友；美腾资产将其持有的美腾有限 2.10%股权以 63.00 万元的价格
转让给梁兴国；美腾资产将其持有的美腾有限 1.90%股权以 57.00 万元的价格转
让给张淑强。公司股东邓晓阳与露希亚文化签订股权转让协议，约定邓晓阳将其
持有的美腾有限 4.50%股权以 135.00 万元的价格转让给露希亚文化，每注册资本
转让价格为 1.00 元。经核查，本次股权转让后，李太友代谢美华、王冬平持有
公司股权情况未发生变化。
变更登记通知书》（编号：（滨海新区）登记内变字[2018]第 00130300 号）。
  此次股权转让完成后，美腾有限的股权结构变更为：
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
  序号           股东名称          出资额（万元）         出资比例（%）
                     注
                     注
         合计                       3,000.00        100.00
注：该等股权彼时均由李太友代为持有。
公司认缴 405.00 万元，露希亚文化认缴 121.50 万元，曹鹰认缴 121.50 万元，刁
心钦认缴 121.50 万元，梁兴国认缴 100.485 万元，张淑强认缴 90.915 万元，新
股东美智优才认缴 372.20 万元，各股东均以现金方式认缴。增资后美腾有限注
册资本由 3,000.00 万元增加至 6,000.00 万元，并对公司章程进行相应的修改。其
中李太友认缴的 781.90 万元中，代谢美华认缴的股本额为 297.00 万元，代王冬
平认缴的股本额为 270.00 万元。
发新的《营业执照》。
  此次增资完成后，美腾有限的股权结构变更为：
  序号           股东名称          出资额（万元）         出资比例（%）
                     注
                     注
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
  序号           股东名称          出资额（万元）         出资比例（%）
          合计                      6,000.00        100.00
注：该等股份彼时均由李太友代为持有。
为审计基准日，由现有全部股东共同作为发起人，整体变更为股份有限公司。同
日，美腾有限股东作为股份公司发起人签署了《关于天津美腾科技有限公司整体
变更设立股份有限公司发起人协议书》。
   根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“会审字[2019]8042 号”
                                        《审
计报告》，截至 2019 年 10 月 31 日，美腾有限的净资产为 95,199,363.85 元，按
照 1：1.59 比例折合股份公司股本 6,000.00 万股，每股面值 1.00 元，余额部分计
入股份公司资本公积。
   根据厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司（原名：厦门市大学资产评估土
地房地产估价有限责任公司）出具的“大学评估评报字[2019]960022 号”《天津
美腾科技有限公司股份制改造涉及的净资产评估报告》，以 2019 年 10 月 31 日
为基准日，对公司全部股东权益按资产基础法评估的价值为 10,574.51 万元。2019
年 12 月 16 日，美腾科技召开了设立股份公司的第一次临时股东大会暨创立大会，
同意美腾有限整体变更为股份公司。
   在本次整体变更为股份有限公司完成后，美腾科技的股权结构变更为：
  序号           股东名称          出资额（万元）         出资比例（%）
                     注
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
  序号           股东名称          出资额（万元）         出资比例（%）
                     注
          合计                      6,000.00        100.00
注：该等股份彼时均由李太友代为持有。
增注册资本 720.00 万元，其中厚熙投资以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，深创投或其关联基金以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，并对公司章程进行相应的修改。
大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《增资协议》，
拟认缴美腾科技新增注册资本 360.00 万元，对应取得公司 360.00 万股股份。
增注册资本 720.00 万元，其中厚熙投资以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，深创投或其关联基金以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册
资本 360.00 万元，并对公司章程进行相应的修改。
终止执行公司第一届董事会第一次会议和 2020 年第一次临时股东大会通过的
《关于公司增加注册资本的议案》和《关于修改公司章程议案》，同意厚熙投资
以 4,977.00 万元现金认缴公司新增注册资本 360.00 万元，对应取得美腾科技
行相应的修改。
止执行 2020 年第一次临时股东大会通过的《关于公司增加注册资本的议案》和
天津美腾科技股份有限公司                                     招股说明书
《关于修改公司章程议案》；并决议同意厚熙投资以 4,977.00 万元现金认缴公司
新增注册资本 360.00 万元，对应取得美腾科技 360.00 万股股份，并对公司章程
进行相应的修改。
大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《<关于天津美
腾科技有限公司之增资协议>补充协议》，厚熙投资将以 4,977.00 万元认缴公司
新增注册资本 360.00 万元，对应取得美腾科技 360.00 万股股份。
业执照》。经核查，本次增资后，原实际股东持股比例被稀释，仍存在代持情况。
  本次增资完成后，美腾科技的股权结构如下：
  序号           股东名称          出资额（万元）          出资比例（%）
                     注
                     注
         合计                       6,360.000       100.000
注：该等股份彼时均由李太友代为持有。
过新增注册资本 272.00 万元，其中深创投及其关联基金（海河红土）以 2,765.00
万元认缴 200.00 万元，天鹰资本以 995.40 万元认缴 72.00 万元，并对公司章程
进行相应修改。
天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《关于天津美腾
科技股份有限公司之增资协议》，约定天鹰资本将以 995.40 万元认购公司新增
的 72.00 万元注册资本，对应取得公司 72.00 万股股份。
册资本 272.00 万元，其中深创投及其关联基金（海河红土）以 2,765.00 万元认
缴 200.00 万元，天鹰资本以 995.40 万元认缴 72.00 万元，并进行公司章程的相
应修改。
张淑强、大地公司、美腾资产、露希亚文化、美智优才和美腾科技签署了《关于
天津美腾科技股份有限公司之增资合同书》以及《关于天津美腾科技股份有限公
司之增资合同书之补充协议》，约定深创投和海河红土以 2,765.00 万元的对价认
购公司新增发行的 200.00 万股股份，其中深创投认购 72.333 万股，海河红土认
购 127.667 万股。
业执照》。经核查，本次增资后，原实际股东持股比例被稀释，仍存在代持情况。
   本次增资完成后，美腾科技的股权结构如下：
  序号            股东名称          出资额（万元）          出资比例（%）
                      注
                      注
天津美腾科技股份有限公司                                              招股说明书
     序号               股东名称         出资额（万元）             出资比例（%）
                 合计                     6,632.000           100.00
注：该等股份彼时均由李太友代为持有。
     根据实际持股人谢美华、王冬平及受让方深创投、海河红土、陈永阳、李太
友、美智英才、美智领先的书面确认，本次股权转让的原因为：谢美华、王冬平
为满足美腾科技上市监管要求，对李太友持股的代持股份进行还原，同时因个人
资金需求对外转让部分代持股份；上述股权受让方均为看好发行人的发展前景。
同时，为解决李太友代谢美华和王冬平持有美腾科技股权的问题，考虑到李太友
作为美腾科技的高管，其每年的减持股份数额不能超过其直接持有股份数的
除股权代持事项，达成如下的解决方案：
                                        转让股份             转让金额
序号        实际持有人       名义转让人    受让人
                                        （万股）             （万元）
                       美腾资产
                      （代李太友）
                      合计                    627.0000       5,400.47
                       美腾资产
                      （代李太友）
                      合计                    570.0000       4,909.53
李太友将其持有发行人的 72.4088 万股、69.4412 万股、54.25 万股、95.75 万股
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
和 100.00 万股的股份以 13.13375 元/股的价格分别转让给美智英才、美智领先、
深创投、海河红土和陈永阳；美腾资产将持有发行人的 196.19 万股和 215.81 万
股的股份以 0.00 元的对价分别转让给王冬平和谢美华，并对公司章程进行相应
修改。
太友将其持有发行人的 72.4088 万股、69.4412 万股、54.25 万股、95.75 万股和
创投、海河红土和陈永阳；美腾资产将持有发行人的 196.19 万股和 215.81 万股
的股份以 0.00 元的对价分别转让给王冬平和谢美华，并对公司章程进行相应修
改。
约定王冬平、谢美华将李太友代二人持有的发行人 1.51%的股份（100.00 万股）
转让给陈永阳，其中李太友代王冬平持有发行人 0.72%的股权（47.7212 万股），
代谢美华持有发行人 0.79%的股权（52.2788 万股），转让价格为 1,313.375 万元
（13.13375 元/股），陈永阳应付王冬平 626.7583 万元，应付谢美华 686.6167 万
元。
王冬平、谢美华将李太友代二人持有发行人的 393.15 万股股份（占标的公司股
份总数的 5.93%）转让给李太友，其中李太友代王冬平持有的 199.43 万股（占发
行人股份总数的 3.01%）、代谢美华持有的 193.72 万股（占发行人股份总数的
付王冬平 2,619.2638 万元，应付谢美华 2,544.2701 万元。在实操过程中，上述股
权代持解除涉及的个税事项由谢美华和王冬平承担，并由李太友在支付款项中先
行扣除，待该部分股权在下一次股权转让时由李太友履行全部的个人所得税纳税
义务。
技签署《股权转让协议》，约定李太友将其代谢美华、王冬平持有的 150 万股（占
发行人股本的 2.26%）转让给深创投及海河红土，其中李太友代谢美华持有的
天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
股）转让给海河红土，李太友代王冬平持有的 54.2500 万股（占发行人股本的
为 1,970.0625 元。深创投应付王冬平 712.5059 万元，海河红土应付谢美华
权转让协议》，约定李太友将其代王冬平持有的发行人 72.4088 万股（占发行人
股本的 1.09%）以 950.9991 万元的价格转让给美智英才（13.13375 元/股），将
其代谢美华持有的发行人 69.4412 万股（占发行人股本的 1.05%）以 912.0234 万
元的价格（13.13375 元/股）转让给美智领先。转让价格经各方协商为 1,863.0225
万元（13.13375 元/股），其中美智英才应付王冬平 950.9991 万元，美智领先应
付谢美华 912.0234 万元。
定美腾资产将其代王冬平持有的发行人 2.96%的股权（196.19 万股）转让给王冬
平，转让价格为 0.00 元，各方确认，美腾资产是上述股份的名义股东，李太友
通过美腾资产代王冬平持有该等股份，王冬平系该等股份的实际股东。
定美腾资产将其代谢美华持有的发行人 3.25%的股权（215.81 万股）转让给谢美
华，转让价格为 0.00 元，各方确认，美腾资产是上述股份的名义股东，李太友
通过美腾资产代谢美华持有该等股份，谢美华系该等股份的实际股东。
   关于本次股权转让相关的税费均已缴纳完毕；在股份代持解除后，美腾科技
的股权结构如下表所示：
   序号            股东名称      持股数量（万股）            持股比例（%）
天津美腾科技股份有限公司                                              招股说明书
    序号           股东名称       持股数量（万股）                  持股比例（%）
            合计                         6,632.0000           100.000
     经发行人、谢美华、王冬平、李太友的书面确认，李太友代持王冬平、谢美
华的发行人股份已依法解除，不存在纠纷或潜在纠纷。
     经保荐机构及发行人律师核查了发行人的工商登记资料、历次增资及转让的
相关协议、银行回单，对相关股东进行了访谈。发行人已对历次股权变动相关情
况进行了详细的披露和说明，相关股权变动均真实、有效，不存在股权代持的情
况。
（十一）申报时存在私募投资基金等金融产品股东的情况
     截至本招股说明书签署日，公司股东海河红土、深创投、天鹰资本、厚熙投
资属于《证券投资基金法》《私募基金管理暂行办法》和《基金管理人登记和基
金备案办法（试行）》规范的私募投资基金，上述股东均已在中国证券投资基金
业协会备案并纳入监管，具体情况如下：
序号               股东           私募基金编号              基金管理人名称及编号
                                                 天津红土创新投资管理有
      天津海河红土投资基金合伙企业（有
            限合伙）
                                                     P1067690
                                                 深圳市创新投资集团有限
                                                     P1000284
      嘉兴厚熙烁山股权投资合伙企业（有                           嘉兴厚熙投资管理有限公
            限合伙）                                 司，登记编号为 P1068902
天津美腾科技股份有限公司                                            招股说明书
序号           股东              私募基金编号         基金管理人名称及编号
                                           天鹰合赢（北京）投资管
      宁波梅山保税港区天鹰合鼎投资管
        理合伙企业（有限合伙）
                                              P1019466
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况
（一）董事会成员
     公司董事由股东大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连选连任。公司本
届董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。
     现任董事基本情况如下：
               在公司担任的
序号     姓名                         提名人        本届董事会任职期限
                董事职务
                                                 年 12 月 15 日
                                                 年 12 月 15 日
                                                 年 12 月 15 日
                            李太友，实际委         2019 年 12 月 16 日-2022
                            派单位是深创投              年 12 月 15 日
                                                 年 12 月 15 日
                                                 年 12 月 15 日
                                                 年 12 月 15 日
     上述各位董事简历如下：
     李太友先生，公司董事长、总裁，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居
留权，正高级工程师，工商管理硕士学历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月任煤炭
工业选煤设计研究院（原煤炭工业部选煤设计研究院）助理工程师、工程师；2001
年 12 月至 2003 年 11 月任北京华宇工程有限公司工程师；2003 年 12 月至 2007
年 12 月任申克（天津）工业技术有限公司总工程师；2008 年 1 月至 2009 年 12
月任大地工程开发（集团）有限公司天津分公司副总经理、选煤设计研究院常务
副院长；2010 年 1 月至 2015 年 1 月历任大地公司天津分公司副总经理、选煤设
天津美腾科技股份有限公司                                   招股说明书
计院院长以及大地公司副总裁；2015 年 1 月至 2019 年 3 月保留大地公司副总裁
职务，2018 年 6 月至 2019 年 3 月兼任董事；2015 年 1 月至今任公司董事长，2019
年 12 月至今担任公司总裁。
     梁兴国先生，公司董事、常务副总裁，1976 年出生，中国国籍，无境外永
久居留权，正高级工程师，本科学历。2001 年 7 月至 2008 年 1 月任煤炭工业选
煤设计研究院、北京华宇工程有限公司项目助理工程师、工程师；2008 年 1 月
至 2015 年 1 月任大地公司选煤设计研究院副院长，2015 年 1 月至 2019 年 12 月
担任公司经理，2015 年 1 月至今任公司董事，2019 年 12 月至今任公司常务副总
裁。
     张淑强先生，公司董事、副总裁，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居
留权，正高级工程师，本科学历。2000 年 8 月至 2004 年 10 月任煤炭工业邯郸
设计研究院助理工程师，2004 年 10 月至 2007 年 12 月任申克（天津）工业技术
有限公司设计经理；2008 年 1 月至 2015 年 1 月任大地工程开发（集团）有限公
司天津分公司历任设计经理、总工程师和副总经理；2015 年 1 月至 2019 年 12
月任公司董事、副总经理；2019 年 12 月至今任公司董事、副总裁。
     陈宇硕女士，公司董事、董事会秘书，1984 年出生，中国国籍，无境外永
久居留权，工商管理硕士学历。2007 年 7 月至 2016 年 7 月担任海洋石油工程股
份有限公司担任建造公司仓储中心计划室主任，2016 年 7 月至 2019 年 3 月担任
中昊阳光新能源投资有限公司董事长助理；2019 年 4 月至 2019 年 12 月担任公
司董事长助理，2019 年 12 月至今担任公司董事会秘书，2020 年 3 月至今担任公
司董事。
     贾学鹏先生，公司董事，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，工
商管理硕士学历。2009 年 7 月至 2010 年 9 月任青岛朗讯科技通讯设备有限公司
研发工程师；2011 年 7 月至 2012 年 12 月任天津创业投资管理有限公司投资经
理；2013 年 1 月至今任深创投高级投资经理；2019 年 12 月至今任公司董事。
     顾岩先生，公司董事，1982 年出生，中国国籍，无境外永居居留权，本科
学历。2001 年 7 月至 2007 年 7 月任天津市和裕工程机械有限公司销售部业务员，
天津美腾科技股份有限公司                                 招股说明书
年 8 月至 2019 年 4 月任大地工程开发（集团）有限公司天津分公司财务部会计，
副经理，2020 年 2 月至 2020 年 6 月任大地工程开发（集团）有限公司天津分公
司财务部副部长，2020 年 7 月至今任大地工程开发（集团）有限公司天津分公
司财务部部长，2020 年 3 月至今任公司董事。
  段发阶先生，公司独立董事，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
天津大学教授，博士学历。1994 年 12 月至 1997 年 11 月任天津大学精仪学院讲
师；1997 年 11 月至 2004 年 6 月任天津大学精仪学院副教授；2004 年 6 月至今
任天津大学精仪学院教授、博士生导师；2015 年 7 月至今担任善测（天津）科
技有限公司执行董事；2019 年 12 月至今担任公司独立董事。
  王谦先生，公司独立董事，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
工程师，本科学历。1993 年 7 月至 2001 年 4 月在平庄煤业集团有限公司元宝山
露天煤矿历任技术员、工程师，2001 年 4 月至 2006 年 12 月担任北京市中翔律
师事务所律师，2006 年 12 月至 2008 年 12 月担任北京市北达律师事务所律师，
今任北京市华洋律师事务所律师，2019 年 12 月至今任公司独立董事。
  魏会生先生，公司独立董事，1972 年出生，中国国籍，无境外永居居留权，
注册会计师，研究生学历。1997 年 9 月至 2005 年 3 月就职于天津银行，先后任
国际业务部总经理助理、副总经理；2005 年 3 月至 2005 年 9 月任天津银行塘沽
管辖行副行长；2005 年 10 月至 2007 年 2 月就职于深圳发展银行天津分行，先
后任贸易融资部总经理、财务会计部总经理；2007 年 4 月至 2015 年 4 月任平安
银行天津分行任财务执行官；2015 年 4 月至 2019 年 6 月历任平安银行天津自贸
区分行行长、党委书记；2019 年 12 月至今任公司独立董事。
（二）监事会成员
  公司监事由股东大会和职工代表大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连
选连任。公司本届监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工代表监事。
  现任监事基本情况如下：
天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
序号    姓名   在公司担任的监事职务             提名人   本届监事会任职期限
                         李太友，实际委派人      2019 年 12 月 16 日至
                           为厚熙投资         2022 年 12 月 15 日
     上述各位监事简历如下：
     邓晓阳先生，公司监事会主席，1956 年出生，中国国籍，无境外永久居留
权，注册矿物工程师，本科学历。1982 年 8 月至 2000 年 1 月担任煤炭工业选煤
设计研究院（原煤炭工业部选煤设计研究院）工程师、高级工程师，2000 年 1
月至 2007 年 3 月担任煤炭工业选煤设计研究院、北京华宇工程有限公司副总经
理兼总工程师，2007 年 3 月至 2016 年 11 月担任大地工程开发（集团）有限公
司副总裁兼总工程师，2016 年 11 月至 2021 年 1 月担任大地工程开发（集团）
有限公司监事，自 2016 年 11 月从大地工程开发（集团）有限公司退休以来至
领取薪酬；2017 年 6 月至今担任大地工程开发集团北京企业管理有限公司监事
会主席，2018 年 12 月至 2019 年 7 月担任北京中选盛嘉企业运营管理有限公司
监事；2019 年 12 月至今担任公司监事会主席。
     陈磊先生，公司监事，1989 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究
生学历。2015 年 6 月至 2016 年 6 月任中天国富证券有限公司投资银行部项目经
理，2016 年 6 月至 2017 年 8 月任上海趵朴投资管理有限公司投资经理，2017 年
年 11 月任光华八九八资本管理有限公司执行总经理，2019 年 11 月至今任嘉兴
厚熙投资管理有限公司投资部业务董事，2019 年 12 月至今任公司监事。
     李丽女士，公司监事，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。2006 年 7 月至 2010 年 1 月就职于北京影响力企业管理有限公司天津分公
司，先后任培训助理、培训专员、教务主任、项目经理；2010 年 2 月至 2013 年
司，任人事经理；2013 年 11 月至 2014 年 2 月为自由职业；2014 年 3 月至 2014
年 9 月就职于天津市媛茵日用品有限公司，主要负责微信运营；2014 年 10 月至
天津美腾科技股份有限公司                              招股说明书
至今，就职于天津美腾科技股份有限公司，先后担任综合服务部人事助理、人事
副经理、人事经理、副部长；2019 年 12 月至今任公司职工监事。
（三）高级管理人员
     公司高级管理人员基本情况如下：
序号             姓名              在公司担任的职务
     上述各位高级管理人员简历如下：
     李太友先生、梁兴国先生、张淑强先生和陈宇硕女士，简历参见本招股说明
书“第五节 发行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员的简要情况”之“（一）董事会成员”部分。
     陈桂刚先生，公司副总裁（副总经理），1971 年出生，中国国籍，无境外
永久居留权，高级工程师，本科学历。1994 年 8 月至 1995 年 12 月任河北唐山
开滦矿务局林西煤矿选煤厂技术员，1995 年 12 月至 2000 年 1 月任神华神东煤
炭集团有限责任公司补连塔煤矿筛选厂主任工程师，2000 年 1 月至 2000 年 10
月任神华神东煤炭集团有限责任公司神东设计院机电室副主任；2000 年 10 月至
书记；2002 年 3 月至 2009 年 10 月就职于神华神东煤炭集团有限责任公司洗选
加工中心，先后任副总工程师、总工程师、副主任；2009 年 11 月至 2010 年 11
月任神华神东煤炭集团有限责任公司总工程师办公室副主任；2010 年 11 月至
经理兼任综合事务部经理；2019 年 6 月至 2019 年 9 月任国能神东煤炭集团有限
责任公司人力资源共享中心职员；2019 年 9 月至 12 月任公司智冠工业事业部负
天津美腾科技股份有限公司                                  招股说明书
责人，2019 年 12 月至今任公司副总裁。
     李云峰先生，公司副总裁，1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
高级工程师，本科学历。2009 年 9 月至 2015 年 1 月就职于大地工程开发（集团）
有限公司，任选煤设计工程师；2015 年 2 月至 2018 年 3 月历任公司研发制造部
经理、部长；2018 年 4 月至 2019 年 12 月任美腾有限副总经理；2019 年 12 月至
今任公司副总裁。
     王元伟先生，公司财务总监，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
高级会计师，本科学历。1998 年 7 月至 1999 年 12 月任天津住宅集团第三房屋
建筑工程公司成本会计；1999 年 12 月至 2007 年 12 月任天津中集集装箱有限公
司会计主管；2008 年 1 月至 2012 年 12 月任天津中集专用车有限公司财务经理；
（四）核心技术人员
     公司对核心技术人员的认定依据为：（1）拥有与公司核心业务相匹配的专
业背景，在行业内拥有较为深厚的资历；（2）在研发技术岗位上担任的重要职
务；（3）相关人员取得的重要科研成果和对公司研发的贡献程度，尤其是对公
司核心产品或服务的研发起到重要作用，对公司主要知识产权具有重要贡献等。
     核心技术人员基本情况如下：
序号             姓名                 在公司担任的职务
     上述各位核心技术人员简历如下：
     李太友先生、梁兴国先生、张淑强先生简历参见本招股说明书“第五节 发
行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”
之“（一）董事会成员”部分。
天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
  宋晨先生，核心技术人员，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
高级工程师，本科学历。2011 年 3 月至 2014 年 5 月任北京华龙通科技有限公司
IC 工程师，2014 年 5 月至 2015 年 2 月任天津通信广播集团有限公司设计所研发
工程师，2015 年 2 月至 2015 年 12 月担任美腾科技研发部研发工程师，2015 年
  王家祥先生，核心技术人员，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，
高级工程师，本科学历。2007 年 7 月至 2010 年 2 月任北京华信泰机电设备有限
公司 FPGA 研发工程师，2010 年 2 月至 2013 年 9 月历任北京淳中科技股份有限
公司 FPGA 研发工程师、技术部经理，2013 年 9 月至 2014 年 7 月任天津黎明时
代轨道交通有限公司项目研发经理，2014 年 7 月至 2015 年 2 月任北京卓越信通
电子股份有限公司研发经理，2015 年 2 月至 2021 年 12 月历任美腾科技研发工
程师、测控组经理、研发部部长、智能装备事业部技术总监、智能干选事业部副
总经理，2022 年 1 月至今担任矿业技术研究院副院长。
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
在除公司及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
      在发行人所
 姓名              兼职单位              兼职职务        关联关系
       任职务
               天津美腾资产管理
                                   执行董事      本公司控股股东
      公司董事长、     有限公司
李太友
        总裁     天津美泰企业管理                     美泰咨询持有控股股东
                                   执行董事
                咨询有限公司                        50.237%股权
               天津美腾资产管理
                                    监事       本公司控股股东
      公司董事、常     有限公司
梁兴国
       务副总裁    天津智诚企业管理                     智诚咨询持有控股股东
                                  执行董事、经理
                咨询有限公司                        26.126%股权
               天津美泰企业管理                     美泰咨询持有控股股东
                                    监事
      公司董事、副    咨询有限公司                        50.237%股权
张淑强
        总裁     天津益新企业管理                     益新咨询持有控股股东
                                  执行董事、经理
                咨询有限公司                        23.637%股权
      公司董事、董   苏州市昊诚光伏电
陈宇硕                                 监事        无关联关系
       事会秘书     力有限公司
               天津正丽科技有限
                                    董事       无其他关联关系
贾学鹏   公司董事        公司
               北京联想协同科技             董事       无其他关联关系
天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
      在发行人所
 姓名              兼职单位              兼职职务        关联关系
       任职务
                 有限公司
               内蒙古黄羊洼草业
                                    董事       无其他关联关系
                 有限公司
               天津红土创新投资
                                    监事        无关联关系
                管理有限公司
               山西红土创新创
                                    监事        无关联关系
               业投资有限公司
                深圳市创新投资                     本公司间接持股 5%以
                                  高级投资经理
                   集团                          上股东
               大地工程开发（集           天津分公司财务   本公司直接持股 5%以
 顾岩    公司董事
                 团）有限公司             部部长        上股东
               善测（天津）科技有
                                   执行董事       无关联关系
       公司独立       限公司
段发阶
        董事                        精仪学院教授、
                 天津大学                         无关联关系
                                   博士生导师
       公司独立    北京市华洋律师事
 王谦                                 律师        无关联关系
        董事         务所
               博通（天津）创业投
                                    董事        无关联关系
                 资有限公司
       公司独立    河北汇金集团股份
魏会生                                独立董事       无关联关系
        董事        有限公司
               天津绿茵景观生态
                                   独立董事       无关联关系
               建设股份有限公司
      公司监事会                                 本公司间接持股 5%以
邓晓阳              大地企管              监事会主席
       主席                                      上股东
               嘉兴厚熙投资管理                     本公司直接持股 5%以
 陈磊    公司监事                       投资部业务董事
                 有限公司                          上股东
    截至本招股说明书签署日，除上表所列情况外，公司董事、监事和高级管理
人员及核心技术人员无其他对外兼职。
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关
系
    截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
之间不存在亲属关系。
十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的重
大协议及履行情况
    在公司任职的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均与公司签署了劳
动合同，公司高级管理人员、核心技术人员与公司签署了保密协议、竞业限制协
天津美腾科技股份有限公司                            招股说明书
议。上述协议履行情况正常，不存在违约情形。
  除上述协议外，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未与公司签
订对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的其他协议。
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况
（一）董事变动情况
  最近两年，公司董事变动情况如下：
谢美华、王冬平、贾学鹏、段发阶、魏会生和王谦；变更原因为公司整体变更为
股份有限公司，增加 3 名独立董事段发阶、魏会生和王谦，同时贾学鹏被李太友
提名为董事，实质为深创投的外派董事。
陈宇硕、顾岩、段发阶、魏会生和王谦。变更原因为谢美华、王冬平因个人原因
辞去董事职务，顾岩被大地公司提名为公司董事；陈宇硕作为高管人员，被李太
友提名为董事。
  除前述情况外，最近两年内，其他董事未发生变动。
（二）监事变动情况
  最近两年，公司监事变动情况如下：
大会，选举产生了第一届监事会成员，包括邓晓阳、陈磊，职工代表大会推选李
丽职工代表监事。变更原因为，刁心钦因个人原因辞任监事，股改完成后，发行
人按照相关法规规定设立监事会，露希亚文化提名邓晓阳为公司监事，李太友提
名陈磊为公司监事，实质为厚熙投资的外派监事。
（三）高级管理人员变动情况
  最近两年，公司高级管理人员变动情况如下：
务副总裁）、张淑强（副总裁）、陈桂刚（副总裁）、李云峰（副总裁）、陈宇
天津美腾科技股份有限公司                               招股说明书
硕（董事会秘书）和王元伟（财务总监）；变更原因为，公司整体变更为股份有
限公司后，增加总裁李太友、副总裁陈桂刚、董事会秘书陈宇硕、财务总监王元
伟为高级管理人员。
  除前述情况外，最近两年内，其他高管未发生变动。
（四）核心技术人员变动情况
  最近两年，公司核心技术人员变动情况如下：
淑强。
和王家祥；变更原因为宋晨和王家祥具有突出的核心技术研发能力，符合核心技
术人员的定位。
  近两年发行人的上述人员变化主要是因为相关人员因个人原因辞任、由原推
荐单位重新推荐新候选人、新进投资者提名以及公司内部培养推荐聘任等，公司
核心管理团队保持稳定，未发生重大变化。董事、监事、高级管理人员的变化履
行了必要的法律程序，符合法律、法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》
的规定。
十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或
间接持有发行人股份的情况
  截至本招股说明书签署日，发行人现任董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有发行人股份的情况
如下：
（一）直接持股
 序号     姓名        职务                持股情况
天津美腾科技股份有限公司                                         招股说明书
（二）间接持股
                    持股平台        对持股平台的        持股平台持有发行人
序号   姓名    职务/关系
                     名称         直接出资比例            股份的情况
                                              美腾资产直接持有发
                                             行人 25.452%的股份、
                                             美智优才 0.2687%的出
                                                资额、美智英才
                    美腾资产          50.237%1   0.1052%的出资额、美
                                             智领先 0.1097%的出资
                                             额，担任美智优才、美
                                              智英才和美智领先的
           公司董事长，                               执行事务合伙人
             总裁
                    美智优才          48.0924%       5.612%
                    美智英才          1.6299%        1.092%
                    美智领先          0.0550%        1.047%
                                              大地企管持有大地公
                                             司 51.11%股权，大地公
                    大地企管          1.0316%
                                             司持有发行人 12.892%
                                                     股权
                                              美腾资产直接持有发
                                             行人 25.452%的股份、
                                             美智优才 0.2687%的出
                                                资额、美智英才
           公司董事、常   美腾资产          26.126%1   0.1052%的出资额、美
            务副总裁
                                             额，担任美智优才、美
                                              智英才和美智领先的
                                                执行事务合伙人
                    美智领先          10.9099%       1.047%
                                              美腾资产直接持有发
                                             行人 25.452%的股份、
                                             美智优才 0.2687%的出
