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浙商中拓: 浙商中拓集团股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

证券之星 2022-05-27 00:00:00
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          浙商中拓集团股份有限公司
  （住所：浙江省杭州市萧山经济技术开发区启迪路 198 号 A-B102-1184 室）
          （第一期）募集说明书摘要
     本期发行金额            不超过 10 亿元（含 10 亿元）
       增信情况                     无
   发行人主体信用等级                    AA+
     信用评级机构             联合资信评估股份有限公司
         牵头主承销商/债券受托管理人
              平安证券股份有限公司
（住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
                 联席主承销商
              兴业证券股份有限公司
              （住所：福州市湖东路 268 号）
           签署日期：       年    月     日
                声明
  发行人将及时、公平地履行信息披露义务。
  发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集
说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债
券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行
定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体
输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不
实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
  发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关
联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
  中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投
资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期
债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披
露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承
担与其有关的任何投资风险。
  投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括
债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、
债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
  发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
                    重大事项提示
     请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关
章节。
   一、发行人基本财务情况
   本期债券发行上市前，公司最近一年年末净资产为 63.79 亿元（2021 年 12
月 31 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 72.38%，
母公司口径资产负债率为 76.18%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配
利润为 6.37 亿元（2019 年度、2020 年度和 2021 年度实现的归属于母公司所有
者的净利润 53,627.17 万元、55,514.23 万元和 81,914.18 万元的平均值），预计
不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规
定。
   二、本期债券注册情况及发行规模
   发行人已于 2021 年 6 月 24 日获得中国证券监督管理委员会证监许可
[2021]2135 号文，注册公开发行面值不超过 10 亿元的公司债券，注册批复有效
期 24 个月，可分期发行。
   发行人拟发行浙商中拓集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行
公司债券（第一期），发行规模不超过 10 亿元（含 10 亿元）。
   三、评级情况
   经联合资信评估股份有限公司评定发行人的主体信用等级为 AA+，本期债
券未评级。在本期存续期内，若市场、政策、法律、法规出现重大不利变化，将
可能导致公司经营状况不稳定，资信评级机构可能调低公司的资信等级，本期债
券投资者的利益将会受到一定程度的不利影响。
   四、质押式回购
   本期公司债券发行结束后，认购人不可进行债券质押式回购。
   五、发行人为上市公司，股票代码 000906.SZ，股票交易正常，公司经营稳
定不存在业绩下滑或重大违法违规影响发行及上市条件的情况。
  六、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际
经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨
越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的
波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
  七、本期债券发行结束后，公司将积极申请本期债券在深交所上市流通。由
于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部
门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交
易所市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市
场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影
响，公司亦无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券
的流动性。
  八、在债券的存续期内，如果宏观经济环境、国家法规政策和行业发展前景
等因素对公司的经营活动产生重大负面影响，可能导致公司不能从预期的还款来
源中获得足够资金按期支付本息，从而对债券持有人的利益造成不利的影响。
  九、投资者适当性条款
  根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业机构投资者发行，专业投
资者及普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管
理，仅限专业机构投资者参与交易，专业投资者及普通投资者认购或买入的交易
行为无效。
  十、本期债券为无担保债券。在本期债券存续期内，若因不可控制的因素如
市场环境发生变化等，发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可
能会影响本期债券的本息按期兑付。债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿
本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利影响。
  十一、发行人所处行业主要为供应链管理服务行业，负债结构中以一年内到
期的短期负债为主。2019 年至 2021 年末，发行人有息负债合计分别为 354,961.46
万元、387,337.67 万元和 381,029.73 万元，有息债务规模较高且最近三年保持增
长，主要为贸易业务相关的短期融资。截至 2020 年末和 2021 年末，发行人一年
内到期有息负债余额分别为 380,141.62 万元和 381,029.73 万元，占当期末有息负
债总额的 98.14%和 97.80%，短期债务占比较高。发行人相较于大宗贸易行业龙
头企业资金成本较高，若未来融资市场形势发生变化，发行人将面临较大的偿债
压力，同时资金成本较高可能挤占利润空间，对公司经营产生不利影响。
   十二、由发行人所处行业供应链管理服务行业存在的行业特点，发行人资产
负债率偏高，近三年末发行人资产负债率分别为 77.00%、75.75%和 72.38%，近
三年资产负债率呈逐年下降趋势。同时，发行人所处行业为资金密集型行业，近
年来通过债务规模扩张直接刺激业务规模扩张，资金需求量大幅增长，短期负债
规模大幅增加。截至 2021 年 12 月 31 日，发行人所有者权益规模 63.79 亿元，
未来发行人若不能增加权益资产规模，将对自身业务发展产生一定限制。
   十三、发行人主要经营钢材贸易、煤炭、化工、汽车等供应链集成业务，其
中商品贸易板块收入规模占比约 97%。最近三年，发行人商业板块毛利率分别为
力偏弱。
   十四、发行人所处行业为大宗商品贸易。大宗商品价格受国际国内市场及经
济形势等多种因素影响，参与方议价能力较弱。大宗商品市场价格波动会对行业
供需关系、业务利润空间产生影响，从而影响发行人盈利能力。2019 年至 2021
年，发行人钢材销售平均价格（含税）为 0.35 万元/吨、0.33 万元/吨和 0.42 万元
/吨，经营过程中价格仍会出现波动，钢材价格受到国内外经济状况以及国内外
供求变化的影响较大，未来如果上述因素变化导致钢材价格大幅波动，则可能会
使公司的财务状况和经营业绩受到一定不利影响。
   十五、近三年，发行人存货净额为 434,303.78 万元、458,598.12 万元和
月 31 日，存货净额为 509,700.84 万元，较 2020 年末存货净额增加 51,102.72 万
元，增幅 11.14%，发行人存货受市场价格波动影响较大，若未来产品价格下跌，
存货跌价准备增加，将对存货价值和利润产生一定的影响。此外，过往钢贸行业
存在由于使用第三方仓库发生货物丢失的事件，发行人虽从未发生过该情况，仍
面临存货损失的风险。
   十六、截至 2021 年 12 月末，发行人应收账款 405,593.21 万元，预付账款
票规模 32,206.00 万元，下游客户存在一定的兑付风险。截至各报告期末，发行
人应收账款-坏账准备余额分别为 9,241.18 万元、10,392.30 万元和 13,710.84 万
元，预付账款-坏账准备余额分别为 7,662.59 万元、9,193.08 万元和 11,052.81 万
元。截至 2021 年末，发行人预付成渝钒钛款项余额 10,698.68 万元，累计计提坏
账准备 10,698.68 万元，相关坏账准备计提原因系 2014 年成渝钒钛未能完全履行
供货协议所致，2017 年后成渝钒钛经营经营情况略有好转，报告期发行人陆续
收到成渝钒钛回款 2,750.51 万元，但其还款进度与所欠款项相比较慢，预计全款
回收周期较长，且存在较大的不确定性，成渝钒钛若未能履行还款义务将对发行
人造成一定的资金损失。
   十七、发行人采用期货套期保值对冲部分存货跌价风险。2019 年至 2021 年，
发行人投资收益金额分别为 18,486.27 万元、-11,590.19 万元和 19,929.80 万元，
开展期货套期保值产生的公允价值变动损益分别为 1,834.96 万元、513.01 万元和
-3,898.54 万元，报告期内投资收益和公允价值变动损益变动幅度较大。若发行人
未来不能很好的控制期货对冲敞口或存在基差，遇市场变化可能对发行人盈利能
力及偿债能力产生一定冲击。
   十八、发行人自 2013 起长期开展期货套期保值业务、2016 年起长期展开外
汇套期保值业务，发行人已针对套期保值业务制定了相关风险处置措施，但套期
保值业务产生的损益易受到商品价格波动和外汇汇率变动的影响，相关收益具备
一定不确定性，对发行人净利润影响较大。
   十九、2021 年 3 月 20 日，发行人公告了《关于收到要约收购报告书摘要的
提示性公告》及《浙商中拓集团股份有限公司要约收购报告书摘要》，主要内容
为公司控股股东浙江省交通投资集团有限公司拟通过协议转让方式收购公司第
二大股东湖州中植融云投资有限公司（以下简称“中植融云”）持有的公司
市场价格造成一定影响。
  二十、 最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 6,678.48 万
元、116,467.84 万元和 243,826.75 万元，发行人经营性现金流存在一定波动，稳
定性较差，对发行人短期流动性的影响需要关注。
  二十一、最近三年，发行人流动比率分别为 1.19、1.20 和 1.27；速动比率分
别为 0.80、0.87 和 0.96。近年来，公司流动比率和速动比率均较低，短期偿债压
力较大，公司主业涉及大宗商品贸易流通，短期负债规模较大，一定时间内若公
司不能提高流动比率及速动比率，可能出现公司短期资金紧张情况，对公司经营
产生一定影响。若公司流动、速动比率继续维持在较低水平，可能对公司生产经
营产生一定流动性风险。
  二十二、发行人定位于现代服务业中的生产性服务业，与国民经济的景气程
度有较强的相关性。近年来全球和国内宏观经济波动明显，国内经济环境主要面
临着制造业产能过剩、房地产泡沫化、消费需求增长动力偏弱、出口竞争力下降
以及地方政府债务负担加重等风险。受此影响，钢材等贸易需求增速放缓，发行
人未来的生产经营和盈利能力可能受到经济周期性波动影响。
  二十三、发行人主营业务收入大部分来自钢铁贸易，业务结构比较单一，受
钢铁及钢铁贸易行业的波动影响明显。虽然自 2016 年以来钢铁贸易行业由于供
给侧改革而逐步回暖，近两年钢铁价格相对稳定，但是在钢铁贸易行业较为激烈
的竞争环境下，公司经营状况和盈利能力可能会受到一定影响。
  二十四、遵照《公司法》、《管理办法》等法律、法规的规定以及募集说明
书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公
司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得
本次公司债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会
议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括未
出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具
有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内
通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就
该有效决议内容做出的决议和主张。
   二十五、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义
务及违约责任，公司聘任了平安证券担任本次公司债券的债券受托管理人，并订
立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券
视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
   二十六、2022 年 4 月，发行人以总股本 674,200,820 股为基数，向全体股东
每 10 股派现金红 4.10 元（含税），共计派送现金红利 276,422,336.20 元，占合
并报表归属于上市公司股东净利润的比例为 33.75%，占可供股东分配利润的比
例为 33.75%。
   发行人 2021 年年度利润分配预案符合中国证监会发布的《关于进一步落实
上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指
引第 3 号—上市公司现金分红》以及《公司章程》的规定，系公司正常经营活动
中正常年度利润分配行为，不会对公司日常经营及偿债能力造成重大不利影响。
   二十七、自取得本次公司债券取得中国证监会注册的批复后，发行人董事、
监事及高级管理人员发生如下变动：
   高凤龙先生不再担任发行人独立董事，武吉伟先生自 2021 年 8 月起任发行
人独立董事；李颖先生不再担任发行人董事，胡佳彬先生自 2021 年 8 月起任发
行人董事；杨建军先生不再担任发行人监事，毛长青先生自 2021 年 10 月起任发
行人监事；潘洁女士不再担任发行人董事会秘书及副总经理，雷邦景先生任发行
人董事会秘书及副总经理，同时汪伟锋先生自 2021 年 12 月任发行人副总经理。
   发行人上述董事、监事及高级管理人员的变更系公司正常经营活动中正常人
事变动，符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求，不会对公司日常经营
及偿债能力造成重大不利影响。
   二十八、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券
上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：
匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，公
司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法
保证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上
市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引
致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证
券交易所以外的其他交易场所上市。
   二十九、发行人已于 2022 年 4 月在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）、
中 国 货 币 网 网 站 （ http://www.chinamoney.com.cn ） 及 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）披露了 2022 年 1-3 月未经审计财务报表。发行人
报告期内合并及母公司财务报表”。
   截至 2022 年 3 月末，发行人合并口径总资产 3,525,853.39 万元，总负债
经营活动产生的现金流量净额-890,477.89 万元，发行人 2022 年一季度经营活动
现金呈净流出状态主要系商品的采购金额较高，将在年度销售过程中逐步回款。
   截至 2022 年 3 月末，发行人母公司口径总资产 2,088,548.00 万元，总负债
经营活动产生的现金流量净额-294,355.13 万元，发行人 2022 年一季度经营活动
现金呈净流出状态主要系商品的采购金额较高。
   发行人经营、财务及现金流情况未出现重大不利变化，发行人仍符合本期债
券发行条件，且对本期债券仍具有较好的偿债能力。
   三十、2022 年 1-3 月，发行人实现净利润 2.36 亿元，其中归属于上市公司
股东净利润 1.67 亿元；扣除非经常性损益后净利润 1.34 亿元，其中归属于上市
股东扣除非经常性损益后净利润 1.16 亿元。2021 年度，发行人实现净利润 10.05
亿元，其中归属于上市公司股东净利润 8.19 亿元；扣除非经常性损益后净利润
行人最近一期归属于上市公司股东扣除非经常性损益后净利润大幅下降。
                       释义
在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人、公司、本公
              指   浙商中拓集团股份有限公司
司、浙商中拓
控股股东、交投集团、
              指   浙江省交通投资集团有限公司，系公司控股股东
浙江交投集团
实际控制人/浙江省国资
              指   浙江省人民政府国有资产监督管理委员会
委
董事会           指   浙商中拓集团股份有限公司董事会
股东大会          指   浙商中拓集团股份有限公司股东大会
本次债券          指   发行人本次拟发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券
                  浙商中拓集团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公
本次发行          指
                  司债券的发行
本期债券          指   发行人本期拟发行总额不超过 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券
                  浙商中拓集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公
本期发行          指
                  司债券（第一期）的发行
                  发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《浙商中拓
募集说明书         指   集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
                  （第一期）募集说明书》
                  发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《浙商中拓
募集说明书摘要       指   集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券
                  （第一期）募集说明书摘要》
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
主承销商          指   平安证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司
牵头主承销商、簿记管理
人、受托管理人、平安证   指   平安证券股份有限公司
券
联席主承销商、兴业证券   指   兴业证券股份有限公司
律师、发行人律师      指   湖南启元律师事务所
会计师、发行人会计师、
              指   大华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构
评级机构、联合评级     指   联合资信评估股份有限公司
监管银行          指   本期债券募集资金专项账户开户银行
深交所           指   深圳证券交易所
登记公司、登记机构     指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
                  根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的投
债券持有人         指
                  资者
《公司章程》        指   《浙商中拓集团股份有限公司章程》
《公司法》         指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》         指   《中华人民共和国证券法》
《管理办法》        指   《公司债券发行与交易管理办法》
                 《浙商中拓集团股份有限公司公开发行 2021 年公司债券受托管
《债券受托管理协议》   指
                 理协议》
                 《浙商中拓集团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行
《债券持有人会议规则》 指
                 公司债券债券持有人会议规则》
浙江省国资委       指   浙江省国有资产监督管理委员会
南方建材集团       指   南方建材集团有限公司
南方建材         指   南方建材股份有限公司
浙江物产集团、物产集
             指   浙江省物产集团有限公司
团”
浙江物产国际、物产国
             指   浙江物产国际贸易有限公司
际”
物产金属         指   浙江物产金属集团有限公司
华菱集团         指   湖南华菱钢铁集团有限责任公司
                 湖南金球房地产开发有限公司，后更名为湖南省同力金球置业
金球公司         指
                 发展有限公司
华菱控股         指   华菱控股集团有限公司
同力投资         指   湖南同力投资有限公司
新物产集团        指   湖南新物产集团有限公司
Art Garden   指   Art Garden Holdings Limited
中拓电商         指   湖南中拓信息科技有限公司
高星物流园        指   湖南省高星物流园发展有限公司
四川浙金         指   四川浙金钢材有限公司
中拓矿业         指   浙江中拓矿业投资有限公司
湘南物流         指   湖南省湘南物流有限公司
三维企业         指   湖南省三维企业有限公司
中拓瑞通         指   湖南中拓瑞通汽车销售服务有限公司
中拓瑞雪         指   湖南中拓瑞雪汽车销售服务有限公司
中拓瑞鑫         指   湖南中拓瑞鑫汽车销售服务有限公司
中拓瑞达         指   湖南中拓瑞达汽车销售服务有限公司
永州三维         指   永州市三维出租车有限公司
湘西中拓武陵       指   湘西自治州中拓武陵汽车销售服务有限公司
晋城钢铁         指   山西晋城钢铁控股集团有限公司
川威集团         指   四川省川威集团有限公司
四川中拓         指   四川中拓钢铁有限公司
铭将建材         指   湖南铭将建材贸易有限公司
贵州中拓         指   浙商中拓集团（贵州）有限公司
广西中拓         指   浙商中拓集团（广西）有限公司
重庆中拓         指   浙商中拓集团（重庆）有限公司
云南中拓         指   浙商中拓集团（云南）有限公司
湖北中拓博升、中拓博
             指   浙商中拓集团（湖北）有限公司
升
湖南中拓博长、中拓博
             指   湖南中拓博长钢铁贸易有限公司
长
湖南五菱         指   湖南五菱汽车销售有限公司
岳阳五菱         指   岳阳中拓五菱汽车销售服务有限公司
中拓瑞众          指   湖南中拓瑞众汽车销售服务有限公司
中拓瑞特、湖南瑞特汽车   指   湖南瑞特汽车销售服务有限公司
湖南一汽          指   湖南一汽贸易有限责任公司
浏阳诚丰          指   浏阳诚丰汽车销售服务有限责任公司
湖南海仑国际        指   湖南海仑国际实业有限公司
浙江综资公司、综资公司   指   浙江省综合资产经营有限公司
                  浙江省国有资本运营有限公司，由浙江省综合资产经营有限公司
国资运营公司        指
                  更名而来
财务公司、交投集团财务
              指   浙江省交通投资集团财务有限责任公司
公司
海运集团          指   浙江省海运集团有限公司
交易日           指   深圳证券交易所的正常交易日
                  中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港
法定节假日或休息日     指   特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日或休息
                  日）
元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
               第一节 发行概况
一、本次发行的基本情况
  （一）本次发行的内部批准情况及注册情况
过了关于发行本次公司债券的议案。
次公司债券的议案。
  本公司于 2021 年 6 月 24 日获得中国证券监督管理委员会《关于同意浙商中
拓集团股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》，同意面向专
业投资者发行面值不超过 10 亿元的公司债券的注册。
  （二）本期债券的主要条款
  发行主体：浙商中拓集团股份有限公司
  债券名称：浙商中拓集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公
司债券（第一期）
  发行规模：本期债券总规模不超过 10 亿元（含 10 亿元）。
  债券期限：本期债券期限为 3 年期，附第 2 年末公司调整票面利率选择权和
投资者回售选择权。
  发行人调整票面利率选择权：本期债券设置票面利率调整选择权，发行人有
权在本期债券存续期的第 2 年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利
率。票面利率调整选择权具体约定情况详见本节“（三）本期债券的特殊发行条
款”。
  投资者回售选择权：本期债券设置投资者回售选择权，债券持有人有权在本
期债券存续期的第 2 年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。回售选
择权具体约定情况详见本节“（三）本期债券特殊发行条款”。
  债券票面金额：本期债券面值 100 元。
  发行价格：本期债券按面值平价发行。
  增信措施：本期债券无担保、无其他增信措施。
  债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构
开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机
构的规定进行债券的转让、质押等操作。
  债券利率及其确定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网
下询价簿记结果，由公司与主承销商根据市场情况共同协商确定。债券票面利率
采取单利按年计息，不计复利。
  发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业机构投资者询价、根
据簿记建档情况进行配售的发行方式。
  发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司开立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
  承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
  配售规则：主承销商（簿记管理人）根据网下询价结果对所有有效申购进行
配售，投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照
以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从
低到高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应
的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）
的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率与发行利率相同的申购部分按照等
比例的原则进行配售，申购利率高于发行利率部分不获得配售。经发行人、主承
销商及配售对象协商，可对根据上述配售原则确定的配售结果进行调整。
  起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 5 月 31 日
  付息方式：按年付息
  付息日：本期债券付息日为 2023 年至 2025 年每年的 5 月 31 日，若投资者
在债券存续期第 2 年末行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2023 年至
易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
  兑付方式：到期一次还本。
  兑付日：本期债券兑付日为 2025 年 5 月 31 日，若投资者在债券存续期第 2
年末行使回售选择权，则回售部分的兑付日为 2024 年 5 月 31 日（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
  支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日
收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的
本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息
及所持有的本期债券票面总额的本金。
  本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方
式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
  偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
  信用评级机构及信用评级结果：经联合资信评估股份有限公司综合评定，
公司的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期公司债券未评级。
  拟上市交易场所：深圳证券交易所
  募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于偿还公
司债务。
  募集资金专项账户：本公司根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受
托管理协议》
     《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，
用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
  监管银行：渤海银行股份有限公司杭州分行
  账户名称：浙商中拓集团股份有限公司
  账号：2000406215005186
  牵头主承销商：平安证券股份有限公司
     联席主承销商：兴业证券股份有限公司
     簿记管理人：平安证券股份有限公司
     债券受托管理人：平安证券股份有限公司
     质押式回购安排：本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件。
     （三）本期债券特殊发行条款
  （1）发行人有权在本期债券存续期的第 2 年末前决定是否调整本期债券后
续计息期间的票面利率。
  （2）发行人决定行使票面利率调整选择权的，自票面利率调整生效日起，
本期债券的调整后的票面利率以发行人发布的票面利率调整实施公告为准，且票
面利率的调整方向和幅度不限。
  （3）发行人将于第 2 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会
指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公
告。
  本期债券投资者享有回售选择权，发行人承诺前款约定的公告将于本期债券
回售申报起始日前披露三次，以确保投资者在行使回售选择权前充分知悉票面利
率是否调整及相关事项。
  （4）发行人决定不行使票面利率调整选择权的，则本期债券的票面利率继
续保持不变。
  （1）债券持有人有权在本期债券存续期的第 2 年末将其持有的全部或部分
本期债券回售给发行人。
  （2）为确保投资者回售选择权的顺利实施，发行人承诺履行如下义务：
  ①发行人承诺将以适当方式提前了解本期债券持有人的回售意愿及回售规
模，提前测算并积极筹备回售资金。
  ②发行人承诺将按照规定及约定及时披露回售实施提示性公告、回售结果公
告、转售结果公告等，确保投资者充分知悉相关安排。
  ③发行人承诺在发出关于调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起
申报经确认后，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；若债券持有人未按要求
及时申报的，视为同意放弃行使本次回售选择权并继续持有本期债券。发行人与
债券持有人另有约定的，从其约定。
  ④回售实施过程中如发生可能需要变更回售流程的重大事项，发行人承诺及
时与投资者、深交所、登记结算机构等积极沟通协调并及时披露变更公告，确保
相关变更不会影响投资者的实质权利，且变更后的流程不违反相关规定。
  ⑤发行人承诺按照深交所、登记结算机构的规定及相关约定及时启动债券回
售流程，在各流程节点及时提交相关申请，及时划付款项。
  ⑥如本期债券持有人选择回售的，发行人承诺在回售资金划付完毕且转售期
届满（如有）后，及时办理未转售债券的注销等手续。
  （3）为确保回售选择权的顺利实施，本期债券持有人承诺履行如下义务：
  ①本期债券持有人承诺于发行人披露的回售申报期或回售撤销期内按时进
行回售申报或撤销，且申报或撤销行为还应当同时符合深交所、登记结算机构的
相关规定。若债券持有人未按要求及时申报的，视为同意放弃行使本次回售选择
权并继续持有本期债券。发行人与债券持有人另有约定的，从其约定。
  ②发行人按约定完成回售资金支付后，本期债券持有人承诺将积极配合发行
人完成债券注销等相关工作。
  （4）为确保回售顺利实施和保障投资者合法权益，发行人可以在回售实施
过程中决定延长已披露的回售申报期，或者新增回售申报期。
  发行人承诺将于原有回售申报期结束日前 3 个交易日，或者新增回售申报期
起始日前 3 个交易日及时披露延长或者新增回售申报期的公告，并于变更后的回
售申报期结束日前至少另行发布一次回售实施提示性公告。新增的回售申报期至
少为 1 个交易日。
  如本期债券持有人认为需要在本次回售实施过程中延长或新增回售申报期
的，可以与发行人沟通协商。发行人同意的，根据前款约定及时披露相关公告
  （四）本期债券发行及上市安排
  发行公告刊登日期：2022 年 5 月 27 日。
  发行首日：2022 年 5 月 31 日。
  预计发行期限：2022 年 5 月 31 日，共 1 个交易日。
  网下发行期限：2022 年 5 月 31 日。
  本期发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市的申请，
具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺
  购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，
及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
  （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
  （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
  （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并
由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受此安排。
                   第二节 募集资金运用
  一、募集资金运用计划
       （一）本期债券的募集资金规模
     经发行人股东大会及董事会审议通过，并经中国证监会出具的注册的批复
  （证监许可[2021]2135 号），本次债券发行总额不超过 10 亿元。本期债券发行
  规模为不超过 10 亿元。
       （二）本期债券募集资金使用计划
     本期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期债务。根据本期债
  券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他
  资金使用需求等情况，发行人未来可能在履行相关程序后调整用于偿还到期债务
  的具体明细和具体金额。
     本期债券募集资金拟用于偿还有息债务的具体明细如下：
                                             单位：万元
    借款人                 金融机构          借款到期日        还款金额
浙商中拓集团股份有限公司      浙江省交通投资集团财务有限责任公司   2022-8-18     30,000.00
浙商中拓集团股份有限公司      浙江省交通投资集团财务有限责任公司   2022-8-23     15,000.00
浙商中拓集团股份有限公司      浙江省交通投资集团财务有限责任公司   2022-8-25     13,000.00
浙商中拓集团股份有限公司      浙江省交通投资集团财务有限责任公司    2022-9-9     20,000.00
浙商中拓集团股份有限公司         进出口银行浙江省分行        2022-8-9      2,000.00
浙江中拓供应链管理有限公司         工商银行武林支行        2022-12-31    20,000.00
       合计                                          100,000.00
     因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考
  虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付
  要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务
  费用的原则，未来可能在履行相关程序后调整偿还有息负债的具体明细和具体金
  额。
     在有息债务偿付日前，发行人可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财
  务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长
不超过 12 个月）。
     （三）募集资金的现金管理
  在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内
设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流
动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
     （四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
  发行人调整募集资金用途的，将经债券持有人会议审议通过，并及时进行信
息披露。
     （五）本期债券募集资金专项账户管理安排
  公司为本期债券募集资金开设专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使
用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管
理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措
施。
  为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根
据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易
管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。公司将按照
发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
  根据《债券受托管理协议》，发行人开立资金专项账户，专门用于本期债券
募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并由受托管理人持续监督与定期检查。
在债券付息日五个交易日前，发行人需将应付利息全额存入偿债资金专项账户；
并在到期日二个交易日前，将应偿付或可能偿付的债券本息全额存入偿债资金专
项账户。偿债资金自存入偿债资金专项账户之日起，仅能用于兑付本期债券本金
及利息，不得挪作他用。
     （六）募集资金运用对发行人财务状况的影响
   本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资
 产负债结构在以下假设基础上发生变动：
   （1）相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 12 月 31 日；
   （2）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券
 募集资金净额为 10 亿元；
   （3）假设本期债券募集资金净额 10 亿元全部计入 2021 年 12 月 31 日的资
 产负债表；
   （4）假设本期债券募集资金 100,000.00 万元，均用于偿还公司短期债务；
   （5）假设公司债券发行在 2021 年 12 月 31 日完成。
   基于上述假设，本期发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
                                                           单位：万元
  项目      2021 年 12 月 31 日           本期债券发行后（模拟）          模拟变动额
流动资产             2,084,812.82              2,084,812.82               -
非流动资产              224,598.70               224,598.70                -
资产合计             2,309,411.53              2,309,411.53
流动负债             1,645,568.33              1,545,568.33     -100,000.00
非流动负债               25,900.79               125,900.79      100,000.00
负债合计             1,671,469.12              1,671,469.12               -
资产负债率                  72.38                     72.38                -
流动比率                     1.27                     1.35                -
   本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，将维持发行人目前的资
 本结构，使得发行人未来的资产负债水平依然保持稳定，处于可控范围之内。
   本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，则以 2021 年 9 月 30 日
 合并报表口径计算，发行人的流动比率及速动比率将上升，发行人将依然具备较
 好的短期偿债能力。
二、前次公司债券募集资金使用情况
 截至募集说明书出具之日，发行人未申请发行过公司债券。
三、本期公司债券募集资金使用承诺
 发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不
用于弥补亏损和非生产性支出。
 发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关程序并及时披露
有关信息。
               第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
 公司名称：浙商中拓集团股份有限公司
 股票代码（如有）：000906.SZ
 法定代表人：袁仁军
 注册资本：67,420.08 万元
 实缴资本：67,420.08 万元
 设立日期：1999 年 4 月 12 日
 统一社会信用代码：91430000712108626U
 住所：浙江省杭州市萧山经济技术开发区启迪路 198 号 A-B102-1184 室
 邮政编码：310014
 联系电话：0571-86850678
 传真：0571-86850639
 办公地址：浙江省杭州市下城区朝晖街道文晖路 303 号 8-10 楼
 信息披露事务负责人：雷邦景
 信息披露事务负责人联系方式：0571-86850700
 所属行业：批发和零售业
 经营范围：矿产品、金属材料、贵金属制品、建材、非危险及监控的化工产
 品、通用设备及零配件、建筑专用设备及零配件、电气机械、五金产品、仪
 器仪表、橡胶及制品、燃料油(不含成品油)、石油制品(不含成品油及危险化
 学品)的销售，电子商务平台的研发，供应链管理，以自有资金进行矿产资
 源、出租汽车业、餐饮娱乐业、汽车销售租赁服务业、交通运输业的投资，
  仓储物流服务（不含危险品和监控品），货运代理，合同能源管理，汽车销
  售及售后服务，出租车营运，废弃资源综合利用，金属材料剪切加工和配送，
  有色金属压延加工、销售，交通安全设施产品的生产、加工(限分支机构经
  营)，提供机械设备、自有房屋租赁服务，物业管理服务，信息技术服务，经
  济信息咨询服务（不含金融、证券、期货），依法须经批准的项目，经相关
  部门批准后方可开展经营活动。
  网址：www.zmd.com.cn
二、发行人历史沿革
  （一）历史沿革信息
  发行人前身是南方建材股份有限公司，为湖南省大宗商品流通行业的第一家
上市公司。
  南方建材是经湖南省人民政府“湘政函[1998]99 号”文批准，由南方建材集团
有限公司独家发起，通过重组集团内与建材经营相关的高效优质资产，采取募集
方式设立的股份有限公司。为发起设立南方建材，南方建材集团将所属的湖南省
物资建材（集团）总公司、湖南省金属材料总公司、湖南物贸实业有限责任公司
和湖南省化工轻工总公司的部分经营性净资产经评估确认后折股投入。经湖南资
产评估事务所评估，并经湖南省国有资产管理局“湘国资认字（1998）35 号”文确
认，截至 1998 年 3 月 31 日，南方建材集团投入南方建材的经营性净资产为
述经营性净资产按 65.30%的比例折为面值 1 元的国有法人股 9,000 万股，股权
由南方建材集团持有，超过面值部分计入公司资本公积金。
  经中国证券监督管理委员会“证监发行字[1999]28 号”文批准，南方建材于
每股面值 1.00 元，发行价 4.60 元。发行后，公司总股本达 12,500 万股。1999 年
年 7 月 7 日在深交所上市挂牌交易（股票简称：南方建材，股票代码：000906.SZ）。
  （一）2002 年转增股本
  发行人 2001 年度股东大会审议通过 2001 年度利润分配及资本公积金转增
股本方案，以发行人 2001 年度末总股本 12,500 万股为基数，向全体股东每 10 股
派发现金红利 0.20 元（含税，扣税后为每 10 股 0.16 元），资本公积金每 10 股
转增 9 股。本次转增股本实施后，发行人总股本由 12,500 万股上升至 23,750 万
股，注册资本由原来的 12,500 万元上升至 23,750 万元。
  （二）2002 年转增股本后的历次股份转让
  发行人第一大股东南方集团与华菱集团于 2002 年 6 月 6 日正式签署了《股
