高测股份: 会计师事务所关于青岛高测科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件第二轮审核问询函的核查意见(修订稿)

证券之星 2022-05-18 00:00:00
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       中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
       ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
       地 址 ( l o c a t i o n ): 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O    B 座 20 层
       电 话 ( t e l ): 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8  传 真 ( f a x ): 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6
            关于青岛高测科技股份有限公司
      向不特定对象发行可转换公司债券申请文件
              第二轮审核问询函的回复报告
                                                中兴华核字(2022)第 030053 号
上海证券交易所:
  贵所于 2022 年 1 月 20 日出具的《关于青岛高测科技股份有限公司向不特定
对象发行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函》(上证科审(再融资)
〔2022〕14 号)(以下简称“审核问询函”)已收悉。根据贵所出具的审核问询
函的要求,中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
                     (以下简称“申报会计师”)对
审核问询函中涉及本所的有关问题进行了专项核查。
  现就审核问询函提出的有关问题向贵所回复如下:
   问题 1:关于补充流动资金
   根据首轮回复,乐山 12GW 机加及配套项目中,募集资金用于生产设备和工
具器具购置的拟投入金额为 15,264.58 万元。其中,项目所需的部分截断机和全
部开方机、磨倒机由子公司向母公司购买取得,拟使用募集资金投入金额分别为
目中,募集资金用于生产设备和工具器具购置的拟投入金额为 24,638.25 万元。
其中,项目所需的切片机由子公司向母公司购买取得,拟使用募集资金投入金额
为 13,978.82 万元。母公司青岛高测的存货主要为切片机、开方机、截断机、磨
倒一体机等切割设备。
   请发行人说明:
         (1)结合公司业务模式和新增代工业务等情况,充分论证本
次募集资金中拟用于子公司向母公司购买生产设备和工具器具的金额是否属于
用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出,应视同补充流动资金
的情形;
   (2)结合各募投项目中非资本性支出的情况,测算本次募投项目中实质
用于补充流动资金的具体金额,并论证补充流动资金的比例是否超过募集资金总
额的 30%。
   请保荐机构根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第 4 问进行核查
并发表明确意见。
   请申报会计师核查并发表明确意见。
   答复:
   一、结合公司业务模式和新增代工业务等情况,充分论证本次募集资金中
拟用于子公司向母公司购买生产设备和工具器具的金额是否属于用于支付人员
工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出,应视同补充流动资金的情形
   (一)公司业务模式和本次募投项目的实施方式
   公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 48,330 万
元(含 48,330 万元),分别用于乐山 12GW 机加及配套项目和乐山 6GW 光伏大硅
片及配套项目。
        报告期内,公司主要从事高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发、生产和销
     售,产品主要应用于光伏行业硅片制造环节。2021 年 3 月以来,公司在精进高
     硬脆材料切割设备、高硬脆材料切割耗材业务的同时,凭借多年以来在设备及耗
     材生产环节的技术沉淀以及在硅片切割环节的经验积累,在保持原有高硬脆材料
     切割设备和切割耗材的研发、生产和销售经营模式不变的基础上,进一步向产业
     链下游进行延伸,增加了硅棒和硅片加工服务模式。公司本次募投项目采用硅棒
     和硅片加工服务模式,通过自制部分核心生产设备实施,具体实施方式为母公司
     自制生产设备并销售至子公司实施。
        本次募投项目自制部分核心生产设备实施而非全额对外采购设备实施的主
     要原因如下:
     生产设备实施预计将节约本次募投项目投资总额并持续保持产能可升级性,从
     而有效节约项目投资成本和降低项目实施风险
        公司本次募投项目投入的主要生产设备和金刚线均为公司自主研制的最新
     一代产品,公司本次募投项目设备类投资规模与同行业可比公司投资规模对比如
     下:
                                                                       按公司募投
                                            加工设备         单位加工设备        项目产能计
               设备类投资金      产能规模
   项目名称                            产品类型      投资            投资          算加工设备
                额披露时间      (GW)
                                            (万元)         (万元/GW)        投资额
                                                                        (万元)
通威股份 15GW 单晶
  拉棒切方项目
本次乐山 12GW 机加
及配套项目--设备购
建及安装工程支出中      2021/7/20    12     单晶硅棒     8,291.85         690.99     8,291.85
