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万达信息: 万达信息2021年度向特定对象发行股票募集说明书（三次修订稿）

证券之星 2022-05-30 00:00:00
涉企虚假不实信息举报专区
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万达信息股份有限公司                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
股票简称：万达信息     股票代码：300168 股票   上市地点：深圳证券交易所
             万达信息股份有限公司
                募集说明书
                （三次修订稿）
             保荐机构（主承销商）
      云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼
                 二〇二二年五月
万达信息股份有限公司                2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                公司声明
认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
                                  《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 36 号—创业板上市公司向特定对
象发行证券募集说明书和发行情况报告书（2020 年修订）》等要求编制。
负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
之相反的声明均属不实陈述。
其他专业顾问。
相关事项的实质性判断、确认、批准或同意注册，本募集说明书所述向特定对象
发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或同意注册。
万达信息股份有限公司                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                 重要提示
  一、公司 2021 年度向特定对象发行股票相关事项已经公司第七届董事会
  二、本次向特定对象发行的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）特定投资者。
发行对象以人民币现金方式认购本次向特定对象发行的全部股票。
  三、发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%。
本次发行的定价基准日为发行期首日。
  若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公
积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行的发行价格将进行相应
调整。
  四、本次向特定对象发行股份数量不超过 35,550.64 万股（含本数），未超过
本次发行前上市公司总股本的 30%。最终发行数量将在中国证监会作出同意注册
的决定后，由董事会根据股东大会授权，根据具体情况与本次发行的保荐机构（主
承销商）协商确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、
资本公积转增股本或因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，则本次
向特定对象发行股票数量上限将进行相应调整。
  五、发行对象认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起 6 个月内
不得转让。本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票
股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。与本
次向特定对象发行股票相关的监管机构对于发行对象所认购股份锁定期及到期
转让股份另有规定的，从其规定。
  发行对象因本次向特定对象发行股票所获得的公司股份在锁定期届满后减
持还需遵守《公司法》《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等
法律、法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的
相关规定。
  六、公司本次向特定对象发行拟募集资金金额不超过 300,000.00 万元（含本
数），扣除发行费用后的募集资金净额全部用于以下项目：
万达信息股份有限公司                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                   单位：万元
 序号            项目名称             项目投资总额         拟投入募集资金金额
              合计                  300,263.15       300,000.00
      若本次发行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金投入金额，公司将根
据募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体
投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公
司以自筹资金或通过其他融资方式解决。
      在本次发行的董事会审议通过之后至发行募集资金到位之前，公司可能根据
项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规
规定的程序予以置换。
      七、为充分保障公司股东的合法权益，为股东提供稳定持续的投资回报，公
司董事会根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订》，
证监会公告[2022]3 号）等文件的规定，制定了《未来三年股东回报规划（2020
年-2022 年）》。
      八、本次向特定对象发行股票不会导致公司控制权结构发生变化，也不会导
致公司股权分布不具备上市条件。
      九、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护
工作的意见》
     （国办发[2013]110 号）、
                     《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，
公司制定了本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施，公司董事、
高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，相关措施及承
诺请参见本募集说明书“第七节 与本次发行相关的声明”之“发行人董事会声明”。
      公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据
此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
万达信息股份有限公司               2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
提请广大投资者注意。
  十、重要风险因素提示
  本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读本募集说明书“第 六
节 本次发行相关的风险因素”全部内容，充分了解公司存在的主要风险。
  （一）募集资金投资项目实施风险
  本次募集资金投资项目系经过公司充分市场调研以及慎重的可行性研究论
证后确定，虽然公司在技术储备和研发、人员配备、市场调研、企业管理、产
品研发等方面均有所准备，但不排除受国家政策、宏观经济环境、市场环境等
因素变化的影响，以及在技术研发、人员调配、销售渠道、客户储备等方面可
能出现的市场需求变动、技术研发失败、人员配备不足、销售渠道失效、客户
储备不足等不利因素影响。同时，在项目实施过程中，可能存在各种不可预见
因素或不可抗力因素，造成项目不能按期建设、项目达产延迟等不确定情况。
以上因素和不确定性情况最终可能导致募集资金投资项目投资周期延长、投资
超支、投产延迟，从而影响项目预期效益。具体实施风险如下：
  本次募投项目需要包括但不限于大数据、人工智能、物联网等新兴技术的
支撑，发行人计划通过以往在大数据、人工智能等领域的技术成果加以应用进
行研发，但若在募投项目的实施过程中出现新的技术更替和迭代，以及发行人
技术团队未能及时跟进新技术的学习和掌握，则本次募投项目将面临技术研发
风险。
  本次募投项目共需研发 7 个子项目，涉及领域较多，参与团队人员数量较大，
部分人员为公司现有人员，部分人员需后续在市场上招募。若发行人不能及时
招募到符合项目要求的技术研发人员，将给本次募投项目带来人员调配风险。
  根据本次募投项目的效益测算明细，相关子项目的销售数量较大，需要完
成的销售任务较重，目前发行人具备一定的战略营销力量以及丰富的销售渠道，
万达信息股份有限公司                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
目前也在医疗卫生健康、政务及社区服务、智慧城市、人力资源等领域均有一
定规模的客户储备，但若部分销售渠道和客户储备因竞争对手的加入、客户关
系的变化、市场需求的变化等因素导致销售渠道的失效和客户资源的流失，将
会给本次募投项目带来销售渠道失效和客户储备不足的风险。
  本次募投项目的实施需要对外招聘行业专家、业务咨询人员、需求设计人
员以及募投项目所在领域的高端人才，人才增加和团队扩张对公司的管理能力
提出了更高的要求，如果公司不能在管理体系、奖励和约束机制等方面及时调
整完善，将可能影响新增人才的招聘、培养和人才稳定性，对本次募投项目的
顺利实施产生风险。
  （二）前次募投项目实施风险
  前次募投项目“新一代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统”和“智慧养
老综合服务平台及其智能物联云平台”分别原定于 2020 年 10 月 31 日、2020 年
行业趋势、市场形势、技术更新、信息安全及国产化适配等多重因素，针对两
个项目建设过程中分别出现的新需求和新变化做出了调整和更新，所以项目整
体进度有所延后。经履行必要的决策程序及信息披露义务后，以上项目延期调
整至 2022 年 12 月 31 日完成。截至本募集说明书签署日，发行人正按照原计划
的投资方向、建设内容推进，受疫情反复影响，目前项目实施进度晚于预期，
项目能否如期达到预定可使用状态以及是否能实现预期效益仍存在一定风险。
  （三）公司主业持续亏损风险
  公司 2019 年度、2020 年度、2021 年及 2022 年 1-3 月，归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润分别为-146,094.03 万元、-136,810.01 万元、
润为-195,873.99 万元，公司实收股本 1,187,584,762 元，公司未弥补亏损金额已
达到并超过实收股本总额三分之一。如果未来公司战略转型不顺利，主业竞争
进一步加剧，则公司存在主业继续亏损的风险。
  （四）存货跌价风险
万达信息股份有限公司                            2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 3 月 31 日，公司存货账面价值分别为 53,533.23 万元、
万元和 101，802.37 万元，分别占公司总资产的 7.03%、11.05%、11.96%和 14.41%。
   报告期内，公司存货占总资产比例较高，未来受到宏观经济环境、行业竞
争以及技术创新等多方面的影响，可能导致公司将面临存货跌价的风险，从而
导致公司经营业绩大幅波动。
   （五）应收账款不能按时收回的风险
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 3 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 132,428.82 万元、68,942.37 万元、
   尽管公司积极催收应收账款和其他应收款，但是仍存在部分应收款项不能
按期收回、甚至不能收回的可能性。如果上述应收账款和其他应收款实际产生
部分坏账，将给公司造成一定损失。
   （六）商誉减值风险
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 3 月 31 日，公司商誉分别为 92,227.89 万元、93,591.45 万元、93,591.45 万元
和 93,591.45 万元，分别占公司总资产的 12.11%、13.41%、13.10%和 13.25%。
   商誉主要源于发行人通过收购兼并等方式拓展业务导致。如果被收购的公
司经营状况不佳或产生的现金流量不能达到经营预期，将存在商誉减值风险，
并给公司的财务状况或经营成果造成不利的影响。
   （七）中国人寿关联采购金额不确定的风险
   公司已与中国人寿签订了《日常关联交易框架协议》，并就未来三年中国人
寿向公司采购金额的上限进行了明确约定，各年采购金额上限分别为 10.00 亿元、
   根据《招标投标法》
           《国有金融企业集中采购管理暂行规定》等相关规定， 中
国人寿未来与万达信息达成具体采购协议受到竞标方资质、历史业绩、项目报价
万达信息股份有限公司              2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
等多方面因素影响，中国人寿及万达信息在合法合规前提下无法对具体交易金额
下限进行合理估计。同时中国人寿对外采购金额也受到其未来业绩的影响。
  因此，未来中国人寿向万达信息的采购金额具有不确定性，公司业绩存在随
之波动的风险。
  （八）审批风险
  本次向特定对象发行股票方案尚需深圳证券交易所审核通过及中国证券监
督管理委员会同意注册。能否取得上述批准或核准，以及最终取得批准或核准的
时间存在不确定性。
万达信息股份有限公司                                                                     2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                           目 录
       六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序 127
万达信息股份有限公司                                                                     2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
     一、本次发行后上市公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务
     三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的
     四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股股东及
     其关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保情况
     五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包
     括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 201
     一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计划的声
万达信息股份有限公司                                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  二、本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关
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                         释 义
     在本募集说明书中，若无特别说明，下列词语具有以下特定含义：
                         一般术语
万达信息、发行人、
          指      万达信息股份有限公司
公司、上市公司
本次发行、本次向特        万达信息本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过
          指
定对象发行            300,000.00 万元（含 300,000.00 万元）的行为。
中国人寿         指   中国人寿保险股份有限公司
国寿集团         指   中国人寿保险（集团）公司
万豪投资         指   上海万豪投资有限公司，公司原控股股东
四川浩特         指   四川浩特通信有限公司
上海复高         指   上海复高计算机科技有限公司
上海爱递吉        指   上海爱递吉供应链管理服务有限公司
华奕医疗         指   上海华奕医疗信息技术有限公司
市民信箱         指   上海市民信箱信息服务有限公司
宁波金唐         指   宁波金唐软件有限公司
长江联合         指   长江联合金融租赁有限公司
董事会          指   万达信息股份有限公司董事会
监事会          指   万达信息股份有限公司监事会
股东大会         指   万达信息股份有限公司股东大会
公司章程         指   《万达信息股份有限公司公司章程》
公司法          指   《中华人民共和国公司法》
证券法          指   《中华人民共和国证券法》
管理办法         指   《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
医保中心         指   上海市医疗保险事业管理中心
上海证监局        指   中国证券监督管理委员会上海监管局
中国证监会        指   中国证券监督管理委员会
中国银保监会       指   中国银行保险监督管理委员会
财政部          指   中华人民共和国财政部
深交所、交易所      指   深圳证券交易所
中登公司深圳分公
             指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
司
                 经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、
A股           指
                 以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股
保荐机构、主承销     指   太平洋证券股份有限公司
万达信息股份有限公司                             2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
商、太平洋证券
发行人律师、浩信律
             指   上海市浩信律师事务所
师
立信、会计师       指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期、最近三年一
             指   2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-3 月
期
                 《万达信息股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集说
本说明书         指
                 明书》
交易日          指   深圳证券交易所的正常交易日
元、万元、亿元      指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
                           专业术语
                 HIS（Hospital Information System），即医院信息系统，是一个
HIS          指   用于诊疗方面能够覆盖医院所有业务和业务全过程的信息管理
                 系统。
                 基于云计算的医疗卫生信息系统，是运用云计算、大数据、物联
                 网等新兴信息技术，按照现代医疗卫生管理要求，在一定区域范
云 HIS        指
                 围内以数字化形式提供医疗卫生行业数据收集、存储、传递、处
                 理的业务和技术平台。
                 DRGs（Diagnosis Related Groups），诊断相关分类，根据病人的
                 年龄、性别、住院天数、临床诊断、病症、手术、疾病严重程度，
DRGs         指
                 合并症与并发症及转归等因素把病人分入 500-600 个诊断相关
                 组，然后决定应该给医院多少补偿。
                 DIP（Big Data Diagnosis-Intervention Packet），按病种分值付费，
                 是利用大数据优势所建立的完整管理体系，发掘“疾病诊断+治疗
                 方式”的共性特征对病案数据进行客观分类，在一定区域范围的
DIP          指
                 全样本病例数据中形成每一个疾病与治疗方式组合的标化定位，
                 客观反映疾病严重程度、治疗复杂状态、资源消耗水平与临床行
                 为规范，可应用于医保支付、基金监管、医院管理等领域。
                 基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过
云服务          指   互联网以按需、易扩展的方式获得所需服务；这种服务可以是
                 IT 和软件、互联网相关，也可以是其他服务。
                 物物相连的互联网。物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互
物联网          指   联网基础上的延伸和扩展的网络，其用户端延伸和扩展到了任何
                 物品与物品之间，进行信息交换和通信。
                 或称巨量资料，指的是需要新处理模式才能具有更强的决策力、
大数据          指   洞察力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产，
                 大数据与云计算密不可分。
                 Artificial Intelligence，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的
人工智能、AI      指
                 智能的理论、方法、技术及应用系统的计算机技术。
                 一种新的经济形态，即充分发挥互联网在生产要素配置中的优化
                 和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于经济社会各领域之
互联网+         指
                 中，提升实体经济的创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为
                 基础设施和实现工具的经济发展新形态。
                 医保体制改革、卫生体制改革与药品流通体制改革联动，即医疗、
三医联动         指
                 医保、医药改革联动。
                 建设—移交，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建
BT           指
                 设项目的一种融资模式。
万达信息股份有限公司                           2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
            “Software as a Service”的简称，即“软件即服务”。提供给客户的
SaaS           指
            服务是运营商运行在云计算基础设施上的应用程序，这类服务称
            为“软件即服务”。
            “Capability Maturity Model Integration”的简称，即能力成熟度集
            成模型，是一套融合多学科的、可扩充的产品集合，其研制的初
CMMI5     指 步动机是为了利用两个或多个单一学科的模型实现一个组织的
            集成化过程改进。CMMI 分为五个等级，CMMI5 指优化管理级，
            为能力成熟度集成模型认证的最高等级。
            信息、通信和技术三个英文单词的词头组合（Information
ICT       指 Communications Technology，简称 ICT）。它是信息技术与通信
            技术相融合而形成的一个新的概念和新的技术领域。
注：本募集说明书中所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务
数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本募集说明书中所列出的数据可能因四舍五入原
因而与根据募集说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
万达信息股份有限公司                          2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                第一节 发行人基本情况
一、公司基本情况
  公司名称：万达信息股份有限公司
  英文名称：WONDERS INFORMATION CO.,LTD.
  统一社会信用代码：91310000132653687M
  法定代表人：胡宏伟
  注册资本：1,187,584,762 元
  注册地址：上海市桂平路 481 号 20 号楼 5 层
  股票上市地点：深圳证券交易所（股票代码：300168）
  邮政编码：200233
  电话号码：021-24178888/021-62489636
  传真号码：021-32140588
  互联网网址：www.wondersgroup.com
  经营范围：一般项目：从事计算机科技、计算机网络科技专业领域内的技术
开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术交流、技术推广；软件开发；网络
与信息安全软件开发；安防设备销售；健康咨询服务（不含诊疗服务）；机械设
备销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；卫生用品和一次性使用医
疗用品销售；专业设计服务；云计算装备技术服务；计算机软硬件及辅助设备零
售；办公用品销售；票务代理服务；互联网数据服务；日用百货销售；电力电子
元器件销售；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；信息安全设
备销售；广告制作；广告设计、代理；通讯设备销售；数字文化创意软件开发；
广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；数字内容制作服务（不含出
版发行）；电器机械设备销售；化妆品批发；远程健康管理服务；信息系统集成
服务；电子产品销售；化妆品零售；会议及展览服务；厨具卫具及日用杂品批发；
计算机软硬件及辅助设备批发；机械设备租赁；厨具卫具及日用杂品零售；体育
用品及器材批发；体育用品及器材零售；家用电器销售；家居用品销售；工艺美
万达信息股份有限公司                             2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；互联网销售（除销售需要许可的商
品）；食用农产品批发；食用农产品零售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器
械销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可
项目：互联网信息服务；第二类增值电信业务；药品互联网信息服务；建筑智能
化系统设计；建设工程设计；建筑智能化工程施工；各类工程建设活动；第一类
增值电信业务；检验检测服务；医疗服务；旅游业务；货物进出口；技术进出口；
信息网络传播视听节目；网络文化经营；第三类医疗器械经营；食品经营；保健
食品销售；药品零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
二、股权结构、控股股东及实际控制人情况
     截至本说明书出具日，发行人无控股股东、实际控制人。
     保荐机构通过查阅发行人及发行人第一大股东的年度报告等公告资料，对发
行人的股权结构进行了尽职调查，情况如下：
     （一）发行人前十大股东及其持股情况
     截至 2022 年 3 月 31 日，发行人前十大股东及其持股情况如下：
序号          股东名称            股份数量（股） 股份比例（%）               股份性质
      中国人寿保险股份有限公司-传
      深
      和谐健康保险股份有限公司-万
      能产品
      中国人寿保险股份有限公司-分
      红-个人分红-005L-FH002 深
      上海市市场监督管理局监测评
      价中心
      信泰人寿保险股份有限公司-传
      统产品
            合计                497,811,105     41.93   -
万达信息股份有限公司                                2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
注：中国人寿通过“传统-普通保险产品-005L-CT001 深”“分红-个人分红-005L-FH002 深”合计
持有 215,748,470 股股份，另国寿集团持有公司 53,600 股股份。
     （二）第一大股东及其实际控制人情况
     自 2019 年起，中国人寿及一致行动人通过二级市场购买、协议受让等方式
逐步增持万达信息股票，成为上市公司第一大股东。
     截至 2022 年 3 月 31 日，公司股份总数为 1,185,021,347 股（已扣除公司累
计以集中竞价交易方式回购的公司股份数 2,563,415 股），其中：中国人寿及其一
致行动人中国人寿保险（集团）公司合计持有公司 215,802,070 股股份（其中，
中国人寿持有公司 215,748,470 股股份，中国人寿一致行动人持有公司 53,600 股
股份），扣除回购库存股后计算的持股比例为 18.21%。
公司名称            中国人寿保险股份有限公司
成立时间            2003-06-30
法定代表人           袁长清（注）
注册资本            2,826,470.5 万元
统一社会信用代码        9110000071092841XX
住所              北京市西城区金融大街 16 号
                人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；人身保
                险的再保险业务；国家法律、法规允许或国务院批准的资金运用业
                务；各类人身保险服务、咨询和代理业务；证券投资基金销售业务；
经营范围            国家保险监督管理部门批准的其他业务。（市场主体依法自主选择
                经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准
                后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止
                和限制类项目的经营活动。）
     注：2022 年 1 月 13 日，中国人寿保险股份有限公司第七届董事会第六次会议推举非执
行董事袁长清先生代为履行董事长及法定代表人职责，自董事会决议通过之日起至新任董
事长任职生效之日止。本募集说明书及其他申报文件涉及中国人寿保险股份有限公司法定
代表人等相关表述的，亦同此备注。
     截至 2022 年 3 月 31 日，中国人寿的控股股东为中国人寿保险（集团）公司，
实际控制人为财政部，股权控制关系如下：
万达信息股份有限公司                                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
     中国人寿最近一年一期的简要财务数据如下：
                                                                          单位：亿元
      项目                  总资产         净资产        营业收入          净利润        是否审计
/2021-12-31
/2022-3-31
     截至 2022 年 3 月末，中国人寿投资的其他主要企业情况如下：
     （1）合并财务报表范围内设立或投资等方式取得的子公司
               公司名称                     注册资本（亿元）             最终持股比例       经营范围
中国人寿资产管理有限公司                                      40.00         60.00%     金融
中国人寿养老保险股份有限公司                                    34.00         74.27%     金融
                                                     注1
中国人寿富兰克林资产管理有限公司                                 不适用            50.00%     金融
国寿（苏州）养老养生投资有限公司                                  19.91        100.00%    投资咨询
国寿安保基金管理有限公司                                      12.88         85.03%     金融
                                                     注1
金梧桐有限公司                                          不适用           100.00%     投资
                                                     注1
King Phoenix Tree Limited                        不适用           100.00%     投资
国寿财富管理有限公司                                         2.00        100.00%     金融
上海瑞崇投资有限公司                                        68.00        100.00%     投资
                                                     注1
New Aldgate imited                               不适用           100.00%     投资
                                                     注1
Glorious Fortune Forever Limited                 不适用           100.00%     投资
                                                     注1
CL Hotel Investor, L.P.                          不适用           100.00%     投资
                                                     注1
Golden Bamboo Limited                            不适用           100.00%     投资
万达信息股份有限公司                                            2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
              公司名称                       注册资本（亿元）              最终持股比例      经营范围
                                                        注1
Sunny Bamboo Limited                                不适用          100.00%    投资
                                                        注1
Fortune Bamboo imited                               不适用          100.00%    投资
                                                        注1
China Century Core Fund Limited                     不适用          100.00%    投资
国寿（北京）健康管理有限公司                                        15.30      100.00%   健康管理
国寿富兰克林（深圳）私募股权投资基
金管理有限公司
宁波梅山保税港区国扬果晟投资管理合                                       注2
                                                    不适用          89.997%    投资
伙企业 （有限合伙）
                                                        注1
New Capital Wisdom Limited                          不适用          100.00%    投资
                                                        注1
New Fortune Wisdom Limited                          不适用          100.00%    投资
                                                        注1
Wisdom Forever imited Partnership                   不适用          100.00%    投资
                                                        注2
上海远墅圆玖投资管理中心（有限合伙）                                  不适用           99.98%    投资
                                                        注2
上海远墅圆品投资管理中心（有限合伙）                                  不适用           99.98%    投资
大连希望大厦有限公司                                             4.84      100.00%    投资
                                                        注2
上海丸晟实业合伙企业（有限合伙）                                    不适用           99.98%    投资
宁波梅山保税港区佰宁投资合伙企业                                        注2
                                                    不适用           99.98%    投资
（有限合伙）
                                                        注2
芜湖远翔天复投资管理中心（有限合伙）                                  不适用           99.98%    投资
                                                        注2
芜湖远翔天益投资管理中心（有限合伙）                                  不适用           99.98%    投资
西安盛颐京胜置业有限公司                                          11.31      100.00%    投资
CBRE Global Investors U.S. Investments                  注1
                                                    不适用           99.99%    投资
I, LLC
国寿广德（天津）股权投资基金合伙企                                       注2
                                                    不适用           99.95%    投资
业（有限合伙）
                                                        注2
北京国寿养老产业投资基金（有限合伙）                                  不适用           99.99%    投资
国寿启航壹期（天津）股权投资基金合                                       注2
                                                    不适用           99.99%    投资
伙企业（有限合伙）
国寿星湾（天津）企业管理合伙企业（有                                        注2
                                                    不适用          99.98%     投资
限合伙）
中国人寿保险销售有限责任公司                                         5.44      90.81%    保险代理
国寿（杭州）酒店有限公司                                           0.65      99.99%    酒店管理
                                                                           健康咨询
国寿嘉园（厦门）健康管理有限公司                                       1.50      99.99%
                                                                            服务
注 1：在中国大陆以外地区设立或投资的该等子公司，无注册资本的相关信息；
注 2：该等合伙企业，无注册资本的相关信息。
     （2）合并财务报表范围的主要结构化主体
                                         实收基金/信托/投
              公司名称                                         最终持股比例          业务类型
                                          资款（亿元）
万达信息股份有限公司                             2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                          实收基金/信托/投
        公司名称                                 最终持股比例       业务类型
                           资款（亿元）
国寿资源-源流 1 号保险资管管理产品                 757.16      58.69%    投资管理
国寿投资-东航集团股权投资计划                     110.00      100.00%   投资管理
昆仑信托 • 天津城投一号集合资金信
托计划
交银国信 • 国寿陕煤债转股基金集合
资金信托计划
陕国投 • 京投公司信托贷款集合资金
信托计划
中国人寿－中国华能债转股投资计划                    100.00      100.00%   投资管理
交银国信 • 国寿中铝股份供给侧改革
项目集合资金信托计划
建信信托 • 国寿国新集合资金信托计
划
光大 • 惠盈 8 号集合资金信托计划                 100.00       89.00%   投资管理
百瑞恒益 817 号集合资金信托计划                  100.00      88.70%    投资管理
重庆信托 • 国融四号集合资金信托计
划
交银国信 • 京投公司集合资金信托计
划
上信－宁波五路四桥 PP 项目集合资金
信托计划
中国人寿－兖州煤业债权投资计划                      90.00      100.00%   投资管理
中航信托 • 天启[2020]372 号东航权
益工具投资集合资金信托计划
昆仑信托－中国中冶一号集合资金信
托计划
江苏信托－信保盛 144 号（京投公司）
集合资金信托计划
中国人寿－华能国际基础设施债权投
资计划
中国人寿－电投清洁能源股权投资计
划（一期）
国寿安保安吉纯债半年定期开放债券
型发起式证券投资基金
中信精诚 • 天津港集团贷款集合资金
信托计划
国寿投资－中远海运债权投资计划                      60.00       71.67%   投资管理
光大 • 惠盈 11 号集合资金信托计划                 58.00       72.41%   投资管理
中国人寿－天津地铁基础设施债权投
资计划
百瑞富诚 424 号集合资金信托计划                   58.00      72.41%    投资管理
国寿投资 • 中远海运债权投资计划
（二期）
万达信息股份有限公司                                    2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                实收基金/信托/投
         公司名称                                       最终持股比例          业务类型
                                 资款（亿元）
五矿信托－幸福 137 号集合资金信托
计划
     国寿集团 2021 年度/2021 年末的简要财务数据如下：
                                                                      单位：亿元
              项目                                    2021 年度/2021 年末
总资产                                                                   57,365.16
净资产                                                                    4,151.45
营业收入                                                                  10,133.16
净利润                                                                     351.19
注：财务数据源自国寿集团官网披露 2021 年报。
     截至 2021 年 12 月 31 日，中国人寿保险（集团）公司所控制的核心企业情
况如下表所示：
                               注册资本       最终持
序号     企业名称        成立日期                                     主营业务
                               （亿元）       股比例
                                                    人寿保险、健康保险、意外伤
                                                    害险等各类人身保险业务；人
                                                    身保险的再保险业务；国家法
      中国人寿保险                                        律、法规允许的或经国务院批
      股份有限公司                                        准的资金运用业务；各类人身
                                                    保险服务、咨询和代理业务；
                                                    国家保险监管部门批准的其
                                                    他业务。
                                                    管理运用自有资金；受托或委
      中国人寿资产                                        托资产管理业务；与以上业务
      管理有限公司                                        相关的咨询业务；国家法律法
                                                    规允许的其他资产管理业务。
                                                    财产损失保险、责任保险、信
                                                    用保险和保证保险、短期健康
      中国人寿财产                                        保险和意外伤害保险、上述业
      公司                                            法规允许的保险资金运用业
                                                    务、经中国银保监会批准的其
                                                    他业务。
                                                    团体养老保险及年金业务；个
                                                    人养老保险及年金业务；短期
                                                    健康保险业务；意外伤害保险
      中国人寿养老                                        业务；上述业务的再保险业
      公司                                            资金运用业务；开展养老保险
                                                    资产管理产品业务；受托管理
                                                    委托人委托的以养老保障为
                                                    目的的人民币、外币资金业
万达信息股份有限公司                                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                             注册资本       最终持
序号    企业名称      成立日期                                  主营业务
                             （亿元）       股比例
                                                  务；经中国银保监会批准的其
                                                  他业务。
                                                  销售计算机、软件、及辅助设
                                                  备、电子产品；投资管理；经
                                                  济贸易咨询；企业管理咨询；
     中国人寿电子                                       投资咨询；企业形象策划；市
     商务有限公司                                       场营销；计算机系统服务；软
                                                  件开发；技术推广服务；数据
                                                  处理；基础软件服务；应用软
                                                  件服务（不含医用软件）。
                                                  人寿保险及人身意外保险业
                                                  务；各类人寿保险及人身意外
     中国人寿保险                                       保险的再保险业务；代理其他
     有限公司                                         法律、法规允许的资金运用业
                                                  务；国家保险监管部门批准的
                                                  其他业务。
     国寿投资保险
     公司
                                                  以自有资金为养老养生业投
                                                  资；资产管理（金融资产除外）；
     国寿（天津）
                                                  投资咨询；企业管理咨询；酒
                                                  店管理；物业管理服务（依法
      有限公司
                                                  须经批准的项目，经相关部门
                                                  批准后方可开产经营活动）。
      上海远著吉珏
      （有限合伙）
     上海远著吉馨
     （有限合伙）
    注 1：2021 年度新增子公司 Po Lian Enterprises Limited，在中国大陆以外地区设立或
投资的该等子公司，无注册资本的相关信息；
     截至报告期末，发行人无实际控制人，第一大股东为中国人寿及其一致行动
人。
三、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）行业的管理体制
     按照证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司属于软件和信
万达信息股份有限公司                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
息技术服务业，行业编码 I65。在行业细分领域中，公司业务主要集中在智慧城
市领域。
     公司行业行政主管部门是国家工信部，其主要职责是负责研究制定国家信息
化产业发展战略、总体规划和方针政策，统筹推进国家信息化工作；拟订并组织
本行业的技术规范、技术标准和技术政策；发布本行业的法律法规和行政规章；
协调和解决国家信息化建设中的重大问题。
     国家工信部下属信息化和软件技术服务业司承担软件和信息服务业行业管
理工作；提出并组织实施软件和信息服务业行业规划、产业政策、行业规范、技
术规范和标准；组织推进软件技术、产品和系统研发与产业化，促进产业链协同
创新发展、推动信息服务业创新发展；组织推进信息技术服务工具、平台研发和
产业化、组织实施信息技术推广应用；承担安全可靠信息产品、系统推广应用工
作。
     中国软件行业协会及其各分会为软件行业自律组织，其主要职能有：通过市
场调查、信息交流、咨询评估、行业自律、知识产权保护、资质认定、政策研究
等方面的工作，促进软件产业的健康发展，并根据政府主管部门的授权，按照公
开、公平、公正的原则承担软件企业和软件产品认定职能及其他行业管理职能。
     （1）行业主要法律法规
     行业主要法律法规如下：
序号                  法规名称                      颁布时间
万达信息股份有限公司                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
序号                   法规名称                      颁布时间
      《关于促进电子政务协调发展的指导意见》（国办发〔2014〕66
      号）
      国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见（国发〔2015〕40
      号）
      国务院关于加快推进“互联网+政务服务”工作的指导意见（国发
      〔2016〕55 号
      《人力资源社会保障部关于印发“互联网＋人社”2020 行动计划的
      通知》（人社部发〔2016〕105 号）
      《推进“互联网+政务服务”开展信息惠民试点实施方案》（国办发
      〔2016〕23 号）
      《“互联网+政务服务”技术体系建设指南》（国办函〔2016〕108
      号）
      《国家电子政务综合试点方案》（中央网信办、国家发展改革委会
      等
      《国务院办公厅关于印发进一步深化“互联网+政务服务”推进政务
      《关于加快推进全国一体化在线政务服务平台建设的指导意见》
      （国发〔2018〕27 号）
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序号                     法规名称                     颁布时间
       （国发〔2020〕8 号）
       《国家医疗保障局办公室关于印发区域点数法总额预算和按病种
       分值付费试点工作方案的通知》（医保办发〔2020〕45 号）
       《国家医疗保障局办公室关于印发区域点数法总额预算和按病种
       分值付费试点城市名单的通知》（医保办发〔2020〕49 号）
        《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和
      除上述法律法规外，中国软件行业协会颁布的《中国软件行业基本公约》为
国内软件行业规范。
      （2）行业主要产业政策具体情况
      ①软件和信息技术服务业主要政策
      为了推动软件和信息技术服务业行业的发展，近年来国家先后颁布了一系列
支持政策。
的通知》，规定软件企业销售其自产的软件产品，可以按 17%的法定税率征收增
值税，并对其增值税实际税负超过 3%的部分即征即退。2016 年 5 月，财政部、
国家税务总局、国家发改委及国家工信部联合发布《关于软件和集成电路产业企
业所得税优惠政策有关问题的通知》，规定了在集成电路生产企业、集成电路设
计企业、软件企业和集成电路设计企业的税收优惠资格认定等非行政许可审批取
消后，软件行业企业享受企业所得税优惠应满足的条件。国家规划布局内的重点
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软件企业和集成电路设计企业，如当年未享受免税优惠的，可减按 10%的税率征
收企业所得税。
域信息化深度应用、加快推进服务业信息化、积极提高中小企业信息化应用水平
等十二项主要任务和发展重点，以及完善产业政策、加大金融政策扶植力度、加
强标准化建设和知识产权保护等政策保障措施。
强化互联网对传统行业的升级改造，大力发展云计算、大数据等解决方案以及工
控系统、人机交互等软硬件基础产品，实施国家信息安全专项，开展网络安全应
用示范，提高“互联网+”安全核心技术和产品水平。
垒和孤岛，实现各部门业务系统互联互通和信息跨部门跨层级共享共用，公共数
据资源开放共享体系基本建立，面向企业和公民的一体化公共服务体系基本建成，
电子政务推动公共服务更加便捷均等等发展目标。
年）》，提出软件和信息技术服务业是引领科技创新、驱动经济社会转型发展的核
心力量，是建设制造强国和网络强国的核心支撑。到 2020 年，产业规模进一步
扩大，技术创新体系更加完备，产业有效供给能力大幅提升，融合支撑效益进一
步突显，培育壮大一批国际影响力大、竞争力强的龙头企业，基本形成具有国际
竞争力的产业生态体系。
网络强国建设的指导意见》，提出要加强政策引导，促进网信企业规范发展；充
分发挥资本市场作用，推动网信企业加快发展；加强组织保障，推动资本市场改
革政策在网信领域先行先试。
展的若干政策》，提出集成电路产业和软件产业是信息产业的核心，是引领新一
轮科技革命和产业变革的关键力量。推进集成电路产业和软件产业集聚发展，积
极引导信息技术研发应用业务发展，同时对于国家鼓励的集成电路生产企业享受
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税收优惠政策等。
 发展规划》，指出软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是
 制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。主要任务包括：聚力攻坚基
 础软件。完善桌面、服务器、移动终端、车载等操作系统产品及配套工具集，
 推动操作系统与数据库、中间件、办公套件、安全软件及各类应用的集成、适
 配、优化。开展高性能、高可靠的中间件关键产品及构件研发。
发展规划》，提出到 2025 年，信息化和工业化在更广范围、更深程度、更高水
平上实现融合发展，新一代信息技术向制造业各领域加速渗透，范围显著扩展、
程度持续深化、质量大幅提升，制造业数字化转型步伐明显加快。
  ②智慧城市相关政策
  作为我国城市治理的新模式，近年来政府一直积极出台相关政策支持智慧城
市建设。
工作的通知》，提出智慧城市是通过综合运用现代科学技术、整合信息资源、统
筹业务应用系统，加强城市规划、建设和管理的新模式。为探索智慧城市建设、
运行、管理、服务和发展的科学方式，决定开展国家智慧城市试点工作。
进智慧城市建设”，将其列为我国城市发展的三大目标之一，并第一次将智慧城
市纳入国家级战略规划。
提出完善政府网站内容管理体系、推进集约化建设、加强人员和经费等保障等二
十条措施，以完善政府网站体系，优化结构布局，在确保安全的前提下，各省（区、
市）要建设本地区统一的政府网站技术平台。
十三个五年规划的建议》，提出支持绿色城市、智慧城市、森林城市建设和城际
基础设施互联互通。
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建设，加强现代信息基础设施建设，推进大数据和物联网发展，建设智慧城市。
信息资源共享管理的原则要求、主要任务和监督保障作出规定。
推动新型智慧城市健康快速发展的通知》，公布了 2016 年智慧城市评价指标和评
价工作要求。
拓展生活及公共服务领域的“互联网+”应用，加快行业管理体制创新，促进医疗、
教育、社保、就业、交通、旅游等服务智慧化。拓展新型智慧城市应用，推动基
于互联网的公共服务模式创新，推进基于云计算的信息服务公共平台建设，增强
公共产品供给能力。加快实施“互联网+政务服务”，逐步实现政务服务“一号申请、
一窗受理、一网通办”。
建设列为优先行动之一，提出到 2018 年，分级分类建设 100 个新型示范性智慧
城市；到 2020 年，新型智慧城市建设取得显著成效，形成无处不在的惠民服务、
透明高效的在线政府、融合创新的信息经济、精准精细的城市治理和安全可靠的
运行体系的行动目标。
实国家政务信息化工程相关规划，建设“大平台、大数据、大系统”，形成覆盖全
国、统筹利用、统一接入的数据共享大平台，建立物理分散、逻辑集中、资源共
享、政企互联的政务信息资源大数据，构建深度应用、上下联动、纵横协管的协
同治理大系统建设。
家电子政务综合试点的通知》，确定在北京、上海、浙江、福建、陕西等基础条
件较好的省（自治区、直辖市），开展为期二年的国家电子政务综合试点。试点
内容包括：建立统筹推进机制；提高基础设施集约化水平；促进政务信息资源共
享；推动“互联网＋政务服务”；推进电子文件在重点领域范围应用。试点地区要
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根据国家电子政务综合试点方案，结合本地实际制定具体的试点实施方案（要点），
试点地区要围绕试点实施方案（要点），认真扎实开展试点,定期将评估结果报送
中央网信办、国家发改委等有关部门，并于 2019 年 7 月底前完成试点各项任务。
建设技术大纲（2019 版）》。主要内容为建设智慧城市时空大数据平台试点，指
导开展时空大数据平台构建；鼓励其在国土空间规划、市政建设与管理、自然资
源开发利用、生态文明建设以及公众服务中的智能化应用，促进城市科学、高效、
可持续发展。
任务》提出“实施新型智慧城市行动。完善城市数字化管理平台和感知系统；加
快推进城市更新。改造一批老旧小区，完善基础设施和公共服务配套，引导发展
社区便民服务。”
提出提高社区信息化和智能化水平。推进社区市政基础设施智能化改造和安防系
统智能化建设。整合社区安保、车辆、公共设施管理、生活垃圾排放登记等数据
信息。
防控工作的通知》，其中强调要强化疫情信息监测预警：推进医疗卫生机构根据
疾病监测数据集标准实现与中国疾病预防控制信息系统的数据交换，打通疾控、
医疗、实验室等信息，实现医疗卫生机构、疾控机构疫情相关核心信息快速报送；
以重大传染病哨点医院为重点，强化信息整合共享，逐步实现疫情信息自动推送，
完善传染病监测体系；积极运用大数据支撑重点人群排查，突出疫情防控重点，
提升精准防控能力。建立应急指挥系统：基于监测预警数据的研判分析、仿真建
模、预测分析，建设跨部门多元融合数据平台和高效协同、上下联动的统一指挥
平台，快速提升数据采集能力，实现重大突发公共卫生事件的防控及应对。开展
大数据综合分析：参照“城市智慧大脑”建设思路，汇聚公共卫生、医疗、人口家
庭等多源数据，推动跨部门、跨行业、跨层级数据开放共享，开展大数据智能分
析，包括时空分析、研判分析等，利用可视化技术进行综合展示，为决策提供综
合数据支撑。
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慧社区建设规范》，明确定义“智慧社区是利用物联网、云计算、大数据、人工智
能等新一代信息技术，融合社区场景下的人、事、地、物、情、组织等多种数据
资源，提供面向政府、物业、居民和企业的社区管理与服务类应用，提升社区管
理与服务的科学化、智能化、精细化水平，实现共建、共治、共享的管理模式”。
该标准对智慧社区系统的建设，包括基础设施、综合服务平台、社区应用、社区
治理与公共服务、安全与运维保障等方面，提出了相应的规范和要求。
于印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点工作方案的通知》（医保办发
〔2020〕45 号）；2020 年 11 月 4 日，国家医疗保障局下发《国家医疗保障局办
公室关于印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点城市名单的通知》（医
保办发〔2020〕49 号）
             ，国家医疗保障局加大了对 DIP 改革的肯定，增大了 DIP
改革的推广力度。
发全国公共卫生信息化建设标准与规范（试行）的通知》，对未来 5-10 年全国公
共卫生信息化建设、应用和发展提出了基本内容和建设要求，并强调：加快信息
技术与公共卫生融合应用；提升公共卫生信息化“平战结合”能力；推动公共卫生
服务与医疗服务高效协同。
联合发布《关于深入推进“互联网+医疗健康”“五个一”服务行动的通知》，其中强
调推进“一盘棋”抗疫服务，加强常态化疫情防控信息技术支撑，包括强化早期监
测预警：国家与省（区、市）加快建立完善一体化的传染病智慧化多点触发监测
预警平台；加强疫情防控支撑：各地要健全完善传染病流调分析平台，强化卫生
健康与其他相关部门的信息联动，统筹利用大数据、人工智能技术，赋能人工流
调工作，快速完成人员的分类排查，自动生成相关报告，支撑重点人群排查、密
接人员追踪，降低社会风险；深化防疫咨询服务：鼓励医疗卫生机构、符合条件
的第三方机构搭建互联网咨询平台，围绕健康评估、健康指导、就诊指导、心理
疏导以及中医药防治等内容，提供优质便捷的医疗健康咨询服务，减少线下人员
聚集，降低交叉感染风险。
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上海建设成为具有世界影响力的国际数字之都为目标，全面推进城市数字化转
型，坚持整体性转变，推动?经济、生活、治理?全面数字化转型；坚持全方
位赋能，构建数据驱动的数字城市基本框架；坚持革命性重塑，引导全社会共
建共治共享数字城市；创新工作推进机制，科学有序全面推进城市数字化转型。
       《上海市全面推进城市数字化转型?十四五?规划》发布，明确要求
到 2025 年，上海全面推进城市数字化转型取得显著成效，对标打造国际一流、
国内领先的数字化标杆城市，基本构建起以底座、中枢、平台互联互通的城市
数基，经济、生活、治理数字化?三位一体?的城市数体，政府、市场、社会
?多元共治?的城市数治为主要内容的城市数字化总体架构，初步实现生产生
活全局转变，数据要素全域赋能，理念规则全面重塑的城市数字化转型局面，
国际数字之都建设形成基本框架。
政府，以数字化转型来整体驱动生产方式、生活方式、治理方式变革?，城市数
字化转型上升为国家战略。2021 年 3 月，李克强总理在政府工作报告中提出?提
高数字政府建设水平??建设数字中国?的工作部署，明确了?十四五?期间
数字化建设的主基调。在?十四五?时期，城市数字化转型将成为各地政府的
首要任务，智慧城市行业也将迎来更大的市场机遇。
医院建设的通知》，指导各地和各医院在疫情常态化防控下，加强智慧医院建设，
加快建立线上线下一体化的医疗服务新模式，不断增强人民就医获得感。
（二）行业市场基本情况
  ①法律政策对行业的影响
  软件和信息技术服务业作为国家的基础性、战略性产业，在促进国民经济和
社会发展信息化中具有重要地位和作用。近年来，我国先后推出包括《关于软件
产品增值税政策的通知》《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》《软件和信
息技术服务业发展规划（2016-2020 年）》等多项支持政策文件，积极推动行业发
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展。发展和提升软件和信息技术服务业，对于推动信息化和工业化深度融合，培
育和发展战略性新兴产业，加快经济发展方式转变和产业结构调整，提高国家信
息安全保障能力和国际竞争力具有重要意义。
  ②市场规模持续扩大，行业收入以信息技术服务和软件产品为主
面影响，呈现平稳发展态势。收入和利润均保持较快增长，从业人数稳步增加；
信息技术服务加快云化发展，软件应用服务化、平台化趋势明显；西部地区软
件业增速较快，东部地区保持集聚和领先发展态势。
数据来源：国家工信部
  根据工信部发布的《2021 年软件和信息技术服务业统计公报》显示：2021
年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超 4 万家，累计完成软件业务收
入 94,994 亿元，两年复合增长率 15.5%。
 年下半年疫情得到逐步控制，社会生活生产逐渐恢复，软件行业从业人数稳步
 增加，工资总额逐步恢复。根据工信部发布的数据，2021 年末，全国软件和
 信息技术服务业从业人数 809 万人，同比增长 7.4%。从业人员工资总额同比
 增长 15.0%，两年复合增长率为 10.8%。
   软件产品收入平稳较快增长。2021 年，软件产品收入 24,433 亿元，同比
 增长 12.3%，增速较上年同期提高 2.2 个百分点，占全行业收入比重为 25.7%。
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 其中，工业软件产品实现收入 2,414 亿元，同比增长 24.8%，高出全行业水平
   信息技术服务收入增速领先。2021 年，信息技术服务收入 60,312 亿元，
 同比增长 20.0%，高出全行业水平 2.3 个百分点，占全行业收入比重为 63.5%。
 其中，云服务、大数据服务共实现收入 7,768 亿元，同比增长 21.2%，占信息
 技术服务收入的 12.9%，占比较上年同期提高 4.6 个百分点；集成电路设计收
 入 2,174 亿元，同比增长 21.3%；电子商务平台技术服务收入 10,076 亿元，
 同比增长 33.0%。
   东部地区保持较快增长，中西部地区增势突出。2021 年，东部、中部、
 西部和东北地区分别完成软件业务收入 76,164 亿元、4,618 亿元、11,586 亿
 元和 2,627 亿元，分别同比增长 17.6%、18.9%、19.4%和 12.1%。其中，中部、
 西部地区高出全国平均水平 1.2、1.7 个百分点。四个地区软件业务收入在全
 国总收入中的占比分别为 80.2%、4.9%、12.2%和 2.8%。
   根据工信部披露的数据，近年来，信息技术的不断发展以及下游应用领域
 需求的不断增长，一定程度上促进了软件和信息服务行业市场规模的增长。预
 计 2021-2026 年，行业年均增长率或将稳定在 10%-15%之间，截至 2026 年，
 行业规模以上企业营业收入有望达到 17.5 万亿元左右。
 展规划》，规划提出：?十四五?时期我国软件和信息技术服务业要实现?产
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 业基础实现新提升，产业链达到新水平，生态培育获得新发展，产业发展取得
 新成效?的?四新?发展目标。
   产业基础实现新提升。基础组件供给取得突破，标准引领作用显著增强，
 ?十四五?期间制定 125 项重点领域国家标准。知识产权服务、工程化、质量
 管理、价值保障等能力有效提升，以企业为主体的协同创新体系基本完备。
   产业链达到新水平。产业链短板弱项得到有效解决，基础软件、工业软件
 等关键软件供给能力显著提升。形成具有生态影响力的新兴领域软件产品，到
 断提升。
   生态培育获得新发展。培育一批具有生态主导力和核心竞争力的骨干企业，
 建设 2-3 个有国际影响力的开源社区，高水平建成 20 家中国软件名园，软件
 市场化定价机制进一步完善，国际交流合作全面深化。
   产业发展取得新成效。增长潜力有效释放，发展质量明显提升，到 2025
 年，规模以上企业软件业务收入突破 14 万亿元，年均增长 12%以上。产业结
 构更加优化，综合实力迈上新台阶。
   综上，软件和信息技术服务业在?十四五?期间还将具有稳定的增长空间
 预期，并且根据政策规划，行业将经历较为深刻的升级过程，对目前产业链中
 的薄弱板块进行重点能力提升，并且市场竞争从单一产品的竞争发展为基于平
 台体系的产业链竞争，产业纵向、横向整合步伐加快，围绕主流软件平台体系
 形成的产业生态系统将主导市场竞争，以建立围绕软件应用及服务的产业生态
 为目标进行融合发展。
  ③行业未来发展趋势
  随着信息技术持续发展，各行业领域信息化程度不断提高。各类行业信息化
基础建设加速推进，信息化建设发展重心逐步调整为对现有应用系统的升级调整
以及技术服务更新优化，并将在未来一定时期内拉动我国软件产品和服务市场增
长。此外，随着云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能等技术的发展
进步，将带动软件行业进入革新发展的新阶段，软件应用领域将更加广泛，软件
产业与其他产业融合度将进一步提升，行业格局或将面临较大调整。未来我国软
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件行业的竞争分化程度将有所加剧，公司的资本实力、项目经验、研发能力及品
牌声誉将成为公司取得业务领先优势的重要因素。
  （1）智慧城市行业发展情况
  ①智慧城市定义
  智慧城市是指运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统
的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在
内的各种城市服务需求做出智能响应。智慧城市的实质是利用先进的信息技术，
实现城市智慧式管理和运行，进而为城市居民创造更美好的生活，促进城市的和
谐、可持续成长。
  ②智慧城市产业链
  智慧城市建设是城市运行效率和信息化发展水平的重要标志，智慧城市产业
链包括了硬件设备制造、网络通信、软件和信息服务、系统集成、运营服务等，
涵盖城市运行状态的感知、传输、计算、分析、共享、决策等各个层次，是传统
产业链的转型升级与新一代信息技术有机结合的产物。智慧城市的建设内容涉及
城市服务的各个领域，主要涵盖面向政府的政务服务体系、面向社会公众的民生
服务体系和面向企业的智慧经济体系。
  ③法律政策对行业的影响
  建设智慧城市对国家综合竞争力的全面提高具有重要战略意义，其建设能够
极大地带动包括物联网、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术在内的战
略性新兴产业的发展，同时也将对政务、交通、能源、医疗、教育、环保等领域
的发展产生明显的带动作用。
  近年来，我国政府频频出台政策意见，将智慧城市建设与发展上升为国家战
略。2014 年 8 月，国家发改委等八部委印发的《关于促进智慧城市健康发展的
指导意见》提出到 2020 年建成一批特色鲜明的智慧城市，将智慧城市纳入国家
级战略规划；2012-2015 年，住建部等部门先后发布了三批共 686 个智慧城市试
点（含扩大试点及专项试点），计划总投资规模超过万亿元。2016 年 12 月，国
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务院正式发布《“十三五”国家信息化规划》，明确了“到 2018 年，分级分类建设
型智慧城市建设行动目标。从实际效果看，智慧城市建设已经在政务管理、医疗、
城市交通及城市安全等领域取得了广泛成果，能够有效缓解城市扩张带来的诸如
办公效率较低、医疗资源浪费、环境恶化、交通拥堵、城市安全等问题。2017
年度，随着雄安新区的设立，“平安城市”“雪亮工程”等工程的推进，智慧城市建
设进程明显提档加速，在此背景下，智慧医疗、智慧养老等细分领域亦步入了发
展快车道，未来发展前景广阔。
  （2）行业未来发展趋势
  国家智慧城市健康发展指导意见的出台，各类智慧城市参与者的积极涌入，
以及政府数据的不断开放，这些因素将会推动建设模式的不断创新，逐步引导市
场力量参与智慧城市建设，中国的智慧城市将取得进一步发展。我国智慧城市发
展主要趋势如下：
  ① 新技术普遍应用，推动智慧城市建设的普及与深化
  云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能、区块链等技术手段的广
泛运用推动智慧城市建设的普及与深化。随着云技术的逐步成熟，各地的智慧城
市数据中心建设均加入了云计算的概念，通过数据中心的云化建设大幅提升数据
中心海量数据的支撑能力；大数据作为核心战略资源将成为继劳动、资本、技术
和制度后的第五大经济增长核心要素；人工智能与大数据分析紧密结合，向新型
智慧城市的各个领域渗透；移动互联网的发展方向 5G 移动通信技术将为城市未
来管理效率的提升、数据的智能化获取创造条件。
  ②建设重点转向行业应用软件及服务，建设模式向“建设＋运营”发展
  经过多年建设和发展，国内智慧城市硬件平台已有一定改善，建设重点转向
行业应用软件及服务，“互联网+行业服务”成为竞争热点。众多互联网企业积极
向智慧医疗、电子政务等智慧城市细分领域渗透，传统城市信息化行业企业则继
续深耕政务服务、城市安防、医疗健康等城市服务关键领域，大力开发相关行业
应用软件及服务。随着建设重点的转变，智慧城市的建设模式由政府主导转向政
企协同，企业由单纯的建设者向“建设＋运营”模式发展，政策鼓励企业进入智慧
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医疗、养老、教育文化等领域，探索社会资本的盈利模式，构建政企协同的智慧
城市发展生态。
  智慧城市建设重点和模式的转变对行业内企业的综合实力提出了更高的要
求，系统性行业解决方案设计、特定行业应用软件开发能力、高水平专业 IT 服
务等因素成为智慧城市服务商之间竞争的关键，具备丰富的行业经验及完善的服
务能力的行业企业在竞争中处于有利地位。
  ③医疗、养老等民生领域信息化发展迅速，民生服务类平台涌现
  为解决社保、医疗、教育、养老、就业、公共安全、食品药品安全、社区服
务、家庭服务等九大领域突出问题，目前国家大力推进信息惠民工程的建设与实
施，逐步实现城市公共服务多元化，促进基本公共服务的均等化，重点鼓励社会
资本参与公共服务供给。受此影响，医疗、养老、教育等民生领域成为社会资本
切入民生领域的聚焦点，通过信息化手段加快产业资源、信息的整合，促进业务
协同以及丰富和完善产品服务体系成为医疗、养老等产业发展的共识，也为相关
领域的信息化建设服务提供商打开了广阔的增量市场。随着“互联网+公共服务”
模式的普及，各类民生服务在线运营平台开始在各地涌现，当前各类民生服务平
台仍以政府付费为主要模式支撑平台持续运营，以提供便民服务的转移支付方式
向广大市民用户普及，随着平台建设和运作走向成熟，参与企业不断积极探索合
作建设运营、向 B 端及 C 端用户提供增值服务等更具潜力和可持续性的市场化
经营模式。
  ④医疗和养老向智慧化发展，智慧社区将成为城市服务关键入口
  随着信息技术在医疗及养老行业的不断应用，产业信息化程度不断提高，智
慧医疗和智慧养老作为新兴的服务载体，能够为用户提供信息化和智能化的医疗
健康和养老服务，基于云架构的智慧医疗和智慧养老服务模式，能够有效汇集产
业大数据，提高信息共享和业务协同，从而加快产业链整合与优化，促进医养结
合模式的发展，以缓解当前突出的医疗和养老问题。基层社区作为城市的重要组
成部分，是城市智慧落地的触点，是城市管理及服务的载体，随着智慧城市的推
广以及新一代技术的普及，智慧社区将迎来战略性发展机遇，成为城市服务入口
的争夺点。
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   随着我国稳定的经济增长及技术水平的提高，智慧城市市场规模日益扩大。
 根据中国智慧城市工作委员会数据：2020 年我国智慧城市市场规模达到 14.9
 万亿元。预测到 2022 年，我国智慧城市市场规模将达到 25 万亿元。
   城镇化是衡量一个国家经济发展程度的重要标志，也是经济发展的重要动
 力来源。随着城市化进程的日益加快，我国城市规模与城市人口有了显著的增
 长。根据国家统计局发布的数据，我国城镇化进程持续推进，截止到 2019 年
 年末，常住人口城镇化率达到 60.60%，2020 年年末常住人口城镇化率达到了
 平，城镇化仍具有较大的提升空间。
   ?十四五?之前的智慧城市管理主要是关注城市管理本身的信息化，包括
 城市大脑、领导驾驶舱、大数据中心、智慧城市指挥中心等，未来范围将延展
 到城乡统筹，包括产业层面的统筹，城市交通、医疗资源、教育资源、能源资
 源等都要实现城乡统筹，减少城乡差距，填平城乡?数字鸿沟?，促进城乡一
 体化，让城市发展带动乡村经济，让乡村发展向城市看齐，促进第一产业与第
 二、第三产业之间的协调发展。城镇化是人的?市民化?、人的?城镇化?，
 因此智慧城市将推动各行业填补?城乡鸿沟?。智慧乡村、智慧小镇等也将融
 入智慧城市大格局。
   在新基建如火如荼建设中，智慧城市的发展获益颇丰。虽然?智慧城市?
