东方证券承销保荐有限公司
关于上海瑞晨环保科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书
深圳证券交易所：
上海瑞晨环保科技股份有限公司（以下简称“瑞晨环保”、
“发行人”或“公
司”）申请在首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，依据《中华人
民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简
称“《证券法》”）、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（以下简称
“《创业板首发管理办法》”）和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年
（以下简称“《创业板上市规则》”）等规定，向深圳证券交易所提交
了发行上市申请文件。东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”、
“保
荐机构”）接受发行人的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐
机构，并向深圳证券交易所出具本上市保荐书。保荐机构及其保荐代表人根据《中
华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监
会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业
务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与公司首次公开发行股票
并在创业板上市招股说明书中的相同。
目 录
六、本次证券发行上市符合《创业板上市规则》规定的上市条件的说明 ......... 15
一、发行人概况
（一）发行人简介
注册中文名称 上海瑞晨环保科技股份有限公司
注册英文名称 Shanghai Rychen Technologies Co., Ltd.
注册资本 人民币 5,373.1344 万元
法定代表人 陈万东
成立日期 2010 年 10 月 26 日
整体变更股份公司日期 2018 年 8 月 17 日
住所 上海市嘉定区申霞路 358 号 3 幢 C 区
邮政编码 201822
联系电话 021-35072711
互联网网址 http://www.richenenergy.com.cn
电子信箱 bodoffice@richenenergy.com
负责信息披露和投资者关系
证券部
的部门
部门负责人 闻娅
部门电话号码 021-35072711
（二）主营业务情况
公司主营业务为高效节能设备的研发、设计、生产和销售，主营产品为高效
节能离心风机、高效节能离心水泵等节能类产品。
公司的高效节能离心风机和水泵产品主要应用于工业企业等客户的生产环
节。面对钢铁、水泥等高耗能行业客户，公司通过测试评估、方案设计沟通、模
型及产品设计、生产销售定制化的设备，最终实现节能降耗的预定目标，提高客
户的经济效益。
公司为高新技术企业，经过多年发展，通过大量项目实践积累了丰富的技术
经验，截至报告期末，已取得 73 项专利，包括发明专利 7 项，实用新型专利 66
项。同时，公司在节能设备制造行业建立了较好的品牌声誉和丰富的客户资源。
近年来，公司业务积极稳步扩张，业务范围已经覆盖到全国大部分地区。公司产
品的使用方为钢铁、水泥等行业的大中型集团企业，包括中国建材股份有限公司
（下属南方水泥有限公司、西南水泥有限公司等公司）、华新水泥股份有限公司、
华润水泥投资有限公司、中国宝武钢铁集团有限公司、江苏沙钢集团淮钢特钢股
份有限公司及拜耳材料科技（中国）有限公司等。
报告期内，公司营收规模增长迅速，逐渐形成品牌效应，近三年营业收入复
合增长率为 43.94%，公司的产品获得了行业客户的认可，具备较好的成长性。
公司在手订单饱满，截至 2021 年 12 月 31 日，公司在手订单1金额约为 3.85 亿
元，已预收客户款项 10,466.42 万元，为公司未来的成长空间奠定了基础。
（三）核心技术和研发水平
截至报告期末，公司及子公司已取得 73 项专利，包括发明专利 7 项，实用
新型专利 66 项，具体如下：
有效 取得
序号 专利名称 类型 专利申请日 专利号
期限 方式
具有叶轮旋转助力结构的 发明 原始
离心泵 专利 取得
水冷喷油螺杆空压机余热 发明 原始
回收系统 专利 取得
发明 原始
专利 取得
实用 原始
新型 取得
实用 受让
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
锁紧装置及应用该锁紧装 实用 原始
置的潜水泵系统 新型 取得
空压机末两级余热回收系 实用 原始
统 新型 取得
无油螺杆空压机余热回收 实用 原始
装置 新型 取得
水冷喷油螺杆空压机余热 实用 原始
回收系统 新型 取得
新型立式多级离心泵平衡 实用 原始
鼓结构 新型 取得
实用 原始
新型 取得
应用于高效双吸泵的轴流 实用 原始
轮 新型 取得