机加设备投入金额之
 资本性支出金额
本次乐山 12GW 机加
及配套项目--设备购
建及安装工程中机加
 设备投入总金额
乐山 12GW 机加及配套项目--设备购建及安装工程中机加设备投入总金额较可比项目节约额                              785.36
阿特斯阜宁 10GW 硅   2021/6/28    10     单晶切片      44,512.73      4,451.27    26,707.62
                                                                     按公司募投
                                            加工设备        单位加工设备       项目产能计
               设备类投资金      产能规模
   项目名称                            产品类型      投资           投资         算加工设备
                额披露时间      (GW)
                                            (万元)        (万元/GW)       投资额
                                                                      (万元)
    片项目
本次乐山 6GW 光伏大
硅片及配套项目--设
备购建及安装工程支      2021/7/20    6      单晶硅片     19,369.41     3,228.23   19,369.41
出中切片设备投入金
额之资本性支出金额
本次乐山 6GW 光伏大
硅片及配套项目--设
备购建及安装工程中
切片设备投入总金额
乐山 6GW 大硅片及配套项目--设备购建及安装工程中切片设备投入总金额较可比项目节约额                          2,069.37
               设备购建及安装工程中设备投入合计节约金额                                   2,854.73
       注 1:根据通威股份于 2021 年 8 月 4 日公告的《通威股份有限公司公开发
     行可转换公司债券申请文件之反馈意见的回复》,通威股份 15GW 单晶拉棒切方
     项目中“开方、磨倒机”设备投资金额为 16,830.00 万元;基于谨慎性考虑,
     上表选取该项目“开方、磨倒机”设备投资金额作为可比机加设备投资金额。
       注 2:基于谨慎性考虑,上表中乐山 12GW 机加及配套项目的机加设备选取
     “截断机、开方机、磨倒机”进行投入金额的比较。
       注 3:根据阿特斯于 2021 年 6 月 28 日公告的《阿特斯阳光电力集团股份有
     限公司科创板首次公开发行股票招股说明书(申报稿)》,阿特斯阜宁 10GW 硅片
     项目中“设备及安装投资”金额为 44,512.73 万元,上表选取该项目上述金额
     作为可比切片设备投资金额。
          如上表所示,通过自制设备,公司本次募投项目投资规模相较同期可比项目
     投资规模节约 2,854.73 万元。此外,公司具有设备研发及改造升级能力,在重
     资产业务模式下,公司可通过对设备进行持续性升级改造,保持产能具有持续更
     新迭代能力,从而有效降低重资产项目产能更迭成本,从而减少本次募投项目实
     施风险。
     以积累生产过程的经验数据,有效提升公司高硬脆材料切割设备及耗材产品技
     术水平,从而提升公司竞争力
          公司本次募投项目采取代工业务模式及采用自产设备和耗材实施,有利于公
     司更充分地发挥在高硬脆材料切割装备、切割耗材及切割工艺方面的协同优势,
具体表现为以下三方面:
  (1)本次募投项目投入的主要生产设备和金刚线均为公司自主研制的最新
一代产品,实现从装备、耗材到硅片切割的全场景打通,有利于推进自动化、智
能化硅片切割,提高生产效率,从而有利于本次募投项目充分发挥效益;
  (2)公司进入硅片切割市场可实现各生产制造环节的数据信息共享,带动
设备研发、调试以及耗材的技术改进,进一步巩固生产过程中的技术优势;
  (3)通过开展切割加工服务业务,公司在切割环节进一步积累生产经验数
据,有利于通过分析生产数据,提升公司高硬脆材料切割设备和切割耗材的技术
水平,从而增强公司高硬脆材料切割设备和切割耗材产品的竞争力。
  综上,本次募投项目采取代工业务模式及采用自制设备和耗材实施,有利于
充分地发挥公司在高硬脆材料切割装备、切割耗材及切割工艺方面的协同优势,
增强公司高硬脆材料切割设备和切割耗材产品的竞争力。
  (二)论证本次募集资金中拟用于子公司向母公司购买生产设备和工具器
具的金额是否属于用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出,
应视同补充流动资金的情形
用于形成设备成本部分应认定为“资本性支出”,不视同补充流动资金
  《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第 4 问“募集资金用于补充流动
资金和偿还债务等非资本性支出的,上市公司及中介机构应当如何把握?”问题
中提出,
   “募集资金用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出的,
视同补充流动资金。”上述规定区分“资本性支出”和“非资本性支出”两项前
提,其中符合募集资金为“非资本性支出”且用于支付人员工资、货款、铺底流
动资金等,视同补充流动资金。
  根据财政部印发的《企业会计准则》规定,企业的会计核算应当合理划分收
益性支出与资本性支出的界限。凡支出的效益仅及于本年度(或一个营业周期)
的,应当作为收益性支出;凡支出的效益及于几个会计年度(或几个营业周期)
的,应当作为资本性支出。根据资本性支出的定义,资本性支出是指通过其所取
得的财产或劳务的效益,可以给予多个会计期间所发生的相应支出。在企业的经
营活动中,供长期使用的、其经济寿命将经历超过一个会计期间的资产如固定资
产、无形资产、递延资产等需要作为资本性支出。本次募投项目中,公司自制设
备使用寿命超过一个会计年度,相关设备产生的经济利益分期流入公司,折旧在
预计使用期限内计入制造费用,设备成本部分支出符合企业会计准则中关于资本
性支出的规定和定义。
  在合并报表层面,根据财政部会计司编写的《企业会计准则讲解 2010》,企
业以自营方式建造固定资产,其成本应当按照直接材料、直接人工、直接机械施
工费等计量。建造固定资产领用工程物资、原材料或库存商品,应按其实际成本
转入所建工程成本。自营方式建造固定资产应负担的职工薪酬、辅助生产部门为