份转让协议》和《股份托管合同》。南方集团拟协议转让所持有的发行人 17,100
万股国有法人股中的 8,740 万股，占总股本的 36.80%。该次股份转让价格以 1.58
元/股计算，转让金额为 13,800 万元。股份转让协议经湖南省人民政府湘政函
（2002）123 号文和财政部财企（2002）268 号文批准。该次股份转让完成后，
华菱集团持有发行人国有法人股 8,740 万股，占总股本的 36.80%，成为第一大股
东；南方集团仍持有 8,360 万股国有法人股，占总股本的 35.20%，成为第二大股
东。
  发行人于 2003 年 1 月 27 日收到南方集团《关于股份变更的函》，根据长沙
中院民事裁定书（[2002]长中执字第 203 号），长沙中院裁定将南方集团持有的
发行人国有法人股 2,410 万股以每股 1.48 元的价格转让给湖南省同力金球置业
发展有限公司冲抵南方集团所欠金球公司的债务。该次股份转让完成后，湖南省
同力金球置业发展有限公司持有发行人国有法人股 2,410 万股，占总股本的
  发行人于 2003 年 2 月 25 日收到南方集团《关于股份变更的函》，根据长沙
中院民事调解书（[2003]长中执字第 18、19、20、21、22、23、24 号），长沙中
院裁定将南方集团持有的发行人国有法人股 5,950 万股以每股 1.48 元的价格转
让给湖南同力投资有限公司冲抵南方集团所欠同力投资的债务。该次股份转让完
成后，湖南同力投资有限公司持有发行人国有法人股 5,950 万股，占总股本的
  发行人国家股、国有法人股股东华菱集团、同力投资、金球公司于 2006 年
的发行人国家股 8,740 万股中的 6,127.50 万股转让给物产国际，转让价格为 1.73
元/股，转让价款为 10,600.58 万元；同力投资将其持有的国有法人股 5,950 万股
中的 3,456.25 万股转让给物产国际，转让价格为 1.73 元/股，转让价款为 5,979.31
万元；金球公司将其持有的国有法人股 2,410 万股全部转让给物产国际，转让价
格为 1.73 元/股，转让价款为 4,169.30 万元。该次股份收购完成后，物产国际持
有发行人 11,993.75 万股股份，占股本总额的 50.50%，成为发行人的第一大股东。
  （三）股权分置改革
  发行人股权分置改革方案经 2008 年 5 月 21 日至 5 月 23 日召开的股权分置
改革相关股东会议审议通过。发行人非流通股股东为获得其所持非流通股份的上
市流通权，以其所持有的股份向流通股股东执行对价安排，流通股股东每持有 10
股流通股获得 3 股股份的对价安排，总股本不变；对价安排执行完毕，非流通股
份即获得上市流通权。物产国际、华菱集团、同力投资均承诺自所持发行人非流
通股份获得上市流通权之日起 36 个月内不上市交易。2008 年 6 月 11 日，发行
人公告股权分置改革实施方案，并于同年 6 月 13 日完成股改。上述方案实施以
后，物产国际持有发行人 105,944,792 股股份（占发行人总股本的 44.61%），仍
为控股股东。
  （四）2010 年华菱集团股权转让
  发行人第二大股东华菱集团于 2010 年 3 月 22 日与华菱控股签署《国有股权
划转协议》，华菱集团将其持有发行人 9.72%的股份共计 23,077,083 股股份无偿
划转至华菱控股，2010 年 4 月 13 日，国务院国资委出具国资产权[2010]268 号
《关于南方建材股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》，同
意将华菱集团所持发行人 23,077,083 股股份无偿划转至华菱控股。该次股份划转
完成后，华菱集团不再持有发行人股份。2010 年 5 月 5 日，发行人收到华菱集
团转发的由登记公司 2010 年 5 月 4 日出具的《证券过户登记确认书》，确认华
菱集团持有的发行人 23,077,083 股股份无偿划转给华菱控股的过户手续已办理
完毕。该次股权过户完成后，华菱控股持有发行人 23,077,083 股股份，占发行人
总股本的 9.72%，成为发行人第二大股东。
   （五）2010 年度非公开发行
   发行人于 2010 年 4 月 2 日获得中国证监会证监许可[2010]409 号文《关于核
准南方建材股份有限公司非公开发行股票的批复》以及证监许可[2010]419 号《关
于核准豁免浙江物产国际贸易有限公司及一致行动人要约收购南方建材股份有
限公司股份义务的批复》。2010 年 6 月 2 日，商务部出具商资批[2010]584 号《商
务部关于同意延长南方建材股份有限公司引进境外战略投资者批文有效期的批
复》，同意将《商务部关于原则同意南方建材股份有限公司引进境外战略投资者
的批复》[2009]223 号的有效期限延长 180 日，延期时间自 2010 年 4 月 23 日起
计。发行人向物产国际和 Art Garden 非公开发行股票共计 93,105,802 股，于 2010
年 6 月 21 日在登记公司完成登记托管手续，并于 2010 年 6 月 29 日起在深交所
上市。本次非公开发行后，物产国际持有发行人 152,497,692 股股份（占发行人
总股本的 46.13%），仍为控股股东。Art Garden 持有发行人 46,552,900 股股份
（占发行人总股本的 14.08%）；发行人总股本由 23,750 万股上升至 33,060.58 万
股，注册资本由原来的 23,750 万元上升至 33,060.5802 万元。
   （六）2012 年更名为物产中拓股份有限公司
物产中拓股份有限公司，公司证券简称为“物产中拓”，证券代码“000906.SZ”。
   （七）物产国际股权转让
公司签署《浙江物产国际贸易有限公司与浙江省物产集团有限公司关于物产中拓
股份有限公司之股份转让协议》，该次股份转让事宜已于 2013 年 12 月 5 日获得
国务院国资委批复，于 2013 年 12 月 31 日获得中国证监会批复，相关股权过户
登记手续已于 2014 年 1 月 28 日办理完结，浙江物产集团直接持有公司 15,249.77
万股股份，占公司总股本的 46.13%，成为发行人的控股股东。发行人成为浙江
物产集团控股的一级子公司。
   （八）物产集团股权转让
“综资公司”）签署了《股份转让协议》，协议约定综资公司以目标公司股份转让
信息公告日（即 2014 年 12 月 30 日）前 30 个交易日均价的 90%为基础确定的
转让价格收购物产集团持有的发行人 152,497,693 股股份，双方同意，目标股份
的每股转让价格为 14.4766 元，转让价款总计 2,207,648,102.48 元，该股份转让
事宜获得浙江省国资委及国务院国资委的批准，并取得证监会出具的《关于核准
豁免浙江省综合资产经营有限公司要约收购物产中拓股份有限公司股份义务的
批复》。综资公司已于 2015 年 4 月 22 日更名为浙江省国有资本运营有限公司
（以下简称“国资运营公司”）。2015 年 4 月 29 日，发行人股份转让的登记过户
手续已办理完毕，转让价款完成支付。该次股份转让完成后，国资运营公司直接
持有公司 152,497,693 股股份，占公司总股本的 46.13%，成为公司控股股东。
   （九）2015 年度非公开发行
年度非公开发行股票事项的议案》，重新启动 2014 年度非公开发行项目。2015
年 5 月 22 日和 6 月 8 日，公司董事会、股东大会审议通过调整后的非公开发行
方案，并于 6 月 3 日收到浙江省国资委的同意批复，6 月 12 日获中国证监会发
行审核委员会审核通过。7 月 8 日，公司收到中国证监会《关于核准物产中拓股
份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]1507 号），核准公司非公
开发行不超过 83,102,489 股新股。根据公司临时股东大会相关决议，本次发行对
象分别为天弘基金、合众鑫荣、合众鑫越和博宇国际，但博宇国际未按协议约定
缴纳认购资金并违反其出具的承诺，因此本次非公开发行共向 3 名特定投资者天
弘基金、合众鑫荣和合众鑫越合计发行 62,326,867 股新股，于 2015 年 8 月 26 日
起在深圳证券交易所上市。本次非公开发行后，国资运营公司仍持有发行人
股东。发行人总股本由 330,605,802 股上升为 392,932,669 股，注册资本由原来的
   （十）2015 年度股权划转
   根据浙江省政府及浙江省国资委的有关安排并结合综资公司定位，以及浙江
省政府下发的《关于省物产集团深化改革整体上市总体方案的批复》（浙政函
【2014】131 号），浙江省交通投资集团有限公司（以下简称“浙江交投集团”）
通过无偿划转方式受让综资公司（国资运营公司）持有的发行人 38.81%的股份。
团有限公司要约收购物产中拓股份有限公司股份义务的批复》
                          （证监许可【2015】
股股份而应履行的要约收购义务。
确认书》，国资公司将持有公司 152,497,693 股股份无偿划转给交通集团已完成
过户登记手续，过户后的股份性质为无限售流通股。
   本次无偿划转完成后，浙江交投集团直接持有发行人 152,497,693 股股份，
占公司 38.81%的股权，成为公司控股股东。
   （十一）2017 年更名为浙商中拓集团股份有限公司
浙商中拓集团股份有限公司，公司证券简称为“浙商中拓”，证券代码 000906。
   发行人 2016 年度股东大会审议通过 2016 年度利润分配及资本公积金转增
股本方案，以发行人 2016 年度末总股本 392,932,669 股为基数，以资本公积金向
全体股东每 10 股转增 3 股，共计转增 117,879,800 股。转增完成后，公司股本由
原 来 的 392,932,669 股 变 更 为 510,812,469 股 。 注 册 资 本 由 原 来 的 人 民 币
   （十二）股权激励
   发行人根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2017 年限制性股票激励
计划（草案修订稿）》及其摘要的相关规定，以及发行人于 2018 年 4 月 18 日召
开的 2018 年第二次临时股东大会的授权，董事会认为 2017 年限制性股票激励计
划规定的授予条件已经成就，同意确定以 2018 年 4 月 24 日为授予日，授予 87
名激励对象 11,479,335 股限制性股票。股票面值 1 元，授予价格为人民币 5.22 元
/股。发行人申请增加注册资本为人民币 11,479,335 元，变更后的注册资本为人
民币 522,291,804.00 元，实收资本（股本）为人民币 522,291,804.00 元。
   （十三）2018 年转增股本
《公司 2017 年度利润分配和资本公积金转增股本的预案》，以总股本 510,812,469
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），送红股 0 股（含
税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股。根据发行人 2017 年年度股
东大会决议和修改后章程的规定，发行人申请增加注册资本人民币
民币 675,535,509.00 元。
   （十四）2019 年回购注销部分限制性股票减少注册资本
   发行人于 2019 年完成回购注销限制性股票 877,534 股，回购价格为 3.960239
元/股。本次回购注销完成后，发行人股份总数为 674,657,975 股，注册资本将由
   （十五）2020 年回购注销部分限制性股票减少注册资本
   发行人于 2020 年完成回购注销限制性股票 221,664 股，回购价格为 3.810044
元/股。本次回购注销完成后，发行人股份总数为 674,436,311 股，注册资本将由
   （十六）2021 年回购注销部分限制性股票减少注册资本
   发行人于 2021 年完成回购注销限制性股票 235,491 股，回购价格为 3.259962
元/股。本次回购注销完成后，发行人股份总数为 674,200,820 股，注册资本将由
   （十七）控股股东增资
让湖州中植融云投资有限公司（以下简称“中植融云”）持有的公司 55,191,732 股
股份（占公司股份总数的 8.18%）而触发法定要约收购义务，并向除浙江交通集
团和中植融云以外的公司其他股东发出收购其所持有的公司全部无限售条件流
通股的全面要约。
   截至 2021 年 5 月 17 日，本次要约收购期限已届满。要约收购股份的过户手
续已于 2021 年 5 月 21 日办理完成。本次要约收购完成后，浙江交通集团直接持
有公司 311,605,652 股股份，占公司股份总数 46.21%。根据《公司法》及《深圳
证券交易所股票上市规则》等有关规定，公司股权分布符合上市条件，上市地位
不受影响。
  （二）重大资产重组
  报告期内，发行人未发生重大资产重组。
三、发行人股权结构
  （一）股权结构
  截至报告期末，发行人股权结构图如下：
  （二）控股股东
  截至募集说明书签署日，发行人控股股东浙江省交通投资集团有限公司持有
发行人311,623,414股，持股比例46.22%，不存在质押及其他权利限制，不存在控
制权变更风险。
  截至募集说明书签署日，发行人实际控制人是浙江省人民政府国有资产监督
管理委员会，持有浙江省交通投资集团有限公司 90%股权。报告期内发行人控股
股东没有发生变化。
  （三）实际控制人
  截至募集说明书签署日，发行人实际控制人是浙江省人民政府国有资产监督
管理委员会，持有浙江省交通投资集团有限公司 90%股权。报告期内发行人控股
     股东没有发生变化。
     四、发行人权益投资情况
       （一）发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司情况
     如下：
                                           单位：万元，%
                                         表决权             子公司
序号          公司名称        子公司类型   持股比例              是否并表
                                         比例              层级
     浙商中拓集团（河北）工业综合服务有限
     公司
     浙商中拓益光（海南）供应链科技有限公
     司
     浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公
     司
     浙商中拓集团（浙江）弘远能源化工有限
     公司
     浙商中拓新天钢（天津）再生资源有限公
     司
     浙商中拓晋南（山西）工业综合服务有限
     公司
     浙商中拓鑫益（海南）供应链管理有限公
     司
     浙商中拓浙期供应链管理（浙江）有限公
     司
     浙商中拓益城（海南）供应链管理有限公
     司
     浙商中拓（北京）国际供应链管理有限公
     司
        （1）湖南中拓信息科技有限公司
        湖南中拓信息科技有限公司成立于 2011 年 2 月 21 日，现持有统一社会信用
     代码为 91430000567698446P 的《企业法人营业执照》，注册资本 3,000.00 万元，
     住所为长沙市芙蓉区五一路 235 号湘域中央 1 栋，法定代表人为魏勇，发行人直
     接和间接持有该公司 80%股权，经营范围为：第二类增值电信业务中的信息服务
     业务（不含固定网电话信息服务和移动网信息服务，在许可证核定业务覆盖范围
     和服务项目内经营，许可证有效期至 2016 年 9 月 14 日）；计算机网络技术的开
     发和相关技术服务；计算机软硬件技术的研发；国家法律、法规允许的金属材料、
     钢铁炉料、铁合金、建筑材料、化工产品及化工原料（不含危险品和监控品）、
     焦炭、矿产品、汽车（不含小汽车）及配件、机械、电子产品（不含电子出版物）
     的网上经营和售后服务；商务信息咨询服务（不含金融、证券、期货信息咨询）。
        截至 2021 年 12 月 31 日，湖南中拓信息科技有限公司总资产 8,240.76 万元，
     总负债 702.81 万元，资产负债率为 8.53%，所有者权益合计 7,537.95 万元；2021
     年度实现营业收入 6,202.92 万元，净利润 3,037.95 万元。
        （2）浙商中拓集团（广西）有限公司
        浙商中拓集团（广西）有限公司成立于 2010 年 2 月 9 日，现持有统一社会
     信用代码为 91450000699886764R 的《企业法人营业执照》，注册资本 6,000.00
     万元，住所为南宁市西乡塘区总部路１号中国－－东盟科技企业孵化一期Ｃ－３
     栋三层，法定代表人为王林，发行人持有该公司 100%股权，经营范围为：供应
     链管理服务及相关咨询；物流与采购管理咨询；商务信息咨询、货物信息咨询、
     经济信息咨询服务；金属材料及制品、铁合金、建筑材料、化工产品、机械设备、
     电子设备、计算机软硬件、玻璃、化工原料、矿产品、水泥、照明器材、化肥、
     煤炭、有色金属及制品、沥青及其制品、不锈钢制品、电线电缆、电力设备的购
销代理；进出口贸易；金属材料剪切加工和配送；对建筑行业的投资；钢结构工
程；电力工程施工总承包；太阳能光伏系统施工；仓储服务；电力技术、新能源
技术、节能技术的技术开发、技术咨询与技术服务；购售电业务；用户能效管理
技术服务；电力设施安装及维护；电力设备租赁；铝合金型材及铝合金模板的加
工、销售、租赁、研发、设计、施工、安装及售后服务；废旧金属回收与批发服
务。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（广西）有限公司总资产 41,626.86
万元，总负债 30,564.97 万元，资产负债率为 73.43%，所有者权益合计 11,061.89
万元；2021 年度实现营业收入 519,121.01 万元，净利润 3,935.51 万元。
   （3）浙商中拓集团（广东）有限公司
   浙商中拓集团（广东）有限公司成立于 2016 年 6 月 28 日，现持有统一社会
信用代码为 91440112MA59DK5NXL 的《企业法人营业执照》，注册资本 5,000.00
万元，住所为广州市黄埔区大沙地东路 319 号保利中誉广场 13 层 1313、1314、
经营范围为：供应链管理；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；货物进出口
（专营专控商品除外）；煤炭及制品批发；金属制品批发；建材、装饰材料批发；
化工产品批发（危险化学品除外）；机械配件批发；电子产品批发；软件服务；
软件批发；计算机零配件批发；其他非危险基础化学原料制造；玻璃工艺品制造；
玻璃钢制品批发；技术进出口；木材采运；物流代理服务；装卸搬运；打包、装
卸、运输全套服务代理；道路货物运输代理；水上货物运输代理；国际货运代理；
航空货运代理服务；联合运输代理服务；仓储咨询服务；仓储代理服务；集装箱
租赁服务；装卸搬运设备租赁；汽车销售；沥青及其制品销售；互联网商品销售
（许可审批类商品除外）；电力电子元器件制造；电力输送设施安装工程服务；
建筑物电力系统安装；电力工程设计服务；电力抄表装置、负荷控制装置的设计、
安装、维修；电力电子技术服务；电线、电缆制造；电线、电缆批发；能源技术
咨询服务；能源技术研究、技术开发服务；能源管理服务；可再生能源领域技术
咨询、技术服务；节能技术推广服务；节能技术开发服务；节能技术咨询、交流
服务；节能技术转让服务；电力销售代理；石油制品批发（成品油、危险化学品
除外）；燃料油销售（不含成品油）；白油销售（成品油、监控化学品、危险化
学品、易制毒化学品除外）；粗白油销售（成品油、监控化学品、危险化学品、
易制毒化学品除外）；成品油批发（具体经营项目以许可部门核发许可证或批文
为准）；化工产品批发（含危险化学品；不含成品油、易制毒化学品）；凝析油
销售（含危险化学品；不含成品油、易制毒化学品）；成品油（柴油[闭杯闪点>60℃]）
零售；3 号喷气燃料销售；航空煤油销售。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（广东）有限公司总资产 45,656.18
万元，总负债 20,078.59 万元，资产负债率为 43.98%%，所有者权益合计 25,577.59
万元；2021 年度实现营业收入 405,295.64 万元，净利润 4,923.17 万元。
   （4）浙江中拓供应链管理有限公司
   浙江中拓供应链管理有限公司即原浙江中拓矿业投资有限公司，为实现内部
资源整合和业务拓展而更名，并于 2016 年 2 月 25 日办理完成工商变更登记手
续。公司注册资本 1 亿元整，持有统一社会信用代码为 913300006807155190 的
《企业法人营业执照》，住所为杭州市下城区文晖路 303 号 8 层，法定代表人为
梁靓。
   经营范围：供应链管理，物流信息咨询，金属材料，金属制品，钢铁，钢铁
炉料，钛合金，建筑材料，原油（不含成品油），煤炭（无储存），焦炭，机械
产品，电子产品，木材的销售及售后服务，矿产品（不含专控），有色金属，汽
车的销售，实业投资，生产性废旧金属回收，经营进出口业务，设备租赁，汽车
租赁，租赁信息咨询，仓储服务（不含危险化学品）。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙江中拓供应链管理有限公司总资产 216,033.13
万元，总负债 104,604.82 万元，资产负债率为 48.42%，所有者权益合计 111,428.31
万元；2020 年度实现营业收入 2,058,987.98 万元，净利润 7,301.93 万元。
   （5）浙商中拓集团（湖北）有限公司
   浙商中拓集团（湖北）有限公司成立于 2009 年 01 月 09 日，现持有统一社
会信用代码为 91420107682332933Y 的《企业法人营业执照》，注册资本 1,5000.00
万元，住所为武汉市青山区工人村都市工业园内，法定代表人为梁靓，发行人持
有该公司 100%股权，经营范围为：矿产品（不含煤炭、石油及石油制品）、建
材及其他化工产品（不含危险化学品），机械设备、五金交电及电子产品批发零
售；自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的
商品和技术除外）；社会经济咨询。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（湖北）有限公司总资产 44,312.95
万元，总负债 25,388.02 万元，资产负债率为 57.29%，所有者权益合计 18,924.93
万元；2021 年度实现营业收入 451,135.40 万元，净利润 2,297.32 万元。
   （6）浙商中拓集团（上海）有限公司
   浙商中拓集团（上海）有限公司成立于 2016 年 03 月 08 日，现持有统一社
会信用代码为 91310115MA1K38NM1R 的《企业法人营业执照》，注册资本 5，
室，法定代表人为梁靓，发行人持有该公司 100%股权，经营范围为：供应链管
理，运输信息咨询，货运代理，海上国际货物运输代理，装卸服务，从事货物及
技术的进出口业务，金属材料及制品、炉料、建筑材料、煤炭、焦炭、矿产品（除
专控）、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒
化学品）、机械设备、电子产品、木材的销售，电子商务（不得从事金融业务），
商务信息咨询。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（上海）有限公司总资产 33,399.99
万元，总负债 3,088.33 万元，资产负债率为 9.25%，所有者权益合计 30,311.66 万
元；2021 年度实现营业收入 199,023.22 万元，净利润 1,614.76 万元。
   （7）浙商中拓集团（贵州）有限公司
   浙商中拓集团（贵州）有限公司成立于 2010 年 1 月 11 日，现持有统一社会
信用代码为 91520100697532313J 的《企业法人营业执照》，注册资本 5,000.00 万
元，住所为贵州省贵阳市南明区富源南路 1 号附 5 号 E1-10，法定代表人为梁靓，
发行人直接和间接持有该公司 100%股权，经营范围为：销售金属材料及制品，
钢铁炉料，铁合金，建筑材料，化工原料及产品，机械、电子设备，计算机软、
硬件，玻璃，矿产品，焦炭；货物和技术进出口。
   截至 2021 年 12 月 31 日，贵州中拓总资产 30,042.40 万元，总负债 19,417.88
万元，资产负债率为 64.63%，所有者权益合计 10,624.52 万元；2021 年度实现营
业收入 173,755.82 万元，净利润 2,723.80 万元。
   （8）浙商中拓集团（重庆）有限公司
   浙商中拓集团（重庆）有限公司成立于 2010 年 4 月 12 日，现持有统一社会
信用代码为 91500106552049902R 的《企业法人营业执照》，注册资本 8,000.00
万元，住所为：重庆市沙坪坝土主中路 199 号附 1-47 号，法定代表人为：梁靓，
发行人直接和间接持有重庆中拓 100%股权，经营范围为：生产、加工：钢铁、
铸件；销售：金属材料及制品、铁合金、建筑材料（不含危险化学品）、化工原
料（不含危险化学品）、化工产品（不含危险化学品）、机电产品、电子产品（不
含电子出版物）、计算机软、硬件、玻璃、矿产品；商务信息咨询。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（重庆）有限公司总资产 42,062.58
万元，总负债 27,605.87 万元，资产负债率为 65.63%，所有者权益合计 14,456.71
万元；2021 年度实现营业收入 403,575.58 万元，净利润 2,065.18 万元。
   （9）浙商中拓集团（云南）有限公司
   浙商中拓集团（云南）有限公司成立于 2010 年 5 月 18 日，现持有统一社会
信用代码为 915301005551161380 的《企业法人营业执照》，注册资本 3,000.00
万元，住所为云南省昆明经开区经开路 3 号昆明科技创新园 A15-15 室 ，法定代
表人为梁靓，发行人直接和间接持有云南中拓 100%股权，经营范围为：金属材
料及制品、铁合金、建筑材料、机械、装饰材料、沥青、建筑混凝土等。
   截至 2021 年 12 月 31 日，云南中拓总资产 21,169.05 万元，总负债 14,266.96
万元，资产负债率为 67.40%，所有者权益合计 6,902.09 万元；2021 年度实现营
业收入 194,622.27 万元，净利润 1,135.43 万元。
   （10）湖南中拓建工物流有限公司
   湖南中拓建工物流有限公司成立于 2007 年 10 月 15 日，现持有统一社会信
用代码为 914300006663437041 的《企业法人营业执照》，注册资本 5,000.00 万
元，住所为长沙市天心区芙蓉南路一段 788 号建工新城办公楼 1304 房，法定代
表人为张端清，发行人直接和间接持有中拓建工 56%股权，经营范围为：提供物
流配送服务、建筑工程机械租赁服务；销售建筑材料、机电产品、五金、交电、
纺织品、橡胶制品、保温隔热材料、法律法规允许的农副产品、矿产品。
   截至 2021 年 12 月 31 日，湖南中拓建工物流有限公司总资产 24,588.90 万
元，总负债 11,666.02 万元，资产负债率为 47.44%，所有者权益合计 12,922.88 万
元；2021 年度实现营业收入 136,854.76 万元，净利润 3,504.21 万元。
   （11）浙商中拓集团物流科技有限公司
   浙商中拓集团物流科技有限公司成立于 2016 年 12 月 21 日，现持有统一社
会信用代码为 91330000MA27U08W3A 的《企业法人营业执照》，注册资本
勇，发行人持有中拓物流 100%股权，经营范围为：物流信息技术、物联网技术、
无线通讯技术、计算机信息技术的技术服务、技术咨询、道路货物运输（凭许可
证经营）、国内水路运输（凭许可证经营）、国际、国内货运代理、仓储（不含
危险品及易制毒化品）、装卸、搬运、配送服务、房屋租赁、物流方案设计、物
流信息咨询、物业管理、供应链管理、从事进出口业务、金属制品的生产加工、
生产性废旧金属的回收、无船承运业务（凭许可证经营）以及设备租赁。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团物流科技有限公司总资产 32,169.15
万元，总负债 1,005.77 万元，资产负债率为 3.13%，所有者权益合计 31,163.38 万
元；2021 年度实现营业收入 94,124.79 万元，净利润 1,073.33 万元。
   （12）浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司
   浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司成立于 2017 年 9 月 22 日，现持
有统一社会信用代码为 91330424MA2B82FU0T 的《企业法人营业执照》，注册
资本 10,000.00 万元，住所为浙江省嘉兴市海盐县澉浦镇长墙山工业园区，法定
代表人为梁靓，发行人持有中拓新材料 80%股权，经营范围为：纳米材料、耐高
温耐蚀合金、高强轻型合金、新能源技术的研发；金属精线材料加工、批发、零
售；紧固件、五金配件、汽车配件制造、加工；钢材的批发、零售；煤炭、矿产
品的批发（无储存）；售电服务；合同能源管理；电力设备安装；货物进出口和
技术进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司总资
产 41,384.58 万元，总负债 28,073.81 万元，资产负债率为 67.84%，所有者权益
合计 13,310.77 万元；2021 年度实现营业收入 213,235.36 万元，净利润 3,271.02
万元。
   （13）浙商中拓集团（湖南）有限公司
   浙商中拓集团（湖南）有限公司成立于 2018 年 8 月 7 日，现持有统一社会
信用代码为 91430100MA4PRPGK86 的《企业法人营业执照》，注册资本 92,713.40
     万元，住所为湖南省长沙市芙蓉区五一东路 091 号（9 号）、095 号十九层，法
     定代表人为张端清，发行人持有浙商中拓集团（湖南）有限公司 100%股权，经
     营范围为：金属材料、建筑材料、自建房屋、新能源汽车的销售；矿产品、建材
     及化工产品、汽车及零配件的批发；应用软件、基础软件的开发；汽车、新能源
     汽车的维修；金属材料加工；贸易代理；计算机网络平台的开发及建设；软件开
     发系统集成服务；信息系统集成服务；物联网技术服务；运行维护服务；信息技
     术咨询服务；电子商务平台的开发建设；经济与商务咨询服务；物流园运营服务；
     货物仓储（不含危化品和监控品）；物流信息服务；物流管理服务；物流代理服
     务；物流咨询服务；国内货运代理；金属废料和碎屑加工处理；再生物资回收与
     批发；再生资源综合利用；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物
     和技术进出口除外）；供应链管理与服务；自有房地产经营活动；物业管理；房
     屋租赁；场地租赁；软件技术转让；售电业务；汽车维修技术咨询；新能源汽车
     租赁；出租车客运；网络预约出租车服务；出租汽车经营；机械设备租赁；软件
     技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
        截至 2021 年 12 月 31 日，浙商中拓集团（湖南）有限公司总资产 339,324.39
     万元，总负债 227,693.09 万元，资产负债率为 67.10%，所有者权益合计 111,631.30
     万元；2021 年度实现营业收入 1,501,875.20 万元，净利润 7,358.86 万元。
        （二）发行人合营、联营公司情况
     联营企业 1 家，基本情况如下：
                                                         单位：万元、%
                                            参股比                 对联营企业投资
序号            公司名称            注册资本                   期末余额
                                             例                  的会计处理方式
                                    USD
        （1）浙江浙商融资租赁有限公司
        浙江浙商融资租赁有限公司成立于 2015 年 05 月 12 日，现持有统一社会用
     代码为 91430000329604053K 的《企业法人营业执照》，注册资本 14,941.4509 万
     美元，住所为杭州市下城区 文晖路 303 号 803 室，法定代表人为蒋照辉，发行
人持有浙商融资租赁 15.06%股权。经营范围为：融资租赁及设备租赁、汽车租
赁、租赁业务、汽车事务代理；向国内外购买租赁财产；租赁交易咨询、顾问；
租赁财产的残值处置、维修及租后服务；提供经济信息咨询（不含金融、证券、
保险）；兼营与主营业务有关的商业保理业务。
   截至 2021 年 12 月 31 日，浙江浙商融资租赁有限公司总资产 606,405.69 万
元，总负债 353,165.52 万元，资产负债率为 58.24%，所有者权益合 253,240.17 万
元；2021 年度实现营业收入 36,664.63 万元，净利润 15,785.42 万元。
五、发行人的治理结构及独立性
   （一）发行人的治理结构及组织机构设置和运行情况
   I.公司治理情况
   公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规要求，不断完善公司法人
治理结构，促进公司规范化运作水平，建立了以《公司章程》为基础，以议事规
则、管理规章为支撑的制度体系，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层
为主体结构的决策与经营管理体系，并根据公司实际经营情况和管理需要，建立
并完善各自内部控制制度。
   公司主要职能部门职责情况如下：
   公司目前内设党委工作部、安全环保部、办公室、人力资源部、财务资产管
理部、资金运营部、经营管理部、客户管理部、物流管理部、风控法务部、纪检
审计部与投资证券部等 12 个职能管理部门。
                      发行人各职能部门主要职责表
序号     职能部门                       主要职能
                党委日常工作、思想政治、意识形态、企业文化、基层党组织建设、工会和共
                青团工作
                负责安全生产、环境保护体制机制与制度建设；负责生产安全、环境保护监督
                与管理；负责安全环保日常事务管理；负责招投标组织及基建管理
                负责公司计划管理、综合协调、文秘管理、会议服务、企业宣传、公共关系、
                品牌与文化建设、党务、工会及相关业务支持性工作
                建立健全公司人力资源管理体系，根据公司战略拟订人力资源规划，开展员工
                源保障
                按照国家有关政策制定并实施公司各项财务规章制度，建立健全完善财务管理
                行，跟踪分析预算执行，真实、及时、准确、完整地反映各项经济活动
                按照国家有关政策制定并实施公司各项资金管理制度，建立健全资金管理体
                系；根据公司战略和金融市场动态有效实施资金管理，严格控制资金链风险
                负责制定和完善公司业务管理制度、规范操作流程，并贯彻执行；对公司生产
                踪、经营分析和统计等业务管理活动
                负责公司客户管理政策的制定，建立健全客户关系管理系统，对客户信息的建
                档、数据维护，以及对客户进行风险和信用额度评估
                组织建立公司物流管理体系，制订并完善公司物流管理和物流基地管理制度；
                点，确保公司货物安全
                负责公司投资及证券事务管理职责，投资事务管理主要负责拟定、分解实施公
                司发展战略，项目投资、股权投资、资产处置，项目招投标的组织；证券事务
                管理主要负责公司董事会、股东大会的组织筹备，子公司治理管理，定期报告
                和临时报告的编制及信息披露
       II.公司治理机制
       股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投
     资计划；选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定有关董事、监事的报
酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会报告；审议批准公司的年度财
务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公司
增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分立、
解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；决定公司聘用或解聘为
公司审计的会计师事务所；审议批准公司章程第四十二条规定的担保事项；审议
公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项；
审议批准变更募集资金用途事项；审议股权激励计划；审议法律、行政法规、部
门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
  公司设董事会，对股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3
人（其中 1 名为会计专业人士），发行人董事的任职符合发行人公司章程及相关
法律、法规规定。
  董事会行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大
会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决
算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册
资本、发行债券或其他证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购本公司股票或
者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司
对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事
项；决定公司内部管理机构的设置；根据董事长的提名，聘任或者解聘公司总经
理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人
等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；制订公司的基本管理制度；制
订公司章程的修改方案；管理公司信息披露事项；向股东大会提请聘用或解聘为
公司审计的会计师事务所；听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；法
律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，设监事会主席 1 名，可设监事会副
主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持
监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席或由
监事会主席指定 1 名监事代其履行职责。监事会应当包括股东代表和适当比例的
公司职工代表，其中职工代表的比例不低于 1/3。监事会中的职工代表由公司职
工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
  监事会行使下列职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书
面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监
督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员
提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、
高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规
定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；依
照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现公
司经营情况异常，可以进行调查，必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所
等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
  公司设总经理 1 名，副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。
  总经理对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，组织
实施董事会决议，并向董事会报告工作；组织实施公司年度经营计划和投资方案；
拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度；制定公司的具体规
章；提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员；决定
聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员；部门和分子公司
正职及主持工作的副职由总经理提名报董事长同意后予以聘任或者解聘；公司章
程或董事会授予的其他职权。
  （二）内部管理制度
  发行人建立健全了《公司主要会计政策、会计估计合并会计报表的编制方法》、
《会计基础工作规范》、《会计档案管理办法》和《子公司财务集中管理办法》
等财务管理制度。发行人本级及下属子公司财务管理均纳入统一管理体系，执行
《企业会计准则》，同时符合上市公司信息披露的规范和要求。
  发行人通过向子公司委派董事、监事及主要高级管理人员，总部职能部门向
对应子公司的对口部门进行专业指导、监督及支持等活动从公司治理、经营及财
务等方面对子公司实施有效的管理，要求子公司按照《公司法》的有关规定规范
运作，明确规定了《重大事项报告制度》；对子公司实行统一的财务管理制度，
要求其定期向公司提交季度、半年度、年度财务报表及经营情况报告等；建立对
各控股子公司的绩效考核制度和检查制度，从制度建设与执行、经营业绩、生产
计划完成情况等方面进行综合考核，使发行人对子公司的管理得到有效控制。总
之，发行人对下设的全资及控股子公司的管理控制严格、充分、有效，不存在违
反发行人内部控制制度的情况发生。
  发行人建立健全了《预算管理办法》，明确规定了预算范围、预算内容及组
织机构。根据《预算管理办法》规定，纳入公司年度预算范围的单位包括公司所
属各事业部、分公司、各职能部门及纳入合并报表范围的各子公司，预算启动、
编制、审批与下达均有明确的制度要求。且当企业内外经济环境、国家经济政策
或自然条件等发生变化以及发生年初未预算的重大事项时，原来制定的预算已不
再合适时，可调整预算。
  发行人建立健全了《投资管理办法》，对投资项目的类型、投资项目的归口
管理部门、项目的选择及申报程序、投资的决策、投资的组织实施、投资的退出
及投资的评估与考核都作了明确的规定。
  同时为了保障公司业务发展对资金的需要，拓展融资渠道和融资品种，合理
控制融资规模，规范融资审批程序，制定了《融资管理办法》。对年度融资计划
的编制和审批及日常融资管理等工作提出了明确的要求。
  发行人建立健全了《担保管理办法》，明确规定了对外担保的对象选择和条
件要求、对外担保的审批权限和办理程序及担保的后续管理等内容。明确了对符
合某些特定条件的担保事项须提交股东大会审批。此外根据《担保管理办法》规
定：子公司对外担保对象仅限于发行人、发行人控股子公司或发行人取得实际控
制权的子公司。
  发行人建立健全了《关联交易管理办法》，明确了关联法人和关联自然人的
范围、关联交易的定价原则、关联交易的审批权限及审议程序以及关联交易的披
露等内容。《关联交易管理办法》对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、
关联交易的决策程序、披露程序等作了详尽的规定，确保了关联交易在“诚实信
用，平等、自愿、等价、有偿，公正、公平、公开，关联人回避表决”的原则下进
行，关联交易活动应遵循商业原则，关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第
三方的价格或收费标准，保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允
性、合理性。并明确规定本办法与法律、法规、中国证券监督管理委员会和深圳
证券交易所发布的规范性文件不一致的，或本办法未尽事宜，按照相关法律、法
规、中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所发布的规范性文件执行。
  发行人建立健全了《期货套期保值管理办法》。明确规定了公司只能从事套
期保值业务，套期保值的期货合约持仓总量按照以下原则确定：
  （1）以现有库存（含在途资源）的实际总量为最高限并根据盈亏空间和市
场行情进行比例调整；
  （2）大型工程配送项目以合同约定的数量为最高限。并明确公司将主要精
力集中于现货贸易，除公司组织的套期保值交易外，禁止从事其他期货交易。
                                 《期
货套期保值管理办法》明确规定了套期保值的管理流程及权限、期货交易的具体
实施、实物交割、套期保值盈亏及资金占用和奖罚等内容。
  发行人建立健全了《员工绩效考核管理制度》、《薪酬管理制度》、《招聘
管理制度》、《培训管理制度》等人力资源管理制度。明确规定了公司人力资源
规划、员工招聘、教育培训、薪酬福利、绩效考核等的审批程序和操作流程；同
时为了培养公司所需要的核心、关键人才，提高公司对人才的吸引力，确保组织
可持续发展，公司出台了《人才梯队建设管理制度》。
  发行人建立健全了《信息披露事务管理制度》。明确了信息披露的基本原则
和要求，规定了招股说明书、募集说明书和上市公告书的披露要求，以及信息披
露的报告制度和基本程序。《信息披露事务管理制度》还明确了信息披露由公司
董事会负责实施，公司董事长作为实施信息披露事务管理制度的第一责任人，由
董事会秘书负责具体协调，对信息披露的权限和责任进行了划分。
  为应对可能对公司经营管理造成不利影响的突发事件，发行人针对突发事件
制定了《突发事件应对管理暂行办法》，该管理办法涵盖重大突发事件的适用范
围、预警和预防机制、应急处置方案责任追究等。突发事件应对管理，是指公司
通过预测、监控、确认、评估、控制等手段，按规定的流程预防或解决突发事件
时所建立的体制和采取的措施。发行人公司成立突发事件应对管理领导小组（以
下简称“领导小组”），由公司董事长任组长，总经理任副组长，组员包括但不限
于公司副总经理、财务总监、董事会秘书、总经理助理。领导小组是公司处理突
发事件的临时性领导机构。领导小组的职责包括：对公司的突发事件进行处理，
制定和落实突发事件处理方案；根据需要研究决定公司对外发布事件信息；决定
启动或中止突发事件处理程序；协调与突发事件各利益相关者的关系；处理突发
事件处置过程中的其他事项。
  公司建立了突发事件预警系统和突发事件处理应急预案。 公司各职能部门、
各控股子公司、分支机构应指定专人监测公司环境的变化趋势，收集整理与本部
门所管理工作及各控股子公司、分支机构相关的可能威胁企业的重要信息，并对
其转换为突发事件的可能性和危害性进行预测，及时向公司分管领导汇报。公司
分管领导应责成相关部门或单位根据突发事件预警的预测结果，对可能引发突发
事件的各种因素采取预防和控制措施；根据突发事件监测结果及突发事件预控的
程度对突发事件进行确认。突发事件应急预案包括以下主要内容：（1）突发事
件应急处理工作机构的组成和工作职责；（2）突发事件的监测和预警；（3）突
发事件的预防和应急准备；（4）突发事件信息收集、分析；（5）突发事件的应
急处理工作方案；（6）其他应当包括的内容。
  同时，针对信息披露，发生突发事件后，发行人将按照《信息披露制度》及
交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》，在事件
发生后及时准确披露事件信息及其影响情况。
  为保证货物安全和规范货物管理，发行人制定了《仓储供应商管理办法》、
《库存盘点管理办法》，明确了仓储供应商的准入标准，规范了签订仓储合同和
运输合同的流程，对仓储供应商进行动态管理，货物盘点管理办法中明确了分工
职责、盘点流程和方法、库存差异处理办法以及盘点总结，对盘点中发现的差异
进行分析，提出整改措施，督促业务单位落实。
  为提高公司整体的风险识别和防范能力，规范上游预付款供应商和下游赊销
客户以及其他相关合作伙伴（以下称客户）的选择与授信操作，在信用管理办法
的基础上，特制定《客户选择与授信操作规范》，通过客户走访、信息收集、资
信审核、授信审批和跟踪管理等流程，对客户准入标准及授信必备资料做规范要
求。为避免与劣质客户合作带来风险，同时提高业务单位客户选择和公司内部管
理效率，公司出台《客户负面清单》，对不予授信和谨慎授信的客户类别予以明
确。
  发行人建立健全了《付款管理办法》、《资金管理办法》、《资金归集及银
行账户余额的管理办法》、《资金计划的管理及运行办法》，明确规定了银行授
信及融资、内部贷款、货币资金、票据及银行账户、资金归集、付款管理、资金
计划等事项的管理原则，针对经营性付款（包括但不限于货款支付、进出口税款
支付、销售退款、经营性直接费用支付、投资活动付款、购置固定资产付款、基
建付款、母子公司资金调拨、银行间转款）建立了一整套付款审批管理授权体系，
对于不同的付款事由，根据是否处于资金计划额度内、合同执行情况是否良好以
及付款金额大小决定审批程序；为了进一步加强公司资金支付的严密性，及时了
解各业务部门实际资金需求，合理筹划和使用资金，加强资金计划对公司日常资
金收付、信贷额度管理的可操作性，加强职能管理部门对各（分）子公司业务运
营的管控力度，对经营部门的付款实行计划付款管理，经营部门制定月（周）度
资金计划，在计划额度额调拨资金。资金管理办法对资金业务的审批程序、权限
和操作流程均作出了明确的规定，促进公司各项业务有序进行，建立健全以现金
流量控制为重点的集团内部资金统一调控管理体系，提升集团一体化管理水平，
优化金融资源配置，控制资金运营风险，提高资金使用效率。
  根据《资金管理办法》规定，以上制度适用于公司及公司控股子公司。同时
规定，在保证各级控股子公司业务发展的前提下，公司内部各类资金资源由公司
统一管理和调配，资金由公司统一安排与使用，以最大限度保障公司的效益。
  为了提高公司资金的管理能力，加强公司对资金管理风险的能力。保证在公
司资金管理遇到风险时，能够有序、有效、有力的控制风险，保证公司的生产经
营不受到影响，最大限度地降低公司的风险和损失，公司制定了《短期资金应急
预案》（以下简称“预案”）。预案明确了工作原则，即优化资本结构、适度负债；
合理搭配长、短期负债；提高资金的周转效率。应急措施包括：根据经营需要加
强对公司货币资金最低限额的管理，在发生短期资金风险时，严格控制现金支出，
加强对应收账款的管理和催收；扩大融资渠道，确保资本市场、债券市场和金融
机构的融资通道顺畅，留足备用授信，以备不时之需；加强对存货的流动性管理，
确保公司在发生短期资金风险时，存货能快速变现。公司成立了应急领导小组，