在手订单金额为截至报告期末已签署合同但尚未验收完毕买断业务合同的不含税金额
有效 取得
序号 专利名称 类型 专利申请日 专利号
期限 方式
实用 原始
新型 取得
应用于复杂工况机械密封 实用 原始
设备的外置冲洗装置 新型 取得
应用于单级双吸离心泵的 实用 原始
新型密封环 新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
具有温度控制装置的螺杆 实用 原始
空压机余热回收系统 新型 取得
喷油螺杆空压机余热回收 实用 原始
装置 新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种节段式多级泵径向导 实用 原始
叶定位结构 新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种用于离心风机的耐磨 实用 原始
叶轮 新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种用于悬臂式风机叶轮 实用 原始
进口的导流轮 新型 取得
一种可以调节水平和高度 实用 原始
方向尺寸的联轴器防护罩 新型 取得
一种单边可拆卸式带窗口 实用 原始
的联轴器防护罩 新型 取得
有效 取得
序号 专利名称 类型 专利申请日 专利号
期限 方式
新型 取得
一种可变旋向的离心风机 实用 原始
进口调节门结构 新型 取得
一种用于调节悬臂风机圆 实用 原始
形进口开度的调节装置 新型 取得
一种用于调节双吸离心通
实用 原始
新型 取得
的调节装置
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种大型旋转工件的钻孔 实用 原始
工装 新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种多工况机翼型离心风 实用 原始
机叶轮 新型 取得
一种高温板式换热器用膨 实用 原始
胀器 新型 取得
一种新型板式换热器上风 实用 原始
箱与换热板片的连接结构 新型 取得
一种叶轮生产用防变形可 实用 原始
旋转工件台 新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种新型立式双固定支撑 实用 原始
自吸泵 新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种用于叶片型线检验、 实用 原始
测绘的工具 新型 取得
一种风机轴系对中的调节 实用 原始
装置 新型 取得
一种有剖分法兰风机机壳 实用 原始
防灰防积水的结构 新型 取得
一种改进的双吸泵密封环 实用 原始
结构 新型 取得
一种用于风机性能参数标 实用 原始
定的工具 新型 取得
实用 原始
新型 取得
有效 取得
序号 专利名称 类型 专利申请日 专利号
期限 方式
积水的结构 新型 取得
一种带防止漏油与堵塞装 实用 原始
置的轴承箱 新型 取得
一种大型风机叶轮前盘自 发明 原始
动整形机构 专利 取得
发明 受让
专利 取得
一种预混式混合燃料燃烧 发明 受让
器 专利 取得
一种四分仓外传式空气预 发明 受让
热器 专利 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种风机叶轮的自动清灰 实用 原始
装置 新型 取得
实用 原始
新型 取得
一种新型可调式全封闭联 实用 原始
轴器防护罩 新型 取得
实用 原始
新型 取得
上述发明专利等主要为发行人自主研发取得，在日常业务开展过程中，对公
司的内部业务流程提供支持。
公司采取自主研发为主，合作研发为辅的研究开发模式。公司设有技术研发
部从事研发工作。技术研发部综合市场部的调研和生产部的生产能力资源，确定
具有较高研发价值的新技术和产品立项。然后由相关项目组进行设计开发并评
审。随后进入产品试制阶段，试制中公司对产品设计和工艺设计提出的图样、设
计文件和工艺文件等进行验证并组织相关部门、第三方评估机构、专家召开试制
评审会。其后进行新产品的试运行，分析运行数据。报告若确认新产品技术达到
预定的技术节能效果和目标，该项目研发流程结束。
同时，公司与北京航空航天大学、南京航空航天大学等科研院校展开合作，
不断借鉴、吸收行业先进产品技术，多方面、多方式的推动公司技术、研发水平
的提升。
（四）主要财务数据及财务指标
公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下，除特别注明外，均为合并报
表口径数据。
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产合计 48,545.79 41,630.60 23,088.10
非流动资产合计 20,006.85 12,929.01 11,315.80
资产总计 68,552.64 54,559.61 34,403.90
流动负债合计 31,131.33 28,024.92 14,956.01
非流动负债合计 4,120,54 1,620.30 1,481.98
负债合计 35,251.88 29,645.22 16,437.99