                                                资额、美智英才
           公司董事、副   美腾资产          23.637%1   0.1052%的出资额、美
             总裁
                                             额，担任美智优才、美
                                              智英才和美智领先的
                                                执行事务合伙人
                    美智英才          10.4627%       1.092%
           董事、董事会
             秘书
                    大地公司          4.0558%        12.892%
                                             大地企管持有大地公
                    大地企管          5.3496%
                                             司持有发行人 12.892%
                                                     股权
天津美腾科技股份有限公司                                                   招股说明书
                          持股平台            对持股平台的        持股平台持有发行人
 序号       姓名      职务/关系
                           名称             直接出资比例          股份的情况
                          美智优才              8.0602%        5.612%
                          美智领先              19.2857%       1.047%
                          美智优才              8.1139%        5.612%
                          美智领先              2.7411%        1.047%
                  核心技术    美智优才              4.0301%        5.612%
                   人员     美智领先              3.2895%        1.047%
                  核心技术    美智英才              6.3092%        1.092%
                   人员     美智优才              3.3584%        5.612%
注 1：李太友及其配偶倪晶通过美泰咨询持有美腾资产 50.237%的股权，梁兴国及其配偶于菲通过智诚咨询
持有美腾资产 26.126%的股权，张淑强及其配偶王彦红通过益新咨询持有美腾资产 23.637%的股权。
         以上董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接或间接所持发行人的股
份均不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
         公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之近亲属不存在直接持有发
行人股份的情况，其间接持有公司股份的情况如下所示：
                                             对持股平台
                          职务/     持股平台                   持股平台持有发行人
序号       姓名      亲属关系                        的直接出资
                          关系       名称                      股份的情况
                                              比例
                                                         美泰咨询持有美腾资
                董事长、总裁李                                  产 50.237%的股权，美
                 太友之配偶                                    腾资产持有发行人
                                                         智诚咨询持有美腾资
                董事、常务副总
                                                         产 26.126%的股权，美
                                                          腾资产持有发行人
                  配偶
                                                         益新咨询持有美腾资
                董事、副总裁张                                  产 23.637%的股权，美
                 淑强之配偶                                    腾资产持有发行人
                董事、副总裁张           美智优才         4.89%          5.61%
                 妹的配偶             美智领先        3.8377%        1.047%
                监事邓晓阳之
                  子女
                监事邓晓阳之
                 子女的配偶
         以上董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之近亲属所持股份均不存在
天津美腾科技股份有限公司                                           招股说明书
被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
  截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
不存在与公司及其业务相关的其他对外投资情况。除持有公司股权外，本公司董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员的直接对外投资情况如下：
                    注册资本                     与公司关联
姓名    公司任职   投资单位                 投资比例                主营业务
                    （万元）                       关系
                                             公司控股股
             美泰咨询    1,500.00      98.00%     东的控股    管理业务
                                               股东
                                             公司员工持
             美智优才     372.20      48.0924%           员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智英才   951.0006      1.6299%            员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智领先   912.0202      0.0550%            员工持股平台
      董事长、                                    股平台
李太友
       总裁    深圳市前
             海阳盟股
             权投资合                                    未开展实际经
              伙企业                                     营业务
             （有限合
              伙）
                                             公司股东大
             大地企管     554.22      1.0316%    地公司的控   员工持股平台
                                              股股东
                                             公司控股股
             智诚咨询     500.00       98.00%             管理业务
      董事、常                                    东的股东
梁兴国
      务副总裁                                   公司员工持
             美智领先   912.0202      10.9099%           员工持股业务
                                              股平台
                                             公司控股股
             益新咨询     500.00       98.00%             管理业务
      董事、副                                    东的股东
张淑强
       总裁                                    公司员工持
             美智英才   951.0006      10.4627%           员工持股业务
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智英才   951.0006      4.2061%            员工持股业务
                                              股平台
      董事、董                                           新能源发电项
陈宇硕          甘肃新源
      事会秘书                                           目的 epc 工程
             投资有限   10,000.00       1.00%    无关联关系
                                                     以及新能源电
              公司
                                                      站的投资
                                             独立董事控
             善测（天
                                             股公司，为   仪器仪表的生
             津）科技    3,500.00      63.00%
                                             发行人的关    产销售
段发阶   独立董事   有限公司
                                               联方
             浙江杰昆                                    光纤传感研
             科技有限                                    发、生产、
天津美腾科技股份有限公司                                           招股说明书
                    注册资本                     与公司关联
姓名    公司任职   投资单位                 投资比例                主营业务
                    （万元）                      关系
               公司                                      销售
                                             公司股东大
             大地企管     554.22      5.3496%    地公司的控   员工持股平台
      监事会                                     股股东
邓晓阳
       主席                                            主要煤矿 EPC、
             大地公司   12,328.00     4.0558%    公司股东    设计等相关的
                                                       业务
                                             公司员工持
李丽    职工监事   美智英才   951.0006      3.1545%            员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智优才     372.20      8.0602%            员工持股平台
                                              股平台
陈桂刚   副总裁
                                             公司员工持
             美智领先   912.0202      19.2857%           员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智优才     372.20       8.1139%           员工持股平台
                                              股平台
李云峰   副总裁
                                             公司员工持
             美智领先   912.0202       2.7411%           员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
王元伟   财务总监   美智英才   951.0006      4.2061%            员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智优才     372.20      4.0301%            员工持股平台
      核心技术                                    股平台
宋晨
       人员                                    公司员工持
             美智领先   912.0202      3.2895%            员工持股平台
                                              股平台
                                             公司员工持
             美智英才   951.0006      6.3092%            员工持股平台
      核心技术                                    股平台
王家祥
       人员                                    公司员工持
             美智优才     372.20      3.3584%            员工持股平台
                                              股平台
  除上述对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他
重大对外投资情况，上述人员的对外投资均未与发行人业务产生利益冲突。
十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序
  董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由工资、津贴及奖金等组
成。公司董事会下设薪酬与考核委员会，主要负责研究公司董事及高级管理人员
的考核标准，进行考核并提出建议；负责研究、审查公司董事及高级管理人员的
薪酬政策与方案。
（二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额的比重
  报告期内，除顾岩、贾学鹏、邓晓阳、陈磊外，其余现任董事、监事、高级
天津美腾科技股份有限公司                                                   招股说明书
管理人员及核心技术人员薪酬总额及其占公司利润总额的比重如下：
                                                              单位：万元
  项目      2022 年 1-6 月       2021 年度       2020 年度           2019 年度
 薪酬总额               494.12        995.86       921.94                695.47
 利润总额           6,091.56        9,399.25     10,410.00          7,100.14
  占比                8.11%        10.60%         8.86%                9.80%
  截至本招股说明书签署日，除上述薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员无其他待遇和退休金计划。
（三）最近一年薪酬具体情况
  董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人领取收入的情
况情况如下：
                             是否从公司领取       2021 年度薪酬
 姓名      在发行人所任职务                                            领取收入单位
                               收入          收入（万元）
 李太友     公司董事长、总裁                是                162.91      美腾科技
 梁兴国    公司董事、常务副总裁               是                147.70      美腾科技
 张淑强     公司董事、副总裁                是                147.04      智冠信息
 顾岩        公司董事                  否                       -    大地公司
 陈宇硕    公司董事、董事会秘书               是                   62.52    美腾科技
 贾学鹏       公司董事                  否                       -    深创投
 段发阶      公司独立董事                 是                    6.00    美腾科技
 魏会生      公司独立董事                 是                    6.00    美腾科技
 王谦       公司独立董事                 是                    6.00    美腾科技
 邓晓阳      监事会主席                  否                       -       -
                                                             嘉兴厚熙投资
 陈磊            监事                否                       -
                                                             管理有限公司
 李丽       职工代表监事                 是                   31.38    美腾科技
 陈桂刚      公司副总裁                  是                113.48      美腾科技
 李云峰      公司副总裁                  是                134.20      美腾科技
 王元伟      公司财务总监                 是                   62.99    美腾科技
 宋晨       核心技术人员                 是                   50.93    智冠信息
 王家祥      核心技术人员                 是                   64.71    美腾科技
  上述人员的薪酬包括领取的工薪、奖金、津贴及所享受的其他待遇等，公司
目前未设置退休金计划。
天津美腾科技股份有限公司                                                    招股说明书
十八、已经制定或实施的股权激励及相关安排
（一）发行人员工持股平台情况
     截至本招股说明书签署日，美智优才直接持有公司 5.612%的股份，其基本
情况如下：
公司名称           天津美智优才企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立时间           2018 年 11 月 21 日
企业类型           有限合伙企业
执行事务合伙人        美腾资产
               天津生态城动漫中路 126 号动漫大厦 C 区二层 209（天津好邦商务秘
住所
               书有限公司托管第 1015 号）
               企业管理咨询服务；矿业设备、环保设备、机电产品、工业自动化系
               统装置、信息管理系统、人工智能产品及配件的技术开发、技术转让、
经营范围
               技术咨询、技术服务；信息技术推广及应用；软件开发；互联网技术
               应用平台建设及服务；数据处理分析与应用服务；信息咨询服务。
     截至本招股说明书签署日，美智优才的合伙人出资构成如下：
                                     出资金额            出资比例
序号        合伙人名称                                                 合伙人类型
                                     （万元）             （%）
          合计                                372.20     100.00     -
天津美腾科技股份有限公司                              招股说明书
  美智英才的基本情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、
发行人股本情况”之“（五）最近一年发行人新增股东的情况”的相关内容。
  美智领先的基本情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、
发行人股本情况”之“（五）最近一年发行人新增股东的情况”的相关内容。
（二）股份支付情况
案，其中由美智优才作为美腾科技和智冠信息的员工持股平台，由李太友担任普
通合伙人，骨干员工担任有限合伙人，股东会同意美智优才参与本次增资扩股，
成为美腾科技的股东，行使相应的股东权利，认缴出资额为 372.20 万元，对应
的股份数为 372.20 万股。2018 年 11 月 15 日，美智优才全体合伙人就《合伙协
议》进行了签字确认。
合伙企业认缴的财产份额 1.00 万元（占比 0.2687%）转让给美腾资产，前述标的
合伙份额对应的实缴出资额为 0 元，转让价格为 0 元；同意普通合伙人由李太友
变更为有限合伙人，由美腾资产担任美智优才的普通合伙人及执行事务合伙人。
  同日，李太友和美腾资产签署《天津美智优才企业管理咨询合伙企业（有限
合伙）份额转让协议》，就上述合伙份额的转让以及价款支付进行约定。
财产份额中的 30.00 万元转让给陈桂刚。陈桂刚作为有限合伙人入伙，其认缴出
资额为 30.00 万元，对入伙前有限合伙企业的债务，以其认缴的出资额为限承担
有限责任。李太友的认缴出资额由 209.00 万元减少至 179.00 万元。
  同日，李太友和陈桂刚签署《天津美智优才企业管理咨询合伙企业（有限合
伙）份额转让协议》，就上述合伙份额的转让以及价款支付进行约定。
  上述增资价格及转让价格低于公允价值，该事项符合《企业会计准则第 11
天津美腾科技股份有限公司                                                       招股说明书
号—股份支付》对股份支付的定义，所以需要进行相应的会计处理。
   本次权益工具的授予时点分别为 2018 年 9 月 17 日、2019 年 10 月 21 日和
综合考虑内部发展情况、外部环境等，按照 12 倍市盈率*2018 年度预计扣非后
归母净利润 1,900.00 万元确定股份支付相关权益工具公允价值；2019 年度，公
司确认股份支付相关权益工具公允价值时，参考股权转让时最近一次外部投资者
对公司增资时的公司价值进行计量，确定股份的公允价值。公司对股权公允价值
与员工实际入股成本之间的差额按照约定的服务期限分期摊销股份支付费用，计
入管理费用或研发费用，相应调整资本公积，具体会计处理为借记“管理费用”
或“研发费用”，贷记“资本公积”。
   公司确认股份支付的具体计算过程如下：
       项目                       2019 年度                        2018 年度
      授予日           2019 年 11 月 9 日     2019 年 10 月 21 日    2018 年 11 月 15 日
                                                            采用 12 倍市盈率
                                                            *2018 年度公司预
授予日权益工具公允价值         采用最近一次外部投资者对公司增资时
                                                            计扣非后归母净利
   的确定方法                的公司价值进行计量
                                                            润 1,900 万元的结
                                                               果进行计量
最近一次外部投资者增资
      时间
最近一次外部投资者增资
  公司估值（万元）
授予日确定的公司估值 A
    （万元）
权益工具的数量（占公司股
    权比例）B
权益工具公允价值 C=A*B
    （万元）
获得权益工具所支付的成
   本 D（万元）
确认股份支付费用 E=C-D
    （万元）
注 1：根据公司 2020 年 2 月 3 日召开的 2020 年第二次临时股东大会，公司新增注册资本 360.00 万元，由
厚熙投资以 13.825 元/股认缴，本次增资公司投前估值为 82,950.00 万元。
   报告期内，公司分摊的股份支付费用如下：
天津美腾科技股份有限公司                                                              招股说明书
                                                                          单位：万元
  项目           2021 年度                     2020 年度                   2019 年度
股份支付费用                   96.19                       426.76                    381.79
十九、发行人员工情况
（一）员工人数及变化情况
  报告期各期末，公司员工人数情况如下表所示：
    项目
 员工人数（人）                 391                366                318               302
（二）员工专业结构
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司员工的专业结构情况如下表所示：
                                                                           单位：人
       分类                         人数                                 占比
  行政管理人员及其他                                       50                        12.79%
    研发人员                                          117                       29.92%
    销售人员                                          55                        14.07%
   生产运营人员                                         169                       43.22%
       合计                                         391                      100.00%
（三）员工受教育程度
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司员工的受教育程度情况如下表所示：
                                                                           单位：人
       分类                         人数                                 占比
    硕士及以上                                         61                        15.60%
       本科                                         270                       69.05%
    专科及以下                                         60                        15.35%
       合计                                         391                      100.00%
（四）发行人执行社会保障制度、住房制度改革情况
  公司实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动法》和《中华人民共和国
劳动合同法》等有关规定与员工签订劳动合同，员工根据劳动合同享受权利和承
担义务。公司已按照相关规定为员工办理了养老保险、医疗保险、工伤保险、失
  天津美腾科技股份有限公司                                                                    招股说明书
  业保险及生育保险等社会保险并缴纳了住房公积金。
       根据发行人及其子公司所属社会保障主管部门、住房公积金主管部门出具的
  相关证明，报告期内发行人及其子公司没有因违反社会保险、住房公积金相关的
  法律法规而受到行政处罚的情形。
       报告期内，发行人及子公司缴纳社会保险和住房公积金的具体情况如下：
                                                                                     单位：人
   项目     缴纳情况
          已缴人数                 387                    362              310                294
   社保
         未缴纳人数                     4                    4                   8                8
          已缴人数                 387                    363              312                298
  公积金
         未缴纳人数                     4                    3                   6                4
        员工人数                   391                    366              318                302
       （1）发行人、智冠信息、智能装备、西青分公司、美加智信各险种及住房
  公积金缴纳比例
 险种                  个人                         个人                     个人                        个人
         企业缴纳                 企业缴纳                          企业缴纳                 企业缴纳
                     缴纳                         缴纳                     缴纳                        缴纳
养老保险      16%         8%       16%              8%                     8%       （2019.05.0       8%
                                                        月为 0%）
失业保险      0.5%       0.5%      0.5%          0.5%                      0.5%        0.5%          0.5%
                                                        月为 0%）
           信息为                0.45%（智                   0.45%（智
工伤保险     公司和智能            -   0.2%，西             -        0.2%）         -         冠信息：            -
           装备为                青和装备                       （2-12 月                   0.2%）
        调为 0.35%）
医疗保险      10%         2%       10%              2%                     2%          9%            2%
生育保险      0.5%            -    0.5%              -          0.5%        -          0.5%           -
住房公积金                加智信       10%              10%          10%       10%      （2019.07.0       10%
         信为 5%）
                    为 5%）                                                        1 起）
       （2）兴县分公司各险种及住房公积金缴纳比例
 天津美腾科技股份有限公司                                                                                招股说明书
 险种           企业           个人                        个人                       个人                      个人
                                         企业缴纳                   企业缴纳                  企业缴纳
              缴纳           缴纳                        缴纳                       缴纳                      缴纳
养老保险          16%          8%             16%         8%                  8%            16%           8%
                                                               月为 0%）
失业保险          0.7%         0.3%          0.7%        0.3%                0.3%           0.7%          0.3%
                                                               月为 0%）
工伤保险      1.35%             -            1.35%         -        （2-12 月    -          （2019.05            -
                                                                为 0%）                 .01 起）
医疗保险          6%           2%            6.5%         2%                  2%            6%            2%
                                                               减半征收）
生育保险 4        0.5%          -              -           -                   -            0.5%              -
                                                               月为 0%）
住房公积金         8%           8%             8%          8%            8%        8%        8%            8%
      （3）山东美腾各险种及住房公积金缴纳比例
     险种              企业           个人       企业         个人            企业        个人       企业          个人
                     缴纳           缴纳       缴纳         缴纳            缴纳        缴纳       缴纳          缴纳
 养老保险                16%          8%       16%         8%           16%       8%         -            -
 失业保险               0.7%          0.3%     0.7%       0.3%          0.7%      0.3%       -            -
 工伤保险            月调为               —      0.55%            -        0.1%          -      -            -
 医疗保险                8%           2%       8%          2%           7%        2%         -            -
                                          包含在
                 已含在
 生育保险                              —      医疗报              -        1%            -      -            -
                 医疗
                                           销中
住房公积金                10%          10%      10%        10%           10%       10%        -            -
      报告期内，发行人及其子公司员工总数与缴费人数差异的具体原因如下：
                                                                                             单位：人
     时间                项目                                      原因                            人数
                    未缴纳社保                           当月新入职员工                                    4
                                                 合计                                            4
                未缴纳公积金                              当月新入职员工                                    4
     根据兴县分公司今年新上的系统，生育保险已经合在医疗保险的费率中一起缴纳，不单独
 缴纳生育保险。
天津美腾科技股份有限公司                                            招股说明书
  时间         项目                      原因                 人数
                           合计                            4
                              当月新入职员工                    3
            未缴纳社保
                            因更换缴纳地未缴纳                    1
                           合计                            4
 月 31 日
            未缴纳公积金            当月新入职员工                    3
                           合计                            3
                              当月新入职员工                    5
            未缴纳社保                未缴纳社保                   1
                        异地缴纳（原单位缴纳、其他单位代缴）               2
 月 31 日                       当月新入职员工                    4