 并没有包含在新基建的七大领域内，但智慧城市建设却是新基建必不可少的部
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 分。在未来，工业互联网、云计算、物联网、AI、5G 等技术必然会成为城市
 的新型基础设施，如何将这些新型基础设施连接起来，就需要?智慧城市?担
 当载体。
   ?十四五?时期，智慧城市的建设标准将进一步完善，一些省、地市也在
 探索建立适合本地特色的智慧城市标准体系。这些地区一般是采用智慧城市总
 体规划作为指引，而标准体系作为总体规划的落地方式加以实施，一般分为通
 用型标准规范、领域型标准规范等。围绕智慧城市引进标准化专业人才并建立
 相关标准机构，大幅提升标准制定和管理的能力。未来这一趋势还将延续，形
 成自下而上的国内智慧城市标准体系完善的推动力。
（三）行业竞争情况
  目前国内智慧城市领域的软件和服务供应商较多，多数企业仅致力于个别或
少数细分领域，具有专业化优势或区域优势，但不具备行业整合能力或跨地域整
合能力，在智慧城市多个细分领域具备综合竞争优势的企业较少，智慧城市行业
竞争格局呈现整体竞争日趋激烈，同时部分企业具备细分领域专业优势及地理区
域优势的特征。除公司外，行业具有较强竞争优势的企业如东软集团致力于医疗
社保、政务服务等领域，业务主要分布在华东、华北及东北等地区；东华软件主
要致力于金融保险等领域，业务主要分布在华北及华东等地区；卫宁健康致力于
智慧医疗领域，业务主要分布在华东及华北等地区；太极股份致力于电子政务、
公共安全等领域，业务主要分布在华北及华东等地区；银江股份致力于智慧交通、
城市管理、智慧医疗等领域，业务主要分布在华东及华北地区；数字政通主要致
力于城市管理、国土资源管理与城市规划等领域，业务分布相对均衡。随着行业
整合要求，以及区域化合作发展，行业内部分公司已逐渐向综合型公司发展，行
业内各家公司均在保持原有核心竞争优势基础上，积极拓展在其他智慧城市领域
布局，市场竞争日益激烈。
  此外，在智慧城市软件行业纷纷拓展各细分市场的同时，传统互联网行业正
积极向智慧城市细分领域渗透。与智慧城市领域的领军企业相比，传统互联网企
业的优势在于广泛的用户基础、多年的互联网行业经验、强大的资金实力等。而
以万达信息等为代表的正在向互联网转型的企业拥有几年甚至几十年的行业经
验积累、大量的稳定核心客户和资源积累。在智慧城市领域，相比较传统互联网
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公司，万达信息基于二十余年积累的行业经验，更加深入了解客户需求，直击市
场痛点，从设计、实施、运维等方面为客户提供全方位一体化的解决方案，具有
先发优势和比较优势。
  目前，公司在行业中的主要竞争对手包括东软集团、东华软件、卫宁健康、
银江股份、易华录等。上述相关竞争对手的情况如下：
公司名称              公司简介                   主要竞争领域
     东软集团成立于 1991 年，坚持以软件为核心，通过软件与服务
                                     医疗社保及电
东软集团 的结合，软件与制造的结合，技术与行业能力的结合，提供行
                                       子政务
     业解决方案、产品工程解决方案及相关产品、平台及服务。
     东华软件成立于 2001 年，专注于综合性行业应用软件开发、计
                                     智慧医疗及保
东华软件 算机信息系统集成和信息技术服务，为客户持续提供行业整体
                                        险
     解决方案和长期信息化服务。
     卫宁健康成立于 2004 年，集研发、销售和技术服务为一体，为
     客户提供“一体化”等解决方案，是国内第一家专注于医疗健康
卫宁健康                                  智慧医疗
     信息化的上市公司，致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案，
     不断提升人们的就医体验和健康水平。
     银江股份成立于 1992 年，专注于通过大数据、云计算、物联网
     等高科技技术将信息服务广泛应用于交通出行、医疗服务、健
     康管理、金融服务、城市管理等大民生领域，围绕智慧交通、
                                     城市管理、智
银江股份 智慧医疗、智慧城市三大主营业务，不断探索和创新业务管理
                                       慧医疗
     模式和商业模式，研究开发新技术新产品，为客户提供涵盖信
     息系统咨询设计、软件开发、系统集成、运营运维在内的一体
     化的智慧城市解决方案和数据运营服务。
     北京易华录公司成立于 2001 年，是国务院国资委直接监管的中
     央企业中国华录集团旗下控股的上市公司。基于国家大数据发
     展战略和信息安全保障要求，易华录公司发挥央企优势，紧紧
     把握政府社会管理服务创新需求，实施“数据湖+”发展战略，致
易华录                                   信创业务
     力于建设城市数字经济基础设施，以努力降低全社会长期保存
     数据的能耗和成本为使命，以成为社会可信的大数据一级开发
     和存储服务提供商直至演变成数据银行为愿景，构建数字孪生
     城市，实现数字永生。
  资料来源：各上市公司年度报告。
（四）行业技术水平及特点
  从实施基础来看，智慧城市是基于互联网、物联网、云计算、大数据等先进
信息技术而形成的一种新型信息化的城市形态，技术融合性较高，对企业技术实
力具有较高要求。此外，智慧城市涉及城市运行各项核心系统，包括民生保障、
医疗卫生、公共安全、城市服务、工商业活动和各种城市危机在内的各种需求。
只有利用长期积累的行业经验和专业知识，才能以提供整体解决方案的方式满足
不同客户的多种信息化建设需求。因此，智慧城市企业核心竞争力主要体现在专
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业素质、创造力、行业业务经验等方面。
  从投入要素结构来看，智慧城市领域企业在涉及研发、运营、服务等方面对
知识和人才的投入大大高于传统行业，而固定资产占总资产的比重则低于传统行
业企业。
  从运营流程来看，智慧城市各领域业务流程可分为前期设计开发、投入建设
及后期运维服务，单个项目实施周期较长，其中时间主要集中在前期开发及后期
运维服务阶段。此外，由于行业技术及客户需求不断变化，在后期运维服务过程
中，实施企业要不断将运维经验与技术创新相结合，以满足日益多元化、细致化
的客户需求。
  从经营模式上来看，行业企业通过根据客户需要提供前期咨询、方案设计、
设备供货、软件开发、工程施工、集成调试及运行维护等服务进行盈利。行业无
特有经营模式。
  从周期性来看，智慧城市发展与城市建设、公共安全建设基础产业发展相关
性较强，与宏观经济的发展呈正相关，具有一定的周期性。
  从区域性上来看，智慧城市的建设以政府投入为主，与当地政府的财政收入
直接相关，发达地区对于智慧城市的投资规模高于经济较落后地区。行业内主要
企业围绕北京、上海、广州和深圳等一线城市形成了激烈竞争，部分企业依托自
身优秀的研发能力及当地良好的市场需求已确立了一定的区域优势和品牌优势，
并利用区域中心城市向周边和内陆地区进行业务辐射。因此，由于我国不同地区
经济发展和技术发展水平差异，导致目前我国智慧城市的投资、建设在各地区发
展不均衡，体现出一定的区域性特点。
  从季节性上来看，智慧城市领域主要客户为各地政府、城管、公安、交通等
管理部门。智慧城市综合管理系统的建设，目前大多属于政府采购的内容，需要
依据政府采购的流程采取招投标的方式进行，而政府采购部门一般在上半年制定
采购计划和进行项目需求调研和设计，下半年才安排实施。并且，由于政府预算
管理的特点以及资金支付的审批手续较为繁琐，通常在第四季度支付采购款项，
上述情形使得本行业的经营具有一定的季节性特征。
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（五）行业与上下游的关联性
  智慧城市建设运营业务开展主要基于互联网、物联网、云计算、大数据等技
术，通过计算机、服务器、监控设备、显示设备等终端硬件设备实施。行业所涉
及的上游行业主要包括电信运营商、电子元器件和服务器、网络设备及其他软硬
件设备供应商等。当上游行业技术更新或产品升级时，本行业的产品设计实施方
案也将随之调整，进而影响智慧城市的整体效果与行业利润。目前，上游行业经
过长期发展，市场竞争有序，产品供应充分、质量稳定，不存在供应瓶颈。
  智慧城市的下游行业主要为政府部门、医疗卫生机构、医疗保险机构及企事
业单位等单位客户以及市民等个体用户，行业分布广泛。下游行业受政府政策及
宏观经济影响较大。随着经济的增长以及人们对生活水平、用户体验方面的要求
逐步提高，对智慧城市相关产品服务的先进性、可靠性、经济性要求也相应提升，
促使本行业企业需不断加大技术创新投入，以满足不同领域客户多样化需求。
（六）行业进入壁垒
  智慧城市领域的进入壁垒主要表现为行业经验、核心技术与资质、行业客户、
人才与资金的壁垒。经过十多年的发展和竞争，新的竞争者难以在短期内形成上
述几个方面的优势。
  （1）行业经验壁垒
  智慧城市是一项繁杂的系统，涉及到城市的各个方面、各个层次。对于行业
应用软件及服务提供商而言，需要对智慧城市的行业发展趋势和整个应用环境有
较深入的了解，并且能整合集成现有的其他系统。同时，客户对系统自身的可靠
性、稳定性、安全性等方面要求很高，且项目较多为公开招标方式，投标企业以
往的项目业绩、系统安全可靠的实现性等诸多因素直接影响其是否具有投标参与
资格。因此，行业经验为本行业的进入壁垒。
  （2）核心技术与资质的壁垒
  智慧城市涉及物联网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、高端服务
器等核心高端技术产业，技术专业性强，需要企业具备较高的技术水平和整合能
力，产品和技术创新是推动企业取得竞争优势的关键因素；同时智慧城市是一项
长期复杂的系统工程，对于软件供应商而言其业务资质是客户评判的基本依据。
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企业是否掌握了系统工程的关键技术或专有技术，是否取得相关资质，能否提供
创新性的整体解决方案，是其参与市场竞争并获取成功的重要因素，这些从不同
层面树立起了软件行业的参照指标和市场准入壁垒。
  （3）行业客户的壁垒
  智慧城市中的细分行业客户与合作伙伴的实质合作关系建立起来以后，基本
倾向于长期合作，并且随着城市生活对信息化的依赖性的加大，为了保证智慧城
市系统在运行和维护上的可持续性和稳定性，客户也倾向于长期合作。一般来讲，
智慧城市核心业务系统的建设通常周期比较长，而且经常会随着政策变化和社会
变革进行变化，需要软件和服务提供商的稳定性和连续性，智慧城市行业的软件
和服务提供商一般都通过长期的技术应用和服务逐步形成自身稳定成熟的客户
群，而新的行业进入者很难在短期内培养出自己稳定的客户群。
  （4）人才与资金的壁垒
  企业是否拥有掌握本行业相关技术的人才，这些人才是否具备建设部和信息
产业部等相关部门所认定的相应从业资格，是企业成功参与行业竞争的主要因素
之一，人才资源是限制其他企业进入本行业的主要壁垒。智慧城市需要不断的技
术创新和研发，其研发和市场开拓需要大量的资金投入，资金投入、专有技术和
相关人才资源的占有程度是限制其他企业进入本行业的壁垒。
（七）影响行业发展的有利因素和不利因素
  （1）政策支持
  软件业是信息产业的核心，是信息社会的基础性、战略性产业，属于国家鼓
励发展的重要新兴产业。国家高度重视软件产业的发展，近年来在“互联网+政务”
以及医保医疗信息化领域，国家及主管部门均出台了产业支持政策，推动了市场
的需求，为公司发展提供了广阔的市场前景。
  国家发布的促进“政务信息化”发展的主要政策如：《中华人民共和国国民经
济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》（2021 年 3 月）、《国
务院办公厅关于印发 2021 年政务公开工作要点的通知》
                           （国办发〔2021〕12 号）、
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《关于加快推进政务服务?跨省通办?的指导意见》（国办发〔2020〕35 号）、
《国家政务信息化项目建设管理办法》(国办发〔2019〕57 号)、
                                《关于推进政务
新媒体健康有序发展的意见》（国办发〔2018〕123 号）、《政府网站集约化试点
工作方案》
    （国办函〔2018〕71 号）、
                   《关于加强县级融媒体中心建设的意见》
                                    （2018
年，中央全面深化改革委员会第五次会议审议通过）、
                       《关于加快推进全国一体化
在线政务服务平台建设的指导意见》
               （国发〔2018〕27 号）、
                             《关于进一步深化“互
联网+政务服务”推进政府服务“一网、一门、一次”改革实施方案》
                              （国办发〔2018〕
     《国家电子政务综合试点方案》
                  （中央网信办、国家发展改革委会等）、
                                   《“十
三五”国家政务信息化工程建设规划的批复》（国函〔2017〕93 号）、《政府网站
发展指引》（国办发〔2017〕47 号）、《政务信息系统整合共享实施方案》（国办
发〔2017〕39 号）、《“互联网+政务服务”技术体系建设指南》（国办函〔2016〕
      《关于加快推进“互联网+政务服务”工作的指导意见》
                              （国发〔2016〕55
号）、
  《推进“互联网+政务服务”开展信息惠民试点实施方案》
                           （国办发〔2016〕23
号）、《关于全面推进政务公开工作的意见》（中办国办发〔2016〕8 号）、《关于
开展第一次全国政府网站普查的通知》（国办发〔2015〕15 号）等。
  国家颁布的促进新一代软件信息技术创新发展的主要政策如：《?十四五?
软件和信息技术服务业发展规划》（工信部规〔2021〕180 号）、《?十四五?信
息化和工业化深度融合发展规划》（工信部规〔2021〕182 号）、《关于推动资本
市场服务网络强国建设的指导意见》（中网办发文〔2018〕3 号）、《关于印发新
一代人工智能发展规划的通知》
             （国发〔2017〕35 号）、
                           《云计算发展三年行动计
划（2017－2019 年）》（工信部信软〔2017〕49 号）、《软件和信息技术服务业发
展规划（2016-2020 年）》（工信部规〔2016〕425 号）、《“十三五”国家信息化规
划》
 （国发〔2016〕73 号）、
               《大数据产业发展规划（2016－2020 年）》
                                      （工信部规
〔2016〕412 号）、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》（国发〔2016〕67
号）、《促进大数据发展行动纲要》（国发〔2015〕50 号）等。
  （2）人口老龄化程度加剧导致医疗保障和健康管理需求旺盛
  老龄化已成为全球性问题。根据国家统计局，我国 2021 年老年人口（60 岁
及以上）约 2.64 亿人，占比 18.7%，已成为世界上老龄化人口最多的国家。中国
发展研究基金会近日发布的《中国发展报告 2020：中国人口老龄化的发展趋势
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和政策》显示，从 2035 年到 2050 年是中国人口老龄化的高峰阶段，根据预测，
到 2050 年中国 60 岁及以上的老年人口将接近 5 亿人，占总人口比例超三分之一。
  高龄人群对于健康管理和医疗保障的需求更加急迫，良好的健康管理将能够
为高龄人群提供健康事前管理、事后保障，同时也为其解决就医难和就医不便问
题，因此人口老龄化加剧使健康管理和卫生医疗业务的需求增加。
  （3）技术进步的促进
  软件行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承性较强等特点。
随着系统软件、数据库技术等相关技术的不断发展，应用软件在产品功能设计、
技术水平、应用范围等方面将不断提高，解决方案也将更加成熟、服务更加全面，
从而使整个行业技术水平得到提升。
  （1）人力成本
  人力成本是软件企业的主要运营成本，如果平均人力成本增长速度快于人均
产值的增长速度，则公司的毛利率水平将有下降的风险。未来随着经济的发展、
城市生活成本的上升、行业对专业人才的争夺，势必会导致人力成本的上升，从
而增加了公司人力成本上升的风险。
  （2）人才瓶颈
  信息技术产业是技术密集型产业，随着软件企业规模扩大，对掌握高水平软
件技术的人员需求量也在不断增加。尤其对于行业应用软件企业，不但对人员的
软件技术水平有所要求，同时还需要这些技术人员对目标行业的基本知识、业务
特点、行业背景有所掌握，并且在项目执行中，能够深刻理解客户需求，方案设
计具有前瞻性和创新性。
  由于我国软件企业起步较晚，科研水平不高，教育体制对于高精尖软件人才
的培养较为欠缺，随着经济社会发展和工业化信息化进程加速，对软件产品及服
务的要求将越来越高，软件产业人才培养也将面临挑战，高端软件开发人才的缺
乏可能成为制约未来我国软件产业发展的瓶颈。
  （3）客户需求变动较大
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  近年来，政务信息化相关政策频繁发布，相关技术规范和内容要求不断革新。
在快速变革和发展过程中，客户对于项目的需求变动相对较大，个性化需求也相
对较多，对软件服务提供商的快速响应和综合服务能力要求较高。
  （4）市场竞争日趋激烈
  公司已经在政务信息化领域、卫生医疗领域服务多年，建立了较为稳固的市
场地位和客户群体，并形成了一定的竞争优势。随着信息技术的快速发展，公司
所处领域建设需求持续旺盛，相关市场规模不断扩大，在市场前景看好的情况下，
未来进入该领域的公司会不断增加，市场竞争将日趋激烈。
（八）发行人在行业中的竞争地位
  万达信息成立二十多年来，历经信息化时代、互联网时代和当前的数字化
转型时代，长期深耕行业软件产品研发、系统集成服务和城市运营服务领域，
积累了大量丰富的行业经验和众多成功的典型项目案例，对智慧医卫、智慧政
务、ICT 业务、智慧城市、健康管理等行业的业务需求和应用场景具有深刻的
洞察力和理解力。凭借深厚的技术积累和充沛的创新活力，在数字化转型和万
物互联的今天，万达信息正不断创新，探索新的行业技术、落地新的行业应用、
升级新的行业服务，为客户持续提供领先的产品、服务与解决方案。
  在智慧医卫领域，万达信息行业经验、人才储备、技术实力、服务能力均
有显著优势。智慧卫健方面，公司产品重?建?更重?用?，以全民健康信息
平台为核心的区域卫生行业全国市场第一，疾控、卫监、妇幼、精卫等传统公
共卫生业务产品和疫情之后升级推出的疫情防控全套件产品和解决方案越来越
得到客户的认可和市场的信赖，并支撑服务了医院、基层业务的发展和融合，
为整个行业赋能；主笔和参与编制超过 20 项国家级卫生健康信息化相关的标准
和指南，承建国家全民健康保障信息化工程核心基础平台，业务覆盖 26 个省份、
金监管、公共服务、政商一体化、长护保险、团体或个人保险等方面拥有产品
和业务创新，与中国人寿协同实现了在 22 个省级公司、68 个地市的广泛覆盖，
服务广州、上海、潍坊、营口等 15 个地市的 DIP 项目。智慧医疗方面，公司业
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务和产品覆盖 HIS、CIS、医院信息集成平台、护理管理平台、互联网医院、医
疗物联网集成平台等，基于新信息与通信技术架构研发智慧医院产品线，引领
智慧医疗和智慧健康的协同发展：一方面在国内多家大型三甲医院落地实施，
树立示范标杆，同时为近 2000 家各级各类医疗机构提供信息化服务；另一方面
在重点地区深耕打造区域规模效益，宁波金唐的业务在浙江省市场占有率超 30%、
在宁波市超 95%，成为国内智慧医疗的重要建设者。
  在智慧政务领域，公司拥有深厚的政务管理与服务、城市安全、民生服务、
教育文创行业经验，参与制定了多项行业标准。政务管理与服务方面，?一网通
办?是万达信息智慧政务示范项目，?一网通办?模式已成为国家主推的一体化
政务服务模式。城市安全方面，公司拥有公共安全、大司法、智慧交通、工业
互联等系列平台核心技术，提供社会治理、公检法、应急等行业的核心产品和
解决方案，已在上海、浙江、重庆、湖南、四川等省市形成较大规模业务增长。
民生服务方面，公司为人力资源、社会保障、民政等领域提供技术先进、部署
灵活、安全可靠的系列产品和个性化解决方案，业务已覆盖全国 31 省，服务全
国超过 8 亿人群。教育文创方面，依托上海教育的标杆效应和资源优势，公司
提供上海大规模智慧学习平台、学生体育素养大数据平台、智慧校园一体化解
决方案等核心产品，有力支撑教育行业数字化转型。
   万达信息一直努力探索新形势下提高软件企业自主创新能力，以创新驱动
 发展和转型，具备在专业技术、创新研发、市场开拓、服务能力等方面的领先
 实力，是全国首家整体通过 CMMI5 V1.3 的企业，具有 ITSS 信息技术服务运行
 维护标准一级、电子与智能化工程专业承包一级资质、信息系统建设和服务能
 力等级四级、信息系统安全集成服务一级资质(CCRC)等多项权威资质。公司拥
 有多个国家级创新平台，是国家级企业技术中心、国家技术创新示范企业，在
 智慧城市、智慧政务、智慧医卫、健康管理等行业领域，人工智能、区块链、
 大数据、云计算、物联网等关键技术方向取得了突出的成绩。万达信息累计拥
 有自主知识产权 2400 余项。公司建立了多个行业信息化标杆，共计主持和参
 与了 50 余项国家信息技术服务、数字化转型、企业综合能力评估、软件工程、
 电子政务、卫生信息、云计算、大数据、人工智能等国家、行业、团体及地方
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 标准规范的研制。2021 年，公司参编的 4 项国家标准，1 项团体标准，1 份标
 准化行业研究报告已发布，包括国家标准《信息技术服务数据资产管理要求》
 （GB/T 40685-2021）、团体标准《软件能力成熟度模型》
                                 （T/CESA 1159-2021）
 以及 3 项基于云计算的电子政务公共平台国家标准、《信息技术服务标准体系
 建设报告》等。
   万达信息拥有多个国家级创新平台，是国家级企业技术中心、国家卫生信
 息共享技术及应用工程技术研究中心依托单位、医疗大数据应用技术国家工程
 实验室的联合建设单位之一、国家技术创新示范企业。
   深厚的技术积累为万达信息的可持续创新能力提供了强劲动能。公司一直
 注重人工智能、大数据、云计算、移动互联网、物联网、区块链等新一代信息
 技术与行业的深入融合，并研发形成业务集成平台、AIaaS（人工智能即服务）
 平台、大数据支撑平台、云计算平台、链支付平台等基础平台，拓展全层级云
 服务生态圈，具备跨地区云牌照、可信云、可信云安全、ITSS 云计算服务能
 力标准（私有云贰级/公有云贰级）、等保三级等一系列资质，构建了基于异构
 多云环境的安全可信云服务，让行业更智能、服务更便捷。
   在人工智能方面，继获得 2019 年世界人工智能创新大赛医疗赛道冠军及
 人工智能卓越引领奖年度 TOP30 榜单后，公司荣膺 2021 年?首届应用算法实
 践典范 BPAA?金融赛道冠军（金奖），并且相关技术已在医疗健康、政务民生
 等行业应用，体现了公司人工智能方面的硬实力。云计算方面，荣获上海市科
 技进步奖三等奖，
        ?万达信息医疗健康云服务平台?获 ITSS 优秀应用案例，参
 与编制的 3 项基于云计算的电子政务公共平台国家标准正式获批发布；区块链
 方面，作为上海区块链技术协会、可信区块链推进计划成员单位以及区块链服
 务网络 BSN 官方推荐应用，参与《区块链工程技术人员国家职业技术技能标准》
 及第一本国家区块链技术职业培训教材审定，获 2021 年上海市新职业技能大
 赛区块链应用操作员金牌；隐私计算方面，获得 2020CCF 大数据与计算智能大
 赛隐私信息识别赛道冠军，凭借?基于联邦学习的传染病多区域联防联控智能
 研判模型?入围 2021 年?首届应用算法实践典范 BPAA?医疗算法赛道全球 10
 强；智慧城市及互联网平台方面，通过技术保障大规模城市级高并发系统稳定
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 运行服务，承担?一网通办?服务总线，保证?随申码?7*24 小时稳定性运
 行，累计调用次数超 100 亿次，获 2021 上海城市数字化转型智能算法竞赛一
 等奖，
   ?特大城市服务集成与治理技术研究与应用示范?项目作为上海市在?物
 联网与智慧城市关键技术及示范?国家重点专项的唯一代表亮相国家?十三五?
 科技创新成就展。
   在大数据方面，面向不同细分领域的诉求，公司进行了科学适配和定制优
 化，创新研发的数据中台、医学科研、AI 病理、数字防疫、数字运营等模块
 可应用于公司产品与解决方案，通过对科研数据的高可用和合理运营形成了全
 流程数据支撑云服务平台。目前，围绕大数据?聚、存、管、用?全生命周期
 的数字基建产品及?AI+医疗健康?行业产品已成为国内领先的医疗健康、数
 字城市整体解决方案，已形成大数据资产化、治理管控、价值挖掘与运营增值
 等产业化服务能力。经过多年的应用实践，公司大数据产品获得了国内同行的
 一致认可：
     ?数字化智能病理管理平台?荣获 2021 年首届 CHITEC?英特尔杯?
 数字医疗健康创新服务优秀案例大赛二等奖；?数字病理智能分析算法?入围
 默病早期精准诊断评价预测关键技术的建立?获得 2021 中国医院协会医院科
 技创新奖三等奖；
        ?中医药知识抽取与图谱构建?获 2020 年天池大数据竞赛万
 创杯季军；?传染病防控综合管理和服务平台?入选《2020 年上海市创新产
   公司已建立、积累并完善梯队配置合理、技术功底扎实、项目经验丰富的
 专业团队，从产品研发、售前咨询、项目交付到运维服务，团队人员都具备良
 好的业务知识、职业素养和敬业精神，能够为各行各业的客户提供更优质、更
 专业、更细致的服务。面向城市数字化转型，公司在大型复杂系统的整体咨询
 规划、系统架构设计、性能瓶颈分析、监控运维体系、压力模拟测试、性能优
 化提升、应急预案设计等方面积累了面向国内超大规模业务服务系统的技术服
 务实力和核心竞争优势；同时公司构建了高等级的云数据中心，具备跨地区云
 牌照、可信云、可信云安全、等保三级、ITSS 云计算服务能力标准、ITSS 优
 秀应用案例等一系列安全合规资质，目前能够提供全层级云计算服务，并全面
万达信息股份有限公司                    2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 赋能智慧城市各业务的深入云化转型；在信息安全服务方面，公司经过多年的
 技术积累，具备了丰富的从事等级保护实施、安全风险评估、渗透测试、应急
 响应、信息治理咨询等方面服务经验，团队成员主要由安全专家和具有大型安
 全服务项目丰富经验的人员组成，取得 CISSP、CISP、CISAW 等业界相关权威
 安全认证，业务服务涵盖等保 2.0 服务能力、分级保护、网络安全服务能力、
 密码应用评估能力等，帮助客户准确全面识别安全风险，提出技术解决方案，
 从而有效降低客户系统的整体风险。
      公司秉承智能化、精细化、前移化、服务化的理念，深挖 CMMI5 级量化、
 优化项目管理、ITSS 服务体系等在企业的应用，持续优化项目绩效指标体系，
 完善项目全生命周期的运营流程和管理机制；建立分级预警机制，实现数据智
 能化获取、运算、发布、跟踪闭环流程，提升运营效率；围绕项目进度、成本、
 质量和客户满意度进行全过程跟踪监控，多维度分析项目执行情况，精细化管
 理项目实施过程，持续提供高品质的卓越服务，提升满意度，增加客户黏性。
      围绕公司战略业务对新型人才的需求，公司设立人才基地：充分利用公司
 雄厚的技术和业务资源，通过与全国示范性软件学院和重点高校合作，全国范
 围内培养有经验、有技术、掌握标准化软件开发规范和方法、符合 IT 前沿领
 域和公司需求的软件人才。人才基地不仅有力加强了万达信息在全国各区域及
 业务板块技术支撑和资源调配的保障能力，还积极配合了教育部、工信部关于
 贯彻落实国家推动软件产业生态构建、产教融合发展规划，培养特色化软件人
 才的举措，完善了长效化的人才培养机制和管理，资源的跨行业线共享和调度，
 有效满足对项目资源需求的紧急响应，促进运营降本增效，提升公司的服务品
 质。
      万达信息在智慧医卫、智慧政务、智慧城市等行业的全产品和解决方案都
 取得显著成果。
      智慧医卫方面，公司产品适应全国多层次应用的需要，已在多领域成功引
 领智慧医卫的发展：在智慧医保领域，公司近年来围绕 CHS-DRG 按疾病诊断相
 关分组和 DIP 按病种分值开展医保基金使用测算，以客观标化的方式在上海、
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 广州等地开展医保支付改革试点工作，创新引领了新一轮医保支付改革、智能
 监管的产品和解决方案。在智慧卫健领域，公司在国内率先完成全民健康信息
 平台产品及解决方案的探索与储备，通过国家标准规范的参与及在全国的实施
 推广，形成了包括三医联动、分级诊疗、互联网+医疗健康、智慧卫监、智慧
 疾控、疫情防控等在内的完善的产品系列；在智慧医疗领域，公司不断加强力
 量投入新一代智慧医院的产品研发，形成了包含智慧医院、基层医卫一体化、
 医疗大数据集成与服务平台、医共体/县域一体化在内的完整产品及解决方案。
 公司的?万达信息电子健康卡管理软件 V2.0?和?万达信息互联互通互认软
 件 V1.0?荣获中国软件行业协会 2021 年度优秀软件产品称号，?数字化智能
 病理管理平台?获首届 CHITEC?英特尔杯?数字医疗健康创新服务优秀案例
 二等奖。
   智慧政务方面，公司业务涉及各级各类政府部门，不断创新产品和完善解
 决方案：?崂山区‘一窗通’新型数字化政务服务中心?获首届中国新型智慧
 城市创新应用大赛优政赛道一等奖；?万达协同电子公文系统?入选上海市经
 信委 2021 年上海市优秀信创解决方案；?万达信息公安智慧统计平台软件?