之提供的水、电、修理、运输等劳务,以及其他必要支出等也应计入所建工程项
目的成本。因此,公司通过自建生产设备形成的设备成本即设备直接材料、直
接人工、生产制造费用和运费金额 15,961.82 万元最终计入了固定资产科目,
属于资本性支出。
  综上,子公司向母公司购买生产设备和工具器具所涉及的募集资金投资额中,
用于形成设备成本部分计入固定资产,应认定为“资本性支出”,不视同补充流
动资金。
自建过程中所分摊的间接费用属于用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等
非资本性支出,属于视同补充流动资金
  根据《企业会计准则第 4 号-固定资产》规定,自行建造固定资产的成本,
由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成,包括应分摊的
间接费用等。由前述企业会计准则可知,自行建造固定资产应分摊的间接费用
可计入固定资产成本,作为资本化支出。
  公司自制设备过程中及后续运营过程中,需要考虑设备所分摊的间接费用,
具体包括管理费用、研发费用、为保障设备后续持续运营所需售后费用、预估安
装调试费用及备品备件费用,计算方式为单台设备所需成本*(管理费用占成本
比例+研发费用占成本比例+售后服务费用占成本比例+设备安装调试费用及备
品备件占成本比例),上述设备应分摊的间接费用金额合计 9,655.64 万元,该部
分现金支出间接作用于设备达到预定可使用状态、并有效保证设备在使用期限内
的正常运转,根据企业会计准则规定,设备应分摊的间接费用金额 9,655.64 万
元可作为资本性支出。
   考虑到间接费用形成设备建造、运转过程中的费用化投资,因此基于谨慎
性原则,将自制设备应分摊的间接费用视作募集资金用于支付人员工资、货款、
铺底流动资金等非资本性支出情形,在合并报表层面应视同补充流动资金。
   综上,子公司向母公司购买生产设备和工具器具所涉及的募集资金投资额
中,自建过程中所分摊的间接费用属于用于支付人员工资、货款、铺底流动资金
等非资本性支出,属于视同补充流动资金, 相关视同补充流动资金金额为
   (三)自制设备作为资本性支出相关已过会案例
   根据京运通(601908.SH)公告的《2020 年年度报告》“第四节经营情况讨
论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”,京运通乌海 10GW 高效单晶硅棒项
目属于新材料业务,该业务扩产全部使用自产单晶硅炉。
   相关披露原文如下:
   (2)募投项目采购设备作为资本性支出的情况
  根据京运通 2020 年 8 月 11 日公告的《关于北京京运通科技股份有限公司非
公开发行股票申请文件反馈意见的回复》中披露,该公司募投项目乌海 10GW 高
效单晶硅棒项目需购置单晶炉、单晶截断机、单晶开方机等设备,所需设备购置
及安装调试费用主要依据相关厂商提供的报价资料,部分设备结合市场行情价格
综合测算,具有可行性与合理性。其中单晶炉为自产设备,相关购置支出均计入
资本性支出。
  相关披露原文如下:
  (1)募投项目自建固定资产情况
  根据运达股份(300772.SZ)于 2020 年 7 月 3 日公告的《浙江运达风电股
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》披露,运达股份的
主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售,以及风电场的开发运营。
募投项目“昔阳县皋落风电场二期 50MW 工程项目”拟安装 7 台单机容量为
  相关披露原文如下:
  (2)募投项目投资金额情况
  运达股份(300772.SZ)于 2020 年 7 月 3 日公告的《浙江运达风电股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》披露,本次向不特定对
象发行可转债的募集资金总额不超过人民币 57,700.00 万元(含 57,700.00 万
元),扣除发行费用后,拟投资于“昔阳县皋落风电场二期 50MW 工程项目”、
“智能型风电机组产品系列化开发项目”和“补充流动资金”。
  “昔阳县皋落风电场二期 50MW 工程项目”建设总投资为 34,961.69 万元,
募集资金拟投入金额为 32,420.00 万元,募集资金将全部用于资本性支出项目,
其中设备及安装工程费主要包括风电机组、设备及安装工程费主要包括风电机
组、塔筒(架)、机组变电站、低压电缆及埋管、集电电缆线路、35kV 架空线路
等设备费及其安装费,共计 23,706.59 万元,其中设备购置费 21,835.14 万元、
建安工程费 1,871.46 万元(含部分主材)。风电机组设备价由公司生产基地和
项目公司内部协商确定,塔筒等设备根据供应商报价确定,其他设备及材料参
考近期价格水平计算。
相关披露原文如下:
  (1)募投项目自建固定资产情况
  根据奥飞数据(300738.SZ)于 2021 年 12 月 1 日公告的《广东奥飞数据科
技股份有限公司 2021 年度向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市募
集说明书》披露,公司是专业从事互联网数据中心运营的互联网综合服务提供
商,在广州、深圳、北京等核心城市拥有多个自建高品质 IDC 机房。本次募投
项目“新一代云计算和人工智能产业园(A 栋)项目”属于自建机房,部署约
  相关披露原文如下:
  (2)募投项目投资金额情况
  根据奥飞数据(300738.SZ)于 2021 年 12 月 1 日公告的《广东奥飞数据科
技股份有限公司 2021 年度向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市募
集说明书》披露,本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过
人民币 63,500.00 万元(含人民币 63,500.00 万元),扣除发行费用后拟投于“新
一代云计算和人工智能产业园(A 栋)项目”和“补充流动资金及偿还银行贷
款”。
  “新一代云计算和人工智能产业园(A 栋)项目”投资总金额为 57,293.29
万元,拟使用募集资金金额为 46,000 万元,其中硬件设备购置费计划投资
  相关披露原文如下:
     综上,公司自制设备作为资本性支出采用募集资金投入,符合市场惯例。
     二、结合各募投项目中非资本性支出的情况,测算本次募投项目中实质用
于补充流动资金的具体金额,并论证补充流动资金的比例是否超过募集资金总
额的 30%
     从合并报表角度考虑,调整后,募投项目投资总额情况如下表所示:
                                                         单位:万元
序号            项目名称                    投资总额         拟使用募集资金投入金额