实行公司领导负责制和分级负责制，并负责资金的监管和调配。公司成立的应急
领导小组，主要由资金运营部、财务资产管理部、经营管理部、风控审计与安全
法务部等组成，负责应急资金周转管理决策、应急资金调度的申请、审批、协调
和管理工作。
  在短期资金调度方面，发行人采用统一归集、统一调配的形式管理整体现金
流，以满足短期资金调度的灵活性。发行人会根据月度还款计划，提前三个月统
筹安排调度短期资金，确保账面上保留较为充足的货币资金应对短期流动性。同
时，发行人拥有较为充足的银行授信，为短期资金调度打下扎实基础。发行人短
      期资金调度应急预案包括：A、小额计划外支出，由财务部门进行短期资金调度；
      B、大额计划外支出，可适时通过银行贷款解决。
        （三）发行人的独立性
        发行人拥有独立于控股股东的房屋所有权、土地使用权及配套设施。公司不
      存在资金、资产被控股股东占用的情形。
        发行人与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，设立了独立的
      劳动人事职能部门。
        公司拥有独立、完整的组织机构，与控股股东的机构完全分开。
        发行人设立了独立的财务管理部门，执行国家统一财务会计制度，建立了独
      立的会计核算体系和财务管理体系，公司的财务人员不在控股股东单位兼职。发
      行人在银行独立开户，独立依法纳税。公司能够独立做出财务决策，控股股东不
      干预本公司的资金使用。
        公司独立从事业务经营，对控股股东及其关联企业不存在依赖关系。公司拥
      有独立的原材料采购和产品销售系统。
      六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
        （一）基本情况
        截至募集说明书出具日，本公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
姓名         职务       任职状态   性别   年龄     任期起始日期             任期终止日期
袁仁军     董事长、党委书记     现任    男    51   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
张端清   董事、总经理、党委副书记   现任        男   59   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
丁建国       副董事长       现任        男   47   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
陈三联       独立董事       现任        男   58   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
许永斌       独立董事       现任        男   60   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
武吉伟       独立董事       现任        男   51   2021 年 08 月 02 日   2022 年 08 月 20 日
滕振宇        董事        现任        男   48   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
刘广新        董事        现任        男   58   2020 年 12 月 16 日   2022 年 08 月 20 日
胡佳彬        董事        现任        男   42   2021 年 08 月 02 日   2022 年 08 月 20 日
刘知豪      监事会主席       现任        男   41   2020 年 03 月 26 日   2022 年 08 月 20 日
邱海         监事        现任        男   43   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
毛长青        监事        现任        男   58   2021 年 10 月 08 日   2022 年 08 月 20 日
郑兵        职工监事       现任        男   41   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
杨凯        职工监事       现任        男   37   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
徐愧儒       副总经理       现任        男   53   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
魏勇        副总经理       现任        男   51   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
梁靓        副总经理       现任        男   49   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
邓朱明       财务总监       现任        男   52   2019 年 08 月 20 日   2022 年 08 月 20 日
雷邦景    副总经理、董事会秘书    现任        男   42   2020 年 11 月 30 日   2022 年 08 月 20 日
汪伟锋       副总经理       现任        男   45   2021 年 12 月 11 日   2022 年 08 月 20 日
        上述设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。
        董事、监事、高级管理成员简历：
        袁仁军：男，汉族，1971 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
      党员，工商管理硕士，高级经济师。历任浙江物产金属集团有限公司项目配送部
      责任人，浙江物产金属集团有限公司宁波浙金公司总经理兼湖南博长钢铁贸易有
      限公司总经理，南方建材股份有限公司董事、总经理，浙江物产国际贸易有限公
      司党委书记、董事长。现任浙江省交通投资集团有限公司总经理助理，浙商中拓
      党委书记、董事长。
        张端清：男，汉族，1963 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
      党员，本科学历，会计师。历任湖南省机电设备公司财务科副科长，湖南物资产
      业集团有限公司财务处副处长，湖南省金属材料总公司主管财务副总经理，南方
建材股份有限公司财务部主任，浙商中拓工会主席、副总经理、财务总监。现任
浙江浙商融资租赁有限公司董事，浙商中拓党委副书记、董事、总经理。
  丁建国：男，汉族，1975 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中
共党员，硕士，政工师。历任浙江省交通投资集团有限公司党群工作部主管、团
工委副书记、团委书记、工会工委副主任、职工董事、办公室副主任，浙江省交
通投资集团有限公司党委工作部副主任、工会办公室主任，浙商中拓党委副书记、
副董事长、纪委书记、工会主席，现任浙江省交通投资集团有限公司纪委委员、
副书记，纪检监察室主任，浙商中拓副董事长。
  陈三联：男，汉族，1964 年 11 出生，中国国籍，无境外永久居留权，无党
派，法学本科，取得独立董事资格证、律师资格证。历任《律师与法制》杂志编
辑部主任、副主编，浙江凯麦律师事务所律师，浙江省律师协会副秘书长、秘书
长。现任浙江省律师协会专职副会长、浙江工业大学法学院客座教授、浙商银行
（601916）监事、嘉 凯 城（000918）、恒逸石化（000703）、精功科技（002006）、
威星智能（002849）及浙商中拓独立董事。
  许永斌：男，汉族，1962 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中
共党员，管理学博士、会计学二级教授、博士生导师、取得独立董事资格证；历
任杭州商学院讲师、副教授，浙江工商大学财务与会计学院院长。许永斌先生入
选浙江省高校中青年学科带头人、浙江省新世纪 151 人才工程人才、浙江省“五
个一批”人才。现任浙江工商大学二级教授、博士生导师，浙商银行（601916）、
永太科技（002326）、三美股份（603379）、杭州联合银行、浙商中拓（000906）
独立董事，同时兼任中国会计学会理事、浙江省会计学会常务理事、浙江省总会
计师协会副会长。
  武吉伟：男，出生于 1971 年 2 月，中国国籍，无境外永久居留权，中共党
员，管理学硕士,高级会计师。历任中国建材集团有限公司总会计师,东旭集团有
限公司常务副总裁,东旭光电科技股份有限公司董事长。现任国检集团
（603060.SH）独立董事、浙商中拓（000906）独立董事、宝石花家园投资管理
有限公司副总裁、首席财务官、华油能源集团有限公司董事、北京建工集团有限
责任公司外部董事，同时兼任中国企业财务管理协会副会长及北京九维赋能咨询
有限公司董事长。
     刘广新：男，汉族，1964 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中国
共产党，本科学历，工学学士，工程师。历任湖南新物产集团有限公司副总经理、
总经理、党委委员、董事。现任湖南新物产集团有限公司党委书记、执行董事、
总经理，湖南弘高高技术服务创业投资有限公司董事, 深圳市芙蓉宾馆有限责任
公司董事，湖南同力投资有限公司董事长，浙商中拓董事。
     滕振宇：男，汉族，1974 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
预备党员，会计硕士，高级会计师。历任省机关事务管理局所属大华饭店及后勤
发展中心财务主管，浙江省电信实业集团所属钱塘旅业资产管理(集团)公司财务
部会计经理、资产运营经理，浙江省交通投资集团舟山跨海大桥、浙东公司项目
办副主任、计划财务部经理、内部审计部经理，浙江省交通投资集团公司产业投
资管理部主管，浙江交科股份有限公司董事、浙江交工集团股份有限公司董事，
现任浙江省交通投资集团有限公司产业投资管理二部副总经理，浙商中拓董事。
     胡佳彬：男，出生于 1980 年 10 月，中国国籍，无境外永久居留权，中共党
员，工程硕士。历任浙江升华钢铁有限公司副总经理、杭州领智贸易有限公司总
经理、浙江普阳实业有限公司执行董事兼总经理、同曦海创（海南）科技有限公
司执行董事兼总经理、江苏顺卓贸易有限公司监事、浙江正久进出口有限公司执
行董事兼总经理、杭州同曦经贸有限公司董事长，现任 LEADWISE TRADING
PTE.LTD.总经理、JINGHANG INTERNATIONAL LIMITED 总经理，浙商中拓董
事。
     刘知豪：男，汉族，1981 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
党员，硕士学历，经济师。历任浙江省商业集团有限公司资产业务部副总经理，
浙江浙商文化发展有限公司董事、常务副总经理（主持工作），浙江省商业集团
有限公司董事会秘书、办公室主任，浙商控股集团有限公司总经理、党委副书记，
浙江省交通投资集团有限公司产业投资一部总经理，现任浙江省交通投资集团有
限公司战略发展与法律事务部总经理、浙江浙商职业教育集团有限公司董事、浙
江浙商金控有限公司监事、浙商中拓监事会主席。
     邱海：男，汉，1979 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本
科，会计师；历任浙江省交通投资集团有限公司财务管理部主管、浙江省交通投
资集团有限公司财务管理部总经理助理、浙江高速物流有限公司监事、浙江杭绍
甬高速公路有限公司监事；现任浙江省交通投资集团有限公司财务管理部副总经
理、浙江宁波甬台温高速公路有限公司监事、浙江台州甬台温高速公路有限公司
监事。
     毛长青：男，汉族，1964 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
党员，本科学历，高级会计师。历任湖南省国际信托投资公司会计，海南湖海企
业发展公司副经理，湖南省国立投资公司财务会计部经理、总经理助理、党委委
员，期间曾兼任湖南金信期货经纪有限公司监事；现任湖南新物产集团有限公司
党委委员、副总经理、财务总监。
     郑兵：男，汉族，1981 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
党员，硕士研究生。历任长沙浦星物流有限公司人事行政部经理；湖南高星物流
园开发有限公司（浙商中拓集团股份有限公司控股子公司）综合管理部经理、仓
储中心和加工中心主任；浙商中拓集团股份有限公司物流管理部物流主管；现任
浙商中拓集团股份有限公司中拓研究院副经理、浙商中拓职工监事。
     杨凯：男，汉族，1985 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中国共
产党员，大学本科学历；历任齐齐哈尔轨道交通装备有限公司冲压车间计划员；
重庆中拓钢铁有限公司综合管理部负责人；现任浙商中拓集团股份有限公司工程
物资事业部运管中心责任人、浙商中拓职工监事。
     张端清：详见“董事”。
     徐愧儒：男，汉族，1969 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中
共党员，硕士，炼钢工程师。历任涟钢集团二炼钢厂技术员、工程师、炼钢车间
主任（兼党支部书记）；涟钢集团（华菱涟钢）销售部业务员、片区组长、分公
司经理、副部长、部长（兼党委书记）；浙江京杭控股集团有限公司总经理；物
产中拓集团股份有限公司党委委员、副总经理。现任浙商中拓党委委员、副总经
理。
  魏勇：男，汉族，1971 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党
员，硕士。历任东方汽轮机厂主机一分厂技术员，深圳华为技术有限公司供应链
工程师，东方汽轮机厂工艺处工程师，上海瀚资软件咨询有限公司咨询实施部应
用顾问、项目经理、咨询部总监，浙江物产金属集团有限公司信息部信息总监，
浙江物产信息技术有限公司副总经理。现任浙商中拓副总经理。
  梁靓：男，汉族，1973 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党
员，本科学历，营销师。历任浙江省金属材料公司业务员，浙江物产金属集团下
属浙江鄂浙物资贸易公司总经理助理，江苏中创金属有限公司总经理，浙江物产
金属薄板有限公司总经理，湖北中拓博升钢铁贸易有限公司副总经理、总经理，
浙商中拓总经理助理。现任浙商中拓党委委员、副总经理。
  邓朱明：男，汉族，1970 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中
共党员，本科学历，高级会计师。历任浙江省火电建设公司财务处会计、浙江省
经济建设投资公司计划财务部会计、浙江省发展投资集团有限公司财务审计部、
财务结算中心主任兼会计主管、浙江省经济建设投资公司总经理助理兼计划财务
部经理、浙江省铁路投资集团有限公司财务管理部副经理、浙江省交通投资集团
有限公司财务管理中心副总经理、浙江宁波甬台温高速公路有限公司监事、浙江
台州甬台温高速公路有限公司监事、浙江杭绍甬高速公路公司监事。现任浙商中
拓党委委员、财务总监。
  雷邦景：男，苗族，1980 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
党员，本科学历，经济师。历任宁波建龙钢铁有限公司销售部市场调研师、宁波
浙金钢材有限公司经营管理部经理、浙江物产国际贸易有限公司经营管理部副经
理，物产中拓股份有限公司经营管理部经理、客户管理部经理、商务模式研究中
心主任，浙商中拓集团股份有限公司职工监事、总经理助理，数字科技部经理、
中拓研究院经理、MRO 事业部总经理，现任浙商中拓集团股份有限公司党委委
员、副总经理、董事会秘书，兼经营管理部经理、中拓研究院经理、浙商中拓集
团（海南）有限公司总经理。
  汪伟锋：男，汉族，1977 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共
党员，本科学历。历任沙钢集团炼钢车间技术员、浙江祥和实业有限公司副总经
理、宁波浙金钢材有限公司业务经理、南方建材股份有限公司钢铁产品三部经理、
贵州亚冶铁合金厂总经理、重庆中拓钢铁有限公司总经理、四川中拓钢铁有限公
司总经理、工程物资事业部总经理、浙商中拓总经理助理，现任浙商中拓党委委
员、副总经理。
  （二）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份及债券情况
  截止 2021 年 12 月 31 日，发行人董事、监事、高级管理人员持有发行人股
份情况如下：
      姓名                 职务                   期末持股数(股)
      袁仁军             董事长、党委书记                     2,574,692
      张端清            董事、总经理、党委副书记                  1,034,159
      魏勇                副总经理                        981,734
      丁建国      副董事长、党委副书记、纪委书记、工会主席                 810,564
      梁靓                副总经理                        810,564
      徐愧儒               副总经理                        810,564
      汪伟锋               副总经理                        439,532
      郑兵                职工监事                          8,200
      杨凯                职工监事                          6,984
  （三）发行人董事、监事、高级管理人员兼职情况
  截至募集说明书出具日，发行人现任董事、监事及高级管理人员对外兼职情
况如下：
任职人                                  任期起始         在股东单位是否
            股东单位名称       在股东单位职务
员姓名                                    日期         领取报酬津贴
袁仁军   浙江省交通投资集团有限公司        总经理助理     2021.02.01      否
丁建国   浙江省交通投资集团有限公司      纪检监察室主任     2022.01.01      是
                        产业投资管理二部副
滕振宇   浙江省交通投资集团有限公司                  2018.02.01      是
                           总经理
                        战略发展与法律事务
刘知豪   浙江省交通投资集团有限公司                  2019.12.01      是
                          部总经理
邱海    浙江省交通投资集团有限公司     财务管理部副总经理    2019.03.01      是
刘广新     湖南同力投资有限公司             董事长   2020.09.01      否
                                     任期起始         在其他单位是否
姓名          其他单位名称       在其他单位职务
                                       日期         领取报酬津贴
张端清    浙江浙商融资租赁有限公司            董事    2016.08.08      否
                                              任期起始         在其他单位是否
姓名          其他单位名称                  在其他单位职务
                                                日期         领取报酬津贴
      长三角一体化示范区新发展建
                                      监事      2021.05.01     否
滕振宇         设有限公司
       浙江省长三角投资有限公司                   董事      2021.05.20     否
                               党委书记、总经理、
       湖南新物产集团有限公司             执行董事、法定代表      2020.09.01     是
                                       人
刘广新
      湖南弘高高技术服务创业投资
                                      董事      2020.07.01     否
             有限公司
      深圳市芙蓉宾馆有限责任公司                   董事      2018.02.01     否
        江苏顺卓贸易有限公司                    监事      2015.01.20     否
        LEADWISE TRADING
                                      总经理     2019.02.19     否
胡佳彬          PTE.LTD.
      JINGHANG INTERNATIONAL
                                      总经理     2015.09.13     否
             LIMITED
      浙江宁波甬台温高速公路有限
                                      监事      2019.02.01     否
               公司
邱海
      浙江台州甬台温高速公路有限
                                      监事      2019.02.01     否
               公司
         浙江工业大学法学院                   客座教授     2012.07.01     否
           浙江省律师协会                    副会长     2019.06.01     是
          嘉 凯 城（000918）                独立董事     2016.04.01     是
         恒逸石化（000703）                独立董事     2017.08.01     是
陈三联
         浙商银行（601916）                 监事      2021.07.15     是
         精功科技（002006）                独立董事     2021.08.27     是
         威星智能（002849）                独立董事     2021.05.19     是
       浙江人文园林股份有限公司                   董事      2017.06.29     是
       北京建工集团有限责任公司                  外部董事     2018.12.01     是
        华油能源集团有限公司                   非执行董事    2021.03.01     是
        国检集团（603060.SH）              独立董事     2021.02.04     是
      宝石花家园投资管理有限公司            副总裁、首席财务官      2021.10.01     是
        中国企业财务管理协会                    副会长     2020.08.01     否
武吉伟
      华油投资控股（深圳）有限公
                                     执行董事     2020.05.01     否
                司
      廊坊华油能源技术服务有限公
                                执行董事兼总经理      2020.05.01     否
                司
       北京九维赋能咨询有限公司                   董事长     2020.12.01     否
      浙江工商大学财务与会计学院                 二级教授、博导   2003.09.01     是
         永太科技（002326）                独立董事     2019.07.01     是
许永斌      三美股份（603379）                独立董事     2016.05.01     是
      杭州联合农村商业银行股份有
                                     独立董事     2018.11.01     是
              限公司
                                 任期起始         在其他单位是否
姓名       其他单位名称       在其他单位职务
                                   日期         领取报酬津贴
         中国会计学会            理事    2003.01.01     否
         中国审计学会            理事    2014.01.01     否
         浙江省会计学会           副会长   2007.01.01     否
      浙江浙商职业教育集团有限公
                           董事    2021.3.12      否
刘知豪         司
       浙江浙商金控有限公司          监事     2020.4.2      否
  公司董事（独立董事除外）、监事不因其担任的董事、监事职务在本公司领
取薪酬。在公司担任管理职务的，根据其担任的职务按公司工资制度获得薪酬。
发行人董事、监事及高级管理人员对外兼职情况均符合《公司法》等相关法律法
规规定，不存在违规兼职情况。
  （二）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
  公司董事、监事、高级管理人员最近三年内不存在重大违法违规情况，不存
在因重大违法违规行为受到处罚的情况。
七、发行人主要业务情况
  （一）所在行业情况
  （1）国际钢铁业状况
  近几年，全球钢铁业在行业调整中呈现出寡头垄断加强和战略联盟深化、资
源的全球巩固和开发、产品高端化及贸易环境恶化等特点。米塔尔与阿塞勒合并
后形成的寡头垄断和日韩企业通过增强相互持股形成的战略联盟，都使得跨国钢
铁公司对国内、国际市场的控制力和影响力加强。
  钢材新兴市场需求的不断增强，拉动了钢铁行业的产能扩张；对海运铁矿石
资源需求增强，使钢铁行业资源供应趋紧，而上游铁矿石行业的高度垄断态势，
使全球钢铁企业过去几年内经受了矿石价格连续较大幅度上涨的压力，迫使钢铁
企业面向全球巩固和开发资源、加强海外资源的控制。随着铁矿石供应商在高额
利润刺激下，不断加大矿山的开采和扩张步伐，矿石产能出现了爆发式增长，铁
矿石全球供应紧张的局面有望逆转。
  面对普通钢材供应过剩，国际钢铁行业都在扩大规模的同时继续走高端产品
和技术研发战略，避开低档次同质化竞争。跨国公司转向更高端产品和生产技术
的研发，并通过对技术的垄断来实现长期控制高端市场的目的。
  （2）国内钢铁业状况
  钢铁产业是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，是技术、
资金、资源、能源密集型产业，也是国民经济和社会发展水平以及国家综合实力
的重要标志，在整个国民经济中具有举足轻重的地位。2021年，全国生铁、粗钢
和钢材产量达8.69亿吨、10.33亿吨和13.37亿吨，表观消费量可观。
  据海关总署数据，2021年1-12月，我国累计钢材出口量为6,689.50万吨，同比
上升24.6%；累计进口钢材1,426.80万吨，同比下降29.5%。
  从长期来看，工业化、城镇化、国际化是驱动钢铁消费总量增长的主要因素，
其中前两个因素最为核心。根据2007年8月中国社科院发布的《工业化蓝皮书》，
目前中国工业化进程步入中期的后半阶段，钢材消费峰值与实现工业化在2021年
同步达到。预计工业化仍能支撑钢铁消费70%的增长空间。
  我国钢铁企业拥有成熟的钢铁生产、建设经验，到海外收购钢厂、新建钢厂
有助于发挥中国钢企的优势，规避国际贸易壁垒，也将是未来中国钢铁业发展的
一个方向。
  随着“十三五”规划逐步落实，“一带一路”、“京津冀协同发展”、“长江经济带”
等国家重点战略，国家重点项目加速落地，建筑、汽车、机械工业等主要钢铁下
游行业的用钢需求有所回暖。
  目前钢材流通主要以国内贸易为主，行业准入门槛较低，竞争激烈。供需方
面来看，国内钢材贸易上游主要为钢铁生产商，上游集中度较高，且部分大型供
应商行业地位突出，在钢材贸易中拥有较强话语权，一般需要贸易商全额预付后
方可提货；钢材贸易下游需求方则相对比较分散，终端行业主要为建筑业、重型
机械、汽车等；其中建筑业是中国最重要的钢材消费对象，其消费量占钢铁总消
费量的一半以上。
政策红利逐渐衰减，钢铁行业高供给压力有所显现，市场价格有所下行，叠加铁
矿石价格大幅上涨侵蚀企业利润，钢铁行业盈利水平显著下降。
  钢铁行业是国家产业政策重点扶持的行业，同时也是受国家宏观调控政策影
响明显的行业。国家发改委2005年7月发布的《钢铁产业发展政策》是我国第一
部指导钢铁行业全面协调健康发展的纲领性文件。该政策指出，钢铁行业今后的
发展重点是技术升级和结构调整。具体目标是：提高钢铁工业整体技术水平，推
进结构调整，改善产业布局，发展循环经济，降低物耗能耗，重视环境保护，提
高企业综合竞争力，实现产业升级，把钢铁产业发展成在数量、质量、品种上基
本满足国民经济和社会发展需求，使钢铁行业成为具有国际竞争力的产业。2008
年钢铁行业受金融危机的影响，整体行业呈现出放缓、低迷的情况，针对这种情
况，国务院于2009年1月14日原则审议通过了《钢铁产业调整和振兴规划》，此
次规划的出台显示出钢铁行业在整个国民经济中所占的不可动摇的地位。《钢铁
产业调整和振兴规划》中明确指出：钢铁业必须以控制总量、淘汰落后、联合重
组、技术改造、优化布局为重点，推动钢铁产业由大变强。一要统筹国内外两个
市场。落实扩大内需措施，拉动国内钢材消费。实施适度灵活的出口税收政策，
稳定国际市场份额。二要严格控制钢铁总量，淘汰落后产能，不得再上单纯扩大
产能的钢铁项目。三要发挥大集团的带动作用，推进企业联合重组，培育具有国
际竞争力的大型和特大型钢铁集团，优化产业布局，提高集中度。四要加大技术
改造、研发和引进力度，在中央预算内基建投资中列支专项资金，推动钢铁产业
技术进步，调整品种结构，提升钢材质量。五要整顿铁矿石进口市场秩序，规范
钢材销售制度，建立产销风险共担机制。要发挥大集团的带动作用，推进企业联
合重组，培育具有国际竞争力的大型和特大型钢铁集团，优化产业布局，提高集
中度，力争至2011年，全国形成宝钢集团、鞍本集团、武钢集团等几个5,000万吨
以上、具有国际竞争力的特大型钢铁集团，若干个1,000万～3,000万吨级的大型
钢铁集团。
对有关领域、行业的节能减排提出了明确的任务和要求，确保“十二五”期间实现
节约能源6.7亿吨标准煤等节能减排目标。
称：新规范），新规范更加注重环境保护和节能减排，对钢铁企业在污染物排放、
资源综合利用、能耗指标等方面进行了调整，实行更加严格的能耗环保管理标准。
吨钢烟（粉）尘排放量调整为不超过1.19千克，吨钢二氧化硫排放量不超过1.63
千克，吨钢新水消耗提高到不超过4.1立方米，固体废弃物综合利用率不低于94%。
同时，增加了烧结、炼铁等各工序新的排放标准。鼓励企业兼并重组，实现装备
水平、环保水平、生产技术水平和产品竞争力的提升。新规范的实施将促进企业
节能减排、促进淘汰落后、推动兼并重组，实现结构调整和转型升级。
发[2013]41号），其中对钢铁行业重点推动山东、河北、辽宁、江苏、山西、江
西等地区钢铁产业结构调整，充分发挥地方政府的积极性，整合分散钢铁产能，
推动城市钢厂搬迁，优化产业布局，压缩钢铁产能总量8,000万吨以上。
实施情况考核办法(试行)实施细则》（环发[2014]107号）。建立以质量改善为核
心的目标责任考核体系，将空气质量改善程度作为检验大气污染防治工作成效的
最终标准，设立大气污染防治重点任务完成情况指标，通过强化考核，以督促各
地区贯彻落实《大气十条》及《目标责任书》工作要求。对钢铁、水泥、化工、
石化、有色金属冶炼等重点行业进行清洁生产审核，针对节能减排关键领域和薄
弱环节，采用先进适用的技术、工艺和装备，实施清洁生产技术改造。
制新增钢铁产能，在京津冀、长三角、珠三角等敏感区域实施减量置换，不得新
建独立炼钢、炼铁热轧企业，十三五期间钢铁行业发展目标锁定：化解产能过剩，
进行大型结构性重组，遏制行业无序竞争，加大产品创新，促进绿色发展，鼓励
企业走出去。
我国已建成全球产业链最完整的钢铁工业体系，有效支撑了下游用钢行业和国民
经济的平稳较快发展。与此同时，钢铁工业也面临着产能过剩矛盾愈发突出，创
新发展能力不足，环境能源约束不断增强，企业经营持续困难等问题。未来五年，
我国钢铁工业已不再是大规模发展时期，将进入结构调整、转型升级为主的发展
阶段，是钢铁工业结构性改革的关键阶段。钢铁行业要积极适应、把握、引领经
济发展新常态，落实供给侧结构性改革，以全面提高钢铁工业综合竞争力为目标，
以化解过剩产能为主攻方向，坚持结构调整、坚持创新驱动、坚持绿色发展、坚
持质量为先、坚持开放发展，加快实现调整升级，提高我国钢铁工业发展质量和
效益。
炭行业化解过剩产能实现脱困发展工作的意见》，坚定不移处置“僵尸企业”，以
便更加严格的标准坚决淘汰落后产能，坚决清理严厉查处违法违规产能，更加严
格控制新增产能。
办法》进行修订，出台了《钢铁行业产能置换实施办法》，自2018年1月1日起施
行。2018年1月8日，工信部发布《关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法
的通知》，对钢铁企业炼铁、炼钢冶炼设备的产能置换标准、比例、程序等方面
内容予以明确。
续健康发展的长效机制，商务部连同九部门发布了《关于进一步规范对钢铁企业
支持措施的函》，要求切实贯彻中央有关供给侧结构性改革精神和推动产业绿色
发展要求，不得出台支持违规新增产能的措施，以及阻碍不符合环保、能耗、质
量、安全、技术等标准的产能退出和“僵尸企业”出清的措施。
提前下达2020年新增地方政府债务限额1万亿元，发改委开展为期半年的“疏解治
理投资堵点”专项行动，《交通强国建设纲要》《西部陆海新通道总体规划》《长
江三角洲区域一体化发展规划纲要》等重点领域、重点区域规划随之出台。
于完善钢铁产能置换和项目备案工作的通知》，要求自2020年1月24日起，暂停
钢铁产能置换和项目备案，开展现有钢铁产能置换项目自查工作，研究制定钢铁
项目备案指导意见、修订钢铁产能置换办法，加强贯彻落实和督促检查。2020年
确保2020年要全面完成去产能目标任务，加快处置钢铁行业“僵尸企业”，依法依
规退出落后产能，防范“地条钢”死灰复燃和已化解过剩产能复产，严禁新增产能，
开展巩固化解钢铁过剩产能成果专项抽查等。
意见稿）》，明确规定了钢铁产能置换细则和对应的产能核算办法，其总体架构
与 2017 年 12 月底公布的文件基本相同，本次变动内容主要为产能置换限制区域
扩大，减量置换力度加大。上述政策的出台均是为了巩固现阶段钢铁行业去产能
成果，确保现存项目符合政策要求，进一步深化钢铁行业供给侧结构改革，推进
我国钢铁行业高质量发展。
  （二）公司所处行业地位
  发行人聚焦于各类基建和制造业客户的供应链需求痛点，融合公司全国线下
网络和电商平台，数字化协同整合社会仓储、运输及加工等资源，为大宗商品供
应链客户提供端到端的产销衔接、库存管理、物流配送、半成品加工、套期保值
等全链条集成化管理和一站式服务，致力于成为“具有核心竞争力的产业链组织
者和供应链管理者”。
  发行人已连续 12 年上榜财富中国 500 强企业，2021 年排名提升至 97 位。
选“全国供应链创新与应用试点第一批典型经验做法试点主体”和“浙江省物流创
新发展试点名单”，并在全国供应链创新与应用试点企业中期评价中获得“优等”。
  公司定位于现代服务业中的生产性服务业，通过组织、配置优势资源，在大
宗商品供应链领域为客户提供全方位、多层次、个性化的集成服务，致力于打造
“具有核心竞争力的产业链组织者和供应链管理者”。公司根据“一二三”发展战略
目标（盯紧一个目标：成为行业领先的生产资料供应链服务集成商；服务两类客
户：服务“基本建设”和“生产制造”两类客户；提升三大能力：提升风险管控能力、
集成服务能力和资本运作能力），以“产融一体、贸工一体、内外一体”为发展路
径，不断提升供应链集成服务核心主业竞争力，快速促进“天网”、“地网”融合，
实现高质量可持续发展。
  （1）线上线下同步发展 打造供应链集成服务
  发行人聚焦各类基建和制造业客户的物资和资金等供应链需求痛点，融合公
司全国线下网络和电商平台，数字化协同整合社会仓储、运输及加工资源，为客
户打造端到端的产销衔接、库存管理、物流配送、半成品加工、套期保值等全链
条集成化管理和一站式服务。
  “天网”数字中拓：公司大力推进“数字中拓”建设，持续加大以商务电子化和
管理信息化为核心的“两化”建设，引进全球知名咨询公司德勤(Deloitte)制定“数
字中拓”顶层设计方案，明确建设的“路线图”。公司目前已建立了以SAP、EC、
CRM、OA、PRM、WMS为主的行业领先的信息化体系，并实现了核心系统的互
联互通，有效支撑了公司发展。此外，中拓电商也在市场化服务方面取得有效突
破，为战略客户提供了信息化管理系统开发建设服务。
  “地网”物流配送：公司持续打造智慧物流平台，积极完善自有物流网络布局，
自主管理的标准化仓库达到63个。截至2020年末，公司已在广东、浙江、天津、
河北、江西、湖北等十余个省市布局仓储网点，基本覆盖公司业务主要集散区域；
积极打造“无车承运人”和“无船承运人”平台，有效整合社会运力资源，无车承运
人业务已覆盖全国大部分区域。
  （2）“电子商务”和“钢企转型”相结合
  在当前钢铁等行业景气度下降的大环境下，发行人对商业模式的创新不仅是
流通产业化的发展重点，同时有利于提升公司盈利能力。电商模式下的盈利模式
是收取线上交易服务费。发行人于2013年打造了中拓钢铁网，将“电子商务”和“钢
企转型”两者相结合，通过实施电子商务来打破现有市场流通结构，减少流通环
节，实现钢厂直达终端用户和中小客户，从而降低物流成本，去除低效库存，也
有利于上游厂商调节过剩产能。中拓钢铁网线上交易不仅为发行人及下属子公司
打造了网络交易平台，也为同行业其他企业提供了网络交易平台，因此线上交易
量超过了发行人的交易总量。
累计会员数达到18,393家；2020年度，中拓钢铁网线上交易量为961.01万吨，线
上订单数79,325笔，平台累计会员数达到21,291家，线上交易量将进一步增加。
计会员数达到21622家。
  （3）获客渠道丰富、成本控制严格、存货周转效率较高
  获客渠道方面：发行人通过“区域团队事业部+股权激励”的展业模式，积极
引进具备丰富客户资源的业务团队。在供应链头部企业中，浙商中拓率先实施员
工持股、股权激励和期权激励，累计股票数量占总股本比例超过10%，占比最高。
限制性股票激励和股票期权的折价较大，激励作用更大。对于新拓展的品类/区
域，管理团队拥有核心资源的，浙商中拓会成立合资子公司，快速做大业务。合
资模式能充分利用双方的资源，又能发挥管理团队的积极性。
  成本控制方面：公司内部专门设置电商部门，并且依托PRM价格风险管理系
统，做到实时盯市，通过内部专门的现货及期货团队，提升价格捕获能力，并且
依托期货对冲风险，对于大宗商品的采购至销售全流程的价格管理能力较强。期
间费用管理方面，公司费用管控能力较强，经营能力凸显，对利润提升有明显的
积极作用。2021年公司期间费用率8.20%，连续四年持续下降，低于同行业优秀
上市公司物产中大、象屿股份及建发股份。其中，公司管理费用率自2015年以来
有较强的下行趋势。在毛利率水平差异较小的大宗商品行业内，公司优秀的费用
管理能力对净利润的提升有重要的积极作用。
  存货周转率周转方面：2019年至2021年度，发行人存货周转率分别为19.19、
行人依托其优势供应链服务能力、仓储物流周转能力、以销定购的代理商业务模
式及良好的大客户关系，实现行业领先的存货周转率。
  （三）公司面临的主要竞争状况
  从规模上看，钢铁行业具有典型的规模经济特征，规模较大的企业在现有市
场的竞争中往往占据一定的优势。从所有制形式来看，国有企业规模大、产品结
构丰富，技术水平高，市场占有率高，在市场竞争中处于有利地位；民营企业不
但面临行业节能减排、淘汰落后产能的压力，还要在激烈的市场环境中求生存，
整体面临的竞争更为激烈。从经营效益来看，民营企业因机制灵活、成本控制能
力强、企业负担小，整体上效益比国有企业好。从产品来看，大型企业追求规模
化，主要生产需求大、技术难度高、利润高的产品，中小型企业更多瞄准需求不
大的细分市场。从区域来看，华东和华北的钢铁企业数量多竞争激烈，而西南、
西北地区钢铁企业数量较少且原燃料资源丰富，整体上后者的盈利状况要好于前
者。总体上讲，我国钢铁企业之间存在严重的无序竞争、同质竞争、低价竞争，
国有企业和民营企业互不相让，此外政府在这个过程中扮演很特殊的角色，导致
市场被严重扭曲，淘汰机制失灵。
  公司定位于现代服务业中的生产性服务业，通过组织、配置优势资源，在大
宗商品供应链领域为客户提供全方位、多层次、个性化的集成服务，致力于打造
“具有核心竞争力的产业链组织者和供应链管理者”。公司根据“一二三”发展战略
目标（盯紧一个目标：成为行业领先的生产资料供应链服务集成商；服务两类客
户：服务“基本建设”和“生产制造”两类客户；提升三大能力：提升风险管控能力、
集成服务能力和资本运作能力），以“产融一体、贸工一体、内外一体”为发展路
径，不断提升供应链集成服务核心主业竞争力，快速促进“天网”、“地网”融合，
实现高质量可持续发展。
  （四）公司主营业务情况
  参照中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人
属于“批发和零售业”。
  发行人经批准的经营范围：矿产品、金属材料、贵金属制品、建材、非危险
及监控的化工产品等国内贸易、国际贸易及网上销售；电子商务平台的研发；供
应链管理；以自有资金进行矿产资源、出租汽车业、餐饮娱乐业、汽车销售租赁
服务业、交通运输业的投资；仓储物流服务（不含危险品和监控品）；货运代理；
合同能源管理；汽车销售及售后服务；出租车营运；废旧资源综合利用；金属材
料剪切加工和配送；提供机械设备、自有房屋租赁服务；物业管理服务；信息技
术服务；经济信息咨询服务（不含金融、证券、期货）（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
  公司主要从事大宗商品供应链集成服务、汽车销售及售后综合服务及物流仓
储服务等经营活动。
  公司大宗商品供应链集成服务主要分为自营分销、配供配送、代理采购、期
现结合、电子商务、定制加工及自营进出口等。大宗商品贸易业务主要经营品种
包括钢材、铁合金、锰矿、焦炭及烟煤、镍矿、铁矿砂、水泥、甲醇、油品等，
钢材贸易为公司最主要产品。公司商业板块业务主要集中于本部及下属核心子公
司，业务范围主要分布在中西部、长三角、珠三角和京津冀等经济发达或高速增
长的地区；同时公司国际贸易业务主要依靠在香港、新加坡设立的 3 家境外平台
公司，以逐步实现业务的全球化和内外贸一体化。
  公司汽车销售及售后综合服务主要包括汽车业务和出租车业务。公司现拥有
沙发展到湖南全省各地。经营模式主要为标准的 4S 店综合服务。目前由于汽车
销售市场的持续萎缩，公司已关停平行进口车业务。未来公司将只保留竞争能力
较好的 4S 店，不会继续拓展该项业务。公司出租车业务在湖南省长沙、岳阳、
邵阳、益阳、衡阳、永州、吉首、郴州等 8 个地市设有出租车公司，现拥有出租
车超 1,400 台，具有良好的行业服务形象和口碑。
  公司物流仓储业务主要由浙商中拓集团物流科技有限公司（简称“物流科技”）
负责，物流科技作为第三方物流运营平台，为公司主业提供战略性物流支撑，同
时开展社会化运行，对外提供安全可靠、优质高效的物流服务，完善 “地网”的
布局。结合“中拓钢铁网”电商交易平台的打造实现“天网”的融合。
  （1）主营业务收入分析
  近三年，发行人主营业务收入分别为 734.64 亿元、1,089.77 亿元和 1,782.70
亿元，近三年来营业收入大幅增长。从发行人主要业务收入构成的变化趋势看，
发行人的主要主营业务为商业板块，近三年，商业板块主营业务收入占比分别为
较小。
增幅 16.07%，主要原因是国家对钢贸落后产能调控力度加大，行业基本面持续
改善，公司作为龙头企业，行业优势明显，经营及利润持续好转，同时公司融入
大股东交投集团后，公司主业与集团高度协同，带来新的业务增长，同时发行人
跌市场机会开展战略备库，营业收入较去年同期增加 355.13 亿元，增幅 48.34%。
营业收入较去年同期增加 629.94 亿元，增幅 63.59%。
                公司近三年营业收入结构及占比表
                                                                       单位：亿元
  业务板块
           金额            占比             金额            占比        金额            占比
   商业       713.19        97.08%        1,054.69       96.78%   1,699.31       95.32%
汽车销售与服务      20.48         2.79%          15.48         1.42%     14.55         0.82%
   其他         0.97         0.13%          19.59         1.80%     68.84         3.86%
   合计       734.64       100.00%        1,089.77      100.00%   1,782.70      100.00%
  （2）主营业务成本分析
  近三年，发行人主营业务成本分别为 718.32 亿元、1,067.80 亿元和 1,754.59
亿元，公司主要业务成本结构基本与收入结构保持一致，营业成本与收入基本保
持同步增长。近三年，商业板块主营业务成本占比分别为 97.12%、96.95%和
                发行人近三年营业成本构成及占比表
                                                                       单位：亿元
  业务板块
           金额            占比             金额            占比        金额            占比
   商业       697.53        97.12%        1,035.23       96.95%   1,674.00       91.01%
汽车销售与服务      19.32         2.69%          14.74         1.38%     13.52         3.70%
   其他         1.47         0.19%          17.83         1.67%     67.00         5.31%
   合计       718.32       100.00%        1,067.80      100.00%   1,754.59      100.00%
  （1）主营业务毛利润分析
  近三年，发行人营业毛利润分别为 16.32 亿元、21.96 亿元和 27.81 亿元，近
三年营业毛利润呈逐年增长态势。商业板块是发行人最主要的利润来源，近年来
商业板块利润占比逐步提升，截至 2021 年末，商业板块利润占比 90%左右。
            发行人近三年营业毛利润构成及占比表
                                                              单位：亿元
   业务板块
              金额           占比        金额       占比         金额         占比
       商业       15.65       95.96%    19.46     88.58%    25.31     91.01%
  汽车销售与服务        1.16        7.11%     0.75     3.40%      1.03     3.70%
       其他        -0.50      -3.06%     1.76     8.02%      1.48     5.31%
       合计       16.32      100.00%    21.96   100.00%     27.81   100.00%
  （2）主营业务毛利率分析
  近三年，发行人营业毛利率分别为 2.22%、2.02%和 1.56%，近三年营业毛利
率整体呈稳定趋势，2021 年度毛利率下降，主要系受市场影响，本期商业板块主
营业务成本上升。
             发行人近三年销售毛利率变化情况表
 业务板块        2019 年                  2020 年                2021 年
  商业                     2.19%                1.84%                  1.49%
汽车销售与服务                  5.66%                4.82%                  7.06%
  其他                  -51.55%                 8.99%                  2.16%
  合计                     2.22%                2.02%                  1.56%
  近三年，发行人商业板块的销售毛利率分别为 2.19%、1.84%和 1.49%，较
为稳定。近年来，受需求疲软、汇率波动以及全球经济结构调整等因素的影
响，钢材价格大幅下挫，创下历史低位，行业面临巨大挑战。面对国内经济下
行压力增大的复杂局面，发行人坚持市场化的定价机制和采购渠道，深度挖掘
客户需求，加大与生产企业的合作力度，因企制宜开展原材料配供、电商销售
等模式的相关业务；同时，大力发展终端客户，努力缩短流通环节，开展配供
配送业务，提升终端客户占比，重点发展基建工程、房地产等重点行业的龙头
企业、优势企业和重点工程项目客户，与一批单位建立了战略合作伙伴关系，
使得作为公司主要创利来源的商业板块毛利率在激烈的市场环境中得以保持稳
定发展。
          I．商业板块
          发行人的商业板块业务主要集中于本部及下属核心子公司：湖北中拓、贵州
      中拓、云南中拓、广西中拓、重庆中拓、广东中拓、浙江中拓、湖南中拓。
          发行人贸易业务分为国内贸易及国外贸易，以国内贸易为主。报告期内，发
      行人国内贸易与国外贸易收入情况如下：