 获得中国电子信息行业联合会 2020-2021 年度优秀创新软件产品称号；?区域
 大规模混合式教学平台?入选中国电子信息联合会?2021 数字化转型百项优
 秀案例?；公司还获得 2021 上海城市数字化转型?智慧工匠?选树、?领军
 先锋?评选活动——信创应用测试竞赛一等奖。
   智慧城市方面，公司市民云产品 2021 年度内荣获 27 个全国性重要奖项，
 包括：首届中国新型智慧城市创新应用大赛优政特等奖、中国软件评测中心
 ?2021 数字政府‘二十佳’优秀创新案例?、中国电子信息行业联合会 2021
 年企业数字化转型优秀案例、中国软件行业协会 2021 年度优秀软件产品等。
（九）发行人竞争优势和劣势
  公司在智慧城市领域二十余年的行业经验与创新技术，奠定了公司在智慧城
市领域的领先地位，积累了自身的核心竞争优势，具体如下：
  （1）行业优势
万达信息股份有限公司                    2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  万达信息作为国内领先的智慧城市领军企业，依托在智慧城市领域二十余年
的行业经验积累，在智慧医卫服务、智慧政务服务、健康管理服务、智慧城市（市
民云）服务等智慧城市的十多个关键行业形成了丰富积累和深厚沉淀，拥有最全
面的智慧城市行业覆盖，并奠定了坚实的用户基础。在医疗健康、民生保障、政
务管理与服务、城市安防、健康管理等相关行业的大规模数据整合、共享与业务
协同方面，万达信息具有丰富的经验积累。
  深耕城市信息化各行业二十多年的经验以及城市级多系统整合能力是公司
独特的优势。作为城市公共服务平台运营商，面对建设智慧城市和实施信息惠民
的大好机遇，公司持续大力推进智慧城市核心业务系统建设，首创的城市一体化
系统 CRP（CityResourcePlanning）模式国内领先，通过遍布全国的销售服务网
络、专业创新的技术服务支持团队以及优于业界的服务标准，为广大客户提供更
优质贴心的服务。
  （2）拥有核心客户资源
  作为智慧城市领域领军企业，公司在政务服务、卫生健康、民生保障、平安
城市等城市服务行业积累了丰富的客户资源。在政务服务方面，公司客户涵盖了
工商、税务、社保、卫计委等多类政府部门，其中公司承做的上海市徐汇区行政
服务中心建设项目获得国家智慧城市创新大奖，起到了良好示范作用。在卫生健
康方面，公司在区域卫生细分市场的市场占有率全国领先，多个项目达到区域卫
生信息互联互通标准化成熟度测评四级甲等水平；公司在上海拥有数十家三甲医
院客户并基本覆盖全市其他等级医院及基层医疗卫生机构。在民生保障领域，公
司为全国社保参保人员提供社保信息管理服务。在平安城市方面，公司与多地公
安、交通等部门建立了合作关系，在平安城市系统建设、集成等方面拥有较好客
户基础。
  （3）技术优势
  公司一直以来注重研发和核心技术的积累，持续跟踪并推动云计算、大数据、
人工智能、物联网、区块链、新型物联网、边缘计算等新的技术在各行业的融合
和应用，并研发形成云计算平台、大数据支撑平台、人工智能平台等基础平台。
公司目前累计拥有自主知识产权 2,400 余项，其中包括 70 余项专利技术，主持
万达信息股份有限公司                     2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
和参与了 50 余项信息技术服务、软件工程、电子政务、卫生信息、云计算、大
数据和人工智能等国家、行业、团体及地方标准规范的研制；并先后获得 2 项国
家科技进步二等奖、1 项教育部科技进步一等奖、6 项上海市科技进步一等奖等
多项荣誉，为企业的可持续创新能力提供了坚强动力。
  公司将技术结合各行业场景，实现技术到产业的转化。在支撑自身业务的基
础上，公司已逐步开始向第三方进行技术、能力和服务输出。
     （4）高等级资质
  公司通过各类项目的实施，积累了丰富的经验，在系统集成规划、设计、实
施、性能优化等方面均达到了国内领先的水平，拥有软件行业较完整的高等级资
质。
  万达信息是全国首家整体通过 CMMI5（软件能力成熟度模型最高等级）认
证的企业；公司于 2020 年 5 月首批获得目前最高等级的信息系统建设和服务能
力评估四级（CS4）；拥有信息系统安全领域的最高等级的信息系统安全集成服
务一级资质；通过了 ISO9001：2015 质量管理体系认证、ISO20000IT 服务管理
体系认证、ITSS 信息技术服务运行维护二级认证、ISO27001 信息安全管理体系
认证、ISO14001：2015 环境管理体系认证、OHSAS18001：2007 职业健康安全
管理体系认证，这些资质和体系认证充分体现了企业综合实力与核心竞争力，同
时奠定了在软件信息行业领先地位，为公司进一步发展提供了良好的资质和技术
支撑。
  公司在云服务领域内获得了多项权威认证，包括 ITSS 云计算服务能力标准-
公有云基础设施服务（二级）、ITSS 云计算服务能力标准-私有云基础设施服务
（二级），以及可信云服务认证证书、可信云服务安全证书、增值电信业务经营
许可证等，公司可对外提供覆盖全层级、全生命周期、支持公有云、私有云、混
合云的异构融合解决方案的云服务。
  公司获得建筑智能化系统设计专项甲级资质、电子与智能化工程专业承包一
级、上海市公共安全防范工程设计施工一级等，万达信息是业内为数不多的获得
建筑类双甲级资质的企业，对于公司拓展数据中心、云计算业务以及承接其他各
类型电子工程、建筑智能化工程施工具有积极的推动作用。
万达信息股份有限公司                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
   同时万达信息全资子公司上海万达信息系统有限公司拥有计算机信息系统
集成甲级资质，范围涵盖系统集成、软件开发、运行维护三大核心领域。
   （5）人才优势
   多年的运营与技术研发，不仅使得公司在技术、规模、客户、营销等方面具
备核心优势，更在相关业务领域积累了大批人才。公司重视岗位培训与考核，形
成了一支架构完备、有良好梯队配置的专业工作团队，无论是研发团队、销售团
队还是服务团队都具备良好的知识水平、职业素养和服务精神，能够为客户提供
专业周到的服务。
   公司制定了良好的人才激励机制，通过营造良好企业文化、合理制定薪酬方
案、实施股权激励及员工持股计划等多种方式激发员工的工作热情，增强团队凝
聚力，形成了稳固的以关键技术带头人为核心的多层次技术人才梯队，极大地保
障了公司研发能力的不断巩固和加强。
   （1）研发成本较高
   近年来，公司积极开拓全国业务，大力发展技术团队，主要技术人员来自国
内一流高校，并且研发基地位于上海，较高的人才聘用成本及地域消费成本，均
增加了技术研发的总成本。
   （2）业务规模较小
   报告期内，公司相比行业内大型软件公司，公司资本实力、业务规模仍偏小。
例如，公司 2019 年、2020 年和 2021 年分别实现营业收入 21.25 亿元、30.08 亿
元和 35.13 亿元，与同行业其他上市公司（如东软集团 2021 年度实现营业收入
进一步开拓公司业务，提高公司业务规模和抗风险能力。
万达信息股份有限公司                    2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
四、主要业务模式、产品或服务的主要内容
（一）发行人主营业务概况
  《?十四五?软件和信息技术服务业发展规划》指出，?十三五?期间，
党中央、国务院高度重视软件和信息技术服务业发展，持续加强顶层设计，建
立健全政策体系。软件和信息技术服务业规模快速增长：业务收入从 2015 年的
比重从 2015 年的 28%增长到 2020 年的 40%。整个行业创新体系更加完善，推动
新技术、新产品、新模式、新业态快速发展，促进生活方式、生产方式、社会
治理加速变革；融合应用日益深化，涌现出一批面向政务、教育、金融、能源、
医疗、交通、文创等领域典型应用场景的软件产品和解决方案。特别是在新型
冠状病毒肺炎疫情期间，软件创新应用有力支撑了疫情防控和复工复产。人类
社会正在进入以数字化生产力为主要标志的发展新阶段，而软件在数字化进程
中发挥着重要的基础支撑作用。软件对融合发展的有效赋能、赋值、赋智，全
面推动经济社会数字化、网络化、智能化转型升级，持续激发数据要素创新活
力，夯实设备、网络、控制、数据、应用等安全保障，加快产业数字化进程，
为数字经济开辟了广阔的发展空间。?十四五?时期是我国开启全面建设社会
主义现代化国家新征程 的第一个五年，全球新一轮科技革命和产业变革深入发
展，软件和信息技术服务业迎来了新的发展机遇。根据客户行业的分类，分析
公司主要业务所在细分行业的发展情况：
  （1）智慧医卫行业
字基础设施建设、完善数字经济治理体系、赋能传统产业转型升级、培育新产
业新业态，稳步通过数字化转型推动行业的优化与重构。在卫生健康领域，国
家相关文件继续强调要加强全民健康信息平台建设，联合卫健、医保等多方力
量加强对不合理诊疗行为的治理，共同推进检验检查结果的互认，引导公立医
院的公益性重塑；在医疗服务领域，国家卫健委与医保局的支付改革工作联动，
着力从体制机制上推动公立医院发展方式从规模扩张转向提质增效、运行模式
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
从粗放管理转向精细化管理，促进公立医疗机构在区域的合理布局、能力建设
与梯度发展；在公共卫生领域，国家疾病预防控制局成立，大力推动省级疫情
防控平台建设与疫情常态化管理，巩固具有中国特色的疫情防控重大战略成果，
积极保障公共卫生安全；在医疗保障领域，国家加强了医保基金监管法治及规
范保障，并重点实现了全国统一的医疗保障信息平台在各个省份完成上线落地，
深化推动了 DRG/DIP 的试点并提出了支付方式改革三年行动计划，为规范业务、
监管以及信息化建设指明了方向。
  为推动政策的落地，2021 年国家发展改革委、国家卫生健康委、国家中医
药管理局、国家疾病预防控制局联合发布文件，指明?十四五?期间中央投资
重点支持公共卫生防控救治能力提升工程、公立医院高质量发展工程、重点人
群健康服务补短板工程、促进中医药传承创新工程等四大工程的 14 个方向，确
定不同层级项目的补助额度；在基层，通过?千县工程?大力推动县医院综合
能力提升，到 2025 年实现全国至少 1000 家县医院达到三级医院医疗服务能力，
同时以县域医共体为载体，提高县域医疗资源配置和使用效率，从而促进全国
医疗资源的优化与布局。
  在此背景下，无论是在卫生健康、医疗服务、公共卫生领域还是医疗保障
领域，传统信息化企业、大型互联网公司、头部保险公司等已纷纷进入，地方
数据资源重组也催生了当地的信息化企业入局，市场格局更为复杂。经过市场
锤炼的传统信息化企业，对行业的理解与引导能力是其不可替代的优势，在数
字化转型过程中，如何强化市场地位、增强市场拓展与交付能力，将成为这些
企业赢得市场竞争的关键。
   （2）智慧政务行业
  ?十三五?以来，我国政务信息化工作取得长足发展，政务信息系统整合
共享实现新突破，一批重大工程陆续建成，有力支撑了?放管服?改革深入推
进，一体化政务服务和监管效能大幅度提升，?一网通办?、?最多跑一次?、?一
网统管?、?一网协同?等服务管理新模式广泛普及，数字营商环境持续优化，
在线政务服务水平跃居全球领先行列。
  在政务管理与服务领域。2018 年 7 月，国务院印发《关于加快推进全国一
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体化在线政务服务平台建设的指导意见》，深入推进?互联网+政务服务?建设，
要求以试点示范破解难题、总结做法，分步推进、逐步完善，为实现政务服务
?一网通办?积累经验。随后几年，各部委和各级政府陆续出台多项政策，全
面推进一体化政务服务平台建设。其中，上海的?一网通办?实践最早成功落
地。2021 年，上海?一网通办?入选 2020 年联合国全球电子政务调查报告经典
案例，在国家行政学院发布的《省级政府一体化政务服务能力调查评估报告
（2021）》中，上海排名全国第一。近年来，上海?一网通办?经验不断向长三
角复制并开始在全国推广。
加快推进城市治理?一网统管?建设。2021 年 3 月，李克强总理在政府工作报
告中提出?提高数字政府建设水平??建设数字中国?的工作部署，明确了?十
四五?期间数字化建设的主基调，也从国家层面初步明确了城市治理?一网统
管?的政策导向。从 2021 年 31 个省市区?两会?政策部署及重点任务来看，
                         ?一网统管?等成为越来越
多地方政府提升数字化治理能力的新选择、新抓手。
  在城市安全、民生五福、教育文创等领域。根据中共中央办公厅、国务院
办公厅印发的《关于推进城市安全发展的意见》，国家对加强城市安全源头治理、
健全城市安全防控机制、提升城市安全监管效能、强化城市安全保障能力、加
强统筹推动等多方面提出具体要求。随后，国务院安委办、应急管理部、交通
运输部等各部门以及各省市地区等陆续出台多项相关政策、办法，积极推进建
设系统性、现代化的城市安全保障体系。
四五?规划》，要求夯实完善社保经办线上服务基础，逐步拓宽线上服务范围，
加快推动社保经办数字化转型，提升社保数据分析应用能力，提升社会保障经
办精确管理和精细化服务水平；民政部发布《?十四五?民政信息化发展规划》，
要求到 2025 年，数字技术与民政工作融合更加深入，民政领域网络化、数字化、
智能化水平显著提升，基本民生保障精准化、基层社会治理精细化、基本社会
服务便捷化取得明显进展，信息化在促进民政事业高质量发展、提升人民群众
满意度等方面发挥更大作用。
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 育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，要求做强做优线上学习服务；
 上海市教委发布《上海市教育数字化转型实施方案（2021-2023）》，落实推进
 建设全国教育数字化转型试点，积极探索教育数字化?新环境、新体系、新平
 台、新模式、新评价?建设。2021 年，?十四五?规划提出，完善公共文化
 服务体系，推进公共图书馆、文化馆、美术馆、博物馆等公共文化场馆数字化
 发展；《上海市全面推进城市数字化转型?十四五?规划》指出，推动文旅数
 字化服务整体布局、一体建设，以文旅智能中枢?文旅通?为载体，推动文旅
 ?两网?一体融合。
   综上，在深化?互联网+政务服务?、加快推进数字政府建设、提高政务
 服务水平的要求背景下，无论是中央还是地方，无论是国务院还是各个部委，
 都出台了相关政策推进智慧政务行业各领域的发展与建设，整个行业前景良好。
 但与此同时，传统的信息化企业也面临着来自运营商和大型互联网公司的竞争，
 行业经验、创新能力、技术积累以及面对细分场景需求的定制与适配服务等，
 对于取得市场成功至关重要。
   （3）ICT 业务
   ?十四五?规划提出，坚持创新驱动发展，全面塑造发展新优势，加快数
 字化发展，建设数字中国；国务院《政府工作报告》强调从?自主创新?到?科
 技自强自立?，加大基础研究投入与企业扶持。这些既是国家战略，也是 ICT
 行业的历史性机遇。?十四五?规划以及各级政府推出的新基建、工业互联网
 等相关政策，智慧城市、智慧医疗等发展方向，为政府和企业数字化转型以及
 ICT 业务发展提供了肥沃的土壤。
   政府和企业对于数字化转型的理念认识越来越深刻，转型创新逐步进入倍
 增阶段，人工智能技术持续高速发展，工业互联网广泛建立起来，3D 打印、
 区块链、VR/AR 等技术获得广泛应用，各类机器人、自动驾驶系统等逐渐普及，
 ?数字原生?、?云原生?等新型企业快速成长，物联网和 5G 构建新的场景，
 这些将成为 ICT 市场发展的持续动力。政府关于反垄断、治理网络环境等多项
 政策，则为 ICT 行业未来的长期稳定发展提供了保障。
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   网络安全领域，随着城市数字化转型的不断深入，网络安全问题已成为热
 点议题，而《网络安全法》《密码法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法
 律法规的颁布实施，网络基础设施保护、数据安全保护和个人隐私保护已成为
 关注重点。城市数字化转型离不开网络安全的重要支撑，切实提升关键信息基
 础设施、行业重要数据、系统整体运营等保护能力是关键点。
   数字园区领域，基于传统园区中信息不能共享、智能应用水平低、信息化
 与园区无法整体协调、公共数据没有互联互通、用户感知度较差等痛点，重新
 打造数字化园区解决方案，通过智慧园区业务中台、工业互联网数据中台、大
 数据分析平台以及人工智能能力平台为智慧园区提供丰富、便捷的服务，协助
 企业之间实现资源共享，充分体现产业链的拉动力量。
   信创领域，2021 年，党政信创迎来行业高峰，各地政府均加大投入推进
 信创替代工作；行业信创全面铺开，金融、电信进入落地关键阶段，能源、交
 通紧随其后。由于行业不依赖财政资金，且行业信创市场属于性能导向，更强
 调适用性，金融、电信行业推进速度最快，已于 2020 年之前开启测试；随后
 能源、交通、航空航天、教育、医疗等行业也开始逐步进行政策推进和测试，
 预计 2022 年有望成为多个行业大规模推进国产化替代的关键年份，并在 2023
 年进一步放量。从信创解决方案应用领域分布来看，党政领域以较为成熟完善
 的解决方案持续引领，金融、电信领域正在加速推进，医疗、交通、能源领域
 解决方案趋热，信创应用正在从党政领域向全领域转化，信创应用发展新格局
 正在形成。
   在当今国际形势的影响下，国家战略导向和政策倾向都在大力推动着行业
 发展，未来市场规模庞大。企业能否高效完成大规模项目的组织实施、提供可
 信安全的大规模数据处理、实现不同应用场景下的信创适配等等，将是在市场
 竞争中领先与否的关键。
   （4）智慧城市行业
   自 2008 年智慧城市概念提出以来，我国智慧城市发展大体上经历了探索
 实践、规范调整、战略攻坚和全面发展四个阶段。2021 年，?十四五?规划
 明确提出?加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型来整体驱
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 动生产方式、生活方式、治理方式变革?，城市数字化转型上升为国家战略。
   近两年，全球范围内新型冠状病毒肺炎疫情肆虐，传统生产生活方式面临
 挑战，信息化、数字化需求激增，进一步加速了城市全面数字化转型的进程。
 推动城市数字化转型成为提升城市能级和塑造核心竞争力的得力抓手与现实
 选择，各地政府响应国家战略，全面布局城市数字化转型，推出一系列城市数
 字化转型政策。
 将上海建设成为具有世界影响力的国际数字之都为目标，全面推进城市数字化
 转型，坚持整体性转变，推动?经济、生活、治理?全面数字化转型；坚持全
 方位赋能，构建数据驱动的数字城市基本框架；坚持革命性重塑，引导全社会
 共建共治共享数字城市；创新工作推进机制，科学有序全面推进城市数字化转
 型。2021 年底，《上海市全面推进城市数字化转型?十四五?规划》发布，明
 确要求到 2025 年，上海全面推进城市数字化转型取得显著成效，对标打造国
 际一流、国内领先的数字化标杆城市，基本构建起以底座、中枢、平台互联互
 通的城市数基，经济、生活、治理数字化?三位一体?的城市数体，政府、市
 场、社会?多元共治?的城市数治为主要内容的城市数字化总体架构，初步实
 现生产生活全局转变，数据要素全域赋能，理念规则全面重塑的城市数字化转
 型局面，国际数字之都建设形成基本框架。
 平??建设数字中国?的工作部署，明确了?十四五?期间数字化建设的主基
 调。在?十四五?时期，城市数字化转型将成为各地政府的首要任务，智慧城
 市行业也将迎来更大的市场机遇。
   万达信息智慧城市业务以?市民云?为基点。作为上海城市数字化转型的
 主要参与企业，万达信息以?随申办?市民云作为上海城市数字化转型的核心
 平台，助力上海数字生活、数字治理、数字经济的全面发展。立足上海，辐射
 全国，公司智慧城市业务助力成都、长沙、海口、柳州、西安等 27 个城市的
 数字化转型进程。
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 了《中国智慧城市长效运营报告（2021）》，并以?激发数据活力，赋能城市数
 字化转型?为主题，举办了第一届智慧城市长效运营峰会，奠定了在城市数字
 化转型浪潮中，万达信息的智慧城市长效运营标杆地位。
      （5）健康管理行业
      自从 2013 年《关于促进健康服务业发展的若干意见》发布以来，国家围
 绕健康中国建设密集出台了一系列政策文件，核心目标是?全方位干预、全生
 命周期和防控重大疾病?。2016 年，国务院印发《?健康中国 2030?规划纲要》，
 成为引领大健康产业发展的航标，大健康上升到国家战略高度。随着经济社会
 的发展，产业发展问题推动市场改革和创新，主要体现在两大方面：
      第一，供给侧矛盾促使医疗健康服务向预防为主模式转变。医疗服务需求
 尤其是高质量服务需求与医疗资源配置存在矛盾，医疗卫生人力资源配置增长
 滞后于人均 GDP 增长和医疗需求增长，常见病逐渐解决，疑难杂症需求加大，
 导致看病难、看病贵等医疗供给方占主导地位的现象，直接推动以治疗为主到
 以预防为主的健康服务供给模式转变。
      第二，大健康产业成为推动城市数字化转型的重要推手。大健康产业正在
 成为许多城市推动数字化转型升级的重要内容，有资源有条件的地区纷纷用
 ?健康?来串联、激活区域内的医疗服务、养生养老、文化旅游、生态农业、
 温泉地热等健康相关产业资源。围绕生活、生态、产业三个方面，打造一系列
 健康主题功能项目，推动健康消费升级，发展健康产业体系，打造健康生活系
 统。
      此外，当前市场存在日益增长的需求和严重供不应求的矛盾。健康行业是
 唯一一个不需要界定客户群体的行业，所有人都会接触健康行业，这意味着一
 个 14 亿人口的大国会有强大的需求。值得关注的是，目前很多医疗资源向大
 中城市的三甲医院集中，虹吸效应日益凸显，但是大城市挂号又很难。所以，
 如何更好地匹配资源、均衡资源也是值得思考的问题。
      综上所述，由于人口老龄化加剧、人均收入提高以及基本医疗保障制度全
 面覆盖等因素的驱动，我国医疗健康服务行业急速发展。在?健康中国?大战
 略指引下，宏观层面发布利好产业政策、各级政府设立多层次大规模项目基金，
万达信息股份有限公司                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 资本市场适应灵活机制快速响应，多方共同推动了中国医疗健康行业进入发展
 快车道。
   国家《健康中国行动（2019 年—2030 年）》提出了十五项重大行动，行动
 的总体目标为：?到 2030 年，全民健康素养水平大幅提升，健康生活方式基
 本普及，居民主要健康影响因素得到有效控制，因重大慢性病导致的过早死亡
 率明显降低，人均健康预期寿命得到较大提高，居民主要健康指标水平进入高
 收入国家行列，健康公平基本实现，实现《?健康中国 2030?规划纲要》有关
 目标。?
   近年来中国医疗健康服务市场发展迅猛，2019 年，中国银保监会等 13 个
 部门联合发布了《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，到 2025 年，
 商业健康保险市场规模将超过 2 万亿元。伴随着中国银保监会新修订的《健康
 保险管理办法》落地，健康管理服务成本占净保费比例上限提高至 20%，健康
 管理服务产业市场蓄势待发。
  报告期内，按产品与服务性质的差异进行划分，公司的主要业务分为软件开
发、系统集成和运营服务三部分。
  软件开发：指根据客户的需求，利用开发工具为客户提供一整套实现某种功
能的软件产品或者利用已有产品进行的二次开发以满足客户的某种特定需求。公
司主要产品涵盖智慧政务、智慧医卫、智慧城市、健康管理等城市公共服务领域，
包括医疗信息系统、区域卫生信息平台系统、政务办公系统、智慧交通与监控系
列平台等各类产品。
  系统集成：指根据用户的需求和投入资金的规模，应用各种计算机网络相关
技术，选择各种软硬件设备，经过集成设计，安装调试等大量技术性工作使系统
能够满足用户对实际工作要求。主要包括软硬件集成、网络布线等。
  运营服务：指利用云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能、区块
链等技术手段，为公司传统业务和创新业务板块客户提供各类应用服务。公司运
营服务形成多级服务体系，保障服务的质量和深度。
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（二）发行人主营业务具体情况
  报告期内，公司业务主要涵盖智慧城市领域的智慧政务服务、智慧医卫服务、
ICT 服务、智慧城市服务、健康管理服务，覆盖较为全面。在以行业核心业务为
基石，持续提升核心竞争能力的同时，公司完善行业服务链条，打造“互联网化
科技型”公司。公司主营业务具体情况如下：
  作为公司?3+2?架构中的重要传统业务板块，智慧医卫历经二十余年发展，
形成了覆盖医疗保障、药品管理、区域卫生、公共卫生、医疗服务、基层卫生
等领域的全线产品和解决方案。
  万达信息是医疗保障/药品管理领域的开创者和创新者、区域卫生/公共卫
生领域的领导者和引领者、医疗服务/基层卫生领域的领先者和革新者，拥有全
民健康信息平台、医疗保险业务经办、DRG 及 DIP 医保支付改革、医保基金监管、
全流程传染病防控、突发公共卫生事件应急指挥、疫情联防联控、智慧疾控/卫
监/妇幼/精卫、药品招采配用一体化平台（阳光医药）、多院区一体化智慧医院
解决方案、基层医疗一体化云平台、互联网+医疗健康、智保通商保协同服务平
台等全行业领先的产品和解决方案，参加了多项国家信息标准、指南和技术方
案的编制。
  万达信息积极响应国家卫健委、医保局等的管理需求和工作部署，围绕不
同类型卫生机构的智慧卫健、智慧医保/医药、智慧医疗建设，深度参与医疗保
障、分级诊疗、医共体/医联体等方面的改革以及?三医联动?协同框架的构建。
  目前，公司智慧医卫业务已覆盖全国 30 多个省/自治区/直辖市，120 多个
地市，1000 多个区县，涉及二、三级医疗机构 200 多家，社区卫生服务中心和
乡镇卫生院 1500 多家，社区（村）卫生室（站）1 万余家，累计为 6 亿多人提
供卫生健康和医保服务。
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  （1）智慧卫健
  在智慧卫健领域，公司不断强化核心优势，做实做深以区域全民健康信息平
台为基础的应用生态，重点打造医疗健康大数据治理、医疗服务集成治理、应用
治理、新技术治理四大体系，提供辅政应用、助医应用、便民惠民应用、科研支
撑和辅助决策应用等的一揽子产品和解决方案，适应不同经济发展水平地区、不
同人口和规模的医疗机构需要。
目如海南?三医联动一张网?、上海市卫健委数据中台等完成阶段性验收，并
获得业内高度评价；另一方面，开拓了贵州、重庆、甘肃、大理、荆门等省市
新客户，协助南京、宁波、东营以及苏州市吴中区客户获得互联互通评测五级
乙等荣誉，进一步夯实了市场地位，为未来持续深耕市场奠定了基础。公司积
极推进创新业务，加大在卫生健康数字化转型领域的研发与转化，参与上海市
便捷就医数字化转型以及浙江省数字化改革，结合行业痛点稳步布局互联互通
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互认、医疗付费一件事、精准预约等相关业务场景。
  公司重点推进疫情防控常态化下的公共卫生业务，深入抗疫一线，深挖公
共卫生需求、短板和弱项，结合国家疾病预防控制局成立的政策导向整合资源
布局?未来公卫?，整体推动面向智慧城市的公共卫生应急、融合条线业务的公
共卫生大脑、政府与市场协同的健康管理等应用场景的构建，在上海、贵州、
重庆、湖北、浙江等省市地区落地项目，引领市场。截至 2021 年底，公司累计
重点保障和支撑了 20 多个省市疫情防控应用安全、有序、高效运转，响应了 100
多个地市以上客户的疫情防控数据交换和数据治理的应急需求，助力抗击疫情
并支撑疫情防控常态化。
  （2）智慧医保/医药
  在智慧医保/医药领域，公司紧密围绕医保业务发展，打造了业界最为完整
的医保生态体系，提供智慧经办、智慧结算、智慧医药、智慧支付和智慧监管全
套医保信息系统产品和解决方案，为各级医保部门提供更好、更全面的服务，打
造六大体系：便捷可及的“大服务”体系、规范高效的“大经办”体系、智能精准的
“大治理”体系、融合共享的“大协作”体系、在线可用的“大数据”体系、安全可靠
的“大支撑”体系，实现全国医疗保障基础设施集约化、监督管理智能化、公共服
务精准化、决策依据大数据化、业务经办一体化、社会协作多元化、安全保障全
息化，为新时代医疗保障事业的高质量发展提供新动能。
                                （1）医保标
准信息化方面，凭借雄厚的技术实力与丰富的项目实践经验积累，助力上海、
浙江、广东、广西、安徽、重庆等省级国家医保平台系统落地；（2）支付制度
改革方面，向广州、上海、潍坊、营口等 15 个地市的 DIP 业务项目提供服务，
并助力这些试点城市在国家医保局两轮交叉调研评估考核中交出了?优秀?的
评估答卷，市场占有率处于领先地位；（3）在服务商保方面，协同中国人寿为
相关地市医保管理部门提供智能监管和支付改革等技术服务，通过?医保科技+
经办服务?线上线下相结合的一体化专业技术服务模式，完成海南、广西、四
川、贵州、新疆兵团等 15 个省 28 个地市的医保飞行检查工作，从行业解决方
案、交付实施管理、产品研发推广、专业知识运营等多维度，实现业务增长目
标，持续优化资源使用与成本控制。
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  （3）智慧医疗
  在智慧医疗领域，公司通过整合上海复高计算机科技有限公司在大型医院信
息化方面的能力和宁波金唐软件有限公司在中小型医院和医共体方面的优势，形
成智慧医疗领域的组合拳，既能以差异化方式各自参与市场竞争，又能针对区域
整体医院信息化需要，利用产品互补，形成合力。近年来，公司不断投入核心研
发资源，依托重点项目持续研发符合“平战结合、医防融合”理念和要求的未来医
院信息系统，覆盖医疗大数据集成与服务平台、多院区一院统管以及互联网医院
的智慧医院一体化业务，及基层医卫一体化、紧密型医共体、县域一体化等区域
资源协同业务，积极推进物联网、人工智能、5G 等新技术与医疗服务深度融合，
为医院提供全流程、个性化、智能化服务。
能化水平，推进互联互通测评、电子病历评价、医院智慧评估等医疗信息化建
设步伐。公司智慧医疗板块市场继续拓展，围绕上海交通大学医学院附属仁济
医院东西南北四院区的系统整合工作，实现大型医院信息一体化建设，并助力
医院通过医院信息互联互通五级乙等的等级评审；积极开拓新地域，中标深河
人民医院信息化建设、同济大学附属口腔医院电子病历配套改造项目、景德镇
市第一人民医院的信息化整体建设项目，其中深河人民医院项目是公司在广东
省第一家三级医院客户，为公司拓展粤港澳大湾区的医疗信息化市场夯实了基
础；持续深耕区域医疗中心建设，承建安徽省儿童医院国家儿童医学中心信息
化建设项目，已于 2021 年上半年成功切换上线，并完成电子病历四级评审工作，
为助力医院进一步的高等级评审奠定基础。
  作为公司?3+2?架构中的重要业务板块，智慧政务在深耕上海行业市场的
基础上，打造以?物联、数联、智联?为特征的数字底座，搭建数据驱动的数
字城市基本框架，构建城市数据中枢体系，以?一网通办??一网统管?建设强
化精细高效的政务服务、企业服务能力以及数字治理综合能力，涵盖城市安全、
民生服务、教育文创等业务领域，向全国积极输出政务服务和城市治理的先进
模式，助力城市数字化转型。
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型?的数据服务体系，有效支持全域数据要素的归集、融合、治理与赋能应用，
全面打造?城市贡献数据、数据促进应用、应用服务城市?的大数据共建、共
用生态闭环。比如公安数据大基座聚合了公安各条线数据资源，提供集成业务
流和数据流于一体的服务能力，汇集一人一档、标签中心、布控总线等全局业
务组件，实现业务能力复用，将分散在不同业务系统中孤立的数据通过组件服
务进行整合，从而支撑前端业务快速智能创新。
  （1）政务管理和服务领域
  ?一网通办?通过搭建起全流程一体化在线政务服务平台，实现政务服务
事项的一口受理、集成服务、一网通办，为用户提供高效、便捷的一体化政务
服务。上海?一网通办?已对接 42 个委办单位、16 个行政服务中心、220 个街
道社区、3000 余项服务事项。报告期内，公司承建上海大数据中心运营项目总
集，夯实上海政务服务新型运营服务模式，树立了?建设与运营并重?创新理
念，为加快城市数字化转型奠定基础。公司聚焦服务提升，重点推进 12 个?一
件事?，协助政府开通?一网通办?视频号、抖音号、B 站号等。上线?一网通
办?线上帮办，覆盖各终端 35 项高频事项；推动?一网通办?政务服务事项入
驻银行自助终端，拓展服务渠道；落实长三角?一网通办?政务服务地图，方
便三省一市企业和群众查询信息、就近办理。
        ?一网统管?方面，公司建立实时动态?观管防?一体化的城运总
平台，接入各个部门的系统和应用，实现对城市运行管理实时数据的共享交换、
分析研判和闭环处置，实现平战无缝衔接转换，确保高效处置突发事件。围绕
?高效处置一件事?，推出生态环保、市场监管、司法、市域社会治理等业务领
域的一网统管解决方案，运用物联网、大数据、5G 网络、AI 技术等前沿技术开
展城市精细化管理，通过一网统管线上线下的联动，以数字化管理解放人力、
减负基层、再造流程，打破城市治理条线壁垒，推动城市治理由人力密集型向
人机交互型转变，由经验判断型向数据分析型转变，由被动处置型向主动发现
型转变，全面提高管理效率。公司持续深化各省市场监管一体化综合业务平台
建设，积极呼应业务改革要求，陆续推出智慧市场监管一体化平台升级版、市
场监管应急指挥解决方案、市场监管数据驾驶舱解决方案等多个解决方案体系。
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随着国家市场监管总局全国统一企业开办系统、全国市场主体登记注册网上办
事服务平台等项目在全国 31 个省份的逐步推广，各省市场监管领域客户对公司
的信任度和认可度得到了进一步提升。
  同时，公司积极拓展与中行、工行、建行、交行等金融部门在政银合作领
域的政务服务项目，响应各地政务服务局、行政审批局、数字经济局、网络理
政办等政务服务部门的业务扩展需求，助力客户实现精细化管理，全方位、立
体化地输出公司强大的政务服务综合能力。
  （2）城市安全、民生服务、教育文创等领域
  城市安全领域，主要聚焦在公共安全、大司法、智慧交通和工业互联等四
个方向。2021 年，公司重点完成智慧检察平台、综治网格化平台、公安综合执
法和交通综合执法平台等行业平台的开发；进一步加强移动安全管理、公安大
数据、智慧矫正中心三个软件的产品化工作；在行业信创领域完成智慧公安、
智慧戒毒、智慧检务、智慧交通等业务软件适配工作。同时，加大公共安全、
政法、交通等领域的全国市场拓展力度，在上海、浙江、重庆、湖南、四川等
省市形成较大规模业务增长。民生服务领域，公司提供面向 B 端和 C 端的民生
云服务运营体系。
  公司全面推进细分领域的服务体系建设，中标湖北省退役军人?1123?工
程综合信息管理系统、江西省社会保险对接养老保险全国统筹信息系统、?云上
贵州?全省养老服务云平台、南通市退役军人管理服务平台、大连市人才大数
据综合服务平台、吴忠市居家和社区基本养老服务提升、青岛市退休一件事及
大数据辅助工伤鉴定平台等项目。尤其在?十四五?期间，针对国家和各级政
府部门重点关心的?一老一小?问题，公司承建的民政部金民工程全国养老服
务系统已经实现全国 32 个省（区、市）正式运行，协助各级地方政府开展养老
服务体系建设；通过苏州建设未成年保护管理系统，协助苏州市开展未成年保
护管理体系建设。同时，继续推进中国人寿集团人力资源系统建设，在大型中
央企业人力资源管理领域树立?产品+服务?标杆。此外，积极推进互联网 SaaS
产品，其中居家护理 SaaS 平台已服务 170 余家企业。同时，不断探索新业务合
作模式，在江苏海门区与农业银行合作试点开展养老机构预存款资金监管。
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  教育文创领域：智慧教育方面，公司智慧教育平台涵盖了智慧教育、数字
校园、智慧幼教、双减进校进社区等领域。2021 年内，公司继续以?上海微校?
为核心进行重点业务扩展和产品推进，完成资源底座和应用服务、空中课堂运
营支持和运行保障服务等，?上海微校?作为上海在线教育品牌写入上海市促进
在线新经济发展行动方案（2020-2022 年）；公司持续打造上海青少年体育素养
大数据平台，面向全上海中小学学生提供体育素养监测、分析及智慧干预服务；
公司持续推进高校数字化转型，打造典型数字校园建设，初步形成?数字校园
数字基座加智慧校园一网通办、智慧校园一网统管、智慧校园一网统学?的产
品体系。智慧文创方面，报告期内，公司在线上数字化体验与服务的创意、技
术和产品化取得显著成效，为智慧博物馆、科技馆、图书馆、文旅、会展等多
元化线上服务提供了优质产品和解决方案；积极参与建党 100 周年全国性多个
重大文化献礼智慧化项目及文旅数字化转型典型场景建设，成功中标、实施国
家级/省市级的线上场馆平台项目，包括解放军海军博物馆、中央礼品文物管理
中心、上海市文化和旅游局、上海少年儿童图书馆、上海天文馆、苏州博物馆
等项目；参与编制 2021 年文化和旅游行业标准《文旅二维码信息编码和交换规
范》，促进文化和旅游业服务和数据方面的深度融合。
  ICT 业务通过信息技术应用创新、云计算、大数据、人工智能、网络安全、
数字园区等创新技术驱动和升级业务革新，通过提升项目管理应用能力，挖掘
海量信息数据资源价值，利用系统集成支持业务决策和运行，赋能客户数字化
转型驱动业务运营，将数字资源转变为战略资产。作为可信赖的新 IT 综合服务
商，万达信息提供基于新 IT 架构的智慧解决方案，包括信息技术应用创新、系
统集成、网络安全、数字园区等业务领域解决方案，以及全生命周期的综合 IT
服务，包括集成、运维、咨询、安全、增值等服务。ICT 行业技术解决方案既独
立形成自身业务，也与公司传统业务及战略业务相辅相成，是公司整体软件解
决方案的基石。
  作为数字化经济的领导者和赋能者，作为?双碳?战略的践行者和推动者，
万达信息正通过在大数据中心建设、?东数西算?战略布局等方面的强大实力，
契合数字经济、绿色发展的理念和价值，实现数字创新与行业场景的深化融合，
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并且在数字技术与解决方案、工业互联网等领域全面布局，通过智慧工厂、数
字园区、碳中和行动等新的尝试和探索，以技术创新构建起了引领绿色发展的
数字化基石。
  （1）信息技术应用创新业务
  公司信创业务以国家?新基建?战略为指引，充分发挥自身行业优势，积
极构建信创产业生态，打通信创产业上下游，提供包含规划咨询、设计研发、
软件测试、系统集成、实施交付和运营维护的一站式服务。2021 年，公司深耕
党政信创、加速国寿协同、拓展国家部委和行业信创业务，同时强化基于信创
的通用解决方案和行业解决方案的研发投入。
  通用方面，打造万达特色数字化信创底座方案，内容包括信创云、信创桌
面云、密码体系的建设方案、数据迁移、应用迁移、异构数据同步、数据备份、
应用容灾等解决方案；行业方面，在公文系统、政务管理、公检法司、民生保
障、智慧交通、市场监管、金融保险、医疗卫生、企业制造等方面均形成了基
于信创的行业解决方案。同时，行业应用还加大与信创生态厂商的兼容适配工
作，取得了大量兼容互认证书。
  党政信创方面，加强在中央部委和上海、四川、山西、河北等区域市场拓
展，保持信创业务良好发展。行业信创方面，公司积极推进在金融、制造、医
卫等领域的信创试点和拓展，助力行业客户国产化进程。
  （2）系统集成业务
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  在新一轮?智慧+行业?建设的行业背景下，行业智能化迈入规范建设、纵
深推进时期。如何全面构建面向公众的?智慧服务?和面向管理的?智慧管理?，
是各个行业实现数字化转型、提升智能化建设水平面临的重要挑战。行业服务
的高效化与安全化、服务的便捷化与自主化及管理的标准化与数据化，是行业
智慧化现阶段建设的关键要素和目标。随着智慧应用的增多，业务的互联互通
和运维管理、资源的高效利用与关键业务的永续性，成为行业智慧化纵深推进
中必须攻克的难关，基于对智慧城市行业的深刻理解，万达信息的系统集成解
决方案具有突出优势。
合存储、物联网等的数字新基建场景，打造泛在赋能、智能协同、开放共享的
数字化底座，整体解决方案主要围绕智慧医卫、智慧政务等场景展开并推进，
业务提供包括顶层设计、规划咨询、售后交付、方案创新以及生态构建等。
苏区域市场的同时，西南、中南、西北等区域拓展保持良好势头；行业方面，
公司在大政务（政府、事业、政法等）、大民生（医疗卫生、教育等）、大企业
（金融、烟草等）等领域也保持了良好发展势头。
  （3）网络安全业务
  万达信息的网络安全业务主要包括：（1）等保 2.0 服务能力（覆盖系统定
级咨询、系统安全评估、系统差距分析、安全建设整改、协助安全测评全生命
周期的安全服务能力）；（2）网络安全服务能力（涵盖网络安全重保、护网红蓝
对抗、安全渗透测试、代码审核评估、应急响应服务、安全培训服务）；（3）密
码应用评估能力（覆盖密码应用咨询、密码应用安全评估、密码应用差距分析、
密码应用建设整改和密码评估协助测评等）等，通过以上的安全服务实施可帮
助客户准确全面识别安全风险，提出技术解决方案，从而有效降低客户系统的
整体风险。
要求，结合公司行业优势，ICT 与政务、医卫、教育等部门联手打造与业务紧耦
合的数字安全底座，进一步突出行业优势；强化?产品服务化、服务产品化?
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的理念，进行业务赋能升级，以智慧政务、智慧医院、智慧教育等为切入点，
打造基于项目型的安全运营服务能力，以市民云、健康云等互联网服务平台为
基础，打造互联网安全运营创新服务能力。
疗卫生服务体系建设实施方案》等一系列利好政策推出，医卫行业信息化投入
相对较多，智慧医卫也是公司的传统优势行业，因此，凭借在安全集成、安全
运营、安全重保和红蓝对抗等方面的经验积累，公司在医卫行业收获较多网络
安全项目。同时，以?随申办?市民云为平台基础，打造的互联网安全运营服
务项目获得突破；在教育、政务等行业网络安全业务也保持稳步增长。
  （4）数字园区业务
  数字园区作为新一代信息技术与数字化制造业深度融合的产物，通过对人、
机、物的全面互联，构建起全要素、全产业链、全价值链全面连接的新型生产
制造和服务体系，是数字化转型的实现途径。结合 5G 网络集群通讯、云计算、
工业智脑、物联网、边缘计算等技术，重新定义智慧园区数字中台，实现自上
而下的全对象联接，为客户实现智慧商务、智慧建筑、智慧生活等场景，并提
供技术咨询、系统设计、施工安装、调试、培训及维护在内，全面整合、互联
互通全方位的智慧园区数字中台系统整体解决方案服务。随着国家和地方政府
?十四五?规划的不断推出，全国各地都在加速智慧城市、平安城市、智慧园
区、雪亮工程、智慧校园、未来社区等各种结合场景的智能化大中型项目落地。
雪亮工程、人脸识别+医保控费、智慧园区、智能楼宇等行业领域的解决方案落
地。利用万达信息在行业客户的优势基础，在医卫、教育、政务行业等落地相
关数字园区项目，持续提升行业影响力。
  公司智慧城市业务主要以市民云为载体，搭建可信的?互联网+城市服务?
平台。?市民云?（APP 名称因省市地区各异）是城市服务的总入口，为个人提
供智能、可信的个性化服务，包括政务服务、公共服务、生活服务及社区服务，
是一个集成面向市民出生、教育、就业、就医、养老等在内全生命周期服务的
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超级 APP，让百姓享受城市服务像网上购物一样方便，提升百姓对智慧城市的获
得感。
  在城市数字化转型关键时期，作为城市服务总入口，市民云积极发展以智
慧社区为载体的?可信生活圈?和?社会协同平台?的两翼服务：（1）提供以
个人为中心的智能化生活方式，围绕社区-商家-居民，链接社区周边资源，包
括社区卫生服务中心、学校、小商铺、菜市场、水电维修等服务，实现社区街
道办、社区居民、社区商家三端闭环，以周到贴心的管家式服务，为市民提供
智能的生活方式；（2）社会协同平台，围绕优政、惠民、兴业、智治，打造智
慧治理?操作系统?，向政府提供监管审批、组织治理的平台，为企业搭建供需
匹配的桥梁，向居民提供参与治理的渠道：1）打造智慧社区，服务政府基层治
理，为政府机构、基层组织、社会力量提供参与治理的平台；2）在提供 SaaS
（软件即服务）的基础上，进一步建设数据和服务能力开放系统，通过开放接
口方便企业在市民云平台上发布和运营社区服务；3）提供居民建言献策、评价
体系等服务，通过信息公示、问卷调查、投票评选、线上议事等方式鼓励居民
参与社区事务。
模式?、?智慧城市与产业投资结合模式?、?智慧城市长效运营模式?等市场拓
展新模式，在此基础上成功落地张家口、石家庄等城市，并和甘肃武威签署成
立大数据公司、负责武威智慧城市建设及运营的协议。截至 2021 年 12 月，市
民云签约城市数达 27 个，覆盖人口超 1.5 亿，注册用户数达 1.23 亿。
  该产品实现了由市级、区县、街道和社区灵活采购、独立购买服务。这开
辟了全新的业务商机，在市民云存量城市及意向城市中，有近三成城市陆续跟
进试点系统上线，在成都，社会协同平台产品支撑打造了?社智在线?智慧治
理品牌。?可信生活圈?目前在成都、柳州、扬州、永州等地试点了资源和信息
连接，共吸引 3 万多组织（含政府机关、企事业单位、社会团体及居委会、个
体工商户）入驻，助力政府和商家向公众累计发放优惠券超 6 千万元，累计服
务超 2 千万人次。
  智慧城市（市民云）中心还积极进入金融增值业务领域，目前电子钱包及
支付功能已成功对接多家银行，实现在成都、柳州、临沂、景德镇、资阳、眉
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山等多地落地对客；上海医保个账险惠民保业务?沪惠保?在随申办市民云实
现投保、理赔全流程打通；景德镇市民交通出行场景?扫码乘车?服务在智慧
瓷都 APP 上线使用。
  在品牌打造方面，智慧城市（市民云）中心以?激发数据活力，赋能数字
化转型升级?为主题，策划筹办召开了《中国智慧城市长效运营研究报告》发
布会暨城市数字化转型研讨会。市民云作为激发数据活力、打造生活数字化转
型标杆场景、赋能城市数字化转型升级的智慧城市运营典范，已成为我国现代
化新征程新阶段贯彻新理念、构建新格局的重要助力，将持续为数字中国的建
设贡献坚实力量。
  在疫情防控方面，智慧城市（市民云）中心充分发挥城市服务总入口的优
势，为市民提供可信、专业、便捷的疫情防控服务，乌鲁木齐?新疆好地方?