            未缴纳公积金              未缴纳公积金                   1
                           异地缴纳（原单位缴纳）                   1
                           合计                            6
                              当月新入职员工                    5
            未缴纳社保
                        异地缴纳（原单位缴纳、其他单位代缴）               3
 月 31 日                       当月新入职员工                    2
            未缴纳公积金
                           异地缴纳（其他代缴）                    2
                           合计                            4
   除少数员工因社保数据采集延迟、在别处缴纳、漏缴等原因未在公司缴纳社
会保险、住房公积金外，公司已为符合条件的员工缴纳了社会保险、住房公积金。
报告期内，公司应缴未缴纳的社会保险、住房公积金金额较小，不会对公司的持
续经营和本次发行上市产生重大不利影响。
（五）劳务派遣用工的情况
   报告期内，发行人合并报表体系内劳务派遣用工的情况如下表所示：
                                                          单位：人
     项目
  员工总人数           391         366            318        302
劳务派遣用工人数            -          18            32         32
天津美腾科技股份有限公司                                                       招股说明书
   项目
  用工总量           391              384              350              334
劳务派遣用工人数
                  -              4.69%            9.14%            9.58%
占用工总量的比例
  报告期内，发行人采用劳务派遣方式用工的岗位主要为设备的组装、研发相
关的辅助编程及测试工作，该类岗位对生产经验、技术含量的要求不高，多属于
辅助性岗位，一般新入职员工经过入职培训后便能迅速适应，具有可替代性，部
分岗位根据发行人的生产周期安排具有一定的临时性。报告期内为发行人提供劳
务派遣服务的公司，部分劳务派遣机构不具备劳务派遣资质；发行人与劳务派遣
公司签订了劳务派遣服务协议，就双方的权利与义务、员工服务内容及收费标准、
违约责任等事项进行了约定。
  报告期内，发行人和其全资子公司智冠信息的劳务派遣情况如下表所示：
                                                                     单位：人
   项目
                               美腾科技
员工总人数                  269                244              206              184
劳务派遣用工人数                   -               18               21               27
用工总量                   269                262              227              211
劳务派遣用工人数
                           -            6.87%            9.25%        12.80%
占用工总量的比例
                               智冠信息
员工总人数                     81               86               83              103
劳务派遣用工人数                   -                -               11                5
用工总量                      81               86               94              108
劳务派遣用工人数
                           -                -        11.70%               4.63%
占用工总量的比例
  根据上表可知，发行人 2019 年存在劳务派遣员工人数占比超用工总量 10%的情
况，以及全资子公司智冠信息 2020 年存在劳务派遣员工人数占比超用工总量 10%的
情形，不符合《劳务派遣暂行规定》关于劳务派遣用工比例不得超过 10%的规定。
  美腾科技 2019 年劳务派遣员工人数增长较快的原因是，随着公司销售业务
的快速拓展，公司对于组装安装的用工量需求也同步上升，其中主要由劳务外包
机构誉通达以劳务派遣的形式向公司提供劳务派遣人员，用于车间组装。美腾科
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技 2020 年劳务派遣人数下降的主要原因在于，公司于 2020 年 10 月与誉通达签
订劳务外包合同，将之前劳务派遣的用工形式改为劳务外包形式，后续主要通过
逐个项目的方式进行结算。截至 2022 年 6 月 30 日，美腾科技劳务派遣用工人数
占比已降至 10%以下。
  其中智冠信息 2019 年和 2020 年劳务派遣员工人数增长较快，主要是智冠信
息自 2019 年起智能化相关的订单增长较快，用工紧张，因此通过劳务派遣的形
式解决用工紧张问题。智冠信息 2020 年正式员工总人数下降的原因为 2019 年智
冠信息部分员工因为发行人内部的业务部署调整，其劳动关系变更至发行人，进
而导致 2020 年智冠信息总人数出现了较大程度的下降。针对智冠信息的劳务派
遣用工比例超过 10%的情况，发行人已于 2020 年按照《劳务派遣暂行规定》进
行了全面规范，将部分劳务派遣用工终止，将部分业务环节进行外包，并将部分
表现优秀的劳务派遣员工吸收转化为正式员工。截至本招股说明书签署日，智冠
信息劳务派遣用工占其用工总量的比例已降至 10%以下。
  同时，中新天津生态城人力资源和社会保障局于 2021 年 3 月 31 日已出具《证
明》：“我单位为美腾科技、智冠信息（为美腾科技全资子公司）劳动用工方面
的主管行政机关，自 2018 年 1 月 1 日至今，上述公司曾存在因合同签订规范问
题，造成劳务派遣用工人数超过总用工人数 10%（个别年份有轻微超过），以及
从未取得劳务派遣资质的公司获取劳务派遣人员的问题，上述行为情节轻微，现
已整改完毕。截至证明出具日，美腾科技、智冠信息不存在因上述行为而正在接
受我单位调查或曾收到我单位行政处罚的情形。”
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                   第六节 业务和技术
一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况
（一）主营业务、主要产品或服务的基本情况
  发行人是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业，核心产
品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于
煤炭，目前已经向有色、非金属等矿业扩展。
  发行人的主要产品包括智能装备、智能系统与仪器两大分类。报告期内，公
司主要产品基本情况如下：
  （1）智能装备
  ①煤炭智能干选设备
  A、TDS 智能干选设备（intelligent dry seperator）
  TDS 采用 X 射线及计算机视觉识别方法，针对不同的煤质特征建立与之相
适应的分析模型，对煤炭与矸石进行数字化识别，并通过阵列式气枪实现煤炭和
矸石分离。高精度分选算法采用数据分析和计算机视觉技术实现煤矸高精度识别，
运用深度学习技术实现系统自主学习和系统自动调优，识别精度逐步提高；采用
有限元分析与流体力学耦合分析技术进行物块喷吹计算，保证喷吹精度。智能干
选机具体包括给料、布料、识别、执行几大主要系统，以及供风、除尘、配电、
控制等辅助系统。TDS 智能干选设备属于国家发改委发布的《国家重点节能低
智能干选机”产品，同时是煤炭工业协会发布的《煤炭工业“十四五”科技发展
指导意见》中需重点攻关的核心技术之一“干法选煤智能化工艺技术”。
  TDS 智能干选机的分选过程主要包括如下核心环节：物料识别环节，物块
通过 X 光识别系统（包括图像识别系统）后，系统根据物料先后时序，提取物
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块轮廓，同时对物块的性质、大小、质心位置进行计算；轨迹计算，物块经过识
别区后，带式布料器将物块继续沿着系统坐标系向前运输，系统将实时准确计算
每个物块到达喷嘴区域的准确时间（精确到毫秒）及姿态；喷吹执行环节，喷吹
算法将根据单个物块及其周围物块的相对关系、物块的性质、物块的大小及质量、
物块的运动速度及姿势，精确计算对于每个物块的喷吹策略，目的是用最小的气
量实现精准喷吹。
  在识别算法方面，TDS 智能干选机单一或组合利用 X 射线透射及 CCD 图像
技术，依据试验测试的结果配置效果最佳的识别技术。通过蒙特卡罗统计模拟算
法，针对不同的煤质计算出射线识别系统工作参数，使不同煤质达到最优识别状
态。TDS 智能干选机可利用不同的网络深度模型进行预测分析，寻找出适用深
度学习模型之后，根据不同煤质的增项特征样品进行迁移训练，最终获得各类煤
质特定的深度学习模型。针对每一个项目产品，TDS 智能干选机的识别系统可
实现较高程度的定制化，以提升识别效果。
  喷吹执行环节，保证喷吹精度的核心要素包括三点：
  位置维度准确定位：物块通过识别系统，物块投影于线阵探测器上，形成二
维图像，再经过二维转三维的重建计算，获取物块的三维轮廓，以及物块质心在
线阵探测器上的位置。阵列式设计的喷嘴与线阵探测器相对位置可构建喷嘴坐标
体系，通过坐标系转换即可获得物块的三维轮廓及质心相对位置，实现物块位置
的准确定位。
  时间维度精准预测：物块通过识别后运动至喷嘴位置需要 150 毫秒左右，物
块在此环节的运动可分为两个阶段，第一阶段为物块从识别检测后运动至皮带机
头阶段，此阶段预测精度主要受皮带速度波动影响，通过皮带高稳定性研发设计，
公司产品可控制皮带速度波动小于 0.005m/s；第二阶段为物块脱离皮带后运动至
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喷嘴上方阶段，此阶段预测精度主要受物块形状不均匀性影响，通过计算机模拟
分析与试验验证不断修正，最终获得了不同形状物块的运动轨迹模型，利用该模
型可准确预测不同物块的第二阶段运动时间；以上两项技术则可将时间预测精度
控制在 1 毫秒以内。
  喷吹力度精准控制：物块喷吹力度需要严格控制，过大的喷吹力不仅增加气
耗并浪费电能，而且会对目标物块的周边物块产生气流干扰导致错配，还会导致
物块喷吹至设备护罩壁板上造成反弹错配；而过小的喷吹力则又会导致物块喷吹
运动距离不足，无法实现分选。通过物块的三维轮廓及质心位置进行喷吹力的精
准分配计算，计算出喷吹力后则通过 FPGA 硬件控制技术驱动高频电磁阀，电磁
阀的开闭达到毫秒级控制精度，实现“指哪打哪”喷吹后物块落点位置可控。
  TDS 智能干选机根据煤质特点及产品需求，可分为“两产品”TDS 和“三
产品”TDS，其中“两产品”TDS 将原煤分选为精煤和矸石，“三产品”TDS
将原煤分选为精煤、中煤和矸石。
  TDS 智能干选机主要具有以下特点及优势：
  （A）分选精度高：分选后煤炭中带矸石和矸石中带煤炭比率均约在 1%-3%，
分选精度接近于重介浅槽设备，高于动筛、跳汰等其他设备；
  （B）分选粒度宽：煤炭有效分选上限为 400mm，下限为 10mm；
  （C）处理能力大：最大型号的 TDS（IXS160BP500）-M60300 处理能力达
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     （D）智能程度高及设计完善：智能控制及故障可自检，减少相关维护成本；
设备部件通过防爆合格证和煤矿安全认证，安全可靠；
     （E）具备环保优势：TDS 智能干选机分选过程不用水，不产生煤泥，与浅
槽分选相比，可降低产品水分，提高煤炭回收率，并提高发热量；
     （F）系统简洁，投资成本低，运行成本低：与传统水洗相比，TDS 设备建
设投资成本较低，仅约为浅槽系统的一半，且运行成本均低于浅槽和动筛，可节
省加工成本。此外，传统浅槽工艺需要设置脱水、洗水处理、介质回收等，系统
较为复杂，TDS 智能干选机系统简洁、占地较小、改造扩建简单。
   B、井下 TDS 智能干选机
   与浅槽、动筛等传统水洗工艺相比，TDS 智能干选机无需用水、无需用介，
不产生煤泥水处理环节，因此 TDS 智能干选机在井下应用具有系统简洁、工艺
流程简化、故障率低、占地面积小、节省投资等优势。公司于 2018 年 3 月取得
矿用产品安全标志证书（煤矿安全认证），并将 TDS 智能干选机应用于井下领
域。
   井下 TDS 智能干选机可以将块矸石在井下排放，实现矸石不升井，提升出
井口原煤产量，从而有效提高煤炭资源回收率。
   井下 TDS 智能干选机主要具有以下特点及优势：
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  （A）系统简单、稳定，可在煤炭开采区进行布置，可无人值守；
  （B）占地面积小，节省投资；
  （C）生产成本低，无介质和药剂消耗，对现有副井提升无影响。
  ②XRT 矿物智能干选设备
  公司基于 TDS 干选设备的技术基础，从煤矿分选领域向非煤矿物领域拓展。
针对矿物元素特征开发算法，利用 X 射线、图像、近红外、荧光等识别技术，
成功实现对磷矿、铝土矿、萤石、铁矿、钒矿 、铅锌矿的高精度识别和分选，
并在金矿、铜矿、高岭土、锡矿、钨矿、锰矿等矿种分选研发成功，并进行商业
推广。
  公司的 XRT 产品可有效降低矿物磨选成本，通过提前处理掉大部分尾矿，
大幅降低入磨量，降低电耗、药耗及设备损耗等，提高选厂的处理能力。
  ③智能粗煤泥分选设备
  TCS 智能粗煤泥分选设备应用于煤炭洗选加工行业粗煤泥分选环节，实现了
由间歇排料到连续稳定排料的技术突破。TCS 智能粗煤泥分选设备是一种依据物
料的干扰沉降速度差异，在上升水流与智能干扰器共同作用下实现粗煤泥智能分
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选的设备。
  TCS 智能粗煤泥分选设备分选密度稳定可调，生产过程实现数字化及无人值
守，分选精度优于传统的水介质旋流器、TBS 干扰床分选机、螺旋分选机等。
  ④智能梯流干选机（TGS）
  为实现“全粒度级”干选，公司成功研发了末煤智能梯流干选机（TGS），
该系统由末煤智能梯流干选机、数字供风系统、X 光分选效果检测仪、智能密控
系统组成，用于 50-3mm 粒度级煤炭分选，具有分选精度高、智能化程度高等特
点，TGS 与 TDS 搭配形成了“全粒度级”、全干选工艺，不用水、不耗介、不
产生煤泥。
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  （2）智能系统与仪器
  发行人基于对矿物加工行业的深刻理解，在逐步实践中形成了完善的智能系
统与仪器产品体系。
  ①智能系统
  A、智能无人装车系统
  （A）火车无人装车系统
  火车无人装车系统通过激光信标定位、计算机视觉、机器学习等技术集成，
实现火车散料的无人化装车。系统具有车厢定位检测、溜槽闸板自动控制、车号
识别、超载偏载检测等多种业务功能，同时提供装车数据统计、历史资料分析、
移动客户端等多项管理功能。
  火车无人装车系统可广泛应用于煤炭、矿石等散装物料的装车。该产品可在
用户原有装车系统基础上增加一套软硬件设备，通过智能测控、机器学习、图像
识别等技术将原系统升级为无人装车系统。传统装车系统依赖人工操作，采用公
司无人装车系统后，能实现现场无人值守、全流程自动装车、远程全景监控的智
能化装车模式运行。
  火车无人装车系统运行过程包括如下环节：
  信息获取：系统采用车载无线技术，司机使用平板电脑可在 2 公里范围内连
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接装车站的基站网络，系统主站获取来车信息、装车任务信息，并自动核验，核
验成功后自动进入装车准备状态。
  火车确认及车厢定位：列车进入装车线路后，系统通过现场部署高清摄像机
获取列车行进视频流，以自主训练的机器视觉引擎为核心，实现车型、车号信息
的实时、准确识别；在装车站采用自主研发的激光信标系统实现车厢的精准定位，
并计算车厢速度、方向、节数等信息。
  自动装载：系统根据不同的车型和煤种生成装载控制模型，在车厢的不同位
置控制不同的装车姿态。利用雷达点云技术，自动扫描每节重载车厢的三维轮廓，
还原车内物料堆积形态，检测装车质量，避免出现偏载、超限等现象。系统依据
机器学习算法，自动分析反馈结果并调整后续车辆的控制，到达每节车都可自主
学习、并不断优化装车效果；通过 PRE 通讯引擎创建系统服务器和现场检测仪
器、传感装置、PLC 系统的通讯，从而实现系统能够在正确的车辆位置和时机，
自动控制设备装车；基于装车算法，在装车期间将实时计算装车效果，在车速变
化、煤质变化、流量变化等多变的条件下，动态调整参数并自动修正模型，此过
程装车算法完全模拟人的判断及装车过程的控制逻辑，实现了对车、料、动作等
动态变化的感知与综合计算决策。
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  （B）汽车无人装车系统
  汽车无人装车系统通过激光信标定位、计算机视觉、机器学习等技术集成，
实现汽车进入门岗后的车辆确认、运销系统对接、空车地磅无人值守、车辆行进
无人指挥、装车无人控制、装车质量检测、重车地磅无人值守、出门岗管理的全
流程的无人化。汽车无人装车系统产品适用于散状物料的无人化装车，包括煤炭、
砂石、粮食、建材等工业领域。
  B、选煤厂智能化系统
  选煤厂智能化系统实现选煤厂的生产计划管理、生产调度指挥、产品质量管
理、生产成本控制、资产管理以及人员管理，根据中国煤炭加工利用协会发布的
《智能化选煤厂建设通用技术规范（T/CCT005.1-2020）》，公司产品目前已基
本覆盖选煤厂及煤炭产品运销领域大部分系统与管理环节。
  （A）煤质管控系统
  通过 X 光灰分仪、矿浆灰分仪等监测仪器，采集与产品质量控制有关的在
线数据（入洗煤量数据、分选指标数据、产品产量和质量数据等）和离线数据（生
产化验数据等）经过统一标签化处理，构建重介分选、粗煤泥分选、浮选等分选
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环节控制模型、精煤质量控制模型和混煤质量控制模型等，对生产过程中的产品
数质量进行预测，并给出适合当时生产工况的各项工艺指标调节值，实现产品指
标稳定、回收率高、介（药）耗低和无人值守。
  （B）配煤系统
  配煤系统可根据生产及销售对产品指标的要求，通过 X 光灰分仪、水分仪、
皮带秤、体积仪等传感器的实时数据，进行预测计算并最终控制各产品的掺配量，
实现精准配煤。
  （C）生产指挥系统
  生产指挥系统主要利用网络通讯、过程控制、数据可视化、3D 可视化等技
术，实现生产过程的移动监控、生产信息的高效定向传输、生产系统的可视化监
测调度、现场工况的判断和预警，主要由可视化集控室、智能启停车、移动监控、
语音广播以及烽火报警系统组成。生产指挥系统适用于其他工业场景，如煤炭、
电力、冶金、化工、钢铁、建材等。
  （D）无人配电室
  无人配电室主要通过远程停送电线上审批、远程停送电控制及可视机械隔离
等功能，实现配电室无人监管。无人配电室能够提升停送电这类高频、高危工作
的效率和安全性，同时适用于其他工业场景，如煤炭、电力、冶金、化工、钢铁、
汽车制造、电器制造等。
  （E）能源及消耗物资管理系统
  能源及消耗物资管理系统主要用于选煤厂电力、介质、絮凝剂、浮选药剂和
防冻液等能源及物资的管理。
  （F）安全中心
  安全中心主要包括生产环境安全以及现场人员安全两个功能板块。生产环境
安全主要通过各类精准传感器，实现现场瓦斯、粉尘等生产环境指标的实时监测，
当数据超标时进行及时预警，并可实现与关联设备的自动启停。现场人员安全主
要指通过人脸识别、热成像等技术，对现场危险区域进行实时监控。
  除上述主要模块以外，选煤厂智能化系统还包括智能煤泥水、生产辅助、智
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能汽车运销等系统模块。
  C、设备管理系统
  设备管理系统为企业建立轻量化的资产管理系统，提供设备台账管理、维保
点检管理、材料物资管理及特种设备管理等功能，提供设备在线状态监测，通过
预测性维护模型实现设备的全生命周期管理。
  智能设备管理系统是一款通用产品，同时适用于其他工业场景，如煤炭、电
力、冶金、化工、钢铁、汽车制造、电器制造。
  D、能源云环保系统
  能源云环保系统依靠传感器、摄像头等设备获取运煤车辆的实时监控数据，
重点对各个煤矿以及电厂运煤车辆是否正常冲洗、车辆苫布覆盖情况、环境 PM
值等进行分析并将数据实时上传，保证煤矿企业信息上报，加强了主管部门与对
企业环保场景的实时监控。
  ②智能仪器
 智能仪器      主要产品             产品特点及应用
                  X光灰分仪是基于X射线、X荧光识别和机器学习等
                  技术开发的在线检测仪器，实时检测皮带上运输状
X光灰分仪             态的煤炭灰分。X光灰分仪具备自学习数据模型引
（DXA）             擎，可实现自调节、自管理与自维护。可广泛应用
                  于煤矿、选煤厂、焦化厂、燃煤电厂等多场合的煤
                  炭灰分检测。
                  矿浆灰分仪是基于X射线荧光和机器学习等技术开
                  发的在线检测仪器，实时检测流动状态的矿浆灰分
矿浆灰分仪             或品位。矿浆灰分仪具备自学习数据模型引擎，可
（DSA）             实现自调节、自管理与自维护。可广泛应用于煤炭、
                  有色金属、非金属矿物等领域的矿浆品位或灰分检
                  测。
                  状态监测图像识别仪（TIE）是结合刮板拉斜、皮
                  带撕裂等特定工矿业场景，集成算法、数据处理于
状态监测图像            一体的工业相机。根据应用场景的不同现已开发出
识别仪（TIE）          系列产品，包括体积检测仪、双目刮板故障检测仪、
                  皮带撕裂检测仪、桶篦子跑粗检测仪、非接触式溜
                  槽防堵检测仪、浮选泡沫检测仪等。
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 智能仪器       主要产品             产品特点及应用
                   可视机械隔离器（VMI）采用机械式隔离装置，可
                   实现电路的彻底隔离，确保停送电操作的安全可靠。
可视机械隔离             VMI支持远程申请，本地隔离；支持身份认证的电
器（VMI）             子解锁。可视机械隔离器（VMI）是一款通用的配
                   电类产品，可广泛应用于各类供电操作敏感的工业
                   现场。
                   振动、温度检测仪是一款集成通讯模块的振动、温
振动、温度检             度检测传感器系统，实现设备振动、温度数据的采
测仪（TIC）            集和上传，并进行频谱、数值的分析。该产品商品
                   名称为“智工之芯”。
                   体积粒度检查仪是状态图像监测仪的一种，采用激
 体积检测仪             光作为光源，实时检测并计算皮带上物料的形状、
（TIE-DVG）          粒度组成，进而计算所输送物料的体积、重量、粒
                   度组成。
   ③信息管理系统
   “智信云开放管理平台”（以下简称“智物联信”）是公司为实现智能系统
与生产人员、生产人员与管理者的连接，定制开发的工业 APP，包含即时通讯、
移动办公和系统生产管理功能的应用，支持安卓、iOS 及 Windows 系统，用于
企业内部员工即时通讯、工作汇报、日程管理、资料共享以及流程审批等，同时
开发多款专业应用，实现工业场景下的设备资产、任务工单、问题反馈、人员安
排、企业资源计划的管理。依托智信，公司自主研发了“智邮”等工业领域协同
办公、项目管理 SAAS 应用，该系统将邮件与项目管理结合，满足公司日常研发、
生产的同时，也可一并推向市场为更多的工业用户服务。
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        综上，公司主要产品框架总结如下：
        公司报告期主营业务收入按业务类别划分，构成情况如下：
                                                                      单位：万元、%
  产品     2022 年 1-6 月            2021 年度                 2020 年度                2019 年度
/服务名称    金额         占比       金额          占比          金额         占比          金额         占比
智能装备    12,014.81   66.64   26,889.69       70.11   21,450.88      66.73   21,993.43      91.09
智能系统
与仪器
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  产品       2022 年 1-6 月             2021 年度                 2020 年度                 2019 年度
/服务名称      金额         占比        金额          占比          金额         占比           金额         占比
其他业务       1,340.36     7.43    2,416.84        6.30    1,345.07        4.18     935.97         3.88
 合计       18,030.36   100.00   38,353.51      100.00   32,147.56      100.00   24,145.84      100.00
         智能装备收入、智能系统与仪器收入为公司主营业务收入的主要来源。报告
      期内，上述销售收入合计分别为 23,209.87 万元、30,802.49 万元、35,936.67 万元
      和 16,689.99 万元，占主营业务收入的比例分别为 96.12%、95.82%、93.70%和
         公司其他业务收入占比较小，报告期内占主营业务收入的比重分别为 3.88%、
      （二）主要经营模式
         公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业，主要产品
      包括智能化的煤炭及矿物分选设备、工矿业相关的智能系统与仪器，以及其他相
      关的智能化管理系统。公司目前主要客户为国内的大中型煤炭生产企业及选矿厂
      等，面向客户提供软硬件结合的智能设备及系统，具有一定的非标准化及定制化
      特点，产品研发设计能力、对于客户需求的把握及服务能力是发行人形成盈利能
      力的主要要素。公司的经营模式专注于价值链的核心两端，即研发与产品、销售
      与服务环节。
         发行人对煤炭、矿业等工业生产流程中的业务“痛点”深刻理解，其业务更
      加聚焦于技术研发，包括技术及应用研发等，通过识别感知、算法模型、执行控
      制等智能化技术解决具体工矿业场景需求从而实现高附加值。
         公司采购的原材料主要分为电磁阀、X 射线探测器、X 射线源、减速机、交
      换机、服务器、传感器等电子或机械标准通用件，以及护罩、分选室、布料器机
      架等非标定制件两大原材料类。根据原材料的不同公司主要实行“订单采购”和
      “策略采购”相结合的模式。公司根据销售订单生成物料需求，组织相应原材料
      采购，对于定制型材料，采购部门会根据订单生产需要安排挑选合适的供应商进
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行采购；而对于部分通用的材料，公司会根据生产预测情况制订备货计划，与供
应商签订框架协议，控制成本的同时维持一定库存储备量，以快速满足生产需求。
     公司设立了采购品质部主要负责公司研发制造设备和项目设备的采购，建立
了《供应商管理程序》等采购制度。采购品质部通过调查、分析、评估目标市场
和各部门物资需求及消耗情况，跟踪供应渠道和市场变化，确定采购需求和采购
时机；建立招标采购、邀请招标、长期协议价等采购供应体系，组织各类设备采
购的招投标工作，根据项目计划等制订采购计划，报公司相关领导批准后组织实
施并督导，按计划完成各类物资的采购任务。
     同时，公司根据《供应商准入评估表》等，定期组织对供应商进行评估、认
证、管理及考核，同供应商建立良好稳定的合作关系。
  发行人围绕市场营销设立了煤炭市场事业部和矿业市场事业部，负责公司的
产品销售和品牌营销，其中煤炭市场事业部下设山西、陕甘、山东、内蒙（含东
北）、西北（除陕甘）等分区，矿业市场事业部负责西南大区煤炭业务以及全国
矿业市场业务。市场事业部围绕公司的年度销售目标及各产品销售目标，结合产
品的价格和市场特性，制定相应的销售模式。
  报告期内，发行人采取直销方式为主，经销方式为辅的销售模式。其中，发
行人备件及少量仪器采用经销模式，其余设备和系统均采用直销模式。未来发行
人的仪器与信息管理系统将通过经销模式扩张。
  对合同额大于 100 万元的智能分选设备、智能系统等产品通常采用直销模式。
通过收集、整理、归纳客户资料并建立档案，对客户群体进行分析，定期组织市
场调研，并通过参加行业技术交流会议或展览会等形式，收集市场信息，了解分
析产品和市场发展状况，提出销售建议和相关措施。发行人销售人员及时跟踪客
户和项目动态，组织客户交流、参观、考察、方案汇报等，参与项目投标、维护
客户合作关系及反馈问题，从而有效推进业务合作进展并完成产品销售和合同签
订。
  发行人直销模式主要销售流程如下：
  （1）签订销售合同：发行人以研发设计能力和对下游行业的理解为基础，
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通过持续为客户提供定制化产品服务并跟踪客户需求，同主要客户建立了相对长
期稳定的合作关系。发行人通过分析客户需求，并与客户保持沟通，提供解决客
户需求的解决方案，使得产品得到客户认同进而实现销售合同或订单的签订。
  （2）生产制造及交付：发行人在获取客户产品需求及销售合同订单后，下
达内部生产制造订单，启动内部生产制造流程，制造完成后根据约定向客户交付，
完成现场安装调试及培训，并跟进客户验收及回款情况。
  （3）售后服务及运营保障：发行人售后服务及运营保障人员根据客户需求
进行技术支持及运营保障等服务。
  （4）销售定价与结算：发行人主要采取成本加成的定价方式，根据产品的
直接成本、前期研发及综合费用等确定基础价格，并综合考虑市场情况及产品技
术等因素确定最终销售价格。发行人主要产品根据客户的需求及产品配置的不同，
存在一定的定制化特点，产品设备定价由此存在一定差异。发行人根据销售合同
或订单的约定进行结算及收款，向客户交付产品并经客户验收之后，予以确认并
开具发票。
  对合同额在 100 万元以内的备品备件、仪器等产品采用直销加经销模式。发
行人销售人员采用直销模式销售，同时发行人销售人员在其负责区域范围内开展
经销商开发和管理，通过经销商体系进行产品销售。经销商收集市场信息，发行
人销售人员和售前技术支持人员配合经销商开展项目推进，经销商从发行人处购
买产品，并销售给最终使用者。
  发行人经销模式主要销售流程如下：
  （1）签订销售合同：发行人与经销商签订销售合同或订单。
  （2）生产制造及交付：发行人根据与经销商签订的合同，下达内部生产制
造订单，启动内部生产制造流程，制造完成后根据约定向经销商指定客户交付，
并跟进验收及回款。
  （3）售后服务及运营保障：发行人售后服务及运营保障人员根据客户需求
进行技术支持及运营保障等服务。
  （4）销售定价与结算：对于通过经销商销售产品，发行人采取成本加成和
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竞争定价方式，综合考虑产品技术、成本和市场等因素确定经销商价格和最终销
售给客户的价格。发行人根据销售合同或订单的约定进行结算及收款，向经销商
交付产品并经验收之后，予以确认并开具发票。
  （1）智能装备业务
  公司智能装备产品和部分智能仪器产品涉及生产制造环节，主要采用“以销
定产”的生产模式。具体包括如下环节：
  ①项目启动：同客户签订合同后由市场相关部门将订单需求录入 ERP 系统，
并下达《生产任务书》，生产制造部门组织项目启动会开始订单生产；
  ②产品设计：研发部门按照技术协议和技术交底文件、施工方案图等进行产
品设计，并在 ERP 系统录入 BOM 清单，下发受控图纸和技术文件，必要时进行
技术交底；
  ③物资购置：采购部门选择合格供应商进行物资购置，对应物资需符合公司
图纸设计要求、技术要求、加工工艺规程要求，并由质量相关部门负责检验。其
中机加工件等非标准件属于定制化采购；
  ④入厂检验：质量相关部门在购置物资、外检工件、原材料入厂时按照采购
技术文件进行入厂检验，不合格品按照公司不合格品管理制度处置，合格品按照
仓库管理制度进行入库；
  ⑤设备组装：智能装备的组装，分为机械组装和电子电气组装两部分，先进
行机械组装，初验合格后进行电气组装，安装过程中对机械运动部件和电气系统
进行带电测试；
  ⑥设备调试：设备出厂前，对设备智能化控制系统进行软件配置、IO 点检
查及功能检查等调试；
  ⑦设备出厂检验：设备完成调试后，由质量相关部门、服务和设计等相关部
门对设备出厂前状态进行检查确认，出厂检查合格后设备准许出厂；
  ⑧产品包装：设备发货前，按照设备运输和现场存放要求进行产品包装；
  ⑨产品发货：制造部门完成装箱单及合格包装后，进行设备安全吊装，完成
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运输加固和运输防护后运输发货，设备到达现场。
  ⑩设备现场调试：设备到达现场后，需在现场进行现场安装和调试，达到合
同约定的可使用状态。
  公司的经营模式专注于价值链的核心两端，即研发与销售环节，而产品生产
环节公司主要负责组装及调试。基于公司 TDS 产品的特点，以及公司的商业策
略选择，公司的生产及采购模式如下：对于市场上能采购到的、满足产品性能指
标要求的、成熟的通用部件，采用直接外购形式；对于无法满足产品性能指标要
求、有特殊功能的部件进行研发及设计，公司自主设计了核心的机械部件及多款
集成电路板，通过定制化采购、外包生产的方式组织生产。最后，所有部件全部
在公司工厂进行组装，组装完成进行带料测试，以满足业主使用要求。发行人产
品所需各项零部件均从外部采购，公司主要负责研发和组装。发行人 TDS 产品
的 14 个核心部件中，2019 年至 2021 年，自研并代工生产的定制化采购制造件 8
项，占比 57.1%，占当年采购总额的比例分别为 19.96%、11.30%和 10.46%；直
接外购标准件 6 项，占比 42.9%，占当年采购总额的比例分别为 16.68%、13.34%
和 11.58%。2022 年 1-6 月，自研并代工生产的定制化采购制造件 9 项，占比 64.29%，
占当期采购总额的比例为 11.59%；直接外购标准件 5 项，占比 35.71%，占当期
采购总额的比例为 6.73%。
  （2）智能系统与仪器业务
  ①项目启动：签订合同和技术协议后，项目管理部确定项目负责人，由项目
负责人编制项目执行计划，并召开项目启动会，明确项目执行各阶段里程碑，参
与部门包括：负责安装实施的部门、机械设计、电气设计、软件开发、采购、加
工制造等部门；
  ②产品设计：项目管理部开始产品设计，产品设计主要输出内容有：设备联
系图、工艺布置图、设计说明、主要设备和辅材明细表、软件迭代需求、主要设
备订货单、网络拓扑图等。产品设计资料完成，经过评审通过后，将相应的资料
给到相应部门。
  ③机械设计部门根据产品设计资料完成机械图纸设计和相应的 BOM 清单并
录入 ERP；电气设计部门根据产品设计资料完成电气图纸设计和相应的 BOM 清
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单并录入 ERP；加工制造部门根据生产任务书进行设备加工制造；软件开发部门
根据产品设计资料进行软件的开发；采购部门根据主要设备订货单和机械、电气
的 BOM 清单进行采购；交付事业部根据产品设计资料进行施工组织设计。
  ④采购设备到货，自产设备完成加工制造并进行厂内调试，采购设备和自产
设备发货到现场，交予交付事业部，由交付事业部完成设备的安装和单机上电试
运转。
  ⑤软件开发部门完成软件开发和内测，将软件部署到智能化项目；由项目管
理部负责安装部署、单机调试、联合调试、指标调试，直到完成项目的调试、业
主培训、资料移交，将项目交付给业主稳定使用。
因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
  公司的经营模式专注于价值链的核心两端，即研发与销售环节，而产品生产
环节公司主要负责组装及调试，而附加值低的机械结构件、加工件则通过定制化
采购，以精简管理成本，持续提升运营效率。
  公司主要经营模式及影响经营模式的关键因素为行业技术水平、上下游发展
状况、公司经营情况、竞争地位等因素。经营模式和影响因素在报告期内保持稳
定，无重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。
（三）设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况
  发行人主要从事煤矿智能干选设备（TDS）、非煤矿物分选设备以及其他智
能感知、智能系统的研发、设计、制造和销售。公司成立以来，主要产品或服务
演变情况如下：
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  自成立以来，发行人主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
（四）主要产品的生产工艺流程图
  发行人主要产品包括智能装备、智能系统与仪器。其中，智能装备以及 X
光灰分仪、矿浆灰分仪等智能仪器涉及工厂生产组装，智能系统涉及软件开发、
自产产品和外采产品的集成。
  智能装备的制造工艺流程主要包括产品设计、物资器件购置、设备组装（布
料器组装、电磁阀箱组装、电控箱组装、设备总装）、设备调试、出厂检验、产
品发货以及现场调试等环节。具体生产工艺流程图如下：
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  生产车间完成组装、厂内调试、检验之后，将发货至项目现场，在项目现场
完成现场安装、现场调试及验收工作。
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  智能系统涉及软件开发、自产硬件产品、外采硬件产品的集成，具体生产流
程如下图：
（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
  公司在生产经营中产生的主要环境污染物为废水、固体废弃物和噪声，废水
主要来自办公污水，直接排入市政污水管道集中处理；固体废弃物主要是生产边
角料及生活垃圾，按照规定进行相应处理；噪声主要为生产设备产生的机械噪声，
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经过墙壁隔声和距离自然衰减后，可以达到相关要求，对周围环境影响较小。
   报告期内，公司遵守环保相关法律法规，根据天津市环境保护局开发区分局
出具的《证明》：公司经营符合国家和地方环保要求，未发生环保事故，无违反
国家及地方有关环境保护的法律法规的情形，亦不存在因环保问题而受到或可能
受到任何处罚的情形，与本局亦无任何有关环保方面的争议。
二、发行人所处行业的基本情况
（一）所属行业及确定依据
   发行人以提供具有工矿业特点的智能装备与系统为主体业务，主要包括煤炭
智能干选设备、矿物分选装备以及其他工矿业智能系统与仪器的研发、设计、制
造和销售等。
   根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，发行
人 所 属 行 业 为 “ C35 专 用 设 备 制 造 业 ” 。 根 据 《 国 民 经 济 行 业 分 类
（GB/T4754-2017）》，发行人所属行业为“C35 专用设备制造业”。根据国家
统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号），发
行人主营业务属于“7 节能环保产业”之“7.1 高效节能产业”之“7.1.2 高效节
能专用设备制造”行业，对应国民经济行业分类的“3511* 矿山机械制造”，属
是国家重点发展的战略性新兴产业之一。根据《上海证券交易所科创板企业发行
上市申报及推荐暂行规定》对科技创新企业的领域划分，发行人属于重点推荐领
域“节能环保领域”中“高效节能产品及设备”细分领域。
          行业分类                          所属行业
中国证监会发布的《上市公司行业分类指
                                    “C35 专用设备制造业”
     引（2012 年修订）》
《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》           “C35 专用设备制造业”
国家统计局发布的《战略性新兴产业分类          “7 节能环保产业”之“7.1 高效节能产业”之
 （2018）》（国家统计局令第 23 号）          “7.1.2 高效节能专用设备制造”
《上海证券交易所科创板企业发行上市申
                            “节能环保领域”中“高效节能产品及设备”
报及推荐暂行规定》对科技创新企业的领
                                    细分领域
          域划分
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略性新兴产业分类（2018）》，发行人主要产品对应情况如下：
             对应《战略性新兴产业分类（2018）》
                                               《战略性新兴产业重
主要产品                                “重点产品与服    点产品和服务指导目
                    对应《国民经济行
                    业分类》的分类
                                      内容
                                                “7.1 高效节能产业”
       “7.1 高效节能
                                    机械化自动化开 之“7.1.8 采矿及电力
       产 业 ” 之
智能干选                3511*矿山机械制      采装备（‧‧‧‧‧‧， 行业高效节能技术和
       “7.1.2 高效节
设备                  造               高效干法选煤技 装备”之“高效干法
       能专用设备制
                                    术）          选煤技术等机械化自
       造”
                                                动化开采装备”
（二）所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对
发行人经营发展的影响
     发行人所处行业基本遵循市场化的发展和监管模式，行业内各企业面向市场
自主经营。发行人所处行业的主管部门主要包括国家发展与改革委员会、工业和
信息化部、科学技术部、生态环境部、应急管理部、国家矿山安全监察局、国家
能源局。发行人目前所处行业的自律组织主要包括中国煤炭工业协会、中国煤炭
加工利用协会、中国煤炭机械工业协会、中国非金属矿工业协会、中国有色金属
工业协会等。
用产品需取得矿用产品安全标志才能应用于煤矿井下，国家矿山安全监察局认定
的矿用产品安全标志认证机构负责矿用产品安全标志的审核和颁发工作。
序号     管理机构                          主要职能
               拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划；组织拟订
               观经济的发展以及承担重大建设项目的建设
               负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中
               的重大问题，制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策，
               定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理
               工作
               负责拟定国家创新驱动发展战略方针以及科技发展、引进国外智力
               规划和政策并组织实施；牵头建立统一的国家科技管理平台和科研
               标准并组织实施；编制国家重大科技项目规划并监督实施；牵头国
               家技术转移体系建设，拟订科技成果转移转化和促进产学研结合的