                                                                                        单位：亿元
           业务项目
                          金额           占比              金额       占比           金额         占比
           国内贸易           646.93      90.71%           949.54   87.13%      1,522.43    85.40%
           国际贸易            66.26       9.29%           140.22   12.87%       260.27     14.60%
            合计            713.19           100%    1,089.76      100%       1,782.70     100%
          （1）商业板块生产经营情况
          发行人贸易业务主要经营品种包括钢材、铁合金、锰矿、焦炭及烟煤、镍矿、
      铁矿砂、水泥、甲醇、油品等，钢材贸易为公司最主要产品。近三年发行人各产
      品经营情况如下：
                                                                                       单位：亿元、%
                   营业收入                            营业成本                          毛利润
     产品                                                                                            毛利润率
             金额            占比                 金额                占比          金额           占比
建筑用材             196.58            27.78          189.00          27.30          7.58      49.51     3.86
工业用材             235.22            33.24          232.16          33.53          3.07      20.03     1.30
钢坯                25.79             3.64           25.56             3.69        0.23       1.52     0.90
铁合金               17.41             2.46           16.84             2.43        0.57       3.71     3.27
矿石                92.53            13.08           91.25          13.18          1.28       8.33     1.38
废钢                35.10             4.96           34.48             4.98        0.62       4.08     1.78
有色金属               6.07             0.86               6.05          0.87        0.02       0.10     0.26
煤炭                67.81             9.58           66.23             9.57        1.58      10.30     2.33
化工                10.84             1.53           10.93             1.58       -0.09      -0.59     -0.83
水泥                 5.95             0.84               5.63          0.81        0.33       2.13     5.48
油品                14.38             2.03           14.24             2.06        0.13       0.87     0.93
总计               707.68        100.00             692.36         100.00         15.32     100.00     2.16
                  营业收入                             营业成本                          毛利润
     产品                                                                                            毛利润率
             金额            占比                 金额                占比          金额          占比
钢材               589.95            54.14          579.91          54.31         10.04      45.72     1.70
炉料               338.8         31.09        331.77      31.07      7.03      32.01      2.07
有色金属             23.34          2.14         23.29        2.18     0.05       0.23      0.21
煤炭               65.02          5.97          63.2        5.92     1.82       8.29      2.80
化工               22.24          2.04         22.52        2.11    -0.28      -1.28      -1.26
非钢建筑用材             7.88         0.72          7.39        0.69     0.49       2.23      6.22
其他大宗商品           42.53          3.90         39.72        3.72     2.81      12.80      6.61
总计            1,089.76      100.00      1,067.80       100.00     21.96     100.00      2.02
                   营业收入                     营业成本                   毛利润
     产品                                                                              毛利润率
             金额           占比           金额            占比          金额       占比
建筑用材           316.75      17.77%           310.46    17.69%       6.30    22.65%     1.99%
工业用材           608.87      34.16%           603.73    34.41%       5.14    18.49%     0.84%
钢坯             145.88       8.18%           145.26     8.28%       0.62     2.22%     0.42%
铁合金             63.49       3.56%            61.91     3.53%       1.58     5.67%     2.48%
矿石             118.00       6.62%           116.46     6.64%       1.55     5.57%     1.31%
废钢             202.19      11.34%           200.09    11.40%       2.11     7.57%     1.04%
有色金属            26.50       1.49%            26.54     1.51%      -0.03    -0.11%     -0.12%
煤炭             127.26       7.14%           121.43     6.92%       5.83    20.98%     4.58%
化工              34.69       1.95%            34.66     1.98%       0.03     0.10%     0.08%
水泥              14.61       0.82%            13.95     0.80%       0.66     2.37%     4.51%
油品                 9.12     0.51%             8.32     0.47%       0.80     2.89%     8.80%
整车              12.45       0.70%            12.35     0.70%       0.10     0.38%     0.84%
汽车后服务              1.85     0.10%             1.17     0.07%       0.68     2.45%     36.74%
汽车租赁               0.24     0.01%             0.00     0.00%       0.24     0.87%    100.00%
仓储及物流              9.59     0.54%             9.13     0.52%       0.46     1.66%     4.82%
生铁              31.94       1.79%            31.21     1.78%       0.73     2.62%     2.28%
机电产品            49.69       2.79%            48.68     2.77%       1.01     3.62%     2.03%
其他              10.92       0.59%            10.33     0.59%       0.22     0.79%     2.09%
不同产品间抵
                  -1.36    -0.08%            -1.14    -0.07%      -0.21    -0.78%     15.79%
消
合计            1,782.70    100.00%       1,754.52     100.00%      27.81   100.00%     1.56%
          注：报告期内发行人营业收入重分类因素的影响导致贸易品种收入合计数与商业板块收入
          存在略微差异
          （2）商业板块经营及盈利模式
          钢材贸易为发行人的传统优势产业，2019年至2021年末，发行人实现销售分
      别为1,204.43万吨、1,775.13万吨和2,213.00万吨，实现营业收入分别为431.80亿元、
元/吨，钢材价格在正常范围内波动，本期主要受市场影响，钢材平均价格有所上
升。
  公司商业板块贸易模式为以销定采和自营相结合，以销定采模式及自营模式
大约各占业务总量的50%。
  其中，自营模式主要为分为库存自营和自营进口：
  ①库存自营。发行人向合作供应商采购贸易商品入库后根据市场行情按照低
买高卖赚取贸易价差并嵌入套期保值管理。该类业务模式下发行人上游批量采购
货物成本低、部分上游供应商可提供季度返利、营销补贴。该模式下涉及贸易品
种主要以钢材、铁矿、煤炭、废钢和镍矿为主。
  ②自营进口。发行人从国外进口货物，运至中国境内后采取库供销售或定向
销售给国内客户，期间价格风险和货物风险由发行人自行承担。该业务模式通过
贸易品种的境内外价差赚取利润。自营进口作为跨境贸易业务主要涉及境外出货
风险、到港货物品种与合同约定不一致的风险以及汇率风险。该模式下涉及贸易
品种主要以钢材、铁矿和煤炭为主。
  上述两类自营模式主要通过贸易价差获取利润。
  以销定采模式主要分为代理采购、代理进口和配工配送模式：
  ①代理采购。发行人向下游客户收取货物订购金额一定比例的保证金后，由
客户指定品种、规格、数量的钢材等贸易品种，可由客户指定供应商或由发行人
自营采购渠道及自营库存出货。货物入库后下游客户支付尾后提货。该模式下涉
及贸易品种主要以钢材、铁矿和废钢为主。
  ②代理进口。国内加工制造企业或贸易商委托发行人境外采购指定钢材品种，
并交纳一定比例的保证金，发行人境外采购指定货物后向委托方销售。该模式下
涉及贸易品种主要以铁矿、煤炭和镍矿为主。
  ③配工配送。发行人直接与工程施工方对接，根据工程项目所需物资的需求，
与上游供应商接洽采购合适的钢材、水泥等产品向项目施工方进行配供服务。该
模式下涉及贸易品种主要以钢材和水泥为主。
  上述代理模式主要通过上下游贸易价差赚取利润，部分代理采购和代理进口
业务由下游客户承担存货跌价风险，发行人仅根据客户指定确认采购规模与产品
类别，并按照一定的标准收取代理服务费，该种经营模式大大降低了公司的价格
风险和库存风险。
  除了上述传统的贸易商业模式外，发行人积极推广“电子商务”和“钢企转型”
相结合，打造公司钢铁贸易电子商务的销售平台。该销售平台面向发行人所有钢
铁业务和部分钢厂现货资源开展网上洽谈、网上交易、网上结算、网上开单、网
下配送等功能于一体的电子商务服务。2019年，发行人上线的“中拓钢铁网”线上
交易量为680.83万吨，线上订单数55,786笔，平台累计会员数达到18,393家；2020
年，“中拓钢铁网”线上交易量为961.01万吨，线上订单数79,325笔，平台累计会
员数达到21,291家，增长较快。2021年，“中拓钢铁网”线上交易量为697.97万吨，
线上订单数78,872笔，平台累计会员数达到21,622家。随着钢铁电子商务模式的
推广和其优势的显现，线上交易量将进一步增加。
  （3）贸易采购模式
  发行人国内钢材贸易以销定采模式约占50%，主要是接受下游二级代理商或
客户的采购委托，并与其商定销售价格，公司再向钢厂采购相应数量的钢材，公
司从中赚取贸易价差或收取一定的服务费。公司与上游供应商的结算主要是电汇、
银行承兑汇票、国内信用证等方式。
  发行人国内钢材贸易自营模式约占50%，公司根据市场行情和下游需求情况，
确认合适的库存，先行采购钢材，再向合作的下游客户进行销售，从中赚取买卖
差价。公司与上游供应商的结算主要是电汇、银行承兑汇票、国内信用证等方式。
在控制价格风险方面，公司凭借其与钢厂长期稳定的合作关系，除每年与钢厂签
订一次框架协议外，钢厂还通过延长给公司的报价时间，以及降价补偿等优惠措
施，尽量弥补公司在钢材跌价上的损失。
  发行人国际贸易采购主要依托下属3家境外子公司，分别为锋睿国际（香港）
有限公司、中冠国际和益光国际开展。进口业务方面，发行人基本以代理进口为
主，委托进口方均为境内大型实体冶炼企业，业务模式均为以销定采，合同签订
后委托进口方即支付10%-15%保证金给发行人，发行人主要通过国际信用证支付
方式完成货物结算。针对国际采购涉及的进口货代公司发行人施行资质准入制度，
一般选用以国有背景为主的货代公司，货物报关进口后基本均存放在国内主要港
口码头，最大化降低国际贸易涉及的出货风险。
  （4）贸易销售模式
  发行人目前已成立工程物资事业部、板带事业部、再生资源事业部等十三个
事业部以及湖北中拓、贵州中拓、云南中拓等八个区域子公司。发行人通过“事
业部+区域子公司”模式在全国范围内搭建销售网络。2021年度，发行人合并口径
共有活跃客户数14,360个，其中终端、次终端用户比例约60%，主要包括中国铁
路工程集团有限公司、中国建筑集团有限公司、中国交通建设集团有限公司等
  在销售管理方面，发行人设立客户管理部负责公司客户管理政策的制定，建
立健全客户关系管理系统，对客户信息的建档、数据维护，以及对客户进行风险
和信用额度评估，针对不同资质的下游客户确认销售政策。发行人自营模式下对
应的下游客户以现金结算为主，以销定采模式下公司一般先收取一定比例的客户
保证金，然后客户款到账即可提货；如果是终端工地配送业务，考虑到下游客户
多以央企国企为主且资质较好，发行人一般采取赊销政策，平均账期是1-3个月。
  在货物销售配送方面，发行人贸易运输根据客户要求，可由公司组织运输，
运费包含在销售价格中由买方支付；也可由客户自行提货后组织运输，运费由买
方支付。
  （5）上下游贸易结算模式
  a.上游供应商结算模式
  发行人与上游供应商的结算，以电汇（现金）、银行承兑汇票和信用证结算
方式为主。其中，电汇（现金）和银行承兑汇票结算合计占比超过90%，信用证
结算占比约10%。
  发行人国内信用证开证行及开证规模情况如下：
                                                          单位：万元
   开户银行     2019 年末开证规模        2020 年末开证规模
                                                     模
   农行银行           22,800.00          23,933.27           6,000.00
   南京银行            7,000.00           7,000.00
   杭州银行            6,315.00                  -        19,158.76
         建设银行          22,800.00             82,531.51        196,683.12
         交通银行                  -             30,004.55           25,018.00
         浙商银行                  -             11,500.00           10,000.00
         恒丰银行                  -                     -           10,602.36
         华夏银行                  -                     -            9,340.00
         光大银行                  -              6,500.00           10,000.00
         浦发银行                  -                     -            1,000.00
         兴业银行                  -             22,846.26           47,843.00
         招商银行                  -              5,000.00
         中国银行                  -              1,645.00           46,377.00
         大连银行                                10,000.00
         东莞银行                                 1,000.00
         桂林银行                                 1,000.00
        杭州联合银行                               15,679.79           12,208.04
         北京银行                                                     3,100.00
         工商银行                                                    10,700.00
         九江银行                                                     1,000.00
         平安银行                                                    10,000.00
         中信银行                                                    18,200.00
          合计           58,915.00            218,640.37   427,230.28
       发行人信用证融资资金真实用于基于信用证项下的贸易往来，近三年发行人
     贸易及信用证业务不涉及重大负面新闻，信用证业务方面无重大诉讼。
       b.下游客户结算模式
       发行人下游客户的结算主要以现金和银行承兑汇票为主，上述结算方式占业
     务结算总规模的90%以上。其中，发行人开展配供配送业务涉及的央企国企等资
     质较好的下游客户，通常采取商业承兑汇票或远期信用证结算方式。
       （6）主要供应商和客户情况
       公司上游供应商相对较为分散，2020年发行人商业板块前五名供应商采购金
     额为163.16亿元，占同期采购总额比例为15.24%。2021年发行人商业板块前五名
     供应商采购金额为277.86亿元，占同期采购总额比例为15.84%。
                 发行人 2020 年度商业板块前五大供应商情况表
                                                              单位：万元、%
序号         供应商名称              采购金额          主要产品         占比          与发行人关系
                合计             1,631,554.94           15.24
                  发行人 2021 年度商业板块前五大供应商情况表
                                                           单位：万元、%
序号             供应商名称           采购金额           主要产品    占比          与发行人关系
                                              钢材、炉
                                              料、煤炭
                合计            2,778,586.45            15.84
          从下游情况看，发行人下游客户相对较为分散。2020年，发行人商业板块前
        五大客户实现销售收入100.63亿元，占2020年度销售总额比例9.23%。2021年发
        行人商业板块前五大客户实现销售收入164.49亿元，占年度销售总额比例9.23%。
                 发行人 2020 年度商业板块前五大下游客户情况表
                                                           单位：万元、%
 序号            客户名称          销售金额             主要产品    占比          与发行人关系
                                             炉料、钢材、
                                               煤炭
                                             钢材、炉料、
                                               煤炭
                合计          1,006,275.76                9.23
                 发行人 2021 年度商业板块前五大下游客户情况表
                                                           单位：万元、%
序号             客户名称          销售金额             主要产品    占比          与发行人关系
                合计          1,644,921.52                   9.23
          （7）商业板块风险控制情况
         a.存货跌价风险控制
         在存货跌价风险控制方面，为规避日常经营中现货库存带来的跌价风险，公
    司在库存管理策略方面采取快进快出的运作模式，缩短库存周转期，降低跌价风
    险。此外，公司利用期货套期保值工具在金融市场进行风险对冲，以锁定经营中
    的合理利润，防范跌价风险。
         发行人套期保值业务开仓及持仓条件：
     卖出套期保值开仓及持仓条件                       买入套期保值开仓及持仓条件
日常经营中由于各种原因导致现货库存超出正常水平             日常经营中由于各种原因导致现货库存低于正常水平
现货价格水平使得全行业处于较高盈利状态                 现货价格水平使得全行业处于亏损较严重状态
可比期货与现货的基差即期货价格-现货价格≥0              可比期货与现货的基差即期货价格-现货价格≤0
-                                   项目配供销售合同为锁价模式
         发行人套期保值业务准则：
                                              买入卖出开仓及持仓数量：
                        期货卖出开仓及持仓数量：          以大型配送项目合同的未执行数
套期保值数量范围                均须以现货库存（含在途资源）        量为最高限，且公司卖出与买入
                        的实际总量的 80%为最高限        套保头寸合计不得超过公司总开
                                              （持）仓最高额度
                        期限基差满足套利条件时：          期现价差回归后：
期限基差套利                  公司买入现货，卖出期货           期现平仓赚取回归价差。
                        要求：期现头寸必须为品种相关，数量相等
套期保值目的                  2.   避免存货出现大幅减值；
         注：持仓覆盖比例=持仓合约金量/现货规模
         目前发行人建立了严格的期货合作方准入机制，中国期货业协会评级在AA
    及以上的期货公司才可作为发行人的期货业务合作方。目前合作的期货机构包括
    永安期货、华泰期货等。
         b.仓储管理制度
         近三年，发行人存货余额分别为434,303.78万元、458,598.12和509,700.84万
    元，占发行人资产总额为27.02%、29.52%和22.07%，存货资产占比较大。发行人
    存货品种主要包括钢材、铁合金、铁矿砂、焦炭及烟煤、锰矿、镍矿、水泥等。
         发行人针对存货仓储物流流程制订了严格的仓储管理制度，以防范货物毁损
灭失的风险：
  ①优选、严选优质物流、仓储供应商，实施名单制管理，严控货权；
  ②基于物联网及移动互联技术，结合移动APP、视频监控系统、计重系统、
门岗识别系统、物流GPS系统打造智慧仓储物流模式，在杭州搭建视频监控中心，
实时监控存货状态；
  ③各仓库、港口由公司物流管理部定期现场盘点，检查出入库单据和流程，
现场考察和了解仓库、港口动态，自营仓库由公司物流公司派团队经营管理，严
格办理出入库手续，确保货物安全有序；
  ④完善物流仓储风控体系，不断优化公司制度流程，诸如《库存盘点管理办
法》、《物流类合同指导性意见》、《物流供应商管理办法》等。
  仓储供应商的基本资质要求：
  ①注册资金500万以上（含）；
  ②仓储单位经营范围须具有仓储服务项目；
  ③对于注册资金不满足要求的单位，原则上不允许合作，若业务单位确有需
要，仓储单位需提供有实力的第三方进行担保；
  ④仓储单位净资产覆盖存储货值。
  c.下游结算管理
  根据发行人内部制定的销售政策，针对资质较弱的下游客户，要求按照“付
款提货”模式进行存货结转，或采用资产抵押和其他有效担保手段，以降低合作
商的信用风险。发行人配工配送业务涉及的下游基建类客户以央企国企客户为主，
该类客户发行人内部评分较高，允许设定合理的赊销政策。截至2021年末，发行
人应收账款前五大包括中国建筑第四工程局有限公司、中国建筑股份有限公司、
中建三局集团有限公司、浙江交工集团股份有限公司和浙江交科供应链管理有限
公司，主要为配供配送业务的下游央企国企客户，账龄均在一年以内，整体回款
风险控制良好。另外公司对小部分境外赊销客户原则上要求投保中信保，以严格
控制境外应收款的回收风险。
  d.业务操作风险管理
  发行人加大对合同真实性的把关，大额交易原则上要求取得合同对方法定代
表人的亲笔签字并加盖公章，避免由合同相对方的业务负责人或业务员代签代办，
避免通过第三方转交合同，要对合同上的印章认真核对，保证与工商局备案的印
章一致。在支付方式方面，发行人对外支付原则上采用电汇方式，直接支付到交
易方账户，避免委托方或第三方支付。在仓储控制方面，货权交接要求取得交接
凭证并由交易对象签字盖章，原则上要求由发行人选择指定仓库，并适时盘点库
存。
  e.国际贸易业务风险管理制度
  发行人国际贸易主要依托下属3家境外子公司，分别为锋睿国际（香港）有
限公司、中冠国际和益光国际开展。发行人海外业务受国际宏观经济状况、经营
所在地区政治、经济因素等影响存在不确定性。
  针对国际贸易风险，发行人制定了以下风险管理措施：
  进口业务：基本以代理进口为主，委托进口方均为境内大型实体冶炼企业，
业务模式均为以销定采，合同签订后委托进口方即支付10%-15%保证金给发行人，
防范价格波动风险，主要使用国际信用证结算。对于进口货代公司施行资质准入，
一般选用以国有背景为主的有实力的货代公司，货物报关进口后基本均存放在国
内主要港口码头，因此整体风险可控。
  出口业务：主要为钢铁产成品的出口，出口地区为东南亚、中东、南美、非
洲等，出口业务总量在公司整体营收占比较低，目前不超过1%，均为以销定采，
先接到出口订单再组织货源采购。
  发行人已建立了严格的风险控制体系，事前严格执行客户资信准入及五级评
级制度，把关合作客户质量；事中强化货权管控、加强单据管理，注重检查核实
客户经营生产情况，实时了解客户最新动态；事后及时处置以及进行内部培训教
育，将防范风险嵌入业务发展和管理全过程。
     II.汽车销售与服务板块
     （1）整车销售
  发行人的汽车销售与服务板块业务主要集中于6家核心子公司：中拓瑞恒、
中拓瑞特、中拓瑞众、中拓瑞诚、中拓瑞达、中拓瑞鑫，公司汽车销售网络全部
在湖南省内。发行人在汽车销售业务中不含有金融服务费及强制收费等情况。截
至2021年末，公司4S店销售网点8家。
                 发行人近三年汽车板块经营状况
      汽车品系         2019 年            2020 年        2021 年
      销售量(辆)           18,806            12,610        10,822
     销售金额(亿元)           18.25             13.69         12.51
    销售均价(万元/辆)              9.70          10.85         11.56
     门店数量(家)                 13               10            8
  ?经营品牌
  发行人与国内主要汽车集团都建立了良好的合作关系，拥有多家汽车品牌特
许代理资格，旗下经销的汽车品牌包括一汽、日产、北汽3大品系的4个品牌。
                 发行人主要汽车销售品牌情况
          汽车品系                       涵盖品牌
          北汽品系                     北京现代、北京汽车
          日产品系                       东风日产
          一汽品系                       一汽大众
  ②经营模式
  发行人主要通过铺设汽车销售网点开展汽车销售与服务业务。随着汽车销售
行业竞争日益激烈，且汽车品牌、质量、整体销售策划掌握在汽车制造企业手中，
汽车销售环节的利润空间不断缩小。
  ③盈利模式
  发行人汽车销售及服务业务板块盈利主要分为前、后期。其中，前期主要由
整车销售产生购销差价盈利。在完成一定量的提车任务后，厂家会根据4S店的任
务考核给予4S店返点，返点对于4S店是比较重要的利润来源。其中，厂商的返利
主要根据对各经销商的评价打分情况确认，评价打分的因素包括销售目标达成率、
客户满意度、市场占有率、售后服务、增值业务以及市场推广等。返利主要在经
销商下次购车的成本中扣减。
  ④采购模式
  在整车销售方面，发行人采购模式为：一般情况下由汽车厂家与汽车4S店签
订年度采购协议，同时将年度采购目标分解至每个季度或每个月。汽车厂家以此
为依据并结合汽车4S店销售情况为汽车4S店供货。
  ⑤销售情况
  发行人汽车的整车销售全部在湖南省内，目前分别在长沙、永州、岳阳、浏
阳等市（州）设有销售公司。根据市场环境及厂商政策，结合实际，采取新设或
收购店面等方式抢占市场。发行人4S店一般的销售和服务对象主要为个人，占到
整个销售收入比例的56%以上。
  ⑥结算模式
  与上游汽车厂家结算多为银行承兑汇票结算，汽车厂家为汽车4S店提供一定
期限的免息政策，如接受3个月免贴息承兑汇票；极小部分银行融资需合格证质
押。与下游汽车消费者一般均以现款结算。
  （2）维修服务
  近年来，公司在加快汽车综合服务网络布局和资源渠道建设的同时，不断强
化后服务业务，延伸产业链，以提升汽车后服务业务的吸收率。随着国内汽车保
有量的快速增长和车主维护保养意识的提高，汽车后服务市场快速发展，已经成
为各汽车经销商稳定的利润来源。
            发行人近三年汽车销售及售后服务经营情况
                                                单位：亿元
  产品       年份      营业收入      营业成本      毛利润      毛利润率
  汽车      2020 年     13.69     13.64     0.05      0.31%
汽车维修及
  配件
  盈利模式：发行人汽车销售后期盈利主要通过维修及保养等汽车后服务产生。
  采购模式：在汽车后服务方面，发行人采购模式为厂家配供和公司统一采购
相结合的方式：汽车零配件主要以厂家配供为主，由各4S店自行采购；汽车装潢
装饰材料则以公司根据各4S店需求进行统一采购为主。
  结算方式：汽车维修配件及装潢装修材料采购中，发行人与供货商以现金或
电汇结算方式为主。
  （3）未来发展规划
  发行人未来将加快推进向商贸流通业转型，力争在由传统贸易方式向集成服
务经营模式转型上有所突破。将加快从经营规模小、经济效益不高、不符合集团
发展战略要求的行业中依法合规予以退出。未来发行人将只保留竞争能力较好的
  III.出租车板块
  发行人的出租车板块业务主要集中于1家核心子公司：湖南省三维企业有限
公司。近年来公司出租车经营规模不断扩大，出租车经营权由2013年底的1,209台
增加至2018年底的1,409台，截至2019年末，出租车为1,417台，已覆盖全省7城市。
收入分别为0.19亿元和0.24亿元。
                发行人近三年出租车业务情况表
       保有(辆)            1,421            1,417         1,417
     营业收入(亿元)            0.24             0.19          0.22
  （1）经营模式
  发行人出租车业务的经营模式主要有以下两种：
  一种是租赁经营方式，即三维企业与出租车驾驶员签订《湖南省三维企业有
限公司城市出租汽车租赁经营管理合同》，三维企业依法提供出租车辆，租赁给
驾驶员经营，驾驶员根据合同约定一次性交纳车辆租赁金、履约保证金和质量保
证金，按月向三维企业交纳租赁金和服务费。
  另一种是实行“公司化经营，员工化管理”的经营方式，公司与出租车驾驶员
签订劳动合同，公司向驾驶员发放基础工资，按规定为驾驶员缴纳“五险一金”，
驾驶员作为公司员工享受休假、福利等劳动保障权益，公司根据规章制度对驾驶
员行为进行管理。
  租赁经营方式和“公司化经营，员工化管理”的经营方式的比例为2.18:1。
  （2）盈利模式
  出租车租赁经营方式下的盈利是通过驾驶员每月交纳的租赁金和服务费实
现；公司化经营方式下，三维企业实行盈利目标责任考核，根据市场行情调查测
算投资收益目标，通过投资收益目标制定盈利目标，核定生产任务，确定收益的
实现。
  （3）结算模式
  公司全额出资购买车辆、经营权费、服务设施，产权归公司所有。租赁经营
方式是按月收取租赁金和服务费（包括税费、向政府各职能部门所应缴的规费、
保险费及公司管理费），公司化经营方式是公司统一办理保险、交通事故和投诉
处理等一切事项，驾驶员根据目标考核结果领取工资和相应福利报酬，其中国家
油料补贴是由车组与公司按2:8比例分配，驾驶员享受20%，公司享受80%，作为
燃料使用和涨价风险补助调节金。
  Ⅳ.物流板块
  发行人物流仓储业务主要依托浙商中拓集团物流科技有限公司（简称“物流
科技”）作为第三方物流运营平台，在为公司主业提供战略性物流支撑的同时，
物流科技同步开展社会化运行。截至目前，公司已在全国范围内11个省市布局约
步完善发行人“地网”布局。
  （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况
  报告期内，本公司不存在主营业务和经营性资产实质变更情况。
八、媒体质疑事项
  报告期内，本公司不存在媒体质疑事项。
九、发行人违法违规及受处罚情况
  报告期内，本公司不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政
处罚的情形。
                 第四节 财务会计信息
一、财务报告编制基础及审计情况
  发行人以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则
及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
  发行人所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公
司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
  发行人 2019 年度财务报告、2020 年度财务报告及 2021 年度财务报告已经
大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大华审字[2020]008078
号、大华审字[2021]0010368 号和大华审字[2022]0010945 号无保留意见的审计报
告。
  非经特别说明，本募集说明书摘要中引用的财务会计数据摘自发行人财务报
告，其中发行人 2019 年度、2020 年度和 2021 年度财务数据均摘自各期经审计
的财务报告期末数/当期数，2022 年一季度财务数据来源于发行人出具的未经审
计的财务报表期末数/当期数。
  投资者如需了解发行人的详细财务会计信息，请参阅发行人 2019 年度、2020
年度及 2021 年度经审计的财务报告，以及 2022 年一季度财务报表，以上报告已
刊登于指定的信息披露网站。
  在报告期内，发行人的主营业务主要依托下属子公司来开展，因此合并口径
的财务数据相对母公司口径应能够更加充分地反映发行人的经营成果和偿债能
力。为完整反映发行人的实际情况和财务实力，在本节中，发行人以合并财务报
表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财务分析以作出简明结论性意见。
二、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
     （一）会计政策变更
  报告期内，公司会计政策和会计估计变更情况如下：
    财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
 报表格式的通知》（财会【2019】6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，
 发行人已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项
 目因此发生变更的，已经按照《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》等的相
 关规定，对可比期间的比较数据进行调整。
                                                                                    单位：元
       列报项目
                         之前列报金额                                                列后金额
  应收票据                                   -           108,830,042.08             108,830,042.08
  应收账款                                   -          2,738,552,260.12           2,738,552,260.12
  应收票据及应收账款              2,847,382,302.20                          -                          -
  应付票据                                   -          2,460,786,064.44           2,460,786,064.44
  应付账款                                   -          1,568,331,218.48           1,568,331,218.48
  应付票据及应付账款              4,029,117,282.92                          -                          -
 量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套
 期会计》以及《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》
                           （简称新金融工具准则）。
 发行人自 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，因执行新
 金融工具准则对 2019 年 1 月 1 日财务报表形成以下影响：
                                                                                    单位：元
                                                  累积影响金额
  项目                           分类和计量              金融资产                          2019 年 1 月 1 日
                 日                                                小计
                                   影响             减值影响
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的
金融资产
交易性金融资
                          -    14,283,528.41             -     14,283,528.41        14,283,528.41
产
应收票据      108,830,042.08      -107,412,789.08            -   -107,412,789.08         1,417,253.00
应收款项融资                    -   107,412,789.08             -    107,412,789.08       107,412,789.08
短期借款     1,805,611,939.21        2,126,380.83            -      2,126,380.83     1,807,738,320.04
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的
金融负债
交易性金融负
                          -      36,356,214.28             -      36,356,214.28         36,356,214.28
债
其他应付款        461,114,281.91       -3,999,952.35            -      -3,999,952.35       457,114,329.56
长期借款         164,000,000.00        1,873,571.52            -       1,873,571.52       165,873,571.52
其他综合收益         2,999,809.27        -150,000.00             -        -150,000.00          2,849,809.27
未分配利润        717,762,281.30         150,000.00             -        150,000.00        717,912,281.30
            会计政策变更的内容和原因                                             审批程序
 本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订
                                    公司第七届董事会第三次会议审议通过
     的《企业会计准则第 14 号-收入》
       本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计准则第
       根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当
 期期初（2020 年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期
 间信息不予调整。
       执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下：
                                                                                        单位：元
       项目
                                                -                             -
 预收款项         2,001,819,128.53
 合同负债                            1,779,030,402.71              1,779,030,402.71 1,779,030,402.71
 其他流动负债          44,021364.13     222,788,725.82                222,788,725.82     266,810,089.95
       执行新收入准则对 2020 年 12 月 31 日合并资产负债表的影响如下：
                                                                                        单位：元
        项目                    报表数                   假设按原准则                        影响
 预收款项                                                3,173,931,259.67         -3,173,931,259.67
 合同负债                         2,818,297,788.19                                 2,818,297,788.19
 其他流动负债                        894,521,832.79         538,888,361.31              355,633,471.48
       执行新收入准则对 2020 年度合并利润表的影响如下：
                                                                                        单位：元
        项目                     报表数                  假设按原准则                         影响
 营业成本                    106,780,251,925.89         106,638,319,315.4             141,932,610.51
 销售费用[注]                       306,407,070.38          448,339,680.89             -141,932,610.51
   注：控制权转移给客户之前发生的运输活动不构成单项履约义务，相关成本按新收入
 准则确认为合同履约成本。
      会计政策变更的内容和原因                                审批程序              备注