APP 通过健康服务码、入乌申报、场所码实现一码通城、快速通行；北京 2022
年冬奥会和冬残奥会（张家口赛区）核心区疫情防控信息化平台通过平台及?幸
福张家口?APP 保障冬奥会和冬残奥会（张家口赛区）日常及比赛期间疫情防控
常态化管理；成都?天府市民云?通过社区报到码实现社区对来（返）蓉人员
的信息摸排；张家界?我的张家界?APP 通过张家界码实现信息化技术精准防控；
武威?天马行市民云?APP 通过场所登记为流调、溯源提供数据支撑。
  （1）健康云
  根据疫情防控形势需要，健康云快速推出智慧防疫?三件通?——核检通、
健康通、接种通，健康通通过?智能识别、精准拦截、一码查验、码上通行?
四步法实现对人流量较大且人群身份不固定的场所的快速健康核验；核检通采
用?扫码即用、云上登记、亮码即采、云端调度、实时反馈?五步法保证大规
模人群核酸检测工作有序推进；接种通?一人一档，带码打针?，全链条一体化
运作，提供?登记—扫码—接种?一条龙服务，实现一千余万人接种的?一人
一码一档?全过程可追溯。健康云充分利用大数据和人工智能技术，创新形成
健康通行、智能筛查、快速接种、多级联动、立体管理的互联网+智慧疫情主动
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防控体系，打通线上线下防疫服务渠道、赋能基层网格化管理、增强在线防疫
能力。
核酸检测服务全市快速覆盖，企业团单模式初步成型，第三方检测合作度全面
提升。
  总体规划清晰，实施差异化商业产品建设策略。升级改造全国性预约挂号
综合型服务平台，加快推进在线续方和在线医技的开发，确保远程医疗体验和
效果。针对智慧医院、智慧家庭、智慧社区三大应用场景，开展 5G 智能终端设
备研发，智慧机器人研发、智慧健康驿站桌面版设备研拓；从产品导向到个性
满足，升级丰富移动端产品线，构建服务闭环，提升服务能效。
围绕医患两端积极推广互联网医院建设，基于长三角（上海）智慧互联网医院
已建立涵盖 7 家市级三甲医院，向下辐射 12 家社区卫生服务中心及 12 个村卫
生室（站），向长三角区域辐射到浙江嘉善二院、江苏吴江五院、安徽霍邱一院
的平台型医联体网络体系。远程医疗业务持续发力，运营服务方覆盖上海近 20
家重点三甲医院，申请方覆盖全国 31 个省市的 400 余家医疗机构。初步形成了
整建制平台型互联网医院运营模式，探索营造区域融合的可持续发展市场。
  （2）蛮牛健康
造形成以蛮牛伙伴（A 端）、蛮牛员福（B 端）为核心的保险科技能力，提升以
蛮牛健康（C 端）、蛮牛医生（D 端）为核心的健康管理能力，加速业务融合与
数字化转型。
   围绕 2.0 战略迭代，公司聚焦健康管理板块核心产品研发。蛮牛健康
 APP2.0 健康照护版于 2021 年 8 月 20 日正式上线应用市场，全面提升健康管
 理、智能物联、数据共享、健康顾问等核心功能。
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  同时，为满足家庭健康管理场景的养老服务需求，蛮牛健康打造了?数字
化健康养老照护平台?——蛮牛孝镜，并于 2021 年 10 月 17 日在?中国养老产
业数字化高峰论坛?正式发布。作为一站式智慧养老解决方案的健康管理终端
产品，蛮牛孝镜的推出旨在以有温度的科技开启居家智能养老照护新时代。2021
年，产品入选?报时未来• 2021（全球）企业创新实践年度峰会?——技术与
产品创新实践获奖案例。
  在保险科技板块，为持续助力保险业数字化转型，旗下蛮牛伙伴 APP 进一
步升级，增加了视频模块、客户管理 3.0、权益卡报表、碰一碰报表等多项功能，
并上线了直播小程序（蛮划算好物联盟）、计划书同屏共享小程序等实用模块。
垫付效率、提升保险客户服务体验；新上线?蛮牛医服?小程序，为保险公司
提供专业的健康增值服务和理赔服务。
  为进一步打开健康险增量市场，公司通过创新服务内容，开拓了包括多种
类型的健康管理权益、高端客户肿瘤免疫系统检测（IOK）、中老年客户心血管
健康筛查、保险代理人健康管理师培训等项目。蛮牛健康权益卡业务覆盖中国
人寿系统各级分支机构，同时积极开拓市场合作新渠道，与广发银行 15 家分行
开展了健康管理试点服务。
  为积极践行蛮牛健康 3.0 战略，公司持续加强医药闭环业务布局，探索落
地慢病管理业务模式。2021 年 1 月 25 日，海南蛮牛健康互联网医院、海南蛮牛
健康远程医疗中心成功获取医疗机构执业许可证；3 月 11 日，海南蛮牛健康互
联网医院（?蛮牛医生?）小程序正式上线；小程序依托线下实体医院，为国
内医生提供移动在线诊疗的工作站；公司逐步实现?咨询、问诊、处方流转、
购药?的医药服务闭环。
屏共享系统 V1.0 软件著作权、蛮牛健康（海南）互联网医院系统应用软件 V1.0
软件著作权等数十项软著与专利；获得?健康医疗产业保险峰会金革奖?、健康
界?健康中国行动示范 V 创新?优秀创新奖、中国财经峰会?数字化转型推动
力奖?、分子实验室?保险科技创新大赛?优秀奖，入围?中国保险科技 100 强?
榜单并荣获创新大赛优秀奖，摘得报时未来•（全球）企业创新实践年度行业案
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例奖等多项行业殊荣。
五、发行人的采购情况
（一）采购模式
  公司采购内容包括软件开发、系统集成和运营服务等产品实现过程中所需的
软件、硬件、材料、附件、工具，其中 IT 软硬件设备包括网络设备、安全设备、
主机设备、数据库软件和操作系统等。公司目前采购模式包括按需采购及集中采
购。公司由采购部主要负责采购管理，对提供相关产品的供应商进行资格管理、
产品质量和技术服务评价。结算方面，公司采购主要通过银行转账方式结算，结
算周期按不同采购合同条款确定。此外，若公司部分项目客户对相关产品要求具
有明显指向或特定指向，公司则按照客户要求，向特定供应商或指定供应商进行
采购。
  公司的采购分成两类：项目采购和非项目采购。
  项目采购是指为满足销售项目的需要、完成销售合同所要求的交付而代客户
向供应商采购商品的活动。主要包括：软硬件设备采购、原厂维保服务采购、第
三方维保服务采购、外包采购等。
  非项目采购是指为满足公司研发创新、信息化建设、自用设备升级与维护、
内部运营及办公需要等向供应商采购商品的活动。主要包括：公司信息化专项投
资采购、自用 IT 产品及服务采购、办公设备/办公用品采购、办公设施和环境维
护采购、其他服务类采购等。
  项目采购与非项目采购的基本流程相似，如下：
  A、提出采购需求（采购申请）
  项目采购由业务部门提出采购需求（采购申请），非项目采购由需求部门或
归口管理部门提出采购需求（采购申请），并经流程审批，而后进入采购部。
  B、实施采购
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  采购部根据采购申请，组织与供应商的谈判，确定采购价格和条款，拟定采
购合同并报批。
  C、商品交付
  采购合同签订后，由采购部跟踪交付进度，与供应商完成商品交付，并由业
务部门（或需求部门）验收。
  D、付款申请
  由相关部门发起采购合同的预付款或到票付款申请，并按公司相关制度要求
保管并提交发票。
  采购部根据采购需求（采购申请），参考历史采购资料，以招标、磋商、谈
判、询价等方式，比选产生供应商（包括制造厂商或其代理商），确定有竞争力
的采购价格。
  除每次采购单独谈判价格外，目前公司也与部分供应商签订一定期限的框架
性协议，约定采购产品的品种、价格确定、交货期、结算付款期等条款。
  同时，公司建有供应商库。采购部对每个采购行为（采购合同）的供应商表
现进行评定，定期汇总考核结果，实施对供应商的日常管理，并将不合格供应商
列入黄名单和黑名单。
（二）主要原材料、能源供应情况
  公司采购原材料主要为业务过程中所需的软硬件、材料、附件及工具等。部
分集成类业务需按客户要求采购部分计算机、视频监控设备、服务器及软件等商
品。目前公司业务上游为充分竞争行业，相关电子设备软硬件产品供应充足，价
格相对稳定。
  报告期内，公司使用的主要能源为电力，供应稳定。
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（三）报告期内前五大供应商情况
       报告期内，公司前五大供应商的情况如下：
                                     采购金额          占当期采购总额
期间      序号        供应商名称
                                     （万元）            的比例
  年      3   成都杰创华汉数码科技有限公司              976.85        1.37%
  月
                  合计                   5,462.21        7.66%
年度       4   四川惟邦新创科技有限公司              1,970.69        0.81%
                  合计                  15,351.92        6.33%
年度       4   上海智建电子工程有限公司               2,205.85       1.39%
                  合计                   11,678.59       7.36%
年度       4   上海银怡信息技术有限公司               2,109.46       1.98%
                  合计                   13,298.00      12.45%
       报告期内，公司不存在向单个供应商采购比例超过 50%的情况。公司前五大
供应商中无公司关联方。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要
关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在前五大供应商中占有任何权益。
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六、发行人的生产情况
（一）生产模式与主要业务流程
  公司生产环节主要包括软件研发、系统集成及公共服务平台构建与运营阶段。
在软件研发阶段，公司利用自有软件研发环境或客户现场的硬件设备或环境来进
行开发。系统集成阶段，公司将代客户采购的硬件设备和相关软件送至客户现场
并在客户现场完成集成工作。在公共服务平台构建与运营阶段，公司根据客户需
求搭建公共服务平台并进行数据管理、分析、挖掘、运用及维护等。
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  （1）整体解决方案业务流程
                 现状分析
                 规划设计方案
                 方案确认
                 项目立项
                 项目计划
                 需求分析
                             集成方案设计
                         实施准备
                         详细设计           设备采购
                         测试规划
         应用软件开
         发业务流程
                                 安装调试
                                 系统测试
                                 设备验收
                  联调优化
                 项目结束管理
                  运营服务
                  业务流程
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  （2）软件开发业务流程
   软件产品开发业务流程            定制软件开发业务流程
       市场分析                 项目计划
     技术可行性研究                需求分析
       产品立项                 概要设计
       功能定义
                                    详细设计
      产品架构设计       软件产品复用
                                   编码、单元测试
       详细设计
       产品开发
                           软件集成测试
       产品测试
                          软件功能及性能测试
       产品发布                软件系统交付
      产品推广阶段
  （3）系统集成业务流程
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     （4）运营服务业务流程
                               客户服务需求
                                 一线服务
                                                   跑点维修
                                                   远程诊断
                                                   电话咨询
      服
 服                                                 现场服务
      务
 务
      满                          二线服务
 监
      意                                            技术支持
 督
      度                                            组织调度
 协
      调
 调
      查
                               客户经理服务                回访服务          客户确认
             升级优化
             突发故障              项目经理决策
             预防服务                                   专家组技术支持
                                 QA质量验证
（二）主要产品产能、产量和产能利用率
     发行人的产品按类型分有软件开发、系统集成、运营服务。发行人报告期内
主营业务成本和主营业务收入情况如下：
                                                                    单位：万元
业务种类
           收入       成本      收入      成本       收入      成本       收入       成本
软件开发 48,312.2 31,237. 184,520 117,663 154,649.1 127,050. 89,707.6
 收入         9      65     .59     .88         3      63         1
运营服务 19,863.0 11,897. 61,245. 26,220.           27,950.3 42,747.9
 收入         9      49      12      65                  1        1
系统集成 13,470.2 11,712. 105,433 89,651. 106,172.4            79,866.9
 收入         5      37      .83      27          8                 2
 合计                                                                 163,772.48
     公司的产品大多为软件产品，其生产流程大多以项目为单位进行生产，不同
项目的生产周期根据项目难度和规模来调整，具有个体性特点。项目的销售以招
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投标或者商业洽谈等方式进行，在获得项目的开发需求后进行项目开发，完成后
即可进行交付进而实现销售收入，产销率可接近于 100%。
     研发和运营服务本身不存在明显产能、产量及产能利用率的限制，在研发服
务业务需求旺盛的情况下，公司的发展需要不断投资研发设备和增加研发人员数
量以满足业务需求。
（三）产品生产成本构成
     公司产品的主要成本包括原材料成本、人工费用、开发费用等几个组成部分。
     报告期内生产成本占比相对稳定，各部分成本及占总成本的比重如下：
                                                                             单位：万元，%
项      2022 年 1-3 月             2021 年度                2020 年度                2019 年度
目      金额         比例           金额        比例         金额         比例           金额          比例
原
材    25,149.63   45.85     135,087.76   57.84     135,411.81    53.51      80,379.39    49.08
料
人
工
开
发
费    7,241.33    13.20     26,126.74    11.19      37,563.50    14.84      20,573.84    12.56
用
等
合
计
     报告期内，公司营业成本按成本性质划分可分为原材料、人工及开发费用三
类。公司成本结构相对稳定，有利于公司盈利能力的稳定性和可持续性。
（四）主要经营性资产
     公司固定资产主要包括房屋建筑物、运输设备、专用设备等。截至 2022 年
                                                                                 单位：万元
     类别
                          原值            累计折旧               账面价值                  成新率
    房屋建筑物                 39,722.98        13,614.51           26,108.47               65.73%
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      类别
                  原值           累计折旧              账面价值                 成新率
  运输设备              1,749.41        1,427.34           322.06          18.41%
  通用设备              4,717.92        3,594.29          1,123.63         23.82%
  专用设备             24,059.91       18,962.14          5,097.77         21.19%
  其他设备              4,232.82        3,604.91           627.90          14.83%
      合计           74,483.04       41,203.20        33,279.84          44.68%
      截至报告期末，公司主要房产情况如下：
序号         所有人     房屋所有权证号                     坐落地址              用途   面积（㎡）
                  沪房地徐字（2004）        上海市桂平路 481 号 6
                     第 001487 号          层
                  沪房地徐字（2004）        上海市桂平路 481 号 5
                     第 001488 号          层
                  （2017）闵字不动产
                    权第 022545 号
                                     北京市海淀区北三环西
                  京房权证市海股字第            路 48 号 1 号楼 B 座
                                              位
                  黑（2018）哈尔滨市        哈尔滨高新技术产业开
                         号               层 01 号办公楼
                   成房权证监证字第           武侯区人民南路四段
                   成房权证监证字第           武侯区人民南路四段
                   成房权证监证字第           武侯区人民南路四段
                   成房权证监证字第           武侯区人民南路四段
                   成房权证监证字第           武侯区人民南路四段
                   成房权证监证字第          高新区紫荆西路 6 号 1
                                     成都武侯区领事馆路 9
                  成房权证监证字第
                                              号
                  成房权证监证字第           成都武侯区领事馆路 7
                  甬房权证江东字第
                  甬房权证江东字第
万达信息股份有限公司                                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
序号         所有人       房屋所有权证号                    坐落地址             用途      面积（㎡）
                    甬房权证江东字第
          湖南万达智
          慧城市信息     湘（2018）长沙市不           岳麓区岳麓西大道 588
          技术有限公     动产权第 0113553 号        号芯城科技园 3 栋 301
            司
         截至本说明书出具日，年租赁费用金额超过 100 万元的主要房产租赁情况如
下：
序
           出租人       承租人         坐落地址               面积（㎡） 用途                期限
号
         中国干细胞集团
                             中国干细胞集团海南
         海南博鳌附属干      蛮牛                                                  2020.08.01
         细胞医院有限公      健康                                                 -2025.09.30
                             B 栋二层约定区域
            司
                             北京市海淀区玉渊潭
                      万达                                                  2021.01.01
                      信息                                                 -2023.12.31
                             楼四层
                             北京市海淀区玉渊潭
                      万达                                                  2021.01.01
                      信息                                                 -2022.12.31
                             楼五层
                             上海市静安区北京西
         顶杰（上海）置业     万达                                                  2020.07.20
           有限公司       信息                                                 -2026.07.19
                             整层及 33 层整层
                             重庆市渝北区春华大
         重庆市人力资源      万达                                                  2020.2.16
         开发服务中心       信息                                                 -2022.12.31
                             层 501
                             宁波高新区甬江大道
         宁波市软件园管     宁波金
          理服务中心       唐
                             至 13-10、14-1 至                              2024.07.31
         截至报告期末，公司主要土地情况如下：
序         土地   土地使用权                                 取得
                               地点              用途            面积（㎡）        到期日
号        权属人      证号                                 方式
               沪（2017）闵
          万达
          信息
          万达    沪房地徐字
          信息    （2004）
万达信息股份有限公司                                2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
序     土地   土地使用权                               取得
                              地点          用途        面积（㎡）        到期日
号    权属人      证号                               方式
           第 001487 号
            沪房地徐字
      万达
      信息
           第 001488 号
           黑（2018）哈      哈尔滨高新技术
      万达   尔滨市不动产        产业开发区创新          科教
      信息   权第 0152262    三路 600 号 30 层    用地
                                                    地面积）
               号           01 号办公楼
                         武侯区人民南路
      四川   武国用 2009
      浩特   第 13413 号
                             楼5号
                         武侯区人民南路
      四川   武国用 2009
      浩特   第 13414 号
                            楼 6-1 号
                         武侯区人民南路
      四川   武国用 2009
      浩特   第 13456 号
                            楼 6-2 号
                         武侯区人民南路
      四川   武国用 2009
      浩特   第 13457 号
                            楼 6-3 号
                         武侯区人民南路
      四川   武国用 2009
      浩特   第 13431 号
                             楼 10 号
            成高国用         高新区紫荆西路 6
      四川                                  住宅
      浩特                                  用地
     宁波    甬国用 2010      江东区兴宁路 42
     金唐    第 0103919 号    弄 1 号（9-2）
     宁波    甬国用 2010      江东区兴宁路 42
     金唐    第 0103920 号    弄 1 号（9-1）
     宁波    甬国用 2010      江东区兴宁路 42
     金唐    第 0103921 号    弄 1 号（9-4）
     宁波    甬国用 2010      江东区兴宁路 42
     金唐    第 0103922 号    弄 1 号（9-3）
     湖南万
     达智慧
           湘（2018）长      岳麓区岳麓西大                    66,447.50
     城市信                                  工业
     息技术                                  用地
           第 0113553 号    技园 3 栋 301                地面积）
     有限公
      司
     截至报告期末，公司拥有的土地使用权不存在权利受限情况。
     截至报告期末，发行人及其子公司主要资质证书情况如下：
万达信息股份有限公司                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                     发/
序            等                               有效
    资质名称               发证单位          换证                 证书号
号            级                               期
                                     日期
一、万达信息股份有限公司
           上海市科学技术委员会、上海市            2020    2023
  高新技术企                                              GR202031003
  业证书                                                    504
           务局                          2       1
  软件企业证                              2022    2023         沪
  书                                  .3.30   .3.29   RQ-2015-0003
    企业信用等    AA                                      202108811100
    级证书       A
    合同信用等                            2020    2022
    级证书                                .6      .6
    工程设计资
    质-建筑智
             甲    上海市住房和城乡建设管理委员     2020    2025
             级    会                  .5.19   .5.19
    计专项甲级
    资质
    建筑业企业
    资质-电子    一    上海市住房和城乡建设管理委员             2023
    与智能化工    级    会                          .1.11
    程专业承包
    上海市公共
    安全防范工
             壹                       2020    2022    沪公技防工证
             级                       .6.12   .6.30    字 1151 号
    单位核准证
    书
                                                     （沪）JZ 安许
    安全生产许         上海市住房和城乡建设管理委员     2019    2022
    可证            会                  .9.12   .9.11
    信息系统安
    全集成服务    一    中国网络安全审查技术与认证中     2022    2025    CCRC-2019-I
    一级资质     级    心                  .4.13   .4.12    SV-SI-1646
    (CCRC)
    国家信息安
    全测评信息
    安全服务资         中国信息安全测评中心
    质证书（安
    全工程类）
    国家信息安
    全测评信息                                            CNITSEC202
    安全服务资         中国信息安全测评中心                         0SRV-SD-I-07
    质证书（安                                                 7
    全开发类）
    上海市网络
                  上海市信息安全行业协会
    位
万达信息股份有限公司                                     2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
    SHCERT 网
    位证书
    CMMI5       5级
    ISO9001 质
    量管理体系            北京赛西认证有限责任公司
    认证
    ISO20000                                               2022    0112019ITSM
                     北京赛西认证有限责任公司                          .12.2   084R2LMN(F
    理体系认证                                                    2          1)
    ISO27001
    信息安全管            北京赛西认证有限责任公司
    理体系认证
    ITSS 信息
    技术服务运            中国电子工业标准化技术协会
    行维护标准
    ISO14001                                       2019    2022
    环境管理体            北京赛西认证有限责任公司                  .11.2   .11.2
    系认证                                              8       7
    ISO45001
    职业健康安                                          2020    2022
                     北京赛西认证有限责任公司                  .10.2   .11.2
    认证
    信息系统建
    设和服务能       4级
    力等级证书
    ITSS 云计
    算服务能力
                                                                   ITSS-YF-IAA
                     中国电子工业标准化技术协会                                 S-GY-2-31002
    基础设施服
    务
    ITSS 云计
    算服务能力
                     中国电子工业标准化技术协会                 .12.3           S-SY-2-31002
                                                            .1.8
    基础设施服
    务
                                                                    NO.01060
    可信云服务
    安全评估证
    书
    增值电信业
    务经营许可
    证（互联网            中华人民共和国工业和信息化部
    数据中心业
    务、互联网
万达信息股份有限公司                         2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
    接入服务业
    务、国内呼
    叫中心业
    务）
    信息系统安
    全等级保护        上海市公安局
    备案证明
    呼叫中心服        中国通信企业协会
    务质量和运        中国通信企业协会增值服务专业
    营管理规范        委员会评定中心
                 上海市徐汇区市场监督管理局
                                                      许可证编号：
                                                      沪徐食药监械
    医疗器械经
                                                         经营许
    营许可证                              2021
    （三类，合        上海市徐汇区市场监督管理局        .11.1
    并二类备                                0
                                                      沪徐食药监械
    案）
                                                         经营备
  互联网药品
  信息服务资    上海市药品监督管理局
  格证书
  上海市会展
           上海市会展行业协会                                    95001058
  质
二、上海万达信息系统有限公司
            上海市科学技术委员会、上海             2020    2023
  高新技术企                                                 GR2020310
  业                                                       03924
            市税务局                        8       7
  软件企业证                               2022    2023         沪
  书                                   .3.30   .3.29   RQ-2015-0462
  合同信用等                               2020    2022
  级证书                                  .6      .6
  企业信用等                               2020    2023    202008811101
  级证书                                 .7.25   .7.25       354
  建筑业企业
  资质-电子                               2019    2024
        二 上海市住房和城乡建设管理委员
        级 会
  程施工专业                                 6       5
  承包
  安全生产许    上海市住房和城乡建设管理委员             2020    2023
  可证       会                          .4.21   .4.20
  国家信息安
  全测评信息
        一                             2021    2024    CNITSEC202
        级                              .6.9    .6.8   1SRV-I-1036
  质证书（安
  全工程类）
万达信息股份有限公司                                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
    国家信息安
    全测评信息                                                               CNITSEC202
                一                                       2021    2024
                级                                        .6.9    .6.8
    质证书（安                                                                    7
    全开发类）
                三                                       2019    2022
                级                                       .7.15   .7.22
    ISO9001 质
    量管理体系            北京赛西认证有限责任公司
    认证
    ISO20000                                                    2022
    IT 服务管           北京赛西认证有限责任公司                               .12.2
    理体系认证                                                         2
    ISO27001
    信息安全管            北京赛西认证有限责任公司
    理体系认证
    ISO14001                                            2019    2022
    环境管理体            北京赛西认证有限责任公司                       .11.2   .11.2
    系认证                                                   8       7
    ISO45001
    职业健康安                                               2020    2022
                     北京赛西认证有限责任公司                       .10.2   .11.2
    认证
    信息系统建
    设和服务能
    力等级证书
三、上海复高计算机科技有限公司
                                                        .3.30   .3.29   RQ-2015-0160
                     上海市科学技术委员会、上海市
    高新技术企                                               2019    2022    GR201931003
    业证书                                                 .12.6   .12.5       107
                     务局
    企业信用等       AA                                                      202108811100
    级证书          A                                                          387
    ISO27001
                                                        .9.29   .9.28        3M
    理体系认证
    ISO9001 质
                                                         .6.8    .6.7       R4M
    认证
                三                                       2022    2025
                级                                       .5.11   .5.10
  信息系统建
        二 中国电子联合会、广州赛宝认证                                2020    2024    CS2-3100-000
        级 中心服务有限公司                                       .7.9    .7.8       004
  力等级证书
  第二类医疗                                                                 沪静食药监械
                                                        .9.17
  案凭证                                                                   20180055 号
四、蛮牛健康管理服务有限公司
万达信息股份有限公司                         2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
    食品经营许                             2020    2025    JY1310104007
    可证                                .7.13    .4.8       7461
    广播电视节                             2021    2023     （沪）字第
    目制作经营                              .4.1   .3.31     03787 号
    增值电信业
                                      .4.17   .4.17   B2-20200257
    证
                                                         沪网文
    网络文化经                             2020    2023
    营许可证                              .5.14   .5.14
    互联网药品
                                      .6.28    .6.8    -2020-0008
    格证书
    信息系统安
    全登记保护
             三                        2020            20003099001-
             级                        .7.15              20001
    （蛮牛健康
    系统）
    出版物经营                                     2025    新出发沪批字
    许可证                                       .3.31   第 U8833 号
    对外贸易经                             2021
    营者备案                               .3.4
    医疗器械网
                                                      （沪）网械平
    络交易服务                             2020
    第三方平台                             .7.29
                                                       第 00010 号
    备案凭证
    第二类医疗                                             沪静食药监械
    器械经营备        上海市静安区市场监督管理局                          经营备
    案凭证                                               20215014 号
    信息系统安
    全等级保护                             2021
    备案证明         上海市公安局               .10.1
    （蛮牛员                                9
    福）
  医疗器械?                               2021
  络销售备案    上海市药品监督管理局                 .11.2
  信息                                    5
  无线电发射
  设备型号核                               2021    2026
  准证（设备    工业和信息化部无线电管理局              .12.1   .12.0    2021-16608
  型号：                                   0       9
  MNP-130）
  无线电发射
  设备型号核                               2021    2026
  准证（设备    工业和信息化部无线电管理局              .12.1   .12.1    2021-17115
  型号：                                   6       5
  MNM-160）
五、四川浩特通信有限公司
万达信息股份有限公司                          2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
    软件企业证                              2021    2022         川
    书                                  .8.27   .8.26   RQ-2016-0089
    安防工程企
    业设计施工                              2022
    维护能力证                               .1.4
    书
    建筑业企业
    资质—电子                              2017    2022
                壹
                级
    程专业承包                                7       1
    壹级
    建筑业企业
    资质—公路
    交通工程公       贰
    路机电工程       级
    专业承包贰
    级
    建筑业企业
    资质—公路
    交通工程公       贰
    路安全设施       级                        3       1
    专业承包贰
    级
    建筑业企业
    资质证书-
                叁                      2018    2023
                级                      .9.26   .9.26
    专业承包叁
    级
                                                       （川）JZ 安许
    安全生产许                              2021    2024
    可证                                 .6.24   .6.24
                                                       [2012]000744
    ISO9001 质
                                        .7.3   .6.15      36R4M
    认证证书
    ISO14001
                                        .7.3   .6.15      67R3M
    系认证证书
    ISO45001
                    新世纪检验认证有限责任公司
    认证证书
    基于
    IOS/IEC
    服务管理体
    系认证证书
    ISO27001
                    新世纪检验认证有限责任公司
    证书
万达信息股份有限公司                          2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
    CMMI3          卡耐基梅隆大学软件工程研究所
    信息系统安
    (CCRC)
    ITSS 信息
    符合性证书
                      中国企业评价协会                         0737724943E1
六、宁波金唐软件有限公司
    高新技术企          宁波市科学技术局、宁波市财政      2020            GR202033100
    业证书            局、国家税务总局宁波市税务局      .12.1               747
    第二类医疗                                              浙甬食药监械
                                       .6.28
    案凭证                                                20160672 号
              三                        2021
              级                                .8.26
  宁波市企业       宁波市科学技术局、宁波市经济
                                        .12            [2011]155 号
  心           改革委员会、宁波市财政局
  ISO9001 质
              中标华信（北京）认证中心有限           2022    2025    19922Q00315
              公司                       .3.15    .4.3       R1M
  证书
  浙江省
  AAA 级“守 AA                           2020    2022
  合同重信      A                          .8.18   .8.17
  用”企业
  软件企业证                                2021    2022         甬
  书                                     .9.3    .9.2   RQ-2021-0033
七、宁波市万达数据应用服务有限公司
    高新技术企          宁波市科学技术局、宁波市财政      2020            GR202033101
    业证书            局、国家税务总局宁波市税务局      .12.1               642
  信息系统安
         三                             2021            330221451872
         级                             .11.3               1002
  备案证明
八、蛮牛健康(海南)管理服务有限公司
  医疗机构执
  业许可证：                                2021    2026    MA5TM5U07
  康远程医疗                                  5       4          02
  中心
万达信息股份有限公司                           2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  医疗机构执
  业许可证：                                 2021    2026    MA5TM5U07
  康互联网医                                   5       4          02
  院
  信息系统安
        三                               2020            46052045005-
        级                                .9.9              00001
  备案证明
九、上海市民信箱信息服务有限公司
  软件企业证                                 2021    2022         沪
  书                                     .5.30   .5.29   RQ-2015-0428
           上海市科学技术委员会、上海市               2021    2024
  高新技术企                                                 GR202131002
  业                                                         683
           务局                             8       7
    中国企业信    AA                         2022    2025
    用等级证书     A                          .3.5    .3.4
十、上海华奕医疗信息技术有限公司
  医疗器械注                                 2019    2024     沪械注准
  册证                                    .11.7   .11.6   20192210480
  ISO9001 质
                                        .9.15   .9.14       R2S
  认证证书
                                                        沪食药监械生
    医疗器械生                               2021    2025
    产许可证                                 .1.5   .7.27
                                                             号
    软件企业证                               2021    2022         沪
    书                                   .7.30   .7.29   RQ-2015-0316
    中华人民共
                                                        商外资沪张合
    和国外商投                               2013
    资企业批准                               .1.30
    证书
    截至报告期末，除存在保函保证金及票据承兑保证金合计 2,076.29 万元受限
外，发行人不存在其他主要资产权利受限的情况。
（五）质量控制情况
    公司自成立以来，始终注重产品的质量保证，根据实际情况制定了详细全面
的控制计划和切实可行的控制措施，对软件开发过程中的每一个环节进行严格的
质控管理和反复调试、测试。此外，公司还建立了完善的服务体系，凭借出众的
产品质量和健全的服务体系树立了良好的品牌形象。
万达信息股份有限公司                         2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
   公司软件产品和服务以国家颁布的涉及计算机软件的各类标准为质量管理
标准，如软件设计文档国家标准 GB/T8567-2006 等。公司从行业和自身实际出发，
不 断 建 立 和 完 善 质 量 控 制 体 系 的 各 种 规 范 性 文 件 ， 按 照
GB/T19001-2008idtISO9001：2008 和 ISO9001：2008 标准要求建立并实施了质
量管理体系。公司通过制订严格的开发规程，通过制度化来保证产品质量，对产
品和服务过程实行全方位的质量控制，以确保符合质量管理的标准要求。
   经核查，报告期内发行人未发生重大产品质量纠纷问题。
（六）安全生产
   公司认真贯彻执行国家以及有关部委颁布的与安全生产有关的各种规章制
度，高度重视安全生产。公司制定并严格执行安全教育、安全检查、安全管理、
安全操作规程等一系列安全生产制度和措施。通过加强员工培训和进行安全生产
教育，公司安全生产管理水平不断提高。
   经核查，报告期内发行人未发生影响公司日常生产与经营的重大安全生产事
故。
（七）环境保护
   公司系从事软件开发服务的软件企业，经营中不会产生工业废水、废气等工
业污染物，不会对环境造成污染。
七、发行人的销售情况
（一）销售模式
   公司主要以投标方式取得销售合同，依托软件产品和解决方案直接参与项目
投标，中标后与业主签署相关合同，按合同组织相关业务服务，并按项目进度节
点收取款项，结算方式主要为银行转账。公司的客户大多为政府部门、事业单位、
大型企业等，客户需求具有持续性特点，有助于公司获得长期订单，且此类客户
具备较强的支付能力，账款回收具有较高保障性。
   报告期内，公司 BT 类项目收入主要为政府购买服务或运营收入，业务模式
为：由政府部门或其指定的机构通过公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性
磋商等形式确定社会资本方即公司或四川浩特，由公司或四川浩特负责项目融资、
  万达信息股份有限公司                                              2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  建设及运营，在签署正式 BT 协议和项目施工协议后进入建设阶段，建设完成后
  移交给政府部门或授权机构。
  （二）报告期内按区域分布的销售情况
                                                                                  单位：万元、%
  项       2022 年 1-3 月             2021 年度                2020 年度                  2019 年度
  目       金额          比例         金额         比例          金额         比例            金额            比例
  境
  内
  境
                 -         -            -        -             -        -              20.46     0.01
  外
  合
  计
         报告期内，发行人的主营业务基本都在境内，境外业务极少。
  （三）报告期内前五大客户情况
         报告期内，公司前五大客户的情况如下：
                                                                       销售金额               占当期销售总
 期间        序号                          客户名称
                                                                       （万元）                额的比例
                                    合计                                 18,741.41                 23.02%
 年度         4        *******办公室 2（应相关要求需保密）                                 6,933.74              1.97%
                                    合计                                 37,635.89                 10.70%
 年度         3        上海市黄浦区卫生健康委员会                                          8,453.95              2.81%
                     上海市徐汇区城市网格化综合管理中心（上海
                     市徐汇区行政服务中心）
万达信息股份有限公司                         2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                          销售金额        占当期销售总
期间      序号              客户名称
                                          （万元）         额的比例
                    合计                    42,900.29      14.27%
年度       4   国家税务总局上海市税务局                  4,090.81       1.93%
             上海市徐汇区城市网格化综合管理中心（上海
             市徐汇区行政服务中心）
                    合计                    30,062.39      14.15%
       报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过 50%的情况。公司董事、监
事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东
未在其他前五大客户中占有任何权益。
       公司主要通过招投标方式获取业务，客户主要为信誉较高的政府部门、事业
单位、大型央企公司等，项目金额及价格主要受项目体量及招标内容等因素影响。
（四）报告期内对前五大客户和供应商中既有采购又有销售的情况
       报告期内，在公司前五大客户和供应商中，不存在既是供应商又是客户的情
况。
八、发行人的研发情况
（一）研发机构及研发模式
       凭借在行业实践中形成的丰富的自主创新核心技术，公司目前累计拥有自主
知识产权 2,400 余项，其中包括 70 余项专利技术，主持和参与了 50 余项信息技
术服务、软件工程、电子政务、卫生信息、云计算、大数据和人工智能等国家、
行业、团体及地方标准规范的研制；并先后获得 2 项国家科技进步二等奖、1 项
教育部科技进步一等奖、6 项上海市科技进步一等奖等多项荣誉。自 2011 年起
连续 6 年被评为中国十大/年度创新软件企业，被认定为“国家级企业技术中
心”“国家级技术创新示范企业”的依托单位，获批成立了国家医疗大数据工程实
验室、国家卫生信息共享及应用工程技术研究中心、上海卫生信息工程技术研究
万达信息股份有限公司                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
中心、上海电子政务工程技术研究中心。此外，公司和国内多所高校保持了良好
的产学研合作关系，承担了多项国家核高基重大专项课题、科技部科技支撑课题、
面均具有丰富科研成果积累，具备较强的技术实力和可持续创新能力。
  围绕着以资源整合、协同服务、安全可信、智能决策为发展趋势的智慧城市
建设需求，公司努力建立起一套符合行业发展需要，适应公司技术研发实际状况
与需求，以自主研发和产学研联盟相结合的核心技术攻关机制，为公司产品研发
奠定良好的基础。
  公司制定了完备的内部知识共享和激励机制，充分发挥公司研发人员的主动
性：第一，重视对行业内前沿技术的研究和规划工作，增加关键技术储备，提高
公司的可持续发展能力；第二，不断加强企业技术中心建设，强化现有的技术优
势，不断巩固在国家智慧城市领域和卫生行业标准制定工作中的重要地位，为业
务拓展占领战略高地；第三，以市场为导向，鼓励研究投入和市场推广结合，注
重技术资源整合的工作，不断提高产品复用度和软件资产的重用度；第四，建成
完善的知识管理体系，充分发挥公司的整体人才优势，促进包括软件资产、解决
方案、论坛、专栏文章、技术文档、最佳实践、项目成果等在内的各种隐性和显
性知识的共享，提升跨部门、跨地域的员工协作交流。
  万达信息设有智慧医卫中心、智慧政务中心、ICT 业务中心等业务中心，其
中智慧医卫中心负责智慧医卫行业领域从售前、到交付、运维相关的端到端工作；
下设智慧医卫研究院：负责医卫行业总体业务和技术战略前瞻性研究，为智慧医
卫中心提供未来发展趋势和方向参考；研发智慧医卫中心共性基础性资产、跨事
业群业务产品、高精尖新技术产品等，供本中心各事业群在具体业务场景中融合，
提高行业竞争力。智慧政务中心负责智慧政务行业领域从售前、到交付、运维相
关的端到端工作；下设智慧政务研究院：负责行业发展研究及政务大脑顶层设计；
研发通用/工具类的新产品及可复用的资产提炼，提高产品的行业竞争力和标准
化程度；负责大型综合性项目顶层设计。ICT 业务中心负责 ICT 业务从售前、到