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序号      管理机构                    主要职能
               相关政策措施并监督实施等
               负责制定并组织实施生态环境政策、规划和标准，统一负责生态环
               察等
               组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对突发事
               件工作，推动应急预案体系建设和预案演练。建立灾情报告系统并
               统一发布灾情，统筹应急力量建设和物资储备并在救灾时统一调度，
               承担国家应对特别重大灾害指挥部工作。指导火灾、水旱灾害、地
               质灾害等防治。负责安全生产综合监督管理和工矿商贸行业安全生
               产监督管理等
               负责研究提出能源发展战略的建议，拟订能源发展规划、产业政策
               并组织实施，起草有关能源法律法规草案和规章，推进能源体制改
               煤炭、石油、天然气、电力、新能源和可再生能源等能源的行业管
               理，组织制定能源行业标准
               拟订矿山安全生产（含地质勘探，下同）方面的政策、规划、标准，
               起草相关法律法规草案、部门规章草案并监督实施；负责国家矿山
               安全监察工作；指导矿山安全监管工作；负责统筹矿山安全生产监
       国家矿山安
        全监察局
               织协调煤矿事故应急救援工作，参与非煤矿山事故应急救援工作；
               负责统计分析和发布矿山安全生产信息和事故情况；负责矿山安全
               生产宣传教育，组织开展矿山安全科学技术研究及推广应用工作等
               主要负责参与国家相关法律法规、宏观调控和产业政策、行业发展
       中国煤炭工   规划、行业准入条件的研究与制定，参与行业管理，参与制定修订
        业协会    本行业质量、技术、经济、管理等标准和规范，促进煤炭工业现代
               化和规模化
               主要在煤炭洗选加工、合理利用煤炭资源及其共伴生矿物、调整产
               业产品结构、节约能源、保护环境等方面，发挥政府智库、行业管
       中国煤炭加
       工利用协会
               业诉求、维护会员合法权益，促进煤炭资源的合理开发利用，推动
               煤炭工业的健康可持续发展
               主要负责协助政府部门实施行业管理、制订或修订相关的行业政策、
       中国煤炭机
       械工业协会
               的提高，促进中国煤炭工业的持续、稳定发展
               主要负责配合政府作好宏观调控政策的组织实施和跟踪工作，积极
       中国非金属   推进行业结构调整；开展行业基本情况动态调查研究，组织行业订
       矿工业协会   立行规行约，建立行业自律机制；参与制订、修订行业有关技术、
               经济、管理等标准、规范，组织推进和贯彻实施
               主要负责规范行业行为，协调同行价格争议，维护公平竞争，为政
       中国有色金   府制定行业发展规划、产业政策和有关法律法规提出意见和建议，
       属工业协会   协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准，负责本行业标准的
               制定、修订和实施监督
      （1）行业主要法律法规
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  发行人所处行业需要遵守的主要法律法规如下：
   文件名称        实施日期     发文机关             相关内容
                                  为了加强安全生产工作，防止和减少
《中华人民共和国安               全国人民代
                                  生产安全事故，保障人民群众生命和
全生产法（2021 年修   2021 年   表大会常务
                                  财产安全，促进经济社会持续健康发
   正）》                   委员会
                                  展，制定的法律
                                  根据建设项目特征和所在区域的环境
《建设项目环境影响
                                  敏感程度，综合考虑建设项目可能对
 评价分类管理名录      2020 年   生态环境部
                                  环境产生的影响，对建设项目的环境
  （2021 年版）
          》
                                  影响评价实行分类管理
                                  开采矿产资源，应当统筹规划，制定
                                  合理的开发利用方案，采用合理的开
                        全国人民代     采顺序、方法和选矿工艺。采矿许可
《中华人民共和国循
 环经济促进法》
                         委员会      利用方案中的开采回采率、采矿贫化
                                  率、选矿回收率、矿山水循环利用率
                                  和土地复垦率等指标依法进行审查
                                  国务院有关部门、设区的市级以上地
                                  方人民政府及其有关部门，对其组织
                        全国人民代     编制的土地利用的有关规划，区域、
《中华人民共和国环
 境影响评价法》
                         委员会      应当在规划编制过程中组织进行环境
                                  影响评价，编写该规划有关环境影响
                                  的篇章或者说明
                                  煤矿生产过程中的煤矿资源勘查、煤
                        全国人民代
《中华人民共和国煤                         矿建设审批、安全生产管理、煤炭交
   炭法》                            易、煤矿矿区保护以及煤矿企业职工
                         委员会
                                  的保护措施和监督检查等
                                  对煤矿的安全开采技术、矿井通风技
                                  术、防瓦斯爆炸安全技术、防灭火安
                        国家安监
《煤矿安全规程》       2016 年             全技术、防尘安全技术、防水安全技
                         总局
                                  术、爆破安全技术等规范性管理作出
                                  了详细的规定
                                  为保障煤矿安全，规范煤矿安全监察
《煤矿安全监察条例》     2013 年    国务院      工作，保护煤矿职工人身安全和身体
                                  健康
                                  该标准规定了智慧矿山的系统架构、
                        中华人民共     基础网络、数据仓库、地理信息、传
                        和国国家质     感感知、工业自动化、平台软件、地
                        量监督检验     质保障软件、安全保障软件、生产管
《智慧矿山信息系统
 通用技术规范》
                        中国国家标     软件、综合调度软件和应急指挥软件
                        准化管理委     等信息系统通用技术要求。适用于指
                         员会       导矿山企业的智慧化信息系统设计和
                                  建设
                                  对可能危及煤矿职工人身安全和健康
《煤矿矿用产品安全               原国家煤矿     的矿用产品实行安全标志管理。国家
标志管理暂行办法》               安全监察局     煤矿安全监察局负责全国矿用产品安
                                  全标志监督管理工作。矿用产品安全
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   文件名称        实施日期     发文机关            相关内容
                                  标志是确认矿用产品符合国家安全标
                                  准、行业安全标准，准许生产单位出
                                  售和使用单位使用的凭证
                        全国人民代     开采矿产资源，必须遵守国家劳动安
《中华人民共和国矿
  产资源法》
                         委员会      要条件
                        全国人民代     为了保障矿山生产安全，防止矿山事
《中华人民共和国矿
  山安全法》
                         委员会      矿业的发展，制定的法规
                                  生产、销售、使用放射性同位素和射
                        全国人民代
《中华人民共和国放                         线装置的单位，应当按照国务院有关
 射性污染防治法》                         放射性同位素与射线装置放射防护的
                         委员会
                                  规定申请领取许可证，办理登记手续
  （2）行业主要产业政策
  发行人所处行业的产业政策主要包括：
  ①节能环保及高端装备制造相关产业政策
   文件名称        发布时间     发文机关            相关内容
                                  开展智能化作业和危险岗位的机器人
《“十四五”国家安                         替代，实施安全风险综合防范工程，
  全生产规划》                          有序推进智能化试点，在关键风险位
                                  置实施机器人替代示范
                                  聚焦煤炭行业环境污染大、生产风险
《“十四五”信息化                         高、设备管理难等痛点，以安全生产
和工业化深度融合发      2021 年    工信部      为切入点，围绕生产、管理、物流、
   展规划》                           维护等环节，推动产业向智能化、无
                                  人化、绿色化等方向加速数字化转型
                                  要加快工业互联网创新发展工程建
 《关于推动工业互                         设，鼓励相关单位在工业智能领域加
 联网加快发展的通      2020 年    工信部      快技术攻关，推动企业加快工业设备
    知》                            联网上云、业务系统云化迁移，加快
                                  数字化转型进程
                                  大力发展智能化解决方案服务，深化
 《关于推动先进制
                                  新一代信息技术、人工智能等应用，
 造业和现代服务业               国家发改
 深度融合发展的实               委、工信部
                                  应用，优化生产流程，提高效率和质
   施意见》
                                  量
《首台（套）重大技术                        贯彻落实国务院关于促进装备制造业
装备推广应用指导目      2019 年   工信部       由大变强的总体要求，加快推进重大
 录（2019 年版）》                      技术装备研制和推广应用
                                  资源综合利用装备。重点研发基于物
《关于加快推进环保                         联网与大数据的智能型综合利用技术
装备制造业发展的指      2017 年    工信部      装备，研发推广与污染物末端治理相
   导意见》                           融合的综合利用装备。在尾矿、赤泥、
                                  煤矸石、粉煤灰、工业副产石膏、冶
天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
   文件名称          发布时间     发文机关             相关内容
                                    炼渣等大宗工业固废领域研发推广高
                                    值化、规模化、集约化利用技术装备
                                    到 2020 年，突破一批制约我国高端智
                                    能再制造发展的拆解、检测、成形加
                                    工等关键共性技术，智能检测、成形
                                    加工技术达到国际先进水平；发布 50
《高端智能再制造行
                                    项高端智能再制造管理、技术、装备
动计划（2018-2020    2017 年   工信部
                                    及评价等标准；初步建立可复制推广
   年）》
                                    的再制造产品应用市场化机制；推动
                                    建立 100 家高端智能再制造示范企
                                    业、技术研发中心、服务企业、信息
                                    服务平台、产业集聚区等
                                    “十三五”期间，先进制造领域重点
                                    从“系统集成、智能装备、制造基础
《“十三五”先进制造                          和先进制造科技创新示范工程”四个
技术领域科技创新专        2017 年    科技部      层面，围绕增材制造、激光制造、智
   项规划》                             能机器人等 13 个主要方向开展重点
                                    任务部署加速推动制造业由大变强的
                                    转型升级和跨越发展
                                    提出工业互联网是发展智能制造的关
                                    键基础设施，主要任务包括充分利用
                          工信部、发
《信息产业发展指南》       2017 年             已有创新资源，在工业互联网领域布
                           改委
                                    局建设若干创新中心，开展关键共性
                                    技术研发
                          发改委、科
《“十三五”节能环                 技部、工信     尾矿资源化。加大煤矸石资源化利用
 保产业发展规划》                 部、环境保     技术研发。
                           护部
                                    大力推进煤炭清洁化利用。加强商品
                                    煤质量管理，限制开发和销售高硫、
《“十三五”生态环
  境保护规划》
                                    到 2020 年，煤炭入洗率提高到 75%
                                    以上
                                    推进智能制造关键技术装备、核心支
                                    撑软件、工业互联网等系统集成应用，
                                    以系统解决方案供应商、装备制造商
                                    与用户联合的模式，集成开发一批重
                                    大成套装备，推进工程应用和产业化。
《智能制造发展规划                 工信部、财
（2016-2020 年）》             政部
                                    生产线自动化改造，开展管理信息化
                                    和数字化升级试点应用。建立龙头企
                                    业引领带动中小企业推进自动化、信
                                    息化的发展机制，提升中小企业智能
                                    化水平
                                    提出了中国制造强国建设三个十年的
                                    “两步走”战略，该文件是第一个十
《中国制造 2025》      2015 年    国务院      年的行动纲领。规划中明确指出，新
                                    一轮科技革命和产业变革与我国加快
                                    转变经济发展方式形成历史性交汇，
天津美腾科技股份有限公司                                    招股说明书
   文件名称        发布时间     发文机关             相关内容
                                  国际产业分工格局正在重塑。必须紧
                                  紧抓住这一重大历史机遇，着力发展
                                  智能装备和智能产品，推进生产过程
                                  智能化，培育新型生产方式，全面提
                                  升企业研发、生产、管理和服务的智
                                  能化水平。按照四个全面战略布局要
                                  求，实施制造强国战略，加强统筹规
                                  划和前瞻部署，力争通过三个十年的
                                  努力，到新中国成立一百年时，把我
                                  国建设成为引领世界制造业发展的制
                                  造强国
  ②工矿业相关产业政策
   文件名称        发布时间     发文机关             相关内容
                                  开展能源领域用智能传感和智能量
                                  测、特种机器人、数字孪生，以及能
                        国家能源      源大数据、人工智能、云计算、区块
《“十四五”能源领
 域科技创新规划》
                         术部       键技术研究，推动煤炭、油气、电厂、
                                  电网等传统行业与数字化、智能化技
                                  术深度融合
                                  智能化技术装备是煤矿智能化建设的
                                  重要支撑和关键环节，各单位要以加
                                  快推进新一代信息技术与煤炭产业融
                        国家能源
《关于支持鼓励开展                         合发展为目标，以建立健全智能高端
                        局、国家矿
煤矿智能化技术装备      2021 年             技术装备研发与应用体系为着力点，
                         山安全
研发与应用的通知》                         重点研发应用自动化控制、智能装备
                         监察局
                                  系统集成创新暨无人（少人）科学试
                                  验矿井攻关，推动煤矿智能装备系统
                                  集成创新和科学试验攻关
                                  按照煤炭工业高质量发展的目标方向
                                  和重点任务，建设引领作用大、技术
 《煤炭工业“十四                         含量高、经济社会效益好的十大示范
                        中国煤炭工
五”高质量发展指导      2021 年             工程：1.智能化煤矿建设示范工程；
                         业协会
   意见》                            2.煤矿智能化成套装备 制造示范工
                                  程；3.煤矿智能化工业软件开发示范
                                  工程
                                  白皮书提出加快建设集约、安全、高
                                  效、清洁的煤炭工业体系；加快煤矿
《新时代的中国能源
  发展》白皮书
                                  设，推进大型煤炭基地绿色化开采和
                                  改造，发展煤炭洗选加工
                        发改委、国     提出到 2021 年，建成多种类型、不同
                        家能源局、     模式的智能化示范煤矿，初步形成煤
《关于加快煤矿智能               应急部、原     矿开拓设计、地质保障、生产、安全
化发展的指导意见》               国家煤矿安     等主要环节的信息化传输、自动化运
                        监局、工业     行技术体系；到 2025 年，大型煤矿和
                        和信息化      灾害严重煤矿基本实现智能化，形成
天津美腾科技股份有限公司                                招股说明书
   文件名称        发布时间     发文机关         相关内容
                        部、财政部、 煤矿智能化建设技术规范与标准体
                        科技部、教 系，实现开拓设计、地质保障、采掘
                          育部   （剥）、运输、通风、洗选物流等系统
                               的智能化决策和自动化协同运行；到
                               构建多产业链、多系统集成的煤矿智
                               能化系统，建成智能感知、智能决策、
                               自动执行的煤矿智能化体系
                               将“煤炭清洁高效洗选技术开发与应
                               用”、“提高资源回收率的采煤方法、
                               工艺开发与应用”、“矿井采空区、建
                               筑物下、铁路等基础设施下”、“水体
《产业结构调整指导
                               发与应用”、“煤矿智能化开采技术及
                               煤矿机器人研发应用”、“煤炭清洁高
                               效利用技术”等行业列为国家鼓励发
                               展类行业
                        发改委、国 通过机械化、自动化、智能化改造增
《关于进一步完善煤
                        家能源局、 加优质产能的煤矿，以及井下采用一
炭产能置换政策加快
                        国家安全监 个采煤工作面、两个掘进工作面进行
优质产能释放促进落      2018 年
                        管总局、原 采掘作业的煤矿申请核增产能的，所
后产能有序退出的通
                        国家煤矿安 需产能置换指标折算比例可提高为
    知》
                          监局   200%
                               促进资源合理利用、节能减排、保护
                               生态环境和矿地和谐为主要目标，最
《非金属矿行业绿色                      终实现资源开发的经济效益、生态效
 矿山建设规范》                       益和社会效益协调统一，为发展绿色
                               矿业、建设绿色矿山提供技术和管理
                               支撑
                        原国土资源 全面推进绿色矿山建设工作。科技创
                        部、财政部、 新的加快推进，大数据、互联网、遥
                         环境保护  感探测等新技术与矿业交叉融合，数
《关于加快建设绿色
 矿山的实施意见》
                        检总局、银 使矿业发展新动能日益强劲，为矿业
                        监会、证监 转型升级，实现创新发展开辟了新领
                           会   域：矿山开采的数字化、智能化
                               要求在矿山领域实施“机械化换人、
                               自动化减人”  ，推广应用工业机器人、
《安全生产“十三五”                     智能装备等，减少危险岗位人员数量
   规划》                         和人员操作；推动大中型煤矿机械化、
                               自动化、信息化和智能化融合等示范
                               企业，建设智慧矿山
                               大力推进绿色矿山和绿色矿业发展示
                               范区建设，实施矿产资源节约与综合
《中华人民共和国国               十二届全国 利用示范工程、矿产资源保护和储备
民经济和社会发展第      2017 年   人大四次会 工程，提高矿产资源开采率、选矿回
十三个五年规划纲要》                 议   收率和综合利用率。完善优势矿产限
                               产保值机制。建立矿产资源国家权益
                               金制度，健全矿产资源税费制度
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     文件名称         发布时间     发文机关              相关内容
                                     加快现有煤矿选煤设施升级改造，提
                                     高原煤入选比重；推进千万吨级先进
                                     洗选技术装备研发应用，降低洗选过
                                     程中的能耗、介耗和污染物排放；大
《煤炭工业发展“十三                 发改委、国
  五”规划》                    家能源局
                                     炭深度提质和分质分级；鼓励井下选
                                     煤厂示范工程建设，发展井下排矸技
                                     术。支持开展选煤厂专业化运营维护，
                                     提升选煤厂整体效率，降低运营成本
《能源技术革命创新                            要求 2030 年实现智能化开采，重点煤
                           发改委、国
行动计划（2016-2030）   2016 年             矿区基本实现工作面无人化、顺槽集
                           家能源局
    年》                               中控制，智慧矿山建设不断加速推进
                                     要求大力发展高精度煤炭洗选加工，
《煤炭清洁高效利用                            实现煤炭深度提质和分质分级；开发
行动计划（2015-2020    2015 年   国家能源局     高性能、高可靠性、智能化、大型（炼
   年）》                               焦煤 600 万吨/年以上和动力煤 1,000
                                     万吨/年以上）选煤装备
     公司的主要产品为智能装备、智能系统与仪器，主要包括煤炭智能干选设备、
矿物智能干选设备以及工矿业智能系统与仪器，属于工矿业与智能化、信息化深
度融合的产品，智能干选设备具备环保优势，分选过程不用水，不产生煤泥，与
浅槽分选相比，可降低产品水分，提高煤炭回收率，符合国家对节能环保、高端
制造、工矿业领域相关扶持政策。现阶段国家出台的诸多鼓励我国节能环保、高
端装备发展升级以及工矿业智能化改造的国家政策和法规，为我国工矿业领域智
能装备制造行业的发展提供了有力的政策支持和良好的政策环境，下游行业的智
能化需求为公司业务发展提供了广阔的市场空间，有利于推动公司业务可持续增
长。
（三）所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况
和未来发展趋势
   加快经济发展动能转换是我国经济发展转型的重要任务，制造业转型升级是
新旧动能转换的重要抓手，对于应对能源环保压力、劳动密集型产业生产效率低
下等粗放发展弊病具有重要意义，同时是制造业企业提质、降本、增效的必要路
径。
   近年来，国家层面对于节能环保产业及智能制造给予多层次的政策支持。十
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九大报告提出，“加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数
据、人工智能和实体经济深度融合”，另外，强调“推进绿色发展。加快建立绿
色生产和消费的法律制度和政策导向，建立健全绿色低碳循环发展的经济体系。
构建市场导向的绿色技术创新体系，发展绿色金融，壮大节能环保产业、清洁生
产产业、清洁能源产业”。十九届四中全会决定提出，“建立健全运用互联网、
大数据、人工智能等技术手段进行行政管理的制度规则”。习近平总书记在 2018
年 10 月 31 日主持中共中央政治局第九次集体学习时，对“把握数字化、网络化、
智能化融合发展契机”作出了重要论述。
  智能制造可广泛应用于采矿业、制造业等工矿业领域，其中煤炭开采与洗选、
金属与非金属矿物采选、机械制造等领域均可以应用智能制造产品以达到提质、
降本、增效效果，进一步应对节能环保方面的挑战。
  根据国家工业信息安全发展研究中心发布的《中国两化融合发展数据地图
（2019）》，信息化与工业化融合发展水平是产业智能化水平的评价指标，2019
年中国工业领域两化融合发展水平达到 55.1，其中采矿业两化融合发展水平为
  煤炭行业作为我国重要的传统能源行业，是我国国民经济的重要组成部分，
其智能化建设直接关系我国国民经济和社会智能化的进程。同时煤矿智能化是煤
天津美腾科技股份有限公司                               招股说明书
炭工业高质量发展的核心技术支撑，形成全面感知、实时互联、分析决策、自主
学习、动态预测、协同控制的智能系统，实现煤矿开拓、采掘（剥）、运输、通
风、洗选、安全保障、经营管理等过程的智能化运行，对于提升煤矿安全生产水
平、提升煤炭洗选精细及环保水平、保障煤炭稳定供应具有重要意义。
  国务院印发的《新一代人工智能发展规划》指出“推广智能工厂，加强智能
工厂关键技术和体系方法的应用示范，重点推广生产线重构与动态智能调度、生
产装备智能物联和云化数据采集、多维人机协同与互操作系统，鼓励引导企业建
设工厂大数据系统、网络化分布式生产设施，引导生产设备网络化、生产数据可
视化、生产过程透明化和生产现场无人化。”
  基于发行人目前的主要业务情况，主要下游行业包括煤炭、非煤矿物以及其
他流程工业领域。
  （1）“碳中和”目标下，对煤炭行业产生深远影响
  我国是个“富煤、少气、缺油”的国家，过往煤炭都是我国的主体能源。2020
年 9 月 22 日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会上表示，中国将力争于
至 18 日，中央经济工作会议对做好 2021 年碳达峰、碳中和工作做出明确部署，
明确抓紧制定 2030 年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。其
中，碳中和是指在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳排放总量，通过二氧化
碳去除手段抵消这部分碳排放，达到“净零排放”的目的。碳达峰是指二氧化碳
排放量达到历史最高值后，先进入平台期在一定范围内波动，然后进入平稳下降
阶段。碳排放达峰是二氧化碳排放量由增转降的拐点。
  综合国家战略及技术发展，中国实现碳中和的策略整体思路与发达经济体类
似，即（A）电力部门深度脱碳；（B）非电力部门深度电气化；（C）终端设备
节能提效；（D）碳排放端“绿化”（即采用碳捕捉封存等技术实现碳排放的“回
收”）。其中，改变能源结构是实现碳达峰、碳中和目标的主方向。
  我国计划在 2030 年前实现碳达峰，所以预计未来 15~20 年内，煤炭的产能
不会大幅下降，但将逐步进入高质量发展期。对于安全风险大、煤炭资源差、技
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术落后、高能耗、高排放的矿山及装备也必将被逐步淘汰。预计 20 年后煤炭产
能将进一步下降，对所有从事煤炭生产及服务的企业将是重大冲击，只有拥有高
质量的煤炭资源、高精尖的技术、行业头部企业可以继续从事部分煤炭业务。
  另外，还需要结合发展碳捕获、利用与封存（CCUS）技术。CCS（Carbon
Captureand Storage，碳捕获与封存）技术是稳定大气温室气体浓度的减缓行动组
合中的一种选择方案。CCUS 技术是 CCS 技术新的发展趋势，即把生产过程中
排放的二氧化碳进行提纯，继而投入到新的生产过程中，可以循环再利用，而不
是简单地封存。
  综上，电力部门深度脱碳和非电力部门深度电气化长期来看一定程度抑制煤
炭需求，需结合发展碳捕获、利用与封存（CCUS）技术，从节能、减排、植树
造林、增加非化石能源的供给量、研发利用储能技术等多方向实现碳达峰及碳中
和目标。
  （2）中短期来看，煤炭定位为基础能源
  碳中和背景下我国煤炭行业在 2021~2030 年的能源定位仍为基础能源，消费
整体趋势预计进入平台期。据《碳中和背景下我国煤炭行业的发展与转型研究》，
在我国实现碳中和的道路上，煤炭行业的能源定位将经历基础能源、重要能源、
备用能源的三重转变。未来十年，煤炭行业仍将作为国内的基础能源，消费量将
进入平台期，预计在此期间煤炭整体消费有望达峰。
          表：碳中和背景下我国煤炭行业发展形势研判
 主要研判      2021-2030 年        2031-2050 年     2051-2060 年
发展阶段     前期（准备期）         中期（竞合期）            后期（完成期）
                         与新能源在技术、碳汇、
         重要战略窗口期，即碳                  实现转型发展，碳中和
定位描述                     占比等方面的竞争与合
         达峰前 10 年的准备期                任务完成
                         作
                         持续下降，但下降速度
煤炭消费趋势   进入平台期                       下降到相对稳定的水平
                         较难确定
能源定位     基础能源            重要能源               备用能源
  煤炭行业重点方向将由去产能转向存量优化。节能减排、能源调结构是我国
经济高质量发展的长期目标。据统计，2017 年二氧化碳排放量 68.63 亿吨，其中
节能减排的重要手段。2021 年 6 月出台《煤炭工业“十四五”高质量发展指导
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意见》，计划到“十四五”末煤炭产量控制在 41 亿吨左右，全国煤炭消费量 42
亿吨左右，煤矿数量减少到 4,000 处左右，大型煤矿产量占 85%以上，大型煤炭
基地产量占 97%以上；煤矿采煤机械化程度 90%左右，原煤入选（洗）率 80%
以上；煤矸石利用与达标排放率 100%。
     （3）煤炭分选将趋向更智能、更环保的方法
     在煤炭生产加工过程中，直接从矿井中开采出来的不经任何加工处理的煤称
之为原煤，将煤和矸石进行分离是煤炭加工过程中不可缺少的一步。选煤工序能
将煤炭分成不同质量、规格的产品，有利于煤炭的高效综合利用；此外选煤过程
还能去除原煤中含有的黄铁矿等杂质，减少燃煤对大气的污染，具有较高的环保
意义。2020 年，我国原煤入洗率达到 74.1%，比 2015 年提高 8.2%。
     ①常见的煤炭分选技术
     在煤炭生产加工过程中，直接从矿井中开采出来的不经任何加工处理的煤称
之为原煤，将煤和矸石进行分离是煤炭加工过程中不可缺少的一步。选煤工序能
将煤炭分成不同质量、规格的产品，有利于煤炭的高效综合利用；此外选煤过程
还能去除原煤中含有的黄铁矿等杂质，减少燃煤对大气的污染，具有较高的环保
意义。因此，煤炭分选是煤炭工业的重要环节。
     煤矸分选的方法以分选介质来分类主要包括湿选与干选。湿法选煤又称洗煤，
主要有跳汰分选、重介质分选和浮选等湿选方法，是目前我国选煤厂常用的选煤
方法。干法选煤在分选过程不使用水，一般包括人工挑选、智能光电干选、风力
煤矸分选、复合式干选、空气重介质流化等。
                处理粒度级
分类     选煤方法                           主要特点
                 （mm）
                               重介质浅槽分选机是依据悬浮物下沉原理，
                               以磁铁矿粉和水作为介质，在水平流与上升
                               流的共同作用下，比重介质轻的煤上浮，比
                               重介质重的矸石下沉实现分选。重介浅槽分
       重介浅槽      200～13
                               选既适合低密度分选出精煤，又适合高密度
湿法                             排纯矸，适用于难选和极难选煤，但系统相
选煤                             对复杂，需要添加重介系统；需要脱介和介
                               质回收系统，产生介质消耗，生产成本高
                               采用磁铁矿粉及水作为介质、靠离心力分选、
      重介旋流器       50～0.5
                               产生煤泥副产品
       动筛跳汰    300～50（25）      动筛跳汰机利用筛板做上下往复运动，使筛
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                             处理粒度级
    分类      选煤方法                                               主要特点
                              （mm）
                                                板上的物料按密度分选。动筛跳汰机优点是
                                                工艺简单、用水量较少、辅助设备少，适于
                                                易选煤；缺点是要求入料必须均匀，入料不
                                                均匀会造成矸石中带精煤，分选精度低于重
                                                介质浅槽分选机
            块煤跳汰            50（200）～13          跳汰机分选采用定筛跳汰机分选动力煤，适
                                                于易选煤，具有系统简单、动力消耗小、设
                                                备台数少、投资成本及运营成本低等优点，
            末煤跳汰            50（100）～0.5         缺点是分选精度低，特别对于难选煤，矸石
                                                带精煤现象比较严重，降低了精煤回收率
          干扰床分选机              1.0～0.25          采用水作为分选介质、靠干扰沉降进行分选
                                                采用水及气泡作为分选介质、靠颗粒的表面