所有者权益合计 33,300.76 24,914.39 17,965.91
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 40,763.81 29,836.47 19,674.28
营业利润 9,102.18 7,859.96 4,131.88
利润总额 9,428.43 7,920.33 4,152.83
净利润 8,272.50 6,844.23 3,556.06
归属于母公司所有者的净利润 8,272.50 6,844.23 3,556.07
综合收益总额 8,272.50 6,844.23 3,556.06
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 1,772.05 2,564.92 1,146.20
投资活动产生的现金流量净额 -6,716.82 -1,550.27 -4,117.45
筹资活动产生的现金流量净额 4,516.11 -187.53 5,059.53
现金及现金等价物净增加额 -428.65 827.12 2,088.28
期末现金及现金等价物余额 3,893.33 4,321.98 3,494.86
财务指标 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 1.56 1.49 1.54
速动比率（倍） 1.07 1.08 1.23
资产负债率（母公司） 49.74% 52.06% 42.69%
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权
和采矿权等后）占净资产的比例
归属于发行人股东的每股净资产（元/股） 6.20 4.64 3.34
财务指标 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收账款周转率（次/年） 3.24 3.06 2.61
存货周转率（次/年） 1.62 1.82 2.93
息税折旧摊销前利润（万元） 11,920.92 9,869.08 5,571.82
归属于发行人股东的净利润（万元） 8,272.50 6,844.23 3,556.07
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润（万元）
研发投入占收入的比例 7.16% 6.27% 7.29%
每股经营活动产生的现金流量（元/股） 0.33 0.48 0.21
每股净现金流量（元/股） -0.08 0.15 0.39
（五）发行人存在的主要风险
通过尽职调查，本保荐机构认为发行人在生产经营中面临如下主要风险：
公司所处的行业竞争主体数量较多，市场集中度不高，目前处于行业集中的
过程中，行业竞争较为激烈，且对品牌、技术、服务等方面的要求越来越高。如
果公司不能持续巩固并扩大竞争优势，不能持续保持较高的研发水平、设计及生
产质量，不能抓住行业发展机遇进一步提高市场占有率，将可能对公司业绩造成
不利影响。
现阶段，公司下游客户所在行业主要为水泥和钢铁行业，水泥及钢材市场价
格的波动会影响水泥和钢铁企业的经营业绩和建设及改造需求，进而影响公司的
应收账款回款速度和业务开拓情况。受到宏观经济形势、行业政策等多种因素的
影响，如果下游客户所处行业发生了不利变动，则会对公司的业务开拓情况和应
收账款回款速度等事项产生不利影响。
公司经营活动中外协加工比例较高，报告期内，公司外协采购金额占当期采
购总额的比重分别为 55.60%、57.14%和 53.83%。
虽然公司与主要外协厂商建立了比较稳定的合作关系，若主要供应商出现产
能瓶颈、设备故障、劳动争议、原材料供给中断或财务困境等情况，无法生产与
公司质量标准及数量要求相符的产品，或者未及时交货、无法快速响应公司的产
品订单，将会对公司的产品供应带来不利影响，进而影响到公司的经营业绩及财
务状况。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 7,965.37 万元、9,736.33 万元
和 13,397.65 万元。报告期各期，公司营业收入分别为 19,674.28 万元、29,836.47
万元和 40,763.81 万元。随着公司收入规模的扩大，公司应收账款规模也随之增
加。如果下游行业客户的经营状况和资信状况发生恶化，可能导致公司发生坏账
损失的风险，将会对公司的财务状况和盈利能力产生不利影响。
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,146.20 万元、
应收账款、存货和预付账款，从而形成对公司营运资金的占用。报告期内，公司
通过按合同分阶段付款、货币资金付款与票据付款相结合、加强应收账款催收力
度等方式来改善经营性现金流。若未来公司不能多渠道及时筹措资金或合理规划
资金的收付、应收账款不能及时收回，将可能造成经营性现金流的大幅波动，从
而将面临经营资金短缺和偿债能力不足的风险。
公司主营业务为定制化的节能环保设备，项目实施地点分布于全国多个地
区，2020 年 1 月以来，新型冠状病毒肺炎疫情自湖北省武汉市快速蔓延至全国，
为保证人民群众身体健康和生命安全，党中央、国务院、各地方政府及相关行政