交付、运维相关的端到端工作；下设工程研究院：负责跟踪集成领域的新技术、
新产品，指导在工程项目中的运用和实施，并进行技术创新；参与重大战略客户
万达信息股份有限公司                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
项目，提供咨询和指导；负责信创等领域技术研究，组织重要项目攻关。另外，
科技中心和数据中心为中台支撑公司各业务集群的业务顺利开展。其中科技中心
作为公司的科技中台，跨业务中心进行知识萃取、解决方案与新产品开发支持，
并进行前沿技术研究；负责公司互联网运营系统和客户应用上云支撑；管理公司
的信息化系统，提升公司的信息化水平；数据中心负责公司大数据相关项目/产
品的集中研发，参与规划并支撑前台数据应用服务；承担蛮牛健康管理公司数据
智能相关系统研发；负责公司运行的商务智能（BI）体系建设，以及公司内外数
据资产管理运营工作。
（二）核心技术及研发成果
     当前公司主要的核心技术研发主要围绕云计算、大数据、物联网、移动互联
网、人工智能等方向开展。其中云计算方面，主要对云计算基础设施层、云数据
中心、云支撑平台、云安全服务、云运维服务、云迁移服务、云标准规范进行研
发与应用，重点研究容量决策算法设计、弹性调度算法设计、镜像分发设计、面
向多云的跨域资源调度框架及调度模型、面向多云的资源调度算法、多云资源监
控管理、虚机跨云迁移等关键技术。在大数据方面，主要对医疗大数据、大数据
资产管控与服务进行研发与应用，重点研究医疗大数据分层分级分域数据管理体
系构建及管理机制、基于异构计算框架的高效资源管理技术、全流程医疗大数据
访问安全审计监管技术、大数据挖掘的算法设计与分布式实现、医疗健康文本语
义关联抽取模型构建技术等关键技术。物联网方面，主要在医疗健康、食品安全
等行业领域进行研发应用。人工智能方面，主要在机器学习、自然语言处理、知
识图谱、图像分析等领域进行研发应用，孵化基于自然语言处理的智能化电子病
历分析、医学影像智能诊断分析、健康精准管理、药物挖掘、疾病风险预测、临
床医学科研协作、智能辅助眼病防治等解决方案。
     公司主要核心技术情况如下：
序号    技术名称            具体内容                 来源    重要程度
     容量决策算法   使用两种算法来实现容量决策：自动压测
     设计       算法（类 CRON 方式）、容量预估算法
     弹性调度算法   一个调度适配层生态圈系统 Roam。封装调
     设计       度框架提供通用 RestAPI，适配不同资源管
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序号    技术名称             具体内容                来源    重要程度
              理框架。同时自实现特定的调度伸缩策略。
              利用镜像仓库内置的 Proxy（代理）机制，
              构建了一套可以弹性扩容的多级缓存架构。
     面向多云的跨   主要研究内容包括：提出适用于各种多云
     架及调度模型   阅模型、建立统一云资源模型等。
              主要研究内容包括：设计面向弹性调度的
     面向多云的资
     源调度算法
              调度算法。
              主要研究内容包括：多云资源监控模型、
     多云资源监控
     管理
              方法。
              通过在 IP 网络上动态构建隧道，实现以太
              网 VLAN 的跨数据中心部署。这种技术不
              网络层 IP 可达，则 VLAN 就可顺势扩展。
              从而实现虚拟机的跨云迁移。
              研究多源异构医疗数据资产统一描述、管
              控、展示的方法，通过对数据的业务属性、
              数据量级等信息进行描述，根据业务逻辑
     医疗大数据分
              源的分级分类开放；对数据的安全等级进
     层分级分域数
     据管理体系构
     建及管理机制
              究基于数据资源更新的同步数据挂接技
              调阅、申请提供支撑。
              研究基于异构计算框架的高效资源管理
     基于异构计算   技术，不再局限于支持 Map-Reduce 一种
     源管理技术    管理的方向发展（包括 Spark 内存计算，
              Storm 流式计算等）。
              为医疗大数据的访问提供全流程安全审
              计监管机制。在数据访问之前，部署安全
              审计工具；在数据访问过程中，持续生成
     全流程医疗大
              多方可信的原始审计数据，为数据访问全
              流程的回溯与取证服务提供支持。重点突
     审计监管技术
              破以下两个机制：1）大数据融合治理安
              全初始化机制；2）多层次数据高速采集
              及签名机制。
              针对聚类分析、分类算法、关联挖掘、推
              荐算法等传统数据挖掘任务中的通用算
     大数据挖掘的   法，研究其算法的本质，对其进行并行化
     布式实现     Spark 的内存计算能力，重点关注中间结
              果的重用，有针对性地设计相应的数据索
              引结构，设定如何显性地加载频繁使用的
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序号    技术名称           具体内容                来源     重要程度
              数据到内存中，以及如何高效地混合使用
              Hadoop 和 Spark 计算框架。
              在抽取的医疗健康文本语义关联信息的基
     医疗健康文本   础上，利用相关性挖掘、高维聚类分析和
     模型构建技术   向医疗健康的大规模文献整合分析与知识
              发现，并应用于临床疾病等全疾病谱。
     公司基于云计算、大数据、物联网等核心技术，除了进一步研发和完善面向
政务服务、卫生健康、民生保障、平安城市、市场监管、教育文化等城市公共服
务重点行业的核心业务系统和行业产品以外，还不断优化各类公共服务云及具体
应用产品。物联网方面，相关技术目前主要在医疗健康、养老、食品安全等行业
领域进行研发应用。在医疗健康领域，对居民开展慢性病的监测管理；在养老领
域，研发医养结合、科技助老、社区养老等平台应用；在食品安全领域进行覆盖
食品全生命周期的安全监管。
     公司参与制定的主要国家标准或指南情况如下：
序号       项目类型                     项目名称
                    《信息技术服务运行维护第 3 部分：应急响应规范》
                    GB/T28827.3-2012
                    《信息技术服务集成实施第 1 部分：通用要求》
                    SJ/T11674.1-2017
                    《信息技术服务集成实施第 2 部分：项目验收规范》
                    SJ/T11674.3-2017
                    《信息技术服务集成实施第 3 部分：项目实施规范》
                    SJ/T11674.2-2017
                    《信息技术软件工程可复用资产规范》
                    GB/T25644-2010
                    《软件工程软件产品质量需求和评价数据质量度量》
                    《软件工程软件产品质量需求和评价数据质量模型》
万达信息股份有限公司                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
序号          项目类型                         项目名称
                     《软件工程功能规模测量 MkII 功能点分析方法》
                     SJ/T11618-2016
                     《软件工程功能规模测量 FiSMA1.1 方法》
                     SJ/T11620-2016/ISO/IEC29881:2010
                     《XML 在电子政务中的应用指南》   （GB/Z19669-2005）
                     主召集单位
                     《基于 XML 的电子公文格式规范第 1 部分：总则》
                     GB/T19667.1-2005
                     《基于 XML 的电子公文格式规范第 2 部分：公文体》
                     GB/T19667.2-2005
                     《电子政务数据元第 1 部分：设计和管理规范》
                     GB/T19488.1-2004
                     《政务信息资源交换体系第 2 部分：技术要求》
                     GB/T21062.2-2007
                     《政务信息资源交换体系第 3 部分：数据接口规范》
                     GB/T21062.3-2007
                     《信息化工程监理规范第 1 部分总则》
                     GB/T19668.1-2005
                     《数字化实验室数据控制和信息管理要求》
                     T/CSCA130002-2020
                     《基于云计算的电子政务公共平台总体规范第 2 部
                     分：顶层设计导则》GB/T34078.2-2021
                     《基于云计算的电子政务公共平台技术规范第 5 部
                     分：信息资源开放共享系统架构》GB/T33780.5-2021
                     《基于云计算的电子政务公共平台服务规范第 4 部
                     分：应用服务》
                     《信息技术人工智能面向机器学习的系统框架和功能
                     要求》T/CESA1037—2019
                     《医院信息平台应用功能指引（2016）》国卫办规划
                     函[2016]1110 号
                     《省统筹区域人口健康信息平台应用功能指引
                     （2016）》
                     《基于 SM2 密码算法的证书认证系统密码及其相关
                     安全技术规范》GMT0034-2014
（三）研发人员情况
     报告期各期末公司研发人员数量及占比情况如下：
       时间           研发人员数量（人）               研发人员数量占比
万达信息股份有限公司                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
     时间          研发人员数量（人）             研发人员数量占比
  李光亚先生：中国国籍，无境外永久居留权，1973 年生。毕业于中国科技
大学，博士学位，教授级高级工程师。李光亚先生于 1998 年 9 月起进入公司工
作，先后担任公司副总工程师、研发中心主任、首席技术官、副总裁兼首席技术
官、董事和高级副总裁。获得国务院政府特殊津贴，获得国家科技进步二等奖 2
项、省部级科技进步奖 8 项。现任公司董事、高级副总裁，杭州万达信息系统有
限公司监事，上海爱递吉供应链管理服务有限公司监事，上海万达信息服务有限
公司法定代表人、执行董事，上海爱可及医疗科技有限公司法定代表人、执行董
事，上海数据交易中心有限公司监事，宁波市万达数据应用服务有限公司法定代
表人、执行董事，上海格言管理有限公司董事。在社会职务方面，李光亚先生兼
任国家卫生信息共享技术及应用工程技术研究中心常务副主任，医疗大数据应用
技术国家工程实验室副主任，中国计算机学会 CCF 大数据专家委员会委员，中
国电子工业标准化技术协会信息技术服务 ITSS 分会副会长，中国软件行业协会
专家委员会委员。
  姜锋先生：中国国籍，无境外永久居留权，1972 年生。毕业于上海交通大
学，电子与信息工程硕士学位，教授级高级工程师，享受国务院政府特殊津贴专
家。先后 2 次获得上海市科学技术进步一等奖和 1 次上海市科学技术进步三等奖。
姜锋先生于 1995 年 7 月至 1999 年 12 月，担任中兴通讯股份有限公司工程师、
科长；于 1999 年 12 月起进入公司工作，现任公司董事、高级副总裁，兼任深圳
市万达信息有限公司法定代表人、执行董事，上海复高法定代表人、总经理，宁
波金唐软件有限公司董事，上海腾硕经贸发展有限公司监事。在社会职务方面，
姜锋先生兼任上海市侨联副主席，徐汇区政协常委，徐汇区政协爱国联谊委员会
副主任，九三学社上海科技系统委员会副主委，九三学社上海市委科技专门委员
会副主任，九三学社上海市委制造专门委员会副主任，徐汇区工商联（总商会）
副会长，徐汇区知联会副会长，虹梅漕开发知联会会长。
万达信息股份有限公司                         2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  杨玲女士：中国国籍，无境外永久居留权，1972 年生。毕业于中国人民解
放军信息工程大学，计算机硕士学位，高级工程师。1994 年 9 月至 1996 年 8 月，
杨玲女士任中国人民解放军测量通讯总体研究所工程师。2000 年 10 月至今，历
任公司事业部副总经理、事业部总经理、副总裁、高级副总裁、董事，现任公司
党委副书记、高级副总裁，兼任上海万达信息系统有限公司法定代表人、执行董
事、总经理，天津万达信息技术有限责任公司经理。杨玲女士曾先后荣获上海市
三八红旗手、全国三八红旗手等称号，作为主要成员先后两次获得上海市科学技
术进步二等奖。
  陈诚先生：中国国籍，无境外永久居留权，1978 年生。毕业于中科院软件
所，博士学位，国务院特殊津贴专家。陈诚先生于 2002 年 8 月进入公司工作，
先后担任软件工程师、研发中心总经理、副总裁。现任公司副总裁。
  徐奎东先生：中国国籍，无境外永久居留权，1975 年生。毕业于上海交通
大学计算机科学与工程学院，学士学位。徐奎东先生于 1998 年 9 月起进入公司
工作，先后担任公司工程师、项目经理、项目总监、事业部副总经理、事业部总
经理、副总裁。现任公司副总裁。
  张敬谊女士：中国国籍，无境外永久居留权，1974 年生。毕业于上海交通
大学，博士学位。张敬谊女士于 2003 年 10 月进入公司工作，现任公司副总裁、
数据中心总经理。
  最近三年公司核心技术人员未发生重大变化。
（四）研发投入情况
  报告期内，公司研发投入情况如下：
                                                             单位：万元
      会计期间          2022 年 1-3 月     2021 年      2020 年       2019 年
研发支出资本化的金额                2,506.75   19,610.54    5,881.94    38,979.40
资本化研发支出占研发投入的比例           37.55%      43.75%       12.41%       72.20%
研发投入金额                    6,675.97   44,821.90   47,378.06    53,988.32
研发投入占营业收入比例                8.17%      12.76%       15.75%       25.41%
万达信息股份有限公司                             2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
九、发行人报告期内诉讼、仲裁情况
   本保荐机构通过查阅发行人涉及的相关诉讼材料，截至本报告出具之日，发
行人存在尚未审结的诉讼案件如下：
           起诉/上
 原    被
             诉       案由     原告诉请         受理机构      案件进展
 告    告
            时间
                            要求被告
      四                                  成都高新
 胡                           支付工
      川   2022-2-2   劳动合                 技术产业
 晓                          资、奖金                 一审正在审理。
      浩       1      同纠纷                 开发区人
 芳                          366,364
      特                                  民法院
                              元。
                                                 一审判决向原告
      四                     要求被告         成都高新     支付劳务工资
 沈    川              劳动合    补足工资         技术产业    161,810 元，其余
 萍    浩              同纠纷    495,010      开发区人    诉讼请求不予支
      特                       元。         民法院     持。等待二审审
                                                      理。
                                                 一审判决支付原
      蛮
 沈                                       上海市静      告工资差额
      牛   2021-10-   劳动合     153,400
 晓                                       安区人民    63,400 元，其余
      健      20      同纠纷       元
 光                                        法院     请求不予支持。
      康
                                                 等待二审审理。
   上述案件金额比较小，因此对发行人的持续经营能力不构成重大不利影响。
   本保荐机构通过登录中国裁判文书网、中国执行信息公开网、信用中国、国
家企业信用信息公示系统等网站进行网络查询；查阅发行人相关信息披露公告；
查阅发行人出具的说明及发行人及其主要子公司主管部门出具的不存在重大违
法违规的证明文件；综上核查认为截至本报告出具之日，发行人及其控股子公司
不存在对本次发行构成实质性障碍的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
十、发行人报告期末投资情况
（一）对外投资情况
   截至 2022 年 3 月末，发行人主要涉及的对外投资的资产总金额为 66,829.37
万元，占合并报表归属于母公司净资产的 42.64%，其中其他流动资产 5,101.12
万元、其他应收款 14,611.08 万元,交易性金融资产 481.34 万元、其他非流动金融
资产 40,350.54 万元、长期股权投资 6,285.29 万元。
   具体情况如下：
万达信息股份有限公司                                2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
     截至 2022 年 3 月末，其他流动资产 5,101.12 万元，科目明细如下：
                                                                  单位：万元
          项目                账面金额                             占比
      待确认销项税                          1,675.29                     32.84%
      待认证进项税
      留抵增值税                           3,063.80                     60.06%
     预缴企业所得税                           362.03                       7.10%
          合计                          5,101.12                     100.00%
     截至 2022 年 3 月末，其他应收款 14,611.08 万元，科目明细如下：
                                                                  单位：万元
 款项性质          账面余额         坏账准备           期末账面净额                 占比
 保函保证金           1,511.75                         1,511.75         10.35%
 项目往来款          16,577.90      3,478.57          13,099.33         89.65%
     合计         18,089.65      3,478.57          14,611.08         100.00%
     根据其他流动资产和其它应收款科目的科目明细，上述科目不包含对外投
资。
     截至 2022 年 3 月末，交易性金融资产 481.34 万元、其他非流动金融资产
   万达信息股份有限公司                                                                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                                 是否属
          账面余额       投资     实缴金额       认缴金额        初始投        投资标的主要                                   历次投资时间
 投资标的                                                                         投资目的及协同效应          于财务
          （万元）       期限     （万元）       （万元）        资时间          业务                                      及金额
                                                                                                 性投资
                                                  长期股权投资
                                                                          公司总部设在上海市闵行区浦江镇，上
                                                             实业投资，投资
                                                                          海浦江科技投资有限公司属于闵行区             2001 年 11 月 1
上海浦江科技投                                            2001 年    标的参与 863 软
 资有限公司                                              11 月     件园相关投资
                                                                          在的 863 软件园相关投资管理，为公司         700.00 万元。
                                                             管理
                                                                          总部建设、业务开展等提供支持。
上海达保贵生信                                                      寿险健康养老       探索将健康服务运用于保险业务的模
息科技股份有限     463.16   20 年   1,200.00   4,000.00              业务开发与服       式，与公司健康管理及医疗信息化业务       否
  公司                                                         务            具有协同效应。
                                                                                                           元。
澳门万讯行综合              无固定    25.71 万    25.71 万     2017 年    智慧城市系统       拓展澳门当地系统开发及集成业务，为               日投资
                                                                                                  否
设备有限公司      334.54    期限     澳门元        澳门元         8月       开发、集成业务      公司在澳门地区拓展业务提供支持。              2,465.70 万
                                                                                                           元。
                                                             体育场馆运营
上海久事智慧体                                            2017 年    系统、体育训练      为公司在体育信息化领域、民生服务领
                 -   20 年    680.00     680.00                                                    否       日投资
 育有限公司                                              11 月     系统开发、维护      域拓展业务提供支持。
                                                             业务
                                                                                                         月 1 日投资
                                                                          在成都拓展市民云业务，为万达信息智            2、2019 年 12
成都天府市民云              无固定                           2018 年    成都市民云运
服务有限公司                期限                            5月       营业务
                                                                          服务支持。                        360.00 万元；
                                                                                                        月 21 日投资
长沙市民云信息                                            2019 年    长沙市民云运       在长沙拓展市民云业务，为万达信息智            2019 年 5 月 1
服务有限公司                                              5月       营业务          慧城市（市民云）业务部门提供平台、               日投资
   万达信息股份有限公司                                                              2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                        是否属
          账面余额      投资     实缴金额     认缴金额     初始投        投资标的主要                                历次投资时间
 投资标的                                                                投资目的及协同效应          于财务
          （万元）      期限     （万元）     （万元）     资时间          业务                                   及金额
                                                                                        性投资
                                                                 服务支持。                        245.00 万元。
                                                                 在驻马店拓展市民云业务，为万达信息            2019 年 11 月 1
驻马店天中市民             无固定                      2019 年    驻马店市民云
云服务有限公司              期限                       11 月     运营业务
                                                                 服务支持。                           万元。
                                                                 在临沂拓展市民云业务，为万达信息智            2020 年 8 月 1
临沂容沂办管理             无固定                      2020 年    临沂市民云运
运营有限公司               期限                       8月       营业务
                                                                 服务支持。                        170.00 万元。
国菱金达医疗科                                                                                       2020 年 8 月 1
技（上海）有限    376.49   30 年   340.00   680.00             医疗信息服务                            否       日投资
  公司                                                                                          340.00 万元。
  景德镇                                                                                           月 1 日投资
                                                                 在景德镇拓展市民云业务，为万达信息
市国信瓷都市民                                      2020 年    景德镇市民云                                 49.00 万元；
云信息服务有限                                       9月       运营业务                                   2、2020 年 11
                                                                 服务支持。
  公司                                                                                            月 1 日投资
                                                                 在银川拓展市民云业务，为万达信息智            2021 年 1 月 1
银川市民云服务             无固定                      2021 年    银川市民云运
 有限公司                期限                       1月       营业务
                                                                 服务支持。                        200.00 万元。
                                                                 在眉山拓展市民云业务，为万达信息智            2021 年 2 月 1
眉山市兴眉科技             无固定                      2021 年    眉山市民云运
 有限公司                期限                       2月       营业务
                                                                 服务支持。                        100.00 万元。
                                                                 为进一步拓展市民云市场，落地张家口
                                                                 市?张好办?市民云 APP（暂名）项目，
张家口万达中合             无固定                      2021 年    张家口市民云    考虑项目长期运营发展，整合优势，由
大数据有限公司              期限                       9月       运营业务      张家口中合新能源开发有限公司和万
                                                                 达信息股份有限公司组建合资公司张
                                                                 家口万达中合大数据有限公司，为张家
       万达信息股份有限公司                                                                       2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                                       是否属
              账面余额        投资     实缴金额        认缴金额        初始投        投资标的主要                                   历次投资时间
   投资标的                                                                           投资目的及协同效应            于财务
              （万元）        期限     （万元）        （万元）        资时间          业务                                      及金额
                                                                                                       性投资
                                                                             口市?张好办?市民云 APP 平台提供
                                                                             建设、运营、推广、运维等服务。
                                                                               标的公司定位为政府和社会提供信息              2021 年 9 月 30
武威市天马行大
                          无固定                            2021 年    武威市市民云      化服务，推进政府数据开放共享，提升                日投资
数据运营有限公          994.06            680         1700                                                     否
                           期限                             9月       运营业务        社会数据资源价值，加强数据资源和安             680.00 万元。
   司
                                                                               全保护，引导培育大数据产业发展。
                                                                               以检测测试服务为切入点，专注于推进
                                                                               国内首个?互联网+创新服务?的电子
                                                                   科研设备租赁、 商务平台运营服务，为企业和个人用户
上海牵翼网络科                                                  2016 年
 技有限公司                                                    4月
                                                                   台运营服务       专家咨询服务，为高校院所实验室、第
                                                                               三方检测机构提供专业的信息系统管
                                                                               理工具和互联网营销推广解决方案。
                                                  其他非流动金融资产
上海申银万国证                                                                                                      1992 年 10 月
                          无固定                            1992 年
券研究所有限公        789.68             200.00      200.00               证券投资咨询    投资证券领域，无业务协同。              是     投资 200.00
                           期限                             10 月
   司                                                                                                             万元。
                                                                             依托 mProbe 的表型组学检测、AI 大数         2019 年 5 月投
                                                                             据分析技术及四大产品线（质谱仪及其                     资
                                                                   癌症、母婴健康   试剂、重大慢病早期筛查、肿瘤伴随用               5,284,118.44
                          无固定    9,994,766   9,994,766   2019 年
mProbe Ltd.   4,917.80                                             等领域精准防    药、大数据分析），结合万达信息突出          否    美元。2021 年
                           期限     .84 美元      .84 美元      5月
                                                                   治和医疗服务    的行业软件与服务优势，计划在健康一                 12 月投资
                                                                             码通、健康险定制、人工智能大数据服                4,710,648.4
                                                                             务等领域与万达信息进行深入合作。                    美元。
上海数据交易中                   无固定                            2016 年    数据交易平台    支持上海政府大数据中心建设，为未来
 心有限公司                     期限                             4月       运营业务      公司的数据交易业务铺垫基础。
                                                                                                                  元。
长江联合金融租       32,693.78   无固定    20,000.00   20,000.00   2016 年    金融租赁、融资   万达信息发起设立长江联合金融租赁           是    2016 年 12 月
   万达信息股份有限公司                                                             2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                         是否属
          账面余额     投资     实缴金额   认缴金额      初始投        投资标的主要                                   历次投资时间
 投资标的                                                               投资目的及协同效应            于财务
          （万元）     期限     （万元）   （万元）      资时间          业务                                      及金额
                                                                                         性投资
 赁有限公司             期限                       12 月     租赁          有限公司时持有股权比例为 20.00%，              投资
                                                                 后经过增资稀释，目前持有股权比例为             20,000.00 万
                                                                 标的医疗板块金融租赁业务的开展，促
                                                                 进区域医疗设备的共享，提升区域医疗
                                                                 水平，以进一步推动智慧医疗产业链发
                                                                 展，促进公司在医疗健康领域的进一步
                                                                 深入开拓和未来的持续发展，参见《关
                                                                 于与控股股东共同参与投资设立金融
                                                                 租赁公司暨关联交易的公告》（公告编
                                                                 号：2014-123）；同时也可以基于该公
                                                                 司金融资源，获得融资。
                                                                 专注于企业客户数据数字化处理，对企
                                                                 业客户数据进行处理，为企业业务提供
                                                                 数字化基础。服务平台为企业客户提供
                                                     向 企 业 提 供 账 多层级、全方位的会员（积分）管理系
上海诺豆信息科                                    2021 年
 技有限公司                                      6月
                                                     务           合作、开放的心态，整合各类服务资
                                                                 源 ，涵盖衣、食、住、行等； 为企业
                                                                 员工/企业客户提供线上线下多样化的
                                                                 增值服务场景;
上海国达企业管                                                          万达信息全资子公司宁波金唐的参股
理咨询合伙企业    1.50    30 年   1.50    3.00                           公司国菱金达医疗科技（上海）有限公        否
（有限合伙）                                                           司的员工持股平台
                                          交易性金融资产
                   无固定                     2017 年                                                 日投资
一揽子基金     481.34          不适用    不适用                 不适用       获取投资收益，无业务协同。              是
                    期限                      3月                                                 1,503,584.64
                                                                                                  美元。
  万达信息股份有限公司                                                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  注 1：mProbe Ltd.实缴金额为投资 HBI 的实缴金额，HBI 被 mProbe Ltd.并购后，该笔实缴和认缴金额为 mProbe Ltd.股份的折算金额。
  （二）持有的财务性投资情况
       根据上表，发行人投资的上海浦江科技投资有限公司、长江联合金融租赁有限公司、上海申银万国证券研究所有限公司及
  一揽子基金属于财务性投资，合计金额为 35,541.97 万元，占期末归母净资产的比例为 22.68%；其他投资均是基于业务发展需
  要以获取技术、原料或渠道为目的的产业性投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
  （三）自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资情况
       自 2021 年 2 月至今，发行人新增投资如下：
                                                                              是否属
        账面余额            实缴金额     认缴金额（万     初始投    投资标的                             历次投资时间
投资标的             投资期限                                        投资目的及协同效应        于财务
        （万元）            （万元）       元）       资时间    主要业务                               及金额
                                                                              性投资
                                       长期股权投资
眉山市兴                                           眉山市民       在眉山拓展市民云业务，为万达信息          2021 年 2 月 1
                 无固定期                       年
眉科技有    494.61          100.00    400.00       云运营业       智慧城市（市民云）业务部门提供平    否     日投资 100.00
                  限                         11
 限公司                                           务          台、服务支持。                      万元。
                                            月
                                                          投资标的将作为蛮牛健康外部业务资
                                                          源的整合平台，引导和协助蛮牛健康
                                                   开展信息
海南万景                                                      在互联网医疗问诊、医疗健康大数据
                 无固定期                       2021   技术业务
信息技术    不适用               -      4,000.00                 分析等方面与行业内优质企业达成合    否     未实际投资。
                  限                         年5月    及相关资
有限公司                                                      作，以商业资源置换，战略投资引入
                                                   源整合
                                                          等方式，协助相关企业融入蛮牛健康
                                                          生态领域，与蛮牛健康业务产生协同。
                                                          在市民云现有平台基础上，定位为市
加数度数                                               全国市民
                 无固定期                       2021          民云平台的运营类专业子公司，挖掘
字科技有    不适用               -      3,750.00          云运营业                       否     未实际投资。
                  限                         年6月           和试点增值业务新模式，指导和支撑
 限公司                                               务
                                                          各城市市民云合资运营公司进行增值
   万达信息股份有限公司                                                                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                           是否属
         账面余额             实缴金额       认缴金额（万      初始投       投资标的                                  历次投资时间
投资标的               投资期限                                               投资目的及协同效应            于财务
         （万元）             （万元）         元）        资时间       主要业务                                    及金额
                                                                                           性投资
                                                                  业务的拓展，加快实现市民云增值业
                                                                  务的变现，提高市民云整体价值。
上海诺豆                                             2021     物流大数    为万达信息智慧政务中心交通事业部
信息科技               30 年       -        100.00     年6      据分析服    提供物流平台客户的引流以及数据服         否     未实际投资。
有限公司                                               月      务       务支持。
                                                                  为进一步拓展市民云市场，落地张家
                                                                  口市?张好办?市民云 APP（暂名）
                                                                  项目，考虑项目长期运营发展，整合
张家口万
达中合大
数据有限
                                                   月      业务      资公司张家口万达中合大数据有限公                   万元。
 公司
                                                                  司，为张家口市?张好办?市民云
                                                                  APP 平台提供建设、运营、推广、运
                                                                  维等服务。
                                                                  公司定位为政府和社会提供信息化服
武威市天                                                              务，推进政府数据开放共享，提升社
马行大数                                                              会数据资源价值，加强数据资源和安
据运营有                                                              全保护，引导培育大数据产业发展。
                                                   月      业务                                         万元。
 限公司                                                              万达信息将与该公司组成联合体，承
                                                                  建武威市智慧城市合作运营。
                                                                  依托 mProbe 的表型组学检测、AI 大         2019 年 5 月投
                                                          专注于健
                                                                  数据分析技术及四大产品线（质谱仪                         资
                                                          康和医学
mProbe   4,917.8   无固定期              9,994,766            领域的精
 Ltd.          0    限                  .84 美元             确预测、
                                 元                 月              信息突出的行业软件与服务优势，计                年 12 月投资
                                                          预防和治
                                                                  划在健康一码通、健康险定制、人工                4,710,648.4
                                                          疗服务。
                                                                  智能大数据服务等领域与万达信息进                     美元。
  万达信息股份有限公司                                                          2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                               是否属
        账面余额            实缴金额     认缴金额（万    初始投       投资标的                            历次投资时间
投资标的             投资期限                                          投资目的及协同效应       于财务
        （万元）            （万元）       元）      资时间       主要业务                              及金额
                                                                               性投资
                                                            行深入合作。
 银川市
 民云服             无固定                                                                 2021 年 1 月投
 务有限              期限                                                                   资 200 万元
                                             月       营业务          供平台、服务支持。
  公司
 上海国
                                                     有限合
 达企业                                       2021
                                                      伙企    万达信息全资子公司宁波金唐的参
 管理咨                                         年                                       2021 年 10 月
 询合伙                                         10                                        投资 1.5 万
                                                     工持股        有限公司的员工持股平台
企业（有                                         月
                                                      平台
限合伙）
    注 1：对于公司尚未实际出资的，暂无账面余额，故不适用，其初始投资时间为投资协议或股权转让协议的签订时间，其他公司的账面余额
  系截至 2022 年 3 月 31 日的账面余额。
       根据上表，自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资的情况。
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（四）类金融业务情况
  根据审核问答“（一）除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的
持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务
包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。”
  发行人投资的长江联合金融租赁有限公司为银保监会批准从事金融业务的
金融机构，已取得《金融许可证》（证书编号 00641671），属于审核问答规定的
持牌金融机构。因此，发行人经营业务不包括类金融业务。
  综上所述，截至 2022 年 3 月末，公司财务性投资金额为 35,541.97 万元，占
期末归母净资产的比例为 22.68%。截至 2022 年 3 月末，公司不存在金额较大的
财务性投资（包括类金融业务）情形，符合《创业板上市公司证券发行上市审
核问答》的相关规定。
十一、公司总体战略及未来发展规划
（一）公司总体战略
  “十四五”时期是全面建设社会主义现代化强国的开局起步期，也是新一轮科
技与产业革命的加速拓展期。对于万达信息，“十四五”也是公司全面转型升级的
时期。作为中国人寿未来的科技板块，公司定位于互联网化科技型公司。未来公
司发展战略为打好科技攻坚战，加快构建顺畅高效的技术创新和转移转化体系，
以硬核科技能力研发及行业产品输出为先导，通过不断创新体制机制、优化资源
建设进一步夯实整体科技工作基础，提升整体科技价值以更好服务用户。坚持科
技驱动发展原则，以数字化转型为核心，以“互联网+物联网”为两翼，积极抢占
智慧城市高地，开拓科技驱动型、产品驱动型等互联网商业模式，深耕健康管理
蓝海市场，成为“健康中国”“智慧中国”“安全中国”的践行者。
  智慧医卫作为公司传统板块，将稳步扩大市场覆盖面和提高市场占有率。在
市场方面，公司将紧跟智慧医卫行业发展趋势，保持产品创新领先优势，主要在
以下三方面：
  （1）重点提升区域全民健康信息平台持续发展动能，基于公司已有的平台
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领先者地位，在数据深度应用方面，从数据湖、数据的科研利用、数据三端共享、
数据模型化等角度发力，同时依托区域全民健康信息平台规划“平台+公共卫生应
用”，发力医防融合、医卫防协同、疫情联防防控等领域，加强突破各地公共卫
生业务部门信息化建设市场；
  （2）聚焦 DIP 支付改革及医保大数据领域，DIP 目前是全国医保支付改革
的全新方式，医保大数据业务主要围绕基金监管、DRG 支付改革、医药招采展
开，主要针对基金运行审计分析、医保支付方式费率和权重的动态调整、医药大
数据运营等方面进行数据挖掘、数据统计和分析、固定或动态模型的数据价值延
伸等，同时由于医保和商保的进一步融合和互补，通过大数据精算带来的商保产
品精算也可能成为医保大数据领域的发展方向；
  （3）紧跟卫健与医保的改革方向，做实“三医”在医疗机构内的联动，适应
支付改革对医疗机构带来的挑战，强化基于全面预算的智能运营平台推广，深化
全院成本分析与内部控制，促进医院高质量发展。在产品方面，公司将坚持技术
创新、产品创新和模式创新，加强基于新技术研发，提升产品化程度和导入能力。
在大数据、人工智能、区块链、互联网+、5G 等领域深化卫生健康业务场景应用，
拓展智保通以及基于人工智能的健康应用，积极为蛮牛健康赋能；在 DRGs/DIP
的支付管理、药品和医用耗材招采管理、长护险、医保智能监管等领域持续优化
产品模式，加强市场推广辅助各级医保局用户开展业务支撑与服务监控工作，同
时继续加强与国寿的合作，推广飞行检查工具，推进新地区的医保控费产品落地；
在智慧医疗领域，公司对行业的服务及生态进行科技创新与产业重塑，基于革新
理念建立“三中台”技术战略体系，依托云网边端新 ICT 架构打造新一代智慧医院
产品，重视物联网技术对业务的驱动与赋能，为医院提供全新数字化和智能化的
运营产品，驱动智慧医院现代化管理，积极引领智慧医疗未来发展。