              浮选               0.5～0
                                                疏水性能进行分选
                                                介质，节能环保、并可自主智能运行，在动
          智能光电分选
    干法                                          生产成本、分选效率等方面有优势
    选煤                                          采用空气作为分选介质、靠重力及摩擦力进
              风选               80～6
                                                行分选
           空气重介质                                采用空气及磁铁矿粉作为分选介质、靠重力
            流化床                                 进行分选
         关于煤炭分选主流方法应用占比情况无公开可靠数据可参考，公司通过对煤
    炭加工企业选样调研的方式来获取相关数据。2021 年 8 月，公司选取国家能源
    集团、中煤能源集团、山东能源集团、陕煤集团和山西焦煤集团等 13 家煤炭集
    团作为调研目标，其中国家能源集团和中煤集团是煤炭产量最大的两个全国性集
    团，山东能源集团与陕煤集团是省属煤炭企业的典型代表，山西焦煤集团是我国
    最大的炼焦煤采选企业。根据国家统计局数据，2020 年我国煤炭产量为 38.44 亿
    吨，公司调研的 13 个大型煤炭生产企业，调研的合计产能为 20.68 亿吨，约占
    全国总产能的 54%，本次调研有较强的代表性。
                                     湿法选煤                          干法选煤
         处理能力
                        重介                                                       不入选      合计
集团名称     （万吨/      重介浅               跳汰         干扰床        浮选  光电分   风选
                        旋流器                                                      （%）     （%）
          年）       槽（%）              （%）        （%）        （%） 选（%） （%）
                        （%）
国家能源集团    63,520    29.58    16.40       2.76       3.22    0.65   1.77   0.56   45.04   100.00
 中煤集团     33,770    19.12    25.54       1.21       1.27    1.36   0.20   0.00   51.31   100.00
山东能源集团    19,600    12.09    48.99       2.97       9.15    9.70   1.27   4.47   11.36   100.00
 晋能控股
 （部分）
 陕煤集团     18,640    34.71    20.71       1.57       1.02    1.02   2.26   0.00   38.72   100.00
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                                         湿法选煤                           干法选煤
            处理能力
                            重介                                                        不入选      合计
集团名称        （万吨/       重介浅               跳汰       干扰床         浮选  光电分   风选
                            旋流器                                                       （%）     （%）
             年）        槽（%）              （%）      （%）         （%） 选（%） （%）
                            （%）
 淮河能源         11,070    18.89    38.80    13.03        3.82    2.59     4.75   0.00   18.12   100.00
山西焦煤集团        10,690     9.82    54.50     1.86       12.70   13.76     2.90   0.00    4.46   100.00
 汇能集团          7,410    39.74    16.13     0.00        1.30    0.00    11.55   0.00   31.28   100.00
 潞安集团          7,050    12.01    50.08    17.77        6.27   13.14     0.74   0.00    0.00   100.00
 冀中能源          6,240     0.36    52.11    10.83        5.62   11.23     2.91   0.00   16.95   100.00
 盘江集团          3,610     2.63    62.90     0.00        3.06   11.85     4.16   0.00   15.40   100.00
 淮北集团          3,320     0.00    49.13     0.00        6.74    8.64     3.36   3.08   29.05   100.00
 皖北集团          2,430     4.72    50.55    12.79        8.31    8.46     6.03   0.00    9.14   100.00
 合   计       206,840    22.88    31.72     3.69        4.45    3.54     2.25   0.68   30.79   100.00
           从上表可知：
          湿法分选占比                干法分选占比                 不入选（洗）占比                  合计
         湿法占入选（洗）的         干法占入选（洗）的              其中，光电分选占入选（洗）
                                                                                 合计
            比例                比例                       比例
           根据这次调研，目前主流的分选方法为湿法选煤，总占比为 95.76%；干法
         选煤总占比为 4.24%，其中智能光电选占比为 3.25%，传统风选占比为 0.99%。
           湿法选煤是我国选煤装备主要依赖的技术工艺方法，但随着我国对煤炭行业
         节能增效以及煤矿智能化要求的不断提高，湿法选煤的弊端日益凸显。从地域分
         布的角度来说，国内煤炭资源丰富的地区主要坐落于中西部干燥和水资源匮乏地
         区，因此湿法选煤在这些地区的应用会受到水资源的严重制约，同时也使我国煤
         炭的利用率与许多发达国家形成了较大差距。对于部分易泥化的煤，湿法选煤会
         导致额外的煤泥产生，从而导致煤的回收率下降，造成额外的损耗。从环境保护
         的角度，湿法选煤技术会在应用中产生大量煤泥水，煤泥水中夹杂的细粒粘土、
         泥砂和煤会对环境造成污染。因此，大力推行干选技术是选煤业的重大趋势，同
         时，在保证提高煤炭的分选精度的条件下，干选技术也能缓解对环境的影响。
           ②智能光电干选技术概况
           智能光电干选技术是指利用射线（X 射线及γ射线）、红外、可见光、激光
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及紫外线识别等光电识别技术，针对需要识别物体的不同特征建立与之相匹配的
模型并进行分选的智能化装备，是集机械、硬件、算法、软件于一体的智能化系
统。
   近年来，智能光电干选装备行业得到了迅速发展，2015 年 10 月，发行人发
布了基于光电识别技术的 TDS 智能干选设备，进一步实现了智能光电干选技术
的产业化实践。TDS 智能干选设备在分选精度、分选粒度、分选能力、稳定运
行能力上均有了较大的突破，智能光电干选技术逐渐被行业接受认可。
   ③选煤装备迎来智能更新改造的存量替代需求
值后逐步下滑，直至近两年出现止跌企稳的迹象，2018 年煤炭采选业固定资产
投资额增长 5.90%，2019 年同比增长 29.60%，2020 年与 2019 年基本持平略有
下降，煤炭采选业已进入新一轮固定资产更新当中。2020 年，我国原煤入洗率
达到 74.1%，比 2015 年提高 8.2%。
   煤炭机械设备长期处于极端环境和高负荷工作状态，分选装备的使用寿命一
般在 8 至 10 年。2012 年，煤炭采选业的投资额为 5,370.24 亿元，其中设备工器
具投入为 1,668.33 亿元，为过去数十年投资高峰，此后数年受能源领域供给侧结
构性改革，化解煤炭过剩产能风险的影响，逐年降低相关投入。2016 年起，煤
炭开采和洗选业固定资产投资额下降趋势放缓，2018 年固定资产投资额回升至
资额较 2018 年增长 29.60%，2020 年与 2019 年基本持平略有下降，2021 年固定
资产投资额较 2020 年增长 11.10%。伴随煤炭开采和洗选业市场趋于稳定，以及
过往 8 至 10 年的煤炭机械设备更新改造周期到来，存量众多的湿法选煤设备迎
来更新改造的高峰期，这也给智能干选设备市场提供了分选装备存量替代的市场
空间。
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             图：2008-2021年煤炭开采和洗选业固定资产投资额
                                                                                         单位：亿元
                                                                                     -0.70%    0.00%
                                          -2.94%
                                                   -10.13%                                     -10.00%
                                                         -14.47%   -12.82%
                                                              -24.18%
资料来源：国家统计局
  （4）煤炭开采及洗选行业未来发展态势
  ①煤矿智能化是实现碳达峰、碳中和目标的必然选择，其发展目标明确
到峰值，力争 2060 年前实现碳中和，并开始制定 2030 年前碳达峰行动方案。为
实现国家制定的碳达峰、碳中和目标，煤炭消费总量控制增速的同时煤炭消费比
重将一定程度下降，但更重要的是高效用煤。提高煤炭质量、提高利用效率要求
转变传统煤炭产业粗放的发展形势，煤炭开采及洗选加工更加精细，智能化水平
进一步提高是必然选择。
快建设集约、安全、高效、清洁的煤炭工业体系；加快煤矿机械化、自动化、信
息化、智能化建设，推进大型煤炭基地绿色化开采和改造，发展煤炭洗选加工。
中国煤炭工业协会《煤炭工业“十四五”科技创新发展指导意见》提出要重点研
发干法选煤智能化工艺技术、微细粒难选煤泥强化重力场高效分级分选技术、煤
矿井下大型智能分选排矸装备、大型智能选煤厂关键传感、闭环控制和辅助决策
技术与系统等核心技术，加快研制千万吨级干法分选智能化装备，研究干湿混合
流程新工艺，建立千万吨级智能选煤厂示范工程，“十四五”的主要目标之一便
是煤炭洗选装备与煤化工装备的智能化和可靠性水平大幅提升，关键零部件、核
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心元器件、控制系统与软件实现自主化。
指导意见》，要求加快推进煤炭行业供给侧的结构性改革，推动智能化技术与煤
炭产业的融合发展，提升煤矿智能化水平。
  《指导意见》明确定义了煤矿智能化发展的 3 个阶段性目标：即到 2021 年，
建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿，初步形成煤矿开拓设计、地质保障、
生产、安全等主要环节的信息化传输、自动化运行技术体系，基本实现掘进工作
面减人提效、综采工作面内少人或无人操作、井下和露天煤矿固定岗位的无人值
守与远程监控。到 2025 年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化，形成煤
矿智能化建设技术规范与标准体系，实现开拓设计、地质保障、采掘（剥）、运
输、通风、洗选物流等系统的智能化决策和自动化协同运行，井下重点岗位机器
人作业，露天煤矿实现智能连续作业和无人化运输。到 2035 年，各类煤矿基本
实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智
能决策、自动执行的煤矿智能化体系。
  ②煤矿智能化的内涵
  煤矿智能化是指煤矿开拓设计、地测、采掘、运通、洗选、安全保障、生产
管理等主要系统具有自感知、自学习、自决策与自执行的基本能力。煤矿智能化
发展的目标是建设智慧煤矿，其总体架构包括 8 大智慧系统：
  （A）地下精准定位导航系统；
  （B）随掘随采精准探测地质信息系统；
  （C）智能快速掘进和采准系统，矿井通风、供排水、主副运智能系统；
  （D）工作面智能开采系统；
  （E）危险源智能预警与灾害防控系统；
  （F）矿井全工位设备设施健康智能管理系统；
  （G）煤矿地面分选运销与生态建设智能系统；
  （H）煤矿物联网综合智能管理系统。
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  ③选煤智能化是建设智慧煤矿的重要途径之一，煤矿地面分选运销与生态建
设智能系统是该环节智能化的载体
  选煤工业是典型的流程制造业，经过数十年的发展，我国已成为世界上规模
最大的选煤流程工业大国之一。当下我国选煤工业的生产运营与技术水平已经无
法满足新时期经济高质量发展的要求，智能化程度相对较低。选煤智能工厂是在
传统选煤自动化基础上，利用物联网、人工智能等技术，引入精细化管理理念，
实现基础工业企业的信息化管理及生产过程的智能化控制，从而提高管理效率、
减少人工干预、降低生产成本、优化产品结构、增加企业经济效益，最终构建成
高效、节能、绿色、环保的智能化选煤厂。
  ④智能干法选煤技术的发展趋势
  A、井下“采选充填”一体化
  井下选煤技术具有良好的社会经济效益，未来井下排矸应用场景也是煤炭未
来拓展方向。开展井下选煤，实现矸石直接井下充填，有助于避免大量矸石升井
造成的能耗，而且减少环境污染，节约地面矸石处理费用，降低选煤厂的设备负
荷和磨损，矸石充填能置换出大量“三下”压煤，使煤炭资源回收率最大化，具
有较好的经济效益；井下选煤还可以减少地表矸石堆积占用土地，降低矸石堆放
造成的污染和安全隐患，减少地表沉陷对地面建筑和生态环境的危害。
  井下选煤发展的重要性日益凸显，智能干选设备未来在井下场景的应用也将
进一步推广，针对井下环境特点，研究适合井下狭小空间、适应井下恶劣工况的
高安全性、高可靠性智能干选设备。智能干选技术推动煤矿井下“采选充”一体
化模式的推广。
  B、智能干选设备与智能系统的对接
  煤矿智能化和选煤厂智能化趋势对分选装备提出了更高的数字化、信息化需
求，智能干选设备除了要满足在分选核心算法及处理能力的智能化要求外，还需
要能够与整个选煤工厂智能系统进行对接，实现智能干选设备与其他智能模板相
协调，提升智能工厂运行效率。智能干选设备基于本身的智能化数字化属性，更
易接入智能工厂系统平台，未来智能干选设备将与大系统平台深入融合，实现整
个工厂运行层面的智能化数字化。
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  根据不同矿物的物理、化学性质而分离脉石和有用组分的过程（使矿石中的
有用组分富集的过程）称为选矿，与之相关的工艺称为选矿工艺，常见的选矿方
法有磁选、重选、浮选等。
  矿产资源业发展的重要趋势之一便是提高矿产资源节约与综合利用水平，提
高矿产开采拣选的智能化水平。全国矿产资源“十三五”规划提出对磷矿等重要
矿产资源要大力发展先进采选技术、推广节能减排绿色采选冶技术。规划还强调
提高矿产资源节约与综合利用水平，应当采取科学的开采方法和选矿工艺，减少
尾矿、矸石、废石等矿业固体废物的产生量和贮存量。
  目前矿物分选通常采用破碎、磨矿、浮选的湿选方法，其缺点是在破、磨的
过程中，能耗、钢球消耗较高，浮选药剂消耗量较大，如果能在磨矿前将大块废
石排出，可以大大降低分选成本，同时也可以解决低品位矿石无法有效利用的窘
境，因此智能干选设备进行矿石分选是提高矿石利用效率的重要途径之一，此外，
智能干选设备对已达到工业品位矿石进行预选可以抛除废石，提高矿石的品位。
（四）发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况
  （1）对传统煤炭分选方法的突破
  我国选煤行业长期以来的主要技术路径是以重选、浮选为代表的湿法选煤。
然而湿法选煤具有投资高、干旱缺水地区分选能力受限、易泥化煤炭的煤泥积聚
难以沉降以及高寒地区产品水分高易冻车等问题，行业一直在寻找其他更节能有
效的替代方法，而传统干法选煤由于分选精度不高，在实践中没有得到较多推广。
  ①智能干选设备是对传统块煤分选的突破
  发行人基于其核心的高性能物块定位与分割、基于 X 光透射技术的物块分
类软件及算法、基于神经网络的计算机视觉等技术，利用不同煤质的特征参数进
行深度学习模型迁移训练，最终获得各煤质特定的深度学习模型，达到最佳模型
识别效果，结合发行人对物块运动状态的模拟计算、最优喷吹方案配置，大大提
高了智能干选的分选精度，能够对物料实现自主判断并执行分选预判，相较传统
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的选煤设备智能化程度大幅提升，可代替手选、动筛跳汰机、浅槽分选机等分选
方法和设备。TDS 智能干选设备适用于 400-10mm 块煤分选，最大型号的 TDS
（IXS160BP500）-M60300 处理能力达 600t/h，因系统简单、不用水、不用介质、
分选精度高、设备体积小及生产成本低等优势，在国内选煤厂和矿井得到快速推
广应用。
  发行人在原有的智能光电干选技术基础上，通过持续的技术创新和产品迭代
拓展，持续推出多源识别智能干选设备、井下智能干选设备、三产品智能干选设
备等产品，不断满足下游行业在分选精度、应用场景、分选工序等需求，提高了
下游工矿业的自动化水平和智能化水平，帮助客户快速达到精益生产、降本增效
的目的。
  A、多源识别智能干选设备的发展
  智能干选设备以往主要利用伪双能 X 射线透射进行煤矸识别检测。随着深
度学习技术的发展，利用 CCD 图像技术识别矿物取得了明显技术突破，并实现
了工业应用。另外，针对特殊场景，发行人利用 X 射线识别与 CCD 图像、激光
检测、荧光检测等的耦合技术进行煤矸识别检测，取得了良好的应用效果，解决
了单一 X 射线难以识别部分复杂煤质、其他矿物的识别难题。
  B、井下智能干选技术的发展
  井下预先排矸一直是选煤行业研究攻克的方向，井下预先排矸可以节省无效
运输，减少地面矸石排放、节省地面矸石处理费用，提升出井原煤质量，经济效
益明显。而传统选煤工艺由于系统复杂、占地面积大、煤泥水处理困难，一直难
以在井下应用推广。智能干选设备具有结构紧凑，集成化程度高，占地面积小，
不用水等特点，对井下条件适应性较高，因此智能干选设备也是率先实现井下煤
矸分选的技术装备。
  发行人通过自身的研发创新能力以及在智能干选设备的技术积累，研发出了
井下型智能干选设备，相关产品已取得煤安认证，在使用条件复杂，安全性能要
求高的井下取得了良好的分选效果。结合井下回填技术，原煤井下分选并直接回
填。随着井下回填技术的不断发展，将会在“采选充”一体化上起到关键作用。
  C、两产品干选技术发展到三产品干选技术
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  随着智能干选设备应用的推广，越来越多的选煤厂出现三产品需求，即需要
分拣出精煤、中煤和矸石。三产品干选技术的核心在于高精度喷吹控制算法，通
过高速气流与颗粒运动耦合模拟计算，优化出最佳的阵列式喷嘴设计及最优喷吹
力度配置，从而确保将三种物料喷吹至不同落料点的控制，做到了喷吹物块的落
料点可控，保证每一个物块无论以何种姿态运动至喷嘴位置均有合适的喷嘴能够
对其进行喷吹。发行人在两产品智能干选设备的基础下，进一步研发出三产品智
能干选设备，从而不断满足下游客户对智能干选设备的功能需求。
  ②智能梯流干选机是对传统小粒级煤炭分选的突破
  智能梯流干选机（TGS）基于“梯度流态化”理论进行 25mm 以下煤炭的分
选。原煤在风力、激振力和重力三个力场的作用下，将产生流态化现象。由于不
同密度、粒度原煤流态化所需力场不同，TGS 将煤流分为不同梯度，赋予各梯
度不同的力场，使不同密度、粒度原煤的各梯度流化状态不同，实现原煤按密度
分层，达到精确分选目的。智能梯流干选机（TGS）实现了 25mm 以下煤炭的干
选，结合 TDS 产品，发行人实现了动力煤全粒度的高精度分选覆盖。
  智能梯流干选机具备分选精度高、处理量大、智能化程度高、系统简洁、投
资成本低、运行成本低的特点，在小粒度动力煤的分选领域，可代替动筛跳汰机、
重介旋流器等分选方法和设备。
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   目前，发行人的智能梯流干选机（TGS）已在淮北矿业临涣煤矿实现销售，
矸石平均带煤率 0.72%，矸石平均排出率 96.80%，分选指标满足工业需求。截
至 2022 年 9 月 30 日，发行人的 TGS 设备在手订单合计 3,360.00 万元（含税）。
   （2）在矿业分选领域突破
   发行人基于在煤炭行业所积累的智能干选技术，逐渐向矿业分选领域推广，
并且针对不同矿物和其他分选物质特点，不断开发新的识别技术，包括彩色图像、
荧光、红外、激光、紫外线等光电识别技术，成功实现对铅锌矿、钨矿、锰矿、
钼矿、磷矿、钒矿、珍珠岩、萤石、铁矿、高岭土等矿物的高精度识别和分选。
目前已经在磷矿、铝土矿、萤石、钒矿、铁矿、铅锌矿等矿物分选领域实现突破
并取得工业应用，为中低品位矿物综合利用提供了新的解决方案，未来在铜矿等
其他矿业分选领域具有巨大的发展潜力。2022 年公司研发成功矿物分选用 MDS
型智能干选机，分选粒级为 12-6mm，分选粒度级进一步降低；同时主机长度缩
短为 3m，设备体积更小。
   （3）在环保领域的拓展
   发行人基于在煤炭行业所积累的智能干选技术，逐渐向环保行业中的垃圾分
选领域推广，包括工业垃圾、建筑垃圾和生活垃圾等固体废弃物中的资源回收。
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基于分选物质在形状、密度、颜色、元素组成等特征差异，开发和利用相匹配的
识别和执行技术，实现智能精细化分选，为资源回收再利用和可持续发展创造条
件，未来在环保领域具有广阔的市场前景和发展潜力。
     发行人基于对煤炭洗选为代表的工矿业的深刻理解，将行业需求与研发创新
相融合，使得研发成果与下游行业的主要生产经营环节相融合。
     发行人基于运动物体及散装物料的形状、体积检测系统及算法，开发的火车
无人装车系统和汽车无人装车系统，实现了散装物料在火车和汽车场景的无人装
车。目前已经在选煤厂落地商用，未来可扩展至矿石、焦炭、砂石、粮食等散装
物料的装车。
     发行人基于煤炭洗选工艺控制算法模型，通过对煤炭洗选业务数据的分析，
实现了选煤领域主要工艺环节的相关参数控制机理模型特征库的建设，并通过与
PLC 控制系统、现场自动阀门、翻板、变频驱动单元、运行设备等执行机构配合，
形成完整的过程控制，实现煤炭洗选工艺各环节的智能控制。该技术目前已经应
用到洗选加工行业智能重介分选密度控制、智能煤质控制、自动压滤、智能浓缩、
无人加药、产品质量稳定系统、无人配煤系统等环节的自动化、智能化管控。
     发行人基于 X 光透射和 X 荧光检测矿物品位的方法开发的 X 光灰分仪及矿
浆灰分仪产品，具备自学习数据模型引擎，可实现自调节、自管理与自维护，通
过 X 射线或 X 荧光识别物块煤炭或矿浆的灰分，产品可应用于煤炭、有色金属、
非金属矿物等领域的灰分或品位检测。基于上述仪器集成、开发的煤质管控系统，
可实现选煤厂智能密控、智能配煤、智能浮选等功能，实现选煤厂生产过程的管
控。
  发行人基于高性能智能边缘图像计算技术开发的状态监测智能相机，结合刮
板拉斜、皮带撕裂等特定工矿业场景的分析算法，已开发出系列产品，包括体积
检测仪、双目刮板故障检测仪、皮带撕裂检测仪、桶篦子跑粗检测仪、非接触式
溜槽防堵仪等，实现了特定场景下生产状态及设备状态的检测及报警。
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（五）行业面临的机遇与挑战
  （1）国家产业政策的大力支持
  智能装备及智能系统与仪器是我国工矿业产业升级的基础，符合产业升级发
展方向，近期我国政策层面的支持力度不断加大，行业发展空间广阔。《中国制
造 2025 能源装备实施方案》、《能源技术革命创新行动计划》（2016-2030 年）、
《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》等一系列产业政策的出台，要求加快推
进煤炭行业信息化、智能化进程，加大研发力度，技术攻关研制智能化洗选装备，
重点研发千万吨级、年模块化智能洗选装备及智能化控制系统，推动关键装备智
能集控中心及专家决策系统的试验示范；实现煤矿区工作面无人化、顺槽集中控
制，不断推进智慧矿山建设。
  （2）技术进步将促进行业的升级改造发展
  近年来，国内具有核心技术能力的制造厂商逐步加强了自身的研发投入和人
员储备，不断将先进的前沿技术应用到智能装备和智能系统与仪器技术的升级上，
不断进行产品和技术的创新，注重客户需求，提高产品质量。
  随着我国射线识别技术、CCD 计算机视觉技术、感知技术、模式识别与人
工智能技术、控制与执行技术、人机交互技术、系统集成技术的不断创新，将促
进智能装备和智能系统与仪器行业快速发展。未来智能干选设备和智能系统各项
技术指标不断提高，各部件稳定性及兼容性不断加强，系统自动化、智能化程度
进一步提高，产品质量和性能也会得到明显提高。
  （3）降低成本与提高生产效率是工矿业发展的必然要求
  节能、绿色、大型、智能成为了工矿业智能装备行业的发展趋势，智能装备
实现智能化既可提高工作效率，减少人工劳动量，降低企业成本，更重要的是能
够更好的保证安全，实现企业的经济效益提升。
  （4）应用领域的不断拓宽有利于行业发展
  目前智能干选设备主要应用煤炭行业的煤矸分离及矿业预先抛废，在行业内
处于起步阶段。未来随着我国智能干选技术的提升、自主研发能力的增强，其他
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领域矿业的运用程度将会有所提升。在物资回收与环保领域，仅有广东、浙江、
福建等地的少数资源回收企业在使用分选装备，废旧物资回收、垃圾回收领域分
选装备在国外发达国家有较多应用，国内环保领域用于资源回收的智能干选设备
市场仍具有巨大的发展潜力。
  （5）智能化系统和仪器需求旺盛并呈放大趋势
  当前我国已经明确了碳达峰和碳中和时间表，煤炭利用的旺盛需求和碳排放
的总量限制之间的矛盾势必会对煤炭企业的提质增效提出更高的要求。随着行业
协会和业内各大煤炭集团出台智能化建设的标准和规范，智能化的概念已经深入
人心，简单的自动化控制技术改造已经无法满足一线工人和生产经营管理者的需
要。智能化系统和仪器在业内的应用获得了极高的接受度，成为煤炭企业生产提
质增效的最佳选择。因此，不难看出近几年智能化需求将越来越旺盛，呈逐步放
大趋势，这为发行人的智能系统与仪器业务提供了非常好的发展壮大的机遇。
  （1）“碳达峰”、“碳中和”对煤炭行业带来的中长期挑战
  随着国家碳达峰与碳中和的逐步推进，虽然中短期内煤炭的产能不会快速大
幅下降，但中长期来看我国煤炭消费总量及煤炭消费比重均将下降，将给煤炭加
工企业造成长远冲击。
  （2）行业的配套服务能力有待提升
  智能装备制造业和智能系统产业对技术水平要求较高，涉及机、光、电、气、
大数据、人工智能等领域，所以行业的整体发展需要产业链其他配套环节的协调
发展，但受限于国内大多数从业企业的技术研发实力薄弱，规模较小，造成行业
发展的协调性不强，部分配套产品的精密制造技术相对落后，整体配套能力不强，
部分部件需要进行国产替代。
  （3）行业相关的专业人才相对短缺
  智能装备制造业和智能系统产业属于技术密集型行业，需要大量相关专业人
才提供技术支持和研发创新，专业技术人员不但需要对工矿业具有专业经验，而
且还需要拥有大数据分析、人工智能等知识，国内智能干选设备制造业、智能系
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统与仪器产业的相关技术人才短缺，对相关复合性人才的培养、教育主要依靠各
企业因发展需要进行内部培养，一定程度上放缓了行业在国内的发展步伐。
  （4）行业智能化基础设施相对落后，标准规范不够健全
  煤炭及矿业在开采、洗选等环节所涉及的相关设备自动化水平相对较低，机
械化设备占主要部分，少量设备已实现自动化，但智能化设备较少，缺少满足使
用工况要求的多种信息采集终端或传感器。当前行业缺少相关标准，各类设备或
传感器厂商使用的协议众多，设备互联互通存在障碍。
三、行业竞争情况及发行人所处市场地位
（一）发行人的市场地位
  发行人作为自主创新驱动发展企业，坚持研发创新与技术突破，凭借多年研
发实践和项目实施经验，发行人积累了较为优质丰富的客户资源，覆盖客户包括
国家能源集团、山东能源、陕煤集团、山西焦煤等国有大中型煤炭集团下属企业。
  根据中国煤炭工业协会发布的《2021 中国煤炭企业 50 强名单》，发行人已
累计向前 10 强煤炭企业或其下属单位中的 8 家提供服务，前 20 强煤炭企业或其
下属单位发行人已累计覆盖 12 家。
  发行人自成立以来，专注于智能干选设备及工矿业智能化产品的研发、设计、
制造和销售，发行人通过不断的技术创新、多年研发实践和项目实施经验在行业
具备了较高的知名度。发行人荣获工信部“专精特新‘小巨人’企业”、天津市
工商联“第十届天津市民营企业‘健康成长工程’科技创新 100 强”、“天津市工
信局“天津市‘专精特新’种子企业”、天津市科技局“天津市科技领军（培育）
企业”及天津市滨海新区“2020 年天津市战略性新兴产业领军企业”等称号，
发行人主要产品先后荣获中国煤炭工业协会“科学技术奖二等奖”、工信部“2018
年工业互联网 APP 优秀解决方案”、中国能源研究会“技术创新奖一等奖”、
天津市工信局“天津市首台（套）重大技术装备”及工信部“2020 年制造业与
互联网融合发展试点示范项目”等荣誉。另外，发行人是《工业应用软件（工业
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APP）质量要求》国家标准、《Ｘ射线智能分选机》行业标准、《智能化选煤厂
通用技术规范》和《干法选煤技术规范》两项团体标准的参与编制单位。
（二）行业内的主要企业、发行人技术及与可比公司的比较情况
  （1）智能装备
  ①Comex 集团（COMEX POLSKA SP.Z O.O.）
  Comex 集团是智能分选设备提供商，产品应用于煤炭、石英、方解石、金、
铜、铁矿等矿物分拣，业务分布在欧洲、亚洲、美洲等 20 多个国家。凯瑞斯矿
业设备技术（北京）有限公司（以下简称“凯瑞斯矿业”）成立于 2004 年，是
Comex 集团在中国大陆地区的经销商。凯瑞斯矿业主营业务为承接选煤厂工程
设计、工程承包、技术咨询、技术服务、设备安装调试及选煤设备配套等。
  ②挪威陶朗集团（Tomra Systems ASA）
  挪威陶朗集团（以下简称“陶朗集团”）成立于 1972 年，于挪威奥斯陆股
票交易所上市，陶朗集团是全球领先的传感分选技术领导者，业务领域包括自动
退瓶机、物料处理、压缩打包、分选业务，业务分布在全球数十个国家和地区。
陶朗集团分选装备的应用领域为资源回收、采矿和食品。
  陶朗集团于 2010 年在厦门建立中国区资源回收事业单元的销售和服务团队，
成立了陶朗环保科技（厦门）有限公司。2014 年，陶朗环保科技（厦门）有限
公司更名为陶朗分选技术（厦门）有限公司，同年在厦门设立了中国区的首个资
源回收测试中心，致力于为中国市场的废塑料、电子垃圾、报废汽车、生活垃圾
等各种废料资源的回收利用提供分选服务，亦提供使用 X 射线进行筛选的煤炭
干选设备。
  ③合肥泰禾智能科技集团股份有限公司（603656.SH）
  合肥泰禾智能科技集团股份有限公司（以下简称“泰禾智能”）成立于 2004
年，其主要产品为大米、杂粮、果蔬、塑料、矿石等各类用途的光电分选装备和
码垛机器人、智能化立体仓储等工业机器人及自动化成套装备，以及智能包装装
备。智能检测分选装备业务是泰禾智能目前最主要的经营业务之一，根据应用的
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技术可以分为 CCD、近红外、紫外以及 AI 智能技术等分选装备。泰禾智能 2022
年 1-6 月营业收入为 1.96 亿元，归母净利润为 0.14 亿元。2018 年泰禾智能投资
成立合肥泰禾卓海智能科技有限公司，其主要产品为光电智能干式选煤机。
  ④合肥美亚光电技术股份有限公司（002690.SZ）
  合肥美亚光电技术股份有限公司（以下简称“美亚光电”）成立于 2000 年，
美亚光电主营业务为光电识别核心技术与产品研发，主要产品包括色选机、高端
医疗影像设备和工业检测设备，广泛应用于全球农产品加工、医疗卫生及工业检
测等领域，产品和服务覆盖全国所有省市和地区，并在东南亚、中亚、中东、北
美、南美、西欧、东欧、非洲等地区为多个国家光电识别解决方案。美亚光电
  ⑤北京霍里思特科技有限公司
  北京霍里思特科技有限公司（以下简称“霍里思特”）专业致力于 X 射线
相关电子学产品研发和系统解决方案，成立于 2006 年，自主研发多项基于 X 射
线的工业无损检测技术和方案，广泛应用于煤矿、有色矿、食品、汽车等行业的
质量检测以及环保资源、矿石等分类和回收。霍里思特的自动化智能在线分选机
应用全品类矿石分选，可实现预先抛废、废石提精等功能，目前在煤炭分选领域
也形成销售。
  ⑥赣州好朋友科技有限公司
  赣州好朋友科技有限公司（以下简称“好朋友”）成立于 2015 年 8 月，从
事 X 射线智能选矿、高清图像智能选矿核心产品线的研发、设计、制造和销售。
公司自主研发的 X 射线智能选矿机和高清图像智能选矿机，适用于钨、锡、锑、
铅锌、铜、钼、金、银、锰、硫等金属矿，以及磷、萤石、石英、霞石、碳酸钙
等非金属矿。
  ⑦巨龙融智机电技术（北京）有限公司
  巨龙融智机电技术（北京）有限公司（以下简称“巨龙融智”）是从事煤矸
智能分选设备研发、制造及煤矸智能分选系统运营服务的专业企业。公司自主研
发的 GDRT 煤矸智能分选系统是新一代煤矸自动分选设备。
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     （2）智能系统与仪器
     ①天地（常州）自动化股份有限公司
     天地（常州）自动化股份有限公司（以下简称“天地自动化”）是天地科技
股份有限公司（600582.SH）的子公司，专业从事煤矿安全监测、生产过程自动
化和通信产品的研发、生产及销售和服务，是一个集科研开发、工程设计、加工
制造、系统集成和工程安装、服务于一体的科技实体。在煤矿高技术领域研制开
发了全矿井综合自动化系统、矿井安全生产检查系统、矿井人员安全监测系统、
矿井有线/无线通信系统、胶带运输系统、光纤工业电视系统以及矿用传感器等
     ②尤洛卡精准信息工程股份有限公司（300099.SZ）
     尤洛卡精准信息工程股份有限公司（以下简称“精准信息”）成立于 1998
年，起步于矿山安全监控监测业务，目前已初步形成煤炭顶板安全检测系统与仪
器、军工产品双主业。煤矿安全业务主要产品包括煤矿顶板监测系统、蓝牙数字
压力计等仪器仪表、智能集成供液系统、井下智能运输系统等。主要用于保障煤
矿顶板、采煤机械及相关场所安全，提供安全运输服务等。2022 年 1-6 月，精准
信息煤矿顶板安全监测系统及仪器业务实现收入 1.95 亿元。
     ③光力科技股份有限公司（300480.SZ）
     光力科技股份有限公司（以下简称“光力科技”）构建基于智能感知、智能
传输和智能分析技术、面向物联网和大数据分析的智能安全监测监控技术解决方
案，为工业生产过程中安全监测监控提供超前感知、风险预警和危害预测的专业
技术保障。公司主营产品包括两大类：安全生产监控类产品；电力生产监控及环
保类产品。其中，安全类产品主要有：安全监控系统、瓦斯抽采监控设备及系统，
粉尘监测设备、粉尘监测及治理系统，矿井火情监控系统，检测仪器（含部件）
及监控设备。2022 年 1-6 月，光力科技实现收入 2.69 亿元，归母净利润 0.44 亿
元。
  ④安徽容知日新科技股份有限公司（688768.SH）
  安徽容知日新科技股份有限公司（以下简称“容知日新”）是一家工业设备
智能运维整体解决方案提供商，主要产品为工业设备状态监测与故障诊断系统，
天津美腾科技股份有限公司                                 招股说明书
应用于风电、石化、冶金等行业。公司工业设备状态监测与故障诊断系统通过对
设备运行的物理参数进行采集、筛选、传输和数据分析，预知设备的运行故障及
其变化趋势，为设备运维管理决策提供数据支撑，实现工业设备的预测性维护。
   ⑤苏州天准科技股份有限公司（688003.SH）
   苏州天准科技股份有限公司（以下简称“天准科技”）以机器视觉为核心技
术，专注服务于工业领域客户，主要产品为工业视觉装备，包括精密测量仪器、
智能检测装备、智能制造系统、无人物流车等，产品功能涵盖尺寸与缺陷检测、
自动化生产装配、智能仓储物流等工业领域多个环节。2022 年 1-6 月，天准科技
实现收入 4.65 亿元，净利润 0.03 亿元。
   （1）与行业其他公司技术情况的对比
   发行人从创立之初就深入研究机器视觉，将图像识别、图像分析等技术应用
到智能光电分选。美腾科技的机器视觉技术融合智能光学技术、模式识别技术、
深度学习技术等多项技术，用以实现物块种类识别。该机器视觉技术的融合应用，
相比较传统的机器视觉技术，运行效率高、检测速度快、识别精度高，针对海量、
高速运动物块可以更精确的进行分析与识别。
   ①发行人与同行业其他公司的技术情况对比
   发行人与行业其他公司在技术情况等方面的比较情况如下：
  公司                          技术情况
           TDS 智能干选机采用双能 X 射线识别及计算机视觉方法，通过数据分析实现
           高精度识别，针对不同煤质特征建立分析模型，对物料进行数字化识别，并
 发行人
           通过阵列式气枪实现煤炭和矸石分离，运用深度学习技术实现自动调优迭
           代，通过多级布料系统在叠压率相同的情况下提高处理能力
           智能干法分选系统主要包括配料系统、X 射线分析源、机械分离系统等；不
Comex 集团   同密度的物料在 X 射线识别源下呈现不同颜色，根据物料成像颜色不同通过
           压缩空气装置进行分选
           XRT 干选机利用双能 X 射线进行识别，使用两条具有不同光谱灵敏度的独立
陶朗集团       传感器模块，同步检测单个物体的密度和平面面积，通过算法分析识别出所
           分选物体后，通过高压空气流进行分选执行
           利用双能 X 射线/可见光全光谱多谱段扫描成像系统采集传送带上物料的图
泰禾智能       像，通过计算机视觉技术对图像进行分析、判断物料种类，准确控制高压风
           进行喷吹
天津美腾科技股份有限公司                                招股说明书
     公司                      技术情况
美亚光电      无煤炭和矿物分选产品，其产品色选机主要应用于粮食分选
          自动智能在线分选系统基于 X 射线，能够有效提取被分选对象的内部物理特
霍里思特      征，依据客户需求采用先进 AI 算法对其进行最佳分类，并配以高压气喷系
          统实现被分选对象的空间隔离
          采用 X 射线，以及 CCD 面阵扫描方式，获取矿石表面特征信息，实现在自
 好朋友
          由落体式给料方式的情况下快速准确的分选出含脉矿石
          基于煤和矸石分子结构不同，对伽马射线的衰减差异实现煤矸识别，通过计
巨龙融智
          算机控制，利用高压气体将识别的矸石剔除
          在煤矿安全监测领域的科研产业化成果包括井下超宽带（UWB）高精度定位
          系统、矿井主运煤流线协同控制系统、矿山安全风险管控及分析预警平台、
天地自动化
          煤矿自动化信息化系统与机电设备远程运维及预测性维护平台、矿用机电一
          体化程控阀门电动装置等
          通过传感技术、数据采集技术对煤矿顶板安全进行实时动态监测系统，并结
精准信息      合具体的地质条件、开采条件在前期的理论研究等，对所集成的数据做进一
          步矿压可视化分析
          通过激光气体检测、流量检测技术、粉尘检测技术，实现工业生产过程气体
光力科技      的测量和响应，主要用于煤矿瓦斯抽采、氨气甲烷等有毒有害气体检测、工
          业过程粉尘检测等
          通过全采样技术以及全无线数据采集系统，实现了对工业设备温度、振动等
容知日新      状态参数的采集，并通过不同复杂度的智能算法模型，确保工业设备的高效
          监控
          公司具备开发机器视觉底层算法、平台软件，以及设计先进视觉传感器和精
天准科技      密驱动控制器等核心组件的能力，通过机器视觉算法、工业数据平台、先进
          视觉传感器、精密驱控技术实现智能检测、精密测量
     ②发行人应用于煤矿拣选设备的计算机视觉、图像识别、算法与其他应用于
相同或类似领域计算机视觉、图像识别技术的横向比较
     发行人应用于煤矿拣选设备的计算机视觉、图像识别、算法与其他应用于相
同或类似领域计算机视觉、图像识别技术的横向比较如下：
序号          技术类别                 应用场景       代表公司
                         智能测量：通过结构光、图像测量
                         技术，实现精密产品尺寸检测、产
      利用先进的自动控制技术光学设
                         品数量计数等；
      计技术、传感器技术、图像采集技
                         智能检测：通过图像识别、图像分    天准科技
      术、模式图像识别、深度学习技术、
                         缺陷分析等；             海康威视
      测量、智能检测、智能识别、智能
                         智能生产：通过机器视觉，将检测、
      生产等产品、平台或解决方案。
                         控制、追述等融为一体的综合型解
                         决方案。
      将先进的 AI 技术，应用在生物识 智慧金融：通过活体技术、人脸识
      别，通过深度学习算法实现人脸识 别技术的结合，实现远程认证、支       云从科技
      域的领先企业具备行业领先算法 智慧城市：通过人脸识别技术实现        海康威视
      框架设计与研发能力；并通过大数 个人信息比对、人员信息搜索；通
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序号          技术类别                应用场景        代表公司
      据处理技术与深度学习技术结合，     过人体识别与行为识别技术实现
      实现了规模性的数据平台、算力平     安全治理；
      台、算法平台、测试平台、封装平     个人生活：通过人脸识别技术，实
      台，可大规模算法训练。         现刷脸解锁（手机、门锁等）、工
                          作考勤等。
      通过先进的 AI 深度学习技术与大
      数据分析技术，构建行业知识图谱
                          智能医疗：通过海量的专家判定的
      平台与能力。再度将图像识别技                        推想医疗
                          病例数据，利用图像技术、大数据
                          技术，构建病种图谱平台，实现智
      构化处理，通过专家系统校准结构                       依图科技
                          能医疗。
      化信息的准确性、完整性，使得行
      业知识图谱更精准、完整。
      通过融合光学技术、图像处理技      垃圾分类：通过图像分类技术，将
      术、深度学习技术、自动控制技术     生活垃圾进行有效分类，降低填埋
      等，实现物体的识别与分类。该技     物的环境污染；           陶朗科技
      术与先进的机电技术充分结合，以     资源回收：通过图像识别与分类技   天奇股份
      实现物体的识别、分类以及自动分     术，将可回收资源进行分类回收，
      离。                  实现资源的再利用。