             合计                        55,542.83          48,330.00
     从合并报表角度调整后,本次募投项目之募集资金具体投向细分情况如下
表所示:
                                                     单位:万元
                                                    拟使用募集资
     项目名称          建设内容               投资总额
                                                     金投入金额
              设备购建及安装工程                15,264.58      15,264.58
              工程建设其他费用                    340.00        335.57
乐山 12GW 机加
                   预备费                    450.00              -
 及配套项目
                  铺底流动资金                 1,750.00             -
                   投资总额                17,804.58      15,600.15
              设备购建及安装工程                24,638.25      24,638.25
                  配套设施工程                 7,200.00      7,200.00
乐山 6GW 光伏
              工程建设其他费用                    900.00        891.60
大硅片及配套项
                   预备费                    750.00              -

                  铺底流动资金                 4,250.00             -
                   投资总额                37,738.25      32,729.85
             合计                        55,542.83      48,330.00
     (一)各募投项目中非资本性支出情况及本次募投项目中实质用于补充流
动资金的具体金额
     乐山 12GW 机加及配套项目建设内容包括设备购建及安装工程、工程建设
其他费用、预备费以及铺底流动资金。项目拟使用募集资金投入金额为 15,600.15
万元。
     (1)设备购建及安装工程
     本项目设备购建及安装工程费用预计为 15,264.58 万元,主要包括自营建造
设备及安装工程和外购设备。本项目拟使用募集资金投入金额为 15,264.58 万元,
其中资本性支出金额为 10,877.79 万元,非资本性支出金额为 4,386.79 万元,根
据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》的相关规定,视同补充流动资金金
额为 4,386.79 万元,具体明细如下表所示:
                                                     单位:万元
                                       拟使用募集资        拟使用募集资
                             拟使用募集资
序号    类型       项目                      金投入金额中        金投入金额中
                              金投入金额
                                        资本性支出        非资本性支出
                    合计                        15,264.58            10,877.79        4,386.79
          如上表所示,公司自营建造设备及安装工程中工程物资、设备制造及安装
     工程两项支出为设备建造过程支出的原材料、人工费用、制造费用等,计入公
     司固定资产,属于资本性支出。自营建造设备及安装工程中其他费用为设备设
     计、制造及后续运营过程所分摊的管理费用、研发费用、售后费用、预估安装
     调试费用及备品备件费用等间接费用,作为非资本性支出。
          (2)工程建设其他费用
          本项目工程建设其他费用预计为 340.00 万元,主要包括办公类设备、办公
     类软件及其他办公支出。工程建设其他费用拟使用募集资金投入金额为 335.57
     万元,其中资本性支出金额为 120 万元,非资本性支出金额为 215.57 万元,根
     据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》的相关规定,并基于资本性支出与
     非资本性支出划分的谨慎性原则,视同补充流动资金金额为 215.57 万元。本项
     目租赁厂房已具备机加工序相关配套设施,故无需另行投资建设配套安装工程,
     工程建设其他费用具体明细如下表所示:
                                                                               单位:万元
                                                                    拟使用募集资          拟使用募集资
                                                拟使用募集资
序号        类型             项目         投资金额                            金投入金额中          金投入金额中
                                                 金投入金额
                                                                     资本性支出          非资本性支出
               合计                    340.00            335.57              120.00          215.57