  在创新业务方面，健康云以公共卫生、互联网医疗和个人健康管理健康服务
核心业务为基石，积极开拓线下闭环服务。总体规划围绕健康管理、自诊、导诊、
候诊、诊断、治疗、慢性病管理七大医疗健康服务的核心诉求环节，提供主题多
元化、方式多样化的公共健康服务，推动建立医疗健康服务的市场化运营机制，
实现互联网+公共卫生服务到医疗资源统筹的全民健康服务的互联网统一公共服
务入口。依托官方互联网+医疗健康的运营资质，进一步夯实业务基础，延伸服
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务内容，吸纳合作伙伴，拓展服务半径，力争运营覆盖长三角区域。蛮牛健康则
将继续秉承科技国寿战略和万达信息“3+2”架构部署，在健康管理赛道发力，有
序推进蛮牛健康 APP2.0 健康照护版、3.0 慢病管理版的迭代升级，通过技术创新、
流量转化和流量变现实现新的盈利增长点；加大资源合作力度，着力推进蛮牛健
康小屋和健康关爱中心等重点战略项目。蛮牛健康未来还将持续整合保险服务、
医疗服务、药事服务、健康管理等优质资源，连接保险端、医生端、用户端、药
品端，完善大健康产业生态。以科技驱动为核心，用专业服务构建起与用户之间
的桥梁，建立以家庭为中心的健康管理服务模式，助力“健康中国 2030”战略。
  公司将把握政府数字化转型趋势，在政务服务业务上，继续基于已有的行业
优势，大力发展核心业务，依托人工智能、大数据全力推进新产品研发及成熟产
品深化运营工作，在智慧化、数字化上下功夫；推进新型智慧化政务服务线上线
下一体化服务平台。在已有市场中，持续对一网通办、企事业平台、一网统管等
系统进行升级改造，扩充系统应用场景。在市场监管业务上，公司将以国家市场
监管总局全国统一企业开办系统为顶层占位，以信息化先进地区的市场监管信息
系统整合融合为样板引领各省级市场监管局信息系统整合建设，以地市为目标深
入开展市场监管一体化平台专版业务应用，以数据资源为驱动面向政府、企业、
社会开拓跨界的政务数字化转型。继续扎根市场监管及其周边领域，在加强“两
张网”与数字化转型信息化建设的同时，凭借公司对政务数据资源的深刻理解，
积极投入，努力推动市场主体大数据服务政府监管、服务企业创业、服务社会监
督。实现将智慧市场监管领域的信息化建设从传统项目建设性系统向新型服务运
营型平台转化，在推进政府数字化转型的同时，进一步推动公司的战略转型。在
城市安全业务上，公司将结合城市安全业务能力、大数据分析能力、管理模型能
力等优势，以政府数字化转型为契机，用科技力量，提升城市安全治理能力。公
司将在城市安全泛感知、安全态势分析、风险预警、安全事件应急处置等多个方
面发力，成为一家全时、全域、全面的城市安全管理和运营保障提供商。此外，
在智慧城市建设方面，公司市民云业务将继续强化市场拓展工作，在智慧城市公
共平台的运营、社会治理、社区生活服务等领域深化发展，继续加强基于云模式
的平台服务能力，正式确立数据赋能服务模式，在巩固和提升来自政府的运营服
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务收入基础上，提升来自商业机构的增值业务收入。通过市民云本地化运营，深
化与各地政府的合作，运营好市民云平台的同时，协同公司卫生健康、政务服务、
信创等业务在城市的落地，组团发展，在各行业数字化升级的基础上，实现整个
城市的数字化升级转型。
  公司 ICT 业务目前已在智慧城市、互联网医疗、金融等行业积累了大量的产
融结合技术服务经验，通过先进的应用生物识别、大数据、区块链、人工智能、
云计算等现代科技技术为政务信息化及医疗信息化服务供给方提供一揽子智能
化解决方案及技术服务，赋能公司智慧城市、健康管理板块。公司 ICT 业务将以
创新前沿技术为驱动力，创新优化传统产业结构，前移并提升产业价值链，多技
术、多模式促进产融有机结合，充分发挥产业与资本带来的协同效应。此外，ICT
业务将继续提升信息技术应用创新、数字园区、信息安全、云计算服务四大板块
能力，加速向 ICT 综合解决方案提供商转型，逐步提升 ICT 业务领域的核心竞
争力。在应用信息创新领域，对于已完成基础设施建设的省份区域，重心将转移
至应用系统迁移重构。发挥公司已有技术及资质优势，在金融、能源、医卫、央
企等重点行业领域谋求新突破，集中资源重点突破再谋辐射。在信息安全领域，
加强工业互联网安全、云计算和大数据安全、网络安全保险等方面深入研究和业
务拓展，凭借公司在行业客户的积累，向客户持续输出相关的安全服务。同时，
公司将持续拓展医疗机构、高校、科研院所、金融机构、企业等其他行业客户。
（二）未来业务发展规划和目标
  为实现公司整体发展战略，公司制定了具体的三年发展规划和目标，具体如
下：
     公司将继续按照“互联网化科技型公司”定位，坚持科技驱动发展原则，以数
字化转型为核心，以“互联网+物联网”为两翼，积极抢占高地，开拓科技驱动型、
产品驱动型互联网科技商业模式，深耕蓝海市场。公司科技战略以市场需求为
导向，以服务具体业务为重点，以硬核科技能力研发及行业产品输出为先导，
以打好科技攻坚战，加快构建顺畅、高效的技术创新和转移转化体系为目标，
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通过不断创新体制机制、优化资源建设进一步夯实整体科技工作基础，提升整
体科技价值以更好服务用户。
  传统业务方面，智慧政务、智慧医卫以“业务+服务能力输出”为双核心，强
化产品标准化，重点研发核心业务领域的通用化、一体化解决方案，满足业务
能力输出需求；ICT 业务将继续以创新前沿技术为驱动力，创新优化传统产业
结构，应用生物识别、大数据、区块链、人工智能、云计算等技术手段，前移
并提升产业价值链，多技术、多模式促进产融有机结合，充分发挥产业价值。
创新业务方面，公司按照“互联网+”思维，依托大数据、人工智能等先进技术手
段，全力推进新产品研发及成熟产品深化运营。
  公司深耕智慧政务、智慧医卫市场 20 余年，积累了丰富的经验和项目案例，
建立了产品、技术、服务优势和壁垒。未来，公司将继续依托已有经验和优势，
继续发力智慧政务、智慧医卫市场，围绕公司已有业务场景提升 ICT 业务核心
竞争力，重点提升产品标准化水平，逐步提高经营效率。
  智慧医卫业务方面，公司将继续巩固市场地位和品牌优势，稳步扩大市场
覆盖面、提高市场占有率；智慧政务业务方面，政府数字化转型已然成为趋势，
公司将继续围绕政府数字化转型，扎根智慧政务市场，大力发展核心业务，在
智慧化、数字化上发力；ICT 业务方面，公司将继续拓展业务场景，加强业务
融合，强化 ICT 综合解决方案提供商角色定位，集中资源突破金融、能源、医
卫、央企等重点行业。
  目前，公司已在健康管理和智慧城市的创新领域完成业务布局。未来，公
司将进一步加强创新领域精准定位，形成清晰的盈利模式，着力践行创新业务，
着眼未来发展，开拓健康管理和智慧城市的蓝海新市场。
  蛮牛健康将继续立足整合公司在互联网、物联网、硬科技、健康保险、综
合金融方面的资源和能力，以“线上+线下”一体化为实现方式，聚焦健康管理业
务，开发多种应用场景落地，以聚合的模式实现联动效应；健康云业务将继续
践行政府主导、市场参与、共同建设、受托运营的模式，以居民电子健康档案
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和电子病历数据为核心，统筹卫生健康信息惠民资源，打造城市级医疗健康服
务的一站式互联网总入口，提供“互联网+医疗”、“互联网+健康”的数字健康服
务一站式解决方案；智慧城市业务以城市市民云为主要载体，将继续立足于搭
建和运营全方位、一体化、本地化、可信赖的“互联网+城市服务”平台，集成面
向本地市民的全生命周期服务的超级平台，提升居民享受城市服务的便利性和
对智慧城市服务的获得感。
（三）发行人未来发展目标、业务发展计划和现有业务的关系
  发行人的未来业务发展依赖于现有业务的技术、人才积累和销售渠道，现有
业务的良好运营是发行人业务发展目标实现的基础；发行人未来的持续增长和盈
利能力必须建立在有效实施发展战略以及提升技术水平的基础之上，上述业务发
展规划符合发行人实施战略和结构调整的方向，是对现有业务的有效提升。
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              第二节 本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的
（一）本次向特定对象发行股票的背景
  随着我国社会各行业信息化程度不断加深，软件信息技术服务行业的市场
规模持续扩大，收入保持较快增长。根据工信部发布的《2021 年软件和信息技
术服务业统计公报》显示：2021 年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业
超 4 万家，累计完成软件业务收入 94,994 亿元，两年复合增长率 15.5%。
年下半年疫情得到逐步控制，社会生活生产逐渐恢复，软件行业从业人数稳步
增加，工资总额逐步恢复。根据工信部发布的数据，2021 年末，全国软件和信
息技术服务业从业人数 809 万人，同比增长 7.4%。从业人员工资总额同比增长
  软件产品收入平稳较快增长。2021 年，软件产品收入 24,433 亿元，同比增
长 12.3%，增速较上年同期提高 2.2 个百分点，占全行业收入比重为 25.7%。其
中，工业软件产品实现收入 2,414 亿元，同比增长 24.8%，高出全行业水平 7.1
个百分点。
  信息技术服务收入增速领先。2021 年，信息技术服务收入 60,312 亿元，同
比增长 20.0%，高出全行业水平 2.3 个百分点，占全行业收入比重为 63.5%。其
中，云服务、大数据服务共实现收入 7,768 亿元，同比增长 21.2%，占信息技术
服务收入的 12.9%，占比较上年同期提高 4.6 个百分点；集成电路设计收入 2,174
亿元，同比增长 21.3%；电子商务平台技术服务收入 10,076 亿元，同比增长 33.0%。
  东部地区保持较快增长，中西部地区增势突出。2021 年，东部、中部、西
部和东北地区分别完成软件业务收入 76,164 亿元、4,618 亿元、11,586 亿元和
地区高出全国平均水平 1.2、1.7 个百分点。四个地区软件业务收入在全国总收
入中的占比分别为 80.2%、4.9%、12.2%和 2.8%。
  根据工信部披露的数据，近年来，信息技术的不断发展以及下游应用领域
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需求的不断增长，一定程度上促进了软件和信息服务行业市场规模的增长。预
计 2021-2026 年，行业年均增长率或将稳定在 10%-15%之间，截至 2026 年，行
业规模以上企业营业收入有望达到 17.5 万亿元左右。
资料来源：国家工信部
资料来源：国家工信部
  软件和信息技术服务行业是我国数字经济发展、智慧社会演进的重要力量，
是建设网络强国和制造强国的重要支撑。“互联网+”行动计划、大数据等国家战
略的实施，赋予了软件和信息技术服务业新的使命。近年来，我国政府大力推动
行业发展，先后推出包括《关于软件产品增值税政策的通知》
                          《关于积极推进“互
联网+”行动的指导意见》《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020 年）》等
多项政策文件。软件和信息技术服务业以国家战略为契机，促进与各传统行业领
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域深度融合发展，催生新型信息消费，变革社会管理方式，在政策的支持下全面
提升对民生服务、社会治理等方面的支撑服务能力。
（二）本次向特定对象发行股票的目的
   本次募集资金拟用于未来公卫和医疗创新管理服务项目、未来城市智慧服务
平台、企业人力资源数字化平台项目，涵盖公司智慧医卫、健康管理、智慧城市
等板块，符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向。该等项目的顺利
实施有利于推动公司向产品化、数据化以及互联网化发展的转型升级。本次募集
资金将投向于公司主业，有利于实现业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业
中的技术和市场优势，增强综合市场竞争力和核心竞争力。
   本次募集项目围绕公司主营业务，有助于公司及时把握市场机遇，快速提升
业务规模，增强公司盈利能力，同时有助于提升公司的资本实力和持续融资能力。
   随着公司业务规模逐年扩大，公司截至 2022 年 3 月 31 日资产负债率达到
有限。通过本次向特定对象发行股票使得公司资本结构将得到优化，同时公司的
财务成本以及现金比率、流动比率等偿债能力指标得到改善。
   因此，本次向特定对象发行完成后，有助于公司增强资本实力、改善资本结
构，缓解公司发展资金需求，有助于实现发展战略、提升核心竞争力，从而有效
促进公司的可持续发展，保护中小投资者的利益。
二、本次发行方案主要内容
（一）发行股票种类和面值
   本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为
人民币 1.00 元。
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（二）定价基准日、发行价格和定价方式
  本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日。
  本次发行的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均
价（计算公式为：定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个
交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 80%。
  若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增
股本等除权、除息事宜的，本次发行价格将进行相应调整。调整公式如下：
  派发现金股利：P1=P0-D             Q1=Q0×P0/(P0-D)
  送股或转增股本：P1=P0/(1+N)        Q1=Q0(1+N)
  两项同时实施：P1=(P0-D)/(1+N)     Q1=Q0×P0(1+N)/(P0-D)
  其中，P0 为调整前发行价格，Q0 为调整前发行数量，D 为每股派发现金股
利，N 为每股送红股或转增股本的数量，P1 为调整后发行价格，Q1 为调整后发
行数量。
  本次向特定对象发行股票审核和注册实施过程中，若因监管政策或监管机构
的要求需对本次发行价格进行调整的，将按监管政策或监管机构的要求调整本次
向特定对象发行股票的发行价格。
  （三）发行股票的数量
  本 次 向 特 定 对 象 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 不 超 过 300,000.00 万 元 （ 含
资金总额除以最终询价确定的发行价格计算得出，本次向特定对象发行股票数量
不超过 35,550.64 万股（含 35,550.64 万股），发行数量不超过本次向特定对象发
行前公司总股本的 30%。
  最终发行数量将在中国证监会作出同意注册的决定后，由公司董事会根据股
东大会授权，按照相关规定与保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在本
次发行董事会决议公告日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积转增股本或
因其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的，本次向特定对象发行的股票
数量上限将作相应调整。
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     （四）发行方式和发行时间
  本次向特定对象发行股票，在获得深交所审核通过以及中国证监会同意注册
后由公司在规定的有效期内选择适当时机向特定对象发行股票。
     （五）发行对象及其与公司的关系
  本次发行的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）特定投资者。发行对象须为
符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、保险机构
投资者、信托公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及其他
符合相关法律、法规规定条件的法人、自然人或其他机构投资者。证券投资基金
管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管
理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以
自有资金认购。
  为了合理维护公司股权结构的稳定性，单一发行对象及其一致行动人通过本
次发行认购所得股份不得超过发行后公司总股本的 10%，超过部分的认购为无效
认购。
  最终发行对象将在经过深圳证券交易所审核并取得中国证监会同意注册后，
由公司董事会在股东大会授权范围内，按照相关法律、法规和规范性文件的规定，
根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规
对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
     （六）认购方式和认购金额
  本次发行的所有发行对象均以现金方式并以相同的价格认购本次发行的股
票。
  本次发行募集资金金额不超过 300,000.00 万元（含 300,000.00 万元）。本次
向特定对象发行股票募集资金总额=发行数量*发行价格。最终募集资金金额上限
以证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册的金额为准。
     （七）上市地点
  本次发行的股票上市地点为深圳证券交易所。
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     （八）本次发行募集资金数额及用途
     本次发行募集资金预计不超过 300,000.00 万元（含 300,000.00 万元），扣除
发行费用后，募集资金净额将全部用于以下项目：
                                                     单位：万元
                                   项目投资
序号              项目名称                             拟投入募集资金金额
                                    总额
              合计                    300,263.15       300,000.00
     若本次发行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金投入金额，公司将根
据募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体
投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公
司以自筹资金或通过其他融资方式解决。
     在本次发行募集资金到位之前，公司可能根据项目进度的实际需要以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
     （九）锁定期安排
     本次向特定对象发行股票完成后，发行对象所认购的股票自本次向特定对象
发行股票上市之日起 6 个月内不进行转让。本次发行对象所取得公司本次向特定
对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦
应遵守上述股份锁定安排。与本次向特定对象发行股票相关的监管机构对于发行
对象所认购股份锁定期及到期转让股份另有规定的，从其规定。
     发行对象因本次向特定对象发行股票所获得的公司股份在锁定期届满后减
持还需遵守《公司法》《证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等
法律、法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的
相关规定。
     （十）本次向特定对象发行前的滚存利润安排
     本次向特定对象发行完成前公司的滚存未分配利润，由本次发行完成后的新
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老股东按照持股比例共享。
    （十一）本次向特定对象发行决议的有效期限
    本次向特定对象发行股票方案的有效期为自公司股东大会审议通过本次向
特定对象发行股票相关议案之日起十二个月。
三、发行对象情况
    本次向特定对象发行的发行对象为不超过 35 名（含 35 名）特定投资者，符
合中国证监会规定的特定对象。
四、本次发行是否构成关联交易
    截至本说明书出具日，公司尚未确定本次发行的具体发行对象。如因关联方
认购公司本次向特定对象发行股票而构成关联交易的，公司将按照相关规定履行
相关程序及信息披露义务。
五、本次发行是否导致公司控制权发生变化
    本次发行前，公司无控股股东及实际控制人。本次发行将根据市场情况及深
圳证券交易所的审核和中国证监会的注册情况，在符合中国证监会和深圳证券交
易所相关规定及股东大会授权范围的前提下，控制单一发行对象及其一致行动人
本次认购股份比例的上限，确保公司控制权结构不发生重大变化。
    综上，本次发行不会导致公司控制权结构发生重大变化。
六、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程
序
    （一）2021 年 8 月 6 日，万达信息第七届董事会 2021 年第七次临时会议，
审议通过了关于本次向特定对象发行股票的相关议案。
    （二）2021 年 8 月 23 日，发行人召开 2021 年第二次临时股东大会，审议
通过了本次向特定对象发行股票并上市的相关议案，主要包括：《关于公司符合
向特定对象发行股票条件的议案》
              《关于<公司截至 2021 年 3 月 31 日止的前次募
集资金使用情况报告>的议案》
             《关于<公司内部控制自我评价报告>的议案》
                                 《关
于<公司最近三年及一期非经常性损益的专项审核报告>的议案》。
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  保荐机构认为，发行人本次向特定对象发行股票已经发行人董事会、股东大
会审议通过，决策程序合法。本次向特定对象发行尚待深交所审核通过、中国证
监会同意注册发行。
  在获得中国证监会同意注册后，公司将向中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司和深圳证券交易所办理本次发行股票的登记及上市事宜，履行本次向特
定对象发行股票的相关程序。
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     第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
     本次向特定对象发行募集资金金额不超过 300,000.00 万元（含 300,000.00 万
元），募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于以下项目：
                                                       单位：万元
序号           项目名称                  项目投资总额          拟投入募集资金金额
            合计                        300,263.15       300,000.00
     若本次发行募集资金净额少于上述项目拟使用募集资金投入金额，公司将根
据募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体
投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公
司以自筹资金或通过其他融资方式解决。
     在本次发行的董事会审议通过之后至发行募集资金到位之前，公司可能根据
项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规
规定的程序予以置换。
二、本次募集资金投资项目相关情况
     （一）未来公卫和医疗创新管理服务项目
     未来公卫和医疗创新管理服务项目包括未来公卫数字化管理项目、基于大数
据的病种分值付费（DIP）综合应用管理项目、智能医疗数据能力开放服务平台
（Wise-HDP）及应用体系项目、以及医疗运营和物联网管理平台创新项目四个
子项目。
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     （1）项目建设的必要性
  本项目将基于《中华人民共和国基本医疗卫生与健康促进法》《中华人民共
和国突发事件应对法》等公共卫生领域法律法规进行软件功能设计与推广使用管
理，确保区域公卫机构充分贯彻执行公共卫生领域法律法规，杜绝违法违规行为
发生。
  项目充分依托 5G、大数据、人工智能等新技术与公共卫生事业相结合，统
筹信息安全与公共卫生安全，制定技术标准体系，推进公共卫生体系数字化转型，
支撑公共卫生管理能力现代化，牢牢守住城市公共卫生安全“底线”，切实为地区
人民健康、社会稳定和经济建设保驾护航。
  通过智能主动式数据抓取，变被动为主动监测，运用 AI 大数据分析建模等
技术，发现数据背后的特征与规律，以数据智能推动疫情监测预警和溯源追踪，
有效改进和提升疾控工作效能和工作质量。为充分发挥信息化在辅助疾病研判、
创新诊疗模式、提升服务效率等方面的支撑作用，相关产品的研发建设具有必要
性。
  受益于疫情后新基建带来的变革，智慧医院建设发展也更加迅速，越来越多
智慧医疗应用的价值被不断激发，推动医疗服务模式的革新甚至重构。项目通过
建设智慧健康大脑实现医院智能运营和管理，实现以人为中心的连续性健康医疗
服务，构建全量数据中心，基于数据资产开发创新应用。项目不但能够减轻医护
人员工作量，还能够在提升医疗服务质量、优化医疗资源配置、改善医患关系、
缓解医疗供给矛盾等方面发挥重要的科技支撑作用。
  本项目将借助数字技术，以国家医疗保障局成立为契机，真正落实三医联动，
未来将推动医保、医疗、医药等各方面的提质增效。本项目运用大数据、人工智
能、云计算等数字技术，健全公卫应急体系，在疫情监测分析、病毒溯源、防控
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救治、资源调配等方面更好地发挥支撑作用。结合临床研究、专病研究等科研需
求的带动下，将医疗行业数字化转型持续深入，促进整合型医疗卫生服务体系的
数字化转型需要。
  当前，国内的智慧医疗正在逐渐从关注患者的用户体验到积极提升院内数字
化、智能化发展，在提升医院的核心服务能力和服务效率同时，也实现了对用户
体验的反哺。基于万达信息在医疗卫生信息化领域二十多年来的耕耘和沉淀，计
划投入公司优质资源进行未来公卫和医疗创新管理服务项目的研发，使医疗卫生
信息系统更贴近各级医疗卫生机构的业务开展需求，促进公司智慧医疗健康产品
体系质的提升。
  （2）项目建设的可行性及研发风险
  万达信息未来公卫数字化管理平台能够很好的融合医疗和公共卫生两个方
面的信息资源，以疾病防控及传染病早期监测预警为核心，实现社区、医疗机构、
各专业公共卫生机构之间公共卫生信息互通，支撑区域公共卫生业务工作全面数
字化，实时、准确的形成各项公共卫生业务数据，并全量反哺全民健康大数据中
心，全面、准确的支撑全民健康信息平台的公共卫生业务监管、业务协同和惠民
服务。项目遵循国家《中华人民共和国基本医疗卫生与健康促进法》、
                              《中华人民
共和国突发事件应对法》等公共卫生领域法律法规，相关法规也为本项目提供了
基础和保障。
  万达信息的 ICT 业务中心、科技中心（技术研究院、云计算部）、数据中心
（大数据部、数据智能部、商务智能部、数据管理运营部）、智慧医卫中心研发
部等部门在 AI、大数据、云计算、5G、区块链、物联网、边缘计算、分布式集
群和 SOA 技术等方面具有自主创新核心技术；承担了多项“核高基”“重点研发计
划”国家科技攻关课题，拥有多个国家级创新平台，是国家级企业技术中心。公
司目前累计拥有自主知识产权 2,400 余项，其中包括 70 余项专利技术，主持和
参与了 50 余项信息技术服务、软件工程、电子政务、卫生信息、云计算、大数
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据和人工智能等国家、行业、团体及地方标准规范的研制；并先后获得 2 项国家
科技进步二等奖、1 项教育部科技进步一等奖、6 项上海市科技进步一等奖等多
项荣誉，为企业的可持续创新能力和本项目的顺利建设提供了强有力的保障。
  资质荣誉：万达信息拥有国际一流的资质，是全国首家整体通过 CMMI5（软
件能力成熟度模型最高等级）认证的企业。万达信息是国家发改委高新技术产业
化示范工程企业、2011 年起连续 6 年被评为中国十大创新软件企业、国家第四
批创新型试点企业、中国软件和信息服务十大领军企业、全国第一批通过 ITSS
运维能力成熟度一级评估的企业。
  创新平台：在国家级技术创新平台机构建设方面，万达信息是国家技术创新
示范企业，持续深入开展“国家级企业技术中心”“国家技术创新示范企业”“国家
卫生信息共享技术及应用工程技术研究中心”“医疗大数据应用技术国家工程实
验室（上海）”等国家级创新平台的建设工作。此外，公司还是多个市级技术创
新平台的承建单位和共建单位。
  万达信息自 1997 年开始涉足医药卫生信息化领域，1999 年承建上海市医保
实时结算系统，2003 年开发全国最大的上海突发应急系统，2006 年成功实施了
上海市“医联工程”项目，24 年深耕医疗、医保、医药行业信息化，是三医行业
信息化的领先者，凭借专业丰富的城市信息化建设经验，致力于促进行业变革和
技术创新的融合。万达信息医疗卫生行业解决方案定位于构建政府、医疗卫生机
构、市场相互协调发展的生态圈，应用大数据分析、移动 APP、互联网+技术，
实现健康服务惠民，支撑医改向纵深推进，助推“三医联动”，深厚的行业积累为
项目建设提供了强有力的支撑。
  综上，基于上述，该项目技术具有可行性，研发风险较小。
  （1）未来公卫数字化管理项目
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
万达信息股份有限公司                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  本次募投项目是对现有功能模块的升级和扩展，将原本的功能模块根据其独
立的业务线重新解构后进行了重组和升级，提高了管理效应；同时增补了相关的
模块，利用物联化的监测与智能化的发现手段，增强卫生监督执法的精准性，提
高业务效率。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
  本次募投项目立足于万达信息近 20 年来在公共卫生领域的行业沉淀，对传
统传染病报告管理、高血压管理、糖尿病管理等系统进行重新解构，基于市场向
业务智能化、一体化、物联化发展的趋势，打造面向未来、引领市场的公共卫生
整体解决方案，是立足于行业顶层设计对城市公共卫生应用发展落地模式的探索。
  本次募投项目未参与前次募投，与前次募投项目独立。
  （2）基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用管理项目
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
  本次募投项目是依托在公司现有 DIP 业务基础上的延伸，在建设上利用了现
有业务的实施经验。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
  公司目前的 DIP 领域相关的产品均为工程类项目，主要是以项目制为客户进
行开发和交付，且业务涉及领域集中在医保局等政府机构。
  本次募投项目将从业务模块上拓展至医疗机构、商业保险公司、药品耗材企
业等所在领域的 DIP 业务，并且项目进行了产品化设计，便于复用销售。
  本次募投项目未参与前次募投，与前次募投项目独立。
  （3）智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项目
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  本次募投项目是在原有业务线模式和实施经验的基础上重构和创新出新产
品，现有业务为本项目的成功研发及实施打下了市场及技术基础。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
  现有的医疗业务相关应用系统以实现生产数据功能为主，但是缺乏对数据标
准的规范化和标准化的统一管理。
  本次募投项目是在原有的业务线模式和需求下的重构和创新，将有效实现医
疗信息的规范化、标准化，实现数据的资产化、服务化，实现各业务系统之间的
数据互联互通。同时建设精细化运营管理平台、医疗质控平台、临床管理平台、
费者提供数据应用、决策支持。
  ①本次募投项目与前次募投项目的联系
  前次募投项目重业务的开发应用，本次募投项目重数据的能力开发。本次募
投项目为前次募投项目数字化改革提供了支撑基础平台。两者具有继承和衔接关
系。前次募投项目的业务应用系统为本次募投项目“智能医疗数据能力开放服务
平台（Wise-HDP）及应用体系项目”提供了数据生产力和数据源头；本次募投项
目基于 Wise-HDP 研发的相关应用产品系列是前次募投项目的延伸，同时是对前
次募投项目应用体系反哺数据能力和价值，形成医疗数据生产、加工、挖掘分析、
应用和孪生的闭环体系和生态。
  本次募投项目“智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项
目”旨在为公司后续产品研发、合作生态伙伴应用系统接入、医疗卫生机构数据
增值和孪生搭建统一的数据服务门户。帮助医疗卫生机构提升数据资产的价值，
让数据反哺业务，同时保证数据的可靠性、安全性和有效性。
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             本次募投项目与前次募投项目的关系
  ②本次募投项目与前次募投项目的区别
  前次募投项目“新一代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统”是云架构
的医疗业务应用系统，也是医疗大数据的主要数据生产系统。
  本次募投项目“智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项
目”，是以数字化形式提供医疗卫生行业数据收集、存储、传递、处理的业务和
技术能力复用平台以及智慧医疗应用和管理产品体系。实现跨区域、跨机构、跨
部门、跨行业的医疗卫生信息资源的集中统管、统一调配、按需服务，提供面向
居民的个性化诊疗服务平台，面向医疗机构的医疗质控平台，面向医疗机构及卫
生管理部门的精细化运营管理平台，面向医护人员的临床智能管理平台，面向医
疗科研人员的科研应用平台，面向所有用户群体的精细化临床分析应用平台。
  （4）医疗运营和物联网管理平台创新项目
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
  本项目是公司现有医院业务的延伸，通过以往业务中的医疗机构传统 HIS、
电子病历、集成平台等产品，在服务医疗机构领域积累了丰富的经验，本次募投
项目将充分利用前述经验，满足业务需求提高用户体验。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  公司现有业务均为项目制为相关医院提供平台开发服务，本次募投项目以产
品化为方向，重构了业务模块，搭建了运营体系和物联网价值应用体系，实现了
业务数据和运营数据的互联互通。
  ①本次募投项目与前募项目的联系
  前募项目重业务的开发应用，本次募投项目重医院管理运营的能力开发，构
造医疗机构智慧运营管理系统。本次募投项目为前募产品数字化改革提供了管理
支撑。两者具有继承和衔接关系。前募产品的业务应用系统为本次募投产品“智
慧运营”提供了数据生产力和数据源头；本募产品通过建立智慧运营体系研发的
相关应用产品系列是前募产品的延伸，同时是对前募产品应用体系数据能力和价
值进行融合，从而形成医疗数据生产、加工、应用和医疗运营体系的闭环体系和
生态。
  本次募投项目的“医疗运营和物联网管理平台创新项目”旨在为公司后续运
营提供相关产品，帮助医疗卫生机构融合“智慧运营”、“智慧医疗”、“智慧服务”
体系。
  ②本次募投项目与前次募投项目的区别
  前次募投项目“新一代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统”是云架构
的医疗业务应用系统，也是医疗数据生产系统。
  本次募投项目“医疗运营和物联网管理平台创新项目”及相关应用体系，是以
数字化形式提供医疗卫生管理产品体系。以医疗行业内评审为契机（电子病历水
平分级评价、互联互通标准化成熟度测评、医院智慧服务评级、医院智慧管理分
级评估），依托于物联网、人工智能、大数据技术的加持，“医疗运营和物联网管
理平台创新项目”将深入融合“智慧运营”、“智慧医疗”、“智慧服务”体系，建设符
合未来预期发展的智慧医院的一体化产品体系。
  “医疗运营和物联网管理平台创新项目”通过物联网、人工智能、大数据技术
的加持，是数字时代医疗机构数字化运营转型的一个重要基础，是前次募投项目
业务的数字化转型的能力复用基础平台，也是公司原有传统医疗产品架构升级的
基础平台。
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  本次项目为公司在既有业务的经验和技术积累下，拓展的新业务场景和模式。
  （1）政策背景
共卫生体系的重要性，同时也暴露出了我国公共卫生体系建设的短板。在此次抗
击新冠病毒斗争中，大数据、人工智能、物联网、5G 等数字技术发挥了重要的
支撑作用，实现了科技战疫、精准防控。自新冠疫情发生以来，围绕大数据疾病
防控、智慧公共卫生信息化建设等相关文件密集出台，为我国智慧公共卫生建设
与公共卫生数字化转型奠定了政策基础。
防控工作的通知》，其中强调要强化疫情信息监测预警：推进医疗卫生机构根据
疾病监测数据集标准实现与中国疾病预防控制信息系统的数据交换，打通疾控、
医疗、实验室等信息，实现医疗卫生机构、疾控机构疫情相关核心信息快速报送；
以重大传染病哨点医院为重点，强化信息整合共享，逐步实现疫情信息自动推送，
完善传染病监测体系；积极运用大数据支撑重点人群排查，突出疫情防控重点，
提升精准防控能力。建立应急指挥系统：基于监测预警数据的研判分析、仿真建
模、预测分析，建设跨部门多元融合数据平台和高效协同、上下联动的统一指挥
平台，快速提升数据采集能力，实现重大突发公共卫生事件的防控及应对。开展
大数据综合分析：参照“城市智慧大脑”建设思路，汇聚公共卫生、医疗、人口家
庭等多源数据，推动跨部门、跨行业、跨层级数据开放共享，开展大数据智能分
析，包括时空分析、研判分析等，利用可视化技术进行综合展示，为决策提供综
合数据支撑。
体系建设的意见》，其中重点强调完善公共卫生信息标准化建设：基于全民健康
信息平台构建公共卫生信息系统，制订公共卫生信息化建设标准与规范，整合各
类传染病监测系统，优化传染病疫情与突发公共卫生事件的监测系统；建立健全
突发传染病疫情预测预警信息系统，促进新兴信息技术应用，强化公共卫生信息
化应用功能。强化医防融合，建立公共卫生数据上报规范，组织开展重大疾病监
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测业务协同基本数据集的制订工作，加快公共卫生数据交换共享文档、接口标准
等信息标准的制修订，按照医院数据上报规范实现电子病历数据自动抓取，强化
医院数据共享，强化电子病历和电子健康档案标准化共享，保障医院和基层医疗
卫生机构数据上报满足公共卫生信息系统需求。推动实现卫生健康相关数据与医
保、出入境卫生检疫、公安、工信、交通、网信、食品药品、动物疫情等信息的
协同共享。
联合发布《关于深入推进“互联网+医疗健康”“五个一”服务行动的通知》，其中强
调推进“一盘棋”抗疫服务，加强常态化疫情防控信息技术支撑，包括强化早期监
测预警：国家与省（区、市）加快建立完善一体化的传染病智慧化多点触发监测
预警平台；加强疫情防控支撑：各地要健全完善传染病流调分析平台，强化卫生
健康与其他相关部门的信息联动，统筹利用大数据、人工智能技术，赋能人工流
调工作，快速完成人员的分类排查，自动生成相关报告，支撑重点人群排查、密
接人员追踪，降低社会风险；深化防疫咨询服务：鼓励医疗卫生机构、符合条件
的第三方机构搭建互联网咨询平台，围绕健康评估、健康指导、就诊指导、心理
疏导以及中医药防治等内容，提供优质便捷的医疗健康咨询服务，减少线下人员
聚集，降低交叉感染风险。
发全国公共卫生信息化建设标准与规范（试行）的通知》，对未来 5-10 年全国公
共卫生信息化建设、应用和发展提出了基本内容和建设要求，并强调：加快信息
技术与公共卫生融合应用；提升公共卫生信息化“平战结合”能力；推动公共卫生
服务与医疗服务高效协同。
发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要”，第四十四章全面推进健康中国
建设提出：把保障人民健康放在优先发展的战略位置，坚持预防为主的方针，深
入实施健康中国行动，完善国民健康促进政策，织牢国家公共卫生防护网，为人
民提供全方位全生命期健康服务。第五篇加快数字化发展建设数字中国提出：迎
接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字
社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。
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  综上，国家近期密集出台了各项推动公共卫生信息化建设政策文件，各省市
根据国家各部门的政策要求和发展愿景，结合地区实际发展情况，积极推动行动
方案，成为各省市政策规划的明确指导方向，相关政策的制定有效的推动了未来
很长一段时期数字化、智慧化公共卫生的落实，为国内公共卫生数字化发展提供
政策保障。
  同时自 2019 年开始，医疗创新管理也进入了新一轮的高速发展，基于健康
医疗大数据和物联网等技术，智慧医疗服务和现代医院精细化管理极大的提升了
医院管理效能和服务质量，相关文件也密集出台，为我国智慧医疗建设和医疗数
字化转型奠定了政策基础。
达到分级评价 4 级以上，公立医院绩效考核对电子病历评价成果有相应的考核。
提出《医院智慧服务分级评估标准体系（试行）》，强调逐步建立适合国情的医疗
机构智慧服务分级评估体系，明确将对医院应用信息化为患者提供智慧服务的功
能和患者感受到的效果进行分级评估。
标准化成熟度测评方案（2020 年版）》和《医院信息互联互通标准化成熟度测评
方案（2020 年版）》旨在促进卫生健康信息标准的采纳、实施和应用，推动医疗
卫生服务与管理系统的标准化建设，促进电子健康档案在区域、医疗机构之间的
信息交换、整合和共享，实现业务协同，为国家、省级、地市、区县四级平台和
医疗机构之间的标准化互联互通提供技术保障。
指南》，指出在智能医疗领域需围绕医疗数据、医疗诊断、医疗服务、医疗监管
等，重点规范人工智能医疗应用在数据获取、数据隐身管理等方面内容，包括医
疗数据特征表示、人工智能医疗质量评估等标准。
于印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点工作方案的通知》（医保办发
万达信息股份有限公司                     2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
〔2020〕45 号）；2020 年 11 月 4 日，国家医疗保障局下发《国家医疗保障局办
公室关于印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点城市名单的通知》（医
保办发〔2020〕49 号）
             ，国家医疗保障局加大了对 DIP 改革的肯定，增大了 DIP
改革的推广力度。
医院建设的通知》，指导各地和各医院在疫情常态化防控下，加强智慧医院建设，
加快建立线上线下一体化的医疗服务新模式，不断增强人民就医获得感。
  在国家各政府部门对医疗大数据与智慧医疗政策的推进助力下，各省市根据
国家各部门的政策要求和发展愿景，结合地区实际发展情况，积极推动行动方案，
成为各省市政策规划的明确指导方向，相关政策的制定有效的推动了健康医疗大
数据与智慧医疗的落实，为国内医疗卫生数字化发展提供政策保障。
  （2）行业背景
  一人健康是立身之本，人民健康是立国之基。党的十八大以来，习近平总书
记站在实现民族复兴、增进人民福祉的高度，作出推进健康中国建设的战略指引，
开启健康中国建设新局面，为人民群众的美好生活不断夯实健康之基。
  维护人民群众健康，公共卫生是重要防线。公共卫生是关系到一个地区人民
大众健康的公共事业，其包括对重大疾病尤其是传染病（如结核、艾滋病、新冠
肺炎等）的预防、控制和治疗；对食品、公共环境卫生的监督管制，以及相关的
健康教育、免疫接种等。本次新型冠状病毒肺炎是近百年来人类遭遇的影响范围
最广的全球性大流行病，对全世界是一次严重危机和严峻考验。人类生命安全和
健康面临重大威胁。同时，新冠肺炎疫情是新中国成立以来在我国发生的传播速
度最快、感染范围最广、防控难度最大的一次重大突发公共卫生事件。对我们来
说，这是一次危机，也是一次大考。中国能够迅速控制国内新冠肺炎疫情发展，
以及在常态化防疫工作中做好外防输入、内防反弹，一个突出的经验就是信息技
术在疫情防控中发挥了不可替代的作用。
  大数据、人工智能等计算机技术的迅速发展，对公共卫生变革和临床科研模
式的巨大影响正日益受到各界关注。新的医疗模式正在逐步建立，这缘于大数据
时代的来临。在医疗领域，大数据技术可以通过对海量数据的存储、处理和分析，
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进而帮助医院、医生提高临床服务质量、科研转化率和管理效率。基于大数据技
术及人工智能技术进行临床研究的新模式应运而生，结构化的数据准备好之后，
统计机器学习分析就可以识别可预测的模型和变量。新技术和新思路的引入，将
帮助医生从数据中发现问题，实时进行数据质控，并验证研究问题，从而实现数
据驱动的一体化科研工作模式。
  新冠肺炎疫情发生以来，习近平总书记始终亲自指挥、亲自部署疫情防控战，
并对构建我国强大的公共卫生体系多次提出重要指示。
防控工作时强调要把全国疾控体系建设作为一项根本性建设来抓，加强各级防控
人才、科研力量、立法等建设，推进疾控体系现代化。
上，要求从体制机制上创新和完善重大疫情防控举措，健全国家公共卫生应急管
理体系，提高应对突发重大公共卫生事件的能力水平。要鼓励运用大数据、人工
智能、云计算等数字技术，在疫情监测分析、病毒溯源、防控救治、资源调配等
方面更好发挥支撑作用。
话强调，理顺医药卫生体制,改革疾病预防控制体系，提升疫情监测预警能力，
完善公共卫生应急法律法规，健全重大疫情、公共卫生应急管理和救治体系。
测预警能力作为健全公共卫生体系当务之急，完善传染病疫情和突发公共卫生事
件监测系统，改进不明原因疾病和异常健康事件监测机制，提高评估监测敏感性
和准确性，建立智慧化预警多点触发机制，健全多渠道监测预警机制，提高实时
分析、集中研判的能力。
重要讲话并强调要抓紧补短板、堵漏洞、强弱项，加快完善各方面体制机制，着
力提高应对重大突发公共卫生事件的能力和水平。要构筑强大的公共卫生体系，
完善疾病预防控制体系，建设平战结合的重大疫情防控救治体系，强化公共卫生
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法治保障和科技支撑，提升应急物资储备和保障能力，夯实联防联控、群防群控
的基层基础。要完善城市治理体系和城乡基层治理体系，树立全周期的城市健康
管理理念，增强社会治理总体效能。要重视生物安全风险，提升国家生物安全防
御能力。
教育界委员联组会时强调预防是最经济最有效的健康策略，要总结经验、吸取教
训，在做好常态化疫情防控的同时，立足更精准更有效地防，推动预防关口前移，
改革完善疾病预防控制体系，完善公共卫生重大风险评估、研判、决策机制，创
新医防协同机制，健全联防联控机制和重大疫情救治机制，增强早期监测预警能
力、快速检测能力、应急处置能力、综合救治能力，深入开展爱国卫生运动，从
源头上预防和控制重大疾病。
  习近平总书记高度重视信息化对于现代化建设的重要性，曾指出，没有信息
化就没有现代化。公共卫生全面数字化、智慧化是构建强大的公共卫生体系重要
手段。
制局是隶属国家卫健委管理的副部级机构，将负责制订传染病防控及公共卫生监
督的政策，指导疾病预防控制体系建设，规划指导疫情监测预警体系建设，指导
疾控科研体系建设，公共卫生监督管理、传染病防治监督等五大职能。这一新机
构的成立，是我国构建强大公共卫生体系的重要举措，意味着今后中国将强化疾
控单位的行政权力，疾控机构职能从单纯预防控制疾病向全面维护和促进全人群
健康转变，不仅能更好地应对突发性公共卫生事件，组织并调动力量进行防控，
还能顺应健康发展新趋势，积极应对人民健康发展新需求。
  继国家疾控局成立后，疾控改革落地基层。2021 年 5 月 24 日，中共福建省
委、福建省人民政府发布《关于进一步深化医药卫生体制改革的意见》提出组建
省级疾病预防控制局，依托同级卫生健康部门设置市、县级疾病预防控制局。推
进省市县疾控中心标准化建设，合理确定各级疾控中心核编比例，并尽快配备到
位。这意味着，疾控局将铺展至县级单位。经历疫情洗礼之后，我国疾控系统正
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在进行一场前所未有的部门调整和职能转换，“大疾控”的时代已经到来，随着各
地新机构的成立，数字化、智慧化的公共卫生信息平台亟待建设。
方针政策和决策部署，在履行职责过程中坚持和加强党对医疗保障工作的集中统
一领导，承担国家人力资源和社会保障部的城镇职工和城镇居民基本医疗保险、
生育保险职责，国家卫生和计划生育委员会的新型农村合作医疗职责。医疗保障
局是顶层组织的设计，是医疗服务的第三方支付管理，是满足人民对美好生活需
求的组合保证。
室关于印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点工作方案的通知》、
                                《国家
医疗保障局办公室关于印发区域点数法总额预算和按病种分值付费试点城市名
单的通知》、
     《关于印发国家医疗保障按病种分值付费（DIP）技术规范和 DIP 病
付费方式改革正式拉开序幕。
  基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用管理系统建设可以依靠大数据
技术和信息化支撑，根据疾病诊断和治疗手段的技术组合，构建起覆盖全病种、
以病种分值为核心的标化数据评价体系，对接医疗保险管理信息系统，引导医院
主动进行医疗保险费用结构调整，提高医疗服务质量，降低医疗成本，实现医院
效益提升、医保基金结余及患者负担减低，有效的促进医疗机构技术水平提升，
改善了医疗环境和质量，提高治疗效果，降低医疗费用。
展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要”，第五篇加快数字化发展建设数字
中国提出：迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数
字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治
理方式变革。
  为顺应时代发展趋势，贯彻落实党的重要指示，全国各地政府正积极推进数
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字化转型。推进大数据、人工智能、5G 等新技术与卫生业务的结合，创新业务
和管理应用，优化疾病防控模式、个人健康管理模式、就医服务模式、医院管理
模式等数字化转型，为高质量卫生事业发展注入新动能。
  浙江省省委书记袁家军讲解了数字化改革的顶层设计，开启了全省域、全方
位、全领域推进数字化改革的新进程。浙江省卫生健康数字化改革提出了五个关
键字：一是全方位,按照全方位、整体性变革来撬动卫生健康全领域数字化改革；
二是数据增智，数字化改革是以数据为标志，在确保数据安全的前提下，最大程
度地开放数据资产，促进数据关联应用。三是制度重塑，从技术到制度，瞄准多
元社会主体的流程再造、规则重构、功能塑造、生态构建、制度重塑；四是现代
化，站在后天、设计明天、指导今天，瞄准卫生健康现代化，以人为核心引领高
质量发展；五是一体化，整体设计，一体推进，高效协同，实现相互贯通、系统
融合、综合集成。
  通过数字化改革实现智慧医院现代化治理。高质量临床数据来源于高质量的
医院管理、医疗和服务，数据流程和资产利用驱动“区域发展一体化”、“医防协
同一体化”、“线上线下一体化”、“产学研用一体化”的全面落地，数字化改革是
智慧医院建设的必经之路。
  （1）项目概况
  未来公卫和医疗创新管理服务项目包括未来公卫数字化管理项目、基于大数
据的病种分值付费（DIP）综合应用管理项目、智能医疗数据能力开放服务平台
（Wise-HDP）及应用体系项目、以及医疗运营和物联网管理平台创新项目四个
子项目。各项目实施主体如下：
项目名称            子项目名称                     实施主体
        未来公卫数字化管理项目                       万达信息
未来公卫和   基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用
医疗创新管                                     万达信息
        管理项目
理服务项目   智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）
                                          宁波金唐
        及应用体系项目
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项目名称          子项目名称                   实施主体
       医疗运营和物联网管理平台创新项目               上海复高
  未来公卫和医疗创新管理服务项目以数字化转型为契机，立足于未来公卫与
医疗的高质量发展，以多维度、多层次、智能化的方式，在“医保、医药、卫健”
三医主管部门联动的基础上，重新解构万达信息在医疗、公卫各层面的信息化产
品顶层框架，积极促进城市公共卫生宏观治理与医疗健康行业微观管理的融合联
动，调动城市资源补全公共卫生短板、提升突发公共卫生应急处置与协同能力，
筑牢人民健康公共卫生安全防线；强化医疗服务市场的供给侧改革，推动医院发
展方式从规模扩张转向提质增效，运行模式从粗放管理转向精细化管理，资源配
置从注重物质要素转向更加注重人才技术要素，为更好提供优质高效医疗卫生服
务、防范化解重大疫情和突发公共卫生风险、建设健康中国提供有力支撑。
  本次项目建设内容如下：
  ①未来公卫数字化管理项目
  未来公卫数字化管理项目是结合国家政策导向，以“平战一体化、业务中台
化、技术实用化”整体赋能疾病管理、疫情防控与卫生监督，以体系化思路促进
公共卫生业务向智能化的转变，助力专业人员能力提升、助力专业机构管理精准、
助力政府治理科学高效，全面提升区域公共卫生治理水平，提高重大公共卫生事
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件的防控能力以保障人民群众生命安全和身体健康。主要包含突发公共卫生应急
事件智能协同管理、智慧卫生监督管理、基于 5G 的智慧疾控整合服务、智慧公
卫数据中台。
  ②基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用管理项目
  基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用管理项目完全遵照国家医疗保
障局制定的医疗保障信息系统相关技术规范，实现 DIP 数据治理、DIP 病种分组
及分值赋值、定点医疗机构分值计算、审核结算和监控预警等功能，统筹考虑了
医疗机构收费、医保和患者付费问题，杜绝了医疗机构无端增加收费的可能，通
过数据测算可提高医保实际补偿比，减少患者经济负担，让参保居民尽可能从改
革中受益，协调资源，引导区域医疗资源向基层辐射，促进资源得到更有效的利
用，促进社会和谐。主要包含区域点数总额预算和按病种分值付费（DIP）管理
平台、基于 DIP 的医疗机构医疗费用综合管理平台和数据服务平台。
  ③智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项目
  智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项目，旨在以大
数据、云计算、人工智能等数字技术为手段，提供数据标准化的收集、同步、决
策、洞察和驱动等一站式数据综合开放服务能力平台。项目将打造一套以运营管
理、医疗质控、临床管理、智能科研应用和精细化临床分析应用为主线的数据应
用产品体系；构建医院“集成+数据+服务”的能力，构筑共享中台、敏捷前台、线
上／线下融合一体的新型核心医疗业务管理信息系统；从临床医疗、科研、管理、
患者服务等多维度更高效地探索数据价值的应用，并竭力保障患者安全、提高医
疗质量和提升科研实力；激发医疗数据能力，引领智慧医院数字化升级。项目主
要包含智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及六大应用体系，即精细
化运营管理平台、医疗质控平台、临床智能管理平台、360 全息视图、科研应用
平台、精细化临床分析应用平台。
  ④医疗运营和物联网管理平台创新项目
  医疗运营和物联网管理平台创新项目以“医院智慧管理分级评估评审”为契
机，建设内容围绕“医院资源管理”“医疗物联网平台”维度进行设计和关键技术的
融合，以顶层视角重构医疗和运营业务。响应国家医疗评审号召，助力国家医疗
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体制化改革；健全集团化、医共体模式；不断提升智能化管理的深度改造、全面
升级，创新医院运营效率和效能管理协同发展新机制，项目将对医院多维度的运
营数据进行生产和体系化挖掘分析，让医院管理者可高效便捷获取数据信息及科
学的智能分析报告。主要包含全场景人事体系、全周期财务体系、全流程追溯物
资体系及物联网价值应用融合平台。
  （2）项目投资明细
  未来公卫和医疗创新管理服务项目拟募集资金总额不超过人民币 101,400.00
万元（含本数），项目具体情况如下：
                                   项目投资总额         拟投入募集资金
项目名称            子项目名称
                                    （万元）           金额（万元）
        未来公卫数字化管理项目                   46,250.00      46,250.00
        基于大数据的病种分值付费（DIP）综合
未来公卫和                                 22,260.35      22,200.00
        应用管理项目
医疗创新管
        智能医疗数据能力开放服务平台
理服务项目                                 20,759.50      20,750.00
        （Wise-HDP）及应用体系项目
        医疗运营和物联网管理平台创新项目              12,200.00      12,200.00
              合计                     101,469.85     101,400.00
  ①未来公卫数字化管理项目
             项目类别                        投资金额（万元）
             研发人员投入                                  45,080.00
             其他采购投入                                   1,170.00
               合计                                    46,250.00
  ②基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用管理项目
             项目类别                        投资金额（万元）
             研发人员投入                                  21,135.00
             其他采购投入                                   1,125.35
              合计                                     22,260.35
  ③智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项目
             项目类别                        投资金额（万元）
             研发人员投入                                  17,890.00
             其他采购投入                                   2,869.50
               合计                                    20,759.50
万达信息股份有限公司                                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  ④医疗运营和物联网管理平台创新项目
             项目类别                                        投资金额（万元）
             研发人员投入                                                 11,610.00
             其他采购投入                                                      590.00
               合计                                                   12,200.00
  上述支出均属于项目建设的正常支出，具有必要性和合理性。
  （3）募集资金使用进度
  本项目计划建设期为 2 年，建设资金到位后，T 年-T+1 年完成研发及测试等
基础硬件设备采购及安装调试、基础软件购置及研发人员招聘培训工作计划。
T+1 年 1-10 月进行突发公共卫生应急事件智能协同管理系统及智慧卫生监督管
理、基于 5G 的智慧疾控整合服务、智慧公卫数据中台中部分独立性较强的应用
功能的深度研发工作，并测试完善系统功能和性能指标。T+1 年 11 月开始在部
分成熟客户中实现对已开发完成的部分功能的推广，并实现对剩余功能及硬件的
开发，进行平台的功能和性能验证，完成系统功能的完善、升级和深入优化。具
体募集资金使用进度安排如下：
                                                                   单位：万元
     类别               T年                    T+1 年                  合计
研发人员投入                    26,410.00              18,670.00          45,080.00
其他采购投入                      240.00                 930.00               1,170.00
     合计                   26,650.00              19,600.00          46,250.00
  本项目建设期为 3 年，T 年完成产品业务设计、技术设计及部分模块的研发，
T+1 年完成区域点数总额预算和按病种分值付费（DIP）管理平台的研发；T+2
年完成基于医保基金按病种分值付费（DIP）的医疗机构医疗费用综合管理平台
和数据服务平台产品体系的研发。具体募集资金使用进度安排如下：
                                                                   单位：万元
   类别          T年               T+1 年                T+2 年          合计
研发人员投入         7,347.50               6,967.50          6,759.65    21,074.65
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其他采购投入            605.35                520.00                   -        1,125.35
   合计          7,952.85                7,487.50        6,759.65        22,200.00
  本项目计划建设期为 3 年。建设资金到位后，T 年底完成智能医疗数据能力
开放服务平台 Wise-HDP 研发；T+2 年底完成相关应用产品研发。具体募集资金
使用进度安排如下：
                                                                      单位：万元
  类别         T年               T+1 年               T+2 年               合计
研发人员投入        4,500.00           7,060.00             6,320.50         17,880.50
其他采购投入        1,786.00             997.50                86.00            2,869.50
  合计          6,286.00           8,057.50             6,406.50         20,750.00
  本项目建设期为 2 年。建设资金到位后，T 年对医疗运营创新产品功能设计
进行详细的市场调研，做好顶层架构设计，制定详细的研发计划，开展医疗运营
创新产品的研发工作，同步对医疗物联网平台创新产品的功能设计进行详细的市
场调研，做好顶层架构设计；T+1 年完成医疗运营、物联网平台创新产品研发创
新产品的研发工作，并完成产品的测试与优化，确定试点医院，进行产品的试运
行测试，对产品进行最终的优化与定版。具体募集资金使用进度安排如下：
                                                                      单位：万元
       类别                T年                   T+1 年                  合计
研发人员投入                     5,805.00               5,805.00             11,610.00
其他采购投入                        590.00                      -                590.00
       合计                  6,395.00               5,805.00             12,200.00
  本次募集资金不包括第七届董事会 2021 年第七次临时会议前投入的资金。
  （4）项目效益预测分析
  各子项目税后内部收益率及税后投资回收期如下：
                                                      税后内部           税后投资回收
项目名称                子项目名称
                                                       收益率            期（年）
未来公卫和    未来公卫数字化管理项目                                      22.40%             4.87
医疗创新管    基于大数据的病种分值付费（DIP）综合应用                            19.31%             5.93
万达信息股份有限公司                                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
理服务项目    管理项目
         智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）
         及应用体系项目
         医疗运营和物联网管理平台创新项目                         20.19%          5.18
  ①效益预测的假设条件及计算基础
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 8 年，其中建设期 2 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                             单位：万元
                T年            T+1 年             T+2 年        T+3 年
  营业收入                   -        11,949.77      24,611.87    38,158.45
 税金及附加                   -              59.75      123.06       190.79
 总成本费用                   -        11,765.12      23,170.84    31,346.54
  利润总额                   -             124.90     1,317.97     6,621.11
  净利润                    -             124.90     1,317.97     6,621.11
                T+4 年         T+5 年             T+6 年        T+7 年
  营业收入           40,080.82        37,537.90      46,123.74    52,679.00
 税金及附加             200.40              187.69      230.62       263.39
 总成本费用           32,737.51        31,804.06      31,661.01    31,984.05
  利润总额            7,142.91         5,546.15      14,232.12    20,431.55
  净利润             7,142.91         5,546.15      14,232.12    18,100.64
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
万达信息股份有限公司                                 2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 22.40%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                               单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月    2021 年度           2020 年度      2019 年度
 用友网络                61.43         61.25            61.05        65.42
  广联达                83.40         83.95            88.49        89.30
 金山办公                86.16         86.91            87.70        85.58
 恒生电子                72.64         72.99            77.09        96.78
  深信服                64.23         65.49            69.98        72.19
 世纪华通                52.53         54.45            55.86        51.25
 中科创达                38.80         39.40            44.22        42.63
 科大讯飞                40.90         41.13            45.12        46.02
 宝信软件                31.88         32.52            29.13        30.04
 东华软件                23.23         23.20            23.00        27.73
 银江股份                25.77         25.64            24.72        23.22