      利用光学技术、模式识别技术、深
      度学习技术、FPGA（可编程逻辑
      门）技术以及自动控制技术，实现
                          煤炭及矿物分类：通过光谱成像技
      煤炭及矿物的精准边缘分割、质心
                          术、图像分析技术，实现物块的精
      计算以及分类识别，进一步通过精
      准喷吹技术实现物块的精准分离。
                          类），进一步结合精准喷吹技术实
      不同矿物分类识别的算法有不同
                          现矿物的高精度自动拣选。
      的识别特征，通过特征工程计算，
      进一步可以实现多矿种的分类识
      别知识图谱算法平台。
     （2）与行业技术水平的对比
     智能干选设备最重要的技术指标为分选精度，能否准确的将煤炭和矸石区分
是衡量智能干选设备技术水平最为关键的技术指标，该指标是智能干选设备核心
识别算法、物体动态分割定位算法、系统集成技术等一系列关键核心技术的综合
体现结果。
     智能光电分选的精度指标采用《干法选煤技术规范》（T/CCT 011-2020）中
规定的矸中带煤及煤中带矸指标，这个指标是智能光电分选精度指标，物料意义
为分选后矸石中带的煤的比例与分选后煤中带的矸石的比例，这个指标越小代表
精度越高。另外，实际生产环节中，智能光电分选的精度指标还有矸石排出率，
该指标指实际分选出的矸石量占原料煤中理论矸石量的百分比，即分选完成后原
煤中矸石的排出比率。该指标在煤质情况确定情况下可通过煤中带矸率和矸中带
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煤率进行计算，虽然未作为《干法选煤技术规范》中的干选精度指标，但因其较
为直观，在实际生产中也较为常用。
     ①发行人 TDS 智能分选设备产品性能指标高于行业平均水平
          技术指标                    发行人                     行业平均水平
               煤中带矸率              1%-3%                   小于 5.0%
分选精度
               矸中带煤率              1%-3%                   小于 3.0%
     上表中行业平均水平数据来自《干法选煤技术规范》（T/CCT11-2019）对
光电射线智能干法选煤设备的相关性能指标评定。《干法选煤技术规范》是由中
国煤炭加工利用协会组织，由煤炭行业干法选煤工程研究中心牵头起草的团体标
准，规定了干法选煤工艺设备的相关性能指标评定，其中对于光电射线智能干法
选煤设备的相关技术指标为煤中带矸率小于 5.00%，矸中带煤率小于 3.00%。
     发行人智能干选设备的分选精度为煤中带矸率 1%-3%，矸中带煤率 1%-3%，
分选精度优于行业平均水平。
     ②发行人 TDS 智能分选设备产品性能指标较竞争对手优势突出
     发行人通过对各竞争对手公开发布的宣传资料、网站信息、公众号信息等进
行汇总，主要竞争对手产品的核心技术及性能指标如下：
     公司名称             煤中带矸率             矸中带煤率               矸石排出率
      Comex           未查询到公开信息          未查询到公开信息                    ＞95%
     泰禾智能             未查询到公开信息                     ＜2%              ＞95%
                                        庆业项目：＜3%           庆业项目：＞97%
     霍里思特             未查询到公开信息
                                        阳煤平兴：＜2%           阳煤平兴：＞98%
     好朋友                  ＜3.0%                   ＜3.0%    未查询到公开信息
     巨龙融智             未查询到公开信息          未查询到公开信息           未查询到公开信息
     经统计，发行人已经验收的项目验收报告，处理能力及分选指标全部合格。
其中有 19 个项目业主组织技术人员进行详细试验，并给出了详细的分选数据。
这 19 个项目分布在山西、山东、陕西、贵州、安徽、河北等省份，具有一定的
代表性。针对上述 19 个详细大样试验验收数据整理如下：
                                    矸中带煤率          煤中带矸率      矸石排出率
序号            项目名称       验收时间
                                     （%）            （%）        （%）
天津美腾科技股份有限公司                                     招股说明书
                            矸中带煤率      煤中带矸率     矸石排出率
序号       项目名称     验收时间
                             （%）        （%）       （%）
           平均值                  1.04      1.35      97.13
           中位数                  0.87      1.50      97.31
     综上，公司的 TDS 智能光电分选设备矸中带煤率平均值为 1.04%、中位数
为 0.87%，煤中带矸率平均值为 1.35%、中位数为 1.50%，主要竞争对手对外宣
传资料通常为小于 3%；矸石排除率指标平均值为 97.13%、中位数为 97.31%，
主要竞争对手对外宣传资料通常为大于 95%。
     因此，发行人较竞争对手对外宣传资料表现更为优异。
（三）发行人的竞争优势与劣势
     （1）技术和研发优势
     ①丰富的技术储备
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   自成立以来，发行人始终坚持以技术研发和科技创新为根本，以研发与市场
双轮驱动，不断提高技术、产品的核心竞争力，成功取得一系列发明专利、技术
奖项。截至 2022 年 8 月 31 日，公司取得了 243 项授权专利（含 76 项发明专利，
权；获得工信部工业互联网 APP 优秀解决方案和天津市首台（套）重大技术装
备等多项省部级以上科技奖项，牵头或参与制定（含正在制定）国家标准 1 项，
行业标准 1 项，行业团体标准 2 项。
   ②持续的自主研发能力
   发行人持续加大研发投入及研发平台建设，在人才队伍方面，发行人建立了
一支综合型的研发团队，依托完备的组织架构和研发体系，具备不断升级迭代能
力，可以保持技术的更新和进步。研发团队拥有丰富的行业背景和专业知识，专
业涉及自动化、计算机、选煤、选矿、通信、电子、机械等。截至报告期末，发
行人共拥有 117 名研发人员，占全部员工数量的 29.92%，高素质的研发团队和
多元化的人才队伍是发行人保持持续创新的源泉。在研发投入方面，报告期内，
发行人研发投入分别为 3,625.51 万元、4,226.40 万元、5,268.13 万元和 2,461.91
万元，占同期营业收入的 15.02%、13.15%、13.74%和 13.65%，持续的研发投入
为持续创新提供了有力支撑。
   （2）丰富的产品组合及客户服务优势
   发行人构建了以智能干选设备为代表的智能装备产品线，以无人装车、选煤
厂智能化系统为代表的智能系统与仪器产品线。发行人以服务煤炭行业为起点和
基石，以工矿业智能化建设和服务为主体，依据客户需求向客户提供定制化产品
和完善的服务。
   与标准化产品相比，定制化产品要求供应商更加深入理解客户的业务需求，
更加贴近客户的业务流程，对企业的服务能力提出了较高的要求。公司建立了专
业素质高、技术能力强的专业客户服务团队，为客户提供高效、迅速的优质服务。
   （3）对煤炭等下游行业深刻的理解及客户积累
   公司深耕智能装备和智能系统业务多年，深入了解煤炭下游行业客户的需求，
公司核心团队均具备多年的煤炭洗选行业设计、管理经验。公司对于煤炭洗选现
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场生产需求的理解，通过智能装备和智能系统解决生产流程中的业务“痛点”，
是公司智能化业务有别于传统软件、互联网、自动化企业进入工矿业智能化领域
的核心能力。
  根据中国煤炭工业协会发布的《2021 中国煤炭企业 50 强名单》，发行人已
累计向前 10 强煤炭企业或其下属单位中的 8 家提供服务，前 20 强煤炭企业或其
下属单位发行人已累计覆盖 12 家。
  （1）融资渠道有待扩展
  公司目前处于快速发展阶段，为了巩固和提高市场地位，保持持续创新，加
强公司核心竞争力，公司持续加大研发投入和销售拓展力度，面临一定的资金压
力。公司属于轻资产企业，间接融资渠道较少。公司目前投入的资金来源主要为
股东投入和自身经营积累，融资渠道单一是制约公司发展的瓶颈之一。
  本次成功上市发行后，通过借助资本市场力量，公司的资金实力将得到显著
改善，从而带动公司生产能力、研发实力的提升，并扩大行业影响力。本次募投
项目的顺利实施有助于解决公司发展面临的主要问题，全面提升公司的综合竞争
力。
  （2）业务规模较小
  报告期内，公司主营业务收入分别为 24,145.84 万元、32,147.56 万元、
名度，公司亟需加强现有产品的营销推广，健全与公司生产能力及研发目标相匹
配的营销网络和销售团队。
四、销售情况和主要客户
（一）产能、产量和销量
  （1）营业收入的构成
  公司报告期主营业务收入按业务类别划分，构成情况如下：
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                                                                                                  单位：万元、%
  产品           2022 年 1-6 月                       2021 年度                         2020 年度                    2019 年度
/服务名称          金额           占比                   金额          占比               金额          占比              金额              占比
 智能装备         12,014.81      66.64           26,889.69        70.11          21,450.88        66.73       21,993.43        91.09
智能系统与
 仪器
 其他业务          1,340.36           7.43           2,416.84         6.30        1,345.07         4.18         935.97          3.88
  合计          18,030.36     100.00           38,353.51      100.00           32,147.56    100.00          24,145.84       100.00
             智能装备收入、智能系统与仪器收入为公司主营业务收入的主要来源。报告
       期内，上述销售收入合计分别为 23,209.87 万元、30,802.49 万元、35,936.67 万元
       和 16,689.99 万元，占主营业务收入的比例分别为 96.12%、95.82%、93.70%和
             公司其他业务收入占比较小，报告期内占主营业务收入的比重分别为 3.88%、
             公司报告期主营业务收入按主要产品与服务的分类，构成情况如下：
                                                                                                  单位：万元、%
产品                   2022 年 1-6 月                        2021 年度                    2020 年度                   2019 年度
       主要产品
分类                 收入金额              占比            收入金额              占比           收入金额         占比         收入金额             占比
       两 产 品
       TDS
       三 产 品
                              -              -          814.16             2.12           -                  5,444.28        22.55
       TDS
智能     井下 TDS                 -              -          783.19             2.04     743.36       2.31        2,914.42        12.07
装备
       TCS                74.99           0.42         1,003.28            2.62     733.56       2.28          90.52          0.37
       XRT                    -              -         2,086.55            5.44           -           -               -            -
       小计         12，014.81              66.64        26,889.69           70.11   21,450.88     66.73       21,993.43        91.09
       智能化           4,231.82            23.47         6,387.72           16.65    6,655.93     20.70        1,216.44         5.04
       智能装车           334.51              1.86         2,047.08            5.34    1,613.93      5.02                 -            -
智能系    能源云                    -              -          306.11             0.80     887.23       2.76                 -            -
统与
仪器     灰分仪                95.58           0.53          306.07             0.80     194.51       0.61                 -            -
       其他仪器               13.27           0.07                -               -           -           -               -            -
       小计            4,675.18            25.93         9,046.98           23.59    9,351.60     29.09        1,216.44         5.04
  其他业务               1,340.36             7.43         2,416.84            6.30    1,345.07      4.18         935.97          3.88
      合计            18,030.36        100.00           38,353.51          100.00   32,147.56 100.00          24,145.84       100.00
      天津美腾科技股份有限公司                                                          招股说明书
         报告期内，智能装备当中两产品 TDS 占营业收入的比例最高，占主营业务
      收入的 56.09%、62.13%、57.89%和 66.22%；2021 年，公司 XRT 产品形成收入
      结果。
         报告期内，公司智能化产品收入分别为 1,216.44 万元、6,655.93 万元、6,387.72
      万元和 4,231.82 万元，智能化产品收入占收入的比重分别为 5.04%、20.70%、16.65%
      和 23.47%。另外，智能装车产品也是公司智能系统与仪器业务重要的产品收入
      来源，报告期内，公司智能装车产品收入分别为 0 万元、1,613.93 万元、2,047.08
      万元和 334.51 万元，智能装车收入占收入的比重分别为 0、5.02%、5.34%和 1.86%。
         （2）在手订单情况
      能系统与仪器在手订单数量及金额情况如下表所示：
                                                                     单位：个、万元
项目      细分类别          30 日              31 日                 31 日          31 日
                  数量      金额         数量        金额         数量     金额         数量      金额
        两产品 TDS    33    20,682.05    42   26,529.31       47   32,274.35    38   24,453.77
        三产品 TDS     9     8,178.00     3       3,150.00     1     920.00      -           -
        井下 TDS      6     4,636.34     -              -     1     885.00      1     840.00
智能
            TCS    11      982.93     12       1,067.67    17    1,753.55    10     943.05
装备
            XRT    16     6,465.96    11       4,270.00    10    3,946.80     1     377.00
            TGS     5     3,360.00
            小计     80   44,305.29     68   35,016.98       76   39,779.70    50   26,613.82
         智能化       18    15,623.47    15   12,988.07        8    9,088.30     7   14,521.95
        智能装车       15     6,308.03    14       5,073.03     4    2,230.97     1    1,759.64
智能系
 统与      能源云       12      804.40     12        804.40     18     526.20      2      56.80
 仪器
         灰分仪       34     2,668.04    26       1,865.18    11     945.29      3     252.11
            小计     79    25,403.94    67   20,730.68       41   12,790.76    13   16,590.50
       合计         159    69,709.22   135   55,747.66      117   52,570.46    63   43,204.31
      注：上表金额为含税合同金额。
      能系统与仪器在手订单数量为 63 个、117 个、135 个和 159 个，智能装备、智能
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系统与仪器在手订单金额为 43,204.31 万元、52,570.46 万元、55,747.66 万元和
订单数量较 2019 年末增加 54 个，在手订单金额增加 9,366.15 万元，在手订单金
额的增加主要系发行人两产品 TDS 订单增加。2021 年末，发行人在手订单数量
较 2020 年末增加 18 个，在手订单金额增加 3,177.20 万元，在手订单金额的增加
主要系发行人三产品 TDS 订单、智能化订单及智能装车订单增加。2022 年 9 月
末，发行人在手订单数量较 2021 年末增加 24 个，在手订单金额增加 13,961.56
万元，在手订单金额的增加主要系发行人新增 TGS 订单、三产品 TDS 订单及井
下 TDS 订单增加。
   另外，除智能装备、智能系统与仪器以外，发行人还有其他收入在手订单。
截至 2022 年 9 月末，发行人未确认收入的在手订单（含税）金额合计为 71,864.56
万元。
   （1）智能装备
其对应的产能、产量、销量情况如下：
                                                           单位：台
   期间      2022 年 1-6 月    2021 年度        2020 年度        2019 年度
   产能                 41             83             67             50
   产量                 25             52             58             40
   销量                 21             48             38             32
 产能利用率           60.98%        62.65%         86.57%         80.00%
  产销率            84.00%        92.31%         65.52%         80.00%
注：上述产能、产量、销量统计包括 XRT 矿物智能干选机
   发行人的 TDS 智能干选设备，具有定制化制造和订单式生产等特征，智能
干选设备的生产都是基于客户的订单要求进行，不存在制造业普遍意义上的库存
产成品的情况。智能干选设备在发行人生产车间组装生产，组装完工后发行人发
送至客户处，在客户现场安装，根据客户原煤进行调试，各项技术指标达到客户
要求后通过验收。发行人的收入确认方法为通过客户验收后确认收入。
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     此处统计的销量为当年通过客户验收并确认销售收入的智能干选设备台数；
同时，为了真实衡量发行人生产车间的产品生产情况，上述产量数据为智能干选
设备在发行人当年生产车间组装生产初步完工台数，由于装备初步完工至客户验
收需要一定的时间周期，因此销量数据相对产量数据的匹配有一定的滞后，存在
设备于当年生产，于第二年确认收入的情形，导致报告期各期产销率比例相对不
高。
     报告期内，发行人产能利用率分别为 80.00%、86.57%、62.65%及 60.98%，
近两年产能利用率相对不高，但公司生产存在明显月度波动，旺季产能紧张。在
组装周期一定的情况下，发行人产能的制约瓶颈在于发行人生产车间可用工位的
数量，工位数量与产能对等，部分月度公司产能利用率接近甚至超过 100%，公
司在生产旺季的产能紧张。同时，对于公司新研发的 TGS，其设备体积较 TDS
更大，生产过程需要占用两个标准工位，随着订单逐步增加将加剧产能不足。
     报告期内，发行人 TDS 智能干选设备产销率分别为 80.00%、65.52%、92.31%
和 84.00%。发行人产销率波动主要原因是部分设备当年生产，第二年验收确认
收入，不同年份产量的增长率与销量的增长率存在差异。
     报告期各期，发行人 TDS 智能干选设备产量、销量具体情况如下：
                                                                  单位：台
        项目        2022 年 1-6 月        2021 年        2020 年        2019 年
产量                          25                 52            58            40
       其中：当期验收               2                 15            20            20
          当期未验收             23                 37            38            20
销量                          21                 48            38            32
       其中：当期生产               2                 15            20            20
         以前年度生产             19                 33            18            12
产销率                     84.00%          92.31%        65.52%        80.00%
当期生产当期验收比例               8.00%          28.85%        34.48%        50.00%
较低，同时 2020 年订单增加，产量增长较快，故 2020 年销量增长慢于产量增长，
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备数量较多，2021 年销量增长为 26.32%，销量增长显著快于产量增长，故 2021
年产销率上升。
行人项目验收多集中于下半年，因此上半年生产的设备在上半年验收的比例较低。
间大小、工位数量等均有所提高，故 2020 年发行人产能增加。2021 年发行人产
能增加的原因主要系 2021 年全年发行人都在新厂房生产，2020 年发行人只有下
半年在新厂房生产，其产能为新旧厂房加权计算得到，故 2021 年发行人产能增
加。
   报告期内，发行人产能的制约瓶颈在于发行人生产车间可用工位的数量及设
备的组装周期。发行人产能计算的过程如下：
     项目     2022 年 1-6 月    2021 年度         2020 年度        2019 年度
①可用工位（个）               10             10              10              6
②组装周期（天）               30             30              30             30
③年工作日（天）              125             250         250            250
产能=①×③/②
  （台）
注：1、2020 年发行人更换租赁的厂房，新租赁厂房可用工位为 10 个，2020 年度产能为新老厂房产能加权
计算得到；2、对计算结果向下取整得到最终产能。
     （2）智能系统与仪器
     发行人智能系统与仪器业务具有项目制、高度定制化的特点，主要根据客户
的具体要求组织研发人员和生产运营人员进行产品开发和项目实施，客户之间业
务流程、生产管理模式差异较大，从而各个合同订单之间具体模块需要、技术难
度、项目规模差异较大，因此主要产品亦不适用传统意义的产能、产量、销量概
念。
     （1）智能装备
     报告期内，发行人智能装备中两产品 TDS、三产品 TDS、井下 TDS 和 TCS
各年度销量及年度平均销售单价情况如下：
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                                                                                      单位：台、万元/台
产品/服务     2022 年 1-6 月                2021 年度                    2020 年度                   2019 年度
 名称       销量            单价           销量            单价           销量           单价           销量       单价
 两产品
  TDS
 三产品
               -             -            1        814.16            -            -            6   907.38
  TDS
井下 TDS         -             -            1        783.19            1       743.36            4   728.60
 TCS           1         74.99            9        111.48            8        91.70            1    90.52
 XRT           -             -            6        347.76            -            -            -        -
 合计          22         546.13         57          471.75         46         466.32         33     666.47
注：上表单价为不含税单价。
  具体价格变动分析，参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”
之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”。
  （2）智能系统与仪器
  报告期内，发行人智能系统与仪器中智能化、智能装车、能源云和灰分仪各
年度销量及年度平均销售单价情况如下：
                                                                                      单位：个、万元/个
产品/服务名称
            销量             单价         销量             单价         销量            单价          销量       单价
  智能化              6      705.30              20    319.39               5   1,331.19          6   202.74
 智能装车              1      334.51               4     511.77              1   1,613.93          -        -
  能源云               -            -            12      25.51          33         26.89          -        -
  灰分仪              2        47.79              5      61.21              3      64.84          -        -
 其他仪器              2         6.64              -            -            -            -        -        -
  合计               11     425.02              41    220.66           42        222.66          6   202.74
注：上表销量代表项目数量，单价为不含税单价。
  智能化业务主要为选煤厂等客户提供生产、经营、资产及日常管理等多方面
智能化功能服务，需根据客户的需求进行定制化服务，因此各个智能化项目的规
模及复杂程度均不相同，导致各年度之间的销量和平均销售单价无可比性。
  智能装车主要应用于工矿业散装物料的汽车、火车无人装车，需根据客户的
需求进行定制化服务，因此各个智能装车项目的规模及复杂程度均不相同，导致
各年度之间的销量和平均销售单价无可比性。
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    能源云环保系统依靠传感器、摄像头等设备获取运煤车辆的实时监控数据，
重点对各个煤矿以及电厂运煤车辆是否正常冲洗、车辆苫布覆盖情况、环境 PM
值等进行分析并将数据实时上传，保证煤矿企业信息上报，加强了主管部门与对
企业环保场景的实时监控。2020 年，公司能源云已成功应用于济宁市能源局下
辖的多家煤矿企业。2020 年和 2021 年，公司能源云平均销售单价基本保持稳定。
    灰分仪包括 X 光灰分仪和矿浆灰分仪，主要用于检测煤炭、矿浆的灰分或
品位。2020 年和 2021 年，公司灰分仪平均销售单价基本保持稳定。2022 年 1-6
月，公司向德通电气销售 2 台 X 光灰分仪，平均售价（不含税）为 47.79 万元。
公司于 2020 年向非关联方宁夏宝丰能源集团煤焦化有限公司销售 1 台同型号 X
光灰分仪，售价 52.04 万元，相比不存在显著差异。
（二）前五大客户销售情况
    报告期内，公司按照合并口径计算的前五大客户销售情况如下表所示：
                                               单位：万元
                                               占主营业务
 年份       序号         客户名称          销售金额
                                               收入比例
年 1-6 月   4    国家能源投资集团有限责任公司       2,078.95     11.53%
                    总计             13,593.73     75.39%
 年度       4    国家能源投资集团有限责任公司       2,513.35      6.55%
                    总计             16,532.80     43.11%
 年度
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                                              占主营业务
 年份     序号         客户名称          销售金额
                                              收入比例
                  合计              19,576.69     60.90%
 年度     4    山西焦煤集团有限责任公司          1,385.37      5.74%
                  合计              16,407.68     67.95%
注：受同一实际控制人控制的客户已合并披露，具体如下：
司；
有限责任公司洗煤装备分公司、山西西山晋兴能源有限责任公司、山西西山煤电贸易有限责任公司；
公司、陕西陕煤铜川矿业有限公司、陕西西煤云商信息科技有限公司；
任公司、中国神华能源股份有限公司、国家能源集团乌海能源有限责任公司、国家能源集团乌海能源有限
责任公司老石旦煤矿、国家能源集团新疆能源有限责任公司、神华北电胜利能源有限公司；
公司、济宁亿金物资有限责任公司、山东东山王楼煤矿有限公司、山东能源集团肥城物资有限公司、山东
省三河口矿业有限责任公司、山东唐口煤业有限公司、山东新河矿业有限公司、陕西永明煤矿有限公司、
新汶矿业集团物资供销有限责任公司、新汶矿业集团有限责任公司洗煤分公司、枣庄矿业（集团）付村煤
业有限公司、枣庄矿业（集团）济宁岱庄煤业有限公司、枣庄矿业（集团）济宁七五煤业有限公司、枣庄
矿业（集团）有限责任公司滨湖煤矿、枣庄矿业集团高庄煤业有限公司、枣庄矿业集团新安煤业有限公司、
淄博矿业集团物资供应有限公司、淄博矿业集团有限责任公司、枣庄矿业（集团）有限责任公司田陈煤矿、
鄂托克前旗长城五号矿业有限公司、临沂矿业集团菏泽煤电有限公司郭屯煤矿、枣庄矿业（集团）有限责
任公司物流中心、兖州煤业股份有限公司、枣庄矿业（集团）有限责任公司蒋庄煤矿、淄博矿业集团有限
责任公司岱庄煤矿。
源发电（盘州）有限公司、盘江（普定）发电有限公司、贵州盘江恒普煤业有限公司、贵州首黔资源开发
有限公司、贵州盘江马依煤业有限公司、贵州盘南煤炭开发有限责任公司、贵州盘江集团财务有限公司、
贵州松河煤业发展有限责任公司、盘江运通盘州市物流有限公司。
   最近一期公司对前五大客户的销售额占当期销售总额的比重增加较多，主要
因为对大地工程开发（集团）有限公司的东滩智能化项目及对山东能源集团有限
公司的硫磺沟 TDS 项目于 2022 年 1-6 月确认收入，上述项目订单签订于 2019
年及 2020 年，相关金额较大，持续时间较久，因此导致 2022 年 1-6 月对前五大
客户销售占比增长，不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于
少数客户的情形。报告期各期前五大客户中大地工程开发（集团）有限公司为持
有公司 5%以上股份的股东，除此之外，公司董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员，主要关联方和持有公司 5%以上股份的股东在上述客户中未占有任何
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   权益。
   五、采购情况和主要供应商
   （一）主要原材料的采购情况
        报告期内，公司采购原材料的主要类别如下：
             项目                                              种类
         电器标准件类               电磁阀、线阵、射源、服务器、模块等
         机加工类                 护罩、机架、阀板等
         外围设备类                除尘器、空气压缩机等
         机械标准件类               铅板、减速机等
         五金辅料类                各类五金辅料
        报告期内，公司主要原材料的采购金额及占采购总额的比重如下：
                                                                                   单位：万元
 项目
              金额         占比          金额           占比          金额          占比        金额          占比
电器标准件类       3,691.48    37.74%      7,474.99     31.90%     6,116.82     33.26%   3,717.62     37.54%
 机加工类        1,301.00    13.30%      2,664.70     11.37%     2,062.69     11.22%   1,894.98     19.14%
外围设备类         915.98      9.36%      3,322.31     14.18%     2,140.86     11.64%    891.94       9.01%
机械标准件类        698.61      7.14%      1,130.40      4.82%     1,032.18     5.61%     598.49       6.04%
五金辅料类         570.12      5.83%      1,365.30      5.83%       781.39     4.25%      476.11      4.81%
 总计          7,177.19    73.37%     15,957.70     68.09%    12,133.94    65.99%    7,579.14     76.54%
        报告期内发行人采购的原材料可以分为电器标准件类、机加工类、外围设备
   类、机械标准件类、五金辅料类，采购占比最高的原材料为电器标准件类，主要
   包括电磁阀、线阵、射源、服务器、模块等。发行人各类原材料采购金额整体呈
   逐年增加趋势，符合公司营业收入规模稳步增长的趋势。
        报告期内，公司主要原材料的采购单价变化情况如下：
        内容              单位        2022 年 1-6 月      2021 年度          2020 年度       2019 年度
      电磁阀               元/个              446.07            525.55        531.02        621.41
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   内容          单位        2022 年 1-6 月         2021 年度          2020 年度      2019 年度
  除尘器          元/个           77,655.68           79,038.46      80,669.46     84,857.04
   线阵          元/个                      -        77,639.99      71,360.45     83,007.59
   机架          元/公斤                 17.60            16.67          15.63        17.74
   阀板          元/公斤             110.10              113.70         101.66       104.76
   护罩          元/公斤                 17.13            17.52          17.03        18.66
   射源          元/个           39,688.49           35,029.88      35,865.46     41,866.34
空气压缩机          元/个          152,345.14          181,623.70     187,712.39    187,168.14
  服务器          元/个           14,123.89           14,967.97      13,443.49     13,227.96
   模块          元/个             1,033.61             742.81         516.91       576.87
  注：为提升设备精度并控制成本，2021 年底开始，针对线阵探测器，发行人由采购成品逐步转为自主
设计并代工生产
    报告期内主要原材料采购单价相对稳定，价格波动的原因主要系由于业务量
增大导致的批量单价下降以及不同品牌、不同型号采购占比变化。
（二）主要能源消耗情况
    报告期内，公司消耗的主要能源为电力。报告期内公司电力采购金额及占成
本比重的变化情况如下：
      项目            2022 年 1-6 月       2021 年度               2020 年度        2019 年度
用电金额（万元）                    11.07               17.08             14.00          12.88
电力价格（元/千瓦时）                  1.00                 0.92              1.00           1.00
用电量（千瓦时）               110,172.60           185,241.93        140,485.20     128,773.20
营业成本（万元）                 7,941.22            16,308.18         11,915.63       8,315.97
用电金额占营业成本
比重
    报告期内，公司电力采购金额较小，且占公司成本的比重很低，电力采购金
额的变动对公司经营成果无重大影响。
（三）前五大供应商采购情况
    报告期内，公司按照合并口径计算的前五大供应商采购情况如下表所示：