管理部门采取果断措施，出台了若干关于加强疫情防控工作及延期复工的通知。
受此影响，公司 2020 年一季度项目开工率有所下降，对 2020 年净利润产生一定
的不利影响。
目前，公司业务开展已基本恢复正常，管理层将继续根据国家政策要求，结
合疫情控制情况，通过提高项目执行效率、合理安排人员、加大业务开拓力度及
进一步提升产品服务品质等方式，努力降低疫情对公司经营业绩产生的负面影
响。国内疫情已逐步得到控制，但国外疫情陆续爆发，未来若因国外疫情影响，
国内疫情反复，导致公司各地项目无法正常开展，下游客户需求量发生重大变化，
则将会对公司后续经营成果带来不利影响。
二、本次证券发行基本情况
（一）本次发行股票的基本情况
量），本次发行全部为新股发行，不存在股东公开发售的情形
发行人高级管理人
略配售情况
保荐人相关子公司
况
【】倍（每股收益按照经审计的【 】年度扣除非经常性损益
前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者
权益除以本次发行前总股本计算）
【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者
权益加本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）
采用网下向询价对象配售与网上向公众投资者定价发行相结
门规定确定的其他方式进行
符合深圳证券交易所、中国证监会发布的创业板相关制度规定
外
本次发行费用总额为【 】万元，具体构成如下：承销保荐费
万元、发行手续费用【 】万元、信息披露费用【 】万元等
（二）保荐代表人、项目协办人和项目组成员简介
洪伟龙：现任东方投行资深业务总监，保荐代表人，本科学历，注册会计师。
银河证券投资银行总部业务副总监，先后主持及参与了东方证券配股、凯淳股份
IPO、上海医药 H 股 IPO、捷荣技术 IPO、太原刚玉非公开发行股票、银信科技
可转债等保荐主承销项目，以及天龙集团并购重组等项目。
徐安生：现任东方证券承销保荐有限公司业务总监，保荐代表人，管理学硕
士，注册会计师。2009 年起从事证券相关业务，曾担任安永华明会计师事务所
审计师、华泰联合证券投资银行部高级经理、宏源证券股份有限公司业务副总监，
先后主持及参与了中金公司 IPO、安车检测 IPO、联泰环保 IPO、东莞证券 IPO、
联得装备可转债等股权融资项目，以及华帝股份、三变科技等并购重组项目。
林吉宏：现任东方证券承销保荐有限公司业务副总监，本科学历，注册会计
师。2012 年起从事证券相关业务，曾担任安永华明会计师事务所高级审计师，
先后主持及参与了东莞证券 IPO、每日互动 IPO、纳思达可交债发行等项目。
张正平、肖峰、王扬、赵艳斌、王子俏、盛佳玉。
三、保荐机构是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明
保荐机构与分别持有发行人 2.28%、2.28%股份的海宁东证汉德投资合伙企
业（有限合伙），宁波梅山保税港区东证夏德投资合伙企业（有限合伙）的执行
事务合伙人上海东方证券资本投资有限公司同属东方证券股份有限公司的控制
之下。保荐机构母公司东方证券股份有限公司的第一大股东申能（集团）有限公
司间接持有 48.89%出资份额的宁波申毅创合创业投资合伙企业（有限合伙）为
持有发行人 2.38%股份的股东。
除此之外，截至本上市保荐书签署之日，本保荐机构与发行人不存在以下情
形：
次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、
实际控制人及重要关联方任职的情况；
际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
四、保荐机构按照有关规定应当承诺的事项
（一）本保荐机构已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规
定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解
发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序，同意推荐
发行人首次公开发行股票并在创业板上市，并据此出具本上市保荐书。
（二）本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，就下列事项做出
承诺：
关证券发行上市的相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
管措施；
五、发行人就本次证券发行履行的决策程序
（一）董事会
于公司首次公开发行股票并在创业板上市方案的议案》、
《关于公司首次公开发行
股票并在创业板上市募集资金投资项目可行性的议案》、
《关于公司首次公开发行
股票并在创业板上市有关承诺及相关约束措施的议案》、
《关于公司首次公开发行
股票并在创业板上市完成前公司滚存未分配利润分配方案的议案》、
《关于公司首
次公开发行股票并在创业板上市后三年分红回报规划的议案》等与本次发行及上
市相关的议案。
（二）股东大会