  易华录                34.99         38.50            45.41        35.82
 卫宁健康                46.43         46.35            54.08        51.42
 创业慧康                54.42         54.22            55.42        53.45
 东软集团                26.16         26.16            26.21        26.19
   均值                49.53         50.14            52.50        53.14
本项目毛利率                                 41.42
  经对比可知，本项目预测毛利率低于可比同行业公司平均毛利率，项目收益
指标根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
  ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
  本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
  ①效益预测的假设条件及计算基础
万达信息股份有限公司                                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 8 年，其中建设期 3 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                                   单位：万元
                   T年               T+1 年            T+2 年          T+3 年
  营业收入                        -                 -       2,374.43      6,442.92
 税金及附加                        -                 -         11.87         32.21
 总成本费用                        -                 -       3,844.39      6,958.52
  利润总额                        -                 -      -1,481.84       -547.81
   净利润                        -                 -      -1,481.84       -547.81
                  T+4 年             T+5 年            T+6 年          T+7 年
  营业收入              10,360.73        17,312.79         20,796.80     20,643.84
 税金及附加                  51.80               86.56        103.98        103.22
 总成本费用               8,325.82        10,667.50         11,875.55      9,030.47
  利润总额               1,983.10          6,558.73         8,817.27     11,510.15
   净利润               1,983.10          6,558.73         8,800.87      9,942.11
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 19.31%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                                      单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月         2021 年度           2020 年度        2019 年度
 用友网络                 61.43             61.25             61.05          65.42
万达信息股份有限公司                          2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  广联达         83.40         83.95          88.49      89.30
 金山办公         86.16         86.91          87.70      85.58
 恒生电子         72.64         72.99          77.09      96.78
  深信服         64.23         65.49          69.98      72.19
 世纪华通         52.53         54.45          55.86      51.25
 中科创达         38.80         39.40          44.22      42.63
 科大讯飞         40.90         41.13          45.12      46.02
 宝信软件         31.88         32.52          29.13      30.04
 东华软件         23.23         23.20          23.00      27.73
 银江股份         25.77         25.64          24.72      23.22
  易华录         34.99         38.50          45.41      35.82
 卫宁健康         46.43         46.35          54.08      51.42
 创业慧康         54.42         54.22          55.42      53.45
 东软集团         26.16         26.16          26.21      26.19
   均值         49.53         50.14          52.50      53.14
本项目毛利率                          53.86
  经对比可知，本项目预测毛利率略高于可比同行业公司平均毛利率，项目收
益指标根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
  ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
  本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
  ①效益预测的假设条件及计算基础
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 8 年，其中建设期 3 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
万达信息股份有限公司                                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                                   单位：万元
                   T年               T+1 年            T+2 年          T+3 年
  营业收入                        -                 -              -      9,329.68
 税金及附加                        -                 -              -        46.65
 总成本费用                        -                 -              -      8,562.62
  利润总额                        -                 -              -       720.41
   净利润                        -                 -              -       720.41
                  T+4 年             T+5 年            T+6 年          T+7 年
  营业收入              14,699.54        23,481.28         28,814.61     30,319.63
 税金及附加                  73.50           117.41           144.07        151.60
 总成本费用              10,730.07        14,262.71         16,378.04     17,025.20
  利润总额               3,895.98          9,101.16        12,292.50     13,142.83
   净利润               3,895.98          8,367.63        10,889.99     11,612.77
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 25.71%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                                      单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月         2021 年度           2020 年度        2019 年度
 用友网络                 61.43             61.25             61.05          65.42
  广联达                 83.40             83.95             88.49          89.30
 金山办公                 86.16             86.91             87.70          85.58
 恒生电子                 72.64             72.99             77.09          96.78
  深信服                 64.23             65.49             69.98          72.19
 世纪华通                 52.53             54.45             55.86          51.25
 中科创达                 38.80             39.40             44.22          42.63
 科大讯飞                 40.90             41.13             45.12          46.02
万达信息股份有限公司                              2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 宝信软件         31.88             32.52           29.13         30.04
 东华软件         23.23             23.20           23.00         27.73
 银江股份         25.77             25.64           24.72         23.22
  易华录         34.99             38.50           45.41         35.82
 卫宁健康         46.43             46.35           54.08         51.42
 创业慧康         54.42             54.22           55.42         53.45
 东软集团         26.16             26.16           26.21         26.19
   均值         49.53             50.14           52.50         53.14
本项目毛利率                              55.41
  经对比可知，本项目预测毛利率略高于可比同行业公司平均毛利率，项目收
益指标根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
  ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
  本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
  ①效益预测的假设条件及计算基础
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 7 年，其中建设期 2 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                         单位：万元
             T年            T+1 年            T+2 年        T+3 年
  营业收入                -                 -     6,200.00    10,318.00
 税金及附加                -                 -       31.00        51.59
 总成本费用                -                 -     6,452.56     9,088.08
万达信息股份有限公司                                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  利润总额                        -                 -        -283.56      1,178.33
   净利润                        -                 -        -283.56      1,178.33
                  T+4 年             T+5 年            T+6 年
  营业收入              14,612.00        17,946.00         21,780.00
 税金及附加                 73.06                89.73        108.90
 总成本费用              11,836.24        13,853.88         16,307.64
  利润总额               2,702.70          4,002.39         5,363.46
   净利润               2,702.70          4,117.73         4,898.89
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 20.19%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                                      单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月         2021 年度           2020 年度        2019 年度
 用友网络                 61.43             61.25             61.05          65.42
  广联达                 83.40             83.95             88.49          89.30
 金山办公                 86.16             86.91             87.70          85.58
 恒生电子                 72.64             72.99             77.09          96.78
  深信服                 64.23             65.49             69.98          72.19
 世纪华通                 52.53             54.45             55.86          51.25
 中科创达                 38.80             39.40             44.22          42.63
 科大讯飞                 40.90             41.13             45.12          46.02
 宝信软件                 31.88             32.52             29.13          30.04
 东华软件                 23.23             23.20             23.00          27.73
 银江股份                 25.77             25.64             24.72          23.22
  易华录                 34.99             38.50             45.41          35.82
 卫宁健康                 46.43             46.35             54.08          51.42
 创业慧康                 54.42             54.22             55.42          53.45
万达信息股份有限公司                                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 东软集团                   26.16           26.16          26.21      26.19
     均值                 49.53           50.14          52.50      53.14
本项目毛利率                                      37.99
     经对比可知，本项目预测毛利率低于可比同行业公司平均毛利率，项目收益
指标根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
     ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
     本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
     （5）项目备案情况
序号          项目名称                  备案                 环评        土地
                        《上海市企业投资项目备案
          未来公卫数字化
            管理项目
          基于大数据的病
                        《上海市企业投资项目备案
           种分值付费
          （DIP）综合应用
            管理项目
          智能医疗数据能       《浙江省企业投资项目备案
          力开放服务平台       （赋码）信息表》（项目代
          （Wise-HDP）及              码：
           应用体系项目       2107-330294-04-04-553066）
          医疗运营和物联       《上海市企业投资项目备案
              项目        2107-310112-07-04-683388）
     （二）未来城市智慧服务平台
     未来城市智慧服务平台包括市民云开放服务平台和未来社区运营服务平台
两个子项目。
     （1）项目建设的必要性
     我国城镇化建设进展顺利，越来越多的人口涌向城市，大城市的弊病日益凸
显，完善城市的社区治理体系和加强城市的社区治理能力日趋迫切，目前在社区
治理方面存在以下痛点：
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
多业务垂直系统，由于缺乏统一规划、协调，各个业务系统形成孤立、分散的“信
息孤岛”。社区基层工作人员重复性填报数据、基层动态数据掌握不及时、不全
面，难以实现快速响应和精细化管理。
一是社区工作者大多数采用传统的技术工具，解决上报数据和问题，缺乏对数据
的信息化管理和精细化应用；二是社区居民基数庞大，各类社区数据画像维度较
多，且信息获取渠道较多，难以管理，将其整合起来更是一项复杂的工作。
市场能力赋能社区服务质量提升和灵活拓展。
社区服务无法精准触达目标用户，导致应用使用率低甚至部分公众不知道有此应
用，让服务大打折扣。
  本项目能够帮助完善城市的社区治理体系和加强城市的社区治理能力，因此
未来城市智慧服务平台的建设具有必要性。
  （2）项目建设的可行性及研发风险
设是智慧城市建设的重要内容，争取到 2020 年，50%以上的社区实现智慧社区
的标准化建设”。
提出提高社区信息化和智能化水平。推进社区市政基础设施智能化改造和安防系
统智能化建设。整合社区安保、车辆、公共设施管理、生活垃圾排放登记等数据
信息。
慧社区建设规范》，明确定义“智慧社区是利用物联网、云计算、大数据、人工智
能等新一代信息技术，融合社区场景下的人、事、地、物、情、组织等多种数据
万达信息股份有限公司                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
资源，提供面向政府、物业、居民和企业的社区管理与服务类应用，提升社区管
理与服务的科学化、智能化、精细化水平，实现共建、共治、共享的管理模式”。
该标准对智慧社区系统的建设，包括基础设施、综合服务平台、社区应用、社区
治理与公共服务、安全与运维保障等方面，提出了相应的规范和要求。
量；推进以县城为重要载体的城镇化建设，加快县城补短板强弱项；不断提升城
市治理科学化精细化智能化水平，推进市域社会治理现代化。”
  因此，可以预测未来很长一段时间，国家和地方各级政府在未来社区建设方
面的政策会持续出台，从政策支持方面保障了项目的可行性。
  万达信息拥有国际一流的资质，是全国首家整体通过 CMMI5（软件能力成
熟度模型最高等级）认证的企业。万达信息是国家发改委高新技术产业化示范工
程企业、2011 年起连续 6 年被评为中国十大创新软件企业、国家第四批创新型
试点企业、中国软件和信息服务十大领军企业、全国第一批通过 ITSS 运维服务
能力成熟度一级评估的企业。公司目前累计拥有自主知识产权 2,400 余项，其中
包括 70 余项专利技术，主持和参与了 50 余项信息技术服务、软件工程、电子政
务、卫生信息、云计算、大数据和人工智能等国家、行业、团体及地方标准规
范的研制；并先后获得 2 项国家科技进步二等奖、1 项教育部科技进步一等奖、
力。
  万达信息设有国家认定企业技术中心，获批成立了国家医疗大数据工程实验
室、国家卫生信息共享及应用工程技术研究中心、上海卫生信息工程技术研究中
心、上海电子政务工程技术研究中心，是国家技术创新示范企业、国家发改委国
家高新技术产业化示范工程、国家科技部国家高技术研究发展计划成果产业化基
地。
  凭借自身行业优势和核心技术竞争力，万达信息是首届上海市云海联盟理事
长单位、上海大数据产业技术创新战略联盟首届理事会理事长单位、上海市大数
据交易中心的发起人和股东单位、中国智慧健康产业联盟骨干企业、上海市物联
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网产业联盟的理事单位等，和国内多所高校保持了良好的产学研合作关系，承担
了多项国家重大专项核高基专项课题、科技部科技支撑课题、863 计划课题等，
在智慧城市、云计算、物联网、移动互联、SOA 技术架构、业务基础平台、分
布式计算等方面均具有丰富科研成果积累。
  因此，万达信息将充分利用最前沿的技术和对于行业的了解运用到未来社区
建设中，保障未来社区项目的落地。
  万达信息是国内领先的智慧城市整体解决方案提供商，业务领域涵盖医疗卫
生、智慧政务、市场监管、民生保障、城市安全、智慧教育、ICT 信息科技创新、
健康管理和智慧城市公共平台的建设与运营。其中，卫生健康、民生保障、智慧
城市公共平台等公司业务服务全国 8 亿人口。
  作为智慧城市移动端总入口，万达信息建设的市民云已落地 27 城，覆盖人
口超 1.5 亿。市民云在更多城市推动社会协同平台的云化、工具化，让社会治理
工作更加方便、高效；市民云可进一步推动未来社区医食住行、安学乐业，围绕
市民需求，提供数字化、智能化的可信服务，“把可信的服务围绕着人来做”。
  万达信息在项目实施过程中，提取具有普遍性的需求，整合项目建设的亮点，
积累项目实施的经验，规避项目实施中的不足。从顶层设计开展，满足未来社区
全部场景的设计，从而确保本次项目在未来 5-10 年内处于国内领先地位，满足
各地方的业务需求和监管要求，保障项目实施推广的可行性。
  综上，基于上述，该项目技术具有可行性，研发风险较小。
  （1）市民云开放服务平台
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
  本次募投项目是在现有业务的基础上进行的升级和拓展，在市场推广方面与
公司现有业务可同步进行，打包推广。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
万达信息股份有限公司                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  公司现有业务的功能模块是基于政府机构为主体的，本次募投项目功能模块
已拓展延伸至适用于街道、社区等基层工作者，以及社会组织、商业企业等各类
社会主体和市场主体；多角色功能模块增加了服务的多向性以及各方参与者的互
联互通，也同时为各社会主体解决了社区共治和服务问题。
  本次募投项目未参与前次募投，与前次募投项目独立。
  （2）未来社区运营服务平台
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
  本次募投项目为现有部分业务条线的重构和创新。在现有业务的技术基础上，
公司开发满足数字化转型要求的一体化未来社区运营平台产品。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
  公司目前未形成面向未来社区的整体产品，只有面向用户的个别应用场景
（例如智慧园区）的产品。本项目将实现覆盖未来社区众多场景，打造未来社区
平台建设的一揽子解决方案。
  同时，本项目以数据为核心，以平台为支撑，构建全新的社区生态体系，提
供邻里、教育、健康、创业、建筑、交通、低碳、服务、治理多种平台应用服务，
服务功能更丰富，智能化程度更深。
  盈利模式上也区别于以往的单次项目销售，而是采取“产品销售+运营服务”
的收费模式。
  本次募投项目未参与前次募投，与前次募投项目独立。
  （1）政策背景
布了《2020 年新型城镇化建设和城乡融合发展重点任务》提出“实施新型智慧城
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市行动。完善城市数字化管理平台和感知系统；加快推进城市更新。改造一批老
旧小区，完善基础设施和公共服务配套，引导发展社区便民服务。”2021 年 3 月，
“十四五规划”提出“完善新型城镇化战略，提升城镇化发展质量；不断提升城市
治理科学化精细化智能化水平，推进市域社会治理现代化。”
  新型城镇化进程对城市的社区治理水平要求越来越高。社区作为社会的基本
单元，是一个具有多重功能的地域性社会生活共同体，是城市基层治理与城市管
理的基本构成单元，更是国家公共治理与和谐社会建设的基础。当前我国既处于
发展的重要战略机遇期，又处于社会矛盾凸显期，社会治理和服务领域的问题和
矛盾复杂多样，层出不穷。
治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》中提出“推动社会治理和服务
重心向基层下移，把更多资源下沉到基层，更好提供精准化、精细化服务”。
  为深入贯彻落实国家关于基层治理的信息化发展要求，各省市根据国家政策
要求和发展愿景，结合地区实际发展情况，积极推动相关政策方案，为各省市落
地基层治理信息化发展工作指明方向，相关政策的制定有效的推动了基层治理的
信息化工作的布局，为全国基层治理信息化发展提供有力的政策保障。
  （2）行业背景
  近年来，各省市围绕推进国家治理体系和治理能力现代化新要求，社会治理
的基层力量、基础工作、基础设施不断加以强化。但随着经济社会的快速发展，
对标党的十九大提出的“提高社会治理社会化、法治化、智能化、专业化水平”
这一要求，还面临着新形势新情况。
  社会治理的站位必须紧贴政治地位。基层治理的要求必须在社会治理能力水
平提升上先人一步、快人一步。面对日益多样化的“民有所呼”，单靠政府一个“供
应商”，越来越应接不暇、力不从心。社会治理智能化水平较低，大数据思维欠
缺，较少思考如何通过大数据技术“解放”双手，缺乏先进的理念和工作方式容易
导致治理的时间和物质成本的浪费。
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  新时代人民群众对社会治理有了新的需求。进入新时代，我国社会主要矛盾
已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾，反
映在社会治理领域也呈现出新的变化：矛盾纠纷主体多元化，从传统概念上的弱
势群体向试图获取更大的经济利益、政治利益的群体转变；矛盾纠纷燃点低、触
点多。
  社区居民对于周边设施、服务、商户等各类服务资源的要求，不再停留在有
无的阶段，而是上升到对服务的质量、可信等综合评估的地位。新时代的社区居
民对于社会基层治理提出了更多的可信的要求。
  “社区治理”和“公共服务”作为智慧城市建设的重要环节频繁出现在各类政
策法规中，这在一定程度上表明，智慧社区建设有着巨大的市场需求，以完善社
区基层治理体系和公共服务体系为核心，利用新一代信息技术，满足居民的日常
生活需求。
  截至 2021 年第一季度民政部给出的数据统计，全国存量社区数量为 113133
个社区，以中国三大城市群来看，长三角城市群 GDP 总量达到 20.51 万亿元，
常住人口为 1.57 亿，共有 20691 个社区；珠三角城市群 GDP 总量达到 8.95 万亿
元，常住人口为 6447 万，共有 6944 个社区；京津翼城市群 GDP 总量达到 8.64
万亿元，常住人口为 1.13 亿，共有 9418 个社区，三大城市群共计 37053 个社区。
社区数量未来还将持续不断增加，社区级智慧城市项目具有广阔的市场发展空间。
  （1）项目概况
  未来城市智慧服务平台包括市民云开放服务平台和未来社区运营服务平台
两个子项目。项目实施主体如下：
  项目名称             子项目名称                  实施主体
未来城市智慧服务         市民云开放服务平台                万达信息
   平台           未来社区运营服务平台                万达信息
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  ①市民云开放服务平台
  本项目市民云开放服务平台产品共包括：
  A、社会协同平台
  其中社会协同平台研发内容可以概括为：“1+3+N”；
  （a）“1”是社区主题数据湖，基于人员库、房屋库、人房关系库、设施设备
库等各类基础数据资源，打造“社区数据银行”，实现对社区基础数据的采集、管
理、分析、更新等全生命周期的管理，打造管理工作台（市、区、街道、社区、
小区）五级看板，盘活数据资源，辅助决策分析，促进数据产业发展。
  （b）“3”是社区共治平台、社区服务平台、社区开放平台。
  社区共治平台是面向政府侧提供社区智慧化管理和治理工具，实现社区管理
的精细化、流程化以及社区管理资源的共享和业务整合。
  社区服务平台是面向社区居民，依托社区周边政务公共服务、生活服务设施、
企业商家等资源，提供各具特色的智慧社区服务，打造 15 分钟可信生活圈，逐
渐形成“有温度”的未来智慧社区。
  社区开放平台是面向社区管理人员多元主体（社会组织、企业等）提供的为
其方便进行参与社区治理和社区服务的渠道和平台。
  （c）“N”是 N 类社区场景应用，结合社区定位和社区规划，根据对社区服
务供给状态的评估，匹配和发展各类 15 分钟生活圈的社区场景的政务服务、公
共服务和社区生活服务。
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  B、可信生活圈
  通过构建开放的智慧社区生态体系，搭建可信生活圈，提供包括云集市、社
区号、邻里通、生活地图、可信金融等综合型服务。
  ②未来社区运营服务平台
  通过引入云计算、大数据、物联网、移动互联网（5G）和人工智能等新型
计算机技术，以开放互联为指导思想、以社区治理与社区服务为核心目标、建立
社区生态体系总体架构图如下：
  （a）未来社区操作系统
  未来社区操作系统定位于为未来社区各应用开发商提供服务，提供政府、社
会机构等各类异构数据与服务的接入与治理，打造未来社区九大场景应用 PaaS
服务中枢，以技术融合和开放生长为原则，支持未来社区创新应用的开发、运行
和协调联动，开放赋能应用开发商，助力社区管理的感知升级、管理升级和决策
升级，是未来社区建设的数字基石、科技中枢。具体包括未来社区集成平台、技
术支撑以及能力开放平台。未来社区操作系统作为云化后的未来社区 PaaS 服务
层，为场景应用提供先进的科技基座，可灵活部署于公有云、本地私有云或混合
云环境。
  未来社区集成平台提供物联网设备、数据与服务的汇聚互联功能，未来社区
物联网设备集成管理平台支撑主流智能家居等物联网设备管理，也支撑对接第三
方物联网平台，进而可快速扩展接入终端物联网设备，构建未来社区万物互联网；
未来社区数据互联平台支撑政府、房地产商、物业公司、社会机构等各类异构数
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据接入与清洗；未来社区服务汇聚平台提供社区服务、生活服务等各类服务商接
入、服务注册与管理功能。
  未来社区技术支撑平台提供各场景应用的共性技术组件。未来社区人工智能
平台提供未来社区通用人工智能支撑能力，包括自然语言处理、图像识别、知识
图谱、流程自动化，提升上层场景应用的智能化程度。未来社区支付平台提供聚
合支付、对账等统一支付服务，为各类未来社区应用开发商提供统一的支付能力，
提升业务开发效率。未来社区机器人提供基于人工智能技术的智能应用，涵盖服
务 C 端用户的社区管家、B 端用户的社区助手，社区机器人能力可被应用开发商
快速集成。未来社区数据安全平台提供未来社区汇聚的 G 端、B 端、C 端数据的
安全防护能力，通过隐私计算、数据存证在安全的前提下开放数据，提升数据价
值。
  未来社区能力开放平台提供操作系统能力的统一出口。平台管理方通过能力
API 管理平台实现对汇聚的各类异构邻里、教育、健康、交通、低碳服务的管理，
并通过微服务网关进行开放；用户管理平台一方面支持平台内部各应用的用户体
系打通，也支持对接外部成熟应用，快速打通用户体系；开发商管理平台提供各
未来社区应用的开发商管理、渠道管理等功能。
理、数据治理、数据共享、数据授权，并支撑构建未来社区主数据库、主题库与
专题库，充分发挥数据价值，降低创新门槛。各开发商可通过云开发中心以低代
码形式快速开发应用，并支持将传统 web 应用便捷改造成 SaaS 化软件，统一部
署、监控与运维；运营人员可通过运营中心进行运营管理等操作，提升各类用户
的体验；安全基座通过研发 SaaS 化安全能力与未来社区应用平台形成紧耦合对
接，统一展示界面，提供包括安全防御，安全监测，安全运维，安全审计，安全
扫描在内的全方位安全能力；研发针对第三方机构的接入安全产品，提供系统可
用性监测能力。
  （b）未来邻里方案
  应用市民云“在身边”邻里互动平台，构建智慧社区的未来邻里系统。通过积
分平台对居民参与各类社区活动的行为赋能，拉动未来社区应用的活跃度，激发
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居民参与热情，引领更多居民参与社区共建；为居民提供你问我答、消息推送等
互动服务，打造社区兴趣圈，让居民间的热门话题、动态及其评论形成交流互动；
各类社区活动的蓬勃开展是社区凝聚力的重要体现，结合调查问卷、社区投票等
手段，让更多人参与到社区自治和居民互动，共同创建人人为我、我为人人的美
好生活。
  （c）未来教育方案
  社区教育的实施主要分成两个部分，包括社区教育平台和丰富多样化的社区
教育应用。社区教育平台主要包括数字化学习平台、数字化资源平台等平台。通
过社区教育平台，社会各界在社区教育业务顶层设计的基础上，在国家相关政策
框架下，可以构建丰富多样化的教育应用，并且还可以不断根据社区教育的需要
进行不断扩展。
  （d）未来健康方案
  未来健康遵循顶层设计原则，统一标准规范体系，业务流程闭环化管理，体
系架构平台一体化，数据服务开放化。打造名医名院零距离、医养结合、体健结
合、基本健康服务全覆盖、医疗服务线上线下融合，数据互联共享，有温度、有
智慧、数字化的社区智能健康管理模式。未来健康总体架构如下图所示：
  未来健康大脑作为社区未来健康的数字化基础底座，由健康业务能力组件、
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健康数据能力组件、健康技术能力组件三部分组成。未来健康大脑作为未来健康
的数字化平台，是未来社区平台的开放能力的组成部分，纵向与医疗健康行业条
线对接，可对接未来健康板块各业务应用系统（优质医疗、幸福养老、儿童守护、
健康管理、数据驾驶舱）
          ，实现数据与服务的交互共享，互联互通。横向通过 API
集市实现与未来社区操作系统对接，从而实现同未来邻里、未来教育、未来交通、
未来低碳、未来服务、未来治理等多板块部门应用协同共享。
  未来健康应用场景主要是从社区到户居家的最后一公里的智能健康管理体
系。具体的应用场景主要包括：优质医疗、健康管理、幸福养老、儿童守护、疾
病防控、数据驾驶舱等多个模块。
  （e）未来交通方案
  社区交通的实施主要分成两个部分，包括社区交通服务平台和丰富多样化的
社区交通应用。社区交通服务平台主要包括交通数据集成平台、综合交通信息诱
导平台、交通信息综合发布平台等。通过社区交通服务平台的开放能力，社会各
界在社区交通业务顶层设计的基础上，可以构建丰富多样化的交通应用，包含智
能充电桩、社区—家庭智慧物流集成服务、无缝出行等业务子模块，并且还可以
不断根据社区交通的需要进行不断扩展。
  （f）未来低碳方案
  社区低碳服务平台的目的在于构建一个社区级的能源管理平台，同时具有开
放属性，促进社区力量积极参与社区低碳建设。社区低碳的应用主要包含社区能
源综合管理系统、社区能源节能系统和生活垃圾监管溯源系统。
  （g）未来创业方案
  社区创业服务平台的实施主要分成两个部分，包括社区创业集成平台和丰富
多样化的社区创业应用。通过社区创业服务平台，社会各界在社区创业业务顶层
设计的基础上，可以构建丰富多样化的创业应用，包含“创业.生活无界”“创业.
服务无距”“创业.机制无忧”等业务模块，并且还可以不断根据社区创业的需要进
行不断扩展。创业服务应用可以包括社区创业门户、社区创业招工服务平台、社
区创业人才培训平台、社区创客平台等功能。
  （h）未来建筑方案
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  社区建筑服务平台的实施主要分成两个部分，包括社区公共空间管理系统和
社区特色建筑综合展示系统。社区公共空间管理平台的核心目的是提升公区价值
及使用效率。通过人流量感知结合大数据分析，合理调配公区资源（如电梯停靠
楼层、公告通知内容等）
          。通过人像/身份识别等技术识别访客身份，为访客提供
社区/建筑内精准导航。结合智能锁/身份识别技术及自助服务终端，开辟共享租
赁空间，提升整体空间利用率。通过信息化的手段，展示和规划社区富有特点的
建筑，展示和引领建筑艺术与风貌的交融。通过积极展示与交互，最终打造绿色
宜居空间，促进人文与艺术的深入结合。
  （i）未来服务方案
  应用市民云“在身边”生活服务平台，为社区各类公共服务空间分类（政务、
医疗、文体、教育、生活、出行、社会福利等各类）进行数字化赋能，为居民提
供在身边的公共服务空间网点查询、介绍、动态、评价等功能。
  进入生活服务平台后，可根据不同的网点场景，享受网点提供的各类线上服
务，如预订、预约、服务购买等，并提供积分平台，与“在身边”邻里互动平台形
成互动，让各级政府和商家参与其中，鼓励社区居民更多地享用社区生活服务，
为社区商家带来更大的流量和收益。
  （j）未来治理方案
  社区治理服务平台的实施主要分成两个部分，包括社区治理服务平台和丰富
多样化的社区治理应用。社区治理平台通过社区数据互联、社区服务汇聚、物联
设备集成提供底层连接和数据的基本业务能力，同时集成人工智能和支付等手段，
以此构建社区治理场景下的开放管理平台。通过社区治理平台，社会各界在社区
治理业务顶层设计的基础上，可以构建丰富多样化的治理应用，包含智慧党建和
智慧治理等业务模块，并且还可以不断根据社区治理的需要进行不断扩展。
  （2）项目投资明细
  未来城市智慧服务平台拟募集资金总额不超过人民币 89,000.00 万元（含本
数），项目具体情况如下：
                                        拟募集资金投入额
 项目名称        子项目名称        投资总额（万元）
                                          （万元）
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未来城市智慧    市民云开放服务平台                    37,296.50      37,250.00
 服务平台     未来社区运营服务平台                   51,870.80      51,750.00
           合计                          89,167.30      89,000.00
  ①市民云开放服务平台
             项目类别                               投资金额（万元）
             研发人员投入                                   36,096.50
             其他采购投入                                    1,200.00
                合计                                    37,296.50
  ②未来社区运营服务平台
             项目类别                               投资金额（万元）
             研发人员投入                                   45,021.30
             其他采购投入                                    6,849.50
                合计                                    51,870.80
  上述支出均属于项目建设的正常支出，具有必要性和合理性。
  （3）募集资金使用进度
  ①市民云开放服务平台
  项目计划建设期为 2 年。建设资金到位后，T 年 1 月到 T 年的 3 月，完成研
发及测试等所需基础硬件设备采购及调试、基础软件购置等；T 年的 1 月到 T 年
的 6 月，制定市民云开放服务平台产品的技术框架、技术实现方案及评审，完成
人员招募、团队组建等工作；T 年 4 月到 T+1 年 12 月，完成市民云开放服务平
台产品的功能研发、测试。具体募集资金使用进度如下：
                                                      单位：万元
     类别               T年                T+1 年         合计
   研发人员投入              21,823.13          14,226.87   36,050.00
   其他采购投入                    600.00          600.00    1,200.00
     合计                22,423.13          14,826.87   37,250.00
  ②未来社区运营服务平台
  本项目计划建设期为 2 年。建设资金到位后，T 年 1 月到 T 年 6 月完成研发
及测试等基础硬件设备采购及安装调试、基础软件购置及人员招聘培训工作计划。
万达信息股份有限公司                                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
T 年 7 月到 T+1 年 4 月进行未来社区各场景及平台的深度研发及运营中心搭建工
作，并测试完善系统功能和性能指标。T+1 年 5 月到 T+1 年 12 月进行平台的功
能和性能验证，完成系统功能的完善、升级和深入优化。具体募集资金使用进度
如下：
                                                                    单位：万元
      类别            T年                    T+1 年                    合计
  研发人员投入              27,012.78                17,887.72              44,900.50
  其他采购投入               6,809.50                    40.00                  6,849.50
      合计              33,822.28                17,927.72              51,750.00
  本次募集资金不包括第七届董事会 2021 年第七次临时会议前投入的资金。
  （4）项目效益预测分析
  项目名称              子项目名称               税后内部收益率            税后投资回收期（年）
未来城市智慧服务        市民云开放服务平台                    26.99%                5.67
  平台项目          未来社区运营服务平台                   23.82%                5.23
  ①效益预测的假设条件及计算基础
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 9 年，其中建设期 2 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                                    单位：万元
           T年        T+1 年        T+2 年               T+3 年          T+4 年
 营业收入           -            -         11,500.00      13,727.00       18,357.79
税金及附加           -            -            57.50            68.64            91.79
总成本费用           -            -         11,415.30      12,021.93       14,889.78
 利润总额           -            -            27.20        1,636.44           3,376.22
万达信息股份有限公司                                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 净利润              -                -            27.20         1,636.44      3,376.22
          T+5 年        T+6 年            T+7 年               T+8 年
 营业收入    24,882.68      34,207.37            53,688.87       80,451.05
税金及附加      124.41             171.04           268.44          402.26
总成本费用    17,471.01      21,377.70            20,811.88       30,684.70
 利润总额     7,287.25      12,658.63            32,608.54       49,364.09
 净利润      7,287.25      12,658.63            28,750.25       42,105.73
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 26.99%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                                            单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月         2021 年度                2020 年度         2019 年度
 用友网络                 61.43              61.25                61.05            65.42
  广联达                 83.40              83.95                88.49            89.30
 金山办公                 86.16              86.91                87.70            85.58
 恒生电子                 72.64              72.99                77.09            96.78
  深信服                 64.23              65.49                69.98            72.19
 世纪华通                 52.53              54.45                55.86            51.25
 中科创达                 38.80              39.40                44.22            42.63
 科大讯飞                 40.90              41.13                45.12            46.02
 宝信软件                 31.88              32.52                29.13            30.04
 东华软件                 23.23              23.20                23.00            27.73
 银江股份                 25.77              25.64                24.72            23.22
  易华录                 34.99              38.50                45.41            35.82
 卫宁健康                 46.43              46.35                54.08            51.42
 创业慧康                 54.42              54.22                55.42            53.45
 东软集团                 26.16              26.16                26.21            26.19
万达信息股份有限公司                                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
   均值               49.53           50.14                  52.50           53.14
本项目毛利率                                     67.41
  经对比可知，本项目预测毛利率高于同行业可比公司毛利率，项目收益指标
根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
  ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
  本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
  ①效益预测的假设条件及计算基础
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 7 年，其中建设期 2 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                                   单位：万元
             T年             T+1 年                  T+2 年           T+3 年
营业收入                 -                 -            10,250.00        34,525.00
税金及附加                -                 -                51.25          172.63
总成本费用                -                 -            16,227.97        29,784.22
利润总额                 -                 -             -6,029.22        4,568.16
  净利润                -                 -             -6,029.22        4,568.16
         T+4 年              T+5 年                  T+6 年
营业收入         55,125.00        89,350.00            138,390.00
税金及附加          275.63           446.75                 691.95
总成本费用        41,784.22        61,019.32             89,589.32
利润总额         13,065.16        27,883.93             48,108.73
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 净利润          13,065.16       27,297.24            42,483.01
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 23.82%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                                   单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月    2021 年度              2020 年度       2019 年度
 用友网络                61.43         61.25                61.05        65.42
  广联达                83.40         83.95                88.49        89.30
 金山办公                86.16         86.91                87.70        85.58
 恒生电子                72.64         72.99                77.09        96.78
  深信服                64.23         65.49                69.98        72.19
 世纪华通                52.53         54.45                55.86        51.25
 中科创达                38.80         39.40                44.22        42.63
 科大讯飞                40.90         41.13                45.12        46.02
 宝信软件                31.88         32.52                29.13        30.04
 东华软件                23.23         23.20                23.00        27.73
 银江股份                25.77         25.64                24.72        23.22
  易华录                34.99         38.50                45.41        35.82
 卫宁健康                46.43         46.35                54.08        51.42
 创业慧康                54.42         54.22                55.42        53.45
 东软集团                26.16         26.16                26.21        26.19
   均值                49.53         50.14                52.50        53.14
本项目毛利率                                    52.24
  经对比可知，本项目预测毛利率处于同行业可比公司毛利率区间范围内，项
目收益指标根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
  ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
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  本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
  （5）项目备案情况
 序号   项目名称             备案                    环评         土地
      未来城市   《上海市企业投资项目备案
       平台    2107-310104-04-04-156663）
  （三）企业人力资源数字化平台项目
  当前，数字化转型浪潮日益高涨，同时国际竞争态势日趋复杂，很多企业都
认识到必须通过因地制宜的数字化提升自身的竞争力，同时也需要在数字化过程
中确保信息安全的底线，避免因为新技术的使用带来新的风险。如何安全高效地
进行数字化转型，已经成为未来一段时期中国企业关注的重点问题。
  数字化转型在改变市场和企业的同时，首先就对企业的人力资源提出了高要
求，毕竟生产力最终是靠人力资源变现的，人力资源管理在企业生产力提升，企
业战略执行中的地位已经提升到很高的位置，通过科学、高效的人力资源管理，
可以让企业快速适应竞争形势，提高生产力，吸引更多更好的人才，从而形成强
者更强的良性循环。
  因此，人力资源数字化转型往往是企业启动数字化转型探索的重要切入点和
基本盘，万达信息结合自身长期投身政府信息化建设形成的业务和技术优势，选
择人力资源建设领域作为切入点，启动企业人力资源数字化平台产品体系建设，
构建适用于企业数字化转型的基础平台和高效精准的人力资源业务产品，通过产
品化实施和云化服务等模式服务各级企业的人力资源数字化转型，并以人力资源
领域为突破口全面进入 ToB(to business)业务领域，实现自身业务转型升级，全面
助力国家数字化转型。
  （1）项目建设的必要性
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  大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术的迅猛发展推动数字化和数字
经济壮大，根据中国信息通信研究院发布的《中国数字经济发展白皮书（2020
年）》，2019 年，我国数字经济增加值规模达到 35.8 万亿元，占 GDP 比重达到
GDP 名义增速约 7.85 个百分点。
  数字经济飞速发展的基础是国内企业数字化转型的大踏步前进，大量企业应
用新一代信息技术精准响应市场需求，创新服务模式，改进供应链，提升竞争力，
从而在市场竞争中取得了数字化转型的技术红利，这刺激了更多的企业开始向技
术要效益，国内传统企业的数字化转型已经从部分行业头部企业的“可选项”转变
为更多行业、更多企业的“必选项”。同时随着越来越多成长于互联网时代的 80
后、90 后成为社会主流和职场中坚甚至是企业经营者，无论作为服务方还是消
费者，他们都更乐于接受数字化的行为方式。
  竞争态势和消费者习惯的客观推动以及新一代企业经营者的主观选择都在
促发企业数字化转型需求的爆发，企业数字化转型的市场在急剧扩大。2020 年 4
月，国内知名信息调查机构艾瑞咨询发布《中国中小微企业数字化升级研究报告》
指出自 2015 年起，中国中小微企业数字化转型服务行业整体保持高速发展，2015
年行业市场规模仅 179.4 亿元，至 2019 年已超过千亿级规模。而大型企业在数
字化转型上更为坚决，投资更大。如此大的市场规模，将会吸引越来越多的新进
入者。
  改革开放以来，国内企业的信息化，特别是大型企业的信息化，往往选择
SAP、PeopleSoft 等外国成熟的软件产品，在引入软件产品的同时，也全面引入
国外先进的企业管理理念推动自身的业务变革，但近十几年来国内商业环境和数
字经济的发展，使得国内企业的竞争态势日趋激烈，管理水平迅速提升，国外的
经验面对国内竞争甚至会出现一些不适应，结合建设成本、信息安全等叠加的因
素，国外企业管理软件产品逐步释放出一些市场份额。
  不再迷信国外的高端产品，国内企业也都清醒地认识到数字化转型是一个循
序渐进的过程，不同行业和企业，都要选择合适自身的数字化转型路径，因此，
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企业数字化转型的需求和路径日趋多样化。
  大中型企业（特别是大型国企）往往会选择自主可控的方式进行定制化开发，
并采用私有云或混合云方式部署，从而逐步构建起符合自身战略和管理经营思想
的数字化转型平台；而小微企业则更多会依赖成本低廉且方便灵活的公有云产品，
从而快速具备不逊于同等体量对手的数字化能力。
  需求和路径的多样化一定程度改变了传统企业信息化市场“产品+实施”的商
业模式，原有的行业壁垒在降低，具备高度定制化的私有云和“互联网产品化”
的公有云建设经验的新进入者将获得机会。
  人力资源是企业最基础的资源之一，人力资源管理也是企业信息化相对容易
出成效，实施风险相对较小的领域，因此不少企业选择以人力资源管理作为数字
化转型的切入点，通过人力资源的数字化转型，为企业整体的数字化转型奠定技
术基础，锻炼人才队伍。
  同时人力资源也是迫切需要进行数字化转型的领域。外部快速多变的市场需
求促使企业组织结构向扁平化、柔性化转型；内部管理的精细化则促使对员工能
力、绩效、发展的可度量可分析可预测；更为重要的是，人力资源管理已不再停
留在“数对人头发对薪”的层次，而是作为一线业务和高层决策的辅助者被赋予了
更多的责任，人力资源管理自身也在转型，根据目前广为采用的人力资源三支柱
模型，人力资源对上为战略决策和执行提供指引（HRCOE），在一线要协助构建
具有战斗力的团队（HRBP），同时也要将事务性工作形成内部服务提供出来，让
企业其他部门和广大员工有获得感，同时也降低 HR 部门本身的成本（HRSSC），
这些转型无一例外都是数字化转型的重要内容。
  自身有转型需要，同时也是极好的先行者，这使得人力资源领域成为有志于
投入企业数字化转型的新进入者的优质赛道。
  万达信息及时把握企业数字化转型的巨大的潜在需求和有利的行业态势，并
结合自身行业和技术积累以人力资源管理切入企业数字化转型市场，正是转型升
级战略的落地实践。本项目的实施将为万达信息打开 To B 市场的巨大空间，提
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升万达信息的盈利能力。
  （2）项目建设的可行性及研发风险
  国家高度重视“数字化转型”，在指明中国未来一段时间发展方向的《中华人
民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》
                                   （以下
简称“十四五规划”）中频频提及数字化转型，仅“数字”一词出现 81 次，“数字中
国”“数字社会”“数字政府”“数字生态”等概念也被提及，相比之下，“十三五规划”
仅提及“数字”一词 5 次，“数字中国”1 次，而“十二五规划”强调的还是“信息化”。
可以预见，数字化转型将是“十四五”期间的重要工作，要向社会各领域渗透，也
会提供更多的机会。
  企业的数字化转型是全社会数字化转型的重点，目前国家也出台了大量政策
来推动，例如：
的通知》，部署加快推进国有企业数字化转型工作，鼓励企业通过数字化技术助
力产业升级与转型。其中提出“运用 5G、云计算、区块链、人工智能、数字孪生、
北斗通信等新一代信息技术，探索构建适应企业业务特点和发展需求的“数据中
台”“业务中台”等新型 IT 架构模式，建设敏捷高效可复用的新一代数字技术基础
设施，加快形成集团级数字技术赋能平台，提升核心架构自主研发水平，为业务
数字化创新提供高效数据及一体化服务支撑。加快企业内网建设，稳妥推动内网
与互联网的互联互通。优化数据中心布局，提升服务能力，加快企业上云步伐。”
行动培育新经济发展实施方案》，提出“在已有工作基础上，大力培育数字经济新
业态，深入推进企业数字化转型，打造数据供应链，以数据流引领物资流、人才
流、技术流、资金流，形成产业链上下游和跨行业融合的数字化生态体系”。
鼓励企业利用云计算，促进企业业务创新、流程重构、管理变革，加速企业数字
化、网络化、智能化转型，切实提高企业管理水平和综合竞争力。
  在推动社会数字化的同时，国家也很重视信息安全，2016 年国务院发布的
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《国家信息化发展战略纲要》明确提出“统筹发展安全两件大事，坚持走中国特
色信息化发展道路，而 2020 年 12 月 16 日至 18 日在北京举行的中央经济工作会，
就首次提出了强化国家战略科技力量和增强产业链自主可控能力的目标，并将其
作为 2021 年八项重点任务的前两位，彰显国家对国产化的重视。
  以上政策的出台和执行，为企业数字化转型以及相关的企业上云、国产化提
供了制度保障，为本项目解决了政策层面的后顾之忧。
  万达信息拥有国际一流的资质，是全国首家整体通过 CMMI5（软件能力成
熟度模型最高等级）认证的企业。万达信息的业务领域涵盖医疗卫生、智慧政务、
市场监管、民生保障、城市安全、智慧教育、ICT 信息科技创新、健康管理和智
慧城市公共平台的建设与运营。其中，卫生健康、民生保障、智慧城市公共平台
等公司业务服务全国 8 亿人口。
  凭借在丰富行业实践中形成的自主创新核心技术，万达信息承担了多项“核
高基”“重点研发计划”等国家科技攻关课题，拥有多个国家级创新平台，是国家
级企业技术中心。公司目前累计拥有自主知识产权 2,400 余项，其中包括 70 余
项专利技术，主持和参与了 50 余项信息技术服务、软件工程、电子政务、卫生
信息、云计算、大数据和人工智能等国家、行业、团体及地方标准规范的研制；
并先后获得 2 项国家科技进步二等奖、1 项教育部科技进步一等奖、6 项上海市
科技进步一等奖等多项荣誉，为企业的可持续创新能力提供了坚强动力。
  截止 2022 年 3 月底，万达信息共有员工 6088 人，其中技术人员 3630 人，
占员工总数的 59.63%，公司的研发力量基础扎实，经验丰富，能打硬仗。
  万达信息长期是国内 ToG 领域的领先厂商，在政务服务、社会治理、医疗
服务、社会保障方面承建过多个国家级、省部级的项目，无论是项目的重要程度
还是处理的数据量、需求的复杂度、系统可用性和稳定性要求，都不弱于企业数
字化转型的信息系统要求，甚至远高于企业的要求。万达信息多年以来在 ToG
领域积累了包括低代码开发平台、大数据处理平台、大型项目运维和管理平台等
可以迅速迁移到 ToB 领域的技术和业务经验，因此万达信息的技术背景和人才
资源完全可以支撑本项目的实施。
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  万达信息是国内社会保障领域的领先厂商之一，服务各级人力资源和社会保
障部门 20 余年，具有丰富的人力资源和社会保障业务领域解决方案和技术服务
能力。作为政府人力资源服务领域的延伸，企业级人力资源服务和政府人力资源
服务有着天然的联动，政府的就失业登记、培训、职业补贴、劳动合同备案等核
心业务，都是企业 HR 人员的日常工作内容，而企业级组织、人才、薪酬、绩效
管理也与政府的人才管理、缴费管理、培训管理等在数据共享和业务联动方面有
着高度关联。
  万达信息 2018 年开始通过参与建设政府主导的人力资源市场或人力资源产
业园进入人力资源行业，2020 年相比 2019 年，来自人力资源行业的收入增长了
  万达信息也经由政务市场延伸至企业级市场进行了产品化尝试和探索，目前
万达信息已于 2020 年 12 月成功中标中国人寿新一代人力资源系统项目建设，合
同金额 1777 万，业务覆盖核心人力资源的组织管理、人事管理、干部管理等模
块。通过本项目的建设，将打造万达信息自有的企业级的人力资源行业基础技术
平台、人力资源行业低代码开发平台、人力资源业务平台、人力资源大数据服务
平台。
  万达信息是行业内最早参与信创（信创即信息技术应用创新产业的简称）的
企业之一，参与多项行业标准和试点项目的建设，万达信息的全资子公司上海万
达信息系统有限公司是信创“十大集成商”在华东乃至南方地区的唯一代表企业。
万达信息在信创方面的经验，有助于其在有国产化要求的企业数字化转型项目中
获得竞争优势地位。
  综上，基于上述，该项目技术具有可行性，研发风险较小。
  （1）本次募投项目与公司现有业务的关系
  ①本次募投项目与公司现有业务的联系
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  本次募投项目是公司现有业务的延伸，公司通过市场监管、社会保障，交通
运输等政务领域的服务，已间接服务于上千万家企业，对于服务企业有一定的经
验。公司多年在上述领域积累的业务和技术经验，是本次募投项目的基础。现有
toG 业务延伸到 toB 业务，是公司业务发展的自然选择。
  ②本次募投项目与公司现有业务的区别
  公司目前没有面向企业的人力资源数字化平台产品，本项目系公司重点开拓