本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部          2021 年 4 月 26 日召开的第七届董事
        《企业会计准则第 21 号租赁》 会第六次会议审议通过
  执行新租赁准则对本公司的影响
  本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部 2018 年修订的《企业会计准则第
  在首次执行日，本公司选择不重新评估此前已存在的合同是否为租赁或是否
包含租赁，并将此方法一致应用于所有合同，因此仅对上述在原租赁准则下识别
为租赁的合同采用本准则衔接规定。
  此外，本公司对上述租赁合同选择按照《企业会计准则第 28 号——会计政
策、会计估计变更和差错更正》的规定选择采用简化的追溯调整法进行衔接会计
处理，即调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，
不调整可比期间信息，并对其中的经营租赁根据每项租赁选择使用权资产计量方
法和采用相关简化处理，具体如下：
  本公司对低价值资产租赁的会计政策为不确认使用权资产和租赁负债。根据
新租赁准
  则的衔接规定，本公司在首次执行日前的低价值资产租赁，自首次执行日起
按照 新租赁准则进行会计处理，不对低价值资产租赁进行追溯调整。
  执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日合并财务报表相关项目的影响列示如下：
                                                                  单位：元
      项目     2020 年 12 月 31 日           2021 年 1 月 1 日       调整数
  预付款项          3,015,433,228.46          3,012,901,247.30
  使用权资产                                    163,634,267.47    163,634,267.47
长期待摊费用            23,620,604.35             11,420,782.86
资产总计           18,198,961,038.45         18,347,863,503.27   148,902,464.82
一年内到期的非流
动负债
  租赁负债                                     128,264,481.14    128,264,481.14
      负债合计          13,786,580,755.39     13,935,483,220.21      148,902,464.82
       注：上表仅呈列受影响的财务报表项目 ，不受影响的财务报表项目不包括
     在内，因此所披露的小计和合计无法根据上表中呈列的数字重新计算得出。
       对于首次执行日前的经营租赁，本公司采用首次执行日增量借款利率折现后
     的现值计量租赁负债，该等增量借款利率的加权平均值为 4%。
       （二）会计估计变更以及差错更正
       报告期内，公司未发生会计估计变更及差错更正事项。
     三、合并报表范围的变化
       （一）发行人财务报表合并范围情况
       公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，公司将其具有控制权
     的全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
       截至 2021 年末，公司纳入合并报表的子公司情况如下：
                                                                单位：万元，%
                                                               表决权                子公司
序号           公司名称                        子公司类型      持股比例              是否并表
                                                               比例                 层级
     浙商中拓集团（河北）工业综合服务有限
     公司
     浙商中拓益光（海南）供应链科技有限公
     司
     浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公
     司
     浙商中拓集团（浙江）弘远能源化工有限
     公司
     浙商中拓新天钢（天津）再生资源有限公
     司
     浙商中拓晋南（山西）工业综合服务有限
     公司
     浙商中拓鑫益（海南）供应链管理有限公
     司
     浙商中拓浙期供应链管理（浙江）有限公
     司
     浙商中拓益城（海南）供应链管理有限公
     司
     浙商中拓（北京）国际供应链管理有限公
     司
           （二）报告期内发行人合并范围变化情况
               企业名称                          变更内容            变更原因
         湖南中拓瑞祥汽车销售服务有限公司                移除合并范围              股权转让
          湖南宝鸿汽车销售服务有限公司                 移除合并范围              股权转让
           湖南五菱汽车销售有限公司                  移除合并范围              股权转让
           浙商中拓融资租赁有限公司1                 移除合并范围          第三方增资导致股权稀释
         浙商中拓集团江西再生资源有限公司2              新增至合并范围                 投资设立
          浙商中拓集团（陕西）有限公司                新增至合并范围                 投资设立
          湖南三维二手车交易市场有限公司                移除合并范围                 注销清算
           （1）处置子公司
                                        股权处置
                       股权处置价款                                   丧失控制权 丧失控制权时点
         子公司名称                           比例           股权处置方式
                         （元）                                     的时点   的确定依据
                                         （%）
湖南中拓瑞祥汽车销售服务
有限公司
湖南宝鸿汽车销售服务有限
公司
湖南五菱汽车销售有限公司            31,606,425.06        100.00     股权转让    2019.8.31   控制权移交
                                                      第三方增资导
浙商中拓融资租赁有限公司           418,240,000.00         51.00             2019.3.31   控制权移交
                                                       致股权稀释
  （2）其他原因的合并范围变动
  ①投资设立子公司
  本期公司与自然人刘智辉共同投资设立浙商中拓集团江西再生资源有限公
司，于 2019 年 1 月 24 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
立日起纳入合并财务报表范围。
  本期公司与自然人朱勇共同投资设立浙商中拓集团（陕西）有限公司，于
立日起纳入合并财务报表范围。
  ②注销清算子公司
  本期注销子公司湖南三维二手车交易市场有限公司，自注销日起不再纳入合
并财务报表范围。
           企业名称               变更内容      变更原因
  浙商中拓新天钢（天津）再生资源有限公司       新增合并范围      投资设立
  浙商中拓天道（河北）再生资源有限公司        新增合并范围      投资设立
 浙商中拓晋南（山西）工业综合服务有限公司       新增合并范围      投资设立
    浙商中拓集团（四川）有限公司          新增合并范围      投资设立
      湖南一汽贸易有限责任公司          移除合并范围       注销
   祁阳中拓万胜汽车销售服务有限公司         移除合并范围       注销
     浙江省铁投物资股份有限公司          移除合并范围       注销
                                      合并范围内的吸
    湖南中拓汽车销售服务有限公司          移除合并范围
                                        收合并
  （1）其他原因的合并范围变动
  ①投资设立子公司
  本期公司与河北伟拓企业管理服务合伙企业（有限合伙）及天津天道金属集
团有限公司共同投资设立浙商中拓天道（河北）再生资源有限公司，于 2020 年
出资 500 万元，占注册资本的 10%，天津天道金属集团有限公司出资 1,950 万元，
占注册资本的 39%，自设立日起纳入合并财务报表范围。
   本期公司与天津市新天钢钢铁集团有限公司共同投资设立浙商中拓新天钢
（天津）再生资源有限公司，于 2020 年 6 月 30 日办妥工商设立登记手续，并取
得统一社会信用代码为 91120110MA072PQU3F 的营业执照。注册资本 5,000 万
元，其中：本公司出资 2,550 万元，占注册资本的 51%，天津市新天钢钢铁集团
有限公司出资 2,450 万元，占注册资本的 49%，自设立日起纳入合并财务报表范
围。
   本期公司与山西立恒钢铁集团股份有限公司合作推进的晋南钢材智能服务
中心项目已完成施工建设，项目公司已于 2020 年 8 月 24 日完成增资并更名为浙
商中拓晋南（山西）工业综合服务有限公司，增资后注册资本为 6000 万元人民
币，其中：本公司出资 3,060 万元，占注册资本的 51%，山西立恒钢铁集团股份
有限公司子公司山西晋南钢铁集团有限公司出资 2,940 万元，占注册资本的 49%。
   ②注销清算子公司
   本期注销子公司浙江省铁投物资股份有限公司、湖南一汽贸易有限责任公司
和祁阳中拓万胜汽车销售服务有限公司，自注销之日起不再纳入合并财务报表范
围。
   ③吸收合并子公司
   本期吸收合并子公司湖南中拓汽车销售服务有限公司，吸收合并后子公司湖
南中拓汽车销售服务有限公司法人主体注销，不再纳入合并财务报表范围内。
   （1）其他原因的合并范围变动
   ①投资设立子公司
   公司本期在杭州市萧山区设立浙商中拓建邦（浙江）矿业有限公司，于 2021
年 3 月 22 日 办 妥 工 商 设 立 登 记 手 续 ， 并 取 得 统 一 社 会 信 用 代 码 为
持有其 51%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在海南省海口市设立浙商中拓集团（海南）有限公司，于 2021 年
持有其 100%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在江苏省无锡市设立浙商中拓（江苏）金属材料科技有限公司，于
有其 100%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在安徽省合肥市设立浙商中拓集团（安徽）有限公司，于 2021 年
持有其 78%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在浙江省舟山市设立浙商中拓浙期供应链管理（浙江）有限公司，
于 2021 年 09 月 06 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
持有其 80%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在山东省青岛市设立山东拾拓供应链有限公司，于 2021 年 9 月 9
日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为 91370281MA94W4ME7F
营业执照，该公司注册资本人民币 3,000 万元，本公司持有其 51%的股权，故自
该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在海南省海口市设立浙商中拓鑫益（海南）供应链管理有限公司，
于 2021 年 9 月 23 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
司与子公司益光国际合计持有 55%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报
表范围。
   公司本期在北京市通州区设立浙商中拓（北京）国际供应链管理有限公司，
于 2021 年 10 月 10 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
持有其 90%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在江苏省南京市设立浙商中拓集团（江苏）有限公司，于 2021 年
持有其 100%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在海南省海口市设立浙商中拓益城（海南）供应链管理有限公司，
于 2021 年 11 月 17 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
子公司益光国际合计持有 55%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范
围。
   公司本期在河北省唐山市设立浙商中拓集团（河北）工业综合服务有限公司，
于 2021 年 1 月 18 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
光国际持有其 100%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   公司本期在海南省海口市设立浙商中拓益光（海南）供应链科技有限公司，
于 2021 年 2 月 24 日办妥工商设立登记手续，并取得统一社会信用代码为
国际持有其 100%的股权，故自该公司成立之日起纳入合并报表范围。
   ②注销清算子公司
   本期注销清算子公司永州中拓五菱汽车销售有限公司，自注销之日起不再纳
入合并财务报表。
   本期子公司岳阳中拓五菱汽车销售服务有限公司因破产清算移送岳阳市中
级人民法院选定的破产管理人，故自丧失控制权之日起不纳入合并财务报表范围。
        四、公司报告期内合并及母公司财务报表
            （一）公司 2019-2022 年 3 月末合并资产负债表
                                                                         单位：万元
       项目          2021 年 3 月 31 日       2021 年末             2020 年末         2019 年末
货币资金                     526,227.05            622,593.14       364,572.82       251,419.30
交易性金融资产                     7,508.84            10,976.17        26,222.39         5,019.47
应收票据及应收账款                585,239.52            437,799.21       444,529.24       374,501.76
其中：应收账款                  560,454.20            405,593.21       388,494.72       303,028.51
其中：应收票据                   24,785.32             32,206.00        56,034.52        71,473.25
应收款项融资                    29,357.16             11,385.59        27,930.71        11,175.09
预付款项                    1,140,229.65           458,294.76       301,543.32       241,935.04
其他应收款                     25,765.33             26,730.83        19,545.94         6,074.75
存货                       966,505.49            509,700.84       458,598.12       434,303.78
其他流动资产                     16,117.15             7,332.29         2,896.31        10,394.86
流动资产合计                  3,296,950.20          2,084,812.82    1,645,838.85    1,334,824.06
债权投资                                 -                   -        2,000.00         2,000.00
其他非流动金融资产                            -                   -          95.00            95.00
长期股权投资                    81,589.39             81,640.71        61,816.10        44,756.28
投资性房地产                      4,309.92             4,355.58         4,538.21         6,652.27
固定资产                      42,670.00             42,704.63        43,212.67        33,958.54
在建工程                      13,737.51             11,729.52         6,292.16         2,228.50
使用权资产                     15,910.38             16,313.31                -                -
无形资产                      36,159.17             36,546.61        31,573.81        12,600.18
开发支出                         751.69                350.59          786.09           381.11
商誉                           753.28                753.28          753.28           753.28
长期待摊费用                      1,082.72             1,040.16         2,362.06         1,405.76
递延所得税资产                   29,621.29             27,996.89        18,570.15        14,560.53
其他非流动资产                     2,317.84             1,167.44         2,057.74        17,138.60
非流动资产合计                  228,903.20            224,598.70       174,062.03       136,530.05
资产总计                    3,525,853.39          2,309,411.53    1,819,896.10    1,471,354.10
短期借款                     943,122.72            322,610.91       327,957.70       347,733.46
交易性金融负债                   32,269.13             17,094.42        27,389.19         4,378.37
应付票据及应付账款               1,162,731.64           847,673.05       535,909.54       491,791.35
其中：应付账款                  562,459.47            326,410.19       291,037.26       269,039.77
其中：应付票据                  600,272.16            521,262.87       244,872.28       222,751.59
预收款项                                 -                   -               -       200,181.91
合同负债                     384,459.16            285,108.13       281,829.78                -
应付职工薪酬                    34,173.84             16,862.69        11,885.84        10,778.64
应交税费                      32,266.80             62,608.66        44,659.63        20,170.09
其他应付款                     56,930.20             36,994.49        45,028.85        40,611.23
       项目          2021 年 3 月 31 日            2021 年末              2020 年末              2019 年末
其中：应付利息                              -                        -                    -                   -
其中：其他                      56,930.20               36,994.49            45,028.85            40,611.23
其他流动负债                    186,826.87               51,733.53            89,452.18             4,402.14
一年内到期的非流动负债                 4,020.21                 4,882.46            1,800.00                800.00
流动负债合计                  2,836,800.56             1,645,568.33        1,365,912.71         1,120,847.19
长期借款                       10,153.06                 8,585.71            7,196.06             6,428.00
长期应付款                                -                        -                    -                   -
租赁负债                       13,385.94               12,457.59                       -                   -
预计负债                              7.95                   7.95                87.88               345.57
递延所得税负债                     3,775.83                 3,899.57            4,490.74             4,384.18
递延收益-非流动负债                   944.78                   949.96                970.69               991.41
非流动负债合计                    28,267.56               25,900.79            12,745.37            12,149.16
负债合计                    2,865,068.12             1,671,469.12        1,378,658.08         1,132,996.35
股本                         67,420.08               67,420.08            67,443.63            67,465.80
其它权益工具                    100,000.00              100,000.00            25,000.00            75,000.00
资本公积                       73,053.21               72,520.86            66,636.87            63,096.89
减：库存股                       1,301.28                 1,301.28            2,938.11             5,322.60
其他综合收益                       -391.58                  -336.83             -326.86                352.18
盈余公积                       18,374.27               18,374.27            14,499.83            11,790.97
未分配利润                     211,913.02              195,248.45          138,885.06           107,588.63
归属于母公司股东权益合
计
少数股东权益                    191,717.56              186,016.85          132,037.61             18,385.89
股东权益合计                    660,785.28              637,942.41          441,238.03           338,357.75
负债及股东权益总计               3,525,853.39             2,309,411.53        1,819,896.10         1,471,354.10
            （二）公司 2019-2022 年 3 月合并利润表
                                                                                   单位：万元
       项目          2022 年 1-3 月          2021 年度                  2020 年度              2019 年度
 一、营业总收入              3,651,125.37            17,827,015.88       10,897,652.86         7,346,391.40
 二、营业总成本              3,630,652.54            17,704,730.88       10,803,976.60         7,290,081.07
 其中：营业成本              3,584,126.89            17,545,891.53       10,678,025.19         7,183,174.99
     税金及附加                2,150.37               12,240.56             8,434.71            4,940.52
     销售费用                18,734.19               44,475.05           30,640.71            29,729.53
     管理费用                16,123.69               46,014.17           39,236.98            32,974.02
     研发费用                    19.16                   92.37                  1.60             356.83
     财务费用                 9,498.24               56,017.21           47,637.40            38,905.18
     其中：利息费用              9,083.66               58,963.95           62,589.25            36,902.09
    项目          2022 年 1-3 月            2021 年度                      2020 年度            2019 年度
  其中：利息收入              1,758.12                  8,060.01               16,344.70             3,808.43
加：其他收益                  782.98                   7,957.42                6,411.55             3,791.18
  投资净收益               16,023.81                 19,929.80               -11,590.19          18,486.27
  其中：对联营企业
                         -51.32                  2,663.21                4,416.83             2,933.48
和合营企业的投资收益
  公允价值变动损益            -4,419.87                 -4,002.95                  513.01             1,834.96
  资产减值损失（损
失以“-”填列）
  信用减值损失（损
                        -145.39                 14,656.02                -3,645.75            -1,836.55
失以“-”填列）
  资产处置损益                 60.51                    144.98                       7.35              28.56
三、营业利润                32,007.25                126,812.06               81,956.51           76,136.83
加：营业外收入                 712.71                   2,887.39                  766.71               834.48
减：营业外支出                 584.25                   1,055.34                  486.05               509.00
四、利润总额                32,135.71                128,644.11               82,237.16           76,462.32
减：所得税费用                8,561.17                 28,165.56               19,890.58           18,535.48
五、净利润                 23,574.53                100,478.55               62,346.59           57,926.84
归属于母公司所有者的
净利润
少数股东损益                 6,894.97                 18,564.37                6,832.35             4,299.66
         （三）公司 2019-2022 年 3 月合并现金流量表
                                                                                      单位：万元
          项目              2022 年 1-3 月             2021 年度              2020 年度          2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                 3,810,038.45       19,238,414.48         11,200,583.19    7,898,773.38
收到其他与经营活动有关的现金                    162,865.18         137,781.75           100,359.76        97,374.67
经营活动现金流入小计                     3,972,903.63       19,376,196.24         11,300,942.95    7,996,148.05
购买商品、接受劳务支付的现金                 4,563,354.71       18,801,775.25         10,927,728.75    7,779,493.38
支付给职工以及为职工支付的现金                    13,651.82          66,202.75            47,772.30        40,348.47
支付的各项税费                            43,106.75          86,285.23            56,025.87        41,382.10
支付其他与经营活动有关的现金                    243,268.25         178,106.26           152,948.18       128,245.61
经营活动现金流出小计                     4,863,381.53       19,132,369.49         11,184,475.11    7,989,469.57
经营活动产生的现金流量净额                  -890,477.89           243,826.75           116,467.84          6,678.48
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                         341,702.49       1,112,318.61           551,799.29       397,549.04
取得投资收益收到的现金                           25.68                 352.85             473.95                 -
          项目          2022 年 1-3 月        2021 年度        2020 年度        2019 年度
处置固定资产、无形资产、投资性房
地产和其他长期资产所收回的现金净              66.41            553.92       5,062.44         395.88
额
收到其他与投资活动有关的现金              2,352.60         2,557.99       4,796.95        4,863.35
投资活动现金流入小计               344,147.19       1,115,783.37    562,132.63     402,808.27
购建固定资产、无形资产、投资性房
地产和其他长期资产所支付的现金
投资支付的现金                  364,583.18       1,112,185.33    571,896.42     408,312.03
支付其他与投资活动有关的现金              4,042.37         1,615.97       2,150.62      16,099.79
投资活动现金流出小计               371,823.93       1,134,413.38    599,525.53     448,950.68
投资活动产生的现金流量净额             -27,676.74        -18,630.01     -37,392.90     -46,142.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                             -    114,280.00     134,590.00         300.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到
                                      -     39,280.00     109,590.00         300.00
的现金
取得借款所收到的现金              1,317,812.46      3,942,842.44   3,068,110.18   1,006,144.36
收到的其他与筹资活动有关的现金                       -      1,059.10       1,593.01        1,000.00
筹资活动现金流入小计              1,317,812.46      4,058,181.55   3,204,293.19   1,007,444.36
偿还债务所支付的现金               569,642.98       3,999,532.27   3,125,147.58    870,156.06
分配股利、利润或偿付利息所支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金              570.82         13,753.76       2,305.94        2,449.22
筹资活动现金流出小计               581,567.06       4,098,360.98   3,212,176.17    928,389.29
筹资活动产生的现金流量净额            736,245.40         -40,179.43      -7,882.98     79,055.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额           -181,155.33       192,603.49      76,057.30      37,953.38
加：年初现金及现金等价物余额           418,079.61        225,476.12     149,418.82      111,465.43
六、年末现金及现金等价物余额           236,924.28        418,079.61     225,476.12     149,418.82
         （四）公司 2019-2022 年 3 月末母公司资产负债表
                                                                   单位：万元
         项目          2022 年 1-3 月         2021 年度        2020 年度        2019 年度
货币资金                      207,068.12        130,591.16     155,820.04    141,164.60
交易性金融资产                     2,904.87          4,144.18      10,558.62        129.49
应收票据                        5,390.57          9,026.57        495.00         806.70
应收账款                      239,121.70        140,379.70     101,968.25     56,935.10
应收款项融资                      2,473.67          2,690.15      19,533.47      3,113.13
预付账款                      438,663.91        205,234.86      81,218.56     60,782.93
其他应收款                     297,087.01        159,145.16     118,980.17    186,682.19
         项目   2022 年 1-3 月       2021 年度        2020 年度        2019 年度
存货                 290,748.72     159,417.44     124,633.14     189,587.05
其他流动资产              18,318.73      24,000.00       5,000.00       3,578.14
流动资产合计           1,501,777.31     834,629.23     618,207.25     642,779.33
债权投资                         -              -      2,000.00       2,000.00
其他非流动金融资产                    -              -         95.00         95.00
长期股权投资             517,551.43     512,931.39     355,336.37     277,784.91
投资性房地产               3,790.94       3,829.55       3,984.00       6,343.01
无形资产                19,026.61      19,189.31      19,189.14        763.51
固定资产                11,568.39      11,755.04      11,342.10      11,703.86
在建工程                12,193.26      11,138.84       6,153.03       1,166.81
长期待摊费用                 42.76           42.76       1,299.70        372.75
递延所得税资产             21,571.12      17,631.74      10,217.59      10,320.42
其他非流动资产                      -              -              -     14,466.40
非流动资产合计            586,770.70     577,755.79     409,616.92     325,016.66
资产总计             2,088,548.00    1,412,385.02   1,027,824.17    967,795.99
短期借款               409,444.24     158,944.19     113,748.51     105,782.85
交易性金融负债              7,103.42       4,657.16       5,799.96       2,780.68
应付票据及应付账款          563,675.05     398,157.00     211,103.16     348,011.63
其中：应付票据            244,680.66     188,194.64      79,183.46      63,010.04
其中：应付账款            318,994.40     209,962.36     131,919.70     285,001.59
预收款项                         -              -              -    115,287.14
合同负债                64,591.10      73,030.15      85,359.92              -
应付职工薪酬               6,896.99       4,258.10       3,873.37       2,689.87
应交税费                 5,949.99      16,412.78      12,940.88       2,170.87
其他应付款              547,195.85     401,591.44     292,328.81     115,225.33
一年内到期的非流动负债           764.80          802.42               -             -
其他流动负债             136,685.65      11,925.75      61,980.70        579.00
流动负债合计           1,742,307.09    1,069,779.00    787,135.32     692,527.36
长期借款                 5,658.87       4,094.36       1,961.76              -
递延所得税负债              1,839.02       2,058.18       1,839.02       1,839.02
递延收益-非流动负债                   -              -              -             -
非流动负债合计              7,497.89       6,152.54       3,800.78       1,839.02
负债合计             1,749,804.97    1,075,931.54    790,936.10     694,366.38
股本                  67,420.08      67,420.08      67,443.63      67,465.80
其他权益工具             100,000.00     100,000.00      25,000.00      75,000.00
资本公积                78,546.16      78,013.81      72,129.82      66,613.31
减：库存股                1,301.28       1,301.28        2,938.11      5,322.60
其他综合收益                       -         -15.00         -15.00        -15.00
盈余公积                18,737.92      18,737.92      14,863.47      12,154.61
未分配利润               75,340.16      73,597.96      60,404.26      57,533.49
股东权益合计             338,743.03     336,453.48     236,888.07     273,429.61
负债及股东权益总计        2,088,548.00    1,412,385.02   1,027,824.17    967,795.99
     （五）公司 2019-2022 年 3 月母公司利润表
                                                                单位：万元
         项目        2022 年 1-3 月       2021 年度        2020 年度        2019 年度
一、营业总收入               1,454,182.78    5,980,321.84   3,979,151.81   2,531,045.63
二、营业总成本
减：营业成本                1,438,949.27    5,917,358.06   3,929,793.64   2,499,014.01
  税金及附加                    257.63        3,216.01       2,575.39         732.92