                                                                            单位：万元
 年份       序号              供应商名称                               采购金额          采购占比
年 1-6 月   2    天津瀚宇扬天科技股份有限公司                                     279.19         2.85%
天津美腾科技股份有限公司                                   招股说明书
年份     序号         供应商名称            采购金额        采购占比
                 合计                 1,214.97    12.42%
年度     4    天津瀚宇扬天科技股份有限公司           481.50      2.05%
                 合计                 3,479.17    14.85%
年度     4    河南双威机电设备安装工程有限公司         570.44      3.10%
                 合计                 2,991.96    16.27%
年度     4    北京霍里思特科技有限公司             483.76      4.88%
                 合计                 2,649.93    26.74%
注：受同一实际控制人控制的客户已合并披露，具体如下：
大地工程开发（集团）有限公司包括：奥瑞（天津）工业技术有限公司、北京中能智选工程技术研究有限
公司、大地（天津）选煤企业管理有限公司、大地工程开发（集团）有限公司、天津奥尔斯特矿业设备制
造有限公司、天津德通电气股份有限公司、天津威德矿业设备有限公司。
  报告期内，公司对前五大供应商的采购占当期采购总额的比重逐年下降，不
存在向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少数供应商的情形。
报告期各期前五大供应商中大地工程开发（集团）有限公司为持有公司 5%以上
股份的股东，除此之外，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要
关联方和持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。
          天津美腾科技股份有限公司                                                          招股说明书
          六、发行人的主要固定资产和无形资产
          （一）主要固定资产情况
             截至 2022 年 6 月 30 日，公司各类固定资产净值为 640.03 万元，主要是机
          器设备和电子设备，具体情况如下：
                                                                               单位：万元
                  项目         固定资产原值                固定资产净值                成新率（%）
                 办公设备                 132.93                  75.04                  56.45
                 机器设备                 728.89                 429.84                  58.97
                 运输设备                  44.23                  22.63                  51.16
                 电子设备                 471.80                 112.53                  23.85
                  合计                1,377.85                 640.03                  46.45
             （1）已取得产权证书的自有房产
             截至本招股说明书签署日，公司未拥有自有房产。
             （2）租赁使用的房屋
             截至本招股说明书签署日，公司及其下属公司租赁使用的房屋情况如下：
序       合同              承租                          建筑                                   权属证明
                  出租人           租赁房屋座落                       用途        租赁期限
号       名称              人                           面积                                    文件
    《房屋租赁                    天津市南开区宾水西
    合同》                 发行   道奥城商业广场写字                                2021/11/05-2   津字第
    MTCGHT-A             人   楼 C6 南 7 层 716 平                          024/01/20     104021433545 号
    《房屋租赁                    天津市南开区宾水西
    合同》                 发行   道奥城商业广场写字              238.87            2022/06/01-2   津字第
    MTCGHT-A             人   楼 C6 南 7 层 711、722         ㎡               024/1/20     104021433498 号
                                                                                     津字第
                             天津市南开区宾水西
    《房屋租赁                                                                            津字第
                             道奥城商业广场写字
    合同》                 智冠                          647.06            2021/05/01-2   104021433502 号，
    ZGCGHT-A2           信息                              ㎡              024/01/20     津字第
                             平面图标示 A、B 区
                                                                                     津字第
            天津美腾科技股份有限公司                                                      招股说明书
序       合同                承租                         建筑                                权属证明
                    出租人          租赁房屋座落                        用途    租赁期限
号       名称                人                          面积                                 文件
     《房屋租赁                     天津市南开区宾水西
     合同》                  发行   道奥城商业广场写字             298.71         2021/05/31-2   津字第
     MTCGHT-A              人   楼 C6 南 7 层 712、
                               天津市南开区宾水西                                           津字第
     《房屋租赁                发行   道奥城商业广场写字             180.66         2022.3.24-20   104021433540 号、
     合同》                   人   楼 C6 南 7 层 714、
                                平面图标示 C 区                                          104021433506 号
                                                                                   房地证津字第
                               天津市南开区宾水西                                           地证津字第
                               道奥城商业广场写字                                           10402231972 号，房
     《房屋租赁
                          发行   楼 C6 南 4 层平面图         600.00         2022/5/13-20   地证津字第
                           人   标示 416、417、418、           ㎡            24/1/20      10402231973 号，房
     A200036
                                      区                                            10402231971 号，房
                                                                                   地证津字第
     《标准厂房
     租赁合同》         天津市赛        天津市西青经济技术                                           津（2020）西青区不
                          美腾                        5,655.23        2020/04/10-2
                          智装                           ㎡             023/04/09
     六支路 8 号        限公司           号 A2 座                                           号
     A2-20200210
                               滨海新区中新生态城
     《房屋租赁         天津生态
                               中成大道以西、中滨
     合同》           城公屋建   智冠                                        2020/11/26-2   中新生态城不动产
     ZC20151210-   设有限公   信息                                         022/11/25     管理中心产权证明
                               寓 8 号楼 1 层 137 房
                                    间-02
                               滨海新区中新生态城
     《房屋租赁         天津生态
                               中成大道以西、中滨
     合同》           城公屋建   发行                                        2020/11/26-2   中新生态城不动产
     ZC20151126-   设有限公    人                                         022/11/25     管理中心产权证明
                               寓 8 号楼 1 层 137 房
                                     间
     《房屋租赁
                          发行   山西省太原市南波湾            119.00          2022/1/25-20
                           人   小区 1 号楼 1501 室         ㎡               23/1/24
     ZL20220124
                   天津奔德        天津市静海区经济开
     《标准厂房                美腾                        1,534.00        2022/9/1-202   房地证津字第
     租赁合同》                智装                           ㎡               4/8/31      123051500734 号
                    公司             号
            注：序号 8、序号 9 中发行人及其下属子公司向天津生态城公屋建设有限公司承租的房产对应产权手续正
            在办理中，已由中新生态城不动产管理中心开具产权证明，证明发行人租赁场所项目产权归属天津生态城
            公屋建设有限公司所有。
                   上表第 2、3 项 722、721 房产出租方未能提供有效的房屋所有权证明文件，
            根据对应房屋租赁合同约定及对业主的访谈确认，上述房产属于开发商赠送面积。
            发行人已出具书面确认文件，承诺若因租赁房产瑕疵导致无法继续使用该等房产，
            发行人能够尽快在相关区域内找到替代性的经营场所，该等搬迁不会对发行人的
    天津美腾科技股份有限公司                                                         招股说明书
    业务经营及财务状况产生重大不利影响。发行人实际控制人李太友已出具书面确
    认文件，承诺若发行人因租赁房产瑕疵遭受任何损失，将由其承担并补偿发行人
    相关损失。
        除以上情况外，公司前述资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷，对发行人持续
    经营不存在重大不利影响。
    （二）主要无形资产
        截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有的无形资产概况如下：
                                                                         单位：万元
            类别                原值                累计摊销         净值           成新率
          计算机软件                    271.03         148.50        122.53    45.21%
          土地使用权                   2,338.10          7.79      2,330.31    99.67%
            合计                    2,609.13        156.30      2,452.84    94.01%
        截至本招股说明书签署日，公司拥有一宗自有土地使用权，具体如下：
                      占地面积
 不动产权证号         权利人                          坐落            使用期限至         用途   抵押情况
                      （平方米）
津（2022）滨海新区                          滨海新区中新天津生
                                                                         工业
滨海旅游区不动产        发行人   40,161.50      态城滨海旅游区云溪             2072/5/10               无
                                                                         用地
 权第 1270648 号                         道与顺平路交口
        截至 2022 年 8 月 31 日，公司及下属子公司拥有专利共计 243 项，其中国内
    发明专利 76 项、实用新型专利 140 项、外观设计专利 26 项、国际专利 1 项。具
    体情况如下：
        （1） 发明专利
        截至 2022 年 8 月 31 日，公司及下属子公司共拥有发明专利 76 项，其中与
    主营业务相关的核心发明专利共有 67 项，其余发明专利具体情况参见“附表一”
    之“（1）发明专利”。
     天津美腾科技股份有限公司                                             招股说明书
序号   专利权人       专利名称             专利号          申请日         授权公告日        取得方式
             洗煤厂用智能启停控制
                 系统
             一种识别运输装置、物料
                 机器人
     智冠信息、
      发行人
             一种多台压滤机连续卸料
                的方法及装置
             除铁器清理的方法、装置、
               系统及电子设备
             物料运输分配装置及物料
                 分配方法
             物料检测方法、装置及电
                 子设备
             一种井下干选集成系统及
              井下分选运输生产线
             干选机及基于干选机的在
                线监控方法
             干选机的分选参数控制方
                  介质
     智冠信息、
     山西西山晋
     兴能源有限
             一种选煤厂智能配介方法
                 和系统
     沟煤矿选煤
       厂、
      发行人
             喷吹设备检测方法及物料
                 分选系统
             一种应用于工业相机模拟
               测试的系统和方法
             一种图像时间同步控制器
              测试工装及其测试方法
     天津美腾科技股份有限公司                                                招股说明书
序号   专利权人        专利名称               专利号          申请日         授权公告日        取得方式
                    方法
              一种报警视频的处理方
     智冠信息、
      发行人
                  介质
             压滤机补料系统的控制方
     智冠信息、
      发行人
                  介质
     智冠信息、    一种停送电控制方法及
      发行人         系统
     智冠信息、   设备监测分析方法、装置、
      发行人      服务器及存储介质
              一种矿浆灰分在线检测
                    工艺
             基于 X 射线的煤灰分检测
               装置及检测方法
     智冠信息、   一种设备管理方法、服务
      发行人         器以及系统
             误差调整方法和定量给
                 料机
             车辆行进状态检测方法和
                  装置
             布料调控设备、方法、分
                  介质
     智冠信息、
     山西西山晋
     兴能源有限   一种选煤厂智能加介方法
     责任公司斜       和系统
     沟煤矿选煤
     厂、发行人
             基于 Redis 的分布式定时
               调度系统和方法
             信息分发装置、方法、电
               子设备及存储介质
             多液压支架的控制方法、
                     系统
             数据统计方法、装置、设
                备及存储介质
     天津美腾科技股份有限公司                                             招股说明书
序号   专利权人       专利名称             专利号          申请日         授权公告日       取得方式
             双面分选干选机、分选控
                  介质
     发行人、智   浓缩加药系统和浓缩加药
      冠信息         方法
     发行人、智
      冠信息
              一种悬浮液密度控制方
             法、装置、服务器及系统
             一种煤与煤矸石的分选方
                法和分选系统
             打滑监测方法、系统、装
                 储介质
             干选机的识别设备布置方
                 选系统
              风力分选的控制方法及
                  系统
             品位检测方法及装置、识
                 储介质
             电磁阀故障检测方法、装
              置、系统及存储介质
             一种矿浆粒度在线检测设
              备、方法和存储介质
              智能干选机及分选控制
                  方法
              一种铝土矿识别方法及
                  装置
             一种项目里程碑的处理方
                 子设备
             一种煤矿运销处理方法、
              装置、设备及存储介质
     智冠信息     智能煤泥水处理方法及
     发行人          装置
     智冠信息    应用于工业生产的配煤装
     发行人         置及系统
             一种信息回复方法、装置、
              存储介质及电子设备
             业务信息下发方法、装置、
     智冠信息
     发行人
                 存储介质
     天津美腾科技股份有限公司                                         招股说明书
序号   专利权人        专利名称         专利号          申请日        授权公告日       取得方式
      发行人     储介质及电子设备
     智冠信息
     发行人
       （2）实用新型专利
       截至 2022 年 8 月 31 日，公司及下属子公司共拥有实用新型专利 140 项，具
     体情况参见“附表一”之“（2）实用新型专利”。
       （3）外观设计专利
       截至 2022 年 8 月 31 日，公司及下属子公司共拥有外观设计专利 26 项，具
     体情况参见“附表一”之“（3）外观设计专利”。
       （4）国际专利
       截至 2022 年 8 月 31 日，公司及下属子公司共拥有国际专利 1 项，具体情况
     参见“附表一”之“（4）国际专利”。
       （5）共有专利情况
       ①与山西西山晋兴能源有限责任公司斜沟煤矿选煤厂共有专利的情况
       上述发明专利中有 2 项为发行人与山西西山晋兴能源有限责任公司斜沟煤
     矿选煤厂共有，专利名称分别为一种选煤厂智能配介方法和系统，以及一种选煤
     厂智能加介方法和系统。
     任公司签署《斜沟煤矿选煤厂智能化建设项目合同书》，山西西山晋兴能源有限
     责任公司委托智冠信息进行斜沟煤矿选煤厂智能化系统的研发。根据合同约定，
     签订合同双方享有申请专利的权利，专利申请人为山西西山晋兴能源有限公司和
     智冠信息，双方项目参与人作为该专利申请人。该专利申请获得授权后，专利权
     属于双方共有；双方负有保密义务，不得对外泄漏对方的技术和商业信息。
       根据山西西山晋兴能源有限责任公司斜沟煤矿选煤厂出具的说明，对于山西
     西山晋兴能源有限责任公司斜沟煤矿选煤厂和智冠信息、发行人合作申请的专利
     权事项，山西西山晋兴能源有限责任公司斜沟煤矿选煤厂可在其公司内部使用，
     智冠信息、发行人可在其公司及其他项目使用。
天津美腾科技股份有限公司                              招股说明书
  ②与中国神华能源股份有限公司和神华准格尔能源有限责任公司共有专利
的情况
  上述实用新型专利中有 7 项为发行人与中国神华能源股份有限公司和神华
准格尔能源有限责任公司共有，包括：皮带硫化装置、一种干选机、干选机分体
防护罩、一种布料机、煤炭分选溜槽、一种布料装置、滑板溜槽。
和美腾有限（乙方）（联合体牵头人）、大地公司（丙方）（联合体成员）签署
了《技术开发（委托）合同》。
  合同中关于研究开发成果及相关知识产权权利归属约定如下：基于该项目的
知识产权和成果由甲方和乙方共同拥有。乙方有权使用该项目生产的知识产权和
成果并进行对外销售。
  中国神华能源股份有限公司、神华准格尔能源有限公司及美腾有限享有申请
专利的权利，中国神华能源股份有限公司为第一专利权人、神华准格尔能源有限
责任公司为第二专利权人，美腾有限为第三专利权人。专利权取得后的使用和有
关利益分配方式如下：中国神华能源股份有限公司可以在公司内部使用，乙方可
以在其他项目使用，互相不支付费用。该项目合同签订前的智能干选机相关的知
识产权，归乙方所有，该项目合同签订后，基于本项目具体应用形成的专利和所
获得的奖励归中国神华能源股份有限公司和乙方共有。
  ③与国电建投内蒙古能源有限公司共有专利的情况
  发行人与国电建投内蒙古能源有限公司共有专利“一种煤矸识别检测系统”
（2021226633275）、“一种悬浮液密度控制系统”（2022200262803）、“一种
检测装置及带式物料输送机”（2021232140913）、“一种煤流检测装置及配煤
系统”（2021234403326）、“一种称重装置”（2022206506197）。根据发行人
与国电建投内蒙古能源有限公司签订的《技术服务合同》，合同双方享有申请专
利的权利，权利取得后的使用和有关利益分配方式如下：本项目形成的专利、技
术秘密等知识产权归甲方（国电建投内蒙古能源有限公司）及乙方（发行人）共
同所有，甲方为专利权第一人，发明人第一人为甲方指定，第二人为乙方指定，
其他发明人为双方协商确定。
天津美腾科技股份有限公司                                招股说明书
  ④与中煤（天津）地下工程智能研究院有限公司共有专利的情况
  发行人与中煤（天津）地下工程智能研究院有限公司共有专利“一种矿浆监
测装置”（2021217015480）、“一种计量装置及絮凝剂加药机”（2021217147564）。
根据发行人与中煤（天津）地下工程智能研究院有限公司签订的《王家岭选煤厂
智能化研究与应用（一期）智能压滤系统（含采购、安装）及技术服务合同》《王
家岭选煤厂智能化研究与应用（一期）智能浓缩系统（含采购、安装）及技术服
务合同》，双方确定，因履行以上合同所产生的技术开发成果及其相关知识产权
权利归属，按技术秘密方式处理。双方对以上合同有关的知识产权权利归属特别
约定如下：研究开发的技术成果、专利申请权归甲（中煤（天津）地下工程智能
研究院有限公司）、乙（发行人）双方共同所有。项目技术成果的专利申请权归
甲、乙双方所有。研究开发成果（专利、论文等）均以中煤（天津）地下工程智
能研究院有限公司为第一作者。
  ⑤与兖矿能源集团股份有限公司共有专利的情况
  发行人与兖矿能源集团股份有限公司共有专利“一种矿石集料装置”
（2022208566173）。根据发行人与兖矿能源集团股份有限公司签订的《技术合
作开发合同》，合同双方确定，因履行本合同所产生、并由合作各方分别独立完
成的阶段性技术成果及其相关知识产权权利归属按以下方式处理：完成方享有申
请专利的权利，专利权取得后的使用和有关利益分配方式如下：甲（兖矿能源集
团股份有限公司）、乙（发行人）双方各占 50%。因履行本合同所产生的最终研
究开发技术成果及其相关知识产权权利归属，按以下方式处理：双方享有申请专
利的权利，专利权取得后的使用和有关利益分配方式如下：甲、乙双方各占 50%。
  ⑥与国家能源集团乌海能源有限责任公司共有专利的情况
  发行人与国家能源集团乌海能源有限责任公司共有专利“布料装置及输送
设备”（2021223864475）。根据发行人与国家能源集团乌海能源有限责任公司
签订的《技术开发合同》，合同双方确定，因履行本合同所产生的研究开发成果
及其相关知识产权权利的归属按以下方式处理：双方享有申请专利的权利，专利
权归双方共有，权利取得后的使用和收益分配方式如下：甲方（国家能源集团乌
海能源有限责任公司）可以在公司及子公司使用，乙方（发行人）可以在其他项
     天津美腾科技股份有限公司                                      招股说明书
     目使用，互不支付费用。
       截至 2022 年 8 月 31 日，公司及其下属公司拥有软件著作权共计 88 项，其
     中，对发行人生产经营影响较大的部分核心软件著作权如下，其余软件著作权参
     见“附表二”。
序号   著作权人       软件名称        授权日期         取得方式    证书号         登记号
            TDS 智能干选机管理系                        软著登字第       2017SR58
                 统 V1.0.0                       2167271 号     1987
                                                软著登字第       2017SR68
            三产品智能分选软件                           软著登字第       2019SR07
                V1.0                            4189838 号     69081
                                                软著登字第       2019SR11
                                                软著登字第       2019SR11
                                                软著登字第       2019SR11
                                                软著登字第       2020SR16
                                                软著登字第       2020SR16
                                                软著登字第       2020SR16
                                                软著登字第       2021SR05
            物料料位智能拟合软件                          软著登字第       2021SR04
                  V1.0                          7222282 号     99656
            CMT 跑粗物料智能识别                        软著登字第       2021SR04
                 软件 V1.0                        7222407 号     99781
            CSC 刮板角度智能识别                        软著登字第       2021SR04
                 软件 V1.0                        7222281 号     99655
            美腾火车无人装车系统                          软著登字第       2021SR11
                  V1.0                          7839111 号     16484
            美腾汽车无人装车系统                          软著登字第       2021SR11
                  V1.0                          7839111 号     16485
            智物联信用户终端使用
                                                软著登字第       2021SR15
                 信]V1.0
            智能汽车运销管理系统
                                                软著登字第       2021SR15
                 统]V1.0.0
            美腾智能无人配煤系统                          软著登字第       2021SR13
                  V1.0                          8106021 号     83395
     天津美腾科技股份有限公司                                        招股说明书
序号   著作权人       软件名称         授权日期         取得方式     证书号         登记号
            智能边缘数据站软件[简                          软著登字第        2021SR16
             称：边缘数据站]V1.0                        8364274 号      41648
            防冻液智能喷洒控制系                           软著登字第        2021SR20
                  统 V1.0                         8747765 号      25139
            抑尘剂智能喷洒控制系                           软著登字第        2021SR20
                  统 V1.0                         8756176 号      33550
            防冻干粉智能播撒控制                           软著登字第        2021SR20
                 系统 V1.0                         8747238 号      24612
            防冻抑尘自动配料控制                           软著登字第        2021SR20
                 系统 V1.0                         8756174 号      33548
            美腾皮带撕裂智能识别                           软著登字第        2021SR20
                 软件 V1.0                         8747572 号      24946
            美腾矿物光电分选软件                           软著登字第        2022SR03
                   V2.1                          9280910 号      26711
            美腾煤炭井下光电分选                           软著登字第        2022SR03
                 软件 V2.1                         9280912 号      26713
            美腾煤炭光电分选系统                           软著登字第        2022SR03
                 软件 V2.1                          9280911 号     26712
            美腾煤炭三产品光电分                           软著登字第        2022SR03
               选系统软件 V2.1                        9280913 号      26714
            美腾矿浆图像分析系统                           软著登字第        2022SR00
                   V1.0                          8965468 号      11269
            美腾块煤煤质检测仪算                           软著登字第        2022SR00
              法平台软件 V1.0.0                       9022438 号      68239
            美腾工业低代码开发物                           软著登字第        2022SR06
                联平台 V1.0                         9561971 号      07772
            美腾工业机器学习算法                           软著登字第        2022SR06
                 平台 V1.0                         9561972 号      07773
            美腾工业数据管理平台                           软著登字第        2022SR06
                   V1.0                          9561973 号      07774
             美腾泡沫检测仪软件                           软著登字第        2022SR10
                   V1.0                          9962578 号      08379
            美腾矿浆品位分析仪软                           软著登字第        2022SR10
                  件 V1.0                         9987417 号      33218
            美腾图像识别平台软件                           软著登字第        2022SR12
                   V1.0                          10172609 号     18410
            中新智冠可视机械隔离
                                                 软著登字第        2022SR10
                   V1.0
       截至 2022 年 8 月 31 日，公司及其下属公司拥有商标共计 152 项，其中境内
     注册商标 148 项、境外注册商标 4 项。具体情况参见“附表三”。
       截至 2022 年 8 月 31 日，公司及其下属公司拥有的主要域名情况如下：
天津美腾科技股份有限公司                                                             招股说明书
序号        权利人              域名                      注册日期                到期日期
        截至 2022 年 8 月 31 日，公司及其下属公司拥有的版权证书情况如下：
序号       权利人      作品名称            完成日期              登记日期               登记号
                                                                      国作登字
                                                                  -2020-I-00016783
                                                                      国作登字
                                                                  -2020-I-00016783
                                                                      国作登字
                                                                  -2022-F-10052356
（三）生产经营资质情况
        截至本招股说明书签署日，发行人及其下属公司已取得目前所经营业务所需
的全部经营资质，具体如下：
        截至本招股说明书签署日，发行人及其下属公司已经取得的矿用安全标志证
书合计 7 项，具体如下：
序号      持有人     证书名称        产品名称                产品型号            证书编号        有效期
               矿用产品安   矿用本安型X射线                                           2018.03.26-
               全标志证书      接收箱                                             2023.03.26
               矿用产品安   矿用隔爆兼本安型                                           2018.03.26-
               全标志证书    电磁阀控制箱                                            2023.03.26
               矿用产品安   矿用隔爆型X射线                                           2018.03.26-
               全标志证书      发射箱                                             2023.03.26
               矿用产品安   矿用隔爆型X射线                                           2018.03.26-
               全标志证书     发射控制箱                                            2023.03.26
               矿用产品安   矿用带式输送机物                                           2018.03.26-
               全标志证书    料矸石探测装置                                           2023.03.26