《关于公司首次公开发行股票并在创业板上市方案的议案》、
《关于公司首次公开
发行股票并在创业板上市募集资金投资项目可行性的议案》、
《关于公司首次公开
发行股票并在创业板上市有关承诺及相关约束措施的议案》、
《关于公司首次公开
发行股票并在创业板上市完成前公司滚存未分配利润分配方案的议案》、
《关于公
司首次公开发行股票并在创业板上市后三年分红回报规划的议案》等与本次发行
及上市相关的议案。
经核查，本保荐机构认为发行人已就本次证券发行履行了必要的程序，符合
《公司法》、《证券法》及中国证监会的相关规定。
六、本次证券发行上市符合《创业板上市规则》规定的上市条件的说
明
（一）发行人符合《创业板上市规则》第 2.1.1 条之“（一）符合中国证券监
督管理委员会（以下简称中国证监会）规定的创业板发行条件”规定
按照《证券法》的相关规定，本保荐机构对发行人本次证券发行的发行条件
进行逐项核查，说明如下：
（1）发行人具备健全且运行良好的组织机构；
（2）发行人具有持续经营能力；
（3）发行人最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；
（4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
（5）发行人符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
按照中国证监会颁布的《创业板首发管理办法》的相关规定，本保荐机构对
发行人本次证券发行的发行条件进行逐项核查，说明如下：
（1）发行人符合《创业板首发管理办法》第十条的有关规定
发行人前身上海瑞晨环保科技有限公司成立于 2010 年 10 月 26 日。2018 年
上，是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
经查验发行人的公司章程，股东大会、董事会、监事会会议文件和内部制度
文件，确认发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董
事会秘书制度，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行
职责。
综上，发行人符合《创业板首发管理办法》第十条的有关规定。
（2）发行人符合《创业板首发管理办法》第十一条的有关规定
经本保荐机构核查，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会
计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状
况、经营成果和现金流量，并由立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准
无保留意见的《审计报告》。
经查验发行人的内部控制鉴证报告和关于内部控制的评价报告，并对发行人
内部控制制度及执行情况进行核查，确认发行人的内部控制制度健全且被有效执
行，能够合理保证财务报告的可靠性、经营的合法性、营运的效率与效果，并由
立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了无保留意见的《内部控制鉴证报告》。
发行人符合《创业板首发管理办法》第十一条的有关规定。
（3）发行人符合《创业板首发管理办法》第十二条的有关规定
控制企业的企业法人营业执照、工商资料、财务报告、银行账户流水等资料，根
据发行人相关陈述、并同发行人高级管理人员进行访谈，确认发行人资产完整，
业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间
不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公
平的关联交易。
大变化，实际控制人没有发生变更，经核查发行人工商登记资料、历次股权变更
的协议等文件，并结合对相关人员进行访谈，确认发行人的股权清晰，控股股东
和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷。经查验发行人的公司章程、
股东大会、董事会和监事会会议文件、审计报告、财务报告、银行账户流水、企
业信用报告、全国法院被执行人信息公开网，并根据发行人陈述，确认发行人不
存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项。经查验发行人所
属行业的行业研究报告、行业规划、相关产业政策、同行业上市公司财务报告和
研究报告，并经走访发行人客户和供应商，确认发行人不存在经营环境已经或者
将要发生的重大变化，不存在对持续经营有重大不利影响的事项。
发行人符合《创业板首发管理办法》第十二条的有关规定。
（4）发行人符合《创业板首发管理办法》第十三条的有关规定
经查验发行人企业法人营业执照、公司章程、产品销售合同、国家发展和改
革委员会等政府部门颁布的产业政策文件，发行人主营业务为高效节能设备的研
发、设计、生产和销售，主营产品为高效节能离心风机、高效节能离心水泵等节