  销售费用                   1,916.73        8,803.63       8,002.80       5,387.93
  管理费用                   6,203.31       19,563.30      18,812.32      12,043.02
  财务费用                   1,600.83       19,376.84       6,269.50       6,228.18
  其中：利息费用                2,434.37       25,636.99      18,675.68       5,985.37
  其中：利息收入                  609.45        3,762.48       7,377.63       1,429.83
加：投资收益                   -2,301.16      32,183.87       3,884.40       1,629.06
   其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
  公允价值变动收益                -828.72        -3,983.96       -586.04       -1,710.54
  资产减值损失
                          -687.23        -1,022.15       -666.98        -360.00
  （损失以“-”填列）
  信用减值损失
                             -0.06       -4,708.94       -390.88       -1,225.08
  （损失以“-”填列）
  资产处置损益                          -         76.21          -18.57          0.39
三、营业利润                   1,493.90       38,478.69      30,079.00      34,328.09
加：营业外收入                    534.93        1,976.13         297.40         248.40
减：营业外支出                    150.47          691.52         222.00          50.63
四、利润总额                   1,878.36       39,763.30      30,154.40      34,525.86
减：所得税费用                    121.16        1,018.82       3,065.83       3,983.36
五、净利润                    1,757.20       38,744.48      27,088.58      30,542.51
     （六）公司 2019-2022 年 3 月母公司现金流量表
                                                                单位：万元
          项目          2022年1-3月        2021年度        2020年度         2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金         1,530,925.49   6,273,621.72   5,105,995.09   2,680,134.99
收到其他与经营活动有关的现金           66,271.91       62,471.04      31,921.61      34,624.61
经营活动现金流入小计             1,597,197.40   6,336,092.76   5,137,916.70   2,714,759.60
购买商品、接受劳务支付的现金         1,803,959.72   6,223,693.09   5,221,784.33   2,545,520.08
支付给职工以及为职工支付的现金            3,531.77      14,353.02      12,048.89       9,244.57
支付的各项税费                  13,956.70       19,153.92      10,393.20      10,438.44
支付其他与经营活动有关的现金           70,104.34       74,690.39      69,900.25      28,784.24
经营活动现金流出小计             1,891,552.53   6,331,890.43   5,314,126.67   2,593,987.33
经营活动产生的现金流量净额           -294,355.13       4,202.33    -176,209.97     120,772.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金               109,987.16      453,882.33     327,818.08     197,938.56
          项目        2022年1-3月         2021年度          2020年度         2019年度
取得投资收益收到的现金              1,578.67       32,574.13       16,807.00     16,688.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资
                                  -        705.32        4,524.24       -199.98
产收回的现金净额
处置子公司或其他营业单位收到的现
                                  -      5,682.06          158.38       3,708.80
金净额
收到其他与投资活动有关的现金                    -              -       2,054.50                -
投资活动现金流入小计             111,565.83      492,843.84      351,362.20    218,136.29
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金
投资支付的现金                127,088.48      476,336.47      341,317.06    205,347.55
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付的其他与投资活动有关的现金                   -              -               -   107,035.44
投资活动现金流出小计             132,784.75      638,725.29      424,244.35    352,956.51
投资活动产生的现金流量净额          -21,218.92     -145,881.45       -72,882.15   -134,820.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                         -     75,000.00       25,000.00                -
取得借款所收到的现金             624,505.37     1,797,139.90    1,483,296.92   105,556.01
收到的其他与筹资活动有关的现金                   -     68,345.42      252,634.03                -
筹资活动现金流入小计             624,505.37     1,940,485.32    1,760,930.96   105,556.01
偿还债务所支付的现金             241,254.57     1,801,308.19    1,498,461.81    52,205.88
分配股利、利润或偿付利息所支付的现
金
支付的其他与筹资活动有关的现金          8,702.20        1,493.68          478.52        856.21
筹资活动现金流出小计             253,901.70     1,850,916.32     1,538,659.8    73,795.72
筹资活动产生的现金流量净额          370,603.67       89,569.01      222,271.09     31,760.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额          55,937.52       -45,676.11      -48,829.49    17,949.36
加：期初现金及现金等价物余额          47,407.10       93,083.21      111,749.36     93,800.00
六、期末现金及现金等价物余额         103,344.61       47,407.10       -18,666.15    111,749.36
     五、报告期内主要财务指标
                    主要财务数据和财务指标
项目                  2022 年 1-3 月        2021 年          2020 年       2019 年
总资产（亿元）                （末）352.59        （末） 230.94      （末）181.99    （末）147.14
总负债（亿元）                     286.51          167.15          137.87      113.30
全部债务（亿元）                    158.98            87.44          38.73       35.50
所有者权益（亿元）                    66.08            63.79          44.12       33.84
营业总收入（亿元）                 365.11       1782.70   1,089.7   734.64
利润总额（亿元）                        3.21     12.86         7
净利润（亿元）                         2.36     10.05     6.23      5.79
扣除非经常性损益后净利润（亿元）                1.16      6.17     6.54      4.52
归属于母公司所有者的净利润（亿
元）
经营活动产生现金流量净额（亿元）           -89.05        24.38    11.65      0.67
投资活动产生现金流量净额（亿元）               -2.77     -1.86     -3.74    -4.61
筹资活动产生现金流量净额（亿元）               73.62     -4.02     -0.79     7.91
流动比率                            1.16      1.27     1.20      1.19
速动比率                            0.82      0.96     0.87      0.80
资产负债率（%）                       81.26     72.38    75.75     77.00
债务资本比率（%）                      70.64     57.82    46.75     51.20
营业毛利率（%）                           -      1.56     2.02      2.22
平均总资产回报率（%）                     5.65      9.09     8.80      8.60
加权平均净资产收益率（%）                  17.04     24.69    17.65     17.88
扣除非经常性损益后加权平均净资
                                   -     18.31    20.40     16.08
产收益率（%）
EBITDA（亿元）                         -     18.93    15.06     11.82
EBITDA 全部债务比（%）                    -      0.22     0.39      0.33
EBITDA 利息保障倍数                      -      3.20     2.31      3.07
应收账款周转率                        30.24     44.90    31.52     25.47
存货周转率                           9.71     18.12    23.91     19.19
注：（1）全部债务＝长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内
到期的非流动负债；
   （2）流动比率＝流动资产/流动负债；
   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债；
   （4）资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%；
   （5）债务资本比率（%）＝全部债务/（全部债务+所有者权益）×100%；
   （6）平均总资产回报率（%）＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（年初资产总额+年末资
产总额）÷2×100%；
   （7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修
订）计算；
   （8）EBITDA＝利润总额+计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋长
期待摊费用摊销）；
   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；
   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本
化利息）；
   （11）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款；
   （12）存货周转率=营业成本/平均存货；
六、管理层讨论与分析
  本公司管理层结合公司报告期内的财务报表，对公司的资产负债结构、盈利
能力、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下
讨论与分析。
  （一）资产结构分析
                         发行人近最近三年资产结构摘要
                                                                         单位：万元、%
     项目
              金额         占比                  金额         占比           金额        占比
 流动资产     2,084,812.82    90.27           1,645,838.85  90.44     1,334,824.06  90.72
 非流动资产     224,598.70          9.73        174,057.25      9.56    136,530.05      9.28
 总资产      2,309,411.53       100.00       1,819,896.10   100.00   1,471,354.10   100.00
  最近三年，发行人资产总额分别为 1,471,354.10 万元、1,819,896.10 万元和
产科目由存货、应收票据及应收账款、货币资金及预付账款构成，以上科目各期
末合计占总资产的比例分别为 88.50%、86.23%及 87.83%。
  最近三年末，发行人流动资产占总资产比例分别为 90.72%、90.44%和 90.27%，
非流动资产占总资产比例分别为 9.28%、9.56%和 9.73%，流动资产在总资产中
占比较高。
                         发行人最近三年末流动资产结构
                                                                         单位：万元、%
     项目
              金额         占比                   金额        占比           金额         占比
货币资金        622,593.14        29.86         364,572.82  22.15      251,419.30    18.84
交易性金融资产      10,976.17         0.53          26,222.39     1.59      5,019.47       0.38
应收票据         32,206.00         1.54          56,034.52     3.40     71,473.25       5.35
应收账款        405,593.21        19.45         388,494.72    23.60    303,028.51      22.70
应收款项融资        11,385.59        0.55          27,930.71     1.70     11,175.09       0.84
预付款项         458,294.76       21.98         301,543.32    18.32    241,935.04      18.12
其他应收款         26,730.83         1.28         19,545.94     1.19      6,074.75       0.46
存货           509,700.84       24.45         458,598.12    27.86    434,303.78      32.54
一年内到期的非
                         -            -              -        -             -             -
流动资产
     项目
                 金额         占比                  金额         占比           金额         占比
 其他流动资产           7,332.29    0.35              2,896.31     0.18      10,394.86     0.78
 流动资产合计        2,084,812.82    100.00     1,645,838.85      100.00   1,334,824.06      100.00
   最近三年末，发行人流动资产金额分别为 1,334,824.06 万元、1,645,838.85 万
元和 2,084,812.82 万元，分别占总资产 90.72%、90.44%和 90.27%，报告期内，
流动资产呈增长趋势。从流动资产结构可以看到，流动资产主要由货币资金、应
收账款、预付款项和存货构成
     （1）货币资金
                              发行人最近三年货币资金结构
                                                                             单位：万元、%
          项目
                       金额      占比                 金额      占比            金额      占比
   库存现金                  1.82   0.00                2.99   0.00           2.36   0.00
   银行存款             389,571.39     62.57       204,608.20    56.12   146,097.16      58.11
   其他货币资金           232,903.04     37.41       159,961.63    43.88   105,319.78      41.89
          合计        622,593.14    100.00       364,572.82   100.00   251,419.30     100.00
   注:1）截至 2021 年末，发行人库存现金占货币资金比例约为 0.00029%，因四舍五入为
汇票保证金 112,571.36 万元、外汇交易保证金 85.06 万元、保函保证金 687.41 万元、期货保
证金 44,717.55 万元。
   最近三年末，公司货币资金分别为 251,419.30 万元、364,572.82 万元和
年末，公司货币资金较 2019 年末增加 113,153.52 万元，增幅 45.01%，增幅较大，
主要系发行人 2020 年开展战略备库使得营运资金需求增加，因此发行人通过短
期借款融资，从而增加货币资金余额。2021 年末，公司货币资金 622,593.14 万
元，较 2020 年末增加 258,020.32 万元，增幅 70.77%，增幅较大，主要系发行人
致。
   发行人其他货币资金主要是受限资金，即主要包括银行承兑汇票保证金、信
用证保证金、期货保证金、远期结售汇保证金、保函保证金及借款保证金等。
                                                                   单位：万元
          项目         2021 年末           2020 年末        2019 年末
     银行承兑汇票保证金        112,571.36         79,738.92      65,827.77
     信用证保证金            26,167.36         15,477.62        6,745.80
     远期结售汇保证金             85.06                   -       2,144.50
     期货保证金             44,717.55         22,159.15      24,327.04
     保函保证金               687.40           1,192.60        2,024.00
     保理账户冻结资金            124.76                   -        931.37
     用于质押的定期存款         20,000.00                  -                -
     其他                   43.16                   -                -
          合计          204,396.64        139,096.70     102,000.48
   （2）交易性金融资产
   最近三年末，公司交易性金融资产分别为 5,019.47 万元、26,222.39 万元和
性金融资产包括商品期货、期权合约、外汇期货合约和结构性存款。报告期内，
公司交易性金融资产波动幅度较大，主要系公司出于各阶段自身存货规模与市场
价格研究，通过商品期货、期权对库存存货开展套期保值业务所致。2020 年末，
公司交易性金融资产较 2019 年末增加 21,202.92 万元，增幅 48.62%，主要系 2020
年疫情期间，贸易行业整体周转变慢，公司 2020 年进行战略备库货物消化周期
延长，且海外疫情加重导致市场的价格风险存在较大不确定性，公司为防止价格
波动，增加期货套保比例以锁定风险。2021 年末，公司交易性金融资产 10,976.17
万元，较 2020 年末减少 15,246.22 万元，增幅 58.14%，主要系发行人 2021 年外
汇相关的期货合约减少所致。
                  发行人最近三年末交易性金融资产构成
                                                                   单位：万元
             项目         2021 年末         2020 年末       2019 年末
      商品期货、期权合约            3,003.10       3,976.31      3,665.83
      外汇期货合约               7,973.06      22,246.08       499.95
      结构性存款                        -              -      853.69
             合计           10,976.17      26,222.39      5,019.47
   （3）应收票据及应收款项融资
   公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 22
号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》和《企业会计
准则第 24 号-套期会计》《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》（以上四项统
称<新金融工具准则>）。2019 年 1 月 1 日开始，按照以前年度被分类为应收票
据的银行承兑汇票的合同条款规定，其在特定日期产生的现金流量仅为对本金和
以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且公司管理该金融资产的业务模式是既
以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标，因此该部分金额从应收票
据重分类至应收款项融资。当前公司持有的商业承兑汇票计入应收票据，持有的
银行承兑汇票计入应收款项融资。
               发行人最近三年末应收票据和应收款项融资结构
                                                       单位：万元
         项目            2021 年末         2020 年末        2019 年末
          银行承兑汇票                   -              -              -
 应收票据     商业承兑汇票           32,206.00      56,034.52      71,473.25
              小计           32,206.00      56,034.52      71,473.25
 应收款项融
          银行承兑汇票           11,385.59      27,930.71      11,175.09
   资
         合计                44,818.87      82,648.34      83,965.22
   最近三年末，公司应收票据及应收款项融资分别为 82,648.34 万元、83,965.22
万元和 44,818.87 万元，在流动资产中的占比分别为 6.19%、5.10%和 1.88%。2020
年末公司应收票据和应收款项融资较 2019 年末增加 1,316.88 万元，
                                      增幅 1.59%，
主要系 2020 年度营业收入规模增加，造成银行承兑汇票结算水平有所提升。2021
年末，公司应收票据和应收款项融资较 2020 年末减少 40,373.63 万元，降幅
   （4）应收账款
   最近三年末，公司应收账款余额分别为 303,028.51 万元、388,494.72 万元和
公司应收账款余额较 2019 年末增加 85,456.21 万元，增幅 28.20%，增幅较大，
主要系 2020 年下半年基建项目开工投建，配工配送订单量持续增加，针对建筑
类终端客户存在一定的赊销账期，应收款规模增加明显。2021 年末，公司应收账
款 405,593.21 万元，较 2020 年末增加 17,098.49 万元，增幅 4.40%，主要系 2021
年钢材等贸易产品销售规模增长较快，部分下游客户存在赊销政策所致。
   从发行人应收账款账龄结构分析，截至 2021 年末，发行人一年以内的应收
账款占比分别为 95.06%，一年以内的应收账款占比均保持在较高比例。且发行
  人根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提单独进行减值测试，按预计
  未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益，经单独
  测试未发生减值的，其中应收账款账龄在 6 个月之内（含 6 个月），按其余额的
  且报告期内，应收账款中均无持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东的欠
  款。
                           发行人最近三年末计提坏账准备的应收账款账龄表
                                                                                              单位：万元、%
  账龄
           账面金额             占比         坏账准备        账面金额            占比      坏账准备         账面金额           占比      坏账准备
  合计        424,212.70         100     18,619.49   398,887.02       100     10,392.30   312,269.69      100    9,241.18
                            截至 2020 年末发行人应收账款前五名情况
                                                                                              单位：万元、%
                                      与本公司                                              占应收账款
          单位名称                                         金额                   账龄                                 款项性质
                                       关系                                               总额的比例
中国建筑第四工程局有限公司                         非关联方               58,898.63         1 年以内                     14.77      货款
中国建筑股份有限公司                            非关联方               30,224.92         1 年以内                      7.58      货款
中建三局集团有限公司                            非关联方               26,026.81         1 年以内                      6.52      货款
浙江交工集团股份有限公司                          关联方                20,930.51         1 年以内                      5.25      货款
浙江交科供应链管理有限公司                         关联方                18,274.97         1 年以内                      4.58      货款
           合计                                         154,355.84                                     38.70
                            截至 2021 年末发行人应收账款前五名情况
                                                                                              单位：万元、%
                                      与本公司                                              占应收账款
          单位名称                                         金额                   账龄                                 款项性质
                                       关系                                               总额的比例
河北荣信钢铁有限公司                            非关联方               25,268.03         1 年以内                      5.96      货款
中国建筑第四工程局有限公司                         非关联方               23,328.93         1 年以内                      5.50      货款
浙江交科供应链管理有限公司                         关联方                19,258.79         1 年以内                      4.54      货款
陕钢集团韩城钢铁有限责任公司                        非关联方               14,360.63         1 年以内                      3.39      货款
中铁物贸集团有限公司                            非关联方               14,938.61         1 年以内                      3.52      货款
           合计                                            97,154.99                                   22.91
            （5）预付款项
            最近三年末，发行人预付款项总额分别为 241,935.04 万元、301,543.32 万元
         和 458,294.76 万元，占流动资产比例分别为 18.12%、18.32%和 19.84%。2020 年
         末，公司预付款项较 2019 年末增加 59,608.28 万元，增幅 24.64%，主要原因是
         本期疫情期间大宗商品价格出现超跌，公司抢抓建仓契机，大规模采购铺货，预
         付款项及存货大幅增加。2021 年末，公司预付款项较 2020 年末增加 156,751.44
         万元，增幅 51.98%，主要系 2021 年发行人开始采购囤货，库存商品较年初增加
         较大，另一方面，2021 年国内大宗商品价格增加较快，对预付账款整体规模产生
         较大影响。
            由于发行人主营业务涉及大宗商品贸易服务，采购结算模式需向上游厂家预
         付采购款项，发行人预付账款余额较高但相对稳定，占流动资产的比重较高。
            截至 2021 年末，发行人预付账款账龄结构如下：
                                                                         单位：万元
               账龄
                              金额                  比例(%)                  坏账准备
               合计              469,347.56               100.00             11,052.81
                            截至 2020 年末发行人预付款项前五名情况
                                                                     单位：万元、%
                                                                         占预付款      合作期间是否
                            与本公司关                  采购品
     单位名称            企业性质                   账龄                 金额        项总额的      存在延期交付
                              系                     种
                                                                          比例         情况
浙江驰辉贸易有限公司           民营企业    非关联方      1 年以内       钢材        23,302.46     7.50       否
PT.DEXINSTEELINDON
                     外资企业    非关联方      1 年以内       钢材        12,733.62      4.10       否
ESIA
乌拉特后旗力源新材料有                                        有色金
                     民营企业    非关联方      1 年以内                 12,354.93      3.98       否
限公司                                                 属
成渝钒钛科技有限公司           民营企业    非关联方      3 年以上       钢材        11,048.68      3.56       是
湖南聚楷鑫经贸有限公司          民营企业    非关联方      1 年以内       钢材         7,623.35      2.45       否
       合计                                                    67,063.04     21.59
                     截至 2021 年末发行人预付款项前五名情况
                                                    单位：万元、%
                                                        占预付款       合作期间是
                      与本公司           采购品
   单位名称       企业性质            账龄             金额         项总额的       否存在延期
                       关系             种
                                                         比例        交付情况
宁夏翼通实业有限公司    民营企业    非关联方   1 年以内   钢材    105.315.24     22.44      无
河北龙达实业有限公司    民营企业    非关联方   1 年以内   钢材     31,972.46       6.81    无
山西通才工贸有限公司    民营企业    非关联方   1 年以内   钢材     21,238.47       4.53    无
浙江驰辉贸易有限公司    民营企业    非关联方   1 年以内   钢材     19,161.20       4.08    无
海明联合能源集团有限
              民营企业    非关联方   1 年以内   钢材     18,557.45       3.95    无
公司
    合计                                     196,244.81      41.81
         截至 2021 年末，发行人账龄在一年以内的预付账款为 457,056.00 万元，占
     同期预付账款账面价值的比例分别为 97.38%。预付账款主要系发行人采购货物
     形成的预付货款，账龄在一年以内的预付账款占比较高，账龄结构合理，逾期
     交货导致的违约风险较低。
         从债务人分布情况来看，发行人预付账款债务人以民营企业为主，最近一年
     末，单个债务人预付账款金额最大占比分别为 22.44%，前五大合计占比为 41.81%，
     预付账款债务人集中度相对分散，进一步降低了债务人违约风险带来的货物周转
     等经营情况的不利影响。
         从合作情况来看，发行人制订了《浙商中拓集团股份有限公司客户选择与
     授信操作规范》，发行人对存在预付款授信情况的上游合作供应商制订了严格
     的筛选准入机制：业务合作前，业务经办人员或经济责任人必需对客户进行实
     地走访和考核，收集客户信息，通过资信的判断分析制订拟合作模式，预付款
     额度的须审批经分管领导、风控部、资金部审批；事中跟踪：客户管理部对已
     授信客户的合同执行情况进行定期跟踪和汇报，重点跟踪授信重点客户的购销
     协议签订、收发货情况、收货及结算对账的原始单据、货款回收情况等。最近
     一年末，发行人存在预付款授信合作前五大供应商中，除成渝钒钛科技有限公
     司外，不存在逾期交货的情况。
         截至 2021 年末，发行人预付账龄超过一年、金额较大预付款项明细如下：
                                                         单位：万元
        名称            欠款金额               欠款年限          未及时结算原因
   成渝钒钛科技有限公司            10,698.68       3 年以上         成渝钒钛破产重整
   丹阳龙江钢铁有限公司                  215.41    3 年以上        合同纠纷，无法履约
        合   计            10,914.09
   （1）2014 年本公司与成渝钒钛科技有限公司（以下简称“成渝钒钛”）签署
协议，向其采购相关产品，后因成渝钒钛原因，未能完全履行供货协议。尽管自
虑其还款进度与所欠款项相比较慢，全额收回款项的周期较长，尚存在不确定性。
出于谨慎性考虑，按目前预计的可收回金额计提坏账准备，截至 2021 年 12 月 31
日，预付成渝钒钛款项余额 10,698.68 万元，累计回款 3,000.51 万元，累计计提
坏账准备 10,698.68 万元。
   （2）逾期预付账款债务人为丹阳龙江钢铁有限公司因涉及合同纠纷，无法
履约，涉及金额 215.41 万元，整体金额占比相对较小。
   综上，发行人制度了严格的预付款授信制度，报告期内发行人通过预付账
款形式涉及的货物采购均可按照合同约定的采购价格进行交付，货物交付及
时，除成渝钒钛科技有限公司与丹阳龙江钢铁有限公司外，不存在较大金额的
逾期交货的情况。发行人对上游供应商预付账款不存在财务资助行为。
   （6）其他应收款
   最近三年末，公司其他应收款净额分别为 6,074.75 万元、19,545.94 万元和
要由应收及暂付款、押金保证金、应收出口退税等组成。2019 年至 2021 年末，
其他应收款账面价值整体呈上升趋势。2020 年末，其他应收款较 2019 年末增加
增幅 36.76%，主要系 2021 年向供应商开展货物采购支出较大，涉及应收及暂付
款大幅增加。
                 截至 2021 年末其他应收款明细
                                                             单位：万元
            项目       2021 年末            2020 年末       2019 年末
         应收利息                    -                -        -
         应收股利                    -                -        -
         其他应收款项            26,730.83            19,545.94            6,074.75
              合计           26,730.83            19,545.94            6,074.75
                   截至 2020 年末发行人其他应收款前五名情况
                                                                      单位：万元、%
          单位名称          是否关联方            期末余额         占比              款项性质
     天津中储物流有限公司           否               9,856.39     22.30         应收及暂付款
     山东莱芜信发钢铁有限公司          否              5,287.02     11.96         应收及暂付款
     国家税务局                 否              4,577.99     10.36         应收出口退税
     无锡振兴仓储有限公司            否              4,113.23      9.31         应收及暂付款
     东风日产汽车金融有限公司          否              2,296.74      5.20         应收及暂付款
             合计                          26,131.37     59.13
                   截至 2021 年末发行人其他应收款前五名情况
                                                                      单位：万元、%
          单位名称          是否关联方            期末余额         占比              款项性质
     天津中储物流有限公司           否               9,856.39     17.41         应收出口退税
     湖南聚楷鑫经贸有限公司           否              7.600.00     13.42         应收及暂付款
     山东莱芜信发钢铁有限公司          否              5,287.02      9.34         应收及暂付款
     无锡振兴仓储有限公司            否              4,113.23      7.27         应收及暂付款
     东风日产汽车金融有限公司          否              3,895.07      6.88         应收及暂付款
             合计                          30,751.71     54.32
 项，具体情况如下：
                                                                      单位：万元、%
                                                 期末余额
       单位名称
                      其他应收款              坏账准备         计提比例                  计提理由
北京中物储国际物流科技有限公
司天津分公司
山东莱芜信发钢铁有限公司            5,287.02          5,287.02          100.00     预计无法收回
无锡振兴仓储有限公司              4,113.23           4,113.23         100.00     预计无法收回
岳阳中拓五菱汽车销售服务有限
公司
上海丰阳金属材料有限公司             449.02             449.02          100.00     预计无法收回
湖南张家界铝业有限公司              436.07             436.07          100.00     预计无法收回
遵义天嘉工贸有限责任公司             296.28             296.28          100.00     预计无法收回
沧州龙道钢管有限公司               214.10             214.10          100.00     预计无法收回
                                              期末余额
        单位名称
                         其他应收款        坏账准备         计提比例         计提理由
METINVESTINTERNATIONAL
S.A.