          (3)预备费
     本项目预备费共 450.00 万元,全部为非资本性支出,系针对项目实施中设
备采购、安装设施等可能发生的变动,需要事先预留的费用,出于谨慎考虑,预
备费全部由公司以自筹资金或者金融机构贷款投入,不安排使用募集资金。
     (4)铺底流动资金
     本项目铺底流动资金预算共 1,750.00 万元,全部为非资本性支出,系根据公
司及近年新建项目前期的实际运营情况和项目特点,综合考虑未来项目货币资金、
应收账款、存货等经营性流动资产以及应付账款、预收账款等经营性流动负债的
情况对流动资金的需求等因素,保证项目早期正常运转所必需的流动资金。出于
谨慎考虑,流动资金全部以自筹资金或者金融机构贷款投入,不安排使用募集资
金。
     乐山 6GW 光伏大硅片及配套项目建设内容包括设备购建及安装工程、配套
设施工程、工程建设其他费用、预备费以及铺底流动资金。项目拟使用募集资金
投入金额为 32,729.85 万元。
     (1)设备购建及安装工程
     本项目设备购建及安装工程费用预计为 24,638.25 万元,主要包括自营建造
设备及安装工程和外购设备。本项目拟使用募集资金投入金额为 24,638.25 万元,
其中资本性支出金额为 19,369.41 万元,非资本性支出金额为 5,268.84 万元,根
据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》的相关规定,视同补充流动资金金
额为 5,268.84 万元,具体设备明细如下表所示:
                                                           单位:万元
                                              拟使用募集资       拟使用募集资
                           拟使用募集资
序号    类型           项目                         金投入金额中       金投入金额中
                            金投入金额
                                               资本性支出       非资本性支出
     外购设备
                    合计                    24,638.25         19,369.41         5,268.84
          如上表所示,公司自营建造设备及安装工程中工程物资、设备制造及安装
     工程两项支出为设备建造过程支出的原材料、人工费用、制造费用等,计入公
     司固定资产,属于资本性支出。自营建造设备及安装工程中其他费用为设备设
     计、制造及后续运营过程所分摊的管理费用、研发费用、售后费用、预估安装
     调试费用及备品备件费用等间接费用,作为非资本性支出。
          (2)配套设施工程
          本项目配套设施工程费用预计 7,200 万元,包括装修工程、暖通电气工程、
     给排水工程及其他零星工程费用。本项目拟使用募集资金投入金额为 7,200 万元,
     全部为资本性支出,具体明细如下表所示:
                                                                        单位:万元
                                                             拟使用募集资           拟使用募集资
                                           拟使用募集资
序号        类型             项目    投资金额                          金投入金额中           金投入金额中
                                            金投入金额
                                                              资本性支出           非资本性支出
               合计              7,200.00          7,200.00          7,200.00              -
          (3)工程建设其他费用
          本项目工程建设其他费用预计为 900 万元,主要包括办公类设备、办公类软
     件、其他办公支出、其他支出及项目建设咨询服务费、设计费。本项目拟使用募
     集资金投入金额为 891.60 万元,其中资本性支出金额为 240 万元,非资本性支
     出金额为 651.60 万元,根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》的相关
     规定,并基于资本性支出与非资本性支出划分的谨慎性原则,视同补充流动资金
     金额为 651.60 万元,具体明细如下表所示:
                                                                        单位:万元
                                                       拟使用募集资      拟使用募集资
                                           拟使用募集资
序号     类型            项目        投资金额                    金投入金额中      金投入金额中
                                            金投入金额
                                                        资本性支出      非资本性支出
     项目建设咨询
     服务费、设计费
            合计                  900.00        891.60      240.00      651.60
       (4)预备费
       本项目预备费共 750 万元,全部为非资本性支出,系针对项目实施中设备采
     购、安装设施等可能发生的变动,需要事先预留的费用,出于谨慎考虑,预备费
     全部以自筹资金或者金融机构贷款投入,不安排使用募集资金。
       (5)铺底流动资金
       本项目铺底流动资金预算 4,250 万元,全部为非资本性支出,系根据公司及