的新业务领域，与公司原有业务领域有一定区别。
  （2）本次募投项目与前次募投项目的关系
  本次募投项目未参与前次募投，与前次募投项目独立。
  我们已经处于传统工业社会向数字化商业社会的转型期，互联网、大数据、
人工智能等新兴 IT 技术快速向各行各业渗透，新兴技术与传统行业的融合诞生
了很多新的商业模式，对传统的商业模式形成了颠覆性的打击，按部就班的企业
已经难以适应市场竞争环境的高速变化。而 2020 年一场突如其来的疫情，更是
让新兴 IT 技术在疫情防控、社会治理、商业服务等领域大放异彩，在疫情逐渐
散去的恢复期，数字化转型的进程悄然提速。
  中国信息通信研究院郑茂宽博士提出，所谓“数字化”是指在当前第四次工业
革命时期，由于大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术的迅猛发展，革命
性重塑生产要素、生产力和生产关系的动态化过程，而“数字化转型”则是具体到
某些垂直行业、细分领域、运营主体等运用“数字化”思想实现创新突破或动能转
换的过程，如制造业的数字化转型，应用数字技术推进工业制造提质降本增效以
及模式创新。各行各业的数字化转型，依赖着全社会的数字基础设施（如宽带网
络、移动网络、云计算等），也深刻影响着社会的运行态势，从而构建起一个数
字经济。数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为核
心驱动力，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不
断提高数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济
形态。
  世界经济的大发展有赖于“革命”级别的技术突破，当前世界经济依然处在以
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互联网技术为代表的第四次工业革命中，“数字化”是这次革命中诞生的各项新兴
信息技术集中作用于实体经济的体现，也是目前世界经济为数不多的亮点。近十
几年来中国在商业服务、社会治理领域通过数字化转型为企业和居民带来了巨大
的便利，也创造了巨大的经济效益和社会价值，数字经济已成为社会经济中重要
的组成部分。
   作为最具经济活力的社会主体，企业自然成为了数字化转型的排头兵和主战
场。经过多年发展，企业内部信息化已有长足的发展，但也存在巨大的差异，国
内大型企业大多建设了 ERP（Enterprise Resource        Planning 企业资源计划）系
统，作为企业运营的基础支撑平台，整合管理企业资源、生产、销售各个环节，
而中小型企业运行模式相对粗放，信息化渗透度不高，大多仅针对财务、人力、
销售等重要环节配套建设了分散的信息化系统，尚未实现整合管理。
   传统的 ERP 系统面对当前的数字化转型挑战也显出诸多不足，例如：体系
相对封闭，连接外部信息成本高；产品僵化体验差，往往需要企业缓慢适应产品
流程，而非产品快速适应企业流程；产品界面专业枯燥，学习成本高；建设和运
行成本高，由于大型企业 ERP 市场中 SAP、Oracle 等外国厂商占有优势，其系
统实施动辄上千万上亿的投资，让很多大企业都望而却步，中小企业更无法承担，
一些采用了外国厂商产品的企业，也因为这些产品技术封闭，而不得不付出较高
的运行维护费用聘请专业技术公司或者人员进行维护。此外，在目前日趋复杂严
峻的国际关系形势的背景下，外国厂商的产品不可避免会带来信息安全方面的忧
虑。综上，传统的 ERP 系统无论在适应性、经济性还是安全性上都面临越来越
多的质疑。
业务能力），作为面向未来演进，适应数字化转型时代特征的 ERP 生态体系，EBC
的建设，由企业业务的思维模式、数字化的技术及企业实践三大要素构成，即：
Capability（企业业务能力）=Mindsets（思维模式）*Technology（数字化技术）
*Practice（企业实践）。EBC 由五大数字化平台构筑五种业务能力：链接客户的
能力，链接员工的能力，链接伙伴的能力，链接万物的能力，数据驱动的能力。
   Gartner 预测，到 2023 年，将有 80％的组织拥有与 2012 年之前截然不同的
ERP 系统。ERP 不再只与“资源”或“计划”有关，它正在从仅专注于企业内的活动
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转变为更广阔的领域，越来越关注整体业务能力。EBC 是企业顺应数字化时代
发展构建的全新数字化生态体系，为市场上迅速涌现出新技术和新应用提供面向
客户的体验平台、面向员工的信息化平台、面向伙伴的生态平台、面向万物的物
联网平台和数据与智能分析平台等五大平台，助力企业数字化转型。
  EBC 的建设，将更多依赖于云计算技术，基于云计算的开放性、经济性、
灵活性，让 EBC 可以高效迅捷落地在各级企业，而不同的云（公有云、私有云、
混合云等）结合可以将企业边界从内部向内外部扩散延伸，使数据资产转化为驱
动企业创新的生产力和生产要素，重构企业业务能力。
  EBC 的建设，将强调业务“针对性”和“适应性”，这一点将弱化 SAP、Oracle
等外国厂商的传统优势。外国厂商基于多年积累的管理学理念和工业化实践构建
的产品，在中国改革开放前期确实代表了先进，但近十几年来中国在技术领域，
特别是互联网领域的发展也证明了“随需而变”的重要性和可行性，EBC 通过技术
实现信息平台对业务的精准支撑，而不是要求业务对系统“削足适履”，外国厂商
不能再站在产品先进的角度来和用户对话，国内厂商高效灵活反而形成了一定的
竞争优势。
  此外，目前国内企业如果进行 EBC 建设，也不得不考虑信息安全的问题，
随着技术的发展和国家实力的增强，国产化计算环境下的 EBC 建设对于国内各
级企业而言已经是一个性能上可以接受，安全上更放心的选择。
  EBC 是典型的企业数字化转型路径，万达信息注意到了以上的趋势，并进
一步认识到 EBC 五大能力中“链接员工的能力”是重要的一环。“链接员工的能力”
针对的就是企业的人力资源管理，人是企业最重要的资源之一，是企业生产力和
竞争力的基础，人力资源管理的数字化转型，对于企业整体数字化转型，是具有
基石性地位的。
  万达信息基于深厚的相关行业背景和技术背景，以转型升级的决心，抓住企
业数字化转型的机遇，通过建设企业人力资源数字化平台产品体系，全面进入
ToB 领域。
  （1）项目概况
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  当前，数字化转型浪潮日益高涨，同时国际竞争态势日趋复杂，很多企业都
认识到必须通过因地制宜的数字化提升自身的竞争力，同时也需要在数字化过程
中确保信息安全的底线，避免因为新技术的使用带来新的风险。如何安全高效地
进行数字化转型，已经成为未来一段时期中国企业关注的重点问题。
  数字化转型在改变市场和企业的同时，首先就对企业的人力资源提出了高要
求，毕竟生产力最终是靠人力资源变现的，人力资源管理在企业生产力提升，企
业战略执行中的地位已经提升到很高的位置，通过科学、高效的人力资源管理，
可以让企业快速适应竞争形势，提高生产力，吸引更多更好的人才，从而形成强
者更强的良性循环。
  因此，人力资源数字化转型往往是企业启动数字化转型探索的重要切入点和
基本盘，万达信息结合自身长期投身政府信息化建设形成的业务和技术优势，选
择人力资源建设领域作为切入点，启动企业人力资源数字化平台产品体系建设，
构建适用于企业数字化转型的基础平台和高效精准的人力资源业务产品，通过产
品化实施和云化服务等模式服务各级企业的人力资源数字化转型，并以人力资源
领域为突破口全面进入 To B 业务领域，实现自身业务转型升级，全面助力国
家数字化转型。
  本项目实施主体为万达信息。
  （a）构建万达信息企业人力资源数字化平台的技术底座，包括技术中台、
大数据智能平台、低代码开发平台等，技术底座是整个项目的基础，业务必须依
赖技术底座才能运行，技术底座将同时支持公有云和私有云的部署模式，技术底
座也将定位于未来万达信息面向企业数字化转型业务的技术基础。
  （b）构建万达信息企业人力资源数字化平台的业务能力，主要是人力资源
业务平台，覆盖大中型企业和中小企业的人力资源管理业务，提供行业最佳实践，
解决业务痛点，突出亮点功能。
  （c）构建万达信息企业人力资源数字化平台的服务能力，主要结合人力资
源业务的特点，提供跨大屏、中屏（PC 端）、小屏（移动端）的用户界面，提供
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数据展现（领导驾驶舱），业务应用（业务操作、自助服务、管理运维）在内的
多种服务能力，以互联网的极致用户体验，让系统易用，让用户爱用。
  （d）建立万达信息企业人力资源数字化平台的实施能力，包括项目建成后
公有云的运营能力，私有云的项目咨询、实施、运维等更立体的服务能力。
  万达信息企业人力资源数字化平台采用开放的平台与架构，以技术中台、大
数据智能分析平台和低代码开发平台为技术底座，在技术底座之上是人力资源业
务平台，面向用户提供人力资源业务能力，在业务平台之上是服务平台，将业务
能力以良好的用户体验和丰富的渠道展现给最终用户。运维平台和开放集成平台
将支撑整个产品运行时的运维能力和外部系统对接能力。
  整个架构强调灵活扩展和开放共享，无论是技术底座、业务平台还是服务平
台，在内容上都可以横向扩张，纵向联系清晰简化。
  （2）项目投资明细
  企业人力资源数字化平台项目总投资 20,026.00 万元，拟募集资金总额不超
过人民币 20,000.00 万元（含本数），项目具体情况如下：
 序号           投资内容                    投资额（万元）
             合计                                 20,026.00
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  上述支出均属于项目建设的正常支出，具有必要性和合理性。
  （3）募集资金使用进度
  本项目建设周期 2 年，产品自资金到位 T 年初开始设计研发，T+1 年底完成
研发并启动推广，项目成果将面向全国进行销售。募集资金使用进度如下：
                                                                 单位：万元
     科目                   T年                    T+1 年            合计
  研发人员投入                       8,025.80            11,004.20      19,030.00
  其他采购投入                        920.00                  50.00        970.00
     合计                        8,945.80            11,054.20      20,000.00
  本次募集资金不包括第七届董事会 2021 年第七次临时会议前投入的资金。
  （4）项目效益预测分析
  ①效益预测的假设条件及计算基础
  假设本次募集资金能够及时到位，国家宏观经济政策、行业管理政策及发展
导向无重大变化，公司所处行业、市场处于正常发展，没有发生对公司发展产生
重大不利影响的不可抗力事件发生。本项目的计算期为 8 年，其中建设期 2 年，
根据国家现行财税制度和价格体系进行效益分析，以项目的全部投入与产出作为
测算的依据。
  ②效益预测计算过程
  I.销售收入及成本、项目损益预测
                                                                 单位：万元
             T年                 T+1 年             T+2 年          T+3 年
 营业收入                 -                    -        5,860.00       9,864.00
 税金及附加                -                    -             29.30        49.32
 总成本费用                -                    -        8,999.20      11,244.66
 利润总额                 -                    -        -3,168.50      -1,429.98
  净利润                 -                    -        -3,168.50      -1,429.98
             T+4 年              T+5 年             T+6 年          T+7 年
 营业收入         18,828.60            28,755.74       39,800.17      49,650.15
 税金及附加            94.14              143.78             199.00       248.25
万达信息股份有限公司                                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
 总成本费用            16,467.36     22,612.18         29,260.84     31,439.04
 利润总额              2,267.09      5,999.78         10,340.33     17,962.86
  净利润              2,267.09      5,999.78         10,340.33     15,763.76
  II.内部收益率
  公司将每年预测的业务收入与经营期末的流动资金的回收作为现金流入，将
项目每年预测需要投入的成本费用及各项税收等作为现金流出，以现金流入与现
金流出之差作为净现金流量，将计算期内产生的净现金流量折现到期初为零时的
折现率作为内部收益率。根据测算，本项目的税后内部收益率为 20.26%。
  ③项目收益指标的合理性
  本项目及与该项目可比同行业公司销售毛利率对比如下：
                                                                 单位：%
可比公司名称       2022 年 1-3 月     2021 年度           2020 年度       2019 年度
 用友网络                 61.43         61.25             61.05         65.42
  广联达                 83.40         83.95             88.49         89.30
 金山办公                 86.16         86.91             87.70         85.58
 恒生电子                 72.64         72.99             77.09         96.78
  深信服                 64.23         65.49             69.98         72.19
 世纪华通                 52.53         54.45             55.86         51.25
 中科创达                 38.80         39.40             44.22         42.63
 科大讯飞                 40.90         41.13             45.12         46.02
 宝信软件                 31.88         32.52             29.13         30.04
 东华软件                 23.23         23.20             23.00         27.73
 银江股份                 25.77         25.64             24.72         23.22
  易华录                 34.99         38.50             45.41         35.82
 卫宁健康                 46.43         46.35             54.08         51.42
 创业慧康                 54.42         54.22             55.42         53.45
 东软集团                 26.16         26.16             26.21         26.19
   均值                 49.53         50.14             52.50         53.14
本项目毛利率                                  45.43
  经对比可知，本项目预测毛利率低于同行业可比公司平均毛利率，项目收益
指标根据募投项目据实测算，具有谨慎合理性。
万达信息股份有限公司                           2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
     ④募投项目实施后预计对公司经营的影响
     本次募集资金投资项目实现效益需要一定时间，短期内可能导致公司每股收
益、净资产收益率指标出现一定程度的下降。从长期来看，本次募集资金投资项
目具有良好经济效益，将能够增强公司的盈利能力。
     （5）项目备案情况
序号      项目名称              备案                环评      土地
       企业人力资   《上海市企业投资项目备案证明》
        台项目     2107-310104-04-04-758780）
     上述未来公卫和医疗创新管理服务项目、未来城市智慧服务平台及企业人力
资源数字化平台项目已完成研究阶段工作，通过可行性研究，并经第七届董事会
关投资金额不包含第七届董事会 2021 年第七次临时会议前投入的资金。
     智能医疗数据能力开放服务平台（Wise-HDP）及应用体系项目、医疗运营
和物联网管理平台创新项目的实施方式为发行人以借款的形式将资金投入实施
主体（发行人全资子公司），其他项目均为发行人直接投入实施。
     （四）偿还银行贷款
     公司拟将本次向特定对象发行股票募集资金中的 89,600.00 万元用于偿还银
行贷款，从而适当降低公司流动负债规模，优化资本结构，增强公司的抗风险能
力和持续经营能力。
     （1）满足公司业务经营及扩张需求，增强持续盈利能力
     未来，随着业务规模的不断增长，公司对营运资金的需求也随之扩大。通过
本次向特定对象发行股票募集资金偿还银行贷款，可间接为公司未来的业务拓展
提供资金支持，有利于公司抢抓市场先机，提升行业竞争力，增强持续盈利能力。
     （2）降低资产负债率，提高抗风险能力
     公司截至 2022 年 3 月 31 日合并报表资产负债率达到 78.18%，在同行业中
处于较高水平，负债总额为 552,310.32 万元，其中流动负债占负债总额的 90.68%，
万达信息股份有限公司                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
流动负债占比略高。公司通过本次向特定对象发行股票募集资金部分用于偿还银
行贷款，有助于降低公司的流动负债规模，优化资本结构，增强公司的抗风险能
力。
  （1）公司资产负债情况
     截至 2022 年 3 月 31 日，上市公司流动负债情况如下（未经审计）：
                                                 单位：万元
        流动负债项目                       金额
短期借款                                              310,881.63
应付票据                                                   1,499.62
应付账款                                               34,777.39
合同负债                                              117,040.99
应付职工薪酬                                                   71.95
应交税费                                               12,728.83
其他应付款                                              10,390.74
一年内到期的非流动负债                                            1,840.70
其他流动负债                                                 8,103.68
        流动负债合计                                    500,823.39
  上市公司与可比公司的资产负债率对比如下：
                                                   单位：%
       序号           证券简称             2022 年 3 月 31 日
万达信息股份有限公司                               2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
     序号                   证券简称                    2022 年 3 月 31 日
        -                 平均数                                         38.19
        -                 万达信息                                        78.18
  万达信息资产负债率高于可比上市公司，通过部分募集资金偿还银行贷款，
可以降低公司资产负债率，优化债务结构，财务状况得以改善，对上市公司的发
展更为有利。
  本次募投项目不存在预备费、铺底流动资金、支付货款及不符合资本化条件
的研发支出等情况，本次发行补充流动资金（募集资金偿还银行贷款部分）规模
符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定，本
次发行补充流动资金规模不存在超过企业实际经营情况且缺乏合理理由的情形，
本次补充流动资金具有合理性。
  （五）本次募投项目研发投入资本化情况
  本次募集资金项目的研发相关投入涉及资本化情况如下：
                                                           单位：万元
                                                            研发相关
             项目投资         拟投入募集         研发相关投入
  项目名称                                                资本化金额 投入的资
              总额          资金金额            金额
                                                            本化比例
未来公卫和医疗创
新管理服务项目
未来城市智慧服务
平台项目
企业人力资源数字
化平台项目
偿还银行贷款        89,600.00    89,600.00
   合计        300,263.15   300,000.00     210,400.00   210,400.00
  报告期内，发行人同类项目的资本化情况如下：
                                                                   单位：万元
本次募集资金项目        发行人可比项目                 投入金额      资本化金额            资本化比例
万达信息股份有限公司                           2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
本次募集资金项目       发行人可比项目            投入金额         资本化金额         资本化比例
             新一代智慧医疗一体化
未来公卫和医疗创     HIS 服务平台及应用系统
新管理服务项目      智慧养老综合服务平台及
             其智能物联云平台
             新一代智慧城市一体化平
未来城市智慧服务                          71,270.40      67,551.08      94.78%
             台及应用系统建设项目
平台项目
             市民云平台项目                 170.19         170.19     100.00%
  注：上述投入金额截至2022年3月31日
   未来公卫和医疗创新管理服务项目中的智能医疗数据能力开放服务平台
（Wise-HDP）及应用体系项目和医疗运营和物联网管理平台创新项目，与新一
代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统属于同类项目；未来城市智慧服务平
台项目与新一代智慧城市一体化平台及应用系统建设项目及市民云平台项目属
于同类项目。
   报告期内，发行人同类项目中除新一代智慧城市一体化平台及应用系统建设
项目因进项税抵扣的原因资本化比例为 94.78%外，其余项目资本化比例均为
   同行业可比公司募投项目 2018 年-2021 年研发投入资本化情况如下表所示：
                                                            单位：万元
 公司简称            募投项目名称
                                                 研发投入         比例
        智能型“放管服”一体化平台建设项目                         6,214.69    99.82%
南威软件    公共安全管理平台建设项目                              2,098.50    99.76%
        城市通平台建设项目                                 3,752.89    93.84%
        华宇新一代法律 AI 平台建设项目                        25,689.45    100.00%
        华宇安全可靠软件适配研发及集成测试中心
华宇软件                                              6,738.14    100.00%
        建设项目
        基于数据驱动的智慧市场监管平台建设项目                       1,769.40    100.00%
        熙菱“魔力眼”智慧安防平台研发及产业化
熙菱信息                                              2,392.32    80.99%
        升级项目
        新一代智慧医疗产品开发及云服务项目                        29,702.10    100.00%
卫宁健康
        互联网医疗及创新运营服务项目                            3,230.52    100.00%
注：上述数据摘录自各公司 2018-2021 年报
   从上表可见，上述可比公司的募投项目主要基于平台建设、产业升级为目的，
该类项目的研发投入均较高，大部分项目进行了 100%资本化会计处理，并使用
募集资金投入。发行人研发投入中拟资本化部分符合项目实际情况，符合《企业
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会计准则》的相关规定，本次募投项目涉及的研发投入符合资本化条件，也符合
行业惯例，因此发行人认为对于本次募投项目新产品研发支出资本化具有合理性。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
  （一）对公司经营管理的影响
  本次向特定对象发行股票所募集的资金，在扣除相关发行费用后，将用于未
来公卫和医疗创新管理服务项目、未来城市智慧服务平台、企业人力资源数字化
平台项目以及偿还银行贷款。本次募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以
及公司整体战略发展方向。本次募集资金将用于具有巨大市场需求和长期行业优
势的医卫主业，以及智慧城市等战略性新产业，有利于实现公司业务的进一步深
入拓展和适度聚焦，巩固和发展公司在行业中的技术和市场优势，增强综合市场
竞争力，符合公司长期发展需求及股东利益。本次发行完成后，公司的主营业务
不会发生重大变化，公司仍将具有完善的法人治理结构和独立性。本次发行对公
司的董事、监事以及高级管理人员均不存在实质性影响。
  （二）对公司财务状况的影响
  本次向特定对象发行完成后，如果募投项目按照预期顺利运营发展，则将有
助于扩大公司收入规模，增厚利润，促进公司盈利能力提高和实现可持续发展。
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司合并报表资产负债率 78.18%。本次向特定对
象发行股票募集资金到位后，公司总资产和净资产规模将有相应的增加，公司
资产负债率下降，有助于优化资本结构，提高公司抗风险能力，有利于公司未
来主营业务的发展。
  本次向特定对象发行完成后，公司资本实力将显著增强，有助于公司提高运
营能力，进一步增强公司整体的竞争力，从而加快实现公司发展战略，进一步拓
展公司未来发展空间。
  综上，本次发行完成后，随着公司募集资金投资项目的顺利开展和实施，将
万达信息股份有限公司                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
有利于公司聚焦发展战略，有助于提高收入规模和盈利能力，进一步增强公司可
持续发展能力。同时，有利于增加公司资本实力，使公司财务结构更为安全、合
理，降低公司资产负债率，提升公司资产流动性，提高公司的抗风险能力，促进
公司持续、健康发展，符合本公司及本公司全体股东的利益。
四、发行人的资金缺口解决方式
   若实际募集资金净额少于募集资金投资项目需投入的资金总额，公司股东大
会将授权董事会根据实际募集资金净额，调整并最终决定募集资金的具体投资金
额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
五、本次募集资金使用可行性分析结论
   综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金的用途合理、可行，符合国家
产业政策以及公司的战略发展规划方向。本次募集资金用于未来公卫和医疗创新
管理服务项目、未来城市智慧服务平台项目、企业人力资源数字化平台项目以及
偿还银行贷款，将有助于公司优化资本结构，提高公司抗风险能力，增强资本实
力，提高公司综合竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。因此，
本次募集资金是必要可行的。
六、前次募集资金使用情况
   （一）前次募集资金使用情况
   经中国证券监督管理委员会 2019 年 1 月 14 日下发的证监许可（2019）60
号《关于核准万达信息股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准，同
意公司向社会公开发行面值总额为人民币 1,200,000,000.00 元可转换公司债券，
期限 6 年。公司发行可转换公司债券应募集资金人民币 1,200,000,000.00 元，实
际募集资金人民币 1,200,000,000.00 元，扣除承销与保荐费用人民币 10,000,000.00
元（含增值税），实际存入公司募集资金专户资金人民币 1,190,000,000.00 元，另
扣减其余发行费用 2,970,000.00 元，实际募集资金净额为 1,187,030,000.00 元。
上述资金到位情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具信会
师报字[2019]第 ZA10349 号验资报告。
万达信息股份有限公司                      2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司募集资金具体存放情况如下：
       开户银行                   银行账号         存放余额（元）
广发银行股份有限公司上海虹口支行   9550880025768800381        8,197,741.47
中国民生银行股份有限公司上海分行   630857886                120,835,269.19
交通银行股份有限公司上海市分行    310066661018800248886     49,086,115.36
宁波银行股份有限公司上海长宁支行   70090122000277896           189,885.39
        合计                                  178,309,011.41
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司前次募集资金使用情况如下：
万达信息股份有限公司                                                                                              2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                                                                                                                                单位：万元
募集资金总额：                                               120,000.00                              已累计使用募集资金总额：
                                                                     各年度使用募集资金总额：                                                71,867.62
变更用途的募集资金总额：                                                0.00               2021 年：                                           12,610.13
变更用途的募集资金总额比例：                                            0.00%             2022 年 1-3 月：                                         2,019.57
投资项目                                 募集资金投资总额                                         截止日募集资金累计投资额
                                                                                                                实际投资金额与募集 截止日项目完
                           募集前承诺投 募集后承诺投                           募集前承诺投            募集后承诺投
序号   承诺投资项目 实际投资项目                                    实际投资金额                                       实际投资金额 后承诺投资金额的差             工程度
                            资金额          资金额                         资金额              资金额
                                                                                                                    额
     新一代智慧医 新一代智慧医
     疗一体化 HIS   疗一体化 HIS
     服务平台及应 服务平台及应
     用系统        用系统
     智慧养老综合 智慧养老综合
     服务平台及其 服务平台及其
     智能物联云平 智能物联云平
     台          台
合计                          120,000.00   120,000.00    71,867.62     120,000.00       120,000.00    71,867.62       48,132.38
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     （二）前次募集资金投资项目实现效益情况
     截至 2022 年 3 月 31 日，公司前次募集资金实现效益情况如下：
      实际投资项目        截止日投资项                                最近三年实际效益              截止日    是否达
 序                  目累计产能利          承诺效益                                       累计实现效   到预计
         项目名称                                       2019 年   2020 年   2021 年
 号                    用率                                                        益      效益
      新一代智慧医疗一
                             项目税后内部收益率为 18.19%，静态
                             投资回收期 4.86 年（含建设期）。
      及应用系统                                                                            不适用
      智慧养老综合服务                                                                         (注)
                             项目税后内部收益率为 17.09%，投资
                             回收期 4.65 年（含建设期）。
      云平台
注：截至 2022 年 3 月 31 日，公司新一代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统及智慧养老综合服务平台及其智能物联云平台尚未达到预定可
使用状态，尚未产生效益。
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  （三）前次募集资金投资项目变更情况
  公司不存在变更前次募集资金实际投资项目情况。
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      第四节 本次募集资金收购资产的有关情况
  本次向特定对象发行股票募集资金用途不涉及收购资产的情况。
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  第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后上市公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、
业务收入结构的变动情况
  （一）本次发行后上市公司业务变化情况
  目前，公司的主营业务为软件开发、系统集成和运营服务。本次募集资金主
要用于未来公卫和医疗创新管理服务项目、未来城市智慧服务平台项目、企业人
力资源数字化平台项目等与主营业务密切相关的领域以及偿还银行贷款，本次发
行完成后公司资本实力大大增强，将继续保持在软件和信息技术服务行业的领先
地位，进一步增强主营业务。
  （二）本次发行后公司章程的变化情况
  本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司将根据股东大会授权，按照相
关规定和发行的实际情况对《公司章程》中与股本相关的条款进行修改，并办理
工商变更登记。
  （三）本次发行后股东结构变化情况
  本次发行前，公司无控股股东及实际控制人。本次发行将根据市场情况及深
圳证券交易所的审核和中国证监会的注册情况，在符合中国证监会和深圳证券交
易所相关规定及股东大会授权范围的前提下，控制单一发行对象及其一致行动人
本次认购股份比例的上限，确保公司控制权结构不发生重大变化。
  综上，本次向特定对象发行股票后公司仍然无控股股东和实际控制人。本次
向特定对象发行股票的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件。
  （四）本次发行后公司高管人员结构变动情况
  截至本说明书披露之日，公司尚无对高管人员结构进行调整的具体计划。高
管人员结构不会因本次发行产生重大变化。若公司拟调整高管人员结构，将根据
有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
  本次向特定对象发行股票对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响
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如下：
  （一）对财务状况的影响
  本次发行完成后，公司的总资产和净资产金额将有所增长，整体资产负债率
水平降低；同时公司流动比率和速动比率将提高，短期偿债能力得到增强。综上，
本次发行将优化资本结构、提高偿债能力、降低财务风险，为公司进一步业务发
展奠定坚实的基础。
  （二）对盈利能力的影响
  本次发行完成后，公司总股本及净资产总额将增加，每股收益和加权平均净
资产收益率等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降。本次募集资金将用于
偿还银行贷款，随着资金使用效果的逐步体现，公司财务费用将有所减少，整体
盈利水平和盈利能力将不断提升。
  （三）对现金流的影响
  本次发行完成后，募集资金到位将使得公司筹资活动产生的现金流入量将有
所增加，有助于改善公司现金流量状况，降低经营风险与成本。
三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业
之间的业务关系、关联关系、关联交易及同业竞争变化情况
  本次发行前，公司无控股股东及实际控制人。公司经营管理体系完善、人员
机构配置完整，具有自主的独立经营能力。本次发行前，公司在业务、人员、资
产、机构、财务等方面均独立运行。
  本次发行将根据市场情况及深圳证券交易所的审核和中国证监会的注册情
况，在符合中国证监会和深圳证券交易所相关规定及股东大会授权范围的前提下，
控制单一发行对象及其一致行动人本次认购股份比例的上限，确保公司控制权结
构不发生重大变化。本次发行完成后，公司仍保持在业务、人员、资产、机构、
财务等方面均独立运行。
  综上，本次发行不会导致公司控制权结构发生变化。本次发行完成后，公司
与第一大股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均不存在重大变化。本次发
行也不会导致公司与第一大股东及其关联人之间新增同业竞争或关联交易。
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四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股
股东及其关联人占用情况或公司为实际控制人、控股股东及其关联人
提供担保情况
  本次发行前，公司无控股股东及实际控制人。本次发行将根据市场情况及深
圳证券交易所的审核和中国证监会的注册情况，在符合中国证监会和深圳证券交
易所相关规定及股东大会授权范围的前提下，控制单一发行对象及其一致行动人
本次认购股份比例的上限，确保公司控制权结构不发生重大变化。公司资金、资
产不会因本次向特定对象发行发生被持股 5%以上的股东及其关联人占用的情况。
公司不会因本次向特定对象发行而发生为持股 5%以上的股东及其关联人提供担
保的情况。
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负
债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合
理的情况
       证券简称    2021.12.31      2020.12.31      2019.12.31
用友网络                 54.26%           49.57%          52.71%
广联达                  37.69%           31.31%          45.70%
金山办公                 25.37%           19.04%          11.33%
恒生电子                 48.55%           49.48%          41.46%
深信服                  33.29%           32.57%          36.20%
世纪华通                 20.89%           29.94%          23.15%
中科创达                 27.31%           21.06%          30.41%
科大讯飞                 44.78%           47.77%          41.62%
宝信软件                 46.23%           46.61%          29.20%
东华软件                 47.29%           46.92%          42.98%
银江股份                 52.33%           47.78%          48.55%
易华录                  68.44%           69.66%          69.79%
卫宁健康                 30.99%           22.17%          23.65%
创业慧康                 18.01%           20.43%          26.86%
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       证券简称    2021.12.31      2020.12.31      2019.12.31
东软集团                 47.23%           48.54%          39.13%
       平均数           39.83%           39.09%          36.93%
       万达信息          78.47%          78.70%          61.75%
  本次向特定对象发行股票完成后，公司的财务结构将得到优化，资产负债率
有所降低，偿债能力进一步提高。以 2021 年末公司资产负债率模拟计算，发行
后公司资产负债率为 54.88%，仍然高于 2021 年末同行业上市公司资产负债率平
均水平，处于合理水平。
  本次发行不存在大量增加负债（包括或有负债）的情况，也不存在负债比例
过低、财务成本不合理的情况。本次向特定对象发行完成后，公司的财务结构将
得到优化，资产负债率有所降低。采用向特定对象发行股票进行融资将有利于降
低公司的财务成本，优化公司财务结构，减少公司财务风险，符合公司全体股东
的利益。
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             第六节 本次发行相关的风险因素
  投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除本募集说明书提供的其他
各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
一、市场与经营风险
  （一）募集资金投资项目实施风险
  本次募集资金投资项目系经过公司充分市场调研以及慎重的可行性研究论
证后确定，虽然公司在技术储备和研发、人员配备、市场调研、企业管理、产
品研发等方面均有所准备，但不排除受国家政策、宏观经济环境、市场环境等
因素变化的影响，以及在技术研发、人员调配、销售渠道、客户储备等方面可
能出现的市场需求变动、技术研发失败、人员配备不足、销售渠道失效、客户
储备不足等不利因素影响。同时，在项目实施过程中，可能存在各种不可预见
因素或不可抗力因素，造成项目不能按期建设、项目达产延迟等不确定情况。
以上因素和不确定性情况最终可能导致募集资金投资项目投资周期延长、投资
超支、投产延迟，从而影响项目预期效益。具体实施风险如下：
  本次募投项目需要包括但不限于大数据、人工智能、物联网等新兴技术的
支撑，发行人计划通过以往在大数据、人工智能等领域的技术成果加以应用进
行研发，但若在募投项目的实施过程中出现新的技术更替和迭代，以及发行人
技术团队未能及时跟进新技术的学习和掌握，则本次募投项目将面临技术研发
风险。
  本次募投项目共需研发 7 个子项目，涉及领域较多，参与团队人员数量较大，
部分人员为公司现有人员，部分人员需后续在市场上招募。若发行人不能及时
招募到符合项目要求的技术研发人员，将给本次募投项目带来人员调配风险。
  根据本次募投项目的效益测算明细，相关子项目的销售数量较大，需要完
成的销售任务较重，目前发行人具备一定的战略营销力量以及丰富的销售渠道，
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目前也在医疗卫生健康、政务及社区服务、智慧城市、人力资源等领域均有一
定规模的客户储备，但若部分销售渠道和客户储备因竞争对手的加入、客户关
系的变化、市场需求的变化等因素导致销售渠道的失效和客户资源的流失，将
会给本次募投项目带来销售渠道失效和客户储备不足的风险。
  本次募投项目的实施需要对外招聘行业专家、业务咨询人员、需求设计人
员以及募投项目所在领域的高端人才，人才增加和团队扩张对公司的管理能力
提出了更高的要求，如果公司不能在管理体系、奖励和约束机制等方面及时调
整完善，将可能影响新增人才的招聘、培养和人才稳定性，对本次募投项目的
顺利实施产生风险。
  （二）前次募投项目实施风险
  前次募投项目“新一代智慧医疗一体化 HIS 服务平台及应用系统”和“智慧养
老综合服务平台及其智能物联云平台”分别原定于 2020 年 10 月 31 日、2020 年
行业趋势、市场形势、技术更新、信息安全及国产化适配等多重因素，针对两
个项目建设过程中分别出现的新需求和新变化做出了调整和更新，所以项目整
体进度有所延后。经履行必要的决策程序及信息披露义务后，以上项目延期调
整至 2022 年 12 月 31 日完成。截至本募集说明书签署日，发行人正按照原计划
的投资方向、建设内容推进，受疫情反复影响，目前项目实施进度晚于预期，
项目能否如期达到预定可使用状态以及是否能实现预期效益仍存在一定风险。
  （三）公司主业持续亏损风险
  公司 2019 年度、2020 年度、2021 年及 2022 年 1-3 月，归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润分别为-146,094.03 万元、-136,810.01 万元、
润为-195,873.99 万元，公司实收股本 1,187,584,762 元，公司未弥补亏损金额已
达到并超过实收股本总额三分之一。如果未来公司战略转型不顺利，主业竞争
进一步加剧，则公司存在主业继续亏损的风险。
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  （四）行业竞争加剧的风险
  随着我国宏观经济增速放缓，国内市场处在进一步深化结构调整的阶段。同
时，发行人所处的行业竞争也日趋激烈，互联网企业、新兴技术企业、金融企业
加大了对信息化行业的投入，大量的资金涌入，影响着行业的发展方向和格局。
上述因素将使发行人存在行业竞争进一步加剧的风险。
  （五）行业技术及业务模式变动风险
  随着云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能等新一代信息技术的
不断发展，智慧城市建设从以早期的基础设施建设为主进入以行业应用软件及服
务为主的新阶段，通过资源共享与整合促进各应用系统之间的相互联通。随着城
市信息化的建设重点和建设模式逐渐转变，行业信息系统日趋复杂化、精细化，
公司需要根据市场变化趋势不断进行技术及产品的研发和升级，探索新的业务模
式。如公司不能正确判断、把握行业的市场动态和新技术的发展趋势，不能根据
技术发展、行业标准和客户需求及时进行技术、产品和业务模式创新，则可能会
面临丧失技术和市场优势，从而导致经营业绩下滑的风险。
  （六）公司经营季节性波动风险
  受行业特征和结算特点影响，公司销售主要集中在下半年尤其是第四季度，
呈现较明显的季节性波动特征；而公司费用在年度内较为均衡地发生，从而造成
公司收入、利润、应收账款、经营性现金流等指标季节性波动比较明显。业绩季
节性波动对公司融资能力和资金管理能力提出了较高的要求。如果公司在资金使
用、融资安排等方面不能有效地应对这种季节性波动特征，则可能对公司的经营
活动带来一定的负面影响。
  （七）中美贸易摩擦引发的风险
  近年来，中美贸易摩擦呈现日益加剧的趋势，给中美经济运行带来一定不确
定性。报告期内，发行人主要在国内开展业务，受中美贸易摩擦影响较小。发行
人业务涉及少量美国公司品牌产品，若未来中美贸易摩擦进一步升级，可能会对
发行人采购造成一定影响。
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   （八）管理风险
   本次向特定对象发行股票完成后，随着募集资金的投入使用和公司业务的发
展，公司无论在资产规模、业务种类及业务规模等方面都将进一步扩大，这将提
高对公司的业务架构、管理架构、管理水平及内控制度的要求。公司需要进一步
完善和落实现有营销管理、研发管理、财务管理及人力资源管理体系，从而使其
管理能力的提升与业务的高速成长相适应。如果公司不能持续有效的调整和优化
管理架构，将难以保证公司安全高效的运营，进而削弱公司的综合市场竞争实力，
对公司经营业绩产生不利影响。
   （九）人才流失的风险
   软件信息技术服务行业属于人才-技术密集型行业，专业技术人才是公司的
核心竞争力，伴随市场竞争加剧，国内同行业可比公司对同类型产品研发人才需
求增加，公司存在专业技术人才的流失风险。
   （十）涉及诉讼的风险
   发行人存在未决诉讼，若败诉则可能影响发行人短期的偿债能力、盈利状况，
由于涉诉金额占净资产的比例较小，故不影响发行人的持续经营能力，但仍需关
注诉讼失败的风险。
二、财务风险
   （一）存货跌价风险
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 3 月 31 日，公司存货账面价值分别为 53,533.23 万元、77,113.22 万元、
和 14.41%。
   报告期内，公司存货占总资产比例较高，未来受到宏观经济环境、行业竞
争以及技术创新等多方面的影响，可能导致公司将面临存货跌价的风险，从而
导致公司经营业绩大幅波动。
   （二）应收账款不能按时收回的风险
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
万达信息股份有限公司                            2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
年 3 月 31 日，公司应收账款账面价值分别为 132,428.82 万元、68,942.37 万元、
   尽管公司积极催收应收账款和其他应收款，但是仍存在部分应收款项不能
按期收回、甚至不能收回的可能性。如果上述应收账款和其他应收款实际产生
部分坏账，将给公司造成一定损失。
   （三）商誉减值风险
   截至 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022
年 3 月 31 日，公司商誉分别为 92,227.89 万元、93,591.45 万元、93,591.45
万元和 93,591.45 万元，分别占公司总资产的 12.11%、13.41%、13.10%和 13.25%。
   商誉主要源于发行人通过收购兼并等方式拓展业务导致。如果被收购的公
司经营状况不佳或产生的现金流量不能达到经营预期，将存在商誉减值风险，
并给公司的财务状况或经营成果造成不利的影响。
   （四）中国人寿关联采购金额不确定的风险
   公司已与中国人寿签订了《日常关联交易框架协议》，并就未来三年中国人
寿向公司采购金额的上限进行了明确约定，各年采购金额上限分别为 10.00 亿元、
   根据《招标投标法》
           《国有金融企业集中采购管理暂行规定》等相关规定， 中
国人寿未来与万达信息达成具体采购协议受到竞标方资质、历史业绩、项目报价
等多方面因素影响，中国人寿及万达信息在合法合规前提下无法对具体交易金额
下限进行合理估计。同时中国人寿对外采购金额也受到其未来业绩的影响。
   因此，未来中国人寿向万达信息的采购金额具有不确定性，公司业绩存在随
之波动的风险。
三、本次发行相关风险
   （一）审批风险
   本次向特定对象发行股票方案尚需深圳证券交易所审核通过及中国证券监
督管理委员会同意注册。能否取得上述批准核准或注册，以及最终取得批准或核
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准的时间存在不确定性。
  （二）盈利能力摊薄的风险
  本次向特定对象发行后公司净资产和总股本规模将有一定增长，未来在公司
盈利的情况下，本次发行所致股本规模及净资产规模的扩大有可能导致公司存在
净资产收益率及每股收益下降的风险。
  （三）发行风险
  本次发行将向不超过 35 名符合条件的特定对象定向发行股票募集资金，且
发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案
的认可程度等多种内外部因素的影响。因此，公司本次向特定对象发行存在发行
募集资金不足的风险。
  （四）股市风险
  本次向特定对象发行将对公司的财务状况和生产经营产生重大影响，并进而
影响公司股票价格。然而，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也受国家
宏观经济形势、重大产业政策、全球经济形势、股票市场的供求变化以及投资者
的心理预期等多方面因素的影响。由于以上多种不确定性因素的存在，公司股票
可能会产生脱离其本身价值的波动，从而给投资者带来投资风险，投资者对此应
有充分的认识。
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              第七节 与本次发行相关的声明
          发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
  全体董事签字：
   _________________   _________________    _________________
          匡涛                 胡宏伟                  钱维章
   ________________    _________________    _________________
        李光亚                   姜锋                  王开国
   _________________   _________________    _________________
         赵怀亮                 麻志明                  刘功润
  全体监事签字：
   _________________   _________________    _________________
         杨传涌                  李成                   曹蓉
   _________________    _______________
         孟莉莉                  江华
  未兼任董事的其他高级管理人员签字：
   _________________   _________________    _________________
          杨玲                 朱泓旭                   申龙
   _________________   _________________    _________________
        陈丽娜                 张丽艳                  王兆进
                                           万达信息股份有限公司
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              发行人第一大股东声明
  本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
法定代表人或授权代表：
              【】
                                中国人寿保险股份有限公司
                                       年    月   日
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                      保荐人声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  法定代表人：________________
               李长伟
  保荐代表人：___________              ___________
              欧阳凌                   敬启志
  项目协办人：___________
             孔令瑞
                                         太平洋证券股份有限公司
                                               年   月   日
万达信息股份有限公司                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
             保荐机构（主承销商）董事长声明
  本人已认真阅读万达信息股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说
明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  保荐机构董事长：___________
               郑亚南
                                      太平洋证券股份有限公司
                                           年    月    日
万达信息股份有限公司                   2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
             保荐机构（主承销商）总经理声明
  本人已认真阅读万达信息股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说
明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  保荐机构总经理、法定代表人：___________
                      李长伟
                                 太平洋证券股份有限公司
                                      年    月    日
万达信息股份有限公司                        2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                    发行人律师声明
   本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律
意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
单位负责人：___________
          杨 波
经办律师：___________    ___________      ___________
         陈育芳           王宗琦              李克俭
                                      上海市浩信律师事务所
                                          年        月   日
万达信息股份有限公司                             2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
                      会计师事务所声明
    本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件不存在矛盾。本所及签字注册会
计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文
件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
___________    ___________
   赵 敏            翟树得
会计师事务所负责人：
 ___________
    杨志国
                                 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
                                              年     月    日
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
               发行人董事会声明
一、董事会关于除本次发行外未来十二个月内是否有其他股权融资计
划的声明
  除本次发行外，公司董事会将根据公司业务发展情况确定未来十二个月内是
否安排其他股权融资计划。若未来公司根据业务发展需要及资产负债状况安排股
权融资，将按照相关法律法规履行审议程序和信息披露义务。
二、本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监
会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发【2013】110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》
     （国发【2014】17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊
薄即期回报有关事项的指导意见》
              （证监会公告【2015】31 号）等文件的有关规
定，为保障中小投资者利益，万达信息股份有限公司就本次向特定对象发行股票
事项对即期回报摊薄的影响进行了分析并提出了具体的填补回报措施，具体如下：
  （一）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行的
相关承诺
  公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，为保证公司填补即期
回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益；
执行情况相挂钩；
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
券监管机构就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其他要求的，本人承诺
届时将按照最新规定出具补充承诺；
上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”
  （二）公司根据自身经营特点制定的填补回报的具体措施
  公司将通过加强募集资金管理、提升资金使用效率、坚持做大做强主业、提
升公司盈利能力、完善公司治理、加大人才引进、改善财务指标等措施，以提高
投资者回报，以填补股东即期回报下降的影响。具体如下：
  （一）加强募集资金的管理，提高募集资金使用效率
  为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、髙效，
根据《公司法》
      《证券法》
          《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
                                《上
市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证
券交易所创业板股票上市规则》等规定，公司制定并完善了《募集资金管理及使
用制度》。本次募集资金到账后，公司将根据相关法规及公司《募集资金管理及
使用制度》的要求，严格管理募集资金的使用，防范募集资金使用风险；提髙募
集资金使用效率，全面控制公司经营和管控风险。
  （二）全面提升公司经营管理水平，提高运营效率、降低运营成本
  公司将改进完善业务流程，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。
  同时公司将加强预算管理，严格执行公司的采购审批制度，加强对董事、高
级管理人员职务消费的约束。另外，公司将完善薪酬和激励机制，建立有市场竞
争力的薪酬体系，引进市场优秀人才，并最大限度地激发员工积极性，挖掘公司
员工的创造力和潜在动力。通过以上措施，公司将全面提升公司的运营效率，降
低成本，并提升公司的经营业绩。
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  （三）严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制
  公司将根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》、
    《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订》，证
监会公告[2022]3 号）的有关要求，严格执行《公司章程》明确的现金分红政策，
在业务不断发展的过程中，强化投资者回报机制，给予投资者持续稳定的合理回
报，综上，本次发行完成后，公司将提升管理水平，合理规范使用募集资金，提
高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩。在符合利润分配条件的前提
下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原
股东即期回报被摊薄的风险。
  （以下无正文）
万达信息股份有限公司                  2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  （此页无正文，为《万达信息股份有限公司2021年度向特定对象发行股票募
集说明书董事会声明》之盖章页）
                             万达信息股份有限公司董事会
                                    年     月    日
万达信息股份有限公司                2021 年度向特定对象发行股票募集说明书
  （此页无正文，为《万达信息股份有限公司2021年度向特定对象发行股票募
集说明书》之盖章页）
                                万达信息股份有限公司
                                   年    月    日

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