上海韩钢实业有限公司                   25.93        25.93      100.00   预计无法收回
江苏一言商品钢筋有限公司                 81.25        81.25      100.00   预计无法收回
         合计               21,965.39    21,965.39
       最近三年，公司不存在向控股股东、实际控制人或其他关联方大额拆借资金
   的情况，不存在公司资金被控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性违规占
   用的情况。
       （7）存货
       最近三年末，公司存货分别为 434,303.78 万元、458,598.12 万元和 509,700.84
   万元，占流动资产的比例分别为 32.54%、27.86%和 24.45%。2020 年末，公司存
   货较 2019 年末增加 24,294.34 万元，增幅 5.59%，当年度存货周转情况良好，变
   化幅度较小。2021 年末，存货账面价值 509,700.84 万元，较 2020 年末增加
   宗商品市场下游客户需求，与此同时，2021 年国内大宗商品价格出现快速上升
   态势，同步导致采购存货账面价值增加。
       发行人存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法为：发行人期
   末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价
   准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常
   生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
   确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生
   产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
   关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存
   货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
   数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。发行人已按
   上述方法充分地计提了跌价准备。
   已按上述方法对存货资产充分计提了存货跌价准备。
                                   最近三年年末存货分类账面价值明细表
                                                                                                            单位：万元
 项目                   跌价准                                         跌价准                                           跌价准
         账面余额                    账面价值         账面余额                          账面价值               账面余额                            账面价值
                        备                                          备                                              备
在途物资      79,639.78          -    79,639.78       4,614.24              -       4,614.24         4,329.61              -         4,329.61
库存商品     272,259.45   62,8402    265,975.44   260,143.63         2,817.67   257,325.95         313,018.06       2,475.89       310,542.17
发出商品     151,822.17    7,7396    151,048.22   190,506.46          671.02    189,835.43         118,571.40           130        118,441.40
低值易耗品          4.33          -         4.33           3.39              -           3.39             3.46              -             3.46
原材料       13,033.08          -    13,033.08       6,819.10              -       6,819.10          987.13               -          987.13
 合计      516,758.82   5,277.79   509,700.84   462,086.82         3,488.69   458,598.11         436,909.66       2,605.89       434,303.78
         （8）其他流动资产
         最近三年末，公司其他流动资产分别为 10,394.86 万元、2,896.31 万元和
      资产 2020 年末较 2019 年末减少 7,498.55 万元，降幅 72.14%，主要原因是可抵
      扣增值税进项税大幅下降。2021 年末，发行人其他流动资产较 2020 年末增加
      加，可抵扣增值税进项税额大幅增加所致。
         公司其他流动资产构成情况如下：
                                                                                                            单位：万元
                         项目                       2021 年末              2020 年末                  2019 年末
             可抵扣增值税进项税                              7,281.23                1,799.46               10,389.67
             预缴所得税                                      51.06               1,096.85                    5.20
                         合计                         7,332.29                2,896.31               10,394.86
                                     发行人最近三年末非流动资产结构
                                                                                                     单位：万元、%
                项目
                                     金额        占比                    金额       占比                   金额       占比
        债权投资                                -       -               2,000.00   1.15               2,000.00   1.46
        长期股权投资                       81,640.71      36.35          61,816.10       35.51         44,756.28         32.78
        其他非流动金融资产                             -              -         95.00        0.05             95.00          0.07
        投资性房地产                        4,355.58        1.94          4,538.21        2.61          6,652.27          4.87
        固定资产                         42,704.63      19.91          43,212.67       24.83         33,958.54         24.87
        在建工程                         11,729.52        5.22          6,292.16        3.61          2,228.50          1.63
        使用权资产                        16,313.31        7.26                  -              -                -              -
        无形资产                         36,546.61      16.27          31,573.81       18.14         12,600.18          9.23
        项目
                   金额        占比          金额        占比          金额        占比
 开发支出                350.59    0.16       786.09    0.45        381.11    0.28
 商誉                  753.28     0.34      753.28      0.43       753.28     0.55
 长期待摊费用            1,040.16     0.46     2,362.06     1.36     1,405.76     1.03
 递延所得税资产         27,996.89     12.47    18,570.15    10.67    14,560.53    10.66
 其他非流动资产           1,167.44     0.52     2,057.74     1.18    17,138.60    12.55
 非流动资产合计         224,598.70   100.00   174,062.03   100.00   136,530.05   100.00
   最近三年末，发行人非流动资产总额分别为 136,530.05 万元、174,062.03 万
元和 224,598.70 万元，分别占资产总额的 9.28%、9.56%和 9.73%，报告期内发
行人非流动资产总体呈上升趋势。发行人非流动资产主要由长期股权投资、固定
资产、无形资产、在建工程构成。
     （1）长期股权投资
   最近三年末，公司的长期股权投资余额分别为 44,756.28 万元、61,816.1 万
元和 81,640.71 万元，占非流动资产比例分别为 32.78%、35.51%和 36.35%。2020
年末，公司长期股权投资较 2019 年末增加 17,059.82 万元，增幅 38.12%，主要
系新增参股公司投资及权益法核算损益。2021 年末，长期股权投资账面价值较
资。
   截至 2021 年末，发行人长期股权投资具体情况如下：
                                                                  单位：万元、%
          被投资单位名称                      核算方法          账面金额             持股比例
浙江浙商融资租赁有限公司                           权益法              53,506.75           65.28
德清交运中拓再生资源有限公司                         权益法               2,616.92            3.19
杭州富浙国证合创企业管理咨询合伙企业                     权益法               9,253.04           11.29
江西嘉拓再生资源有限公司                           权益法                   710.65          0.87
浙江易企融供应链管理有限公司                         权益法                   252.99          0.31
德清联拓环保科技有限公司                           权益法               1,019.02            1.24
铜陵大江浙商中拓供应链管理有限公司                      权益法                    39.98          0.05
安徽港航中拓供应链有限公司                          权益法               1,079.96            1.32
山东新金拓再生资源有限公司                          权益法               1,167.73            1.42
宁波弥链数字科技有限公司                           权益法                   799.65          0.98
浙江交投金属新材料科技有限公司                        权益法               1,309.90            1.60
青岛邦拓新材料科技有限公司                          权益法               9,884.12           12.06
岳阳中拓五菱汽车销售服务有限公司                       权益法                   325.00          0.40
          被投资单位名称                  核算方法         账面金额              持股比例
            合计                                        81,965.71        100.00
   （2）固定资产
   公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输工具等。
最近三年末，发行人的固定资产账面价值分别为 33,958.54 万元、43,212.67 万元
和 42,704.63 万元，占非流动资产的比例分别为 24.87%、24.83%和 19.01%。2020
年末，公司固定资产较 2019 年末增加 9,254.13 万元，增幅 27.25%，增幅较大，
主要系中拓新材料公司、江西中拓公司、山西晋南工业综合服务公司在建工程达
到预定可使用状态转入固定资产。2021 年末，固定资产账面价值较 2020 年末减
少 508.04 万元，降幅 1.18%，降幅较小。
                    近三年末发行人固定资产构成
                                                                  单位：万元
     项目          2021 年末            2020 年末                 2019 年末
  项目
  一、账面原值
  房屋建筑物              40,931.50            41,192.27               35,230.07
  机器设备               11,862.65            11,344.79                6,884.94
  电子设备                2,550.28             2,678.75                2,539.27
  运输工具                2,823.39             2,260.89                2,391.73
  其他设备                5,935.55             4,196.20                2,553.52
  合计                 64,103.36            61,672.90               49,599.53
  二、累计折旧
  房屋建筑物              12,630.75            11,586.63                9,979.11
  机器设备                3,185.58             2,178.76                1,587.21
  电子设备                1,162.56             1,870.74                1,677.10
  运输工具                1,926.98             1,169.35                1,204.58
  其他设备                2,407.58             1,569.45                1,107.68
  合计                 21,313.44            18,374.94               15,555.68
  三、账面价值
  房屋建筑物              28,215.46         295,203.45                 25,165.66
  机器设备                8,677.07             9,166.03                5,797.72
  电子设备                1,387.72              808.01                  862.16
  运输工具                 896.41              1,091.54                1,187.14
  其他设备                3,527.96             2,626.74                1,445.84
  合计                 42,704.63            43,212.67               34,458.52
   （3）在建工程
            最近三年末，公司在建工程的余额分别为 2,228.50 万元、6,292.16 万元和
        公司在建工程较 2019 年末增加 4,063.66 万元，增幅 182.35%，增幅较大，主要
        原因是杭州总部大楼建设新增投资。2021 年末，在建工程较 2020 年末增加
            发行人 2019-2021 年末主要在建工程构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
                            中拓新材                                                           河北工业
              店面改造                    杭州总部 废钢加 山西工业服务 晋南工业综
       项目                   料生产线                                                           综合服务        合计
               工程                      大楼         工基地           综合体建设        合体
                             项目                                                             项目
       账面余额             -    426.21   11,138.84             -           -      23.22        141.25   11,729.52
       减值准备                                                                                      -
 年
       账面价值             -    426.21   11,138.84             -           -      23.22        141.25   11,729.52
       账面余额         -         41.59   6,153.03     33.04            64.50                             6,292.16
       减值准备         -             -          -          -               -                                    -
 年
       账面价值         -         41.59   6,153.03     33.04            64.50                             6,292.16
       账面余额    327.32        100.95   1,166.81    633.43                -                             2,228.50
       减值准备         -             -          -          -               -                                    -
 年
       账面价值    327.32        100.95   1,166.81    633.43                -                             2,228.50
            （4）无形资产
            最近三年末，公司无形资产余额分别为 12,600.18 万元、31,573.81 万元和
        末，公司无形资产较 2019 年末增加 18,973.63 万元，增幅 150.58%，增幅较大，
        主要原因是公司总部大楼土地使用权转入无形资产。2021 年末，公司无形资产
        权转入所致。
                                                                                           单位：万元
                    项目                2021 年末               2020 年末         2019 年末
                 土地使用权                  32,992.73               28,681.65      9,761.81
                    软件                    3,393.66               2,892.16      2,838.37
                    商标权                    160.22                       -              -
                    合计                  36,546.61               31,573.81     12,600.18
            （5）投资性房地产
     最近三年末，公司投资性房地产余额分别为 6,652.27 万元、4,538.20 万元和
公司投资性房地产余额为 4,538.20 万元,较 2019 年末下降 31.78%，主要系发行
人转让名下心安里大楼涉及账面价值 2,299 万元。2021 年末，公司投资性房地产
较 2020 年末变化幅度较小。
     （二）负债结构分析
                            发行人最近三年末负债结构
                                                                                      单位：万元、%
      项目
                金额         占比                    金额         占比                   金额        占比
  流动负债       1,645,568.33   98.45            1,365,912.71    99.08           1,120,847.19   98.93
  非流动负债        25,900.79          1.55         12,745.37          0.92         12,149.16          1.07
  负债总计       1,671,469.12       100.00       1,378,658.08       100.00       1,132,996.35       100.00
     最近三年末，发行人负债规模分别为 1,132,996.35 万元、1,378,658.08 万元
和 1,671,469.12 万元，报告期内发行人负债规模呈上升趋势。最近三年末，发行
人流动负债在总负债中占比分别为 98.93%、99.08%和 98.45%，非流动负债在总
负债中占比分别为 1.07%、0.92%和 1.55%，发行人负债基本以流动负债为主。
                            发行人最近三年末流动负债结构
                                                                                      单位：万元、%
      项目
                  金额         占比                   金额         占比                  金额         占比
 短期借款            322,610.91        19.60        327,957.70   24.01              347,733.46  31.02
 交易性金融负
 债
 应付票据            521,262.87        31.68        291,037.26        21.31         269,039.77        24.00
 应付账款            326,410.19        19.84        244,872.28        17.93         222,751.59        19.87
 预收款项                       -            -                  -            -      200,181.91        17.86
 合同负债            285,108.13        17.33        281,829.78        20.63                     -            -
 应付职工薪酬           16,862.69         1.02          11,885.84        0.87          10,778.64         0.96
 应交税费             62,608.66         3.80         44,659.63         3.27          20,170.09         1.80
 其他应付款合
 计：
      应付利息                  -            -                  -            -                  -            -
      其他应付
 款
     项目
               金额         占比                 金额         占比            金额         占比
 一年内到期的
 非流动负债
 其他流动负债       51,733.53       3.14          89,452.18        6.55       4,402.14      0.39
 流动负债合计     1,645,568.33                                   100.00   1,120,847.19    100.00
   流动负债是发行人主要负债方式，最近三年末分别为 1,120,847.19 万元、
规模持续增长，主要是因为短期借款、应付票据、应付账款和预收款项增加所致。
发行人流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款和预收款项构成。
   （1）短期借款
   最近三年末，公司短期借款分别为 347,733.46 万元、327,957.70 万元和
公司短期借款较 2019 年末减少 19,775.76 万元，降幅 5.69%，降幅较小。2021 年
末，发行人短期借款规模 322,610.91 万元，较 2020 年末减少 5,346.79 万元，增
幅 1.63%，波动较小。
                    最近三年末发行人短期借款分类情况
                                                                                   单位：万元
         类别                2021 年末               2020 年末             2019 年末
        质押借款                   35,183.83           125,557.75          148,924.83
        抵押借款                           -                    -            1,710.50
        保证借款                   83,817.08            39,956.53            5,040.00
        信用借款                  139,800.00            76,707.96          131,438.70
      质押保证组合借
          款
      未到期应付利息                     315.51
         合计                   322,610.91            327,957.70         347,733.46
   （2）应付票据
   最近三年末，公司应付票据余额分别为 269,039.77 万元、291,037.26 万元和
公司应付票据较 2019 年末增加 21,997.49 万元，增幅 8.18%。2021 年末，发行人
应付票据较 2020 年末增加 230,225.61 万元，增幅 79.11%，主要系 2021 年发行
人采购支出规模增加，通过开具银行承兑汇满足营运资金需求。
   报告期内，发行人应付票据具体构成见下表：
                               发行人最近三年末应付票据结构表
                                                                                        单位：万元
                 种类              2021 年末                2020 年末                2019 年末
             银行承兑汇票                521,262.87              291,037.26            269,039.77
             商业承兑汇票                              -                        -                 -
                 合计                521,262.87              291,037.26            269,039.77
       （3）应付账款
       近三年末，公司应付账款余额分别为 222,751.59 万元、244,872.28 万元和
  末，公司应付账款 244,872.28 万元，较 2019 年末增加 22,120.69 万元，增幅 9.93%，
  主要原因是 2020 年公司进行战略备库，应付钢材采购款增加所致。2021 年末，
  发行人应付账款 326,410.19 万元，较 2020 年末增加 81,537.91 万元，增幅 33.30%，
  主要系 2021 年发行人贸易业务规模增长，并且大宗商品价格上涨，应付贸易采
  购款大幅增加所致。
       应付账款主要由应付贸易采购款、应付汽车采购款和其他（含工程款）构成，
  具体构成见下表：
                                发行人近三年应付账款构成表
                                                                                        单位：万元
                      项目            2021 年末             2020 年末               2019 年末
             应付钢材等采购款                325,372.95           241,850.60           221,557.99
             应付汽车采购款                    534.60                   682.12           376.67
             其他（含工程款）                   502.62              2,339.55              816.93
                      合计             326,410.19           244,872.28           222,751.59
       截至 2020 年末，发行人应付账款前五大单位情况如下：
                                                                                   单位：万元、%
          单位名称                 与本公司关系                                                       形成原因
                                           价值     的比例
                                                                                     进口业务采用远期
LUKOIL ASIA PACIFIC PTE LTD     非关联方                 21,235.45                  8.81
                                                                                      信用证结算产生
EVERSTATE TRADING (HONG                                                              进口业务采用远期
                                非关联方                 20,316.83                  8.43
     KONG） LIMIT                                                                      信用证结算产生
                                                                                     进口业务采用远期
    VITOL ASIA PTE LTD          非关联方                 10,450.11                  4.33
                                                                                      信用证结算产生
 湖北金盛兰冶金科技有限公司                  非关联方                 10,000.00                  4.15 存在一定赊销账期
                                                                                       进口业务采用远期
  ArrowMetals and Trading AG    非关联方                  6,676.40                  2.77
                                                                                        信用证结算产生
           合计                               68,678.79       28.49
       截至 2021 年末，发行人应付账款前五大单位情况如下：
                                                                 单位：万元、%
         单位名称                与本公司关系                                     形成原因
                                         价值     的比例
OUYEEL SINGAPORE PTE. LTD.    非关联方          56,869.61       17.42 存在一定赊销账期
    芜湖海螺贸易有限公司                非关联方          26,884.03        8.24 存在一定赊销账期
 ROYAL ADVANCE （H.K.）
                              非关联方          25,321.14        7.76 存在一定赊销账期
   INVESTMENT LIMITED
    山西立恒焦化有限公司                非关联方          19,700.00        6.04 存在一定赊销账期
    山西通才工贸有限公司                非关联方          14,383.74        4.41 存在一定赊销账期
           合计                              143,158.52       43.86
       （4）预收款项及合同负债
       最近三年末，发行人预收款项及合同负债分别为 200,181.91 万元、281,829.78
   万元和 285,108.12 万元，占流动负债的比例分别为 17.86%、20.63%和 17.33%。
   增加导致货物预收款项增加。2021 年末，公司预收款项及合同负债账面价值
                                                                 单位：万元、%
         单位名称                 与本公司关系          金额           占比           性质或内容
   茂名市昊大石化有限公司                 非关联方            44,690.42        14.03    预收货款
 浙江华达新型材料股份有限公司                非关联方            14,088.70         4.42    预收货款
   天津市新宇彩板有限公司                 非关联方            13,579.33         4.26    预收货款
   广西荣久供应链有限公司                 非关联方            12,624.80         3.96    预收货款
    山西新泰钢铁有限公司                 非关联方            10,120.19         3.18    预收货款
           合计                                  95,103.43        29.86
                                                                 单位：万元、%
         单位名称                 与本公司关系          金额           占比           性质或内容
    宁夏翼通实业有限公司                 非关联方           105,315.24        22.44    预收货款
    河北龙达实业有限公司                 非关联方            31,972.46         6.81    预收货款
    山西通才工贸有限公司                 非关联方            21,238.47         4.53    预收货款
 浙江驰辉贸易有限公司                  非关联方                   19,161.20              4.08       预收货款
海明联合能源集团有限公司                 非关联方                   18,557.45              3.95       预收货款
       合计                                          196,244.81             41.81
  （5）其他应付款
  最近三年末，发行人其他应付款分别为 40,611.23 万元、45,028.85 万元和
人其他应付款科目余额由应押金及保证金、应付及暂收款、限制性股票回购义务
和预提费用组成，具体构成如下：
                                                                                  单位：万元
         款项性质               2021 年末                     2020 年末         2019 年末
       押金及保证金                        4,938.50               4,858.93       4,533.93
       应付及暂收款                       23,782.79              30,324.77      24,179.38
       限制性股票回购义务                     1,301,28               2,893.90       5,322.60
       预提费用                          6,971.92               6,951.25       6,575.31
            合计                      36,994.49              45,028.85      40,611.23
                          发行人近三年末非流动负债结构
                                                                           单位：万元、%
  项目
                 金额           占比                  金额            占比        金额          占比
长期借款          8,585.71        33.15             7,196.06        56.46    6,428.00     52.91
租赁负债          12,457.59       48.10                 -             -         -           -
长期应付款              -            -                   -             -         -           -
预计负债              7.95        0.03               87.88          0.69     345.57        2.84
递延收益             949.96       15.06              970.69         7.62     991.41        8.16
递延所得税负债       3,899.57        3.67              4,490.74        35.23    4,384.18     36.09
非流动负债合计       25,900.79      100.00             12,745.37      100.00   12,149.16     100.00
  最近三年末，发行人非流动负债分别为 12,149.16 万元、12,745.37 万元和
负债上升所致。发行人非流动负债主要由长期借款、租赁负债和递延所得税负债
构成。
  （1）长期借款
  最近三年末，发行人长期借款分别为 6,428.00 万元、7,196.06 万元和 8,585.71
万元，占非流动负债的比例分别为 52.91%、56.46%和 33.15%。2020 年末，发行
人长期借款较 2019 年末增加 768.06 万元，增幅 11.95%，变动幅度较小。2021 年
末，公司长期借款较 2020 年末增加 1,389.65 万元，增幅 19.31%，主要系在建工
程、生产线等持续增加建设所致。
  报告期内，发行人长期借款规模整体上升，长期借款的借款主体为浙商中拓
集团（浙江）新材料科技有限公司，浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司
长期借款主要是与中国建设银行海盐支行签订 13,000.00 万元固定资产贷款合同
项下发生的业务，该固定资产贷款合同项下发生的业务由发行人母公司以连带责
任保证方式和浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司优特钢生产线建设项目
土地使用权及其建成后形成的房产抵押方式共同提供担保。
  近三年长期借款具体明细如下：
                 近三年末发行人长期借款分类情况
                                                          单位：万元
         类别        2021 年末        2020 年末       2019 年末
     保证借款                     -       534.30        7,228.00
     抵押借款           10,373.15       8,458.40               -
     未到期应付利息           15.40                -              -
     减：一年内到期的长
     期借款
         合计          8,585.71       7,196.06        6,428.00
  （2）预计负债
  最近三年末，发行人预计负债分别为 345.57 万元、87.88 万元和 7.95 万
元，占非流动负债的比例分别为 2.84%、0.69%和 0.03%。报告期内发行人预计
负债呈下降趋势，发行人预计负债主要为汽车消费信贷业务风险准备金，每年
按逾期情况计提相关准备金。
  （3）递延所得税负债
  最近三年末，发行人递延所得税负债分别为 4,384.18 万元、4,490.74 万元和
递延所得税负债主要为浙商中拓融资租赁有限公司增资扩股后不再将其纳入合
并报表范围，由成本法转为权益法核算获得投资收益增加的应付所得税。
  （4）递延收益
    最近三年末，发行人递延收益分别为 991.41 万元、970.69 万元和 949.96 万
  元，占非流动负债的比例分别为 8.16%、7.62%和 3.67%。
                                                                        单位：万元
   项目           期初余额        本期增加            本期减少          期末余额              形成原因
与资产相关政府补助         500.00        500.00           8.59          991.41          -
与收益相关政府补助        1,000.00             -      1,000.00               -          -
   合计            1,500.00       500.00       1,008.59          991.41          -
   项目           期初余额        本期增加            本期减少          期末余额              形成原因
与资产相关政府补助         991.41              -        20.73           970.69         注1
与收益相关政府补助               -             -             -               -          -
   合计             991.41              -        20.73           970.69          -
   项目           期初余额        本期增加            本期减少          期末余额              形成原因
与资产相关政府补助         970.69              -        20.73           949.96         注1
与收益相关政府补助               -             -             -               -          -
   合计             970.69              -        20.73           949.96          -
    注 1：根据 2017 年 8 月 8 日公司与海盐县澉浦镇及海盐县人民政府三方共同签署的
  《浙商中拓高端机械零部件产业园项目投资协议书》，子公司浙商中拓集团（浙江）新材
  料科技有限公司收到的投资奖励款。
    （三）盈利能力分析
                                                                  单位：万元，%
          项目                2021 年度          2020 年度            2019 年度
   一、营业总收入                  17,827,015.88    10,897,652.86         7,346,391.40
   二、营业总成本                  17,704,730.88    10,803,976.60         7,290,081.07
   其中：营业成本                  17,545,891.53    10,678,025.19         7,183,174.99
        税金及附加                  12,240.56           8,434.71              4,940.52
        销售费用                   44,475.05         30,640.71              29,729.53
        管理费用                   46,014.17         39,236.98              32,974.02
        研发费用                       92.37                1.60              356.83
        财务费用                   56,017.21         47,637.40              38,905.18
        加：其他收益                   7,957.42          6,411.55              3,791.18
        资产减值损失
                                -4,846.16         -3,415.73             -2,477.92
        （损失以“-”填列）
        信用减值损失
                               -14,656.02         -3,645.75             -1,836.55
        （损失以“-”填列）
        投资净收益                  19,929.80         -11,590.19             18,486.27
        项目                 2021 年度                 2020 年度              2019 年度
   其中：对联营企业和
合营企业的投资收益
   公允价值变动损益                      -4,002.95                  513.01                1,834.96
   资产处置损益                             144.98                   7.35                 28.56
三、营业利润                          126,812.06                81,956.51           76,136.83
加：营业外收入                           2,887.39                  766.71                 834.48
减：营业外支出                           1,055.34                  486.05                 509.00
四、利润总额                          128,644.11                82,237.16           76,462.32
五、净利润                           100,478.55                62,346.59           57,926.84
归属于母公司股东的净利润                     81,914.18                55,514.23           53,627.17
 发行人营业收入由商业板块、汽车销售与服务和其他收入构成。
                  公司近三年营业收入结构及占比表
                                                                              单位：亿元
 业务板块
             金额            占比            金额               占比          金额             占比
  商业         713.19         97.08%       1,054.69          96.78%     1,699.31        95.32%
汽车销售与服务       20.48           2.79%            15.48        1.42%       14.55          0.82%
  其他           0.97           0.13%            19.59        1.80%       68.84          3.86%
  合计         734.64        100.00%       1,089.77         100.00%     1,782.70      100.00%
                  发行人近三年营业成本构成及占比表
                                                                              单位：亿元
 业务板块
             金额            占比            金额               占比          金额             占比
  商业         697.53         97.12%       1,035.23          96.95%     1,674.00        91.01%
汽车销售与服务       19.32           2.69%            14.74        1.38%       13.52          3.70%
  其他           1.47           0.19%            17.83        1.67%       67.00          5.31%
  合计         718.32        100.00%       1,067.80         100.00%     1,754.59      100.00%
              发行人近三年营业毛利润构成及占比表
                                                                              单位：亿元
   业务板块
                   金额           占比             金额           占比        金额            占比
    商业                15.65      95.96%           19.46     88.58%       25.31       91.01%
 汽车销售与服务               1.16       7.11%            0.75      3.40%         1.03       3.70%
      其他           -0.50      -3.06%       1.76     8.02%    1.48     5.31%
      合计          16.32      100.00%      21.96   100.00%   27.81   100.00%
               发行人近三年销售毛利率变化情况表
  业务板块         2019 年                    2020 年              2021 年
   商业                      2.19%                  1.84%                1.49%
汽车销售与服务                    5.66%                  4.82%                7.06%
   其他                   -51.55%                   8.99%                2.16%
   合计                      2.22%                  2.02%               1.56%
   近三年，发行人主营业务收入分别为 734.64 亿元、1,089.77 亿元和 1,782.70
亿元，近三年来营业收入大幅增长。从发行人主要业务收入构成的变化趋势看，
发行人的主要主营业务为商业板块，近三年，商业板块主营业务收入占比分别为
较小。
增幅 16.07%，主要原因是国家对钢贸落后产能调控力度加大，行业基本面持续
改善，公司作为龙头企业，行业优势明显，经营及利润持续好转，同时公司融入
大股东交投集团后，公司主业与集团高度协同，带来新的业务增长，同时发行人
跌市场机会开展战略备库，营业收入较去年同期增加 355.13 亿元，增幅 48.34%。
全球疫情得到一定程度控制，大宗商品市场交易活跃，公司各主要品种销量及销
价同比均上升。
   近三年，发行人主营业务成本分别为 718.32 亿元、1,067.80 亿元和 1,754.59
亿元，公司主要业务成本结构基本与收入结构保持一致，营业成本与收入基本保
持同步增长。近三年，商业板块主营业务成本占比分别为 97.12%、96.95%和
   近三年，发行人营业毛利润分别为 16.32 亿元、21.96 亿元和 27.81 亿元，近
三年营业毛利润呈逐年增长态势。商业板块是发行人最主要的利润来源，近年来
商业板块利润占比逐步提升，截至 2021 年末，商业板块利润占比 90%左右。
   近三年，发行人营业毛利率分别为 2.22%、2.02%和 1.56%，近三年营业毛利
率整体呈稳定趋势。近三年，发行人商业板块的销售毛利率分别为 2.19%、1.84%
和 1.49%，较为稳定。
   最近三年，公司营业利润分别为 76,136.83 万元、81,956.51 万元和 126,812.06
万元。报告期内，发行人营业利润水平稳步增长，2019 年度公司营业利润较 2018
年度增加 34,623.74 万元，增幅 83.40%，主要原因是公司价格管理能力增强，盈
利能力增强，以及融资租赁子公司增资扩股确认投资收益约 12,000 万元。2020
年度公司营业利润较 2019 年度增加 5,819.68 万元，增幅 7.64%。2021 年，公司
营业利润 126,812.06 万元，较去年同期增加 44,855.55 万元，增幅 54.73%，一方
面，2021 年初全球疫情较 2020 年同期得到控制，大宗商品市场交易活跃，另一
方面，发行人聚焦供应链集成服务主业，推进事业部实体化运营，进一步扩大内
外贸业务规模，经营效益稳步提升。
   最近三年，公司净利润分别为 57,926.84 万元、62,346.59 万元和 100,478.55
万元，发行人近年来净利润呈上升趋势，一方面，发行人通过股权激励机制引入
市场化团队业务规模扩张较快，另一方面，发行人近年来商业板块的价格管理能
力不断提升，期间费用率较同行业较低。
   最近三年，公司净资产收益率分别为 17.88%、17.65%和 24.69%，总资产报
酬率分别为 8.60%、8.80%和 9.09%。报告期内，发行人净资产收益率与净利润波
动趋势基本一致，本期发行人资产增长主要原因为大宗商品市场价格上涨，相关
商品毛利率相较以往期间有所下降，因此总资产报酬率有所降低。
                    发行人最近三年期间费用情况
                                                                   单位：万元、%
       项目
                  金额      占比             金额        占比         金额       占比
  销售费用          44,475.05     30.36    30,640.71 26.07      29,729.53  29.26
  管理费用          46,014.17     31.41    39,236.98    33.39   32,974.02     32.45
  财务费用          56,017.21     38.24    47,637.40    40.54   38,905.18     38.29
  合计            114,396.43    100.00   117,515.09   100     101,608.73    100.00
  占营业收入的比例             0.82                  1.08                  1.38
      发行人期间费用主要由销售费用、管理费用和财务费用构成，均为日常企业
经营所需正常费用支出和正常借款形成的财务费用，最近三年随营业收入规模的
增加呈平稳增长趋势，占营业收入比重总体呈下降趋势。
      最近三年，发行人投资收益分别为 18,486.27 万元、-11,590.19 万元和
为 508.73%，增幅较大，主要原因是发行人出售子公司中拓融资租赁股权，丧失
控制权，根据企业会计准则规定，对公司持有的中拓租赁股权按公允价值重新计
量，相应增加投资收益 12,367.96 万元。2020 年度，公司投资收益较去年同期减
少 30,076.46 万元，降幅为 162.70%%，主要为当年度发行人开展套期保值合约平
仓损益。2021 年度，投资收益 19,929.80 万元，较去年同期增加 31,519.99 万元，
主要系处置交易性金融资产取得的投资收益增加所致。
      发行人近三年投资收益明细情况如下表所示：
                    发行人近三年投资收益明细情况表
                                                           单位：万元
               项目               2021 年        2020 年        2019 年度
权益法核算的长期股权投资收益                    2,663.21      4,416.83      2,933.48
处置长期股权投资产生的投资收益                    -702.84        18.14        360.51
处置交易性金融资产（或负债）取得的投资收益            27,776.88    -12,192.12      3,027.39
处置债权投资的投资收益                          47.65             -              -
处置非流动金融资产的投资收益                      180.03
债权投资持有期间的投资收益                             -       82.55               -
其他非流动金额资产持有期间的投资收益                                  4.22              -
丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生
                                                       -     12,367.96
的利得
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益               -10,142.70    -4,306.98     -1,127.97
其他                                  107.57       387.18        924.89
               合计                19,929.80    -11,590.19     18,486.27
      最近三年，公司公允价值变动收益分别为 1,834.96 万元、-513.01 万元和-
对现有存货开展套期保值和外汇期货交易，期货市场价格波动所致。
       最近三年，公司营业外收入分别为 834.48 万元、766.71 万元和 2,887.39 万
  元。公司营业外收入的主要内容是非流动资产利得、政府补助、赔偿款等，政府
  补助主要内容为政府奖励、进口贴息、税收奖励和扶持资金。近三年营业外收入
  来源如下表所示：
                    发行人近三年营业外收入来源表
                                                                    单位：万元
               项目        2021 年度           2020 年度           2019 年度
        盘盈利得                 852.93              11.25             8.62
        违约赔偿收入              1,741.54            593.93           134.08
        捐赠收入                           -                 -       296.12
        其他                   292.91             161.52           395.67
        合计                  2,887.39            766.71           834.48
       发行人计入当期损益的政府补助主要在其他收益和营业外收入列示，主要分
  为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助。最近三年发行人计入当期损
  益的政府补助详细情况如下：
                                                                      单位：万元
                                                                          与资产相关/
          项目             2021 年度           2020 年度           2019 年度
                                                                          与收益相关
递延收益转入—投资资助款                 20.73                   -           1,000.00 与收益相关
宁波中拓贸易区扶持资金                2,533.57          1,266.41            835.78    与收益相关
浙商中拓财政补贴款                  3,711.56          3,742.22            490.73    与收益相关
重庆中拓物流仓库扶持资金                       -          191.80             219.27    与收益相关
浙江中拓企业迁入补助                  242.09            159.12             206.25    与收益相关
弘远贸易企业扶持资金                         -                 -           235.00    与收益相关
长沙市外贸发展专项资金                  30.00                   -                 -   与收益相关
湖南中拓财政补贴款                   270.04                   -                 -   与收益相关
湖北中拓财政补助款                   265.75                   -                 -   与收益相关
电力科技财政补助款                   101.32                                         与收益相关
天津生态城扶持资金                          -                 -           252.67    与收益相关
递延收益转入—新材料生产线项目奖励                  -           20.73               8.59    与资产相关
其他补助及奖励                     443.90            435.38             542.90    与收益相关
政府奖励                        277.12            133.12                   -   与收益相关
税收奖励                               -          174.45                   -   与收益相关
扶持资金                               -          100.00                   -   与收益相关
          合计               7,896.08          6,393.90          3,791.19
      近三年，发行人非经常性损益分别为 15,094.26 万元、-1,802.22 万元和
   融资产产生的投资收益。2019 年度及 2021 年度，发行人实现的非经常性损益规
   模较大，造成发行人扣除非经常性损益后净利润下降较多，主要系当年度实现的
   持有其他金融资产产生的投资收益规模较高。近三年，发行人非经常性损益明细
   如下：
                                                             单位：万元
             项目                         2021 年          2020 年   2019 年
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                -563.49       2,364.78           330.18
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金              24,001.60      -11,592.35         3,734.38
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                             -              -          117.11
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回                   135.00          125.00           130.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        1,840.01         290.76           384.38
其他符合非经常性损益定义的损益项目                          320.10          387.18         13,292.86
减：所得税影响额                                  7,565.49        -210.87          6,685.82
             合计                          26,125.15       -1,802.22        15,094.26
      （四）现金流量分析
                                                            单位：万元
           项目           2021 年度         2020 年度          2019 年度
    经营活动产生的现金流入         19,376,196.24   11,300,942.95      7,996,148.05
    经营活动产生的现金流出         19,132,369.49   11,184,475.11      7,989,469.57
    经营活动产生的现金流量净额         243,826.75      116,467.84           6,678.48
    投资活动产生的现金流入          1,115,783.37     562,132.63        402,808.27
    投资活动产生的现金流出          1,134,413.38     599,525.53        448,950.68
    投资活动产生的现金流量净额          -18,630.01      -37,392.90        -46,142.41
    筹资活动产生的现金流入          4,058,181.55    3,204,293.19      1,007,444.36
    筹资活动产生的现金流出          4,098,360.98    3,212,176.17       928,389.29
    筹资活动产生的现金流量净额          -40,179.43       -7,882.98         79,055.07
    现金及现金等价物净增加额          192,603.49       76,057.30          37,953.38
      最近三年，发行人经营活动现金流量净额分别为 6,678.48 万元、116,467.84
万元和 243,826.75 万元。2019 年度，发行人经营性现金流净额较上年度减少
务支付的现金大幅增加所致。经营性现金流净额为正，主要系公司继续控制资产
增长规模，现金流持续流入。2020 年度，发行人经营性现金流净额较上年度增加
格机遇进行战略备库，2020 年疫情过后国内基建投资项目陆续开工，钢材市场
需求旺盛，销售规模增幅较大同时存货周转回款情况良好。2021 年度，发行人经
营性活动现金流净流出 127,358.91 万元，主要原因是发行人持续加大重点区域、
重要客户的拓展力度，销售规模进一步扩大，存货采购规模大幅增长，导致经营
性现金流呈净流出状态。
  最近三年，发行人投资活动净现金流分别为-46,142.41 万元、-37,392.90 万元
和-18,630.01 万元。2019 年度，发行人投资活动净现金流较上年度减少 35,655.08
万元，主要系公司本年购买短期理财产品和套期保值业务增加所致。2020 年度，
发行人投资活动净现金流较上年度增加 8,749.51 万元，增幅 18.96%，主要原因
是 2020 年发行人收回投资取得的现金大幅增长。2021 年度，发行人投资活动净
现金流-18,630.01 万元，较去年同期增加 18,762.89 万元，主要系 2021 年大宗商
品套期保值规模相较去年同期有所减少，投资支付的现金减少。
  最近三年，发行人筹资活动净现金流分别为 79,055.07 万元、-7,882.98 万元
和-40,179.43 万元。2019 年度，发行人筹资活动净现金流较上年度增加 198,526.33
万元，增幅 166.17%，主要系公司本期取得的借款增加。2020 年度，发行人筹资