制类、淘汰类业务，发行人的经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政
策。
经查验发行人所在地各主管政府部门出具的证明文件、实际控制人陈万东户
籍（或居住）所在地派出所出具的有无违法犯罪记录证明、全国法院被执行人信
息公开网、中国证监会行政处罚公开信息，确认发行人及其实际控制人最近 3 年
内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑
事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
经查验发行人董事、监事和高级管理人员户籍（或居住）所在地派出所出具
的有无违法犯罪记录证明、中国证监会行政处罚公开信息、根据发行人董事、监
事和高级管理人员的陈述，确认发行人的董事、监事和高级管理人员不存在最近
违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
发行人符合《创业板首发管理办法》第十三条的有关规定。
（二）发行人符合《创业板上市规则》第 2.1.1 条之“（二）发行后股本总额
不低于 3000 万元”规定
经核查，发行人本次发行前股本为 5,373.1344 万股，公司本次拟公开发行股
票不超过 1,791.0448 万股，
（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），发行人
本次发行后总股本不超过 7,164.1792 万股，发行后发行人股本总额预计不低于
（三）发行人符合《创业板上市规则》第 2.1.1 条之“（三）公开发行的股份
达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过 4 亿元的，公开发行股份的
比例为 10%以上”规定
发行人本次发行前股本总额为 5,373.1344 万元，本次拟公开发行不超过
（四）发行人符合《创业板上市规则》第 2.1.1 条之“（四）市值及财务指标
符合本规则规定的标准”规定
发行人选择的具体上市标准为《创业板上市规则》第 2.1.2 条中规定的第（一）
项标准，即“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元”。
根据立信会计师（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（信会师报字[2022]第
ZA10549 号），发行人 2019 年、2020 年和 2021 年实现归属于母公司所有者的净
利润分别为 3,556.07 万元、6,844.23 万元和 8,272.50 万元；扣除非经常性损益
后归属于母公司所有者的净利润分别为 3,299.85 万元、6,858.86 万元和 7,493.42
万元。符合发行人选择的具体上市标准《创业板上市规则》第 2.1.2 条中规定的
第（一）项标准中的财务指标。
（五）发行人符合《创业板上市规则》第 2.1.1 条之“（五）本所要求的其他
上市条件”规定
发行人不是红筹企业，不存在表决权差异安排，符合《创业板上市规则》规
定的其他上市条件。
综上，公司本次证券发行符合《创业板上市规则》规定的发行条件。
七、持续督导工作的安排
事项 安排
在本次发行股票上市当年剩余时间以及其后三个完整会计
（一）持续督导事项
年度对发行人进行持续督导。
保荐机构督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度、
财务内控制度和信息披露制度，以及督导上市公司按照本规
则的规定履行信息披露及其他相关义务，审阅信息披露文件
及其他相关文件，并保证制作、出具的文件真实、准确、完
总体职责
整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
保荐机构和保荐代表人督导上市公司的控股股东、实际控制
人、董事、监事和高级管理人员遵守本规则及本所其他相关
规定，并履行其所作出的承诺。
保荐机构在上市公司向深交所报送信息披露文件及其他文
件，或者履行信息披露义务后，完成对有关文件的审阅工作。
审阅披露文件
发现信息披露文件存在问题的，及时督促公司更正或者补
充。
上市公司股票交易出现严重异常波动的，保荐机构、保荐代
严重异常波动时的督促义务
表人督促上市公司及时按照相关规则履行信息披露义务。
上市公司临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委
对公司重大事项发表意见 托理财、提供担保、对外提供财务资助等重大事项的，保荐
机构按照中国证监会和深交所相关规定发表意见。
事项 安排
上市公司日常经营出现以下情形的，保荐机构就相关事项对
公司日常经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发
表意见并披露：
（一）主要业务停滞或者出现可能导致主要业务停滞的重大
风险事件；
对公司风险事项发表意见
（二）主要资产被查封、扣押或冻结；
（三）未清偿到期重大债务；
（四）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人