               矿用产品安                                                      2018.03.26-
               全标志证书                                                      2023.03.26
               矿用产品安   矿用隔爆型电磁阀                                           2018.03.26-
               全标志证书     分控制箱                                             2023.03.26
天津美腾科技股份有限公司                                                        招股说明书
        截至本招股说明书签署日，发行人及其下属公司已经取得的防爆合格证合计
              证书
序号      持有人           产品名称              产品型号          证书编号             有效期
              名称
        西青分   防爆合   矿用隔爆兼本安型                                         2020.08.26-
        公司     格证    电磁阀控制箱                                          2023.01.10
        西青分   防爆合   矿用本安型X射线接                                        2020.08.26-
        公司     格证      收箱                                            2023.01.10
        西青分   防爆合   矿用隔爆型X射线发                                        2020.08.21-
        公司     格证     射控制箱                                           2023.01.10
        西青分   防爆合   矿用隔爆型X射线发                                        2020.08.21-
        公司     格证      射箱                                            2023.01.10
        西青分   防爆合                                                    2020.08.21-
        公司     格证                                                    2023.01.10
        西青分   防爆合   矿用隔爆型电磁阀                                         2020.08.21-
        公司     格证     分控制箱                                           2023.01.10
              防爆合   无线一体化振动温                                         2021.07.26-
               格证     度传感器                                           2026.07.25
        截至本招股说明书签署日，发行人及其下属公司取得其他主要资质如下：
序号      持有人   证书名称        证书编号                     发证机关              有效期
                                          天津市科学技术委员
              高新技术企                       会、天津市财政局、国               2020.10.28-
               业证书                        家税务总局天津市税                2023.10.28
                                              务局
                                          天津市科学技术委员
         智冠   高新技术企                       会、天津市财政局、国               2019.11.28-
         信息    业证书                        家税务总局天津市税                2022.11.28
                                              务局
              辐射安全许                                                2021.10.22-
                可证                                                 2025.08.31
              建筑业企业                        天津市住房和城乡建               2022.09.14-
               资质证书                          设委员会                  2025.01.15
         智冠    软件企业                                                2021.11.26-
         信息     证书                                                 2022.11.25
         智冠    软件产品                                                2018.09.27-
         信息     证书                                                 2023.09.26
              环境管理体                       长城（天津）质量保证               2020.08.24-
              系认证证书                           中心                   2023.08.21
              质量管理体                       长城（天津）质量保证               2020.08.24-
              系认证证书                           中心                   2023.08.21
天津美腾科技股份有限公司                                                招股说明书
序号   持有人    证书名称             证书编号               发证机关        有效期
           全管理体系                                 中心
            认证证书
      智冠   环境管理体                             长城（天津）质量保证   2021.02.18-
      信息   系认证证书                                 中心       2023.12.19
      智冠   质量管理体                             长城（天津）质量保证   2021.02.18-
      信息   系认证证书                                 中心       2023.12.19
           职业健康安
      智冠                                     长城（天津）质量保证   2021.02.18-
      信息                                         中心        2024.2.17
            认证证书
                          （津）JZ安许证字
           安全生产许                             天津市住房和城乡建    2021.09.23-2
             可证                                设委员会        024.09.23
                            ZE0014955
           信息安全管
      智冠                                     方圆标志认证集团有    2021.11.05-2
      信息                                        限公司        024.11.04
               证书
           隐私信息管
      智冠                  CQM21PIMS0008      方圆标志认证集团有    2021.11.05-2
      信息                      ROM               限公司        024.11.04
               证书
           CMMI Matur
            ity Level 3
           （软件成熟                                          2022.6.17 -
           度模型认证
             级别3）
           信息系统安
      智冠                  12010413018-2200                2022.2.18-长
      信息                         1                             期
               备案
           信息技术服
                          ITSS-YW-3-12002    中国电子工业标准化    2021.9.29-20
              性证书
（四）特许经营权情况
     截至本招股说明书签署日，发行人未拥有任何特许经营权。
七、发行人的核心技术及研发情况
（一）主要产品或服务的核心技术及应用、技术先进性和保护措施
     发行人注重持续自主研发创新，在智能装备业务、智能系统与仪器业务形成
多项核心技术。截至本招股说明书签署日，公司拥有的核心技术情况如下：
天津美腾科技股份有限公司                                                                    招股说明书（注册稿）
序号    核心技术名称     主要作用      在产品中的应用        技术先进性及具体表征     技术来源             技术保护措施
                                         智能装备业务的核心技术
                         智能干选机的物块定位 各类工矿业场景的要求；
                         与分割技术，实现分选 2、能够有效减少物块叠                 一种输送带损伤检测方法、装置、设备及存储介
                 实现分选目
      高性能物块定             的基础。可以赋能于煤 加、粘连；                       质（发明专利）ZL2020104922723；
      位与分割技术             炭（TDS）、矿物（XRT） 3、分布式部署结构，可以            块煤煤质检测方法及系统（发明专利）
                 定位与分割
                         干选、垃圾分选、食品 实现性能无限扩展；                   ZL2020109442493
                         分选等多种场景。       4、采用多算法融合，具备
                                        不同场景下的调优接口。
                                                                TDS 智 能 干 选 机 （ 实 用 新 型 专 利 ）
                                                                ZL2016200035306；
                                                                TDS 智能干选机双射源识别系统（实用新型专
                                                                利）ZL2019202856768；
                         智能干选机的精确识                              一种识别运输装置、物料识别运输方法及工业机
                                         该技术通过数据采集及降
                         别，由这部分核心技术                             器人（发明专利）ZL2019112708610；
      基于 X 光透射   实现分选目                   噪软件、物块分类算法软     基于受让
                         实现。可以赋能于煤炭                             块煤煤质检测方法及系统（发明专利）
                         （TDS）、矿物（XRT）                          ZL2020109442493；
      类算法        识别                      器采集数据的分类，进而      研发
                         干选、建筑垃圾分选等                             干选机的分选参数控制方法、装置、设备及存储
                                         对物块的精准识别
                         多种场景。                                  介（发明专利）ZL2020104282021；
                                                                智能干选机平台软件（软件著作权）
                                                                一种煤与煤矸石的分选方法和分选系统（发明专
                                                                利）ZL2022101117360
                         智能干选机的精确喷       1、该技术由高速执行电            一种基于智能阵列式空气喷嘴的矿物智能干选
                 实现分选目   吹，由这部分核心技术      路、高频电磁阀及个性化            系统（国际专利）
      物块精准喷吹
      技术
                 喷吹      （TDS）、矿物（XRT）   足工业生产中对大量物块            一种智能干选机的上、下两侧式执行机构（实用
                         干选、垃圾分选、食品      的高速精准喷吹；               新型专利）ZL2017201346218；
天津美腾科技股份有限公司                                                                     招股说明书（注册稿）
序号    核心技术名称   主要作用     在产品中的应用     技术先进性及具体表征      技术来源                 技术保护措施
                       分选等多种场景。     2、开发的算法模型，可根             喷吹设备检测方法及物料分选系统（发明专利）
                                    据物块形状、密度及其周              ZL2020104283895；
                                    围物块的位置关系，采用              干选机及基于干选机的在线监控方法（发明专
                                    不同的喷吹策略，实现最              利）ZL202010428245X；
                                    合理的精准喷吹。                 矿物分选导流装置及多拼分选室（实用新型专
                                                             利）ZL2021213725052；
                                                             电磁阀故障检测方法、装置、系统及存储介质（发
                                                             明专利）ZL2022103812585
                                                             TDS 智 能 干 选 机 （ 实 用 新 型 专 利 ）
                                    图像、算法密切配合，实              一种基于智能阵列式空气喷嘴的矿物智能干选
                                    现高精度、高处理量的系              系统（国际专利）
                                    统；                       2016249176；
                                    系统，将被分选物均匀、              ZL201620620395X；
                                    稳定布置在高速运转的带              集除尘装置于一体的智能干选机（实用新型专
               整体设备的                式布料器上；                   利）ZL2016206913130；
                       智能干选机，通过该核
      高性能系统集   高集成、高                3、研发了 REC+PLC+服          一种具备手选功能的智能干选机（实用新型专
      成        可靠性、高                务器的硬件系统，其中自              利）ZL2016206916834；
                       选。
               性能设计                 研 的 REC 控 制 器 采 用        三产品智能干选机（实用新型专利）
                                    FPGA 逻辑门电路技术，            ZL2017201384173；
                                    实现了高速的数据采集、              煤矿井下干选排矸装置（实用新型专利）
                                    运算、执行；                   ZL2017213995360；
                                    术、物块分割及识别算法              ZL2017218041541；
                                    技术密切配合，实现被分              一种输送带支撑结构（实用新型专利）
                                    选物的精准识别及分选。              ZL2018200154643；
                                                             一种可调节的分隔板（实用新型专利）
天津美腾科技股份有限公司                                                       招股说明书（注册稿）
序号   核心技术名称    主要作用   在产品中的应用   技术先进性及具体表征   技术来源            技术保护措施
                                                    ZL2018202555183；
                                                    布料器及布料装置（实用新型专利）
                                                    ZL2018218759778；
                                                    TDS 智能干选机双射源识别系统（实用新型专
                                                    利）ZL2019202856768；
                                                    原 煤 分 选 系 统 （ 实 用 新 型 专 利 ）
                                                    ZL2019207643927；
                                                    带式输送装置及分选机（实用新型专利）
                                                    ZL2019219408699；
                                                    布料器梳齿辅助入料装置及分选设备（实用新型
                                                    专利）ZL2019219422554；
                                                    振动布料器（发明专利）ZL2020100794143；
                                                    布料装置以及输送设备（发明专利）
                                                    ZL2020100820985；
                                                    物料运输分配装置及物料分配方法（发明专利）
                                                    ZL2020102337602；
                                                    通信协议转换器件、保护电路、控制系统及智能
                                                    干选机（实用新型专利）ZL202020554774X；
                                                    除尘设备及干选系统（实用新型专利）
                                                    ZL202020575890X；
                                                    一种应用于工业相机模拟测试的系统和方法（发
                                                    明专利）ZL2020107340669；
                                                    一种图像时间同步控制器测试工装及其测试方
                                                    法（发明专利）ZL2020107649121；
                                                    一种井下干选集成系统及井下分选运输生产线
                                                    （发明专利）ZL2020102715540
                                                    物料智能分选设备及方法（发明专利）
                                                    ZL2021105599175；
天津美腾科技股份有限公司                                                                  招股说明书（注册稿）
序号    核心技术名称   主要作用      在产品中的应用        技术先进性及具体表征     技术来源             技术保护措施
                                                              布料调控设备、方法、分选系统及计算机可读存
                                                              储介质（发明专利）ZL2021105595102；
                                                              智能干选机及分选控制方法（发明专利）
                                                              ZL2022103528254；
                                                              一种铝土矿识别方法及装置（发明专利）
                                                              ZL2022103711758
                                                              多料流干选机及分选系统（实用新型专利）
                                                              ZL2021226515743；
                                                              一种物料分选设备（实用新型专利）
                                                              ZL2021226515739；
                                                              一种物料分选设备（实用新型专 利）
                                                              ZL2021226515724；
                                                              分料器及智能分料设备（实用新型专利）
                                                              ZL202122651571X；
                                                              双 拼 智 能 干 选 机 （ 实 用 新 型 专 利 ）
                                                              ZL2021219216889；
                                                              双面分选干选机、分选控制方法及计算机可读存
                                                              储介质（发明专利）ZL2021112854775；
                                                              一种给料装置及干选系统（实用新型专利）
                                                              ZL2021212533962；
                                                              平铺装置及干选系统（实用新型专利）
                                                              ZL2021211125044；
                                                              干选机的识别设备布置方法、装置、电子设备及
                                                              分选系统（发明专利）ZL2022103528201
               在风力、激   主要用于 TGS 产品，实    1、通过理论计算、试验研          分选组合设备及分选工艺（发明专利）
      梯度流态化分
               振力和重力   现 25~6mm 的粉煤、有   究首先提出梯度流态化对           ZL202011235811；
               三个力场的   密度差异的矿物分选，       分选的作用；                一种风选设备使用的风阀（实用新型）
      方法
               作用下，实   及脱出砂石骨料中的细       2、通过风及振动作用可实          ZL2020225634384；
天津美腾科技股份有限公司                                                                招股说明书（注册稿）
序号   核心技术名称    主要作用     在产品中的应用     技术先进性及具体表征          技术来源           技术保护措施
               现不同密    沙或垃圾中的轻质物料   现 25~6mm 物料的干法分            一种数字风阀及粒煤气筛机（实用新型）
               度、粒度物                选 ， 再 配 合 TDS 处 理          ZL2020225656966；
               料流态化运                300~25mm 的大块，实现            一种排料机构及煤炭分选机（实用新型）
               动，并按密                了全粒度级干选的颠覆性                ZL2020225725453；
               度分层，再                创新；                        一种能够精确分割床层的排料装置和干法分选
               将各层精准                3、研发的床层高度探测、               机（实用新型）ZL2020225633610；
               切分出来，                选后产品指标识别传感                 一种含有视窗结构的分选设备（实用新型）
               实现精确分                器，及分选参数智能调节                ZL2020225642408；
               选                    模型，解决了系统连续稳                物料筛分设备（实用新型专利）
                                    定的问题。                      ZL2021207346453；
                                                               一种恒流脉动控制阀及梯流分选机（实用新型专
                                                               利）ZL2021217822494；
                                                               一种排料机构及梯流分选机（实用新型专利）
                                                               ZL2021217822615；
                                                               一种防堵排料装置及梯流分选机（实用新型专
                                                               利）ZL2021222075034；
                                                               一种分选方法及分选装置（发明专利）
                                                               ZL2020112361330；
                                                               梯流干选机分选系统（发明专利）
                                                               ZL2022100828295；
                                                               一种梯流干选机（实用新型专利）
                                                               ZL2021225753439；
                                                               一种定量给排料装置及分选机（实用新型专利）
                                                               ZL2022205105245；
                                                               激振机构及分选设备（实用新型专利）
                                                               ZL2021213043250；
                                                               块状物料排料机构（实用新型专利）
                                                               ZL2022205224494；
天津美腾科技股份有限公司                                                                   招股说明书（注册稿）
序号    核心技术名称   主要作用      在产品中的应用           技术先进性及具体表征    技术来源            技术保护措施
                                                                排料装置及梯流分选设备（实用新型专利）
                                                                ZL2022205224507；
                                                                风力分选的控制方法及系统（实用新型专利）
                                                                ZL2022103708100；
                                                                一种排料装置及梯流分选机（实用新型专利）
                                                                ZL2022205120349；
                                                                一种低含矸率物料梯流分选机（实用新型专利）
                                                                ZL2021206505749；
                                                                一种多通道梯流干选系统 实用新型（实用新型
                                                                专利）ZL2022202796754；
                                                                一种柔性布风板及梯流干选机（实用新型专利）
                                                                ZL2022202794744
                                                                一种粗煤泥分选机的尾矿排料机构（实用新型专
                                                                利）ZL2015204323914；
                                                                智 能 粗 煤 泥 分 选 机 （ 发 明 专 利 ）
                                                                ZL2015103478522；
               通过精确控
                                                                一种高度可调整的粗煤泥分选机筒体（实用新型
               制流量，实
                                                                专利）ZL2015206492974；
               现颗粒在干                       通过精确计算并设计分选
      采用精确流量                                                    粗 煤 泥 分 选 机 （ 外 观 设 计 专 利 ）
               扰沉降过程   主要用于 TCS 产品，实       筒系统与稳压水系统的流
      控制的两相流                                                    ZL201530493530X；
      体干扰沉降模                                                    一种粗煤泥分选机的双水带机构（实用新型专
               行向上或向   料分选                 实现了开放的分选筒底流
      型                                                         利）2016200035679；
               下运动，最                       体设计，流量完全可调
                                                                一种组合式的 TCS 智能粗煤泥分选机（实用新
               终实现按密
                                                                型专利）ZL2016200035645；
               度分选
                                                                一种煤泥均质缓冲箱（实用新型专利）
                                                                ZL2016206825869；
                                                                一种粗煤泥分选机的耙臂式排料机构（实用新型
                                                                专利）ZL2016206826043；
天津美腾科技股份有限公司                                                                   招股说明书（注册稿）
序号     核心技术名称   主要作用      在产品中的应用       技术先进性及具体表征      技术来源             技术保护措施
                                                               一种矿浆入料均分装置（发明专利）
                                                               ZL2017100818786；
                                                               一种矿浆入料均分装置（实用新型专利）
                                                               ZL2017201364729；
                                                               一种煤泥分级、脱泥机（实用新型专利）
                                                               ZL2017201381423；
                                    智能系统与仪器业务的核心技术
                                                               皮带撕裂检测装置及方法（发明专利）
                                                               ZL201910296897X；
                                                               洗煤厂桶设备的故障检测设备以及系统（实用新
                通过基于颜
                色+表面纹
                                        模型，可以实现满足工业            除铁器清理的方法、装置、系统及电子设备（发
       基于神经网络   理、形状等   可以应用在智能分选、
                                        应用的高精度、高处理能            明专利）ZL2020100802332；
       的计算机视觉   特征的物块   无人综采的煤岩识别、
                                        力的识别算法；                放顶煤控制方法、装置、电子设备和计算机可读
       智能边缘图像   并部署到服   域，实现了 X 光+图像双
                                        的部署接口，可满足模式            煤岩界面的识别方法、割煤轨迹