活动净现金流较上年度减少 86,938.95 万元，降幅 109.97%，主要系 2020 年存货
销售回款情况良好，进一步降低外部筹资压力，发行人偿还债务支出的现金较多。
  （五）偿债能力分析
                 发行人最近三年主要偿债能力指标
        项目      2021 年度/末            2020 年度/末         2019 年度/末
    流动比率
    （倍）
    速动比率
    （倍）
    资 产 负 债 率
    （%）
    EBITDA利息保
    障倍数（倍）
  最近三年末，发行人流动比率分别为 1.19、1.20 和 1.27，速动比率分别为
表明发行人的短期偿债能力稳定。
  最近三年末，发行人资产负债率分别为 77.00%、75.75%和 72.38%。由于公
司贸易行业的特性，决定了其总体资产负债率相对较高。总体上，最近三年末，
发行人资产负债率基本保持在合理区间内。
发行人 EBITDA 利息保障倍数整体呈波动趋势，指标值良好，EBITDA 对利息保
护程度较好。
  （六）资产周转能力分析
                发行人最近三年主要营运能力指标
       项目        2021 年度             2020 年度           2019 年度
    存货周转率          18.12               23.91             19.19
    应收账款周转率        44.90               31.52             25.47
    总资产周转率         8.63                6.62              5.58
  注：1、存货周转率=营业成本/存货平均余额；
  最近三年，发行人存货周转率分别为 19.19、23.91 和 18.12。最近三年，发
行人存货周转率整体呈波动趋势。2019 年发行人存货周转率有所下降，主要系
当年度存货备货规模较大，导致期末余额较高，周转率水平有所下降。
  最近三年，发行人应收账款周转率分别为 25.47、31.52 和 44.90，报告其内
应收账款周转率稳中有升。
  总体上，发行人运营效率各项指标虽然波动较为明显，但仍保持较高水平，
  整体运营效率较高。
     七、公司有息负债情况
     （一）有息债务类型结构
                      最近两年末公司有息负债情况表
                                                                  单位：万元，%
          项目                          占比                             占比
  银行借款                  336,953.76      86.99        322.610.91            85.47
  企业债券和债务融资工具            50,383.91      13.01         56,615.99            14.53
          合计            387,337.67     100.00        381,029.73           100.00
     （二）有息债务期限结构
                                                                     单位：万元
    项目                1 年以内           1-5 年                 5 年以上                  合计
   短期借款                322,610.91                                    -             322,610.91
一年内到期的非流动负债              4,882.46                                                    4,882.46
   长期借款                  1,802.83        4,491.36             4,094.36              10,388.55
  其他流动负债                51,733.53                                                   51,733.53
    合计                 381,029.73        4,491.36             4,094.36             389,615.45
     （三）信用融资与担保融资情况
     截至 2021 年末，公司有息负债信用融资与担保融资的结构如下：
                                                                  单位：万元，%
               借款类别                   2021年末金额                      占比
   信用借款                                       139,800.00                  36.69
   保证借款                                         83,817.08                 22.00
   抵押借款                                          2,118.34                  0.56
   质押借款                                         35,183.83                  9.23
   质押保证组合借款                                     63,494.48                 16.66
   其他流动负债                                       56,615.99                 14.86
               合计                             381,029.73                 100.00
八、关联方及关联交易
（一）关联方情况
  根据《企业会计准则第 36 号-关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或
对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影
响的，构成关联方。关联交易时遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础，
且未偏离独立第三方的价格或收费标准，任何一方未利用关联交易损害另一方的
利益。存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易
及母子公司交易已作抵销。
  公司的关联方主要为股东及实际控制人、子公司、合营、联营企业及其它关
联方，关联方的具体情况如下：
  股东情况详见募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、发行人股权结
构”。
  浙江省交通投资集团有限公司持有发行人股份 311,605,652 股，占公司总股
本的 46.22%，为发行人第一大股东。
  报告期内，发行人实际控制人为浙江省国有资产监督管理委员会。
  子公司情况详见募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人权益投
资情况”之“（一）发行人主要子公司以及其他有重要影响的参股公司情况”。
  根据《企业会计准则第 36 号—关联方披露》，关键管理人员包括本公司董
事、监事和高级管理人员。本公司董事、监事和高级管理人员的情况详见本节“六、
现任董事、监事和高级管理人员的基本情况”。
  合营、联营企业情况详见募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行
人权益投资情况”之“（二）发行人合营、联营公司情况”
       其他关联方名称            其他关联方与本公司的关系
杭州军正贸易有限公司                关键管理人员控制的企业
杭州领智贸易有限公司                关键管理人员控制的企业
浙江大酒店有限公司                   同一最终控制方
浙江高速广告有限责任公司                同一最终控制方
浙江高速商贸经营管理有限公司              同一最终控制方
浙江高速物流有限公司                  同一最终控制方
浙江交工高等级公路养护有限公司             同一最终控制方
浙江交工国际工程有限公司                同一最终控制方
浙江交工宏途交通建设有限公司              同一最终控制方
浙江交工集团股份有限公司                同一最终控制方
浙江交工金筑交通建设有限公司              同一最终控制方
浙江交工路桥建设有限公司                同一最终控制方
浙江交科供应链管理有限公司               同一最终控制方
浙江交通资源投资有限公司                同一最终控制方
浙江交投矿业有限公司                  同一最终控制方
浙江交投丽新矿业有限公司                同一最终控制方
浙江交投嵊兴矿业有限公司                同一最终控制方
浙江交投新能源投资有限公司               同一最终控制方
浙江交投招标代理咨询有限公司              同一最终控制方
浙江交投资产管理有限公司                同一最终控制方
浙江省轨道交通运营管理集团有限公司           同一最终控制方
浙江省海运集团有限公司                 同一最终控制方
浙江省交通投资集团财务有限责任公司           同一最终控制方
浙江省交通投资集团有限公司               同一最终控制方
浙江顺畅高等级公路养护有限公司             同一最终控制方
浙江浙期实业有限公司                  同一最终控制方
浙江浙商琨润有限公司                  同一最终控制方
浙江浙商物业服务有限公司                同一最终控制方
浙商财产保险股份有限公司                同一最终控制方
浙商期货有限公司                    同一最终控制方
（二）关联方交易
  关联交易定价原则：
  发行人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《企业会计准则第 36 号—关联方披露》等
法律、法规和规范性文件的规定以及《公司章程》、《关联交易制度》等内部
规章制度，在“诚实信用，平等、自愿、等价、有偿，公正、公平、公开，关联
人回避表决”的原则下开展关联交易，关联交易活动遵循商业原则，关联交易的
价格按市场独立第三方的价格或收费标准实行。
   关联方交易：
及母子公司交易已作抵销。
锰矿、螺纹钢、热轧普板、带肋钢筋等原材料的上述关联法人有较强的业务及行
业关联度，公司及其控股子公司按照市场定价的原则向关联法人购买原材料及销
售产品属于正常和必要的经营行为，与上述关联法人建立长期稳定合作的关系符
合公司的战略发展目标，有利于提高公司的市场竞争力。此类关联交易的存续，
有利于保证公司生产经营的稳定性和持续性。关联交易对公司独立性没有影响，
公司的主要业务不会因此类交易而对关联人形成依赖。关联交易的结算方式及资
金占用等均遵循市场化原则。最近三年，发行人发生关联交易收入分别为
               发行人近三年购买商品和接受劳务的关联交易表
                                                    单位：万元
       关联方            关联交易内容    2021 年度      2020 年度 2019 年度
浙江省交通投资集团有限公司          接受劳务              -       9.54    10.68
  浙江高速物流有限公司           接受劳务         50.83       54.85        -
浙江高速商贸经营管理有限公司         接受劳务        121.10       31.84        -
浙江浙商物业服务有限公司          物业费、水电费      140.86      136.75   116.35
浙江浙商融资租赁有限公司          物业费、水电费         5.22          -     0.36
安徽港航中拓供应链有限公司          钢材等       34,914.84          -        -
德清交运中拓再生资源有限公司         钢材等      222,691.95          -        -
德清联拓环保科技有限公司           钢材等       29,372.67          -        -
  杭州军正贸易有限公司           钢材等        4,015.96          -        -
江西嘉拓再生资源有限公司           钢材等      140,528.04          -        -
山东新金拓再生资源有限公司          钢材等        2,689.48          -        -
 铜陵大江浙商中拓供应链管理有
                        钢材等                  52.20                -        -
      限公司
  浙江交投新能源投资有限公司        机电产品等                574.06                -        -
 浙江易企融供应链管理有限公司         钢材等               25,459.10               -        -
   浙江浙期实业有限公司           钢材等               26,623.84               -        -
    浙江大酒店有限公司          接受劳务                  93.99                -        -
 浙江交投招标代理咨询有限公司        接受劳务                 105.84                -        -
  浙江交投资产管理有限公司         物业管理                    1.10               -        -
 浙江省轨道交通运营管理集团有
                       食堂设备                    1.84               -        -
      限公司
   浙江省海运集团有限公司         接受劳务                    1.24               -        -
  浙商财产保险股份有限公司          保险费                    4.27               -        -
        合计                            487,448.45         232.98       127.39
               发行人近三年销售商品、提供劳务的关联交易
                                                                  单位：万元
  关联方        关联交易内容     2021 年度                 2020 年度             2019 年度
浙江高速物流有限
             钢材、水泥                    -                       -                -
公司
浙江交工高等级公
             钢材、水泥             4,590.10                5,222.22        5,222.22
路养护有限公司
浙江交工宏途交通
             钢材、水泥             3,064.94                3,562.75        3,562.75
建设有限公司
浙江交工集团股份
             钢材、水泥            19,051.74               57,061.96       57,061.96
有限公司
浙江交工金筑交通
             钢材、水泥             7,676.24                 160.42           160.42
建设有限公司
浙江交工路桥建设
             钢材、水泥                    -                 374.58           374.58
有限公司
浙江交通资源投资
             钢材、水泥                    -                   69.98           69.98
有限公司
浙江交投矿业有限
             钢材、水泥                    -                 465.31           465.31
公司
浙江交投丽新矿业
             钢材、水泥                    -                   29.95           29.95
有限公司
浙江交投新能源投     电气设备、交安
资有限公司          设施
浙江交工国际工程
               钢材                     -                       -                -
有限公司
浙江浙商融资租赁
              仓储物流                    -                 270.60           270.60
有限公司
浙江交科供应链管
              钢材、水泥             226,164.33            111,312.79         111,312.79
理有限公司
浙江交投嵊兴矿业
              钢材、水泥                         -            397.89             397.89
有限公司
浙江顺畅高等级公
              钢材、水泥                  7,463.72           1,315.16           1,315.16
路养护有限公司
浙江省交通投资集
              销售货物                          -             42.49              42.49
团有限公司
浙江浙商融资租赁
               钢材等                    854.52
有限公司
杭州军正贸易有限
               钢材等                   2,214.29
公司
杭州领智贸易有限
               钢材等                   4,755.46
公司
浙江交工国际工程
               钢材等                    827.38
有限公司
浙江交投金属新材
               钢材等                  58,701.88
料科技有限公司
浙江易企融供应链
               钢材等                  15,559.91
管理有限公司
浙江浙期实业有限
              钢材、橡胶等                 7,019.62
公司
浙江浙商琨润有限
               钢材等                   5,003.09
公司
   合计                           367,429.82            187,046.86         187,046.86
    （1）发行人作为出租方
                 发行人近三年作为出租方的关联租赁情况
                                                                   单位：万元
        关联方             租赁资产种类              2021 年度    2020 年度         2019 年度
 浙江交工集团股份有限公司          车辆租赁/空调租赁                  -                -      19.34
 浙江交工金筑交通建设有限公司        车辆租赁                       -                -       5.95
 浙江浙商融资租赁有限公司          车辆租赁/房屋租赁                  -                -      52.57
 浙江交投资产管理有限公司          房屋租赁/车位租赁                  -            --
 浙江高速广告有限责任公司          房屋租赁                       -                -
        合计                                        -                -      77.86
    （2）发行人作为承租方
                 发行人近三年作为承租方的关联租赁情况
                                                           单位：万元
       关联方           租赁资产种类       2021 年度        2020 年度        2019 年度
浙江交投资产管理有限公司        房屋租赁/车位租赁       1004.31         999.71         803.18
浙江交投绿城物业服务有限公司         房屋租赁                 -              -         9.16
                    房屋租赁/车辆租赁/
浙江浙商融资租赁有限公司                                -          5.38         59.14
                      车位租赁
浙江高速广告有限责任公司           房屋租赁            57.20               -              -
       合计                           1061.51        1,005.09        871.48
  （1）利息收入等
                发行人近三年其他关联交易表
                                                   单位：万元
       关联方名称           交易类型    2021 年度      2020 年度 2019 年度
浙江省交通投资集团财务有限责任公
                       利息支出      4,182.18       7,093.80       1,552.94
司
浙江省交通投资集团有限公司          担保费              -        349.84         358.69
浙江省交通投资集团财务有限责任公
                      票据贴现利息      342.89          48.94          31.35
司
浙江省交通投资集团财务有限责任公
                       利息收入        32.58          33.09          17.48
司
浙江浙商融资租赁有限公司           利息收入                        0.00         117.11
浙江浙商融资租赁有限公司          支付保理费用     1,009.28        172.79               -
浙江浙商融资租赁有限公司          担保费收入                      270.60               -
浙江浙商融资租赁有限公司           手续费          5.00               -              -
浙江省交通投资集团财务有限责任公
                       手续费          7.00           1.20               -
司
         合计                      5,578.93       7,970.25       2,077.57
  （2）2021 年度，发行人委托浙江省交通投资集团财务有限责任公司向子
公司锋睿国际（香港）有限公司发放委托贷款 29,000.00 万元，于 2021 年 8 月
司宁波中拓供应链管理有限公司委托浙江省交通投资集团财务有限责任公司向
益光国际发放委托贷款 10,000.00 万元，该项委托贷款已于 2021 年 12 月 23 日
        提前归还。
           （3）2021 年度，发行人向浙江省交通投资集团财务有限责任公司进行票
        据贴现，贴现金额 22,000.00 万元。
           （4）2021 年度，发行人向在浙江省交通投资集团财务有限责任公司开出
        承兑汇票 70,000.00 万元，到期归还 77,000.00 万元。
           （5）2021 年度，发行人与浙江浙商融资租赁有限公司开展无追索权保理
        业务，向其转让应收账款合计 43,349.00 万元。
           （1）公司应收关联方款项
                          发行人近三年末应收关联方款项表
                                                                         单位：万元
项目名称             关联方
                               账面余额          坏账准备       账面余额        坏账准备       账面余额        坏账准备
        浙江省交通投资集团财务有限责任公司      29,976.10            -   29,606.31          -   29,988.78           -
银行存款
                 小计            29,976.10            -   29,606.31          -   29,988.78           -
其他货币资        浙商期货有限公司          11,788.60            -           -          -           -           -
金（期货保
                 小计            11,788.60            -           -          -           -           -
证金）
           浙江交工集团股份有限公司        12,712.95     1,625.99   20,930.51    922.14    21,643.20    920.29
            浙江高速物流有限公司                                          -          -      67.69        3.38
         浙江交工高等级公路养护有限公司         531.98          5.32     976.47        9.76     847.93      13.82
         浙江交工金筑交通建设有限公司         1,764.75       17.65      754.40        9.47    1,772.02     33.07
           浙江交通资源投资有限公司                                         -          -    1,426.84    102.84
         浙江交工宏途交通建设有限公司         1,144.03       11.44     1,147.90       2.57    1,265.45     61.65
应收账款       浙江交工国际工程有限公司          769.21          7.69           -          -           -           -
           浙江交工路桥建设有限公司                                    83.35        0.83     183.72        1.84
           浙江交投丽新矿业有限公司                                         -          -      78.06        3.90
         浙江顺畅高等级公路养护有限公司         492.77          4.93     469.18        5.88           -           -
          浙江交投新能源投资有限公司                                    85.46        4.27           -           -
          浙江交科供应链管理有限公司        19,258.79      199.27    18,274.97    182.75            -           -
                 小计            36,674.48     1,872.29   42,722.25   1,137.69   27,284.91   1,140.79
        浙江省交通投资集团财务有限责任公司                -          -     400.00           -           -           -
应收票据
                 小计                      -          -     400.00           -           -           -
           浙江浙商融资租赁有限公司           16.59             -      22.48           -      28.56            -
预付账款      山东新金拓再生资源有限公司           31.76             -           -          -           -           -
           浙江交投资产管理有限公司             4.18            -      49.14           -      40.00            -
            浙江高速物流有限公司                -            -         250.18                   -     347.43             -
          浙江交工集团股份有限公司                -            -         277.55                   -      10.10             -
          浙江浙商物业服务有限公司           10.60             -          10.60                   -        9.65            -
          浙江易企融供应链管理有限公司        487.86             -               -                  -           -            -
                 小计             550.99             -         609.95                   -     435.74             -
            浙江高速物流有限公司           95.15          4.76               -                  -     450.98        22.55
          浙江交工集团股份有限公司          289.55         14.48               -                  -     317.55        15.88
         岳阳中拓五菱汽车销售服务有限公司       941.62        941.62               -                  -           -            -
          浙江交科供应链管理有限公司        1,057.00        52.85
其他应收款
          浙江交投新能源投资有限公司            5.00         0.25
          浙江交投资产管理有限公司           40.00          2.00
          浙商财产保险股份有限公司             1.14            -
                 小计            2,429.46   1,015.96                 -                  -     768.53        38.43
            总计                81,419.63   2,888.25         73,338.51       1,137.69       58,477.96    1,179.22
          （2）公司应付关联方款项
                           发行人近三年末应付关联方款项表
                                                                                 单位：万元
  项目名称             关联方
                                          日                            日                         日
             浙江交工集团股份有限公司                              -                          -                     0.76
             浙江浙商融资租赁有限公司                         0.30                         0.64                     0.95
             浙江浙商物业服务有限公司                              -                       0.03                        -
            德清交运中拓再生资源有限公司                      30.00                      7,998.82                        -
  应付账款
             江西嘉拓再生资源有限公司                      856.76
            浙江省交通投资集团有限公司                         0.76
                 浙商期货有限公司                     1,264.68
                      小计                      2152.50                      7,999.49                     1.71
          浙江省交通投资集团财务有限责任公司                            -                   7,000.00                        -
  应付票据
                      小计                               -                   7,000.00                        -
             浙江浙商融资租赁有限公司                                                      0.10                        -
            浙江省交通投资集团有限公司                      133.13
  其他应付款
              浙江大酒店有限公司                           7.47
                      小计                       140.60                          0.10                        -
            浙江交科供应链管理有限公司                         2.61                       48.34                         -
            浙江交投新能源投资有限公司                      451.41                             -                   589.58
             江西嘉拓再生资源有限公司                       70.80
  合同负债
           浙江交投金属新材料科技有限公司                    2,626.44
            浙江易企融供应链管理有限公司                     478.13
                      小计                      3629.39                        48.34                    589.58
   总计                                         5,922.49                 15,047.92                      591.29
         （1）发行人合并范围外关联担保情况
         截至 2021 年末，发行人为参股公司浙江浙商融资租赁有限公司提供担保，
      担保总金额 50,633.84 万元。
         （2）发行人合并范围内关联担保情况
                                                                     单位：万元
                                                                            担保是否已
担保方             被担保方           担保金额             担保起始日        担保到期日
                                                                            经履行完毕
本公司    浙商中拓集团（湖南）有限公司            19,990.00       2021.2.18     2022.4.8           否
       浙商中拓集团（浙江）新材料科技有
本公司                                   100.00     2021.2.25     2022.1.10          否
       限公司
本公司    浙商中拓集团（湖北）有限公司                9,000.00    2021.2.10     2022.2.9           否
本公司    浙商中拓集团（广东）有限公司                2,500.00    2021.9.9      2022.9.7           否
本公司    浙商中拓集团（广西）有限公司                5,000.00   2021.10.21    2022.10.29          否
本公司    湖南中拓瑞达汽车销售服务有限公司               100.00     2021.8.10     2022.8.9           否
本公司    湖南中拓瑞博汽车销售服务有限公司                50.00     2021.8.30     2022.8.30          否
浙江中拓
供应链管   本公司                            696.08    2021.11.17     2022.5.16          否
理有限公
                 合计              37,436.08
                                                                                  担保是否已
担保方               被担保方                担保金额            担保起始日         担保到期日
                                                                                  经履行完毕
本公司       湖南中拓建工物流有限公司                   .3,503.50.    2021.10.09    2022.03.07       否
本公司       湖南中拓瑞博汽车销售服务有限公司                 .997.50.    2021.08.10    2022.05.07       否
本公司       湖南中拓瑞诚汽车销售服务有限公司               .2,060.00.    2021.10.09    2022.03.24       否
本公司       湖南中拓瑞晟汽车销售服务有限公司               .1,225.00.    2021.09.02    2022.03.02       否
本公司       湖南中拓瑞达汽车销售服务有限公司               .1,524.60.    2021.09.07    2022.03.29       否
本公司       湖南中拓瑞恒汽车销售服务有限公司               .5,725.00.    2021.10.09    2022.03.17       否
本公司       湖南中拓瑞特汽车销售服务有限公司               .5,019.61.    2021.08.23    2022.05.28       否
本公司       湖南中拓瑞众汽车销售服务有限公司               .1,585.00.    2021.10.20    2022.06.08       否
本公司       宁波中拓供应链管理有限公司                 .47,938.00.    2021.06.25    2022.05.19       否
本公司       浙江中拓供应链管理有限公司                 .21,200.48.    2021.09.14    2022.05.26       否
本公司       浙商中拓集团（广东）有限公司                   .959.77.    2021.08.06    2022.03.25       否
本公司       浙商中拓集团（广西）有限公司                 .8,452.80.    2021.07.23    2022.06.13       否
本公司       浙商中拓集团（海南）有限公司                 .9,582.98.    2021.09.08    2022.04.14       否
  本公司       浙商中拓集团（湖南）有限公司              .65,304.62.     2021.07.19       2022.11.03           否
  本公司       浙商中拓集团（上海）有限公司                  .98.40.     2021.11.12       2022.02.12           否
  本公司       浙商中拓集团（云南）有限公司               .3,997.00.     2021.09.01       2022.04.08           否
            浙商中拓集团（浙江）新材料科技有
  本公司                                      .500.00.     2021.11.25       2022.05.25           否
            限公司
  本公司       浙商中拓集团（重庆）有限公司               .3,057.90.     2021.07.07       2022.05.23           否
  本公司       浙商中拓集团电力科技有限公司              .58,178.00.     2021.05.08       2022.05.30           否
            浙商中拓益光（海南）供应链科技有
  本公司                                    .4,309.99.     2021.09.17       2022.04.14           否
            限公司
浙江中拓供应链管
            本公司                         .42,702.61.     2021.05.21       2022.06.13           否
 理有限公司
                     合计                .287,922.75.
                                                                         单位：万元
   担保方                    被担保方                            担保金额                担保是否已经履行完毕
   本公司        锋睿国际（香港）有限公司                                        40,814.37               否
   本公司        湖南中拓建工物流有限公司                                          325.00                否
   本公司        宁波中拓供应链管理有限公司                                   108,854.21                  否
   本公司        益光国际                                                23,978.02               否
   本公司        浙江中拓供应链管理有限公司                                       59,793.02               否
   本公司        浙商中拓集团（广西）有限公司                                       4,664.00               否
   本公司        浙商中拓集团（海南）有限公司                                      57,437.56               否
   本公司        浙商中拓集团（湖北）有限公司                                       8,365.00               否
   本公司        浙商中拓集团（湖南）有限公司                                      74,971.59               否
   本公司        浙商中拓集团（重庆）有限公司                                        189.92                否
   本公司        浙商中拓集团江西再生资源有限公司                                     7,750.00               否
   本公司        浙商中拓益光（海南）供应链科技有限公司                                 17,135.83               否
浙商中拓集团（湖北）
              浙商中拓集团（湖南）有限公司                                      14,006.38               否
   有限公司
浙江中拓供应链管理有
              本公司                                                 35,426.65               否
   限公司
                          合计                                  453,711.54
                                                                         单位：万元
   担保方               被担保方                    担保金额                        担保是否已经履行完毕
   本公司        宁波中拓供应链管理有限公司                           19,335.00                       否
   本公司        益光国际                                     1,371.74                       否
   本公司        浙江中拓供应链管理有限公司                           17,220.00                       否
   本公司        浙商中拓集团（湖北）有限公司                           1,931.09                       否
   本公司        浙商中拓集团（湖南）有限公司                          50,007.61                       否
   本公司       浙商中拓集团（陕西）有限公司              1,000.00     否
             浙商中拓集团（浙江）新材料科技
   本公司                                   3,294.40     否
             有限公司
   本公司       浙商中拓集团（重庆）有限公司              7,819.72     否
   本公司       浙商中拓集团电力科技有限公司               375.71      否
浙江中拓供应链管理有
             本公司                          385.24      否
   限公司
                     合计                102,740.51
     九、重大或有事项或承诺事项
         （一）对外担保情况
         截至 2021 年末，发行人为浙江浙商融资租赁有限公司提供担保，担保总金
     额 51,022.32 万元。无其他对外担保情况。
         （二）未决诉讼
         本系列案由“与无锡振兴钢材市场有限公司、无锡振兴仓储有限公司、杨伟
     民的仓储合同纠纷案”“与杭州钦诚贸易有限公司的合同诈骗纠纷案”等案件构
     成。2016 年 11 月 21 日，长沙市公安局将杭州钦诚案经济犯罪嫌疑人单贤良劝
     返回国投案。2018 年 11 月，长沙市芙蓉区检察院指控单贤良犯合同诈骗罪向长
     沙市芙蓉区人民法院提起公诉，目前无重大进展。
         截至 2021 年 12 月 31 日，上述涉案剩余应收款项计 4113.23 万元，考虑该
     案剩余应收款项收回的不确定性，公司已全额计提了坏账准备。
     签订的三份《商品购销合同》所引发的合同纠纷，向长沙市中级人民法院（以下
     简称长沙中院）提起三项诉讼，要求信发公司支付货款及代理费。湖南省高级人
     民法院二审判决信发公司支付给本公司货款及代理费共计 5305.77 万元，民事判
     决书生效后，长沙中院查封了信发公司第三期 2800 中厚板生产线（原值 45483.63
     万元），生产线已在莱芜市工商局钢城分局进行了动产质押登记，担保金额为
     加上查封单位较多，暂未对查封资产进行处理。
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司对信发公司应收款项余额为 5287.02 万元，
考虑该生产线变现可收回款项，存在较大不确定性，已全额计提了坏账准备。
纠纷案
阳）、上海荣凯实业集团有限公司（以下简称上海荣凯）、李武装等被告买卖合
同纠纷案，长沙中院作出民事判决，判决上海丰阳支付本公司货款 1387.5 万元
及违约金，上海荣凯及李武装对上述欠款及违约金承担连带清偿责任。判决生效
后，长沙中院于 2013 年 3 月扣划上海丰阳银行存款 81.9 万元，并查封了李武装
名下位于上海市杨浦区的房产，该房产变卖后执行回款金额 244.12 万元，此外
长沙中院还冻结了李武装持有的山东诚丰新材料有限公司 18%的股权，对应的
登记出资为 1800 万元，但该公司目前已实际停止经营，股权的实际价值较低，
股权处置程序难以推进。2021 年 9 月 22 日，外聘律师采取全风险代理模式尝试
推动本案执行。目前定期实地走访。
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司对上海丰阳应收款项余额 449.02 万元，考虑
其可收回款项存在不确定性，已全额计提坏账准备。
纷案，长沙市开福区人民法院作出民事判决，判决被告支付公司欠款本金及利息。
法院启动了对冻结的本案被告钟玉常所有的位于遵义市红花岗区公园路 11 号面
积为 322 平方米门面（查封至 2021 年 3 月 8 日）的强制评估拍卖程序，已两次
流拍。2017 年 11 月 14 日，与钟玉常达成执行和解并在开福区法院签署询问笔
录。2014 年至 2018 年回款 35 万元；2019 年本案回款 130 万元；2020 年回款 120
万元；2021 年回款 135 万元。2021 年 3 月 15 日，长沙市开福区人民法院就本案
出具结案通知书。
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司应收遵义天嘉工贸有限公司货款余额 296.28
万元，已全额计提坏账准备。
司等货代合同纠纷案
津分公司（以下简称北京中物储天津分公司）及天津中储物流有限公司（以下简
称天津中储）分别签订货代协议，委托北京中物储天津分公司及天津中储分别代
理 2015 年 1 月和 2 月在天津港的进口铁矿的报关、报检、靠泊、接卸、仓储保
管、放货等相关服务。协议签订后，共有 297312 吨货物无法提取。
限公司、北京中物储天津分公司和天津中储，并将天津港第五港埠有限公司（现
更名为天津港第四港埠公司）列为第三人。2015 年 9 月 1 日长沙中院正式立案，
后因天津港第四港埠公司提出管辖异议，经过长沙中院、湖南省高级人民法院、
最高人民法院审理，最终裁定案件移送天津海事法院审理，加上 2016 年 12 月北
京市丰台区人民法院对北京中物储国际物流科技有限公司的破产申请，故公司已
对原起诉的两案予以撤诉，以办理黑卡的数量及货款金额进行区分，分别向北京
市丰台区人民法院对北京中物储国际物流科技有限公司提起破产债权确认之诉，
确认债权金额为 5422.73 万元；向天津海事法院对天津港第四港埠公司、天津港
保税区天盛国际货运代理有限公司提起港口货物保管合同纠纷之诉，诉讼标的为
产进程，但始终无实质进展；天津海事法院判决驳回了公司诉天津港第四港埠公
司、天津港保税区天盛国际货运代理有限公司港口货物保管合同纠纷一案的诉讼
请求，公司向天津市高级人民法院上述后，公司收到天津市高级人民法院出具的
（2019）津民终 94 号民事判决书，驳回上诉，公司后续向最高人民法院申请再
审，2019 年 10 月 15 日，公司关于本案的再审申请已在最高人民法院立案受理，
案号为（2019）最高法民申 5580 号。2020 年 3 月，公司收到最高人民法院民事
裁定书，内容如下：公司的再审申请不符合《中华人民共和国民事诉讼法》第二
百条规定的情形。依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百零四条第一款、
                                 《最
高人民法院关于适用<中华人民共和国民事诉讼法>的解释》第三百九十五条第
二款之规定，裁定如下：驳回公司的再审申请。
  截至 2021 年 12 月 31 日，本案涉案敞口金额 9,856.39 万元，因案情复杂，
对预计损失尚难以准确判断，考虑可能存在的风险，公司已全额计提了坏账准备。
          （三）资产负债表日后事项
          利润分配情况：公司拟以总股本 674,200,820 股为基数，向全体股东每 10 股
       派现金红利 4.10 元（含税），本年度公司不进行资本公积金转增股本。
          （四）其他重大事项
       额折合人民币 1,067,468.39 万元。（含已贴现或押汇转为短期借款列支的信用证
       金额折合人民币 224,372.39 万元）
       万元。
       十、资产抵押、质押和其他限制用途安排
          截至 2021 年末，发行人所有权或使用权受到限制的资产账面价值总额为
                            发行人截至 2021 年末受限资产情况表
                                                             单位：万元
   项目                    余额                       受限原因
货币资金               204,396.64                     保证金等
应收票据                15,853.08        以商业承兑汇票作质押取得短期借款 158,530,819.71 元
固定资产                 6,869.17     公司以杭州总部大楼土地使用权作抵押取得长期借款 40,888,485.44
                                 元。子公司浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司以土地使用权、
                                 房屋建筑物作抵押，取得长期借款合计 62,843,000.00 元。子公司湖南
                                 中拓瑞恒汽车销售服务有限公司以土地使用权、房屋建筑物作抵押，取
                                 得银行承兑汇票 12,000,000.00 元。子公司湖南省三维企业有限公司以
                                  出租车资产（汽车合格证）作质押，取得短期借款 1,181,719.76 元。
无形资产                20,634.33    子公司湖南中拓瑞鑫汽车销售服务有限公司及湖南中拓瑞众汽车销售服
                                 务有限公司、湖南中拓瑞恒汽车销售服务有限公司以所购买品牌汽车相
                                 应汽车合格证作质押，共取得短期借款 17,856,598.32 元、银行承兑汇
                                            票 25,600,000.00 元。
存货（汽车合格                 182.71                       -
证）
其他非流动资产       4,345.66   子公司湖南中拓瑞鑫汽车销售服务有限公司及湖南中拓瑞众汽车销售服
                         务有限公司、湖南中拓瑞恒汽车销售服务有限公司以所购买品牌汽车相
                         应汽车合格证作质押，共取得短期借款 17,856,598.32 元、银行承兑汇
                                    票 25,600,000.00 元。
信用证项下货权      64,791.39          以信用证押汇取得短期借款 647,913,864.57 元
   合计       317,072.97
        截至募集说明书签署日，发行人资产抵押、质押、担保和其他权利限制情况
    未发生重大变化，除以上披露的担保、抵质押及具有指定用途的资产之外，公司
    不存在其他可对抗第三人的优先偿付负债。
             第五节 发行人及本期债券的资信状况
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
评级时间        主体信用等级   评级展望         评级公司    较前次变动的主要原因
   报告期内，联合资信评估有限公司于 2020 年 7 月出具的联合【2020】2830
号评级报告，确定将发行人主体长期信用等级由 AA 调整至 AA+，评级展望为
稳定。
   联合资信在本次评级报告中的主要观点如下：
时近年来发行人实现了高质量的跨越式发展，公司供应链服务业务规模持续扩张，
贸易模式日趋成熟，贸工一体化不断推进，营业收入和利润规模均实现快速增长。
匹配性高，经营、财务弹性良好，保障了公司高质量的快速增长。”
权的管控能力将进一步提升，权益资本有望得到补充。另外，公司计划引入战略
投资者，并在大宗商品期现结合业务领域展开战略合作，有望促进公司供应链服
务业务风控精度和提升、扩充盈利手段。
二、信用评级报告的主要事项
   （一）信用评级结论及标识所代表的涵义
  联合评级评定发行人主体信用等级为 AA+，该级别反映了发行人偿还债务
的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
  本期债券未评级。
  （二）评级报告揭示的主要风险
集中在钢材贸易领域，受宏观经济环境和经济周期影响大，宏观政策变动和经济
环境的不确定性可能加大公司经营管理难度。
业务经营特点以及公司通常在每年一季度增加备货量，截至 2021 年 3 月底，公
司应收类款项、预付款项、存货较上年底快速增长，对营运资金形成较大占用；
同期，公司资产负债率为 83.46%，短期债务达 138.93 亿元。联合资信将持续关
注公司流动性管理和年末杠杆回归情况。
三、发行人的资信情况
  （一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
           截至 2021 年末发行人主要银行授信情况
                                               单位：万元
  银行         授信总额              已使用额度          未使用授信额度
 澳门永丰            12,800.00             0.00       12,800.00
 北京银行           136,450.00        66,027.73       70,422.27
 渤海银行            30,000.00         4,686.14       25,313.86
 财务公司           230,000.00         4,952.46      225,047.54
 大华银行            26,000.00         8,495.91       17,504.09
 大众金融               3,500.00       1,326.17        2,173.83
东方汇理银行           20,000.00          291.40        19,708.60
 东莞银行            34,500.00        12,892.99       21,607.01
 东亚银行            27,000.00        17,152.12        9,847.88
 法巴银行            55,217.90        31,064.22       24,153.68
 工商银行           393,867.90       174,823.91      219,043.99
 工银亚洲               6,400.00           0.00        6,400.00
 光大银行           176,975.00        70,179.03      106,795.97
 广发银行            74,000.00        38,059.67       35,940.33
 桂林银行           5,950.00       1,120.00       4,830.00
 国民银行           6,000.00         800.00       5,200.00
 海南银行          40,000.00      36,058.24       3,941.77
杭州联合银行         36,000.00      35,328.81         671.19
 杭州银行         104,000.00      62,605.62      41,394.38
 恒丰银行          15,500.00      15,246.78         253.22
 湖北银行          10,000.00           0.00      10,000.00
 华侨银行          19,500.00      15,705.49       3,794.51
华融湘江银行         80,000.00       8,220.67      71,779.33
 华夏银行          82,500.00      59,808.24      22,691.76
 建设银行         358,000.00     237,918.78     120,081.22
 江苏银行          50,000.00      21,132.76      28,867.24
 交通银行          65,000.00      12,990.30      52,009.70
进出口银行         130,000.00      60,587.90      69,412.10
 九江银行           5,000.00         900.00       4,100.00
马来亚银行           9,600.00       7,749.26       1,850.74
 民生银行          15,500.00       6,968.50       8,531.50
南洋商业银行          5,000.00       5,000.00           0.00
宁波通商银行         25,000.00           0.00      25,000.00
 宁波银行          30,000.00           0.00      30,000.00
农村商业银行         30,000.00      14,006.38      15,993.62
 农业银行         122,000.00      20,409.39     101,590.61
 平安银行          60,000.00      29,497.38      30,502.62
 浦发银行          81,750.00      28,734.06      53,015.94
 汽车金融           4,000.00         360.20       3,639.80
 瑞穗银行          47,200.00      14,269.35      32,930.65
 三峡银行           3,000.00       2,307.90         692.10
 温州银行          15,000.00         717.65      14,282.35
 星展银行          19,500.00      14,170.08       5,329.92
 兴业银行         252,500.00     204,336.16      48,163.84
 永丰银行          13,000.00       2,793.82      10,206.18
 邮储银行          29,000.00           0.00      29,000.00
 渣打银行          32,500.00       3,467.07      29,032.93
 长沙银行          21,000.00       7,626.07      13,373.93
 招商银行           4,000.00           0.00       4,000.00
 浙商银行         158,000.00      15,000.25     142,999.75
 中国银行         164,403.70     101,999.07      62,404.63
 中信银行         115,500.00      86,658.01      28,841.99
 总计          3,491,614.50   1,564,445.94   1,927,168.56
  （二）发行人及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
  报告期内，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录。
                 （三）发行人及子公司报告期内已发行的境内外债券情况（含已兑付债券）
                                                   债券期       发行规     发行利     债券余           存续及
                  发行方                                                               募集资金
序号    债券简称              发行日期         到期日期           限        模（亿     率（%/    额（亿           偿还情
                   式                                                                 用途
                                                   （年）        元）      年）      元）            况
       SCP004                                                                       债务
      MTN001                                                                        债务
       SCP003                                                                       债务
       SCP002                                                                       债务
       SCP001                                                                       债务
      MTN001                                                                        债务
       SCP004                                                                       债务
       SCP003                                                                       债务
       SCP002                                                                       债务
                                                                                    偿还公司
       SCP001                                                                       充流动资
                                                                                    金
       SCP002                                                                       债务
       SCP001                                                                       债务
债务融资工具小
   计
                                                                                    补充流动
                                                                                    资金
                                                                                    补充流动
                                                                                    资金
                                                                                    补充流动
                                                                                    资金
     其他小计                                                     3.86              -
      合计                                                     41.96             10
                 （四）发行人及子公司已获批文尚未发行的债券情况（含境外）
                 除本次债券注册批复外，截至 2021 年末，发行人及子公司不存在已获批文
            尚未发行债券。
                 （五）发行人及子公司报告期末存续的境内外债券情况
                                                债券期     发行规    发行利     债券余           存续及
      债券简     发行方                                                             募集资金
序号                  发行日期         到期日期            限      模（亿    率（%/    额（亿           偿还情
       称       式                                                               用途
                                                （年）     元）      年）     元）             况
     MTN001                                                                   债务
     MTN001                                                                   债务
债务融资工具小计                                                  10             10
     合计                                                   10             10
              （六）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
              报告期内，发行人与主要客户发生业务往来时无严重违约现象。
              （七）本次发行后累计公开发行公司债券余额 20.00 亿元，占发行人最近一
          期净资产的比例为 31.35%。
                    第六节 备查文件
一、备查文件内容
 本期债券备查文件明细如下：
二、备查文件查阅地点
 在本次公开发行公司债券发行期内，投资者可以至发行人和主承销商处查
阅本期债券募集说明书全文及上述备查文件。
（一）浙商中拓集团股份有限公司
 法定代表人：袁仁军
 住所：浙江省杭州市萧山经济技术开发区启迪路 198 号 A-B102-1184 室
 联系地址：浙江省杭州市下城区朝晖街道文晖路 303 号 8-10 楼
 信息披露事务负责人：雷邦景
 联系人：邢哲愎
 电话：0571-86850700
 传真：0571-86850705
 邮政编码：310014
（二）平安证券股份有限公司
  法定代表人：何之江
  住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层
  联系地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心北楼 16 层
  联系人：李胤龙、宋仕俊、宗承渊、李尹杰
  电话：010-56800262
  传真：010-66010583
  邮政编码：100033
（三）兴业证券股份有限公司
  法定代表人：杨华辉
  住所：福州市湖东路 268 号
  联系地址：北京市西城区锦什坊街 35 号 601-603
  联系人：李伦、郑书成
  电话：010-66290193
  传真：021-68982595
  邮政编码：200120
三、备查文件查询网站
  在本期债券发行期内，投资者可以访问深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn/）查阅募集说明书及相关文件。

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