     近年新建项目前期的实际运营情况和项目特点,综合考虑未来项目货币资金、应
     收账款、存货等经营性流动资产以及应付账款、预收账款等经营性流动负债的情
     况对流动资金的需求等因素,保证项目早期正常运转所必须的流动资金。出于谨
     慎考虑,流动资金全部以自筹资金或者金融机构贷款投入,不安排使用募集资金。
       (二)募集资金投向中视同补充流动资金的比例未超过募资总额的 30%
       公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 48,330 万
     元(含 48,330 万元),扣除发行费用后的募集资金净额全部用于乐山 12GW 机加
     及配套项目以及乐山 6GW 光伏大硅片及配套项目。
       本次募投项目中子公司向母公司购买生产设备和工具器具所涉及的募集资
     金投资额中,用于形成设备成本的部分由于在合并报表层面计入固定资产应认定
     为资本性支出,用于弥补母公司投入即间接分摊费用由于在设备采购当年计入费
     用应视同补充流动资金。
       前述募投项目中拟使用募集资金投入部分的具体情况如下表所示:
                                                                  单位:万元
                                              资本性支出金                     非资本性支出金
                 拟使用募集资        其中:资本性                     其中:非资本性
   建设内容                                       额占募集资金                     额占募集资金总
                  金投入金额         支出金额                        支出金额
                                              总金额的比例                      金额的比例
                           乐山 12GW 机加及配套项目
设备购建及安装工程          15,264.58    10,877.79        22.51%       4,386.79       9.08%
工程建设其他费用             335.57       120.00         0.25%         215.57        0.45%
       小计          15,600.15    10,997.79       22.76%        4,602.36       9.52%
                        乐山 6GW 光伏大硅片及配套项目
设备购建及安装工程          24,638.25    19,369.41        40.08%       5,268.84      10.90%
安装工程                7,200.00     7,200.00        14.90%              -           -
工程建设其他费用             891.60       240.00         0.50%         651.60        1.35%
       小计          32,729.85    26,809.41       55.47%        5,920.44      12.25%
       合计          48,330.00    37,807.20       78.23%       10,522.80      21.77%
            由上表可知,公司本次募投项目拟募集资金金额为不超过 48,330 万元(含
       公司拟使用募集资金投入金额中非资本性支出金额为 10,522.80 万元,该部分金
       额视同补充流动资金,占募集资金总额比例为 21.77%,未超过募集资金总额的
            三、保荐机构、申报会计师的核查程序及核查意见
            申报会计师根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第 4 问的要求
       对发行人本次募集资金视同补充流动资金部分的情况进行了逐一核查,具体核查
       程序及核查意见如下:
            (一)上市公司应综合考虑现有货币资金、资产负债结构、经营规模及变
       动趋势、未来流动资金需求,合理确定募集资金中用于补充流动资金和偿还债
       务的规模。通过配股、发行优先股、董事会确定发行对象的向特定对象发行股
       票方式募集资金的,可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务;通过
       其他方式募集资金的,用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金
       总额的 30%;对于具有轻资产、高研发投入特点的企业,补充流动资金和偿还
       债务超过上述比例的,应充分论证其合理性。
     截至 2021 年 12 月 31 日,公司货币资金及可自由支配的货币资金净额情况
如下表所示:
                                                            单位:万元
                   项目                                    2021/12/31
                             库存现金                                     -
                             银行存款                            20,425.54
      货币资金余额
                           其他货币资金                            22,316.48
                         货币资金余额合计                            42,742.02
               交易性金融资产本金金额                                   10,028.55
          银行承兑汇票、信用证、保函等保证金                                  22,316.48