员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
（五）深交所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。
上市公司出现下列使公司的核心竞争力面临重大风险情形
的，保荐机构就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影
响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露：
（一）公司核心技术团队或者关键技术人员等对公司核心竞
争力有重大影响的人员辞职或者发生较大变动；
（二）公司在用的核心商标、专利、专有技术、特许经营权
对公司核心竞争力发表意见 等重要资产或者核心技术许可到期、出现重大纠纷、被限制
使用或者发生其他重大不利变化；
（三）主要产品、核心技术、关键设备、经营模式等面临被
替代或者被淘汰的风险；
（四）重要研发项目研发失败、终止、未获有关部门批准，
或者公司放弃对重要核心技术项目的继续投资或者控制权；
（五）深交所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构和保荐代表人在知
悉或者理应知悉之日起十五日内进行专项现场核查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人
员涉嫌侵占上市公司利益；
（三）可能存在重大违规担保；
现场检查
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；
（五）深交所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事
项。
保荐机构进行现场核查的，告知上市公司现场核查结果及提
请公司注意的事项，并在现场核查结束后十个交易日内披露
现场核查报告。
持续督导期内，保荐机构自上市公司披露年度报告、半年度
报告后十五个交易日内按照中国证监会和深交所相关规定
跟踪报告 在符合条件媒体披露跟踪报告。
保荐机构对上市公司进行必要的现场检查，以保证所发表的
意见不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
保荐机构在履行保荐职责期间有充分理由确信发行人可能
存在违反相关规则规定的行为的，督促发行人作出说明和限
期纠正，并向深交所报告。
督促整改
保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声
明的，于披露前向深交所书面报告，经深交所审查后在符合
条件媒体公告。
保荐机构有充分理由确信相关证券服务机构及其签字人员
虚假记载处理 出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏等违法违规情形或者其他不当情形的，及时发表意见并向
事项 安排
深交所报告。
持续督导工作结束后，保荐机构在上市公司年度报告披露之
保荐总结报告书
日起的十个交易日内披露保荐总结报告书。
持续督导期届满，发行人募集资金尚未使用完毕的，保荐机
持续督导期满后相关职责 构继续履行募集资金相关的持续督导职责，如有其他尚未完
结的保荐工作，则继续完成。
（二）保荐协议对保荐机构的
按照保荐制度有关规定积极行使保荐职责；严格履行保荐协
权利、履行持续督导职责的其
议、建立通畅的沟通联系渠道。
他主要约定
（三）发行人和其他中介机构 发行人已在保荐协议中承诺积极配合保荐机构的现场检查
配合保荐机构履行保荐职责 工作以及参加保荐机构组织的培训等，不得无故阻扰保荐机
的相关约定 构正常的持续督导工作。
（四）其他安排 -
八、保荐机构对本次证券发行的推荐结论
根据《公司法》、
《证券法》、
《创业板首发管理办法》、
《证券发行上市保荐业
务管理办法》和《保荐人尽职调查工作准则》等有关规定，本保荐机构对发行人
进行了必要的尽职调查，并与发行人、发行人律师、发行人审计机构经过充分沟
通后，认为：发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，治理
结构健全，运行规范，经营业绩良好，募集资金投资项目符合国家产业政策，并
与主营业务密切相关，具备了《证券法》、
《创业板首发管理办法》等法律法规规
定的申请首次公开发行股票并在创业板上市的各项条件，同意推荐发行人证券发
行并在创业板上市。
（以下无正文）
（本页无正文，为《东方证券承销保荐有限公司关于上海瑞晨环保科技股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签署页）
项目协办人： 林吉宏： 年 月 日
保荐代表人： 洪伟龙： 年 月 日
徐安生： 年 月 日
内核负责人： 尹 璐： 年 月 日
保荐业务负责人： 崔洪军： 年 月 日
法定代表人、首席执行官： 马 骥： 年 月 日
董事长： 金文忠： 年 月 日
保荐机构： 东方证券承销保荐有限公司 年 月 日
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