               自由支配货币资金净额                                    30,454.10
    注:交易性金融资产系银行保本型短期理财产品,变现能力较强,可作为现金等价物。
     截至 2021 年 12 月 31 日,公司其他货币资金余额 22,316.48 万元,主要
为银行承兑汇票、信用证、保函等保证金,扣除该部分货币资金,公司可自由
支配的货币资金余额为 30,454.10 万元,均有明确使用计划,具体使用计划如
下:
     (1)前次募投项目尚需投入 11,972.24 万元
     截至 2021 年 12 月 31 日,公司首发募集资金投资项目尚未实施完毕或存在
部分项目尾款尚未支付,尚需投入 11,972.24 万元,具体如下表所示:
                                                              单位:万元
                     投资预算          截至 2021 年 12 月 31 日     尚需投入金额
序号        项目名称
                      (A)           已投入金额(B)                (C=A-B)
      高精密数控装备产业化
          项目
      乐山光伏大硅片研发中
          项目
         合计          53,050.40               41,078.16         11,972.24
     (2)本次募投项目需要自有资金投入 7,204.43 万元
     本次募投项目“乐山 12GW 机加及配套项目”和“乐山 6GW 光伏大硅片及
配套项目”合计投资总额 55,542.83 万元,扣除本次发行董事会决议公告日前已
投入金额 8.40 万元和拟使用募集资金投入的金额 48,330.00 万元,尚需以自有资
金投入 7,204.43 万元。
   (3)公司其他重大自筹资金建设项目需要投入 54,463.08 万元
                                                       单位:万元
                   投资预算        截至 2021 年 12 月 31 日   尚需投入金额
     项目名称
                    (A)         已投入金额(B)              (C=A-B)
建湖 10GW 光伏大硅片项目    54,544.00                 80.92      54,463.08
   (4)为偿还一年内到期的有息负债预留 2,846.36 万元
   截至 2021 年 12 月 31 日,公司短期借款余额 2,846.36 万元,为保障公司的
短期偿债能力,公司需要预留 2,846.36 万元,用于偿还未来一年内到期的借款。
   综上所述,截至 2021 年 12 月 31 日,公司已有明确、合理的资金使用计划
的资金需求为 76,486.11 万元,具体包括前次募投项目尚需投入 11,972.24 万
元、本次募投项目需要自有资金投入 7,204.43 万元、公司其他重大自筹资金建
设项目需要投入 54,463.08 万元和为偿还一年内到期的有息负债预留 2,846.36
万元,而公司现有自由支配货币资金净额仅为 30,454.10 万元,公司货币资金
无法满足公司经营发展的需求。
求的测算情况
   公司在 2019-2021 年经营情况的基础上,按照销售百分比法测算未来收入增
长所导致的相关经营性流动资产及经营性流动负债的变化,进而测算了公司未来
期间生产经营对流动资金的需求量,即因营业收入增长所导致的营运资金缺口如
下(以下测算仅为论证公司流动资金缺口情况,不代表公司对 2022 年度及以后
年度经营情况及趋势的判断,亦不构成盈利预测或销售预测或业绩承诺):
   (1)测算基本假设
   流动资金占用金额主要受公司经营性流动资产和经营性流动负债影响,公司
预测了 2022 年末、2023 年末和 2024 年末的经营性流动资产和经营性流动负
     债,并分别计算了各年末的经营性流动资金占用金额(即经营性流动资产和经营
     性流动负债的差额)。
       公司未来三年新增流动资金缺口计算公式为:当年新增流动资金占用规模=
     当年年末流动资金占用金额-前一年年末流动资金占用金额。
       (2)营业收入预测
     自 2022 年起未来三年的年均营业收入增长率与最近三年营业收入复合增长率
     一致,以 2021 年度营业收入 156,659.67 万元为基数,据此测算 2022 年至 2024
     年营业收入情况如下:
                                                                      单位:万元
         项目        2021 年度        2022 年度 E         2023 年度 E        2024 年度 E
       营业收入         156,659.67      214,924.30       294,858.63       404,522.01
       (3)经营性流动资产和经营性流动负债的预测
       基于公司最近三年经营性资产(应收票据、应收账款、预付款项、存货)、
     经营性负债(应付账款、合同负债)等主要科目占营业收入的平均比重,预测上
     述各科目在 2022 年末、2023 年末和 2024 年末的金额以及新增流动资金规模
     情况如下:
                                                                      单位:万元
        项目                        占比        2022 年度 E       2023 年度 E      2024 年度 E
                     平均值
营业收入               100,897.83    100.00%    214,924.30      294,858.63     404,522.01
应收票据(含应收款项融资)      40,363.77     40.00%       85,979.60     117,957.01     161,827.40
应收账款(含合同资产)        45,438.47     45.03%       96,789.31     132,787.04     182,173.00
预付款项                3,216.43      3.19%          6,851.38       9,399.54    12,895.40
存货                 40,133.40     39.78%       85,488.90     117,283.80     160,903.81
经营性流动资产小计          129,152.07    128.00%    275,109.19      377,427.39     517,799.61
应付票据               45,512.08     45.11%       96,946.12     133,002.18     182,468.15
应付账款               43,344.77     42.96%       92,329.48     126,668.52     173,778.89
预收款项/合同负债          17,137.63     16.99%       36,505.19      50,082.14      68,708.62
经营性流动负债小计          105,994.48    105.05%    225,780.79      309,752.84     424,955.65
流动资金占用规模           23,157.59        /         49,328.40      67,674.54      92,843.96
  项目                       占比         2022 年度 E    2023 年度 E    2024 年度 E
                平均值
       当年新增流动资金规模                      33,520.33    18,346.14    25,169.42
未来三年(2022-2024 年)流动资金缺口                            77,035.89
  根据上表测算结果,公司 2022 年至 2024 年流动资金缺口预计为 77.035.89
万元。结合本问询回复报告“问题 1”之“二、结合各募投项目中非资本性支出
的情况,测算本次募投项目中实质用于补充流动资金的具体金额,并论证补充流
动资金的比例是否超过募集资金总额的 30%”,公司本次拟使用募集资金中视同
流动资金支出部分为 10,522.80 万元,该金额未超过公司实际营运资金的需求,
具有合理性。
  申报会计师执行了以下核查程序:
  (1)查阅了公司关于本次发行的董事会决议、股东大会决议、本次募集资
金投资项目的可行性分析报告;
  (2)复核了本次募集资金投资及效益测算,了解了相关项目的投资构成;
  (3)结合公司货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋势对公司未来
流动资金需求进行了测算;
  (4)查阅了企业会计准则及相关规定,评估发行人管理层所采用的会计处
理是否符合准则的要求。
  经核查,申报会计师认为:
  (1)本次募集资金中拟用于子公司向母公司购买生产设备和工具器具的金
额由成本金额和加成金额两部分构成,其中设备成本金额在合并报表层面计入固
定资产,应认定为资本性支出,成本加成金额作为自建过程中所分摊的间接费用
在设备采购当年计入费用,应认定为非资本性支出,视同补充流动资金;
  (2)本次募投项目中非资本性支出即视同补充流动资金的金额为 10,522.80
万元,占募集资金总额的比例为 21.77%,视同补充流动资金的比例未超过募集
资金总额的 30%。
  (二)募集资金用于支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出
的,视同补充流动资金。资本化阶段的研发支出不计入补充流动资金。
  申报会计师执行了以下核查程序:
  (1)查阅了本次募集资金投资项目的可行性分析报告,了解了该项目的投
资构成及投资数额的测算依据;
  (2)对本次募投项目中购买自产设备中视同补充流动资金部分的金额进行
了分析、复核;
  (3)访谈公司高级管理人员和可行性研究报告编制人员。
  经核查,申报会计师认为:公司本次募投项目中成本加成部分即自建过程中
所分摊的间接费用,在设备采购当年形成费用化投资,因此,属于募集资金用于
支付人员工资、货款、铺底流动资金等非资本性支出情形,在合并报表层面应视
同补充流动资金。
  (三)募集资金用于补充流动资金的,上市公司应结合公司业务规模、业
务增长情况、现金流状况、资产构成及资金占用情况,论证说明补充流动资金
的原因及规模的合理性。对于补充流动资金规模明显超过企业实际经营情况且
缺乏合理理由的,保荐机构应就补充流动资金的合理性审慎发表意见。
  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 48,330
万元(含本数)。公司本次向不特定对象发行可转债所募资金中用于自制生产设
备成本计入固定资产部分作为资本性支出,自建过程中所分摊的间接费用由于在
当年计入费用视同补充流动资金。公司本次拟使用募集资金中视同流动资金支出
部分为 10,522.80 万元,该金额未超过公司结合货币资金、资产负债结构、经营
规模及变动趋势对 2021 年至 2023 年流动资金缺口进行测算的结果且未超过公司
本次募集资金总额的 30%。
  申报会计师执行了以下核查程序:
  (1)结合公司货币资金、资产负债结构、经营规模及变动趋势对公司未来
流动资金需求进行了测算;
  (2)了解了公司的经营情况和发展规划,查阅本次募集资金投资及效益测
算过程,对其中各项支出明细逐项核查;
  (3)访谈了公司相关负责人,了解了公司的资金使用计划。
  经核查,申报会计师认为:公司本次募投项目视同补充流动资金的金额主要
为公司自建过程中所分摊的间接费用,相关资金规模已通过谨慎测算,具有合理
性。
     (四)募集资金用于收购资产的,如审议本次证券发行方案的董事会前已
完成收购资产过户登记的,本次募集资金用途应视为补充流动资金;如审议本
次证券发行方案董事会前尚未完成收购资产过户登记的,本次募集资金用途应
视为收购资产。
  申报会计师查阅了发行人关于本次发行的董事会决议、股东大会决议、本次
募集资金投资项目的可行性分析报告,了解了相关项目的投资构成情况。
  经核查,申报会计师认为:发行人本次募集资金投向不涉及收购资产。
  (以下无正文)
 (此页无正文,为《关于青岛高测科技股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券申请文件的第二轮审核问询函的回复报告》之签字盖章页)
中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)    中国注册会计师:
                     (项目合伙人)
     中国·北京          中国注册会计师:

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